Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014

Transcript

1 Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «Φύτο Τουέλβ (Phyto 12) Ανώνυμη Εταιρεία Εμπορίας Εκχυλισμάτων» την 30 η Απριλίου 2015 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Οινόφυτα Βοιωτίας, 30 Απριλίου 2015 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Γεώργιος Κορρές

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ...3 Β. ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ...4 Οικονομικές Καταστάσεις...5 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης...6 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος...7 Κατάσταση Ταμειακών Ροών...8 Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων...9 Επεξηγηματικές σημειώσεις Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Βασικές λογιστικές αρχές Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Διαχείριση κινδύνων Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο και υπέρ το άρτιο Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Έξοδα Διοίκησης Φόρος εισοδήματος Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Κέρδη/ Ζημιές ανά μετοχή Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεσμεύσεις Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Λοιπές γνωστοποιήσεις Σελίδα 2 από 17

3 Α. Έκθεση Διαχείρισης προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων Σας θέτουμε υπόψη σας για έγκριση τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεµβρίου 2014, οι οποίες έχουν συνταχθεί βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Aναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) και σας παραθέτουμε τις παρακάτω επεξηγήσεις. Α. ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΓΕΓΟΝΟΤΩΝ 2014 Από προηγούμενη χρήση ολοκληρώθηκε η επένδυση της μονάδας εκχυλίσεων στις εγκαταστάσεις της ΚΟΡΡΕΣ. Αυτή η επένδυση δίνει την δυνατότητα να ξεκινήσει η παραγωγή εκχυλισμάτων. B. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Τα αποτελέσματα μετά φόρων της εταιρείας κατά την κλειόμενη χρήση 2014 ήταν ζημιογόνα κατά ποσό έναντι ζημιών της προηγούμενης χρήσης Αιτία της ιδιαίτερα σημαντικής αρνητικής μεταβολής των κερδών την προηγούμενη περίοδο ήταν η διαγραφή απαιτήσεων έναντι φορολογικών ζημιών. Γ. ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ Η οικονομική διάρθρωση της εταιρείας με σχέση βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών κρίνεται ικανοποιητική και αναλύεται συνοπτικά ως εξής : Βασικοί δείκτες χρηματοοικονομικής απόδοσης Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία / σύνολο περιουσιακών στοιχείων 92% 93% Ίδια κεφάλαια / σύνολο υποχρεώσεων -95% -93% Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 5% 6% Δ. ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΚΟΝΔΥΛΙΩΝ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Περαιτέρω ανάλυση των κονδυλίων παρατίθενται στις επεξηγηματικές σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩN Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους και κυρίως σε κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία της εταιρείας, και η οποία παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου. Η εταιρεία διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας της με προσεκτική παρακολούθηση των χρεών των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές ζώνες, σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι μακροπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 6 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία. ΣΤ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΣΥΝΕΒΗΣΑΝ ΑΠΟ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Δεν συνέβησαν γεγονότα στο διάστημα από τη λήξη της χρήσης μέχρι και την ημερομηνία υπογραφής της παρούσας έκθεσης, που να κρίνονται σημαντικά από τη Διοίκηση της εταιρείας. Ζ. Η ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Βάσει της προαναφερθείσας ολοκλήρωσης της επένδυσης της μονάδας εκχυλίσεων στις εγκαταστάσεις της ΚΟΡΡΕΣ θα μπορέσουν να δημιουργηθούν οι απαραίτητες συνθήκες προκειμένου να αρχίσει η δραστηριοποίηση της εταιρείας PHYTO12. Οι πρώτες παραγωγές οι οποίες θα γίνουν θα αξιοποιηθούν στα προϊόντα της ΚΟΡΡΕΣ αλλά αμέσως μετά θα μπορέσει η PHYTO12 να αρχίσει να έχει εμπορική δραστηριότητα διαθέτοντας τα νέα εκχυλίσματα που θα δημιουργηθούν και σε άλλους πελάτες. Η. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ Οι εξελίξεις κατά τη διάρκεια του 2015 και οι συζητήσεις σε εθνικό και διεθνές επίπεδο σχετικά με την επανεξέταση των όρων του προγράμματος χρηματοδότησης της Ελλάδας, καθιστούν το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον στη χώρα ευμετάβλητο. Η επιστροφή στην οικονομική σταθερότητα εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις ενέργειες και τις αποφάσεις θεσμικών οργάνων στη χώρα και στο εξωτερικό. Λαμβάνοντας υπόψη τη φύση των δραστηριοτήτων και τη χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας, τυχόν αρνητικές εξελίξεις δεν αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά την ομαλή λειτουργία της. Παρ όλα αυτά η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις της, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Η. ΑΥΞΗΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Η Διοίκηση της εταιρείας θα προβεί σε αύξηση του εταιρικού κεφαλαίου στη νέα χρήση έτσι ώστε η απώλεια να μην υπερβαίνει το ½ αυτού. Θ. ΥΠΑΡΞΗ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η εταιρεία δεν έχει υποκαταστήματα Οινόφυτα Βοιωτίας, 30 Απριλίου 2015 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Γεώργιος Κορρές Σελίδα 3 από 17

