ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ

Transcript

1 ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/90/37 ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟΥ 39 - ΑΘΗΝΑ Η ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ ΕΠΟΠΤΕΥΕΤΑΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ (ΑΡΙΘΜ. Α ΕΙΑΣ 1/58/ ) Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» την 27 η Ιουλίου 2010 και θα δηµοσιοποιηθούν µε την κατάθεσή τους στις αρµόδιες υπηρεσίες του Χρηµατιστηρίου Αθηνών,της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Συνεγγυητικού Κεφαλαίου. Αθήνα 27 η Ιουλίου 2010 Σταµατόπουλος Αναστάσιος Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ...3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ...5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ...6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ...7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...10 ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους Μετόχους της ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Εισαγωγή Επισκοπήσαµε το συνηµµένο ισολογισµό της ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ της 30ης Ιουνίου 2010, τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Οικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και εποµένως, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. 3

4 Συµπέρασµα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Αθήνα, 31/07/2010 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΛΕΩΝΙ ΑΣ ΣΠ. ΚΑΒΒΑ ΙΑΣ Αρ Μ ΣΟΕΛ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 4

5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 30/6/ /12/2009 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις , ,74 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,50 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,09 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,13 Κυκλοφορούν ενεργητικό Πελάτες-Χρηµατιστές-Χρηµατιστήριο , ,08 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση , ,80 Λοιπές απαιτήσεις , ,19 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων , ,70 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,13 Σύνολο ενεργητικού , ,26 Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά , ,98 Αποτελέσµατα εις νέον , ,96 Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων , ,02 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , ,31 Σύνολο µακροπροθέσµων υποχρεώσεων , ,31 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές , ,43 Εκκαθαρισµένα υπόλοιπα πελατών , ,03 Μη εκκαθαρισµένα υπόλοιπα πελατών , ,20 Υποχρεώσεις προς Χρηµατιστήριο , ,43 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 0,00 0,00 Λοιποί φόροι -τέλη(πλην φόρου εισοδήµατος) , ,92 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,92 Βραχυπρόθεσµες προβλέψεις , ,00 Σύνολο βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων , ,93 Σύνολο υποχρεώσεων , ,24 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων , ,26 5

6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 1/1/2010-1/1/ /06/2009 Σηµείωση Πωλήσεις , ,66 Κόστος πωληθέντων , ,55 Μεικτό Κέρδος , ,11 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης , ,29 Έξοδα διοίκησης , ,75 Έξοδα διάθεσης , ,05 Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα , ,75 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,88 Έσοδα χρεογράφων (µερίσµατα) 871, ,50 Ζηµιές/Κέρδη από χρηµατοοικονοµικές πράξεις , ,78 Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης , ,38 Ζηµιές/Κέρδη προ φόρων , ,37 Φόρος εισοδήµατος , ,83 Ζηµιές/Κέρδη µετά από φόρους , ,46 Ζηµιές/Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε Eυρώ) -0,9636-0,1113 6

7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ 1/1/2010-1/1/ /06/2009 Καθαρές ζηµιές περιόδου , ,46 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά φόρων 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου , ,46 7

