Ενισχυμένα Στοιχεία Ισολογισμού

Transcript

1 Αποτελέσματα Έτους 2008 Σημαντική ενδυνάμωση του Ισολογισμού με αύξηση των Κεφαλαίων πρώτης διαβαθμίσεως σε Ευρώ 5 δισ. 1 και προληπτική εφαρμογή προβλέψεων Ευρώ 542 εκατ. Καθαρά κέρδη Ευρώ 512 εκατ. Ενισχυμένα Στοιχεία Ισολογισμού - Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρείται υψηλή με τον δείκτη κεφαλαίων πρώτης διαβαθμίσεως στο 8,3%, o οποίος μετά την έκδοση των προνομιούχων μετοχών που θα αγορασθούν από το Ελληνικό Δημόσιο θα ενισχυθεί περαιτέρω σε 10,2%, ήτοι τα κεφάλαια πρώτης διαβαθμίσεως θα ανέλθουν σε Ευρώ 5 δισ. - Διενέργεια προβλέψεων Ευρώ 542 εκατ. έναντι αυξήσεως των καθυστερημένων δανείων κατά Ευρώ 448 εκατ., των οποίων ο ιστορικός δείκτης εισπραξιμότητας ανέρχεται στο 70%. - Ο συνολικός δείκτης καλύψεως των καθυστερήσεων αυξήθηκε σημαντικά στο 61% (ή 140% συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων). - Οι χορηγήσεις ανήλθαν σε Ευρώ 52 δισ., εκ των οποίων Ευρώ 5,2 δισ. αφορούν νέα δάνεια στην Ελλάδα και Ευρώ 3,6 δισ. νέες χορηγήσεις στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Παρά τη δύσκολη συγκυρία, τα νέα υπόλοιπα χορηγήσεων του τετάρτου τριμήνου ανήλθαν σε Ευρώ 1,4 δισ. - Σημαντικά αποθέματα ρευστότητας με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ύψους Ευρώ 1,5 δισ. - Εντός του 2009, το απόθεμα των αναχρηματοδοτούμενων από την ΕΚΤ τίτλων πρόκειται να αυξηθεί κατά Ευρώ 4,3 δισ., πλέον της ενισχύσεως της ρευστότητας μέσω του κυβερνητικού προγράμματος κατά Ευρώ 5,5 δισ. - Οι καταθέσεις αυξήθηκαν το 2008 κατά Ευρώ 7,9 δισ. και ανήλθαν σε Ευρώ 42,5 δισ., ενώ τα συνολικά κεφάλαια πελατείας υπερέβησαν τα Ευρώ 48 δισ. - Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 119%. Σημαντική αύξηση κερδοφορίας - Τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε Ευρώ 1,26, ενώ η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 16%. - Τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων, προσαρμοσμένα ως προς τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων, αυξήθηκαν κατά 4% και ανήλθαν σε Ευρώ 1,2 δισ. - Το καθαρό έσοδο τόκων αυξήθηκε κατά 12% και ανήλθε σε Ευρώ 1,8 δισ. - O δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 50,2%, συμπεριλαμβανομένων των μη επαναλαμβανόμενων εξόδων αναπτύξεως του Δικτύου. Σε μία περίοδο πρωτοφανούς αστάθειας στον χρηματοοικονομικό κλάδο, επιτύχαμε ικανοποιητική κερδοφορία επιβεβαιώνοντας τις επιχειρησιακές μας δυνατότητες. Το 2009 εντείνουμε την υπεύθυνη εταιρική κοινωνική στάση μας προσανατολιζόμενοι στη στήριξη της ελληνικής οικονομίας και στην ενίσχυση της σταθερότητας στην περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Γιάννης Σ. Κωστόπουλος, Πρόεδρος 1 Λαμβάνοντας υπ όψιν την έκδοση προνομιούχων μετοχών Ευρώ 940 εκατ. που θα αγορασθούν από το Ελληνικό Δημόσιο 1

2 Σε ένα δύσκολο επιχειρηματικό περιβάλλον, επικεντρωνόμαστε πρωταρχικά στην ενδυνάμωση του ενεργητικού μας. Διαθέτουμε επαρκή ρευστότητα και κερδοφορία, έχουμε ισχυρή κεφαλαιακή βάση, με τον δείκτη κεφαλαίων πρώτης διαβαθμίσεως στο 10,2%, και αυξάνουμε προληπτικά τις προβλέψεις μας εν όψει των διαγραφομένων συνθηκών της αγοράς. Δεδομένης της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας στις κεφαλαιαγορές και στην οικονομία το 2009, λαμβάνουμε συγκεκριμένα μέτρα για την αντιμετώπιση των δυσκολιών: εφαρμόζουμε αυστηρότερα