ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ)

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ) Αθήνα, Μάιος 2013

2 Περιεχόμενα Στοιχεία Επιχείρησης... 2 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου... 3 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 9 Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Ταµειακών Ροών Πληροφορίες επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες Πληροφορίες επί των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων Λογιστικές Αρχές Αλλαγή στις λογιστικές πολιτικές Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις διοίκησης Γνωστοποιήσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Λειτουργικοί τοµείς Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις Τρέχουσες Φορολογικές Απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών εξόδου από την υπηρεσία Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Κόστος πωληθέντων Λοιπά λειτουργικά έσοδα Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Λοιπά έξοδα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / έξοδα Φόρος εισοδήµατος Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίων Κίνδυνοι Λειτουργικές µισθώσεις Χρηµατοοικονοµικά µέσα Κέρδη ανά µετοχή Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Επαναδιατύπωση δηµοσιευµένων Οικονοµικών Καταστάσεων χρήσης Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία αναφοράς Σελ. 1

3 Στοιχεία Επιχείρησης Πληροφορίες εταιρείας ΑΡ. ΜΑΕ 57510/1ΑΤ/Β/04/0029 Μετοχικό Κεφάλαιο Ηµεροµηνία ίδρυσης 28/7/11 Μέτοχος Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου incadea GmbH ηµήτριος Παπαργύρης, Πρόεδρος Γεωργία ηµοπούλου, Αντιπρόεδρος Αναστάσιος Παπαργύρης, Μέλος Εδρα Λ. Ηρακλείου 466, Ν. Ηράκλειο, Αθήνα 466 Τράπεζες Σκοπός ALPHA BANK ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Πώληση, Προώθηση, ιανοµή, Εφαρµογή και Υποστήριξη εφαρµογών συστηµάτων πληροφορικής Ελεγκτική Εταιρεία BDO Delta Ανώνυµη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Σελ. 2

4 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της «INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» επί των Οικονοµικών Καταστάσεων για την χρήση από 1/1/2012 έως 31/12/2012 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 σας υποβάλλουµε την παρούσα Έκθεση ιαχειρίσεως του ιοικητικού Συµβουλίου για την εταιρική χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου Η Εταιρεία συντάσσει τις καταστατικές της οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σύµφωνα µε το ισχύον νοµικό πλαίσιο οι φορολογικές οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας προσαρµόζονται και αναµορφώνονται µέσω εξωλογιστικών εγγραφών προκειµένου να εναρµονιστούν µε τα.π.χ.α. Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόµενης χρήσεως, πληροφορίες σχετικά µε τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες, πληροφορίες σχετικά µε την διαχείριση των σηµαντικών χρηµατοοικονοµικών κινδύνων που αντιµετωπίζει η Εταιρεία καθώς και παράθεση στοιχείων και εκτιµήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας για την επόµενη χρήση. Εξέλιξη των εργασιών Ο κύκλος εργασιών της κλειόµενης χρήσεως ανήλθε χιλ. έναντι 600 χιλ. της περυσινής χρήσης. Τα καθαρά αποτελέσµατα προ φόρων της χρήσεως ανήλθαν σε 211 έναντι ζηµιών 6 χιλ. της προηγούµενης χρήσης. Από τα δύο αυτά στοιχεία προκύπτει ότι η κλειόµενη χρήση αφενός δεν επηρεάστηκε από την χρηµατοοικονοµική κρίση αφετέρου επιβεβαιώνει τις προσδοκίες του Οµίλου incadea που αναδεικνύει την Εταιρεία ως σηµαντικό κέντρο ανάπτυξης προϊόντων και επέκτασης στην Νοτιοανατολική Ευρώπη. Θεωρούµε ότι η Εταιρεία διαθέτει τις δοµές εκείνες που θα την βοηθήσουν να συνεχίσει την ανοδική της πορεία αναλαµβάνοντας έναν ακόµα πιο ενεργό ρόλο µέσα στον Όµιλο και κατά συνέπεια να ανταποκριθεί στις δύσκολες οικονοµικές συγκυρίες. Χρηµατοοικονοµικοί δείκτες Αριθµοδείκτες 31/12/ /12/2011 Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,38 1,03 Άµεση Ρευστότητα 1,38 1,03 Κεφάλαιο Κίνησης 274,00 13,50 Σελ. 3

