ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ

Transcript

1 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ Αρ.Μ.Α.Ε 6049/06/Β/86/70 ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΛΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2005 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Οι συνηµµένες ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ την 28 Σεπτεµβρίου 2005 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση 1

2 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ» Επισκοπήσαµε τις συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις καθώς και τις ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της «ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ», της εξάµηνης περιόδου που έληξε την 30 Ιουνίου Η ευθύνη της σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρείας. Η επισκόπησή µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης, όπως προβλέπεται από τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η κριτική αξιολόγηση των παρατιθέµενων στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις στοιχείων και πληροφοριών και η εξασφάλιση επαρκών επεξηγήσεων επί των θεµάτων που θέσαµε στις οικονοµικές και λογιστικές υπηρεσίες της εταιρείας συνθέτουν το κύριο µέρος της εργασίας µας. Το εύρος της εργασίας αυτής είναι ουσιωδώς µικρότερο από την εργασία που επιτελείται στα πλαίσια έκδοσης έκθεσης ελέγχου, όπου ο στόχος είναι η διαµόρφωση και διατύπωση ολοκληρωµένης γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια, η παρούσα έκθεση δεν συνθέτει έκθεση ελέγχου. Βασιζόµενοι στην διενεργηθείσα επισκόπηση, επιβεβαιώνουµε ότι δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας στοιχεία που θα απαιτούσαν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις στις προαναφερόµενες ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, ώστε να εξασφαλισθεί η συµµόρφωσή τους µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα της επισκόπησης, εφιστούµε την προσοχή σας στα παρακάτω θέµατα: 1) Στη σηµείωση 10 που παρατίθεται στο προσάρτηµα επί των οικονοµικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά σε επίδικη απαίτηση της µητρικής εταιρείας κατά εταιρείας εξωτερικού, ύψους ,13. Λόγω του περιορισµένου εύρους της εργασίας µας δεν ήταν εφικτό να διαµορφώσουµε γνώµη επί του συγκεκριµένου αυτού θέµατος. 2) εν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, οι φορολογικές δηλώσεις της µητρικής εταιρείας για τις χρήσεις 2003 και µετά και της θυγατρικής εταιρείας «ΠΕΡΣΕΥΣ» για τις χρήσεις 2001 και µετά, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατο να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. 3) Στη µητρική εταιρεία καθώς και στις εταιρείες του οµίλου «Υ ΑΤΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΡΟ ΟΥ Α.Γ.Ε.Ε.», «ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΡΓΙΝΩΝΤΑΣ Α.Ε.», «ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ Υ ΑΤΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΕΥΒΟΪΚΟΥ Α.Ε», «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΦΙ ΟΝΗΣΙΟΥ Α.Ε.», «ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΚΥΚΛΑ ΩΝ Ε.Π.Ε.» και «AEGEAN SEA FOODS A.E.», λόγω ύψους των ιδίων κεφαλαίων, συντρέχει περίπτωση εφαρµογής των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν.2190/1920 και επιβάλλεται να ληφθούν τα προσήκοντα ώστε να αρθούν οι προυποθέσεις εφαρµογής των άρθρων αυτών. Αθήνα, 29 Σεπτεµβρίου 2005 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ Θ. ΠΟΛΥΖΟΣ Σ.Ο.Λ Α.Ε. Ορκωτών Ελεγκτών Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

3 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ της 30ης Ιουνίου 2005 (Ποσά εκπεφρασµένα σε Ευρώ) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30/6/ /12/ /6/ /12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατα πάγια , , , ,85 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,30 0,00 0,00 Συµµετοχες σε συνδεδεµενες/συγγενεις επιχειρησεις , , , ,60 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,99 Αποθέµατα , ,52 0,00 0,00 Απαιτήσεις από πελάτες , ,46 0,00 0,00 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , , , ,22 ιαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα , , , ,19 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , ,85 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μακροπροθεσµα δανεια τραπεζων , , , ,94 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις , , , ,00 Βραχυπροθεσµα δανεια τραπεζων , , , ,14 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , , , ,85 Σύνολο υποχρεώσεων (α) , , , ,93 Καθαρή θέση Μετόχων Εταιρείας , , , ,08 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,73 0,00 0,00 Σύνολο Καθαρής Θέσης (β) , , , ,08 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (β) , , , ,85 3

