ΕΘΝΙΚΘ ΣΡΑΠΕΗΑ ΣΘ ΕΛΛΑΔΟ Α.Ε. Δθμοςιοποίθςθ ςτοιχείων ςε ενοποιθμζνθ βάςθ υπό τον Ρυλϊνα ΙΙΙ

Transcript

1 ΕΘΝΙΚΘ ΣΡΑΠΕΗΑ ΣΘ ΕΛΛΑΔΟ Α.Ε. Δθμοςιοποίθςθ ςτοιχείων ςε ενοποιθμζνθ βάςθ υπό τον Ρυλϊνα ΙΙΙ 31 θ Δεκεμβρίου 2014

2 ΠΙΝΑΚΑ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. ΕΙΣΑΓΩΓΘ ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΕΣ ΡΛΘΟΦΟΙΕΣ Ρλαίςιο Εποπτικϊν Κεφαλαιακϊν Απαιτιςεων ςτον Πμιλο τθσ ΕΤΕ Άλλεσ αλλαγζσ ςτο εποπτικό πλαίςιο Ενοποίθςθ για λογιςτικοφσ ςκοποφσ και για ςκοποφσ εποπτείασ Ρολιτικι για τθ δθμοςιοποίθςθ πλθροφοριϊν μζςω των διαδικαςιϊν του «Ρυλϊνα ΙΙΙ» ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΘ ΕΡΑΚΕΙΑ Διάρκρωςθ των ιδίων κεφαλαίων Ρανευρωπαϊκι Άςκθςθ Συνολικισ Αξιολόγθςθσ Κεφαλαιακι επάρκεια Κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ υπό τον Ρυλϊνα Ι Διαδικαςία Αξιολόγθςθσ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου (Δ.Α.Ε.Ε.Κ.) Δείκτθσ Μόχλευςθσ ΡΛΑΙΣΙΟ ΔΙΑΧΕΙΙΣΘΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Βαςικζσ αρχζσ και πρότυπο διακυβζρνθςθσ διαχείριςθσ κινδφνων του Ομίλου Μοντζλο «τεςςάρων γραμμϊν άμυνασ» ςτθ διαχείριςθσ κινδφνων του Ομίλου Διάρκρωςθ τθσ Μονάδασ Διαχείριςθσ Κινδφνων του Ομίλου Ριςτωτικόσ Κίνδυνοσ Ριςτωτικι Ρολιτικι για τα Επιχειρθματικά Χαρτοφυλάκια Ριςτωτικι Ρολιτικι για τα Χαρτοφυλάκια Λιανικισ Τραπεηικισ Κίνδυνοσ Αγοράσ Λειτουργικόσ Κίνδυνοσ ΡΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ Οριςμοί και πλθροφορίεσ Μζκοδοσ υπολογιςμοφ λογιςτικϊν προβλζψεων Μεταβολι προβλζψεων Χαρτοφυλάκια υποκείμενα ςτθν Τυποποιθμζνθ Ρροςζγγιςθ Χαρτοφυλάκια υποκείμενα ςτθν Ρροςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων Διάρκρωςθ και χριςθ των ςυςτθμάτων εςωτερικισ διαβάκμιςθσ Διαδικαςία διαχείριςθσ και αναγνϊριςθσ τθσ μείωςθσ του πιςτωτικοφ κινδφνου Μθχανιςμοί ελζγχου και ανακεϊρθςθσ των ςυςτθμάτων διαβάκμιςθσ Υποδείγματα και διαδικαςία Εςωτερικισ Διαβάκμιςθσ Επιχειρθματικοφ Χαρτοφυλακίου Υποδείγματα και διαδικαςία Εςωτερικισ Διαβάκμιςθσ Στεγαςτικοφ Χαρτοφυλακίου Υποδείγματα και διαδικαςία Εςωτερικισ Διαβάκμιςθσ Μικρομεςαίων Επιχειριςεων Λιανικισ Ροςοτικά Στοιχεία για τα χαρτοφυλάκια που υπόκεινται ςτθν Ρροςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων Τεχνικζσ μείωςθσ πιςτωτικοφ κινδφνου Αναλφςεισ και αναφορζσ ΡΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΝΤΙΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΓΟΑΣ Ρρόγραμμα Ρροςομοίωςθσ Καταςτάςεων Κρίςθσ Ρρόγραμμα Δοκιμαςτικοφ εκ των Υςτζρων Ελζγχου ΛΕΙΤΟΥΓΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΚΤΟΣ ΤΟΥ ΧΑΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΤΙΤΛΟΡΟΙΘΣΘ ΕΡΙΤΟΚΙΑΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΟΥ ΤΑΡΕΗΙΚΟΥ ΧΑΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΥΣΤΟΤΘΤΑΣ ΒΕΒΑΘΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΓΘΤΙΚΟΥ Ρλθροφορίεσ ςχετικά με τθν ςθμαντικότθτα των βεβαρθμζνων ςτοιχείων ενεργθτικοφ ΑΡΟΔΟΧΕΣ ΡΟΣΩΡΙΚΟΥ Αρχι τθσ αναλογικότθτασ Ρολιτικι Αποδοχϊν Επιτροπι Ανκρϊπινου Δυναμικοφ και Αμοιβϊν Λοιπά εμπλεκόμενα μζρθ Κφρια χαρακτθριςτικά του ςυςτιματοσ αποδοχϊν ςφμφωνα με τθν Ρολιτικι Αποδοχϊν τθσ Τράπεηασ Δομι των αποδοχϊν Κριτιρια προςδιοριςμοφ μεταβλθτϊν αποδοχϊν Ρροςαρμογι των αμοιβϊν ςτον κίνδυνο Αναπροςαρμογι / αναβολι / επιςτροφι μεταβλθτϊν αποδοχϊν Αποδοχζσ ανϊτατων ςτελεχϊν Αποηθμίωςθ μελϊν Διοικθτικοφ Συμβουλίου

3 1. ΕΙΑΓΩΓΘ ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΕ ΠΛΘΡΟΦΟΡΙΕ Θ Εκνικι Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ («θ Τράπεηα», «ΕΤΕ») είναι πιςτωτικό ίδρυμα υπαγόμενο ςτθν ελλθνικι και ευρωπαϊκι τραπεηικι νομοκεςία. Θ Τράπεηα ιδρφκθκε το 1841 ωσ εμπορικι τράπεηα και μζχρι τθν ίδρυςθ τθσ Τράπεηασ τθσ Ελλάδοσ, το 1928, είχε το εκδοτικό προνόμιο. Ειςιχκθ ςτο Χρθματιςτιριο Αξιϊν Ακθνϊν από τθν ίδρυςι του, το 1880, ενϊ από τον Οκτϊβριο του 1999 θ μετοχι τθσ Τράπεηασ είναι ειςθγμζνθ και ςτο Χρθματιςτιριο τθσ Νζασ Υόρκθσ. Θ ςυμμόρφωςθ τθσ Τράπεηασ με τισ υποχρεϊςεισ τθσ, ςε όλεσ τισ χϊρεσ όπου αναπτφςςει τισ δραςτθριότθτζσ τθσ, αποτελεί αρχι που ακολουκείται χωρίσ καμία παρζκκλιςθ. Μετά τθν ειςαγωγι τθσ ςτο Χρθματιςτιριο τθσ Νζασ Υόρκθσ θ ΕΤΕ είναι υποχρεωμζνθ να ςυμμορφϊνεται και με τθ χρθματιςτθριακι νομοκεςία των Θνωμζνων Ρολιτειϊν τθσ Αμερικισ και με τισ ςχετικζσ αποφάςεισ τθσ Αμερικανικισ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ (SEC). Ο Πμιλοσ τθσ Εκνικισ Τράπεηασ τθσ Ελλάδοσ («ο Πμιλοσ») παρζχει ευρφ φάςμα χρθματοοικονομικϊν υπθρεςιϊν, το οποίο περιλαμβάνει λιανικι και επιχειρθματικι τραπεηικι, διαχείριςθ περιουςιακϊν ςτοιχείων, διαχείριςθ και εκμετάλλευςθ ακινιτων, χρθματιςτθριακζσ, επενδυτικζσ και αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ. Ο Πμιλοσ δραςτθριοποιείται ςτθν Ελλάδα, ςτθν Τουρκία, ςτο Θνωμζνο Βαςίλειο, ςτθ Νοτιανατολικι Ευρϊπθ, ςτθν Κφπρο, ςτθ Μάλτα, ςτθν Αίγυπτο και ςτθ Νότια Αφρικι. Θ Τράπεηα, ωσ οργανιςμόσ που δραςτθριοποιείται ςε ζνα ταχφτατα αναπτυςςόμενο και μεταβαλλόμενο περιβάλλον, αναγνωρίηει τθν ζκκεςθ του Ομίλου τθσ ςε τραπεηικοφσ κινδφνουσ και τθν ανάγκθ αποτελεςματικισ διαχείριςισ τουσ. Θ διαχείριςθ και ο ζλεγχοσ των κινδφνων αυτϊν αποτελοφν αναπόςπαςτο μζροσ τθσ δζςμευςθσ του Ομίλου να επιδιϊκει ςτακερά υψθλζσ αποδόςεισ για τουσ μετόχουσ του, μζςω τθσ κατάλλθλθσ ιςορροπίασ μεταξφ κινδφνων και αποδόςεων, τόςο ςτισ κακθμερινζσ εργαςίεσ όςο και ςτθ ςτρατθγικι διαχείριςθ των ςτοιχείων του ιςολογιςμοφ και των κεφαλαίων του Πλαίςιο Εποπτικϊν Κεφαλαιακϊν Απαιτιςεων ςτον Όμιλο τθσ ΕΣΕ Κατά το ζτοσ 2014 μεταβλικθκε το εποπτικό πλαίςιο των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων ςτθν Ευρωπαϊκι Ζνωςθ με τθν εφαρμογι των αλλαγϊν που είχαν προτακεί το 2010 και 2011 από τθν Επιτροπι τθσ Βαςιλείασ, γνωςτϊν ωσ «Βαςιλεία ΙΙΙ». Το νζο εποπτικό πλαίςιο είναι γνωςτό ςυνολικά ωσ «CRDIV». Ο Πμιλοσ τθσ ΕΤΕ προχϊρθςε ςτθν εφαρμογι του νζου πλαιςίου ςυμμορφοφμενοσ πλιρωσ με τισ διατάξεισ που απορρζουν από: Το Νόμο 4261/2014 ςχετικά με τθν «Ρρόςβαςθ ςτθν δραςτθριότθτα των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων και προλθπτικι εποπτεία των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων και επιχειριςεων επενδφςεων», ο οποίοσ ενςωματϊνει τθν Οδθγία 2013/36 τθσ Ευρωπαϊκισ Ζνωςθσ και καταργεί το Νόμο 3601/2007. Τον Κανονιςμό 575/2013 του Ευρωπαϊκοφ Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, που ςε ςυνδυαςμό με τον παραπάνω Νόμο ρυκμίηει: Τα εποπτικά οριηόμενα ςτοιχεία των ιδίων κεφαλαίων των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων. Τισ ελάχιςτεσ εποπτικζσ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ και τον τρόπο υπολογιςμοφ τουσ (Ρυλϊνασ Ι). Τισ εποπτικζσ υποχρεϊςεισ για μεγάλα ανοίγματα, ρευςτότθτα και μόχλευςθ. Τθ διενζργεια τθσ Διαδικαςίασ Αξιολόγθςθσ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου («ΔΑΕΕΚ») και τον υπολογιςμό από τα πιςτωτικά ιδρφματα κεφαλαιακϊν απαιτιςεων για όλουσ τουσ ςθμαντικοφσ κινδφνουσ, δθλ. και για κινδφνουσ πζραν εκείνων που περιλαμβάνονται ςτον υπολογιςμό των ελάχιςτων εποπτικϊν κεφαλαιακϊν απαιτιςεων (Ρυλϊνασ ΙΙ). Τθ δθμοςιοποίθςθ εκ μζρουσ των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων πλθροφοριϊν ςχετικά με τθν κεφαλαιακι τουσ επάρκεια, τουσ κινδφνουσ που αναλαμβάνουν και τθ διαχείριςι τουσ (Ρυλϊνασ ΙΙΙ). Τα υκμιςτικά και Εφαρμοςτικά Τεχνικά Ρρότυπα (Regulatry and Implementatin Technical Standards RTS and ITS), κατευκυντιριεσ οδθγίεσ (Guidelines) και ςυςτάςεισ (Recmmendatins) που εκδίδει θ Ευρωπαϊκι Αρχι Τραπεηϊν (EBA). Τα κείμενα αυτά αποςκοποφν ςτθν εξειδίκευςθ επιμζρουσ περιοχϊν του κανονιςτικοφ πλαιςίου, κακϊσ και ςτθν εναρμόνιςθ τθσ εφαρμογισ του μεταξφ των κρατϊν μελϊν τθσ ΕΕ. Σθμειϊνεται ότι τα υκμιςτικά Τεχνικά Ρρότυπα εγκρίνονται από τθν Ευρωπαϊκι Επιτροπι, τα δε Ριςτωτικά Ιδρφματα υποχρεοφνται να τα υιοκετοφν χωρίσ να απαιτείται θ ζκδοςθ πρόςκετων Ρράξεων από τισ τοπικζσ εποπτικζσ αρχζσ. Το παραπάνω εποπτικό πλαίςιο των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων ιςχφει από τθν με εξαίρεςθ οριςμζνεσ διατάξεισ, των οποίων θ ιςχφσ ζχει οριςτεί από τθν Επιπλζον κατά τθ διάρκεια του 2013 και 2014 δθμιουργικθκε νζο ςφςτθμα εποπτείασ για τον τραπεηικό τομζα ςτθ ηϊνθ του ευρϊ, υπό τθν αιγίδα τθσ Ευρωπαϊκισ Κεντρικισ Τράπεηασ, με τθν ονομαςία Ενιαίοσ Εποπτικόσ Μθχανιςμόσ (SSM). Κατόπιν τοφτου από τθν θ ευκφνθ τθσ άμεςθσ εποπτείασ του Ομίλου τθσ ΕΤΕ ζχει μεταβιβαςτεί από τθν Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ ςτθν Ευρωπαϊκι Κεντρικι Τράπεηα (μζςω του SSM), κακϊσ ο Πμιλοσ ανικει ςτουσ 123 τραπεηικοφσ ομίλουσ τθσ ηϊνθσ του ευρϊ που ζχουν χαρακτθριςτεί «ςθμαντικοί». Θ Τράπεηα, όπωσ και με το προθγοφμενο πλαίςιο κεφαλαιακισ επάρκειασ, κάνει χριςθ: 3

