«MAGNA TRUST ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ»

Transcript

1 «MAGNA TRUST ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Αρ. Αδείας Επ. Κεφαλαιαγοράς: 3/481/ ΑΡ. ΓΕΜΗ Ε ΡΑ: ΤΖΩΡΤΖ 5, ΑΘΗΝΑ 10682, Αθήνα Τηλ: Fax:

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ηλώσεις Μελών ιοικητικού Συµβουλίου Εξαµηνιαία Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου Οικονοµικά Αποτελέσµατα Σηµαντικά Γεγονότα Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Προοπτικές για το Β Εξάµηνο Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη Έκθεσης Επισκόπησης Ορκωτού Ελεγκτή Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Ταµειακών Ροών Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες και Λογιστικές Αρχές Έγκριση και ιαθεσιµότητα των Οικονοµικών Καταστάσεων Πλαίσιο Κατάρτισης Οικονοµικών Καταστάσεων Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες και Αντικατάσταση Υφιστάµενων Προτύπων Χρήση Κρίσεων και Εκτιµήσεων Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις Επί των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων Ιδιοχρησιµοποιούµενα Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Λοιπά Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία, µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Μετοχικό Κεφάλαιο Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Κύκλος Εργασιών Αποτελέσµατα από επενδύσεις Στοιχεία και Πληροφορίες για την περίοδο από 1/1/ /6/ Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη Μεταβολές Λογιστικών Εκτιµήσεων ή Αρχών σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Επίδικες Υποθέσεις Αριθµός Απασχολούµενου Προσωπικού Εγγυητικές Επιστολές Στόχοι και Πολιτικές ιαχείρισης Κινδύνων Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων... 27

3 1. ηλώσεις Μελών ιοικητικού Συµβουλίου Με την παρούσα βεβαιώνεται και δηλώνεται ότι, εξ όσων γνωρίζουµε οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της «MAGNA TRUST ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Ανώνυµης Εταιρείας Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών» για την περίοδο , οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία της κατάστασης οικονοµικής θέσης, τα στοιχεία της κατάστασης συνολικών εσόδων και τα στοιχεία της κατάστασης µεταβολών ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 4 έως 5 του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και των αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπρόσθετα, βεβαιώνεται και δηλώνεται ότι, εξ όσων γνωρίζουµε η εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των αποφάσεων του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2014 Οι ηλούντες-βεβαιούντες Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΣΑΚΙΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Α..Τ. ΑΑ ΓΟΥΣΕΤΗΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ Α..Τ. Σ

4 2. Εξαµηνιαία Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου Σκοπός της Εξαµηνιαίας Έκθεσης είναι η ενηµέρωση: Για την οικονοµική κατάσταση, τα αποτελέσµατα, την πορεία της Εταιρείας κατά το πρώτο εξάµηνο του 2014 καθώς και τις µεταβολές που έγιναν. Για τα σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαµήνου του 2014 και την επίδρασή τους Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις. Για τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν για την Εταιρεία κατά το δεύτερο εξάµηνο του Για τις συναλλαγές που έγιναν µεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεµένων µε αυτήν µερών. 2.1 Οικονοµικά Αποτελέσµατα Τα οικονοµικά µεγέθη της Εταιρίας εξελίχθηκαν ως εξής: Ο Κύκλος Εργασιών (Πωλήσεις) κατά το Α Εξάµηνο του 2014 ανήλθε σε ευρώ από ευρώ το αντίστοιχο Α Εξάµηνο του 2013, παρουσιάζοντας µείωση κατά ποσοστό 20,67% Τα Μικτά Αποτελέσµατα (Μικτό Κέρδος) κατά το Α Εξάµηνο του 2014 ανήλθαν σε ευρώ από ευρώ το αντίστοιχο Α Εξάµηνο του 2013 παρουσιάζοντας µείωση 55,10%. Η εταιρεία παρουσίασε κατά το Α Εξάµηνο του 2014 ζηµιά µετά φόρων ποσού ευρώ έναντι κερδών µετά φόρων ευρώ το αντίστοιχο Α Εξάµηνο του Συνοπτικά τα Οικονοµικά Αποτελέσµατα της Εταιρίας κατά το Α Εξάµηνο του 2014 και το αντίστοιχο Α Εξάµηνο του 2013, αποτυπώνονται µέσω των εικτών Αποδοτικότητας, ως ακολούθως: ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (% επί του Κύκλου εργασιών) Περιθώριο Μικτού Κέρδους 18,34% 32,40% Περιθώριο Κερδών µετά από φόρους -55,12% 170,93% Οι ανωτέρω µεταβολές στα αποτελέσµατα και τους δείκτες της περιόδου από 01/01-30/06/2014 σε σχέση µε τα αποτελέσµατα και του δείκτες της αντίστοιχης περσινής περιόδου οφείλονται κυρίως στην πτώση του τζίρου της εταιρείας εξαιτίας της παρατεταµένης οικονοµικής ύφεσης που διέρχεται η χώρα καθώς και στο αρνητικό αποτέλεσµα από την αποτίµηση του χαρτοφυλακίου σε σχέση µε το αντίστοιχο Α Εξάµηνο της προηγούµενης χρήσης. 2.2 Σηµαντικά Γεγονότα Τα σηµαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα κατά το πρώτο εξάµηνο της χρήσης 2014 µε ηµερολογιακή σειρά, καθώς και η επίδρασή τους στις οικονοµικές καταστάσεις είναι τα ακόλουθα: 1. Αγορά οριζόντιας ιδιοκτησίας έναντι τιµήµατος ευρώ ,00, µε το υπ αριθµ 7559/ , συµβολαίου επί της οδού Τζώρτζ 5 στην Αθήνα µετά από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας κατά την συνεδρίαση του στις 21/3/2014 µε σκοπό την στέγαση των γραφείων της εταιρείας. 2.3 Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η εταιρεία παρακολουθεί συστηµατικά και λαµβάνει συγκεκριµένα µέτρα για την αντιµετώπιση των κινδύνων που ενδεχοµένως να παρουσιαστούν. Η Εταιρεία δεν αναµένεται να αντιµετωπίσει κανένα

