1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου 2010

Transcript

1 «KAΦΕ ALPHA» ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ - ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) Α.Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από την 1η Ιανουαρίου 2010 έως την 31η Δεκεμβρίου 2010 (δημοσιευόμενα βάσει του Κ.Ν. 2190/1920, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα Δ.Λ.Π) (ποσά εκφρασμένα σε ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της ΚΑΦΕ Α LPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ - ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την εταιρία, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Πλήρης Επωνυμία: ΚΑΦΕ ALPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ - ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Μητρική Εταιρία: ALPHA BANK AE Σύνθεση Δοικητικού Συμβουλίου: Έδρα: Σταδίου 40 Ε. Βερύκιος : Πρόεδρος Ημερομηνία Σύστασης: 14 Δεκεμβρίου 2006 Θ. Κορκόντζελος: Αντιπρόεδρος Διάρκεια Εταιρίας: 10 Έτη Ν.Χρυσανθόπουλος: Μέλος Κύρια Δραστηριότητα: Κυλικείο -Εστιατόριο Α.Συρράκος: Μέλος Αρμόδια Εποπτεύουσα Αρχή : Noμαρχία Αθηνών Α.Μπηλιώνη: Μέλος Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών: Αριθμός Φορολογικού Μητρώου: 62031/01/B/06/ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: Α.Μ. ΣΟΕΛ Ημερομηνία λήξεως της τρέχουσας χρήσεως: 12/31/2010 Ελεγκτική Εταιρία: Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές Α.Ε. Διάρκεια Χρήσεως: Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων: 1 Ιανουαρίου 2010 έως 31 Δεκεμβρίου Φεβρουαρίου 2011 μέλος της Crowe Horwath International Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Με σύμφωνη γνώμη Διεύθυνση Διαδικτύου: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 12/31/ /31/2009 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 25, , Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 11, , /1/2010-1/1/2009- Αποθέματα 2, , /31/ /31/2009 Απαιτήσεις από πελάτες 11, , Λοιπά συνολικά έσοδα μετά το φόρο εισοδήματος που Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 205, , Κύκλος εργασιών 223, , ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 256, , Μικτά κέρδη / (ζημίες) 44, , ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 12, , Μετοχικό κεφάλαιο 60, , Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων 19, , Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσεως 128, , Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους 25, , Σύνολο Καθαρής Θέσης μετόχων εταιρίας (α) 188, , Λοιπά συνολικά έσοδα μετά το φόρο εισοδήματος που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση (3,661.87) 3, Προβλέψεις 51, , Συνολικό αποτέλεσμα χρήσης μετά από φόρους 21, , Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 17, , Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) Σύνολο Υποχρεώσεων (β) 68, , Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή (σε ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α)+(β) 256, , Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων 20, , ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1/1/2010-1/1/ /31/ /31/2009 Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης χρήσεως ( και /1/2010-1/1/2009- αντίστοιχα) 166, , /31/ /31/2009 Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως 21, , Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Zημίες) προ φόρων 19, , Σύνολο καθαρής θέσης λήξεως χρήσεως ( και αντίστοιχα) 188, , Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 8, , Προβλέψεις (15,928.28) 10, Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (3,679.62) (1,683.34) Αποτελέσματα επενδυτικής δραστηριότητας (3,695.53) 0.00 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 4, , Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (356.96) (743.04) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (824.24) (6,027.08) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (6,699.22) 4, (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα (547.50) (457.24) Καταβεβλημένοι φόροι (10,030.80) (17,925.83) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (14,100.86) 18, Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (3,010.71) (19,195.72) Πώληση διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών μέσων 133, Τόκοι εισπραχθέντες 3, , Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 134, (17,055.14) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α) + (β) + (γ) 120, , Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ενάρξεως χρήσεως 66, , Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξεως χρήσεως 186, , Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται με τη μέθοδο της ολικής ενοποιήσεως στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Alpha Τράπεζα Α.Ε., Σταδίου 40 Αθήναι (ποσοστό συμμετοχής 99%). 2. Η εταιρία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τη χρήση 2010.(Σημείωση 5 των οικονομικών καταστάσεων) 3. Δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη επί των παγίων στοιχείων της Εταιρίας. 4. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 5. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού την ανερχόταν σε 5 άτομα ( άτομα). 6. Τα λοιπά συνολικά έσοδα( ευρώ 3.661,87) που καταχωρήθηκαν απ' ευθείας στην καθαρή θέση αφορούν στη μεταφορά του ειδικού αποθεματικού των διαθεσίμων πρός πώληση αξιογράφων στα αποτελέσματα λόγω πώλησής τους. 7. Από τις συναλλαγές της Εταιρίας με τα συνδεδεμένα προς αυτή μέρη για το χρονικό διάστημα από έως , προέκυψαν τα εξής ποσά: Πωλήσεις ,93 Τόκοι έσοδα ,12 Ενοίκια...(17.358,62) Τόκοι και συναφή έξοδα...(547,50) Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων κατά την από τις εν λόγω συναλλαγές είχαν ως εξής: Καταθέσεις όψεως ,26 Προθεσμιακές Καταθέσεις ,00 Πελάτες ,21 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Αθήναι, 25η Φεβρουαρίου 2011 Ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Οικονομικός Διευθυντής ΕΚΤΩΡ Π. ΒΕΡΥΚΙΟΣ ΑΔΤ. Ρ ΘΕΜΙΣΤΟΚΛΗΣ Ι.ΚΟΡΚΟΝΤΖΕΛΟΣ ΑΔΤ. Α.B ΙΩΑΝΝΗΣ Δ. ΒΛΑΣΣΗΣ ΑΔΤ. ΑΚ Αρ.Αδ.Ο.Ε.Ε. Α ΤΑΞΕΩΣ 11365

2 ΚΑΦΕ ALPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Έκθεση Διαχειρίσεως του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση 2010 (διαχείριση από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2010) ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2011

3 ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2010 Έκθεση Διαχειρίσεως του Διοικητικού Συμβουλίου προς τους κ. κ. Μετόχους της Εταιρίας «ΚΑΦΕ ALPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» για τη χρήση 2010 (διαχείριση από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2010) Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό της Εταιρίας έχουμε την τιμή να σας υποβάλλουμε για έγκριση τις Οικονομικές Καταστάσεις που συντάχθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο και περιλαμβάνουν όλα τα στοιχεία που απαιτούνται από τον Νόμο και το Καταστατικό της Εταιρίας για την 4 η Διαχειριστική Χρήση της από την 1 η Ιανουαρίου έως την 31 η Δεκεμβρίου Εξέλιξη εργασιών και οικονομική θέση της Εταιρίας Η Εταιρία πραγματοποίησε για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2010 συνολικές πωλήσεις που ανήλθαν σε ,80. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα για την χρήση που έληξε ανήλθαν σε ,48 διαμορφώνοντας το λειτουργικό αποτέλεσμα πριν το φόρο εισοδήματος, το χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα και τα λοιπά έσοδα σε ζημία 3.750,68. Η Εταιρία τοποθετεί το ταμειακό της πλεόνασμα σε Προθεσμιακές Καταθέσεις. Οι πιστωτικοί τόκοι από τραπεζικές καταθέσεις ανήλθαν σε 4.227,12. Εάν από τον κύκλο εργασιών ,80, τα χρηματοοικονομικά έσοδα 4.227,12, τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων 3.695,53 και τα λοιπά έσοδα ,28 αφαιρεθεί το κόστος πωληθέντων ,47, τα έξοδα διοικήσεως ,01 και τα χρηματοοικονομικά έξοδα 547,50, για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2010 προκύπτει κέρδος πριν το φόρο εισοδήματος ,75 (χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου ,14). Ο φόρος εισοδήματος για την κλειόμενη χρήση είναι πιστωτικός και ανέρχεται σε 5.919,60 (χρήση 2009 χρεωστικός 8.899,79). Κέρδη χρήσεως πριν το φόρο εισοδήματος ,75 Πλέον φόρος εισοδήματος 5.919,60 Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος ,35 Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες της Εταιρίας για τις χρήσεις 2010 και 2009 έχουν ως εξής: - 1 -

4 ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2010 Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης (ποσά σε ευρώ) Κυκλοφορούν ενεργητικό , ,10 Σύνολο ενεργητικού ,04 = 85,34% ,93 Πάγιο ενεργητικό , ,83 Σύνολο ενεργητικού ,04 = 14,65% ,93 = 87,55% = 12,45% Οι ανωτέρω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφορούν και πάγιο ενεργητικό. Ίδια κεφάλαια , ,66 Σύνολο υποχρεώσεων ,90 = 274,04% ,27 = 175,62% Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονομική αυτάρκεια της Εταιρίας. Σύνολο υποχρεώσεων , ,27 Σύνολο παθητικού ,04 = 26,73% ,93 Ίδια κεφάλαια , ,66 Σύνολο παθητικού ,04 = 73,26% ,93 = 36,28% = 63,72% Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την δανειακή εξάρτηση της Εταιρίας. Ίδια κεφάλαια , ,66 Πάγιο ενεργητικό ,34 = 5, ,83 =5,12 Ο δείκτης αυτός δείχνει τον βαθμό χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της Εταιρίας από τα Ίδια Κεφάλαια. Κυκλοφορούν ενεργητικό , ,10 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ,18 = 12, ,27 = 8,25 Ο δείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρίας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Κεφάλαιο κινήσεως 201,563, ,83 Κυκλοφορούν ενεργητικό ,70 = 91,98% ,10 = 87,88% Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει σε ποσοστό το τμήμα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηματοδοτείται από το πλεόνασμα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων). Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας - 2 -