4 Τθσ Θεμελιϊδουσ Ρροςζγγιςθσ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων (Θ.ΡΕΔ) για τα ανοίγματα ζναντι επιχειριςεων, ςυμπεριλαμβανομζνων των ανοιγμάτων Ειδικοφ Δανειςμοφ. Τθσ Ρροςζγγιςθσ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων (ΡΕΔ) για το Στεγαςτικό χαρτοφυλάκιο, κακϊσ και για το χαρτοφυλάκιο Μικρομεςαίων Επιχειριςεων Λιανικισ Τραπεηικισ. Σε επίπεδο Ομίλου ζχει αναπτυχκεί λεπτομερζσ και τεκμθριωμζνο πρόγραμμα που προβλζπει τθ ςταδιακι εφαρμογι τθσ ΡΕΔ ςτο ςφνολο των δανειακϊν ανοιγμάτων του τραπεηικοφ χαρτοφυλακίου, κακϊσ και τθν ευχζρεια για μόνιμθ εξαίρεςθ από τθν ΡΕΔ οριςμζνων κατθγοριϊν ανοιγμάτων. Κατά τθν ζναρξθ τθσ ςταδιακισ εφαρμογισ εντάχκθκε ςτθν ΡΕΔ ποςοςτό μεγαλφτερο του 50% του ονομαςτικοφ ποςοφ των δανειακϊν ανοιγμάτων, το οποίο βαίνει αυξανόμενο. Στο πλαίςιο του προγράμματοσ ζχει υποβλθκεί προσ τθν Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ αίτθςθ ζγκριςθσ για χριςθ τθσ ΡΕΔ για το ςφνολο των ανοιγμάτων Λιανικισ Τραπεηικισ τθσ Finansbank, κυγατρικισ τθσ Τράπεηασ ςτθν Τουρκία Άλλεσ αλλαγζσ ςτο εποπτικό πλαίςιο Κατά τθ διάρκεια του 2014 και ςτισ αρχζσ του 2015 θ Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ (ΤτΕ) εξζδωςε: Τθν Πράξθ Εκτελεςτικισ Επιτροπισ 42/ και τθν τροποποιθτικι τθσ Πράξθ Εκτελεςτικισ Επιτροπισ 47/ για τθ διαχείριςθ από τα πιςτωτικά ιδρφματα των ανοιγμάτων ςε κακυςτζρθςθ και των μθ εξυπθρετοφμενων ανοιγμάτων. Σφμφωνα με αυτζσ, τα πιςτωτικά ιδρφματα που εδρεφουν ςτθν Ελλάδα οφείλουν να αναπτφξουν και να υλοποιιςουν ςτρατθγικι διαχείριςθσ των ανοιγμάτων ςε κακυςτζρθςθ και των μθ εξυπθρετοφμενων ανοιγμάτων. Θ ςτρατθγικι αυτι κα πρζπει να ανταποκρίνεται ςε κάποιεσ ελάχιςτεσ απαιτιςεισ δομϊν εταιρικισ διακυβζρνθςθσ, κακϊσ και ανάπτυξθσ επαρκϊν πολιτικϊν, διαδικαςιϊν, εργαλείων και μεκοδολογιϊν, ακολουκϊντασ τισ βζλτιςτεσ διεκνείσ πρακτικζσ. Οι Ρράξεισ αυτζσ τθσ ΤτΕ περιγράφουν μεγάλο φάςμα επιλογϊν για τθν αναδιάρκρωςθ ανοιγμάτων ςε κακυςτζρθςθ και μθ εξυπθρετοφμενων ανοιγμάτων και κακιερϊνουν νζεσ ςχετικζσ εποπτικζσ αναφορζσ για τα πιςτωτικά ιδρφματα. Τον «Κϊδικα Δεοντολογίασ του Νόμου 4224/2013», όπου κεςπίηονται οι γενικζσ αρχζσ ςυμπεριφοράσ και υιοκετοφνται βζλτιςτεσ πρακτικζσ για τθν επικοινωνία μεταξφ των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων και των οφειλετϊν όςον αφορά δάνεια ςε κακυςτζρθςθ, των οποίων θ ςφμβαςθ δεν ζχει καταγγελκεί Ενοποίθςθ για λογιςτικοφσ ςκοποφσ και για ςκοποφσ εποπτείασ Στθ λογιςτικι ενοποίθςθ του Ομίλου περιλαμβάνονται όλεσ οι κυγατρικζσ επιχειριςεισ, (δθλαδι επιχειριςεισ ςτισ οποίεσ θ Τράπεηα αςκεί άμεςα ι ζμμεςα ζλεγχο, ανεξαρτιτωσ αντικειμζνου εργαςιϊν), όπωσ ορίηουν τα Διεκνι Ρρότυπα Χρθματοοικονομικισ Αναφοράσ («ΔΡΧΑ») και τα Διεκνι Λογιςτικά Ρρότυπα («ΔΛΡ»), ενϊ ςτθν εποπτικι ενοποίθςθ του Ομίλου περιλαμβάνονται μόνο οι κυγατρικζσ επιχειριςεισ, οι οποίεσ ορίηονται ωσ Ριςτωτικά Ιδρφματα, Χρθματοδοτικά Ιδρφματα ι Επιχειριςεισ παροχισ επικουρικϊν υπθρεςιϊν. Οι κυγατρικζσ επιχειριςεισ που ενοποιοφνται με τθ μζκοδο τθσ πλιρουσ ενοποίθςθσ για ςκοποφσ εποπτείασ είναι: 4 Εταιρεία Banca Rmaneasca S.A. Banka NBG Albania Sh.a. Finansbank A.S. NBG Bank Malta Ltd Stpanska Banka A.D.-Skpje The Suth African Bank f Athens Ltd (S.A.B.A.) United Bulgarian Bank A.D. - Sfia (UBB) Vjvdjanska Banka A.D. Nvi Sad Εκνικι Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ (Κφπροσ) ΛΤΔ FB Αςφαλιςτικι Ρρακτόρευςθ Α.Ε. 2 NBG Bancassurance Α.Ε. Αςφαλιςτικισ Ρρακτόρευςθσ NBG Μεςίτεσ Αςφαλίςεων Α.Ε. UBB Insurance Brker A.D. Finans Prtfy Ynetimi A.S. (Finans Prtfli Management) Prbank Α.Ε.Δ.Α.Κ. Εκνικι Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. Δραςτθριότθτα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Ριςτωτικό ίδρυμα Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ/ παροχι επικουρικϊν υπθρεςιϊν Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ/ παροχι επικουρικϊν υπθρεςιϊν Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ/ παροχι επικουρικϊν υπθρεςιϊν Διαχείριςθ Αμοιβαίων Κεφαλαίων Διαχείριςθ Αμοιβαίων Κεφαλαίων Διαχείριςθ Αμοιβαίων Κεφαλαίων 1 Θ εν λόγω ζγκριςθ εμπίπτει πλζον ςτθν αρμοδιότθτα τθσ Ευρωπαϊκισ Κεντρικισ Τράπεηασ. 2 Υπό εκκακάριςθ