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Έµµεση Μέθοδος 01/01-30/06/10 01/01-30/06/09 Λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρό Αποτέλεσµα [(+) Κέρδος, (-) Ζηµία] προ φόρων , ,37 (1) Προσαρµογές για µη ταµιακά κονδύλια πλέον : Αποσβέσεις , ,90 πλέον : Προβλέψεις δαπανών χρήσεως , ,00 πλέον (ή µείον) :Συναλλαγµατικές διαφορές 0, , ,90 (2) Προσαρµογές για Αποτελ. Επενδ. ή Χρηµατοδ. ραστηρ. πλέον : Ζηµίες (µείον : Κέρδη) από πώλ. Παγίων 0,00 0,00 πλέον : Ζηµίες/Έξοδα µείον Κέρδη/Έσοδα από Επενδυτικές ραστηριότ , ,76 µείον : Έσοδα Τόκων , , , ,43 (3) Προσαρµογές για Μεταβολές Λ/σµών Κεφαλαίου Κίν. πλέον : Μείωση (µείον : Αύξηση) Απαιτήσεων (+) Μείωση Απαιτήσεων , ,83 (-) Αύξηση Απαιτήσεων , ,64 πλέον : Μείωση (µείον : Αύξηση) Αποθεµάτων (-) Αύξηση (+) Μείωση Αποθεµάτων 0,00 0,00 πλέον : Αύξηση (µείον : Μείωση) Υποχρεώσεων (πλην δανείων) (+) Αύξηση Υποχρεώσεων , ,76 (-) Μείωση Υποχρεώσεων , , , ,06 µείον : Φόρος εισοδήµατος που πληρώθηκε (-) απάνη φόρου χρήσεως , ,83 Σύνολο εισροών/(εκροών) από Λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,07 Επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από πώληση Ενσώµατων και Άυλων πάγιων στοιχείων , ,62 µείον : Πληρωµές για αγορά Ενσώµατων και Άυλων πάγιων στοιχείων , ,94 Εισπράξεις (µείον : πληρωµές) από πώληση (ή αγορά) επενδυτικών τίτλων (µετοχών, αξιογράφων) , , , ,91 Τόκοι εισπραχθέντες , ,19 Μερίσµατα εισπραχθέντα 5.397, ,52 Σύνολο εισροών/(εκροών) από Επενδυτικές δραστηριότητες (β) , ,20 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ,00 0,00 Σύνολο εισροών/(εκροών) από Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ,00 0,00 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και 8

9 ισοδύναµα (α)+(β)+(γ) , ,87 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Έναρξης περιόδου , ,56 Επίδραση συναλλαγµ. ιαφορών (Για ταµ. ροές σε ξένο νόµισµα) Ταµιακά διαθέσιµα στη λήξη της περιόδου , ,43 9

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα σε νέο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1/1/ , ,98 ( ,85) ,13 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 30/06/ , ,46 Μεταφορές- λοιπές κινήσεις , ,00 Υπόλοιπα κατά την 30/06/ , ,98 ( ,31) ,67 Υπόλοιπα κατά την 1/1/ , ,98 ( ,96) ,02 Μείωση µετοχικού κεφαλαίου µε διαγραφή ζηµιών , ,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου , ,35 Υπόλοιπα κατά την , ,98 ( ,31) ,67 Αθήνα, 27 Ιουλίου 2010 Ο Πρόεδρος του.σ. Ο Αντιπρόεδρος του.σ Η Προϊσταµένη Λογιστηρίου & ιευθύνων Σύµβουλος Αναστάσιος Σταµατόπουλος ηµήτριος Μαούνης Μαρία Καλοκουβάρου-Σταµοπούλου Α..Τ. Φ Α..Τ. Α Αριθµ. Αδείας