5 Αποθέµατα Προς Κεφάλαιο Κίνησης 0% 0% Αποθέµατα Προς Βραχυπρ.Υποχρεώσεις 0% 0% ανειακής επιβάρυνσης Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια 2,4 (49,4) Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια - - Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις προς ίδια κεφάλαια 2,3 (47,2) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις προς ίδια κεφάλαια 0,1 (2,2) ραστηριότητας Απαιτήσεων (σε ηµέρες) Προµηθευτών (σε ηµέρες) Αποθεµάτων (σε ηµέρες) - - Λειτουργικός κύκλος (σε ηµέρες) Εµπορικός κύκλος (σε ηµέρες) Πωλήσεις προς κεφάλαιο κίνησης 8,7 40,6 Πάγιο ενεργητικό προς ίδια κεφάλαια 0,2 (0,0) Αποδοτικότητας Περιθώριο Μεικτού Κέρδους 37% 25% Περιθώριο λειτουργικού Κέρδους 9% -1% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους προ φόρων 9% -1% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους µετά φόρων 7% -2% Οικονοµική θέση Η πραγµατική οικονοµική κατάσταση της εταιρείας είναι ικανοποιητική και πρέπει να θεωρείται ότι ανταποκρίνεται στην εµφανιζόµενη εικόνα του ισολογισµού της κλειόµενης χρήσεως δεδοµένο ότι η εταιρεία δεν έχει σηµαντικές επισφάλειες απαιτήσεών προς πελάτες ούτε οφειλές προς τρίτους, πέρα των τρεχουσών. Προβλεπόµενη πορεία Όπως προκύπτει από την µέχρι τώρα πορεία των εργασιών η τρέχουσα χρήση θα κυµανθεί συντηρητικά και ο κύκλος εργασιών θα παρουσιάσει σταθεροποίηση σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβησαν στη χρήση Κανένα σηµαντικό γεγονός δεν συνέβη κατά την κλειόµενη χρήση, πέραν των αυτών που αφορούν την γενικότερη χρηµατοοικονοµική κρίση. Οι λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η εταιρεία για την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσεως , καθώς και άλλες χρήσιµες πληροφορίες, αναφέρονται στο προσάρτηµα, το οποίο αποτελεί αναπόσπαστο στοιχείο αυτής της Έκθεσης. ιαχείριση Κινδύνων Η εταιρεία εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (επιτόκιο, τιµές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας εστιάζεται στη µη προβλεψιµότητα των χρηµατοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόµενη αρνητική τους επίδραση στη χρηµατοοικονοµική απόδοση της εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονοµική υπηρεσία της εταιρείας, η οποία λειτουργεί µε Σελ. 4

6 συγκεκριµένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο και την µητρική εταιρεία. Το ιοικητικό Συµβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων όπως ο συναλλαγµατικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. (α) Κίνδυνος της αγοράς Η εταιρεία έχει µειωµένη έκθεση στο συγκεκριµένο κίνδυνο αφενός λόγω της ποιότητας και αφετέρου λόγω της διασποράς του πελατολογίου της. Ευεργετικά επίσης λειτουργεί και η δυνατότητα της εταιρείας να υποστηρίζεται όποτε αυτό καταστεί αναγκαίο από την µητρική εταιρεία incadea GmbH. (i) Κίνδυνος τιµής Η τιµολογιακή πολιτική λόγω του εξειδικευµένου αντικειµένου δεν πρόκειται να µεταβληθεί ουσιωδώς. (ii) Ταµειακές ροές και δίκαιη αξία κινδύνου επιτοκίου Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντικά έντοκα στοιχεία ενεργητικού και συνεπώς το εισόδηµα και οι λειτουργικές ταµειακές ροές της είναι ουσιωδώς ανεξάρτητες από τις αλλαγές στην αγορά των επιτοκίων. Η Εταιρεία κατά την 31/12/2011 δεν έχει δανειακές υποχρεώσεις. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε εταιρική βάση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τις πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες, συµπεριλαµβανοµένων των σηµαντικών απαιτήσεων και διενεργηµένων συναλλαγών. Ο κύριος πιστωτικός κίνδυνος σχετίζεται µε την πιθανότητα, ότι οι πελάτες θα αποτύχουν να εκπληρώσουν τις οικονοµικές τους υποχρεώσεις. Η ύφεση στην οποία έχει περιέλθει η ελληνική οικονοµία και η έλλειψη ρευστότητας που παρατηρείται στην αγορά ενέχουν αυξηµένο κίνδυνο για την εµφάνιση ζηµιών που συνδέονται µε τυχόν αδυναµία πελατών να εκπληρώσουν τις οικονοµικές τους υποχρεώσεις έναντι της Εταιρείας. Το τµήµα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών λαµβάνοντας υπόψη την οικονοµική τους κατάσταση, τη συνέπεια αποπληρωµής σε προηγούµενες χρήσεις και λοιπές παραµέτρους. Τα πιστωτικά όρια καθορίζονται σύµφωνα πάντα µε τα όρια που έχει καθορίσει η ιοίκηση και η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε τακτά χρονικά διαστήµατα. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα. Η συνέχιση της αποτελεσµατικής διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας και η εξεύρεση όλων των αναγκαίων κεφαλαίων για την εµπρόθεσµη ικανοποίηση των συµβατικών υποχρεώσεων της Εταιρείας κρίνεται ως καθοριστικής σηµασίας παράγοντας για τη συνέχιση της οµαλής λειτουργίας της στο µέλλον. (δ) Εύλογη αξία Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων τα οποία δεν συναλλάσσονται σε µια ενεργή αγορά καθορίζεται από κατάλληλες για κάθε περίπτωση τεχνικές αποτιµήσεων. Η ιοίκηση της Εταιρείας χρησιµοποιεί πληθώρα µεθόδων και κάνει υποθέσεις που βασίζονται στις συνθήκες αγοράς που υπάρχουν σε κάθε ηµεροµηνία κατάστασης οικονοµικής θέσης. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η εταιρεία όσον αφορά τις πωλήσεις δραστηριοποιείται στην εσωτερική αγορά, και οι συναλλαγές γίνονται µε το νόµισµα του κύριου οικονοµικού περιβάλλοντος (νόµισµα λειτουργίας) το οποίο είναι το. Κίνδυνος επιτοκίου Σελ. 5

