* Τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη αναφέρονται σε συγκρίσιμα καθαρά κέρδη μετά φόρων αναλογούντα σε ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας.

Transcript

1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ TOY ETOYΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΒΑΣΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΕΤΑΡΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΚΑΙ ΕΤΟΥΣ Δ Τρίμηνο Δ Τρίμηνο % Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) % Καθαρά έσοδα από πωλήσεις (εκατ. ) % Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,27 3,37-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) 3,40 3,37 1% Συγκρίσιμο κόστος πωληθέντων % Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (εκατ. ) % Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη (εκατ. ) % Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή ( ) 0,09 0,06 50% Πλήρες Έτος Πλήρες Έτος % Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) % Καθαρά έσοδα από πωλήσεις (εκατ. ) % Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,34 3,38-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) 3,42 3,38 1% Συγκρίσιμο κόστος πωληθέντων % Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (εκατ. ) Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη (εκατ. ) % Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή ( ) 0,81 0,78 4% * Τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη αναφέρονται σε συγκρίσιμα καθαρά κέρδη μετά φόρων αναλογούντα σε ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας. Τέταρτο τρίμηνο του 2013 Σύνολο του έτους 2013 Ο όγκος πωλήσεων στη διάρκεια του τριμήνου αυξήθηκε κατά 1%. Συγκεκριμένα, η αύξηση κατά 4% του όγκου πωλήσεων στις αναδυόμενες αγορές και οι σταθερές επιδόσεις στις αναπτυγμένες αγορές αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την πτώση 5% στις αναπτυσσόμενες αγορές. Πωλήσεις: Παρά την πτώση των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις κατά 2%, τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο, σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, αυξήθηκαν κατά 1% σηματοδοτώντας έτσι το δέκατο συνεχόμενο τρίμηνο ανόδου των ουδέτερων συναλλαγματικών καθαρών πωλήσεων. Συγκρίσιμα Λειτουργικά Κέρδη (EBIT): Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 23% το τέταρτο τρίμηνο. Οι πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων και οι μεγαλύτεροι όγκοι πωλήσεων υπεραντιστάθμισαν τη συνολική αύξηση στο κόστος πρώτων υλών σε απόλυτους όρους. Τα λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 130 μονάδες βάσης, υπεραντισταθμίζοντας έτσι τις δυσμενείς συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Το περιθώριο των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών αυξήθηκε κατά 90 μονάδες βάσης στο τέταρτο τρίμηνο του έτους. Ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε κατά 1% το Η αύξηση του όγκου πωλήσεων κατά 2%, που σημειώθηκε στις αναδυόμενες αγορές, υπεραντισταθμίστηκε από την πτώση του όγκου πωλήσεων κατά 4% στις αναπτυσσόμενες και κατά 3% στις αναπτυγμένες αγορές. Πωλήσεις: Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις μειώθηκαν κατά 2%. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο κατέγραψαν αύξηση 1%, παραμένοντας σε ανοδική τροχιά για τρίτη συνεχόμενη χρονιά. Συγκρίσιμα Λειτουργικά Κέρδη (EBIT): Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη διατηρήθηκαν στα περσινά επίπεδα. Οι πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων αντιστάθμισαν την πτώση του όγκου πωλήσεων και τη συνολική αύξηση του κόστους πρώτων υλών σε απόλυτους όρους. Τα λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 50 μονάδες βάσης αντισταθμίζοντας έτσι τις δυσμενείς διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, με αποτέλεσμα τη βελτίωση του περιθωρίου των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών κατά 20 μονάδες βάσης σε σύγκριση με τον προηγούμενο χρόνο. Η βελτίωση αυτή σηματοδοτεί και την πρώτη βελτίωση του περιθωρίου κατά τα τρία τελευταία χρόνια. Mερίδια αγοράς για το σύνολο του έτους 2013: Συνεχίσαμε να ενισχύουμε τη θέση μας στην αγορά. Αυξήσαμε τα μερίδια αγοράς σε όγκο και αξία στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών στις 20 από τις 24 αγορές που υπάρχουν καταγεγραμμένα μερίδια αγοράς, συμπεριλαμβανομένης της Αυστρίας, της Ελλάδας, της Ιρλανδίας, της Ιταλίας, της Ελβετίας, της Δημοκρατίας της Τσεχίας, της Ρουμανίας, της Ρωσίας, της Σερβίας και της Ουκρανίας. Παράλληλα, σε δώδεκα από τις χώρες όπου δραστηριοποιούμαστε, επιτύχαμε το μεγαλύτερο μέχρι τώρα μερίδιο αγοράς σε όγκο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών. Καθαρές ταμειακές ροές για το σύνολο του έτους 2013: Οι καθαρές ταμειακές ροές συνέχισαν να κυμαίνονται σε υψηλά επίπεδα λόγω της βελτίωσης του κεφαλαίου κίνησης. Σε ετήσια βάση, οι καθαρές ταμειακές ροές ανήλθαν σε 413 εκατ., αυξημένες κατά 71 εκατ. σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Μέρισμα: Το Διοικητικό Συμβούλιο της Coca-Cola HBC AG προτείνει μέρισμα ανά μετοχή ύψους 35,4 λεπτών του ευρώ (2012: 34,0 λεπτά του ευρώ), σύμφωνα με την πολιτική προοδευτικής μεταβολής μερισμάτων που εφαρμόζει ο Όμιλος. Ο κ. Δημήτρης Λόης, Διευθύνων Σύμβουλος της Coca-Cola HBC AG, δήλωσε: «Κατά το τέταρτο τρίμηνο επιτύχαμε ισχυρή ανάπτυξη, τόσο σε όγκο πωλήσεων, όσο και σε καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση. Το γεγονός αυτό, σε συνδυασμό με την άριστη διαχείριση των λειτουργικών δαπανών, συνετέλεσε στη βελτίωση του περιθωρίου των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών κατά 90 μονάδες βάσης. Σε ετήσια βάση, είμαστε ικανοποιημένοι από τα αποτελέσματα των πρωτοβουλιών μας στην αγορά, τα οποία οδήγησαν στην αύξηση του μεριδίου μας στις περισσότερες από τις αγορές όπου δραστηριοποιούμαστε. Το ίδιο ενθαρρυντικά είναι και τα αποτελέσματα της διαχείρισης των λειτουργικών δαπανών και του κεφαλαίου κίνησης. Το τρέχον έτος χαρακτηρίζεται ως το έτος αναστροφής τάσης για το συγκρίσιμο περιθώριο λειτουργικών κερδών, ενώ το κεφάλαιο κίνησης διαμορφώθηκε σε αρνητικά επίπεδα για πρώτη φορά. Ως αποτέλεσμα, για άλλη μια χρονιά, καταγράφηκαν ισχυρές καθαρές ταμειακές ροές. Με βάση τα παραπάνω αποτελέσματα και εν μέσω ενός περιβάλλοντος συνεχιζόμενης οικονομικής δυσχέρειας και αστάθειας στις περιοχές όπου δραστηριοποιούμαστε, διατηρούμε συγκρατημένη αισιοδοξία για το έτος που διανύουμε. Είμαστε πεπεισμένοι ότι διαθέτουμε την ικανότητα να συνεχίσουμε να αυξάνουμε τη λειτουργική αποδοτικότητα αλλά και να τηρούμε τις στρατηγικές μας δεσμεύσεις: την ισχυροποίηση της θέσης μας στην αγορά, την αύξηση των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, την έμφαση στην αποτελεσματική διαχείριση του κόστους μέσω του αυστηρού ελέγχου του λειτουργικού κόστους και της δημιουργίας ισχυρών καθαρών ταμειακών ροών, που επιτρέπουν να επενδύουμε σε βιώσιμη ανάπτυξη και να δημιουργούμε μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους».

2 Σελίδα 2 από 38 ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΠΟΥ ΠΕΡΙΕΧΕΤΑΙ ΣΤΟ ΚΕΙΜΕΝΟ Εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, οι συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις καθώς και τα οικονομικά και λειτουργικά στοιχεία και οι λοιπές πληροφορίες που περιέχονται στο κείμενο αφορούν την Coca-Cola HBC AG και τις θυγατρικές της («Coca-Cola HBC» ή η «Εταιρεία» ή «εμείς» ή ο «Όμιλος»). Η παρούσα Έκθεση περιέχει δηλώσεις που αφορούν το μέλλον και συνεπάγονται κινδύνους και αβεβαιότητες. Κατά κανόνα, αλλά όχι πάντοτε, οι δηλώσεις αυτού του είδους περιλαμβάνουν τη μνεία λέξεων όπως «πιστεύουμε», «προοπτική», «κατευθυντήριες γραμμές», «σκοπεύουμε», «αναμένουμε», «προβλέπουμε», «σχεδιάζουμε», «στοχεύουμε» και άλλες παρόμοιες διατυπώσεις που αφορούν το μέλλον. Εκτός από τις δηλώσεις που αφορούν γεγονότα του παρελθόντος, όλες οι υπόλοιπες, όπως, μεταξύ άλλων, δηλώσεις για τη μελλοντική οικονομική θέση και τα αποτελέσματά μας, την προοπτική μας για το 2014 και τα επόμενα χρόνια, την επιχειρηματική μας στρατηγική και τα αποτελέσματα της παγκόσμιας οικονομικής επιβράδυνσης, τον αντίκτυπο της κρίσης κρατικού χρέους, τις μεταβολές νομισματικών ισοτιμιών, τις πρόσφατες εξαγορές μας και τις ενέργειες αναδιοργάνωσης στις επιχειρηματικές μας δραστηριότητες και την οικονομική μας κατάσταση, τις μελλοντικές συναλλαγές μας με την εταιρεία The Coca-Cola Company, προϋπολογισμούς, προβλεπόμενα επίπεδα κατανάλωσης και παραγωγής, προβλέψεις για το κόστος πρώτων υλών και άλλα στοιχεία κόστους, εκτιμήσεις κεφαλαιουχικών δαπανών, ελεύθερων ταμειακών ροών ή πραγματικών φορολογικών συντελεστών, σχέδια και στόχους της διοίκησης της Εταιρείας σε σχέση με μελλοντικές δράσεις, αποτελούν αναφορές στο μέλλον. Δεν πρέπει να βασίζεστε άκριτα σε τέτοιες δηλώσεις που αναφέρονται στο μέλλον. Εκ φύσεως, τέτοιες δηλώσεις που αφορούν το μέλλον ενέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες, εφ όσον αντανακλούν τις σημερινές μας εκτιμήσεις και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα και περιστάσεις που μπορεί να αποδειχθούν ανακριβείς. Τα πραγματικά αποτελέσματα της Εταιρείας ενδέχεται να διαφέρουν σε ουσιώδη βαθμό από τις δηλώσεις για το μέλλον που περιέχονται στην παρούσα Έκθεση για διάφορους λόγους, όπως είναι, μεταξύ άλλων, οι κίνδυνοι που περιγράψαμε στην τελευταία ετήσια έκθεση στο Έντυπο 20-F που κατετέθη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (φάκελος υπ αρ ) για την Coca-Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. και των θυγατρικών της εταιρειών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Αν και πιστεύουμε ότι, κατά την ημερομηνία σύνταξης του παρόντος, οι προσδοκίες που αντικατοπτρίζονται στις εν λόγω δηλώσεις για το μέλλον είναι εύλογες, δεν μπορούμε να σας διαβεβαιώσουμε ότι τα μελλοντικά μας αποτελέσματα, το επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας, οι επιδόσεις ή τα επιτεύγματά μας θα ικανοποιήσουν αυτές τις προσδοκίες. Επιπλέον, ούτε εμείς, ούτε τα στελέχη, οι υπάλληλοι, οι σύμβουλοι, ούτε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο αναλαμβάνει την ευθύνη για την ακρίβεια και την πληρότητα δηλώσεων που αφορούν το μέλλον. Μετά την ημερομηνία των συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνονται στην παρούσα έκθεση, εκτός αν είμαστε υποχρεωμένοι από το νόμο ή τους κανόνες της Financial Conduct Authority του Ηνωμένου Βασιλείου, δεν σκοπεύουμε απαραιτήτως να προσαρμόσουμε καμία από τις δηλώσεις που αφορούν το μέλλον για να τις εναρμονίσουμε είτε σε σχέση με τα πραγματικά αποτελέσματα, είτε σε σχέση με τυχόν μεταβολή των προσδοκιών μας, εκτός αν η επικαιροποίησή τους καταστεί επιβεβλημένη εκ του νόμου.

