Λειτουργικές δραστηριότητες

Transcript

1 AΛΦΑ FINANCE ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 (από 1η Ιανουαρίου 2006 µέχρι 31η εκεµβρίου 2006) (δηµοσιευόµενα βάσει του ν.2190, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις κατά τα.λ.π.) (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες αποσκοπούν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατά της ALPHA FINANCE ΑΧΕΠΕΥ. Ο αναγνώστης που επιζητά να αντλήσει ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της, µπορεί να ανατρέξει στη διεύθυνση του διαδικτύου όπου εµφανίζονται οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, που προβλέπουν τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, καθώς και η έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΣ Έδρα ΑΡ.Μ.ΑΕ Αρµόδια εποπτική αρχή Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου : Μέρλιν 5, ΑΘΗΝΑ : 19420/06/Β/89/01 : Υπουργείο Ανάπτυξης : Αρτέµης Χ. Θεοδωρίδης, Πρόεδρος.Σ. Γεώργιος Α. Γεωργίου, Αντιπρόεδρος του.σ. Πάρις Μ. Βασιλειάδης, ιευθύνων Σύµβουλος Αλέξανδρος Ν. Αλεξιάδης, Εντεταλµένος Σύµβουλος ηµοσθένης Ι. Ρέβελας, Εντεταλµένος Σύµβουλος Ιωάννης Μ. Εµίρης, Μέλος Παντελής Ι. Βερνίκος, Μέλος Σπυρίδων Α. Ανδρονικάκης, Μέλος Ηµεροµηνία εγκρίσεως των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία) : 1η Φεβρουαρίου 2007 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής : Βασίλειος Ι. Λουµιώτης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Ελεγκτική εταιρία : Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές Α.Ε. Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών : Με σύµφωνη γνώµη ιεύθυνση ιαδικτύου Εταιρίας : ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγια στοιχεία ενεργητικού , ,42 Απαιτήσεις από πελάτες & χρηµατιστήριο , ,08 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , ,91 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,41 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,82 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,75 Σύνολο υποχρεώσεων (α) , ,57 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης µετόχων Εταιρίας , ,84 Σύνολο Καθαρής Θέσεως (β) , ,84 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ (α) + (β) , ,41 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Από 1η Ιανουαρίου έως Σύνολο κύκλου εργασιών , ,91 Μικτά κέρδη , ,32 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , ,98 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , ,30 Κέρδη προ φόρων , ,18 Μείον φόροι... ( ,74) ( ,67) Κέρδη µετά από φόρους , ,51 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρίας , ,51 Κέρδη µετά από φόρους βασικά και προσαρµοσµένα ανά µετοχή 52,75 37,98 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή... 48,00 25,00 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ Καθαρή θέση ενάρξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,97 Κέρδη της χρήσεως µετά από φόρους , , , ,48 ιανεµηθέντα µερίσµατα... ( ,00) ( ,00) Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απευθείας στην καθαρή θέση ,60 ( ,64) Καθαρή θέση λήξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) , ,84 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Από 1η Ιανουαρίου έως Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων , ,18 Πλέον/(µείον) προσαρµογές του κέρδους για: Αποσβέσεις , ,68 Ζηµίες αποµειώσεως Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους... (69.605,00) ,46 (Κέρδη) / Ζηµίες πώλησης παγίων ,06 (2.240,17) Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα , , , ,34 Πλέον /µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κινήσης Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ,78 ( ,84) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)... ( ,57) ,48 Μείωση / (αύξηση) λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων ,44 ( ,09) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα... ( ,72) (97.039,03) Καταβληµένοι φόροι... ( ,25) ( ,60) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,26 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση συµµετοχών και λοιπών επενδύσεων... ( ,28) ( ,83) Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων... ( ,25) ( ,77) Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών και χρεογράφων , ,36 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων , ,74 Τόκοι εισπραχθέντες , ,02 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,42 ( ,48) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων... ( ,00) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις... (45.791,27) (49.821,54) Μερίσµατα πληρωθέντα... ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ)... ( ,27) ( ,54) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) , ,24 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ενάρξεως περιόδου , ,94 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξεως περιόδου , ,18 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες καταστάσεις που καταρτίζει η AΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε., µε έδρα την Ελλάδα, η οποία συµµετέχει µε ποσοστό 99,62%. Η ενοποίηση της Εταιρίας γίνεται µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης. 3. εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επι των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας. 4. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές ή αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 5. Ο αριθ- µός του απασχολουµένου προσωπικού την 31/12/2006 ήταν 102 άτοµα (31/12/2005: 98 άτοµα). 6. Από τις συναλλαγές της Εταιρίας µε τα συνδεδεµένα προς αυτήν µέρη, για το χρονικό διάστηµα από έως προέκυψαν τα εξής ποσά: Έσοδα ,02 Έξοδα ,86 Τα υπόλοιπα,κατά την , των απαιτήσεων και υποχρεώσεων από τις εν λόγω συναλλαγές είχαν ως εξής: Απαιτήσεις ,73 Υποχρεώσεις ,62 Aθήναι, 1 Φεβρουαρίου 2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΡΤΕΜΗΣ Χ. ΘΕΟ ΩΡΙ ΗΣ ΠΑΡΙΣ Μ. ΒΑΣΙΛΕΙΑ ΗΣ ΑΝ ΡΕΑΣ Κ. ΣΤΡΑΤΗΓΟΠΟΥΛΟΣ Α..Τ.: Ρ Α..Τ.: Χ Α..Τ.: Σ Αρ. Αδ. ΟΕΕ Α' Τάξης: 20834

2 ALPHA FINANCE ALPHA FINANCE ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΙΔΙΑΙΤΕΡΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ης εταιρικής χρήσεως (Από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2006) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ΑΘΗΝΑΙ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2007