5 ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων , ,14 Κύκλος εργασιών ,80 = 8,76% ,20 = 10,14% Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την συνολική απόδοση της Εταιρίας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα. Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων , ,14 Ίδια κεφάλαια ,14 = 10,39% ,66 = 15,39% Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας. Κατεχόμενα χρεόγραφα Η Εταιρία την 31 η Δεκεμβρίου 2010 και 2009 δεν είχε στην κατοχή της κανενός είδους χρεόγραφα. Διαθέσιμο συνάλλαγμα Η Εταιρία την 31 η Δεκεμβρίου 2010 και 2009 δεν είχε στην κατοχή της συνάλλαγμα. Ακίνητα Η Εταιρία την 31 η Δεκεμβρίου 2010 και 2009 δεν είχε στην κατοχή της ακίνητα. Κοινωνικός Απολογισμός Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2010 ήταν 5 άτομα (31 η Δεκεμβρίου άτομα). Συνολικά καταβλήθηκαν για μισθούς και εργοδοτικές εισφορές που αφορούν στο προσωπικό στη χρήση ,92 (χρήση ,53). Το σύνολο της πιο πάνω δαπάνης αναλύεται σε μισθούς και λοιπές παροχές χρήσης ,55 (χρήση ,72) και σε εργοδοτικές εισφορές κοινωνικής ασφάλισης χρήσης ,37 (χρήση ,81)

6 ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2010 Λογιστικές αρχές Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας καταρτίσθηκαν από τη Διοίκηση της με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης («ΔΠΧΠ») (International Financial Reporting Standards - IFRS), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, σύμφωνα με τον Κανονισμό αριθ. 1606/2002 της Ευρωπαϊκής Ενώσης. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. απαιτεί τη χρήση ορισμένων λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης της Εταιρίας σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες. Οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, όπως αυτή μεταβάλλεται από την αναπροσαρμογή σε εύλογη αξία των διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων, και της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της. Δεν υπάρχουν πρότυπα και διερμηνείες προτύπων που να έχουν εφαρμοστεί πριν από την ημερομηνία έναρξης της εφαρμογής τους. Διανομή κερδών Τα καθαρά κέρδη μετά από το φόρο εισοδήματος ανήλθαν σε ,35 και το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στην ετήσια τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων τον σχηματισμό Τακτικού Αποθεματικού 1.289,00 και την μεταφορά του υπολοίπου εξ ,35 στο λογαριασμό Αποτελέσματα εις νέο. Η μη διανομή μερίσματος τελεί υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνελεύσεως των Μετόχων με την απαιτούμενη, από τον Κ.Ν. 2190/1920 απαρτία και πλειοψηφία. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσης μέχρι την ημερομηνία υποβολής της παρούσας έκθεσης Μέχρι την ημερομηνία υποβολής της Έκθεσης αυτής δεν έχει συμβεί κανένα γεγονός, που θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά την οικονομική θέση και την πορεία της Εταιρίας. Κύριοι Μέτοχοι το Διοικητικό Συμβούλιο σας προσκαλεί να εγκρίνετε τις Οικονομικές Καταστάσεις της τέταρτης εταιρικής χρήσεως από την 1 η Ιανουαρίου έως την 31 η Δεκεμβρίου 2010 και να απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη για τη χρήση αυτή

7 ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2010 Αθήναι, 25 Φεβρουαρίου 2011 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Έκτωρ Βερύκιοs ΒΕΒΑΙΩΣΗ Βεβαιώνεται ότι η ανωτέρω Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων για τη χρήση 2010 που αποτελείται από πέντε (5) σελίδες είναι αυτή που αναφέρεται στην Έκθεση Ελέγχου που χορηγήσαμε με ημερομηνία 28 Φεβρουαρίου Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βάιος Αχιλ. Ριζούλης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

8 ΚΑΦΕ ALPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΗΣ 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ) ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2011

9 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 3 Οικονομικές καταστάσεις της Κατάσταση Αποτελεσμάτων 5 Ισολογισμός 6 Κατάσταση Συνολικού Αποτελέσματος 7 Κατάσταση Μεταβολών της Καθαρής Θέσεως 8 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 9 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία Βασικές λογιστικές αρχές Βάση καταρτίσεως των οικονομικών καταστάσεων Έγκριση των οικονομικών καταστάσεων Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Χρηματοοικονομικά μέσα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Απομείωση αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων Φόρος εισοδήματος Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους Προβλέψεις Έσοδα Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Συγκριτικά στοιχεία Έξοδα χρήσεως Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) Φόρος εισοδήματος Κέρδη ανά μετοχή Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Καθαρή Θέση Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών προς εργαζομένους Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Συναλλαγές με συνδεδεμένες επιχειρήσεις Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού

10 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρίας «ΚΑΦΕ ALPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρίας «ΚΑΦΕ ALPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» (η Εταιρία), που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2010, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως, συνολικού αποτελέσματος, μεταβολών καθαρής θέσεως και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, καθώς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Οικονομικών Καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι Οικονομικές Καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των Οικονομικών Καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρίας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης

11 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρίας, κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2010, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βάιος Αχιλ. Ριζούλης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

12 Οικονομικές Καταστάσεις της Κατάσταση Αποτελεσμάτων (ποσά σε ευρώ) Από 1 η Ιανουαρίου έως Σημείωση Κύκλος εργασιών , ,20 Κόστος πωλήσεων 3 ( ,19) ( ,99) Μικτό Κέρδος , ,21 Έξοδα διοικήσεως 3 (31.869,01) (32.773,41) Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) , ,34 Κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος , ,14 Φόρος εισοδήματος ,60 (8.899,79) Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος , ,35 Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος ανά μετοχή (Βασικά και προσαρμοσμένα /μετοχή) 6 0,43 0,28 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων

13 Ισολογισμός 4 ης Εταιρικής χρήσεως (ποσά σε ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία , ,83 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ,34 -- Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , ,83 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα , ,85 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , ,20 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά μέσα ,43 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,10 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,93 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 13 Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Τακτικό αποθεματικό 4.511, ,05 Αποθεματικό εύλογης αξίας ,87 Αποτελέσματα εις νέον , ,74 Σύνολο καθαρής θέσεως , ,66 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους , , , ,00 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,27 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,27 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , ,93 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων

14 Κατάσταση Συνολικού Αποτελέσματος (ποσά σε ευρώ) Από 1 η Ιανουαρίου έως Κέρδη/(Ζημίες) μετά το φόρο εισοδήματος , ,35 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά το φόρο εισοδήματος που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση Μεταβολή αποθεματικού εύλογης αξίας από αποτίμηση των διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών μέσων ,87 Μεταφορά στα αποτελέσματα χρήσης λόγω πωλήσεων διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών μέσων (3.661,87) -- Συγκεντρωτικά συνολικά αποτελέσματα μετά το φόρο εισοδήματος , ,22 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων

15 Κατάσταση Μεταβολών της Καθαρής Θέσεως (ποσά σε ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικό Αποτελέσματα εύλογης αξίας εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο 1 ης Ιανουαρίου , , , ,44 Σχηματισμός αποθεματικών ,95 -- (1.866,95) -- Συνολικό αποτέλεσμα χρήσης , , ,22 Υπόλοιπο 31 ης Δεκεμβρίου , , , , ,66 Υπόλοιπο 1 ης Ιανουαρίου , , , , ,66 Σχηματισμός αποθεματικών ,95 -- (1.279,95) -- Συνολικό αποτέλεσμα χρήσης (3.661,87) , ,48 Υπόλοιπο 31 ης Δεκεμβρίου , , , ,14 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων

16 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (ποσά σε ευρώ) Από 1 η Ιανουαρίου έως Σημείωση Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Zημίες) προ φόρων , ,14 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,20 Προβλέψεις 14 (15.928,28) ,00 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 4 (3.679,62) (1.683,34) Αποτελέσματα από την πώληση διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών μέσων 4 (3.695,53) , ,00 Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (356,96) (743,04) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (824,24) (6.027,08) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανείων) (6.699,22) 4.357,50 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα 4 (547,50) (457,24) Καταβεβλημένοι φόροι (10.030,80) (17.925,83) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (14.100,86) ,31 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων 7 (3.010,71) (19.195,72) Πώληση διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών μέσων ,09 -- Τόκοι εισπραχθέντες , ,58 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,50 (17.055,14) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α)+(β)+(γ) , ,17 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ενάρξεως χρήσεως , ,45 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξεως χρήσεως , ,62 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων

17 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία Η εταιρία ΚΑΦΕ ALPHA ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΥΛΙΚΕΙΟΥ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ (ΚΑΙ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΟΥ) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ, (η Εταιρία ) ιδρύθηκε την 14 η Δεκεμβρίου 2006 με την υπ αριθμ / πράξη της συμβολαιογράφου Αθηνών κ. Μαρίας Σαξώνη, έλαβε άδεια συστάσεως και εγκρίθηκε το καταστατικό της με την υπ αριθμ 38315/2006 απόφαση του Νομάρχη Αθηνών και την 15 η Δεκεμβρίου 2006 καταχωρήθηκε στο Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών με αριθμό 62031/01/Β/06/643. Η Εταιρία φέρει το διακριτικό τίτλο ΚΑΦΕ ΜΑΖΙ και εδρεύει στην Αθήνα, Σταδίου 40. Η διάρκειά της έχει ορισθεί για 10 έτη, μέχρι το 2015, δύναται δε να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως. Ο σκοπός της Εταιρίας, σύμφωνα με το καταστατικό της, είναι η εκμετάλλευση επιχειρήσεως ειδών καφενείου, η σύσταση και εκμετάλλευση εστιατορίων, η παραγωγή και διάθεση ειδών καφενείου, ζαχαροπλαστικής, αρτοσκευασμάτων, φαγητών και ποτών καθώς και η συμμετοχή της σε άλλες εταιρίες και επιχειρήσεις που επιδιώκουν τους ως άνω ή παρεμφερείς σκοπούς. Το σύνολο των μετοχών κατέχει η μητρική ALPHA BANK (άμεσα 99% και έμμεσα μέσω της θυγατρικής της εταιρίας ΙΟΝΙΚΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ. 1%). Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου εταιριών ALPHA BANK. Συνοπτικά, οι βασικές πληροφορίες για την Εταιρία έχουν ως εξής: Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Έκτωρ Βερύκιος Πρόεδρος Θεμιστοκλής Κορκόντζελος Αντιπρόεδρος Νικόλαος Χρυσανθόπουλος Σύμβουλος Αθανάσιος Συρράκος Σύμβουλος Αφροδίτη Μπηλιώνη Σύμβουλος Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέχθηκε από την Γενική Συνέλευση της και η θητεία του λήγει την Εποπτεύουσα αρχή Νομαρχία Αθηνών Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών 62031/01/Β/06/643 Αριθμός φορολογικού μητρώου Συνεργαζόμενες Τράπεζες ALPHA BANK Noμικός Σύμβουλος Αθανάσιος Συρράκος Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βάιος Αχιλ. Ριζούλης Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε. μέλος της Crowe Horwath International

18 2. Βασικές λογιστικές αρχές 2.1 Βάση καταρτίσεως των οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις αφορούν τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2010, και έχουν συνταχθεί: α) σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.), όπως αυτά υιοθετούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση, βάσει του Κανονισμού αριθ. 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 19ης Ιουλίου 2002 και β) με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση τα αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. Οι εκτιμήσεις και τα κριτήρια που εφαρμόζονται για τη λήψη αποφάσεων και τα οποία επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, στηρίζονται σε ιστορικά δεδομένα και σε υποθέσεις που, υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές. Οι εκτιμήσεις και τα κριτήρια λήψης αποφάσεων επανεκτιμώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά το χρόνο που πραγματοποιούνται. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία, για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της , είναι συνεπείς με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την , αφού ληφθούν υπόψη οι κατωτέρω τροποποιήσεις των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και οι νέες Διερμηνείες, που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από : Τροποποίηση του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 1 «Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως» (Κανονισμός:1136/ ) Στις 27 Νοεμβρίου 2008 δημοσιεύτηκε αναθεωρημένη έκδοση του εν λόγω προτύπου, με την οποία επήλθε αλλαγή στη δομή του. Σκοπός της αλλαγής αυτής ήταν η βελτίωση της πληροφόρησης που παρέχει το εν λόγω πρότυπο καθώς και η διευκόλυνση της εφαρμογής μελλοντικών τροποποιήσεων. Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 1 «Επιπρόσθετες εξαιρέσεις για τις επιχειρήσεις που εφαρμόζουν για πρώτη φορά τα ΔΠΧΠ» (Κανονισμός: 550/ ) Την εκδόθηκε τροποποίηση του ΔΠΧΠ 1 σύμφωνα με την οποία οι επιχειρήσεις οι οποίες συντάσσουν για πρώτη φορά οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ δύνανται: i. Να μην επανεξετάσουν το αν μία συμφωνία εμπεριέχει μίσθωση (βάσει της Διερμηνείας 4) στην περίπτωση που την αξιολόγηση αυτή την έχουν ήδη πραγματοποιήσει σύμφωνα με τα προηγούμενα λογιστικά πρότυπα. ii. Να αποτιμήσουν, κατά τη μετάβαση στα ΔΠΧΠ, το τεκμαρτό κόστος των προϊόντων του πετρελαίου και του φυσικού αερίου στη λογιστική αξία που είχαν προσδιορίσει με βάση τα

19 προηγούμενα λογιστικά πρότυπα (αφορά στις επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στο χώρο του πετρελαίου και του φυσικού αερίου). Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών - Ενδοομιλικές συναλλαγές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και διακανονίζονται με μετρητά» (Κανονισμός 244/ ) Σκοπός της τροποποίησης αυτής, η οποία εκδόθηκε την , είναι να αποσαφηνίσει το πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΠ 2 καθώς και το λογιστικό χειρισμό των ενδοομιλικών παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών στις απλές ή ιδιαίτερες οικονομικές καταστάσεις των εταιριών, οι οποίες λαμβάνουν αγαθά και υπηρεσίες χωρίς, όμως, να έχουν οι ίδιες την υποχρέωση να διακανονίσουν τη συναλλαγή που εξαρτάται από την αξία των μετοχών. Ειδικότερα, σύμφωνα με την τροποποίηση, μια εταιρία θα πρέπει να εφαρμόζει το ΔΠΧΠ 2 προκειμένου να αντιμετωπίσει λογιστικά όλες τις παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών, ακόμα και αν δεν είναι σε θέση να προσδιορίσει διακριτά κάποια ή όλα από τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που έχει λάβει. Επίσης, αποσαφηνίζεται ότι το ΔΠΧΠ 2 θα πρέπει να εφαρμόζεται και για τη λογιστικοποίηση των συναλλαγών που βασίζονται στην αξία των μετοχών και οι οποίες δεν διακανονίζονται από την εταιρία που λαμβάνει τα αγαθά και τις υπηρεσίες αλλά από μία άλλη εταιρία του ομίλου ή τον μέτοχο μίας άλλης εταιρίας του ομίλου. Το πρότυπο θα πρέπει να εφαρμόζεται τόσο για την εταιρία η οποία λαμβάνει τα αγαθά και τις υπηρεσίες όσο και για την εταιρία η οποία έχει την υποχρέωση να διακανονίσει τη συναλλαγή. Η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» και του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» (Κανονισμοί: / ) Οι σημαντικότερες αλλαγές που επιφέρουν τα τροποποιημένα πρότυπα, τα οποία εκδόθηκαν την 10 η Ιανουαρίου 2008, συνοψίζονται στα εξής: i. Στις περιπτώσεις μεταβολής του ποσοστού συμμετοχής σε μια επιχείρηση, με την οποία είτε αποκτάται είτε χάνεται ο έλεγχος, η αξία της επένδυσης, που υπήρχε πριν τη μεταβολή του ποσοστού ή αυτής που τυχόν απέμεινε αντίστοιχα, πρέπει να αποτιμάται στην εύλογη αξία, με τη διαφορά να καταχωρείται στα αποτελέσματα. ii. Δίνεται η δυνατότητα αποτίμησης των δικαιωμάτων τρίτων, κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία τους. Επίσης, τα δικαιώματα τρίτων θα απορροφούν πλέον το σύνολο των ζημιών που τους αναλογεί. iii. Ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς μιας επιχείρησης αναγνωρίζεται ως υποχρέωση και αποτιμάται στην εύλογη αξία. iv. Τα έξοδα που σχετίζονται με τη διαδικασία εξαγοράς δεν αποτελούν πλέον συστατικό του συνολικού τιμήματος εξαγοράς, αλλά θα καταχωρούνται στα αποτελέσματα της χρήσης. Επίσης, καθορίζεται, ρητά πλέον, ότι η τυχόν διαφορά που προκύπτει κατά τη μεταβολή ποσοστών σε μια θυγατρική εταιρία, στην οποία εξακολουθεί να υπάρχει έλεγχος, μεταξύ του τιμήματος και της καθαρής θέσης που αντιστοιχεί στο ποσοστό μεταβολής, καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. Η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» όσον αφορά στοιχεία κατάλληλα προς αντιστάθμιση» (Κανονισμός: 839/ )

