ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ

Transcript

1 ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ευτέρα, 19 Σεπτεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) Γερµανία 04 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) Ελλάδα 19 Jun CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος (****) 01 Nov BBB+ *- Baa1 BBB -/ NEG/ NEG DJ Stoxx Γαλλία 25 Oct AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1, Αυστρία 15 Sep #N/A Rea AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Sep A+u Aa2 *- AA- NEG/ -/ STABLE MSCI Pan Euro Ισπανία 30 Apr AA Aa2 *- AA+ NEG/ -/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5, Πορτογαλία 15 Apr BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 14, Ουγγαρία 24 Jun BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 6, Τσεχία 29 Sep AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2, Ρουµανία 11 Jun BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 19 Jul #N/A N/A BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) Τουρκία 15 Jan BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 11 Jun #N/A N/A *** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ POS LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 14 Apr BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) Αγγλία 07 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5, ΗΠΑ 15 Aug AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Sep AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) Κίνα 16 Jun AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 2, Ινδία 11 Apr BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5, (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή και ytm 3.842% Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 11, Ευρώπη (ECB) Nasdaq 2, Αγγλία (BoE) Russell Ελβετία (SNB) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΗΠΑ (Fed) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) Καταν. (Cons. Staples) * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 19, ΗΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 1, * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7, SET (Ταϊλάνδη) 1, Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2, Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 3, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο JP - / Γεν Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά ISE 100 (Τουρκία) 57, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας MEXBOL (Μεξικό) 35, BG - /BGN Λέβα SOFIX (Βουλγαρία) PL - /PLN Ζλότι BELEX15 (Σερβία) HU - /HUF Φιορίνι PX (Τσεχία) CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα BUX (Ουγγαρία) 16, TR - /TRY Τουρκική Λίρα ΒΕΤ (Ρουµανία) 4, RU - /RUB Ρούβλι UX (Ουκρανία) 1, UA - /UAH Χρίβνια WIG (Πολωνία) 39, RO - /RON Λέι NGSEINDX (Νιγηρία) 21, CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DFMGI (Ντουµπάι) 8, AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ DSM (Κατάρ) 8, MERVAL (Αργεντινή) 2, IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1, , , Bovespa (Βραζιλία) 57, Baltic Capesize (>120,000) 3, , , RTSI$ (Ρωσία) 1, Baltic Handysize (25,000-45,000) , Sensex BSE (Ινδία) 16, Baltic Pamanax (75, ,000) 1, , , Σανγκάη (Κίνα) 2, Baltic Supramax (50,000-68,000) 1, , , Hang Seng H Shares (Κίνα) 9, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker , ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 2,572.8 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ. 6,484.2 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Ασήµι ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 53,210.6 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 8, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 21, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 03:00 09:20 03:00 09:10 04:15 11:15 04:15 10:05 03:00 09:05 06:30 13:30 Ώρα τοπική /2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

