Έρευνα Αγοράς 2013 της Aon Hewitt για Ταµεία Προνοίας στην Κύπρο

Transcript

1 aonhewitt.com contact us Nicosia 18 September 2014 Έρευνα Αγοράς 2013 της Aon Hewitt για Ταµεία Προνοίας στην Κύπρο Η Aon Hewitt δηµοσιεύει τα αποτελέσµατα της 3ης Έρευνας Ταµείων Επαγγελµατικών Συνταξιοδοτικών Παροχών για το 2013 ΛΕΥΚΩΣΙΑ H Aon Hewitt, o παγκόσµιος οργανισµός συµβουλευτικών υπηρεσιών της Aon Plc (NYSE: AON), δηµοσίευσε τα ευρήµατα της Έρευνας Ταµείων Επαγγελµατικών Συνταξιοδοτικών Παροχών του 2013 που αφορά Κυπριακά Ταµεία Προνοίας. Η έρευνα περιλαµβάνει απαντήσεις από 32 Ταµεία, µε 26 χιλιάδες συνολικό αριθµό µελών και εκ. σε σύνολο αποθεµατικών. Ορισµένα από τα ερωτήµατα που τέθηκαν στους συµµετέχοντες σχετίζονται µε πρωτοποριακές για την Κύπρο εξελίξεις στον τοµέα των συνταξιοδοτικών Ταµείων, όπως: Τη δυνατότητα ατοµικής επιλογής επενδύσεων από τα µέλη του Ταµείου, Την απαγόρευση λήψης του ωφελήµατος παρά µόνο για συνταξιοδοτικούς σκοπούς, και Τον περιορισµό λήψης του ωφελήµατος σε εφάπαξ µορφή Μορφή λήψης ωφελήµατος κατά την συνταξιοδότηση Η πλειοψηφία, 68%, πιστεύει ότι δεν είναι προς το συµφέρον των µελών του Ταµείου η µετατροπή του εφάπαξ ωφελήµατος σε ισόβια σύνταξη. Αυτό είναι αναµενόµενο λόγω της πλήρους φοροαπαλλαγής του 100% της εφάπαξ παροχής και της φορολόγησης της σύνταξης. Το γεγονός όµως ότι κατά τη τελευταία διετία παρατηρήθηκε αύξηση του ποσοστού των ερωτηθέντων που επιθυµούν τον περιορισµό του εφάπαξ ώστε να δοθεί συνταξιοδοτικός χαρακτήρας στα Ταµεία, καταδεικνύει µια σηµαντική τάση της αγοράς για την πιθανή µελλοντική εξέλιξη των Ταµείων υνατότητα ατοµικής επιλογής επενδύσεων Το 50% των συµµετεχόντων πιστεύει ότι είναι σηµαντική η δυνατότητα ατοµικής επιλογής επενδύσεων από τα µέλη. Παρατηρείται αύξηση του ποσοστού των ερωτηθέντων που επιθυµούν αυτό το µοντέλο λειτουργίας, που, παρόλο που δεν εφαρµόζεται στη Κύπρο, καταδεικνύοντας µια σηµαντική τάση της αγοράς για την πιθανή µελλοντική εξέλιξη των Ταµείων.

2 Εισφορές Το συνολικό µέσο ποσοστό εισφοράς παρουσιάζει µείωση σε σχέση µε τις προηγούµενες έρευνες ως αποτέλεσµα των πρωτόγνωρων γεγονότων που βίωσε πρόσφατα η Κυπριακή οικονοµία και των προβληµάτων που ακολούθησαν (π.χ. αυξηµένη αβεβαιότητα όσον αφορά την ασφάλεια του θεσµού των Ταµείων Προνοίας, ανάγκη µείωσης του ποσοστού εισφοράς από τα µέλη για αντιµετώπιση των σοβαρών προβληµάτων ρευστότητας που προέκυψαν λόγω των µισθολογικών µειώσεων, προσπάθεια µείωσης εργοδοτικού κόστους κάτι που οδήγησε στη µείωση του ποσοστού εισφοράς από εργοδότες κ.α.). Η κυρίαρχη δοµή των εισφορών είναι το Σταθερό Ποσοστό: Αναµένουµε ότι στο σύντοµο µέλλον η συσχέτιση των εισφορών του εργοδότη µε τις εισφορές ή τα χρόνια υπηρεσίας του µέλους θα τύχουν ευρύτερης χρήσης. Τέτοιες δοµές µπορούν να ενθαρρύνουν τα µέλη να εισφέρουν περισσότερα, άρα να αυξήσουν το συνταξιοδοτικό τους ωφέληµα. Επιπρόσθετα, τέτοιες δοµές µπορούν να αυξήσουν την διακράτηση του προσωπικού. Μείωση ποσοστού εισφοράς των Μελών και του Εργοδότη Tο 73% των συµµετεχόντων ταµείων δεν προχώρησαν σε µείωση του µέσου ποσοστού εισφοράς του Εργοδότη. Επενδύσεις Η µέση κατανοµή επενδύσεων των Ταµείων που συµµετείχαν στην έρευνα ήταν ως ακολούθως:

3 Η µέση κατανοµή σε µετρητά (74%) θεωρείται αρκετά ψηλή σε σχέση µε τη µέση ηλικία των µελών των Ταµείων που συµµετείχαν (41,1 χρόνια). Επίσης, 28% των Ταµείων διατηρούν κατανοµή σε µετρητά 100%. Η διασπορά σε επενδυτικές οµάδες δεν είναι επαρκής, αφού η κατανοµή σε δύο µόνο επενδυτικές οµάδες (µετρητά και οµόλογα) φτάνει το 85%. Η πλειοψηφία των επενδύσεων σε οµόλογα εστιάζεται στην εγχώρια αγορά (Κύπρος και Ελλάδα) κυβερνητικών και τραπεζικών εκδόσεων, αυξάνοντας σηµαντικά τη συγκέντρωση κινδύνου. Οι Επενδυτικές Αποδόσεις τα τελευταία 5 χρόνια από Ταµεία που συµµετείχαν κυµάνθηκαν ως ακολούθως: Το 2012 η διακύµανση των αποδόσεων παρέµεινε σε παρόµοια επίπεδα µε το 2011 (χαµηλότερη -16,0%, ψηλότερη 5,2%, µέση 3,4%) Γενικές Παρατηρήσεις Τα Ταµεία Προνοίας διαδραµατίζουν καίριο ρόλο για την οικονοµική ασφάλεια των Κυπρίων εργαζοµένων στη συνταξιοδότηση, αφού στόχος τους είναι η παροχή συµπληρωµατικών συνταξιοδοτικών ωφεληµάτων που να διασφαλίζουν τη διατήρηση του βιοτικού επιπέδου κατά την αφυπηρέτηση. υστυχώς όµως στη Κύπρο, ο ρόλος αυτών των Ταµείων δεν έχει ακόµα θεσµοθετηθεί πλήρως, δηµιουργώντας έτσι σοβαρούς κινδύνους για την µελλοντική επάρκεια του συνόλου του συνταξιοδοτικού µας συστήµατος. Οι επιχειρήσεις και οι φορείς χάραξης πολιτικής έχουν την ευκαιρία να λάβουν µέτρα που θα βοηθήσουν τους Κύπριους στην επίτευξη επαρκούς και οικονοµικά ασφαλούς συνταξιοδότησης µε µέτρα ενίσχυσης και θεσµικής κατοχύρωσης του θεσµού των Ταµείων Προνοίας. Πρέπει άµεσα, κατά την άποψη µας, να τροχοδροµηθούν οι ακόλουθες αλλαγές στο πλαίσιο της λειτουργίας των Ταµείων Προνοίας: Να εξεταστεί η υποχρεωτική παροχή επαγγελµατικής ασφάλισης (Ταµεία Προνοίας) µε µια ελάχιστη εισφορά από εργοδότες. Να εξετασθεί η παροχή επιπλέον φορολογικών κινήτρων για την λήψη των ωφεληµάτων στην ηλικία συνταξιοδότησης. Επίσης να µελετηθεί το ενδεχόµενο αύξησης των ορίων φορολογικής