7 Οι δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας συνδέονται µε κυµαινόµενα επιτόκια τα οποία ανάλογα µε τις συνθήκες της αγοράς µπορούν είτε να παραµείνουν κυµαινόµενα ή να µετατραπούν σε σταθερά. Η εταιρεία δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα. Όπως και στο προηγούµενο έτος τα λοιπά χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις δεν επηρεάζονται σηµαντικά από τιµές επιτοκίων. ιανοµή κερδών Η ιοίκηση της Εταιρείας λαµβάνοντας υπόψη τα αποτελέσµατα της κλειόµενης χρήσης και τις γενικότερες οικονοµικές συνθήκες προτείνει την µη διανοµή µερίσµατος. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Τα συνδεµένα µέρη της εταιρείας σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο ΛΠ 24 έχουν ως κάτωθι, Νοµικά Πρόσωπα Εταιρεία Αντικείµενο εργασιών Σχέση incadea Plc Εταιρεία συµµετοχών Ανώτερη µητρική incadea GmbH (Austria) Ανάπτυξη και Πώληση Λογισµικού Μητρική εταιρεία incadea HOLDING GmbH (Austria) Εταιρεία συµµετοχών Συνδεµένη incadea GmbH (Germany) Ανάπτυξη και Πώληση Λογισµικού Συνδεµένη incadea SL (Spain) Ανάπτυξη Λογισµικού Συνδεµένη incadea ASIA / PACIFIC GmbH Πώληση Λογισµικού Συνδεµένη incadea JAPAN KK Πώληση Λογισµικού Συνδεµένη incadea RUS OOO Ανάπτυξη Λογισµικού Συνδεµένη incadea GREECE INFORMATICS Ανάπτυξη Λογισµικού Συνδεµένη SYSTEMS S.A. incadea INDIA PRIVATE LIMITED Πώληση Λογισµικού Συνδεµένη incadea PORTUGAL Πώληση Λογισµικού Συνδεµένη incadea (Beijing) ITC LTD Πώληση Λογισµικού Συνδεµένη incadea MEXICO Πώληση Λογισµικού Συνδεµένη Σελ. 6

8 Real Consulting Integration & Operations Information Systems SA incadea Southeastern EUROPE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΕ Real Consulting Mid Market Solutions Ανάπτυξη και Πώληση Λογισµικού Πώληση Λογισµικού Ανάπτυξη και Πώληση Λογισµικού Λοιπά συνδεµένα µέρη υπο κοινό έλεγχο Λοιπά συνδεµένα µέρη υπο κοινό έλεγχο Λοιπά συνδεµένα µέρη υπο κοινό έλεγχο Kikero Enterprises Limited (Cyprus) Offshore εταιρεία συµµετοχών Λοιπά συνδεµένα µέρη υπο κοινό έλεγχο Danbury Enterprises Limited (Cyprus Offshore εταιρεία συµµετοχών Λοιπά συνδεµένα µέρη υπο κοινό έλεγχο Portage Services Limited (Cyprus) Offshore εταιρεία συµµετοχών Λοιπά συνδεµένα µέρη υπο κοινό έλεγχο Φυσικά πρόσωπα Νικόλαος Βαρδινογιάννης Αναστάσιος Παπαργύρης ηµήτριος Παπαργύρης Συνοπτικά οι συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη κατά τη χρήση 2012 είχαν ως εξής: ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Αγορές Πωλήσεις Real Consulting Integration & Operations Information Systems SA incadea Southeastern EUROPE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΕ Real Consulting Mid Market Solutions ADD ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. incadea GmbH (Germany) incadea GmbH (Austria) incadea RUS OOO incadea SL (Spain) incadea INDIA PRIVATE LIMITED ΣΥΝΟΛΑ (11) ραστηριότητες στον τοµέα έρευνας και ανάπτυξης Η εταιρεία αποτελεί µια από τις θυγατρικές του οµίλου incadea στις οποίες πραγµατοποιείται η ανάπτυξη των νέων προϊόντων του Οµίλου. Οι υπηρεσίες ανάπτυξης των νέων προιόντων (Development) τιµολογούνται προς την µητρική εταιρεία σύµφωνα µε όρους αγοράς και συνέπεια σύµβασης µεταξύ των δύο εταιρειών. Σελ. 7