3 Σελίδα 3 από 38 Συμφωνία Δημοσιευμένων και Συγκρίσιμων Οικονομικών Μεγεθών(ποσά σε εκτός από στοιχεία ανά μετοχή) Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου Κόστος πωληθεντων 1 Μεικτό κέρδος 2 Λειτουργικά έξοδα 3 Δ Τρίμηνο 2013 Λειτουργικά Προσαρμοσμένο κέρδη (EBIT) 4 EBITDA 5 Χρηματoοικονoμικά έξοδα 6 Καθαρά κέρδη 7 Κέρδη ανά μετοχή 8 Δημοσιευμένα μεγέθη (1.040,3) 534,3 (469,0) 34,1 132,4 (23,5) 8,4 0,02 Έξοδα αναδιοργάνωσης ,2 22,9-23,6 0,06 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 3,0 3,0-3,0 3,0-2,3 0,01 Συγκρίσιμα μεγέθη (1.037,3) 537,3 (469,0) 68,3 158,3 (23,5) 34,3 0,09 Δ Τρίμηνο 2012 Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου Κόστος πωληθεντων 1 Μεικτό κέρδος 2 Λειτουργικά έξοδα 3 Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 4 Προσαρμοσμένο EBITDA 5 Χρηματoοικονoμικά έξοδα 6 Καθαρά κέρδη 7 Κέρδη ανά μετοχή 8 Δημοσιευμένα μεγέθη (1.051,4) 553,4 (499,9) (28,4) 100,4 (22,3) (45,8) (0,13) Έξοδα αναδιοργάνωσης ,9 49,8-66,6 0,18 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 1,5 1,5-1,5 1,5-1,0 0,01 Μη επαναλαμβανόμενα κονδυλια ,6 0,6 0,6-0,5 - Συγκρίσιμα μεγέθη (1049,9) 554,9 (499,3) 55,6 152,3 (22,3) 22,3 0,06 Πλήρες Έτος 2013 Οικονομικά Λειτουργικά Προσαρμοσμένοικονoμικά Καθαρά ανά Χρηματo- Κέρδη Κόστος Μεικτό Αποτελέσματα πωληθεντων Ομίλου κέρδος 2 Λειτουργικά κέρδη έξοδα 3 (EBIT) 4 EBITDA 5 έξοδα 6 κέρδη 7 μετοχή 8 Δημοσιευμένα μεγέθη (4.438,5) 2.435,5 (2.006,3) 373,7 756,1 (91,5) 221,2 0,61 Έξοδα αναδιοργάνωσης ,5 41,8-42,7 0,12 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 5,5 5,5-5,5 5,5-4,1 0,01 Μη επαναλαμβανόμενα κονδυλια ,2 19,2 19,2 8,1 25,1 0,07 Συγκρίσιμα μεγέθη (4.433,0) 2.441,0 (1.987,1) 453,9 822,6 (83,4) 293,1 0,81 Πλήρες Έτος 2012 Οικονομικά Λειτουργικά Προσαρμοσμένοικονoμικά Καθαρά ανά Χρηματo- Κέρδη Κόστος Μεικτό Αποτελέσματα πωληθεντων 1 κέρδος 2 Λειτουργικά κέρδη Ομίλου έξοδα 3 (EBIT) 4 EBITDA 5 έξοδα 6 κέρδη 7 μετοχή 8 Δημοσιευμένα μεγέθη (4.522,2) 2.522,5 (2.078,1) 337,7 757,6 (90,7) 190,4 0,52 Έξοδα αναδιοργάνωσης ,7 72,5-88,5 0,24 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 4,5 4,5-4,5 4,5-3,2 0,01 Μη επαναλαμβανόμενα κονδυλια ,2 4,2 4,2-3,4 0,01 Συγκρίσιμα μεγέθη (4.517,7) 2.527,0 (2.073,9) 453,1 838,8 (90,7) 285,5 0,78 1 Το δημοσιευμένο κόστος πωληθέντων αναφέρεται στο κόστος πωληθέντων. 2 Το δημοσιευμένο μεικτό κέρδος αναφέρεται στο μεικτό κέρδος. 3 Τα δημοσιευμένα λειτουργικά έξοδα αναφέρονται στα λειτουργικά έξοδα. 4 Τα δημοσιευμένα λειτουργικά κέρδη αναφέρονται στα λειτουργικά κέρδη. 5 Ως Προσαρμοσμένο EBITDA ορίζουμε τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων και απομειώσεων ενσώματων παγίων στοιχείων (που περιλαμβάνονται τόσο στο κόστος πωληθέντων όσο και στα λειτουργικά έξοδα), αποσβέσεων και απομειώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, δαπανών παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών και λοιπών μη ταμειακών στοιχείων, εάν υπάρχουν (παραπομπή στην ενότητα «Συμπληρωματικές Πληροφορίες») 6 Τα δημοσιευμένα χρηματοοικονομικά έξοδα αναφέρονται στο σύνολο των καθαρών εξόδων χρηματοδότησης. 7 Τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη αναφέρονται στα κέρδη μετά φόρων αναλογούντα σε ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας. 8 Τα δημοσιευμένα κέρδη ανά μετοχή αναφέρονται στα βασικά κέρδη ανά μετοχή. 9 O Όμιλος εισήλθε σε συγκεκριμένες συμφωνίες παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων πρώτων υλών ώστε να περιορίσει την έκθεσή του σε ενδεχόμενες ανατιμήσεις. Αν και αυτές οι συναλλαγές αποτελούν οικονομική αντιστάθμιση κινδύνου και αναφέρονται κυρίως στην προσπάθεια να περιοριστεί η έκθεση στη μεταβολή της τιμής της ζάχαρης και του αλουμινίου, δεν ικανοποιούν τα κριτήρια προκειμένου να εφαρμοστεί λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου. Η εύλογη αξία των κερδών και των ζημιών από την αποτίμηση αυτών των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων αναγνωρίζεται κατευθείαν στα αποτελέσματα χρήσης, στη γραμμή του κόστους πωληθέντων. Τα κέρδη ή οι ζημίες αποτίμησης από αυτές τις πράξεις αντιστάθμισης, δεν επηρεάζουν τα συγκρίσιμα αποτελέσματα του Ομίλου. Αυτά τα κέρδη ή ζημίες θα επηρεάσουν τα συγκρίσιμα αποτελέσματα της περιόδου κατά την οποία θα πραγματοποιηθούν οι υποκείμενες συναλλαγές. 10 Τα μη επαναλαμβανόμενα κονδύλια αφορούν κυρίως σε κόστη συναλλαγών που σχετίζονται με την αλλαγή έδρας του Ομίλου, την εισαγωγή του στην premium κατηγορία του London Stock Exchange καθώς και την επανεξέταση της δομής του Ομίλου. Πέραν τούτων, τα μη επαναλαμβανόμενα χρηματοοικονομικά έξοδα σχετίζονται με τη δημόσια προσφορά για τα 500 εκατ. του ομολόγου λήξεως τον Ιανουάριο του 2014.

