ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ ΗΧΟΥ Α.Ε. Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσης 2011

Transcript

1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α. Α.) Ε ΡΑ : ΠΑΡΑ ΕΙΣΟΥ 35, ΜΑΡΟΥΣΙ ΑΡ. ΜΑΕ : 47373/01AT/Β/00/495 1

2 Περιεχόμενα ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 6 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

3 ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΥΛΙΟΥ Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01 31/12/2011 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συμβούλιο της ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ - ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ ΗΧΟΥ ΑΕ. την 27/04/2012 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή σους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση της μητρικής εταιρείας, Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας, σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ TΟΥ.Σ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΑΝΤΩΝΟΠΟΥΛΟΣ Α..Τ. ΑΒ

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ - ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ ΗΧΟΥ ΑΕ» Έκθεση ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ - ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ ΗΧΟΥ ΑΕ», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ 4

5 ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ - ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ ΗΧΟΥ ΑΕ» κατά την 31 η εκεµβρίου 2011 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά ε ί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 24 Μαΐου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Πα αγιαννό ουλος Κυ ριανός Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

6 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των κ.κ Μετόχων της Ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ-ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ ΗΧΟΥ ΑΕ» Επί των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Κατά την κατάθεση προς έγκριση σας, των Οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας για την εταιρική χρήση που έληξε την 31η εκεμβρίου 2011, σας παρουσιάζουμε την παρούσα έκθεση μας επί των πεπραγμένων της χρήσης αυτής. Η εν λόγω εταιρική χρήση είναι η 12η Ιανουαρίου 2011 έως 31η εκεμβρίου κατά σειρά και περιλαμβάνει τη χρονική περίοδο από 1η Κατά τη διάρκεια της χρήσης αυτής οι δραστηριότητες της εταιρείας υπήρξαν σύμφωνες με την ισχύουσα νομοθεσία και τους σκοπούς της, όπως ορίζονται στο καταστατικό της. Ο ισολογισμός, τα αποτελέσματα χρήσης, οι καταστάσεις μεταβολών της καθαρής θέσης και ταμειακών ροών, καθώς οι «σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων» της ως άνω χρήσης όπως δημοσιεύτηκαν και υποβάλλονται στην Γενική Συνέλευση, συντάχθηκαν σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Το ιοικητικό Συμβούλιο επιχειρώντας μια αναδρομή επί των εργασιών της εταιρείας και του ομίλου, όπως και των οικονομικών καταστάσεων της, σας γνωρίζει τα παρακάτω: α. Εξέλιξη Εργασιών Οι καθαρές πωλήσεις τους εταιρείας ανήλθαν σε χιλ. έναντι χιλ. της προηγούμενης χρήσεως. Τα κέρδη τους εταιρείας προ φόρων διαμορφώθηκαν σε 3 χιλ. έναντι ποσού 110 χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Τα αποτελέσματα μετά από φόρους τους εταιρείας διαμορφώθηκαν σε ζημιές 3 χιλ. έναντι ποσού κερδών 50 χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Το μη κυκλοφορούν ενεργητικό για την εταιρεία διαμορφώθηκε σε χιλ. έναντι ποσού χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Το κυκλοφορούν ενεργητικό για την εταιρεία διαμορφώθηκε σε χιλ. έναντι ποσού χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Το σύνολο των υποχρεώσεων διαμορφώθηκε σε χιλ. έναντι ποσού χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Όσο αφορά στα πάγια στοιχεία τους εταιρείας οι επιμέρους αναλύσεις περιλαμβάνονται τους «σημειώσεις» επί των οικονομικών καταστάσεων, οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος τους. 6

7 β. Οικονομική Θέση Εταιρείας Σε σχέση με την προηγούμενη χρήση οι οικονομικοί δείκτες παρουσιάζονται ως κάτωθι: Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων 0,37% 11,39% Ίδια Κεφάλαια / Συνολικές Υποχρεώσεις 61,33% 46,07% Μικτό Περιθώριο / Πωλήσεις 53,25% 51,83% Έξοδα ιοίκησης / Πωλήσεις 46,07% 47,84% Τόκοι / Πωλήσεις 5,38% 5,38% Κέρδη / Πωλήσεις -0,16% 1,99% Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 107,68% 103,30% Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 53,65% 59,27% γ. Κοινωνικός απολογισμός Στην εταιρεία απασχολήθηκαν 14 άτομα με σχέση εξαρτημένης εργασίας στη χρήση 2011 και συνολικά καταβλήθηκαν για μισθούς, ημερομίσθια, εργοδοτικές εισφορές και λοιπές επιβαρύνσεις που αφορούν στο προσωπικό 417 χιλ. ενώ για τη χρήση 2010 καταβλήθηκαν 836 χιλ. δ.. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν από την λήξη της χρήσης έως σήμερα εν υπάρχουν γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού (κατάσταση Οικονομικής Θέσης) που θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. ε.. ιευκρινήσεις επί των κονδυλίων των Οικονομικών Καταστάσεων Περαιτέρω ανάλυση των κονδυλίων του ισολογισμού, της κατάστασης αποτελεσμάτων για τη χρήση 2011 καθώς και της κατάστασης μεταβολών καθαρής θέσης και των ταμειακών ροών παρατίθενται στις Οικονομικές Καταστάσεις της κλειόμενης χρήσης που ακολουθούν. στ.. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία Ε Οι δραστηριότητες της εταιρείας δημιουργούν διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας εστιάζεται στο απρόβλεπτο των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας. Περαιτέρω ανάλυση για τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η εταιρεία, παρατίθενται στην ανάλυση των Οικονομικών Καταστάσεων. Κίνδυνος αγοράς Ως κίνδυνος αγοράς ορίζεται ο κίνδυνος στη βάση του οποίου η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμιακές ροές των χρηματοοικονομικών μέσων ενδέχεται να παρουσιάσουν διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Η εταιρεία έχει μειωμένη έκθεση στο συγκεκριμένο κίνδυνο αφενός λόγω της ποιότητας και αφετέρου λόγω της διασποράς του πελατολογίου της. 7