5 NBGI Private Equity Ltd NBGΙ Private Equity S.A.S. ARC Management One SRL (Special Purpse Entity) ARC Management Tw EAD (Special Purpse Entity) Εκνικι Κτθματικισ Εκμετάλλευςθσ Α.Ε. Ελλθνικά Τουριςτικά Ζργα Α.Ε. ΚΑΔΜΟΣ Α.Ε. ΡΟΤΥΡΟΣ Κτθματικι Τουριςτικι Α.Ε. Egnatia Prperties S.A. MIG Real Estate Α.Ε.Ε.Α.Ρ. ΚΑΕΛΑ Α.Ε. Nash SRL Fnd Picass ΑΣΤΘ Μαρίνα Βουλιαγμζνθσ Α.Ε. SEE Real Estate fund Autkinit Plc (Special Purpse Entity) Revlver Plc (Special Purpse Entity) 2 Revlver APC Limited (Special Purpse Entity) 2 Agraz Plc (Special Purpse Entity) Titls Plc (Special Purpse Entity) Spiti Plc (Special Purpse Entity) Εκνικι Ρανγαία Α.Ε.Ε.Α.Ρ. NBG Greek Fund Ltd Finans Yatirim Menkul Degerler A.S. (Finans Invest) Finans Yatirim Ortakligi A.S. (Finans Investment Trust) 2 NBG Asset Management Luxemburg S.A. NBG Internatinal Hldings B.V. NBG Malta Hldings Ltd Ρρονομιοφχοσ Α. Ε. Γενικϊν Αποκθκϊν Ελλάδοσ ΔΙΟΝΥΣΟΣ Α.Ε. IBTech Uluslararasi Bilisim Ve Iletisim Teknljileri A.S. (IB Tech) Εκνικι Συμβουλευτικζσ Υπθρεςίεσ Ακινιτων Α.Ε. E-Finans Electrnik Ticaret Ve Bilisim Hizmetleri A.S. (E-Finance) NBG Management Services Ltd Finans Faktring Hizmetleri A.S. (Finans Factring) UBB Factring E.O.O.D. Εκνικι Factrs Α.Ε. Κτθματικι Καταςκευαςτικι Α.Ε. «ΕΚΤΕΝΕΡΟΛ» NBG Securities Rmania S.A. UBB Asset Management Inc. Εκνικι Χρθματιςτθριακι Α.Ε.Ρ.Ε.Υ. Εκνικι Χρθματιςτθριακι Κφπρου ΛΤΔ Καινοτόμεσ Επιχειριςεισ Α.Ε. (I-Ven) 2 Finans Finansal Kiralama A.S. (Finans Leasing) Interlease Aut E.A.D. Interlease E.A.D., Sfia NBG Leasing d... Belgrade NBG Leasing IFN S.A. Prbank Χρθματοδοτικζσ Μιςκϊςεισ A.Ε. Διαχειριςτικι-Συμβουλευτικι Επιχειρ. Συμμετοχϊν Διαχειριςτικι-Συμβουλευτικι Επιχειρ. Συμμετοχϊν Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (εκμετάλλευςθ ακινιτων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (εκμετάλλευςθ ακινιτων) Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ ακινιτων Εκμετάλλευςθ του ακινιτου του Τουριςτικοφ Λιμζνα Βουλιαγμζνθσ Επενδφςεων ιδιωτικϊν κεφαλαίων ςε ακίνθτα Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ δανείων αυτοκινιτων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ καρτϊν-δανείων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ καρτϊν-δανείων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ καταναλωτικϊν δανείων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ ομολ/κϊν δανείων) Εταιρεία Ειδικοφ Σκοποφ (τιτλοποίθςθ ςτεγαςτικϊν δανείων) Εταιρεία Επενδφςεων Ακίνθτθσ Ρεριουςίασ Εταιρεία Επενδφςεων Κεφαλαίων Εταιρεία Επενδφςεων Χαρτοφυλακίου Εταιρεία Επενδφςεων Χαρτοφυλακίου Εταιρεία Συμμετοχϊν Εταιρεία Συμμετοχϊν Εταιρεία Συμμετοχϊν Κδρυςθ-Καταςκευι-Εκμετάλλευςθ αποκθκ. εγκαταςτάςεων Κτθματικι εταιρεία / Εκμετάλλευςθ ακινιτων Μθχανογραφικζσ υπθρεςίεσ Οικονομοτεχνικζσ μελζτεσ, Υπθρεςίεσ Διαχείριςθσ Ακινιτων μίςκωςθ εκμετάλλευςθ Ραροχι υπθρεςιϊν Management Ραροχι υπθρεςιϊν Management Ρρακτορεία επιχειρθματικϊν απαιτιςεων Ρρακτορεία επιχειρθματικϊν απαιτιςεων Ρρακτορεία επιχειρθματικϊν απαιτιςεων Τεχνικι εταιρεία / πωλιςεισ ακινιτων Χρθματιςτθριακζσ / Επενδυτικζσ υπθρεςίεσ Χρθματιςτθριακζσ / Επενδυτικζσ υπθρεςίεσ Χρθματιςτθριακζσ / Επενδυτικζσ υπθρεςίεσ Χρθματιςτθριακζσ εργαςίεσ Χρθματοδότθςθ επιχειριςεων, υποςτιριξθ, ςυμβ. υπθρεςίεσ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ 5

6 Εκνικι Leasing Α.Ε. NBG Finance (Dllar) Plc NBG Finance (Sterling) Plc NBG Finance Plc. NBG Funding Ltd NBG Internatinal Ltd Χρθματοδοτικζσ μιςκϊςεισ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ NBG Services d... Belgrade Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Prfinance Α.Ε. 2 Χρθματοοικονομικζσ υπθρεςίεσ Oι κυγατρικζσ επιχειριςεισ που δεν ενοποιοφνται με τθ μζκοδο τθσ πλιρουσ ενοποίθςθσ για ςκοποφσ εποπτείασ, λόγω διαφορετικισ δραςτθριότθτασ από τα οριηόμενα είναι: Εταιρεία Natinal Μεςιτικι Αςφαλίςεων Α.Ε. Natinal Insurance Agents & Cnsultants Ltd Ανϊνυμοσ Ελλθνικι Εταιρεία Γενικϊν Αςφαλειϊν «Θ Εκνικι» Εκνικι Γενικϊν Αςφαλειϊν Κφπρου ΛΤΔ Εκνικι Αςφαλιςτικι (Κφπρου) ΛΤΔ S.C. Garanta Asigurari S.A. NBGI Private Equity Funds (εκτόσ SEE Real Estate Fund) ΑΣΤΘ ΡΑΛΑΣ Βουλιαγμζνθσ Α.Ξ.Ε. Grand Htel Summer Palace Α.Ε. Htel Perun Banks EOOD Audatex Ελλάσ Α.Ε. 2 Εκπαιδευτικό Κζντρο ΕΤΕ Α.Ε. Δραςτθριότθτα Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ Αςφαλιςτικζσ πρακτορεφςεισ Αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ Αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ Αςφαλιςτικζσ υπθρεςίεσ Αςφαλιςτικζσ-ανταςφαλιςτικζσ εργαςίεσ Εταιρεία Επενδφςεων Ιδιωτικϊν κεφαλαίων Ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ Ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ Ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ Ρραγματογνωμοςφνθ ηθμιϊν αυτοκινιτου Υπθρεςίεσ εκπαίδευςθσ Οι παραπάνω εταιρείεσ περιλαμβάνονται ςτον ενοποιθμζνο για ςκοποφσ εποπτείασ ιςολογιςμό, με τθ μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ. Οι ςυγγενείσ εταιρείεσ που περιλαμβάνονται ςτον ενοποιθμζνο για ςκοποφσ εποπτείασ ιςολογιςμό, με τθ μζκοδο τθσ κακαρισ κζςθσ, όπωσ και ςτθν ενοποίθςθ για λογιςτικοφσ ςκοποφσ, είναι: Εταιρεία Α.Ε.Δ.Α.Κ. Αςφαλιςτικϊν Οργανιςμϊν ΛΑΚΟ Α.Ε. ΕΒΙΟΡ ΤΕΜΡΟ Α.Ε. ΤΕΙΕΣΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΘΝΙΚΑ ΚΛΩΣΤΘΙΑ ΡΕΛΛΘΣ Α.Ε.. PLANET Α.Ε. ΡΥΙΧΟΣ Α.Ε. ΑΚΙΝΘΤΩΝ ΟΛΓΑΝΟΣ Α.Ε. Ακινιτων SATO A.E. Bantas A.S. (Cash transfers and Security Services) Finans Emeklilik ve Hayat A.S. (Finans Pensin) UBB AIG Insurance cmpany A.D. UBB Alic Life Insurance Cmpany A.D. Drujestv za Kasvi Uslugi AD (Cash Service Cmpany) 6 Οι ςυμμετοχζσ ςε ποςοςτό άνω του 20% ςτο κεφάλαιο ι ςτα δικαιϊματα ψιφου εταιριϊν του χρθματοπιςτωτικοφ τομζα (ςυμπεριλαμβανομζνων αςφαλιςτικϊν και ανταςφαλιςτικϊν επιχειριςεων), αφαιροφνται από τα Κεφαλαία Κοινϊν Μετοχϊν Κατθγορίασ 1 (CET1), μετά τθν εφαρμογι των ορίων αναγνϊριςθσ που ζχουν τεκεί ςφμφωνα με τον Κανονιςμό 575/2013. Οι εταιρείεσ αυτζσ είναι: 2 Υπό εκκακάριςθ

7 Ανϊνυμοσ Ελλθνικι Εταιρεία Γενικϊν Αςφαλειϊν «Θ Εκνικι» (Πμιλοσ) Finans Emeklilik ve Hayat A.S. (Finans Pensin) UBB AIG Insurance Cmpany A.D. (ςυγγενισ) UBB AIG Life Insurance Cmpany (ςυγγενισ) PLANET A.E. (ςυγγενισ) Α.Ε.Δ.Α.Κ. Αςφαλιςτικϊν Οργανιςμϊν (ςυγγενισ) Οι λοιπζσ εταιρείεσ που δεν ενοποιοφνται εποπτικά (ξενοδοχειακζσ επιχειριςεισ, υπθρεςίεσ εκπαίδευςθσ και εταιρείεσ επενδφςεων ιδιωτικϊν κεφαλαίων ςε επιχειριςεισ εκτόσ των τομζων που περιλαμβάνονται ςτθν εποπτικι ενοποίθςθ) δεν αφαιροφνται από τα ίδια κεφάλαια. Θ μζκοδοσ τθσ αναλογικισ ενοποίθςθσ δεν εφαρμόηεται ςε κάποια εταιρεία του Ομίλου, οφτε λογιςτικά οφτε εποπτικά. Με βάςθ τα ςθμερινά δεδομζνα δεν υφίςταται ι προβλζπεται κάποιο ουςιαςτικό, πρακτικό ι νομικό κϊλυμα ςτθν αμφίδρομθ μεταφορά κεφαλαίων ι ςτθν εξόφλθςθ υποχρεϊςεων μεταξφ τθσ μθτρικισ και των κυγατρικϊν τθσ. Ο χρόνοσ αποπλθρωμισ των Δανείων Μειωμζνθσ Εξαςφάλιςθσ, που ζχουν ιδθ χορθγθκεί από τθ μθτρικι προσ τισ κυγατρικζσ, ζχει γνωςτοποιθκεί ςτισ αρμόδιεσ Εποπτικζσ Αρχζσ και είναι ςφμφωνοσ προσ τισ διατάξεισ που ιςχφουν ςε κάκε χϊρα. Ενδεχόμενθ πρόωρθ αποπλθρωμι των εν λόγω δανείων προχποκζτει προθγοφμενθ ζγκριςθ από τισ παραπάνω Αρχζσ 1.4 Πολιτικι για τθ δθμοςιοποίθςθ πλθροφοριϊν μζςω των διαδικαςιϊν του «Πυλϊνα ΙΙΙ» Ο Ρυλϊνασ ΙΙΙ λειτουργεί ςυμπλθρωματικά ωσ προσ τισ ελάχιςτεσ εποπτικζσ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ (Ρυλϊνασ Ι) και τθ ΔΑΕΕΚ (Ρυλϊνασ ΙΙ). Σε ςυμμόρφωςθ με τισ ςχετικζσ απαιτιςεισ, θ Τράπεηα προβαίνει ςε δθμοςιοποιιςεισ πλθροφοριϊν μζςω των διαδικαςιϊν του Ρυλϊνα ΙΙΙ («Δθμοςιοποιιςεισ»), ςφμφωνα με τισ προβλζψεισ του Κανονιςμοφ 575/2013 του Ευρωπαϊκοφ Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου. Στο πλαίςιο αυτό, θ Τράπεηα κζςπιςε Ρολιτικι Δθμοςιοποιιςεων βάςει τθσ οποίασ προςδιορίηεται το περιεχόμενο και το πλαίςιο το οποίο διζπει τισ εν λόγω Δθμοςιοποιιςεισ. Διακζτει επίςθσ εςωτερικζσ διαδικαςίεσ και ςυςτιματα επαρκι για τθν τιρθςθ των ςχετικϊν υποχρεϊςεων. Οι Δθμοςιοποιιςεισ του Ομίλου ςε ενοποιθμζνθ βάςθ περιλαμβάνουν πλθροφορίεσ ςε ςχζςθ με τθ διάρκρωςθ των ιδίων κεφαλαίων, τθν κεφαλαιακι επάρκεια, τα είδθ των κινδφνων και τισ διαδικαςίεσ αξιολόγθςθσ και διαχείριςισ τουσ. Θ ΕΤΕ ζχει αναλάβει τθ δζςμευςθ να προβαίνει ςε δθμοςιοποιιςεισ ςφμφωνα με τισ βζλτιςτεσ πρακτικζσ, και αναγνωρίηει ότι ο Ρυλϊνασ ΙΙΙ παρζχει ζνα επιπλζον επίπεδο πλθροφόρθςθσ τθσ αγοράσ, ςυμβάλλοντασ, κατά ςυνζπεια, ςτθν οικονομικι ςτακερότθτα. Στο πλαίςιο αυτό κεςμοκετεί ενεργό διάλογο με τουσ επενδυτζσ και τουσ λοιποφσ ενδιαφερόμενουσ, παρζχοντάσ τουσ βαςικζσ πλθροφορίεσ όςον αφορά τα κεφάλαια, το πλαίςιο, τισ διαδικαςίεσ και τισ ςτρατθγικζσ αξιολόγθςθσ κινδφνων. 3 Σκοπόσ τθσ Ρολιτικισ Δθμοςιοποιιςεων είναι: Να ςυμβάλλει ςτθν επίτευξθ του ςτόχου τθσ ΕΤΕ για ζγκαιρθ παροχι ςτουσ επενδυτζσ και λοιποφσ ενδιαφερόμενουσ, πλιρουσ, ζγκυρθσ και ακριβοφσ πλθροφόρθςθσ που εφλογα απαιτείται για τθ λιψθ επενδυτικϊν αποφάςεων και τθ διαμόρφωςθ ορκϊν κρίςεων αναφορικά με τισ εταιρείεσ του Ομίλου τθσ ΕΤΕ, και Να ενιςχφςει και να διευκολφνει τθ ςυμμόρφωςθ τθσ ΕΤΕ με τισ απαιτιςεισ του εκάςτοτε ιςχφοντοσ νομικοφ και εποπτικοφ πλαιςίου. Επιπλζον, θ Ρολιτικι αποςκοπεί: 7 ςτον κακοριςμό του πλαιςίου των Δθμοςιοποιιςεων, ςυμπεριλαμβανομζνων τθσ ςυχνότθτασ, των τόπων δθμοςίευςθσ και των διαδικαςιϊν παρακολοφκθςθσ και επαλικευςθσ των πλθροφοριϊν που απαιτοφνται βάςει του Ρυλϊνα ΙΙΙ, ςτθν κατανομι ευκυνϊν και αρμοδιοτιτων για τθ διαχείριςθ των διαδικαςιϊν Δθμοςιοποίθςθσ ςτοιχείων, ςτθν κατάρτιςθ αρχϊν για τον προςδιοριςμό πλθροφοριϊν που είναι ουςιϊδεισ, εμπιςτευτικζσ και αποκλειςτικισ χριςθσ, κακϊσ και ςτθν ενθμζρωςθ των μελϊν του ΔΣ, των ανωτάτων ςτελεχϊν τθσ διοίκθςθσ και των υπαλλιλων ςχετικά με τθν προςζγγιςθ τθσ ΕΤΕ όςον αφορά τισ Δθμοςιοποιιςεισ. 3 Επιπρόςκετθ πλθροφόρθςθ για τουσ επενδυτζσ και λοιποφσ ενδιαφερόμενουσ (ςχετικά π.χ. με τα μζλθ του Δ.Σ., τον Κϊδικα Εταιρικισ Διακυβζρνθςθσ κ.ά.) είναι διακζςιμθ ςτθν ιςτοςελίδα τθσ Τράπεηασ