20 Με την τροποποίηση αυτή, που εκδόθηκε την 31 η Ιουλίου 2008, παρέχονται διευκρινήσεις όσον αφορά στην εφαρμογή της λογιστικής αντιστάθμισης. Συγκεκριμένα διευκρινίζεται ότι ως αντισταθμιζόμενα στοιχεία σε μία αντιστάθμιση των μεταβολών της εύλογης αξίας ή της διακύμανσης των ταμειακών ροών, μπορούν να οριστούν: i. Η μερική μεταβολή της εύλογης αξίας ή των ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών μέσων, ii. Η μεταβολή των ταμειακών ροών που συμβατικά σχετίζονται με τον πληθωρισμό (υπό προϋποθέσεις) iii. Η αύξηση ή η μείωση των ταμειακών ροών ή της εύλογης αξίας σε σχέση με μία συγκεκριμένη τιμή αναφοράς (one-sided risk). Η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Βελτιώσεις Διεθνών Λογιστικών Προτύπων: Τροποποίηση του ΔΠΧΠ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» (Κανονισμός 70/ ) Στα πλαίσια του προγράμματος των ετήσιων βελτιώσεων εκδόθηκε την η τροποποίηση του ΔΠΧΠ 5. Σύμφωνα με την τροποποίηση αυτή, στις περιπτώσεις που μία εταιρία έχει δεσμευθεί να προβεί στην πώληση μίας θυγατρικής της εταιρίας θα πρέπει να κατατάσσει το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων της θυγατρικής στην κατηγορία των κατεχομένων προς πώληση, ανεξάρτητα με το αν πρόκειται να διατηρήσει μειοψηφική συμμετοχή στη θυγατρική αυτή. Η υιοθέτηση της ανωτέρω βελτίωσης δεν είχε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Βελτιώσεις Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (Κανονισμός 243/ ) Στα πλαίσια του προγράμματος των ετησίων βελτιώσεων, το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε, την 16 η Απριλίου 2009, τροποποιήσεις σε επιμέρους πρότυπα. Η πλειοψηφία αυτών ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την Η υιοθέτηση των βελτιώσεων δεν είχε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Διερμηνεία 17 «Διανομή μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων στους μετόχους» (Κανονισμός: 1142/ ) Με τη διερμηνεία αυτή, η οποία εκδόθηκε στις 27 Νοεμβρίου 2008, δίδονται οδηγίες για την αναγνώριση και τη μεταγενέστερη αποτίμηση της υποχρέωσης που προκύπτει από την απόφαση για διανομή στους μετόχους στοιχείων ενεργητικού άλλων από μετρητά. Η υιοθέτηση της διερμηνείας δεν είχε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Διερμηνεία 18 «Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από πελάτες» (Κανονισμός: 1164/ ) Με τη διερμηνεία αυτή, η οποία εκδόθηκε στις 29 Ιανουαρίου 2009, διευκρινίζεται η λογιστική αντιμετώπιση συμφωνιών βάσει των οποίων η επιχείρηση, στα πλαίσια της παροχής αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτες της, λαμβάνει από αυτούς κάποιο στοιχείο ενσώματων ακινητοποιήσεων που πρέπει να χρησιμοποιήσει προκειμένου να εξυπηρετήσει τις συμβατικές της υποχρεώσεις προς αυτούς. Επίσης η διερμηνεία έχει εφαρμογή σε περιπτώσεις όπου η επιχείρηση λαμβάνει μετρητά από τους πελάτες για να κατασκευάσει ή να αγοράσει κάποιο στοιχείο ενσώματων ακινητοποιήσεων που θα χρησιμοποιήσει όπως προσδιορίστηκε ανωτέρω. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας

21 Εκτός των Προτύπων και Διερμηνειών που αναφέρονται ανωτέρω, η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει υιοθετήσει τα παρακάτω πρότυπα και διερμηνείες των οποίων η εφαρμογή είναι υποχρεωτική για χρήσεις με έναρξη μετά την και δεν έχουν εφαρμοστεί πρόωρα από την Εταιρία Τροποποιήσεις του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 1: «Περιορισμένη εξαίρεση για την παρουσίαση των γνωστοποιήσεων του ΔΠΧΠ 7 για τις επιχειρήσεις που εφαρμόζουν για πρώτη φορά ΔΠΧΠ» (Κανονισμός 574/ ) Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Την εκδόθηκε νέα τροποποίηση του ΔΠΧΠ 1 με βάση την οποία οι επιχειρήσεις που εφαρμόζουν για πρώτη φορά τα ΔΠΧΠ δύνανται να εφαρμόσουν τους ίδιους κανόνες μετάβασης, όσον αφορά τις επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που επέβαλε η τροποποίηση του ΔΠΧΠ 7 η οποία εκδόθηκε την , με εκείνες τις επιχειρήσεις που ήδη συντάσσουν καταστάσεις με βάση τα ΔΠΧΠ. Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 24: «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (Κανονισμός 632/ ) Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Το αναθεωρημένο ΔΛΠ 24 τροποποιεί τον ορισμό των συνδεδεμένων μερών καθώς και ορισμένες από τις γνωστοποιήσεις που αφορούν σε οντότητες συνδεδεμένες με την κυβέρνηση. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονομικές της καταστάσεις. Τροποποίηση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 32: «Ταξινόμηση των δικαιωμάτων έκδοσης» (Κανονισμός 1293/ ) Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Σύμφωνα με την ανωτέρω τροποποίηση, η οποία εκδόθηκε την , τα χρηματοοικονομικά μέσα τα οποία δίνουν το δικαίωμα στον κάτοχό τους να αποκτήσει σταθερό αριθμό μετοχών μιας εταιρίας σε καθορισμένη τιμή, η οποία δύναται να είναι εκφρασμένη σε οποιοδήποτε νόμισμα, αποτελούν στοιχείο της καθαρής θέσεως, με την προϋπόθεση ότι η εταιρία παρέχει το δικαίωμα αυτό αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους οι οποίοι έχουν στην κατοχή τους την ίδια κατηγορία μη παράγωγων συμμετοχικών τίτλων. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονομικές της καταστάσεις. Τροποποίηση της Διερμηνείας 14: «Προκαταβολές ελάχιστων εργοδοτικών εισφορών» (Κανονισμός 633/ ) Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Στόχος της τροποποίησης είναι η διόρθωση των απαιτήσεων της Διερμηνείας 14 αναφορικά με τις προκαταβολές των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, οι οποίες σε κάποιες περιπτώσεις δεν οδηγούν στην αναγνώριση στοιχείου του ενεργητικού αλλά στην αναγνώριση εξόδου

22 Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονομικές της καταστάσεις. Διερμηνεία 19: «Εξόφληση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων με έκδοση μετοχών» (Κανονισμός 662/ ) Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Σύμφωνα με τη Διερμηνεία 19, η οποία εκδόθηκε την , η έκδοση μετοχών για την εξόφληση του συνόλου ή μέρους μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης αποτελεί «τίμημα» με την έννοια που απαιτεί το ΔΛΠ 39 για τη διακοπή αναγνώρισης. Οι μετοχές που εκδίδονται για την εξόφληση της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης θα αποτιμώνται κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία, εκτός εάν η εύλογη αξία των τίτλων δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Εάν με την έκδοση των μετοχών εξοφλείται μόνο μέρος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, ο οφειλέτης θα πρέπει να εκτιμήσει εάν το «τίμημα» σχετίζεται με την τροποποίηση των όρων της υποχρέωσης που εξακολουθεί να υφίσταται. Υπό αυτές τις συνθήκες, ο οφειλέτης θα πρέπει να κατανείμει το τίμημα στο μέρος που αφορά εξόφληση υποχρέωσης και στο μέρος που αφορά τροποποίηση υποχρέωσης. Η διαφορά ανάμεσα στη λογιστική αξία της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης (ή του μέρους της) που παύει να υφίσταται και του τιμήματος που καταβάλλεται θα αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της περιόδου. Επισημαίνεται πως η ανωτέρω Διερμηνεία έχει εφαρμογή μόνο στις περιπτώσεις επαναδιαπραγμάτευσης των όρων μίας σύμβασης και όχι στις περιπτώσεις στις οποίες η δυνατότητα εξόφλησης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων με έκδοση μετοχών περιλαμβάνεται στην αρχική σύμβαση. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω διερμηνείας στις οικονομικές της καταστάσεις. Επίσης, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων έχει εκδώσει τα παρακάτω πρότυπα, τα οποία όμως δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν έχουν εφαρμοστεί πρόωρα από την Εταιρία. Τροποποίηση του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 1 «Σημαντικός υπερ-πληθωρισμός και διαγραφή καθορισμένων ημερομηνιών για τις εταιρίες που εφαρμόζουν για πρώτη φορά τα ΔΠΧΠ» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Την το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΠΧΠ 1 σύμφωνα με την οποία: i. Μία εταιρία που για πρώτη φορά εφαρμόζει τα ΔΠΧΠ και το λειτουργικό της νόμισμα είναι νόμισμα υπερπληθωριστικής οικονομίας θα πρέπει να καθορίσει αν κατά την ημερομηνία μετάβασης οι συνθήκες πληθωρισμού έχουν «ομαλοποιηθεί». Αν οι συνθήκες έχουν «ομαλοποιηθεί», δύναται να κάνει χρήση της εξαίρεσης να αποτιμήσει τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, τα οποία αποκτήθηκαν πριν την «ομαλοποίηση» του νομίσματος, στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία της μετάβασης στα ΔΠΧΠ και να χρησιμοποιήσει την αξία αυτή ως το τεκμαρτό κόστος των στοιχείων αυτών στον ισολογισμό έναρξης. Στην περίπτωση που η ημερομηνία «ομαλοποίησης» του νομίσματος τοποθετείται κατά τη συγκριτική περίοδο, η εταιρία δύναται να παρουσιάσει ως συγκριτική μία περίοδο μικρότερη των 12 μηνών. ii. Καταργούνται οι συγκεκριμένες ημερομηνίες ( και ) που ορίζει το υφιστάμενο πρότυπο αναφορικά με τις εξαιρέσεις που προβλέπονται για τη διακοπή αναγνώρισης και την αποτίμηση στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση των χρηματοοικονομικών μέσων. Οι ημερομηνίες αυτές αντικαθίστανται από τη φράση «ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΠ»

