SALE & PURCHASE REPORT

Transcript

1 SALE & PURCHASE REPORT Εβδοµάδα Ηµεροµηνία 29 Αυγούστου έως 04 Σεπτεµβρίου Σεπτεµβρίου 2016 ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙ ΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ Με εξαίρεση την Ελλάδα, όπου είµαστε ήδη στον προθάλαµο για την έναρξη των διαπραγµατεύσεων της δεύτερης αξιολόγησης µε τους εταίρους να έχουν αρχίσει να δείχνουν τις σκληρές τους διαθέσεις και προθέσεις καθώς έχουµε υλοποιήσει µόνο 2 από τα 15 προαπαιτούµενα και την Συνεδρίαση των G 20 στην Κίνα, στο υπόλοιπο Παγκόσµιο οικονοµικό και πολιτικό γίγνεσθαι η κατάσταση παραµένει σε γενικές γραµµές ίδια µε αυτή κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού. Αναφορικά µε την «τετριµµένη» πλέον Συνεδρίαση των G 20, όπου το πιο ενδιαφέρον θέµα είναι το µενού των γευµάτων, σε θεωρητικό επίπεδο στο προσκήνιο, αυτό που θα απασχολήσει τους ηγέτες είναι η πορεία της Παγκόσµιας Οικονοµίας και Εµπορίου, οι οικονοµικές προοπτικές ή αύξηση της ανισότητας κλπ., όπου στο τέλος µε µία κοινή δήλωση θα έχουν συµφωνήσει σε µεταρρυθµίσεις και συλλογικές δράσεις που θα πρέπει να υλοποιηθούν αλλά στο επί του πρακτέου, κάθε κράτος/ηγέτης θα ακολουθήσει την δική του ανεξάρτητη πολιτική. Για άλλη µία φορά, η Γενική ιευθύντρια του ΝΤ, Christine Lagarde, σε δηλώσεις της πριν την έναρξη της Συνεδρίασης, εξέφρασε τις εκτιµήσεις της όχι µόνο για τις Παγκόσµιες εξελίξεις αλλά και για την συµµετοχή του Ταµείου στο τρέχον πρόγραµµα διάσωσης της Ελλάδας. Σχετικά µε την συµµετοχή του ΝΤ στο Ελληνικό πρόγραµµα, επισήµανε ότι το Ταµείο δεν είναι έτοιµο να συµµετέχει, καθώς η συµµετοχή πρέπει να βασίζεται σε 2 σκέλη. Πρώτον, στην υλοποίηση των µεταρρυθµίσεων και δεύτερον στο χρέος, που πρέπει να καταστεί βιώσιµο µε βάση τους κανόνες και τις µετρήσεις του Ταµείου, το οποίο έως τώρα δεν ισχύει. Όσο αφορά τις συνολικές προοπτικές για την Παγκόσµια οικονοµία, αρκέστηκε στο να περιγράψει την όλη εικόνα σαν µία ελαφρά φθίνουσα ανάπτυξη, εύθραυστη, αδύναµη και σίγουρα µη ενισχυόµενη από το Εµπόριο. Ταυτόχρονα προειδοποίησε πως το Ταµείο πιθανότατα θα αναθεωρήσει και πάλι πτωτικά τις προβλέψεις του για την Παγκόσµια Ανάπτυξη, καθώς οι οικονοµικές προοπτικές περιορίζονται από την αδύναµη ζήτηση, την κάµψη του Εµπορίου και των επενδύσεων και την αυξανόµενη ανισότητα. Ο Κινέζος Πρόεδρος, Xi Jinping, στην εναρκτήρια οµιλία του, τόνισε πως διακρίνει επιστροφή του προστατευτισµού, στασιµότητα στο Παγκόσµιο Εµπόριο και τις επενδύσεις και καθυστερήσεις στη θέσπιση των πολυµερών συµφωνιών, την ώρα που η Παγκόσµια οικονοµία συνοδεύεται από τοπικές συγκρούσεις, την τροµοκρατία, την προσφυγική κρίση αλλά και την κλιµατική αλλαγή. Συνεχίζοντας τόνισε πως τα ανωτέρω αναδεικνύουν την επιτακτική ανάγκη για στροφή προς την πραγµατική οικονοµία σε µία συγκυρία όπου οι Κεντρικές Τράπεζες τόσο των ΗΠΑ όσο και της Ευρώπης, διαπιστώνουν ότι οι