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. 4 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία... 5 Οικονομικές Καταστάσεις Κατάσταση Αποτελεσμάτων.. 6 Ισολογισμός.. 7 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 8 Κατάσταση Μεταβολών της Καθαρής Θέσης. 9 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. 1. Βασικές Λογιστικές Αρχές Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Έγκριση των οικονομικών καταστάσεων Πληροφόρηση κατά τομέα Συναλλαγές σε συνάλλαγμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Αρχές ταξινόμησης και αποτίμησης των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Ενσώματα πάγια στοιχεία (ιδιοχρησιμοποιούμενα) Επενδύσεις σε ακίνητα Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Αναβαλλόμενη φορολογία Προβλέψεις Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους Έσοδα Συγκριτικά στοιχεία Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Ώριμα πιστωτικά υπόλοιπα πελατών Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων Φόρος εισοδήματος Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή Αποσβέσεις ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων Παροχές στο προσωπικό Ενσώματα πάγια (ιδιοχρησιμοποιούμενα) Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Επενδύσεις σε ακίνητα Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες και χρηματιστήριο Χρηματοοικονομικά μέσα εμπορικού χαρτοφυλακίου Λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους.. 30 Σελίδα 2 από 37

4 23. Δάνεια τραπεζών Υποχρεώσεις προς πελάτες και χρηματιστήριο-ώριμα πιστωτικά υπόλοιπα πελατών Υποχρεώσεις φόρου εισοδήματος Λοιπές υποχρεώσεις Καθαρή θέση Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Κεφαλαιακή επάρκεια Αναμόρφωση ορισμένων κονδυλίων των οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού 37 Σελίδα 3 από 37

5 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρίας «ALPHA FINANCE ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρίας «ALPHA FINANCE ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ», της εταιρικής χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων βαρύνει τη Διοίκηση της Εταιρίας. Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί των οικονομικών καταστάσεων, εδραιωμένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασμό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που διασφαλίζει με εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την εξέταση, σε δειγματοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαμβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιμήσεων της Διοίκησης της Εταιρίας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδομένων στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς και τη συμφωνία του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις οικονομικές καταστάσεις. Πιστεύουμε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαμόρφωση της γνώμης μας. Κατά τη γνώμη μας, οι προαναφερόμενες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση της Εταιρίας κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2006 και τα αποτελέσματα των εργασιών της, καθώς και τις μεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταμειακές ροές της Εταιρίας της χρήσης που έληξε αυτή την ημερομηνία, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου συμφωνεί με τις προαναφερόμενες οικονομικές καταστάσεις. Αθήνα, 15 Φεβρουαρίου 2007 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Ι. Λουμιώτης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ΣΟΛ α.ε. Σελίδα 4 από 37

6 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία: Η Εταιρία λειτουργεί σήμερα με την επωνυμία «Alpha Finance Ανώνυμη Χρηματιστηριακή Εταιρία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών» και τον διακριτικό τίτλο «Alpha Finance» εδρεύει στην Αθήνα, οδός Μέρλιν 5 και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών με αριθμό 19420/06/Β/89/01. Η διάρκεια της έχει ορισθεί έως το 2039, δύναται δε να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως. Σκοπός της Εταιρίας, σύμφωνα με το καταστατικό της, είναι η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών με κύριο σκοπό τη διεξαγωγή χρηματιστηριακών συναλλαγών. Η Εταιρία μπορεί επίσης να παρέχει επενδυτικές συμβουλές για επενδύσεις σε χρηματιστηριακά προϊόντα, να φυλάσσει ως θεματοφύλακας τίτλους πελατών της, να διαχειρίζεται χαρτοφυλάκιο πελατών της, αποτελούμενο από μετρητά χρηματιστηριακά πράγματα και μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων και να καταθέτει τα χρηματικά ποσά των πελατών της σε τραπεζικούς λογαριασμούς επ` ονόματί τους, να παρέχει υπηρεσίες συμβούλου εκδόσεως και υπηρεσιών αναδόχου σε δημόσια εγγραφή, καθώς και κάθε άλλη, εντός και εκτός Ελλάδος, κύρια ή παρεπόμενη επενδυτική υπηρεσία κατά την έννοια του άρθρου 2 παράγραφοι 1 και 2 του νόμου 2396/1996. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου εταιριών «ALPHA BANK». Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Αρτέμης Χ. Θεοδωρίδης Πρόεδρος Γεώργιος Α. Γεωργίου Αντιπρόεδρος Πάρις Μ. Βασιλειάδης Διευθύνων Σύμβουλος Αλέξανδρος Ν. Αλεξιάδης Εντεταλμένος Σύμβουλος Δημοσθένης Ι. Ρέβελας Εντεταλμένος Σύμβουλος Ιωάννης Μ. Εμίρης Σύμβουλος Παντελής Ι. Βερνίκος Σύμβουλος Σπυρίδων Α. Ανδρονικάκης Σύμβουλος Το Διοικητικό Συμβούλιο εξελέγη από την Γενική Συνέλευση της και η θητεία του λήγει την Εποπτεύουσα αρχή Υπουργείο Ανάπτυξης Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών 19420/06/B/89/01 Αριθμός φορολογικού μητρώου Συνεργαζόμενες Τράπεζες ALPHA BANK ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ BARCLAYS EUROBANK CITIBANK NOVA BANK SOCIETE GENERAL BNP-BARIBAS ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ MARFIN BANK Noμικός Σύμβουλος Άννα Πεχλιβανίδη Εσωτερικός ελεγκτής Χατζηπαναγιώτου Ιωάννης Ορκωτός Ελεγκτής Βασίλειος Ι. Λουμιώτης ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε. Σελίδα 5 από 37

7 Κατάσταση Αποτελεσμάτων Από 1 η Ιανουαρίου έως Σημείωση Κύκλος εργασιών , ,91 Κόστος πωλήσεων 3 ( ,43) ( ,59) Μικτά κέρδη , ,32 Λοιπά έσοδα , ,39 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 5 ( ,94) ( ,41) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 6 ( ,51) ( ,00) Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων , ,30 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα , ,88 Κέρδη προ φόρων , ,18 Φόρος εισοδήματος 8 ( ,74) ( ,67) Κέρδη μετά από φόρους , ,51 Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή (βασικά και προσαρμοσμένα σε ευρώ) 9 52,75 37,98 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων Σελίδα 6 από 37