8 2. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΘ ΕΠΑΡΚΕΙΑ Οι εποπτικζσ αρχζσ ζχουν κεςμοκετιςει ποςοτικά κριτιρια για τθ διαςφάλιςθ κεφαλαιακισ επάρκειασ και επιβάλλουν ςτον Πμιλο και τθν Τράπεηα να διατθροφν ελάχιςτα ποςά και δείκτεσ κεφαλαίων, προςδιοριςμζνα βάςει ςτακμιςμζνου κινδφνου, οι οποίοι δείκτεσ ορίηονται ωσ θ ςχζςθ των κεφαλαίων προσ το άκροιςμα των περιουςιακϊν ςτοιχείων, ςυγκεκριμζνων ςτοιχείων εκτόσ ιςολογιςμοφ και του τεκμαρτοφ ποςοφ που προκφπτει από τισ ςυνολικζσ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ για τθν κάλυψθ του κινδφνου αγοράσ. Τον Ιοφνιο του 2013, το Ευρωπαϊκό Κοινοβοφλιο και το Συμβοφλιο τθσ Ευρϊπθσ, εξζδωςαν τθν Οδθγία 2013/36 και τον Κανονιςμό 575/2013 (γνωςτά ωσ «CRD IV») μζςω των οποίων ζγινε θ ενςωμάτωςθ και προςαρμογι, ςε επίπεδο Ευρωπαϊκισ Ζνωςθσ, των αλλαγϊν εκείνων που ζχουν προτακεί από τθν Επιτροπι τθσ Βαςιλείασ (Basel III). Οι νζοι κανονιςμοί είναι άμεςα εφαρμόςιμοι ςε όλα τα κράτθ μζλθ από τθν 1 Ιανουαρίου 2014, ωςτόςο οριςμζνεσ διατάξεισ κα εφαρμοςτοφν ςταδιακά, κυρίωσ μεταξφ 2014 με Θ CRD IV τροποποίθςε τουσ οριςμοφσ των εποπτικϊν κεφαλαίων και των ςτοιχείων που περιλαμβάνονται ς αυτά Διάρκρωςθ των ιδίων κεφαλαίων Σα εποπτικά κεφάλαια, ςφμφωνα με τθν CRD IV περιλαμβάνουν δφο κατθγορίεσ: Τα κεφάλαια Tier I και τα κεφάλαια Tier IΙ. Τα κεφάλαια Tier I χωρίηονται ςε Κεφάλαια Κοινϊν Μετοχϊν Κατθγορίασ 1 (Cmmn Equity Tier I (CET 1)) και ςε Ρρόςκετα Tier I κεφάλαια. Σα κεφάλαια CET 1 περιλαμβάνουν τισ κοινζσ μετοχζσ τθσ Τράπεηασ, το υπζρ το άρτιο, τα κζρδθ εισ νζο, τισ προνομιοφχεσ μετοχζσ που εκδόκθκαν ςφμφωνα με τισ διατάξεισ του ν. 3723/2008 ςχετικά με τθν ενίςχυςθ τθσ ρευςτότθτασ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ για τθν αντιμετϊπιςθ των επιπτϊςεων τθσ διεκνοφσ χρθματοπιςτωτικισ κρίςθσ (προνομιοφχεσ μετοχζσ του Ελλθνικοφ Δθμοςίου) και τισ μθ ελζγχουςεσ ςυμμετοχζσ που επιτρζπεται να ςυνυπολογιςτοφν ςτα ενοποιθμζνο CET 1 κεφάλαια. Τα ςτοιχεία που ακολουκοφν αφαιροφνται από τα παραπάνω κεφάλαια: Θετικζσ ι αρνθτικζσ προςαρμογζσ ςτθν εφλογθ αξία των παραγϊγων που χρθςιμοποιοφνται για τθν αντιςτάκμιςθ των ταμιακϊν ροϊν Κζρδθ ι ηθμίεσ από τθν προςαρμογι ςτθν εφλογθ αξία των υποχρεϊςεων, λόγω μεταβολϊν τθσ πιςτολθπτικισ διαβάκμιςθσ τθσ Τράπεηασ Κζρδθ και ηθμιζσ εφλογθσ αξίασ που προκφπτουν από ίδιο πιςτωτικό κίνδυνο ςε υποχρεϊςεισ από παράγωγα 20% τθσ υπεραξίασ επιχειριςεων και των λοιπϊν άυλων περιουςιακϊν ςτοιχείων (Μεταβατικζσ Διατάξεισ 2014) 20% των αναβαλλόμενων φορολογικϊν απαιτιςεων μθ προκφπτουςεσ από προςωρινζσ διαφορζσ (Μεταβατικζσ Διατάξεισ 2014) Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ προκφπτουςεσ από προςωρινζσ διαφορζσ και οι επενδφςεισ που υπερβαίνουν το 10% του φίλτρου των CET 1 κεφαλαίων (Μεταβατικζσ Διατάξεισ 2014) Σα Πρόςκετα Tier I κεφάλαια περιλαμβάνουν τισ λοιπζσ προνομιοφχεσ μετοχζσ και προνομιοφχουσ τίτλουσ. Αναλυτικζσ πλθροφορίεσ ςχετικά με τισ προνομιοφχεσ μετοχζσ και τουσ προνομιοφχουσ τίτλουσ υπάρχουν ςτισ Σθμειϊςεισ 38 και 42 αντίςτοιχα τθσ ετιςιασ οικονομικισ ζκκεςθ τθσ χριςθσ Σα Tier ΙI κεφάλαια περιλαμβάνουν: Το υπερβάλλον μεταξφ των λογιςτικϊν ηθμιϊν απομείωςθσ των χρθματοοικονομικϊν ςτοιχείων ενεργθτικοφ και των αναμενόμενων ηθμιϊν όπωσ υπολογίηονται από τθν εφαρμογι τθσ Ρροςζγγιςθσ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων και μζχρι ποςοςτοφ 0,6% των ςτακμιςμζνων ζναντι κινδφνου ποςϊν. Δάνεια μειωμζνθσ εξαςφάλιςθσ ςτακεροφ επιτοκίου που εκδίδονται από εταιρείεσ του Ομίλου. 8

9 Ανάλυςθ Εποπτικϊν Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου, 31 Δεκεμβρίου 2014 Κεφάλαια κοινϊν μετοχϊν Κατθγορίασ 1: Μζςα κεφαλαίου και αποκεματικά εκατ. Μζςα κεφαλαίου και διαφορά υπζρ το άρτιο Κζρδθ εισ νζον (εξαιρουμζνων των κερδϊν χριςθσ 2014 βάςει του Κανονιςμοφ τθσ ΕΕ 575/2013, Αρ 26-2) (10.173) Λοιπά ςυςςωρευμζνα ειςοδιματα και λοιπά αποκεματικά Κεφάλαια για γενικοφσ τραπεηικοφσ κινδφνουσ 15 Ρροχφιςτάμενα κεφάλαια ςτο πλαίςιο τθσ κρατικισ ενίςχυςθσ αποδεκτά ζωσ 1θ Ιανουαρίου Δικαιϊματα μειοψθφίασ (που αναγνωρίηονται ωσ μζςα κεφαλαίου κοινϊν μετοχϊν κατθγορίασ 1) 268 Εποπτικζσ προςαρμογζσ Άυλα πάγια (μετά από αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ υποχρεϊςεισ) (319) Αναβαλλόμενεσ φορολογικζσ απαιτιςεισ που βαςίηονται ςτθ μελλοντικι κερδοφορία και δεν προκφπτουν από προςωρινζσ διαφορζσ (117) Αποκεματικά από αντιςτάκμιςθ ταμειακϊν ροϊν 18 Κζρδθ ι ηθμιζσ από τθν αναπροςαρμογι ςτθν εφλογθ αξία υποχρζωςθσ λόγω αλλαγισ τθσ πιςτολθπτικισ διαβάκμιςθσ του πιςτωτικοφ ιδρφματοσ (22) Ροςό που υπερβαίνει το όριο του 15% (103) Mθ πραγματοποιθκζντα κζρδθ και ηθμιζσ που προκφπτουν από ίδιο πιςτωτικό κίνδυνο ςε υποχρεϊςεισ από παράγωγα (27) Ροςό αφαιρετικϊν ςτοιχείων των πρόςκετων μζςων κεφαλαίου τθσ κατθγορίασ 1 που υπερβαίνει τα πρόςκετα μζςα κεφαλαίου τθσ κατθγορίασ 1 (1.012) Κεφάλαια κοινϊν μετοχϊν Κατθγορίασ 1 (CET1) Πρόςκετα Κεφάλαια Κατθγορίασ 1: μζςα κεφαλαίου Μζςα κεφαλαίου και διαφορά υπζρ το άρτιο 197 Ροςά αποδεκτϊν ςτοιχείων ςφμφωνα με το Άρκρο 484 (4) και τθσ ςχετικισ διαφοράσ υπζρ το άρτιο, που υπόκεινται ςε ςταδιακι κατάργθςθ από τθν κατθγορία ΑΤ1 65 Εποπτικζσ προςαρμογζσ Υπεραξία και άυλα πάγια (1.274) Πρόςκετα Κεφάλαια κατθγορίασ 1 (AT1) 0 Κεφάλαια Κατθγορίασ 1 (T1 = CET1 + AT1 ) Κεφάλαια Κατθγορίασ 2: μζςα κεφαλαίου και προβλζψεισ Ροςά αποδεκτϊν ςτοιχείων ςφμφωνα με το Άρκρο 484 (5) και τθσ ςχετικισ διαφοράσ υπζρ το άρτιο, που υπόκεινται ςε ςταδιακι κατάργθςθ από τθν κατθγορία Τ2 15 Ρροςαρμογζσ πιςτωτικοφ κινδφνου 102 Εποπτικζσ προςαρμογζσ Τοποκετιςεισ ςε μζςα κεφαλαίου τθσ κατθγορίασ 2 ςε περιπτϊςεισ που το ίδρυμα ζχει ςθμαντικι επζνδυςθ ςε οντότθτα του χρθματοπιςτωτικοφ τομζα (50) Κεφάλαια Κατθγορίασ 2 (Σ2) 67 9 υνολικά Κεφάλαια (TC = T1 + T2) φνολο ςτακμιςμζνου ζναντι κινδφνων ενεργθτικοφ Δείκτεσ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ Δείκτθσ μζςων κεφαλαίου κοινϊν μετοχϊν Κατθγορίασ 1 (CET1) 13,5% Δείκτθσ μζςων κεφαλαίου Κατθγορίασ 1 (Σ1) 13,5% Δείκτθσ ςυνολικϊν μζςων κεφαλαίου 13,6% Prfrma δείκτεσ περιλαμβανομζνων των κερδϊν χριςθσ 2014 Δείκτθσ μζςων κεφαλαίου κοινϊν μετοχϊν Κατθγορίασ 1 (CET1) 13,6% Δείκτθσ μζςων κεφαλαίου Κατθγορίασ 1 (Σ1) 13,6% Δείκτθσ ςυνολικϊν μζςων κεφαλαίου 13,7% Το Μάϊο του 2014 υλοποιικθκε αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου φψουσ 2,5 δισ. Το άρκρο 27Α του ν.4303/2014 που εκδόκθκε τθν 17 Οκτωβρίου 2014, περί αναβαλλόμενων φορολογικϊν απαιτιςεων («ΑΦΑ»), επιτρζπει, υπό προχποκζςεισ, ςτα Ριςτωτικά Ιδρφματα, από το 2016 και μετά, να μετατρζψουν τισ ΑΦΑ, προερχόμενεσ από τισ ηθμίεσ του Private Sectr Initiative ( PSI ) και από ςωρευμζνεσ προβλζψεισ ζναντι πιςτωτικοφ κινδφνου επί δανείων που κα ζχουν ςυναφκεί

