ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Transcript

1 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση (Περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2008) (Σύµφωνα µε το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007) Λάρισα, Αύγουστος 2008

2 EΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2008) Η παρούσα Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση,συντάσσεται σύµφωνα µε το άρθρο 5 του ν.3556/2007 και την επ αυτού εκδοθείσα Απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς µε αριθµό 7/448/ και περιλαµβάνει : a) τις δηλώσεις των µελών του.σ. 3 b) την έκθεση επισκόπησης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 4 έως 5 c) την εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 6 έως 18 d) τις εξαµηνιαίες οικονοµικές που αφορούν το Ά εξάµηνο της 19 έως 49 χρήσεως 2008 e) τα στοιχεία και πληροφορίες περιόδου Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

3 ηλώσεις των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ δηλώνουµε και βεβαιώνουµε µε την παρούσα ότι,εξ όσων γνωρίζουµε : α. οι συνηµµένες εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ» για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2008 έως την 30η Ιουνίου 2008, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως του Οµίλου και της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αποφάσεων του διοικητικού συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. β. η εξαµηνιαία έκθεση του διοικητικού συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αποφάσεων του διοικητικού συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Λάρισα, 5 Αυγούστου 2008 ΑΣΤΕΡΙΟΣ ΚΑΝΤΩΝΙΑΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΑΝΤΩΝΙΑΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΚΑΝΤΩΝΙΑΣ ΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

4 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ». Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τον συνηµµένο ισολογισµό της «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ» (η εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2008 καθώς και τον ενοποιηµένο ισολογισµό της εταιρείας και των θυγατρικών της (ο Όµιλος), τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση («ΛΠ 34»). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπηση µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που ιενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας» στο οποίο παραπέµπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και εποµένως, δεν µας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουµε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. Συµπέρασµα Επισκόπησης Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας στην παράγραφο 7.16 που παρατίθεται στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι οι φορολογικές δηλώσεις της εταιρείας και των θυγατρικών της για τις 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

5 χρήσεις που αναφέρονται στην ανωτέρω σηµείωση, δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Πέραν της ανωτέρω ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης επισκοπήσαµε και τα υπόλοιπα στοιχεία της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αυτού του Νόµου, Αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την ανωτέρω επισκόπηση διαπιστώσαµε ότι η εν λόγω έκθεση περιλαµβάνει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από τον Νόµο και τις Αποφάσεις και είναι συνεπής µε την συνηµµένη οικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 28/08/2008 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλης Καζάς Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Μάριος Λασανιάνος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

6 Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου ( σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ.6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 ) Η παρούσα Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου η οποία ακολουθεί (εφεξής «Έκθεση») αφορά στην χρονική περίοδο του Ά Εξαµήνου της τρέχουσας χρήσεως 2008 ( ). Η έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρµονισµένη µε τις σχετικές διατάξεις του νόµου 3556/2007 ( ΦΕΚ 91Α/ ) και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες της εταιρείας ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. και των θυγατρικών εταιρειών, για την περίοδο και την επίδρασή τους στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις. Επίσης γίνεται περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που η Εταιρεία ενδέχεται να αντιµετωπίσει κατά το δεύτερο εξάµηνο της οικονοµικής χρήσης και παρατίθενται οι σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ του εκδότη και συνδεδεµένων µε αυτό προσώπων. Ι.ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης, συνεχίζει την δυναµική ανάπτυξη τόσο του Οµίλου όσο και της Εταιρείας παρουσιάζοντας σηµαντική κερδοφορία που απεικονίζεται στα ενοποιηµένα και εταιρικά στοιχεία. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ο κύκλος εργασιών σε ενοποιηµένο επίπεδο ανήλθε στα 61,13 εκ έναντι 60,38 εκ σηµειώνοντας αύξηση 1,3% σε σχέση µε το ίδιο διάστηµα του Η µεταβολή προέρχεται από την πώληση προϊόντων αλουµινίου της θυγατρικής εταιρίας του Οµίλου, Εξάλκο. Ο κύκλος εργασιών της εταιρείας µειώθηκε κατά 19,9% και ανήλθε στα 6,05 εκ έναντι 7,54 εκ την αντίστοιχη περίοδο του Η µεταβολή προέρχεται από την µείωση της ζήτησης κλωστοϋφαντουργικών ειδών κυρίως από την εξωτερική αγορά λόγω µείωσης ορισµένων προϊόντων µε αρνητικό µικτό αποτέλεσµα ως αποτέλεσµα της διεθνούς συγκυρίας. Συγκρίνοντας τις πωλήσεις της εταιρείας τα δυο τρίµηνα της ενδιάµεσης περιόδου και παρατηρούµε ότι το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου 2008 παρατηρείται µείωση των πωλήσεων της τάξης του 10% ενώ για το αντίστοιχό τρίµηνο της περιόδου 2007 παρατηρείται µείωση της τάξης του 22%. Το γεγονός αυτό οφείλεται στο ότι παραδοσιακά οι πωλήσεις της εταιρείας είναι αυξηµένες το πρώτο και το τέταρτο τρίµηνο της χρήσης, ενώ οι πωλήσεις τους καλοκαιρινούς µήνες είναι µικρότερες. Επιπλέον οι µεγάλοι πελάτες, οι οποίοι 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

7 πραγµατοποιούν πάνω από το 30% του τζίρου της εταιρείας, πραγµατοποιούν το µεγαλύτερο µέρος των πωλήσεων τον Μάρτιο για να εκµεταλλευθούν χαµηλότερες τιµές λόγω των εκπτώσεων. ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΦΟΡΩΝ & ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ Τα ενοποιηµένα κέρδη προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν κατά 25,15% και διαµορφώθηκαν στα 8,14 εκ έναντι 6,51 εκ την αντίστοιχη περίοδο του Η µεταβολή προέρχεται από την αύξηση των πωλήσεων προϊόντων αλουµινίου. Τα κέρδη προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας µειώθηκαν κατά 113% και διαµορφώθηκαν στα (0,093) εκ έναντι 0,724 εκ την αντίστοιχη περίοδο του Η µεταβολή προέρχεται από την µείωση των πωλήσεων κλωστοϋφαντουργικών ειδών. ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων του οµίλου αυξήθηκαν κατά 87,05% και διαµορφώθηκαν στα 4,31 εκ έναντι 2,31 εκ την αντίστοιχη περίοδο του Η µεταβολή προέρχεται από την αύξηση των πωλήσεων προϊόντων αλουµινίου, και ιδιαίτερα προϊόντων µε καλύτερα περιθώρια µικτού κέρδους και της βελτίωσης των χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων κυρίως από την χρήση των χρηµατοικονοµικών παραγώγων και την αναγνώριση τόκων σε ορισµένους πελάτες του εσωτερικού, έπειτα από επαναδιαπραγµάτευση των αρχικών συµβάσεων πώλησης. Τα κέρδη προ φόρων της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 66,44% και διαµορφώθηκαν στα 1,85 εκ έναντι 1,11 εκ την αντίστοιχη περίοδο του Η µεταβολή προέρχεται κυρίως από την βελτίωση των χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων κυρίως από την χρήση των χρηµατοικονοµικών παραγώγων τον καταλογισµό χρεωστικών σηµειωµάτων σε ορισµένους πελάτες του εσωτερικού και των αυξηµένων µερισµάτων που έλαβε η µητρική. Συγκρίνοντας τα κέρδη προ φόρων της εταιρείας τα δυο τρίµηνα της ενδιάµεσης περιόδου και παρατηρούµε ότι το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου 2008 παρατηρείται αύξηση των κερδών προ φόρων της τάξης του 227% (2007: 67,23%), γεγονός που οφείλεται κατά κύριο λόγο, στην αναγνώριση στις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρίας του µερίσµατος που λαµβάνει από την θυγατρική της εταιρία Εξάλκο ΑΕ, κατά την διάρκεια του δεύτερου τριµήνου. Το µέρισµα ανήλθε στην περίοδο στο ποσό των χιλ. ενώ για την περίοδο ανερχόταν στο ποσό των χιλ.. Ακόµη η εταιρία προέβη σε αναγνώριση χρηµατοοικονοµικού εξόδου κατά το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου , λόγω προεξόφλησης απαιτήσεων µετά από επαναδιαπραγµάτευση των όρων των αρχικών συµβάσεων πώλησης ποσού 225 χιλ. (επανακαθορισµός χρονικής διάρκειας αποπληρωµής). Σε επίπεδο Οµίλου κατά το δεύτερο τρίµηνο, δεν υπάρχει αύξηση των κερδών προ φόρων λόγω αναγνώρισης µερίσµατος από την θυγατρική εταιρία Εξάλκο ΑΕ, λόγω της διεταιρικής του απαλοιφής. Αντίθετα υπάρχει 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