8 Ισολογισμός 17 η εταιρική χρήση Σημείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια (ιδιοχρησιμοποιούμενα) , ,03 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , ,44 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις , ,05 Επενδύσεις σε ακίνητα , ,95 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία , ,01 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,04 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , ,45 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις από πελάτες και χρηματιστήριο , ,08 Χρηματοοικονομικά μέσα εμπορικού χαρτοφυλακίου , ,00 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα ,00 Λοιπές απαιτήσεις , ,70 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,32 Ταμειακά διαθέσιμα πελατών , , , ,96 Σύνολο Ενεργητικού , ,41 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους , , , ,82 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς πελάτες και χρηματιστήριο , ,18 Ώριμα πιστωτικά υπόλοιπα πελατών , ,02 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα ,00 Υποχρεώσεις φόρου εισοδήματος , ,09 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,75 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 27 Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεματικά , ,10 Αποτελέσματα εις νέον , , , ,84 Σύνολο υποχρεώσεων και καθαρής θέσεως , ,41 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων Σελίδα 7 από 37

9 Κατάσταση ταμειακών ροών Από 1 η Ιανουαρίου έως Σημείωση Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων , ,18 Πλέον /(μείον) προσαρμογές του κέρδους Αποσβέσεις , ,68 Ζημίες απομειώσεως ,00 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζόμενους 22 (69.605,00) ,46 (Κέρδη)/Ζημίες πώλησης παγίων 1.015,06 (2.240,17) Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα , , , ,34 Πλέον /μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ,78 ( ,84) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων ( ,57) ,48 Μείωση/(αύξηση) λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων ,44 ( ,09) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα ( ,72) (97.039,03) Καταβεβλημένοι φόροι ( ,25) ( ,60) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες , ,26 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση συμμετοχών και λοιπών επενδύσεων ( ,28) ( ,83) Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων ( ,25) ( ,77) Εισπράξεις από πωλήσεις συμμετοχών και χρεογράφων , ,36 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 750, ,74 Τόκοι εισπραχθέντες , ,02 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες ,42 ( ,48) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων ( ,00) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (45.791,27) (49.821,54) Μερίσματα πληρωθέντα ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ( ,27) ( ,54) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως , ,24 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως , ,94 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως , ,18 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων Σελίδα 8 από 37

10 Κατάσταση μεταβολών της καθαρής θέσεως Μετοχικό Αποθεματικά Αποτελέσματα κεφάλαιο (διάφορα) εις νέο Σύνολο Υπόλοιπα , , , ,97 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων , ,40 Μεταφορά στα αποτελέσματα λόγω πωλήσεως διαθεσίμων προς πώληση χαρτοφυλακείου -- (29.072,73) -- (29.072,73) Λοιπές κινήσεις -- 0,82 ( ,13) ( ,31) Αποτέλεσμα που αναγνωρίσθηκε απ ευθείας στην καθαρή θέση ,49 ( ,13) ( ,64) Κέρδη χρήσεως , ,51 Σύνολο αποτελέσματος , , ,87 Σχηματισμός αποθεματικού ,00 ( ,00) -- Μερίσματα χρήσεως ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπα , , , ,84 Υπόλοιπα , , , ,84 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων , ,56 Μεταφορά στα αποτελέσματα λόγω πωλήσεως διαθεσίμων προς πώληση χαρτοφυλακείου -- 7, ,04 Αποτέλεσμα που αναγνωρίσθηκε απ ευθείας στην καθαρή θέση , ,60 Κέρδη χρήσεως , ,49 Σύνολο αποτελέσματος , , ,09 Σχηματισμός αποθεματικών ,91 ( ,91) -- Μερίσματα χρήσεως ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπα , , , ,93 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων Σελίδα 9 από 37

11 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων: 1. Βασικές λογιστικές αρχές: 1.1 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων: Οι οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2006, που καλύπτουν περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η Δεκεμβρίου 2006, έχουν συνταχθεί με βάση: Την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων σε εύλογες αξίες (διαθέσιμα προς πώληση, χρηματοοικονομικά μέσα εμπορικού χαρτοφυλακίου και παράγωγα) Την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern ) Την αρχή της αυτοτέλειας των χρήσεων Την ομοιομορφία παρουσίασης Τη σημαντικότητα των στοιχείων και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.), τα οποία έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.), καθώς και των διερμηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) του I.A.S.B. και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. απαιτεί όπως η Εταιρία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων. Οι εκτιμήσεις αυτές στηρίζονται σε ιστορικά δεδομένα και σε υποθέσεις, που υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές. Οι εκτιμήσεις και τα κριτήρια λήψης αποφάσεων επανεκτιμώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τον χρόνο που πραγματοποιούνται. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία, για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της , είναι οι ίδιες με εκείνες που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της , αφού ληφθούν υπόψη και τα προβλεπόμενα από τις κατωτέρω τροποποιήσεις των προτύπων και οι νέες Διερμηνείες που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από : ΔΛΠ 19 (Αναθεώρηση), Παροχές σε Εργαζομένους: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006).Σύμφωνα με την ανωτέρω τροποποίηση, το πρότυπο 19 παρέχει δυνατότητα νέου χειρισμού όσον αφορά την καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών ορισμένων προγραμμάτων συνταξιοδοτικών παροχών. Επιτρέπει την πλήρη καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών απευθείας σε λογαριασμό της καθαρής θέσεως. Διευκρινίζει επίσης τον τρόπο με τον οποίο οι οικονομικές μονάδες πρέπει να λαμβάνουν υπόψη ορισμένα προγράμματα παροχών σε εργαζομένους στις οικονομικές τους καταστάσεις και επιβάλλει τη γνωστοποίηση συμπληρωματικών πληροφοριών. Η Εταιρία δεν αναθεώρησε τις υφιστάμενες λογιστικές αρχές αναγνώρισης των υποχρεώσεων σε ότι αφορά τις παροχές σε εργαζομένους ΔΛΠ 39 (Αναθεώρηση), Λογιστική Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών για προβλεπόμενες ενδοεταιρικές συναλλαγές: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή επιτρέπει τον κίνδυνο σε ξένο νόμισμα μιας πολύ Σελίδα 10 από 37

