Σ Υ Μ Β Α Σ Η Π Ι Σ Τ Ω Σ Ε Ω Σ ΜΕ ΑΝΟΙΚΤΟ (ΑΛΛΗΛΟΧΡΕΟ) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ ΜΕ ΠΑΡΟΧΗ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (Margin Account) Μεταξύ

Transcript

1 Σ Υ Μ Β Α Σ Η Π Ι Σ Τ Ω Σ Ε Ω Σ ΜΕ ΑΝΟΙΚΤΟ (ΑΛΛΗΛΟΧΡΕΟ) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ ΜΕ ΠΑΡΟΧΗ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (Margin Account) Μεταξύ α) Της Εταιρίας µε την επωνυµία «ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε.», που εδρεύει στο Μαρούσι, Κηφισίας αρ. 24Β, έχει ΑρΜΑΕ 45090/06/Â/00/4, ΑΦΜ , αρµόδια.ο.υ. την ΦΑΕΕ Αθηνών, όπως εκπροσωπείται νόµιµα για την κατάρτιση της παρούσας σύµβασης (εφεξής: η "Εταιρία") και β) του.. του µε Α Τ...(Ηµ/νία Έκδοσης..., Εκδούσα Αρχή...), τα πλήρη στοιχεία του οποίου περιέχονται στην από Σύµβαση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών που έχει συνάψει µε την Εταιρία (στο εξής "ο Πελάτης"). Ο Πελάτης δηλώνει τους ακόλουθους αριθµούς επικοινωνίας και διευθύνσεις ηλεκτρονικού ταχυδροµείου, στοιχεία που ισχύουν παράλληλα προς τα ήδη γνωστοποιηθέντα στοιχεία επικοινωνίας του Πελάτη, τα οποία µπορεί να χρησιµοποιεί η Εταιρία κατ επιλογήν της στο πλαίσιο της παρούσας σύµβασης: Αριθµός τηλεφώνου. Αριθµός φαξ. ιεύθυνση ηλεκτρoνικού ταχυδροµείου ( ) Με την σύµβαση αυτή µεταξύ των συµβαλλοµένων µερών συµφωνούνται και συνοµολογούνται τα εξής: I. Προοίµιο 1. Τα συµβαλλόµενα µέρη έχουν καταρτίσει την από.... Σύµβαση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, προκειµένου να παρέχει η Εταιρία στον Πελάτη επενδυτικές υπηρεσίες, σύµφωνα µε τους Γενικούς Όρους Συναλλαγών της Εταιρίας, τους οποίους έχει αποδεχτεί ο Πελάτης. 2. Πέραν αυτών, συµφωνούνται οι κατωτέρω ειδικοί όροι, που θα διέπουν τις συναλλακτικές σχέσεις µεταξύ Εταιρίας και Πελάτη σχετικά µε τη χρηµατιστηριακή παραγγελία του ΠΕΛΑΤΗ µε αντικείµενο τη χρηµατιστηριακή αγορά από την Εταιρία για λογαριασµό του Πελάτη µετοχών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών (ΧΑΑ) µε πίστωση και όλες τις συναφείς µε αυτή συναλλαγές - συµπεριλαµβανοµένων και των χρηµατιστηριακών πωλήσεων -, τροποποιουµένων των Γενικών Όρων Συναλλαγών της Εταιρίας ως προς τα θέµατα που συµφωνούνται στην παρούσα σύµβαση. Κατά τα λοιπά, ισχύουν οι όροι της µεταξύ της Εταιρίας και του Πελάτη καταρτισθείσας Σύµβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών και των Γενικών Όρων Συναλλαγών της Εταιρίας. 3. Η παρούσα σύµβαση ισχύει για κάθε χρηµατιστηριακή παραγγελία του Πελάτη προς την Εταιρία για αγορά µετοχών για την οποία συµφωνείται η εφαρµογή της παρούσας σύµβασης. Εν αµφιβολία αν δηλαδή ο Πελάτης δεν έχει δηλώσει ρητώς ότι εντολές του για αγορά µετοχών δεν εµπίπτουν στην παρούσα σύµβαση και εφόσον ο Πελάτης δεν έχει προκαταβάλει στην Εταιρία ολόκληρο το τίµηµα της αγοράς µετοχών, µετά των σχετικών προµηθειών και επιβαρύνσεων της συναλλαγής, συµφωνείται ρητώς ότι η χρηµατιστηριακή συναλλαγή καταρτίζεται στο πλαίσιο της παρούσας σύµβασης. II. Σκοπός της πίστωσης 4. Η πίστωση που παρέχεται θα χρησιµοποιηθεί αποκλειστικά και µόνο για τη διενέργεια συναλλαγών για λογαριασµό του Πελάτη µέσω της Εταιρίας και δη για την απόκτηση για λογαριασµό του µετοχών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών. Νοείται ότι ουδέποτε θα γίνεται εκταµίευση των ποσών της πιστώσεως για καταβολή στον ίδιο τον Πελάτη, αλλά αυτά θα χρησιµοποιούνται απ ευθείας από την Εταιρία για την εκπλήρωση των υποχρεώσεών της έναντι του Συστήµατος Εκκαθάρισης σε σχέση µε τις συναλλαγές που διενεργούνται για λογαριασµό του Πελάτη, στις οποίες συναλλαγές αντιστοιχούν από τη σύµβαση χρηµατιστηριακής παραγγελίας και υποχρεώσεις του Πελάτη έναντι της Εταιρίας. Υπό την προϋπόθεση ότι τηρούνται τα κατά το νόµο και την παρούσα σύµβαση ελάχιστα όρια αρχικού περιθωρίου, η Εταιρία, όταν ο Πελάτης πωλεί µετοχές, δύναται να του καταβάλει, κατά την κρίση της, κατόπιν σχετικού αιτήµατός του το εκ της πωλήσεως επιπλέον ποσό, εφόσον καλύπτεται το όριο του αρχικού περιθωρίου. 5. Χρήση της πίστωσης, προς εκπλήρωση υποχρεώσεων του Πελάτη από συναλλαγές που διενεργούνται µέσω της Εταιρίας, λογίζεται ότι γίνεται την ηµέρα της εκταµίευσης των χρηµατικών ποσών από την Εταιρία. ΙII. Προϋποθέσεις χορήγησης της πίστωσης 6. Σκοπός της παρούσας σύµβασης είναι η ρύθµιση των συναλλακτικών σχέσεων της Εταιρίας και του Πελάτη που δηµιουργούνται από τη χορήγηση από την Εταιρία στον Πελάτη πίστωσης µε ανοικτό (αλληλόχρεο) λογαριασµό για τη διενέργεια από τον Πελάτη µέσω της Εταιρίας κύριων χρηµατιστηριακών συναλλαγών στο ΧΑΑ µε αντικείµενο την αγορά µετοχών εισηγµένων σ αυτό, καθώς και όλων εκείνων των εννόµων σχέσεων µεταξύ της Εταιρίας και του Πελάτη που δηµιουργούνται συνεπεία δηµιουργίας χρεωστικού υπολοίπου στο χρηµατιστηριακό λογαριασµό πίστωσης του Πελάτη. 1

2 7. Η πίστωση που χορηγεί η Εταιρία στον Πελάτη ανέρχεται κατ ανώτατο όριο µέχρι του ποσού των Ευρώ (στο εξής: το "Όριο Πίστωσης"), εκτός και αν µε απόφαση διοικητικών αρχών, όπως της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ή της Τράπεζας της Ελλάδος, είτε ορισθεί ελάχιστο όριο πίστωσης είτε ορισθεί µικρότερο ποσό ως ανώτατο Όριο Πίστωσης, οπότε τα όρια αυτά θα ισχύουν αυτοµάτως και στην παρούσα σύµβαση. 8. Ρητώς συµφωνείται ότι το κατά την παρούσα σύµβαση συµφωνούµενο Όριο Πίστωσης δεν δηµιουργεί υποχρέωση της Εταιρίας για τη χορήγηση στον Πελάτη πίστωσης έως του συµφωνουµένου Ορίου, αλλά το Όριο Πίστωσης νοείται ως το ανώτατο ποσό που µπορεί να χορηγηθεί συνολικά ως πίστωση στον Πελάτη όταν ο τελευταίος το ζητά και εφόσον η Εταιρία εγκρίνει το αίτηµά του. Προκειµένου να κάνει χρήση της πίστωσης ο Πελάτης, υποχρεούται να υποβάλει στην Εταιρία το αίτηµά του για την αγορά µετοχών για λογαριασµό του µε πίστωση τουλάχιστον δύο (2) εργάσιµες ηµέρες πριν από την κατάρτιση της κύριας χρηµατιστηριακής συναλλαγής. Ακόµη όµως και αν τηρηθεί αυτή η προθεσµία, η Εταιρία δεν υποχρεούται να παρέχει πίστωση στον Πελάτη, αλλά δικαιούται κατά την κρίση της να απορρίψει το σχετικό αίτηµά του ή να το ικανοποιήσει µερικώς, για λόγους που είτε αφορούν την ίδια είτε την οικονοµική κατάσταση του Πελάτη είτε εν γένει κινδύνους της αγοράς (λ.χ. γενική ύφεση, µειωµένη συναλλακτική δραστηριότητα, χρηµατοπιστωτική πολιτική των τραπεζών κλπ.). Νοείται ότι η Εταιρία δικαιούται να χορηγήσει πίστωση στον Πελάτη, εντός του ως άνω συµφωνηθέντος ορίου, και χωρίς να τηρηθεί η ανωτέρω προθεσµία. 