8 επιβάρυνση λόγω της προεξόφλησης των απαιτήσεων µετά από επαναδιαπραγµάτευση των όρων των αρχικών συµβάσεων πώλησης (επανακαθορισµός χρονικής διάρκειας αποπληρωµής) της µητρικής εταιρίας. Για τον λόγο αυτό καθώς και για το γεγονός ότι οι πωλήσεις κλωστοϋφαντουργικών ειδών παρουσιάζουν υστέρηση το δεύτερο εξάµηνο της περιόδου, τα κέρδη προ φόρων του Οµίλου το δεύτερο τρίµηνο της ενδιάµεσης περιόδου παρουσιάζει µείωση κατά ποσοστό 28,2% ( : - 58,15%) ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ & ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ Τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας του οµίλου αυξήθηκαν κατά 57,08% και διαµορφώθηκαν στα 3,84 εκ έναντι 2,44 εκ την αντίστοιχη περίοδο του Η µεταβολή προέρχεται από την βελτίωση των πωλήσεων προϊόντων αλουµινίου και της βελτίωσης των χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων. Η θυγατρική εταιρία του Οµίλου Εξάλκο ΑΕ παρουσίασε αύξηση των κερδών της κατά 811 χιλ. περίπου (ποσοστό αύξησης 23,2% περίπου), συµµετέχοντας κατά κύριο λόγο στην αύξηση των καθαρών κερδών µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας. Τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας της εταιρίας παρουσίασαν αύξηση κατά 139,2%. Το γεγονός αυτό οφείλεται στο αυξηµένο µέρισµα που η εταιρία αναγνώρισε στις οικονοµικές της καταστάσεις από την θυγατρική της εταιρία Εξάλκο ΑΕ ( : έναντι την περίοδο ), στο γεγονός της αναγνώρισης αναβαλλόµενου πιστωτικού φόρου (έσοδου 265 χιλ. ), γεγονός που κατέληξε σε συνολικό έσοδο φόρου 243 χιλ. (έναντι -236 χιλ. την αντίστοιχη περισυνή περίοδο). Τα παραπάνω γεγονότα κατά κύριο λόγο περιόρισαν την επίδραση της µείωσης των πωλήσεων κατά 20% περίπου (6047 χιλ. έναντι χιλ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο) Όπως προαναφέρθηκε και για τα κέρδη προ φόρων, συγκρίνοντας τα κέρδη µετά φόρων της εταιρείας τα δυο τρίµηνα της ενδιάµεσης περιόδου και παρατηρούµε ότι το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου 2008 παρατηρείται αύξηση των κερδών µετά φόρων της τάξης του 285% (2007: 80,71%), γεγονός που οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αναγνώριση στις οικονοµικής καταστάσεις της µητρικής εταιρίας του µερίσµατος που λαµβάνει από την θυγατρική της εταιρία Εξάλκο ΑΕ, κατά την διάρκεια του δεύτερου τριµήνου. Ακόµη η εταιρία προέβη σε αναγνώριση χρηµατοοικονοµικού εξόδου κατά το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου , λόγω προεξόφλησης απαιτήσεων µετά από επαναδιαπραγµάτευση των όρων των αρχικών συµβάσεων πώλησης (επανακαθορισµός χρονικής διάρκειας αποπληρωµής). Σε επίπεδο Οµίλου, κατά το δεύτερο τρίµηνο, δεν υπάρχει η παραπάνω αύξηση των κερδών µετά φόρων λόγω αναγνώρισης µερίσµατος από την θυγατρική εταιρία Εξάλκο ΑΕ. Αντίθετα υπάρχει επιβάρυνση λόγω της προεξόφλησης των απαιτήσεων της µητρικής εταιρίας. Για τον λόγο αυτό καθώς και για το γεγονός ότι οι πωλήσεις κλωστουφαντουργικών ειδών παρουσιάζουν υστέρηση το δεύτερο εξάµηνο της περιόδου, τα κέρδη µετά φόρων του 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

9 Οµίλου το δεύτερο τρίµηνο της ενδιάµεσης περιόδου παρουσιάζει µείωση κατά ποσοστό 14,7% ( : - 58,7%) ΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Ο συνολικός µακροπρόθεσµος δανεισµός του οµίλου ανέρχεται στα 34,32 εκ ενώ οι βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις του οµίλου ανέρχονται σε 40,40 εκ. Ο συνολικός µακροπρόθεσµος δανεισµός της εταιρείας ανέρχεται στα 9,78 εκ ενώ οι βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας ανέρχονται στα 9,94 εκ. Η αύξηση του συνολικού δανεισµού του Οµίλου οφείλεται κυρίως από την συνέχιση του επενδυτικού προγράµµατος στον κλάδο της µεταλλουργίας αλλά και στην αύξηση των πιστώσεων και στην διευκόλυνση που γίνεται σε πελάτες κυρίως κλωστοϋφαντουργικών ειδών, καθώς επίσης στην αύξηση των αποθεµάτων του µεταλλουργικού κλάδου λόγω παραγωγής νέων σειρών προϊόντων Η αύξηση του συνολικού δανεισµού της εταιρίας οφείλεται κυρίως στην αύξηση των πιστώσεων και στην διευκόλυνση που γίνεται προς την πελατεία µας καθώς επίσης στην εισαγωγή νέων σειρών εµπορευµάτων λευκών, ταπητουργικών ειδών και συναφών ειδών οικιακού εξοπλισµού Τα ταµειακά διαθέσιµα του οµίλου ανέρχονται σε 2,12 εκ ενώ τα ταµειακά διαθέσιµα της εταιρείας ανέρχονται σε 0,13 εκ. ΜΕΡΙΣΜΑ Το µέρισµα για την οικονοµική χρήση 2007 ανήλθε στα 0,08 ανά µετοχή συνολικού ποσού ,00 και εγκρίθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων στις 30/06/2008. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΗΜΙΟΥΡΓΙΑΣ ΑΞΙΑΣ ΚΑΙ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΕΠΙ ΟΣΕΩΝ Ο Όµιλος παρακολουθεί τις επιδόσεις µέσα από την ανάλυση των τριών βασικών επιχειρηµατικών τοµέων, οι οποίοι, µε βάση το.λ.π. 14, είναι ο κλάδος της µεταλλουργίας, ο κλάδος της κλωστοϋφαντουργίας και ο κλάδος της πληροφορικής. Ο τοµέας µε τη µεγαλύτερη ποσοστιαία συµµετοχή στις πωλήσεις είναι ο τοµέας της µεταλλουργίας, του οποίου ο κύκλος εργασιών αποτέλεσε για το εξάµηνο του 2008 το 88,9% του κύκλου εργασιών του Οµίλου ενώ συνεισέφερε και το 84,05% του συνολικού µικτού κέρδους. εύτερος σε πωλήσεις έρχεται ο τοµέας της κλωστοϋφαντουργίας που για το εξάµηνο του 2008 συµµετείχε κατά 10,44% επί των συνολικών πωλήσεων και κατά 13,95% στα µικτά κέρδη του Οµίλου. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

10 Τέλος ο κλάδος της πληροφορικής συµµετείχε κατά 0,6% επί των συνολικών πωλήσεων του Οµίλου και κατά 2% στα µικτά κέρδη του Οµίλου. ΙΙ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2008 Η µητρική εταιρία ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε στα πλαίσια της επέκτασης των εργασιών της στον τοµέα των λευκών, ταπητουργικών ειδών και συναφών ειδών οικιακού εξοπλισµού, ολοκλήρωσε τον Ιούνιο 2008 την διαµόρφωση νέων εκθεσιακών και αποθηκευτικών χώρων εκτάσεως Μ2 στο 5ο χλµ της παλαιάς Εθνικής Οδού Λάρισας Αθηνών. Επίσης σηµαντικό γεγονός του Α εξαµήνου της τρέχουσας χρήσης ήταν η αποπεράτωση των ιδιόκτητων εγκαταστάσεων της θυγατρικής εταιρίας EXALCO ROMANIA SRL. Η θυγατρική µας εταιρία ήταν εγκατεστηµένη στο Βουκουρέστι σε µισθωµένα κτίρια. Τον Μάιο και Ιούνιο έχει µεταφερθεί στις νέες ιδιόκτητες εγκαταστάσεις στην περιφερειακή λεωφόρο του Βουκουρεστίου σε οικόπεδο εκτάσεως Μ2, αποθήκες και Βιοµηχανοστάσια Μ2 και γραφεία και εκθεσιακούς χώρους Μ2. Οι νέες εγκαταστάσεις θεωρούνται από τις πλέον σύγχρονες της Ρουµανίας και υπάρχει η πεποίθηση ότι ο ΟΜΙΛΟΣ θα διευρύνει περαιτέρω τις εξαγωγές προς την Ρουµάνικη Αγορά. Επίσης συνεχίζεται η υλοποίηση του τριετούς επιχειρηµατικού σχεδίου της θυγατρικής εταιρίας ΕΞΑΛΚΟ A.E. στην Λάρισα ύψους 6,25 εκατ. το οποίο έχει υπαχθεί στις διατάξεις του Ν.3299/2004 και υλοποιείται από 1/10/2005. Αναµένεται να ολοκληρωθεί µέχρι 30/9/2008 µε δυνατότητα παράτασης κατά δύο χρόνια. Μέχρι 30/6/2008 έχει ολοκληρωθεί το 64,49% του σχεδίου. Στις 9/5/2008 πραγµατοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της θυγατρικής µας ΕΞΑΛΚΟ A.E.., η οποία και αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της ΕΞΑΛΚΟ A.E.στα πλαίσια δηµόσιας εγγραφής κατά το ποσό των ,00 µε την καταβολή µετρητών και µε την έκδοση επτά εκατοµµυρίων πεντακοσίων χιλιάδων νέων ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας ενός ευρώ και είκοσι λεπτών η κάθε µία. Το Χρηµατιστήριο Αθηνών ενέκρινε στην συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου της 13ης Μαρτίου 2008 την αίτηση της εταιρείας για την εισαγωγή των µετοχών την Αγορά Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης µε την υπ αριθµ. πρωτ. 8330/14 Μαρτίου 2008 απόφαση. Εν συνεχεία υπεβλήθη αντίστοιχο αίτηµα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