12 πιθανής ενδοεταιρικής συναλλαγής να χαρακτηριστεί ως αντικείμενο αντιστάθμισης του κινδύνου στις οικονομικές καταστάσεις εφόσον: (α) η συναλλαγή συντελείται σε νόμισμα άλλο από το ισχύον νόμισμα της οντότητας που διενεργεί αυτή τη συναλλαγή, και (β) ο κίνδυνος σε ξένο νόμισμα θα επηρεάσει το κέρδος ή ζημιά. Δεν υπάρχουν κατά την , αναμενόμενες συναλλαγές της Εταιρίας με άλλες εταιρίες του Ομίλου Alpha Bank, οι οποίες θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως αντισταθμιζόμενα στοιχεία. ΔΛΠ 39 (Αναθεώρηση), Επιλογή Εύλογης Αξίας: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή αλλάζει τον ορισμό των χρηματοοικονομικών μέσων που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και περιορίζει τη δυνατότητα ταξινόμησης χρηματοοικονομικών μέσων σε αυτή την κατηγορία. Η Εταιρία δεν χρησιμοποίησε την παραπάνω δυνατότητα στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΠ 4 (Αναθεώρηση), Συμβόλαια Χρηματοοικονομικών Εγγυήσεων: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή σκοπό έχει να εξασφαλίσει ότι οι εκδότες συμβολαίων χρηματοοικονομικής εγγύησης περιλαμβάνουν τις προκύπτουσες υποχρεώσεις στον ισολογισμό τους. Συγκεκριμένα, ο εκδότης ενός τέτοιου συμβολαίου πρέπει αρχικά να το αναγνωρίσει στην εύλογη αξία (εκτός αν θεωρηθεί ασφαλιστήριο συμβόλαιο) και στη συνέχεια να το αποτιμήσει στο υψηλότερο ποσό μεταξύ: (α) του ποσού που προκύπτει με βάση τις αρχές που ορίζονται από το ΔΛΠ 37 περί Προβλέψεων και (β) του ποσού που αρχικά αναγνωρίστηκε, μειωμένο κατά το ποσό που ήδη έχει καταχωρηθεί ως έσοδο σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 περί αναγνώρισης των εσόδων. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν είχαν εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. ΔΛΠ 21 (Αναθεώρηση), Επιδράσεις των μεταβολών στις τιμές συναλλάγματος (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Με την εν λόγω τροποποίηση επιτρέπεται η απευθείας καταχώρηση στην ενοποιημένη καθαρή θέση, των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν από νομισματικά στοιχεία που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης σε οικονομικές μονάδες του εξωτερικού, ακόμα και όταν αυτά τα στοιχεία είναι εκφρασμένα σε νόμισμα διαφορετικό από το λειτουργικό νόμισμα των αντισυμβαλλόμενων εταιριών του Ομίλου. Αυτές οι αναθεωρήσεις δεν είναι σχετικές με τις δραστηριότητες της Εταιρίας αφού δεν κατέχει νομισματικά στοιχεία τα οποία να θεωρούνται μέρος της καθαρής επένδυσης σε αλλοδαπές οικονομικές μονάδες. ΔΠΧΠ 1 (Αναθεώρηση), Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης και ΔΠΧΠ 6 (Αναθεώρηση), Εξερεύνηση και εκτίμηση Ορυκτών Πόρων: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Αυτές οι αναθεωρήσεις δεν είναι σχετικές με τις δραστηριότητες της Εταιρίας αφού δεν εφαρμόζει για πρώτη φορά τα ΔΠΧΠ και δεν διενεργεί εξερεύνηση και εκτίμηση ορυκτών πόρων. ΔΕΕΧΠ 3: Δικαιώματα εκπομπής αερίων: Η διερμηνεία αυτή αργότερα αποσύρθηκε από την Επιτροπή Διερμηνειών. ΔΕΕΧΠ 4: Προσδιορισμός εάν μια απαίτηση περιλαμβάνει χρηματοοικονομική μίσθωση: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η ΔΕΕΧΠ 4 απαιτεί τον προσδιορισμό εάν μια απαίτηση είναι ή περιλαμβάνει χρηματοοικονομική μίσθωση με βάση την ουσία της απαίτησης. Απαιτεί μία Σελίδα 11 από 37

13 εκτίμηση εάν: (α) η εκπλήρωση της απαίτησης εξαρτάται από τη χρήση συγκεκριμένου στοιχείου του ενεργητικού και, (β) η απαίτηση μεταβιβάζει το δικαίωμα της χρήσης του στοιχείου του ενεργητικού. Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΕΕΧΠ 5: Δικαιώματα από επένδυση σε ταμείο για χρηματοδότηση παροπλισμού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης: (ισχύει από την 1η Ιανουαρίου 2006). Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΕΕΧΠ 6: Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριοποίηση σε συγκεκριμένες αγορές αποβλήτων, ηλεκτρικών & ηλεκτρονικών συσκευών: (ισχύει από την 1η Δεκεμβρίου 2005). Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές της καταστάσεις. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε και τα κατωτέρω πρότυπα και Διερμηνείες, που υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική μετά την : ΔΠΧΠ 7: Γνωστοποιήσεις Χρηματοοικονομικών μέσων: Το πρότυπο αυτό έχει υποχρεωτική ισχύ για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2007 και μεταγενέστερα. Δεν αναμένεται να επηρεάσει σημαντικά τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Το πρότυπο απαιτεί κυρίως πρόσθετες γνωστοποιήσεις αναφορικά με χρηματοοικονομικά μέσα. ΔΕΕΧΠ 7: Εφαρμογή της μεθόδου μετατροπής ΔΛΠ 29: Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση σε υπερπληθωριστικές οικονομίες (ισχύει από την 1η Μαρτίου 2006). Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΕΕΧΠ 8: Πεδίο εφαρμογής ΔΠΧΠ 2: (ισχύει από την 1 η Μαΐου 2006). Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΕΕΧΠ 9: Επανεκτίμηση των ενσωματωμένων παραγώγων: (ισχύει από την 1η Ιουνίου 2006). Δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονομικές της καταστάσεις. Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιμέρους σημειώσεις. 1.2 Έγκριση των οικονομικών καταστάσεων: Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας ενέκρινε τις οικονομικές καταστάσεις, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ για την χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2006, κατά τη συνεδρίαση της 1 ης Φεβρουαρίου Οι οικονομικές καταστάσεις τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνελεύσεως των Μετόχων. 1.3 Πληροφόρηση κατά τομέα: Η Εταιρία παρέχει από την 1 η Ιανουαρίου 2006 μόνο επενδυτικές υπηρεσίες με κύριο σκοπό την διεξαγωγή χρηματιστηριακών συναλλαγών. Οι επενδυτικές αυτές υπηρεσίες είναι η μοναδική δραστηριότητα της Εταιρίας και το σύνολο αυτών παρέχεται εντός της ελληνικής επικράτειας. Ως εκτούτου δεν απαιτείται περαιτέρω ανάλυση κατά επιχειρηματικό και γεωγραφικό τομέα. Σελίδα 12 από 37