10 μζχρι τθν 31θ Δεκεμβρίου 2014, ςε απαίτθςθ (Tax Credit) ζναντι του Ελλθνικοφ Δθμόςιου. Ωσ βαςικι προχπόκεςθ ςυνίςταται θ φπαρξθ λογιςτικισ ηθμίασ ξεκινϊντασ από τθν οικονομικι χριςθ 2015 και μετά. Θ απαίτθςθ κα ςυμψθφίηεται με τον φόρο ειςοδιματοσ. Το μθ ςυμψθφιηόμενο μζροσ αναγνωρίηεται άμεςα ωσ απαίτθςθ από το Ελλθνικό Δθμόςιο. Στθν περίπτωςθ αυτι, θ Τράπεηα υποχρεοφται ςτθν ζκδοςθ παραςτατικϊν τίτλων δικαιωμάτων κτιςεωσ κοινϊν μετοχϊν (δικαιϊματα μετατροπισ) υπζρ του Ελλθνικοφ Δθμοςίου που αντιςτοιχοφν ςε κοινζσ μετοχζσ ςυνολικισ αγοραίασ αξίασ ίςθσ με το 110% του ποςοφ τθσ ειςπρακτζασ απαίτθςθσ και ςτο ςχθματιςμό ιςόποςου ειδικοφ αποκεματικοφ προοριηόμενο αποκλειςτικά για τθν αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου. Οι κοινοί μζτοχοι κα ζχουν δικαίωμα προτίμθςθσ επί των ανωτζρω δικαιωμάτων. Το εν λόγω αποκεματικό κα κεφαλαιοποιθκεί και κα εκδοκοφν κοινζσ μετοχζσ υπζρ του Ελλθνικοφ Δθμοςίου. Ο νζοσ νόμοσ επιτρζπει ςτα Ριςτωτικά Ιδρφματα να αντιμετωπίηουν τισ ςυγκεκριμζνεσ ΑΦΑ ωσ μθ «βαςιηόμενεσ ςτθ μελλοντικι κερδοφορία» ςφμφωνα με τισ διατάξεισ τθσ CRD IV, με αποτζλεςμα να μθν αφαιροφνται από τον δείκτθ κεφαλαίου κοινϊν μετοχϊν κατθγορίασ 1 (CET1) και ςυνεπϊσ να βελτιϊνουν τθν κεφαλαιακι τουσ κζςθ. Τθν 7θ Νοεμβρίου 2014 θ Ζκτακτθ Γενικι Συνζλευςθ αποφάςιςε τθν ζνταξθ τθσ Τράπεηασ ςτισ διατάξεισ του ανωτζρω νόμου. Θ ζξοδοσ τθσ Τράπεηασ από τισ διατάξεισ του ανωτζρω νόμου προχποκζτει τθν ζγκριςθ των εποπτικϊν αρχϊν και απόφαςθ τθσ Γενικισ Συνζλευςθσ των Μετόχων. Τθν 31 Δεκεμβρίου 2014, το ποςό τθσ ΑΦΑ που κα ιταν δυνατό να μετατραπεί ωσ απαίτθςθ από το Ελλθνικό Δθμόςιο ςφμφωνα με τισ διατάξεισ του ανωτζρω Νόμου ιταν 3,3 δισ Πανευρωπαϊκι Άςκθςθ υνολικισ Αξιολόγθςθσ Από τθν 4θ Νοεμβρίου 2014, όλεσ οι ςυςτθμικζσ τράπεηεσ τθσ Ευρωηϊνθσ βρίςκονται υπό τθν άμεςθ εποπτεία τθσ ΕΚΤ (Ενιαίοσ Μθχανιςμόσ Εποπτείασ SSM). Ρροτοφ θ ΕΚΤ αναλάβει τισ εποπτικζσ τθσ αρμοδιότθτεσ, θ Τράπεηα, όπωσ όλεσ οι ςυςτθμικζσ ευρωπαϊκζσ τράπεηεσ, ςυμμετείχε ςτθν «Ρανευρωπαϊκι Άςκθςθ Συνολικισ Αξιολόγθςθσ», ςυμπεριλαμβανομζνου του Ελζγχου Ροιότθτασ των Στοιχείων Ενεργθτικοφ (Asset Quality Review AQR) και τθσ Ρροςομοίωςθσ Ακραίων Καταςτάςεων (Stress Test), με θμερομθνία αναφοράσ τθν 31θ Δεκεμβρίου Τα αποτελζςματα τθσ άςκθςθσ δθμοςιεφτθκαν τθν 26θ Οκτωβρίου Το AQR, κακϊσ και το Στατικό Σενάριο Ρροςομοίωςθσ Ακραίων Καταςτάςεων (Baseline Stress Test), απαιτοφςαν ελάχιςτο δείκτθ CET 1 ποςοςτοφ 8%, ενϊ το Δυςμενζσ Σενάριο (Adverse Stress Test) ελάχιςτο δείκτθ CET1 ποςοςτοφ 5,5%. Το Δυςμενζσ Δυναμικό Σενάριο, το οποίο βαςίςτθκε ςτο εγκεκριμζνο Σχζδιο Αναδιάρκρωςθσ, κατζλθξε ςε δείκτθ CET 1 ποςοςτοφ 8,9%, μεταφραηόμενο ςε πλεόναςμα κεφαλαίου ποςοφ 2,0 δις. Συνεπισ ςτισ οδθγίεσ τθσ ΕΚΤ, θ Τράπεηα υπζβαλε τθν 7 Νοεμβρίου 2014 ωσ ςχζδιο ενίςχυςθσ κεφαλαίων το ωσ άνω εγκρικζν Δυςμενζσ Δυναμικό Σενάριο, το οποίο με τα αποτελζςματα τθσ περιόδου που ζλθξε τθν 30 Σεπτεμβρίου 2014 καταλιγει ςε πλεόναςμα κεφαλαίων άνω των 2,0 δις., χωρίσ να απαιτείται επιπρόςκετθ κίνθςθ κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ. Τα αναλυτικά αποτελζςματα τθσ αξιολόγθςθσ παρατίκενται κατωτζρω: υνοπτικόσ Πίνακασ Αποτελεςμάτων υνολικισ Αξιολόγθςθσ (1) Δθμοςιευμζνα (2) τοιχεία τατικό Δυναμικό (3) (3) Βασικό Δυσμενές Βασικό Βασικό Δυσμενές CET1 (4) (246) RWAs (4) CET1 (%) (4) 10,7% 5,7% (0,4)% 13,3% 16,2% 8,9% Ελάχιςτα Πρια (4) 8,0% 5,5% 8,0% 8,0% 5,5% Κεφαλαιακό Ρλεόναςμα / (Ζλλειμμα) (4) (1.278) (3.433) Κεφαλαιακό Ρλεόναςμα / (Ζλλειμμα) μετά τθν αφξθςθ του Μ.Κ. 2.5 δις (933) (5) (5) (5) Αποτελζςματα προ προβλζψεων 12μθνου 2014 και ολοκλθρωμζνων ενεργειϊν κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ Ρλεόναςμα κεφαλαίου ςυμπεριλαμβανομζνων τθσ κερδοφορίασ και των ενεργειϊν κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ τθν 31 Δεκεμβρίου (1) Συνοπτικι Αξιολόγθςθ ζπειτα από AQR, Stress Test (2) Μεγζκθ , προςαρμοςμζνα ςφμφωνα με τα οριηόμενα από τθν CRD IV, με μεταβατικζσ προβλζψεισ (3) Το χαμθλότερο επίπεδο κεφαλαίων κατά τθν περίοδο τριϊν (3) ετϊν, δθλαδι τθν (4) Μεγζκθ προερχόμενα από τθν Ρανευρωπαϊκι Άςκθςθ Συνολικισ Αξιολόγθςθσ, θ οποία δθμοςιεφκθκε τθν 26 Οκτωβρίου 2014 (5) Το Δυναμικό Σενάριο ιδθ περιλαμβάνει τθν αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου Με το Δυςμενζσ Στατικό Σενάριο προζκυψε κεφαλαιακό ζλλειμμα 933 εκατ. ςυμπεριλαμβανομζνθσ τθσ αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου τον Μάιο Το ζλλειμμα αυτό ζχει ιδθ καλυφκεί από τα προ προβλζψεων αποτελζςματα τθσ Τράπεηασ και των ενεργειϊν κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ που ολοκλθρϊκθκαν τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 φψουσ εκατ. Τα ανωτζρω μεγζκθ δεν λαμβάνουν υπόψθ το κεφαλαιακό όφελοσ που δθμιουργείται με το νζο νόμο περί Αναβαλλόμενθσ Φορολογικισ Απαίτθςθσ (Ν. 4303/2014, «ΑΦΑ» νόμοσ). Τα αποτελζςματα προ προβλζψεων του δωδεκαμινου 2014 και οι ενζργειεσ κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ περιλαμβάνουν: i. 496 εκατ. υψθλότερα προ προβλζψεων αποτελζςματα τα οποία αποτελοφν τθ διαφορά μεταξφ των πραγματοποιθκζντων προ προβλζψεων αποτελεςμάτων τθσ περιόδου που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου 2014 με βάςθ τισ οικονομικζσ πλθροφορίεσ οι οποίεσ ςυντάχκθκαν ςφμφωνα με τουσ εποπτικοφσ κανόνεσ (FINREP), και των εκτιμϊμενων προ προβλζψεων αποτελεςμάτων που περιλαμβάνονται ςτο Στατικό Δυςμενζσ ςενάριο (pr-rata με βάςθ τα ετιςια εκτιμϊμενα ποςά του ζτουσ 2014)