4 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ Ποσά εκφρασµένα σε ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/130/6/2005 1/130/6/2004 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1 30/6/2005 1/130/6/2004 Κύκλος εργασιών , ,50 0,00 0,00 Κόστος πωλήσεων , ,68 0,00 0,00 Μικτά κέρδη , ,82 0,00 0,00 Λοιπά έσοδα έξοδα (καθαρά) , , , ,95 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , ,62 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως , ,34 0, ,94 Ζηµιές προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , , , ,51 Αποσβέσεις , , , ,98 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , , , ,53 Έξοδα χρηµατοοικονοµικής επενδυτικής λειτουργίας , ,87 Ζηµιές προ φόρων , ,45 Μείον φόροι , ,83 Ζηµιές µετά από φόρους , , , , , , , ,41 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας , ,06 0,00 0,00 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,78 0,00 0,00 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) 0,00 0,00 0,00 0,00 4

5 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ Ποσά εκφρασµένα σε ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/430/6/2005 1/430/6/2004 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/4 30/6/2005 1/430/6/2004 Κύκλος εργασιών , ,03 0,00 0,00 Κόστος πωλήσεων , ,87 0,00 0,00 Μικτά κέρδη , ,16 0,00 0,00 0,00 Λοιπά έσοδα έξοδα (καθαρά) , , , ,67 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , ,50 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως , ,54 0, ,21 Ζηµιές προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων , , , ,38 Αποσβέσεις , , , ,12 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , , , ,26 Έξοδα χρηµατοοικονοµικήςεπενδυτικής λειτουργίας , , , , ,30 Ζηµιές προ φόρων , , ,22 Μείον φόροι , ,27 Ζηµιές µετά από φόρους , , , ,30 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας , ,20 0,00 0,00 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,62 0,00 0,00 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) 0,00 0,09 0,00 0,00 5

6 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά εκφρασµένα σε Ταµιακές Ροές Λειτουργικών ραστηριοτήτων Ζηµία/Κέρδη προ φόρων ,29 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/130/6/2005 1/1 30/6/2004 1/130/6/2005 1/130/6/ , , ,41 Προσαρµογές του ζηµίας/κέρδους σε σχέση µε τις εξής συναλλαγές: Αποσβέσεις , , , ,68 Προβλέψεις , , , ,29 Πιστωτικοί τόκοι , ,03 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,14 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 0, , , , ,94 Άλλα µη ταµιακά έξοδα/έσοδα ,74 Κέρδος εκµ/σεως πριν από τις µεταβ. του κεφ. κινήσεως , , , ,60 Μείωση/(αύξηση) αποθεµάτων , ,60 Μείωση/(αύξηση) απαιτ. από πελ. και λοιπούς λ/σµούς , , , ,28 Αύξηση/(µείωση) τρεχουσών υποχρ. (πλην τραπεζών) , , , ,28 Σύνολο εισροών/εκροών λειτουργικών δραστηριοτήτων , , , ,04 Ταµιακές Ροές Επενδυτικών ραστηριοτήτων Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων , , ,25 Τόκοι εισπραχθέντες , ,03 Πωλήσεις/(Αγορές) θυγατρικών , , ,04 Πωλήσεις/(Αγορές) χρεογράφων , ,56 Σύνολο εισροών/εκροών επενδυτικών δραστηριοτήτων , , , ,31 Ταµιακές Ροές Χρηµατοοικονοµικών ραστηριοτήτων Πληρωµές φόρων ,77 0, ,77 Πληρωµές τόκων , , , ,14 Αύξηση / (µείωση) βραχυπροθέσµων τραπ. υποχρέωσεων , , , ,42 Αυξηση/µείωση µακροπροθέσµων τραπ.υποχρεώσεων , , , ,52 Σύνολο εισροών/εκροών ,04 6