14 Διευκρινίζεται ότι η Εταιρία έπαυσε να παρέχει υπηρεσίες κεφαλαιαγοράς από την 1 η Ιανουαρίου 2006, διότι παρόμοιες υπηρεσίες παρέχονται από την μητρική εταιρία ALPHA BANK. Κατόπιν τούτου τα σχετικά κονδύλια των αποτελεσμάτων της χρήσεως 2006 δεν είναι απολύτως συγκρίσιμα με τα αντίστοιχα της προηγουμένης χρήσεως Συναλλαγές σε συνάλλαγμα: Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις αποτιμώνται και παρουσιάζονται σε ευρώ που είναι το νόμισμα της χώρας στην οποία λειτουργεί η Εταιρία. Οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε συνάλλαγμα μετατρέπονται σε ευρώ, με την ισοτιμία κλεισίματος της ημερομηνίας των συναλλαγών. Κατά την ημερομηνία συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων, τα νομισματικά στοιχεία σε συνάλλαγμα, του Ενεργητικού και των υποχρεώσεων αποτιμώνται με τις τιμές κλεισίματος της ημερομηνίας αυτής. Οι συναλλαγματικές διαφορές, κέρδη ή ζημιές, που προκύπτουν, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. 1.5 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα: Για τους σκοπούς καταρτίσεως της καταστάσεως ταμειακών ροών στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται: α) το ταμείο β) οι καταθέσεις όψεως γ) οι καταθέσεις προθεσμίας (διαρκείας μικρότερης του τριμήνου) δ) βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (διαρκείας μικρότερης του τριμήνου) άμεσης ρευστοποιήσεως και μηδενικού κινδύνου 1.6 Αρχές ταξινόμησης και αποτίμησης των χρηματοοικονομικών στοιχείων: Όλες οι επενδύσεις αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, δηλαδή την εύλογη αξία του τιμήματος, συμπεριλαμβανομένων και των άμεσων εξόδων απόκτησης που σχετίζονται με το χρηματοοικονομικό στοιχείο (εκτός αν αυτό έχει χαρακτηριστεί ως «διακρατούμενο για εμπορικούς σκοπούς»). Μετά την αρχική αναγνώριση, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατατάσσονται ως «διακρατούμενα για εμπορικούς σκοπούς» και «διαθέσιμα για πώληση», αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζημιές από χρεόγραφα προς διακράτηση για εμπορικούς σκοπούς αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Τα κέρδη ή οι ζημιές από την αποτίμηση των διαθέσιμων για πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων μέχρι την πώληση, είσπραξη ή άλλη διάθεση του χρηματοοικονομικού στοιχείου, ή μέχρι να θεωρηθεί ότι το χρηματοοικονομικό στοιχείο απομειώθηκε, οπότε το αθροιστικό κέρδος ή η ζημιά που περιλαμβανόταν στο κεφάλαιο καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως. Η Εταιρία έχει χαρακτηρίσει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού ως Διαθέσιμα προς πώληση. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται: i) οι μετοχές ii) τα ομόλογα και iii) τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων Η αρχική καταχώρισή τους γίνεται στο κόστος κτήσεως και κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Σελίδα 13 από 37