πιστωτικά κριτήρια, περιορίζουμε την αύξηση των σταθμισμένων για κινδύνους στοιχείων του ενεργητικού μας και σταθεροποιούμε το λειτουργικό μας κόστος. ΚΥΡΙΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Δημήτριος Π. Μαντζούνης, Διευθύνων Σύμβουλος - Σημαντική επιδείνωση της κρίσεως επιβάλλει περαιτέρω αναπροσαρμογές Το τέταρτο τρίμηνο χαρακτηρίσθηκε από την απουσία ρευστότητας, την κατακόρυφη αύξηση του επασφάλιστρου κινδύνου και την επιταχυνόμενη πτώση των τιμών στις κεφαλαιαγορές. Επίσης, στη Νοτιοανατολική Ευρώπη αυξήθηκε σημαντικά η διακύμανση των συναλλαγματικών ισοτιμιών, ενώ παράλληλα αναθεωρήθηκαν επί τα χείρω οι αναπτυξιακές προοπτικές των τοπικών οικονομιών. Συνεπεία των δυσμενών αυτών εξελίξεων, η συντηρητική πολιτική αναλήψεως κινδύνων που ακολουθούσαμε κατέστη αυστηρότερη. - Έμφαση στην εταιρική κοινωνική ευθύνη Η Ελληνική Κυβέρνηση με τον Νόμο 3723/2008 ανέλαβε συγκεκριμένη πρωτοβουλία για την ενίσχυση της ρευστότητας και της κεφαλαιακής βάσεως των ελληνικών τραπεζών μέσω προγράμματος ύψους Ευρώ 28 δισ. Η Alpha Bank, αναγνωρίζοντας την ανάγκη στηρίξεως της πρωτοβουλίας αυτής, αιτήθηκε πρώτη την υπαγωγή στα μέτρα. Στην Τράπεζα αναλογούν Ευρώ 4,6 δισ. σε ρευστότητα και Ευρώ 940 εκατ. σε προνομιούχες μετοχές, όπου σύμφωνα με οδηγία της Τραπέζης της Ελλάδος αναλάβαμε την υποχρέωση τοποθετήσεως των κεφαλαίων αυτών στην ελληνική οικονομία, στο πλαίσιο πάντοτε των πιστωτικών διαδικασιών που εφαρμόζουμε. Επιπρόσθετα, ενισχύουμε περαιτέρω τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις μέσω της συνεργασίας με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, έναν εκ των σημαντικότερων φορέων που εξασφαλίζουν πόρους για την ανάπτυξη των Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων στην Ευρωζώνη, και το Ταμείο Εγγυοδοσίας Μικρών και Πολύ Μικρών Επιχειρήσεων (ΤΕΜΠΜΕ). Τέλος, στηρίζουμε τα νοικοκυριά μέσω ρυθμίσεων των στεγαστικών χρεών τους, όπου αυτό απαιτείται, με απώτερο στόχο τη στήριξη της πελατείας μας και κατ επέκταση τη σταθερότητα του συστήματος. - Ισχυρή κεφαλαιακή βάση με έμφαση στην ενεργή διαχείριση των στοιχείων του ισολογισμού Ο δείκτης κεφαλαίων πρώτης διαβαθμίσεως ανήλθε στο ιδιαιτέρως ικανοποιητικό 8,3%, ενώ, λαμβανομένων υπ όψιν των Ευρώ 940 εκατ. σε προνομιούχες μετοχές υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου που θα εκδοθούν στις προσεχείς εβδομάδες, θα ενισχυθεί περαιτέρω σε 10,2%. Αξίζει να σημειωθεί η εξαιρετική ποιότητα των κεφαλαίων μας, καθώς ουσιαστικά δεν περιλαμβάνουν δικαιώματα μειοψηφίας ή άυλα στοιχεία. Η κεφαλαιακή μας επάρκεια είναι ικανή για την ανάπτυξη των χορηγήσεων προς την πελατεία και την αντιμετώπιση των προκλήσεων που επιφυλάσσει το δυσμενές χρηματοοικονομικό περιβάλλον. Δεδομένης της αρνητικής συγκυρίας, ενισχύουμε τον ισολογισμό μας, δίδοντας έμφαση στην ρευστότητα, τα ίδια κεφάλαια και τις προβλέψεις απομειώσεως. Αναφορικά με τη ρευστότητα, δρομολογούμε την αύξηση εντός του 2009 του αποθέματος των αποδεκτών προς αναχρηματοδότηση στην ΕΚΤ τίτλων κατά Ευρώ 4,3 δισ. μέσω τιτλοποιήσεως στοιχείων του ενεργητικού μας, ενώ παράλληλα αξιοποιούμε τα κυβερνητικά μέτρα αντλώντας Ευρώ 4,6 δισ. ρευστότητας. Το απόθεμα αυτό θα λειτουργήσει συμπληρωματικά με τις καταθέσεις που αντλούμε από την πελατεία μέσω του δικτύου των και πλέον Καταστημάτων μας στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. 2