7 χρηµ/κών δραστ/των , , ,26 Αύξηση / (µείωση) στα χρηµατικά διαθέσιµα , , , ,23 ιαθέσιµα στην αρχή της περιόδου , , , ,31 ιαθέσιµα, στο τέλος της περιόδου , , , ,54 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2004 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1/1/2005 και 1/1/2004 αντίστοιχα) , , , ,79 Ζηµιες/Κέρδη της περιόδου, µετά από φόρους , , , ,41 Εγκριθεντα Μερισµατα , ,23 0,00 0,00 Ποσά καταχωρηµένα στα ΙΚ ,51 Καθαρή θέση λήξης περιόδου (30/6/2005 και 30/6/2004 αντίστοιχα) , , , ,62 7

8 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, όπως είχαν προγενέστερα απεικονισθεί σύµφωνα µε το ΕΓΛΣ Προσαρµογές των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Επίδραση από την αλλαγή των ωφέλιµων ζωών των ενσώµατων ακινητοποιήσεων Επαν/σµός επιχορηγήσεων και µεταφορά από τα ίδια κεφάλαια στις µακρ. Υποχρεώσεις Επίδραση από την µη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως ασώµατες ακινητ/σεις Μετάθεση αναγνώρισης πρηρωτέων µερισµάτων στο χρόνο έγκρίση τους από την Γ.Σ. Τακτοποίηση εξόδων εποµένων χρήσεων Ενοποιηµένα Στοιχεία Η Εταιρεία 1/1/2005 1/1/2004 1/1/2005 1/1/ , , , , , , , , , , , , , , , ,07 Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις , , , ,00 Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Εµφάνηση µακροπρόθεσµων απαιτήσεων σε παρούσες αξιες , , , ,05 Aναπροσαρµογη ενσώµατων παγίων , ,05 Πρόβλεψη ανέλεγχτων χρήσεων , ,74 Λοιπά Αναγνώριση αναβαλλόµενης φορολογίας Μεταφορά προβλέψεων για συναλλαγµατικές.διαφορές. στα αποτελέσµατα Αντιλογισµός αναπροσαρµογής παγίων βάση Ν.2065/1992 Αναγνώριση παγίων αποκτηθέντων µε χρηµατοδοτική µίσθωση (leasing) , , , , , , ,64 0, ,83 0,00 ιορθώσεις προσαρµογών , ,51 Σύνολο προσαρµογών , , , , , ,08 Καθαρή Θέση σύµφωνα µε τα.λ.π. ( & αντίστοιχα) , , , ,79 8