23 Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τροποποίηση του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 7 «Γνωστοποιήσεις Μεταβιβάσεις Χρηματοοικονομικών Στοιχείων του Ενεργητικού» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Την το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΔΠΧΠ 7 αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού που μεταβιβάζονται. Με την ανωτέρω τροποποίηση αναθεωρούνται οι υφιστάμενες γνωστοποιήσεις έτσι ώστε να επιτυγχάνεται μεγαλύτερη διαφάνεια όσον αφορά στις συναλλαγές μεταβίβασης και κυρίως στις τιτλοποιήσεις των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού. Η Εταιρία εξετάζει τις πιθανές επιπτώσεις της ανωτέρω τροποποίησης στις οικονομικές της καταστάσεις. Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 9: «Χρηματοοικονομικά μέσα» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Στις 12 Νοεμβρίου 2009 εκδόθηκε από το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) το πρότυπο ΔΠΧΠ 9: Χρηματοοικονομικά μέσα. Το νέο πρότυπο εκδόθηκε στα πλαίσια της πρώτης φάσης του έργου για την αναθεώρηση του ΔΛΠ 39 και κατά τον τρόπο αυτό, στην πρώτη αυτή φάση, έχει ως πεδίο εφαρμογής την ταξινόμηση και αποτίμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού. Σύμφωνα με το νέο πρότυπο, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού πρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, να ταξινομούνται σε δύο μόνο κατηγορίες, σε εκείνη στην οποία η αποτίμηση γίνεται στο αναπόσβεστο κόστος και σε εκείνη στην οποία η αποτίμηση γίνεται στην εύλογη αξία. Τα κριτήρια τα οποία θα πρέπει να συνυπολογιστούν προκειμένου να αποφασιστεί η αρχική κατηγοριοποίηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού είναι τα ακόλουθα: i. Το επιχειρησιακό μοντέλο (business model) το οποίο χρησιμοποιεί η επιχείρηση για τη διαχείριση των μέσων αυτών. ii. Τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών των μέσων. Επιπρόσθετα, το ΔΠΧΠ 9 επιτρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους να ταξινομηθούν σε κατηγορία αποτίμησης στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών αποτελεσμάτων τα οποία καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Προκειμένου να συμβεί αυτό, η επένδυση αυτή δεν θα πρέπει να διακρατείται για εμπορικούς σκοπούς. Επίσης, όσον αφορά στα ενσωματωμένα παράγωγα, στις περιπτώσεις που το κύριο συμβόλαιο εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΠ 9, το ενσωματωμένο παράγωγο δεν θα πρέπει να διαχωρίζεται, ο δε λογιστικός χειρισμός του υβριδικού συμβολαίου θα πρέπει να βασιστεί σε όσα αναφέρθηκαν ανωτέρω αναφορικά με την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών μέσων. Επίσης, την το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τις αναθεωρημένες απαιτήσεις του αναφορικά με την ταξινόμηση και την αποτίμηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Σύμφωνα με τις νέες απαιτήσεις, οι οποίες ενσωματώθηκαν στο κείμενο του ΔΠΧΠ 9, στην περίπτωση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων που μία εταιρία επιλέγει κατά την αρχική αναγνώριση να αποτιμήσει στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, η μεταβολή της εύλογης αξίας θα πρέπει να καταχωρείται στα αποτελέσματα, με εξαίρεση το ποσό της μεταβολής που αποδίδεται στον πιστωτικό κίνδυνο του εκδότη, το οποίο θα πρέπει να καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση του εν λόγω προτύπου στις οικονομικές της καταστάσεις

24 Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 12: «Αναβαλλόμενη φορολογία: ανάκτηση υποκείμενων στοιχείων του ενεργητικού» Ισχύει για χρήσεις με έναρξη Το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση στο IAS 12 αναφορικά με τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να υπολογίζεται η αναβαλλόμενη φορολογία στις περιπτώσεις που αφενός δεν είναι σαφές με ποιο τρόπο η εταιρία πρόκειται να ανακτήσει την αξία ενός παγίου και αφετέρου ο τρόπος ανάκτησης της αξίας του παγίου επηρεάζει τον προσδιορισμό της φορολογικής βάσης και του φορολογικού συντελεστή. Στο αναθεωρημένο κείμενο του IAS 12, διευκρινίζεται πως στις περιπτώσεις που ένα στοιχείο του ενεργητικού κατατάσσεται στην κατηγορία «Επενδύσεις σε ακίνητα» και αποτιμάται στην εύλογη αξία ή κατατάσσεται στην κατηγορία «Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια» και αποτιμάται μέσω της μεθόδου αναπροσαρμογής μπορεί να γίνει η εύλογη υπόθεση ότι η λογιστική του αξία θα ανακτηθεί μέσω της πώλησής του και κατά συνέπεια για τον υπολογισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν ο αντίστοιχος φορολογικός συντελεστής και η αντίστοιχη φορολογική βάση. Ωστόσο, ειδικότερα για τις περιπτώσεις των επενδύσεων σε ακίνητα, το αναθεωρημένο πρότυπο διευκρινίζει πως η ανωτέρω εύλογη υπόθεση αναιρείται στην περίπτωση που το πάγιο είναι αποσβέσιμο και εντάσσεται σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο σύμφωνα με το οποίο στόχος της εταιρίας είναι να καταναλώσει ουσιωδώς όλα τα οικονομικά οφέλη που απορρέουν από αυτό και όχι να ανακτήσει την αξία του μέσω της πώλησής του. Η Εταιρία εξετάζει τις πιθανές επιπτώσεις της ανωτέρω τροποποίησης στις οικονομικές της καταστάσεις. Βελτιώσεις Διεθνών Λογιστικών Προτύπων Στα πλαίσια του προγράμματος των ετησίων βελτιώσεων των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συμβούλιο εξέδωσε, την 6 η Μαΐου 2010, τροποποιήσεις σε επιμέρους πρότυπα. Η πλειοψηφία αυτών ισχύει για χρήσεις με έναρξη από την Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των βελτιώσεων στις οικονομικές της καταστάσεις. 2.2 Έγκριση των οικονοµικών καταστάσεων Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας ενέκρινε τις οικονοµικές καταστάσεις στη συνεδρίασή του της 25 ης Φεβρουαρίου Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Το λειτουργικό νόµισµα της Εταιρίας και το νόµισµα παρουσιάσεως των οικονοµικών καταστάσεών της είναι το Ευρώ. 2.4 Χρηματοοικονομικά μέσα Όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία, συμπεριλαμβανομένων και των άμεσων εξόδων απόκτησης που σχετίζονται με το χρηματοοικονομικό στοιχείο (εκτός αν αυτό έχει χαρακτηριστεί ως «διακρατούμενο για εμπορικούς σκοπούς»). Μετά την αρχική αναγνώριση, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατατάσσονται ως «διακρατούμενα για εμπορικούς σκοπούς» και «διαθέσιμα για πώληση», αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζημιές

25 από χρεόγραφα προς διακράτηση για εμπορικούς σκοπούς αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Τα κέρδη ή οι ζημιές από την αποτίμηση των διαθέσιμων για πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων μέχρι την πώληση, είσπραξη ή άλλη διάθεση του χρηματοοικονομικού στοιχείου, οπότε το αθροιστικό κέρδος ή η ζημιά που περιλαμβανόταν στα ίδια κεφάλαια μεταφέρεται στα αποτελέσματα χρήσεως. Η Εταιρία έχει κατατάξει τα ακόλουθα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού ως Διαθέσιμα προς πώληση: i) τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων και ii) τα ομόλογα Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες χρηματιστηριακές αγορές, η εύλογη αξία ορίζεται με αναφορά στις χρηματιστηριακές τιμές κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία για τα οποία δεν υπάρχει τιμή διαπραγμάτευσης, η εύλογη αξία ορίζεται με βάση τις προβλεπόμενες ταμειακές ροές του ιδίου χρηματοοικονομικού στοιχείου. Σε περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου δεν μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα αυτό αποτιμάται στην αξία κτήσεώς του. Οι χρηματοοικονομικές απαιτήσεις και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στον Ισολογισμό περιλαμβάνουν, πέραν των διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών μέσων, τις «Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις» καθώς και τους «Προμηθευτές και τις Λοιπές Υποχρεώσεις». Τα χρηματοοικονομικά αυτά στοιχεία αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα χρηματοοικονομικά μέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχομένου των σχετικών συμβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, μερίσματα, κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους καταχωρείται απ ευθείας στην καθαρή θέση. Τα χρηματοοικονομικά μέσα συμψηφίζονται όταν η Εταιρία, σύμφωνα με το νόμο, έχει νομικά το δικαίωμα αυτό και προτίθεται να τα συμψηφίσει σε καθαρή βάση (μεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συμψηφίσει ταυτοχρόνως την υποχρέωση. Η Εταιρία δεν κάνει χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων ούτε για αντιστάθμιση κινδύνων ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Ο έλεγχος απομείωσης των χρηματοοικονομικών απαιτήσεων διενεργείται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Σε περίπτωση που υπάρξουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι η ανακτήσιμη αξία των χρηματοοικονομικών απαιτήσεων, υπολείπεται της λογιστικής τους αξίας, η λογιστική αξία προσαρμόζεται στην ανακτήσιμη με την αντίστοιχη ζημιά να καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Ειδικά για τα Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία, η σωρευτική ζημία που περιλαμβανόταν στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρεται στα αποτελέσματα χρήσεως. Αν μετά την αναγνώριση της ζημιάς από απομείωση λάβουν χώρα γεγονότα, που οδηγούν σε μείωση των ήδη αναγνωρισθέντων ποσών απομείωσης, τα ποσά αυτά αναγνωρίζονται ως έσοδα στα αποτελέσματα χρήσης, μόνο στην περίπτωση που αφορούν ομόλογα. Αντιθέτως, ζημιές απομείωσης που αφορούν μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων δεν αναστρέφονται στα αποτελέσματα. 2.5 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια απεικονίζονται στην αξία κτήσεως, μειωμένης με τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις συσσωρευμένες απομειώσεις

26 Οι επισκευές και οι συντηρήσεις των παγίων εξοδοποιούνται άμεσα. Η αξία και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις των παγίων που αποσύρονται ή πωλούνται διαγράφονται από τους λογαριασμούς των παγίων τη στιγμή της πώλησής τους και κάθε κέρδος ή ζημία καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως. Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων διενεργούνται με την μέθοδο σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Η ωφέλιμη ζωή των παγίων στοιχείων, που αφορούν έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό, έχει καθορισθεί σε 4 έως 7 χρόνια. 2.6 Απομείωση αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π., η ανακτήσιμη αξία ενός πάγιου στοιχείου πρέπει να εκτιμάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για μόνιμη απομείωση. Η ζημία απομείωσης καταχωρείται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών εισροών, οι οποίες αναμένεται να προκύψουν από την συνεχιζόμενη χρησιμοποίηση του παγίου μέχρι την απόσυρσή του στη λήξη της ωφέλιμης ζωής του. Η Εταιρία εξετάζει, σε περιοδική βάση (κάθε ημερομηνία συντάξεως οικονομικών καταστάσεων), τα πάγια περιουσιακά της στοιχεία για πιθανή απομείωση της αξίας τους. Σε αυτές τις περιπτώσεις, όπου η λογιστική αξία είναι μεγαλύτερη της ανακτήσιμης, απομειώνεται ώστε να συμπίπτει με την ανακτήσιμη. 2.7 Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο τρέχων φόρος περιλαμβάνει τον αναμενόμενο να πληρωθεί φόρο επί του φορολογητέου εισοδήματος της χρήσεως, βάσει των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν κατά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν ή αναμένεται ότι θα ισχύσουν κατά το χρόνο διακανονισμού της υποχρέωσης ή απαίτησης. Ο τρέχων και ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρούνται στην κατάσταση του λογαριασμού αποτελεσμάτων, εκτός των περιπτώσεων στις οποίες υπάρχουν κονδύλια που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση, οπότε και ο φόρος τους καταχωρείται στην καθαρή θέση. Μια αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση καταχωρείται μόνο κατά το βαθμό που είναι πιθανόν ότι θα υπάρχουν μελλοντικά φορολογικά διαθέσιμα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση μπορεί να συμψηφιστεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις μειώνονται κατά το βαθμό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγματοποιηθεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα να συμψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. 2.8 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματικά διαθέσιμα στο ταμείο, οι καταθέσεις σε Τράπεζες και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (διάρκειας μικρότερης του τριμήνου) άμεσης ρευστοποιήσεως. 2.9 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους Η υποχρέωση για τη συνταξιοδότηση του προσωπικού μετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δημόσιο ασφαλιστικό φορέα (ΙΚΑ). Η Εταιρία και το προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε μηνιαία βάση

27 Σύμφωνα με το Ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και το λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογημένης απολύσεως το δικαίωμα αυτό δεν υφίσταται. Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως. Το ύψος της υποχρέωσης προσδιορίζεται ετησίως βάσει αναλογιστικής μελέτης που εκπονείται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της προβλεπόμενης μονάδας υποχρέωσης (projected unit credit method). Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, είναι η αξία των δεδουλευμένων παροχών μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων των προγραμμάτων, λαμβάνοντας υπόψη προσαρμογές για τυχόν αναλογιστικά αποτελέσματα (κέρδη/ζημιές) και κόστος για υπηρεσίες παρελθόντων ετών Προβλέψεις Προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις καταχωρούνται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις νομικά ή με άλλο τρόπο τεκμηριωμένες ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροών πόρων και η εκτίμηση του ακριβούς ποσού τους μπορεί να πραγματοποιηθεί με αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά τις ημερομηνίες συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν τις βέλτιστες τρέχουσες εκτιμήσεις. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται εκτός εάν δεν είναι σημαντικές. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή Έσοδα Τα έσοδα καταχωρούνται στο βαθμό που το οικονομικό όφελος αναμένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος τους μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα. Η καταχώρηση των εσόδων γίνεται ως εξής : α) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας. β) Έσοδα από τόκους Οι τόκοι έσοδα λογίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Επειδή η Εταιρία δεν έχει εισαγάγει τίτλους της σε οργανωμένη αγορά, δεν απαιτείται ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας Συγκριτικά στοιχεία Η Εταιρία για την παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την χρησιμοποίησε συγκριτικά στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Όπου κρίνεται απαραίτητο, τα συγκριτικά στοιχεία της προηγουμένης χρήσεως, αναπροσαρμόζονται για να καλύψουν αλλαγές στην παρουσίαση της τρεχούσης χρήσεως

28 3. Έξοδα χρήσεως Το σύνολο των εξόδων της Εταιρίας για τις χρήσεις 2010 και 2009 αναλύονται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Αμοιβές και έξοδα προσωπικού , ,53 Κόστος αναλωθέντων αποθεμάτων , ,23 Ενοίκια κτηρίων , ,80 Αμοιβές οργανισμών κοινής ωφέλειας , ,42 Φόροι τέλη 1.018, ,31 Αμοιβές ορκωτών ελεγκτών λογιστών 3.015, ,00 Αναλώσεις λοιπών υλικών 5.017, ,32 Λοιπές παροχές τρίτων 3.308, ,40 Δημοσιεύσεις 2.690, ,56 Επισκευές και συντηρήσεις 1.256,90 369,02 Διάφορα έξοδα 805, ,61 Αποσβέσεις 8.108, , , ,40 Το σύνολο των εξόδων της Εταιρίας μερίσθηκε ως εξής: Κόστος πωλήσεων , ,99 Έξοδα διοικήσεως , , , ,40 Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2010 ήταν 5 άτομα. Από 1 η Ιανουαρίου έως Μισθοί , ,72 Εργοδοτικές εισφορές , ,81 Παρεπόμενες παροχές 100,00 685,00 Πρόβλεψη αποζημίωσης (15.928,28) , , ,53 4. Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) Από 1 η Ιανουαρίου έως Χρηματοοικονομικά έσοδα Τόκοι ομολόγων ,79 Τόκοι προθεσμιακών καταθέσεων 4.227, ,79 Λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα 3.695,53 -- Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 7.922, ,58 Χρηματοοικονομικά έξοδα Προμήθειες και έξοδα τραπεζών (547,50) (457,24) Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων (547,50) (457,24) Καθαρό χρηματοοικονομικό έσοδο 7.375, ,