3 - Ενεργή διαχείριση κινδύνων Το δανειακό χαρτοφυλάκιό μας έχει αμυντικά χαρακτηριστικά που σχετίζονται με την περιορισμένη έκθεση σε αναπτυσσόμενες οικονομίες (μόνο το 13% του συνόλου των δανείων μας, ήτοι Ευρώ 6,7 δισ., έχουν χορηγηθεί στα Βαλκάνια, εκ των οποίων μόνον Ευρώ 824 εκατ. αφορούν στην καταναλωτική πίστη). Προς το παρόν, η επιδείνωση της ποιότητος του χαρτοφυλακίου μας υπήρξε οριακή και σαφώς μικρότερη του μέσου όρου της αγοράς. Ωστόσο, η πρωτοφανής επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση των επισφαλειών τόσο ανά προϊόν, όσο και κατά χώρα. Καθώς οι εξελίξεις είναι απρόβλεπτες, αποφασίσαμε την προληπτική αύξηση των ζημιών απομειώσεως ως ποσοστό του μέσου όρου των δανείων για το 2008 σε 1,14%, αυξάνοντας σημαντικά τη δυνατότητα απορροφήσεως των επιπτώσεων από τυχόν επιδείνωση των πιστωτικών συνθηκών. Η ενεργή διαχείριση των κινδύνων θα παραμείνει κορυφαία προτεραιότητα στην παρούσα συγκυρία. - Διατήρηση υψηλής κερδοφορίας, παρά την κρίση Εξαιρουμένων των χρηματοοικονομικών κερδών, το αποτέλεσμα προ ζημιών απομειώσεως αυξήθηκε κατά 4% σε σύγκριση με το ιστορικά υψηλό αντίστοιχο αποτέλεσμα του 2007, αντικατοπτρίζοντας την ισορροπημένη λειτουργική μας βάση τόσο στην Ελλάδα, όσο και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Η επίδοση αυτή αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην επάρκεια της γεωγραφικής καλύψεως του Δικτύου μας, το οποίο αριθμεί συνολικά Καταστήματα στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. - Προτεραιότητες για το 2009 Η έμφαση θα δοθεί στην αξιοποίηση της υφιστάμενης υποδομής και στην περαιτέρω αύξηση της αναγνωρισιμότητος του ονόματός μας στις τοπικές αγορές και του εμπλουτισμού των καταθετικών μας προϊόντων. Προς τον σκοπό αυτό, πιστεύουμε ότι η μέχρι σήμερα επέκτασή μας είναι επαρκής, και ως εκ τούτου αναστέλλουμε την περαιτέρω ανάπτυξη του Δικτύου μας. Παρά την αδύναμη ζήτηση για δανεισμό που παρατηρείται στις αρχές του 2009, εκτιμούμε πως η πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα για το έτος θα ανταποκριθεί στις δεσμεύσεις που έχουμε αναλάβει μέσω της αποδοχής των κυβερνητικών μέτρων. Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη η αύξηση των καταθέσεων αναμένεται να υποστηριχθεί από την ωρίμανση των Καταστημάτων μας, η δε αύξηση των χορηγήσεων θα διαμορφωθεί κατ αναλογία προς την, αύξηση των καταθέσεων, προσαρμοζόμενη στις τρέχουσες συνθήκες κινδύνων και ρευστότητας. Επιπροσθέτως, έμφαση δίδεται στη διατήρηση της αυξητικής τάσεως των εσόδων, μέσω της ομαλοποιήσεως του κόστους δανεισμού και της ανατιμολογήσεως των δανείων, και στη σταθεροποίηση του λειτουργικού κόστους Στον τομέα της διαχειρίσεως των κινδύνων, έμφαση δίδεται στην ενίσχυση του εισπρακτικού μηχανισμού καθώς και στις περιπτώσεις αναδιαρθρώσεων δανείων. Μέρισμα Χρήσεως 2008 Η αρχική πρόθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ήταν να προτείνει τη διανομή μερίσματος σε μετρητά για τη χρήση του 2008, στο πλαίσιο του Ν.3723/2008. Εν όψει όμως των επικείμενων νομοθετικών μεταβολών περί την καταβολή μερίσματος, το Διοικητικό Συμβούλιο της Τραπέζης δεν δύναται, σήμερα, να διατυπώσει ακριβή πρόταση περί της διανομής ή μη μερίσματος, το οποίο, ως εκτιμά, θα πράξει προ της επικείμενης Τακτικής Γενικής Συνελεύσεως. 3