9 ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ ΤΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές πληροφορίες Η «ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ», εταιρεία συµµετοχών, είναι εγκατεστηµένη στην Αθήνα επί της οδού Πανεπιστηµίου 39, η διεύθυνση του διαδικτύου είναι www. euroholdins.gr και είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών στον κλάδο «εταιρείες συµµετοχών και παροχής συµβούλων». Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας καλύπτουν την µητρική εταιρεία και τις θυγατρικές. Στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, εκτός από την µητρική εταιρεία, περιλαµβάνεται η εταιρεία "ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε." (άµεση συµµετοχή %), η οποία ενοποιήθηκε µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης. Eπίσης στις Οικονοµικές Καταστάσεις περιλαµβάνονται οι κατωτέρω εταιρείες: Α. Με τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης: α' : IΧΘΥΟΚ/ΡΓΕΙΕΣ ΑΡΓΙΝΩΝΤΑΣ Α.Ε έµµεση συµµετοχή 51,61 % β' : ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ Υ ΑΤ/ΓΕΙΕΣ ΕΥΒΟΙΚΟΥ ΑΕ έµµεση συµµετοχή 54,33 % γ' : ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΦΙ ΟΝΗΣΙΟΥ ΑΕ έµµεση συµµετοχή 54,33 % δ' : ΙΧΘΥΟΚ/ΡΓΕΙΕΣ ΡΟ ΟΥ ΑΓΕΕ έµµεση συµµετοχή 54,33 % ε' : ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΙΧΘΥΟΚ/ΡΓΕΙΕΣ ΚΥΚΛΑ ΩΝ ΕΠΕ έµµεση συµµετοχή 54,33 % στ' : AQUA BIOTECH HELENIC A.E έµµεση συµµετοχή 36,22 % ζ : AGEAN SEA FOODS AE έµµεση συµµετοχή 54,33 % Β. Με τη µέθοδο της καθαρής θέσης AQUAΝΕΤ A.E έµµεση συµµετοχή 25,88 % Η ενοποίηση έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 90 µέχρι και 109 του Κ.Ν.2190/1920 περί Ανωνύµων Εταιριών µε την µέθοδο της Ολικής Ενοποίησης. Όσον αφορά την εταιρεία AQUANET A.E., ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της Καθαρής Θέσης. Επίσης η εταιρεία AEGEAN SEA FOODS Α.Ε. ενοποιήθηκε για πρώτη φορά στις 30/6/2005. Οι οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1 η Ιανουαρίου µέχρι την 30 η Ιουνίου 2005 που δηµοσιεύονται, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 28 η Σεπτεµβρίου

10 2. Βασικές λογιστικές αρχές 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι παρούσες ενδιάµεσες απλές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου «ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ» αφορούν το πρώτο εξάµηνο του έτους 2005 και έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση» και καλύπτονται από το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Υιοθέτηση των ΠΧΠ» µε δεδοµένο ότι αποτελούν τµήµα των πρώτων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2005 οι οποίες θα συνταχθούν σύµφωνα µε τα ΠΧΠ που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τα ΠΧΠ και τις διερµηνείες που έχουν εκδοθεί µέχρι και τον Αύγουστο του Οι λογιστικές αρχές που αναφέρονται, έχουν εφαρµοσθεί σε όλες τις περιόδους που εµφανίζονται. Οι ενοποιηµένες και οι ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου, έχουν συνταχθεί µέχρι και την µε βάση τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα. Υπήρξε ανάγκη επαναδιατύπωσης των συγκριτικών στοιχείων σύµφωνα µε τις Λογιστικές αρχές και κανόνες των ΠΧΠ. Οι δηµοσιευόµενες λογιστικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση το ιστορικό κόστος µε εξαίρεση τα ακίνητα και το µηχανολογικό εξοπλισµό των εταιρειών του Οµίλου που αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε το ΛΠ 34 απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται. 2.2 Ενοποίηση Θυγατρικές επιχειρήσεις και συγγενείς εταιρείες Οι Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας «ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ» και των θυγατρικών που ελέγχονται από την εταιρεία την 30η Ιουνίου Έλεγχος υπάρχει όταν η µητρική εταιρεία έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει την οικονοµική και επιχειρηµατική πολιτική µιας επιχείρησης, ούτως ώστε να λαµβάνονται οφέλη από τις δραστηριότητές της. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών συντάσσονται στην ίδια ηµεροµηνία βάσει των λογιστικών αρχών του οµίλου. Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που ο έλεγχος µεταβιβάζεται εκτός Οµίλου. Κατά την εξαγορά µιας επιχείρησης αποτιµώνται, στην εύλογη αξία τους, τα στοιχεία του ενεργητικού, του παθητικού καθώς και οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις της κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς. Το κόστος της εξαγοράς, κατά το ποσό που υπερβαίνει την εύλογη αξία του 10