4 Β. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «Φύτο Τουέλβ (Phyto 12) Ανώνυμη Εταιρεία Εμπορίας Εκχυλισμάτων» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «Φύτο Τουέλβ (Phyto 12) Ανώνυμη Εταιρεία Εμπορίας Εκχυλισμάτων» (Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2014, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «Φύτο Τουέλβ (Phyto 12) Ανώνυμη Εταιρεία Εμπορίας Εκχυλισμάτων» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 4 από 17

5 Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων 1. Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/ Λόγω των συσσωρευμένων ζημιών, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας όπως απεικονίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης είναι αρνητικό, ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 παρ. 1 περίπτ. γ του ΚΝ 2190/1920. ΠραϊςγουώτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 9 Ιουνίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτρης Σούρμπης ΑΜ ΣΟΕΛ Οικονομικές Καταστάσεις Σελίδα 5 από 17

6 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Η Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της Εταιρείας της χρήσης που έληξε την 31/12/2014 και τα αντίστοιχα συγκρίσιμα μεγέθη της προηγούμενης χρήσης έχουν ως εξής: Σημειώσεις ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποτελέσματα σε νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σημειώσεις στις σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 6 από 17

7 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Η κατάσταση συνολικού εισοδήματος της Εταιρείας για την χρήση 1/1 31/12/2014 και τα αντίστοιχα συγκρίσιμα μεγέθη της προηγούμενης χρήσης έχουν ως εξής: Σημειώσεις Έσοδα 0 0 Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα / έξοδα Ζημιές προ φόρων, χρηματοοικονομικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Ζημιές προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρές ζημιές χρήσης Καθαρές ζημιές χρήσης αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Ζημιές ανά μετοχή Βασικά και μειωμένα 14-2, ,7430 Κέρδη προ φόρων, χρηματοοικονομικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων Καθαρές ζημιές χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα μετά φόρων 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδημα χρήσης αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Οι σημειώσεις στις σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 7 από 17

8 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Οι ταμειακές ροές της Εταιρείας για την χρήση 1/1 31/12/2014, και τα αντίστοιχα συγκρίσιμα μεγέθη της προηγούμενης χρήσης έχουν ως εξής: Λειτουργικές δραστηριότητες Ζημιές προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Σύνολο εισροών/ εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Σύνολο εισροών/ εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 0 0 Σύνολο εισροών/εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0 0 Καθαρή αύξηση /(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Οι σημειώσεις στις σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 8 από 17

9 Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Η κατάσταση μεταβολής των Ιδίων Κεφαλαίων της Eταιρείας έχει ως εξής: Αποτελέσματα Μετοχικό κεφάλαιο σε νέο Σύνολο Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων χρήσης 31/12/2014 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 31/12/ Συνολικό αναγνωριζόμενο κέρδος /(ζημιά) χρήσης Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων χρήσης 31/12/2013 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 31/12/ Συνολικό αναγνωριζόμενη /(ζημιά) χρήσης Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 9 από 17