4 ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (σε εκατ. Ευρώ ) % μεταβολή Έσοδα 2.345, ,3 4,8% Ελλάδα 1.824, ,6 (2,5%) Νοτιοανατολική Ευρώπη 497,3 345,8 43,8% Έξοδα 1.178, ,3 14,9% Ελλάδα 869,1 811,9 7,0% Νοτιοανατολική Ευρώπη 295,7 201,4 46,8% Ζημίες απομειώσεως 541,8 226,7 139,0% Ελλάδα 402,0 199,3 101,7% Νοτιοανατολική Ευρώπη 89,9 27,4 228,4% Κέρδη προ φόρων 625,6 985,3 (36,5%) Ελλάδα 553,4 860,5 (35,7%) Νοτιοανατολική Ευρώπη 111,7 117,1 (4,6%) Καθαρά Κέρδη* 512,1 769,6 (33,5%) * Κέρδη εξαιρουμένων των μη επαναλαμβανόμενων εσόδων από την πώληση της Alpha Ασφαλιστικής στην ΑΧΑ το α τρίμηνο του ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ % μεταβολή Ενεργητικό ,4% Ίδια Κεφάλαια (10,4%) Χορηγήσεις (προ απομειώσεων) ,1% Ελλάδα Νοτιοανατολική Ευρώπη ,2% 47,9% Κεφάλαια Πελατείας ,5% Καταθέσεις ,7% Ελλάδα Νοτιοανατολική Ευρώπη ,6% 15,1% Private Banking (47,1%) Αμοιβαία Κεφάλαια (67,1%) Πληροφορίες: Μαρίνος Σ. Γιαννόπουλος, Γενικός Διευθυντής και C.F.O. Τηλ.: Μιχαήλ Μασουράκης, Διευθυντής Οικονομικών Μελετών Ομίλου Τηλ.: Βασίλειος Ψάλτης, Διευθυντής Σχέσεων με Θεσμικούς Επενδυτές και Εταιρικής Αναπτύξεως Ομίλου Τηλ.: Αθήναι, 24 Φεβρουαρίου

5 ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΟΥΣ 2008 Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε Ευρώ 512,1 εκατ. μειωμένα κατά 33,5%, εξαιρουμένων των εκτάκτων εσόδων Ευρώ 80,4 εκατ. από την πώληση της Alpha Ασφαλιστικής στην ΑΧΑ τον Μάρτιο του H επίδοση αυτή αντανακλά τη συνειδητή στροφή σε πιο συντηρητική διαχείριση του ισολογισμού και είναι επηρεασμένη από τη σημαντική επιδείνωση της χρηματοπιστωτικής κρίσεως και την επιβράδυνση της οικονομίας. Το καθαρό έσοδο τόκων σημείωσε αύξηση 12% και ανήλθε σε Ευρώ 1.798,6 εκατ. με το καθαρό περιθώριο τόκων να παραμένει ουσιαστικά σταθερό στο 3% έναντι 3,1% το Το ανωτέρω αποτέλεσμα έχει σαφώς επηρεασθεί από το αυξημένο κόστος αντλήσεως ρευστότητας, ιδιαίτερα το δεύτερο εξάμηνο του έτους, εξομαλυνόμενο σε κανονικά επίπεδα από τις αρχές του Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες παρέμειναν αμετάβλητα, όπου η αύξηση των εσόδων από πιστωτικές κάρτες κατά 17,7% αντισταθμίσθηκε από την πτώση των εσόδων διαχειρίσεως χαρτοφυλακίου και επενδυτικής τραπεζικής κατά 27,9%. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων διαμορφώθηκαν αρνητικά σε Ευρώ 6,8 εκατ. λόγω των ακραίων διακυμάνσεων στις αγορές και τα λοιπά έσοδα ανήλθαν σε Ευρώ 89,5 εκατ. Το λειτουργικό κόστος διαμορφώθηκε σε Ευρώ 1,178,3 εκατ., αυξημένο κατά 14,9%, το οποίο αναλογεί σε δείκτη κόστους προς έσοδα 50,2%. Εάν εξαιρεθούν τα λειτουργικά έξοδα της εντός του 2008 ιδρυθείσης Astra Bank η αύξηση περιορίζεται στο 14,1%. Οι δαπάνες Προσωπικού σημείωσαν αύξηση 11,9%, ενώ τα γενικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 19%. Το λειτουργικό κόστος στη Νοτιοανατολική Ευρώπη αυξήθηκε κατά 46,8%, συνεπεία του ανοίγματος 218 νέων Καταστημάτων και της αυξήσεως του Προσωπικού κατά σχεδόν άτομα από το τέλος του Αντιστοίχως, στην Ελλάδα το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε κατά 7%, κυρίως λόγω των δαπανών που σχετίζονται με την παραγωγή στις εργασίες λιανικής τραπεζικής. Οι χορηγήσεις προ απομειώσεων αυξήθηκαν κατά 21,1%, και διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 51,9 δισ. σημειώνοντας πτώση έναντι ρυθμού αυξήσεως 25,4% τον Σεπτέμβριο του Η ανάπτυξη αυτή προήλθε