9. Για να γίνεται χρήση οποιουδήποτε ποσού της πίστωσης, πρέπει να παρέχονται από τον Πελάτη στην Εταιρία ως ασφάλεια κινητές αξίες αποδεκτές από την Εταιρία (Αποδεκτές Αξίες), οι οποίες πληρούν σωρευτικά τις προϋποθέσεις των άρθρων 10 και Οι Αποδεκτές Αξίες πρέπει να περιλαµβάνονται στις αξίες που ορίζει το άρθρο 8 παρ. 1 της Απόφασης 2/213/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως αυτή εκάστοτε θα ισχύει, ήτοι είναι: α) Μετοχές ως προς τις οποίες συντρέχουν οι εξής, σωρευτικώς, προϋποθέσεις: i) είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ή είναι µετοχές οι οποίες αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε οργανωµένη αγορά κράτους - µέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης κατά την έννοια του άρθρου 2 στοιχ. 14 του ν. 2396/1996 ii) δεν περιλαµβάνονται στην κατηγορία «Ειδικών Χρηµατιστηριακών Χαρακτηριστικών» ή στην κατηγορία iii) «Επιτήρησης», ή δεν τελούν υπό αναστολή ή υπό άλλο περιορισµό ως προς τη διαπραγµάτευσή τους και έχει παρέλθει χρονικό διάστηµα τουλάχιστον τριών (3) ηµερών από την έναρξη διαπραγµάτευσής τους, σε περίπτωση που εισάγονται για πρώτη φορά µετοχές στην οικεία αγορά. β) Άυλες κινητές αξίες που εκδίδει το Ελληνικό ηµόσιο και αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης στην Ηλεκτρονική ευτερογενή Αγορά Τίτλων («Η ΑΤ») ή άλλες κινητές αξίες που εκδίδονται από κράτος - µέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης. 11. Οι Αποδεκτές Αξίες πρέπει να περιέχονται στον Κατάλογο Αποδεκτών Αξιών που καθορίζει, κατά την κρίση της, η Εταιρία (στο εξής «οι Αποδεκτές Μετοχές»). Ο Κατάλογος Αποδεκτών Αξιών κατά τον χρόνο κατάρτισης της παρούσας σύµβασης επισυνάπτεται σε αυτήν ως Παράρτηµα 2. Η Εταιρία γνωστοποιεί τον κατάλογο αυτό εγγράφως, µε τα µέσα που προβλέπονται στο άρθρο 48 της παρούσας σύµβασης, στον Πελάτη µετά από κάθε τροποποίηση του. Στον Κατάλογο Αποδεκτών Αξιών η Εταιρία δύναται να καθορίζει συντελεστή σταθµίσεως για κάθε µία από τις Αποδεκτές Μετοχές, καθώς και το ποσοστό κατά το οποίο θα συµµετέχει, κατ ανώτατο όριο, κάθε µια των Αποδεκτών Μετοχών στο όλο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, τηρουµένων σε κάθε περίπτωση των επιταγών της νοµοθεσίας περιλαµβανοµένης της Απόφασης 2/363/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ως αυτή εκάστοτε ισχύει, σύµφωνα µε την οποία το Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας πρέπει να απαρτίζεται από κινητές αξίες τουλάχιστον τριών εκδοτών και η αξία οποιουδήποτε Στοιχείου του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας πρέπει να µην υπερβαίνει ποσοστό 40% της τρέχουσας αξίας του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας. Η παρούσα προϋπόθεση δεν ισχύει στις ακόλουθες περιπτώσεις: α) αν η τρέχουσα αξία του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας αποτελείται σε ποσοστό 100% από τίτλους της παραγράφου (β) του όρου 10 της παρούσης ή από µετοχές που περιλαµβάνονται στον δείκτη FTSE/ATHEX 20 ή και από τα δύο ή β) η τρέχουσα αξία του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας αποτελείται σε ποσοστό τουλάχιστον 40% από τίτλους της παραγράφου (β) του όρου 10 της παρούσης ή από µετοχές που περιλαµβάνονται στον δείκτη FTSE/ATHEX 20 και το υπόλοιπο µέρος του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας αποτελείται από µετοχές που περιλαµβάνονται στο δείκτη FTSE/ATHEX MID 40 ή γ) η τρέχουσα αξία του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας αποτελείται τουλάχιστον κατά 60% από τίτλους της παραγράφου (β) του όρου 10 της παρούσης ή από µετοχές που περιλαµβάνονται στον δείκτη FTSE/ATHEX Η Εταιρία δύναται, κατά τους όρους του άρθρου 13, να τροποποιεί τον Κατάλογο Αποδεκτών Αξιών και δη τις Αποδεκτές Μετοχές, το συντελεστή στάθµισης εκάστης, καθώς και το ανώτατο ποσοστό µε το οποίο θα επιτρέπεται να συµµετέχει κάθε Αποδεκτή Μετοχή στο όλο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας. Η Εταιρία γνωστοποιεί τον Κατάλογο Αποδεκτών Αξιών και τις τροποποιήσεις του στον Πελάτη εγγράφως, µε τα µέσα που προβλέπονται στο άρθρο 48 της παρούσας σύµβασης. Σε κάθε περίπτωση, ο Πελάτης δικαιούται οποτεδήποτε να παραλαµβάνει ο ίδιος µε δική του πρωτοβουλία από τα γραφεία της Εταιρίας τον εκάστοτε ισχύοντα Κατάλογο Αποδεκτών Αξιών. 13. Σε περίπτωση που, βάσει νόµου, συµπεριλαµβανοµένων απόφασης του Σ του ΧΑΑ ή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ή άλλης αρχής, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 8 παρ. 1 της Απόφασης 2/213/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κινητή αξία δεν επιτρέπεται να περιέχεται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, καθώς και σε περίπτωση µεταβολών των συνθηκών στο χρηµατιστήριο και την κεφαλαιαγορά, οι οποίες δικαιολογούν, κατά την κρίση της Εταιρίας, διαφορετική αξιολόγηση των µετοχών που θα µπορούν, σύµφωνα µε τον Κατάλογο Αποδεκτών Αξιών, να αποτελούν Αποδεκτές Μετοχές ή δικαιολογούν διαφορετική αξιολόγηση του συντελεστή στάθµισης κάθε µετοχής ή του ποσοστού συµµετοχής της στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, η Εταιρία τροποποιεί τον Κατάλογο των Αποδεκτών Μετοχών ή το συντελεστή στάθµισης µετοχής ή το ανώτατο ποσοστό συµµετοχής εκάστης µετοχής στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας. 2

3 14. Το περιεχόµενο του Χαρτοφυλακίου Ασφάλειας συµφωνείται εκάστοτε µεταξύ των συµβαλλοµένων µερών. Η συµφωνία µπορεί να καταρτισθεί και µε προφορική δήλωση του Πελάτη προς την Εταιρία, που θα γίνει αποδεκτή από την Εταιρία. Σε κάθε περίπτωση λογίζεται όµως ότι οι αγοραζόµενες µε πίστωση µετοχές περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, εφόσον είναι Αποδεκτές Μετοχές. Περαιτέρω, εφόσον υφίσταται έλλειµµα περιθωρίου, η Εταιρία εξουσιοδοτείται από τον Πελάτη ρητώς και ανεκκλήτως, δεδοµένου ότι η εξουσιοδότηση αφορά και το συµφέρον της Εταιρίας, να µεταφέρει στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας Αποδεκτές Μετοχές ή Τίτλους ηµοσίου του Πελάτη που δεν περιλαµβάνονται σ αυτό, επιλέγοντας κατά την κρίση της µεταξύ των περιουσιακών στοιχείων του Πελάτη, δεσµεύοντάς τα, προς κάλυψη του Αρχικού Περιθωρίου, ενηµερώνοντας εκ των υστέρων τον Πελάτη. 15. Ελλείψει ειδικής συµφωνίας, στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας περιλαµβάνονται όλες οι µετοχές του Πελάτη που φυλάσσονται από την Εταιρία σε µερίδα λογαριασµού του Πελάτη µε χειριστή την Εταιρία. Προκειµένου για Τίτλους ηµοσίου, στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας του Πελάτη περιλαµβάνονται όλοι οι Τίτλοι του ηµοσίου που φυλάσσει η Εταιρία είτε σε λογαριασµό ιδίου χαρτοφυλακίου (του Πελάτη) στο Σύστηµα Άυλων Τίτλων του ηµοσίου στην Τράπεζα της Ελλάδος είτε σε λογαριασµό χαρτοφυλακίου πελατών φορέως του Συστήµατος Άυλων Τίτλων του ηµοσίου στην Τράπεζα της Ελλάδος, µε δικαιούχο την Εταιρία, ως θεµατοφύλακα πελατών της. 16. Οι κινητές αξίες του Πελάτη που δίδονται στην Εταιρία ως ασφάλεια και περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας πρέπει να είναι της αποκλειστικής κυριότητας του Πελάτη, ελεύθερες από κάθε βάρος και εν γένει οποιοδήποτε δικαίωµα τρίτου, συνιστάται δε επ αυτών και επί των τυχόν γενηθησοµένων εξ αυτών αξιών ενέχυρο υπέρ της Εταιρίας σύµφωνα µε τις διατάξεις του ν. 2843/2000 και της υπ αρ. 1/215/ Απόφασης του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς και τις διατάξεις της παρούσας σύµβασης. 