11 ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Πληροφορίες για την εταιρεία Η Εταιρία έχει συσταθεί νόµιµα, εδρεύει στην Αθήνα, Πανεπιστηµίου 39, Τ.Κ και δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και σε χρηµατιστήρια του εξωτερικού. Η Εταιρία, δραστηριοποιείται στους τοµείς διεξαγωγής χρηµατιστηριακών συναλλαγών κάθε είδους, σε χρηµατιστήρια αξιών και παραγώγων, καθώς και στην παροχή όλων των κύριων και παρεπόµενων επενδυτικών υπηρεσιών που προβλέπονται από την άδεια της. Το δίκτυο της Εταιρίας αποτελούν το κεντρικό κατάστηµα και τα υποκατάστηµα Θεσσαλονίκης, Λάρισας, Πάτρας, και Άργους. 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για το εξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 (01/01/2010 ) έχουν συνταχτεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 ( ΛΠ 34) Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις, όπως αυτό εκδόθηκε από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ)). Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους (historical cost convention) όπως αυτή τροποποιείται µε την εκτίµηση σε δίκαιη αξία συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού. Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009, που είναι διαθέσιµες στην Ιστοσελίδα της εταιρίας και οι οποίες, µεταξύ άλλων, περιλαµβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών αρχών, µεθόδων και εκτιµήσεων που εφαρµόστηκαν. Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρίας για το εξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της εταιρίας. Οι εξωτερικοί ελεγκτές της εταιρίας έχουν διενεργήσει επισκόπηση σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410 Επισκόπηση Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που ιενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας. Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις συντάχτηκαν µε βάση τις ίδιες λογιστικές πολιτικές που εφαρµόστηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31 εκεµβρίου 2009, εκτός από την υιοθέτηση από την εταιρία των νέων και τροποποιηµένων ΠΧΑ και των νέων διερµηνειών που ισχύουν από την 1 Ιανουαρίου Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες Η εφαρµογή των παρακάτω νέων,αναθεωρηµένων ή τροποποιηµένων προτύπων και διερµηνειών είναι υποχρεωτική για τις οικονοµικές καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου ή µεταγενέστερα. Ταυτόχρονα αναλύεται και η εκτίµηση της επίδρασης των εν λόγω προτύπων στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. Ι. Πρότυπα και διερµηνείες που είναι υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική περίοδο/χρήση Τροποποιήσεις στο.λ.π 27.Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις (Κανονισµός ΕΕ 494/2009) Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 27 καθορίζουν κάτω από ποιες περιστάσεις µια οικονοµική οντότητα οφείλει να συντάσσει ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις,πως πρέπει να λογιστικοποιούν οι µητρικές οικονοµικές οντότητες τις µεταβολές των δικαιωµάτων ιδιοκτησίας σε θυγατρικές και πως πρέπει να επιµερίζονται οι ζηµιές µιας θυγατρικής µεταξύ της ελέγχουσας και της µη ελέγχουσας συµµετοχής.μεταξύ άλλων αποσαφηνίζεται ότι οι µεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώµατα σε µία θυγατρική,τα οποία δεν έχουν ως αποτέλεσµα την απώλεια ελέγχου λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων.τα παραπάνω δεν έχουν εφαρµογή στην εταιρεία. Τροποποίηση στο ΛΠ 39.Επιλέξιµα αντισταθµιζόµενα στοιχεία (Κανονισµός ΕΕ 839/2009) Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 39 αποσαφηνίζουν το πώς χρησιµοποιείται η λογιστική αντιστάθµισης στο µέρος του χρηµατοοικονοµικού µέσου που αντιστοιχεί στον πληθωρισµό και στα συµβόλαια δικαιώµατος προαίρεσης όταν χρησιµοποιούνται ως µέσα αντιστάθµισης. εν υπάρχει επίδραση από το εν λόγω τροποποιηµένο πρότυπο επειδή η εταιρεία δεν χρησιµοποιεί λογιστική αντιστάθµισης κατά τα πρότυπα του ΛΠ 39. Ε ΠΧΑ 17.Κατανοµές µη ρευστών στοιχείων ενεργητικού στους ιδιοκτήτες (Κανονισµός ΕΕ 1142/2009) Η Ε ΠΧΠ 17 είναι µια διερµηνεία ή οποία περιέχει διευκρινήσεις και οδηγίες σχετικά µε τη λογιστική αντιµετώπιση των διανοµών µη ρευστών στοιχείων ενεργητικού στους ιδιοκτήτες.η διερµηνεία αυτή δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. 11