επίµονα ελλειµµατικοί ρυθµοί επένδυσης ακυρώνουν στην πράξη τις προσδοκίες τόνωσης της ανάπτυξης µέσω των παραλλαγών της ποσοτικής χαλάρωσης. Αναφορικά µε το Παγκόσµιο Εµπόριο, η Lagarde δήλωσε ότι οι κινήσεις που προκαλούν εµπόδια στο εµπόριο έχουν υποτιµηθεί και οι ροές βρίσκονται σε χαµηλά επίπεδα εδώ και αρκετό χρονικό διάστηµα, επισηµαίνοντας ότι αν δεν υφίσταται διεθνές εµπόριο, τότε δεν υπάρχουν διακρατικές επενδύσεις και αν δεν διακινούνται εµπορεύµατα και υπηρεσίες τότε υπάρχει χαµηλότερη δραστηριότητα και απασχόληση. Ανάλογες απόψεις εξέφρασε ο R. Azevedo επικεφαλής του (ΠΟΕ), που χαρακτήρισε ιδιαίτερα δυσάρεστα τα µέτρα προστατευτισµού λέγοντας πως τα εσφαλµένα µέτρα κατά του ελεύθερου εµπορίου θα οδηγήσουν σε λανθασµένες οικονοµικές πολιτικές. Ο A. Gurria επικεφαλής του ΟΟΣΑ τόνισε ότι από το ξέσπασµα της διεθνούς κρίσης τα κράτη έχουν περάσει µέτρα προστατευτισµού. Την Παρασκευή 02 Σεπτεµβρίου 2016, ο BDΙ έκλεισε στις 720 µονάδες, ενώ οι επιµέρους δείκτες και Σελίδα 1 από 5

2 ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις 1054 µονάδες µε $7,191 την ηµέρα, BPI στις 644 µονάδες στα $ 5,157 την ηµέρα, BSI στις 721 µονάδες στα $ 7,537 την ηµέρα και BHSI στις 432 µονάδες, στα $ 6,201 την ηµέρα. Ο δείκτης το τελευταίο διάστηµα έχει εισέλθει σε πορεία πλαγιολίσθησης, καθώς από τις αρχές Ιουλίου κυµαίνεται µεταξύ των 680 και των 740 µονάδων περίπου, επίπεδα τα οποία συντηρούνται κυρίως από τις εισαγωγές της Κίνας σε Iron Ore και Coal, τις εξαγωγές προϊόντων σιδήρου από την Κίνα, όπως επίσης και από τις εξαγωγές σε Grains από την Αργεντινή. Συγκεκριµένα, οι εισαγωγές της Κίνας σε Iron Ore για το 1 ο εξάµηνο του 2016, σε ετήσια βάση, παρουσίασαν αύξηση 9,6%. Να επισηµάνουµε ότι η αύξηση των εξαγωγών σε προϊόντα σιδήρου, έχει συντελέσει θετικά στην αύξηση των εισαγωγών σε Iron Ore. Σε ετήσια βάση, το 1 ο εξάµηνο του έτους, οι εξαγωγές προϊόντων σιδήρου αυξήθηκαν κατά 9,4%, εξαγωγές οι οποίες κατευθύνθηκαν κυρίως σε χώρες της Ασίας, καθώς οι χώρες της ύσης έχουν υιοθετήσει Trade Barriers «ενάντια» της Κίνας για προϊόντα σιδήρου, αποδίδοντας της τακτικές Dumping. Αντίστοιχα, οι εισαγωγές Coal για την ίδια περίοδο, δηλαδή το 1 ο εξάµηνο του 2016, αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, αλλά συγκρίνοντας τα τελευταία 2 διαδοχικά εξάµηνα, δηλαδή το 1 ο του 2016 µε το 2 ο εξάµηνο του 2015, η αύξηση στις εισαγωγές ήταν µηδενική. Την ίδια στιγµή, εκτιµάται ότι οι εισαγωγές Coal από εδώ και στο εξής θα παρουσιάσουν κάµψη, καθώς λόγω των έντονων βροχοπτώσεων, «µερίδιο» της παραγωγής ενέργειας θα µετακυληθεί στα υδροηλεκτρικά εργοστάσια µε αποτέλεσµα την µείωση της ζήτησης για Coal. Την ίδια στιγµή, το 1 ο εξάµηνο του έτους οι εξαγωγές από την Αργεντινή σε Grains έφτασαν σε επίπεδα ρεκόρ, κλείνοντας µε αύξηση 42,1% σε ετήσια βάση. Ο µεγάλος γρίφος λοιπόν συνεχίζει και παραµένει και αφορά στην πορεία της