5 σηµαντικό κίνδυνο κατά το Β Εξάµηνο του 2014 ο οποίος θα µπορούσε να προκαλέσει αναστροφή της πορείας της. Συγκεκριµένα: Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αυτός δεν επηρεάζει ουσιαστικά τη λειτουργία της Εταιρίας, δεδοµένου ότι οι συναλλαγές µε τους πελάτες της σε ξένο νόµισµα είναι περιορισµένες. εν υπάρχουν µεσοπρόθεσµες ή µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις της Εταιρίας σε ξένο νόµισµα οπότε η έκθεση σε συναλλαγµατικό κίνδυνο αφορά κατά κύριο λόγο στοιχεία του ενεργητικού. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο, ο οποίος επέρχεται όταν το αντισυµβαλλόµενο µέρος αδυνατεί να εξοφλήσει πλήρως τα ποσά που οφείλει στην Εταιρεία, όταν αυτά καθίστανται ληξιπρόθεσµα. Η ιοίκηση της Εταιρίας διαχειρίζεται προσεκτικά την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο, στα πλαίσια και των κανονιστικών αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Για την µείωση του πιστωτικού κινδύνου, λαµβάνονται υπόψη η πιστοληπτική ικανότητα του αντισυµβαλλόµενου, ο κίνδυνος της χώρας αλλά και ο τοµέας της οικονοµίας στον οποίο δραστηριοποιείται, καθώς και ποιοτικά και ποσοτικά χαρακτηριστικά του. Η παρακολούθηση των χρηµατοδοτικών ανοιγµάτων της εταιρίας γίνεται σε καθηµερινή βάση, ενώ γνωστοποιείται προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κάθε χρηµατοδοτικό άνοιγµα που υπερβαίνει το 10 % των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων της εταιρίας, σύµφωνα µε την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/459/ Κίνδυνος αγοράς Οι επενδύσεις της Εταιρίας για ίδιο λογαριασµό σε κινητές αξίες είναι εκτεθειµένες στον κίνδυνο µεταβολής της αξίας τους. Η Εταιρία υπολογίζει τον κίνδυνο αγοράς των θέσεων που κατέχονται για ίδιο λογαριασµό εφαρµόζοντας την µέθοδο VaR (Value at Risk) στηριζόµενη σε διαφορετικές υποθέσεις για την µεταβολή της αγοράς. Επιπλέον, υπολογίζει τον ειδικό και γενικό κίνδυνο της θέσης του ιδίου χαρτοφυλακίου, για την υποβολή στοιχείων µε βάση την απόφαση 4/459/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η υπηρεσία ιαχείρισης Κινδύνων είναι αρµόδια για τη θέσπιση και εφαρµογή πολιτικών, διαδικασιών και ρυθµίσεων που επιτρέπουν τον εντοπισµό των κινδύνων, οι οποίοι συνδέονται µε τις δραστηριότητες, τις διαδικασίες και τα συστήµατα λειτουργίας της Εταιρίας (ιδίως τον πιστωτικό κίνδυνο, το κίνδυνο αγοράς και τον λειτουργικό κίνδυνο). Το ανεκτό επίπεδο κινδύνου καθορίζεται από το ιοικητικό Συµβούλιο σύµφωνα µε τις διαδικασίες που ορίζονται στο ν. 3606/2007 και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (βλ. ιδίως τις αποφάσεις 1/459/ έως 8/459/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς). Η υπηρεσία ιαχείρισης Κινδύνων παρακολουθεί συστηµατικά την καταλληλότητα και την αποτελεσµατικότητα των πολιτικών, διαδικασιών και ρυθµίσεων που εφαρµόζει η Εταιρία σχετικά µε τη ιαχείριση των Κινδύνων. Η υπηρεσία ιαχείρισης Κινδύνων µεριµνά ώστε η Εταιρία να διαθέτει την απαραίτητη τεχνική και µηχανογραφική υποστήριξη για την παρακολούθηση, εποπτεία και την τήρηση εφαρµογής των διαδικασιών για τον υπολογισµό της κεφαλαιακής επάρκεια της και την εν γένει διαχείριση των κινδύνων που σχετίζονται µε τη λειτουργία της. Κίνδυνος ρευστότητας Η MAGNA TRUST Χρηµατιστηριακή ΑΠΕΥ αναγνωρίζει ότι η αποτελεσµατική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συµβάλλει ουσιαστικά στην ικανότητα εκπλήρωσης των χρηµατοοικονοµικών της υποχρεώσεων, χωρίς τον κίνδυνο να προκύψουν σηµαντικές οικονοµικές απώλειες. Ο κίνδυνος 5