4 Λειτουργική Επισκόπηση Ομίλου Αποτελέσματα της χρήσης που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013 Σελίδα 4 από 38 Τα συγκρίσιμα κέρδη ανά μετοχή της Coca-Cola HBC AG («Coca-Cola HBC» ή η «Εταιρεία» ή ο Όμιλος») διαμορφώθηκαν στα 0,81 για το σύνολο του έτους 2013, σημειώνοντας αύξηση ύψους 4% σε ετήσια βάση και αναστρέφοντας την πτωτική τάση των τελευταίων τριών ετών. Κατά τη διάρκεια του 2013, οι μακροοικονομικές και εμπορικές συνθήκες παρέμειναν δυσχερείς στις περισσότερες περιοχές όπου δραστηριοποιούμαστε. Συνεχίστηκε η πίεση στο διαθέσιμο εισόδημα ενώ τα ποσοστά της ανεργίας παρέμειναν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Μολονότι οι συνθήκες αυτές δεν ευνόησαν την αύξηση του όγκου πωλήσεων, οι πρωτοβουλίες που λάβαμε εξασφάλισαν αύξηση του περιθωρίου κέρδους στη διάρκεια του έτους. Το τέταρτο τρίμηνο, ο όγκος πωλήσεων κατέγραψε αύξηση 1% σε σύγκριση με την αύξηση 2% που καταγράφηκε το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Στην αύξηση αυτή συνετέλεσαν κυρίως οι αυξημένοι όγκοι πωλήσεων σε Ρωσία, Νιγηρία και Λευκορωσία. Συνολικά, το έτος έκλεισε με πτώση του όγκου πωλήσεων κατά 1%, ενώ το 2012 ο όγκος πωλήσεων είχε καταγράψει μηδενική αύξηση. Συνεχίζουμε να ενισχύουμε τη θέση μας στην αγορά, ενώ το μερίδιο αγοράς σε όγκο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών έφτασε σε ιστορικά υψηλότερα επίπεδα σε δώδεκα από τις χώρες όπου δραστηριοποιούμαστε. Τόσο κατά το τέταρτο τρίμηνο όσο και για το σύνολο του 2013, επεκτείναμε ή διατηρήσαμε στα ίδια επίπεδα το μερίδιο αγοράς σε όγκο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών και το μερίδιο αγοράς σε αξία στην κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών στην πλειονότητα των αγορών όπου έχουμε παρουσία. Ειδικότερα, στο σύνολο του έτους, αυξήσαμε ή διατηρήσαμε τα μερίδια αγοράς σε όγκο και αξία στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών στις 20 από τις 24 αγορές που υπάρχουν καταγεγραμμένα μερίδια αγοράς, μεταξύ των οποίων συγκαταλέγονται η Αυστρία, η Ελλάδα, η Ιρλανδία, η Ιταλία, η Ελβετία, η Δημοκρατία της Τσεχίας, η Ρουμανία, η Ρωσία, η Σερβία και η Ουκρανία. Στην κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών αυξήσαμε ή διατηρήσαμε αμετάβλητο το μερίδιο αγοράς σε αξία, μεταξύ άλλων στην Αυστρία, την Ουγγαρία, την Ιρλανδία, Ιταλία, τη Δημοκρατία της Τσεχίας, τη Ρουμανία, Ρωσία, τη Σερβία και την Ελβετία. Στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου επιτύχαμε αύξηση του όγκου πωλήσεων σε όλες τις βασικές κατηγορίες προϊόντων με την εξαίρεση του έτοιμου προς κατανάλωση τσαγιού. Στο ίδιο τρίμηνο, ο όγκος πωλήσεων των ανθρακούχων αναψυκτικών αυξήθηκε κατά 1%, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε καταγράψει αύξηση 4%. Σχετικά με την κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, καταγράφηκε αύξηση των επιδόσεων κατά 3% στις αναδυόμενες αγορές και κατά 1% στις αναπτυγμένες αγορές, βελτίωση η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την πτώση 5% που σημειώθηκε στις αναπτυσσόμενες αγορές. Στο σύνολο του έτους, ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών κατέγραψε αύξηση 1%, ακολουθώντας παρόμοιο ρυθμό ανάπτυξης με το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Στις αναδυόμενες αγορές σημειώθηκε αύξηση 4%, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την πτώση 2% στις αναπτυγμένες και την πτώση 1% στις αναπτυσσόμενες αγορές. Οι πωλήσεις προϊόντων με το σήμα Coca-Cola αυξήθηκαν κατά 2% και στα δύο διαστήματα υπό εξέταση. Η αύξηση αυτή αποδίδεται κυρίως στη μεσαίας τάξης μονοψήφια αύξηση στις αναδυόμενες αγορές. Οι πωλήσεις της Coca-Cola Zero αυξήθηκαν κατά 14% στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου και κατά 15% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία του έτοιμου προς κατανάλωση τσαγιού υποχώρησε κατά 8% στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, ενώ σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι η αύξηση ήταν 6%. Παράλληλα, ο όγκος πωλήσεων για το σύνολο του έτους υποχώρησε κατά 5%, ενώ σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι έχει καταγράψει αύξηση 4%. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ποτών ενέργειας αυξήθηκε κατά 6% στη διάρκεια του τριμήνου, αύξηση η οποία αποδίδεται κυρίως στην αύξηση 12% που καταγράφηκε στις αναδυόμενες αγορές, σηματοδοτώντας έτσι το δέκατο πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο ανάπτυξης. Σε ετήσια βάση, ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ποτών ενέργειας αυξήθηκε κατά 4%. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των χυμών αυξήθηκε για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, καταγράφοντας αύξηση 6% στο τέταρτο τρίμηνο, με σημαντική

5 Σελίδα 5 από 38 Λειτουργική Επισκόπηση Ομίλου (συνέχεια) αύξηση σε όλους τους τομείς δραστηριοτήτων μας. Σε ετήσια βάση, οι πωλήσεις στην κατηγορία των χυμών αυξήθηκαν κατά 1%, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις που σημειώθηκαν σε κάποιες από τις βασικές αγορές χυμών όπως η Ρωσία, η Λευκορωσία και η Πολωνία. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών παρέμεινε σταθερός στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε καταγράψει πτώση 6%, ενισχυόμενος κυρίως από τις ισχυρές αυξητικές τάσεις του όγκου πωλήσεων στις αναδυόμενες αγορές όπως κυρίως η Νιγηρία, η Βουλγαρία και η Λευκορωσία, όπου παρατηρήθηκε αύξηση 5%. Οι πωλήσεις στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών στις αναπτυγμένες και τις αναπτυσσόμενες αγορές μειώθηκαν κατά 3% και 7% αντίστοιχα. Συνολικά για το έτος, οι πωλήσεις εμφιαλωμένων νερών υποχώρησαν κατά 7% έναντι πτώσης 4% το προηγούμενο έτος, καταγράφοντας αρνητικές επιδόσεις και στους τρεις τομείς δραστηριοτήτων μας, κυρίως λόγω της στρατηγική μας για εξορθολογισμό των διαφορετικών προϊόντων μας παράλληλα με την αύξηση της αξίας με ταχύτερο ρυθμό από τον όγκο πωλήσεων αλλά και λόγω των δύσκολων συνθηκών που επικρατούν στις περισσότερες από τις βασικές αγορές μας. Το μείγμα συσκευασίας συνέχισε να βελτιώνεται και στις δύο περιόδους, τόσο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών όσο και στην κατηγορία των μη ανθρακούχων αναψυκτικών παρά τη συνεχιζόμενη στροφή των καταναλωτών σε αγορά προϊόντων για κατανάλωση στο σπίτι και στο σύγχρονο εμπόριο. Το γεγονός ότι το μείγμα συσκευασίας είναι θετικό καταδεικνύει τα οφέλη της στρατηγικής που εφαρμόζουμε προκειμένου να διαθέτουμε το κατάλληλο σήμα, στην κατάλληλη συσκευασία, στην κατάλληλη τιμή, για το κατάλληλο κανάλι διανομής («OBPPC»). Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 2% τόσο κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου όσο και σε ετήσια βάση, αντανακλώντας τις δυσμενείς διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Η επιτυχημένη στρατηγική μας OBPPC και οι επιλεκτικές αυξήσεις τιμών σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οδήγησαν στην αύξηση των καθαρών εσόδων από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση για δέκατο συνεχόμενο τρίμηνο. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο καταγράφουν ανοδική πορεία από τις αρχές του έτους, σημειώνοντας αύξηση 1% και στις δύο περιόδους υπό εξέταση. Το κόστος πρώτων υλών εξελίχθηκε σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας, με το κόστος πρώτων υλών σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση να σημειώνει αύξηση 1,6% στη διάρκεια του τριμήνου και 1% σε ετήσια βάση. Στη διάρκεια του 2013, οι πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων υπεραντιστάθμισαν τη συνολική αύξηση του κόστους πρώτων υλών σε απόλυτους όρους. Ο ρυθμός βελτίωσης των συγκρίσιμων λειτουργικών εξόδων ως ποσοστό των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις παρουσίασε αξιοσημείωτη άνοδο, με αποτέλεσμα την πτώση των λειτουργικών εξόδων κατά 130 μονάδες βάσης στη διάρκεια του τριμήνου και κατά 50 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Η βελτίωση αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο της δέσμευσής μας για βελτίωση της λειτουργικής μας αποδοτικότητας σε όλες μας τις δραστηριότητες. Και στις δύο περιόδους υπό εξέταση, η βελτίωση οφειλόταν κατά κύριο λόγο στις πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης αλλά και στις πρωτοβουλίες βελτίωσης της στρατηγικής διανομής/εκτέλεσης παραγγελιών μέσω των οποίων μειώθηκαν οι δαπάνες πωλήσεων, αποθήκευσης και διανομής. Σε επίπεδο λειτουργικών τομέων δραστηριότητας, οι αναπτυγμένες και οι αναπτυσσόμενες αγορές ήταν εκείνες που συνεισέφεραν περισσότερο στη βελτιωμένη εικόνα, αντανακλώντας τα οφέλη από τις διάφορες πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη στη διάρκεια του τριμήνου ανήλθαν σε 68 εκατ., αυξημένα κατά 23% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Τα οφέλη από τις πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων, τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα και τον υψηλότερο όγκο πωλήσεων υπεραντιστάθμισαν τον αρνητικό αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών και του κόστους πρώτων υλών. Για το σύνολο του έτους 2013, τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη διατηρήθηκαν στα 454 εκατ. παρά την πτώση του όγκου πωλήσεων κατά 1%.