2 ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς Καθαρή (%) Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Τιµή Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,652, % Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 6,174, % Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 13,399, % Κύπρου Ελληνικό Μικτό 7,247, % Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 2,317, % Κύπρου Euribor Return ( ) 275, % Κύπρου Libor Return ($) 6,493, % Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 815, % Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 2,237, % Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: 15/09/2011 ΤΑ ΑΜΟΙ ΒΑΙ Α ΚΕΦΑ ΛΑ ΙΑ Ε Ν ΕΧΟΥ Ν ΕΓΓΥ ΗΜ ΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ Κ ΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓΟΥΜ ΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥ Ν ΤΙΣ ΜΕ ΛΛΟΝΤΙΚ ΕΣ. Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Το ΧΑ έκλεισε µε κέρδη την Παρασκευή, µε τις τραπεζικές µετοχές να υπεραποδίδουν και την πλειονότητα των εταιριών µεγάλης κεφαλαιοποίησης να κλείνουν µε θετικό πρόσηµο. Θετικά στην ψυχολογία επέδρασε η υπόθεση για θετικά δείγµατα αναφορικά µε την κρίση χρέους στην Ελλάδα από την συνάντηση του Eurogroup. Η ανακοίνωση νέων µέτρων από την Κυβέρνηση, έπειτα από την τηλεδιάσκεψη µε την Τρόικα θα αποτελέσει το κύριο σηµείο αναφοράς για τη σηµερινή συνεδρίαση. Διεθνείς Αγορές Σε θετικό έδαφος κινήθηκαν κατά κύριο λόγο οι αγορές τόσο των ΗΠΑ όσο και της Ευρώπης τη Παρασκευή. Στα µάκρο της ηµέρας συρρίκνωση εµφάνισε το εµπορικό πλεόνασµα της Ευρωζώνης τον Ιούλιο σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα του προηγούµενου έτους, ενώ τα στοιχεία του Ιουνίου αναθεωρήθηκαν καθοδικά. Ειδικότερα, σύµφωνα µε τα στοιχεία της Eurostat, το εµπορικό πλεόνασµα διαµορφώθηκε στα 4,3 δισ. ευρώ τον Ιούλιο, υψηλότερα από το πλεόνασµα των 0,1 δισ. ευρώ του Ιουνίου, που είχε αρχικά στα 0,9 δισ. ευρώ και πάνω από τις εκτιµήσεις των οικονοµολόγων για πλεόνασµα 2 δισ. ευρώ. Κλειστό το χρηµατιστήριο του Τόκιο σήµερα λόγω αργίας και άρα περιορισµένο το ενδιαφέρον στις αγορές της Ασίας. Η πορεία της διαχείρισης του Ελληνικού χρέους προκαλεί στάση αναµονής στις διεθνείς αγορές. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Τηλεδιάσκεψη Υπ. Οικονομικών με την τρόικα σήμερα]: Ο υπουργός οικονοµικών θα έχει τηλεδιάσκεψη µε την τρόικα σήµερα το απόγευµα για να συζητήσουν τις τρέχουσες και πιθανά επί πλέον κινήσεις στην Ελληνική δηµοσιονοµική πολιτική. Και οι δύο πλευρές θεωρούν τον περιορισµό του ηµοσίου αναγκαίο. [ΟΔΔΗΧ Δημοπρασία Εντόκων Γραμματίων]: Την Τρίτη 20 Σεπτεµβρίου 2011 θα διενεργηθεί ηµοπρασία Εντόκων Γραµµατίων διάρκειας 13 εβδοµάδων του Ελληνικού ηµοσίου, ύψους εκατοµµυρίων Ευρώ, λήξεως 23 εκεµβρίου 2011, σύµφωνα µε ανακοίνωση του Ο ΗΧ. [ΟΠΑΠ Απόφαση Δικαστηρίου ΕΕ Μονοπώλιο]: Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση του οργανισµού και σύµφωνα µε απόφαση δικαστηρίου κάθε κράτος µέλος της Ε.Ε. έχει δικαίωµα να εκχωρεί µονοπωλιακώς την διοργάνωση τυχερών παιχνιδιών, ακόµη και στο διαδίκτυο, σε µια εταιρεία ιδιωτικοοικονοµικών συµφερόντων, εφόσον κρίνει πως έτσι προστατεύεται καλύτερα το καταναλωτικό κοινό. Διεθνείς Αγορές Company Ticker Date Period EPS Actual EPS Actual SourcEPS EstimateSales Actual Sales Actual SSales Estimate PLL US 15/09/2011 Q KGF LN 15/09/2011 S HK 15/09/2011 Y HK 15/09/2011 Y RIM CN 15/09/2011 Q ROSN RM 15/09/2011 C Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) * Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

3 ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) Απόδ. στη λήξη Ytm (%) έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. ΕΛΛΑ Α(ΥτΜ%) 300 Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 09/15/ :00 EC ECB Publishes Sept. Monthly Report 09/15/ :00 EC Euro-Zone CPI - Core (YoY) AUG 1.20% 1.20% 1.20% /15/ :00 EC Euro-Zone CPI (MoM) AUG 0.20% 0.20% -0.60% /15/ :00 EC Euro-Zone CPI (YoY) AUG 2.50% 2.50% 2.50% /15/ :00 EC Eurozone Employment (QoQ) 2Q % 0.00% 0.10% 09/15/ :00 EC Eurozone Employment (YoY) 2Q % 0.10% 0.30% 09/15/ :01 GR Unemployment Rate 2Q % 15.90% /15/ :30 US Consumer Price Index (MoM) AUG 0.20% 0.40% 0.50% /15/ :30 US CPI Ex Food & Energy (MoM) AUG 0.20% 0.20% 0.20% /15/ :30 US Consumer Price Index (YoY) AUG 3.60% 3.80% 3.60% /15/ :30 US CPI Ex Food & Energy (YoY) AUG 1.90% 2.00% 1.80% /15/ :30 US CPI Core Index SA AUG /15/ :30 US Consumer Price Index NSA AUG /15/ :30 US Current Account Balance 2Q -$122.4B -$118.0B -$119.3B -$119.6B 09/15/ :30 US Empire Manufacturing SEP /15/ :30 US Initial Jobless Claims Sep K 428K 414K 417K 09/15/ :30 US Continuing Claims Sep K 3726K 3717K 3738K 09/15/ :15 US Industrial Production AUG 0.00% 0.20% 0.90% /15/ :15 US Capacity Utilization AUG 77.50% 77.40% 77.50% 77.30% 09/15/ :45 US Bloomberg Consumer Comfort Sep /15/ :00 US Philadelphia Fed. SEP /16/ :01 EC EU 25 New Car Registrations AUG % -2.00% /16/ :00 EC Euro-Zone Current Account nsa JUL B /16/ :00 EC ECB Euro-Zone Current Account SA JUL B /16/ :00 EC Euro-Zone Labour Costs (YoY) 2Q % /16/ :00 EC Euro-Zone Trade Balance sa JUL B /16/ :00 EC Euro-Zone Trade Balance JUL 2.0B B /16/ :00 US Net Long-term TIC Flows JUL $30.0B - - $3.7B /16/ :00 US Total Net TIC Flows JUL $29.5B /16/ :55 US U. of Michigan Confidence SEP P /16/ :00 US Flow of Funds Συνάλλαγµα Το Ευρώ υποτιµήθηκε στην συνεδρίαση της Παρασκευής, σταµατώντας δυο ηµερών κέρδη έναντι στο δολάριο. Η ισοτιµία αυξήθηκε κατά 1% την προηγούµενη βδοµάδα, ενώ οι ευρωπαίοι ηγέτες προσπαθούσαν να εξασφαλίσουν ότι η Ευρωζώνη θα επιβιώσει από την κρίση χρέους. Το Ευρώ κατέγραψε ζηµίες της τάξης του 0,6% έναντι στο δολάριο κλείνοντας στα $1, Σε µονάδες βάσης Οµόλογα Τα Treasuries κατέγραψαν µικρές µεταβολές έναντι της προγραµµατισµένης συνάντησης της Fed αυτή την εβδοµάδα. Η απόδοση της δεκαετίας µειώθηκε 3 µ.β. στο ενώ η διετία µειώθηκε 2 µ.β. στο Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν κέρδη στη συνεδρίαση της Παρασκευής µε την απόδοση της δεκαετίας να µειώνεται 7 µ.β. στο ενώ η διετία µειώθηκε κατά 9 µ.β. στο ΗΠΑ 10ετία - 2ετία ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη συνεδρίαση της Παρασκευής, καθώς οι επενδυτές βλέπουν τα γυρίσµατα στις τιµές σαν ευκαιρία να συνεχίσουν να διαφοροποιούν το χαρτοφυλάκιό τους µε το πολύτιµο µέταλλο. Η τιµή του έκλεισε στα $ ανά ουγκιά µε άνοδο 1.30%. Πετρέλαιο: Με ζηµίες έκλεισε το πετρέλαιο καθώς η πορεία της κρίσης χρέους στην Ευρώπη δηµιουργεί έντονες ανησυχίες. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $87.96 το βαρέλι µε πτώση 1.61%. Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης 10-2ετίας ΗΠΑ vs ΓΕΡΜ Σε µονάδες βάσης ΗΠΑ 10ετία - 2ετία ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