8 Ο εν λόγω κίνδυνος για την εταιρεία εστιάζεται σε δύο βασικά είδη κινδύνων: τον συναλλαγματικό κίνδυνο και τον κίνδυνο επιτοκίου. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρεία όσον αφορά τις πωλήσεις δραστηριοποιείται στην αγορά του εσωτερικού κατά συνέπεια όλες οι συναλλαγές γίνονται με το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος (νόμισμα λειτουργίας) το οποίο είναι το Ευρώ. Οι αγορές των εμπορευμάτων της εταιρείας είναι, επίσης, από το εσωτερικό έτσι δεν συντρέχει συναλλαγματικός κίνδυνος. Κίνδυνος επιτοκίων Η εταιρεία δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Όπως και στο προηγούμενο έτος, τα λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις δεν επηρεάζονται σημαντικά από τιμές επιτοκίων. Οι δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας συνδέονται με κυμαινόμενα επιτόκια τα οποία ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς μπορούν είτε να παραμείνουν κυμαινόμενα ή να μετατραπούν σε σταθερά. Κατά συνέπεια ο κίνδυνος προέρχεται από τυχόν μεταβολές των επιτοκίων του ευρώ. Στην ανάλυση των Οικονομικών Καταστάσεων γίνεται περαιτέρω ανάλυση του κινδύνου επιτοκίων στην Εταιρεία. Πιστωτικός κίνδυνος H έκθεση της εταιρείας όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτελούνται από ταμειακά διαθέσιμα και απαιτήσεις από πελάτες. Το υπόλοιπο που αφορά στις απαιτήσεις έναντι πελατών, αφορά υπόλοιπο μετά προβλέψεων απομείωσης. Η εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων. Η πολιτική της εταιρείας είναι να συνεργάζεται μόνο με αξιόπιστους πελάτες. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων διενεργούνται σχετικές απομειώσεις. Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Η ιοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι το μεγαλύτερο μέρος των στοιχείων του ενεργητικού μπορεί να ρευστοποιηθεί σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Η Εταιρεία, διαχειρίζεται τον κίνδυνο ρευστότητας με την συνεχή παρακολούθηση των χρηματοροών της. Προϋπολογίζει και παρακολουθεί τις χρηματοροές της και ενεργεί κατάλληλα, ώστε να υπάρχουν συνεχώς ταμειακά διαθέσιμα (και ισοδύναμα), καθώς και αχρησιμοποίητα τραπεζικά πιστωτικά όρια. ζ.. Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Τα ποσά των πωλήσεων και των αγορών σωρευτικά από την έναρξη της χρήσης 01/01/2010, καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας στη λήξη της τρέχουσας χρήσης 31/12/2010, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα μέρη, κατά την έννοια του ΛΠ 24 έχουν ως εξής: Συναλλαγή ή υπόλοιπο (ποσά σε ) α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών ,90 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 4.102,78 γ) Απαιτήσεις ,02 δ) Υποχρεώσεις 0,00 ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 0,00 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0,00 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0,00 8

9 η. Λοιπές Πληροφορίες Κατεχόμενα χρεόγραφα Η Εταιρεία δεν κατέχει μετοχές ή χρεόγραφα άλλων εταιρειών (εισηγμένων ή μη). ιαθέσιμο συνάλλαγμα Η Εταιρεία δεν κατείχε την συνάλλαγμα. Ακίνητα Επί των παγίων στοιχείων δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη Ύπαρξη υποκαταστημάτων Η Εταιρεία δεν διαθέτει υποκαταστήματα. Μερισματική πολιτική Το ιοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα αρνητικά αποτελέσματα του Ομίλου για τη χρήση 2011 και στα πλαίσια βελτιστοποίησης της κεφαλαιακής δομής, θα προτείνει στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη μη διανομή μερίσματος για την κλειόμενη χρήση. Με βάσει τα προαναφερθέντα καθώς και τις οικονομικές καταστάσεις της 31 ης εκεμβρίου 2011, είμαστε της άποψης ότι τίθενται στην διάθεση σας κύριοι μέτοχοι, όλα τα απαραίτητα στοιχεία για να προχωρήσετε στην έγκριση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης πού έληξε την 31 η εκεμβρίου 2011 και στην απαλλαγή του ιοικητικού Συμβουλίου και των ελεγκτών από κάθε ευθύνη. Μαρούσι, Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ TΟΥ.Σ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΑΝΤΩΝΟΠΟΥΛΟΣ Α..Τ. ΑΒ