6 Σελίδα 6 από 38 Λειτουργική Επισκόπηση Ομίλου (συνέχεια) Είμαστε στην ευχάριστη θέση να αναφέρουμε ότι το συγκρίσιμο περιθώριο λειτουργικών κερδών αυξήθηκε κατά 90 μονάδες βάσης στη διάρκεια του τελευταίου τριμήνου του έτους και κατά 20 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση, καθιστώντας έτσι το έτος 2013 ως έτος αναστροφής της πτωτικής βάσης του περιθωρίου κέρδους. Συνεχίζουμε να υλοποιούμε τις πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης που έχουμε θέσει αποβλέποντας στη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας και τη δημιουργία ενός πιο ευέλικτου και αποτελεσματικού οργανισμού. Στη διάρκεια του 2013, τα προ φόρων έξοδα αναδιάρθρωσης,, ανήλθαν συνολικά σε 56 εκατ. Τα 31 εκατ. εξ αυτών πραγματοποιήθηκαν κατά το τέταρτο τρίμηνο. Τα συνολικά οφέλη από τις πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης στη διάρκεια του 2012 και του 2013 άγγιξαν τα 57 εκατ. για το σύνολο του Υπολογίζουμε ότι οι πρωτοβουλίες που ελήφθησαν το 2013 θα αποφέρουν συνολικά οφέλη περίπου 30 εκατ. σε ετήσια βάση από το 2014 και εφεξής. Δεδομένου ότι οι περισσότερες πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης για το 2013 ξεκίνησαν το τελευταίο τρίμηνο του έτους, προσδοκούμε ότι θα είμαστε σε θέση να αξιοποιήσουμε το μεγαλύτερο μέρος των αναμενόμενων οφελών σε ετήσια βάση μέσα στο Το 2013 συνεχίσαμε να δημιουργούμε υψηλές καθαρές ταμειακές ροές, οι οποίες ανήλθαν σε 68 εκατ. το τέταρτο τρίμηνο και σε 413 εκατ. σε ετήσια βάση, ενισχυμένες κατά 71 εκατ., ή 21%, σε σχέση με το Η προσεκτική διαχείριση των εισπρακτέων απαιτήσεων και των αποθεμάτων μάς επέτρεψαν να μειώσουμε το κεφάλαιο κίνησης κατά 98 εκατ., με αποτέλεσμα να καταγράψουμε αρνητικό κεφάλαιο κίνησης στο τέλος του έτους για πρώτη φορά στην ιστορία του Ομίλου. Την 1η Ιανουαρίου 2014, τέθηκε σε λειτουργία η πλατφόρμα SAP Wave 2 στη Νιγηρία. Επί του παρόντος, όλες οι χώρες στις οποίες δραστηριοποιούμαστε [εκτός της Πρώην Γιουγκοσλαβικής Δημοκρατίας της Μακεδονίας (ΠΓΜΔ)] χρησιμοποιούν αυτήν την κοινή πλατφόρμα. Στο τέταρτο τρίμηνο, ξεκινήσαμε τη δεύτερη φάση υλοποίησης του συστήματος κοινόχρηστων υπηρεσιών (shared services) ενσωματώνοντας έναν αριθμό πρόσθετων διαδικασιών των τμημάτων οικονομικών υπηρεσιών και ανθρωπίνου δυναμικού σε Βουλγαρία, Ρουμανία, Ελβετία και Ιταλία. Σύμφωνα με την πολιτική προοδευτικής μεταβολής μερισμάτων που εφαρμόζει ο Όμιλος, το Διοικητικό Συμβούλιο της Coca-Cola HBC AG προτείνει συνολικό μέρισμα ανά μετοχή ύψους 35,4 λεπτών του ευρώ (2013: 34,0 λεπτά του ευρώ). Η καταβολή του μερίσματος θα υπόκειται, μεταξύ άλλων, στην έγκριση των μετόχων κατά την ετήσια γενική συνέλευση του Ομίλου του Η Ολυμπιακή Λαμπαδηδρομία του Sochi ξεκίνησε μέσα στο τέταρτο τρίμηνο και διήρκεσε 123 ημέρες, το μεγαλύτερο διάστημα στην ιστορία των Ολυμπιακών Αγώνων. Με αριθμό-ρεκόρ λαμπαδηδρόμων και πάνω από χιλιόμετρα διαδρομής, η Ολυμπιακή Φλόγα επισκέφθηκε 88 ρωσικές πόλεις και έκανε στάση σε έξι εργοστάσια της Coca-Cola HBC. Η Ολυμπιακή Λαμπαδηδρομία ολοκληρώθηκε την 7η Φεβρουαρίου με την εναρκτήρια τελετή των 22ων Χειμερινών Ολυμπιακών Αγώνων του 2014 στο Sochi. Η Λαμπαδηδρομία είχε θετική απήχηση στο 90% του πληθυσμού της χώρας.

7 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας Αναπτυγμένες αγορές Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () Αποτελέσματα της χρήσης που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013 Σελίδα 7 από 38 Δ Τρίμηνο Δ Τρίμηνο % Πλήρες Έτος Πλήρες Έτος % Μεταβολή Μεταβολή 146,2 146,0-650,6 679,4-4% 554,6 581,7-5% 2.539, ,8-6% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,79 3,98-5% 3,90 3,98-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) 3,81 3,98-4% 3,93 3,98-1% Λειτουργικά κέρδη / ( ζημιές) (ΕΒΙΤ σε ) (16,8) (38,1) 56% 88,6 92,5-4% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη/ (ζημιές) Συγκρίσιμο EBIT σε 13,7 12,6 9% 149,6 160,0-6% Ο όγκος πωλήσεων στις αναπτυγμένες αγορές παρέμεινε αμετάβλητος στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, μετά από εννέα συνεχόμενα τρίμηνα πτώσης και σε σύγκριση με την πτώση 5% το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Στις επιδόσεις αυτές συνέβαλαν οι υψηλότερες πωλήσεις στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών στην Ιταλία, η αύξηση των πωλήσεων σε όλες τις βασικές κατηγορίες προϊόντων στην Ιρλανδία και η αύξηση που παρατηρήθηκε στις πωλήσεις εμφιαλωμένων νερών στην Αυστρία. Ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε κατά 4% σε ετήσια βάση, ενώ το 2012 είχε καταγράψει πτώση 5%. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 5% στο τέταρτο τρίμηνο και κατά 6% για το σύνολο του έτους. Παρά τη θετική επίδραση του μείγματος κατηγορίας προϊόντων, το αρνητικό μείγμα τιμών σε συνδυασμό με τις δυσμενείς συναλλαγματικές ισοτιμίες επηρέασαν τις επιδόσεις στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση υποχώρησαν κατά 4% στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου και κατά 1% σε ετήσια βάση. Στην Ιταλία, ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε κατά χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό στο τέταρτο τρίμηνο, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε καταγράψει υψηλή μονοψήφια πτώση. Ο ρυθμός της πτώσης βαίνει μειούμενος συγκρινόμενος με τα προηγούμενα τρίμηνα. Σε ετήσια βάση, ο όγκος πωλήσεων μειώθηκε κατά 6%. Στο τέταρτο τρίμηνο, η πτώση αυτή οφειλόταν κατά κύριο λόγο στη μείωση του όγκου πωλήσεων στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών αυξήθηκε σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό συνεπικουρούμενος από την αύξηση των πωλήσεων της Coca-Cola Zero κατά 21%. Το μείγμα συσκευασίας βελτιώθηκε κυρίως λόγω της βελτίωσης στις πωλήσεις συσκευασιών άμεσης κατανάλωσης στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών. Το μακροοικονομικό και εμπορικό περιβάλλον στην Ιταλία παραμένει δυσχερές δεδομένου ότι τα επίπεδα ανεργίας αυξήθηκαν κι άλλο το Νοέμβριο αγγίζοντας το 12,7%, επηρεάζοντας έτσι αρνητικά το διαθέσιμο εισόδημα και την καταναλωτική εμπιστοσύνη. Αναμένουμε τη συνέχιση των ιδιαίτερα δύσκολων εμπορικών συνθηκών λόγω του δυσμενούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Στο σύνολο του έτους 2013 αυξήσαμε το μερίδιό μας σε όγκο και αξία τόσο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών όσο και στη συνολική κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών. Ο όγκος πωλήσεων στην Ελλάδα κατέγραψε χαμηλής τάξης μονοψήφια πτώση στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, με το ρυθμό της πτώσης να επιβραδύνεται σταθερά στη διάρκεια του έτους. Ο όγκος πωλήσεων για το σύνολο του έτους μειώθηκε κατά 10%, κυρίως λόγω της απόφασής μας να διακόψουμε την κυκλοφορία του εμφιαλωμένου νερού Λύττος και τη διανομή των φιαλών νερού Water Blue, παραμένοντας πιστοί στη στρατηγική μας που δίνει έμφαση στην κερδοφόρα ανάπτυξη στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών. Στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, σε όλες τις βασικές κατηγορίες καταγράφηκε προοδευτική μείωση των ρυθμών πτώσης, εκτός από την κατηγορία του έτοιμου προς κατανάλωση τσαγιού. Στις κατηγορίες των χυμών και των εμφιαλωμένων νερών σημειώθηκε αύξηση του όγκου πωλήσεων, ύστερα από ένα διάστημα πτώσης. Κατά το επόμενο διάστημα, οι μακροοικονομικές προβλέψεις παραμένουν δύσκολες για την Ελλάδα, με την ατομική