11 Με την από 12/6/2008 κοινή επιστολή της Εταιρίας µας και του κυρίου αναδόχου ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ γνωστοποιήσαµε την απόφαση µας για προσωρινή αναβολή του αιτήµατος εξέτασης του φακέλου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την ηµόσια Προσφορά και την εισαγωγή της Εταιρίας στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η θυγατρική µας εταιρία µας ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε σε κάθε περίπτωση παραµένει απαρέγκλιτα στο στόχο της για την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µε ηµόσια Προσφορά έτσι ώστε αυτή να πραγµατοποιηθεί σε χρόνο κατά το οποίο να επικρατούν βελτιωµένες χρηµατιστηριακές συνθήκες στην εγχώρια και στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. ΙΙΙ. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΥΤΕΡΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ. Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Οι δραστηριότητες του Οµίλου δηµιουργούν πολλαπλούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους συµπεριλαµβανοµένων των κινδύνων συναλλαγµατικών ισοτιµιών και επιτοκίων, διακυµάνσεων των τιµών της αγοράς πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων του Οµίλου, στοχεύει στον περιορισµό ενδεχόµενης αρνητικής επίδρασης στα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα του, που είναι δυνατό να προκύψει από την αδυναµία πρόβλεψης των χρηµατοοικονοµικών αγορών και τη διακύµανση στις µεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων. Οι βασικές πολιτικές διαχείρισης των κινδύνων καθορίζονται από τη ιοίκηση του Οµίλου. Πιστωτικός Κίνδυνος Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συµβαλλόµενα, µε αυτήν µέρη. Ο πιστωτικός κίνδυνος πηγάζει από τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία και καταθέσεις σε τράπεζες και χρηµατοοικονοµικά ινστιτούτα, καθώς και από εκθέσεις σε πιστωτικό κίνδυνο από πελάτες. Για τις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε σηµαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. εδοµένης της πολυδιάστατης φύσης των λειτουργιών του Οµίλου, δεν υπάρχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά µε τις εµπορικές του απαιτήσεις µιας και αυτός διαχωρίζεται σε ένα µεγάλο αριθµό πελατών. Ο Όµιλος παρακολουθεί, σε σταθερή βάση τις εµπορικές του απαιτήσεις και όπου κριθεί απαραίτητο διασφαλίζει την είσπραξη τους, µέσω συµβολαίων ασφάλισης ή προεξόφλησης εµπορικών απαιτήσεων. Για την ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου σε διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα, σε συµβόλαια χρηµατοοικονοµικών παραγώγων καθώς και σε άλλα βραχυπρόθεσµα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα, ο Όµιλος θέτει όρια στο πόσο θα εκτίθεται σε κάθε µεµονωµένο χρηµατοοικονοµικό ίδρυµα και συναλλάσσεται µόνο µε αναγνωρισµένο χρηµατοοικονοµικό ίδρυµα, υψηλής πιστοληπτικής διαβάθµισης. Κίνδυνος ρευστότητας 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

12 Ο κίνδυνος ρευστότητας συνδέεται µε την ανάγκη για επαρκή χρηµατοδότηση της δραστηριότητας και της ανάπτυξης του Οµίλου. Οι σχετικές ανάγκες ρευστότητας γίνονται αντικείµενο διαχείρισης µέσω προσεκτικής παρακολούθησης των χρεών των µακροπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωµών που πραγµατοποιούνται καθηµερινά. Ο Όµιλος διασφαλίζει ότι υπάρχει επαρκείς διαθέσιµες πιστωτικές διευκολύνσεις ώστε να είναι σε θέση να καλύπτει τις βραχυπρόθεσµες επιχειρηµατικές ανάγκες. Τα κεφάλαια για τις µακροπρόθεσµες ανάγκες ρευστότητας εξασφαλίζονται πρόσθετα από ένα επαρκές ποσό δανειακών κεφαλαίων και την δυνατότητα να πωληθούν διάφορα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. Κίνδυνος Αγοράς Εξάρτηση από Προµηθευτές Κλωστοϋφαντουργικός κλάδος Ο ΟΜΙΛΟΣ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ δεν είναι εκτεθειµένος σε κινδύνους Αγοράς ούτε έχει κάποια εξάρτηση από τους Προµηθευτές της, τόσο στην προµήθεια της βασικής πρώτης ύλης ερίων φυσικών προβάτων για την παραγωγή των προϊόντων της, όσο και στην προµήθεια των λευκών ειδών και συναφών ταπητουργικών προϊόντων, τα οποία διατίθενται µε ευχέρεια σε µεγάλες ποσότητες στην παγκόσµια αγορά. Μεταλλουργικός κλάδος Ο ΟΜΙΛΟΣ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ δραστηριοποιείται στον µεταλλουργικό κλάδο µέσω των θυγατρικών της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ στην Ελλάδα, EXALCO ROMANIA SRL στην Ρουµανία και EXALCO BULGARIA A.D στην Βουλγαρία Στην Ελλάδα η παραγωγή πρωτόχυτου αλουµινίου, το οποίο αποτελεί και την πρώτη ύλη της βιοµηχανίας παραγωγής προφίλ αλουµινίου, προέρχεται από την εταιρία Αλουµίνιον της Ελλάδος Α.Ε. Ο Όµιλος προµηθεύεται το 40% περίπου της ετήσιας παραγωγής του από την προαναφερθείσα εταιρία. Το ενδεχόµενο µιας πιθανής διακοπής της παραγωγικής διαδικασίας της εν λόγω εταιρίας ή µια πιθανή ρήξη στις σχέσεις των δύο εταιριών, ενδέχεται να προκαλέσει πρόβληµα στην παραγωγική διαδικασία του Οµίλου, σηµαντική µείωση στη παραγόµενη ποσότητα και στις πωλήσεις και αυτό θα είχε ουσιωδώς αρνητικό αποτέλεσµα στη φήµη του, τη δραστηριότητα του, την οικονοµική κατάσταση του και τα αποτελέσµατα του. Ωστόσο ο Όµιλος εξασφαλίζει το 30% περίπου της πρώτης ύλης µέσω της ιδιοπαραγωγής κολώνας από τα χυτήριά του και το λοιπό 30% περίπου µέσω εισαγωγών από το εξωτερικό. Η οποιαδήποτε µεταβολή στις σχέσεις του Οµίλου µε την προαναφερθείσα εταιρία ενδέχεται να επηρεάσει σηµαντικά τα αποτελέσµατά του στο βραχυχρόνιο διάστηµα αλλά µακροχρόνια ο Όµιλος δύναται να εξισορροπήσει τις ενδεχόµενες απώλειες µέσω αύξησης της ιδιοπαραγωγής ή/και των εισαγωγών από το εξωτερικό. Ειδικότερα, η Εταιρία δύναται να καλύψει τις τυχόν απώλειες προµηθειών 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

13 µέσω της αύξησης της ιδιοπαραγωγής της σε δευτερόχυτο αλουµίνιο κατά τόνους καθώς και µέσω της αύξησης των αγορών της από τους προµηθευτές του εξωτερικού κατά τόνους. Ωστόσο, σύµφωνα µε την Εταιρία, ο Όµιλος διατηρεί µακροχρόνια άριστη επαγγελµατική συνεργασία µε την εταιρία Αλουµίνιο της Ελλάδος Α.Ε. και οι συνθήκες αυτές εξασφαλίζουν και τη συνέχιση της εύρυθµης συνεργασίας των δύο εταιριών στο µέλλον. Στον κλάδο της κλωστοϋφαντουργίας η κυριότερη πρώτη ύλη για την παραγωγή των προϊόντων της Εταιρίας είναι το µαλλί το οποίο προµηθεύεται από την Αυστραλία και την Νέα Ζηλανδία. εδοµένου ότι το µαλλί είναι χρηµατιστηριακό προϊόν, η τιµή του διαµορφώνεται από τα παγκόσµια επίπεδα προσφοράς και ζήτησης και συνεπώς η Εταιρία αναλαµβάνει κάποιο κίνδυνο από τις τυχόν διακυµάνσεις στην τιµή του. Το µαλλί αποτελεί το 60% περίπου του συνολικού κόστους της παραγωγής των προϊόντων της Εταιρίας στον κλάδο αυτό. Από την πρώτη ύλη η Εταιρία παράγει µεγάλη ποικιλία ολόµαλλων ή σύµµεικτων νηµάτων µε τα οποία τροφοδοτεί αποκλειστικά τα υφαντήρια και τα φινιριστήριά της. Η εταιρία επιδιώκει να παράγει και να εισάγει προϊόντα τα οποία να καλύπτουν τις ανάγκες όλων των εισοδηµατικών στρωµάτων του αγοραστικού κοινού. Με αυτό τον τρόπο εξασφαλίζει ότι η ζήτηση για τα προϊόντα της δεν υπόκειται σε σηµαντικές αρνητικές µεταβολές. Οι τιµές των προϊόντων µεταβάλλονται ως επί το πλείστον µε τους ρυθµούς του πληθωρισµού. Επιτοκιακός κίνδυνος Ο Όµιλος χρησιµοποιεί δανεισµό στη κεφαλαιακή του διάρθρωση για την κάλυψη µέρους των βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων του. Προκειµένου ωστόσο, να αντισταθµίσει τον κίνδυνο µεταβολής των επιτοκίων, ο Όµιλος κάνει χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων «interest swaps», το οποίο είναι κλιµακωτό αντίστοιχα µε τις λήξεις των δόσεων του δανείου, επιτυγχάνοντας αντιστάθµιση του κινδύνου µεταβολής των επιτοκίων για το σηµαντικότερο µέρος του δανεισµού του. Κίνδυνος τιµής πρώτων υλών Οι τιµές των πρώτων υλών οι οποίες καθορίζονται κυρίως από τις διεθνείς αγορές και την παγκόσµια ζήτηση και προσφορά έχουν ως αποτέλεσµα την έκθεση του Οµίλου στον κίνδυνο διακύµανσης των σχετικών τιµών. Ο πρόσφατος ανοδικός κύκλος των τιµών των πρώτων υλών οφείλεται εν µέρει στην ανάπτυξη της Κίνας και άλλων αναπτυσσόµενων οικονοµιών. Οποιαδήποτε µείωση της ανάπτυξης αυτής ενδέχεται να έχει επιρροή στις τιµές των εµπορευµάτων και ως συνέπεια επίπτωση στην χρηµατοοικονοµική θέση και απόδοση του Οµίλου. Οι τιµές των πρώτων υλών συνδέονται τόσο µε µεταβλητές που προσδιορίζουν τα έσοδα (πχ τιµές µετάλλων στο LME). Ο Όµιλος από τη δραστηριότητα του εκτίθεται στην διακύµανση των τιµών του µαλλιού και του Αλουµινίου (AL) σαν στοιχείο του κόστους παραγωγής. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