15 Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες χρηματιστηριακές αγορές, η εύλογη αξία ορίζεται με αναφορά στις χρηματιστηριακές τιμές κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία για τα οποία δεν υπάρχει τιμή διαπραγμάτευσης, η εύλογη αξία ορίζεται με βάση τις προβλεπόμενες ταμειακές ροές του ιδίου χρηματοοικονομικού στοιχείου. Σε περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου δεν μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα αυτό αποτιμάται στο κόστος κτήσεως του. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποκτώνται για αντιστάθμιση έχουν χαρακτηρισθεί ως εμπορικό χαρτοφυλάκιο. Μεταγενέστερη αποτίμηση τους γίνεται στην εύλογη αξία και τυχόν κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι χρηματοοικονομικές απαιτήσεις και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στον ισολογισμό περιλαμβάνουν τα διαθέσιμα, τις συμμετοχές και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα χρηματοοικονομικά μέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχομένου των σχετικών συμβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, μερίσματα, κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους καταχωρείται απ ευθείας στην καθαρή θέση. Τα χρηματοοικονομικά μέσα συμψηφίζονται όταν η Εταιρία, σύμφωνα με το νόμο, έχει νομικά το δικαίωμα αυτό και προτίθεται να τα συμψηφίσει σε καθαρή βάση(μεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συμψηφίσει ταυτοχρόνως την υποχρέωση. 1.7 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις: Αφορούν στην κατοχή ποσοστού 29,60% του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Finance Romania S.A. με έδρα το Βουκουρέστι της Ρουμανίας. Στη συγκεκριμένη εταιρία η Alpha Finance ασκεί ουσιώδη επιρροή μέσω της δυνατότητας διορισμού ενός μέλους, από τα επτά του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι μετοχές αυτές παρουσιάζονται στην αξία κτήσεως (συμπεριλαμβανομένου του κόστους συναλλαγών) μείον τυχόν προβλέψεις για υποτίμηση. Τα μερίσματα από συμμετοχές λογίζονται με την έγκριση από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Η Εταιρία δεν αποτίμησε τη συμμετοχή της στη συγγενή της εταιρία Alpha Finance Romania σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσεως, όπως προβλέπεται από το ΔΛΠ 28, αλλά στην αξία κτήσεως. Αυτό έγινε σε εφαρμογή της παραγράφου 13 του ΔΛΠ 28 και στη βάση του ότι η Εταιρία είναι θυγατρική της Alpha Bank κατά 100% και η μετοχή της δεν διαπραγματεύεται δημόσια (σε εγχώριο ή αλλοδαπό χρηματιστήριο ή σε εξωχρηματιστηριακή αγορά που περιλαμβάνει τοπικές και περιφερειακές αγορές). Βάσει των ανωτέρω, η διοίκηση της Εταιρίας πιστεύει ότι εμπίπτει στις εξαιρέσεις του ΔΛΠ 28 αναφορικά με τη μη εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσεως. Η συμμετοχή στην Alpha Finance Romania περιλαμβάνεται με τη μέθοδο της ολικής ενοποιήσεως στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Alpha Bank, η οποία άμεσα και έμμεσα κατέχει το 100% των μετοχών της. 1.8 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα: Παράγωγα καλούμε τα χρηματοοικονομικά μέσα τα οποία στην έναρξή τους έχουν συνήθως μικρή ή μηδενική αξία, η οποία στη συνέχεια μεταβάλλεται ανάλογα με τη μεταβολή που σημειώνεται σε κάποιο υποκείμενο στοιχείο με το οποίο συνδέονται. Όταν το παράγωγο αποκτά θετική αξία, καταχωρείται ως στοιχείο ενεργητικού, ενώ αντίθετα, όταν αποκτά αρνητική αξία καταχωρείται ως στοιχείο υποχρεώσεων. Τα παράγωγα χρησιμοποιούνται είτε για σκοπούς αντιστάθμισης, είτε για σκοπούς εμπορικούς. Σελίδα 14 από 37

16 Όλα τα παράγωγα, ανεξαρτήτως του σκοπού για τον οποίο προορίζονται, αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Οι διαφορές αποτιμήσεως που προκύπτουν, καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων. 1.9 Ενσώματα πάγια στοιχεία (ιδιοχρησιμοποιούμενα): Τα ενσώματα πάγια απεικονίζονται στο κόστος κτήσεως, μειωμένα με τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις συσσωρευμένες απομειώσεις. Μεταγενέστερες δαπάνες επαυξάνουν την αξία του παγίου ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο, μόνον όταν είναι πολύ πιθανόν να προκύψουν μελλοντικά πιθανά οφέλη. Επισκευές και συντηρήσεις επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της χρήσεως που πραγματοποιούνται. Οι αποσβέσεις των κτηρίων και του εξοπλισμού διενεργούνται στο κόστος κτήσεως, μείον την υπολειμματική τους αξία και υπολογίζονται σύμφωνα με την σταθερή μέθοδο, λαμβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής τους. Η ωφέλιμη ζωή ανά κατηγορία παγίων έχει καθορισθεί ως εξής: - Κτήρια ιδιόκτητα 33 χρόνια - Προσθήκες και βελτιώσεις σε κτήρια μισθωμένα η διάρκεια μισθώσεως - Εξοπλισμός και μεταφορικά μέσα από 4 έως 10 χρόνια Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Εξετάζονται, όμως, για τυχόν απομείωση της αξίας τους Επενδύσεις σε ακίνητα: Στην κατηγορία αυτή η Εταιρία έχει εντάξει τα κτήρια και την αναλογία τους επί του οικοπέδου, τα οποία εκμισθώνει με λειτουργική μίσθωση. Οι επενδύσεις αυτές καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως τους, προσαυξημένο με τα έξοδα που σχετίζονται με τη συναλλαγή για την απόκτηση τους. Μετά την αρχική καταχώρηση αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν συσσωρευμένες ζημιές από την απομείωση της αξίας τους. Έξοδα συντηρήσεων και επισκευών των επενδύσεων σε ακίνητα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Για τον υπολογισμό των αποσβέσεων, η ωφέλιμη ζωή τους έχει καθορισθεί ίση με αυτή των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων Άϋλα περιουσιακά στοιχεία: Στα άϋλα πάγια περιλαμβάνονται μόνο τα αγορασθέντα λογισμικά προγράμματα που χρησιμοποιούνται από την Εταιρία. Τα λογισμικά προγράμματα απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως, μειωμένο με τις συσσωρευμένες αποσβέσεις. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραμμάτων αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισμικού. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους που είναι 3-5 έτη. Σελίδα 15 από 37

17 1.12 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων: Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιμάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για μόνιμη απομείωση. Η ζημιά της απομείωσης καταχωρείται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, οι οποίες αναμένεται να προκύψουν από την συνεχιζόμενη χρησιμοποίησή του μέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιμης ζωής του. Η Εταιρία εξετάζει, σε περιοδική βάση (κάθε ημερομηνία κλεισίματος ισολογισμού), τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανή απομείωση της αξίας τους. Στην περίπτωση όπου η λογιστική αξία είναι μεγαλύτερη της ανακτήσιμης απομειώνεται, ώστε να συμπίπτει με την ανακτήσιμη. Αρχή της Εταιρίας είναι να προβαίνει σε οριστικές διαγραφές με τα προς απομείωση ποσά των απαιτήσεων. Εξαίρεση γίνεται σε περιορισμένο αριθμό περιπτώσεων με μεγάλα συνήθως υπόλοιπα, όπου δημιουργούνται υπο-αντίθετοι λογαριασμοί πρόβλεψης Αναβαλλόμενη φορολογία: Αναβαλλόμενος φόρος είναι ο φόρος που θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί στο μέλλον και σχετίζεται με λογιστικές πράξεις που έγιναν κατά τη διάρκεια της κλειομένης χρήσεως, αλλά θεωρούνται φορολογητέα έσοδα ή εκπεστέα έξοδα μελλοντικών χρήσεων. Υπολογίζεται στις προσωρινές διαφορές μεταξύ της φορολογικής βάσης των απαιτήσεων και υποχρεώσεων και της αντίστοιχης λογιστικής τους αξίας. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοσθούν στην περίοδο κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται, μόνο όταν πιθανολογούνται μελλοντικά φορολογητέα κέρδη, από τα οποία παρέχεται η δυνατότητα να εκπέσουν οι αντίστοιχες προσωρινές δαπάνες. Ο τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος καταχωρείται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων ή απευθείας στην καθαρά θέση, εάν αφορά στοιχεία που έχουν καταχωρηθεί απευθείας στην καθαρά θέση Προβλέψεις: Προβλέψεις καταχωρούνται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις νομικά ή με άλλο τρόπο τεκμηριωμένες, ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά τις ημερομηνίες συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων και προσαρμόζονται, προκειμένου να αντανακλούν τις βέλτιστες τρέχουσες εκτιμήσεις. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται, εκτός εάν δεν είναι σημαντικές. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. Σελίδα 16 από 37