6 ρευστότητας δηλώνει τον κίνδυνο αδυναµίας ευρέσεως επαρκών ρευστών διαθεσίµων για την κάλυψη των υποχρεώσεων της Εταιρείας όταν οι υποχρεώσεις αυτές γίνουν απαιτητές. Η εταιρεία εφαρµόζει ενιαία Πολιτική ιαχείρισης Κινδύνου Ρευστότητας. Η πολιτική αυτή είναι σύµφωνη µε διεθνώς εφαρµοσµένες πρακτικές και εποπτικές διατάξεις είναι δε προσαρµοσµένη στις επιµέρους δραστηριότητες και οργανωτικές της δοµές. Το τµήµα ιαχείρισης Κινδύνου έχει ορίσει ένα σχέδιο διαχείρισης καταστάσεων κρίσης ρευστότητας που αναµένεται να προκύψουν για το χρονικό διάστηµα έως και ενός µήνα. Οι εγκεκριµένες γραµµές που έχει η εταιρεία µε συνεργαζόµενες Τράπεζες υπερκαλύπτουν την παρούσα χρονική στιγµή την ανάγκη εκπλήρωσης των υποχρεώσεων της. Επιπρόσθετα και ειδικά για τις περιόδους οικονοµικών αναταραχών κρίσεων, η Εταιρεία υπολογίζει καθηµερινά τον είκτη Ρευστότητάς της (Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις). Τα επίπεδα του είκτη κοινοποιούνται καθηµερινά στις αντίστοιχες ιαχειριστικές Μονάδες της εταιρείας, στον Τοµέα ιαχείρισης Κινδύνου της εταιρείας καθώς και στην ιοίκηση. Επιπλέον, ο κίνδυνος ρευστότητας ελέγχεται µε την συνεργασία της Οικονοµικής ιεύθυνσης και του ιοικητικού Συµβουλίου, µέσω της ανάλυσης των περιοδικών οικονοµικών καταστάσεων. Αναλύονται τα είδη εσόδων ώστε να διαπιστωθεί η ποιότητά τους και να γίνουν προβλέψεις ευαισθησίας σε τυχαίους εξωγενείς παράγοντες ή έντονες διακυµάνσεις. Οµοίως, εξετάζονται και αναλύονται µέσω των λογαριασµών Ενεργητικού και Παθητικού η ποιότητα των επενδύσεων και η παραγωγικότητά τους. Σε περίπτωση πιθανόν ελλειµµάτων ρευστότητας εφαρµόζονται εταιρικά σχέδια έκτακτης ανάγκης τα οποία ενηµερώνονται από την Υπηρεσία ιαχείρισης Κινδύνου και υποβάλλονται µε την µορφή έκθεσης στην ιοίκηση της εταιρείας. Λειτουργικός Κίνδυνος Για την Εταιρία συνιστούν λειτουργικό κίνδυνο: α) ο λεγόµενος νοµικός κίνδυνος και ιδίως, ο κίνδυνος αστικής ευθύνης της Εταιρίας προς καταβολή αποζηµιώσεων σε τρίτους, β) οι περιπτώσεις εσωτερικής και εξωτερικής απάτης σε βάρος της εταιρίας, γ) η δυσλειτουργία των συστηµάτων ασφαλείας εργατικού δυναµικού και των εργασιακών πρακτικών, δ) η διακοπή της δραστηριότητας ή δυσλειτουργία των συστηµάτων πληροφορικής, ε) η µη εφαρµογή ή η λανθασµένη εφαρµογή των εσωτερικών διαδικασιών που αφορούν την οργάνωση και λειτουργία της εταιρίας και στ) βλάβη σε ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρίας. Ο Υπεύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρίας, στο πλαίσιο των τακτικών και έκτακτων ελέγχων που πραγµατοποιεί, καταγράφει και κατηγοριοποιεί τα γεγονότα που συνιστούν λειτουργικό κίνδυνο. Η καταγραφή είναι λεπτοµερής, ώστε να περιγράφεται µε σαφήνεια το γεγονός, συστηµατική και περιλαµβάνει στοιχεία ιστορικότητας. Η καταγραφή γίνεται ηλεκτρονικά ώστε να καθίσταται άµεσα και ευχερώς προσπελάσιµη από τη διοίκηση της Εταιρίας και τις εµπλεκόµενες υπηρεσίες της Εταιρίας. 2.4 Προοπτικές για το Β Εξάµηνο 2014 Προοπτικές και αναµενόµενη εξέλιξη της εταιρείας Η Εταιρεία αισιοδοξεί ότι, παρά τις υπάρχουσες δυσκολίες που παρουσιάζονται στην εγχώρια χρηµατιστηριακή αγορά και της αβεβαιότητας σε πολλά πεδία της οικονοµίας όπως στο κόστος χρήµατος και στις γενικότερες διεθνείς εξελίξεις αγοράς, να διατηρηθεί στην χρηµατιστηριακή αγορά και κατά το Β Εξάµηνο του 2014, αναµένοντας, πέραν των άλλων, κάποια κέρδη όχι µόνον από το χαρτοφυλάκιό της αλλά και από τις συνεργασίες που έχει ήδη αναπτύξει µε Brokers καθώς και από την µείωση των λειτουργικών της εξόδων λόγω και της µεταφοράς της έδρας της εταιρείας σε ιδιόκτητο ακίνητο. Προοπτικές χρηµατιστηριακής αγοράς Η διοίκηση της εταιρείας εκτιµά ότι ο τζίρος του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών και το Β Εξάµηνο του 2014 θα παραµείνει στα ίδια επίπεδα µε το πρώτο εξάµηνο του Στόχος της εταιρείας είναι

7 όχι µόνον η διατήρηση της θέσης της, αλλά να ανέλθει και αναµένει τον ανοδικό κύκλο της αγοράς µετά την έξοδο της διεθνούς και εγχώριας οικονοµίας από την κρίση. 2.5 Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη Αµοιβές και λοιπές παροχές µελών.σ. και διευθυντικών στελεχών Οι αµοιβές και οι παροχές, που αφορούν συνολικά τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου αναλύονται ως εξής: 01/01-01/01- Παροχές 30/06/ /06/2013 Βραχυχρόνιες παροχές (µισθοί & αµοιβές) Χρηµατιστηριακές συναλλαγές µελών.σ. Οι Χρηµατιστηριακές συναλλαγές µέσω της εταιρείας, αφορούν συνολικά 2 µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου οι οποίες αναλύονται ως εξής: Συναλλαγές 01/01-30/06/ /01-31/12/2013 Αγορές µετοχών στο ΧΑΑ Πωλήσεις µετοχών στο ΧΑΑ Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις µελών.σ. και διευθυντικών στελεχών Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις που αφορούν 1 µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου την 30/06/2014 έχουν ως εξής: Παροχές 30/06/ /12/2013 Απαιτήσεις από µέλη Σ Η απαίτηση της εταιρείας κατά την 30/06/2014 από εκτέλεση χρηµατιστηριακών συναλλαγών αφορά συνήθεις λογαριασµούς πελατών, οι οποίοι τακτοποιούνται εντός τριηµέρου. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2014 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΣΑΚΙΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Α..Τ. ΑΑ ΓΟΥΣΕΤΗΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ Α..Τ. Σ

8 3. Έκθεσης Επισκόπησης Ορκωτού Ελεγκτή Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «MAGNA TRUST ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της Εταιρείας «MAGNA TRUST ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» (η Εταιρεία), της 30ης Ιουνίου 2014 και τις σχετικές συνοπτικές καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο.Λ.Π. 34). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το.λ.π. 34.