29 5. Φόρος εισοδήματος Σύμφωνα με την ελληνική φορολογική νομοθεσία, η Εταιρία φορολογείται στα συνολικά κέρδη της χρήσης 2010 με συντελεστή 24% και στα αντίστοιχα της χρήσης 2009 με συντελεστή 25%. Ο φόρος εισοδήματος που καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως, αναλύεται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Τρέχων φόρος εισοδήματος (869,87) (8.899,79) - Διαφορές φορολογικού ελέγχου (3.424,87) -- - Αναβαλλόμενος φόρος ,34 -- Σύνολο φόρου εισοδήματος στην κατάσταση αποτελεσμάτων (έξοδο)/έσοδο 5.919,60 (8.899,79) Ο αναβαλλόμενος φόρος χρήσεως στην κατάσταση αποτελεσμάτων αναλύεται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζόμενους ,34 -- Σύνολο ,34 -- Ο φόρος, επί των κερδών της Εταιρίας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον σταθμισμένο μέσο συντελεστή φόρου, επί των κερδών της. Η διαφορά προκύπτει ως εξής: Κέρδη προ φόρων , ,14 Φορολογικός συντελεστής (%) 24% 25% Φόρος εισοδήματος βάση του ισχύοντος φορολογικού συντελεστή (4.692,66) (6.399,79) Εισόδημα μη υπαγόμενο στο φόρο 3.822,79 -- Έξοδα μη εκπεστέα -- (2.500,00) Διαφορά φορολογικών συντελεστών υπολογισμού αναβαλλόμενης φορολογίας 2.042,87 -- Λοιπές φορολογικές προσαρμογές 4.746,60 -- Φόρος εισοδήματος στην κατάσταση αποτελεσμάτων 5.919,60 (8.899,79) Η κίνηση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων αναλύονται ως ακολούθως: Υπόλοιπο Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Υπόλοιπο Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζόμενους Σύνολο αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων/(υποχρεώσεων) Υπόλοιπο Αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Υπόλοιπο Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζόμενους , ,34 Σύνολο αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων/(υποχρεώσεων) , ,

30 Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται επί όλων των προσωρινών φορολογικών διαφορών μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τον φορολογικό συντελεστή με τον οποίο αναμένεται να γίνει η τακτοποίηση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Σύμφωνα με τον φορολογικό νόμο, ορισμένα εισοδήματα δεν φορολογούνται κατά το χρόνο της απόκτησής τους, αλλά κατά το χρόνο διανομής τους στους μετόχους. Η λογιστική αρχή της Εταιρίας είναι να καταχωρεί αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση για τα εισοδήματα αυτά, κατά το χρόνο διανομής τους, ανεξάρτητα από το χρόνο πραγματοποίησής τους. Αντίστοιχα δεν αναγνωρίζονται προς έκπτωση δαπάνες εφόσον δεν έχει καταβληθεί το τίμημα στους δικαιούχους. Σε αυτή την περίπτωση η Εταιρία καταχωρεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές καταχωρούνται κατά την έκταση που η πραγματοποίηση μελλοντικών φορολογικών κερδών είναι πιθανή. Η Εταιρία υπολόγισε την αναβαλλόμενη φορολογία με βάση τους αντίστοιχους συντελεστές που προβλέπεται να ισχύουν κατά το χρόνο ανάκτησής της. Η δήλωση φορολογίας εισοδήματος υποβάλλεται σε ετήσια βάση αλλά τα κέρδη ή οι ζημίες που δηλώνονται παραμένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία του φορολογουμένου και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου. Στην κλειόμενη χρήση, η Εταιρία περαίωσε φορολογικά βάση του Ν. 3888/2010 τις χρήσεις , καταβάλλοντας συνολικά ποσό 3.424,87. Οι φορολογικές αρχές δεν έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρίας για τη χρήση Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο οι φορολογικές αρχές μπορεί να μην αποδεχθούν συγκεκριμένες δαπάνες ως εκπιπτόμενες για τη χρήση αυτή και να προκύψει πρόσθετος φόρος εισοδήματος. Κατά την εκτίμησή μας οι πρόσθετοι φόροι που ενδεχομένως καταλογιστούν σε βάρος της Εταιρίας δεν θα επηρεάσουν ουσιωδώς την χρηματοοικονομική της θέση. 6. Κέρδη ανά μετοχή Βασικά Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση των κερδών της χρήσεως με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της χρήσεως, εξαιρουμένων των τυχόν ιδίων κοινών μετοχών που αγοράζονται από την επιχείρηση (ίδιες μετοχές). Προσαρμοσμένα Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προκύπτουν από την προσαρμογή του σταθμισμένου μέσου όρου των υφιστάμενων κοινών μετοχών της Εταιρίας κατά τη διάρκεια της χρήσεως για δυνητικώς εκδοθησόμενες κοινές μετοχές. Η Εταιρία δεν έχει τέτοιες κατηγορίες δυνητικών τίτλων με συνέπεια τα βασικά και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να είναι ίδια Κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος , ,14 Φόρος εισοδήματος 5.919,60 (8.899,79) Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος , ,35 Αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία Σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία Βασικά και προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή σε ευρώ 0,43 0,

31 7. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Η κίνηση των ενσωµάτων παγίων κατά τη διάρκεια της χρήσεως αναλύεται ως εξής: Λοιπός εξοπλισμός Κόστος κτήσεως 1 η Ιανουαρίου ,75 Προσθήκες ,72 31 η Δεκεμβρίου ,47 1 η Ιανουαρίου ,47 Προσθήκες 3.010,71 31 η Δεκεμβρίου ,18 Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις 1 η Ιανουαρίου ,44 Αποσβέσεις χρήσεως 5.103,20 31 η Δεκεμβρίου ,64 1 η Ιανουαρίου ,64 Αποσβέσεις χρήσεως 8.108,54 31 η Δεκεμβρίου ,18 Αναπόσβεστη αξία 31 η Δεκεμβρίου ,00 31 η Δεκεμβρίου ,83 8. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Το σύνολο των μακροπρόθεσμων απαιτήσεων της 31 ης Δεκεμβρίου 2010 ποσού 1.500,00 αφορά σε δοθείσες εγγυήσεις ηλεκτροδότησης (ΔΕΗ). 9. Αποθέματα Τα αποθέματα της 31 ης Δεκεμβρίου 2010 καθώς και η κίνησή τους στην χρήση 2010 αναλύονται ως ακολούθως: Αποθέματα Αποθέματα έναρξης Αγορές Αναλώσεις λήξης χρήσεως Χρήσεως Χρήσεως χρήσεως Τρόφιμα - χυμοί 1.374, ,91 (42.935,80) 1.830,84 Αλκοολούχα ποτά 351,12 487,29 (586,44) 251, , ,20 (43.522,24) 2.082,

32 10. Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις στον ισολογισµό αναλύονται ως ακολούθως: Πελάτες , ,62 Επίδικες απαιτήσεις κατά Δήμου Αθηναίων 9.904, ,53 Προκαταβεβλημένοι & παρακρατημένοι φόροι 6.363,88 194,29 Απαίτηση από ΦΠΑ ,75 Λοιπές απαιτήσεις 2.587,01 967,01 Σύνολο , , Διαθέσιμα προς πώληση αξιόγραφα Αξία Κτήσεως Εύλογη αξία την Εύλογη αξία την Αποθεματικό εύλογης αξίας Αποθεματικό εύλογης αξίας ΟΜΟΛΟΓΟ ALPHA CREDIT GROUP PLC XS , , Α/Κ ALPHA ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , , , , , ,87 Τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά στοιχεία πωλήθηκαν στη διάρκεια της χρήσης. Το υπόλοιπο του αποθεματικού εύλογης αξίας ποσού 3.661,87 και του αποτελέσματος της ανωτέρω πώλησης ποσού 33,66, ήτοι σύνολο 3.695,53 καταχωρήθηκε στο αποτέλεσμα χρηματοοικονομικών πράξεων της συνημμένης κατάστασης αποτελεσμάτων. 12. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα διαθέσιµα της Εταιρίας είναι κατατεθειμένα στην ALPHA BANK και αναλύονται ως εξής: Λογαριασμός όψεως , ,62 Προθεσμιακές καταθέσεις ,00 -- Σύνολο , , Καθαρή Θέση Μετοχικό κεφάλαιο: Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας την ανέρχεται σε ευρώ , διαιρούμενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονομαστικής αξίας ευρώ 1,00 εκάστη. Τακτικό αποθεματικό: Σύμφωνα µε την Ελληνική εμπορική νομοθεσία, η Εταιρία είναι υποχρεωµένη να παρακρατεί από τα καθαρά λογιστικά της κέρδη ελάχιστο ποσοστό 5% ετησίως ως τακτικό αποθεµατικό. Η παρακράτηση παύει να είναι