18 1.15 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζόμενους: Η υποχρέωση για τη συνταξιοδότηση του προσωπικού μετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από το ΙΚΑ. Η Εταιρία και το προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε μηνιαία βάση. Σύμφωνα με το ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και τον λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογημένης απολύσεως, το δικαίωμα αυτό δεν υφίσταται. Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως. Η υποχρέωση της Εταιρίας, σχετικά με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών συνταξιοδότησης, υπολογίζεται ξεχωριστά για κάθε πρόγραμμα δια υπολογισμού του ποσού της μελλοντικής παροχής που οι εργαζόμενοι δικαιούνται, έναντι της τωρινής και προηγούμενης υπηρεσίας τους. Η παροχή προεξοφλείται για να προσδιοριστεί η παρούσα αξία, και αφαιρείται η εύλογη αξία τυχόν περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Το επιτόκιο προεξόφλησης είναι αυτό της απόδοσης των ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής αξιολόγησης με ημερομηνίες λήξης που προσεγγίζουν περίπου τα χρονικά όρια της υποχρέωσης της Εταιρίας. Ο υπολογισμός γίνεται με αναλογιστική μελέτη, βάσει της μεθόδου προβαλλόμενης πιστωτικής μονάδας (project unit credit method) Έσοδα: Τα έσοδα καταχωρούνται στο βαθμό που το οικονομικό όφελος αναμένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος του μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα. Η καταχώρηση των εσόδων γίνεται ως εξής: παροχή υπηρεσιών Καταχωρούνται στο αποτέλεσμα κατά το χρόνο που παρασχέθηκαν οι σχετικές υπηρεσίες. έσοδα από τόκους Οι τόκοι λογίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου. έσοδα από μερίσματα Καταχωρούνται στο αποτέλεσμα κατά την ημερομηνία εγκρίσεώς τους από τις Γενικές Συνελεύσεις των εταιριών Συγκριτικά στοιχεία: Η Εταιρία για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την χρησιμοποίησε συγκριτικά στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Όπου κρίθηκε απαραίτητο τα συγκριτικά στοιχεία αναπροσαρμόσθηκαν για να καλύψουν αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας χρήσεως (Σημείωση 31) Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων: Οι εργασίες της Εταιρίας ενσωματώνουν διάφορους κινδύνους, κυρίως από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις λοιπές απαιτήσεις, καθώς και από τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Σελίδα 17 από 37

19 Πιστωτικός κίνδυνος Η παροχή πιστώσεως γίνεται σύμφωνα με τις διατάξεις της απόφασης 2/213/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Σύμφωνα με την ανωτέρω απόφαση, το συνολικό ποσό της χορηγηθείσης πιστώσεως σε πελάτη είναι μέρος (έως 50%) του χαρτοφυλακίου μετοχών, το οποίο έχει κατατεθεί για τον σκοπό της χορηγήσεως. Επομένως οι πιστώσεις που παρέχονται στους πελάτες καλύπτονται πλήρως και ο κίνδυνος είναι μηδενικός. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με τη δυνατότητα της Εταιρίας να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν απαιτητές. Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στη διαχείριση του χρονικού συσχετισμού των ταμειακών ροών και στην εξασφάλιση επαρκών ταμειακών διαθεσίμων για την κάλυψη των τρεχουσών συναλλαγών. Επιτοκιακός κίνδυνος Η Εταιρία δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα έσοδα ή σημαντικές τοκοφόρες υποχρεώσεις και συνεπώς δεν επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από την μεταβολή των επιτοκίων. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο κύριος όγκος των συναλλαγών της Εταιρίας γίνεται σε ευρώ. Πιθανή μεταβολή των συναλλαγματικών ισοτιμιών δεν θα επηρεάσει σημαντικά την χρηματοοικονομική θέση και τις ταμειακές ροές της Εταιρίας Ώριμα πιστωτικά υπόλοιπα πελατών: Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την υπ αριθ. 3308/ επιστολή της, απαίτησε να εμφανίζονται διακριτά στις οικονομικές καταστάσεις (ετήσιες και εξαμηνιαίες) της Εταιρίας τα πιστωτικά υπόλοιπα των πελατών μετά την εκκαθάριση των συναλλαγών (Ώριμα πιστωτικά υπόλοιπα πελατών). Σελίδα 18 από 37