αγοράς, όχι µόνο στο τελευταίο τρίµηνο του έτους, αλλά ουσιαστικά και για όλο το 2017, καθώς ήδη αρκετές αναλύσεις έχουν έρθει στην επιφάνεια οι οποίες εκτιµούν ότι και το 2017 η αγορά θα είναι πιεσµένη και πως από το 2018 θα αρχίσει να υπάρχει µία µετριοπαθής βελτίωση καθώς η προσφορά πλοίων θα βρίσκεται σε καλύτερα επίπεδα από τα σηµερινά. εδοµένων των εξελίξεων στην Παγκόσµια οικονοµία και κατ επέκταση στο Παγκόσµιο Εµπόριο, όπως όλα δείχνουν δεν αναµένεται να υπάρξει ιδιαίτερη βελτίωση το επόµενο διάστηµα, ενώ το outlook χαρακτηρίζεται αρνητικό. Άρα από πλευρά ζήτησης τα νέα είναι µάλλον αρνητικά. Για άλλη µία φορά, καθοριστικός παράγοντας στην πορεία της αγοράς είναι η προσφορά αλλά και εδώ τα νέα δεν είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικά. Στην παρούσα φάση το Orderbook βρίσκεται στους 110 εκ. DWT, στο χαµηλότερο σηµείο από το 2006, ενώ από τις αρχές του έτους περίπου 31 εκ. DWT έχουν πέσει στο νερό. Την ίδια στιγµή, 23 εκ. DWT έχουν οδηγηθεί προς διάλυση, γεγονός που σηµαίνει ότι µέχρι τις αρχές Αυγούστου ο στόλος αυξήθηκε κατά 1,1%. Το Slippage Rate το οποίο κατά τη διάρκεια του 2 ου τριµήνου ήταν στο 50% περίπου, έχει αρχίσει και µειώνεται, όσο πλησιάζουµε προς το τέλος του έτους, µε αποτέλεσµα οι εκτιµήσεις για την ετήσια αύξηση του στόλου να είναι κοντά στο 2%, αύξηση η οποία δεν αφήνει και πολλά περιθώρια για ουσιαστική ανάκαµψη της αγοράς. Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε: Στα πλοία ξηρού φορτίου έγιναν οι ακόλουθες πράξεις: Στα Panamax, το TORO ORIENT DWT (2008 Imabari) πουλήθηκε στα $ 8,5 εκ. περίπου Στα Supramax/Handymax, το CONTI FLINT και το CONTI FUCHSIT DWT (2012 Cosco Guangdong) αγοράστηκαν από την Celcius Shipping, περίπου στα $ 8 εκ. το κάθε ένα. Το Σελίδα 2 από 5

3 NEMTAS DWT (2001 Mitsui) µε χαρτιά περασµένα πουλήθηκε στα $ 4,4 εκ. και το MARGUERITE DWT (2002 Minami Nippon) πουλήθηκε στα $ 4,2 εκ. Στον τοµέα των tankers έγιναν οι ακόλουθες πράξεις: Στα MRs, το PACIFIC MARCHIONESS DWT (2010 Hyundai Mipo) και το PACIFIC DUCHESS DWT (2009 Hyundai Mipo), IMO III, µε 5 χρόνια B/B πουλήθηκαν en bloc στα $ 43 εκ. Στα Handy, το NORTH THUMBELINA DWT (2006 Guangzhou), Epoxy Coated, πουλήθηκε στα $ 13,5 εκ. ΙΑΛΥΣΕΙΣ Αύξηση του αγοραστικού ενδιαφέροντος έχει αρχίσει και διαφαίνεται στον ορίζοντα, τόσο από τους Cash Buyers αλλά και από τους End Buyers καθώς βρισκόµαστε στο τέλος των µουσώνων και τα διαλυτήρια έχουν αρχίσει και παρουσιάζουν πτώσηµείωση των αποθεµάτων τους. Ταυτόχρονα, η βελτίωση των θεµελιωδών, όπως οι νοµισµατικές ισοτιµίες και οι εγχώριες τιµές του σιδήρου, σε συνδυασµό µε τις επερχόµενες αργίες του Diwali στην Ινδία και Eid στο Πακιστάν/Μπαγκλαντές, έχουν επιδράσει θετικά στην παρούσα φάση στην αύξηση του αγοραστικού ενδιαφέροντος. Στην Ινδία, οι End Buyers, βλέποντας ότι οι τιµές που προσέφεραν το προηγούµενο διάστηµα δεν ήταν ανταγωνιστικές και δεδοµένου