10 Επεξηγηματικές σημειώσεις 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία Η Εταιρεία «Φύτο Τουέλβ (Phyto 12) Ανώνυμη Εταιρεία Εμπορίας Εκχυλισμάτων» (εφεξής «Εταιρεία») παρουσιάζει τις οικονομικές της καταστάσεις της έκτης εταιρικής χρήσης , μαζί με τις επεξηγηματικές σημειώσεις που αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα τους. Η εταιρεία ιδρύθηκε την 04/11/2007 με κύριο αντικείμενο της Εταιρείας είναι η εμπορία και διανομή φυτικών εκχυλισμάτων και πρώτων υλών για την παρασκευή καλλυντικών, φαρμακευτικών ειδών και διαιτητικών προϊόντων. Την 31/12/2014 η εταιρεία δεν απασχολούσε προσωπικό. Οι εξελίξεις κατά τη διάρκεια του 2015 και οι συζητήσεις σε εθνικό και διεθνές επίπεδο σχετικά με την επανεξέταση των όρων του προγράμματος χρηματοδότησης της Ελλάδας, καθιστούν το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον στη χώρα ευμετάβλητο. Η επιστροφή στην οικονομική σταθερότητα εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις ενέργειες και τις αποφάσεις θεσμικών οργάνων στη χώρα και στο εξωτερικό. Λαμβάνοντας υπόψη τη φύση των δραστηριοτήτων και τη χρηματοοικονομική κατάσταση της Εταιρείας, τυχόν αρνητικές εξελίξεις δεν αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά την ομαλή λειτουργία της. Παρ όλα αυτά η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές επιπτώσεις της, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας. 2. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις (εφεξής οι «οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί από τη Διοίκηση με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες μέσω των αποτελεσμάτων και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής «ΔΠΧΑ») και τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (εφεξής «ΔΛΠ»), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε Ευρώ, το οποίο είναι το νόμισμα παρουσίας και λειτουργίας της εταιρείας. Όλα τα ποσά εμφανίζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν διαφορές σε ποσά των οικονομικών καταστάσεων και αντίστοιχα ποσά στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων βάσει Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί την υιοθέτηση εκτιμήσεων, αρχών και παραδοχών οι οποίες επηρεάζουν την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού, παθητικού, την αναγνώριση ενδεχόμενων υποχρεώσεων, καθώς και την καταχώριση των εσόδων και εξόδων στις οικονομικές καταστάσεις. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις αποτυπώνουν τη δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής κατάστασης της εταιρείας κατά την ημερομηνία σύνταξής τους. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη των συννημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., αναφέρονται στις παραγράφους που ακολουθούν Χρηματοοικονομικά μέσα Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε μία Εταιρεία και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ένα συμμετοχικό τίτλο σε μια άλλη Εταιρεία. Τα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση την ουσία της σύμβασης και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η διοίκηση ορίζει την κατηγορία στην οποία θα ενταχθούν τα συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού κατά την αρχική ημερομηνία αναγνώρισης και επαναξιολογεί αυτή την κατηγοριοποίηση σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης Κατάστασης Οικονομικής Θέσης. Τα μοναδικά χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας αφορούν τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και οι εμπορικές υποχρεώσεις της σε τρίτους. Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα κατατάσσονται στα «Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων» και οι εμπορικές υποχρεώσεις της στις «Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώμενες στο αποσβεσμένο κόστος». Οι αρχές αρχικής αναγνώρισης και αποτίμησης των παραπάνω κατηγοριών έχουν ως εξής: Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Πρόκειται για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποκτώνται με σκοπό να πουληθούν σε σύντομο χρονικό διάστημα ή αν έχουν χαρακτηριστεί έτσι από την διοίκηση (συμπεριλαμβάνονται τα παράγωγα, εκτός από εκείνα που είναι καθορισμένα ως μέσα αντιστάθμισης). Κατά την αρχική αναγνώριση ορίζεται από την Εταιρεία ως στοιχείο που αποτιμάται στην εύλογη αξία, με αναγνώριση των μεταβολών στα αποτελέσματα. Τα περιουσιακά στοιχεία αυτής της κατηγορίας περιλαμβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό είτε εξαιτίας του ότι προορίζονται προς Σελίδα 10 από 17