10 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η εταιρεία «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ Α.Ε.» παρουσιάζει τις οικονομικές της καταστάσεις για την χρήση 2011, σε εταιρικό επίπεδο, μαζί με τις «σημειώσεις» που αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα τους. Η εταιρεία είναι εγκατεστημένη στην Ελλάδα και έχει έδρα στο Μαρούσι Αττικής (οδός Παραδείσου 35). Η εταιρεία «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ Α.Ε.» δραστηριοποιείται στην παροχή ηχοληπτικών και ηχογραφικών υπηρεσιών. Η «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ Α.Ε.» είναι θυγατρική της εταιρείας «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» η οποία συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της πρώτης με ποσοστό 51%. Η «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ Α.Ε.» περιλαμβάνεται στις Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις όπου η «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» είναι η ανώτατη μητρική εταιρεία του Ομίλου και η οποία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η εταιρεία για τη χρήση που έληξε την απασχόλησε κατά μέσο όρο 14 εργαζόμενους, ενώ για τη χρήση του 2010 ο αντίστοιχος αριθμός ήταν 16εργαζόμενοι. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε Ευρώ, αφού αυτό είναι το νόμισμα στο οποίο καταγράφονται οι συναλλαγές. Όλα τα ποσά εμφανίζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 1.1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τις οικονομικές καταστάσεις Επωνυμία Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις, αφορούν την Εταιρεία με την επωνυμία «ΠΑΟΥΕΡ ΜΙΟΥΖΙΚ ΠΡΟΝΤΑΚΣΙΟΝΣ ΜΟΥΣΙΚΕΣ ΠΑΡΑΓΩΓΕΣ ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΕΓΓΡΑΦΕΣ Α.Ε.» Ποιόν αφορούν οι Οικονομικές Καταστάσεις Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις, είναι οι Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, η οποία δεν συντάσσει ενοποιημένες καταστάσεις. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Περίοδος και νόμισμα Οι οικονομικές καταστάσεις αφορούν την περίοδο από μέχρι Τα ποσά που εμφανίζονται σε αυτές σε Ευρώ ( ), εκτός αν διαφορετικά αναφέρεται Συνέχιση της δραστηριότητας Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας. Κατά την εκτίμηση της διοίκησης της Ένωσης, δεν υπάρχει ένδειξη που να αμφισβητεί την ορθότητα εφαρμογής αυτής της αρχής Ακριβοδίκαιη εικόνα Σημειώνεται ότι η διοίκηση, έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι οι οικονομικές καταστάσεις, παρουσιάζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση, τη χρηματοοικονομική επίδοση και τις ταμιακές ροές της Εταιρείας ομή σημειώσεων Οι σημειώσεις είναι οργανωμένες συστηματικά, με τρόπο που ο αναγνώστης να μπορεί με ευχέρεια να αντλήσει τις πληροφορίες που επιθυμεί. 10

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις , ,77 Άύλα στοιχεία ενεργητικού , ,90 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις , ,24 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,41 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις , , , ,30 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα , ,90 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις , ,12 Λοιπές Απαιτήσεις , ,71 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,94 Σύνολο ενεργητικού , ,24 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Λοιπά αποθεµατικά , ,75 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον , ,28 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , ,03 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις , ,33 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , ,95 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,34 Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων , ,62 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις , ,82 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις , ,20 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις , ,39 Λοιπές υποχρεώσεις , ,18 Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις , ,00 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων , ,59 Σύνολο υποχρεώσεων , ,21 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων , ,23 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α. 11

12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµ Πωλήσεις , ,80 Κόστος Πωληθέντων , ,19 Μικτό Κέρδος , ,61 Λοιπά έσοδα , ,33 Έξοδα διοίκησης , ,04 Λοιπά έξοδα , ,65 Κέρδη / (ζηµίες) πρό φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , ,25 Κέρδη / (ζηµίες) πρό φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , ,09 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 4, ,06 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα , ,64 Κέρδη / (ζηµίες) πρό φόρων 3.534, ,67 Φόρος εισοδήµατος , ,15 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (2.862,21) ,52 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0,00 (22.537,88) Συγκεντρωτικά έσοδα µετά από φόρους (2.862,21) ,64 Κέρδη ανά µετοχή 20-0,20 3,47 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - σε 0,00 0,00 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α. 12

13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 3.534, ,67 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις , ,84 Προβλέψεις , ,00 Συναλλαγµατικές ιαφορές Αποτελέµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (4,13 ) (43.929,06 ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,64 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 332, ,00 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , ,07 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (19.724,83 ) ( ,87 ) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (97.385,18 ) ( ,64 ) Καταβεβληµένοι φόροι (6.396,57 ) (59.152,15 ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,50 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (25.532,33 ) (15.675,09 ) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων 0, ,00 Τόκοι εισπραχθέντες 4, ,06 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (25.528,20 ) ,97 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μεταβολή δανειακών υποχρεώσεων ( ,73 ) ( ,66 ) Μεταβολή υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) (66.844,58 ) (66.263,98 ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,31 ) ( ,64 ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (12.006,62 ) (50.082,16 ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου , ,37 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 9.709, ,21 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α. 13