12 Ε ΠΧΑ 18.Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες (Κανονισµός 1164/2009) Η Ε ΠΧΑ 18 είναι µια διερµηνεία η οποία περιλαµβάνει διευκρινήσεις και οδηγίες σχετικά µε τη λογιστική καταχώρηση των µεταβιβάσεων περιουσιακών στοιχείων,µηχανών και εξοπλισµού από πελάτες ή ρευστών για την απόκτηση ή την κατασκευή περιουσιακού στοιχείου,µηχανής ή εξοπλισµού. εν υπάρχει εφαρµογή της εν λόγω διερµηνείας στην εταιρεία. Ετήσιες βελτιώσεις 2009 Κατά το 2009 η IASB προέβη στην έκδοση των ετήσιων βελτιώσεων στα ΠΧΑ για το 2009,µια σειρά προσαρµογών σε δώδεκα Πρότυπα,που αποτελεί µέρος του προγράµµατος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα.Το πρόγραµµα των ετήσιων βελτιώσεων στοχεύει στο να πραγµατοποιούνται απαραίτητες αλλά µη επείγουσες προσαρµογές στα ΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν µέρος κάποιου µεγαλύτερου προγράµµατος αναθεωρήσεων.οι περισσότερες προσαρµογές είχαν ηµεροµηνία έναρξης ισχύος για τις ετήσιες χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2010 ενώ προγενέστερη εφαρµογή τους δεν επιτρεπόταν. Ενδεικτικά αναφέρουµε τα παρακάτω τα οποία δεν έχουν αξιόλογη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. ΛΠ 1 Παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι ο διακανονισµός µιας υποχρέωσης µε την έκδοση συµµετοχικών τίτλων δεν επηρεάζει την κατάταξη της ως κυκλοφορούν ή µη στοιχείο ΛΠ 7 Κατάσταση ταµειακών ροών Η τροποποίηση απαιτεί ότι µόνο οι δαπάνες που καταλήγουν σε ένα αναγνωρισµένο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση οικονοµικής θέσης µπορούν να κατατάσσονται ως επενδυτικές δραστηριότητες ΛΠ 17 Μισθώσεις Η τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις ως προς την κατάταξη των µισθώσεων γηπέδων και κτηρίων ως χρηµατοδοτικές ή λειτουργικές µισθώσεις ΙΙ. Πρότυπα και διερµηνείες που είναι υποχρεωτικές από 1 Ιανουαρίου 2011 και µετά ΠΧΑ 9-Χρηµατοιοκονοµικά µέσα (εφαρµόζεται για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1/1/2013) Το ΣΛΠ σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα αναγνώριση και αποτίµηση στο τέλος του 2010,το οποίο θα τεθεί σε εφαρµογή για ετήσιες οικονοµικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2013.Το ΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του ΛΠ 39.Επιπλέον το ΠΧΑ 9 στοχεύει στη µείωση της πολυπλοκότητας στη λογιστική αντιµετώπιση των χρηµατοπιστωτικών µέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και µια βάση προσέγγισης για την ταξινόµηση τους.κατά το νέο πρότυπο µια οικονοµική οντότητα ταξινοµεί τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει του επιχειρηµατικού µοντέλου της διοίκησης για την διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και βάση των χαρακτηριστικών των συµβατών ταµειακών ροών των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού. Τροποποίηση στο.λ.π 32.Παρουσίαση χρηµατοοικονοµικών µέσων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδου που ξεκινούν την ή µετά την 1η Φεβρουαρίου 2010) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο δικαιώµατα όπως δικαιώµατα προαίρεσης,δικαιώµατα αγοράς µετοχής για την απόκτηση συγκεκριµένου αριθµού ιδίων συµµετοχικών τίτλων της οικονοµικής οντότητας για ένα συγκεκριµένο ποσό οποιουδήποτε νοµίσµατος αποτελούν συµµετοχικούς τίτλους εάν η οικονοµική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώµατα. Αναθεωρηµένο ΠΧΑ 1.Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ (εφαρµόζεται για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου 2010) Το αναδιαρθρωµένο ΠΧΑ 1 αντικαθιστά το ισχύον ΠΧΑ 1,ώστε να καταστεί ευχερέστερη η χρήση του ΠΧΑ 1 και η τροποποίηση του µελλοντικά.επιπλέον,στο αναδιαρθρωµένο ΠΧΑ1 διαγράφονται από το πρότυπο κάποιες µεταβατικές οδηγίες και προστίθενται µερικές ήσσονος σηµασίας αναδιατυπώσεις.οι ισχύουσες απαιτήσεις παραµένουν αµετάβλητες. 12