8 Σελίδα 8 από 38 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) κατανάλωση να αναμένεται να σημειώσει περαιτέρω πτώση κατά 7% μέσα στο 2014, ενώ τα ποσοστά της ανεργίας παραμένουν στα ιστορικά υψηλά επίπεδα του 28% και αναμένεται να κορυφωθούν εντός του Στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών αυξήσαμε το μερίδιο αγοράς μας σε όγκο. Στην Ελβετία, ο όγκος πωλήσεων κατέγραψε χαμηλή μονοψήφια αύξηση στο τέταρτο τρίμηνο και αυξήθηκε κατά 1% σε ετήσια βάση. Η αύξηση του όγκου πωλήσεων στη διάρκεια του τριμήνου αποδίδεται κυρίως στις κατηγορίες των εμφιαλωμένων νερών και των ανθρακούχων αναψυκτικών. Οι πωλήσεις της Coca-Cola Zero συνέχισαν την ανοδική τους πορεία, καταγράφοντας μεσαίας τάξης μονοψήφια αύξηση. Το μείγμα συσκευασίας βελτιώθηκε τόσο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών όσο και στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών χάρη στις πρωτοβουλίες μας να διαθέτουμε το κατάλληλο σήμα, στην κατάλληλη συσκευασία, στην κατάλληλη τιμή, για το κατάλληλο κανάλι διανομής. Ο όγκος πωλήσεων στην Ιρλανδία κατέγραψε μεσαίας τάξης μονοψήφια αύξηση το τέταρτο τρίμηνο, ενώ ο όγκος πωλήσεων σε ετήσια βάση αυξήθηκε κατά 2%. Η αύξηση του όγκου πωλήσεων οφειλόταν στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, ενισχυόμενου από τις ισχυρές επιδόσεις της Coca-Cola Zero καθώς και της Fanta και της Sprite. Επιπρόσθετα και οι πωλήσεις στις κατηγορίες των χυμών και των αναψυκτικών αυξήθηκαν στη διάρκεια του τριμήνου. Συνολικά, τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη στις αναπτυγμένες αγορές αυξήθηκαν κατά 9% ανερχόμενα σε 14 εκατ. στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου. Τα οφέλη που αποκομίσθηκαν μέσω της αυστηρότερης διαχείρισης των λειτουργικών εξόδων υπεραντιστάθμισαν το αρνητικό μείγμα τιμών στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου. Σε ετήσια βάση τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη υποχώρησαν κατά 6%, ανερχόμενα σε 150 εκατ., καθώς τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα δεν ήταν αρκετά για να αντισταθμίσουν τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων, το αρνητικό μείγμα τιμών και το υψηλότερο κόστος πρώτων υλών.

9 Σελίδα 9 από 38 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) Αναπτυσσόμενες αγορές Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ( εκατ.) Δ Τρίμηνο Δ Τρίμηνο % Πλήρες Έτος Πλήρες Έτος % Μεταβολή Μεταβολή 86,6 91,3-5% 381,0 393,5-3% 246,7 257,5-4% 1,105,6 1,148,1-4% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 2,85 2,82 1% 2,90 2,92-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) 2,92 2,82 3% 2,94 2,92 1% Λειτουργικά κέρδη / (ζημιές) (ΕΒΙΤ σε ) (1,5) (34,9) 96% 36,6 (8,7) n/a Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη/ (ζημιές) Συγκρίσιμο EBIT σε ) 0,2 (5,1) n/a 41,6 26,8 55% Ο όγκος πωλήσεων στις αναπτυσσόμενες αγορές υποχώρησε κατά 5% στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου και κατά 3% σε ετήσια βάση, μετά από αντίστοιχη αύξηση 1% και πτώση 2% τις αντίστοιχες περιόδους πέρυσι. Οι δύσκολες οικονομικές και εμπορικές συνθήκες επηρέασαν την τάση του όγκου πωλήσεων στις αναπτυσσόμενες αγορές, ιδιαίτερα στην Πολωνία και τη Δημοκρατία της Τσεχίας. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις μειώθηκαν κατά 4% τόσο το τέταρτο τρίμηνο όσο και σε ετήσια βάση. Τα οφέλη από το βελτιωμένο μείγμα τιμών υπεραντισταθμίστηκαν από τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων και τις δυσμενείς συναλλαγματικές ισοτιμίες στο τέταρτο τρίμηνο. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση βελτιώθηκαν συγκρινόμενα με τις τάσεις του προηγούμενου τριμήνου, αυξανόμενα κατά 3% το τέταρτο τρίμηνο και κατά 1% σε ετήσια βάση. Στην Πολωνία, ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό στο τέταρτο τρίμηνο και κατά 3% σε ετήσια βάση, ακολουθώντας έναν ρυθμό ανάπτυξης μεσαίας μονοψήφιας τάξης και μια πτώση 0,5% τις αντίστοιχες περιόδους πέρυσι. Η πτώση που καταγράφεται στο τρίμηνο αντανακλά την υψηλότερη συγκριτική βάση πέρυσι καθώς και τη στρατηγικής σημασίας απόφαση να δώσουμε έμφαση σε προστιθέμενης αξίας όγκο πωλήσεων σε ένα περιβάλλον με δυσμενείς εμπορικές συνθήκες όπου το οργανωμένο εμπόριο παίζει καταλυτικό ρόλο. Ως αποτέλεσμα, στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών σημειώθηκε πτώση σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, ενώ το μείγμα συσκευασίας των ανθρακούχων αναψυκτικών βελτιώθηκε κατά 1,7pp. Στην κατηγορία των χυμών συνεχίζονται να καταγράφονται υψηλές επιδόσεις με διψήφια αύξηση στη διάρκεια του τριμήνου, αύξηση η οποία οφείλεται κυρίως στη συνεχιζόμενη επιτυχία της χαρακτηριστικής συσκευασίας PET του ενός λίτρου. Στην Ουγγαρία, ο όγκος πωλήσεων κατέγραψε χαμηλή μονοψήφια πτώση στο τέταρτο τρίμηνο και 6% πτώση σε ετήσια βάση. Στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, όπου σημειώθηκε πτώση σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, η Coca-Cola Zero σημείωσε την καλύτερη επίδοση με διψήφια ανάπτυξη για άλλο ένα τρίμηνο ως αποτέλεσμα της αυξημένης διανομής. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ποτών ενέργειας κατέγραψε διψήφια αύξηση, ενώ είχε παρουσιάσει ισχυρή ανάπτυξη και κατά την προηγούμενη περίοδο, γεγονός που αντανακλά τις εξαιρετικές επιδόσεις του Burn Blue και του Monster Rehab η διανομή των οποίων ξεκίνησε σχετικά πρόσφατα. Στην κατηγορία των χυμών, η τάση του όγκου πωλήσεων επέστρεψε σε ρυθμούς ανάπτυξης καταγράφοντας αύξηση κατά διψήφιο ποσοστό, μετά και την κυκλοφορία του χυμού Cappy Pulpy Orange. Το μείγμα συσκευασίας βελτιώθηκε, κυρίως λόγω της αύξησης στις πωλήσεις συσκευασιών άμεσης κατανάλωσης στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών.

10 Σελίδα 10 από 38 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) Αναπτυσσόμενες αγορές (συνέχεια) Ο όγκος πωλήσεων στη Δημοκρατία της Τσεχίας υποχώρησε κατά μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό στο τέταρτο τρίμηνο, ως επακόλουθο της πτώσης κατά χαμηλό διψήφιο ποσοστό των πωλήσεων εμφιαλωμένων νερών, ενώ σε ετήσια βάση ήταν μειωμένος κατά 1%. Οι συνολικές οικονομικοπολιτικές συνθήκες παρέμειναν ασταθείς στη χώρα, ενώ τον Οκτώβριο πραγματοποιήθηκαν εκλογές νωρίτερα από το αναμενόμενο. Ο όγκος των πωλήσεων στα προϊόντα με το σήμα Coca-Cola αυξήθηκε κατά χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό. Οι πωλήσεις της Coca-Cola Zero επέδειξαν ισχυρή διψήφια άνοδο υποστηριζόμενες από την αυξημένη διανομή και την προωθητική δραστηριότητα στο οργανωμένο εμπόριο. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη στις αναπτυσσόμενες αγορές βελτιώθηκαν στο σημείο εξισορρόπησης για το τρίμηνο ένα αξιόλογα καλύτερο αποτέλεσμα από την ζημία ύψους 5 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα, το ευνοϊκό μείγμα τιμών και το χαμηλότερο κόστος πρώτων υλών αντιστάθμισαν τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων. Σε ετήσια βάση, τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 55%. Τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα και το ευνοϊκό μείγμα τιμών υπεραντιστάθμισαν τον αντίκτυπο του χαμηλότερου όγκου πωλήσεων και του μεγαλύτερου κόστους πρώτων υλών.

11 Σελίδα 11 από 38 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόμενες αγορές Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () Δ Τρίμηνο Δ Τρίμηνο % Πλήρες Έτος Πλήρες Έτος % Μεταβολή Μεταβολή 248,3 239,6 4% 1.028, ,8 2% 773,3 765,6 1% 3.228, ,8 1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,11 3,20-3% 3,14 3,16-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) 3,32 3,20 4% 3,27 3,16 3% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 52,4 44,6 17% 248,5 253,9-2% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη Συγκρίσιμο EBIT σε ) 54,4 48,1 13% 262,7 266,3-1% Ο όγκος πωλήσεων στις αναδυόμενες αγορές αυξήθηκε κατά 4% στο τέταρτο τρίμηνο, μετά από μια αύξηση 8% το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Οι ισχυρές επιδόσεις στη Ρωσία, τη Νιγηρία και τη Λευκορωσία υπεραντιστάθμισαν την πτώση του όγκου πωλήσεων σε Ουκρανία, Ρουμανία και Σερβία. Σε ετήσια βάση, ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 2%, έναντι αύξησης 4% το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά το ίδιο ποσοστό κατά 1% τόσο το τέταρτο τρίμηνο όσο και σε ετήσια βάση. Ο υψηλότερος όγκος πωλήσεων και το θετικό μείγμα τιμών υπεραντιστάθμισαν τον αρνητικό αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών και στις δύο περιόδους υπό εξέταση. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση αυξήθηκαν κατά 4% στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου και κατά 3% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πωλήσεων στη Ρωσία αυξήθηκε σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό στο τέταρτο τρίμηνο και κατά 5% σε ετήσια βάση, μετά από μια διψήφια αύξηση το τέταρτο τρίμηνο και μια αύξηση 10% το πλήρες έτος του Το τρίμηνο αυτό σηματοδότησε το ένατο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης του όγκου πωλήσεων στη Ρωσία. Στη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, σε όλες οι βασικές κατηγορίες καταγράφηκε αύξηση εκτός από την κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών. Οι προωθητικές ενέργειες στο πλαίσιο της χορηγίας των Χειμερινών Ολυμπιακών Αγώνων του Sochi, η εορταστική περίοδος των Χριστουγέννων και οι πρωτοβουλίες μας στο πλαίσιο της στρατηγικής OBPPC επηρέασαν θετικά τις πωλήσεις, με αποτέλεσμα οι πωλήσεις των προϊόντων με το σήμα Coca-Cola να καταγράψουν αύξηση 10%, σηματοδοτώντας έτσι το δέκατο τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης του όγκου πωλήσεων και του μεριδίου της αγοράς. Η αξιοποίηση βασικών θεσμών, όπως οι Ολυμπιακοί Αγώνες, έχουν μεγάλη σημασία για εμάς σε μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο ορίζοντα προκειμένου να βελτιώσουμε το brand equity και να προσελκύσουμε νέους πελάτες. Παρομοίως, οι πωλήσεις της Fanta και της Sprite αυξήθηκαν κατά 14% και 5% αντίστοιχα. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των χυμών αυξήθηκε σε χαμηλό διψήφιο ποσοστό στη διάρκεια του τριμήνου, αύξηση στην οποία συνετέλεσε η αυξημένη διανομή και η έντονη προωθητική ενέργεια σε βασικά προϊόντα μας. Οι πωλήσεις των προϊόντων με το σήμα Dobry αυξήθηκαν σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, ενώ οι πωλήσεις των προϊόντων με το σήμα Rich κατέγραψαν ισχυρή διψήφια ανάπτυξη στη διάρκεια του τριμήνου. Στη Νιγηρία, ο όγκος πωλήσεων κατέγραψε υψηλή μονοψήφια αύξηση στο τέταρτο τρίμηνο του έτους, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε καταγράψει επίσης υψηλή μονοψήφια αύξηση. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 11% σε ετήσια βάση, ενώ το προηγούμενο έτος είχε καταγράψει πτώση 2%. Οι κατηγορίες των ανθρακούχων αναψυκτικών και των εμφιαλωμένων νερών, στις επιδόσεις των οποίων οφείλεται κυρίως η αύξηση του όγκου πωλήσεων, κατέγραψαν υψηλή μονοψήφια ανάπτυξη και ισχυρό ρυθμό διψήφιας ανάπτυξης αντίστοιχα για το τρίμηνο. Στα προϊόντα με το σήμα Coca-Cola σημειώθηκε αύξηση 11%, ενώ οι πωλήσεις Fanta και Sprite αυξήθηκαν κατά μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό και ε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό αντίστοιχα. Η στοχευμένη τιμολογιακή πολιτική μας, οι αυξημένες πρωτοβουλίες προώθησης και η βελτιωμένη