της βελτίωσης των τιµών του εγχώριου σιδήρου και της ισοτιµίας της ρουπίας, προχώρησαν σε αύξηση των προσφερόµενων τιµών σηµατοδοτώντας µε αυτόν τον τρόπο την επιστροφή τους στην αγορά. Το Μπαγκλαντές την προηγούµενη εβδοµάδα ήταν αυτό που τράβηξε την αγορά προς τα πάνω, προσφέροντας και κλείνοντας σε αρκετά ικανοποιητικές τιµές αρκετά πλοία µεταφοράς ξηρού φορτίου και όπως όλα δείχνουν θα συνεχίσει µε αυτή την διάθεση και το επόµενο διάστηµα. Το Πακιστάν, βλέποντας να έχει χάσει αρκετά πλοία µεταφοράς ξηρού φορτίου µεγαλύτερου τονάζ, κυρίως από το Μπαγκλαντές, αναγκάστηκε να αυξήσει τις προσφερόµενες τιµές, αλλά το πρόβληµα είναι ότι ακόµη δεν έχει αποσαφηνιστεί το ποια θα είναι η επιβάρυνση από την κατάθεση του προϋπολογισµού και την επιβολή των νέων φόρων. Η Κίνα, συνεχίζει να απέχει από την αγορά, καθώς µέχρι το τέλος του 2017 θα υφίσταται το πρόγραµµα των επιδοτήσεων για τις κρατικές εταιρείες.. Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων την τελευταία εβδοµάδα ήτανε 770,486 DWT περίπου, εκ των οποίων το 68% (520,505 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 0% (0 DWT) δεξαµενόπλοια, και το 32% (249,981 DWT) Containers. Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής: Ινδία: Από $ 265 $ 290 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Πακιστάν: Από $ 270 $ 295 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Μπαγκλαντές: Από $ 275 $ 300 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Κίνα: Από $ 200 $ 210 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Σελίδα 3 από 5

4 ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ BULK CARRIERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Gear S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. TORO ORIENT 76, Imabari (Marugame) MANB&W 01/ /2018 Japanese Vessel has class recommendations region 8,5 CONTI FLINT 57, Cosco CONTI FUCHSIT Guangdong MANB&W MANB&W Celsius Shipping KG Controlled Dolphin 57 region 8 each NEMTAS 1 50, Mitsui (Chiba) B&W SS passed 4,4 MARGUERITE 47, Minami Nippon B&W Greek Japanese SS passed 4,2 TANKERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Tanks S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. PACIFIC MARCHIONESS PACIFIC DUCHESS 46, Hyundai Mipo 46, Hyundai Mipo MANB&W 12 PAG Singapore based Fund. Vessels would enter a 5 year B/B to a third party Class III en bloc 43 NORD THUMBELINA 38, Guangzhou MANB&W 10 Norden Epoxy Coated excess 13,5 Σελίδα 4 από 5

5 Επιµέλεια Σύνταξης ΓΙΩΡΓΟΣ ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ CFO Finance & Research Π Ρ Ο Σ Ο Χ Η 1) Η εβδοµαδιαία αυτή ανασκόπηση αγοραπωλησιών πλοίων, είναι διαθέσιµη επίσης στην ιστοσελίδα µας στο διαδίκτυο µε διεύθυνση: 2) Παρακαλούµε σηµειώσατε ότι µέρος των παραπάνω πληροφοριών έχουν ληφθεί από διάφορες πηγές, χωρίς να είναι πάντα δυνατός ο έλεγχος της απόλυτης ακρίβειας αυτών. Σελίδα 5 από 5