ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ. ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. (Συνεδρίαση )

Transcript

1 ΑΠΟΦΑΣΗ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Τροποποίηση του Κανονισμού Χρηματιστηρίου Αθηνών ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. (Συνεδρίαση ) Αφού έλαβε υπόψη τις διατάξεις των άρθρων 6 παρ. 3, 11 παρ. 2 περ. δ και παρ. 3 περ. α,, 63, 77, 81 παρ. 3, 82 παρ. 4 και 5, 88 παρ. 3 περ. α, β και γ, 96, 99 παρ. 8, 102 παρ. 3 περ. ζ, , 204, 207, 209, 210, 211, 212, 213, 244, 275, 276, 278, 282, 284, 287, 289, 292, 310, 314, 322 και 323 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής ο «Κανονισμός») ΑΠΟΦΑΣΙΣΕ ΩΣ ΕΞΗΣ Άρθρο 1 1. Η παράγραφος 3 του άρθρου 6 του Κανονισμού αντικαθίσταται ως εξής: «3. Για τη δραστηριοποίηση Ε.Π.Ε.Υ. ως εξ αποστάσεως Μέλους απαιτείται να έχει αυτή γνωστοποιήσει εγγράφως στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στο ΧΑ στοιχεία αντικλήτου της που εδρεύει στην Αθήνα. Η Ε.Π.Ε.Υ. οφείλει επίσης να κοινοποιεί στο ΧΑ την ανωτέρω γνωστοποίηση στοιχείων προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.». 2. Το δεύτερο εδάφιο της περίπτωσης δ της παραγράφου 2 του άρθρου 11 του Κανονισμού αντικαθίσταται ως εξής: «Για το διορισμό αντικρυστή, το υποψήφιο πρόσωπο πρέπει: α) Να πληροί τις προβλεπόμενες κατά Νόμο προϋποθέσεις του αντικρυστή, β) Να είναι κάτοχος πιστοποιητικού επαγγελματικής επάρκειας για την παροχή των επενδυτικών υπηρεσιών που αφορούν στην εκτέλεση εντολών και παραγγελιών επί κινητών αξιών για λογαριασμό τρίτων ή άλλου αντίστοιχου πιστοποιητικού των αρμοδίων αρχών ή φορέων και γ) Να πληροί τις προϋποθέσεις επαγγελματικής επάρκειας, όπως εκάστοτε τίθενται από το ΧΑ, με Απόφασή του.». 3. Το δεύτερο εδάφιο της περίπτωσης α της παραγράφου 3 του άρθρου 11 του Κανονισμού αντικαθίσταται ως εξής: «Για την άσκηση καθηκόντων πιστοποιημένου διαπραγματευτή, το υποψήφιο πρόσωπο πρέπει: α) Να πληροί τις προβλεπόμενες κατά Νόμο προϋποθέσεις, β) Να είναι κάτοχος πιστοποιητικού επαγγελματικής επάρκειας για την παροχή των επενδυτικών υπηρεσιών που αφορούν στην εκτέλεση εντολών και παραγγελιών επί παραγώγων χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό τρίτων ή άλλου αντίστοιχου πιστοποιητικού των αρμοδίων αρχών ή φορέων και 1

2 γ) Να πληροί τις προϋποθέσεις επαγγελματικής επάρκειας, όπως εκάστοτε τίθενται από το ΧΑ, με Απόφασή του.». 4. Οι παράγραφοι 2, 3 και 4 του άρθρου 63 του Κανονισμού καταργούνται και προστίθεται νέα παράγραφος 2 ως εξής: 5. «2. Στις Κατηγορίες «Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης» (Big Cap), «Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης» (Mid & Small Cap), «Ειδικών Χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών» και «Επιτήρησης» μπορούν να τύχουν εφαρμογής όλες οι μέθοδοι διαπραγμάτευσης που προβλέπονται στο Κεφάλαιο Γ του παρόντος Μέρους.». 6. Το άρθρο 77 του Κανονισμού αντικαθίσταται ως εξής: «Άρθρο 77 Αυτόματος έλεγχος μεταβλητότητας 1. Πέραν των ορίων του άρθρου 76, οι προς κατάρτιση συναλλαγές μπορεί να ελέγχονται ως προς τις διακυμάνσεις των τιμών τους βάσει ειδικού μηχανισμού ελέγχου που το Σύστημα διενεργεί με αυτοματοποιημένο τρόπο, ο οποίος ορίζεται ως Αυτόματος Μηχανισμός Ελέγχου Διακύμανσης (ΑΜΕΜ) και λειτουργεί σύμφωνα με τους όρους των παραγράφων 2 και Με βάση το μηχανισμό του ΑΜΕΜ ισχύουν τα εξής: α) Ο ΑΜΕΜ αποτελεί μηχανισμό με τον οποίο τίθενται όρια τιμών για τις προς κατάρτιση συναλλαγές, ανεξαρτήτως εφαρμογής των ορίων του άρθρου 76, προς αποτροπή απότομων μεταβολών των τιμών των κινητών αξιών στις οποίες αφορά. Στο μηχανισμό ΑΜΕΜ μπορούν να υπάγονται κινητές αξίες που τυγχάνουν διαπραγμάτευσης με τη Μέθοδο 1 και 2. β) Τα όρια τιμών του ΑΜΕΜ μπορεί να διακρίνονται σε επιμέρους κατηγορίες, όπως να είναι στατικά ή δυναμικά, αναλόγως του είδους τους. Το όριο είναι ενδεικτικά: (i) στατικό, όταν για τον προσδιορισμό του λαμβάνεται ως τιμή αναφοράς ορισμένη σταθερή τιμή, όπως η τιμή της τελευταίας δημοπρασίας Μεθόδου 2 πριν την ελεγχόμενη προς εκτέλεση εντολή ή, εάν δεν υφίσταται τέτοια τιμή, η τιμή εκκίνησης της σχετικής συνεδρίασης και (ii) δυναμικό, όταν για τον προσδιορισμό του λαμβάνεται ως τιμή αναφοράς ορισμένη μεταβαλλόμενη τιμή, όπως η τιμή της τελευταίας πράξης πριν την ελεγχόμενη προς εκτέλεση εντολή. Τα όρια τιμών προσδιορίζονται κατά κανόνα ως ποσοστά απόκλισης από τις τιμές που κατά το μηχανισμό ΑΜΕΜ λαμβάνονται υπόψη ως τιμές αναφοράς. γ) Με βάση τα τιθέμενα με τον ΑΜΕΜ όρια τιμών, ελέγχεται από το Σύστημα η τιμή κάθε προς κατάρτιση συναλλαγής κατά τη χρονική φάση της κατάρτισής της, ήτοι κατά το χρόνο κατά τον οποίο λαμβάνει χώρα η πλήρωση των αναγκαίων κριτηρίων ταύτισης των εντολών που την απαρτίζουν. δ) Εάν η τιμή της προς κατάρτιση συναλλαγής κείται εντός των τιθέμενων με τον ΑΜΕΜ ορίων τιμών, περιλαμβανομένης και της περίπτωσης που συμπίπτει με αυτά, η συναλλαγή καταρτίζεται κανονικά. Εάν κείται εκτός των εν λόγω ορίων, η συναλλαγή δεν καταρτίζεται. Σε περίπτωση εντολής δεκτικής μερικής εκτέλεσης, η εκτέλεση της οποίας σύμφωνα με τα κριτήρια ταύτισης συνεπάγεται την κατάρτιση περισσοτέρων της μιας συναλλαγών εκ των οποίων μέρος και μόνο κείται εντός των τιθέμενων με τον ΑΜΕΜ ορίων τιμών, κατάρτιση λαμβάνει χώρα μόνο ως προς τις συναλλαγές που κείνται εντός των σχετικών ορίων, περιλαμβανομένης και της περίπτωσης που συμπίπτει με αυτά. Συναλλαγές που κείνται εκτός των ορίων αυτών δεν καταρτίζονται. ε) Η μη κατάρτιση συναλλαγών λόγω υπέρβασης κατά τα ανωτέρω των τιθέμενων με τον ΑΜΕΜ ορίων τιμών έχει ως συνέπεια την Ενεργοποίηση του Μηχανισμού ΑΜΕΜ, η οποία νοείται ως εξής: 2

3 (i) Εάν η υπέρβαση λαμβάνει χώρα υπό συνθήκες διαπραγμάτευσης με Μέθοδο 1, Ενεργοποίηση του Μηχανισμού ΑΜΕΜ σημαίνει αυτόματη διακοπή της διαπραγμάτευσης με τη μέθοδο αυτή της κινητής αξίας στην οποία αφορούν οι σχετικές συναλλαγές και υποχρεωτική μετάβαση της εν λόγω αξίας σε καθεστώς διαπραγμάτευσης με Μέθοδο 2. Στην περίπτωση αυτή, τυχόν ανεκτέλεστο μέρος εντολής, δεκτικής καταχώρισης, μεταφέρεται προς εκτέλεση στη φάση συγκέντρωσης εντολών της Μεθόδου 2. (ii) Εάν η υπέρβαση λαμβάνει χώρα υπό συνθήκες διαπραγμάτευσης με Μέθοδο 2 και συντρέχουν λόγοι παράτασης κατά τα προβλεπόμενα στην παρ. 11 του άρθρου 96, Ενεργοποίηση του Μηχανισμού ΑΜΕΜ σημαίνει παράταση της διάρκειας της μεθόδου αυτής. 3. Η διαδικασία και οι λεπτομέρειες εφαρμογής του ΑΜΕΜ ορίζονται με απόφαση του ΔΣ του ΧΑ. Με την απόφαση αυτή καθορίζονται ιδίως οι κινητές αξίες ως προς τις οποίες εφαρμόζεται ο μηχανισμός ΑΜΕΜ, τα τυχόν ειδικότερα χαρακτηριστικά της Μεθόδου 2 που διενεργείται ως συνέπεια της Ενεργοποίησης του Μηχανισμού ΑΜΕΜ, ως και ο τρόπος εφαρμογής της σχετικής μεθόδου σε σχέση με τις προγραμματισμένες μεθόδους διαπραγμάτευσης της κινητής αξίας. 4. Το ΧΑ μπορεί να ενεργοποιεί το μηχανισμό ΑΜΕΜ θέτοντας μία ή και περισσότερες κινητές αξίες σε καθεστώς διακοπής διαπραγμάτευσης και υπαγωγής τους σε Μέθοδο 2, ακόμη κι αν δεν συντρέχουν οι όροι εφαρμογής του ΑΜΕΜ σύμφωνα με τις προηγούμενες παραγράφους, όταν κρίνει τούτο σκόπιμο για λόγους προστασίας της αγοράς. Στην περίπτωση μη αυτοματοποιημένης ενεργοποίησης του ΑΜΕΜ σύμφωνα με το προηγούμενο εδάφιο, το ΧΑ ορίζει τον ειδικότερο τρόπο εφαρμογής του ΑΜΕΜ ανάλογα με τα χαρακτηριστικά της περίπτωσης στην οποία αφορά και ενημερώνει άμεσα και επαρκώς τους συμμετέχοντες στην αγορά.». 7. Μετά το τελευταίο εδάφιο της παραγράφου 3 του άρθρου 81 του Κανονισμού προστίθενται νέα εδάφια ως εξής: «Εάν πρόκειται για ελεύθερη εντολή που συνεπάγεται την Ενεργοποίηση του Μηχανισμού ΑΜΕΜ σύμφωνα με το άρθρο 77, η ελεύθερη εντολή μεταφέρεται ως τέτοια στη φάση συγκέντρωσης εντολών της Μεθόδου 2 που διενεργείται ως συνέπεια της ενεργοποίησης του μηχανισμού αυτού. Σε περίπτωση μερικής εκτέλεσης της ως άνω εντολής, το ανεκτέλεστο μέρος της μετατρέπεται κατά την ως άνω μεταφορά του σε οριακή εντολή με τιμή την τιμή της τελευταίας πράξης που πραγματοποιήθηκε μέσω της σχετικής εντολής πριν την Ενεργοποίηση του Μηχανισμού ΑΜΕΜ.». 8. α) Οι παράγραφοι 4 και 5 του άρθρου 82 του Κανονισμού καταργούνται και προστίθεται νέα παράγραφος 4 ως εξής: «4. Εντολές με όριο πέραν των Ορίων Διακύμανσης τιμών του άρθρου 76 δεν γίνονται αποδεκτές από το Σύστημα, απενεργοποιούνται δε αυτόματα κατά την εισαγωγής τους σε αυτό.». β) Μετά το τέλος της παραγράφου 4 του άρθρου 82 του Κανονισμού προστίθεται νέα παράγραφος 5 ως εξής: «5. Σε περίπτωση μερικής εκτέλεσης οριακής εντολής λόγω Ενεργοποίησης του Μηχανισμού ΑΜΕΜ του άρθρου 77, το τυχόν ανεκτέλεστο μέρος της σχετικής εντολής μεταφέρεται υποχρεωτικά στη φάση συγκέντρωσης εντολών της Μεθόδου 2 που διενεργείται ως συνέπεια της ενεργοποίησης του μηχανισμού αυτού, οπότε και ελέγχεται η εκτέλεσή του σύμφωνα με τους όρους της οικείας μεθόδου». 9. α) Μετά το τέλος της περίπτωσης β της παραγράφου 3 του άρθρου 88 προστίθεται νέο εδάφιο ως εξής: 3

4 «Σε περίπτωση κατά την οποία εντολή του τύπου αυτού συνεπάγεται την Ενεργοποίηση του Μηχανισμού ΑΜΕΜ του άρθρου 77, το τυχόν ανεκτέλεστο μέρος της σχετικής εντολής ακυρώνεται αφού προηγουμένως ενεργοποιηθεί ο ως άνω μηχανισμός.». β) Μετά το τέλος της περίπτωσης γ της παραγράφου 3 του άρθρου 88 προστίθεται νέο εδάφιο ως εξής: «Οι εν λόγω εντολές σε καμία περίπτωση δεν συνεπάγονται την Ενεργοποίηση του Μηχανισμού ΑΜΕΜ του άρθρου 77.». 10. Μετά το τέλος της παραγράφου 10 του άρθρου 96 του Κανονισμού προστίθεται νέα παράγραφος 11 ως εξής: «11. Σε περίπτωση κατά την οποία προγραμματισμένη Μέθοδος 2 υπάγεται στο μηχανισμό του ΑΜΕΜ ή διενεργείται Μέθοδος 2 ως συνέπεια της ενεργοποίησης τέτοιου μηχανισμού σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 77, η διάρκειά της μπορεί να παρατείνεται όταν οι περιστάσεις το επιβάλλουν. Λόγους παράτασης συνιστούν ενδεικτικά η σημαντική απόκλιση της εκτιμώμενης τιμής δημοπρασίας, όπως ορίζεται στην παράγραφο 8, σε σχέση με την τιμή αναφοράς της σχετικής δημοπρασίας, ως και η σημαντική επίδραση στον εκτιμώμενο όγκο δημοπρασίας του όγκου των ανεκτέλεστων ελεύθερων εντολών και των εντολών με τιμή στο άνοιγμα που υπάγονται σε αυτή. Με Απόφαση του ΔΣ του ΧΑ καθορίζεται η διάρκεια κάθε περιόδου Μεθόδου 2, οι τυχόν περιπτώσεις παράτασης της διάρκειας αυτής, ως και κάθε άλλο σχετικό θέμα.». 11. Το τελευταίο εδάφιο της παραγράφου 8 του άρθρου 99 του Κανονισμού αντικαθίσταται ως εξής: «Ο συμμετέχων κατά τη διάρκεια της περιόδου εκποίησης έχει πρόσβαση σε απεριόριστο βάθος στο Βασικό Πίνακα. Επίσης, ο συμμετέχων πρέπει σε κάθε περίπτωση να εξασφαλίζει την επάρκεια του ορίου του σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 44, έτσι ώστε να μην παρακωλύεται η ολοκλήρωση της εκποίησης.». 12. Μετά το τέλος της περίπτωσης β της παραγράφου 3 του άρθρου 103 προστίθεται νέα περίπτωση γ ως εξής: «γ) Πιθανή υπεραξία που προκύπτει από τη διενέργεια πακέτων αποκατάστασης πρέπει να μεταφέρεται στο Επικουρικό Κεφάλαιο.». 13. Το Άρθρο 202 παρ. 2 (β) αντικαθίσταται ως εξής : (β) στις εταιρίες με κεφαλαιοποίηση (εκτιμώμενη τιμή εισαγωγής επί τον αριθμό των μετοχών προς εισαγωγή κατά τον χρόνο λήψης της απόφασης για την εισαγωγή) άνω των 300 εκ. Ευρώ, μετά από απόφαση του ΔΣ του ΧΑ. 14. Το Άρθρο 204 «Φορολογικός έλεγχος» αντικαθίσταται ως εξής : «Εταιρεία που υποβάλλει αίτηση προκειμένου να εισαγάγει για πρώτη φορά μετοχές της στο χρηματιστήριο, πρέπει να έχει ελεγχθεί φορολογικά, για όλα τα φορολογικά αντικείμενα, για όλες τις χρήσεις, για τις οποίες έχουν δημοσιευθεί, κατά το χρόνο υποβολής της αιτήσεως, οι ετήσιες οικονομικές της καταστάσεις, πλην της τελευταίας. Αν η εταιρία υποχρεούται να καταρτίζει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, η υποχρέωση φορολογικού ελέγχου του προηγουμένου εδαφίου καταλαμβάνει και τις εταιρείες που όφειλαν να περιληφθούν στην τελευταία πριν την υποβολή της αίτησης ενοποίηση, με βάση τη μέθοδο της ολικής ενσωμάτωσης για τις χρήσεις στις οποίες καταρτίζονται ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Αν η εταιρία που κατά τα προηγούμενα εδάφια πρέπει να ελεγχθεί φορολογικά δεν εδρεύει στην Ελλάδα, ο έλεγχος διενεργείται από αναγνωρισμένο ελεγκτικό και λογιστικό οίκο διεθνούς κύρους, ο οποίος συντάσσει ειδική έκθεση για τις τυχόν φορολογικές της υποχρεώσεις. 15. Στο Άρθρο 207 «Κριτήρια ένταξης μετοχών νεοεισαγόμενων εταιριών στην Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης» αντικαθίσταται η περίπτωση (γ) της παρ. 1 ως εξής 4

5 γ) ύψος συνολικής κεφαλαιοποίησης της εταιρίας τουλάχιστον εκατόν πενήντα εκατομμύρια ( ) ευρώ, όπως διαμορφώνεται με βάση τη μικρότερη τιμή του εύρους τιμών της δημόσιας προσφοράς, 16. Στο Άρθρο 209 «Τακτική αναθεώρηση της ένταξης εισηγμένων κινητών αξιών στην κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης», καταργείται η παρ. 4 και αντικαθίστανται οι παρ. 2 και 3 ως εξής : «2. (α) Η μεταφορά μίας κινητής αξίας από την κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης στη κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης κρίνεται σύμφωνα με τις παρ. 1 και 2 του άρθρου 210 και διενεργείται κατά την πρώτη αναθεώρηση κατά την οποία διαπιστώνεται ότι η κινητή αξία πληροί τα προβλεπόμενα κριτήρια. (β) Η μεταφορά μιας κινητής αξίας από την κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης διενεργείται εφόσον διαπιστωθεί ότι σε δύο διαδοχικές αναθεωρήσεις πληρούνται τα κριτήρια που αναφέρονται στην παρ. 3 (α) του άρθρου 210. Η μεταφορά πραγματοποιείται ακόμα και αν το κριτήριο είναι διαφορετικό σε κάθε αναθεώρηση. (γ) Η μεταφορά μιας κινητής αξίας από την κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης διενεργείται κατά την πρώτη τακτική αναθεώρηση, εφόσον διαπιστωθεί ότι πληρούνται τα κριτήρια που αναφέρονται στην παρ. 3 ( β) του άρθρου Η αναθεώρηση γίνεται σε συνεδρίαση του ΔΣ του Χ.Α εντός των μηνών Οκτωβρίου και Απριλίου εκτός εάν το ΔΣ του Χ.Α έχει ανακοινώσει άλλη ημερομηνία. Η εφαρμογή των αλλαγών θα ισχύει από την ημερομηνία ισχύος των αλλαγών που προκύπτουν κατά την ημερομηνία ισχύος των τακτικών εξαμηνιαίων αναθεωρήσεων της σύνθεσης των δεικτών FTSE/XA. 17. Στο άρθρο 210 «Κριτήρια για την αναθεώρηση κατατάξεως» αντικαθίστανται οι παρ. 1 και 2 και προστίθεται παρ. 3 ως εξής : «1. Στη κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης εντάσσονται οι μετοχές των οποίων οι εκδότριες εταιρίες έχουν συνολική κεφαλαιοποίηση μεγαλύτερη από εκατό εκατομμύρια ( ) ευρώ, παρουσιάζουν διασπορά μεγαλύτερη του 20% και εμπορευσιμότητα μεγαλύτερη του 20%. Στην ίδια κατηγορία εντάσσεται και κάθε άλλο είδος μετοχών της εκδότριας. 2. Μετοχή που κατά το προηγούμενο της αναθεώρησης εξάμηνο έχει σταθμισμένη κυκλοφοριακή ταχύτητα άνω του 200% δεν εντάσσεται στην κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης. 3. Στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης μεταφέρονται εταιρίες από την κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης εφόσον ; (α). διαπιστωθεί, σύμφωνα με το δεύτερο εδάφιο της παρ. 2 του άρθρου 209, ότι η διασπορά των μετοχών της είναι μικρότερη από 20% αλλά μεγαλύτερη από 18%, η εμπορευσιμότητα μικρότερη από 20% και μεγαλύτερη από 15% και η μέση κεφαλαιοποίηση μικρότερη από 100 εκ. και μεγαλύτερη από 95 εκ.. (β ) διαπιστωθεί κατά την τακτική αναθεώρηση ότι πληρείται ένα από τα ακόλουθα κριτήρια: (βα) η διασπορά των μετοχών της εταιρίας είναι μικρότερη από 18%, (ββ) η εμπορευσιμότητα των μετοχών της εταιρίας είναι μικρότερη από 15% και (βγ) η μέση κεφαλαιοποίηση εξαμήνου είναι μικρότερη από 95 εκ., τότε οι μετοχές της εταιρίας μεταφέρονται άμεσα στην κατηγορία Μικρής και Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης.» 5

6 18. Στο άρθρο 211 «Κατηγορία Ειδικών Χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών» αντικαθίσταται η παρ. 1 ως εξής : «1. Στην κατηγορία Ειδικών Χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών εντάσσονται μετοχές εταιρειών που εμπίπτουν σε ένα από τα ακόλουθα κριτήρια: α) Χαμηλή Διασπορά μικρότερη από το 15% των εισηγμένων τίτλων. β) Εμπορευσιμότητα μικρότερη από 5% γ) Τιμή διαπραγμάτευσης μικρότερη από 0,30. δ)χαμηλή παραγωγική δραστηριότητα συνιστάμενη σε ετήσια συνολικά έσοδα κάτω των ε) Εφόσον από έκτακτα γεγονότα που ανακοινώνουν οι εταιρίες (όπως ενδεικτικά δημόσια πρόταση ή άλλες αποκτήσεις συμμετοχών) προκύπτει η μείωση του ποσοστού διασποράς κάτω από 10%. 19. Το Άρθρο 212 «Κατηγορία Επιτήρησης» αντικαθίσταται ως εξής : Άρθρο 212 Κατηγορία Επιτήρησης 1. Το ΧΑ εντάσσει στην κατηγορία Επιτήρησης μετοχές εταιριών που πληρούν τουλάχιστον ένα από τα ακόλουθα κριτήρια: α) Αρνητική καθαρή θέση β) Ζημίες κατά την χρήση μεγαλύτερες από 30% της καθαρής θέσης χωρίς παράλληλα η εταιρία να έχει προχωρήσει σε πρόσκληση Γενικής Συνέλευσης για την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου. γ) Σημαντικές ληξιπρόθεσμες οφειλές. δ) Κατάθεση αίτησης για υπαγωγή στα άρθρα 44, 45 και 46 του Ν. 1892/1990. ε) Ανακοίνωση ή εμφάνιση γεγονότων που δημιουργούν σοβαρές αμφιβολίες ή αβεβαιότητα σχετικά με την δυνατότητα της εταιρίας να συνεχίσει την επιχειρηματική της δραστηριότητα. 2. Η εξέταση των κριτηρίων 1α και 1β γίνεται βάσει των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων και σε περίπτωση που δεν συντάσσονται ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, βάσει των μητρικών οικονομικών καταστάσεων. Ως αποτελέσματα χρήσεως λαμβάνονται τα αποτελέσματα του ομίλου μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ή σε περίπτωση μη συντάξεως ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων τα αποτελέσματα μετά από φόρους. 3. Στις περιπτώσεις: i) έμμεσης εισαγωγής μη εισηγμένης εταιρίας ii) εισηγμένης που αποφασίζει τη δραστηριοποίηση της σε κλάδο που δεν είναι συναφής ή συμπληρωματικός με την δραστηριότητά της, και εφόσον επέρχεται σημαντική επίπτωση στα οικονομικά μεγέθη της εισηγμένης, οι μετοχές της δύνανται να μεταφέρονται στην κατηγορία «επιτήρηση» τουλάχιστον για ένα εξάμηνο και παραμένουν στην κατηγορία αυτή οπωσδήποτε μέχρι τη δημοσίευση των πρώτων εξαμηνιαίων ή ετήσιων οικονομικών καταστάσεων που θα δημοσιευτούν μετά την πάροδο του εξαμήνου και στις οποίες και θα απεικονίζονται τα αποτελέσματα και η περιουσιακή κατάσταση της εισηγμένης μετά και τη δραστηριοποίηση τους στον νέο κλάδο. 4. Στις περιπτώσεις 6

7 i. εισηγμένης που αποφασίζει τη δραστηριοποίηση της σε κλάδο για τον οποίο έχουν θεσπιστεί ειδικοί όροι και προϋποθέσεις εισαγωγής στο χρηματιστήριο ii. εισηγμένης που αποφασίζει τη δραστηριοποίηση της σε κλάδο για τον οποίο απαιτείται η απόκτηση ειδικών διοικητικής ή άλλης φύσης αδειών οι μετοχές των εισηγμένων εταιριών μεταφέρονται στην κατηγορία «επιτήρηση» μέχρι την απόκτηση των αδειών ή την πλήρωση των όρων και προϋποθέσεων, κατά περίπτωση. 5. Στην επιτήρηση υπάγονται μετοχές εταιριών οι οποίες παραβαίνουν τις υποχρεώσεις που απορρέουν από τις ενότητες 4 και 5 του Κανονισμού κατά τα ειδικότερα οριζόμενα στις εν λόγω ενότητες καθώς και στην περίπτωση άρσης της αναστολής κατά τα οριζόμενα στα άρθρα 322 και επόμενα. 6.Στην περίπτωση άρσης της αναστολής οι μετοχές της εκδότριας παραμένον στην επιτήρηση για ένα μήνα και στην συνέχεια μεταφέρονται στην κατηγορίας Μεσαίας και Μικρής κεφαλαιοποίησης. 7. Στην κατηγορία Επιτήρησης εντάσσονται μετοχές εταιριών εφόσον διαπιστωθούν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς α) ασαφείς ή αρνητικές διατυπώσεις στο πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή, β) ελλείψεις στις περιοδικές ή ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, γ) μη συμμόρφωση των εκδοτριών εταιριών με την νομοθεσία περί της εταιρικής διακυβέρνησης ή ύπαρξης σοβαρών ελλείψεων κατά την εφαρμογή της. Η ένταξη στην κατηγορία επιτήρησης μετά από διαπίστωση των σχετικών λόγων από την ΕΚ, ή μετά από αίτημά της, πραγματοποιείται από την αρμόδια Διεύθυνση του ΧΑ ή από άλλο σχετικά εξουσιοδοτημένο όργανο του ΧΑ την επόμενη συνεδρίαση από την γνωστοποίηση στο Χ.Α της ως άνω διαπίστωσης ή αιτήματος. Το ΔΣ του Χ.Α ενημερώνεται για την ένταξη της, στην αμέσως επόμενη συνεδρίασή του. 8. Κατά τη διαμόρφωση της κρίσης του για την υπαγωγή ή μη στην Επιτήρηση, το ΔΣ του ΧΑ δύναται να συνεκτιμά στοιχεία που έχουν γνωστοποιηθεί από την εταιρία και τα οποία αιτιολογούν επαρκώς την πλήρωση ή μη των κριτηρίων υπαγωγής. 9. Για την μεταφορά στην κατηγορία «Επιτήρηση» μετοχών εταιριών οι οποίες υπόκεινται κατά την άσκηση της δραστηριότητας τους σε ειδική εποπτεία από αρμόδια εποπτική αρχή, λαμβάνονται επιπλέον υπ όψιν πληροφορίες ή απόψεις που έχουν γνωστοποιηθεί προς το ΧΑ από την αρχή αυτή. Σε περίπτωση παράλειψης της εποπτικής αρχής να ανταποκριθεί σε αίτημα του ΧΑ για γνωστοποίηση των ανωτέρω πληροφοριών ή απόψεων, εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, το ΔΣ του ΧΑ δύναται να εντάσσει τις μετοχές της υπό κρίση εταιρίας στην Επιτήρηση και χωρίς τη συνδρομή της αρχής. 10. Το Δ.Σ του ΧΑ, με απόφασή του μπορεί να εξειδικεύει τον τρόπο εφαρμογής των κριτηρίων υπαγωγής στην επιτήρηση ή εξόδου από αυτήν. 20 Στο Άρθρο 213 : «Αναθεώρηση υπαγωγής στην κατηγορία Επιτήρησης και στην Κατηγορία Ειδικών Χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών» αντικαθίστανται οι παρ. 1-5 ως εξής : «1. Ο έλεγχος για την υπαγωγή κινητών αξιών στην Κατηγορία Επιτήρησης σύμφωνα με τις περιπτώσεις (α), (β) και (γ) της παρ. 1 του άρθρου 212 διενεργείται μία φορά το χρόνο, κατά την 1η συνεδρίαση του ΔΣ του Χ.Α, μετά τη λήξη της προβλεπόμενης προθεσμίας δημοσίευσης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων, εκτός εάν το ΔΣ του Χ.Α έχει ανακοινώσει άλλη ημερομηνία. 2. Ο έλεγχος για την υπαγωγή κινητών αξιών στην Κατηγορία Ειδικών Χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών για τις περιπτώσεις (α) και (β) του άρθρου 211 διενεργείται δύο φορές το 7

8 χρόνο κατά τους μήνες Απρίλιο και Οκτώβριο, εκτός εάν το Δ.Σ. του Χ.Α. έχει ανακοινώσει άλλη ημερομηνία. 3. Η αναθεώρηση για την υπαγωγή Κατηγορία Επιτήρησης σύμφωνα με τις περιπτώσεις (δ) και (ε) της παρ. 1 και στις περιπτώσει των παραγράφων 3, 4, 5, και 7 του άρθρου 212 πραγματοποιείται σε έκτακτες αναθεωρήσεις. 4. Για την έξοδο από την κατηγορία επιτήρησης θα πρέπει να πληρούνται σωρευτικά τα εξής: -(α) Να έχουν αρθεί οι λόγοι υπαγωγής στην κατηγορία (β) Να μην συντρέχει κατά τον χρόνο εξέτασης κάποιο από τα κριτήρια ένταξης στην κατηγορία (γ) Το πιστοποιητικό ελέγχου που συνοδεύει τις οικονομικές καταστάσεις να είναι με σύμφωνη γνώμη. Εφόσον συντρέχουν τα ανωτέρω, το Χρηματιστήριο εντάσσει τις μετοχές στην Κατηγορία Μεσαίας και Μικρής ή στην Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης κατά περίπτωση. Η εν λόγω κατάταξη των εταιριών θα γίνεται με βάση την πιο πρόσφατη τακτική αναθεώρηση. Κατά τη διαμόρφωση της κρίσης για την αναθεώρηση της υπαγωγής ή μη στην Επιτήρηση, το ΧΑ λαμβάνει υπ όψιν τη διασφάλιση της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς και της προστασίας των επενδυτών. 5. Η επανένταξη στις περιπτώσεις α) και β) της παραγράφου 1 του άρθρου 211 γίνεται καταρχήν κατά την τακτική εξαμηνιαία αναθεώρηση. Η έξοδος των μετοχών μιας εταιρίας από την Κατηγορία Ειδικών Χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών, δύναται να αποφασιστεί και εκτός τακτικής αναθεωρήσεως μετά από αίτηση της εταιρίας ιδίως εφόσον κατά την εισαγωγή συμπληρωματικής σειράς μετοχών από ΑΜΚ, η εταιρία κρίνεται ότι διαθέτει επαρκή διασπορά.» 21. Το εδάφιο του άρθρου 244 αριθμείται σε παράγραφο 1 και προστίθεται παρ. 2 στο άρθρο 244 ως εξής : «2. Για την εισαγωγή μετοχών αλλοδαπής εταιρίας χωρίς εγκατάσταση στην Ελλάδα απαιτείται η εταιρία να έχει γνωστοποιήσει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στο ΧΑ στοιχεία αντικλήτου της που εδρεύει στην Αθήνα. Η εταιρία οφείλει επίσης να κοινοποιεί στο ΧΑ την ανωτέρω γνωστοποίηση στοιχείων προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.». 22 Το Άρθρο 275 «Υποχρεώσεις Τακτικής Ενημέρωσης» αντικαθίσταται ως εξής : Άρθρο «Η εταιρία αποστέλλει στο ΧΑ: 275 «Υποχρεώσεις Τακτικής Ενημέρωσης» 1. α) σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, τα συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες των ενοποιημένων και μη ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της, τις Οικονομικές Καταστάσεις (ενδιάμεσες και ετήσιες), καθώς και τις προβλεπόμενες από τον νόμο εκθέσεις του ΔΣ της εταιρίας και του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή (όπου απαιτείται) σύμφωνα με την κείμενη χρηματιστηριακή νομοθεσία όπως ισχύει. Η αποστολή στο ΧΑ των ανωτέρω στοιχείων, σε τριμηνιαία, εξαμηνιαία και ετήσια βάση, γίνεται ταυτόχρονα με την δημοσίευσή τους και εντός της νόμιμης προθεσμίας που προβλέπεται από την χρηματιστηριακή νομοθεσία όπως ισχύει. β) ανά εξάμηνο τον πίνακα διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων από αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών, το περιεχόμενο του οποίου καθορίζεται με σχετική απόφαση του Δ.Σ. του Χ.Α. Η αποστολή του πίνακα διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων πραγματοποιείται ταυτόχρονα με την αποστολή στο ΧΑ των οικονομικών καταστάσεων τους (εξαμηνιαίων ή ετήσιων). Η υποχρέωση σύνταξης και αποστολής του προαναφερόμενου 8

9 πίνακα εξαντλείται, εφόσον η εταιρία διέθεσε πλήρως τα κεφάλαια αυτά και σχετική έκθεση περιγραφής της πλήρους διάθεσής των κεφαλαίων περιλαμβάνεται σε προηγούμενη ενημέρωση προς το ΧΑ. γ) το Ετήσιο Δελτίο που προβλέπεται από την απόφαση υπ αρ. 5/204/00 του Δ.Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει. Η αποστολή του Ετήσιου δελτίου στο ΧΑ θα πρέπει να γίνεται σε ηλεκτρονική μορφή και μέσα στην προθεσμία προβλέπεται στην 7/372/ απόφαση του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει. δ) το Οικονομικό Ημερολόγιο. Η υποβολή του Οικονομικού Ημερολογίου είναι προαιρετική για τις εταιρίες, οι μετοχές των οποίων διαπραγματεύονται στις κατηγορίες Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης, Επιτήρησης και Ειδικών χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών. ε) σε περίπτωση καθυστέρησης αποστολής των στοιχείων των εδαφίων α) και β) και μέχρι την αποστολή τους, οι μετοχές της εταιρίας εντάσσονται την επομένη εργάσιμη από τη σχετική διαπίστωση από τις αρμόδιες υπηρεσίες του Χ.Α. στην Κατηγορία Επιτήρησης, κατ εφαρμογή του άρθρου 212 του παρόντος Κανονισμού. 2. Η δημοσιοποίηση στην ιστοσελίδα του εκδότη των ανωτέρω στοιχείων που περιγράφονται στο παρόν άρθρο, δεν δύναται να γίνεται νωρίτερα από την δημοσιοποίησή τους στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών.» 23. Στο άρθρο 276 «Υποχρεώσεις τακτικής ενημέρωσης» αντικαθίσταται η περίπτωση xii ως εξής : «xii. ενημέρωση σχετικά με τα αποτελέσματα του φορολογικού ελέγχου που τυχόν διενεργήθηκε στην εταιρία.». 24. Το άρθρο 278 «Ενημέρωση για αποφάσεις γενικών συνελεύσεων» αντικαθίσταται ως εξής : «1. Η εταιρία αποστέλλει στο Χ.Α. μετά την ολοκλήρωση των εργασιών της τακτικής ή έκτακτης γενικής της συνέλευσης και το αργότερο την επομένη εργάσιμη ημέρα ανακοίνωση της για : α) τις αποφάσεις που ελήφθησαν καθώς για τα θέματα που δεν συζητήθηκαν ή δεν λήφθηκε απόφαση, β) την απαρτία της γενικής συνέλευσης. Σε περίπτωση αναβολής ή ματαίωσης της συνέλευσης, η εταιρία προβαίνει μέσα στην ίδια προθεσμία σε ανακοίνωση προς το Χ.Α., στην οποία αναγράφεται ο λόγος της αναβολής ή της ματαίωσης, καθώς και η ημερομηνία συνέχισης των εργασιών ή εκ νέου σύγκλησης της συνέλευσης, ή η ημερομηνία σύγκλησης του Δ.Σ. της εταιρίας που θα αποφασίσει την ημερομηνία της επαναληπτικής γενικής συνέλευσης. 2. Ειδικά στην περίπτωση λήψης απόφασης για μέρισμα, η εκδότρια ρητά αναφέρει την ημερομηνία αποκοπής, την ημερομηνία έναρξης πληρωμής και τον τρόπο καταβολής του μερίσματος, στοιχεία που θα πρέπει να έχει ανακοινώσει υποχρεωτικά στους μετόχους της και κατά τη γενική συνέλευση. 3. Το Χ.Α., σε τακτά χρονικά διαστήματα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό με ανακοινώσεις του για τις περιπτώσεις μη προσήκουσας ή εκπρόθεσμης αποστολής ενημέρωσης σχετικά με τις αποφάσεις γενικών συνελεύσεων. 25. Το άρθρο 282 «Ενημέρωση για μεταβολές δικαιωμάτων ψήφου, σύμφωνα με τις διατάξεις του Π.Δ 51/1992» αντικαθίσταται ως εξής : 9

10 1. Η εταιρία γνωστοποιεί στο ΧΑ κάθε ενημέρωση που λαμβάνει ως προς απόκτηση ή μεταβίβαση συμμετοχής σε αυτήν σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία. 2. «Η ανακοίνωση της παραγράφου 1 αποστέλλεται από την εταιρία στο Χ.Α., εντός της προθεσμίας που ορίζεται από την κείμενη νομοθεσία από την ημέρα που έλαβε τη σχετική ενημέρωση από το μέτοχο.» 26. Στο άρθρο 284 «Ενημέρωση για αλλαγή χρήσης αντληθέντων κεφαλαίων» αντικαθίσταται η παρ. 1 ως εξής: «1. Σε περίπτωση σημαντικής αλλαγής ως προς τη χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων σε σχέση με τα προβλεπόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο, η εταιρία αποστέλλει ανακοίνωση προς το Χ.Α. μόλις το Διοικητικό Συμβούλιο λάβει τη σχετική απόφαση, αναφέροντας τους λόγους και τις επιπτώσεις της αλλαγής στο επενδυτικό της σχέδιο. Η εταιρία οφείλει να ενημερώνει αμελλητί το Χ.Α, για τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της που συγκλήθηκε για την έγκριση της ανωτέρω διαφοροποίησης. 27. Στο άρθρο 287 «Έκδοση πληροφοριακού σημειώματος για εταιρικά γεγονότα» αντικαθίστανται οι παρ. 2 α, 3 α και 4 α ως εξής : «να αποστέλλει για την ανάρτηση στην ιστοσελίδα του ΧΑ» και της παρ. 3 (γ) ως εξής : «γ) Εφόσον η νέα δραστηριότητα της εταιρίας προϋποθέτει για την άσκησή της την απόκτηση ειδικών διοικητικής ή άλλης φύσης αδειών, ή εντάσσεται σε κλάδους για τους οποίους έχουν θεσπιστεί ειδικοί όροι ή προϋποθέσεις, η εταιρία πρέπει να αποκτήσει τις απαιτούμενες άδειες και να εκπληρώσει τους σχετικούς όρους και προϋποθέσεις.» 28 Στο Άρθρο 289 «Υποχρεώσεις ενημέρωσης σε περίπτωση αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά, συγχώνευσης, αναδοχής κλάδου Τροποποιείται η παρ. 4 του άρθρου 289 των εξής : Αντικατάσταση του πρώτου εδαφίου της παρ. 4 (γ) ως εξής : «Σε περίπτωση που η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου α) αποφασίζεται με σκοπό την άμεση ή έμμεση εξαγορά άλλης επιχείρησης και β) εφόσον το συνολικό τίμημα είναι μεγαλύτερο από 1 εκ. ευρώ, και γ) οι μετοχές της δεν διαπραγματεύονται σε οργανωμένη αγορά, η έκθεση πρέπει να περιλαμβάνει:» Και της παρ. (ε) ως εξής : «ε) Στις περιπτώσεις που οι εξαγορές και οι επενδύσεις δεν έχουν πλήρως, κατά το χρόνο της αυξήσεως προσδιορισθεί, είναι δυνατή η αποστολή από την εισηγμένη εταιρία των πληροφοριών της παρ. 4β, γ και δ, σε μεταγενέστερο χρονικό διάστημα και συγκεκριμένα κατά το χρόνο πραγματοποίησής των ανωτέρω εξαγορών/επενδύσεων.» 29. Στο Άρθρο 292 «Ειδικές υποχρεώσεις για τις εταιρίες με μετοχές εισηγμένες στην κατηγορίας «Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης» καταργείται η παρ. 5 και τροποποιούνται οι παρ. 2 και 4 του άρθρου ως εξής: «2 (α).. Η εταιρία αποστέλλει στο Χ.Α. Οικονομικό Ημερολόγιο, πριν την ανακοίνωση ή αποστολή των ετήσιων οικονομικών αποτελεσμάτων της και σε κάθε περίπτωση εντός της περιόδου που προβλέπεται για τη δημοσίευση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων.». «4 (α). οι εταιρίες οφείλουν να πραγματοποιούν τουλάχιστον μία φορά κάθε έτος, στο χρονικό διάστημα μεταξύ της ημερομηνίας ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων ή αποστολής 10

11 στο ΧΑ των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων και της ημέρας δημοσίευσης της πρόσκλησης για την τακτική γενική συνέλευση, ενημέρωση προς αναλυτές, ως προς τα οικονομικά τους αποτελέσματα. Η ενημέρωση αυτή αποστέλλεται στο Χ.Α. αμελλητί με την τυχόν δημοσιοποίηση της ή αποστολή ή εν γένει παρουσίασή της στους αναλυτές». 30. Τροποποιούνται τα σχετικά άρθρα του Κανονισμού του Χ.Α έτσι ώστε να επιτευχθεί η εφαρμογή κοινού χρονικού περιορισμού όσον αφορά την εισαγωγή μετοχών από ΑΜΚ μετρητά, δωρεάν, μεταβολή ονομαστικής αξίας μετοχής (split, reverse split), άσκηση δικαιώματος προαιρέσεως μετοχών (stock option plan), μετατροπή μετοχών άλλης κατηγορίας, συγχώνευση/αναδοχή κλάδου ή εισφοράς περιουσίας και από πρόγραμμα επανεπένδυσης μερίσματος. Ορίζεται κοινή ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών που προκύπτουν από τις ανωτέρω εταιρικές πράξεις και ειδικότερα έως και την 5 η εργάσιμη ημέρα που ακολουθεί την ημερομηνία έγκρισης εισαγωγής από το Χ.Α. με την αντίστοιχη τροποποίηση των σχετικών άρθρων του Κανονισμού. 31. Στο άρθρο 310 παρ. 2 διαγράφεται το εδάφιο (α). 32. Στο άρθρο 314 τροποποιείται η παρ. 3ως εξής : «ε. η προσαρμογή της τιμής της μετοχής της απορροφώσας εταιρίας, εφόσον απαιτείται, πραγματοποιείται την ημέρα έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών.» 33. Στο άρθρο 322 αντικαθίσταται η παρ. 1 ως εξής : «1. Για την επαναδιαπραγμάτευση μετοχών εταιριών που τελούν υπό αναστολή διαπραγμάτευσης για διάστημα άνω των έξι μηνών, τα κριτήρια για την αποδοχή του αιτήματος από το ΔΣ του ΧΑ και η σχετική διαδικασία είναι τα περιγραφόμενα στα επόμενα άρθρα.» 34. Το άρθρο 323 «Επαναδιαπραγμάτευση μετοχών εταιριών υπό αναστολή χωρίς εισαγωγή συμπληρωματικής σειράς μετοχών για την οποία προβλέπεται έκδοση και έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ΕΔ» αντικαθίσταται ως εξής : 1. Εφόσον η εταιρία δεν έχει προβεί κατά το διάστημα που βρίσκεται σε αναστολή σε εταιρικές πράξεις για τις οποίες προβλέπεται η έκδοση και έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Ενημερωτικού Δελτίου ή εντύπου που προβλέπεται στο αρθρ. 4 του ν. 3401/2005, για την εξέταση του αιτήματος επαναδιαπραγμάτευσης του συνόλου των μετοχών της εταιρίας, πρέπει να πληρούνται σωρευτικά οι ακόλουθες προϋποθέσεις : α) Η εταιρία να εμφανίζει θετική καθαρή θέση, μετά τα δικαιώματα μειοψηφίας, σύμφωνα με τις τελευταίες, πριν την εξέταση της αίτησης επαναδιαπραγμάτευσης ενοποιημένες δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. β) Ο τύπος του πιστοποιητικού ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή που συνοδεύει τις τελευταίες δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις, θα πρέπει να είναι με σύμφωνη γνώμη. γ) Η εκδότρια εταιρία να έχει ελεγχθεί φορολογικά για όλες τις ανέλεγκτες χρήσεις, πλην της τελευταίας δημοσιευμένης χρήσης για τις οποίες έχει δημοσιεύσει οικονομικές καταστάσεις. Στην περίπτωση που η εταιρία καταρτίζει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, πρέπει να έχουν ελεγχθεί φορολογικά για το αντίστοιχο χρονικό διάστημα και οι εταιρίες που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση κατά την 11

12 τελευταία δημοσιευμένη χρήση. Η ίδια υποχρέωση ισχύει και για τις εταιρίες που ενοποιούνται έμμεσα μέσω ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θυγατρικής της. Αν οι ενοποιούμενες σύμφωνα με το προηγούμενο εδάφιο εταιρίες δεν εδρεύουν στην Ελλάδα, ο απαιτούμενος έλεγχος διενεργείται από διεθνή ελεγκτικό οίκο, ο οποίος συντάσσει ειδική έκθεση για τις τυχόν φορολογικές υποχρεώσεις τους. Στην περίπτωση κατασκευαστικών εταιριών, ο φορολογικός έλεγχος θα πρέπει να έχει διενεργηθεί και στις κοινοπραξίες που συμμετέχουν στην τελευταία χρήση για την οποία έχουν δημοσιευθεί οικονομικές καταστάσεις και οι οποίες συμμετέχουν με ποσοστό μεγαλύτερο ή ίσο του 5% στο συνολικό κύκλο εργασιών και τα αποτελέσματα της εταιρίας. δ) Η εκδότρια εταιρία να μην έχει ληξιπρόθεσμες μη ρυθμισμένες υποχρεώσεις προς τρίτους ε) Να έχει υποβληθεί στο ΧΑ Πληροφοριακό Σημείωμα από το οποίο να προκύπτει η συνδρομή των παραπάνω προϋποθέσεων : 2. Το προαναφερόμενο Πληροφοριακό Σημείωμα θα πρέπει να έχει συνταχθεί από πιστωτικό ίδρυμα ή ΕΠΕΥ που έχει τη δυνατότητα να παρέχει υπηρεσίες αναδόχου σε δημόσια εγγραφή και ενεργεί ως Σύμβουλος της εταιρίας. Το Πληροφοριακό Σημείωμα υπογράφεται από κοινού από τον Σύμβουλο και την εταιρία. 3. Σε ξεχωριστό κεφάλαιο του Πληροφοριακού Σημειώματος θα παρουσιάζονται αιτιολογημένες οι θέσεις του Συμβούλου όσον αφορά τις προοπτικές και τους λόγους που δικαιολογούν τη βιωσιμότητα της εταιρίας, ότι η νομική κατάσταση της εταιρίας είναι σύμφωνη προς τους νόμους και τους κανονισμούς στους οποίους υπόκειται όσον αφορά την ίδρυσή της και την καταστατική της λειτουργία, ότι οι τυχόν εταιρικές πράξεις στις οποίες προέβη η εταιρία κατά τη διάρκεια της αναστολής ήταν σύμφωνες με την κείμενη νομοθεσία και ότι σε κάθε περίπτωση έχουν τηρηθεί οι προβλεπόμενες από τον νόμο διαδικασίες, την εξάλειψη του λόγου για τον οποίο οι μετοχές τέθηκαν σε αναστολή και παρέμειναν εκτός διαπραγμάτευσης καθώς και όλες τις ειδικότερες ενέργειες για την αντιμετώπιση των λόγων που οδήγησαν στην αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών. 4. Το Χ.Α. μπορεί να εξαρτήσει την έγκριση του αιτήματος για την επαναδιαπραγμάτευση των μετοχών της εταιρίας από οποιονδήποτε ειδικό όρο που κατά την κρίση του επιβάλλεται για το συμφέρον των επενδυτών ή την ομαλή λειτουργία της αγοράς και τον οποίο ανακοινώνει στην εταιρία, λαμβάνοντας υπόψη τον λόγο για τον οποίο ανεστάλη η διαπραγμάτευση των μετοχών. 5. Το αργότερο κατά το χρόνο έναρξης της επαναδιαπραγμάτευσης των μετοχών πρέπει να έχει επιτευχθεί επαρκής διασπορά. Για την επάρκεια της διασποράς στην περίπτωση αυτή δεν λαμβάνονται αναγκαίως υπ όψιν τα ίδια ποσοτικά κριτήρια διασποράς που αναφέρονται στην Ενότητα 3 του Κανονισμού, αλλά η επάρκεια της διασποράς εκτιμάται κατά περίπτωση. Προς το σκοπό αυτό μπορεί να ζητείται να δεσμευθεί η εταιρία ότι θα υποβάλλει στο Χ.Α. βεβαίωση στην οποία θα φαίνεται το ποσοστό που κατέχουν συνολικά οι βασικοί της μέτοχοι, προκειμένου να εκτιμηθεί από το Χ.Α. η ύπαρξη της επαρκούς διασποράς. Άρθρο 2 1. Η παρούσα να υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προς έγκριση σύμφωνα με τα οριζόμενα υπό του Νόμου. 2. Η ισχύς των διατάξεων που τροποποιούνται αρχίζει την Εταιρίες που κατά την τελευταία πριν την έναρξη ισχύος της παρούσας τροποποίησης δεν είχαν ενταχθεί στην κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης λόγω συμμετοχής τους στο Δείκτη Υψηλής Κυκλοφοριακής Ταχύτητας, δύνανται να μεταφερθούν στην κατηγορία αυτή εκτάκτως, μετά την έναρξη ισχύος των νέων διατάξεων, με απόφαση του ΔΣ του ΧΑ. 12