11 εξαγοραζόµενου καθαρού ενεργητικού (ενεργητικό παθητικό ενδεχόµενες υποχρεώσεις), καταχωρείται ως υπεραξία στη χρήση στην οποία έγινε η εξαγορά. Στην περίπτωση που το κόστος εξαγοράς είναι µικρότερο της ανωτέρω εύλογης αξίας αυτή η διαφορά καταχωρείται στα αποτελέσµατα της χρήσης εντός της οποίας έγινε η εξαγορά. Η συµµετοχή του Οµίλου στα αποτελέσµατα ( κέρδη ή ζηµίες ) των θυγατρικών εταιρειών µετά την απόκτηση τους καταχωρείται στα αποτελέσµατα, η δε συµµετοχή του στη µεταβολή των αποθεµατικών µετά την απόκτηση των συγγενών καταχωρείται στα αποθεµατικά. Οι επενδύσεις σε κάποιες συγγενείς εταιρείες λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι συµµετοχές στις εταιρείες που περιλαµβάνονται στην παρούσα ενοποίηση αντικαταστάθηκαν από τα επί µέρους περιουσιακά στοιχεία των θυγατρικών εταιρειών µε απαλειφή των ιδίων κεφαλαίων που αναλογούσαν στο ποσοστό συµµετοχής της µητρικής κατά την ηµεροµηνία που οι εταιρείες αυτές συµπεριλήφθηκαν για πρώτη φορά στην ενοποίηση. Τα δικαιώµατα της µειοψηφίας καταχωρούνται κατά την αναλογία τους επί της εύλογης αξίας. Οι διεταιρικές συναλλαγές, τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα και τα ενδοεταιρικά έσοδα και έξοδα, απαλείφονται κατά την ενοποίηση όπως ακριβώς αναφέρονται παραπάνω στα πρόσθετα στοιχεία. Οι συµµετοχές, σε εταιρείες, στις οποίες ασκείται ουσιώδης επιρροή, αλλά δεν ελέγχονται από τη µητρική, παρουσιάζονται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή, αρχικά η συµµετοχή απεικονίζεται στην αξία κτήσεως, ενώ µετά την ηµεροµηνία απόκτησης αυξοµειώνεται µε τη συµµετοχή της επενδύουσας στα κέρδη ή τις ζηµίες της συµµετοχής. Στις απλές Οικονοµικές Καταστάσεις της µητρικής εταιρείας, οι συµµετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις απωτιµώνται στο κόστος κτήσεως αυτών, µειούµενο µε τυχόν αποµείωση της αξίας των συµµετοχών. Οι παρούσες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις περιλαµβάνουν τις απλές Οικονοµικές Καταστάσεις της «ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ» και τις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις αυτής µε τις ενοποιούµενες εταιρείες ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε. IΧΘΥΟΚ/ΡΓΕΙΕΣ ΑΡΓΙΝΩΝΤΑΣ Α.Ε ΘΑΛΑΣΣΙΕΣ Υ ΑΤ/ΓΕΙΕΣ ΕΥΒΟΙΚΟΥ ΑΕ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΦΙ ΟΝΗΣΙΟΥ ΑΕ ΙΧΘΥΟΚ/ΡΓΕΙΕΣ ΡΟ ΟΥ ΑΓΕΕ 11