13 4. ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 4.1. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις Το µεγαλύτερο ποσό των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων είναι ανακτήσιµο σε διάστηµα πέραν των 12 µηνών, όπως επίσης, το µεγαλύτερο ποσό των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων είναι πληρωτέο σε διάστηµα πέραν των 12 µηνών. Ο συµψηφισµός των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων λαµβάνει χώρα όταν υπάρχει, από πλευράς Εταιρίας, εφαρµόσιµο νοµικό δικαίωµα για κάτι τέτοιο και όταν οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Η µεταβολή στον αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος της Εταιρείας για την τρέχουσα περίοδο είναι η παρακάτω: 31/12/ /6/2010 ΑΞΙΑ ΦΟΡΟΣ 23% ΑΞΙΑ ΦΟΡΟΣ 23% 1. Αποζηµίωση Προσωπικού , , , ,21 2. Λογ/σµός 11 Κτίρια , , , ,29 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις , , , ,54 Αποσβέσεις ΛΠ , , , ,97 3. Αποτίµηση Χρεογράφων , , , ,03 4. Επισφάλειες Πελατών , , , ,35 5. Επιχορηγήσεις πάγιων επενδύσεων , , , , , ,22 Απαίτηση Απαίτηση 4.2. Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Οι µακροπρόθεσµες απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: 30/6/ /12/2009 Συµµετοχή στο Επικουρικό Κεφάλαιο , ,60 Συµµετοχή στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο , ,68 Λοιπές Εγγυήσεις , ,52 Σύνολο , ,80 Η λογιστική αξία των παραπάνω απαιτήσεων αντικατοπτρίζει την εύλογη αξία τους. Η συµµετοχή στο Επικουρικό Κεφάλαιο αφορά καταβολές ως εγγύηση εισφορών στο Επικουρικό Κεφάλαιο Εκκαθάρισης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2471/1997 και Ν. 3371/2005. ιαχειριστής και θεµατοφύλακας του Επικουρικού Κεφαλαίου είναι τα Ελληνικά Χρηµατιστήρια Α.Ε. Η συµµετοχή στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο αφορά ποσό εγγυήσεων στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών σύµφωνα µε τις διατάξεις του 2533/1997 όπως τροποποιήθηκε από την απόφαση υπ αριθµόν /Β/769/ του Υπουργείου Οικονοµικών (ΦΕΚ /5/10 τεύχος β). Η λογιστική αξία των παραπάνω απαιτήσεων αντικατοπτρίζει την εύλογη αξία τους 4.3. Πελάτες Χρηµατιστές- Χρηµατιστήριο 13

14 Το κονδύλι αναλύεται ως εξής : 30/6/ /12/2009 Πελάτες (χρεωστικά υπόλοιπα) , ,74 Υπηρεσία Εκκαθάρισης τίτλων 0, ,69 Πρόβλεψη αποµείωσης , ,35 Σύνολο , ,08 Η λογιστική αξία των παραπάνω απαιτήσεων αντικατοπτρίζει την εύλογη αξία τους Λοιπές απαιτήσεις Το κονδύλι αναλύεται ως εξής : 30/6/ /12/2009 Προκαταβολές προσωπικού 250,00 250,00 Λογαριασµοί προς απόδοση 750, ,15 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα ,76 898,54 Έξοδα εποµένων χρήσεων 499,65 330,01 Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο , ,27 Λοιποί χρεώστες , ,22 Σύνολο , , Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Το χαρτοφυλάκιο των µετοχών την αφορά µετοχές 12 εταιρειών εισηγµένων στο Χ.Α.Α, µιας εταιρείας µη εισηγµένης στο Χ.Α.Α και τέλος µιας εταιρείας εισηγµένης σε χρηµατιστήριο του εξωτερικού. 30/6/ /12/2009 Μετοχές , ,73 Αποµείωση αξίας µετοχών , ,03 Σύνολο , , Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αναλύονται ως εξής: 30/6/ /12/2009 Ταµείο , ,16 Καταθέσεις όψεως & προθεσµίας , ,53 Καταθέσεις όψεως πελατών , ,67 Σύνολο , ,36 14