αφ ενός από την αύξηση των χορηγήσεων στην Ελλάδα κατά 15,2% και αφ ετέρου από την πιστωτική επέκτασή μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά 47,9%, η οποία εντούτοις ήταν αισθητά χαμηλότερη έναντι των προηγουμένων τριμήνων. Στο τέταρτο τρίμηνο, οι νέες εκταμιεύσεις δανείων ανήλθαν σε Ευρώ 1,25 δισ. στην Ελλάδα και σε Ευρώ 0,4 δισ. στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Οι προβλέψεις απομειώσεως ως ποσοστό του μέσου όρου των χορηγήσεων διαμορφώθηκαν σε 114 πόντους για το 2008 και σε 215 πόντους για το τέταρτο τρίμηνο. Η πολιτική των ενισχυμένων προβλέψεων ακολουθείται στο πλαίσιο της προετοιμασίας για την αντιμετώπιση των επερχόμενων δυσχερέστερων πιστωτικών συνθηκών στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Ο δείκτης καθυστερήσεων, σύμφωνα με το πρότυπο Δ.Π.Χ.Π. 7, ανήλθε σε 3,9% στο τέλος του Δεκεμβρίου 2008, ελαφρώς ενισχυμένος έναντι του 3,7% στο τέλος του Οι απομειώσεις δανείων παρουσίασαν σημαντική αύξηση ανερχόμενες σε Ευρώ 1,3 δισ., και διαμορφώθηκαν σε ποσοστό 2,5% του χαρτοφυλακίου των δανείων. Η κάλυψη των καθυστερήσεων αυξήθηκε σημαντικά στο 61%. Σημειώνεται ότι η κάλυψη των καθυστερήσεων συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 140%, ποσοστό ιδιαιτέρως ικανοποιητικό, εάν ληφθεί υπ όψιν η συντηρητική σύνθεση του χαρτοφυλακίου μας. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια των πελατών ανήλθαν σε Ευρώ 48,3 δισ. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2008, τα υπόλοιπα των καταθέσεων ανήλθαν σε Ευρώ 42,5 δισ. (+22,7%) αυξημένα κατά Ευρώ 7,9 δισ. εντός του έτους. Οι καταθέσεις στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 24,6% σε Ευρώ 35,9 δισ. Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η καταθετική βάση επεκτάθηκε κατά 15,1% σε Ευρώ 6,1 δισ. στο τέλος του Δεκεμβρίου παρά τις περιορισμένες εκροές του τετάρτου τριμήνου λόγω του δυσμενούς χρηματοοικονομικού κλίματος. Η εθνική εμβέλεια του Δικτύου μας σε όλες τις χώρες που αναπτύσσουμε την παρουσία μας συνέβαλε σημαντικά στην αναγνωρισιμότητα του ονόματός μας στην αγορά αντανακλώντας στην ανάπτυξη των μεγεθών μας. Tέλος, τα υπόλοιπα του Private Banking διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 3 δισ., ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια μειώθηκαν σε Ευρώ 1,8 δισ., κυρίως λόγω της πτωτικής πορείας των κεφαλαιαγορών διεθνώς. 5

6 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΙΔΙΩΤΩΝ ΚΑΙ ΜΙΚΡΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Ιδιώτες και Μικρές Επιχειρήσεις % μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 1.293, ,2 9,8% Λειτουργικά Έξοδα 595,3 554,0 7,5% Ζημίες Απομειώσεως 278,8 115,7 141,0% Κέρδη προ Φόρων 419,5 508,4 (17,5%) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 39,6% 57,4%. Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,6% Έξοδα / Έσοδα 46,0% 47,0%. Χρηματοδοτήσεις ,5% Το 2008, τα κέρδη προ φόρων της λιανικής τραπεζικής διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 419,5 εκατ. σε σύγκριση με Ευρώ 508,4 εκατ. το Στη στεγαστική πίστη τα υπόλοιπα ανήλθαν σε Ευρώ 11,2 δισ., αυξημένα κατά 13,3%, αντανακλώντας μειωμένη ζήτηση το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Τα υπόλοιπα καταναλωτικών δανείων ενισχύθηκαν σε Ευρώ 3,6 δισ., παρουσιάζοντας ωστόσο μειούμενο ρυθμό αυξήσεως λόγω της υιοθετήσεως