12 Σελίδα 12 από 38 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόμενες αγορές (συνέχεια) διαθεσιμότητα των προϊόντων μας συνετέλεσαν στην αύξηση του όγκου πωλήσεων σε ένα εποχιακά ισχυρό τρίμηνο. Ο όγκος πωλήσεων στη Ρουμανία υποχώρησε σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό στο τέταρτο τρίμηνο, μετά από μια οριακή αύξηση το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Ο όγκος πωλήσεων μειώθηκε κατά 9% σε ετήσια βάση ενώ το προηγούμενο έτος είχε καταγράψει αύξηση 2%. Καθόλη τη διάρκεια του έτους, οι επιδόσεις επηρεάστηκαν αρνητικά από το δυσμενές μακροοικονομικό και εμπορικό περιβάλλον, καθώς και από τις πιέσεις από τον ανταγωνισμό. Ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε σε όλες τις βασικές κατηγορίες, με την εξαίρεση της κατηγορίας των χυμών, η οποία κατέγραψε ισχυρή διψήφια αύξηση οφειλόμενη στην έναρξη της κυκλοφορίας του χυμού Cappy Pulpy και στις εντατικές δραστηριότητες προβολής. Οι πωλήσεις της Coca-Cola Zero σημείωσαν την καλύτερη επίδοση μεταξύ των άλλων ανθρακούχων αναψυκτικών καταγράφοντας αύξηση του όγκου πωλήσεων κατά 32% στη διάρκεια του τριμήνου. Στο πλαίσιο της συνολικής μας στρατηγικής, παρακολουθούμε και αναλύουμε τακτικά τη λειτουργία των εργοστασίων παραγωγής μας με απώτερο στόχο την διασυνοριακή ανάπτυξη της επιχείρησής μας και εκμεταλλευόμενοι παράλληλα το μέγεθος και τη γεωγραφική μας παρουσία. Στο πλαίσιο αυτό, στις 30 Οκτωβρίου 2013, εγκαινιάσαμε μια ασηπτική γραμμή εμφιάλωσης ύψους 22 εκατ. στην Ρουμανική πόλη Ploiesti. Έτσι, η Ρουμανία έγινε περιφερειακό κέντρο παραγωγής από όπου θα εξάγεται το Cappy Pulpy σε έξι χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης. Αυξήσαμε το μερίδιό μας σε όγκο και αξία τόσο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών όσο και στη συνολική κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών. Ο όγκος πωλήσεων στην Ουκρανία κατέγραψε υψηλή μονοψήφια πτώση το τέταρτο τρίμηνο. Οι θετικές επιδόσεις στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών υπεραντισταθμίστηκαν από την πτώση στις κατηγορίες των εμφιαλωμένων νερών και των χυμών. Ο όγκος πωλήσεων σε ετήσια βάση μειώθηκε κατά 10%. Συνολικά, το οικονομικοπολιτικό περιβάλλον στην Ουκρανία παραμένει εύθραυστο, με την τρέχουσα κοινωνική αναταραχή να επηρεάζει την καταναλωτική ζήτηση. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, με μόνο τις πωλήσεις των προϊόντων με το σήμα Coca-Cola να καταγράφουν υψηλή μονοψήφια άνοδο, η οποία υποστηρίζεται από εντατικές προωθητικές ενέργειες την περίοδο των Χριστουγέννων, αυξημένη διανομή και ισχυρές επιδόσεις των μεγαλύτερων μεγεθών συσκευασίας. Στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών αυξήσαμε το μερίδιο αγοράς τόσο σε όγκο όσο και σε αξία. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη στις αναδυόμενες αγορές άγγιξαν τα 54 εκατ. στο τέταρτο τρίμηνο, μια αύξηση 13% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Το βελτιωμένο μείγμα τιμών και ο υψηλότερος όγκος πωλήσεων υπεραντιστάθμισαν τον σημαντικά αρνητικό αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών, το υψηλότερο κόστος πρώτων υλών και τα υψηλότερα λειτουργικά έξοδα. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 263 εκατ. σε ετήσια βάση, σε σύγκριση με 266 εκατ. το προηγούμενο έτος. Η πτώση αυτή οφείλεται στα υψηλότερα λειτουργικά έξοδα και στον δυσμενή αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών, τα οποία αντισταθμίστηκαν μόνο εν μέρει από το θετικό μείγμα τιμών και τον υψηλότερο όγκο πωλήσεων.

13 Σελίδα 13 από 38 Επιχειρηματικές Προοπτικές Για το 2014 αναμένουμε ένα δύσκολο μακροοικονομικό και εμπορικό περιβάλλον στις περισσότερες περιοχές όπου δραστηριοποιούμαστε. Τα συνεχιζόμενα υψηλά ποσοστά ανεργίας αναμένεται να εξακολουθήσουν να πλήττουν το διαθέσιμο εισόδημα, ενώ οι πρόσφατες εξελίξεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες στις αναδυόμενες και αναπτυσσόμενες αγορές ενδεχομένως να ασκήσουν περαιτέρω πίεση στο εμπορικό περιβάλλον. Στις αναδυόμενες αγορές δεν μπορούμε ακόμη να σχηματίσουμε ξεκάθαρη εικόνα σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο των πρόσφατων οικονομικών και μακροοικονομικών γεγονότων και το πώς αυτά θα επηρεάσουν την πραγματική οικονομία. Σε σχέση με τις επιδόσεις του τέταρτου τριμήνου, θεωρούμε ενθαρρυντικό το γεγονός ότι οι πρωτοβουλίες που υλοποιήθηκαν το 2013 συνέβαλαν στην επιβράδυνση της αρνητικής τάσης του όγκου πωλήσεων. Οι στρατηγικές μας προτεραιότητες παραμένουν αναλλοίωτες. Παραμένουμε προσηλωμένοι στην ισχυροποίηση της θέσης μας στην αγορά και παράλληλα στην αύξηση των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση μέσω της στρατηγικής μας OBPPC. Η προσφορά των προϊόντων μας μέσω των κατάλληλων μεγεθών συσκευασιών αποτελεί βασικό στοιχείο της στρατηγικής μας ώστε να εξακολουθήσουν να είναι προσιτά τα προϊόντα μας στους καταναλωτές. Προκειμένου να εφαρμόσουμε με επιτυχία τη στρατηγική μας, έχουμε θέσει ξεκάθαρες προτεραιότητες για κάθε κατηγορία προϊόντων. Συνεχίζουμε να εστιάζουμε στην αύξηση του μεριδίου αγοράς τόσο σε όγκο όσο και σε αξία στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών και των ποτών ενέργειας. Στην κατηγορία των χυμών, εστιάζουμε τις προσπάθειές μας στην αύξηση του μεριδίου αγοράς τόσο σε όγκο όσο και σε αξία μέσω της ενίσχυσης της προσέλκυσης πελατών με καινοτόμες συσκευασίες και προϊόντα όπως ο χυμός Cappy Pulpy. Στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών, η στρατηγική μας παραμένει να συνεχίζουμε τον εξορθολογισμό των διαφορετικών προϊόντων μας παράλληλα με την αύξηση της αξίας με ταχύτερο ρυθμό από τον όγκο πωλήσεων. Στην κατηγορία του έτοιμου προς κατανάλωση τσαγιού, διατηρούμε μια επιλεκτική προσέγγιση δίνοντας έμφαση στην άμεση κατανάλωση αλλά και σε κερδοφόρες ευκαιρίες που μπορούν να εμφανιστούν στα πλαίσια της μελλοντικής κατανάλωσης. Πρόσφατα αυξήθηκε η τιμή της πρώτης ύλης του αναψυκτικού (concentrate), η οποία υπολογίζεται ως ποσοστό των καθαρών εσόδων από πωλήσεις. Σκοπεύουμε να υλοποιήσουμε πρωτοβουλίες τιμολόγησης που θα αντισταθμίσουν πλήρως αυτήν την επίδραση, σε πλήρη συνέπεια με τη στρατηγική μας OBPPC. Αναμένουμε τη συνέχιση της αύξησης των εσόδων ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση το 2014 κατά υψηλότερο ποσοστό σε σχέση με το Το 2014, λαμβάνοντας υπόψη τη χρονική συγκυρία, τα επίπεδα των θέσεων αντιστάθμισης και το ποσοστό κάλυψης του σχετικού κινδύνου, αναμένουμε το κόστος πρώτων υλών ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση να παραμείνει σταθερό σε ετήσια βάση. Συνεχίζουμε να υλοποιούμε τις πρωτοβουλίες μας που βελτιώνουν περαιτέρω τη λειτουργική αποδοτικότητα, που συμπεριλαμβάνουν την αξιοποίηση της πλατφόρμας SAP Wave 2, την επέκταση του συστήματος κοινόχρηστων υπηρεσιών, τη βελτιστοποίηση της στρατηγικής διανομής και την αναδιάρθρωση. Επιπλέον, έχουμε εντοπίσει πρόσθετες πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης για το 2014 ύψους περίπου 35 εκατ. Αναμένουμε ότι οι πρωτοβουλίες αυτές θα αποφέρουν 25 εκατ. οφέλη σε ετήσια βάση από το 2015 και εξής, ενώ οι πρωτοβουλίες που έχουν ήδη ληφθεί το 2013 και όσες θα ληφθούν μέσα στο 2014 αναμένεται να αποφέρουν συνολικά περίπου 33 εκατ. το 2014.