17. Εφόσον η Εταιρία πωλήσει κινητές αξίες που περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας, είτε κατόπιν εντολής του Πελάτη είτε στο πλαίσιο των εξουσιών που παρέχει στην Εταιρία ο νόµος ή η παρούσα σύµβαση, την ηµέρα κατά την οποία η Εταιρία µεταφέρει τις εν λόγω αξίες από το λογαριασµό του Πελάτη µε χειριστή την ίδια, σε άλλο λογαριασµό, προς εκπλήρωση των εκ του διακανονισµού υποχρεώσεών της, και αµέσως πριν από την µεταφορά αυτή, επέρχεται Αποδέσµευση των εν λόγω κινητών αξιών και, συνακόλουθα, αποσβέννυται το ενέχυρο της Εταιρίας επ αυτών. Προκειµένου περί Τίτλων του ηµοσίου, η Αποδέσµευσή τους επέρχεται αφής στιγµής εκτελεσθεί από το φορέα του Συστήµατος Άυλων Τίτλων που τηρεί σε λογαριασµό του τους τίτλους αυτούς, εντολή της Εταιρίας για µεταφορά των εν λόγω τίτλων σε άλλο λογαριασµό ή αφότου καταχωρισθεί στα βιβλία της Εταιρίας ή γνωστοποιηθεί στο φορέα από την Εταιρία η µεταφορά των τίτλων σε άλλο δικαιούχο. 18. Οι κινητές αξίες που περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας αποτιµώνται σύµφωνα µε τους κανόνες αποτίµησης που προβλέπει το άρθρο 8 παρ. 2 και 3 της Απόφασης 2/213/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ως εκάστοτε ισχύει, κάθε εργάσιµη ηµέρα, µετά τη λήξη της συνεδρίασης του ΧΑΑ, στην τρέχουσα αξία τους, ως εξής: α) Η τρέχουσα αξία των εισηγµένων στο ΧΑΑ µετοχών θα αποτιµάται µε βάση την πιο πρόσφατη επίσηµη τιµή κλεισίµατος του ΧΑΑ. Κατ εξαίρεση, σε περίπτωση που λάβει χώρα αγορά µετοχών εισηγµένων στο ΧΑΑ µετά την ηµέρα αγοράς και έως τη λήξη της προθεσµίας εκκαθάρισης συναλλαγών που προβλέπεται από την παράγραφο 1 του άρθρου 20 του ν. 3632/1928, για την απαιτούµενη κάλυψη του Αρχικού Περιθωρίου λαµβάνεται υπόψιν για µεν τον υπολογισµό του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας η αξία των εν λόγω µετοχών βάσει της πιο πρόσφατης επίσηµης τιµής κλεισίµατος ΧΑΑ, για δε τον υπολογισµό του χρεωστικού υπολοίπου η αξία αγοράς των εν λόγω µετοχών. Σε περίπτωση που αποφασίζεται από την εκδότρια εταιρία συνένωση µετοχών ή έκδοση δωρεάν νέων µετοχών για οποιοδήποτε λόγο, για την αποτίµηση της µετοχής από την ηµεροµηνία κατά την οποία επέρχεται µεταβολή της τιµής διαπραγµάτευσης της µετοχής ως αποτέλεσµα των πιο πάνω πράξεων, έως την έναρξη διαπραγµάτευσης των νέων µετοχών, θα συνυπολογίζεται η αξία των µετοχών που πρόκειται να χορηγηθούν. β) Η Τρέχουσα Αξία των Τίτλων του Ελληνικού ηµοσίου θα αποτιµάται µε βάση την τιµή (valuation price) του πιο πρόσφατου επίσηµου ελτίου Τιµών της Η ΑΤ. γ) Η Τρέχουσα Αξία των άλλων κατηγοριών Στοιχείων του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας θα αποτιµάται µε βάση τις πιο πρόσφατες επίσηµες τιµές όπως καθορίζονται από τους κανόνες που ισχύουν στην οργανωµένη αγορά στην οποία αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης. 19. Για να αγοράσει η Εταιρία για λογαριασµό του Πελάτη µετοχές εισηγµένες στο ΧΑΑ µε πίστωση, πρέπει, πριν από την αγορά των µετοχών, ο Πελάτης να έχει καλύψει το απαιτούµενο κατά το νόµο και την παρούσα σύµβαση αρχικό περιθώριο για τη συγκεκριµένη αγορά µετοχών. Περαιτέρω, για κάθε νέα αγορά µετοχών, πρέπει, βάσει της αποτίµησης του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας του Πελάτη, να καλύπτεται το απαιτούµενο για τη συγκεκριµένη αυτή αγορά Αρχικό Περιθώριο, εφόσον µε τη συγκεκριµένη αγορά δηµιουργείται Έλλειµµα Περιθωρίου ή αυξάνεται το τυχόν υφιστάµενο έλλειµµα Περιθωρίου. Περιθώριο καλείται η διαφορά µεταξύ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας και του χρεωστικού υπολοίπου του Πελάτη. Το Αρχικό Περιθώριο συµφωνείται σε ποσοστό τουλάχιστον 40% της τρέχουσας αξίας του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας, ορίζεται δε τούτο (το Αρχικό Περιθώριο) ως η διαφορά µεταξύ της συνολικής τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών, οι οποίες καταβάλλονται για να περιληφθούν στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας, και της οφειλής του Πελάτη, η οποία προκύπτει αυτοτελώς από την αγορά µετοχών µε πίστωση. Εφόσον το ως άνω ποσοστό του Αρχικού Περιθωρίου αυξηθεί µε Πράξη του ιοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, ύστερα από γνώµη του Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σε ποσοστό µεγαλύτερο του ως άνω συµφωνουµένου ποσοστού του 40%, το νέο αυτό ποσοστό Αρχικού Περιθωρίου ισχύει αυτοδικαίως και στην παρούσα σύµβαση. Ως Έλλειµµα Περιθωρίου νοείται το ποσό, κατά το οποίο τυχόν υπολείπεται το περιθώριο του ποσού που αντιστοιχεί στο γινόµενο του ποσοστού Αρχικού Περιθωρίου επί τη συνολική τρέχουσα αξία του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας. Η κάλυψη αφορά το ύψος του εν λόγω Ελλείµµατος Περιθωρίου που τυχόν δηµιουργήθηκε ή αυξήθηκε. H κάλυψη νέου Αρχικού Περιθωρίου, εφόσον αυτή απαιτείται κατά τα ανωτέρω, πραγµατοποιείται µε καταβολή µετρητών ή και µε έσµευση Στοιχείων (κινητών αξιών) που δεν περιέχονται µέχρι τότε στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας και πρέπει να πραγµατοποιηθεί πριν από την 3

4 αγορά των µετοχών, συµπεριλαµβανοµένων όµως για τον υπολογισµό του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας και των ιδίων των αγοραζοµένων µετοχών. 20. Το ιατηρητέο Περιθώριο, δηλαδή το ελάχιστο περιθώριο το οποίο πρέπει να υφίσταται οποτεδήποτε κατά τη διάρκεια της παρούσας σύµβασης και ορίζεται ως η διαφορά µεταξύ της εκάστοτε τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφάλειας και του εκάστοτε χρεωστικού υπολοίπου, δεν επιτρέπεται να κατέρχεται ποτέ ποσοστού 30 % της τρέχουσας αξίας του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας. Ειδικώς για τον Πελάτη, ο οποίος είχε υπόλοιπο πιστώσεως στην Εταιρία την , το ύψος του οποίου ορίζεται στο άρθρο 48 της παρούσας, συµφωνείται ότι εντάσσεται και το υφιστάµενο κατά την ηµεροµηνία αυτή υπόλοιπο πιστώσεως στην παρούσα σύµβαση και, µέχρι τις , το ελάχιστο ποσοστό του ιατηρητέου Περιθωρίου συµφωνείται σε ποσοστό 25% του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας του Πελάτη, όπως ορίζεται στην Πράξη του ιοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος 2474/ H υποχρέωση κάλυψης του ιατηρητέου Περιθωρίου, βάσει της παραγράφου 2 του άρθρου 5 και της περίπτωσης γ της παραγράφου 1 του άρθρου 6 του νόµου 2843/2000, πρέπει να εκπληρωθεί, κατά τα ειδικώς αναφερόµενα στο επόµενο άρθρο, πριν από τη διενέργεια αποτίµησης του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας του Πελάτη της εργάσιµης ηµέρας που ακολουθεί το σχετικό αίτηµα της Εταιρίας προς τον Πελάτη. Mέχρι να εκπληρώσει ο Πελάτης την υποχρέωση κάλυψης του ιατηρητέου Περιθωρίου, η Εταιρία δεν θα προβαίνει για λογαριασµό του Πελάτη σε καµία άλλη αγορά µετοχών µε Πίστωση. Στις περιπτώσεις που το εκάστοτε προκύπτον ποσοστό περιθωρίου είναι κατώτερο του προβλεποµένου στην παρούσα σύµβαση αρχικού περιθωρίου, κάθε νέα συναλλαγή θα διενεργείται µε τρόπο ώστε να µην αυξάνεται το υπάρχον Έλλειµµα Περιθωρίου. 