11 ii. iii. 251 εκατ. που αποτελοφν τθν απομείωςθ που αναγνωρίςκθκε ςτο Στατικό Δυςμενζσ ςενάριο επί των ομολόγων του Ελλθνικοφ Δθμοςίου, τα οποία αποκτικθκαν από τθν Τράπεηα ςτο πλαίςιο του Ρυλϊνα I του ν.3723/2008 και εξοφλικθκαν κατά τθν δωδεκάμθνθ περίοδο που ζλθξε τθν 31 Δεκεμβρίου εκατ. που αποτελοφν τθν εκτιμϊμενθ ωφζλεια του προγράμματοσ εκελοφςιασ εξόδου τθσ Τράπεηασ που ολοκλθρϊκθκε τθν 31 Δεκεμβρίου 2013 για τθν υπολειπόμενθ περίοδο από 31 Δεκεμβρίου 2014 μζχρι τθν 31 Δεκεμβρίου 2016, θ οποία δεν λιφκθκε υπόψθ ςτο Στατικό Δυςμενζσ ςενάριο Κεφαλαιακι επάρκεια Κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ υπό τον Ρυλϊνα Ι Ο παρακάτω πίνακασ παρουςιάηει τισ κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ ςε επίπεδο Ομίλου κατά τθν Οι κεφαλαιακζσ απαιτιςεισ υπό τον Ρυλϊνα Ι υπολογίηονται ωσ το 8% του ςτακμιςμζνου ζναντι κινδφνων ενεργθτικοφ. Κεφαλαιακι Απαίτθςθ εκατ. Πιςτωτικόσ κίνδυνοσ & κίνδυνοσ αντιςυμβαλλομζνου (Συποποιθμζνθ Προςζγγιςθ) Κατθγορία ανοίγματοσ Κεντρικζσ κυβερνιςεισ ι κεντρικζσ τράπεηεσ 90 Ρεριφερειακζσ κυβερνιςεισ και τοπικζσ αρχζσ / Οντότθτεσ του Δθμοςίου τομζα 17 Ιδρφματα του χρθματοπιςτωτικοφ τομζα (Institutins) 78 Λιανικι τραπεηικι 706 Εξαςφαλιςμζνα με ακίνθτθ περιουςία 225 Επιχειριςεισ 685 Σε ακζτθςθ* 362 Ανοίγματα υπό μορφι μεριδίων ι μετοχϊν ςε οργανιςμοφσ ςυλλογικϊν επενδφςεων (ΟΣΕ) 3 Ανοίγματα ςε Μετοχζσ 168 Λοιπά ανοίγματα 433 Ανοίγματα που ςχετίηονται με ιδιαίτερα υψθλοφσ κινδφνουσ 41 Ρολυμερείσ τράπεηεσ ανάπτυξθσ - Διεκνείσ Οργανιςμοί - φνολο πιςτωτικοφ κινδφνου & κινδφνου αντιςυμβαλλομζνου (Συποποιθμζνθ Προςζγγιςθ) *Η αιέτηςη ορίζεται ςφμφωνα με τα Εκτελεςτικά Τεχνικά Πρότυπα τησ Ευρωπαϊκθσ Αρχθσ Τραπεζών (ΕΒΑ) και τον Κανονιςμό 575/2013 Πιςτωτικόσ Κίνδυνοσ (Προςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων) Κατθγορία ανοίγματοσ Λιανικι Τραπεηικι - Εξαςφαλιςμζνα με ακίνθτθ περιουςία - Στεγαςτικό χαρτοφυλάκιο 247 Λιανικι Τραπεηικι - Εξαςφαλιςμζνα με ακίνθτθ περιουςία - Δάνεια ςε Μικρομεςαίεσ Επιχειριςεισ Λιανικισ 35 Λιανικι Τραπεηικι - Δάνεια ςε Μικρομεςαίεσ Επιχειριςεισ Λιανικισ 15 Μεγάλεσ επιχειριςεισ 486 Μικρομεςαίεσ επιχειριςεισ 401 Επιχειριςεισ - Ειδικόσ δανειςμόσ (Specialised Lending) 170 Θζςεισ ςε τιτλοποίθςθ - φνολο πιςτωτικοφ κινδφνου (Προςζγγιςθ Εςωτερικϊν Διαβακμίςεων) φνολο πιςτωτικοφ κινδφνου & κινδφνου αντιςυμβαλλομζνου (Συποποιθμζνθ και ΠΕΔ) Κίνδυνοσ Διακανονιςμοφ/Παράδοςθσ - Κίνδυνοσ κζςθσ, ςυναλλαγματικόσ κίνδυνοσ και κίνδυνοσ εμπορευμάτων (Συποποιθμζνθ Προςζγγιςθ) Εμπορεφςιμοι χρεωςτικοί τίτλοι 33 Μετοχζσ 4 Συνάλλαγμα 63 Εμπορεφματα 0,2 Μζκοδοσ Εςωτερικϊν Τποδειγμάτων (Μζγιςτθ Δυνθτικι Ηθμία) 104 φνολο Κινδφνου Αγοράσ 205 Κίνδυνοσ προςαρμογισ πιςτωτικισ αποτίμθςθσ (CVA) 10 Λειτουργικόσ Κίνδυνοσ 378 φνολο κεφαλαιακϊν απαιτιςεων

12 Διαδικαςία Αξιολόγθςθσ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου (Δ.Α.Ε.Ε.Κ.) Σφμφωνα με το ιςχφον πλαίςιο για τθν Κεφαλαιακι Επάρκεια (Βαςιλεία ΙΙI / CRD IV), ο Ρυλϊνασ I κακορίηει τουσ τρόπουσ μζτρθςθσ των κινδφνων και ειδικότερα του πιςτωτικοφ κινδφνου, του κινδφνου αγοράσ και του λειτουργικοφ κινδφνου και ςκοπεφει ςτθν ευκυγράμμιςθ των κεφαλαιακϊν απαιτιςεων µε το φψοσ των κινδφνων που αναλαμβάνονται από τα πιςτωτικά ιδρφματα. Οι ανωτζρω κανόνεσ ςυμπλθρϊνονται από τον Ρυλϊνα II, µε τον οποίο τίκενται οι απαιτιςεισ για τθν παρακολοφκθςθ, τθν αξιολόγθςθ και τον ζλεγχο όλων των ςθμαντικϊν κινδφνων ςτουσ οποίουσ εκτίκενται τα πιςτωτικά ιδρφματα. Οι απαιτιςεισ αυτζσ ςυνδζονται µε τθ ΔΑΕΕΚ (κατά τθν ζννοια τθσ Οδθγίασ 2013/36 τθσ Ε.Ε. όπωσ εφαρμόηεται ςτθν Ελλάδα με το Ν.4261/2014), που διενεργείται από τα πιςτωτικά ιδρφματα. Θ ανάπτυξθ και εφαρμογι τθσ ΔΑΕΕΚ, ζχει ωσ ςτόχο τθ διαςφάλιςθ επάρκειασ των κεφαλαίων που ζχει ςτθ διάκεςι του κάκε πιςτωτικό ίδρυμα, προκειμζνου να καλφψει όλουσ τουσ τφπουσ ςθμαντικϊν κινδφνων που απορρζουν από τθν επιχειρθματικι του δραςτθριότθτα. Ο Πμιλοσ ζχει αφιερϊςει ςθμαντικοφσ πόρουσ ςτθν αξιολόγθςθ τθσ επάρκειασ του εςωτερικοφ του κεφαλαίου, οι οποίοι ςχετίηονται με τουσ τομείσ Διαχείριςθσ Κινδφνων και Διαχείριςθσ Κεφαλαίων. Οι πόροι αυτοί εμπλουτίηονται και ςυςτθματοποιοφνται ςυνεχϊσ, με ςκοπό θ διαδικαςία να αποφζρει επιπροςκζτωσ επιχειρθματικά οφζλθ και να υποςτθρίξει τισ ςτρατθγικζσ επιδιϊξεισ του Ομίλου. Θ ΔΑΕΕΚ ζχει ωσ ςκοπό: τθν ορκι αναγνϊριςθ, μζτρθςθ, παρακολοφκθςθ και ςυνολικι εκτίμθςθ των κινδφνων, τθν ανάπτυξθ ςυςτθμάτων για τθ μζτρθςθ και διαχείριςθ των κινδφνων, τθν εςωτερικι εκτίμθςθ του απαιτοφμενου κεφαλαίου («εςωτερικό κεφάλαιο») για τθν κάλυψθ των κινδφνων. Ο όροσ «εςωτερικό κεφάλαιο» αναφζρεται ςτο ποςό των ιδίων κεφαλαίων που κεωρείται επαρκζσ για τθν κάλυψθ ηθμιϊν ςε ζνα προκακοριςμζνο επίπεδο εμπιςτοςφνθσ και εντόσ ςυγκεκριμζνου χρονικοφ ορίηοντα, όπωσ ορίηονται με βάςθ τθ ςτρατθγικι ανάλθψθσ κινδφνων. Ο Πμιλοσ τθσ Εκνικισ Τράπεηασ ζχει δθμιουργιςει αναλυτικό πλαίςιο εφαρμογισ τθσ ΔΑΕΕΚ. Το πλαίςιο είναι επίςθμα καταγεγραμμζνο και περιγράφει λεπτομερϊσ τα ςυςτατικά ςτοιχεία τθσ ΔΑΕΕΚ ςε επίπεδο Τράπεηασ και Ομίλου. Το πλαίςιο τθσ ΔΑΕΕΚ περιλαμβάνει ςυνοπτικά τα ακόλουκα: Αξιολόγθςθ του προφίλ κινδφνου του Ομίλου Μζτρθςθ Κινδφνων και Αξιολόγθςθ Επάρκειασ Εςωτερικοφ Κεφαλαίου Ανάπτυξθ, Εξζταςθ και Αξιολόγθςθ Σεναρίων Αςκιςεων Ρροςομοίωςθσ Ακραίων Καταςτάςεων (Stress Testing) Ανάπτυξθ Ρλαιςίου Αναφορϊν ΔΑΕΕΚ Καταγραφι τθσ ΔΑΕΕΚ Θ ΔΑΕΕΚ ζχει τθν ενεργι ςυμμετοχι και υποςτιριξθ τόςο του Διοικθτικοφ Συμβουλίου και τθσ Επιτροπισ Διαχείριςθσ Κινδφνων όςο και τθσ Εκτελεςτικισ Επιτροπισ. Στθ ΔΑΕΕΚ εμπλζκονται επίςθσ οι ςχετικζσ Διευκφνςεισ των οποίων οι κφριοι ρόλοι και αρμοδιότθτεσ καταγράφονται αναλυτικά ςτο ςχετικό κείμενο που περιγράφει το πλαίςιο τθσ ΔΑΕΕΚ. Ο ςχεδιαςμόσ και το πλαίςιο εφαρμογισ τθσ ΔΑΕΕΚ αφορά όλο τον Πμιλο τθσ ΕΤΕ για όλουσ τουσ ςθμαντικοφσ κινδφνουσ. Οι παράμετροι που λαμβάνονται υπόψθ για τθν εφαρμογι τθσ ΔΑΕΕΚ είναι: το μζγεκοσ τθσ κάκε επιχειρθματικισ μονάδασ/κυγατρικισ του Ομίλου, το μζγεκοσ τθσ ζκκεςθσ ςε κάκε ςυγκεκριμζνο τφπο κινδφνου και θ μεκοδολογικι προςζγγιςθ μζτρθςθσ για κάκε τφπο κινδφνου. Θ αναγνϊριςθ των κινδφνων, θ αξιολόγθςθ τθσ ςθμαντικότθτάσ τουσ και θ αντιςτοίχιςι τουσ ςτισ επιχειρθματικζσ μονάδεσ/κυγατρικζσ του Ομίλου αποτελοφν τισ ςθμαντικότερεσ διεργαςίεσ τθσ ΔΑΕΕΚ. Θ αξιολόγθςθ τθσ ςθμαντικότθτασ των κινδφνων πραγματοποιείται με βάςθ ςυγκεκριμζνα ποςοτικά (π.χ. ποςοςτό ζκκεςθσ επί του ςυνολικοφ ςτακμιςμζνου ενεργθτικοφ) και ποιοτικά κριτιρια (π.χ. πλαίςιο πολιτικϊν, διαδικαςιϊν και ςυςτθμάτων για τθ διαχείριςθ ενόσ κινδφνου, οργανωτικι δομι ρόλοι και αρμοδιότθτεσ εμπλεκομζνων μονάδων, κζςπιςθ και παρακολοφκθςθ τιρθςθσ ορίων). Ο Πμιλοσ ζχει αναγνωρίςει τουσ παρακάτω τφπουσ κινδφνων ςτο πλαίςιο τθσ ΔΑΕΕΚ: Ριςτωτικόσ Αγοράσ Λειτουργικόσ Επιτοκιακόσ ςτο Τραπεηικό Χαρτοφυλάκιο (IRRBB) Συγκζντρωςθσ (πιςτωτικοφ κινδφνου) Χϊρασ ευςτότθτασ Επιχειρθματικόσ Στρατθγικισ Φιμθσ Ρτϊςθσ Τιμϊν Ακινιτων 12