9 Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. NEXIA EUROSTATUS AE Αµ. Φραντζή 34 Ν. Κόσµος Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 141 Αθήνα, 28 Αυγούστου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Μαρκεζίνης Παναγιώτης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

10 4. Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις 4.1 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης (ποσά σε ) Σηµ. 30/6/ /12/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ιδιοχρησιµοποιούµενα Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Άυλα στοιχεία ενεργητικού 3 3 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία, µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Κέρδη /(ζηµίες) εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προβλέψεις/ λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων της 30/6/2014

11 4.2 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος (ποσά σε ) Σηµ. 01/01-30/06/ /01-30/06/2013 Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Κύκλος Εργασιών Κόστος παροχής υπηρεσιών Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Λοιπά λειτουργικά έξοδα/έσοδα Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Αποτελέσµατα από επενδύσεις Κέρδη προ φόρων Φόροι Καθαρά κέρδη περιόδου Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων της 30/6/

12 4.3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε ) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά κεφάλαια Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/ Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 01/01/- 30/06/2014 Συνολικό αναγνωρισµένο κέρδος/ (ζηµιά) περιόδου Υπόλοιπο την 30/06/ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά κεφάλαια Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/ Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 01/01/- 30/06/2013 Συνολικό αναγνωρισµένο κέρδος/ (ζηµιά) περιόδου Υπόλοιπο την 30/06/ Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων της 30/6/2014

13 4.4 Κατάσταση Ταµειακών Ροών (ποσά σε ) 01/01-30/06/ /01-30/06/2013 Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσµατα προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) Πλέον/ (µείον) προσαρµογές για : Αποσβέσεις Αποτελέσµατα (Έσοδα, Έξοδα, Κέρδη και Ζηµίες) Επενδυτικής ραστηριότητας Προβλέψεις Χρεωστικοί Τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/(µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογ/µων κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση/(αύξηση) Απαιτήσεων (Μείωση)/αύξηση Υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Πώληση/(Απόκτηση) θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων Αγορά/Πώληση ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων Τόκοι Εισπραχθέντες Σύνολο ταµιακών εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Σύνολο ταµιακών εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0 0 Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α)+(β)+(γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Συνολικά ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων της 30/6/

14 5. Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 5.1 Γενικές Πληροφορίες και Λογιστικές Αρχές Επωνυµία: «MAGNA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» µε διακριτικό τίτλο MAGNA TRUST ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. (εφ εξής η Εταιρεία). Ίδρυση: Το καταστατικό της εταιρείας καταρτίστηκε µε την µε αριθµό 16150/ πράξη της Συµβολαιογράφου Αθηνών Φωτεινής Φλωρά-Ψαρρή και µε την µε αριθµό 16169/ διορθωτική πράξη της ίδιας Συµβολαιογράφου και εγκρίθηκε µε την µε αριθµό Κ2-9203/ απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης. Έλαβε άδεια λειτουργίας µε την µε αριθµό 4/164/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έδρα: Ο ήµος Αθηναίων και ειδικότερα επί τις οδού Τζώτζ 5 σε ιδιόκτητα γραφεία. ιάρκεια: Η διάρκεια της εταιρείας, βάσει του καταστατικού της, ορίζεται σε εκατό (100) έτη από την ηµεροµηνία της καταχώρησης στο οικείο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών. Σκοπός της εταιρείας: Ο σκοπός της εταιρείας και κατ επέκταση οι υπηρεσίες που µπορεί να παρέχει βάσει του καταστατικού της διακρίνονται σε δύο βασικές κατηγορίες. Επενδυτικές Υπηρεσίες και Παρεπόµενες Υπηρεσίες. Στις επενδυτικές υπηρεσίες περιλαµβάνονται: 1. Η λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασµό πελατών για: Α. κινητές αξίες, Β. µέσα χρηµαταγοράς, Γ. µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων,. συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης, συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης, συµβάσεις ανταλλαγής, προθεσµιακές συµβάσεις επιτοκίων και άλλες παράγωγες συµβάσεις σχετιζόµενες µε τις κινητές αξίες, νοµίσµατα, επιτόκια ή αποδόσεις ή άλλα παράγωγα µέσα, χρηµατοπιστωτικούς δείκτες ή άλλα χρηµατοπιστωτικά µεγέθη που είναι δεκτικά εκκαθάρισης µε φυσική παράδοση ή µε ρευστά διαθέσιµα. Ε. συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης, συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης, συµβάσεις ανταλλαγής (swaps), προθεσµιακές συµβάσεις, επιτοκίου και κάθε άλλη σύµβαση παραγώγου µέσου σχετιζόµενη µε εµπορεύµατα, που µπορεί να εκκαθαριστούν µε ρευστά διαθέσιµα και ΣΤ. Χρηµατοπιστωτικές συµβάσεις επί διαφορών (contracts for differences). 2. Η εκτέλεση εντολών για λογαριασµό πελατών για: Α. κινητές αξίες και Β. συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης, συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης, συµβάσεις ανταλλαγής, προθεσµιακές συµβάσεις επιτοκίων και άλλες παράγωγες συµβάσεις σχετιζόµενες µε τις κινητές αξίες, νοµίσµατα, επιτόκια ή αποδόσεις ή άλλα παράγωγα µέσα, χρηµατοπιστωτικούς δείκτες ή άλλα χρηµατοπιστωτικά µεγέθη που είναι δεκτικά εκκαθάρισης µε φυσική παράδοση ή µε ρευστά διαθέσιµα.

