Εικόνα Αγοράς. Γενικός είκτης

Transcript

1 Γενικός είκτης Εικόνα Αγοράς Πτωτικά κινήθηκε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. και στην δεύτερη συνεδρίαση της εβδοµάδας, κλείνοντας στις 535,96 µονάδες, 1,58% χαµηλότερα. Η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 42 εκ., από τα οποία τα 12,8 εκ. αφορούν σε προσυµφωνηµένες συναλλαγές κυρίως στην µετοχή του ΟΠΑΠ. Από τις µετοχές που διακινήθηκαν, 47 έκλεισαν µε κέρδη, 64 σηµείωσαν απώλειες, ενώ 23 παρέµειναν αµετάβλητες. Τεχνικό Σχόλιο Ο Γενικός είκτης φαίνεται στις τελευταίες συνεδριάσεις να έχει χάσει την επαφή µε την περιοχή των 550 µονάδων και να κατευθύνεται προς το νέο όριο 22ετίας, που δεν είναι άλλο από τις 510 µε 500 µονάδες. Ιδιαίτερα αρνητική είναι και η συµπεριφορά αρκετών διεθνών επενδυτικών χαρτοφυλακίων (Franklin Templeton, Capital Research + MSCI), όπου σε τέτοια επίπεδα τιµών αποφασίζουν την εκπαραθύρωση των ελληνικών τίτλων προκαλώντας ένα ανακυκλούµενο καθοδικό crescendo, σπρώχνοντας έτσι αρκετές αξίες σε συνεχόµενη καταγραφή ιστορικών χαµηλών. Από τους επιµέρους τίτλους βραχυχρόνια σηµάδια αντοχής και ανοχής στο αρνητικό περιβάλλον δείχνουν οι µετοχές της ALPHA και της Eurobank διακρατώντας τα τεχνικά επίπεδα στήριξης των 0,7 και των 0,48 µε 0,5 ευρώ αντίστοιχα. Ενδιαφέρον, µετά και την αποτύπωση του υπερµέγεθες Doji µε µεγάλη κάτω σκιά παρουσιάζει το ηµερήσιο διάγραµµα τιµών του ΟΠΑΠ, καθώς είναι πολύ πιθανό να απελευθερώσει το πιεσµένο καθοδικό ελατήριο των τελευταίων συνεδριάσεων δίνοντας ένα ανοδικό retracement έως τα 4,8 µε 5 ευρώ.

2 Εταιρικές Ανακοινώσεις Ειδήσεις Cyprus Popular Bank: Έγκριση ενηµερωτικού δελτίου Εγκρίθηκε το ενηµερωτικό δελτίο της αύξησης µετοχικού κεφαλαίου της Cyprus Popular Bank Public κατά 1,8 δισ. ευρώ µε έκδοση δικαιωµάτων προτίµησης, από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου. Σε όλους τους κατόχους συνήθων µετοχών κατά την Hµεροµηνία Aρχείου θα εκδοθούν ικαιώµατα Προτίµησης σε αναλογία ένα (1) ικαίωµα Προτίµησης για κάθε µία (1) µετοχή που θα κατέχουν. Κάθε έξι (6) ικαιώµατα Προτίµησης που θα ασκούνται µε συνολική τιµή άσκησης 6,70 θα µετατρέπονται σε εξήντα επτά (67) πλήρως πληρωθείσες συνήθεις µετοχές (ήτοι 0,10 ανά µετοχή). ικαιώµατα Προτίµησης θα µπορούν να αποκτηθούν και κατά τη διάρκεια της διαπραγµάτευσής τους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Ηµεροµηνία διαπραγµάτευσης (Last Cum Date) της µετοχής της Τράπεζας µέχρι την οποία τα πρόσωπα που θα αποκτήσουν µετοχές της Τράπεζας θα δικαιούνται να λάβουν µέρος στη δωρεάν παραχώρηση ικαιωµάτων Προτίµησης* - 25 Μαΐου 2012 Ηµέρα αποκοπής ικαιωµάτων Προτίµησης (Ex-Rights Date), από την οποία η µετοχή της Τράπεζας θα διαπραγµατεύεται χωρίς το δικαίωµα δωρεάν παραχώρησης ικαιωµάτων Προτίµησης.