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά Κέρδη / (ζηµιές) εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπο την , , , ,03 Συγκεντρωτικά έσοδα µετά από φόρους 0,00 0,00 (2.862,21) (2.862,21) Υπόλοιπο την , , , ,82 Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά Κέρδη / (ζηµιές) εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπο την , , , ,41 Συγκεντρωτικά έσοδα µετά από φόρους 0,00 0, , ,52 Μεταφορά αποθεµατικών 0,00 (22.537,88) 0,00 (22.537,88) Υπόλοιπο την , , , ,03 Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα.π.χ.α. 14

15 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης Υιοθέτηση ιεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής κής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Α.) Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή γηπέδων και κτιρίων, χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση και χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων (συμπεριλαμβανομένων των παράγωγων χρηματοοικονομικών στοιχείων) σε εύλογες αξίες μέσω του αποτελέσματος. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαμβάνουν μεγαλύτερο βαθμό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, περιλαμβάνονται στη ενότητα 4.2. Το 2003 και 2004, εκδόθηκε από το Συμβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) μια σειρά από καινούρια ιεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και αναθεωρημένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ), τα οποία σε συνδυασμό με τα μη αναθεωρημένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ) τα οποία εκδόθηκαν από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, προγενέστερης του Συμβουλίου ιεθνών Λογιστικών Προτύπων IASB, η οποία αναφέρεται ως "the IFRS Stable Platform 2005". Η εταιρεία εφαρμόζει το IFRS Stable Platform 2005 από 1 Ιανουαρίου 2006 (ημερομηνία μετάβασης η ). 1.1 Αλλαγές σε Λογιστικές Πολιτικές Η εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερμηνείες, η εφαρμογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1 Ιανουαρίου Παρακάτω παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου Εν συνεχεία παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ε.Ε. - Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα Ε ΠΧΑ 14 (Τροποποίηση) - «Προπληρωμές ελάχιστον κεφαλαιακών απαιτήσεων» (Κανονισμός ΕΕ 633/2010) Η Τροποποίηση έγινε για να άρει τον περιορισμό που είχε μια οντότητα στο να αναγνωρίσει ένα στοιχείο του ενεργητικού που προέκυπτε από εθελοντικές προπληρωμές που έκανε προς ένα πρόγραμμα παροχών προκειμένου να καλύψει τις ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις του. Η διερμηνεία δεν είχε επίδραση στις δραστηριότητες του Ομίλου. Τροποποίηση του ΛΠ 32. Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση - Ταξινόμηση Εκδόσεων ικαιωμάτων σε Μετοχές (Κανονισμός ΕΕ 1293/2009). Η Τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισμό της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης στο ΛΠ 32 με σκοπό την ταξινόμηση κάποιων δικαιωμάτων προαίρεσης ή δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (που αναφέρονται μαζί ως «δικαιώματα (rights)») ως συμμετοχικούς τίτλους. Οι τροποποιήσεις δεν είχαν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Ετήσιες Βελτιώσεις 2010 (Κανονισμός ΕΕ 149/2011) Κατά το 2010 η IASB προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεις στα ΠΧΑ για το 2011 μια σειρά προσαρμογών σε 11 Πρότυπα ( ΠΧΑ 1, ΠΧΑ 7, ΠΧΑ 3, ΛΠ 1, ΛΠ 34, ΛΠ 32, ΛΠ 39, ΛΠ 21, ΛΠ 27, ΛΠ 28 και ΛΠ 31) και μία ιερμηνεία (Ε ΠΧΑ 13) που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων του IASB στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε ΠΧΑ τα οποία δεν θα 15

16 αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος αναθεωρήσεων. Οι περισσότερες βελτιώσεις έχουν εφαρμογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 01/01/2011, ενώ προγενέστερη εφαρμογή τους επιτρέπεται. Οι σημαντικότερες από αυτές τις βελτιώσεις αφορούν τα εξής πρότυπα: ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με: (α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής του ΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιμέτρηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής, και (γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης, συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών μέσων. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις. ΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΛΠ 21, ΛΠ 28 και ΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. ΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με επιμετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Περιορισμένες Εξαιρέσεις από τη Συγκριτική Πληροφόρηση για τις Γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 7 για Εταιρίες που Εφαρμόζουν τα ΠΧΑ για Πρώτη Φορά (Κανονισμός ΕΕ 574/2010) Η Τροποποίηση παρέχει εξαιρέσεις σε εταιρίες που εφαρμόζουν τα ΠΧΑ για πρώτη φορά από την υποχρέωση να παρέχουν συγκριτικές πληροφορίες σε σχέση με τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις». Η διερμηνεία δεν είχε επίδραση στις δραστηριότητες της εταιρείας. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών (αναθεώρηση)» (Κανονισμός ΕΕ 632/2010) Με την παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζεται η έννοια των συνδεδεμένων μερών και επιχειρείται μείωση στις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη του δημοσίου. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η εφαρμογή του αναθεωρημένου προτύπου δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Ε ΠΧΑ 19: Εξόφληση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων μέσω Συμμετοχικών Τίτλων (Κανονισμός ΕΕ 662/2010) 16