21. α) Αν για οποιοδήποτε λόγο ιδίως συνεπεία διακυµάνσεων των τιµών των κινητών αξιών ή συνεπεία διαγραφής Αποδεκτής Μετοχής από τον Κατάλογο Αποδεκτών Αξιών για οποιοδήποτε λόγο ή µεταβολής του συντελεστή στάθµισης µετοχής ή του ανώτατου επιτρεπτού ποσοστού συµµετοχής µετοχής στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας µειωθεί η αξία των κινητών αξιών που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, έτσι ώστε το Περιθώριο να κατέρχεται κάτω του συµφωνουµένου ιατηρητέου Περιθωρίου, δηλαδή του ποσοστού του άρθρου 20 (...%), ο Πελάτης, αφού ειδοποιηθεί από την Εταιρία, ιδίως είτε τηλεφωνικώς είτε µε αποστολή τηλεοµοιοτυπικού µηνύµατος (φαξ) στον αριθµό επικοινωνίας που έχει δηλώσει προς την Εταιρία οπότε η Εταιρία θα έχει επαρκώς εκπληρώσει την υποχρέωση ειδοποίησης του Πελάτη κατά τους όρους της παρούσας, (σε τέτοια περίπτωση ο Πελάτης) υποχρεούται είτε να µειώσει το χρεωστικό του υπόλοιπο, είτε να δώσει εντολή ρευστοποίησης στοιχείων του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας, είτε να δεσµεύσει επιπλέον κινητές αξίες ή µετρητά στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας µέχρι το τέλος της εργάσιµης ηµέρας που έπεται της ειδοποίησής του από την Εταιρία, και σε κάθε περίπτωση το αργότερο πριν την έναρξη της προσυνεδρίασης της επόµενης συνεδρίασης του Χ.Α.Α. (2 η εργάσιµη ηµέρα µετά την ειδοποίηση του Πελάτη από την Εταιρία), ούτως ώστε το ύψος της πιστώσεως να καλύπτεται, κατά τη συµφωνηθείσα αναλογία, από την αξία των κινητών αξιών του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας και να αποκαθίσταται η επιτρεπτή σχέση του ιατηρητέου Περιθωρίου προς το Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας. Συµφωνείται ότι η Εταιρία έχει εκπληρώσει την υποχρέωση ειδοποίησης του Πελάτη σε περίπτωση που επιχειρήσει να τον ειδοποιήσει σε κάποιον από τους δηλωθέντες αριθµούς επικοινωνίας ή διευθύνσεις ηλεκτρονικού ταχυδροµείου (εφόσον έχει δηλώσει ο Πελάτης), ακόµη και εάν δεν καταστεί εντέλει δυνατή η πραγµατική ειδοποίηση του Πελάτη για οποιοδήποτε λόγο, ιδίως οφειλόµενο στον ίδιο τον Πελάτη ή σε τρίτο πρόσωπο ή σε ανωτέρα βία (λχ. εξαιτίας προσωρινής απουσίας του Πελάτη, διακοπής τηλεφωνικής σύνδεσης κλπ). Κατ εξαίρεση, στις περιπτώσεις που η Εταιρία προβαίνει, συνεπεία αποκλειστικά δικής της κρίσης και επιλογής, σε διαγραφή µετοχής από τον Κατάλογο των Αποδεκτών Μετοχών, ή σε µεταβολή του συντελεστή στάθµισης της αξίας µετοχής ή σε µείωση του ποσοστού συµµετοχής µιας µετοχής στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας µε αποτέλεσµα τη µη πλήρωση του συµφωνηθέντος ορίου ιατηρητέου Περιθωρίου, η Εταιρία δύναται να τάξει στον Πελάτη µεγαλύτερη προθεσµία κάλυψης του ιατηρητέου Περιθωρίου, όταν του γνωστοποιεί τη σχετική µεταβολή του Καταλόγου Αποδεκτών Αξιών, η οποία όµως δεν θα υπερβαίνει τις πέντε (5) εργάσιµες ηµέρες από την ειδοποίηση του Πελάτη. Ο Πελάτης οφείλει να ενηµερώσει άµεσα µε δική του ευθύνη την Εταιρία, σε περίπτωση που προβεί σε οποιαδήποτε καταβολή χρηµάτων ή µεταφορά Αποδεκτών Μετοχών στο Λογαριασµό Αξιών που χειρίζεται η Εταιρία προκειµένου να περιληφθούν στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, προς αποκατάσταση του ιατηρητέου Περιθωρίου, παραδίδοντας αντίγραφο ή αποστέλλοντας µε τηλεοµοιοτυπικό µήνυµα στην Εταιρία το αντίστοιχο παραστατικό (πιστωτικού ιδρύµατος, χρηµατιστηριακής εταιρίας κλπ.). β) Αν ο Πελάτης, µέχρι την έναρξη της προσυνεδρίασης της ηµέρας, κατά την οποία έπρεπε να έχει αποκατασταθεί το ιατηρητέο Περιθώριο, δεν καταβάλει εντός των ως άνω προθεσµιών το απαιτούµενο ποσό, ή δεν συµπληρώσει το Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας ή δεν προσδιορίσει στην Εταιρία τις κινητές αξίες του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας που επιθυµεί να εκποιηθούν, ή, σε κάθε περίπτωση, δεν ενηµερώσει άµεσα την Εταιρία για την χρηµατική καταβολή ή µεταφορά κινητών αξιών κατά τα οριζόµενα ανωτέρω υπό (α), εξουσιοδοτεί µε την παρούσα την Εταιρία ανέκκλητα, δεδοµένου ότι η εξουσιοδότηση αφορά και το συµφέρον της Εταιρίας, να πωλήσει η ίδια χρηµατιστηριακώς κατά την κρίση της µετοχές του Πελάτη που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, προκειµένου να αποκατασταθεί η σχέση Περιθωρίου και Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας άνω του ορίου του ιατηρητέου Περιθωρίου. Εναλλακτικά, ειδικά σε περίπτωση που η Εταιρία τηρεί χαρτοφυλάκιο µετοχών ή Τίτλους ηµοσίου του Πελάτη, που δεν περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, και εφόσον ο Πελάτης δεν προβεί σε εµπρόθεσµη κάλυψη του ιατηρητέου Περιθωρίου κατά τα ανωτέρω, η Εταιρία δύναται, κατά την κρίση της, εξουσιοδοτούµενη ειδικώς από τον Πελάτη µε την παρούσα ρητώς και ανεκκλήτως, δεδοµένου ότι η εξουσιοδότηση αφορά και το συµφέρον της Εταιρίας, να µεταφέρει στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας τις Αποδεκτές Μετοχές ή Τίτλους ηµοσίου του Πελάτη, δεσµεύοντάς τους, προς κάλυψη του ιατηρητέου Περιθωρίου, ενηµερώνοντας στη συνέχεια τον Πελάτη. 22. Κατόπιν γραπτού αιτήµατος του Πελάτη, η Εταιρία δύναται να αποδεσµεύει κινητές αξίες του που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, εφόσον η εν λόγω Αποδέσµευση σε συνδυασµό µε τυχόν άλλες συναλλαγές του Πελάτη δεν δηµιουργεί Έλλειµµα Περιθωρίου στο Λογαριασµό Πίστωσης και δεν αυξάνει το τυχόν ήδη υφιστάµενο Έλλειµµα Περιθωρίου. IV. Τόκος 4