20 2. Κύκλος εργασιών: Ο κύκλος εργασιών της Εταιρίας αναλύεται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως 1) Έσοδα από αναδοχές και συμβουλευτικές υπηρεσίες Από παροχή υπηρεσιών ,50 Από προμήθειες αναδοχών , ,06 2) Έσοδα από χρηματιστηριακές εργασίες Προμήθειες , ,03 Μεταβιβαστικά , ,49 Έσοδα Χ.Α. & Κ.Α.Α , ,71 Προμήθειες ξένων αγορών , ,27 Προμήθειες παραγώγων σε Ελλάδα , ,51 Προμήθειες παραγώγων σε εξωτερικό , ,05 Έσοδα από μεταφορές χαρτοφυλακίων 1.950, ,90 Προμήθειες από Repos πελατών 1.772, , , ,85 Σύνολο κύκλου εργασιών , ,91 3. Κόστος πωλήσεων: Το κόστος των πωλήσεων έχει προκύψει από τον επιμερισμό των εξόδων και αναλύεται στον κατωτέρω πίνακα: Από 1 η Ιανουαρίου έως Αμοιβές προσωπικού (Σημείωση 11) , ,51 Προμήθειες τρίτων για χρηματιστηριακές εργασίες , ,28 Προμήθειες διαμεσολάβησης ξένων αγορών , ,14 Προμήθειες δικτύου αναδοχών ,95 Προμήθειες εναλλακτικού δικτύου ,64 Αμοιβές τρίτων , ,49 Παροχές τρίτων , ,27 Ενοίκια εξοπλισμού , ,87 Επισκευές και συντηρήσεις πάγιου εξοπλισμού , ,20 Ασφάλιστρα , ,57 Υπηρεσίες μηχανογραφικής υποστήριξης , ,58 Φόροι τέλη , ,54 Συνδρομές Εισφορές σε χρηματιστήρια , ,14 Συνδρομές Εισφορές σε Κ. Α. Α , ,26 Συνδρομές Εισφορές σε Χ. Π. Α. & ΕΤΕΣΕΠ , ,01 Προβλέψεις απομείωσης απαιτήσεων ,00 Διάφορα έξοδα , ,90 Προμήθειες Ε/Ε και συναφή έξοδα τραπεζών , ,90 Αποσβέσεις (Σημείωση 10) , ,34 Σύνολο κόστους πωλήσεων , ,59 Σελίδα 19 από 37

21 4. Λοιπά έσοδα: Η Εταιρία έχει έσοδα από ενοίκια ακινήτων που έχει στην ιδιοκτησία της, τα οποία τα εκμισθώνει στην ALPHA PRIVATE ΕΠΕΥ. Όλα τα ακίνητα που εκμισθώνονται είναι εντός της Ελληνικής επικράτειας. Η αναπροσαρμογή των μισθωμάτων γίνεται κατ έτος σύμφωνα με την ετήσια μεταβολή του δείκτη τιμών καταναλωτή όπως αυτός καθορίζεται από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία. Επίσης έχει και έσοδα από επιδοτήσεις Ο.Α.Ε.Δ. Τα λοιπά έσοδα αναλύονται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Ενοίκια κτιρίων , ,61 Ειδικές επιδοτήσεις 7.149, ,14 Εισπραττόμενα έξοδα υπηρεσιών 9.890, ,82 Έσοδο από αχρησιμοποίητες αναλογιστικές προβλέψεις (Σημείωση 22) ,00 -- Λοιπά έσοδα , ,82 Σύνολο λοιπών εσόδων , ,39 5. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας: Τα έξοδα της διοικητικής λειτουργίας έχουν προκύψει από τον επιμερισμό των εξόδων και αναλύονται στον κατωτέρω πίνακα: Από 1 η Ιανουαρίου έως Αμοιβές προσωπικού (Σημείωση 11) , ,29 Αμοιβές τρίτων , ,26 Επισκευές και συντηρήσεις πάγιου εξοπλισμού , ,20 Υπηρεσίες μηχανογραφικής υποστήριξης , ,58 Παροχές τρίτων , ,69 Φόροι τέλη , ,82 Διάφορα έξοδα , ,37 Αποσβέσεις (Σημείωση 10) , ,20 Σύνολο εξόδων διοικητικής λειτουργίας , ,41 6. Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως: Τα έξοδα της λειτουργίας διαθέσεως έχουν προκύψει από τον επιμερισμό των εξόδων και αναλύονται στον κατωτέρω πίνακα: Από 1 η Ιανουαρίου έως Αμοιβές προσωπικού (Σημείωση 11) , ,65 Έξοδα ταξειδίων , ,04 Έξοδα προβολής και διαφήμισης , ,35 Διάφορα έξοδα , ,82 Αποσβέσεις (Σημείωση 10) , ,14 Σύνολο εξόδων λειτουργίας διαθέσεως , ,00 Σελίδα 20 από 37

22 7. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα: Το σύνολο των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων αναλύεται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Τόκοι καταθέσεων και repos , ,38 Τόκοι πελατών , ,21 Πρόσοδοι Επικουρικού , ,37 Λοιπά έσοδα , ,07 Έσοδα χρεογράφων , ,03 Κέρδη/(Ζημίες) πωλήσεων συμμετοχών και χρεογράφων ( ,72) ( ,74) Κέρδη/(Ζημίες) συναλλαγματικών διαφορών (38.152,26) (3.009,44) Σύνολο αποτελεσμάτων χρηματοοικονομικών πράξεων , ,88 8. Φόρος εισοδήματος (Τρέχων και αναβαλλόμενος): Σύμφωνα µε την ελληνική φορολογική νομοθεσία, η Εταιρία φορολογείται µε συντελεστή 29% για την χρήση 2006 και 25% από την χρήση 2007 και μετά. Για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2005 ο συντελεστής φορολόγησης ανερχόταν σε 32%. Η συνολική επιβάρυνση για φόρους εισοδήματος στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως, αναλύεται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Τρέχων φόρος εισοδήματος , ,23 Αναβαλλόμενος φόρος (έσοδο)/έξοδο ( ,05) ( ,56) , ,67 Ο αναβαλλόμενος φόρος στην κατάσταση αποτελεσμάτων προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: Από 1 η Ιανουαρίου έως Διαφορά αποσβέσεων απομειωμένων άϋλων παγίων 1.115, ,10 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζόμενους ,25 (23.083,11) Διαφορά αποσβέσεων ενσώματων παγίων , ,34 Έκτακτες αμοιβές προσωπικού (Bonus) ( ,47) ( ,89) Σύνολο ( ,05) ( ,56) Ο φόρος, επί των κερδών της Εταιρίας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον συντελεστή φόρου, επί των κερδών της. Η διαφορά έχει ως εξής: Σελίδα 21 από 37