14 Σελίδα 14 από 38 Επιχειρηματικές Προοπτικές (συνέχεια) Λαμβάνοντας υπόψη την απόδοση των θέσεων αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου, τις τωρινές ισοτιμίες και την πρόσφατη νομισματική αστάθεια στις αναδυόμενες αγορές, αναμένουμε έναν σημαντικά υψηλότερο αρνητικό αντίκτυπο από τις συναλλαγματικές μεταβολές το 2014 σε σύγκριση με τα 32 εκατ. του Συνυπολογίζοντας τη δυναμική του εξελισσόμενου μείγματος κερδοφορίας στο χαρτοφυλάκιο των χωρών μας, αναμένουμε πλέον ότι ο συγκρίσιμος πραγματικός φορολογικός συντελεστής θα κυμανθεί μεταξύ του 24% και 26%. Η προσήλωσή μας στη δημιουργία καθαρών ταμειακών ροών και την αυστηρή διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης απέδωσαν καρπούς το Συνεχίζουμε να αναμένουμε ότι στη διάρκεια της τριετούς περιόδου μεταξύ της 1ης Ιανουαρίου 2013 και της 31ης Δεκεμβρίου 2015, οι καθαρές ταμειακές ροές θα ανέλθουν σε περίπου 1,3 δις. Οι καθαρές ετήσιες κεφαλαιουχικές δαπάνες σε μεσοπρόθεσμο διάστημα αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 5,5% και 6,5% των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις, αντανακλώντας τη δέσμευσή μας να επενδύουμε στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της επιχειρηματικής μας δραστηριότητας. Η διαχείριση της επιχειρηματικής μας δραστηριότητας γίνεται σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Είμαστε πεπεισμένοι ότι υλοποιούμε την κατάλληλη στρατηγική που θα μας επιτρέψει να αναπτυχθούμε κατά τρόπο βιώσιμο και κερδοφόρο. Το χαρτοφυλάκιο των προϊόντων μας περιέχει μερικά από τα παγκοσμίως πιο γνωστά και αγαπημένα σήματα και δραστηριοποιούμαστε σε 28 χώρες που χαρακτηρίζονται κατά κύριο λόγο από χαμηλή κατά κεφαλήν κατανάλωση με αποτέλεσμα να έχουμε εξαιρετικές ευκαιρίες ανάπτυξης.

15 Σελίδα 15 από 38 Χρηματοοικονομική Επισκόπηση Ομίλου Επιλεγμένα μεγέθη Κατάστασης Αποτελεσμάτων και λοιποί δείκτες 2013 Δ Τρίμηνο 2012 εκατ. % Μεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 481,1 476,9 1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 1.574, ,8-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,27 3,37-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση( ) 3,40 3,37 1% Κόστος πωληθέντων (1.040,3) (1.051,4) -1% Συγκρίσιμo κόστος πωληθέντων 1 (1.037,3) (1.049,9) -1% Μεικτό κέρδος 534,3 553,4-3% Συγκρίσιμο μεικτό κέρδος 1 537,3 554,9-3% Λειτουργικά έξοδα (469,0) (499,9) -6% Συγκρίσιμα λειτουργικά έξοδα (469,0) (499,3) -6% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 34,1 (28,4) n/a Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (συγκρίσιμο ΕΒΙΤ) 1 68,3 55,6 23% Προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 132,4 100,4 32% Συγκρίσιμα προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (συγκρίσιμο προσαρμοσμένο EBITDA) 1 158,3 152,3 4% Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (23,5) (22,3) 5% Συγκρίσιμα συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (23,5) (22,3) 5% Φόροι (2,7) 7,0 n/a Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 8,4 (45,8) n/a Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 1 34,3 22,3 54% Βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) (σε ) 0,02 (0,13) n/a Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή (συγκρίσιμα EPS) (σε ) 1 0,09 0,06 50% Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 2 182,4 101,1 80% Κεφαλαιουχικές δαπάνες 2 (114,8) (122,1) -6% Καθαρές ταμειακές ροές 2 67,6 (21,0) n/a Επιλεγμένα μεγέθη Κατάστασης Αποτελεσμάτων και λοιποί δείκτες Πλήρες έτος εκατ. % Μεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 2.060, ,7-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 6.874, ,7-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,34 3,38-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση( ) 3,42 3,38 1% Κόστος πωληθέντων (4.438,5) (4.522,2) -2% Συγκρίσιμo κόστος πωληθέντων 1 (4.433,0) (4.517,7) -2% Μεικτό κέρδος 2.435, ,5-3% Συγκρίσιμο μεικτό κέρδος , ,0-3% Λειτουργικά έξοδα (2.006,3) (2.078,1) -3% Συγκρίσιμα λειτουργικά έξοδα (1.987,1) (2.073,9) -4% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 373,7 337,7 11% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (συγκρίσιμο ΕΒΙΤ) 1 453,9 453,1 - Προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 756,1 757,6 - Συγκρίσιμα προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (συγκρίσιμο προσαρμοσμένο EBITDA) 1 822,6 838,8-2% Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (91,5) (90,7) 1% Συγκρίσιμα συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (83,4) (90,7) -8% Φόροι (72,9) (65,2) 12% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 221,2 190,4 16% Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 1 293,1 285,5 3% Βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) (σε ) 0,61 0,52 17% Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή (συγκρίσιμα EPS) (σε ) 1 0,81 0,78 4% Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 2 784,9 753,6 4% Κεφαλαιουχικές δαπάνες 2 (372,2) (412,3) -10% Καθαρές ταμειακές ροές 2 412,7 341,3 21% 1 Παραπομπή στην ενότητα «Συμφωνία Δημοσιευμένων και Συγκρίσιμων Οικονομικών Μεγεθών». 2 Παραπομπή στην ενότητα «Συμπληρωματικές Πληροφορίες».

16 Σελίδα 16 από 38 Χρηματοοικονομική Επισκόπηση Ομίλου (συνέχεια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο μειώθηκαν κατά 3% το τέταρτο τρίμηνο και κατά 1% κατά τη διάρκεια του έτους, σε δημοσιευμένη βάση, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο αυξήθηκαν κατά 1% κατά τη διάρκεια του τετάρτου τριμήνου και του έτους σε σύγκριση με την αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους. Κόστος πωληθέντων Το συγκρίσιμο κόστος πωληθέντων μειώθηκε κατά 1% κατά το τέταρτο τρίμηνο και κατά 2% κατά τη διάρκεια του έτους, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους. Συνολικά, το κόστος πρώτων υλών έχει εξελιχθεί σύμφωνα με τις προσδοκίες μας. Μεικτά κέρδη Το συγκρίσιμο μεικτό περιθώριο κέρδους μειώθηκε από 34,6% το τέταρτο τρίμηνο του 2012 σε 34,1% το τέταρτο τρίμηνο του 2013 και μειώθηκε από 35,9% κατά τη διάρκεια του έτους 2012 σε 35,5% το Λειτουργικά έξοδα Τα συγκρίσιμα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά 6% κατά το τέταρτο τρίμηνο και κατά 4% κατά το έτος 2013, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους, αντανακλώντας καλύτερη λειτουργική αποδοτικότητα παρά την αρνητική λειτουργική μόχλευση λόγω της πτώσης του όγκου πωλήσεων. Η βελτίωση που παρατηρήθηκε στο τρίμηνο οφειλόταν κατά κύριο λόγο στην μείωση των δαπανών πωλήσεων, αποθήκευσης και διανομής. Λειτουργικά κέρδη Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 23% κατά το τέταρτο τρίμηνο και παρέμειναν σταθερά κατά τη διάρκεια του έτους 2013, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους. Κατά το τέταρτο τρίμηνο, τα οφέλη από την αύξηση του όγκου πωλήσεων, οι πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων και η μείωση των λειτουργικών εξόδων υπεραντιστάθμισαν την αρνητική επίδραση από την αύξηση του κόστους των πρώτων υλών σε απόλυτους όρους και τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Σε ολόκληρο το έτος του 2013, ο χαμηλότερος όγκος πωλήσεων, η αύξηση του κόστους των πρώτων υλών σε απόλυτους όρους και οι αρνητικές επιπτώσεις από τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις αντισταθμίστηκαν από τα οφέλη των πρωτοβουλιών αύξησης των εσόδων και τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδων. Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα Τα συγκρίσιμα συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1,2 εκατ. το τέταρτο τρίμηνο και κατά 7,3 εκατ. κατά το έτος σε σύγκριση με τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους. Φόροι Σε συγκρίσιμη βάση, ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής της Coca-Cola HBC για το έτος του 2013 και 2012 ήταν περίπου 23%. Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής του Ομίλου μεταβάλλεται ανά τρίμηνο ανάλογα με το συνδυασμό φορολογητέων κερδών ανά χώρα, τη μη έκπτωση συγκεκριμένων δαπανών, μη φορολογητέα εισοδήματα και άλλους εφάπαξ φόρους που επιβάλλονται στις περιοχές δραστηριοποίησης. Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας Σε συγκρίσιμη βάση, τα κέρδη μετά από φόρους που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της μητρικής αυξήθηκαν κατά 54% κατά το τέταρτο τρίμηνο και κατά 3% κατά τη διάρκεια του έτους, σε σύγκριση με τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους. Κατά το τέταρτο τρίμηνο η αύξηση οφείλεται κυρίως στην βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας.