14 Αναφορικά µε τη διακύµανση των τιµών του µαλλιού και των µετάλλων ο Όµιλος έχει σαν πολιτική την ελαχιστοποίηση του κινδύνου κάνοντας χρήση χρηµατοοικονοµικών παραγώγων. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο όµιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και συνεπώς είναι εκτεθειµένος σε κίνδυνο συναλλαγµατικών ισοτιµιών που προκύπτουν κυρίως από το δολάριο των ΗΠΑ (κυρίως) και το RON Ρουµανίας. Αυτό το είδος κινδύνου κυρίως προκύπτει από εµπορικές συναλλαγές σε ξένο νόµισµα. Για τη διαχείριση αυτής της κατηγορίας κινδύνου, η ιεύθυνση ιαχείρισης ιαθεσίµων του Οµίλου προβαίνει σε σταδιακή εξαγορά συναλλάγµατος προκειµένου να περιορίζει την έκθεσή του στο συναλλαγµατικό κίνδυνο. IV. ΠΑΡΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΠΟΥ ΚΑΤΑΡΤΙΣΘΗΚΑΝ ΑΝΑΜΕΣΑ ΣΤΟΝ ΕΚ ΟΤΗ ΚΑΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕ ΑΥΤΟΝ ΠΡΟΣΩΠΑ. Οι εµπορικές συναλλαγές του Οµίλου και της Εταιρίας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή πρόσωπα στη διάρκεια του πρώτου εξαµήνου της χρήσης 2008, έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Ο Όµιλος δεν συµµετείχε σε καµία συναλλαγή ασυνήθους φύσης ή περιεχοµένου η οποία να είναι ουσιώδης για τον Οµιλο ή τις εταιρίες και τα άτοµα που συνδέονται στενά µε αυτόν, και δεν αποσκοπεί να συµµετάσχει σε τέτοιου είδους συναλλαγές στο µέλλον. Καµία από τις συναλλαγές δεν εµπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές µεταξύ της Εταιρίας, των θυγατρικών της και µελών της διοίκησης, κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την Σχέση % Συµµετοχής Συµµετοχής Αγορές Πωλήσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (Μητρική) Μητρική , , , ,02 ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Θυγατρική 98,39% , , , ,70 ALBIO DATA AE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ -ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Θυγατρική 80,00% , ,91 0,00 EXALCO ROMANIA SRL Θυγατρική 73,79% , , , ,00 EXALCO BULGARIA AD Θυγατρική 93,47% , , , ,12 Α.ΝΙΚΟΛΑΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Θυγατρική 98,13% ,64-0, ,93 ΧΡΥΣΟΣΤΟΜΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Θυγατρική 96,83% ,95 0,00 0, ,38 ΒΕΡΓΙΝΑ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Θυγατρική 100,00% ,66 0,00 0, ,15 BIOKARPET ROMANIA SRL Θυγατρική 95,00% , , , ,56 BIOKARPET BULGARIA EOOD Θυγατρική 100,00% ,20 0,00 0, ,15 BIOJAPAN LTD Συγγενής 41,66% - 0,00 0, ,07 Οι πωλήσεις της µητρικής ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ, της BIOKARPET ROMANIA SRL, της BIOKARPET BULGARIA EOOD, και της BIOJAPAN LTD προς τα συνδεδεµένα µέρη αφορούν τιµολογήσεις κλωστοϋφαντουργικών ειδών και ειδικότερα πωλήσεις ταπήτων, µοκετών, λευκών ειδών και λοιπών ειδών οικιακού εξοπλισµού. Επίσης η µητρική εταιρία έχει και έσοδα από ενοίκια ακινήτων προς τις Θυγατρικές της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε, EXALCO ROMANIA SRL, ΝΙΚΟΛΑΙ ΗΣ Α.Ε, ΒΕΡΓΙΝΑ ΑΕ, και ΧΡΥΣΟΣΤΟΜΙ ΗΣ ΑΕ. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

15 Οι πωλήσεις της θυγατρικής ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε, EXALCO ROMANIA SRL,και της EXALCO BULGARIA EOOD προς τα συνδεδεµένα µέρη αφορούν τιµολογήσεις προϊόντων αλουµινίου, και ειδικότερα προφίλ αλουµινίου άβαφα, προφίλ αλουµινίου βαµµένα µε την µέθοδο της ηλεκτροστατικής βαφής, προφίλ αλουµινίου βαµµένα µε την µέθοδο της ανοδίωσης καθώς επίσης εξαρτήµατα που αφορούν την συναρµολόγηση των προφίλ αλουµινίου ήτοι πόµολα, λάστιχα, συστήµατα ανακλήσεων, γωνίες συνδέσεως, υλικά θερµοδιακοπής και λοιπά εξαρτήµατα συναρµολόγησης Οι αγορές της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε,από τις EXALCO ROMANIA SRL, EXALCO BULGARIA EOOD αφορούν κυρίως σκράπ αλουµινίου. Οι πωλήσεις της θυγατρικής ALBIO DATA AE αφορούν έσοδα από πωλήσεις εµπορευµάτων και παροχής υπηρεσιών υποστήριξης από συστήµατα πληροφορικής. Κατωτέρω παρατίθεται περαιτέρω ανάλυση για τις συναλλαγές µε ιευθυντικά Στελέχη Συναλλαγές Με ιευθυντικά Στελέχη Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2007 Βραχυπρόθεσµες Παροχές Σε Εργαζοµένους Μισθοί , , , ,43 Κόστος Κοινωνικής Ασφάλισης , , , ,99 Bonus , Λοιπές Αποζηµιώσεις Σύνολο , , , ,42 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

16 V. Ανταγωνισµός - Κλάδος Κλωστοϋφαντουργίας Ο ανταγωνισµός στον κλάδο των λευκών ειδών είναι έντονος. Υπάρχουν πολλοί εισαγωγείς παρόµοιων εµπορευµάτων και διαθέτουν σοβαρές ποσότητες στην Ελληνική Αγορά. Στα εγχώρια παραγώµενα προιόντα η εταιρία µας υπερέχει λόγω του γεγονότος ότι είναι η µόνη παραγωγός στην Ελλάδα. Ειδικότερα στο είδος της φλοκάτης, η παραγωγή της οποίας εξάγεται 100%, η θέση της Εταιρίας µας είναι κυρίαρχη. Σε κάθε περίπτωση το ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα της εταιρίας µας είναι η πιστοποιηµένη ποιότητα των προιόντων µας και εµπορευµάτων και η ύπαρξη ενός εκτεταµένου δικτύου πωλήσεων. Κλάδος Μεταλλουργίας Ο ανταγωνισµός του κλάδου Η βιοµηχανία διέλασης στην ελληνική αγορά απαρτίζεται από 17 παραγωγικές µονάδες µικρού, µεσαίου και µεγάλου µεγέθους (πηγή Ελληνική Ένωση Αλουµινίου). Μεταξύ τους έχει αναπτυχθεί ισχυρός ανταγωνισµός τόσο στην ποιότητα, όσο και στην τιµή του παραγόµενου προϊόντος. Έντονος είναι ο ανταγωνισµός και στη διαφηµιστική προώθηση των προϊόντων, ενώ υψηλό χαρακτηρίζεται το κόστος διανοµής στην εγχώρια αγορά. Ο ανταγωνισµός γίνεται εντονότερος από το γεγονός ότι η διαφοροποίηση των παραγόµενων τυποποιηµένων προφίλ από τις βιοµηχανίες του κλάδου είναι µικρή. Ωστόσο σηµειώνεται ότι οι διαφορές στα βιοµηχανικά προφίλ και τις τυποποιηµένες σειρές συστηµάτων του κάθε παραγωγού/κατασκευαστή είναι σηµαντικές. Ωστόσο, ο κίνδυνος εισόδου στον κλάδο νέων επιχειρήσεων δε θεωρείται πιθανός λόγω του ιδιαιτέρως µεγάλου ύψους κεφαλαίων που απαιτούνται για τη δηµιουργία µιας σύγχρονης µονάδας διέλασης, για την έρευνα & ανάπτυξη νέων προϊόντων κ.ά. Πέρα από τις υψηλές ανάγκες κεφαλαίου που απαιτούνται, απαραίτητα στοιχεία θεωρούνται η τεχνογνωσία και η πρόσβαση στα ήδη διαµορφωµένα δίκτυα διανοµής. Τυχόν αδυναµία του Οµίλου να διατηρήσει τη θέση του στο ανταγωνιστικό περιβάλλον που δραστηριοποιείται θα µπορούσε να έχει σηµαντικές αρνητικές επιπτώσεις στην οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα του. Κίνδυνος Τεχνολογικών Εξελίξεων - Ανταγωνιστικών Προϊόντων Η ραγδαία εξέλιξη των τεχνολογικών επιτευγµάτων τόσο στο χώρο έρευνας και ανάπτυξης όσο και στις διαδικασίες επεξεργασίας και εκµετάλλευσης του αλουµινίου που έχει σηµειωθεί τα τελευταία έτη είναι σηµαντική. Παρά το γεγονός ότι ο χώρος των µεταλλευµάτων καθώς και η διαδικασία επεξεργασίας και εκµετάλλευσης τους χαρακτηρίζεται πλέον ως ώριµος, δε δύναται να αποκλειστεί η πιθανότητα ανακάλυψης κάποιας νεωτεριστικής µεθόδου, όσον αφορά τον τρόπο επεξεργασίας ή εκµετάλλευσης τους. Στην περίπτωση που επαληθευτεί η πιθανότητα αυτή, το γεγονός αυτό δύναται να επηρεάσει τις τιµές του πρωτόχυτου/ δευτερόχυτου αλουµινίου ή και 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