συντηρητικότερων πιστωτικών κριτηρίων. Τα υπόλοιπα πιστωτικών καρτών κατέγραψαν αύξηση 14,6% και ανήλθαν σε Ευρώ 1,4 δισ., ως αποτέλεσμα της συνεχιζόμενης θετικής ανταποκρίσεως της πελατείας στο επιτυχημένο Πρόγραμμα Επιβραβεύσεως Bonus. Στο τελευταίο τρίμηνο, η Alpha Bank και η American Express συμφώνησαν να ανανεώσουν την αποκλειστική τους συνεργασία στις κάρτες στην Ελλάδα για τα επόμενα δέκα έτη. Επίσης, τα δάνεια σε μικρές επιχειρήσεις με κύκλο εργασιών κάτω των Ευρώ 2,5 εκατ. ή πιστωτικό όριο έως Ευρώ 1 εκατ. επεκτάθηκαν κατά 14%, ενώ τα δάνεια προς πολύ μικρές επιχειρήσεις (με πιστωτικό όριο κάτω των Ευρώ 90 χιλ.) κατέγραψαν αύξηση 20,2%. Στον τομέα της δανειοδοτήσεως μικρών επιχειρήσεων συνεργαζόμασθε με το Ταμείο Εγγυοδοσίας Μικρών και Πολύ Μικρών Επιχειρήσεων (ΤΕΜΠΜΕ). Επιπλέον, προχωρούμε δυναμικά στην προώθηση της προσφάτως ανανεωθείσης συνεργασίας μας με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων στον τομέα της χρηματοδοτήσεως των επενδυτικών σχεδίων μικρομεσαίων επιχειρήσεων. ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΣΤΗ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ Δραστηριότητα στη Νοτιοανατολική Ευρώπη % μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 497,3 345,8 43,8% Λειτουργικά Έξοδα 295,7 201,4 46,8% Ζημίες Απομειώσεως 89,9 27,4 228,4% Κέρδη προ Φόρων 111,7 117,1 (4,6%) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 15,9% 26,1% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,9% Έξοδα / Έσοδα 59,0% 58,2%. Χρηματοδοτήσεις ,9% Καταθέσεις πελατών ,1% Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 111,7 εκατ. (-4,6%) Στην Κύπρο, το Δίκτυό μας αριθμούσε 38 Καταστήματα στο τέλος του έτους. Οι εργασίες απέφεραν κέρδη προ φόρων Ευρώ 86,6 εκατ., αυξημένα κατά 12,7% έναντι του προηγούμενου έτους. Η Alpha Bank κατέχει την τρίτη θέση στις χορηγήσεις με μερίδιο 13,1%, καθώς αυτές ανήλθαν σε Ευρώ 4,5 δισ. Οι καταθέσεις διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 3,5 δισ., ελαφρώς επηρεασμένες από τον επαναπατρισμό υπεράκτιων κεφαλαίων του εξωτερικού. 6

7 Στη Ρουμανία, το Δίκτυό μας έφθασε τα 200 Καταστήματα. Το δανειακό μας χαρτοφυλάκιο ανήλθε σε Ευρώ 4,2 δισ., προσθέτοντας περίπου Ευρώ 150 εκατ. στο τελευταίο τρίμηνο του έτους. Η απόφασή μας για οργανική ανάπτυξη τα τελευταία 15 έτη, αποτυπώνεται στην καλή ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας με τα δάνεια σε καθυστέρηση να είναι μόλις Ευρώ 20 εκατ. ή 0,5% επί του συνόλου των δανείων μας. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 45,8 εκατ. αυξημένα κατά 20,8% έναντι του 2007, κυρίως επηρεασμένα από την προληπτική πολιτική απομειώσεων, οι οποίες ανήλθαν σε Ευρώ 33,2 εκατ. Στη Βουλγαρία, το Δίκτυό μας ανήλθε σε 120 Καταστήματα στο τέλος του Δεκεμβρίου 2008 επιτυγχάνοντας πανεθνική κάλυψη. Η αναγνωρισιμότητα του ονόματός μας στην αγορά διευρύνεται και οι λογαριασμοί καταθέσεων σχεδόν τριπλασιάσθηκαν το Οι χορηγήσεις ξεπέρασαν τα Ευρώ 1 δισ. Η σημαντική αύξηση των λειτουργικών εξόδων, που οφείλεται στον υπερδιπλασιασμό του Δικτύου κατά την τελευταία διετία και στην έντονη προβολή της Τραπέζης στην αγορά με σκοπό την αναγνωρισιμότητα του ονόματός μας, και η προληπτική αύξηση των προβλέψεων κατέστησαν το αποτέλεσμα για το 2008 αρνητικό. Στη Σερβία, όπου διαθέτουμε ένα καλά τοποθετημένο δίκτυο 167 Καταστημάτων, τα