12 ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΙΧΘΥΟΚ/ΡΓΕΙΕΣ ΚΥΚΛΑ ΩΝ ΕΠΕ AQUA BIOTECH HELLENIC A.E AEGEAN SEA FOODS AE AQUAΝΕΤ A.Ε. 2.3 Πληροφόρηση κατά τοµέα Πρωτεύων τύπος πληροφόρησης κατά τοµέα θεωρούνται οι γεωγραφικοί τοµείς µε διάκριση σε πωλήσεις εσωτερικού & εξωτερικού. 2.4 Συναλλαγµατικές µετατροπές Νόµισµα παρουσίασης. Οι οικονοµικές καταστάσεις (απλές και ενοποιηµένες) παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα της µητρικής εταιρείας. 2.5 Ενσώµατα πάγια Τα ενσώµατα πάγια, αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις ζηµίες αποµείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Ως κόστος κτήσεως για τα γήπεδα και τις κτιριακές εγκαταστάσεις θεωρήθηκε η εύλογη αξία τους την 01/01/2004, όπως αυτή προσδιορίστηκε από ανεξάρτητους εκτιµητές. Οι δαπάνες που πραγµατοποιούνται σε µεταγενέστερες χρήσεις αυξάνουν τη λογιστική αξία των ενσωµάτων παγίων µόνο εάν πιθανολογείται ότι θα εισρεύσουν στον όµιλο µελλοντικά οικονοµικά οφέλη και το κόστος τους µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιούνται. Μειώσεις στη λογιστική αξία, που προκύπτουν από την αναπροσαρµογή, καταχωρούνται στα έξοδα αφού πρώτα διαγραφεί το τυχόν σχηµατισµένο αποθεµατικό αναπροσαρµογής για το συγκεκριµένο περιουσιακό στοιχείο. Έγινε αντιλογισµός των αποσβέσεων των ενσωµάτων ακινητοποιήσεων που είχαν διενεργηθεί µε βάση το κόστος κτήσεως και διενεργήθηκαν νέες αποσβέσεις µε βάση την εύλογη αξία των, όπως προσδιορίστηκε από ανεξάρτητο εκτιµητή. Κατά την πώληση των ενσωµάτων παγίων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωµάτων παγίων υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο µέσα στη ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: 12

13 Κτίρια 50 Έτη Εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων 12,50 Έτη Μηχανολογικός εξοπλισµός 10 έως 20 Έτη Μεταφορικά µέσα 6,67 έως 8,33 Έτη Λοιπός εξοπλισµός 6,67 Έτη Για τα ενσώµατα πάγια δεν έχουν υπολογισθεί υπολειµµατικές αξίες. 2.6 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την διαφορά µεταξύ κόστους και εύλογης αξίας των επί µέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά την απόκτηση θυγατρικών, συγγενών ή από κοινού ελεγχόµενων εταιρειών. Η υπεραξία κατά την απόκτηση των συγγενών εταιρειών, περιλαµβάνεται στο κόστος της επένδυσης. Η υπεραξία καταχωρείται ως περιουσιακό στοιχείο στο ενεργητικό και ελέγχεται τουλάχιστον ετησίως για αποµείωση. Η ζηµία αποµείωσης καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα και δεν αναστρέφεται. Ο προσδιορισµός των κερδών και ζηµιών κατά την διάθεση θυγατρικών, συγγενών ή από κοινού ελεγχόµενων εταιρειών γίνεται λανβανοµένης υπόψη και της υπεραξίας που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οικονοµική µονάδα. εν υπάρχει υπεραξία που να έχει καταχωρηθεί στις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας καθώς και των θυγατρικών και συγγενών εταιρειών του Οµίλου κατά την πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ. (β) Σήµατα και άδειες Υπάρχει άδεια συσκευαστηρίου ψαριών την οποία κατέχει η εταιρεία AEGEAN SEA FOODS AE η οποία εξαγοράσθηκε στις από την θυγατρική εταιρεία «ΠΕΡΣΕΥΣ ΑΒΕΕ». 2.7 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων εκτός της υπεραξίας. Τα περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση ελέγχονται για αποµείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της εύλογης αξίας µειωµένης µε το απαιτούµενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. Η ζηµίες αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα των χρήσεων που προκύπτουν, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αναπροσαρµοστεί, οπότε η ζηµία αποµείωσης µειώνει το αντίστοιχο αποθεµατικό αναπροσαρµογής. 13