4 Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV D iv Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Υψ ηλ. 1 Ηµ. 5 Η µ. µήνες Ytd 10 DEUTSCHE BO-NEW 63 DU Financials Xetra 8, #N/A N/A#N/A N/A #N/A N/A -1.4 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 60, AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 24, ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 30, BASF SE BAS Materials Xetra 43, BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 32, BBVA BBVA Financials Continuous 28, BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 36, DANONE BN Consumer Staples EN Paris 29, BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 34, C ARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 11, CRH PLC CRH Materials Dublin 8, AXA CS Financials EN Paris 22, DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 38, DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 23, VINCI SA DG Industrials EN Paris 18, DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 36, ENEL SPA EN EL Utilities BrsaItaliana 29, ENI SPA EN I Energy BrsaItaliana 54, E.ON AG EO AN Utilities Xetra 31, TOTAL SA FP Energy EN Paris 78, FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 32, GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 17, SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 14, GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 47, IBERDROLA SA IBE Utilities C ontinuous 29, ING GROEP NV-CVA ING A Financials EN Amsterdam 20, INTESA SANPAOLO IS P Financials BrsaItaliana 16, INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 39, LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 58, ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 20, MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 15, NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 16, L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 44, KONINKLIJKE PHIL PH IA Industrials EN Amsterdam 13, REPSOL YPF SA REP Energy Continuous 24, RWE AG RWE Utilities Xetra 14, SANOFI SAN Health Care EN Paris 65, BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 49, SAP AG SAP Information Technology Xetra 45, SAINT GOBAIN SG O Industrials EN Paris 16, SIEMENS AG-REG SI E Industrials Xetra 64, SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 23, TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 64, T E LE C OM ITA LIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 14, UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 13, UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 12, U NILEV ER NV -CV A UNA Consumer Staples EN Amsterdam 68, VIVENDI VI V Telecommunication Services EN Paris 19, VOLKSWAGEN-PFD VO W 3 Consumer Discretionary Xetra 49, Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

5 Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Dow Jones Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ (30Εταιρίες) Υψηλή (εκατ.) * * Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Η µ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 ALCOA INC AA Materials New York 12, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 59, BOEING CO/THE BA Industrials New York 48, BANK OF AMERICA BAC Financials New York 73, CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 55, CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 89, CHEVRON CORP CVX Energy New York 199, DU PONT (EI) DD Materials New York 43, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 61, GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 173, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 54, HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 46, IBM IBM Information Technology New York 206, INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 115, JOHNSON&JOHNSON JN J Health Care New York 177, JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 130, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 61, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 163, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 91, M CO MMM Industrials New York 57, MERCK & CO MRK Health Care New York 100, MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 227, PFIZER INC PF E Health Care New York 141, PROC TER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 176, AT&T INC T Telecommunication Services New York 171, TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 21, UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 68, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 103, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 181, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 362, * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,476,284 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ Fax Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6