λειτουργικά έσοδα ανήλθαν σε Ευρώ 62,5 εκατ. αυξημένα κατά 52,3% για το έτος. Το σύνολο του δανειακού μας χαρτοφυλακίου είναι Ευρώ 826 εκατ. και τα δάνεια σε καθυστέρηση ανέρχονται σε Ευρώ 26 εκατ. Στην Αλβανία, προσφάτως εορτάσαμε την επέτειο της δεκαετούς παρουσίας μας στη χώρα, όπου το Δίκτυό μας αριθμεί 47 Καταστήματα. Τα κέρδη μας ανήλθαν σε Ευρώ 11,2 εκατ., κυρίως λόγω της επικεντρώσεώς μας σε εργασίες λιανικής τραπεζικής. Το χαρτοφυλάκιο των δανείων κατέγραψε αύξηση 87% και ανήλθε σε Ευρώ 478 εκατ., ενώ οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 456 εκατ., αυξημένες κατά 25%. Στην Π.Γ.Δ.Μ. η παρουσία μας ανήλθε σε 25 Καταστήματα καθώς αυξήσαμε το Δίκτυό μας κατά 10 Μονάδες το Οι λογαριασμοί καταθέσεων τριπλασιάσθηκαν σε και τα δάνεια ανήλθαν σε Ευρώ 156 εκατ. ΜΕΣΑΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΓΑΛΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις % μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 420,9 405,4 3,8% Λειτουργικά Έξοδα 129,9 110,3 17,7% Ζημίες Απομειώσεως 172,6 84,0 105,4% Κέρδη προ Φόρων 118,4 211,0 (43,9%) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 8,7% 18,6% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,9% Έξοδα / Έσοδα 30,9% 27,2% Χρηματοδοτήσεις ,1% Tα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 118,4 εκατ. έναντι Ευρώ 211 εκατ. το 2007, συνεπεία των υψηλών προβλέψεων, ύψους Ευρώ 172,6 εκατ., που διενεργήσαμε προληπτικά προκειμένου να διασφαλισθεί η ποιότητα του πλέον σημαντικού τμήματος του χαρτοφυλακίου μας. Το 2008 υπήρξε καθοριστικό για τον τομέα των εργασιών, καθώς μεταφέραμε την ευθύνη των πελατειακών σχέσεων με τις μεσαίου μεγέθους επιχειρήσεις από το Δίκτυο σε δέκα Επιχειρηματικά Κέντρα, που ανέλαβαν την ευθύνη εξυπηρετήσεώς τους. Η μεταφορά εξελίχθηκε ομαλά με την ποιότητα εξυπηρετήσεως να βελτιώνεται αισθητά, γεγονός που αντικατοπτρίζεται και στην αύξηση των δανείων κατά 16,1%, ενώ παράλληλα οι προσπάθειες αναπροσαρμογής της τιμολογιακής πολιτικής συνεχίσθηκαν σε εξατομικευμένη βάση. 7

8 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Διαχείριση Χαρτοφυλακίου % μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 82,3 115,9 (29,1%) Λειτουργικά Έξοδα 51,2 59,6 (14,1%) Κέρδη προ Φόρων 30,7 56,3 (45,5%) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 45,8% 116,8% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,1% Έξοδα / Έσοδα 62,3% 51,4%. Κεφάλαια Πελατείας (56,1%) Τα κέρδη προ φόρων μειώθηκαν σε Ευρώ 30,7 εκατ., επηρεασμένα από το δυσμενές κλίμα στις αγορές. Τα κεφάλαια υπό διαχείριση ανήλθαν σε Ευρώ 5 δισ., παρά την παρατεταμένη απουσία επενδυτικού ενδιαφέροντος. Ο επαναπροσδιορισμός της προσεγγίσεώς μας στο εισοδηματικά υψηλότερο τμήμα της αγοράς, αξιοποιώντας την ολοκληρωμένη δέσμη των προϊόντων μας στα αμοιβαία κεφάλαια και τις τραπεζοασφάλειες, αναμένεται να έχει ως αποτέλεσμα τη μερική αναστροφή των αρνητικών συνεπειών από τη δυσμενή συγκυρία. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΚΑΙ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ Επενδυτική Τραπεζική και Εργασίες Διαχειρίσεως Διαθεσίμων % μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 49,7 116,1 (57,2%) Λειτουργικά Έξοδα 40,7 38,1 7,0% Κέρδη προ Φόρων 8,8 79,1 (88,9%) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 2,2% 21,1% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,4% Έξοδα / Έσοδα 82,0% 32,8% Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 8,8 εκατ., σημαντικά μειωμένα εξαιτίας της υψηλής μεταβλητότητας στις αγορές και της καθέτου ανόδου των περιθωρίων σε όλες τις κατηγορίες ομολογιακών τίτλων. 8