11 πώληση είτε προορίζονται να ρευστοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών από το τέλος της περιόδου αναφοράς. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώμενες στο αποσβεσμένο κόστος Η κατηγορία αυτή περιλαμβάνει για την Εταιρεία τις συμβατικές υποχρεώσεις που αναλαμβάνονται για παράδοση μετρητών ή άλλου χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού σε άλλη Εταιρεία. Εκτός από κάποιες εξαιρέσεις (όπως της περίπτωσης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων μέσω αποτελεσμάτων), στις οποίες δεν εμπίπτουν οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της εταιρείας, οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Οι τυχόν ζημίες απομείωσης αναγνωρίζονται αμέσως ως έξοδα και ισούνται με τη διαφορά μεταξύ της αναπόσβεστης και της άμεσα ανακτημένης αξίας του υποκειμένου παγίου. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό που προκύπτει από την σύγκριση μεταξύ της εύλογης αξίας του στοιχείου ενεργητικού μείον το κόστος πώλησης και της αξίας χρήσεως του παγίου. Για σκοπούς υπολογισμού της απομείωσης, τα πάγια κατηγοριοποιούνται στο χαμηλότερο δυνατό επίπεδο ώστε να συνδεθούν με ξεχωριστές αναγνωρίσιμες ταμειακές ροές (μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά, τις καταθέσεις όψεως, τις βραχυπρόθεσμες μέχρι τρεις μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης. Οι υπέρ-αναλήψεις εμπεριέχονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης στις τρέχουσες υποχρεώσεις στο παθητικό ως δανεισμός Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Τυχόν άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών εμφανίζονται σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα έξοδα που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: Υπάρχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων. Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί μια εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης. Το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Όπου υπάρχουν διάφορες παρόμοιες υποχρεώσεις, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή κατά την εκκαθάριση προσδιορίζεται με την εξέταση της κατηγορίας υποχρεώσεων συνολικά. Πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμα κι αν η πιθανότητα εκροής σχετικά με οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαμβάνεται στην ίδια κατηγορία υποχρεώσεων μπορεί να είναι μικρή. Δεν προέκυψε ανάγκη σχηματισμού και δεν περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας κονδύλια προβλέψειων Φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενη φορολογία Η αναβαλλόμενη φορολογία λογίζεται είτε σαν μία απαίτηση (για φόρους που αναμένεται να εισπραχθούν ή να συμψηφιστούν μελλοντικά με φορολογικές υποχρεώσεις), ή σαν υποχρέωση (για φόρους που αναμένεται να πληρωθούν μελλοντικά), για όλες τις προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές ανάμεσα στα λογιστικά υπόλοιπα και στη φορολογική βάση των ενεργητικών στοιχείων και των υποχρεώσεων, με τη χρήση της μεθόδου της υποχρέωσης. Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις λογίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές, ενώ αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις λογίζονται για όλες τις εκπεστέες φορολογικά διαφορές, στο βαθμό που αναμένονται φορολογητέα κέρδη από τα οποία αυτές οι διαφορές θα μπορούσαν να εκπέσουν. Επίσης η Εταιρεία κατά πάγια τακτική σχηματίζει σχετικές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των αχρησιμοποίητων φορολογικών απαιτήσεων Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Έσοδα: Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία τυχόν πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Στην τρέχουσας χρήση όπως και στην προηγούμενη χρήση η Εταιρεία δεν πραγματοποίησε έσοδο από τις εργασίες της Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε δεδουλευμένη βάση Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον μέσο όρο των κοινών μετοχών που αποκτήθηκαν ως ίδιες μετοχές Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοικήσεως Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί από τη διοίκηση το σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις την ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων. Επηρεάζουν Σελίδα 11 από 17