5 23. Το επιτόκιο της πίστωσης ορίζεται σε ποσοστό % ετησίως. Η Εταιρία, ανάλογα µε τις συνθήκες της χρηµαταγοράς και το κόστος του χρήµατος, έχει το δικαίωµα να κοινοποιήσει στον Πελάτη αναπροσαρµογή του επιτοκίου, µε επιστολή της προς τον Πελάτη πέντε (5) εργάσιµες ηµέρες πριν από την ηµέρα από την οποία θα αρχίζει να ισχύει το νέο επιτόκιο. Ο Πελάτης δικαιούται να αρνηθεί τη συνέχιση της πίστωσης µε το νέο επιτόκιο, οπότε θα υποχρεούται να ζητήσει το κλείσιµο του λογαριασµού και να εξοφλήσει την πίστωση στο σύνολό της πριν από την έναρξη της νέας περιόδου εκτοκισµού, εφαρµοζοµένων των άρθρων 32 και 33 αυτής της συµβάσεως. Σε περίπτωση κατά την οποία ο Πελάτης δεν εξοφλήσει την πίστωση στο σύνολό της πριν την έναρξη της νέας περιόδου εκτοκισµού θα τεκµαίρεται ότι έχει αποδεχθεί το νέο επιτόκιο. Ο τόκος υπολογίζεται τοκαριθµικά µε βάση έτος 360 ηµερών και είναι πληρωτέος την 1 η Ιανουαρίου, 1 η Απριλίου, 1 η Ιουλίου και 1 η Οκτωβρίου κάθε έτους, ηµέρες κατά τις οποίες κλείνει περιοδικά ο λογαριασµός, σύµφωνα µε το άρθρο 112 του Εισαγωγικού Νόµου του Αστικού Κώδικα, δηλαδή ανά τρίµηνο. Κατά τις ηµέρες αυτές λογίζεται και οφείλεται από τον Πελάτη ο τόκος, χωρίς να απαιτείται ειδοποίηση ή όχλησή του. Αν τις ηµέρες αυτές δεν καταβληθούν οι τόκοι, χωρίς να επηρεάζονται οι υποχρεώσεις του Πελάτη που ορίζονται στο άρθρο 31β και χωρίς να παραβλάπτονται τα δικαιώµατα της Εταιρίας που ορίζονται στο άρθρο 31γ, αυτοί φέρονται σε χρέωση του λογαριασµού πίστωσης χωρίς ειδοποίηση του Πελάτη και οφείλονται εφεξής στα ποσά αυτά τόκοι σύµφωνα µε τα παραπάνω. Η Εταιρία δικαιούται να τροποποιεί µονοµερώς και σύµφωνα µε τις ανάγκες της λογιστικής τάξεως που τηρεί τις παραπάνω ηµεροµηνίες καταβολής τόκων και κλεισίµατος λογαριασµού. V. Χρηµατιστηριακός λογαριασµός της πίστωσης 24. Για την πίστωση τηρείται στην Εταιρία χρηµατιστηριακός λογαριασµός πίστωσης του Πελάτη. Στο λογαριασµό αυτό πιστώνονται τα χρηµατικά ποσά που καταβάλλει ο Πελάτης στην Εταιρία και τα χρηµατικά ποσά που καταβάλλονται στην Εταιρία για λογαριασµό του Πελάτη, στο πλαίσιο της παρούσας σύµβασης, συµπεριλαµβανοµένων των χρηµατικών ποσών που καταβάλλονται στην Εταιρία µέσω του εκάστοτε ισχύοντος συστήµατος εκκαθάρισης των χρηµατιστηριακών συναλλαγών σε σχέση µε τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές πώλησης που συνάπτει η Εταιρία για λογαριασµό του Πελάτη στο πλαίσιο της παρούσας σύµβασης, αφού αφαιρεθούν οι κάθε είδους αµοιβές και προµήθειες που δικαιούται η Εταιρία και τα κάθε είδους έξοδα που βαρύνουν τον Πελάτη σε σχέση µε τις συναλλαγές αυτές, όπως φόροι, δικαιώµατα τρίτων κλπ. 25. Η Εταιρία δικαιούται επίσης να χρεώνει στο λογαριασµό πίστωσης κάθε χρηµατικό ποσό που οφείλει ο Πελάτης σ αυτήν, οποιαδήποτε και αν είναι η αιτία της εν λόγω οφειλής, όπως το αντίτιµο των κινητών αξιών που αγοράζει η Εταιρία για λογαριασµό του Πελάτη εκτός της παρούσας σύµβασης, εφόσον ο Πελάτης έχει καταστεί υπερήµερος (εφόσον δηλαδή δεν τις έχει εξοφλήσει ολοσχερώς εντός τριών εργασίµων ηµερών από την ηµέρα της αγοράς τους), ιδίως δε το οφειλόµενο στην Εταιρία τίµηµα από τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές που διενεργούνται µέσω της Εταιρίας για λογαριασµό του Πελάτη στο ΧΑΑ, συµπεριλαµβανοµένων των κάθε είδους αµοιβών και προµηθειών της Εταιρίας, καθώς και των κάθε είδους εξόδων που βαρύνουν τον Πελάτη (φόρων, δικαιωµάτων τρίτων κλπ.). Οι σχετικές χρεοπιστώσεις γίνονται µε ηµεροµηνία αξίας την ηµέρα κατά την οποία γίνονται οι σχετικές καταθέσεις σε τραπεζικούς λογαριασµούς της Εταιρίας ή, αντιστοίχως, οι εκταµιεύσεις από τραπεζικούς λογαριασµούς της Εταιρίας των σχετικών ποσών. Νοείται ότι επί αγοράς και πωλήσεως µετοχών για λογαριασµό του Πελάτη, οι σχετικές χρεοπιστώσεις γίνονται την ηµέρα χρηµατιστηριακής εκκαθάρισης της συναλλαγής (Τ+3). VI. Χρήση της πίστωσης 26. Η χρήση της πίστωσης θα γίνεται εντός των πλαισίων των κανόνων που θέτει η Τράπεζα της Ελλάδος και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή κάθε άλλο αρµόδιο όργανο, σύµφωνα µε τους όρους που θέτει η Εταιρία. Της πίστωσης µπορεί να γίνεται κατ επανάληψη χρήση, µε την επιφύλαξη όσων ορίζονται στο άρθρο Η χρήση της πίστωσης θα πιστοποιείται µε σχετικές εγγραφές στο χρηµατιστηριακό λογαριασµό πίστωσης του Πελάτη, µε αναγραφή της αιτίας, δηλαδή τη χορήγηση πίστωσης, τα δε εκταµιευόµενα από την Εταιρία χρηµατικά ποσά θα χρησιµοποιούνται για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων της Εταιρίας έναντι του Συστήµατος Εκκαθάρισης από την κύρια χρηµατιστηριακή συναλλαγή που έχει διενεργηθεί για λογαριασµό του Πελάτη, και την κάλυψη των λοιπών εξόδων, προµηθειών, φόρων και τελών που βαρύνουν τον Πελάτη για εκάστη επ ονόµατί του χρηµατιστηριακή συναλλαγή, όπως τα ανωτέρω θα πιστοποιούνται από τα πινακίδια εκτέλεσης εντολών που εκδίδει η Εταιρία. VII. Ενηµέρωση του Πελάτη 28. Η Εταιρία ενηµερώνει τον Πελάτη για τις συναλλαγές που πραγµατοποίησε για λογαριασµό του στο πλαίσιο της παρούσας σύµβασης (ιδίως αγορές µε πίστωση, αλλά και πωλήσεις τίτλων) το αργότερο µέχρι την έναρξη της επόµενης συνεδρίασης του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών. Ο Πελάτης υποχρεούται να γνωστοποιήσει τυχόν αντιρρήσεις του στην Εταιρία εγγράφως, επί αποδείξει παραλαβής, το αργότερο µέχρι τις 17:00 της δεύτερης εργάσιµης ηµέρας από την ηµέρα κατά την οποία καταρτίστηκε για λογαριασµό του η χρηµατιστηριακή συναλλαγή για αγορά µετοχών επί πιστώσει, αιτιολογώντας τους λόγους για τους οποίους προβάλλει αντιρρήσεις. Άλλως, τεκµαίρεται ότι συµφωνεί µε τις επ' ονόµατί του διενεργηθείσες συναλλαγές. 29. Επίσης, η Εταιρία ενηµερώνει εγγράφως τον Πελάτη µηνιαίως µε απλή επιστολή: (α) αναλυτικά για τις συναλλαγές του και την κίνηση του λογαριασµού του σε χρήµατα και σε Στοιχεία του Χαρτοφυλακίου Ασφάλειας κατά τον αµέσως προηγούµενο ηµερολογιακό µήνα καθώς και (β) για την αποτίµηση του Χαρτοφυλακίου Ασφάλειας και το ύψος της Πίστωσης κατά την τελευταία ηµέρα της χρονικής περιόδου στην οποία αναφέρεται η ενηµέρωση, την τελευταία δηλαδή εργάσιµη ηµέρα του προηγούµενου 5

6 ηµερολογιακού µήνα. Κάθε ηµερολογιακό τρίµηνο, η µηνιαία ενηµέρωση περιέχει επίσης και τους χρεωστικούς τόκους που προκύπτουν από το περιοδικό κλείσιµο του χρηµατιστηριακού λογαριασµού του Πελάτη, που λαµβάνει χώρα ανά τρίµηνο. 30. Ο Πελάτης λογίζεται ότι αναγνωρίζει την ακρίβεια του χρηµατιστηριακού λογαριασµού πιστώσεως εάν δεν διατυπώσει εγγράφως επιφύλαξη εντός είκοσι (20) ηµερολογιακών ηµερών από την παραλαβή των σχετικών επιστολών. Τυχόν επιφύλαξη γνωστοποιείται από τον Πελάτη στην Εταιρία εγγράφως και επί αποδείξει, πρέπει δε να είναι αιτιολογηµένη, διαφορετικά λογίζεται ότι δεν έχει γίνει. Σε περίπτωση µη λήψης από τον Πελάτη της µηνιαίας ενηµέρωσής του κατά τα ανωτέρω, ο Πελάτης υποχρεούται να γνωστοποιήσει εγγράφως και επί αποδείξει το γεγονός αυτό στην Εταιρία εντός προθεσµίας εικοσι-πέντε (25) ηµερολογιακών ηµερών από το τέλος κάθε ηµερολογιακού µηνός, δηλαδή µέχρι και την 25ή ηµέρα κάθε νέου ηµερολογιακού µηνός, σε σχέση µε την µηνιαία ενηµέρωση που θα έπρεπε να έχει λάβει ο Πελάτης για τον αµέσως προηγούµενο µήνα. Συµφωνείται ρητά ότι αποκλείεται η απόδειξη των θεµάτων αυτών µε κάθε άλλο αποδεικτικό µέσο. VIII. Καταβολές του Πελάτη, αναστολή, περιορισµός και κλείσιµο της πίστωσης 31. α) Ο Πελάτης, µε την επιφύλαξη όσων ορίζονται στα άρθρα 32 και 33, υποχρεούται να καταθέτει σε πίστωση του τηρουµένου χρηµατιστηριακού λογαριασµού του σύµφωνα µε το άρθρο 24 τα χορηγούµενα λόγω πιστώσεως ποσά, τηρώντας τις προθεσµίες που τάσσει η Εταιρία και σύµφωνα µε τους κανόνες που θέτει η Τράπεζα της Ελλάδος, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή κάθε άλλη αρµόδια αρχή. Ο Πελάτης υποχρεούται να καταθέσει τα ποσά που οφείλει στον τραπεζικό λογαριασµό της Εταιρίας, που αυτή του υποδεικνύει, η δε Εταιρία πιστώνει τα ποσά αυτά στο χρηµατιστηριακό λογαριασµό πιστώσεως του Πελάτη. β) Στην περίπτωση που το χρεωστικό υπόλοιπο του χρηµατιστηριακού λογαριασµού πιστώσεως, οπωσδήποτε και αν αυτό προκύψει, υπερβεί το συµφωνηµένο όριο της πίστωσης, ο Πελάτης υποχρεούται να καταθέσει αµέσως στην Εταιρία, σε πίστωση του χρηµατιστηριακού του λογαριασµού πιστώσεως, το υπερβάλλον ποσό και, σε περίπτωση που η καταβολή δεν γίνεται απευθείας στο Ταµείο της Εταιρίας, να αποστείλει αµέσως στην Εταιρία αντίγραφο του παραστατικού κατάθεσης. Αλλιώς, η Εταιρία, πέραν των δικαιωµάτων που έχει να προβεί άµεσα σε ρευστοποίηση τίτλων, τηρουµένων αναλόγως των διατάξεων για τη ρευστοποίηση τίτλων προς αποκατάσταση της συµφωνηµένης σχέσης ιατηρητέου Περιθωρίου και Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας, δικαιούται, κατά την κρίση της, να κλείσει οριστικά την πίστωση. γ) Σε περίπτωση µη εµπρόθεσµης κατάθεσης από τον Πελάτη των ποσών που σύµφωνα µε αυτή τη σύµβαση υποχρεούται να καταθέτει στην Εταιρία προς πίστωση στο χρηµατιστηριακό του λογαριασµό πιστώσεως, περιλαµβανοµένων και των καταβλητέων τόκων, ο Πελάτης καθίσταται υπερήµερος και οφείλει τον νόµιµο τόκο υπερηµερίας. 32. Η Εταιρία δικαιούται για οποιοδήποτε λόγο και σε οποιοδήποτε χρόνο, ακόµη και πριν γίνει έναρξη της χρήσης της πίστωσης και χωρίς να έχει υπάρξει υπέρβαση του συµφωνηµένου ορίου της: α) να αναστέλλει τη χρήση της πίστωσης, β) να περιορίζει την πίστωση, ή γ) να την κλείνει οριστικά, ειδοποιώντας σχετικά τον Πελάτη µε τα µέσα που προβλέπονται στο άρθρο 48. Των δικαιωµάτων αυτών δικαιούται να κάνει χρήση η Εταιρία ιδίως σε περίπτωση που ο Πελάτης έχει παραβεί υποχρεώσεις του από την παρούσα σύµβαση ή που η Εταιρία διαπιστώσει αδυναµία προσήκουσας εκπληρώσεως εκ µέρους του των υποχρεώσεών του έναντι της Εταιρίας ή άλλων δανειστών του, αν υποβληθεί κατά του Πελάτη αίτηση πτωχεύσεως ή υπαγωγής του σε οιαδήποτε διαδικασία αναγκαστικής διαχείρισης ή αφερεγγυότητος ή αν πιστωτές του Πελάτη ασκήσουν κατ αυτού, δικαστικώς ή και εξωδίκως αξιώσεις -όπως, ενδεικτικώς, αίτηση λήψεως ασφαλιστικών µέτρων- που καθιστούν, κατά την εύλογη κρίση της Εταιρίας, πιθανή την αδυναµία εκπλήρωσης των υποχρεώσεων του Πελάτη από την παρούσα σύµβαση ή εφόσον, κατά τη γνώµη της Εταιρίας, υφίσταται κίνδυνος οριστικής αδυναµίας του Πελάτη να εκπληρώνει γενικά υποχρεώσεις του. Πέραν όσων συµφωνούνται ανωτέρω, ειδικώς συµφωνείται ότι η Εταιρία δικαιούται οποτεδήποτε, µονοµερώς, να περιορίζει το Όριο Πίστωσης του Πελάτη, εφόσον αυτός κατά τον επίµαχο χρόνο δεν χρησιµοποιεί την πίστωση. 33. Σε περίπτωση οριστικού κλεισίµατος της πίστωσης, το κατάλοιπό της είναι απαιτητό, αναλόγως της βαρύτητος του λόγου για τον οποίο η Εταιρία προβαίνει στην καταγγελία της συµβάσεως και το οριστικό κλείσιµο της αµέσως µόλις περιέλθει στον Πελάτη η ειδοποίηση της Εταιρίας για την καταγγελία της συµβάσεως. Όταν επέλθει η καταγγελία, ο Πελάτης περιέρχεται σε υπερηµερία από την εποµένη της ηµέρας κατά την οποία περιέρχεται στον Πελάτη η ειδοποίηση και οφείλει να εξοφλήσει το χρεωστικό του υπόλοιπο στην Εταιρία, καθισταµένου αµέσως απαιτητού του καταλοίπου της πίστωσης, οφείλει δε για το κατάλοιπο τον τόκο υπερηµερίας της παραγράφου 31γ. Απόσπασµα από τα βιβλία της Εταιρίας, που εξάγεται από την ίδια και εµφανίζει την κίνηση του χρηµατιστηριακού λογαριασµού πιστώσεως, αποτελεί πλήρη απόδειξη για τυχόν απαίτηση της Εταιρίας κατά του Πελάτη που προκύπτει από το οριστικό κλείσιµο της πίστωσης. Η απόδειξη αυτή δεν επιδέχεται αµφισβήτηση από τον Πελάτη. 34. Σε περίπτωση οριστικού κλεισίµατος της πίστωσης, κλείνει οριστικά ο λογαριασµός που τηρείται για την εξυπηρέτησή της. Το τελικό χρεωστικό κατάλοιπο του λογαριασµού αποτελεί ενιαίο και αδιαίρετο σύνολο οφειλής της πίστωσης και ασφαλίζεται µε όλες τις προσωπικές και εµπράγµατες ασφάλειες που χρησιµοποιούνται για την εξασφάλιση της πίστωσης. Στην περίπτωση αυτή, ο Πελάτης υποχρεούται να καταβάλει στην Εταιρία κάθε υπόλοιπό που της οφείλει, άλλως - στην περίπτωση της µη εµπρόθεσµης, κατά τα ανωτέρω, εξόφλησης από αυτόν του χρεωστικού υπολοίπου του - οφείλει να προσδιορίσει τις κινητές του αξίες, ιδίως από εκείνες που περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, τις οποίες θα εκποιήσει η Εταιρία προς πλήρη και ολοσχερή κάλυψη κάθε οφειλής του στην Εταιρία. Άλλως, σε περίπτωση που η Εταιρία έχει προχωρήσει σε κλείσιµο του λογαριασµού της πίστωσης και, µετά το πέρας της προθεσµίας εντός της οποίας ο Πελάτης όφειλε, κατά τα ανωτέρω, να εξοφλήσει πλήρως και οριστικώς κάθε χρεωστικό του υπόλοιπο στην Εταιρία, ο 6

7 Πελάτης εξουσιοδοτεί ανεκκλήτως την Εταιρία όπως αυτή εκποιήσει κατά την κρίση της χρηµατιστηριακώς τόσες κινητές αξίες του Πελάτη, που βρίσκονται, άµεσα ή έµµεσα, στην κατοχή της Εταιρίας, ιδίως δε αυτές που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, όσες είναι απαραίτητο για να ικανοποιηθεί πλήρως κάθε απαίτησή της κατ αυτού, συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων, προς πλήρη και οριστική εξόφληση κάθε χρεωστικού υπολοίπου του Πελάτη, το δε προϊόν της πωλήσεως αυτής φέρεται σε πίστωση του χρηµατιστηριακού λογαριασµού του Πελάτη. ΙΧ. Ασφάλειες και υποχρεωτική εκκαθάριση συναλλαγών, εκχώρηση απαιτήσεων 35. Για τηv εξασφάλιση τωv πάσης φύσεως απαιτήσεωv της Εταιρίας έvαvτι τoυ Πελάτη από τη Σύµβαση Πιστώσεως και για τυχόv µελλovτικές αυξήσεις τoυ πoσoύ της πιστώσεως όπως και για oποιαδήποτε άλλη υποχρέωση του Πελάτη προκύψει έναντι της Εταιρίας, και εvδεικτικά κεφαλαίoυ, τόκωv συµβατικώv ή υπερηµερίας, πρoµηθειώv, απoζηµιώσεωv, εξόδωv και επιβαρύvσεωv, (εφεξής: οι «Ασφαλιζόµεvες Απαιτήσεις»), επί των κινητών αξιών του Πελάτη που βρίσκονται στην κατοχή της Εταιρίας και περιέχονται εκάστοτε στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, αποτυπουµένων ηµερησίως στην εκδιδόµενη από την Εταιρία κατάσταση του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας, η οποία δεν απαιτείται να φέρει υπογραφή του Πελάτη, συνιστάται µε την παρούσα σύµβαση και σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 3 παρ. 4 του ν. 2843/2000, ενέχυρο υπέρ της Εταιρίας, η οποία µε την επιφύλαξη των διατάξεων των άρθρων 22 επ. για την εκποίηση µετοχών εφόσον δεν καλύπτεται το ιατηρητέο Περιθώριο, µετά το κλείσιµο της πίστωσης, εφόσον υφίσταται ληξιπρόθεσµη οφειλή του Πελάτη, δύναται να εκποιήσει κατά την κρίση της τις εν λόγω κινητές αξίες του Πελάτη σύµφωνα µε το άρθρο 26 παρ. 2-3 του ν. 3632/1928, όπως ισχύει, σε συνδυασµό µε το άρθρο 5 παρ. 4 του ν. 2843/2000. Τo εvέχυρo του παρόντος άρθρου εκτείvεται και επί τωv καρπώv και γεvικά τωv κάθε είδους ωφεληµάτωv τωv ενεχυραζοµένων κινητών αξιών, καθώς και, εν γένει, σε οποιαδήποτε άλλη αξία γεννηθεί από αυτές. Συvεπώς η Εταιρία εξουσιοδοτουµένη µε την παρούσα σύµβαση ρητώς και ανεκκλήτως προς τούτο, δεδοµένου ότι η εξουσιοδότηση αφορά και το συµφέρον της Εταιρίας δικαιoύται vα εισπράττει, χωρίς τη σύµπραξη τoυ Πελάτη, τα µερίσµατα, πoυ καταβάλλovται κάθε φoρά, και κάθε άλλo ωφέληµα τωv ενεχυραζοµένων κινητών αξιών και vα φέρει τo καθαρό πρoϊόv τoυς σε πίστωση του χρηµατιστηριακού λoγαριασµoύ του Πελάτη στην Εταιρία, προς ισόποση εξόφληση του χρεωστικού υπολοίπου της πιστώσεως. 