15 3. Η τοποθέτηση χρηµατοπιστωτικών µέσων χωρίς δέσµευση ανάληψης για κινητές αξίες. Στις παρεπόµενες υπηρεσίες περιλαµβάνονται: Α. Η φύλαξη και διοικητική διαχείριση χρηµατοπιστωτικών µέσων για λογαριασµό πελατών, περιλαµβανοµένης της παροχής υπηρεσιών θεµατοφύλακα και παροχής συναφών υπηρεσιών όπως η διαχείριση χρηµατικών διαθεσίµων ή παρεχόµενων ασφαλειών για κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς. Β. Η παροχή πιστώσεων ή δανείων σε επενδυτή προς διενέργεια συναλλαγής σε ένα ή περισσότερα χρηµατοπιστωτικά µέσα, στα οποία µεσολαβεί η ΕΠΕΥ, η οποία παρέχει την πίστωση ή το δάνειο για κινητές αξίες και συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης, συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης, συµβάσεις ανταλλαγής, προθεσµιακές συµβάσεις επιτοκίων και άλλες παράγωγες συµβάσεις σχετιζόµενες µε τις κινητές αξίες, νοµίσµατα, επιτόκια ή αποδόσεις ή άλλα παράγωγα µέσα, χρηµατοπιστωτικούς δείκτες ή άλλα χρηµατοπιστωτικά µεγέθη που είναι δεκτικά εκκαθάρισης µε φυσική παράδοση ή µε ρευστά διαθέσιµα. Γ. Η παροχή συµβουλών σε επιχειρήσεις σχετικά µε την διάρθρωση του κεφαλαίου τους, την κλαδική στρατηγική και συναφή θέµατα καθώς και η παροχή συµβουλών και υπηρεσιών σχετικά µε συγχωνεύσεις και εξαγορές επιχειρήσεων.. Η έρευνα στον τοµέα των επενδύσεων και χρηµατοοικονοµική ανάλυση ή άλλες µορφές γενικών συστάσεων που σχετίζονται µε συναλλαγές σε χρηµατοπιστωτικά µέσα και ειδικότερα σε κινητές αξίες, µέσα χρηµαταγοράς, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης, συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης, συµβάσεις ανταλλαγής, προθεσµιακές συµβάσεις επιτοκίων και άλλες παράγωγες συµβάσεις σχετιζόµενες µε τις κινητές αξίες, νοµίσµατα, επιτόκια ή αποδόσεις ή άλλα παράγωγα µέσα, χρηµατοπιστωτικούς δείκτες ή άλλα χρηµατοπιστωτικά µεγέθη που είναι δεκτικά εκκαθάρισης µε φυσική παράδοση ή µε ρευστά διαθέσιµα συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης, συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης, συµβάσεις ανταλλαγής (swaps), προθεσµιακές συµβάσεις, επιτοκίου και κάθε άλλη σύµβαση παραγώγου µέσου σχετιζόµενη µε εµπορεύµατα, που µπορεί να εκκαθαριστούν µε ρευστά διαθέσιµα και χρηµατοπιστωτικές συµβάσεις επί διαφορών (contracts for differences) και Ε. Η παροχή υπηρεσιών σχετιζόµενων µε την αναδοχή. Μετοχικό Κεφάλαιο: Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε ευρώ, ολοσχερώς καταβεβληµένο και διαιρείται σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 2,00 ευρώ εκάστη. Νόµισµα: Το νόµισµα αναφοράς είναι το Ευρώ, κατά συνέπεια και οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. ιοίκηση της Εταιρείας: Η εταιρεία σύµφωνα µε το καταστατικό της διοικείται από το ιοικητικό Συµβούλιο που αποτελείται από τρείς (3) έως εννέα (9) συµβούλους µε 3ετή θητεία. Η σηµερινή σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας αριθµεί πέντε (5) µέλη και έχει ως εξής: Τσακίρης Ιωάννης Βασιλόπουλος Αντώνιος Γουσέτης Χαράλαµπος Βασίλειος Αρµάος Κοµνηνός Αλέξιος Πρόεδρος του.σ. Αντιπρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Η θητεία του ανωτέρω ιοικητικού Συµβουλίου είναι µέχρι τις 30/06/ Έγκριση και ιαθεσιµότητα των Οικονοµικών Καταστάσεων 15

16 Η ιοίκηση της εταιρείας, η οποία είναι υπεύθυνη για την σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων, υιοθέτησε τις κάτωθι λογιστικές αρχές για την σύνταξη αυτών: 1. Οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Παρουσίασης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2. Εκτιµήσεις περιουσιακών στοιχείων και γεγονότων µε τυχόν καταγραφή τους στις οικονοµικές καταστάσεις, όπου απαιτείται, ώστε αυτές να απεικονίζουν µε πληρότητα και ακρίβεια την οικονοµική κατάσταση της εταιρείας. 3. Σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε την αρχή ότι η εταιρεία θα συνεχίσει κανονικά την δραστηριότητά της. Οι οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στην περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2014 και εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας την 25 Αυγούστου Πλαίσιο Κατάρτισης Οικονοµικών Καταστάσεων Η ιοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των Ενδιάµεσων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών ροών. Οι συνηµµένες ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις (εφεξής «οι οικονοµικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («.Π.Χ.Α») όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Πληροφόρηση». Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται κατ απαίτηση της νοµοθεσίας όπως αυτή ισχύει. εν υπάρχουν Πρότυπα ή ιερµηνείες που να έχουν εφαρµοστεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης εφαρµογής τους. Επίσης Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε ευρώ. Όλα τα ποσά εµφανίζονται χωρίς στρογγυλοποίηση, εκτός και αν αναφέρεται κάπου διαφορετικά. Οι οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν συνοπτική πληροφόρηση σε σχέση µε αυτές των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι οικονοµικές καταστάσεις θα πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασµό µε τις τελευταίες δηµοσιευµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου Οι λογιστικές αρχές και εκτιµήσεις βάσει των οποίων συντάσσονται οι οικονοµικές καταστάσεις είναι συνεπείς µε αυτές που ακολουθήθηκαν κατά την σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 η εκεµβρίου Όλα τα αναθεωρηµένα ή νεοεκδοθέντα πρότυπα και διερµηνείες που έχουν εφαρµογή στην εταιρεία και είναι σε ισχύ για ετήσιες περιόδους από την 1η Ιανουαρίου 2014, ελήφθησαν υπόψη για την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων στην έκταση που αυτά ήταν εφαρµόσιµα. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της εξάµηνης περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2014 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στις 25/08/2014. Οι συνηµµένες εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµιακών ροών της εταιρείας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς.