12 επίσης τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων την ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων καθώς και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριμένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς με την χρησιμοποίηση όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με αξίες ή συνθήκες οι οποίες δεν είναι δυνατόν να είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων αφορούν: Φόροι εισοδήματος Η Εταιρεία εκτιμά επίσης την έκταση που αναμένεται ότι θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Βλέπε σχετική υπ αριθμ. 3.6 σημείωση. Ανακτησιμότητα των απαιτήσεων Οι λογαριασμοί απαιτήσεων απεικονίζονται με τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν. Οι εκτιμήσεις για τα ανακτήσιμα ποσά των απαιτήσεων βασίζονται σε αντικειμενικές ενδείξεις, οικονομική κατάσταση αντισυμβαλλόμενου καθώς και προηγούμενη εμπειρία. 4. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες α) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για την τρέχουσα χρήση. Η εκτίμηση της εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11, ΔΠΧΑ 12, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Η επίδραση των νέων προτύπων στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας παρατίθεται παρακάτω. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 10 «Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στη Διερμηνεία ΜΕΔ 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα. Το πρότυπο δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Συμφωνίες» Το πρότυπο δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το πρότυπο δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το πρότυπο δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το πρότυπο δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμης αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιμης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης και β) λεπτομερείς γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιμη αξία όταν μία ΜΔΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία με απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν υπάρχει απομείωση. Για τις γνωστοποιήσεις σχετικά με την υπεραξία στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας βλέπε σημείωση 7. Το πρότυπο δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Τα λοιπά πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες που είναι υποχρεωτικά για την τρέχουσα χρήση δεν είναι σημαντικά για την Εταιρεία. Σελίδα 12 από 17

13 β) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν μετά την 1 η Ιανουαρίου 2014 και δεν έχουν εφαρμοστεί στην σύνταξη αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Κανένα από αυτά δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις εκτός από αυτά που παρατίθενται παρακάτω: ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθμισης καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 17 Ιουνίου 2014) Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Δεν υπάρχουν άλλα πρότυπα ή διερμηνείες τα οποία είναι υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους και τα οποία αναμένεται να έχουν σημαντική στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. 5. Διαχείριση κινδύνων 5.1. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται κυρίως σε ορισμένους κίνδυνους ρευστότητας καθώς και κινδύνους που πηγάζουν από τη γενικότερη οικονομική ύφεση και αβεβαιότητα που χαρακτηρίζει την ελληνική αλλά και την παγκόσμια αγορά. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας στοχεύει στον περιορισμό της αρνητικής επίδρασης στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του. Αναλυτικότερα οι ανωτέρω κίνδυνοι έχουν ως εξής: (i) Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο. Ο εν λόγω κίνδυνος συνίσταται στη αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου μέρους να εξοφλήσει πλήρως τα ποσά που οφείλει όταν αυτά προκύπτουν. Συγκεκριμένα, ο εν λόγω κίνδυνος εστιάζεται περισσότερο στο κίνδυνο αδυναμίας είσπραξης από την Εταιρεία των απαιτήσεων του προς πελάτες της. Η Εταιρεία την 31/12/2014 δεν έχει απαιτήσεις προς πελάτες, και τα ταμιακά της διαθέσιμα αφορούν κυρίως χαμηλού ύψους τραπεζικές καταθέσεις. (ii) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος η Εταιρεία να αντιμετωπίσει μια δυσκολία στο να εκπληρώσει τις δεσμεύσεις της, οι οποίες σχετίζονται με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Στον παρακάτω πίνακα αναλύεται η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Παράλληλα παρατίθενται στοιχεία σε σχέση με τη δυνατότητα ρευστοποίησης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. Στα κονδύλια των υποχρεώσεων έχουν συμπεριληφθεί και οι τόκοι που αναλογούν στα αναφερόμενα χρονικά διαστήματα. 31/12/2014 (α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη Σύνολο Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο (α) Σελίδα 13 από 17