13 Θ μεκοδολογικι προςζγγιςθ που ζχει υιοκετθκεί για τον υπολογιςμό του ςυνολικοφ εςωτερικοφ κεφαλαίου για τον Πμιλο τθσ Εκνικισ, αποτελείται από δφο ςτάδια. Στο πρϊτο ςτάδιο, υπολογίηεται το εςωτερικό κεφάλαιο ανά τφπο κινδφνου ςε επίπεδο Ομίλου. Ο Πμιλοσ ζχει ιδθ αναπτφξει τισ μεκοδολογίεσ που επιτρζπουν τον υπολογιςμό του απαιτοφμενου εςωτερικοφ κεφαλαίου για τουσ μετριςιμουσ κινδφνουσ. Oι μεκοδολογίεσ αυτζσ αξιολογοφνται ανά τακτά χρονικά διαςτιματα και αναβακμίηονται ςφμφωνα με τισ βζλτιςτεσ διεκνείσ πρακτικζσ. Στο δεφτερο ςτάδιο ακολουκεί θ «άκροιςθ» των (ανά τφπο κινδφνου) εςωτερικϊν κεφαλαίων προκειμζνου να εκτιμθκεί το ςυνολικό εςωτερικό κεφάλαιο για τον Πμιλο. Σθμαντικό ςθμείο αναφοράσ αποτελεί επίςθσ και θ κατανομι του εςωτερικοφ κεφαλαίου ςτισ επιχειρθματικζσ μονάδεσ και τισ κυγατρικζσ του Ομίλου, ζτςι ϊςτε να επιτευχκεί θ διαςφνδεςθ τθσ ΔΑΕΕΚ με τισ επιχειρθματικζσ αποφάςεισ και τθν απόδοςθ των μονάδων και των κυγατρικϊν του Ομίλου. Θ Τράπεηα προχϊρθςε ςτθν εφαρμογι τθσ ΔΑΕΕΚ υπολογίηοντασ το εςωτερικό κεφάλαιο για τουσ ςθμαντικότερουσ τφπουσ κινδφνων ςε επίπεδο Ομίλου για το ζτοσ Ο υπολογιςμόσ βαςίςτθκε ςτισ μεκοδολογίεσ που ζχουν ιδθ αναπτυχκεί ςτα πλαίςια τθσ ΔΑΕΕΚ Δείκτθσ Μόχλευςθσ Ο δείκτθσ μόχλευςθσ υπολογίηεται ςφμφωνα με το άρκρο 429, παράγραφοι 2 ζωσ 11 του κανονιςμοφ (ΕΕ) αρικ. 575/2013 του Ευρωπαϊκοφ Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου τθσ 26θσ Ιουνίου Ορίηεται ωσ το πθλίκο των κεφαλαίων ενόσ ιδρφματοσ προσ το ςυνολικό άνοιγμα του ιδρφματοσ αυτοφ και εκφράηεται ωσ ποςοςτό. O Πμιλοσ υποβάλει ςτθν αρμόδια εποπτικι αρχι το δείκτθ μόχλευςθσ ςε τριμθνιαία βάςθ. Με θμερομθνία αναφοράσ τθν ο δείκτθσ μόχλευςθσ του Ομίλου, ςφμφωνα με τον οριςμό τθσ μεταβατικισ περιόδου των ςτοιχείων Κεφαλαίου τθσ Κατθγορίασ 1 και του Ευρωπαϊκοφ Κανονιςμοφ 62/2015, διαμορφϊκθκε ςτο 7,17%, ςθμαντικά υψθλότεροσ από το όριο του 3% όπωσ ζχει οριςτεί από τισ αρμόδιεσ εποπτικζσ αρχζσ. εκατ. Κεφάλαιο κατθγορίασ Ι (Tier I) Συνολικό Άνοιγμα Δείκτθσ Μόχλευςθσ 7,17% 13

14 3. ΠΛΑΙΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΘ ΚΙΝΔΤΝΩΝ 3.1. Βαςικζσ αρχζσ και πρότυπο διακυβζρνθςθσ διαχείριςθσ κινδφνων του Ομίλου Θ διαχείριςθ και ο ζλεγχοσ κινδφνων αποτελεί αναπόςπαςτο κομμάτι τθσ ςυνολικισ ςτρατθγικισ του Ομίλου, με ςκοπό αφενόσ τθν ουςιαςτικι παρακολοφκθςθ των υπαρκτϊν και πικανϊν κινδφνων για τον οργανιςμό, αφετζρου τθν εναρμόνιςθ με τισ νομικζσ και κεςμικζσ απαιτιςεισ, που απορρζουν από τθ λειτουργία του. Ο Πμιλοσ ζχει προςδιορίςει ςαφϊσ το περίγραμμα (risk prfile) και τθ διάκεςθ ανάλθψθσ κινδφνων (risk appetite), και ζχει ςχεδιάςει τθ ςτρατθγικι και τθν πολιτικι διαχείριςισ τουσ. Τελικόσ υπεφκυνοσ για τθ ςφνκεςθ και τιρθςθ αυτοφ του γενικοφ πλαιςίου διαχείριςθσ κινδφνων, ςε επίπεδο Ομίλου, είναι το Διοικθτικό Συμβοφλιο (εφεξισ Δ.Σ.) και πιο ςυγκεκριμζνα θ Επιτροπι Διαχείριςθσ Κινδφνων του Δ.Σ. (Ε.Δ.Κ.), με τθν άμεςθ ςυνδρομι τθσ Επιτροπισ Ελζγχου. Το γενικό πλαίςιο που κεςπίηει το Δ.Σ. αποτελεί τον οδθγό για τθν ανάπτυξθ επαρκϊν και κατάλλθλων πολιτικϊν, μεκοδολογιϊν και διαδικαςιϊν που απαιτοφνται για τον εντοπιςμό, τθ μζτρθςθ, τθν παρακολοφκθςθ και τον ζλεγχο κάκε μορφισ κινδφνου. Θ Ε.Δ.Κ. υποβάλει προσ ζγκριςθ ςτο Δ.Σ. τθ ςτρατθγικι διάκεςθσ ανάλθψθσ κινδφνου και διαχείριςθσ κεφαλαίων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου, ςε ετιςια βάςθ. Επιπλζον κζτει τισ αρχζσ και εγκρίνει τθν πολιτικι διαχείριςθσ κινδφνων και επιπλζον εποπτεφει τθν καταλλθλότθτα τθσ διαχείριςθ κινδφνων. Θ Επιτροπι απαρτίηεται αποκλειςτικά από μθ εκτελεςτικά μζλθ του Δ.Σ. και τουλάχιςτον τ ο ζνα τρίτο αυτϊν (1/3) είναι ανεξάρτθτα. Τα μζλθ και ο Ρρόεδροσ τθσ Επιτροπισ ορίηονται από το Δ.Σ. τθσ Τράπεηασ, κατόπιν ςφςταςθσ τθσ Επιτροπισ Εταιρικισ Διακυβζρνθςθσ και Υποψθφιοτιτων. Θ Ε.Δ.Κ. ζχει τθν ευκφνθ να εξετάηει αναφορζσ και να αξιολογεί τθν ςυνολικι ζκκεςθ κινδφνου τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου ςε τακτικι βάςθ, λαμβάνοντασ υπόψθ τθν εγκεκριμζνθ ςτρατθγικι ανάλθψθσ κινδφνων και το Επιχειρθματικό Σχζδιο του Ομίλου. Οι προτάςεισ κατατίκενται ςτθν Επιτροπι από τον Γενικό Διευκυντι Διαχείριςθσ Κινδφνων του Ομίλου (GROUP CRO). Κατά το ζτοσ 2014 θ Ε.Δ.Κ. ςυνεδρίαςε 12 φορζσ κατά το Λεπτομερισ περιγραφι των αρμοδιοτιτων, τθσ ςφνκεςθσ και του τρόπου λειτουργίασ τθσ Επιτροπισ είναι διακζςιμα ςτθν ιςτοςελίδα τθσ Τράπεηασ, ςτισ Επιτροπζσ (Ομίλοσ/ Εταιρικι Διακυβζρνθςθ/ Διοικθτικό Συμβοφλιο/ Επιτροπζσ). Ο κεντρικόσ ρόλοσ τακτικισ ςτιριξθσ του πλαιςίου εντοπιςμοφ, αξιολόγθςθσ, παρακολοφκθςθσ και ελζγχου των κινδφνων που αναλαμβάνει ο Πμιλοσ ζχει ανατεκεί ςτισ δφο Μονάδεσ Διαχείριςθσ Κινδφνων του Ομίλου: τθ Διεφκυνςθ Ελζγχου και Δομισ Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου (Δ.Ε.Δο.Κ.Τ.&Ο.) και τθ Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Χρθματοοικονομικϊν και Λειτουργικϊν Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου (Δ.Δ.Χ.Λ.Κ.Τ.&Ο.). Οι εν λόγω Μονάδεσ εντοπίηουν τουσ κινδφνουσ κάκε χαρτοφυλακίου και δραςτθριότθτασ του Ομίλου και αςκοφν εποπτεία ςε όλεσ τισ κυγατρικζσ εταιρείεσ που δραςτθριοποιοφνται ςτον χρθματοπιςτωτικό τομζα. Οι δφο Μονάδεσ Διαχείριςθσ Κινδφνων του Ομίλου υποςτθρίηουν: το Συμβοφλιο Διαχειριςτικισ Ρολιτικισ τθσ Τράπεηασ (ALCO), που χαράηει τθ ςτρατθγικι και πολιτικι τθσ Τράπεηασ ςε κζματα διάρκρωςθσ και διαχείριςθσ των ςτοιχείων Ενεργθτικοφ και Ρακθτικοφ, λαμβάνοντασ υπόψθ τισ τρζχουςεσ ςυνκικεσ ςτισ αγορζσ και τα όρια κινδφνου που θ Τράπεηα ζχει ορίςει. 14 τθ Διεφκυνςθ Κανονιςτικισ Συμμόρφωςθσ τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου, που ζχει τθν ευκφνθ για όλα τα κζματα ςυμμόρφωςθσ ςε κανόνεσ και εποπτικζσ αρχζσ. Ειδικότερα ωσ κανόνεσ και εποπτικζσ αρχζσ αναφζρονται: θ ιςχφουςα ελλθνικι νομοκεςία, θ Επιτροπι τθσ Βαςιλείασ για τθν Τραπεηικι Εποπτεία, θ Ευρωπαϊκι Κεντρικι Τράπεηα και ο Ενιαίοσ Εποπτικόσ Μθχανιςμόσ, θ Ευρωπαϊκι Αρχι Τραπεηϊν, θ Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ, θ Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ, κακϊσ και οι αποφάςεισ των αρμόδιων αρχϊν που εποπτεφουν τισ εταιρείεσ του Ομίλου. Θ Διεφκυνςθ αναφζρεται ςτο Δ.Σ. μζςω τθσ Επιτροπισ Ελζγχου. τθ Διεφκυνςθ Εςωτερικοφ Ελζγχου Επικεϊρθςθσ τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου που αναφζρεται ςτο Δ.Σ. μζςω τθσ Επιτροπισ Ελζγχου. Αυτι ςυμπλθρϊνει το πλαίςιο διαχείριςθσ κινδφνων, δρϊντασ ωσ ανεξάρτθτο ελεγκτικό όργανο, και επικεντρϊνεται ςτθν αποτελεςματικότθτα τθσ εφαρμογισ του. Επιπλζον οι δφο Μονάδεσ Διαχείριςθσ Κινδφνων του Ομίλου ςυνεργάηονται με τισ Μονάδεσ Ρίςτθσ (Credit Units), που εποπτεφουν τισ Ριςτοδοτικζσ Μονάδεσ των πιςτωτικϊν ιδρυμάτων του Ομίλου και ςυμμετζχουν ςτα εγκριτικά τουσ όργανα, τόςο ςε τοπικό όςο και ςε ομιλικό επίπεδο. Με τθν ανεξαρτθςία τουσ οι Μονάδεσ Ρίςτθσ διαςφαλίηουν ζναν αδιάβλθτο ζλεγχο του αναλαμβανόμενου πιςτωτικοφ κινδφνου. Οι Μονάδεσ Ρίςτθσ είναι επίςθσ κεματοφφλακεσ των Ριςτωτικϊν Ρολιτικϊν (Credit Plicies) Μοντζλο «τεςςάρων γραμμϊν άμυνασ» ςτθ διαχείριςθσ κινδφνων του Ομίλου H διαχείριςθ κινδφνων του Ομίλου επιμερίηεται ςε τζςςερα διαφορετικά επίπεδα, ϊςτε να δθμιουργοφνται τζςςερισ γραμμζσ άμυνασ, ωσ εξισ: Σε πρϊτο επίπεδο, οι μονάδεσ ανάλθψθσ κινδφνων (π.χ. πιςτοδοτικζσ μονάδεσ, διαχείριςθ διακεςίμων και χρθματαγορϊν), είναι υπεφκυνεσ για τθν αξιολόγθςθ και ελαχιςτοποίθςθ των κινδφνων για δεδομζνο επίπεδο προςδοκϊμενθσ απόδοςθσ, κεςπίηοντασ και εφαρμόηοντασ εςωτερικοφσ κανονιςμοφσ ςτθ ςυνικθ ροι εργαςιϊν τουσ. Σε δεφτερο επίπεδο, οι Μονάδεσ Ρίςτθσ είναι ανεξάρτθτεσ από τισ πιςτοδοτικζσ μονάδεσ, ςυμμετζχουν ςτθν εγκριτικι διαδικαςία με δικαίωμα αρνθςικυρίασ (vet) και εξαςφαλίηουν, μζςω τθσ αρχισ των «τεςςάρων οφκαλμϊν» (fur eyes principle) τον ζλεγχο του αναλαμβανόμενου πιςτωτικοφ κινδφνου.