17 Η ιερμηνεία 19 εξετάζει το θέμα της λογιστικής αντιμετώπισης των περιπτώσεων όταν οι όροι μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης αποτελούν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης και ως αποτέλεσμα η οντότητα εκδίδει μετοχικούς τίτλους στον πιστωτή για να εξοφλήσει το σύνολο ή μέρος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Τέτοιες συναλλαγές αναφέρεται μερικές φορές ως ανταλλαγές «χρεωστικών συμμετοχικών τίτλων» ή συμφωνίες ανταλλαγής μετοχών, και η συχνότητα τους αυξάνεται κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Η ιερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. - Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ε.Ε. Επιπλέον, η ΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερμηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τα οποία μέχρι την ημερομηνία έκδοσης αυτών των οικονομικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. ΠΧΑ 9: «Χρηματοοικονομικά Μέσα» Το ΣΛΠ σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το ΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα αναγνώριση και αποτίμηση» κατά το τέλος του 2010, το οποίο θα τεθεί σε εφαρμογή για ετήσιες οικονομικές χρήσεις που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του ΛΠ 39. Τα βασικά στάδια έχουν ως εξής: 1ο στάδιο: Αναγνώριση και αποτίμηση 2ο στάδιο: Μεθοδολογία απομείωσης 3ο στάδιο: Λογιστική αντιστάθμισης Επιπλέον ένα επιπλέον σχέδιο πραγματεύεται με τα θέματα που αφορούν στη διακοπή αναγνώρισης. Το ΠΧΑ 9 στοχεύει στη μείωση της πολυπλοκότητα στη λογιστική αντιμετώπιση των χρηματοπιστωτικών μέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και μια αρχή με βάση προσέγγιση για την ταξινόμησή τους. Κατά το νέο πρότυπο, η οικονομική οντότητα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει α) του επιχειρηματικού μοντέλου της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και β) των χαρακτηριστικών των συμβατών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού (αν δεν έχει επιλέξει να ορίσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων). Η ύπαρξη μονό δυο κατηγοριών - αποσβεσμένο κόστος και εύλογη αξία σημαίνει ότι θα απαιτείται μόνο ένα μοντέλο απομείωσης στο πλαίσιο του νέου προτύπου, μειώνοντας έτσι την πολυπλοκότητα. Η επίδραση από την εφαρμογή του ΧΠΑ 9 αξιολογείται από την επιχείρηση καθώς αναμένεται να υπάρχει επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια και τα αποτελέσματα από το επιχειρηματικό μοντέλου που θα διαλέξει η επιχείρηση για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού της. Το πρότυπο εφαρμόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013 και δεν έχει εγκριθεί από την ΕΕ. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Τροποποίηση καταργεί την χρήση της προκαθορισμένης ημερομηνίας μετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά με την πραγματική ημερομηνία μετάβασης στα ΠΧΑ. Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισμένη ημερομηνία μετάβασης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρμόζεται για στην εταιρεία. ΛΠ 12-(Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήματος». Τo ΛΠ 12 απαιτεί μια επιχείρηση να επιμετρά τη αναβαλλόμενη φορολογία που σχετίζεται με ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με το εάν η επιχείρηση αναμένει η ανάκτηση της λογιστικής αξίας να 17

18 πραγματοποιηθεί από τη χρήση του στοιχείου ή την πώληση του. Στις περιπτώσεις επενδυτικών ακινήτων και όταν ένα πάγιο αποτιμάται σε εύλογες αξίες πολλές φορές η εκτίμηση του τρόπου ανάκτησης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου είναι δύσκολη και υποκειμενική. Σύμφωνα με τη παρούσα τροποποίηση η μελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκμαίρετε ότι θα πραγματοποιηθεί μέσω της μελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2012 και η εφαρμογή της τροποποίησης θα εξεταστεί εάν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρίας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Υπερπληθωριστικές Οικονομίες. Η Τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρμογή των ΠΧΑ μετά από μια περίοδο παύσης, οφειλόμενη στο ότι το νόμισμα λειτουργίας της Οικονομικής Οντότητας αποτελούσε νόμισμα μιας υπερπληθωριστικής Οικονομίας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Τροποποιήσεις αναφορικά με πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις μεταφορών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» Οι τροποποιήσεις θα επιτρέπουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να κατανοήσουν καλύτερα τις μεταφορές που πραγματοποιούνται μεταξύ των ομάδων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των πιθανών επιπτώσεων των τυχόν κινδύνους που ενδέχεται να παραμείνουν στην οικονομική οντότητα που μεταβιβάζονται τα περιουσιακά στοιχεία. Με βάση την τροποποίηση απαιτούνται πρόσθετες γνωστοποιήσεις εάν ένα δυσανάλογα μεγάλο ποσοστό των συναλλαγών μεταφοράς πραγματοποιούνται στο τέλος μιας περιόδου αναφοράς. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις» Το παρόν πρότυπο αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και τη ΜΕ 12 «Ενοποίηση - οικονομικές μονάδες ειδικού σκοπού». Με το νέο πρότυπο αλλάζει ο ορισμός της έννοιας του ελέγχου που είναι και ο καθοριστικός παράγοντας για το αν η οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στο πλαίσιο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της μητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί. Επίσης ο Όμιλος θα πρέπει να πραγματοποιεί μια σειρά γνωστοποιήσεων αναφορικά με τις εταιρείες που ενοποιούνται ως θυγατρικές αλλά και για τις μη ενοποιούμενες εταιρείες με τις οποίες υπάρχει μετοχική σχέση. Το πρότυπο αναμένεται να οδηγήσει σε αλλαγές στις δομές συμβατικών ομίλων και οι επιπτώσεις σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να είναι σημαντικές. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 11 «Από κοινού ραστηριότητες» Το νέο πρότυπο αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες». Με βάση τις νέες αρχές οι συμφωνίες αυτές αντιμετωπίζονται περισσότερο με βάση τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από μια τέτοιου είδους συμφωνία, παρά, με βάση τη νομική μορφή που τις περιβάλει. Με το νέο πρότυπο καταργείται η αναλογική ενοποίηση για κοινοπραξίες και καταργείται και η ορολογία του ΛΠ 31 για «από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες» ή «από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία». Οι περισσότερες κοινοπραξίες θα αφορούν σε "από κοινού δραστηριότητες". Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 18

19 ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το πρότυπο συνδυάζει τις απαιτήσεις των γνωστοποιήσεων για θυγατρικές, κοινοπραξίες, συγγενείς επιχειρήσεις και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες, στο πλαίσιο ενός συνολικού πρότυπου γνωστοποίησης. Επίσης παρέχει περισσότερη διαφάνεια και θα βοηθήσει τους επενδυτές να αξιολογήσουν το βαθμό στον οποίο η αναφέρουσα οντότητα έχει συμμετάσχει στη δημιουργία ειδικών δομών και κινδύνων στους οποίους είναι εκτεθειμένη. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» Με το νέο πρότυπο καθιερώνεται ένα ενιαίο πλαίσιο για όλες τις επιμετρήσεις περιουσιακών στοιχείων που γίνονται στην εύλογη αξία, όταν η μέτρηση αυτή απαιτείται ή επιτρέπεται από άλλα ΠΧΑ καθώς εισάγεται ένας ξακάθαρος ορισμός της έυλογης αξίας καθώς και ένα πλάισιο με βάση το οποίο εξετάζεται η επιμέτρηση της εύλογης αξίας με σκοπό να μειωθούν τυχόν ασυμβατότητες μεταξύ των ΠΧΑ. Το νέο πρότυπο περιγράφει τους τρόπους μέτρησης της εύλογης αξίας που είναι αποδεκτοί και αυτοί θα εφαρμόζονται από την εφαρμογή του προτύπου και έπειτα. Με το νέο πρότυπο δεν εισάγονται νέες απαιτήσεις αναφορικά με την αποτίμηση ενός περιουσιακού στοιχείου ή μια υποχρέωση σε εύλογη αξία, δεν αλλάζουν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεων που αποτιμώνται σε εύλογες αξίας και δεν ασχολείται με τον τρόπο παρουσίασης των αλλαγών στις εύλογες αξίες. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το πρότυπο αυτό αναφέρεται στις επακόλουθες αλλαγές που προκύπτουν από τη δημοσίευση του νέου ΠΧΑ 10. Το ΛΠ 27 θα αντιμετωπίζει πλέον αποκλειστικά τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις, οι απαιτήσεις για τις οποίες παραμένουν ουσιαστικά αμετάβλητες. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Ο σκοπός του αναθεωρημένου αυτού προτύπου είναι να προσδιορίσει τις λογιστικές αρχές που πρέπει να εφαρμοσθούν λόγω των αλλαγών που προκύπτουν από τη δημοσίευση του ΠΧΑ 11. Το αναθεωρημένο πρότυπο συνεχίζει να καθορίζει τους μηχανισμούς λογιστικής παρακολούθησης της μεθόδου της καθαρής θέσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους» Με την τροποποίηση του προτύπου εξαλείφεται η επιλογή της αναφορικά με την αναγνώριση των κερδών και ζημιών, με την μέθοδο «corridor». Επίσης μεταβολές από επανεκτίμηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που απορρέουν από προγράμματα καθορισμένων παροχών, θα παρουσιάζεται στην κατάσταση των λοιπών συνολικών εσόδων. Επιπλέον θα παρέχονται επιπλέον γνωστοποιήσεις για τα προγράμματα καθορισμένων σχετικά με τα χαρακτηριστικά των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και τους κινδύνους στους οποίους οι φορείς είναι εκτεθειμένοι μέσω της συμμετοχής στα εν λόγω σχέδια. 19

20 Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 απαιτεί οι επιχειρήσεις που συντάσσουν οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΠΧΑ να συγκεντρώνουν στοιχεία εντός της κατάστασης των λοιπών συνολικών εσόδων που θα μπορούσαν να επαναταξινομηθούν στα κέρδη ή τις ζημίες της κατάστασης αποτελεσμάτων με σκοπό να εναρμονιστούν με τα US GAAP. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2012, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 20