14 (β) Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη Σύνολο Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο (β) Συμψηφιστικό υπόλοιπο (α) - (β) /12/2013 (α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη Σύνολο Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο (α) (β) Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη Σύνολο Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο (β) Συμψηφιστικό υπόλοιπο (α) - (β) Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων Τα ανώτερα Διοικητικά στελέχη του Ομίλου «ΚΟΡΡΕΣ» (μητρική εταιρεία) έχει την τελική ευθύνη για την ανάληψη από την Εταιρία παντός είδους κινδύνων καθώς και για την παρακολούθηση τους σε τακτική βάση, συγκεκριμένα: (α) θεσπίζει και εφαρμόζει διαδικασίες και ρυθμίσεις που επιτρέπουν τον εντοπισμό των κινδύνων, οι οποίοι συνδέονται με τις δραστηριότητες, τις διαδικασίες και τα συστήματα λειτουργίας της Εταιρείας (ιδίως τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο αγοράς και τον λειτουργικό κίνδυνο). (β) καθορίζει το ανεκτό επίπεδο κινδύνου. (γ) μεριμνά ώστε η Εταιρεία να διαθέτει την απαιτούμενη κεφαλαιακή επάρκεια και την εν γένει διαχείριση των κινδύνων που απορρέουν από τη λειτουργία του. 6. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις, που παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αφορούν σε: Δοσμένες εγγυήσεις Σύνολο Η ανωτέρω απαίτηση δεν έχει τακτή λήξη ως εκ τούτου αποτιμάται στο κόστος. 7. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ο λογαριασμός «Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις» την καθώς και στην συγκρίσιμη χρήση 2013, ποσού και αντίστοιχα, αφορά εξολοκλήρου απαιτήσεις έναντι ελληνικού δημοσίου (ΦΠΑ). Η εύλογη αξία τους προσεγγίζει τις λογιστικές αξίες. 8. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα διαθέσιμα που παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ταμείο Καταθέσεις όψεως σε Σύνολο Μετοχικό κεφάλαιο και υπέρ το άρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο αναλύεται ως εξής: Αριθμός μετοχών Ονομαστική αξία Μετοχικό Κεφάλαιο Υπόλοιπα 1/1/ , Υπόλοιπα , Υπόλοιπα , Σελίδα 14 από 17

15 10. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Ο λογαριασμός «Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις», αναλύεται ως εξής: Προμηθευτές εσωτερικού Επιταγές πληρωτέες Ίδρυμα Κοινωνικών Ασφαλίσεων Υποχρεώσεις υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις Λοιποί πιστωτές Σύνολο Όλες οι υποχρεώσεις θεωρούνται βραχυπρόθεσμες. Οι εύλογες αξίες των εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων δεν παρουσιάζονται χωριστά καθώς, δεδομένης της βραχυπρόθεσμης διάρκειας τους, η Διοίκηση θεωρεί ότι οι λογιστικές αξίες, που αναγνωρίζονται στον ισολογισμό, αποτελούν μία λογική προσέγγιση των εύλογων αξιών. 11. Έξοδα Διοίκησης Τα έξοδα λειτουργίας διοίκησης, αναλύονται ως εξής: Αμοιβές και έξοδα τρίτων Αμοιβές τρίτων Ενοίκια Φόροι Tέλη Συνδρομές-Εισφορές Διάφορα έξοδα Σύνολο Οι αμοιβές και έξοδα προσωπικού και τρίτων αναλύονται ως εξής: Μισθοί Διοικητικού Προσωπικού Κοινωνικές Επιβαρύνσεις και Βοηθήματα Γενικό Σύνολο Φόρος εισοδήματος Τα ποσά των φόρων που επιβαρύνουν την χρήση, έχουν ως εξής: Τρέχων φόρος εισοδήματος χρήσης 0 0 Αναβαλλόμενη φορολογία Σύνολο Ο φόρος, επί των ζημιών προ φόρων της Εταιρίας στην προηγούμενη χρήση 2013, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον σταθμισμένο μέσο συντελεστή φόρου, επί των ζημιών της. Η διαφορά έχει ως εξής: Ζημιές χρήσης προ φόρων Φορολογικός Συντελεστής 26% 26% Φόροι υπολογιζόμενοι με τον ισχύοντα συντελεστή στα λογιστικά κέρδη Διαγραφή απαιτήσεων έναντι φορολογικών ζημιών Φόρος Εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος χρήσης αφορά σε: Απαιτήσεις έναντι φορολογικών ζημιών Σύνολο αναβαλλόμενου φόρου Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας συμμετέχει με ποσοστό 24% η «Κορρές Α.Ε. - Φυσικά Προϊόντα» η οποία ασκεί ουσιώδη επιρροή στις εργασίες της. Συνεπώς, οι εταιρίες του Ομίλου «Κορρές» και τα ανώτερα Διοικητικά στελέχη του Ομίλου αποτελούν συνδεδεμένα μέρη της Εταιρείας, κατά την έννοια του ΔΛΠ 24. Οι εταιρείες του Ομίλου «Κορρές» είναι οι εξής: Σελίδα 15 από 17