15 4.7. Μετοχικό Κεφάλαιο Οι µετοχές της εταιρείας είναι ανώνυµες και δεν διαπραγµατεύονται σε οργανωµένη αγορά.κατά την διάρκεια της περιόδου έλαβε χώρα µείωση του µετοχικού κεφαλαίου µε σκοπό την διαγραφή ζηµιών.η ονοµαστική αξία της µετοχής µειώθηκε κατά 4,41.Αναλυτικά : Αριθµός Ονοµαστική Μετοχικό Μετοχών Αξία Κεφάλαιο Υπόλοιπα την 01/01/ , ,00 Μεταβολές Μετοχικού Κεφαλαίου 0 0,00 0,00 Υπόλοιπα την 31/12/ , ,00 Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου , ,00 Υπόλοιπα την , , Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Το κονδύλι αναλύεται ως εξής : 30/6/ /12/2009 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες ,87 688,15 Ασφαλιστικοί οργανισµοί , ,64 Καταθέσεις υπό διερεύνηση , ,72 Πιστωτές διάφοροι , ,07 εδουλευµένα έξοδα 1.751, ,34 Σύνολο , , Πωλήσεις Οι πωλήσεις αναλύονται ως εξής: 30/06/2009 Προµήθειες , ,36 Προµήθειες από εγγρ. Ελλάδος 4.491,88 258,61 Προµήθειες από repos και προθεσµιακές καταθέσεις πελατών 4.752, ,03 Προµήθεια από παράγωγα πελατών , ,78 Μεταβιβαστικά , ,69 Προµήθεια διαχείρισης χαρτοφυλακίου , ,41 Προµήθειες πράξεων χρηµατιστηρίου εξωτερικού , ,78 Χρηµατιστηριακές συµβουλές , ,00 Σύνολο , , Κόστος πωληθέντων Το κόστος των πωληθέντων αναλύεται ως εξής: 30/06/2009 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού , ,78 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , ,86 15

16 Παροχές τρίτων , ,03 Φόροι-τέλη 0,00 190,00 Συνδροµές- Εισφορές & ιάφορα έξοδα , ,43 Αποσβέσεις ενσωµάτων παγίων , ,18 Αποσβέσεις άυλων παγίων 5.044, ,27 Προβλέψεις 2.500, ,00 Σύνολο , , Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης Το κονδύλι αναλύεται ως εξής: 30/06/2009 Έσοδα παροχής υπηρεσιών σε τρίτους , ,00 Λοιπά έσοδα κεφαλαίων 3.083, ,44 Έκτακτα και ανόργανα έσοδα 3.775,23 230,86 Έκτακτα κέρδη 0,00 45,00 Έσοδα προηγουµένων χρήσεων 0, ,93 Έσοδα από αχρησιµοποίητες προβλέψεις , ,74 Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσµατα 0,00 138,32 Έσοδα από επιχορηγήσεις 1.824,76 0,00 Σύνολο , , Έξοδα διοίκησης Τα έξοδα διοίκησης αναλύονται ως εξής: 30/06/2009 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού , ,91 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , ,97 Παροχές τρίτων , ,41 Φόροι - Τέλη , ,20 ιάφορα έξοδα , ,89 Αποσβέσεις ενσωµάτων παγίων 5.019, ,27 Αποσβέσεις άυλων παγίων 1.801, ,10 Προβλέψεις 2.500, ,00 Σύνολο , , Έξοδα διάθεσης Τα έξοδα διάθεσης αναλύονται ως εξής : 30/06/2009 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 0, ,86 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , ,32 Παροχές τρίτων 9.138, ,91 Φόροι-τέλη 4.672,16 114,00 ιάφορα έξοδα , ,89 Αποσβέσεις ενσωµάτων παγίων 1.003, ,91 Αποσβέσεις άυλων παγίων 360, ,16 Προβλέψεις 0, ,00 16

17 Σύνολο , , Ζηµιές /Κέρδη από χρηµατοοικονοµικές πράξεις Το κονδύλι αναλύεται ως εξής: 30/06/2009 Έξοδα συµµετοχών και χρεογράφων , ,81 Ζηµιές από πώληση συµµετοχών , ,40 Ζηµιές από ΣΜΕ , ,50 Κέρδη παραγώγων , ,37 Έσοδα συµµετοχών 4.526, ,02 Κέρδη από πώληση συµµετοχών και χρεογράφων , ,62 Ιδιοπαραγωγή και βελτίωση παγίων 0, ,22 Ζηµιές/Κέρδη αποτίµησης αξιογράφων , ,70 Σύνολο , , Φόρος εισοδήµατος Οι φόροι που λογίστηκαν στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης αναλύονται ως ακολούθως: 30/06/2009 Φόρος εισοδήµατος χρήσης 0,00 0,00 Αναβαλλόµενη φορολογία , ,83 Σύνολο , ,83 Η αναβαλλόµενη φορολογία προκύπτει ως εξής : Παροχές προσωπικού ,00 Αποτιµήσεις χρηµ/κων µέσων ,49 Επισφαλείς απαιτήσεις ,02 Αντιλογισµός αποσβέσεων 1.151, ,13 Σηµειώνεται ότι µε τις διατάξεις του Ν. 3842/2010 τροποποιήθηκε το φορολογικό καθεστώς των εταιρειών σύµφωνα µε τον οποίο τα µη διανεµόµενα κέρδη για τη χρήση 2010, φορολογούνται µε συντελεστή 24% και τα διανεµόµενα κέρδη θα φορολογούνται µε συντελεστή 40%. Ο συντελεστής 24% των µη διανεµόµενων κερδών θα µειώνεται κατά µια µονάδα µέχρις ότου να ανέλθει στο 20% το Οι παραπάνω τροποποιήσεις ενδέχεται να επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος που αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της εταιρείας Κέρδη/ζηµιές ανά Μετοχή Ο υπολογισµός των βασικών Κερδών ανά µετοχή έχει ως εξής: 30/06/2009 (Ζηµιές)/Κέρδη µετά από φόρους , ,46 17