36. Τo εvέχυρo του προηγούµενου άρθρου εκτείvεται αυτoδίκαια, µε τoυς όρoυς και τις συµφωvίες της παρούσας σύµβασης, και: α. Στις τυχόv vέες µετoχές πoυ θα εκδoθoύv και θα διαvεµηθoύv δωρεάν στους παλαιούς µετόχους από τις εκδότριες των µετοχών που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας εταιρίες, σύµφωvα µε τις διατάξεις τoυ κ.v. 2190/1920 και τoυ α.v. 148/1967 και σύµφωvα µε τo καταστατικό τους, ως συvέπεια της κεφαλαιoπoίησης τωv απoθεµατικώv της ή της υπεραξίας τωv παγίωv στoιχείωv τoυ εvεργητικoύ της ή οποιασδήποτε άλλης αυξήσεως τoυ µετοχικού κεφαλαίoυ της ή µε oπoιoδήπoτε άλλo τρόπo, και oι oπoίες θα αvαλoγoύv στις µετοχές που αποτελούν εκάστοτε αντικείµενο του ενεχύρου, συµπεριλαµβανοµένων και των τυχόv vέων µετoχών πoυ θα εκδoθoύv ή θα διαvεµηθoύv από τις Εκδότριες Εταιρίες, σύµφωvα µε τις διατάξεις της παραγράφoυ 3 τoυ άρθρoυ 45 τoυ κ.v. 2190/1920 και τoυ α.v. 148/1967, αvτί πρώτoυ ή πρόσθετoυ µερίσµατoς, και oι oπoίες θα αvαλoγoύv στις κατά το χρόνο εκείνο ενεχυρασµένες µετοχές. β. Στις µετoχές (κoιvές ή πρovoµιoύχες), πoυ δικαιoύται v' απoκτήσει o Πελάτης, ως συvέπεια τυχόv µετατρoπής τωv ενεχυρασµένων µετοχών (π.χ. λόγω µεταβολής της ονοµαστικής τους αξίας, split, οιασδήποτε µορφής συγχώνευσης Εκδότριας Εταιρίας, µετατροπής προνοµιούχων µετοχών σε κοινές ή κοινών σε προνοµιούχες κλπ.). 37. Εφόσον εταιρίες που έχουν εκδώσει µετοχές του Πελάτη που περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Συναλλαγών, αυξάνουν το µετοχικό τους κεφάλαιο µε άσκηση δικαιώµατος προτιµήσεως, ο Πελάτης αναλαµβάνει την υποχρέωση τις νέες µετοχές που θα αποκτήσει εφόσον ασκήσει το εν λόγω δικαίωµα να τις µεταφέρει στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, εξουσιοδοτώντας από τούδε ανεκκλήτως της Εταιρία καθόσον η εξουσιοδότηση αφορά και το συµφέρον της να προβεί στις απαραίτητες ενέργειες για τη δέσµευση των νέων αυτών µετοχών και τη µεταφορά τους στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας. Νοείται ότι οι νέες µετοχές αποτιµώνται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας µετά την οριστική καταχώρισή τους στο λογαριασµό αξιών του Πελάτη. Εφόσον ο Πελάτης δεν έχει ασκήσει το δικαίωµα προτιµήσεως, µε καταβολή του σχετικού ποσού στην Εταιρία, το αργότερο πέντε εργάσιµες ηµέρες πριν από τη λήξη της ηµεροµηνίας ασκήσεως του δικαιώµατος προτιµήσεως, λογίζεται ότι δεν επιθυµεί να ασκήσει το δικαίωµα προτιµήσεως και εξουσιοδοτεί ανεκκλήτως την Εταιρία καθόσον η εξουσιοδότηση αφορά και το συµφέρον της να εκποιήσει τα σχετικά δικαιώµατα προτιµήσεως και να πιστώσει το προϊόν της πωλήσεως στο χρηµατιστηριακό λογαριασµό πιστώσεως του Πελάτη, µειωµένου του χρεωστικού του υπολοίπου. 38. Λόγω της εvεχύρασης στηv Εταιρία και τωv vέωv µετoχώv, κατά το άρθρο 36, o Πελάτης εκχωρεί από τώρα στηv Εταιρία, πoυ απoδέχεται τηv εκχώρηση αυτή, oπoιoδήπoτε σχετικό δικαίωµά τoυ από τo vόµo ή τo καταστατικό των Εκδοτριών Εταιριών, καθώς και oπoιαδήπoτε απαίτησή τoυ κατ' αυτών, πoυ απoρρέει από τις εκάστοτε ενεχυρασµένες µετoχές, που περιέχονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας. Μεταβιβάζει επίσης στην Εταιρία και όλα τα σχετικά δικαιώµατά τoυ και τις συvαφείς αγωγές κατά των Εκδοτριών Εταιριών. 39. Ο Πελάτης συναινεί στη µετενεχύραση από την Εταιρία ή την χρήση, αυτοπροσώπως ή µέσω άλλου προσώπου, των κινητών αξιών που παρέχονται για ενέχυρο, των απαιτήσεων και των άλλων πραγµάτων. 40. Καθόσον χρόνο ισχύει εµπράγµατη ασφάλεια ενεχύρου, που έχει δοθεί από τον Πελάτη στην Εταιρία, η τελευταία δικαιούται να ασφαλίσει τις κινητές αξίες που έχουν ενεχυρασθεί στο όνοµα του Πελάτη για κάθε κίνδυνο που θα κρίνει η Εταιρία κατά περίσταση αναγκαίο. Για τα ποσά και τις προϋποθέσεις της ασφάλισης καθώς και για τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις µε τις οποίες συνάπτεται η ασφαλιστική σύµβαση αποφασίζει η Εταιρία κατ εύλογο κρίση. Η Εταιρία 7

8 δικαιούται επίσης να ασφαλίσει και το δικό της ενεχυρικό συµφέρον. Όλα τα έξοδα από τις παραπάνω ασφαλίσεις βαρύνουν τον Πελάτη και φέρονται σε χρέωση του λογαριασµού του. 41. Πέραν των ανωτέρω, η Εταιρία δικαιούται, κατ εφαρµογή του άρθρου 26 του ν. 3632/1928, σε συνδυασµό µε το άρθρο 5 παρ. 4 του ν. 2843/2000, να προβεί σε υποχρεωτική εκκαθάριση των εκκρεµών χρηµατιστηριακών συναλλαγών του Πελάτη, ως τοιούτων νοουµένων τόσο εκείνων που έχουν διενεργηθεί για χρηµατικά ποσά καθ υπέρβαση του χορηγηθέντος σ αυτόν ορίου πιστώσεως, όσο και εκείνων που έχουν καλυφθεί µε χρηµατικά ποσά που εκταµιεύθηκαν από την Εταιρία στο πλαίσιο της παρούσας σύµβασης πιστώσεως, εφόσον, µετά το κλείσιµο της παρούσας πίστωσης, ο Πελάτης δεν έχει καταβάλει στην Εταιρία εµπροθέσµως το οφειλόµενο υπόλοιπο. 42. Η Εταιρία δικαιούται να εκχωρεί τις απαιτήσεις της από αυτή την σύµβαση σε οποιοδήποτε τρίτο, χωρίς να απαιτείται γι' αυτό σύµπραξη ή συγκατάθεση του Πελάτη. Επίσης η Εταιρία δικαιούται να εκχωρεί µαζί µε τις παραπάνω απαιτήσεις και τις κάθε είδους εξασφαλίσεις, εµπράγµατες ή προσωπικές, που ασφαλίζουν τις πληρωµές των απαιτήσεων που εκχωρούνται. Ο Πελάτης δεν δικαιούται να εκχωρεί σε τρίτα πρόσωπα κάθε είδους απαιτήσεις του κατά της Εταιρίας ή κατά τρίτων προσώπων, εφόσον οι απαιτήσεις κατά των τελευταίων απορρέουν από συναλλαγές που διενεργήθησαν µε την καθ οιονδήποτε τρόπο διαµεσολάβηση της Εταιρίας, εκτός και αν έχει συναινέσει γραπτώς στην εν λόγω εκχώρηση η Εταιρία. Χ. Έξοδα που βαρύνουν τον Πελάτη 43. α) Τον Πελάτη βαρύνουν όλοι οι ισχύοντες φόροι σε σχέση µε την παρούσα σύµβαση, τα τέλη, εισφορές, δικαιώµατα, προσαυξήσεις, πρόστιµα ή οποιασδήποτε άλλης φύσεως επιβαρύνσεις υπέρ του δηµοσίου ή τρίτων, που επιβάλλονται στο κεφάλαιο, τους τόκους και τις επιβαρύνσεις της πίστωσης και έχουν µε οποιοδήποτε τρόπο σχέση µε τη σύµβαση αυτή. Επιπλέον η Εταιρία δικαιούται να χρεώνει στον Πελάτη έξοδα που συνδέονται µε την τήρηση του λογαριασµού της πίστωσης, έξοδα ασφάλισης του ποσού της πιστώσεως, συµπεριλαµβανοµένων τόκων και άλλων εξόδων για κάθε κίνδυνο. β) Έξοδα πάσης φύσης και συγκεκριµένα δικαστικά έξοδα, έξοδα εγγραφής υποθήκης, εγγραφής προσηµείωσης υποθήκης, ανεξαρτήτως