16 Επωνυμία Κορρές Α.Ε. - Φυσικά Προϊόντα Έδρα Ελλάδα Κύρια δραστηριότητα Παραγωγή και εμπορία καλλυντικών, φαρμακευτικών και ομοιοπαθητικών προϊοντων Κορρές Ομοιοπαθητικά Α.Ε. Ελλάδα Εμπορία ομοιοπαθητικών προϊοντων Φάρμακον Βορείου Ελλάδας A.E. District Two Gmbh Ελλάδα Γερμανία Εμπορία καλλυντικών, φαρμακευτικών και ομοιοπαθητικών προϊοντων Εμπορία καλλυντικών, φαρμακευτικών και ομοιοπαθητικών προϊοντων Korres USA Ltd Η.Π.Α. Εμπορία καλλυντικώνπροϊόντων Κίνγκς εντ Κουήνς Μονοπρόσωπη Ε.Π.Ε Ελλάδα Εμπορία καλλυντικών Προϊόντα Κρόκου Κοζάνης ΑΕΒΕ Ελλάδα Παραγωγή και εμπορία προϊόντων με χρήση κρόκου Milgauss Limited Κύπρος Επενδυτική δραστηριότητα Korres North America Ltd Η.Π.Α. Εμπορία καλλυντικώνπροϊόντων Korres Retail UK Ltd Αγγλία Εμπορία καλλυντικώνπροϊόντων Alysos Α.Ε. Ελλάδα Έρευνες και εφαρμογές μοριακής Βιολογίας Καμιά από τις συναλλαγές δεν εμπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες. Αναλυτικά οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη της Εταιρείας έχουν ως εξής: Πώληση υπηρεσιών Σύνολο 0 0 Έξοδο ενοικίου Μητρική εταιρεία Σύνολο Υποχρεώσεις προς προμηθευτές/πιστωτές Μητρική εταιρεία Σύνολο Αμοιβές βασικών διοικητικών στελεχών Σύνολο 0 0 Απαιτήσεις βασικών διοικητικών στελεχών Βασικά διοικητικά στελέχη 0 0 Σύνολο 0 0 Υποχρεώσεις βασικών διοικητικών στελεχών Βασικά διοικητικά στελέχη 0 0 Σύνολο Κέρδη/ Ζημιές ανά μετοχή Η βασική ζημιά ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τις καθαρές ζημιές με το μέσο σταθμισμένο αριθμό μετοχών κατά τη διάρκεια κάθε περιόδου. Ζημιές κατανεμόμενες στους μετόχους Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικές ζημιές ανά μετοχή -2, , Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας την 31/12/2014. Σελίδα 16 από 17

17 Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τη χρήση Από τη χρήση 2011 και μετά, η εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από την σχετική νομοθεσία. Για τις χρήσεις 2011, 2012 και 2013 ο έλεγχος αυτός της εταιρείας έχει ολοκληρωθεί με τη χορήγηση των σχετικών εκθέσεων φορολογικής συμμόρφωσης χωρίς επιφύλαξη. Η Εταιρεία δεν θα ελεγχθεί φορολογικά για την χρήση 2014, από του τακτικούς ελεγκτές, καθώς δεν έχει υποχρέωση από τον Ν.4174/2013 αρθ.65 Α παρ Δεσμεύσεις Επί των Παγίων ή Ακινήτων της εταιρίας δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη. Οι δεσμεύσεις της Εταιρείας για συμβάσεις που έχει στην κατοχή της, αφορούν συμβάσεις λειτουργικών μισθώσεων κτιρίων και αναλύονται ως εξής: Λειτουργικές μισθώσεις 31/12/ /12/2013 Έως 1 έτος έτη έτη και άνω 0 0 Σύνολο Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Πέραν των ήδη αναφερθέντων δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. 18. Λοιπές γνωστοποιήσεις Στην παρούσα χρήση δεν έλαβαν χώρα μεταβολές στη διάρθρωση της εταιρείας, όπως επίσης δεν υπάρχουν ασυνήθη κονδύλια στις οικονομικές καταστάσεις της τρέχουσας και της προηγούμενης χρήσης. Οινόφυτα Βοιωτίας, 30 Απριλίου 2015 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΚΟΡΡΕΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΒΙΔΑΚΗΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΣΑΚΟΥΤΗΣ Α.Δ.Τ. Ξ Α.Δ.Τ. Κ Α.Δ.Τ. ΑΙ Σελίδα 17 από 17