4 έκπτωσης για ποσοστά εισφοράς από εργοδότες και εργαζοµένους ώστε να δοθεί η δυνατότητα αυξηµένου ρυθµού αποταµίευσης στο µέλλον, φορολογικά αποτελεσµατικού, για µερική κάλυψη των απωλειών που έχουν υποστεί πρόσφατα τα ταµεία. Να απαγορευθεί η λήψη των ωφεληµάτων από τα Ταµεία Προνοίας παρά µόνο για σκοπούς συνταξιοδότησης, υγείας και θανάτου (δηλαδή να απαγορευθεί η παροχή ωφεληµάτων κατά την αλλαγή εργοδότη και οι πρόωρες εξαργυρώσεις). Το µέτρο αυτό, θα αυξήσει κατακόρυφα το ύψος των θεσµικών κεφαλαίων στην οικονοµία κάτι που να αναµένεται να συµβάλει καταλυτικά στην µελλοντική οικονοµική ανάπτυξη. Να περιοριστεί η λήψη των ωφεληµάτων σε εφάπαξ µορφή (π.χ. σε 30%) και το υπόλοιπο να µετατρέπεται υποχρεωτικά σε ισόβια σύνταξη µέσω εξαγοράς από ασφαλιστική εταιρεία ή µε σταδιακή ανάληψη. Να θεσµοθετηθεί πλαίσιο µεταφοράς των αποθεµατικών ενός υπαλλήλου από ταµείο σε ταµείο όταν αλλάζει εργοδότη, αλλά και να επιτραπεί η µεταφορά συνταξιοδοτικών δικαιωµάτων από και προς εγκεκριµένα συνταξιοδοτικά σχέδια άλλων χωρών. Να προωθηθεί η ενοποίηση ταµείων για µεγιστοποίηση της αποτελεσµατικότητας µέσω της επίτευξης οικονοµιών κλίµακας. Να εξετασθεί η αλλαγή του πλαισίου επενδυτικής λειτουργίας των ταµείων. Συγκεκριµένα να επιτραπεί η χρήση ατοµικών επενδυτικών επιλογών, για καλύτερη ευθυγράµµιση της επενδυτικής στρατηγικής µε τον συνταξιοδοτικό προγραµµατισµό του κάθε µέλους, αλλά και για καλύτερη διαχείριση των κινδύνων σε ατοµικό επίπεδο. Να εξετασθούν µέτρα ενίσχυσης της διακυβέρνησης και διοίκησης των ταµείων, όπως η δυνατότητα συµµετοχής στις ιαχειριστικές Επιτροπές επαγγελµατιών διαχειριστών (Professional Trustees) συµπεριλαµβανοµένων και εταιρικών διαχειριστών. Για περισσότερες πληροφορίες ή για να λάβετε τα πλήρη αποτελέσµατα της έρευνας, παρακαλώ επικοινωνήστε µε τον σύµβουλο σας στην Aon Hewitt. Σχετικά µε την Έρευνα Η έρευνα επικεντρώνεται σε Εταιρικά και Βιοµηχανικά Ταµεία Προνοίας που εδρεύουν στην Κύπρο. Έχουν εξαιρεθεί τα Σχέδια Συντάξεων των ηµοσίων Υπαλλήλων, των Ηµικρατικών Οργανισµών και του ευρύτερου ηµόσιου Τοµέα Σχετικά µε την Aon Hewitt H Aon Hewitt (NYSE: Aon) είναι ο µεγαλύτερος πάροχος αναλογιστικών υπηρεσιών και παροχής στρατηγικών συµβουλών για Επενδυτικά Θέµατα Γενικής Φύσης σε Συνταξιοδοτικά Ταµεία στο κόσµο. Παγκοσµίως, το επενδυτικό τµήµα της Aon Hewitt συµβουλεύει ταµεία σύνταξης και προνοίας µε αποθεµατικά που υπερβαίνουν τα $4,5 τρις, καθιστώντας την το µεγαλύτερο οργανισµό παροχής επενδυτικών υπηρεσιών σε θεσµικούς επενδυτές στο κόσµο. Είµαστε επίσης ο µεγαλύτερος ανεξάρτητος παροχέας υπηρεσιών διαχείρισης προγραµµάτων Καθορισµένων Εισφορών στο κόσµο ο µοναδικός µεγάλος παροχέας τέτοιων υπηρεσιών που δε σχετίζεται µε εταιρίες παροχών χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών. Το τοπικό γραφείο λειτουργεί ως κόµβος για την παροχή ολοκληρωµένων υπηρεσιών στη Κύπρο και τις χώρες της Μέσης Ανατολής. Περισσότερες πληροφορίες υπάρχουν στην ιστοσελίδα της εταιρίας About This We periodically send information, announcements, and invitations like this to clients of Aon Hewitt and others who have expressed an interest in receiving this information. If you prefer not to receive this information, please let us know Aon Hewitt is committed to maintaining your privacy. Copyright 2014 Aon Hewitt Cyprus Limited.

5 Follow Aon Hewitt Cyprus