17 τη διαδικασία παραγωγής τους. Επιπλέον, δεδοµένου του έντονου ανταγωνισµού που υφίσταται µεταξύ των εταιριών του κλάδου, υπάρχει η πιθανότητα κάποιος ανταγωνιστής να αναπτύξει κάποιο ανταγωνιστικό προϊόν µε πιθανή συνέπεια την απώλεια από την Εταιρία µεριδίου αγοράς πωλήσεων. Επίσης, η χρήση ανταγωνιστικών/υποκατάστατων προϊόντων που ήδη χρησιµοποιούνται στην αγορά, όπως το PVC και το ξύλο, θα µπορούσε ενδεχοµένως να επηρεάσει µελλοντικά την εξέλιξη της ζήτησης προϊόντων αλουµινίου. Ωστόσο, ο Όµιλος, φροντίζει αφενός να ανανεώνει και να βελτιώνει τον εξοπλισµό του ανά τακτά χρονικά διαστήµατα και αφετέρου να πραγµατοποιεί έρευνα για την ανάπτυξη νέων και ανταγωνιστικών προϊόντων. VI. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη Η µητρική εταιρία ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ καθώς επίσης και σηµαντικότερη θυγατρική ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ συµµετέχουν από το 2003 στο εγκεκριµένο από την Πολιτεία Συλλογικό Σύστηµα Εναλλακτικής ιαχείρισης (ΣΣΕ ΑΝΑΚΥΚΛΩΣΗ) που οργανώνει η Ελληνική Εταιρία Αξιοποίησης Ανακύκλωσης ΑΕ µε βάση το Νόµο 2939/2001. Οι ως άνω εταιρίες του ΟΜΙΛΟΥ συµµετέχοντας στο Σύστηµα για τις συσκευασίες που διατίθενται µε τα εµπορεύµατά τους, χρησιµοποιούν στα υλικά συσκευασίας που χρησιµοποιούν για την αποστολή των εµπορευµάτων τους το ειδικό σήµα της «Ελληνικής Εταιρίας Αξιοποίησης Ανακύκλωσης». Επίσης οι εταιρίες του ΟΜΙΛΟΥ διαθέτουν όλες τις απαιτούµενες άδειες του θεσµικού πλαισίου, ήτοι: εγκατάστασης, λειτουργίας, τήρησης περιβαλλοντικών όρων, της διάθεσης υγρών αποβλήτων, την λήψη µέτρων πυροπροστασίας κλπ και έχουν ληφθεί όλες οι κατάλληλες προϋποθέσεις για την επιτυχή αντιµετώπιση ενδεχόµενων κινδύνων VII. Εγγυήσεις Οι Εταιρίες του ΟΜΙΛΟΥ στα πλαίσια της λειτουργίας τους και προκειµένου να πετύχουν τους στόχους τους κάνουν ευρεία χρήση: α) Εγγυητικών επιστολών Τραπεζών υπέρ τρίτων που αφορούν κυρίως την καλή εκτέλεση των παραγγελιών από τους προµηθευτές πρώτων και βοηθητικών υλών, εµπορευµάτων και εγκατάσταση µηχανηµάτων. β) Εγγυητικών επιστολών Τραπεζών υπέρ των Τελωνείων για τον εκτελωνισµό των πρώτων κλπ υλών και εµπορευµάτων που εισάγονται από το Εξωτερικό και κυρίως τρίτες χώρες. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

18 Λάρισα 5 Αυγούστου 2008 ΑΣΤΕΡΙΟΣ ΚΑΝΤΩΝΙΑΣ ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

19 EΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2008) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της περιόδου είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ» την 5/08/2008 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση όπου και θα παραµείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και δηµοσιοποιήσεώς της. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΑΝΤΩΝΙΑΣ ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

20 Περιεχόµενα Σελίδες 1. Ισολογισµός Κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης περιόδου Κατάσταση µεταβολών επενδυµένων κεφαλαίων Οµίλου Κατάσταση µεταβολών επενδυµένων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Στοιχεία κατάστασης ταµειακών ροών Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα 26 Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς 26 ευτερεύων τοµέας πληροφόρησης γεωγραφικοί τοµείς Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις Γενικές πληροφορίες Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Νέα Λογιστικά πρότυπα και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιρειών Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε Ακίνητα Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Ασώµατες ακινητοποιήσεις Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Μετοχές Εισηγµένες στο ΧΑΑ Συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων ( swaps) Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα ανειακές Υποχρεώσεις Αποτελέσµατα Περιόδου Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρηµατοοικονοµικό κόστος καθαρό Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Φόροι εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού 47 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

21 1. Ισολογισµός 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

22 2. Κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

23 3. Κατάσταση µεταβολών επενδυµένων κεφαλαίων Οµίλου Το ποσό των (45.422,18) το οποίο αναγνωρίστηκε απευθείας στην Καθαρή Θέση του Οµίλου την αφορά σε έξοδα για την έκδοση νέων µετοχών της θυγατρικής εταιρείας ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

24 4. Κατάσταση µεταβολών επενδυµένων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

25 5. Στοιχεία κατάστασης ταµειακών ροών 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

26 6. Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µία οµάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς Κατά την 30 η Ιουνίου 2008 ο Όµιλος διαχωρίζεται στους κατωτέρω επιχειρηµατικούς τοµείς: (1) Τοµέας Μεταλλουργίας (2) Τοµέας Κλωστοϋφαντουργίας (3) Τοµέας Πληροφορικής Τα αποτελέσµατα του Οµίλου για την ενδιάµεση περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως την 30 η Ιουνίου 2008 αναλύονται ως εξής: Τα αποτελέσµατα της Εταιρείας για την ενδιάµεση περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως την 30 η Ιουνίου 2008 αναλύονται ως εξής: 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

27 Τα αποτελέσµατα του Οµίλου για την ενδιάµεση περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως την 30 η Ιουνίου 2007 αναλύονται ως εξής: Τα αποτελέσµατα της Εταιρείας για την ενδιάµεση περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως την 30 η Ιουνίου 2007 αναλύονται ως εξής : Η κατανοµή των ενοποιηµένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων του Οµίλου στους επιχειρηµατικούς τοµείς για τις ενδιάµεσες περιόδους την 30η Ιουνίου 2008 και 30η Ιουνίου 2007 αναλύονται ως εξής: Η κατανοµή των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων της Εταιρείας στους επιχειρηµατικούς τοµείς για τις ενδιάµεσες περιόδους την 30 η Ιουνίου 2008 και 30 η Ιουνίου 2007 αναλύονται ως εξής: 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

28 Η κατανοµή των ενοποιηµένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων του Οµίλου στους επιχειρηµατικούς τοµείς την 31 η εκεµβρίου 2007 αναλύεται ως εξής: Η κατανοµή των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων της Εταιρείας στους επιχειρηµατικούς τοµείς την 31 η εκεµβρίου 2007 αναλύεται ως εξής: 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

29 ευτερεύων τοµέας πληροφόρησης γεωγραφικοί τοµείς Η έδρα του Οµίλου είναι η Ελλάδα. Οι περιοχές δραστηριοποίησης της εταιρίας είναι η Ελλάδα, χώρες της Ευρωζώνης και τρίτες χώρες. Οι πωλήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας ανά γεωγραφικό τοµέα για τις ενδιάµεσες περιόδους 30/06/2008 και 30/06/2007 αναλύεται ως εξής : 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

30 7. Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις 7.1 Γενικές πληροφορίες Η µητρική εταιρία «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ» που συστάθηκε την έχει την µορφή της Ανωνύµου Εταιρίας και είναι εγκατεστηµένη στο 5ο ΧΛΜ της Ε.Ο. Λαρίσης Αθηνών, Λάρισα, η ηλεκτρονική διεύθυνση είναι και είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (κατηγορία Μεσαίας και µικρής κεφαλαιοποίησης) Οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την Η µητρική εταιρία «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ» µε τον διακριτικό τίτλο «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ» µε δραστηριότητα την διαχείριση των ελεγχόµενων εταιριών και την κατασκευή ετοίµων κλωστοϋφαντουργικών ειδών (φλοκάτη, κουβέρτες, τάπητες και µοκέτες) και το χονδρικό εµπόριο κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων έχει τις κατωτέρω θυγατρικές της: ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (µε άµεση συµµετοχή 98,39%) µε δραστηριότητες την παραγωγή αλουµινίου, την παραγωγή και διανοµή Ηλεκτρικού Ρεύµατος και το χονδρικό εµπόριο µετάλλων και εµπορευµάτων. ALBIO DATA AE ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ (µε άµεση συµµετοχή 80%) µε δραστηριότητες την παροχή συµβουλών σε θέµατα λογισµικού και προµήθειας λογισµικού και το χονδρικό εµπόριο µηχανών Η/Υ και εξοπλισµού γραφείων. Α.ΝΙΚΟΛΑΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ µε άµεση συµµετοχή 98,13%. ΧΡΥΣΟΣΤΟΜΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ µε άµεση συµµετοχή 96,83%. ΒΕΡΓΙΝΑ ΑΕ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ µε άµεση συµµετοχή 100% BIOJAPAN LTD µε άµεση συµµετοχή 41,66% ΕXALCO ROMANIA SRL µε έµµεση συµµετοχή 73,79%. EXALCO BULGARIA AD µε έµµεση συµµετοχή 93,47%. BIOKARPET BULGARIA EOOD µε άµεση συµµετοχή 100%. BIOKARPET ROMANIA SRL µε άµεση συµµετοχή 95%. Όλες οι ανωτέρω εταιρίες ενοποιούνται µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης µε εξαίρεση την BIOJAPAN LTD η οποία ενοποιείται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