17 5.3 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες και Αντικατάσταση Υφιστάµενων Προτύπων Επίδραση νεοκδοθέντων ΠΧΑ: Οι ακόλουθες τροποποιήσεις στα πρότυπα και τις διερµηνείες είναι σε ισχύ από τη 1 Ιανουαρίου 2014, αλλά δεν έχουν προς το παρόν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας: Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί, είναι υποχρεωτικές και εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιµης αξίας µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιµης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Μ ΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης και β) λεπτοµερείς γνωστοποιήσεις σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας µείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιµη αξία όταν µία Μ ΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν υπάρχει αποµείωση. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεώνεται νοµικά (novated) προκειµένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυµβαλλόµενο ως αποτέλεσµα νόµων ή κανονισµών, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες συνθήκες. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους ΛΠ 19 Αναθεωρηµένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισµένου σκοπού τροποποίηση εφαρµόζεται σε εισφορές των εργαζοµένων ή τρίτων µερών στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθµού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγµα, εισφορές εργαζοµένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του µισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2012 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. 17

18 ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόµενο τίµηµα το οποίο πληροί τον ορισµό του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ταξινοµείται ως χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισµών του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόµενο τίµηµα, χρηµατοοικονοµικό και µη χρηµατοοικονοµικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιµετράται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιµήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τοµέων. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας». Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιµέτρησης βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιµολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήµαντη. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειµένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιµετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις όταν µια οικονοµική οντότητα ακολουθεί τη µέθοδο της αναπροσαρµογής. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να συµπεριλάβει ως συνδεδεµένο µέρος µία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονοµική οντότητα ή στην µητρική εταιρεία της οικονοµικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2013 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρµογή στην λογιστικοποίηση του σχηµατισµού οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΠΧΑ 11 στις οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρµογή σε όλα τα συµβόλαια (συµπεριλαµβανοµένων των µη χρηµατοοικονοµικών συµβολαίων) εντός του πεδίου εφαρµογής του ΛΠ 39/ ΠΧΑ 9. ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να διευκρινιστεί πως το ΛΠ 40 και το ΠΧΑ 3 δεν είναι αµοιβαίως αποκλειόµενα. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» και µεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9 και ΠΧΑ 7 «Υποχρεωτική ηµεροµηνία εφαρµογής και γνωστοποιήσεις µετάβασης» και ΠΧΑ 9 «Λογιστική αντιστάθµισης» και τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9, ΠΧΑ 7και ΛΠ 39» Το ΠΧΑ 9 αντικαθιστά µέρος του ΛΠ 39 που αφορά στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ εξέδωσε επίσης το ΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθµισης, την τρίτη φάση στο έργο αντικατάστασης του ΛΠ 39, το οποίο καθιερώνει µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθµισης βασιζόµενη σε αρχές και αντιµετωπίζει ασυνέπειες και αδυναµίες στο τρέχων µοντέλο του ΛΠ 39. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορ εί να εφαρµοστεί νωρίτερα από την εταιρεία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

19 Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 17 Ιουνίου 2014) Αυτή η διερµηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης πληρωµής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήµατος. Η διερµηνεία διευκρινίζει πως το δεσµευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηµατιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύµφωνα µε το ΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήµερα, ειδικότερα σε σχέση µε εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσµα συνθηκών που ισχύουν σε µια συγκεκριµένη ηµεροµηνία. ΛΠ 16 και ΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «ιευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση µεθόδων βασισµένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισµό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιµέτρησης της ανάλωσης των οικονοµικών οφελών που ενσωµατώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συµβόλαια µε Πελάτες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2017) Το ΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό µοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συµβόλαια µε πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιµότητα µεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαµβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρµόσει µία οικονοµική οντότητα για να προσδιορίσει την επιµέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγµή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι µία οικονοµική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα µε τρόπο που να απεικονίζει τη µεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναµένει να δικαιούται σε αντάλλαγµα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 5.4 Χρήση Κρίσεων και Εκτιµήσεων Η σύνταξη της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης σύµφωνα µε τα ΠΧΑ, απαιτεί όπως η διοίκηση προβαίνει στη διενέργεια εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, την γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, καθώς και τα ποσά των εσόδων και εξόδων κατά την διάρκεια της περιόδου. Οι εκτιµήσεις και υποθέσεις βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διοίκησης της Εταιρείας σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες. Οι βασικές κρίσεις και εκτιµήσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση της εταιρείας και που έχουν τη σηµαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις σχετίζονται κυρίως µε: Κατηγοριοποίηση των επενδύσεων: Η διοίκηση αποφασίζει κατά την απόκτηση µιας επένδυσης, εάν αυτή θα κατηγοριοποιηθεί ως διακρατούµενη ως τη λήξη, κατεχόµενη για εµπορικούς σκοπούς, αποτιµώµενη στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, ή διαθέσιµη προς πώληση. Για τις επενδύσεις που χαρακτηρίζονται ως διακρατούµενες ως τη λήξη, η διοίκηση εξετάζει εάν πληρούνται τα κριτήρια του.λ.π. 39 και συγκεκριµένα το κατά πόσο η εταιρεία έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τις κρατήσει έως τη λήξη τους. Η εταιρεία κατηγοριοποιεί τις επενδύσεις ως κατεχόµενες για εµπορικούς σκοπούς εάν αυτές έχουν αποκτηθεί κυρίως για τη δηµιουργία βραχυπρόθεσµου κέρδους. Η κατηγοριοποίηση των επενδύσεων ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων εξαρτάται από τον τρόπο µε τον οποίο η διοίκηση παρακολουθεί την απόδοση αυτών των επενδύσεων. Όταν δεν κατηγοριοποιούνται ως κατεχόµενες για εµπορικούς 19