21 2. Βασικές λογιστικές αρχές Οι κύριες λογιστικές μέθοδοι που εφαρμόστηκαν αναφέρονται στις παραγράφους που ακολουθούν: 2.1. Λογιστικοποίηση εσόδων Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Τα έσοδα αποτιμώνται στην εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, προ ΦΠΑ και λοιπών φόρων και μετά τις εκπτώσεις και επιστροφές. Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει ένδειξη για απομείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμιακών ροών προεξοφλούμενων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στην συνέχεια λογίζονται τόκοι με το ίδιο επιτόκιο επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. Έσοδα από δικαιώματα. Τα έσοδα από δικαιώματα λογίζονται στη βάση του δουλευμένου, σύμφωνα με την ουσία των σχετικών συμβάσεων. Τα έσοδα από δικαιώματα (royalties) και τα έσοδα από ενοίκια λογίζονται σύμφωνα με τους συμβατικούς όρους των σχετικών συμβολαίων, ενώ στο τέλος της χρήσης ή της περιόδου, γίνεται οριοθέτηση σε χρονική βάση. Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους και όταν αποφασίζουν τη διανομή τους οι αρμόδιες Γενικές Συνελεύσεις Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Οι Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσεως πλέον σχετικών δαπανών. Κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού σχηματίζεται πρόβλεψη για τυχόν απομείωση της αρχικής της αξίας. Προβλέψεις για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων αυτών πραγματοποιούνται μόνο εφ όσον υπάρχουν ενδείξεις οριστικής απομείωσης βάσει μοντέλων υπολογισμού της εύλογης αξίας τα οποία προσαρμόζονται κατάλληλα ώστε να λαμβάνονται υπόψη τα μοναδικά χαρακτηριστικά των εταιρειών και οι ιδιαιτερότητές τους. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες που οφείλονται στις μεταβολές της εύλογης αξίας καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια αφού ληφθεί υπόψη ανάλογη ενδεχόμενη φορολογία. Όλες οι συναλλαγές μεταξύ της εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν μερών διενεργούνται με τους ίδιους οικονομικούς όρους, που διενεργούνται παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη κατά την ίδια χρονική στιγμή. 2.3.Λογιστικοποίηση και αποσβέσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων Οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός εμφανίζονται στο κόστος τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις τους και μείον τις τυχόν σωρευμένες προβλέψεις υποτίμησής τους. 21

22 Οι αποσβέσεις λογίζονται με σκοπό τη μείωση του κόστους ή της αναπροσαρμοσμένης αξίας μείον την υπολειμματική αξία των ενσώματων πάγιων στοιχείων, εκτός των εδαφικών εκτάσεων και των ακινητοποιήσεων σε εκτέλεση, σύμφωνα με την εκτιμούμενη ωφέλιμη ζωή τους, χρησιμοποιώντας την ευθεία μέθοδο ή την επιταχυνόμενη μέθοδο. Τα ποσοστά απόσβεσης που χρησιμοποιούνται (και βασίζονται στην ωφέλιμη διάρκεια ζωής των παγίων) είναι τα πιο κάτω: Κτιριακές εγκαταστάσεις 3% Μηχανήματα και λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός 12% Μεταφορικά Μέσα 12,5% ικαιώματα ταινιών 20% Λογισμικά προγράμματα (software) 20% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 8% & 20% Ενσώματα πάγια που αφορούν χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται ανάλογα με την ωφέλιμη διάρκεια ζωής τους, όπως και τα ιδιόκτητα πάγια ικαιώματα και λοιπά ασώματα περιουσιακά στοιχεία Τα δικαιώματα που έχει η εταιρεία στην κατοχή της αφορούν δικαιώματα εκμετάλλευσης ταινιών και ισχύουν για περίπου δεκαπέντε έτη. Τα δικαιώματα αυτά έχουν ωφέλιμη ζωή η οποία ισούται με τη χρονική διάρκεια του συμβολαίου εκμετάλλευσης αυτών (15 περίπου έτη κατά μέσο όρο), ωστόσο το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων από την εκμετάλλευση τους πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια της πρώτης πενταετίας. Κατά συνέπεια, τα δικαιώματα αυτά εμφανίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους και αποσβένονται πλήρως στα πέντε έτη (από την αρχή του έτους κυκλοφορίας τους). Η επιλογή της απόσβεσής τους σε μία πενταετία, αιτιολογείται από το γεγονός ότι μετά το πέρας του εν λόγω διαστήματος δεν προκύπτουν σημαντικά έσοδα για την εταιρία από την εκμετάλλευση τους. Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τη διεθνή πρακτική που εφαρμόζουν οι περισσότερες εταιρίες εκμετάλλευσης κινηματογραφικών ταινιών, ο χρόνος απόσβεσης των εν λόγω δικαιωμάτων δεν υπερβαίνει τα 20 έτη. Τα λοιπά ασώματα περιουσιακά στοιχεία αφορούν στην αξία των λογισμικών προγραμμάτων που χρησιμοποιεί η εταιρεία στις διάφορες διοικητικές λειτουργίες της και την υπεραξία από την αποτίμηση των συμμετοχών. Τα προγράμματα αυτά απεικονίζονται στην αξία κτήσης τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις οι οποίες υπολογίζονται με συντελεστή απόσβεσης 30%. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού εκτός της υπεραξίας. Κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού η εταιρεία εξετάζει τα λογιστικά υπόλοιπα των ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων μήπως υπάρχει κάποια ένδειξη απομείωσή τους. Εάν υπάρχει τέτοια ένδειξη, υπολογίζεται η αξία ανάκτησης του παγίου και η λογιστική του αξία μειώνεται σε αυτό το ποσό. Η πρόβλεψη απαξίωσης βαρύνει άμεσα τα αποτελέσματα της περιόδου, εκτός αν το πάγιο είχε αναπροσαρμοστεί στο παρελθόν και υπάρχει σχετικό υπόλοιπο υπεραξίας αναπροσαρμογής για αυτό το πάγιο στην καθαρή θέση, οπότε με την πρόβλεψη απαξίωσης μειώνεται ανάλογα αυτή η υπεραξία. Αν η απαξίωση είναι μεγαλύτερη από την υπεραξία, η διαφορά μεταφέρεται στα αποτελέσματα. Όταν μία απομείωση παγίου αντιστρέφεται μερικά ή ολικά, τότε η αξία του παγίου αυξάνεται κατά το ποσό της αντιστροφής, αλλά η αντιστροφή μπορεί να γίνει μόνο μέχρι το ποσό της απομείωσης που είχε γίνει. Η αντιστροφή της απομείωσης, μεταφέρεται σε όφελος των αποτελεσμάτων, εκτός αν το πάγιο εμφανίζεται σε αναπροσαρμοσμένη αξία οπότε η αντιστροφή της πρόβλεψης μεταφέρεται σε αύξηση του αποθεματικού από διαφορές αναπροσαρμογής. Αν μια επιχείρηση δεν έχει την δυνατότητα να εκτιμήσει το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη απομείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζει το ανακτήσιμο ποσό της 22