15 Σε τρίτο επίπεδο, οι δφο Μονάδεσ Διαχείριςθσ Κινδφνων Τράπεηασ και Ομίλου εντοπίηουν, παρακολουκοφν, ελζγχουν και ποςοτικοποιοφν τουσ κινδφνουσ κάκε μορφισ ςε επίπεδο χαρτοφυλακίων ι/και κυγατρικϊν. Επιπλζον ςυνδράμουν τισ μονάδεσ ανάλθψθσ κινδφνων (πιςτοδοτικζσ και μθ) και μεριμνοφν για τθν παροχι κατάλλθλων εργαλείων τιμολόγθςθσ και διαχείριςθσ των κινδφνων. Τζλοσ, προτείνουν μζτρα άμβλυνςθσ των αναλαμβανόμενων κινδφνων. Στο ίδιο επίπεδο εντοπίηεται και θ ςυμβολι τθσ Διεφκυνςθσ Κανονιςτικισ Συμμόρφωςθσ τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου, θ οποία ελζγχει τθ ςυμμόρφωςθ ςε κανόνεσ και εποπτικζσ αρχζσ. Σε τζταρτο επίπεδο, θ Διεφκυνςθ Εςωτερικοφ Ελζγχου και Επικεϊρθςθσ Τράπεηασ και Ομίλου, είναι επιφορτιςμζνθ με το ρόλο τθσ ανεξάρτθτθσ ελεγκτικισ λειτουργίασ για τθ ςυμμόρφωςθ των διαδικαςιϊν που ακολουκοφνται με εςωτερικοφσ και εξωτερικοφσ κανόνεσ. Οι αρμοδιότθτεσ όλων των γραμμϊν άμυνασ είναι ςαφϊσ προςδιοριςμζνεσ και διαχωριςμζνεσ, οι δε μονάδεσ που τισ αςκοφν είναι επαρκϊσ ανεξάρτθτεσ Διάρκρωςθ τθσ Μονάδασ Διαχείριςθσ Κινδφνων του Ομίλου Πλεσ οι μονάδεσ διαχείριςθσ κινδφνων των κυγατρικϊν αναφζρονται αρμοδίωσ ςτισ δφο Διευκφνςεισ Διαχείριςθσ Κινδφνων Τράπεηασ και Ομίλου. Σε αυτζσ προΐςταται ο Βοθκόσ Γενικόσ Διευκυντισ Διαχείριςθσ Κινδφνων, ο οποίοσ αναφζρεται με τθ ςειρά του, μαηί με τον Chief Credit Risk Officer, ςτο Γενικό Διευκυντι Διαχείριςθσ Κινδφνων του Ομίλου (GROUP CRO). Σφμφωνα με τα προβλεπόμενα ςτον Κανονιςμό Λειτουργίασ τθσ, θ Διεφκυνςθ Ελζγχου και Δομισ Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου ζχει ωσ αποςτολι: Τθν εξειδίκευςθ και υλοποίθςθ τθσ πολιτικισ ςε κζματα πιςτωτικοφ κινδφνου με κφρια ζμφαςθ ςτα ςυςτιματα διαβάκμιςθσ, υποδείγματα αξιολόγθςθσ και παραμζτρουσ κινδφνου ςφμφωνα µε τισ κατευκφνςεισ του Δ.Σ. Το ςχεδιαςμό, τθν εξειδίκευςθ, τθν υλοποίθςθ και τθν ειςιγθςθ τθσ πολιτικισ ςε κζματα διαχείριςθσ κινδφνων ςφμφωνα µε τισ κατευκφνςεισ του Δ.Σ. Τθν αξιολόγθςθ τθσ επάρκειασ των μεκόδων και ςυςτθμάτων αναγνϊριςθσ, μζτρθςθσ και παρακολοφκθςθσ του πιςτωτικοφ κινδφνου που αναλαμβάνει θ Τράπεηα και τα πιςτωτικά ιδρφματα του Ομίλου, κακϊσ και τθν περιοδικι επικφρωςι τουσ Τον υπολογιςμό του εποπτικοφ και εςωτερικοφ Κεφαλαίου που απαιτείται για τθν κάλυψθ όλων των κινδφνων και τθν κατάρτιςθ των ςχετικϊν εςωτερικϊν και εποπτικϊν αναφορϊν. Αντίςτοιχα, θ Διεφκυνςθ Διαχείριςθσ Χρθματοοικονομικϊν και Λειτουργικϊν Κινδφνων τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου ζχει ωσ αποςτολι: Το ςχεδιαςμό, εξειδίκευςθ, ειςιγθςθ και υλοποίθςθ τθσ πολιτικισ ςε κζματα διαχείριςθσ κινδφνου αγοράσ, αντιςυμβαλλομζνου, ρευςτότθτασ και λειτουργικοφ κινδφνου, ςφμφωνα µε τισ κατευκφνςεισ του Δ.Σ. Τθν αξιολόγθςθ τθσ επάρκειασ των μεκόδων και ςυςτθμάτων αναγνϊριςθσ, μζτρθςθσ και παρακολοφκθςθσ των παραπάνω κινδφνων που αναλαμβάνει θ Τράπεηα και τα πιςτωτικά ιδρφματα του Ομίλου, κακϊσ και τθν περιοδικι επικφρωςι τουσ Τθ διενζργεια ανεξάρτθτων αποτιμιςεων χρθματοοικονομικϊν προϊόντων και λοιπϊν ςτοιχείων Ενεργθτικοφ και Ρακθτικοφ τθσ Τράπεηασ και του Ομίλου Τον τακτικό χειριςμό, ςυναφϊν με τουσ κινδφνουσ αγοράσ, αντιςυμβαλλομζνου, ρευςτότθτασ και λειτουργικοφ κινδφνου κεμάτων, ςτο πλαίςιο των κατευκφνςεων και των ειδικϊν αποφάςεων τθσ Επιτροπισ Διαχείριςθσ Κινδφνων του Δ.Σ. και του Συμβουλίου Διαχειριςτικισ Ρολιτικισ (ALCO) Πιςτωτικόσ Κίνδυνοσ Ριςτωτικι Ρολιτικι για τα Επιχειρθματικά Χαρτοφυλάκια Θ Ριςτωτικζσ Ρολιτικζσ για το Επιχειρθματικό Χαρτοφυλάκιο ςτοχεφουν ςτο να παράςχουν ςτο προςωπικό τθσ Τράπεηασ και των Θυγατρικϊν τθσ («Θυγατρικζσ») τισ κεμελιϊδεισ πολιτικζσ για τον ζλεγχο (αναγνϊριςθ, μζτρθςθ, ζγκριςθ, παρακολοφκθςθ και παραγωγι αναφορϊν) του πιςτωτικοφ κινδφνου που αφορά ςτο Επιχειρθματικό Χαρτοφυλάκιο. Οι Ριςτωτικζσ Ρολιτικζσ ζχουν ςχεδιαςκεί ϊςτε να ανταποκρίνονται ςτα πρότυπα οργανωτικϊν απαιτιςεων και ςτα κανονιςτικά πλαίςια τθσ κάκε χϊρασ κατά τον καλφτερο δυνατό τρόπο, κακϊσ και να επιτρζπουν ςτθν Τράπεηα και ςτθν εκάςτοτε Θυγατρικι να διατθριςει και να ιςχυροποιιςει τθ κζςθ που κατζχει ςτθν αγορά. Ο ζλεγχοσ του πιςτωτικοφ κινδφνου πρζπει πάντοτε να γίνεται ςφμφωνα µε όςα περιγράφονται ςτισ εν λόγω Ριςτωτικζσ Ρολιτικζσ, λαμβάνοντασ παράλλθλα υπόψθ και τα προβλεπόμενα ςτισ διατάξεισ των Κανονιςμϊν Ριςτοδοτιςεων τθσ Τράπεηασ και των Θυγατρικϊν και όλεσ τισ αντίςτοιχεσ εςωτερικζσ Ρράξεισ και Υπθρεςιακζσ Εγκυκλίουσ. Οι διαδικαςίεσ που προβλζπονται ϊςτε ο ζλεγχοσ του πιςτωτικοφ κινδφνου να διενεργείται ςφμφωνα με τισ Ριςτωτικζσ Ρολιτικζσ, αναφζρονται ςτουσ Κανονιςμοφσ Ριςτοδοτιςεων τθσ Τράπεηασ και των Θυγατρικϊν. Οι διαδικαςίεσ αυτζσ υπόκεινται ςε τροποποιιςεισ, λόγω αλλαγϊν ςτο επιχειρθματικό, νομικό και κεςμικό περιβάλλον, µε ςτόχο να διευκολφνεται θ προςαρμογι τθσ Τράπεηασ και των Θυγατρικϊν ςτισ εν λόγω αλλαγζσ.