20 σκοπούς αλλά υπάρχουν διαθέσιµες και αξιόπιστες εύλογες αξίες και οι µεταβολές στις εύλογες αξίες περιλαµβάνονται στο κέρδος ή στη ζηµιά στους λογαριασµούς της διοίκησης, κατηγοριοποιούνται ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Όλες οι άλλες επενδύσεις κατηγοριοποιούνται ως διαθέσιµες προς πώληση. Φόροι Εισοδήµατος: Η εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήµατος από διάφορες φορολογικές αρχές. Για τον καθορισµό των προβλέψεων για φόρους εισοδήµατος απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισµός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης. Η εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναµενόµενα θέµατα φορολογικού ελέγχου βασιζόµενη σε εκτιµήσεις για το ποσό των επιπλέον φόρων που ενδεχοµένως θα οφείλονται. Όταν το τελικό αποτέλεσµα από τους φόρους των υποθέσεων αυτών, διαφέρει από το ποσό το οποίο είχε αρχικά αναγνωρισθεί στις οικονοµικές καταστάσεις, οι διαφορές επιδρούν στο φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενη φορολογία της περιόδου κατά την οποία τα ποσά αυτά οριστικοποιούνται. Προβλέψεις: Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν. Οι εκτιµήσεις για τα ποσά που αναµένεται να ανακτηθούν προκύπτουν κατόπιν ανάλυσης και από την εµπειρία της εταιρείας σχετικά µε την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών. Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριµένος λογαριασµός υπόκειται σε µεγαλύτερο κίνδυνο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (π.χ, χαµηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά µε την ύπαρξη ή το ποσό της απαίτησης, κτλ.), ο λογαριασµός αναλύεται και κατόπιν καταγράφεται ως επισφάλεια, εάν οι συνθήκες υποδηλώνουν ότι η απαίτηση είναι ανείσπρακτη. Ενδεχόµενα Γεγονότα: Η εταιρεία εµπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζηµιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της. Η διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισµοί δε θα επηρέαζαν σηµαντικά την οικονοµική θέση της εταιρείας. Παρόλα αυτά, ο καθορισµός των ενδεχόµενων υποχρεώσεων που σχετίζονται µε τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι µια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαµβάνει κρίσεις σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες και τις διερµηνείες σχετικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερµηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε µια αύξηση ή µια µείωση των ενδεχόµενων υποχρεώσεων της εταιρείας στο µέλλον. Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία: Τα ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνουν ακίνητα, βελτιώσεις µισθωµένων ακινήτων, µηχανολογικό εξοπλισµό και µεταφορικά µέσα, και λοιπό εξοπλισµό, τα οποία κατέχονται από την Εταιρεία µε σκοπό τη λειτουργική χρησιµοποίηση τους αλλά και για διοικητικούς σκοπούς. Τα ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται αρχικά στη αξία κτήσης τους, η οποία περιλαµβάνει όλες τις δαπάνες που απαιτούνται προκειµένου ένα πάγιο να τεθεί σε κατάσταση λειτουργίας. Πάγια τα οποία κατασκευάζονται από την Εταιρεία, καταχωρούνται στο κόστος ιδιοκατασκευής το οποίο συµπεριλαµβάνει έξοδα σε υπεργολάβους, υλικά και έξοδα µισθοδοσίας τεχνικών όσον αφορά τις κατασκευές (συµπεριλαµβανοµένων σχετικών εργοδοτικών εισφορών).μετά την αρχική καταχώρησή τους, τα ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο κόστος κτήσης τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις όποιες σωρευµένες ζηµιές αποµείωσης της αξίας τους. Μεταγενέστερες δαπάνες είτε περιλαµβάνονται στη λογιστική αξία των ενσώµατων παγίων ή όταν κριθεί πιο κατάληλο αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό πάγιο, µόνο όταν θεωρείται πιθανόν πως θα προκύψουν µελλοντικά οικονοµικά οφέλη στην Εταιρεία µεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναµένονταν σύµφων αµε την αρχική απόδοση του στοιχείου παγίου ενεργητικού και υπό την προυπόθεση ότι το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων όταν πραγµατοποιείται. Χρηµατοοικονοµικά έξοδα που αφορούν στην κατασκευή στοιχείων ενεργητικού κεφαλαιοποιούνται για το χρονικό διάστηµα που απαιτείται µέχρι την ολοκλήρωση της κατασκευής. Όλα τα άλλα χρηµατοοικονοµικά έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του ΛΠ 23. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής του περιουσιακού στοιχείου.