9 Υποκαταστήµατα της Εταιρείας Η Εταιρεία κατά τη διάρκεια της κλειόµενης και προηγούµενης χρήσεως και µέχρι σήµερα δε διατηρεί υποκαταστήµατα µέσω των οποίων ασκεί τις επιχειρηµατικές δραστηριότητές της. Άλλα σηµαντικά γεγονότα Από την η Εταιρεία αποτελεί 100% θυγατρική της εταιρείας incadea GmbH και του Οµίλου incadea µε ανώτερη µητρική εταιρεία την incadea plc, οι µετοχές της οποίας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο του Λονδίνου (AIM) από τον Μάιο Στις εγκρίθηκε από την Γενική Συνέλευση της εταιρείας η αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ύψους 150 χιλ. η οποία καλύφθηκε µε µετρητά από την µητρική εταιρεία incadea GmbH Austria. Μετά τα ανωτέρω εκδόθηκαν νέες κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,40 και κατά συνέπεια το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σήµερα στο ποσό των 250 χιλ. διαιρούµενο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,40. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσεως µέχρι την ηµεροµηνία συντάξεως της παρούσας εκθέσεως Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων της 31ης εκεµβρίου 2012 γεγονότα, που θα µπορούσαν να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονοµική θέση της Εταιρείας. Ίδιες µετοχές Καµία εταιρεία του Οµίλου δεν κατέχει µετοχές της µητρικής εταιρείας. Σελ. 8

10 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2012, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» κατά την 31 η εκεµβρίου 2012 και τη Σελ. 9

11 χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Σελ. 10

12 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Note Τρέχουσα Χρήση Προηγούµενη Χρήση * Ενεργητικό Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού 60 0 Αυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ιδια Κεφάλαια και Υποχρεώσεις Ιδια Κεφάλαια Ιδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στο µέτοχο Μετοχικό Κεφάλαιο Αποτελέσµατα εις νέον & αποθεµατικά Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Λοιπές Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις *Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσης 2011 επαναδιατυπώθηκαν. Αναλυτικές πληροφορίες παρατίθενται στην σηµείωση 25 Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 16 έως και τη σελίδα 51 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων Σελ. 11

13 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Note Τρέχουσα χρήση Προηγούµενη χρήση * Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα Εξοδα ιοίκησης Εξοδα ιάθεσης Λοιπά έξοδα Λειτουργικό κέρδος (ζηµιά) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Κέρδη (ζηµιές) προ φόρων Φόρος εισοδήµατος Κέρδη (ζηµιές) χρήσης µετά από φόρους Κέρδη (ζηµιές) αποδιδόµενα στον ιδιοκτήτη Μέτοχος της εταιρείας 171 (10) 171 (10) EPS Note Τρέχουσα χρήση Προηγούµενη χρήση Βασικά κέρδη ανά µετοχή 29 0,5703-0,0402 *Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσης 2011 επαναδιατυπώθηκαν. Αναλυτικές πληροφορίες παρατίθενται στην σηµείωση 25 Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 16 έως και τη σελίδα 51 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων Σελ. 12

14 Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων Κέρδη χρήσης (ζηµιές) µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης προ φόρων Συναλλαγµατικές διαφορές από µετατροπή συναλλαγών σε ξένο νόµισµα 0 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης, καθαρά από φόρους 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης µετά φόρων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδιδόµενα στο µέτοχο Μέτοχος της εταιρείας Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 16 έως και τη σελίδα 51 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων Σελ. 13

15 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε '000 Μετοχικό Κεφάλαιο Αποτέλεσµα εις νέον & αποθεµατικά Σύνολο Ιδίων Κεφαλαιών αποδιδόµενα στον ιδιοκτήτη της εταιρείας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαιών Υπόλοιπο την 01 Ιουνίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης µετά από φόρους Υπόλοιπο την 01 Ιανουαρίου Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης µετά από φόρους Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 16 έως και τη σελίδα 51 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων Σελ. 14

16 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Τρέχουσα χρήση Προηγούµενη χρήση Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη περιόδου από συνεχιζόµενη δραστηριότητα Προσαρµογές: Αποσβέσεις Προβλέψεις Μη πραγµατοποιηθέντα κέρδη (ζηµιές) από Συναλλαγµατικές διαφορές Χρηµατοοικονοµική έξοδα και συναφή έσοδα Μεταβολές κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / Μείωση Μεταβολή απαιτήσεων Αύξηση / (Μείωση) Μεταβολή υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Καθαρές Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (Αγορά) / Πώληση άυλων & εσώµατων παγίων και Λοιπού εξοπλισµού Καθαρές Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εκδοση κοινών µετοχών Καθαρές Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή (µείωση) / αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 211 (6) 2 33 (0) 1 (143) (498) (62) (62) Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 16 έως και τη σελίδα 51 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων Σελ. 15