23 μονάδας που δημιουργεί ταμιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισμός ζημιάς απομείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούμενα έτη, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η απομείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει μειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισμός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Η αξία ανάκτησης είναι μεγαλύτερη από την καθαρή αξία ρευστοποίησης και από την αξία χρήσης ενός παγίου. Για την αποτίμηση της αξίας χρήσης ενός παγίου, οι μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται σε παρούσες αξίες, με την χρήση ενός προ φόρων επιτοκίου προεξόφλησης που καλύπτει τις παρούσες εκτιμήσεις της αγοράς για την αξία του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το συγκεκριμένο πάγιο. 2.5.Κόστη δανεισμού Κόστη δανεισμού (τόκοι και λοιπά έξοδα), που αφορούν άμεσα την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή στοιχείων του ενεργητικού, προσαυξάνουν το κόστος αυτών των στοιχείων, μέχρι αυτά να είναι έτοιμα για τη χρήση που έχει προβλεφθεί για το καθένα ή να είναι έτοιμα για πώληση. Τόκοι έσοδα ή λοιπά έσοδα από την προσωρινή επένδυση του προϊόντος δανείων που έχουν ληφθεί για τον πιο πάνω σκοπό, μειώνουν αντίστοιχα τα κόστη δανεισμού που κεφαλαιοποιούνται. Όλα τα άλλα κόστη δανεισμού (τόκοι και συναφή έξοδα) μεταφέρονται στα αποτελέσματα της περιόδου που αυτά πραγματοποιούνται. 2.6.Χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδύσεις Τα χρηματοπιστωτικά ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, εμφανίζονται στον ισολογισμό της εταιρείας όταν η εταιρεία έχει συμβατικές δεσμεύσεις ή δικαιώματα που σχετίζονται με αυτά τα χρηματοπιστωτικά μέσα. Οι απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (απαιτήσεις από πελάτες και αξιόγραφα βραχυπρόθεσμης λήξης), εμφανίζονται στον ισολογισμό στην ονομαστική τους αξία, μειωμένη με τις απαραίτητες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Οι επενδύσεις σε συμμετοχές και χρεόγραφα, λογίζονται κατά την ημέρα που γίνεται η συναλλαγή και αρχικά καταχωρούνται στο κόστος τους, πλέον τα λοιπά κόστη που σχετίζονται με τη μεταβίβαση τους. Μετά την απόκτησή τους, οι επενδύσεις σε συμμετοχές και χρεόγραφα για τις οποίες η εταιρεία έχει την πρόθεση να τις κρατήσει μέχρι τη λήξη τους, (επενδύσεις που κρατούνται μέχρι τη λήξη τους), εμφανίζονται στις ετήσιες ή ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις με το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους μείον τυχόν προβλέψεις υποτίμησης, για ποσά που δεν πρόκειται να εισπραχθούν, οι οποίες προβλέψεις επιβαρύνουν τα αποτελέσματα. Η ετήσια «απόσβεση» κάθε έκπτωσης ή έξτρα αμοιβής, επί του κόστους απόκτησης μιας επένδυσης που κρατείται μέχρι τη λήξη της, αθροίζεται με τα άλλα εισπρακτέα έσοδα από την επένδυση (π.χ. τόκους) για όλη την περίοδο από την αγορά μέχρι τη λήξη, ώστε το έσοδο που λογίζεται στα αποτελέσματα κάθε περιόδου, να αντιστοιχεί σε μία σταθερή απόδοση της επένδυσης. Οι επενδύσεις σε συμμετοχές και χρεόγραφα, εκτός αυτών που κρατούνται μέχρι τη λήξη τους, χαρακτηρίζονται σαν «διαθέσιμες για πώληση» ή «κρατούμενες για εμπορικούς σκοπούς» και αποτιμώνται σε κάθε οικονομική κατάσταση, με την εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της οικονομικής κατάστασης. Οι διαφορές αποτίμησης, χρεωστικές ή πιστωτικές, των συμμετοχών και χρεογράφων που κρατούνται για εμπορικούς σκοπούς, μεταφέρονται στα αποτελέσματα της περιόδου.. 23