31 Σκοπός της εταιρίας µε βάση το άρθρο 4 του καταστατικού είναι: Α. Κύριος Σκοπός: Κλάδος Κλωστοϋφαντουργίας 1. Η παραγωγή κάθε είδους κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων καθώς και η εµπορία των ειδών αυτών τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό. 2. Η εµπορία λευκών και ταπητουργικών ειδών και συναφών ειδών. 3. Η εµπορία ξύλινων και συνθετικών παρκέτων και συναφών ειδών. 4. Η επιχειρηµατική επέκταση της εταιρίας σε κάθε συναφούς µορφής εµπορική και βιοµηχανική δραστηριότητα, µε την εξαγορά ολικά ή µερικά άλλων επιχειρήσεων. Β. ευτερεύων Σκοπός 1. Η απόκτηση µειοψηφικών ή πλειοψηφικών συµµετοχών σε Ελληνικές ή Αλλοδαπές επιχειρήσεις οποιασδήποτε νοµικής µορφής, εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο ή µη στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, οι οποίες δραστηριοποιούνται σε οποιοδήποτε τοµέα καθώς και η συνεργασία µε οποιοδήποτε τρόπο µε αυτές. 2. Η παροχή υπηρεσιών συµβουλευτικού χαρακτήρα για οικονοµικά θέµατα, θέµατα αναδιοργάνωσης επιχειρήσεων, προς τις εταιρίες των οποίων έχει αποκτήσει συµµετοχή ή και τρίτες εταιρίες. 3. Η άσκηση οποιασδήποτε δραστηριότητας συναφούς µε τις παραπάνω. 4. Η έρευνα, µελέτη, ανάπτυξη, κατασκευή και εκµετάλλευση φωτοβολταικών στοιχείων και σταθµών. 5. Η µελέτη, κατασκευή, εκµετάλλευση πάρκων παραγωγής ενέργειες από ανανεώσιµες πηγές. 6. Η παροχή υπηρεσιών προς τρίτους σχετικά µε την µελέτη, κατασκευή, παραγωγή, προµήθεια και εκµετάλλευση της ηλεκτρικής ενέργειας µε βάση τη φωτοβολταική ενέργεια. Γ. Για την επίτευξη των σκοπών αυτών η εταιρία µπορεί να συνεργάζεται µε άλλες επιχειρήσεις, να αντιπροσωπεύει εταιρίες, ανεξάρτητα από το σκοπό και τον εταιρικό τους τόπο, καθώς και να ιδρύει εταιρίες µε οποιαδήποτε επιχειρηµατικό αντικείµενο. Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: 1. Αστέριος Ιωάννου Καντώνιας Πρόεδρος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 2. Γεώργιος Αντωνίου Καντώνιας Αντ/δρος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 3. Βασίλειος Αθανασίου Τσιάρας Μέλος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 4. Ιωάννης Αστερίου Καντώνιας Μέλος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 5. Αθανάσιος Βασιλείου Τσιάρας Μέλος του Σ & ιευθύνων Σύµβουλος (Εκτελεστικό) 6. Γεώργιος Βασιλείου Παπαγεωργίου Μέλος του Σ (Εκτελεστικό) 7. Αντώνιος Νικολάου Μαυροµάτης Μέλος του Σ (Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό) 8. Ιωάννης Γεωργίου Χατζηευθυµίου Μέλος του Σ (Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό) 9. Βασίλειος Κων/νου Φλώρος Μέλος του Σ (Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό) 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

32 Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου λήγει την 20/6/2012. Νοµικοί Σύµβουλοι: 1. Θεµιστοκλής Σκούρας 2. Γιώργος Χατζηευθυµίου Τράπεζες: ALPHA BANK, ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ, ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ, ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ. Αριθµός Φορολογικού Μητρώου: Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών: 10237/06/Β/86/04 Ελεγκτές: GRANT THORNTON ΑΜ ΣΟΕΛ 127 Βασίλης Καζάς ΑΜ ΣΟΕΛ Μάριος Λασανιάνος ΑΜ ΣΟΕΛ Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ της 30 Ιουνίου 2008 (εφεξής οι «οικονοµικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης («ΠΧΠ») όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 34 «Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις». εν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοστεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης εφαρµογής τους. Επίσης, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (IFRIC) της IASB. To νόµισµα παρουσίασης είναι το Ευρώ (νόµισµα της χώρας έδρας της Μητρικής του Οµίλου) και όλα τα ποσά εµφανίζονται σε Ευρώ εκτός όπου ορίζεται διαφορετικά. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν περιορισµένη πληροφόρηση σε σχέση µε αυτές των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι συνηµµένες ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασµό µε τις τελευταίες δηµοσιευθείσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

33 Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Σηµαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της Εταιρείας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2007 και έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται πλην της παρακάτω αναφερόµενης περίπτωσης. 7.3 Νέα Λογιστικά πρότυπα και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Μέχρι την ηµεροµηνία εγκρίσεως των οικονοµικών καταστάσεων, εκδόθηκαν νέα Πρότυπα, ιερµηνείες και Τροποποιήσεις υφισταµένων Προτύπων, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2008 ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της ιοίκησης της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων Προτύπων και ιερµηνειών παρατίθεται παρακάτω: ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Τροποποιηµένο Η τροποποίηση του πρότυπου απαιτεί όπως στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαµβάνονται µόνο οι συναλλαγές µε τους µετόχους. Γίνεται εισαγωγή µια καινούριας κατάστασης συνολικού εισοδήµατος και τα µερίσµατα προς τους µέτοχους θα εµφανίζονται µόνο στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων ή στις σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων. Ο Όµιλος είναι στην διαδικασία της αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρµογή της τροποποίησης του προτύπου στις οικονοµικές καταστάσεις. Το ΛΠ 1 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του ΠΧΠ 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών "όροι εξάσκησης και ακυρώσεις" Τροποποιηµένο Η τροποποίηση του προτύπου διευκρινίζει δύο θέµατα: Τον ορισµό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης», µε την εισαγωγή του όρου «µη-προϋπόθεση κατοχύρωσης» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή απόδοσης. Επίσης διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις, είτε προέρχονται από την οντότητα είτε από τα συµβαλλόµενα µέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιµετώπιση. Το ΠΧΠ 2 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του ΠΧΠ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

34 Το ΠΧΠ 3 θα έχει εφαρµογή στις συνενώσεις επιχειρήσεων που προκύπτουν σε αυτές τις περιόδους και το πεδίο εφαρµογής του έχει τροποποιηθεί για να περιλαµβάνει συνενώσεις επιχειρήσεων που τελούν υπό κοινό έλεγχο και συνενώσεις χωρίς καταβολή τιµήµατος (παράλληλη εισαγωγή µετοχών). Το ΠΧΠ 3 και το ΛΠ 27, µεταξύ άλλων, απαιτούν µεγαλύτερη χρήση της εύλογης αξίας µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων και την ενδυνάµωση της οικονοµικής κατάστασης της αναφερόµενης οντότητας. Επιπλέον, αυτά τα πρότυπα εισάγουν τις ακόλουθες απαιτήσεις: (1) να γίνεται επανυπολογισµός του µεριδίου συµµετοχής όταν ο έλεγχος ανακτάται ή χάνεται (2) να αναγνωρίζεται άµεσα στα ίδια κεφάλαια η επίδραση όλων των συναλλαγών µεταξύ ελεγχόµενων και µη ελεγχόµενων µερών, όταν ο έλεγχος δεν έχει χαθεί, και (3) εστιάζεται στο τι έχει δοθεί στον πωλητή ως τίµηµα παρά στο ποσό της δαπάνης για την απόκτηση. Πιο συγκεκριµένα, στοιχεία όπως κόστη που σχετίζονται άµεσα µε την αγορά, µεταβολές στην αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος, παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών και εξοφλήσεις συµβολαίων που προϋπήρχαν θα λογιστικοποιούνται ξεχωριστά από τις συνενώσεις επιχειρήσεων και θα επηρεάζουν συχνά και την κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Η τροποποίηση στο ΠΧΠ 3 και στο ΛΠ 27 ισχύουν για χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου του ΠΧΠ 8 Λειτουργικοί Τοµείς Το ΠΧΠ 8 διατηρεί τον γενικό σκοπό του ΛΠ 14. Απαιτεί οι οικονοµικές οντότητες των οποίων οι µετοχές ή οι οµολογίες είναι δηµόσια διαπραγµατεύσιµες, καθώς και οι οικονοµικές οντότητες που είναι στη διαδικασία έκδοσης µετοχών ή οµολογιών, να παρουσιάζουν οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα. Εάν οι επεξηγηµατικές σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων περιέχουν τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρείας εντός του πεδίου εφαρµογής του ΠΧΠ 8, όπως επίσης και τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρείας, οι οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα απαιτούνται µόνο για τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Το ΠΧΠ 8 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του ΛΠ 23 Κόστος δανεισµού (τροποποίηση) Στην τροποποιηµένη έκδοση του ΛΠ 23 «Κόστος δανεισµού», η προηγουµένως θεωρούµενη βασική µέθοδος της αναγνώρισης του κόστους δανεισµού στα αποτελέσµατα, έχει εξαλειφθεί. Αντιθέτως, κόστος δανεισµού το οποίο είναι άµεσα αποδιδόµενο στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός επιλέξιµου στοιχείου του ενεργητικού, όπως αυτό καθορίζεται από το ΛΠ 23, θα πρέπει να αποτελεί µέρος του κόστους αυτού του στοιχείου. Η τροποποιηµένη έκδοση του ΛΠ 23 είναι υποχρεωτική για ετήσιες περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου ΛΠ 32 και ΛΠ 1 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο (ή puttable µέσο) Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 απαιτεί όπως ορισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο ( puttable µέσα) και υποχρεώσεις που ανακύπτουν κατά τη ρευστοποίηση µιας οντότητας καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριµένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση πληροφοριών αναφορικά µε τα 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