17 Πληροφορίες επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες Η εταιρεία INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής η "Εταιρεία") δραστηριοποιείται στο χώρο ανάπτυξης, επεξεργασίας, εγκατάστασης, διάθεσης και εµπορίας συστηµάτων και προγραµµάτων λογισµικού, πληροφορικής και διάθεσης προϊόντων δικτύωσης. Η Εταιρεία συστάθηκε στις 13 Οκτωβρίου 2004 µε την επωνυµία "HEALTH AND SAFETY QUALITY MANAGEMENT ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑΣ ΚΑΙ ΠΡΟΛΗΨΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ". Εν συνεχεία στις 27 Ιουνίου 2007 µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης η εταιρεία τίθεται υπό εκκαθάριση. Στις 31 Μαΐου 2011 µε απόφαση Γενικής Συνέλευσης της εταιρείας αποφασίστηκε η αναβίωση της λειτουργίας της Εταιρείας, η αλλαγή της έδρας, της διάρκεια ζωής της και ορίστηκε νέο ιοικητικό Συµβούλιο το οποίο συγκροτήθηκε σε σώµα στις 6 Ιουνίου Τέλος στις 28 Ιουλίου 2011 η Γενική Συνέλευση της εταιρείας αποφάσισε την αλλαγή επωνυµίας της Εταιρείας σε "INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" και την αλλαγή του σκοπού της, καθώς και την τροποποίηση των άρθρων 1 και 3 του καταστατικού της. Κατά την 31 εκεµβρίου 2011 το απασχολούµενο προσωπικό της Εταιρείας ήταν 29 εργαζόµενοι. Οι οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2011 εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας την 29 Μαΐου Πληροφορίες επί των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. Οι οικονοµικές καταστάσεις της "INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις διερµηνείες Ε ΠΧΑ και τον ΚΝ 2190/1920 που εφαρµόζεται για τις εταιρείες που δηµοσιεύουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και των ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία µέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων. Σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 2 του άρθρου 134 του Κ.Ν. 2190/1920 οι ανώνυµες εταιρείες των οποίων οι µετοχές δε διαπραγµατεύονται σε οργανωµένη χρηµατιστηριακή αγορά µπορούν να συντάσσουν τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις τους σύµφωνα µε τα υιοθετούµενα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, εφόσον η εφαρµογή των Προτύπων αυτών έχει εγκριθεί από Γενική Συνέλευση των µετόχων τους, µε απόφαση η οποία λαµβάνεται σύµφωνα µε τις διατάξεις των παρ. 1 και 2 του άρθρου 29 και της παρ. 1 του άρθρου 31 του Κ.Ν. 2190/1920. Η τελική µητρική εταιρεία "REAL CONSULTING INTEGRATION & OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" εφαρµόζει τα.π.χ.α. και εποµένως οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας θα συντάσσονται για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιουνίου 2011, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα που έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε.. Συνεπώς, η Εταιρεία εφάρµοσε τις διατάξεις του.π.χ.α. 1 "Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς" µε ηµεροµηνία µετάβασης την 29η Σελ. 16

18 Ιουνίου Οι πρώτες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας που συντάχθηκαν σύµφωνα µε τις αρχές και τους κανόνες των.π.χ.α. είναι αυτές της χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου Το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρείας, δηλαδή το νόµισµα του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι το Ευρώ. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Πρέπει να σηµειωθεί ότι λόγω στρογγυλοποιήσεων, τα πραγµατικά αθροίσµατα των ποσών που παρουσιάζονται στις συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις, ενδέχεται να µην είναι ακριβώς ίσα µε τα αθροίσµατα που παρουσιάζονται στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις, παροµοίως για τα ποσοστά. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας έχουν εγκριθεί οµόφωνα από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στις 29 Μαΐου Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της incadea plc στις 31/12/2012 µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης καθώς το ποσοστό συµµετοχής της incadea GmbH (η οποία ενοποιείται από την ανώτερη µητρική incadea plc) στην εταιρεία είναι 100%. 3. Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων ήλωση συµµόρφωσης Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας της 31ης εκεµβρίου 2012 που καλύπτουν τη χρήση από την 1η Ιανουαρίου έως και την 31η εκεµβρίου 2012, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ιερµηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (IFRIC) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση µέχρι την 31η εκεµβρίου. Η εταιρεία εφαρµόζει όλα τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ), τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και τις ιερµηνείες τους που έχουν εφαρµογή στις εργασίες της. Οι σχετικές λογιστικές πολιτικές, περίληψη των οποίων παρουσιάζεται παρακάτω, έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια σε όλες τις παρουσιαζόµενες περιόδους. Βάση επιµέτρησης Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται για την αναπροσαρµογή σε εύλογη αξία των παρακάτω στοιχείων: χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις σε εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, και επενδύσεις σε ακίνητα Νόµισµα παρουσίασης Το νόµισµα παρουσίασης είναι το Ευρώ (νόµισµα της χώρας που εδρεύει η Eταιρεία) και όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν ρητώς αναφέρεται διαφορετικά. Σελ. 17