14 2.8 Επενδύσεις 1 ) Οι συµµετοχές και τα χρεόγραφα αποτιµήθηκαν ως εξής : α). Στις απλές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας, η συµµετοχή στην εισηγµένη στο ΧΑ θυγατρική εταιρεία «ΠΕΡΣΕΥΣ ΑΒΕΕ» αποτιµήθηκε στην εύλογη αξία {τελευταία τιµή κλεισίµατος 30/6/2005). β). Οι συµµετοχές στις εταιρείες που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση αντικαταστάθηκαν από τα επί µέρους περιουσιακά στοιχεία των θυγατρικών εταιρειών µε απαλοιφή των ιδίων κεφαλαίων που αναλογούσαν στο ποσοστό συµµετοχής της µητρικής κατά την ηµεροµηνία που οι εταιρείες αυτές συµπεριλήφθηκαν για πρώτη φορά στην ενοποίηση. 2 ) Τα χρεόγραφα αποτιµήθηκαν στη χαµηλότερη κατ είδος αξία µεταξύ αξίας κτήσεως και τρέχουσας και ως τρέχουσα τιµή λήφθηκε : α ) Για τις µετοχές Α.Ε. που είναι εισηγµένες στο χρηµατιστήριο η χρηµατιστηριακή τιµή. 2.9 Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας µε την µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους. Το κόστος των ετοίµων προϊόντων και των ηµιτελών αποθεµάτων περιλαµβάνει το κόστος των άµεσων υλικών, το άµεσο εργατικό κόστος και τα γενικά βιοµηχανικά έξοδα. Κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουµένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και ως τέτοια θεωρείται η ονοµαστική των αξία αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµίας αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσµες µέχρι 3 µήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου. 14

15 Οι συναλλαγές της µητρικής εταιρείας και των θυγατρικών και συγγενών εταιρειών του Οµίλου σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε ευρώ και καταχωρούνται στα βιβλία µε την ισοτιµία κατά την ηµεροµηνία συναλλαγής. Την ηµεροµηνία ισολογισµού περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε ευρώ µε την ισχύουσα ισοτιµία και οι προκύπτουσες συναλλαγµατικές διαφορές καταχωρούνται στα αποτελέσµατα χρήσεως Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος, σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη που σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαµβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται ανεισµός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και τα τυχόν άµεσα κόστη για την πραγµατοποίηση της συναλλαγής καταχωρούνται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα της χρήσεως Φόρος εισοδήµατος Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρο εισοδήµατος αποτελείται από τον τρέχοντα φόρο και τον αναβαλλόµενο φόρο, δηλαδή το φόρο (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), που σχετίζονται µε τα απεικονιζόµενα στην τρέχουσα περίοδο κέρδη ή ζηµίες. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται επί του φορολογητέου εισοδήµατος της περιόδου, µε βάση τους ισχύοντες συντελεστές φόρου, κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε την µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόµενος φόρος προσδιορίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται στην έκταση κατά την οποία θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευµένες. 15

16 (β) Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών ( κρατική ασφάλιση ) όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών ( εφάπαξ παροχές κατά την αποχώρηση επιβαλλόµενες από το Ν.2112/20). Το δουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε την χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή, οι παροχές που αντιστοιχούν στην ολοκληρωµένη υπηρεσία κατά την ηµεροµηνία αποτίµησης αντιµετωπίζονται ξεχωριστά από τις αναµενόµενες παροχές κατά το έτος µετά την ηµεροµηνία αποτίµησης ( µελλοντική υπηρεσία ). Οι πιο σηµαντικές οικονοµικές υποθέσεις που χρησιµοποιήθηκαν κατά τις δυο ηµεροµηνίες αποτίµησης είναι οι εξής: Ηµερ/νια Αποτίµησης Επιτόκιο Προεξόφλησης Πληθωρισµός Αύξηση Αποδοχών 31/12/2003 4,1% 2,0% 6,0% 31/12/2004 4,1% 2,0% 6,0% 2.16 Προβλέψεις Οι προβλέψεις καταχωρούνται όταν υπάρχει µία παρούσα νόµιµη ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος και είναι πιθανόν να απαιτηθεί εκροή πόρων για διακανονισµό της δέσµευσης Αναγνώριση εσόδων Στα έσοδα περιλαµβάνεται η εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, προ ΦΠΑ και λοιπών φόρων και µετά τις εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: 16

