ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ

Transcript

1 ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ 18 Ιανουαρίου 2015 ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ EUROSTOXX 50 FTSE LARGE CAP

2 ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΔΕΥΤΕΡΗ ΠΤΩΤΙΚΗ ΕΒΔΟΜΑΔΑ Δεύτερη πτωτική εβδομάδα για το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη να ακολουθεί τις Ευρωπαϊκές αγορές και να υποχωρεί κατά 4.70% σε εβδομαδιαία βάση. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης υποχώρησε κατά 5.57% και ο τραπεζικός δείκτης κατά 5.34%. Η Τρ. Πειραιώς (-16.14%), η Ελλάκτωρ (-12.23%), ο ΟΤΕ (-10.80%), η Folli Follie (-10.31%) και η Lamda Development (-10.12%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες απώλειες. Στην αντίθετη κατεύθυνση, η Jumbo (3.23%), η Grivalia Properties και η Aegean Airlines (0.58%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα κέρδη. Ο Γενικός Δείκτης έχει υποχωρήσει κατά 11.55% από την αρχή του χρόνου. ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Κύριος καταλύτης αυτή την εβδομάδα είναι η παρουσία του πρωθυπουργού στο Νταβός και η συνάντηση του με την επικεφαλής του ΔΝΤ. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Κρίσιμη είναι πορεία του Γενικού Δείκτη αυτή την εβδομάδα, καθώς βρίσκεται οριακά υψηλότερα από την κρίσιμη στήριξη των 550 μονάδων. Εάν την κρατήσει, τότε θα κινηθεί ανοδικά προς τις 600 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση, ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί προς τις 500 μονάδες. ΕΥΡΩΠΑΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΣΟΚ ΚΑΙ ΔΕΟΣ! Οι Ευρωπαϊκές αγορές υποχώρησαν για δεύτερη εβδομάδα με τον πανευρωπαϊκό δείκτη Eurostoxx 50 να υποχωρεί κατά 2.67% σε εβδομαδιαία βάση. Οι χρηματιστηριακές αγορές της Νότιο Ανατολικής Ευρώπης σημείωσαν τις μεγαλύτερες απώλειες με τον Πορτογαλικό δείκτη PSI 20 να υποχωρεί κατά 5.71%, τον Ισπανικό δείκτη IBEX κατά 4.10% και τον Ιταλικό δείκτη FTSE MIB κατά 3.39%. Από τις μετοχές του δείκτη Eurostoxx 50, η Societe Generale (-7.52%), η Schneider Electric (-6.60%), η BMW (-6.50%), η Deutsche Bank (-6.28%) και η Unicredit (-5.91%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες απώλειες. Στην αντίθετη κατεύθυνση, η E.ON (1.74%), η RWE (1.74%), η LVMH (1.51%), η Philips (0.97%) και η Vinci (0.95%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα εβδομαδιαία κέρδη. ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Η ανακοίνωση του ΑΕΠ 4ου τριμήνου της Κίνας (εκτίμηση: 6.8% y-o-y) την Δευτέρα, η συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την Πέμπτη και η ανακοίνωση του δείκτη μεταποίησης PMI (εκτίμηση: 53.0) στην Ευρωζώνη την Παρασκευή είναι οι κύριοι καταλύτες της εβδομάδας. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Eurostoxx 50 βρίσκεται σε υπέρ-πουλημένα επίπεδα μετά την μεγάλη πτώση των δυο τελευταίων εβδομάδων, ενώ διαπραγματεύεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών (3.331). Πρώτο σημείο στήριξης είναι οι μονάδες και δεύτερο οι μονάδες. Πρώτο σημείο αντίστασης οι μονάδες και δεύτερο οι μονάδες. EUR/USD ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Η ανακοίνωση του πληθωρισμού για τον μήνα Δεκέμβριο (εκτίμηση: 0.2% y-o-y) στην Ευρωζώνη την Τρίτη και του πληθωρισμού για τον μήνα Δεκέμβριο (εκτίμηση: 0.8% y-o-y) στην Αμερική την Τετάρτη και η συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την Πέμπτη είναι οι κύριοι καταλύτες της εβδομάδας. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Κρίσιμο σημείο το Πρώτο σημείο στήριξης το , δεύτερο το Πρώτο σημείο αντίστασης το 1.10 και δεύτερο το Πέτρος Τσούρτης Πιστοποιημένος Χρ. Αναλυτής/ Διαχειριστής T: , S:diamond.capital3 2

3 ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΔΕΙΚΤΩΝ ΧΑΑ ΕΒΔ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΥΡ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΩΝ 10.00% 0.00% -1.00% 5.00% -2.00% -1.83% 0.00% ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦ ΔΕΙΚΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΕΦ -3.00% -4.00% -3.39% -3.09% -2.85% -2.67% -5.00% -4.70% -5.57% -5.34% -3.21% -5.00% -4.10% % -6.00% -5.71% ΚΕΡΔΙΣΜΕΝΟΙ-ΧΑΜΕΝΟΙ FTSE LARGE CAP ΚΕΡΔΙΣΜΕΝΟΙ-ΧΑΜΕΝΟΙ EUROSTOXX 50 JUMBO 3.23% E.ON 1.74% % GRIVALIA AEGEAN AIRLINES LAMDA DEV. 1.36% 0.58% RWE LVMH PHILIPS VINCI 1.74% 1.51% 0.97% 0.95% % FOLLI FOLLIE -5.91% UNICREDIT % % % OTE ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΤΡ.ΠΕΙΡΑΙΩΣ -6.28% -6.50% -6.60% -7.52% DEUTSCHE BANK BMW SCHNEIDER ELECTRIC SOCIETE GENERALE % % % -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 10.00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΤΟΥΣ ΔΕΙΚΤΩΝ ΧΑΑ 0.00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΤΟΥΣ ΕΥΡ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΩΝ 5.00% -2.00% 0.00% ATHEX FTSE Large Cap FTSE Banks FTSE Mid Cap -4.00% -5.00% -6.00% % -6.70% -8.00% -7.02% % % % % % % % % % % % -9.21% 3

4 ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΕΠ (%) ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ PMI 1.8% 1.6% 1.5% 1.6% % 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.8% 0.9% 1.2% % 50.0 Q314 Q414 Q115 Q215 Q Ι Φ M A M Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΕΡΓΙΑΣ (%) ΔΗΜ. ΕΛΛΕΙΜΜΑ (% ΑΕΠ) 11.4% 11.2% 11.0% 10.8% 10.6% 10.4% 10.2% % 11.2% 11.2% 11.1% 11.1% 11.1% 11.0% 10.9% 10.8% 10.7% 10.5% Ι Φ M A M Ι Ι Α Σ Ο Ν -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% -6.0% -7.0% % -1.4% -0.6% -2.1% -6.4% -6.1% -3.6% -4.1% -2.9% ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ (%) ΔΗΜΟΣΙΟ ΧΡΕΟΣ (% ΑΕΠ) 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% -0.1% -0.2% 0.3% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.1% Ι Φ M A M Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ -0.1% -0.1% % 66.2% % 85.8% 89.0% 90.9% -0.3% -0.4% -0.3% % -0.6% -0.7% -0.6%

5 ΕΛΛΑΔΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΕΠ (%) ΔΕΙΚΤΗΣ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ PMI 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% -0.5% -1.0% -1.5% 2.0% 1.7% 1.2% 0.2% Q314 Q414 Q115 Q215 Q % Ι Φ M A M Ι Ι A Σ O N Δ ΔΗΜΟΣΙΟ ΧΡΕΟΣ ( δισ) ΠΡΩΤΟΓΕΝΕΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ( εκατ) Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 0 Ι Φ Μ Α Μ Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ 28.0% ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΕΡΓΙΑΣ (%) ΙΣΟΖΥΓΙΟ ΚΡΑΤΙΚΟΥ ΠΡΟΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ( εκατ) 27.0% 26.0% 25.0% 25.7% 25.6% 25.6% 25.4% 25.0% 25.2% 25.0% 24.7% 24.6% 24.5% Ι Φ Μ Α Μ Ι Ι Α Σ Ο Ν Δ % I Φ Μ Α Μ I I Α Σ Ο

6 ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ EUROSTOXX 50 EUROSTOXX 50 ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) BNP PARIBAS ,553 LVMH ,760 SOCIETE GENERALE ,971 SIEMENS ,978 BANCO SANTANDER ,164 SAP SE ,831 BBVA ,442 BASF SE ,772 ING GROEP ,486 ENI ,609 UNICREDIT ,798 AIRBUS GROUP ,041 INTESA SAN PAOLO ,455 ENGIE ,812 DEUTSCHE BANK ,454 ASML HOLDING ,635 MUNICH RE ,856 ENEL ,510 GENERALI ,976 SCHNEIDER ELECTRIC ,118 ALLIANZ ,207 DANONE ,381 AXA ,611 AIR LIQUIDE ,532 ANHEUSER-BUSCH INBEV ,278 IBERDROLA ,131 SANOFI ,335 DEUTSCHE POST ,518 UNILEVER ,548 VINCI ,872 TOTAL ,817 VIVENDI ,410 BAYER ,191 E.ON ,386 L'OREAL ,827 REPSOL ,654 VOLKSWAGEN ,234 SAINT GOBAIN ,140 DAIMLER ,037 ESSILOR INTERNATIONAL ,177 BMW ,216 NOKIA ,975 DEUTSCHE TELEKOM ,780 PHILIPS ,446 TELEFONICA ,920 UNIBAIL-RODAMCO ,680 ORANGE ,700 CARREFOUR ,090 INDITEX ,945 RWE ,655 Για περισσότερες πληροφορίες για τις μετοχές του δείκτη Eurostoxx 50, παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας. 6

7 ΔΕΙΚΤΗΣ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦ. FTSE ATHEX LARGE CAP ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ,461 ALPHA BANK ,166 ΤΡ. ΠΕΙΡΑΙΩΣ ,860 EUROBANK ,033 ΔΕΗ OTE ,848 COCA COLA HELLENIC ,584 ΟΠΑΠ ,045 AEGEAN AIRLINES ΤΙΤΑΝ ,299 MOTOR OIL ,025 ΕΛΠΕ ,088 JUMBO ,306 FOLLI FOLLIE ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ METKA ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΟΛΠ ΕΛΛ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ TERNA ENERGY LAMDA DEVELOPMENT GRIVALIA PROPERTIES ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΕΥΔΑΠ ΣΥΝΟΛΟ 32,787 Για περισσότερες πληροφορίες για τις μετοχές του FTSE Large Cap, παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας. 7

8 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το έγγραφο αυτό εκδίδεται από την DIAMOND CAPITAL. Η παρούσα έκθεση έχει αποκλειστικά και μόνο ενημερωτική χρήση. Τα σχόλια που περιέχονται στην παρούσα έκθεση δεν αποτελούν προτροπή ή σύσταση αγοράς, διακράτησης ή πώλησης μετοχών. Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρούσα έκθεση, συμπεριλαμβανομένων κάθε έκφραση γνώμης, έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν είναι εγγυημένες και καμία εγγύηση δεν δίνεται ότι οι πληροφορίες αυτές είναι ακριβείς ή πλήρεις και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες. Η DIAMOND CAPITAL δεν φέρει καμία ευθύνη για τυχόν επενδύσεις που αναλαμβάνονται από τους πελάτες της, δεδομένου ότι οι επενδύσεις αυτές γίνονται υπό την θέληση τους. Κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας έκθεσης, η DIAMOND CAPITAL και οι υπάλληλοι οι οποίοι συμμετείχαν στην προετοιμασία της παρούσας έκθεσης δεν έχουν κανένα οικονομικό συμφέρον στα χρηματοπιστωτικά μέσα που αποτελούν το αντικείμενο αυτής της έκθεσης ούτε έχουν οποιαδήποτε σύγκρουση συμφερόντων με τον εκδότη (ες) που αφορά η παρούσα έκθεση. Οι επενδυτές πρέπει να εκλάβουν το παρόν ως ένα μόνο από τους παράγοντες που επηρεάζουν τις επενδυτικές αποφάσεις τους. Οι κινητές αξίες που αναφέρονται στην έκθεση αυτή υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης και της απώλειας του επενδυόμενου αρχικού κεφαλαίου. Η DIAMOND CAPITAL επαληθεύει ότι η έκθεση αυτή έχει ετοιμαστεί σύμφωνα με τους κανονισμούς και τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τη σύγκρουση συμφερόντων της διαχείρισης. Όλες οι προτάσεις, απόψεις και εκτιμήσεις για κάθε εταιρεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση αποτελούν τις προσωπικές απόψεις του εκάστοτε συγγραφέα. Βεβαιώνεται ότι οι προσωπικές απόψεις ή συγκεκριμένες προτάσεις του κάθε αναλυτή που εκφράζονται στην παρούσα έκθεση δεν συνδέονται με αμοιβή, η οποία βασίζεται αποκλειστικά και μόνο από παράγοντες που σχετίζονται με την απόδοση των αναλυτών στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του τμήματος Ερευνών, όπως η ποιότητα και η ακρίβεια της έρευνας, της παραγωγικότητας τους, την εμπειρία και την προσωπική φήμη. Η πολιτική της DIAMOND CAPITAL είναι να ενημερώνει τις εκθέσεις έρευνας, όποτε το κρίνει σκόπιμο, με βάση τις εξελίξεις που σχετίζονται με την εταιρεία ή τον κλάδο που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην αρχική μας άποψη. Η DIAMOND CAPITAL μπορεί να έχει εκδώσει στο παρελθόν ή μπορεί να εκδώσει στο μέλλον εκθέσεις που οδηγούν σε διαφορετικά συμπεράσματα από τα συμπεράσματα που περιέχονται στην παρούσα έκθεση. Οι εκθέσεις αυτές ενδέχεται να αντανακλούν διαφορετικές παραδοχές, τις απόψεις και τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται από διαφορετικούς συντάκτες και η DIAMOND CAPITAL δεν έχει καμία υποχρέωση να διασφαλίσει ότι οι εκθέσεις αυτές κοινοποιούνται στους αποδέκτες της παρούσας έκθεσης. Ουδεμία ευθύνη είναι αποδεκτή σε σχέση με το περιεχόμενο της παρούσας έκθεσης από την DIAMOND CAPITAL, τους διευθυντές, τα στελέχη της ή τους εργαζόμενους. Όλες οι πληροφορίες και απόψεις στην παρούσα έκθεση μπορούν να αλλάξουν χωρίς προειδοποίηση. 8