19 Χρήση εκτιµήσεων Η σύνταξη Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Κρίσεις, παραδοχές και εκτιµήσεις της ιοίκησης επηρεάζουν το ποσό στο οποίο αποτιµώνται ορισµένα στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις, το ποσό που αναγνωρίζεται κατά τη διάρκεια της χρήσης για ορισµένα έσοδα και έξοδα, καθώς και τις παρουσιαζόµενες εκτιµήσεις για τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις. Οι παραδοχές και οι εκτιµήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και σύµφωνα µε την ιστορική εµπειρία και άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων προσδοκιών για την έκβαση µελλοντικών γεγονότων που θεωρούνται λογικά κάτω από τις υφιστάµενες συνθήκες. Οι εκτιµήσεις και οι παραδοχές αυτές αφορούν στο µέλλον και ως συνέπεια, τα πραγµατικά αποτελέσµατα είναι πιθανό να διαφοροποιούνται από τους λογιστικούς υπολογισµούς. Λογιστικές Αρχές 4. Αλλαγή στις λογιστικές πολιτικές Στις Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν τηρηθεί οι λογιστικές πολιτικές που χρησιµοποιήθηκαν για να καταρτιστούν οι Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσης 2011, προσαρµοσµένων µε νέα Πρότυπα, και τις αναθεωρήσεις επί των Προτύπων που επιτάσσουν τα ΠΧΑ (βλ. παραγράφους έως 3.5.2). Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2011 ή µεταγενέστερα. Συγκεκριµένα: Τροποποιήσεις ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών µέσων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011) Σκοπός της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων να βελτιώσουν την κατανόησή τους αναφορικά µε τις συναλλαγές µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και των πιθανών επιπτώσεων των οποιονδήποτε κινδύνων που µπορεί να παραµείνουν στην οντότητα που έχει πραγµατοποιήσει τη µεταφορά των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις στην περίπτωση που ένα δυσανάλογο ποσό των συναλλαγών µεταφοράς έχει πραγµατοποιηθεί προς το τέλος της περιόδου αναφοράς. Η Εταιρεία δεν αναµένει η τροποποίηση αυτή να έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέµβριο του Τροποποίηση του ΛΠ 12 «Αναβαλλόµενος Φόρος: Ανάκτηση των υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012) Τον εκέµβριο του 2010 εκδόθηκε η παρούσα τροποποίηση του ΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήµατος». Η τροποποίηση αυτή παρέχει χρήσιµες οδηγίες αναφορικά µε τις περιπτώσεις στοιχείων του ενεργητικού αποτιµώµενα στις εύλογες αξίες σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του ΛΠ 40 «Επενδυτικά ακίνητα» τα οποία ανακτώνται µέσω της χρήσης ή µέσω της πώλησής τους. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες Σελ. 18

20 περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Έντονος υπερπληθωρισµός / Αφαίρεση των σταθερών ηµεροµηνιών αναφορικά µε τους υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011) Οι σχετικές τροποποιήσεις του ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» εκδόθηκαν τον εκέµβριο του Οι τροποποιήσεις αντικαθιστούν αναφορές σε σταθερές ηµεροµηνίες αναφορικά µε τους υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ µε τον ορισµό της «ηµεροµηνίας µετάβασης στα ΠΧΑ». Ορίζει τις προϋποθέσεις αναφορικά µε το πώς µία επιχείρηση παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ µετά από µία περίοδο, που η επιχείρηση δεν µπορούσε να συµµορφωθεί µε τις απαιτήσεις των ΠΧΑ γιατί το λειτουργικό της νόµισµα υπόκειντο σε σοβαρό υπερπληθωρισµό. Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται από την 01/07/2011. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν αναµένεται να έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις καθώς έχει ήδη γίνει η πρώτη εφαρµογή. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων αλλά και οι ακόλουθες ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ. Συγκεκριµένα: Τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Παρουσίαση στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2012) Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2012. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούνιο του ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2015) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρηµένου ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Σηµειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά µε τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που η οικονοµική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιµά σε εύλογες αξίες. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9, όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιµώνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης Σελ. 19

21 σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των συµβατικών ταµειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινοµήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η ιοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. Η ιοίκηση της Εταιρείας δεν προτίθεται να προβεί σε πρόωρη εφαρµογή των απαιτήσεων του ΠΧΑ 9. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Κοινοί ιακανονισµοί» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Επιχειρήσεις», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµόζονται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Κοινοί ιακανονισµοί» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν κοινό διακανονισµό (joint arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε Άλλες Επιχειρήσεις» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του ΠΧΑ 13 «Αποτίµηση σε Εύλογες Αξίες» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβη στην έκδοση του ΠΧΑ 13 «Αποτίµηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισµό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Το ΠΧΑ 13 εφαρµόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίµηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή µίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά µε τα ποια στοιχεία αποτιµώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των µεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Το νέο Πρότυπο έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ Σελ. 20