35 puttable µέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Τροποποιηµένη έκδοση του ΛΠ 32 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του Ε ΠΧΠ 11 ΠΧΠ 2- Συναλλαγές συµµετοχικών τίτλων της ιδίας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ίδιου οµίλου Αυτή η ιερµηνεία εφαρµόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Μαρτίου Η Ε ΠΧΠ 11 παρέχει οδηγίες για το εάν οι συµφωνίες παροχών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών θα πρέπει να θεωρούνται πληρωµές µε µετρητά ή µε συµµετοχικούς τίτλους στις οικονοµικές καταστάσεις της επιχείρησης. Αυτή είναι µία σηµαντική διάκριση καθώς υπάρχουν σηµαντικές διαφορές στους απαιτούµενους λογιστικούς χειρισµούς. Για παράδειγµα, οι πληρωµές µε µετρητά αποτιµώνται στην εύλογη αξία σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Αντιθέτως, στις πληρωµές µε συµµετοχικούς τίτλους η εύλογη αξία προσδιορίζεται κατά την ηµεροµηνία της παροχής και αναγνωρίζεται στην περίοδο που η σχετική υπηρεσία παρέχεται. Η ιερµηνεία δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ε ΠΧΠ 12 Συµφωνίες Παραχώρησης ικαιώµατος Παροχής Υπηρεσιών Αυτή η ιερµηνεία εφαρµόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η Ε ΠΧΠ 12 παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισµό συµφωνιών στις οποίες (i) µία οντότητα του δηµοσίου τοµέα (ο «παραχωρητής») χορηγεί συµβάσεις για την παροχή δηµοσίων υπηρεσιών σε επιτηδευµατίες του ιδιωτικού τοµέα («διαχειριστές των παραχωρήσεων») και (ii) αυτές οι υπηρεσίες που παρέχονται προϋποθέτουν τη χρήση της υποδοµής από τον διαχειριστή της παραχώρησης (ιδιωτική επιχείρηση). Η IFRIC 12 είναι µία εκτενής ιερµηνεία που αναφέρεται σε ένα σύνθετο θέµα. Η ερµηνεία 12 δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. Ε ΠΧΠ 13 Προγράµµατα αφοσίωσης πελατών Η Ε ΠΧΠ εξέδωσε µια διερµηνεία η οποία σχετίζεται µε την εφαρµογή των όσων ορίζει το ΛΠ 18 για την αναγνώριση των εσόδων. Η Ε ΠΧΠ 13 «Προγράµµατα αφοσίωσης πελατών» διευκρινίζει ότι όταν οι επιχειρήσεις παρέχουν ανταλλάγµατα επιβράβευσης (π.χ. πόντους) ως µέρος µια συναλλαγής πώλησης και οι πελάτες µπορούν να εξαργυρώσουν αυτά τα ανταλλάγµατα στο µέλλον για τη λήψη δωρεάν ή µε έκπτωση αγαθών ή υπηρεσιών, θα πρέπει να εφαρµόζεται η παράγραφος 13 του ΛΠ 18. Αυτή απαιτεί τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης να χειρίζονται λογιστικά ως ένα ξεχωριστό στοιχείο της συναλλαγής πώλησης και ένα µέρος του αντιτίµου το οποίο εισπράχθηκε ή της απαίτησης η οποία αναγνωρίστηκε να κατανέµεται στα ανταλλάγµατα επιβράβευσης. Ο χρόνος αναγνώρισης αυτού του στοιχείου του εσόδου αναβάλλεται έως ότου η επιχείρηση ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της που συνδέονται µε τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης, είτε παρέχοντας τα ανταλλάγµατα αυτά άµεσα είτε µεταβιβάζοντας την υποχρέωση σε κάποιο τρίτο µέρος. Η εφαρµογή της Ε ΠΧΠ 13 είναι υποχρεωτική για περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή µετά την 1η Ιουλίου Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

36 Ε ΠΧΠ 14 Όριο πάνω σε ένα περιουσιακό στοιχείο καθορισµένων παροχών, οι ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις και οι αλληλεπιδράσεις τους. Αυτή η ιερµηνεία εφαρµόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η ιερµηνεία δεν ισχύει για τις δραστηριότητες του Οµίλου. Η ιερµηνεία δεν έχει ακόµα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 7.4 οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιρειών Οι εταιρείες του Οµίλου οι οποίες περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, είναι οι εξής: Θυγατρικές εταιρίες Έδρα % Μέθοδος Συµµετοχή Συµµετοχής Ενοποίησης 1. ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Λάρισα 98,39% Ολική άµεση 2. ALBIO DATA AE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ - ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Λάρισα 80,00% Ολική άµεση 3. Α. ΝΙΚΟΛΑΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Θεσ/κη 98,13% Ολική άµεσα 4. ΧΡΥΣΟΣΤΟΜΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Καβάλα 96,83% Ολική άµεση 5. ΒΕΡΓΙΝΑ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Βέροια 100,00% Ολική άµεση 6. BIOJAPAN LTD Ιαπωνία 41,66% Καθαρή άµεση Θέση 7. EXALCO ROMANIA SRL Βουκουρέστι 73,79% Ολική έµµεση 8. EXALCO BULGARIA AD Σόφια 93,47% Ολική έµµεση 9. BIOKARPET ROMANIA SRL Βουκουρέστι 95,00% Ολική άµεση 10. BIOKARPET BULGARIA EOOD Σόφια 100,00% Ολική άµεση 7.5 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα οικόπεδα, τα κτίρια και τα µηχανήµατα αποτιµήθηκαν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ (01/01/2004) στην αξία κτήσης, σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΠΧΠ 1. Στο κόστος κτήσης των ενσώµατων ακινητοποιήσεων µεταφέρθηκαν τα έξοδα κτήσης ακινητοποιήσεων που πραγµατοποιήθηκαν για την απόκτηση των αντίστοιχων ενσώµατων ακινητοποιήσεων όπως οι µη επιστρεπτέοι φόροι αγοράς, το κόστος της εγκατάστασης., επαγγελµατικές αµοιβές κλπ, σύµφωνα µε το ΛΠ 16. Κατά την µετάβαση στα ΠΧΠ η αξία κτήσης των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σύµφωνα µε τις προηγούµενες λογιστικές αρχές, µειώθηκε και µε το ποσό των φορολογικών 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

37 αναπροσαρµογών που πραγµατοποιήθηκαν στο παρελθόν προκειµένου ο Όµιλος να είναι σύµφωνη µε τις ισχύουσες φορολογικές διατάξεις. Από την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ και µετά ο Όµιλος ελέγχει σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού εάν συντρέχει λόγος αποµείωσης της αξία τους. Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε την 30η Ιουνίου 2008, ο Όµιλος και η Εταιρεία δαπάνησαν το ποσό των ,01 και ,43 για αγορά ενσώµατων παγίων στοιχείων, που αφορούν κατά κύριο λόγο σε απόκτηση µηχανολογικού εξοπλισµού και σε βελτιώσεις εγκαταστάσεων. 7.6 Επενδύσεις σε Ακίνητα Τα επενδυτικά ακίνητα προορίζονται για την δηµιουργία εσόδων από ενοίκια ή κέρδους από την µεταπώληση τους. Τα ακίνητα που αξιοποιούνται για τις λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου δεν θεωρούνται επενδυτικά αλλά λειτουργικά. Αυτό αποτελεί και το κριτήριο διαχωρισµού µεταξύ των επενδυτικών και των λειτουργικών ακινήτων. Τα επενδυτικά ακίνητα ως µακροπρόθεσµα στοιχεία ενεργητικού εµφανίζονται στο Ιστορικό κόστος κτήσεως µετά από την αφαίρεση των σωρευµένων αποσβέσεων και ζηµίας αποµείωσης εκτός από την κατηγορία Γήπεδα Οικόπεδα όπου απεικονίζεται στο ιστορικό κόστος κτήσεως απαλλαγµένο από τυχόν ζηµία αποµείωσης. Τα έσοδα από τα ενοίκια καταχωρούνται στα λοιπά λειτουργικά έσοδα της κατάστασης αποτελεσµάτων Η εταιρία στις εµφάνισε στον Ισολογισµό στο λογαριασµό επενδύσεις σε ακίνητα ποσό ,68 που αφορά ακίνητα της εταιρίας που εκµισθώνονται σε θυγατρική της. Τα εν λόγω ακίνητα στον Ισολογισµό στις η εταιρία τα εµφάνιζε στο λογαριασµό Ενσώµατα πάγια και για τον λόγο αυτό έγινε και αναταξινόµηση των κονδυλίων του Ισολογισµού στις (όπως αναφέρεται στην παράγραφο 7.26) Τα έσοδα από τα ενοίκια ποσού ,00 έχουν καταχωρηθεί στα λοιπά λειτουργικά έσοδα της κατάστασης αποτελεσµάτων της εταιρίας και δεν συµπεριλαµβάνονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων του Οµίλου λόγω απαλοιφής. Το υπόλοιπο του λογαριασµού επενδύσεων σε ακίνητα του Οµίλου κατά την ανήλθε σε ,16, και αφορά την έµµεση συµµετοχή της εταιρίας στην Ρουµανία (Exalco Romania). εν υπάρχουν επενδυτικά ακίνητα σε επίπεδο Οµίλου, καθώς η εταιρία εκµισθώνει τα ακίνητα αυτής της κατηγορίας σε θυγατρικές της και ως εκ τούτου αυτά µεταφέρονται στην κατηγορία των ενσώµατων ακινητοποιήσεων κατά την ενοποίηση. Η κατεχόµενη επένδυση σε ακίνητα για τον όµιλο και την εταιρία αναλύεται ως εξής : 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

38 7.7 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των παγίων στοιχείων του Οµίλου υπάρχουν υποθήκες και προσηµειώσεις ποσού ,15 σε ασφάλεια τραπεζικών δανείων ύψους , Ασώµατες ακινητοποιήσεις Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας περιλαµβάνουν λογισµικά προγράµµατα. Ο Όµιλος και η Εταιρεία δαπάνησαν το ποσό των ,72 και 0,00 για αγορά λογισµικών προγραµµάτων. Το σύνολο των Άϋλων Περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου αφορά σε λογισµικά προγράµµατα. 7.9 Αποθέµατα Το υπόλοιπο των αποθεµάτων του Οµίλου και της Εταιρείας για την ενδιάµεση περίοδο και την χρήση που έληξε την εµφανίζονται στον ακόλουθο πίνακα : 7.10 Πελάτες και λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων του Οµίλου και της Εταιρείας για την ενδιάµεση περίοδο και την χρήση που έληξε την εµφανίζονται στον ακόλουθο πίνακα : 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

39 Κατά την διάρκεια της ενδιάµεσης περιόδου η εταιρεία προχώρησε σε διαγραφές επισφαλών απαιτήσεων ποσού ,39 ενώ ο όµιλος προχώρησε σε διαγραφές ποσού ,48. Επιπλέον κατά την ελεγχόµενη περίοδο η Εταιρεία επιβάρυνε τα χρηµατοοικονοµικά της αποτελέσµατα κατά ,00 το οποίο αφορούσε σε προεξόφληση επιταγών µε ηµεροµηνία λήξης µετά την Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Μετοχές Εισηγµένες στο ΧΑΑ Ο συγκεκριµένος λογαριασµός περιλαµβάνει µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, οι οποίες αποτιµώνται µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων. Η κίνηση των συγκεκριµένων χρηµατοπιστωτικών µέσων εµφανίζεται στον παρακάτω πίνακα: 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