33 υποχρεωτική όταν το σύνολο του τακτικού αποθεµατικού υπερβεί το εν τρίτο του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. Το αποθεµατικό αυτό το οποίο είναι φορολογηµένο δεν µπορεί να διανεµηθεί καθόλη τη διάρκεια ζωής της Εταιρίας και προορίζεται για την κάλυψη τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασµού κερδών και ζηµιών. Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2010 το Διοικητικό Συμβούλιο πρότεινε να σχηματισθεί τακτικό αποθεματικό ύψους 1.289,00. Αποτελέσματα εις νέο: Τη χρήση 2010 η Εταιρία πραγματοποίησε καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος ,35, τα οποία μαζί με το υπόλοιπο του αποτελέσματος εις νέο της προηγουμένης χρήσεως, μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού χρήσης ,95, ποσού ,79 διαμορφώνουν τα αποτελέσματα εις νέο της 31 ης Δεκεμβρίου 2010 σε κέρδη ,14. Διανομή μερισμάτων: Με βάση την ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρίες υποχρεούνται στην ετήσια καταβολή μερίσματος. Συγκεκριμένα, διανέμεται σαν μέρισμα το 35% των καθαρών κερδών μετά το φόρο εισοδήματος, και αφού σχηματισθεί το κατά νόμο τακτικό αποθεματικό. Ωστόσο, είναι επίσης δυνατή η παρέκκλιση από τα ως άνω ισχύοντα, κατόπιν ειδικής εγκρίσεως από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων με την απαιτούμενη απαρτία και πλειοψηφία. Το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στην ετήσια τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη μη διανομή μερίσματος. 14. Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους Σύμφωνα µε το ελληνικό εργατικό δίκαιο κάθε εργαζόμενος δικαιούται εφάπαξ αποζημίωση σε περίπτωση απολύσεως ή συνταξιοδοτήσεως. Το ποσό της αποζημιώσεως εξαρτάται από το χρόνο προϋπηρεσίας και τις αποδοχές του εργαζόμενου την ημέρα της απολύσεως ή συνταξιοδοτήσεώς του. Αν ο εργαζόμενος παραμείνει στην εταιρία μέχρι να συνταξιοδοτηθεί κανονικά, δικαιούται ποσό εφάπαξ ίσο µε το 40% της αποζημιώσεως που θα έπαιρνε αν απολυόταν την ίδια μέρα. Ο ελληνικός εμπορικός νόμος, προβλέπει ότι οι εταιρίες θα πρέπει να αναγνωρίζουν την υποχρέωση στο προσωπικό για αποζημίωση λόγω συνταξιοδοτήσεως. Η κίνηση της υποχρεώσεως αυτής για τις χρήσεις 2007, 2008, 2009 και 2010 αναλύεται ως εξής: Υπόλοιπο την 15 η Δεκεμβρίου Υπόλοιπο από εξαγορά κλάδου ,00 Πρόβλεψη που καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα χρήσεως Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου ,00 Πρόβλεψη που καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα χρήσεως ,00 Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου ,00 Πρόβλεψη που καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα χρήσεως ,00 Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου ,00 Πρόβλεψη που καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα χρήσεως 2010 (15.928,28) Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου ,72 Το εξ ,28 υπόλοιπο με το οποίο μειώθηκε η πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού, κατά την κλειόμενη χρήση, καταχωρήθηκε στα λοιπά έσοδα της Εταιρίας

34 15. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις στον Ισολογισµό της 31 ης Δεκεμβρίου 2010 αναλύονται ως ακολούθως: Προμηθευτές 7.879, ,88 Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία 6.195, ,44 Δεδουλευμένες παροχές τρίτων 1.000, ,00 Φ.Π.Α. 726,46 -- Λοιποί φόροι τέλη 1.769, ,95 Σύνολο , , Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου: Τα κυριότερα χρηματοπιστωτικά μέσα της Εταιρίας αποτελούνται από μετρητά και βραχυπρόθεσμες καταθέσεις. Ο κυριότερος σκοπός αυτών των χρηματοπιστωτικών μέσων είναι η παροχή χρηματοδότησης για τις εργασίες της. Η Εταιρία κατέχει επίσης διάφορα άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα όπως εμπορικές απαιτήσεις και εμπορικές υποχρεώσεις, τα οποία προκύπτουν άμεσα από τις εργασίες της. Πολιτική της Εταιρίας, κατά τη διάρκεια του έτους, ήταν και παραμένει να μην ασχολείται με την εμπορία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι κυριότεροι κίνδυνοι που προκύπτουν από τα χρηματοπιστωτικά μέσα της Εταιρίας είναι κίνδυνος επιτοκίου, κίνδυνος ρευστότητας, και πιστωτικός κίνδυνος. Το διοικητικό συμβούλιο εξετάζει και εγκρίνει αρχές για τη διαχείριση κάθε ενός από αυτούς τους κινδύνους, οι οποίες συνοψίζονται πιο κάτω. Κίνδυνος επιτοκίου: Ο κίνδυνος επιτοκίου για την Εταιρία σχετίζεται κυρίως με τις υποχρεώσεις της σε τραπεζικές χρηματοδοτήσεις. Το επιτόκιο των χρηματοδοτήσεων αυτών είναι κυμαινόμενο και καθορίζεται, ανά χρηματοδότηση, με βάση τις επίσημες τιμές EURIBOR. Πιστωτικός κίνδυνος: Η Εταιρία παρείχε υπηρεσίες αποκλειστικά σε αναγνωρισμένα και φερέγγυα αντισυμβαλλόμενα μέρη. Πολιτική της Εταιρίας είναι, όλοι οι πελάτες, στους οποίους παρέχονταν υπηρεσίες επί πιστώσει, να υποβάλλονται σε διαδικασίες πιστοληπτικού ελέγχου. Επιπρόσθετα, οι εμπορικές απαιτήσεις παρακολουθούνται, σε συνεχή βάση, με αποτέλεσμα την ελαχιστοποίηση του κινδύνου από επισφαλείς απαιτήσεις. Όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρίας, ο κίνδυνος απορρέει από τη μη τήρηση των συμβατικών όρων από τον αντισυμβαλλόμενο, με μέγιστη έκθεση ίση με τη λογιστική αξία των μέσων. Δεν υπάρχουν σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου στην Εταιρία. Κίνδυνος ρευστότητας: Η Εταιρία αντιμετωπίζει κίνδυνο ρευστότητας λόγω χρονικής καθυστέρησης της είσπραξης των απαιτήσεων της, και καταφεύγει σε τραπεζικό δανεισμό για να εξασφαλίσει ποσά σε μετρητά

35 17. Συναλλαγές με συνδεδεμένες επιχειρήσεις Οι συναλλαγές της Εταιρίας, κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2010 και 2009, και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων την 31 η εκεµβρίου 2010 και 31 η Δεκεμβρίου 2009 µε συνδεδεµένες επιχειρήσεις αναλύονται ως ακολούθως: Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις Καταθέσεις όψεως , ,62 Προθεσμιακές καταθέσεις ,00 -- Ομόλογα ,56 Αμοιβαία κεφάλαια ,87 Πελάτες , ,62 ιεταιρικές συναλλαγές Από 1 η Ιανουαρίου έως Έσοδα Πωλήσεις , ,67 Τόκοι έσοδα 4.227, ,58 Σύνολο , ,25 Έξοδα Ενοίκια , ,80 Τόκοι και συναφή έξοδα 547,50 457,24 Σύνολο , ,04 Δεν καταβάλλονται αμοιβές σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. 18. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν ενέχυρα ή άλλα βάρη σε περιουσιακά στοιχεία της Εταιρίας. Επίσης δεν υπάρχουν δεσμευτικά γεγονότα, που μπορεί να επιφέρουν εκροή οικονομικών πόρων. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. Οι φορολογικές αρχές δεν έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρίας για τη χρήση Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο οι φορολογικές αρχές μπορεί να μην αποδεχθούν συγκεκριμένες δαπάνες, ως εκπιπτόμενες για τη κλειόμενη χρήση και να επιβάλουν πρόσθετους φόρους εισοδήματος. Το ύψος των φόρων αυτών, κατά την εκτίμησή μας, δεν θα επηρεάσει ουσιωδώς την χρηματοοικονομική θέση της Εταιρίας

36 19. Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν την Εταιρία και για τα οποία να επιβάλλεται σχετική γνωστοποίηση σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Αθήναι, 25 Φεβρουαρίου 2011 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Οικονομικός Διευθυντής Έκτωρ Π. Βερύκιος Θεμιστοκλής Ι. Κορκόντζελος Ιωάννης Δ. Βλάσσης Α.Δ.Τ. Ρ Α.Δ.Τ. Α.B Α.Δ.Τ. AΚ Αρ.Αδ.Ο.Ε.Ε. Α ΤΑΞΕΩΣ Οι ανωτέρω οικονομικές καταστάσεις (σελίδες από 5 έως 29) είναι αυτές που αναφέρονται στην Έκθεση Ελέγχου μας με ημερομηνία 28 Φεβρουαρίου Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βάιος Αχιλ. Ριζούλης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