22 προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Το προαναφερθέν Πρότυπο εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του Τροποποιήσεις στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους». Οι τροποποιήσεις αυτές σκοπό έχουν να βελτιώσουν θέµατα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Οι νέες τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013 µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούνιο του Ε ΠΧΑ 20 «απάνες Απογύµνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 20. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιµάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε µεταγενέστερες περιόδους. Η ιερµηνεία έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά µε τις περιπτώσεις συµψηφισµού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB δηµοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων, να διενεργούν µε καλύτερο τρόπο συγκρίσεις µεταξύ οικονοµικών καταστάσεων που δηµοσιεύονται βάσει των ΠΧΑ και αυτών που δηµοσιεύονται βάσει των US GAAP. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του Σελ. 21

23 Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, έχουν την δυνατότητα της µη αναδροµικής εφαρµογής των ΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά την µετάβαση. εν θα υπάρχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας καθώς έχει γίνει η πρώτη εφαρµογή. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (έκδοση τον Μάιο του 2012 οι τροποποιήσεις ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σηµαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Οι παρούσες τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Κοινοί ιακανονισµοί, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Επιχειρήσεις (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρίας. Οι παρούσες τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµόζεται για της ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «επενδυτικές οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των Σελ. 22

24 ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρίας. Οι παρούσες τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 5. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών αρχών Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόζονται, όπως αυτές ισχύουν κατά την κατάρτιση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων, αναφέρονται παρακάτω. Οι εν λόγω αρχές έχουν εφαρµοστεί για όλες της χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. Λογιστικές αρχές για τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Λογιστικές αρχές για Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Αρ. Λογιστική Αρχή Επιγραµµατικά Περιγραφή Λογιστικής Αρχής 1 Περιεχόµενο Χρηµατοοικονοµικών Μέσων 2 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία 3 Χρηµατοοικονοµικές Υποχρεώσεις 4 Συµµετοχικοί Τίτλοι 5 Κατάταξη Χρηµατοοικονοµικών Μέσων 6 Κόστη στοιχείων Καθαρής Θέσης 7 Κόστη Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων που δεν αφορούν την Καθαρή Θέση 8 Συναλλαγές Ίδιων Μετοχών 9 Συµψηφισµοί στις Οικονοµικές Καταστάσεις Χρηµατοοικονοµικό Μέσο: είναι κάθε σύµβαση που δηµιουργεί για τον ένα συναλλασσόµενο χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο και για τον άλλο χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή συµµετοχικό τίτλο Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία είναι: α) διαθέσιµα β) συµµετοχές γ) απαίτηση για λήψη µετρητών ή άλλων Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων δ) απαίτηση για ανταλλαγή Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων ή Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε ευνοϊκούς όρους ε) σύµβαση λήψης ίδιων µετοχών µεταβλητού ύψους στ) σύµβαση για παράγωγα που διακανονίζονται µε ίδιες µετοχές. Χρηµατοοικονοµικές Υποχρεώσεις είναι: α) Υποχρέωση για παράδοση µετρητών ή άλλων Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων β) δικαίωµα για ανταλλαγή Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων ή Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε δυσµενείς όρους γ) σύµβαση παράδοσης ίδιων µετοχών µεταβλητού ύψους δ) σύµβαση για παράγωγα που διακανονίζονται µε ίδιες µετοχές. Συµµετοχικός Τίτλος είναι κάθε σύµβαση δικαιώµατος σε αναλογία των Ιδίων κεφαλαίων τρίτου. Ένα Χρηµατοοικονοµικό Μέσο κατατάσσεται στα Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία, στις Χρηµατοοικονοµικές Υποχρεώσεις, στα Ίδια κεφάλαια ή σαν Συµµετοχικός Τίτλος, µε βάση την ουσία της σχετικής σύµβασης. Έξοδα ή άλλα κόστη που γίνονται για στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων, µεταφέρονται σε χρέωση των ιδίων κεφαλαίων µέσω της Κατάστασης Λοιπών Εσόδων, µε την πραγµατοποίησή τους. Έσοδα, Έξοδα ή άλλα κόστη που γίνονται για Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία που δεν είναι στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα, µε την πραγµατοποίησή τους. Όλα τα ποσά που αφορούν συναλλαγές µε Ίδιες Μετοχές, µεταφέρονται στα ίδια κεφάλαια µέσω της Κατάστασης Λοιπών Εσόδων και δεν επιδρούν στα αποτελέσµατα. Τα κονδύλια στις Οικονοµικές Καταστάσεις, εµφανίζονται καταρχήν χωρίς συµψηφισµούς. Από αυτόν τον κανόνα, υπάρχει η εξής εξαίρεση: Ένα Χρηµατοοικονοµικό Περιουσιακό Στοιχείο και µία Χρηµατοοικονοµική Υποχρέωση, συµψηφίζονται µόνον όταν: α) υπάρχει ισχυρό νοµικό δικαίωµα συµψηφισµού β) προβλέπεται διακανονισµός µε βάση το υπόλοιπο δ) προβλέπεται συγχρόνως διακανονισµός (ρευστοποίηση) της απαίτησης και της υποχρέωσης Σελ. 23