9 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ - ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΚΑΙ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ σε εκατ.ευρώ Δεκ Σεπ Ιουν Μαρ Δεκ % Δεκ / Δεκ Ενεργητικό ,4% Χορηγήσεις (μετά από συσωρευμένες απομειώσεις) ,5% Χρεόγραφα ,5% Καταθέσεις ,7% Private Banking (47,1%) Αμοιβαία Κεφάλαια (67,1%) Μακροπρόθεσμος Δανεισμός (20,3%) Δάνεια Μειωμένης Εξασφαλίσεως (26,8%) Υβριδικά Κεφάλαια (0,1%) Ίδια Κεφάλαια (10,4%) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ σε εκατ.ευρώ % μεταβολή Δ' Τριμ.2008 Γ' Τριμ.2008 Β' Τριμ.2008 Α' Τριμ.2008 Λειτουργικά Έσοδα 2.345, ,3 4,8% 523,2 607,4 624,2 591,0 Καθαρό Έσοδο Τόκων 1.798, ,3 12,0% 436,2 464,5 455,9 442,0 Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες 464,4 464,6 0,0% 111,1 119,4 118,5 115,3 Αποτελέσματα Χρημ/κων Πράξεων (6,8) 82,5 (108,3%) (45,0) (2,2) 23,2 17,1 Λοιπά Έσοδα 89,5 84,9 5,4% 20,8 25,6 26,5 16,7 Λειτουργικά Έξοδα (1.178,3) (1.025,3) 14,9% (333,5) (294,5) (286,7) (263,5) Δαπάνες Προσωπικού (589,5) (526,9) 11,9% (153,0) (151,3) (146,0) (139,3) Γενικά Έξοδα (499,9) (420,2) 19,0% (156,4) (120,7) (118,9) (104,0) Αποσβέσεις (88,9) (78,3) 13,7% (24,2) (22,6) (21,9) (20,3) Ζημίες Απομειώσεως (541,8) (226,7) 139,0% (275,7) (124,1) (74,4) (67,6) Καθαρά Κέρδη προ Φόρων 625,6 985,3 (36,5%) (86,1) 188,8 263,1 259,9 Φόροι (112,2) (214,6) (47,7%) 30,0 (34,1) (53,3) (54,7) Καθαρά Κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 513,4 770,7 (33,4%) (56,1) 154,7 209,7 205,1 Κέρδη από διακοπτόμενες δραστηριότητες 0,0 80,4 0,0 0,0 0,0 0,0 Καθαρά Κέρδη 512,1 850,0 (39,8%) (55,8) 153,7 209,1 205,0 Τακτικά Καθαρά Κέρδη (*) 512,1 769,6 (33,5%) (55,8) 153,7 209,1 205, Δ' Τριμ.2008 Γ' Τριμ.2008 Β' Τριμ.2008 Α' Τριμ.2008 Καθαρό Έσοδο Τόκων / Μέσο Ενεργητικό (MARGIN) 3,0% 3,1% 2,7% 3,0% 3,2% 3,2% Έξοδα / Έσοδα 50,2% 45,8% 63,8% 48,5% 45,9% 44,6% Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων - ROΕ 15,7% 25,4% (7,0%) 18,5% 25,4% 24,5% Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Σύνολο Κεφαλαίων) (**) Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Κεφάλαια Α Διαβαθμίσεως) (**) ΔΕΙΚΤΕΣ (*) Καθαρά Κέρδη εξαιρουμένου του κέρδους από την πώληση της Alpha Ασφαλιστικής στην AXA το 2007 (κέρδη από διακοπτόμενες δραστηριότητες) (**) Για λόγους συγκρισιμότητας, οι δείκτες για το 2007 είναι εκτίμηση σύμφωνα με τη Βασιλεία II. 10,1% 12,3% 10,1% 10,8% 11,4% 11,2% 8,3% 9,5% 8,3% 8,7% 8,9% 8,8% ΜΕΓΕΘΗ σε εκατ.ευρώ Δεκ Δεκ % μεταβολή Χρηματοδοτήσεις Πελατών ,1% Ελλάδα ,2% Στεγαστικά ,3% Καταναλωτικά ,5% Πιστωτικές Κάρτες ,6% Μικρές Επιχειρήσεις ,0% < πιστωτικό όριο ,2% Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις ,1% Νοτιοανατολική Ευρώπη ,9% Στεγαστικά ,9% Καταναλωτική Πϊστη ,4% Επιχειρηματικά Δάνεια ,2% Yπό Διαχείριση Κεφάλαια Πελατών ,5% Καταθέσεις ,7% Ελλάδα ,6% Όψεως και Ταμιευτηρίου (11,8%) Προθεσμίας και ομόλογα Alpha Bank ,2% Νοτιοανατολική Ευρώπη ,1% Πωλήσεις Ομολόγων (17,5%) Αμοιβαία Κεφάλαια (67,1%) Διαχείριση Κεφαλαίων (45,7%) Private Banking (47,1%) 9