* - 28 Μαΐου Ηµεροµηνία Καταγραφής / Ηµεροµηνία Αρχείου Π (Record Date), στο τέλος της οποίας καταγράφονται στα αρχεία του ΧΑΚ και ΧΑ τα πρόσωπα που θα δικαιούνται να λάβουν µέρος στη δωρεάν παραχώρηση ικαιωµάτων Προτίµησης.* -30 Μαΐου 2012 Έναρξη περιόδου υποβολής αιτήσεων άσκησης ικαιωµάτων Προτίµησης και ανταλλαγής Επιλέξιµων Αξιογράφων - 15 Ιουνίου 2012 Έναρξη περιόδου διαπραγµάτευσης ικαιωµάτων Προτίµησης - 15 Ιουνίου 2012 Τελευταία ηµεροµηνία περιόδου διαπραγµάτευσης ικαιωµάτων Προτίµησης -22 Ιουνίου 2012 Τελευταία ηµεροµηνία απόκτησης Επιλέξιµων Αξιογράφων για να υπάρχει δικαίωµα συµµετοχής στην προσφορά για εθελοντική ανταλλαγή µε µετοχές και/ή ΑΕΚ - 22 Ιουνίου 2012 Τελευταία ηµεροµηνία υποβολής αιτήσεων άσκησης ικαιωµάτων Προτίµησης και ανταλλαγής Επιλέξιµων Αξιογράφων - 29 Ιουνίου 2012 Το σχήµα Alpha-EFG θα χρειαζόταν κεφάλαια 9 δισ. «Η ακύρωση της συγχώνευσης δεν ήταν θέµα σχέσης ανταλλαγής. Το νέο σχήµα θα έπρεπε να αντλήσει 9 δισ. ευρώ και εγώ ως πρόεδρος αυτού του σχήµατος δεν θα µπορούσα να σας προτείνω υπό τις παρούσες οικονοµικές συνθήκες κάτι τέτοιο». Αυτό υποστήριξε ο επικεφαλής της Alpha Bank Γιάννης Κωστόπουλος στη γενική συνέλευση της τράπεζας, στην οποία µαταιώνεται και τυπικά η προσπάθεια συγχώνευσης µε τη Eurobank. Οι υψηλές κεφαλαιακές ανάγκες θα οδηγούσαν σε άµεση κρατικοποίηση του νέου σχήµατος. Τα κεφάλαια είναι πολλά και δεν θα µπορούσαµε να τα αντλήσουµε», πρόσθεσε, ενώ τόνισε πως «δυστυχώς πρέπει να ακυρώσουµε την προσπάθεια για τη δηµιουργία αυτής της νέας τράπεζας, η οποία θα ήταν ένα µεγάλο βήµα προς τον εξορθολογισµό του τραπεζικού συστήµατος». Στη γενική συνέλευση παρευρέθηκε και εκπρόσωπος της Eurobank, ο κ.. Πολίτης, ο οποίος τόνισε ότι η τράπεζα έχει εκφράσει τις αντιρρήσεις της για την ακύρωση της συγχώνευσης. Οι συνθήκες σαφώς µεταβάλλονται συνεχώς, αλλά σε καµία περίπτωση η αλλαγή των συνθηκών δεν επηρέασε δυσανάλογα την Alpha και την Eurobank. Κατέληξε στο ότι η µαταίωση είναι ασύµβατη µε την προσπάθεια διατήρησης του ιδιωτικού χαρακτήρα των τραπεζών. ΕΗ: Στρέφεται κατά της ΡΑΕ λόγω της Αλουµίνιον Κατά της ΡΑΕ θα στραφεί η ΕΗ αναφορικά µε την απόφαση της Αρχής να καθορίσει προσωρινή τιµή 42 /MWh για τη συνολική ενέργεια που καταναλώνει η Αλουµίνιον Α.Ε. Αναλυτικά, όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση της ΕΗ: Αναφορικά µε την Απόφαση 346/2012 της Ρυθµιστικής Αρχής Ενέργειας (ΡΑΕ), µε την οποία καθορίζεται προσωρινή τιµή 42 /MWh για τη συνολική ενέργεια που καταναλώνει η ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ Α.Ε., η ΕΗ επισηµαίνει τα ακόλουθα:

3 Η Απόφαση ανατρέπει το νοµικό πλαίσιο της υποχρεωτικής Ηµερήσιας Αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας, που έχει θεσπισθεί µε προτάσεις της ίδιας της ΡΑΕ, θεωρώντας ότι ειδικά στην ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ δεν πρέπει να επιµερίζονται τα αναλογούντα σε αυτήν κόστη, που απορρέουν από τη λειτουργία της Αγοράς. Η Απόφαση υιοθετεί σχεδόν εξ ολοκλήρου τις απόψεις της ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ και αγνοεί παντελώς τις τεκµηριωµένες επί του θέµατος θέσεις της ΕΗ. Η Απόφαση παραβλέπει τα οικονοµικά στοιχεία της ΕΗ, τα οποία η ίδια η ΡΑΕ έχει επιβεβαιώσει, και επικαλείται ένα απροσδιόριστο κόστος αναφοράς, το οποίο όµως δεν τεκµηριώνει. Η Απόφαση προσδιορίζει ως τιµή διάθεσης της ηλεκτρικής ενέργειας στην ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ τα 42 /MWh, τιµή που πολύ απέχει από το µέσο ανταγωνιστικό κόστος της ΕΗ των 72,71 /MWh (στα όρια της Υψηλής Τάσης), το οποίο η ίδια η ΡΑΕ έχει εγκρίνει. Επίσης, είναι πολύ χαµηλότερη και από την ανταγωνιστική χρέωση των περίπου 62 /MWh που αντιστοιχεί στις µεταλλουργικές βιοµηχανίες µεγάλης και σταθερής ζήτησης. Σωλ.Κορίνθου: Στα 4,5 εκ. τα καθαρά κέρδη το Q1 Στα 4,5 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα καθαρά κέρδη του οµίλου της Σωληνουργείας Κορίνθου στο α' τρίµηνο 2012 έναντι κερδών 2,1 εκατ. στο αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. O ενοποιηµένος κύκλος εργασιών του Οµίλου Σωληνουργεία Κορίνθου ανήλθε σε 58,2 εκ. ευρώ έναντι 48,9 εκ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2011 ενισχυµένος κατά 18,9%. Σηµαντική αύξηση κατά 28.9% σηµείωσαν και τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA), τα οποία διαµορφώθηκαν σε 6,5 εκ. ευρώ έναντι 5 εκ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2011, ενώ το περιθώριο EBITDA διαµορφώθηκε σε 11,2% επί του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών. Υγεία: Περιορισµός ζηµιών Σε ενοποιηµένο επίπεδο, κατά το πρώτο τρίµηνο του 2012 ο κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε στα 64,2 εκ., έναντι 64,8 εκ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα ενοποιηµένα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) παρουσίασαν αύξηση κατά 112% και διαµορφώθηκαν σε 5,8 εκ., έναντι κερδών 2,7 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του Ο Όµιλος το πρώτο τρίµηνο του 2012 περιόρισε τις ζηµίες µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας από συνεχιζόµενες δραστηριότητες στα 2,3 εκ., έναντι ζηµιών 5,2 εκ. κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Hellas online: Περιορισµός των ζηµιών στο τρίµηνο Αύξηση 11 % λειτουργικής κερδοφορίας µε παράλληλη αύξηση εσόδων στα 62 εκατ. σηµείωσε το α' τρίµηνο του 2012, η Hellas online. Οι ζηµιές προ φόρων περιορίστηκαν σε 4,5 εκατ. ευρώ από 5,4 εκατ. ευρώ. Τα έσοδα για το α τρίµηνο αυξήθηκαν κατά 