40 Συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων ( swaps). Η εταιρεία για να προστατευθεί από µελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων για τα µακροπρόθεσµα δάνεια που κατέχει συνάπτει συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων. Τα υπόλοιπα του Οµίλου και της Εταιρείας εµφανίζεται στον ακόλουθο πίνακα. Οι πραγµατικές αξίες των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων βασίζονται σε αγοραία αποτίµηση. Για τα ανωτέρω συµβόλαια ανταλλαγών οι πραγµατικές αξίες επιβεβαιώνονται από τα πιστωτικά ιδρύµατα, µε τα οποία ο Όµιλος έχει συνάψει σχετικές συµβάσεις. Ο όµιλος δεν ακολουθεί την λογιστική αντιστάθµισης λόγω του γεγονότος ότι δεν εναρµονίζεται µε όλες τις απαιτήσεις του ΛΠ 39 «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα», οι οποίες προσδιορίζουν τις προϋποθέσεις προκειµένου τα παράγωγα χρηµατοπιστωτικά µέσα να χαρακτηρισθούν ως µέσα αντιστάθµισης Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα, περιλαµβάνουν τα εξής: 7.13 ανειακές Υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις, µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες, του Οµίλου και της Εταιρείας έχουν ως εξής : 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

41 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

42 7.14 Αποτελέσµατα Περιόδου Κατάσταση Αποτελεσµάτων Η κατάσταση αποτελεσµάτων του Οµίλου και της Εταιρείας για ενδιάµεσες περιόδους καθώς και , καθώς και για την ενδιάµεση περίοδο αναλύονται ως εξής : 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

43 Στον κατωτέρω πίνακα παρατίθεται η συγκριση των πωλήσεων, του κόστους πωληθλεντων, των διοικητικών εξόδων καθώς και εξόδων διάθεσης της εταιρείας µεταξύ των των ενδιάµεσων περιόδων και Συγκρίνοντας τις πωλήσεις της εταιρείας τα δυο τρίµηνα της ενδιάµεσης περιόδου και παρατηρούµε ότι το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου 2008 παρατηρείται µείωση των πωλήσεων της τάξης του 10% ενώ για το αντίστοιχό τρίµηνο της περιόδου 2007 παρατηρείται µείωση της τάξης του 22%. Παραδοσίακα οι πωλήσεις της εταιρείας είναι αυξηµένες το πρώτο και το τέταρτο τρίµηνο της χρήσης, ενώ η εταιρεία πραγµατοποιεί τις µικρότερες πωλήσεις τους καλοκαιρινούς µήνες. Επιπλέον οι µεγάλοι πελάτες, οι οποίοι πραγµατοποιούν πάνω από το 30% του τζίρου της εταιρείας, πραγµατοποιούν το µεγαλύτερο µέρος των πωλήσεων τον Μάρτιο για να εκµεταλλευθούν χαµηλότερες τιµές λόγω των εκπτώσεων. Στα κατωτέρω διαγράµµατα αναλύονται οι πωλήσεις της εταιρείας ανά µήνα για τις ενδιάµεσες περιόδους και αντίστοιχα. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

44 Συγκρίνοντας το κόστος πωληθέντων τα δύο τρίµηνα τα δυο τρίµηνα της ενδιάµεσης περιόδου και παρατηρούµε ότι το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου 2008 παρατηρείται αύξηση του κόστους πωληθέντων της τάξης του 14% ενώ για το αντίστοιχό τρίµηνο της περιόδου 2007 παρατηρείται µείωση της τάξης του 24%. Συγκρίνοντας τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και λειτουργίας διαθέσεως τα δυο τρίµηνα της ενδιάµεσης περιόδου και παρατηρούµε ότι το δεύτερο τρίµηνο της περιόδου 2008 παρατηρείται αύξηση στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και λειτουργίας διαθέσεως της τάξης του 15% ενώ για το αντίστοιχό τρίµηνο της περιόδου 2007 παρατηρείται αύξηση στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας της τάξης του 81% και λειτουργίας διαθέσεως της της τάξης του 3%. Η µεταβολή που παρατηρείται στο 2ο τρίµηνο του 2008 στο κόστος πωληθέντων οφείλεται στην διάθεση ορισµένων προϊόντων στην Ελληνική αγορά σε τιµές προσφοράς µε χαµηλό περιθώριο µικτού κέρδους. Η µεταβολή που παρατηρείται στο 2ο τρίµηνο του 2008 στο κόστος ιαθέσεως και στο κόστος ιοικήσεως οφείλεται στην προσπάθεια της εταιρίας να προωθήσει τις πωλήσεις µέσω της διάθεση κονδυλίων για προβολή παλαιών και νέων σειρών προϊόντων ενώ αντίστοιχα υπήρξε µία αναδιανοµή των κέντρων κόστους λόγω µεταβολών και αναδιάρθρωσης κάποιων τµηµάτων στην παραγωγή. Η µεταβολή που παρατηρείται στο 2ο τρίµηνο του 2007 στο κόστος ιαθέσεως και στο κόστος ιοικήσεως οφείλεται στην επιβάρυνση της µισθοδοσίας κατά το 2Ο τρίµηνο του 2007 λόγω αποχωρήσεων Χρηµατοοικονοµικό κόστος καθαρό Τα υπόλοιπα των συγκεκριµένων λογαριασµών εµφανίζονται στον πίνακα που ακολουθεί: 7.15 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρίας, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

45 7.16 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι φορολογικές δηλώσεις της εταιρίας καθώς επίσης και των ενοποιούµενων θυγατρικών εταιριών δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα ελεγχθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η εταιρία και ο Όµιλος δεν αναγνωρίζουν προβλέψεις στις οικονοµικές τους καταστάσεις για φορολογικές διαφορές που θα προκύψουν στο µέλλον από ενδεχόµενους φορολογικούς ελέγχους. Οι πρόσθετοι φόροι και οι διαφορές φορολογικού ελέγχου αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν βεβαιώνονται από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές. Στον παρακάτω πίνακα αναγράφονται οι ανέλεγκτες χρήσεις των εταιριών του Οµίλου: Εδρα % Συµµετοχής Συµµετοχή Μέθοδος Ενοποίησης Ανέλεγκτες φορολ.χρήσεις 1.1 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (Μητρική) Λάρισα 0 άµεση Ολική Ενοποίηση ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Λάρισα 98,39% άµεση Ολική Ενοποίηση ALBIO DATA AE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ -ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Λάρισα 80,00% άµεση Ολική Ενοποίηση EXALCO ROMANIA SRL Βουκουρέστι 73,79% έµµεση Ολική Ενοποίηση EXALCO BULGARIA AD Σόφια 93,47% έµµεση Ολική Ενοποίηση Α.ΝΙΚΟΛΑΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Θεσ/κη 98,13% άµεσα Ολική Ενοποίηση ΧΡΥΣΟΣΤΟΜΙ ΗΣ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Καβάλα 96,83% άµεση Ολική Ενοποίηση ΒΕΡΓΙΝΑ ΑΕ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Βέροια 100,00% άµεση Ολική Ενοποίηση BIOKARPET ROMANIA SRL Βουκουρέστι 95,00% άµεση Ολική Ενοποίηση BIOKARPET BULGARIA EOOD Σόφια 100,00% άµεση Ολική Ενοποίηση BIOJAPAN LTD Τόκιο 41,66% άµεση Κάθαρή Θέση Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού για την ενδιάµεση περίοδο 30/06/2008 και 30/06/2007, του Οµίλου και της εταιρείας είναι : Όµιλος Εταιρία 30/6/ /6/ /6/ /6/ Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Οι συναλλαγές της εταιρείας µε τις θυγατρικές του Οµίλου έχουν εξής : 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

46 Πωλήσεις αγαθών 30/6/ /6/2007 Άλλα συνδεδεµένα µέρη , ,82 Σύνολο , ,82 Αγορές αγαθών 30/6/ /6/2007 Άλλα συνδεδεµένα µέρη 114, ,42 Σύνολο 114, ,42 Απαιτήσεις 30/6/ /6/2007 Συνδεδεµένες , ,69 Άλλα συνδεδεµένα µέρη , ,64 Σύνολο , ,33 Οι συναλλαγές της εταιρείας µε τις συνδεδεµένες έχουν ως εξής: Πωλήσεις αγαθών 30/9/ /6/2007 Θυγατρικές , ,31 Άλλα συνδεδεµένα µέρη , ,40 Σύνολο , ,71 Αγορές αγαθών 30/9/ /6/2007 Θυγατρικές 5.560, ,33 Άλλα συνδεδεµένα µέρη 114, ,42 Σύνολο 5.674, ,75 Πωλήσεις υπηρεσιών 30/9/ /6/2007 Θυγατρικές , ,36 Σύνολο , ,36 Απαιτήσεις 30/9/ /6/2007 Θυγατρικές , ,87 Συνδεδεµένες , ,69 Άλλα συνδεδεµένα µέρη , ,64 Σύνολο , ,20 Προµηθευτές/πιστωτές 30/9/ /6/2007 Θυγατρικές , ,68 Άλλα συνδεδεµένα µέρη - - Σύνολο , ,68 Οι αµοιβές των µελών του.σ. και των ιευθυντικών Στελεχών για τις ενδιάµεσες περιόδους 30/06/2008 και 30/06/2007 ανέρχονται σε ,21 και ,44 αντίστοιχα. (Εταιρία : ,90, ,42 ) 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

47 7.19 Φόροι εισοδήµατος Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων της εταιρίας διαφέρει από το θεωρητικό ποσό το οποίο θα προέκυπτε αν χρησιµοποιούσαµε τον φορολογικό συντελεστή της χώρας προέλευσης της εταιρίας, ως εξής: Ενοποιηµένα στοιχεία Εταιρία 1/1-1/1-30/6/2008 1/1-30/6/2007 1/1-30/6/ /6/2007 Φόρος εισοδήµατος χρήσης , , , ,73 Αναβαλλόµενος φόρος (έσοδο)/έξοδο ( ,71) ( ,87) ( ,40) (78.958,80) ,34 ( ,26) ( ,51) , Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή υπολογίσθηκαν µε βάση τον επιµερισµό των κερδών στο µέσο σταθµισµένο αριθµό των µετοχών Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού Πέραν των ήδη αναφερθέντων δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

48 ΑΣΤΕΡΙΟΣ ΚΑΝΤΩΝΙΑΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΑΝΤΩΝΙΑΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΠΑΓΕΩΡΓΙΟΥ ΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΠΥΡΓΙ ΗΣ ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΙΩΑΝΝΗΣ ΠΑΠΑΚΩΣΤΑΣ ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου

49 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου