ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε.

Transcript

1 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. AΡ.M.A.E /06/Β/90/12 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΟΥ ΑΝΤΛΗΘΗΚΑΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΙΣ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΤΗΣ Β ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗΣ ΕΚΤΑΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΗΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 3 ΤΟΥ Ν. 3152/2003 ΚΑΙ ΤΗΝ ΥΠ ΑΡΘΜ. 1/304/ ΕΓΚΡΙΤΙΚΗ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΙΟΥΛΙΟΣ 2005 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 1

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΜΑΤΟΣ Γενικές Πληροφορίες Σύντοµη Παρουσίαση της Εταιρείας Οικονοµικά Στοιχεία Περιόδου ΠΡΟΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΟΥ ΑΝΤΛΗΘΗΚΑΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Προορισµός Νέων Κεφαλαίων ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΠΩΣ ΑΠΟΦΑΣΙΣΘΗΚΕ ΑΠΟ ΤΗΝ Τ. Γ. Σ. ΤΗΣ 29/06/ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΗΣ ΦΑΝΚΟ Α.Ε Γενικές Πληροφορίες Σύντοµο Ιστορικό Aντικείµενο ραστηριότητας ιοίκηση Μετοχική Σύνθεση Συνοπτικά Οικονοµικά Στοιχεία ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΗΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΤΗΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 2

3 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΜΑΤΟΣ 1.1 Γενικές Πληροφορίες Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος πληροφοριακού Σηµειώµατος από την Εταιρεία έγινε µε βάση το άρθρο 282 του Κανονισµού του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, σύµφωνα µε το άρθρο 3 του Ν. 3152/2003 και την υπ αριθ. 1/304/ εγκριτική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, που δηµοσιεύθηκε στο ΦΕΚ 900Β/ Αφορά την διαφοροποίηση της χρήσης των κεφαλαίων που αντλήθηκαν σύµφωνα µε τις αποφάσεις της Β επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας της 29/12/2004 όπως αυτή εγκρίθηκε µε τις αποφάσεις της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της29/06/2005. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του παρόντος Πληροφοριακού Σηµειώµατος και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι: - Θωµάς Λαναράς, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου, Κηφισού & Κωνσταντινουπόλεως 1, Περιστέρι Αττικής, τηλ. (210) Εµµανουήλ ετοράκης, Οικονοµικός ιευθυντής, Κηφισού & Κωνσταντινουπόλεως 1, Περιστέρι Αττικής, τηλ. (210) ηµήτριος Τσίπης, ιευθυντής Λογιστηρίου, Κηφισού & Κωνσταντινουπόλεως 1, Περιστέρι Αττικής, τηλ. (210) Ο Πρόεδρος και τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας δηλώνουν ότι έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Πληροφοριακού Σηµειώµατος και βεβαιώνουν υπεύθυνα: 1. Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. 2. εν υπάρχουν στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή η παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται σε αυτό. Το Πληροφοριακό Σηµείωµα δύναται να προµηθεύονται οι ενδιαφερόµενοι από την έδρα της Εταιρίας Κωνσταντινουπόλεως 1 & Κηφισού, Περιστέρι, Οι µέτοχοι και επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες και διευκρινίσεις για την Εταιρία, µπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιµες µέρες και ώρες στην Εταιρία (Τµήµα Μετόχων κ. Μαργέλλος), Κηφισού & Κωνσταντινουπόλεως 1, Περιστέρι Αττικής, τηλ investors@klonatex.com. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 3

4 1.2 Σύντοµη Παρουσίαση της Εταιρείας Γενικά Στοιχεία Η Εταιρία ιδρύθηκε στις 31/12/1990 µε την εισφορά του Βιοµηχανικού κλάδου και µετρητών της Εταιρίας ΚΛΩΝΑΤΕΞ ΑΒΕΝΤΤΕ, βάσει του Ν..1297/72 της εισφοράς του Βιοµηχανικού κλάδου. Προηγήθηκε εκτίµηση της Επιτροπής του άρθρου 9 του Κ.Ν.2190/1920. Λειτουργεί στα πλαίσια της Ελληνικής νοµοθεσίας µε την µορφή της Ανώνυµης Εταιρίας. Η έδρα της βρίσκεται στην οδό Κηφισού & Κωνσταντινουπόλεως 1, Τ.Κ , Περιστέρι Αττικής. Η Εταιρία εισήλθε στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών στις 14 Ιουνίου Προηγήθηκε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, µε δηµόσια εγγραφή ύψους δρχ εκ. (σύµφωνα µε την από 3/2/94 απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων), µε την έκδοση 3,5 εκ. κοινών ανωνύµων µετοχών ονοµαστικής αξίας δρχ. και τιµής διαθέσεως δρχ. εκάστη. Από την αύξηση προέκυψε αποθεµατικό υπέρ το άρτιο ύψους εκ. ρχ. ιοίκηση ιεύθυνση Εργασιών Με την από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της Εταιρίας εξελέγη το νέο ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας σε συµµόρφωση και µε τις διατάξεις του Ν. 3016/2002 περί Εταιρικής ιακυβέρνησης προβαίνοντας και σε ανάθεση αρµοδιοτήτων σε Εκτελεστικά, Μη Εκτελεστικά και Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη ως εξής, που θα διοικήσει την Εταιρία µέχρι την ετήσια τακτική Γ.Σ. των Μετόχων του έτους Μετά από αντικαταστάσεις µελών το ιοικητικό Συµβούλιο που διοικεί την Εταιρία σήµερα έχει την παρακάτω σύνθεση: Θωµάς Χ.Λαναράς Πρόεδρος ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Τζόλιφ Μάϊκλ-Γκόρντον Αντιπρόεδρος ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ-ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Χαράλαµπος Βατίστας ιευθύνων Σύµβουλος ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Βασίλειος Τσιλιµπάρης Σύµβουλος ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ-ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Νικόλαος Πουλαντζάς Σύµβουλος ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Η ταχυδροµική διεύθυνση των µελών του.σ. είναι Κηφισού & Κωνσταντινουπόλεως 1, Περιστέρι Αττικής Η Εταιρία εκπροσωπείται από τον Πρόεδρο.Σ. κ. Θωµά Χ. Λαναρά και τον ιευθύνοντα Σύµβουλο κ. Χαράλαµπο Βατίστα για κάθε πράξη διοικήσεως και διαχειρίσεως δια µόνης της υπογραφής των. Εξουσιοδότηση για συγκεκριµένες πράξεις έχουν στελέχη της Εταιρίας. Περιγραφή Αντικειµένου ραστηριότητας Η ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. δραστηριοποιείται κυρίως στην παραγωγή και εµπορία βαµβακερών και σύµµεικτων νηµάτων. Οι κωδικοί ΣΤΑΚΟ στους οποίους δραστηριοποιείται η ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε., σύµφωνα µε την ανάλυση της ΕΣΥΕ, είναι οι ακόλουθοι: α) Προπαρασκευή και νηµατοποίηση βαµβακερών ινών β) Κατασκευή πλεκτών υφασµάτων πλέξης κορσέ γ) Χονδρικό εµπόριο δηµητριακών, σπορικών & ζωοτροφών δ) Χονδρικό εµπόριο άλλων ενδιάµεσων προϊόντων ε) Χονδρικό εµπόριο απορριµµάτων και υπολειµµάτων στ) ραστηριότητες παροχής επιχ/κών και διαχειριστικών συµβουλών ζ) ραστηριότητες διαχείρισης ελεγχουσών εταιρειών ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 4

5 Από το σύνολο των παραγοµένων νηµάτων το 75% είναι βαµβακερά 100% και το υπόλοιπο 25% σύµµεικτα διαφόρων συνθέσεων. Συγκεκριµένα παράγονται: - σύµµεικτα νήµατα από βαµβάκι και ακρυλικό εκρού ή βαµµένο, - σύµµεικτα νήµατα µε βαµβάκι και τεχνητές ίνες (viscose, modal, polynosic, κλπ.) επίσης εκρού ή χρωµατιστές. - σύµµεικτα νήµατα µε βαµβάκι και πολυεστέρα, - νήµατα από 100% συνθετικές ή τεχνητές ίνες, νήµατα από βαµβάκι και λινάρι, κλπ. - νήµατα fancy yarns Η Εταιρία συγκεντρώνει παραγωγικά και εµπορικά ολόκληρο το εύρος των νηµάτων από µη συνεχείς ίνες. Ειδικότερα παράγονται νήµατα τεχνολογίας Ring Spun, Open End, Compact, Siro από µία ή περισσότερες πρώτες ύλες φυσικές, τεχνητές ή συνθετικές, Ecru ή χρωµατιστές που καλύπτουν το σύνολο της αγοράς ένδυσης για κάθε είδους υφάσµατα πλεκτικής ή υφαντουργίας. Τα παραγόµενα προϊόντα, επειδή στην πλειοψηφία τους είναι είδη commodities (οι τιµές τους διαµορφώνονται χρηµατιστηριακά), διατίθενται σε διεθνές ανταγωνιστικό περιβάλλον. Οι τιµές πώλησης των νηµάτων επηρεάζονται έµµεσα από την µεταβολή των τιµών των πρώτων υλών (βάµβακος) στο Χρηµατιστήριο Εµπορευµάτων της Νέας Υόρκης, ενώ η ζήτηση δεν παρουσιάζει σηµαντικές µεταβολές και εµφανίζει µία σταθερή αυξητική τάση στα επίπεδα του 2% έως 3% ετησίως παγκοσµίως. Τα ανωτέρω ισχύουν περισσότερο στα 100% βαµβακερά νήµατα και λιγότερο στα σύµµεικτα, όπου παρουσιάζονται σηµαντικά περιθώρια διαφοροποιήσεως των προϊόντων. Οι σηµαντικότερες πρώτες ύλες είναι, το φυσικό βαµβάκι, το λινάρι, οι ακρυλικές ίνες, οι πολυεστερικές ίνες, διάφορες τεχνητές ίνες όπως modal, viscose, polynosic και η χρησιµοποίησή τους κυµαίνεται ανάλογα µε τις απαιτήσεις της µόδας. 1.3 Οικονοµικά Στοιχεία Περιόδου Αποτελέσµατα Χρήσης Ο κύκλος εργασιών και τα αποτελέσµατα χρήσης της «ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε.» για την περίοδο 2002 έως 2004, παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (χιλ. ) Κύκλος Εργασιών , , ,57 Μείον: Κόστος Πωληθέντων (1) , , ,17 Μικτό Κέρδος , , ,60 Πλέον: Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης , ,58 Σύνολο , , ,02 Μείον: Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (1) 4.520, , ,24 Μείον: Έξοδα ιάθεσης (1) 6.947, , ,29 Eξοδα Παραγωγής µη κοστολογηθέντα , ,83 Λειτουργικό Αποτέλεσµα 4.130, , ,38 Πλέον: Έσοδα Συµµετοχών ,00 0,00 Πλέον: Έσοδα Χρεογράφων ,14 27,43 Πλέον: Κέρδη πώλησης Συµµετοχών & Χρεογράφων ,25 87,60 Μείον: Έξοδα & ζηµιές συµµετοχών & Χρεογράφων 2.534, , ,90 Προβλέψεις υποτίµησης Συµµετοχών & Χρεογράφων , ,23 Πλέον: Έκτακτα & Ανόργανα Έσοδα 2.248, , ,96 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 5

6 Μείον: Έκτακτα & Ανόργανα Έξοδα 2.552,00 728, ,60 Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων & φόρων 1.809, , ,13 Πλέον: Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα ,00 36,10 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα (1) 6.449, , ,51 Κέρδη προ αποσβέσεων & φόρων , , ,54 Αποσβέσεις ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος , , ,63 Αποσβέσεις µη ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος 1.502,00 0,00 908,04 Συνολικές αποσβέσεις , , ,67 Κέρδη προ φόρων ,00 200, ,21 Μείον: φόροι χρήσης και λοιποί φόροι ,00 62,43 Μείον: Αµοιβές µελών.σ ,00 0,00 Κέρδη µετά από φόρους Χρήσης & αµοιβές.σ ,90 147, ,64 Μείον: φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων ,00-150,94 Κέρδη µετά από φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Φόρους φορολογικού ελέγχου προηγούµενων Χρήσεων ,90 147, ,57 (1) Για τον υπολογισµό του Μικτού Κέρδους και του Λειτουργικού Αποτελέσµατος των χρήσεων έχουν αφαιρεθεί οι ενσωµατωµένες αποσβέσεις, ο µερισµός των οποίων έχει ως παρακάτω: Αποσβέσεις (χιλ. ) Ενσωµατωµένες σε: Κόστος Πωληθέντων , ,77 Έξοδα ιοίκησης ,71 692,76 Μη κοστολογηθέντα έξοδα παραγωγής ,71 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα ,03 150,39 Μη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος ,04 ΣΥΝΟΛΟ , ,67 Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται συνοπτικά τα βασικά µεγέθη των Ισολογισµών της Εταιρίας την τελευταία τριετία: Ποσά σε χιλ. Ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έξοδα Ιδρύσεως και Πρώτης Εγκαταστάσεως Μείον συσσωρευµένες αποσβέσεις Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Μείον συσσωρευµένες αποσβέσεις Αναπόσβεστα Πάγια Συµµετοχές & Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού Αποθέµατα Πελάτες, γραµµάτια και επιταγές εισπρακτέες Λοιπές απαιτήσεις Χρεόγραφα ιαθέσιµα Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού , ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 6

7 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφαλαίο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ιαφορά Αναπροσαρµογής Επιχορηγήσεις Αποθεµατικά Κεφάλαια Αποτελέσµατα εις νέο Ποσά προορισµένα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Ίδια Κεφάλαια Προβλέψεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές- Γραµµάτια Πληρωτέα., Επιταγές Πληρωτέες Τραπεζικοί Λογαριασµοί Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Μακροπρ. Υποχρ. Πληρωτέες την εποµένη χρήση Φόροι & Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικούς οργανισµούς Μερίσµατα Πληρωτέα Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα για τις χρήσεις : ποσά σε χιλ. Ευρώ Κύκλος εργασιών Μείον Κόστος Πωληθέντων (1) Μικτό Κέρδος Άλλα Έσοδα Εκµεταλλεύσεως Σύνολο Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (1) Έξοδα Λειτουργίας ιάθεσης (1) Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης (1) Έξοδα Παραγωγής µη κοστολογηθέντα Σύνολο Εξόδων Λειτουργικό Αποτέλεσµα Έσοδα και Έξοδα από Συµµετοχές και Χρεόγραφα Κέρδη Πώλησης Συµµετοχών και Χρεογράφων Έκτακτα & Ανόργανα Έσοδα Έκτακτα & Ανόργανα Έξοδα Κέρδη προ Τόκων, Φόρων χρήσης και Αποσβέσεων Πιστωτικοί Τόκοι Χρεωστικοί Τόκοι (1) Κέρδη προ Φόρων Χρήσης και Αποσβέσεων Αποσβέσεις Κέρδη προ Φορών Χρήσης Φόρος Εισοδήµατος Χρήσης & Φορ/κές ιαφορές Κέρδη µετά οπό Φόρους Χρήσης & Φορολ. ιαφορές Αναλογία µετοχών µειοψηφίας Κέρδη µετά οπό Φόρους & ικαιώµατα µειοψηφίας ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 7

8 (1) Για τον υπολογισµό του Μικτού Κέρδους και του Λειτουργικού Αποτελέσµατος των χρήσεων έχουν αφαιρεθεί οι ενσωµατωµένες αποσβέσεις, ο µερισµός των οποίων έχει ως παρακάτω: Αποσβέσεις (χιλ. ) Ενσωµατωµένες σε: Κόστος Πωληθέντων Έξοδα ιοίκησης Έξοδα ιάθεσης Έξοδα Ερευνών & Ανάπτυξης Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Στο κόστος αδράνειας Μη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος ΣΥΝΟΛΟ Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα ενοποιηµένα στοιχεία ισολογισµού της περιόδου 2002 έως 2004: ποσά σε χιλ. Ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έξοδα Εγκατάστασης Μείον Αποσβέσεις Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον Αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού Αποθέµατα Πελάτες. Γραµµάτια & Επιταγές Εισπρακτέες Λοιπές Απαιτήσεις Χρεόγραφα ιαθέσιµα Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ιαφορές Αναπροσαρµογής Επιχορηγήσεις Αποθεµατικά Κεφάλαια & Αποτελέσµατα εις Νέο Ποσά προορισµένα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ικαιώµατα Μειοψηφίας Ίδια Κεφάλαια Προβλέψεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 8

9 Γραµµάτια Πληρωτέα Επιταγές Πληρωτέες Τραπεζικοί Λογ/µοί Βραχυπρ. Υποχρεώσεων Φόροι & Υποχρεώσεις σε Ασφαλιστικούς Οργαν Μερίσµατα Πληρωτέα Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 9

10 2. ΠΡΟΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΟΥ ΑΝΤΛΗΘΗΚΑΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Η Β επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας στις 29/12/2004 της Εταιρείας µας "ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε" αποφάσισε µεταξύ άλλων την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε καταβολή µετρητών, σε αναλογία εικοσιπέντε νέες µετοχές για κάθε δέκα υφιστάµενες. Αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ποσού ,00. Η περίοδος ασκήσεως του δικαιώµατος ήταν από 04/03/2005 έως 18/03/2005. Η ηµεροµηνία πιστοποίησης της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου ήταν η 22/03/2005. Η ηµεροµηνία εισαγωγής των νέων µετοχών στο Χ.Α. ήταν η Παρασκευή 19/04/2005. Στο Ενηµερωτικό ελτίο της Εταιρείας σχετικά µε την διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων αναγράφονται τα εξής: Προορισµός Νέων Κεφαλαίων Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε καταβολή µετρητών, που αποφάσισε η Β Επαναληπτική Γενική Συνέλευση της για τις κοινές µετοχές µετά την αφαίρεση των δαπανών έκδοσης 302,5 χιλ. περίπου, θα χρησιµοποιηθούν για τη βελτίωση της χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης της Εταιρείας µέσω της χρηµατοδότησης του κεφαλαίου κινήσεως. Προορισµός νέων κεφαλαίων Χρήση Ποσό Χρηµατοδότηση του κεφαλαίου κίνησης Έξοδα Έκδοσης Σύνολο Τα αντληθέντα κεφάλαια θα χρησιµοποιηθούν εντός εξαµήνου από την ολοκλήρωση της ΑΜΚ. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 10

11 3. ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΠΩΣ ΑΠΟΦΑΣΙΣΘΗΚΕ ΑΠΟ ΤΗΝ Τ. Γ. Σ. ΤΗΣ 29/06/2005 Η Τακτική Γενική Συνέλευση της τροποποίησε την διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων σε σχέση µε τα αναφερόµενα στο Ενηµερωτικό ελτίο και ενέκρινε τα εξής: Έξοδα αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου ,90 Χρηµατοδότηση κεφαλαίου κινήσεως: ,10 συνιστάµενη σε Α. Εξόφληση υποχρεώσεων σε προµηθευτές, προσωπικό κ.λ.π ,60 Β. Κεφαλαιοποίηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων προµηθευτών ,50 Συµµετοχή στην επικείµενη αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας ΦΑΝΚΟ Α. Ε ,00 Με βάση τις αποφάσεις της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της δηµοσιεύτηκε ο παρακάτω πίνακας διάθεσης για το πρώτο τρίµηνο: ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/90/12 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΕΩΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΜΕ ΜΕΤΡΗΤΑ ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η Εταιρία "ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε" γνωστοποιεί ότι από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε καταβολή µετρητών, σύµφωνα µε την απόφαση της Β' Επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 29/12/2004 και την απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου Αθηνών της 17/02/2005 αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ποσού ,00. Η περίοδος ασκήσεως του δικαιώµατος ήταν από 04/03/2005 έως 18/03/2005. Η ηµεροµηνία πιστοποίησης της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου ήταν η 22/03/2005. Η ηµεροµηνία εισαγωγής των νέων µετοχών στο Χ.Α. ήταν η Τρίτη 19/04/2005. Ο αριθµός των νέων µετοχών που εισήχθησαν είναι: κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,30 ανά µετοχή και τιµής διάθεσης 0,30 ανά µετοχή. Τα έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου ανήλθαν συνολικά σε ,90 εκ των οποίων µέχρι 31/3/2005 κατεβλήθησαν ,72. Αποµένουν προς καταβολή ,18. Τρόπος διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων Πρόγραµµα Εγκεκριµένου από το.σ του ΧΑ Ενηµερωτικού ελτίου Τροποποίηση µε την Γ.Σ της ιάθεση Αντληθέντων κεφαλαίων έως 31/03/2005 Υπόλοιπα προς διάθεση Έξοδα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου , , , ,18 Χρηµατοδότηση κεφαλαίου κινήσεως συνιστάµενη σε: Κεφαλαιοποίηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων προµηθευτών ,50 Εξόφληση υποχρεώσεων σε προµηθευτές, προσωπικό κ.λ.π ,96 Σύνολο διάθεσης κεφαλαίου κινήσεως µέχρι 31/03/ , , , ,64 Συµµετοχή στην αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της ΦΑΝΚΟ Α.Ε. 0, , ,00 0,00 Συνολική διάθεση αντληθέντων κεφαλαίων έως 31/03/ , , , ,82 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 11

12 Σηµειώσεις: 1. Η Τακτική Γενική Συνέλευση της ενέκρινε οµόφωνα την τροποποίηση της διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων ως άνω. 2. Συγκεκριµένα στο Ενηµερωτικό ελτίο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, αναγράφεται ότι από τα αντληθέντα κεφάλαια ποσό 14.9 εκ. θα χρησιµοποιηθούν ως κεφάλαια κίνησης. Στην πράξη χρησιµοποιήθηκαν 7,935 εκ. για κεφάλαιο κίνησης και πρωτογενώς τα 5,9 εκ. έναντι Αυξήσεως Μετοχικού Κεφαλαίου της Θυγατρικής FANCO Α.Ε, αφού είχε εξασφαλισθεί ότι, η εταιρεία FANCO, θα χρησιµοποιήσει το ποσό αυτό για να εξοφλήσει υποχρεώσεις από πωλήσεις νηµάτων, ύψους 4,9 εκ προς την εταιρεία µας. Έτσι, το ποσό των 4,9 εκ. που επανήλθε στην εταιρεία, χρησιµοποιήθηκε ως κεφάλαιο κίνησης από την εταιρεία σύµφωνα µε τα αναγραφόµενα στο ενηµερωτικό δελτίο, χρησιµοποιήθηκε δηλαδή µε 31/03/2005 συνολικό ποσό ( , ,00=) , Από το συνολικό ποσό της αυξήσεως ,00,ποσό ,50 προήλθε από κεφαλαιοποίηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων σε προµηθευτές και το υπόλοιπο ( , ,50=) ,50 προήλθε από πραγµατική καταβολή µετρητών. 4. Από το ποσό των ,50 που καταβλήθηκε σε µετρητά, α) ποσό ,00 είχε κατατεθεί στη χρήση 2004 έναντι αυξήσεως µετοχικού κεφαλαίου και εκταµιεύθηκε στην ίδια χρήση κατά ποσό ,00 έναντι αυξήσεως µετοχικού κεφαλαίου της FANCO AE και κατά το υπόλοιπο ποσό ,00 για εξόφληση υποχρεώσεων και β) το υπόλοιπο ποσό ( , ,00=) ,50 καταβλήθηκε στη χρήση 2005 κατά την διαδικασία της αύξησης και µέχρι 31/03/2005 είχε εκταµιευθεί ποσό ,68 το δε υπόλοιπο ποσό ,82 παραµένει προς διάθεση το επόµενο τρίµηνο και ευρίσκεται κατατεθειµένο σε τραπεζικούς λογαριασµούς όψεως της εταιρείας. ΤΕΛΙΚΗ ΙΑΘΕΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων ολοκληρώθηκε εντός του Β Εξαµήνου µε την διάθεση ποσού ,18 στην κάλυψη των εξόδων αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου και ποσού ,64 στην χρηµατοδότηση του κεφαλαίου κινήσεως και ειδικότερα στην εξόφληση υποχρεώσεων. Ο πίνακας της τελικής διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων έχει εγκριθεί από την τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της2 26/06/2005 ως εξής: Τρόπος διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων Πρόγραµµα Εγκεκριµένου από το Σ του ΧΑ Ενηµερωτικού ελτίου Τροποποίηση µε την Γ.Σ της Τελική ιάθεση Αντληθέντων κεφαλαίων Υπόλοιπα προς διάθεση Έξοδα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου , , ,90 0,00 Χρηµατοδότηση κεφαλαίου κινήσεως συνιστάµενη σε: Κεφαλαιοποίηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων προµηθευτών ,50 Εξόφληση υποχρεώσεων σε προµηθευτές,προσωπικό κ.λ.π ,60 Σύνολο διάθεσης κεφαλαίου κινήσεως , , ,10 0,00 Συµµετοχή στην αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Φάνκο Α.Ε. 0, , ,00 0,00 Σύνολο διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων , , ,00 0,00 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 12

13 Όπως φαίνεται από τον τελικό πίνακα διαθέσεως των αντληθέντων κεφαλαίων : Τα έξοδα διάθεσης ακολουθώντας την γενικότερη πολιτική λιτότητας της Εταιρείας µας, ανήλθαν τελικά σε ,90 έναντι προϋπολογιζόµενου ποσού ,00. Η διαφορά ύψους ,10 µεταφέρθηκε στα κεφάλαια κινήσεως. Έτσι στο προοριζόµενο για κεφάλαιο κίνησης ποσό ,00, προστέθηκε η προαναφερόµενη διαφορά των ,10 και το ποσό αυτό διαµορφώθηκε τελικά στα ,10. Χρησιµοποιήθηκε δε ως εξής: 1. Κατά ,10 για κεφάλαιο κίνησης και 2. Κατά ,00 πρωτογενώς έναντι Αυξήσεως Μετοχικού Κεφαλαίου της Θυγατρικής FANCO Α.Ε. Η παραπάνω (τελική) διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων, όπως προαναφέρθηκε, εγκρίθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας µας στις 29 Ιουνίου Από το ποσό των ,00 που έλαβε η FANCO έναντι αυξήσεως µετοχικού κεφαλαίου, ποσό ,00 χρησιµοποίησε άµεσα για την εξόφληση υποχρεώσεών της προς την Εταιρεία µας, από πωλήσεις νηµάτων. Έτσι ουσιαστικά τα κεφάλαια που τελικά χρησιµοποιήθηκαν για την ενίσχυση των κεφαλαίων κινήσεως της Εταιρείας µας ανήλθαν σε ,10 (= , ,00). Αναλυτικότερα: Στον τραπεζικό λογαριασµό αύξησης µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µας στην BAYERISCHE HYPO UND VEREINSBANK AG στις 6/10/04 κατέθεσε ο µέτοχός µας ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Ε. ποσό ,00 προοριζόµενο για την συµµετοχή του στην Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µας. Την ίδια ηµέρα έγινε ανάληψη του ποσού αυτού και µε την διαβεβαίωση χρήσης του για την καταβολή προς εµάς αντίστοιχης πληρωµής, κατατέθηκε στην Θυγατρική µας ΦΑΝΚΟ Α.Ε έναντι συµµετοχής µας σε επικείµενη αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ή έναντι λήψεως µετατρέψιµου, σε κοινές µετοχές, Οµολογιακού ανείου. Πραγµατικά η ΦΑΝΚΟ Α.Ε. κατέθεσε το ποσό των ,00 το οποίο διατέθηκε για την αντιµετώπιση των ταµειακών αναγκών κεφαλαίου κινήσεως της εταιρείας µας. Η χρήση του ποσού των ,00 δεν συµπεριλαµβάνεται στην χρήση αντληθέντων κεφαλαίων διότι όπως εξηγήσαµε, περιλαµβάνεται ως πρωτογενής χρήση του κεφαλαίου, ήτοι ως συµµετοχή µας στην επικείµενη αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της ΦΑΝΚΟ, γεγονός που εγκρίθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 29/06/2005. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 13

14 ιευκρινίζεται ότι η ΦΑΝΚΟ στην Β επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση των Mετόχων της της 20ής Απριλίου 2005 αποφάσισε µεταξύ άλλων: Την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ,00 µε την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών υπέρ των παλαιών Μετόχων, κατ αναλογία πέντε (5) νέων µετοχών για κάθε µία (1) υφιστάµενη µετοχή που ήδη κατέχουν, ονοµαστικής αξίας 0,30 και τιµή διάθεσης 0,30. την έκδοση Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου µή διαπραγµατεύσιµου, ύψους µέχρι ,00 ευρώ και εξουσιοδότησε το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας για να καθορίζει ειδικότερους όρους του δανείου. Η εταιρεία µας ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. παράγει βαµβακερά και σύµµεικτα νήµατα. Η εταιρεία ΦΑΝΚΟ προµηθεύεται σηµαντικές ποσότητες βαµβακερών νηµάτων (πρώτες ύλες για αυτήν) µε πίστωση και λόγω της υφιστάµενης οικονοµικής κατάστασης τόσο στον κλάδο όσο και στην εταιρεία είχαν σωρευτεί σηµαντικά υπόλοιπα από τρέχουσες συναλλαγές, η είσπραξη των οποίων καθυστερούσε µε αποτέλεσµα την µείωση των διαθεσίµων της εταιρείας µας. Στις 24/12/2004 στον λογαριασµό αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µας κατατέθηκε έναντι αύξησης µετοχικού κεφαλαίου ποσό ,00 από την εταιρεία ΛΑΝ-ΝΕΤ Επικοινωνίες Α.Ε. Το ποσό αυτό αναλήφθηκε από την εταιρεία µας και στην συνέχεια κατατέθηκε στην ΦΑΝΚΟ ,00 έναντι αύξησης µετοχικού κεφαλαίου ή συµµετοχής της σε έκδοση µετατρέψιµου, σε κοινές µετοχές, Οµολογιακού δανείου. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 14

15 4. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΗΣ ΦΑΝΚΟ Α.Ε. 4.1 Γενικές Πληροφορίες Η FANCO Α.Ε. ΕΙ ΩΝ ΕΝ ΥΣΕΩΣ» (εφεξής «η FANCO Α.Ε.» ή «η Εταιρία») ιδρύθηκε το έτος 1986 (ΦΕΚ 43/ ) µε έδρα το Παλαιό Φάληρο και είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών του Υπουργείου Ανάπτυξης µε ΑΡ.Μ.Α.Ε. 7553/06/Β/86/07. Η διάρκεια της Εταιρίας έχει οριστεί σε 100 χρόνια. Τα κεντρικά γραφεία και η έδρα της Εταιρίας βρίσκονται στην οδό Κωνσταντινουπόλεως 1 και Κηφισού στο Περιστέρι, Τ.Κ , Αθήνα. Η εταιρεία είναι εισηγµένη στην κύρια αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. 4.2 Σύντοµο Ιστορικό Η FANCO A.Ε. ιδρύθηκε το 1986 µε έδρα το ήµο Παλαιού Φαλήρου και µε αντικείµενο εργασιών την παραγωγή αθλητικών ενδυµάτων υψηλών τεχνικών προδιαγραφών. Το 1992 η ιοίκηση της Εταιρίας, αποφάσισε τη µεταφορά µέρους της παραγωγικής της δραστηριότητας στα Βαλκάνια.) Το Μάρτιο του 1993, η FANCO A.Ε. προχώρησε σε αύξηση του Μετοχικού της Κεφαλαίου κατά 1.614,1 χιλ. µε συµµετοχή της Ελληνικής Αναπτυξιακής Εταιρίας Επενδύσεων. Τον εκέµβριο του ίδιου χρόνου, συνεχίζοντας την ανοδική της πορεία, η FANCO A.Ε. αποτελεί την πρώτη βιοµηχανία της Θράκης που εισάγεται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Τον ίδιο χρόνο ιδρύεται η θυγατρική της ALFAN Α.Ε. της οποίας η λειτουργία ξεκινά το επόµενο έτος. Το 1995, η FANCO A.Ε. αποτελεί µια από τις πρώτες 100 βιοµηχανίες στην Ελλάδα που πιστοποιείται µε το ISO 9002 από την Bureau Veritas International. Το 1996 και το 1997 η FANCO Α.Ε. προχωρά στη µεταφορά επιπλέον παραγωγικών δραστηριοτήτων στα Βαλκάνια, µε τον ποιοτικό έλεγχο να περνάει στους κατασκευαστές. Το 1998 ιδρύεται και λειτουργεί επίσης η νέα θυγατρική εταιρία µε την επωνυµία BULFANCO AD, µε έδρα τη Βουλγαρία και µε αντικείµενο τη ραφή, συσκευασία, τύπωµα και κέντηµα αθλητικών ενδυµάτων. Την ίδια χρονιά αρχίζει η σταδιακή µεταφορά και άλλων σταδίων παραγωγής (τύπωµα κέντηµα) στα Βαλκάνια. Το εκέµβριο του 1999 ολοκληρώνεται η επένδυση στο κλωστήριο στη ΒΙ.ΠΕ. Κοµοτηνής, ύψους ,2 χιλ., το οποίο τέθηκε σε λειτουργία τον Ιανουάριο του Τον Ιούνιο του 2000, η FANCO Α.Ε. εξαγόρασε το 34% της εταιρίας KAVASKO στα Σκόπια έχοντας δικαίωµα αγοράς επιπλέον ποσοστού 17%. Η KAVASKO είναι εταιρία ραφής αθλητικών ενδυµάτων και υπήρξε συνεργάτης της FANCO Α.Ε. επί ένα χρόνο. Στο 2000 γίνεται επέκταση της θυγατρικής Εταιρίας BULFANCO στη Βουλγαρία αυξάνοντας την παραγωγική της δυναµικότητα σε τεµάχια ηµερησίως. Τον ίδιο χρόνο υπογράφεται προσύµφωνο για την εξαγορά της Εταιρίας TEXTILKO στη Β. Βουλγαρία. Επιπλέον, µέσα στο έτος 2000 η FANCO Α.Ε. βραβεύτηκε µε το βραβείο «Επιχείρηση και Περιβάλλον» του Ε.Β.Ε.Α. λόγω της έµφασης και της σηµασίας που δίνει στην προστασία του περιβάλλοντος και στην εξοικονόµηση ενέργειας. Το Φεβρουάριο του 2001 προέβη στην εξαγορά του 100% της Εταιρίας TEXTILΚO στη Β. Βουλγαρία, Επιπρόσθετα, στις η FANCO Α.Ε. αύξησε το ποσοστό συµµετοχής της στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας KAVASKO κατά 17%, και πιο συγκεκριµένα από 34% ανήλθε σε 51% ώστε να αποκτηθεί η καταστατική πλειοψηφία, έναντι τιµήµατος 322,8 χιλ. Η εν λόγω επένδυση χρηµατοδοτήθηκε από τα διαθέσιµα της FANCO Α.Ε. Το Σεπτέµβριο του 2001 έγινε η συγχώνευση των εταιριών ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε., ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ Κ. ΟΥ ΟΣ Α.Ε., ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΟΤΤΟ ΕΒΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε., ΠΡΟΦΙΝ ΠΡΟΤΥΠΟΝ ΦΙΝΙΡΙΣΤΗΡΙΟΝ Α.Ε., µε απορρόφηση των τελευταίων από την πρώτη. Σηµειώνεται ότι τόσο η ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. όσο και η ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Κ. ΟΥ ΟΣ Α.Ε. αποτελούσαν κύριους µετόχους της FANCO Α.Ε. πριν τη συγχώνευση µε την TRICOLAN Α.Ε., έτσι κατόπιν αυτής, η ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. κατείχε το 47% περίπου του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 15

16 Στο τέλος του 2001 πραγµατοποιήθηκε η συγχώνευση µε απορρόφηση της θυγατρικής εταιρίας Κλωστήρια FANCO Α.Β.Ε.Ε. και της Κλωστήρια Μαρώνειας Α.Ε. (θυγατρική της Κλωστήρια Ναούσης Α.Ε.) από την Κλωστήρια Ροδόπης Α.Ε. Το 2002 πραγµατοποιήθηκε η συγχώνευση µε απορρόφηση της ΤΡΙΚΟΛΑΝ A.E. από την FANCO Α.Ε. Με απόφαση της από Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρίας αποφασίστηκε η αλλαγή της έδρας της από την Οδό Πεντέλης 34 και Ζησιµοπούλου στο Παλαιό Φάληρο στην Οδό Κωνσταντινουπόλεως 1 & Κηφισού στο Περιστέρι. Στις 25/12/2002 αποκτήθηκε το εναποµείναν 49% στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας KAVASKO έναντι τιµήµατος 294,5 χιλ. Η εν λόγω επένδυση χρηµατοδοτήθηκε από τα διαθέσιµα της FANCO Α.Ε. Το Σεπτέµβριο του 2003 η παραγωγική δυναµικότητα της εταιρίας στην φάση της βαφής φινιρίσµατος ενισχύθηκε σηµαντικά, µε την δυναµικότητα των εγκαταστάσεων της ΛΑΝ-ΝΕΤ Α.Ε. (πρώην Γ. Γιαννούσης) στα Οινόφυτα Βοιωτίας. Οι εγκαταστάσεις αυτές µεταβιβάστηκαν από την ΛΑΝ- ΝΕΤ Επικοινωνίες Α.Ε. στην ΑΤΕ Leasing AE και στην συνέχεια η εταιρία µας προχώρησε σε χρηµατοδοτική µίσθωση (Leasing) των εγκαταστάσεων µε δικαίωµα αγοράς στην λήξη της µίσθωσης. Στις 30 Σεπτεµβρίου 2004 διακόπηκε η παραγωγική διαδικασία του βιοµηχανικού συγκροτήµατος στη Νάουσα. Η διοίκηση της εταιρείας πριν οδηγηθεί στην απόφαση αυτή εξάντλησε κάθε περιθώριο εξεύρεσης εναλλακτικών λύσεων και συγκεκριµένα προχώρησε σε συγχωνεύσεις µε σκοπό την δηµιουργία οικονοµιών κλίµακας, επεδίωξε την ένταξη της περιοχής στην ζώνη κινήτρων που ισχύει για την περιοχή της Θράκης, επιχείρησε τον εξορθολογισµό της παραγωγικής διαδικασίας µε µείωση του προσωπικού, γεγονός που δεν αποδέχθηκε το σωµατείο των εργαζοµένων της συγκεκριµένης µονάδας. Το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών κατά την συνεδρίαση της 3/3/2005 ενέταξε τη µετοχή της εταιρίας µας "FANCO A.E.", στο µοντέλο διαπραγµάτευσης «υπό επιτήρηση», από 04/03/2005, επειδή εµπίπτει στο κριτήριο του άρθρου 110 παρ. α του Κανονισµού του Χ.Α., (εµφάνιση ζηµιογόνων αποτελεσµάτων για 3 συνεχείς χρήσεις χωρίς ενδείξεις για σηµαντική µείωση ζηµιών και για ανάκαµψη της κερδοφορίας). Η Β επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 20/04/2005 αποφάσισε την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου κατά ευρώ µε την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,30 ευρώ ανά µετοχή και τιµή διάθεσης 0,30 ευρώ ανά µετοχή. Ένέκρινε επίσης την έκδοση Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου µή διαπραγµατεύσιµου, ύψους µέχρι ,00 ευρώ και εξουσιοδότησε το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας για να καθορίζει ειδικότερους όρους του δανείου. 4.3 Aντικείµενο ραστηριότητας Η FANCO είναι µια πλήρως καθετοποιηµένη βιοµηχανία κατασκευής ενδυµάτων, υψηλών τεχνικών προδιαγραφών µε εξειδίκευση στο αθλητικό και σπορ ρούχο (casual & active wear), η οποία απευθύνεται στη διεθνή αγορά κατασκευής αθλητικών ενδυµάτων και καλύπτει την ολοένα αυξανόµενη ζήτηση για αθλητικά ενδύµατα υψηλής ποιότητας. Η Εταιρία µαζί µε τις θυγατρικές της των Βαλκανίων αποτελεί έναν οπό τους σηµαντικότερους κατασκευαστές πλεκτών ετοίµων ενδυµάτων της Ευρώπης και έχει χαρακτηριστεί και ως στρατηγικός συνεργάτης από τις µεγαλύτερες εταιρίες διανοµής επωνύµων προϊόντων (brand name) παγκοσµίως. Η παραγωγική δραστηριότητα της FANCO Α.Ε. περιλαµβάνει: την κατασκευή ενδυµάτων και υφασµάτων καθώς επίσης και καλτσών, την πλοκή υφάσµατος, τη βαφή, τη κοπή, τη ραφή, το κέντηµα, το τύπωµα και τη συσκευασία. Στο εργοστάσιο της FANCO Α.Ε. στην Κοµοτηνή λειτουργούν τα εξής παραγωγικά τµήµατα: πλεκτήριο, βαφείο και κοπτήριο. Στο παραγωγικό της δυναµικό συµπεριλαµβάνονται και οι µονάδες των θυγατρικών της που εδρεύουν σε χώρες της Βαλκανικής (Alfan Αλβανία, Bulfanco Textilko Βουλγαρία, και Kavasko- Σκόπια) όπου πραγµατοποιείται κυρίως η ραφή, η τυποβαφή, το κέντηµα και η συσκευασία των παραγοµένων ετοίµων ενδυµάτων. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 16

17 Παράλληλα διαθέτει υφαντήριο µε εγκαταστάσεις παραγωγής 3,0 εκατ. τρεχ. µέτρων σταθερού υφάσµατος ετησίως και µονάδα κατασκευής ανδρικών και παιδικών καλτσών µε µέση ετήσια παραγωγική δυναµικότητα 1,6 εκατοµ. ζεύγη. Από το Σεπτέµβριο του 2003 η εταιρεία απέκτησε το βαφείο φινιριστήριο στα Οινόφυτα Βοιωτίας προσθέτοντας παραγωγική δυναµικότητα βαφής φινιρίσµατος της τάξης των 6,0 εκατ. κιλών ετησίως µέρος της οποίας χρησιµοποιείται για κάλυψη ιδίων αναγκών. 4.4 ιοίκηση Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της 14/06/2004 εξέλεξε το νέο ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας και καθόρισε τις αρµοδιότητες των µελών σε συµµόρφωση και µε τις διατάξεις του Ν. 3016/2002 περί «Εταιρικής ιακυβέρνησης» προβαίνοντας σε ανάθεση αρµοδιοτήτων σε Εκτελεστικά, Μη Εκτελεστικά και Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη. Το ιοικητικό Συµβούλιο που διοικεί σήµερα την εταιρεία προέρχεται µετά από αντικαταστάσεις µελών σύµφωνα µε την συνεδρίαση της 23/02/2005 και συγκροτήθηκε σε σώµα ως εξής : 1. Χαράλαµπος Βατίστας Πρόεδρος & /νων Σ/λος ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 2. Γεώργιος Παπαϊωάννου Αντιπρόεδρος ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ - ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 3. ηµήτριος Ράϊκος Σύµβουλος ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΣ - ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ 4. Εµµανουήλ ετοράκης Σύµβουλος ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 5. Τζόλιφ Μάϊκλ-Γκόρντον Σύµβουλος ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ - ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 6. Βασίλειος Σαρσέντης Σύµβουλος ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ - ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου έχει οριστεί έως την 14 Ιουνίου Την Εταιρία δεσµεύει µε µόνη την υπογραφή του ενώπιον των ικαστικών, ιοικητικών και πασών των αρχών ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος κ. Χαράλαµπος Βατίστας Για τη λειτουργία της Εταιρίας έχουν δοθεί περιορισµένα δικαιώµατα υπογραφής και εκπροσώπησης σε στελέχη της εταιρίας. 4.5 Μετοχική Σύνθεση Η µετοχική σύνθεση Εταιρίας σύµφωνα µε την Β Επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της 20/04/2005, έχει ως εξής: ΜΕΤΟΧΟΣ ΜΕΤΟΧΕΣ % ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε ,94% ΑΡΜΟΝΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ,27% ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ ,79% ΣΥΝΟΛΟ ,00% ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 17

18 4.6 Συνοπτικά Οικονοµικά Στοιχεία Στοιχεία Αποτελεσµάτων χρήσεων (ποσά σε χιλ. ) Κύκλος Εργασιών Βιοµηχανική ραστηριότητα , , ,74 Παροχή Υπηρεσιών 0 0 0,00 Εµπορική ραστηριότητα 1.047,65 447,15 317,52 Σύνολο Κύκλου Εργασιών , , ,259 ΜΕΙΟΝ: Κόστος Πωλήσεων , , ,31 Μικτό Κέρδος 6.174,39-136, ,05 Άλλα Έσοδα Εκµετάλλευσης 1.519, ,40 999,03 Σύνολο 7.694, , ,02 Έξοδα ιοικ. Λειτουργίας 4.003, , ,65 Έξοδα Λειτ. ιάθεσης 1.927, , ,98 Έξοδα Ερευνών & Ανάπτυξης 1.030,75 637, ,87 Μη κοστολογηθέντα έξοδα παραγωγής 0,00 0, ,08 Λειτουργικό Αποτέλεσµα 732, , ,59 ΠΛΕΟΝ: Έσοδα συµµετοχών & χρεογράφων 109, ,00 ΠΛΕΟΝ: Κέρδη πώλησης συµµετοχών & χρεογράφων 171,86 0 0,00 ΜΕΙΟΝ: Ζηµίες συµµετοχών & χρεογράφων 296,45 218,89 0,00 ΠΛΕΟΝ: Έκτακτα και Ανόργ. Έσοδα 91, ,82 86,08 ΜΕΙΟΝ: Έκτακτα και Ανόργ. Έξοδα 1.811,49 123, ,86 Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων , , ,37 ΠΛΕΟΝ: Πιστωτικοί Τόκοι και Συναφή Έσοδα 16,41 3,03 2,90 ΜΕΙΟΝ: Χρεωστικοί Τόκοι και Συναφή Έξοδα 1.078, , ,09 Κέρδη Προ Φόρων και Αποσβέσεων , , ,56 Αποσβέσεις (συνολικές) 4.044, , ,84 Κέρδη Χρήσης προ Φόρων , , ,39 ΜΕΙΟΝ: Φόροι Χρήσης & Λοιποί Φόροι 0 0 0,00 ΜΕΙΟΝ: Αµοιβές.Σ ,00 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ , , ,39 Φόροι Φορολογικού Ελέγχου Προηγούµενων Χρήσεων 373,12 377,68 0,00 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου Προηγούµενων Χρήσεων , , ,39 Για τον υπολογισµό του Μικτού Κέρδους και του Λειτουργικού Αποτελέσµατος των χρήσεων έχουν συνεκτιµηθεί οι ενσωµατωµένες αποσβέσεις, ο µερισµός των οποίων έχει ως εξής: Αποσβέσεις (ποσά σε χιλ. ) Ενσωµατωµένες σε: Κόστος Πωληθέντων 2.852, , ,94 Έξοδα ιοίκησης 853,17 359,82 144,89 Έξοδα ιάθεσης 62,14 29,45 25,44 Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης 63,81 30,38 5,75 Μη κοστολογηθέντα έξοδα παραγωγής 0,00 0,00 8,30 Μη Ενσωµατωµένες στο Λειτ. Κόστος 212,28 202,52 202,53 Σύνολο Αποσβέσεων 4.044, , ,83 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 18

19 Στοιχεία Ισολογισµών χρήσεων ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ποσά σε χιλ. ) Έξοδα Εγκατάστασης (αξία κτήσεως) 3.067, ,23 984,54 Μείον Αποσβέσεις 2.435,91 654,16 576,78 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 631,24 535,08 407,76 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις (αξία κτήσεως) 786,34 777,54 777,54 Μείον Αποσβέσεις 317,62 466,08 621,59 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 468,72 311,46 155,95 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις (αξία κτήσεως) , , ,26 Μείον Αποσβέσεις , , ,41 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις , , ,85 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες και λοιπές επιχειρήσεις , , ,54 Άλλες µακροπρόθεσµες χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις 938,7 82,67 82,67 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού , , ,00 Αποθέµατα , , ,28 Πελάτες, Γραµµάτια & Επιταγές Εισπρακτέες , , ,89 Λοιπές Απαιτήσεις 3.861, , ,93 Χρεόγραφα 0,88 0,88 0,00 ιαθέσιµα 791,85 93,01 232,71 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού , , ,80 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 194,17 230,08 128,67 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,23 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο , , ,50 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το Άρτιο , ,99 0,00 ιαφορές Αναπροσαρµογής - Επιχορηγήσεις 2.495, , ,12 Αποθεµατικά Κεφάλαια 8.964, , ,99 Αποτελέσµατα εις Νέο , , ,56 Ποσά προοριζόµενα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0, ,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , ,05 Προβλέψεις 250,07 1,48 700,76 Μακροπρόθεσµες Τραπεζικές Υποχρεώσεις 4.367, , ,79 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 40,45 39,21 33,74 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 4.407, , ,53 Προµηθευτές - Γραµµάτια & Επιταγές Πληρωτέες , , ,10 Τράπεζες - Λογ/σµοι Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων , , ,77 Μακροπρόθ. Τραπ. υποχρ. πληρωτέες στην επόµενη χρήση 291, ,41 0,00 Φόροι - Τέλη - Ασφαλιστικοί Οργανισµοί 1.361, ,18 913,03 Μερίσµατα Πληρωτέα 55,59 55,58 55,47 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 1.799, , ,69 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων , , ,05 Σύνολο Υποχρεώσεων , , ,34 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 60,44 101,38 66,83 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , , ,23 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 19

20 Στοιχεία Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων χρήσεων (ποσά σε χιλ. ) Κύκλος Εργασιών , , ,02 Κόστος Πωλήσεων (1) , , ,53 Μεικτά Κέρδη , ,47-428,51 Λοιπά Έσοδα 3.739, , ,04 Σύνολον Μεικτών Κερδών , ,70 582,53 Έξοδα ιοίκησης (1) 6.207, , ,46 Έξοδα Έρευνας-Ανάπτυξης (1) 990,8 637, ,87 Έξοδα ιάθεσης (1) 5.696, , ,10 Μή κοστολογηθέντα έξοδα Παραγωγής (1) 0,00 0, ,08 Λειτουργικό Αποτέλεσµα 9.397,00-497, ,98 ΠΛΕΟΝ :Έσοδα Συµµετοχών & Χρεογράφων 111,5 0 0,00 ΠΛΕΟΝ :Κέρδη(Ζηµίες) πώλησης συµ/χων & χρεογράφων & ,50-693,88-472,72 Προβλέψεις ΠΛΕΟΝ : Έκτακτα Έσοδα 3.394, ,25 120,25 ΜΕΙΟΝ : Έκτακτα Έξοδα 1.917,20 403, ,93 Κέρδη προ Τόκων και Αποσβέσεων και φόρων 9.374, , ,38 ΠΛΕΟΝ : Πιστωτικοί Τόκοι 73,7 12,44 11,76 ΜΕΙΟΝ : Χρεωστικοί Τόκοι (1) 3.302, , ,91 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 6.146, , ,53 Αποσβέσεις , , ,45 Κέρδη προ Φόρων , , ,98 ΜΕΙΟΝ : Φόρος Εισοδήµατος και Λοιποί Φόροι 59,2 0 36,34 Κέρδη µετά από Φόρους , , ,32 ιάθεση ειδικού αποθεµατικού από χρεόγραφα 509,8 0 0,00 Ζηµίες από πώληση χρεογράφων προς συµψηφισµό 124,6 526,97 0,00 ΜΕΙΟΝ : Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων 373,1 721,03 73,00 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & φόρους φορολογικού , , ,33 ελέγχου προηγ. Χρήσεων ΜΕΙΟΝ : Αναλογία µετοχών µειοψηφίας 858, ,43 18,55 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων & δικαιώµατα µειοψηφίας , , ,78 1) Για τον υπολογισµό του Μικτού Κέρδους και του Λειτουργικού Αποτελέσµατος των χρήσεων έχουν συνεκτιµηθεί οι ενσωµατωµένες αποσβέσεις, ο µερισµός των οποίων έχει ως παρακάτω. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 20

21 Κατανοµή Αποσβέσεων (ποσά σε χιλ. ) Αποσβέσεις ενσωµατωµένες: στο Κόστος Παραγωγής , , ,64 στα Έξοδα ιοίκησης 1.699, ,72 267,45 στα Έξοδα ιάθεσης 103,76 82,28 75,79 σε µη κοστολογηθέντα έξοδα παραγωγής 8,30 στα Έξοδα Ερευνών και Ανάπτυξης 63,81 30,38 5,75 στα Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 268,76 268,76 0,00 µη ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος 1.917,00 202,53 202,53 Σύνολο , , ,45 Στοιχεία Ενοποιηµένων Ισολογισµών χρήσεων ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ποσά σε χιλ. ) Έξοδα Εγκατάστασης , , ,62 Αποσβέσεις 7.415, ,34 669,40 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 2.651, ,47 430,22 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 786,34 777,54 777,54 Αποσβέσεις 317,62 466,08 621,59 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 468,72 311,46 155,95 Ενσώµατα Πάγια , , ,24 Αποσβέσεις , , ,26 Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια , , ,98 Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις-Συµµετοχές 1.895,18 898, ,65 ΣΥΝΟΛΟΝ ΠΑΓΙΩΝ , , ,58 Αποθέµατα , , ,90 Πελάτες-Χρεώστες , , ,88 Χρεόγραφα 1.601, ,95 0,00 ιαθέσιµα 2.190, ,54 466,57 ΣΥΝΟΛΟΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ , , ,36 Μεταβατικοί Λογαριασµοί 2.743, ,49 357,62 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,78 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 21

22 ΠΑΘΗΤΙΚΟ (ποσά σε χιλ. ) ,00 Μετοχικό Κεφάλαιο , , ,50 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιων , ,99 0,00 ιαφορές αναπροσαρµογής - Επιχορηγήσεις 3.081, , ,12 Αποθεµατικά Κεφάλαια 8.836, , ,68 Αποτελέσµατα εις νέον , , ,24 Συναλλαγµατικές διαφορές ισολογισµών 123,66 123,73 113,32 θυγατρικών εξωτερικού ιαφορές ενοποίησης -Πιστωτικό Υπόλοιπο 2.575, ,17-342,59 Ποσά προορισµένα για αύξηση κεφαλαίου 9.900,00 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,11 391,07 ΣΥΝΟΛΟΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ , , ,88 Προβλέψεις 250,07 25,2 700,76 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις , , ,40 Προµηθευτές-Γραµµάτια , , ,26 Τράπεζες , , ,02 Φόροι -Τέλη-Ταµεία , ,23 Μερίσµατα Πληρωτέα 208,07 200,35 55,47 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση 2.709, ,57 721,71 Λοιπές Υποχρεώσεις 3.264, , ,44 ΣΥΝΟΛΟΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , , ,53 Μεταβατικοί Λογαριασµοί 208,36 713,73 78,62 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , , ,78 ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 22

23 5. ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΗΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΤΗΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Η κύρια τροποποίηση της διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων συνίσταται στην χρήση ,00 για την συµµετοχή στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής µας ΦΑΝΚΟ, αντί της διάθεσης του παραπάνω ποσού για κεφάλαιο κίνησης. Συγκεκριµένα η εταιρεία µας χρησιµοποίησε : 1. Ποσό ,10 για κεφάλαιο κίνησης και 2. Ποσό ,00 πρωτογενώς έναντι Αυξήσεως Μετοχικού Κεφαλαίου της Θυγατρικής FANCO Α.Ε. Όσον αφορά τις συνέπειες και τα αποτελέσµατα των προαναφερόµενων ενεργειών, η µεταβολή στην χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων είχε τις εξής πρακτικές συνέπειες και αποτελέσµατα για την εταιρεία µας: 1. Καταρχήν µε την άµεση επιστροφή του ποσού των ,00 από την ΦΑΝΚΟ Α.Ε. δεν άλλαξε σηµαντικά η χρήση των εκροών κεφαλαίου της εταιρείας µας. Πρακτικά δηλαδή, όπως και να χαρακτηριστούν, κεφάλαια ύψους ,10 χρησιµοποιήθηκαν για την ενίσχυση του κεφαλαίου κινήσεως, έναντι ,00 που προβλέπονταν στο το Ενηµερωτικό ελτίο. Συγκεκριµένα έγινε: Α. Κεφαλαιοποίηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων προµηθευτών ,5 Β. Εξόφληση υποχρεώσεων σε προµηθευτές, προσωπικό, λοιπούς πιστωτές κ.λ.π ,6 Γ. Εξόφληση υποχρεώσεων σε προµηθευτές, προσωπικό, ασφαλιστικούς οργανισµούς Κλπ από την έναντι λογαριασµού κατάθεση της ΦΑΝΚΟ Α.Ε ,0 Ήτοι συνολικά διατέθηκαν για ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης ,10 2. Βελτίωσε αποφασιστικά την καθαρή θέση της θυγατρικής µας ΦΑΝΚΟ, η οποία είχε µειωθεί σηµαντικά λόγω ζηµιών, προστατεύοντας έτσι την επένδυσή µας στην εν λόγω θυγατρική και βοηθώντας συνολικά τον Όµιλο. Συγκεκριµένα στον Ισολογισµό της ΦΑΝΚΟ της 31/12/2004 το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της ανέρχεται σε ,80. Στο σύνολο αυτό περιλαµβάνονται ποσά προοριζόµενα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ύψους εκ των οποίων προέρχονται από την εταιρεία µας. Χωρίς τα ποσά αυτά, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων θα ανερχόταν σε ,80, µικρότερα δηλαδή κατά 50% περίπου του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που ανέρχεται σε Στις 20/4/2005 η στην Β επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση των Mετόχων της ΦΑΝΚΟ αποφάσισε: Την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ,00 µε την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών υπέρ των παλαιών Μετόχων, κατ αναλογία ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 23

24 πέντε (5) νέων µετοχών για κάθε µία (1) υφιστάµενη µετοχή που ήδη κατέχουν, ονοµαστικής αξίας 0,30 και τιµή διάθεσης 0,30. την έκδοση Μετατρέψιµου Οµολογιακού ανείου µη διαπραγµατεύσιµου, ύψους µέχρι ,00. Η εταιρεία µας έχει ήδη υπερκαλύψει την συµµετοχή της ως παλαιός µέτοχος αφού για αυτή απαιτούνται µόλις 3,5 εκ. περίπου και είτε µέσω πιθανόν αδιάθετων δικαιωµάτων προτίµησης είτε µέσω κάλυψης µέρους της έκδοσης Οµολογιακού δανείου ενδιαφέρεται να ενισχύσει περαιτέρω τη συµµετοχική της βάση στην θυγατρική αυτή. Έτσι µε την καταβολή για αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της ΦΑΝΚΟ και την εξόφληση από την ΦΑΝΚΟ υποχρεώσεων προς την εταιρεία µας, µετατρέπεται σε ρευστοποιήσιµο περιουσιακό στοιχείο µια υφιστάµενη εµπορική απαίτηση. 3. Προσέδωσε την αναγκαία ρευστότητα στην ΦΑΝΚΟ για να µπορέσει να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της έναντί µας, µε αποτέλεσµα να εισπραχθεί µια σηµαντική απαίτηση µε άµεσο αντίκτυπο στην βελτίωση της εικόνας του Ισολογισµού της Εταιρείας µας. Τα προφανή οφέλη της βελτίωσης της εικόνας του Ισολογισµού της εταιρείας µας βρίσκονται στο λογαριασµό πελάτες όπου από υπόλοιπο 17,19 εκ. στον ισολογισµό της ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ στις 31/12/2004 Θα ανέρχονταν σε 23,8 εκ. σε περίπτωση µη πληρωµής του ποσού των 4,9 εκ. από την ΦΑΝΚΟ. Επιπλέον η σηµαντικότατη µείωση του υπολοίπου του λογαριασµού της επιτρέπει την διενέργεια πωλήσεων προς αυτήν µε έµµεσα οφέλη στον κύκλο εργασιών της εταιρείας µας. 4. Οι συνέπειες στην ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ από την µη διάθεση του προβλεποµένου ποσού των σε κεφάλαια κίνησης δεν είναι σηµαντικές σε σχέση µε τα µεγέθη της εταιρείας. Όπως εξηγήσαµε ήδη οι καθαρά ταµειακές συνέπειες ανέρχονται σε απώλεια µόλις ,90 (= ,10). Το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει ποσοστό κάτω του 1% των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων της εταιρείας, όπως αυτές εµφανίζονται στον ισολογισµό της 31/12/2004 και κατά συνέπεια η συµβολή του στην µεταβολή των εταιρικών µεγεθών κρίνεται απειροελάχιστη. Για τους παραπάνω λόγους, θεωρείται ότι έγινε το καλύτερο δυνατό, λαµβάνοντας υπόψη την πραγµατική κατάσταση, για την προστασία των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας και των µετόχων της. Σηµειώνεται τέλος ότι η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 29 Ιουνίου 2005 ενέκρινε οµόφωνα τις ανωτέρω ενέργειες. ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. Πληροφοριακό σηµείωµα 24