9,9% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο και έφτασαν τα 62,0 εκατ. από 56,4 εκατ. το αντίστοιχο τρίµηνο του Όπως επισηµαίνεται σε σχετική ανακοίνωση, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 16,7 εκατ. µε το περιθώριο EBITDA να φτάνει το 26,9 % για το α τρίµηνο του 2012, επιβεβαιώνοντας τη συνεχιζόµενη ισχυρή βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της Εταιρείας, σε σχέση µε το 2011 όπου το EBITDA ανήλθε σε 15,0 εκατ. MIG Real Estate: Κερδοφόρο το πρώτο τρίµηνο Υποχώρηση εσόδων και καθαρών κερδών σηµείωσε η MIG Real Estate κατά το πρώτο φετινό τρίµηνο, επηρεαζόµενη προφανώς από την ιδιαίτερα δυσµενή συγκυρία στον κλάδο των ακινήτων. Συγκεκριµένα, ο κύκλος εργασιών υποχώρησε από το 1,698 εκατ. στο 1,363 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη από το 1,12 εκατ. στα 858 χιλ. ευρώ. Με βάση τα στοιχεία της 31ης Μαρτίου 2012, τα ίδια κεφάλαια της εισηγµένης ΑΕΕΑΠ διαµορφώθηκαν στα 47,76 εκατ. ευρώ Γενική Εµπορίου: Πτώση πωλήσεων και κερδών στο Q1 Επηρεασµένα από τη γενικότερη οικονοµική ύφεση που πλήττει τον κατασκευαστικό τοµέα και τις εγχώριες επενδύσεις γενικότερα, ήταν τα αποτελέσµατα της Γενικής Εµπορίου και Βιοµηχανίας κατά το πρώτο τρίµηνο του Συγκεκριµένα, οι πωλήσεις υποχώρησαν από τα 7,58 στα 6,25 εκατ. ευρώ, τα προ φόρων κέρδη από τα 414 στα 79 χιλ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη από τα 235 στα 9 χιλ. ευρώ. Πηγή:

4 Ηµερολόγιο Μετόχου Olympic Catering: AMK υπέρ παλαιών µετόχων, αναλογία 20ν/1π, τιµή διάθεσης 1,25. Ηµεροµηνία Αποκοπής: , Περίοδος άσκησης δικαιώµατος προτίµησης: , Περίοδος ιαπραγµάτευσης δικαιώµατος: ίας Ιχθυοκαλλιέργειες: ηµόσια Πρόταση 1,10/µετοχή. Περίοδος Αποδοχής: , Πρόθεση ιατήρησης στο Χ.Α. Rilken: ηµόσια Πρόταση 3,65/µετοχή. Προτεινόµενο Μέρισµα Γ.Σ. ΓΕΚΕ 0, ΓΕΚΕ (Επιστρ. Κεφ.) 0, Γενική Εµπορίου 0, ΕΛΒΕ (Επιστρ. Κεφ.) 0, ΕΛ.ΠΕ. 0, EXAE 0, EXAE (Επιστρ. Κεφ.) 0, ΕΥΑΘ 0, ΕΥ ΑΠ 0, Ευρωπαϊκή Πίστη 0,05 Ζάµπα 0, Ικτίνος 0, Καραµολέγκος 0, Καρέλιας 7, ΟΛΘ 0, ΟΛΠ 0, ΟΠΑΠ 0, Τέρνα Ενεργειακή 0, Τέρνα Ενεργειακή (Επιστρ. Κεφ.) 0, Coca Cola 3E 0, Mevaco (Επιστρ. Κεφ.) 0, Motor Oil 0, Newsphone 0, Quest (Επιστρ. Κεφ.) 0, Rilken 0, S&B (Επιστρ. Κεφ.) 0, Μέρισµα Αποκοπή Πληρωµή Πλαίσιο 0, Intralot 0, Flexopack (Επιστρ. Κεφ.) 0,09 Αρχείο Μερισµάτων Χρήσης 2011 Ποσό Μέτκα 0,75 Τράπεζα Ελλάδος 0,67 Autohellas 0,15 Eurobank Properties 0,40 Mermeren Kombinat 0,85 MIG Real Estate 0,25 Trastor 0,10 * Όλα τα στοιχεία αφορούν µεικτά ποσά

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο

6 Γνωστοποιήσεις Το παρόν ενηµερωτικό σηµείωµα συνιστά διαφηµιστική ανακοίνωση ενηµερωτικού περιεχοµένου και δεν αποτελεί σε καµία περίπτωση επενδυτική συµβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συµµετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καµία πληροφορία που εµπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καµία περίπτωση, ως προτεινόµενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε µέσο επίτευξης των συγκεκριµένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συµβατικών κειµένων που αφορούν τις περιγραφόµενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συµβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τοµέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του νόµου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καµία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιµήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηµατοοικονοµικών αγορών κατά την αναγραφόµενη ηµεροµηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συµπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τοµέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαµβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόµενο αυτών. Η Εταιρεία παρέχει µεγάλο εύρος επενδυτικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο των επενδυτικών υπηρεσιών που παρέχει η εταιρεία ενδέχεται να ανακύψουν περιπτώσεις σύγκρουσης συµφερόντων σε σχέση µε τις παρεχόµενες στο παρόν πληροφορίες. Σχετικά επισηµαίνεται ότι η Εταιρεία µεταξύ άλλων: o εν υπόκειται σε καµία απαγόρευση όσον αφορά τη διαπραγµάτευση για ίδιο λογαριασµό ή στο πλαίσιο διαχείρισης χαρτοφυλακίου πριν από τη δηµοσίευση του παρόντος, ή την απόκτηση µετοχών από δηµόσια εγγραφή o Ενδέχεται να παρέχει η ίδια ή συγγενείς εταιρείες έναντι αµοιβής σε κάποιον από τους εκδότες, για τους οποίους παρέχονται µε το παρόν πληροφορίες, υπηρεσίες συµβουλών (corporate) o Ενδέχεται να συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο εκδοτών ή να έλκει άλλα χρηµατοοικονοµικά συµφέροντα από αυτούς, o Η Εταιρεία ενδέχεται να έχει εκδώσει σηµειώµατα διαφορετικά ή µη συµβατά µε τις πληροφορίες που εκτίθενται στον παρόν σηµείωµα. Ρητά επισηµαίνεται ότι: o τα αριθµητικά στοιχεία αναφέρονται στο παρελθόν και ότι οι προηγούµενες επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων. o τα αριθµητικά στοιχεία αφορούν προσοµοίωση προηγούµενων επιδόσεων και ότι οι προηγούµενες αυτές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων o οι προβλέψεις σχετικά µε τις µελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων o η φορολογική µεταχείριση των αναφερόντων στο παρόν πληροφοριών και συναλλαγών εξαρτάται και από τα ατοµικά δεδοµένα εκάστου επενδυτή και ενδέχεται να µεταβληθεί στο µέλλον Ως εκ τούτου ο παραλήπτης οφείλει να αναζητήσει ανεξάρτητες συµβουλές ως προς τη φορολογική νοµοθεσία που τον διέπει o Η εταιρεία δεν υποχρεούται να ενηµερώνει ή να κρατά επίκαιρες τις πληροφορίες που εµπεριέχονται στο παρόν