21 5.5 Οικονοµικές Πληροφορίες κατά τοµέα Η εταιρεία µε αφετηρία την χρήση 2009, εφαρµόζει το.π.χ.α. 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» το οποίο αντικαθιστά το.λ.π. 14 «Οικονοµικές Πληροφορίες κατά Τοµέα ραστηριότητας». Σύµφωνα µε τις διατάξεις του.π.χ.α.8, ο καθορισµός των λειτουργικών τοµέων βασίζεται στην «διοικητική προσέγγιση». Η προσέγγιση αυτή επιβάλλει η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται εξωτερικά για τους λειτουργικούς τοµείς να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δοµές της εταιρείας και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονοµικών αναφορών που δίδονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων, ο οποίος στην περίπτωση της εταιρείας είναι ο ιευθύνοντας Σύµβουλος ο οποίος είναι υπεύθυνος για την επιµέτρηση της επιχειρηµατικής απόδοσης των λειτουργικών τοµέων. Η εταιρεία δραστηριοποιείται σε έναν µόνο επιχειρησιακό τοµέα, την εκτέλεση Χρηµατιστηριακών Συναλλαγών στην Ελληνική Αγορά µε σκοπό την αποκόµιση κερδών. 6. Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις Επί των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων 6.1 Ιδιοχρησιµοποιούµενα Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Ιδιοχρησιµοποιούµενα Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία» αναλύεται στον ακόλουθο πίνακα : Έπιπλα και Κτίρια Μεταφορικά Μέσα λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Α. ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ Υπόλοιπα 01/01/ Προσθήκες 01/01-31/12/ Υπόλοιπα 31/12/ Προσθήκες 01/01-30/6/ Μειώσεις 01/01-30/6/ Υπόλοιπα 30/6/ Κτίρια Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Β. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Υπόλοιπα 01/01/ Αποσβέσεις 01/01-31/12/ Υπόλοιπα 31/12/ Αποσβέσεις 01/01-30/6/ Μειώσεις 01/01-30/6/ Υπόλοιπα 30/6/ Κτίρια Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Γ. ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ Αναπόσβεστο υπόλοιπο 31/12/ Αναπόσβεστο υπόλοιπο 30/6/

22 Εντός του Α Εξαµήνου 2014 η εταιρεία προέβει σε αγορά οριζόντιας ιδιοκτησίας έναντι τιµήµατος ευρώ ,00, µε το υπ αριθµ 7559/ , συµβολαίου επί της οδού Τζώρτζ 5 στην Αθήνα µετά από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας κατά την συνεδρίαση του στις 21/3/2014 µε σκοπό την στέγαση των γραφείων της εταιρείας. 6.2 Λοιπά Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Λοιπά Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία» της εταιρίας αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: Περιγραφή 30/6/ /12/2013 Επικουρικό κεφάλαιο Συνεγγυητικό κεφάλαιο οσµένες εγγυήσεις: Εγγύηση ενοικίου ΑΚΡΟΝ Εγγύηση ATHEXCLEAR Εγγυήσεις.Ε.Η Σύνολο Η Εταιρία οφείλει, βάσει της ισχύουσας νοµοθεσίας, να συνεισφέρει ποσά προς εγγύηση των συναλλαγών της στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών Απαιτήσεις από πελάτες Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Απαιτήσεις από πελάτες» αναλύεται ως εξής : Περιγραφή 30/6/ /12/2013 Απαιτήσεις Από Πελάτες Μείον: Προβλέψεις Αποµείωσης Καθαρές απαιτήσεις πελατών Απαιτήσεις Από Πελάτες Σύνολο Οι εκκαθαρισµένες συναλλαγές των πελατών (ώριµα πιστωτικά υπόλοιπα) κατά την 30η Ιουνίου 2014 ανέρχονται σε ευρώ , 6.4 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία To υπόλοιπο του λογαριασµού «Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» αναλύεται ως εξής: Περιγραφή 30/6/ /12/2013 Χρηµατικές διευκολύνσεις προσωπικού Ελληνικό ηµόσιο -προκαταβλ. φόροι Λοιποί χρεώστες διάφοροι Προβλέψεις-τόκοι πελατών Καθαρές απαιτήσεις Χρηµατικές διευκολύνσεις προσωπικού Ελληνικό ηµόσιο -προκαταβλ. φόροι Λοιποί χρεώστες διάφοροι Προβλέψεις-τόκοι πελατών Σύνολο

23 6.5 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία, µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων περιόδου Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία, µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων περιόδου» αναλύεται ως εξής: Περιγραφή 30/6/ /12/2013 Αξία κτήσης µετοχών εισηγµένων στο ΧΑΑ Συν: Αποτίµηση στην εύλογη αξία Σύνολο Για την έκδοση Εγγυητικών Επιστολών προς το Συνεγγυητικό Κεφάλαιο ποσού ευρώ και προς την Εταιρία Εκκαθαρίσεως Συναλλαγών (ΕΤΕΚ) ποσού ευρώ , έχουν ενεχυριαστεί υπέρ τρίτου µετοχές της εταιρείες ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 6.6 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία της εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων της εταιρείας έχουν ως ακολούθως: Περιγραφή 30/6/ /12/2013 ιαθέσιµα στο ταµείο 584,00 486,46 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις Σύνολο Οι βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: Περιγραφή 30/6/ /12/2013 Καταθέσεις όψεως και προθεσµίας (ΑΧΕ) Καταθέσεις όψεως και προθεσµίας (ΠΕΛΑΤΩΝ) Σύνολο Μετοχικό Κεφάλαιο Το υπόλοιπο του «Μετοχικού Κεφαλαίου» της εταιρείας στις 30/06/2013 ανέρχεται σε ευρώ και διαιρείται σε ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας ευρώ 2,00 η κάθε µία. Σχετικά µε το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας δεν υπάρχουν ειδικοί περιορισµοί, πέραν των όσων υπαγορεύει η ισχύουσα νοµοθεσία. 6.8 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Αναβαλλόµενες Φορολογικές Απαιτήσεις» αναλύεται στον ακόλουθο πίνακα: Περιγραφή 30/6/2014 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 31/12/2013 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού Έξοδα Εγκατάστασης Έξοδα δεδουλευµένα Σύνολο Αναβαλλόµενης Υποχρέωσης ΣΤΑ 23