18 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών Βασικές (Ζηµιές)/Κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) -0,9636-0, Υπόλοιπα και συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη Η εταιρία δεν ανήκει σε όµιλο και δεν διαθέτει θυγατρικές ή συγγενείς εταιρείες. Οι συναλλαγές και υπόλοιπα της εταιρίας µε µέλη της διοίκησης έχουν ως εξής: 1/1-30/06/10 1/1-31/12/09 Συναλλαγές και αµοιβές µελών της ιοίκησης ,00 Απαιτήσεις από µέλη της ιοίκησης 0,00 40,00 Υποχρεώσεις προς µέλη της ιοίκησης ,00 6. εσµεύσεις εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας και της εταιρείας. 7. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Η εταιρία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2007,2008 και Για την κάλυψη του κινδύνου επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που η φορολογική δήλωση για την ανωτέρω χρήση θα εξεταστεί και θα οριστικοποιηθεί έχει σχηµατιστεί σχετική πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων των παραπάνω χρήσεων ποσού ,00.Ο υπολογισµός της παραπάνω πρόβλεψης βασίστηκε στο 0,5% επί του τζίρου των παραπάνω χρήσεων. Τέλος για την περίοδο 01/01-30/06/10 σχηµατίστηκε πρόβλεψη ποσού 3.247,51. Στην εταιρία υπάρχουν οι πιο κάτω αναλυτικά αναφερόµενες εγγυητικές επιστολές: Επιστολές Ε.Τ.Ε. προς REUTERS E/E Προς Συνεγγυητικό Κεφάλαιο ,69 Ε/Ε Τράπεζας Αττικής σε ΕΤΕΣΕΠ ,00 Ε/Ε Τράπεζας Αττικής Πολιτικό τµήµα Αρείου Πάγου ,92 ΣΥΝΟΛΟ ,07 Η συµµετοχή της εταιρείας στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο αφορά ποσά που καταβάλλονται σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2533/1997, στο άρθρο 74 4 του οποίου προβλέπεται ότι, σε περίπτωση διακοπής της λειτουργίας µιας Ε.Π.Ε.Υ. τότε το Συνεγγυητικό επιστρέφει σ αυτήν τις εισφορές της µειωµένες µε τις αποζηµιώσεις που κατέβαλε (ή πιθανολογείται ότι θα καταβάλει) το Συνεγγυητικό προς εντολείς της Ε.Π.Ε.Υ. 8. Λοιπές γνωστοποιήσεις εν εκδόθηκαν ούτε επαναγοράστηκαν, ούτε εξοφλήθηκαν οµολογίες. εν έλαβαν χώρα αγορές ή πωλήσεις θυγατρικών, µακροπρόθεσµων επενδύσεων, αναδιοργανώσεις και δραστηριότητες. διακοπτόµενες 18

19 εν προέκυψαν µεταβολές στις εκτιµήσεις των ποσών που απεικονίζονται σε προηγούµενα οικονοµικά έτη, τέτοιες που να έχουν ουσιαστική επίδραση στην τρέχουσα ενδιάµεση περίοδο. εν προέκυψαν εποχικά έσοδα ή ασυνήθη κονδύλια λόγω της φύσης, του µεγέθους ή της περίπτωσής τους. εν υπάρχουν µεταγενέστερα των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν την εταιρία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. 19