17 Σελίδα 17 από 38 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 80% κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2013 σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους κυρίως λόγω της αύξησης της κερδοφορίας και της σημαντικής βελτίωσης του κεφαλαίου κίνησης. Για το σύνολο του έτους, οι καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 4% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, κυρίως λόγω της αυξημένης κερδοφορίας και τη βελτίωση του κεφαλαίου κίνησης, ενώ ενισχύθηκαν και από τη μείωση των πληρωμών για τους φόρους. Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, καθαρές από κεφαλαιουχικές δαπάνες, ανήλθαν σε 67,6 εκατ. κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2013, σε σύγκριση με μια εκροή ύψους 21,0 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, αντανακλώντας κυρίως την αύξηση των ροών από λειτουργικές δραστηριότητες. Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, καθαρές από κεφαλαιουχικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 21% στο σύνολο του έτους του 2013, σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, λόγω της αύξησης των ροών από λειτουργικές δραστηριότητες, σε συνδυασμό με τις μειωμένες καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι κεφαλαιουχικές μας δαπάνες, καθαρές από τα έσοδα διάθεσης στοιχείων πάγιου ενεργητικού και συμπεριλαμβανομένων των αποπληρωμών κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων, μειώθηκαν κατά 6% το τέταρτο τρίμηνο του 2013 και κατά 10% στο σύνολο του έτους, σε σύγκριση με τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους. Κατά την διάρκεια του 2013, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ανήλθαν σε 372,2 εκατ. των οποίων το 48% αφορούσε επενδύσεις σε εξοπλισμό και εγκαταστάσεις παραγωγής και το 20% την απόκτηση του εξοπλισμού μάρκετινγκ. Το 2012, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ανήλθαν σε 412,3 εκατ. των οποίων το 47% αφορούσε επενδύσεις σε εξοπλισμό και εγκαταστάσεις παραγωγής και το 26% για την αγορά εξοπλισμού μάρκετινγκ.

18 Σελίδα 18 από 38 Συμπληρωματικές Πληροφορίες Τα οικονομικά μεγέθη Προσαρμοσμένο EBITDA, Κεφαλαιουχικές Δαπάνες και Καθαρές Ταμειακές Ροές προκύπτουν από τα παρακάτω δημοσιευμένα μεγέθη των συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων: Δ τρίμηνο Κέρδη μετά φόρων 8,4 (45,2) Φόροι που χρεώθηκαν στα αποτελέσματα 2,7 (7,0) Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 23,5 22,3 Αναλογία αποτελεσμάτων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης 1,5 Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 34,1 (28,4) Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 96,0 124,6 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 0,1 0,6 Παροχές δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών 2,2 1,3 Λοιπά μη ταμιακά στοιχεία - 2,3 Προσαρμοσμένο EBITBA 1 132,4 100,4 Κέρδη από πώληση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (9,3) 4,8 Μείωση του κεφαλαίου κίνησης 75,7 18,7 Καταβεβλημένοι φόροι (16,4) (22,8) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 182,4 101,1 Πληρωμές για αγορές ενσώματων παγίων στοιχείων (127,1) (120,5) Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηματοδοτικής μίσθωσης (3,8) (4,2) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 16,1 2,6 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (114,8) (122,1) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 182,4 101,1 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (114,8) (122,1) Καθαρές ταμειακές εκροές 67,6 (21,0) (0,5) Πλήρες έτος Κέρδη μετά φόρων 221,2 193,4 Φόροι που χρεώθηκαν στα αποτελέσματα 72,9 65,2 Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 91,5 90,7 Αναλογία αποτελεσμάτων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (11,9) (11,6) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 373,7 337,7 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 375,1 408,3 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 1,0 3,0 Παροχές δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών 6,3 6,3 Λοιπά μη ταμιακά στοιχεία - 2,3 Προσαρμοσμένο EBITBA 1 756,1 757,6 Κέρδη από πώληση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (13,6) 6,9 Μείωση του κεφαλαίου κίνησης 98,5 84,1 Καταβεβλημένοι φόροι (56,1) (95,0) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 784,9 753,6 Πληρωμές για αγορές ενσώματων παγίων στοιχείων (380,2) (395,5) Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηματοδοτικής μίσθωσης (16,5) (21,8) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 24,5 5,0 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (372,2) (412,3) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 784,9 753,6 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (372,2) (412,3) Καθαρές ταμειακές εκροές 412,7 341,3 1 Ως Προσαρμοσμένο EBITDA ορίζουμε τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων και απομειώσεων ενσώματων παγίων στοιχείων (που περιλαμβάνονται τόσο στο κόστος πωληθέντων όσο και στα λειτουργικά έξοδα), αποσβέσεων, απομειώσεων και αναμορφώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, δαπανών παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών και λοιπών μη ταμειακών στοιχείων, εάν υπάρχουν.

19 Σελίδα 19 από 38 Όμιλος Coca-Cola HBC Η Coca-Cola HBC είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος εμφιαλωτής προϊόντων της εταιρείας The Coca-Cola Company με ετήσιες πωλήσεις, που υπερβαίνουν τα 2 δισεκατομμύρια κιβώτια. Έχει εκτεταμένη γεωγραφική κάλυψη, δραστηριοποιούμενη σε 28 χώρες, όπου εξυπηρετεί περισσότερους από 581 εκατομμύρια ανθρώπους. Η Coca-Cola HBC προσφέρει μεγάλη ποικιλία μη αλκοολούχων έτοιμων προς κατανάλωση αναψυκτικών στις εξής κατηγορίες: ανθρακούχα αναψυκτικά, χυμοί, εμφιαλωμένο νερό, ποτά για αθλούμενους, ποτά ενέργειας, έτοιμο προς κατανάλωση τσάι και καφέ. Η Coca-Cola HBC είναι δεσμευμένη να προάγει τη σταθερή ανάπτυξη, προκειμένου να δημιουργεί αξία τόσο για τις δικές της εμπορικές δραστηριότητες, όσο και για την κοινωνία. Σε αυτό το πνεύμα προσφέρει προϊόντα που ικανοποιούν τις ανάγκες των καταναλωτών, προάγει περιβάλλον εργασίας χωρίς αποκλεισμούς, διεξάγει τις εμπορικές της δραστηριότητες με τρόπους, που προστατεύουν και διατηρούν το περιβάλλον και συμβάλλει στη κοινωνικοοικονομική ανάπτυξη των κατά τόπους κοινωνιών. Οι μετοχές της Coca-Cola HBC είναι εισηγμένες στην premium κατηγορία του Χρηματιστηρίου Αξιών του Λονδίνου (LSE: CCH) και στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών (ATHEX: EEE). Τίτλοι Αμερικανικών Αποθετηρίων της Coca-Cola HBC (ADSs) είναι επίσης εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE:CCH). Η Coca-Cola HBC περιλαμβάνεται στο δείκτη Dow Jones Sustainability και στο δείκτη FTSE4Good. Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να επισκεφθείτε το δικτυακό τόπο Τα οικονομικά στοιχεία της παρούσας ανακοίνωσης παρουσιάζονται σύμφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΔΠΧΑ ). Πρόσκληση Δικτυακής Τηλεδιάσκεψης Η Coca-Cola HBC πρόκειται να φιλοξενήσει τηλεδιάσκεψη μεταξύ αναλυτών του χρηματοοικονομικού τομέα, στην οποία θα συζητηθούν τα αποτελέσματα του έτους 2013 την 14η Φεβρουαρίου 2014 και ώρα Ελβετίας 10:00 π.μ. (ώρα Λονδίνου 09:00 π.μ., ώρα Αθήνας 11:00 π.μ., ώρα Νέας Υόρκης 04:00 π.μ.). Κάθε ενδιαφερόμενος/-η μπορεί να παρακολουθήσει την ταυτόχρονη ηχητική μετάδοση της τηλεδιάσκεψης στο δικτυακό τόπο της Coca-Cola HBC ( Εκρόσωποι: Coca-Cola HBC AG Basak Kotler Investor Relations Director Eri Tziveli Investor Relations Manager Dimitris Bakas Investor Relations Manager International media contact: StockWell Communications Rob Morgan Suzanne Bartch Anushka Mathew Greek media contact: V+O Communications Thrasyvoulos Kiousis Τηλ: basak.kotler@cchellenic.com Τηλ: eri.tziveli@cchellenic.com Τηλ: dimitris.bakas@cchellenic.com Τηλ: robert.morgan@stockwellgroup.com suzanne.bartch@stockwellgroup.com anushka.mathew@stockwellgroup.com Τηλ: thki@vando.gr

20 Σελίδα 20 από 38 Ενοποιημένος συνοπτικός ισολογισμός (ανέλεγκτος) Σημ. 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου 2012 Ενεργητικό Ασώματα πάγια στοιχεία , ,6 Ενσώματα πάγια στοιχεία , ,4 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 300,0 293,3 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 5.123, ,3 Αποθέματα 429,0 458,0 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 985, ,7 Χρηματικά διαθέσιμα 5 737,5 439,1 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 2.151, ,8 Σύνολο ενεργητικού 7.274, ,1 Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια 5 446,2 555,0 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.619, ,3 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 2.066, ,3 Μακροπρόθεσμα δάνεια , ,7 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 387,8 416,6 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 2.241, ,3 Σύνολο υποχρεώσεων 4.307, ,6 Ίδια κεφάλαια Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας 2.962, ,7 Δικαιώματα μειοψηφίας 5,1 17,8 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.967, ,5 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 7.274, ,1 Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.