25 Βάσεις Αποτίµησης Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων Βάσεις αποτίµησης για τα Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Αρ. Βάσεις Αποτίµησης Επιγραµµατικά Περιγραφή Λογιστικής Αρχής 1 2 Κατάταξη για αποτίµηση µετά την αρχική καταχώριση Στοιχεία "Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων" 3 Αρχική Καταχώριση 4 Γενική αρχή µεταγενέστερης αποτίµησης 5 άνεια και Απαιτήσεις 6 Επενδύσεις ιακρατούµενες Μέχρι τη Λήξη 7 8 Συµµετοχές που µπορούν να αποτιµηθούν σε εύλογη αξία Συµµετοχές που δεν µπορούν να αποτιµηθούν σε εύλογη αξία 9 Χρηµατοοικονοµικές Υποχρεώσεις 10 Αποµείωση 11 Επίδραση ζηµίας αποµείωσης Για τη µεταγενέστερη αποτίµηση, τα Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία χωρίζονται σε: α) Στοιχεία Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων β) Επενδύσεις ιακρατούµενες Μέχρι τη Λήξη γ) άνεια και Απαιτήσεις και δ) ιαθέσιµα προς Πώληση Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία Ένα Χρηµατοοικονοµικό Περιουσιακό Στοιχείο ή µία Χρηµατοοικονοµική Υποχρέωση, ορίζεται ότι είναι "Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων", αν: α) κατέχεται για εµπορική εκµετάλλευση ή β) στην αρχική αναγνώριση ορίστηκε "Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων" Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ή Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις, που είναι «Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων», αρχικά λογίζονται στις εύλογες αξίες τους, ενώ αν δεν είναι «Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων», αρχικά λογίζονται στις εύλογες αξίες τους, πλέον τα άµεσα κόστη της συναλλαγής. Σε µεταγενέστερη αποτίµηση τα Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία, αποτιµώνται κατ' αρχήν σε εύλογες αξίες, χωρίς να ληφθούν υπόψη τυχόν κόστη διάθεσης, εκτός από συγκεκριµένες εξαιρέσεις που αναφέρονται στη συνέχεια. Σε µεταγενέστερη αποτίµηση τα άνεια και οι Απαιτήσεις, αποτιµώνται στο Αποσβεσµένο Κόστος, µε τη µέθοδο του Πραγµατικού Επιτοκίου. Σε µεταγενέστερη αποτίµηση οι Επενδύσεις ιακρατούµενες Μέχρι τη Λήξη αποτιµώνται στο Αποσβεσµένο Κόστος, µε τη Μέθοδο του Πραγµατικού Επιτοκίου. Οι συµµετοχές που µπορούν να αποτιµηθούν σε εύλογη αξία, αποτιµούνται σε αυτήν, µε τη χρησιµοποίηση τιµών χρηµατιστηρίου κατά την ηµεροµηνία αναφοράς αν είναι εφικτό, ή τη χρησιµοποίηση άλλων τεχνικών αποτίµησης που βασίζονται σε εξωτερικές πληροφορίες. Σε µεταγενέστερη αποτίµηση οι Συµµετοχικοί Τίτλοι που δεν είναι εισηγµένοι και δεν µπορούν να αποτιµηθούν αξιόπιστα, αποτιµώνται στο κόστος. Σε µεταγενέστερη αποτίµηση οι Χρηµατοοικονοµικές Υποχρεώσεις, µε την εξαίρεση όσων είναι "Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων", αποτιµώνται στο Αποσβεσµένο Κόστος, µε τη Μέθοδο του Πραγµατικού Επιτοκίου, εκτός από συγκεκριµένες εξαιρέσεις. Όλα τα Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά Στοιχεία, εκτός αυτών που είναι «Στην Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσµάτων», υπόκεινται σε ελέγχους αποµείωσης Η ζηµιά αποµείωσης ενός Χρηµατοοικονοµικού Περιουσιακού Στοιχείου στο κόστος ή το Αποσβεσµένο Κόστος, µεταφέρεται στα Αποτελέσµατα της περιόδου. Λογιστικές αρχές για τα έσοδα Λογιστικές αρχές για τα έσοδα Αρ. Λογιστική Αρχή Επιγραµµατικά Περιγραφή Λογιστικής Αρχής 1 Τι ορίζεται σαν έσοδο 2 Πότε υπάρχει πώληση αγαθών 3 Εφαρµογή αρχής τις αντιστοιχίας εσόδων κόστους Έσοδα είναι µόνο οι εισροές που ανήκουν στην εταιρία. εν περιλαµβάνονται οι παρακρατούµενοι φόροι. Πώληση αγαθών υπάρχει αν: α) υπάρχει µεταβίβαση κινδύνων και οφέλη κυριότητας β) δεν υπάρχει έλεγχος του πωλητή στο αγαθό γ) εκτιµάται ότι θα εισπραχθεί το τίµηµα δ) το έσοδο και το κόστος µπορούν να εκτιµηθούν αξιόπιστα Τηρείται η αρχή αντιστοιχίας εσόδων - εξόδων, αν µία πώληση συνδέεται και µε κόστη. Σελ. 24