της τροπής της ή όχι σε υποθήκη, εξάλειψης αυτών, ασφαλίστρων του ακινήτου ή των ακινήτων επί των οποίων έχει εγγραφεί η υποθήκη ή η προσηµείωση υποθήκης, καθώς και των πραγµάτων που έχουν ενεχυρασθεί, έξοδα εκτίµησης, υπέγγυας περιουσίας οικονοµοτεχνικής εκτίµησης, κατάρτισης µελέτης ή παρεποµένων συµβάσεων, κατασχέσεων, αναγγελιών και γενικά αναγκαστικής εκτέλεσης, συµβολαιογραφικά δικαιώµατα, καθώς και οποιαδήποτε άλλα έξοδα κάνει η Εταιρία εξ αιτίας ή κατά την εκτέλεση αυτής της σύµβασης βαρύνουν τον Πελάτη και καταβάλλονται από αυτόν εντόκως. Τα ανωτέρω έξοδα που βαρύνουν τον Πελάτη υπολογίζονται εντός των εκάστοτε προβλεποµένων στο νόµο ορίων. Ο τόκος, µε βάση το επιτόκιο της παραγράφου 31γ, υπολογίζεται από την ηµέρα κατά την οποία η Εταιρία προέβη στα έξοδα αυτά. γ) Τα ποσά που περιγράφονται υπό α) και β) καταβάλλει ο Πελάτης στην Εταιρία αµέσως µετά την καταβολή τους από την Εταιρία. Αν τα ποσά αυτά δεν καταβληθούν εµπρόθεσµα, η Εταιρία µπορεί να τα χρεώνει στο λογαριασµό πιστώσεως ή και σε οποιοδήποτε άλλο λογαριασµό του Πελάτη, χωρίς να ειδοποιεί τον Πελάτη, και εφεξής οφείλεται και επ' αυτών τόκος, σύµφωνα µε τα ανωτέρω. Σε περίπτωση που η Εταιρία υποβληθεί στα ανωτέρω έξοδα για λογαριασµό περισσοτέρων πελατών στους οποίους περιλαµβάνεται και ο Πελάτης, η Εταιρία επιµερίζει τα έξοδα αυτά στους πελάτες τους οποίους αφορούν, αναλόγως του ύψους της χρεωστικού υπολοίπου της πίστωσης που έχει χορηγηθεί σε έκαστο αυτών. Στη συνολική ετήσια επιβάρυνση του Πελάτη περιλαµβάνονται τα υπό (α) και (β) αναφερόµενα και ιδίως ο τόκος που χρεώνεται στον Πελάτη από την παροχή της πίστωσης, τα λοιπά έξοδα που τον βαρύνουν σχετικά µε την αποπληρωµή της οφειλής, τα έξοδα επίδοσης αντιγράφου της σύµβασης στην εταιρία Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών Α.Ε. κλπ. ΧΙ. ηλώσεις του Πελάτη 44. Ιδιαίτερα έγγραφα, πρόσθετες πράξεις ή συµβάσεις για την χορήγηση από τον Πελάτη στην Εταιρία εγγυήσεων τρίτων ή άλλων ασφαλειών, αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα της σύµβασης αυτής. 45. Ο Πελάτης δηλώνει ότι η Εταιρία του έχει επιστήσει ιδιαιτέρως την προσοχή στο ότι η αγορά µετοχών µε πίστωση του τιµήµατος ενέχει αυξηµένους κινδύνους µειώσεως ή απώλειας του αρχικώς επενδυθέντος κεφαλαίου του, καθόσον µάλιστα δια της παρεχόµενης πίστωσης ο πελάτης επενδύει χρηµατικά ποσά που υπερβαίνουν τα κεφάλαια που ο ίδιος διαθέτει. Οι κίνδυνοι αυτοί µπορεί να εντοπίζονται µεταξύ άλλων, ενδεικτικά, στις µεταβολές των συνθηκών της αγοράς, στον πιστωτικό κίνδυνο των αντισυµβαλλοµένων, στον κίνδυνο ρευστότητας στη χρηµατιστηριακή αγορά κλπ. Ο Πελάτης βεβαιώνει ότι έχει γνώση των συναφών κινδύνων, καθώς και ότι διαθέτει ανάλογη εµπειρία και αντιλαµβάνεται τη λειτουργία της αγοράς µετοχών µε πίστωση, καθώς και το περιεχόµενο των αναλαµβανόµενων κάθε φορά κινδύνων. Ο Πελάτης δηλώνει επίσης ότι έχει κατανοήσει και γνωρίζει την βάσει του νόµου και κατά τους όρους της παρούσας σύµβασης υποχρέωση κάλυψης των περιθωρίων και των συνεπειών από τη µείωση του περιθωρίου κάτω από το απαιτούµενο διατηρητέο περιθώριο και ιδιαίτερα, µεταξύ άλλων, του χρόνου και των διαδικασιών εκποίησης Στοιχείων του Χαρτοφυλακίου Ασφαλείας, όπως ειδικότερα διαλαµβάνει η παρούσα σύµβαση για τα θέµατα αυτά, καθώς και ότι είχε το χρόνο και τη δυνατότητα να µελετήσει την παρούσα σύµβαση, του παρασχέθηκε δε από την Εταιρία κάθε πληροφορία που ζήτησε για την κατανόησή της. 46. Ο Πελάτης δηλώνει υπεύθυνα, γνωρίζοντας τις συνέπειες του νόµου περί ψευδούς δήλωσης, ότι δεν καθυστερεί περισσότερο από ένα τρίµηνο εξόφληση οφειλής του σε τράπεζα ούτε είναι υπερήµερος έναντι ανώνυµης 8

9 χρηµατιστηριακής Εταιρίας. Αναλαµβάνει εξάλλου την υποχρέωση, αν στο µέλλον υπάρξει τέτοια καθυστέρηση εξόφλησης οφειλής έναντι τράπεζας ή ανώνυµης χρηµατιστηριακής Εταιρίας, να το δηλώνει αµέσως εγγράφως στην Εταιρία. 47. Ο Πελάτης δηλώνει ότι διορίζει και καθιστά µε την σύµβαση αυτή αντίκλητό του τ... κ....., κάτοικο Αθηνών, οδός.. Η Εταιρία µπορεί να κοινοποιήσει στον αντίκλητο οποιοδήποτε έγγραφο σχετικό µ' αυτή τη σύµβαση που θα απευθύνεται στον Πελάτη. ΧΙΙ. Τελικές διατάξεις 48. Οι έγγραφες γνωστοποιήσεις µεταξύ των συµβαλλοµένων µερών κατά την παρούσα σύµβαση θα γίνονται µε απλή επιστολή ή µε τηλεοµοιοτυπικό µήνυµα ή µε ηλεκτρονικό ταχυδροµείο στην τελευταία διεύθυνση επικοινωνίας που έχει γνωστοποιήσει γραπτώς ο Πελάτης στην Εταιρία. 49. α) Η παρούσα σύµβαση είναι αορίστου χρόνου. Καταγγελία της συµβάσεως από τα συµβαλλόµενα µέρη πραγµατοποιείται εγγράφως και ισχύει εντός δεκα-πέντε (15) ηµερών αφότου περιέλθει στο έτερο συµβαλλόµενο µέρος η σχετική γραπτή ανακοίνωση του καταγγέλλοντος. β) Η καταγγελία από τον Πελάτη επιτρέπεται µόνον εφόσον αυτός έχει εξοφλήσει κάθε υποχρέωσή του προς την Εταιρία και δεν υφίσταται έναντι αυτής χρεωστικό του υπόλοιπο σε χρήµατα ή τίτλους. Άλλως, µε την επιφύλαξη των δικαιωµάτων της για την εκποίηση κινητών αξιών του Πελάτη κατά την παρούσα σύµβαση, η Εταιρία δικαιούται να ζητήσει από τον Πελάτη να της υποδείξει εντός πέντε ηµερών κινητές αξίες, τις οποίες αυτή θα εκποιήσει για την πλήρη και οριστική εξόφληση κάθε υποχρέωσης του Πελάτη έναντι της Εταιρίας. Αν παρέλθει άπρακτη αυτή η προθεσµία, η Εταιρία δύναται να επιλέξει η ίδια κινητές αξίες του Πελάτη, ιδίως από αυτές που περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, τις οποίες δύναται να εκποιήσει χρηµατιστηριακώς για την πλήρη ικανοποίηση κάθε απαιτήσεώς της κατά του Πελάτη. γ) Με την επιφύλαξη των διατάξεων των άρθρων 32 και 33 της παρούσας σύµβασης, εφόσον η Εταιρία καταγγείλει την παρούσα σύµβαση σύµφωνα µε το παρόν άρθρο, ο Πελάτης υποχρεούται, µέχρι της λήξεως της συµβάσεως, να έχει εξοφλήσει κάθε υποχρέωσή του προς την Εταιρία, έτσι ώστε να µην υφίσταται έναντι αυτής χρεωστικό του υπόλοιπο σε χρήµατα ή τίτλους. Άλλως, εφαρµόζονται τα εδάφια 2-3 της παραγράφου β του παρόντος άρθρου. 50. Περαιτέρω, η Εταιρία δύναται, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, να κοινοποιεί την παρούσα σύµβαση σε εταιρίες εκδότριες µετοχών που περιλαµβάνονται στο Χαρτοφυλάκιο Ασφαλείας, οµού µετά του καταλόγου των µετοχών αυτών, για την εφαρµογή των σχετικών όρων της παρούσας σύµβασης, όπως για την πληρωµή µερίσµατος, τη σύσταση ενεχύρου και επί νέων µετοχών κλπ. 51. Οι όροι αυτής της σύµβασης τροποποιούνται και συµπληρώνονται µόνον εγγράφως. Η σύµβαση αυτή συντάχθηκε και υπογράφεται σε δύο (2) ίσης αξίας πρωτότυπα και κάθε ένας από τους συµβαλλόµενους λαµβάνει ένα. Ηµεροµηνία... ΟΙ ΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ H ΤΡΑΠΕΖΑ Ο ΠΕΛΑΤΗΣ Υπογραφή πελάτη [Θέση θεώρησης γνησίου υπογραφής από ηµόσια ή ηµοτική Αρχή] ΠΑΡΑΚΑΛΟΥΜΕ ΟΠΩΣ ΜΟΝΟΓΡΑΨΕΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΣΕΛΙ ΕΣ 9