17 α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. β) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση µε το εκτιµώµενο συνολικό κόστος της. γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. δ) Έσοδα από δικαιώµατα. Τα έσοδα από δικαιώµατα λογίζονται στη βάση του δουλευµένου, σύµφωνα µε την ουσία των σχετικών συµβάσεων. ε) Μερίσµατα Τα µερίσµατα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξής τους Μισθώσεις Μισθώσεις στις οποίες, ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους εκµισθωτές ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι λοιπές µισθώσεις κατατάσσονται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Εκµισθωτής Εισπράξεις που προκύπτουν από λειτουργικές µισθώσεις καταχωρούνται ως έσοδα µε βάση την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Μισθωτής Πληρωµές µισθωµάτων βάσει λειτουργικών µισθώσεων καταχωρούνται στα έξοδα µε βάση την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία του οµίλου αποτιµώµενα, κατά την σύναψη της µίσθωσης, στην εύλογη αξία τους ή εφόσον είναι µικρότερη στην παρούσα αξία των ελάχιστων πληρωτέων µισθωµάτων. Η σχετική υποχρέωση στον εκµισθωτή καταχωρείται στον ισολογισµό ως υποχρέωση από χρηµατοδοτική µίσθωση και περιλαµβάνεται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. 17

18 Οι µισθωτικές πληρωµές µερίζονται σε χρηµατοοικονοµικό έξοδο και σε καταβολή υποχρέωσης µε τρόπο που να δίνει σταθερό επιτόκιο στο εκάστοτε υπόλοιπο της υποχρέωσης. Το χρηµατοοικονοµικό έξοδο καταχωρείται στα έξοδα ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής καταχωρείται ως υποχρέωση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής και των θυγατρικών και συγγενών εταιρειών του Οµίλου, όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου (α) Πιστωτικός κίνδυνος Οι πωλήσεις του Οµίλου γίνονται χονδρικώς σε πελάτες µε µειωµένο βαθµό απωλειών. Για τις τυχόν συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου παρελθουσών χρήσεων η εταιρεία έχει διενεργήσει όλες τις σχετικές προβλέψεις. (β) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών πιστωτικών ορίων. (γ )Κίνδυνος ταµιακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων. Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο µεταβολής επιτοκίων. Ο κίνδυνος µεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τα µακροπρόθεσµα και βραχυπρόθεσµα δάνεια µε µεταβλητό επιτόκιο που εκθέτουν τον Όµιλο σε κίνδυνο ταµειακών ροών. 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για τα µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Η Μητρική εταιρεία καθώς και οι θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες του Οµίλου εκτιµούν συνεχώς µελλοντικά γεγονότα προβαίνοντας σε προσαρµογές των λογιστικών στοιχείων όπου και όταν αυτό καθίσταται αναγκαίο. 18

19 5. Μετάβαση στα.π.χ.π 5.1 Βάση για τη µετάβαση στα ΠΧΠ Εφαρµογή του ΠΧΠ 1 Οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της εταιρείας για τη χρήση 1/1 31/12/2005, είναι οι πρώτες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που καταρτίζονται µε βάση τα ΠΧΠ. Οι παρούσες ενδιάµεσες καλύπτονται από τα ΠΧΠ 1. Οι ενδιάµεσες αυτές Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν καταρτισθεί επί τη βάσει αναγνώρισης και αποτίµησης των ΠΧΠ, κατά την 30 Ιουνίου 2005, τα οποία θα έχουν ισχύ την 31 εκεµβρίου 2005, η οποία είναι η πρώτη ετήσια ηµεροµηνία κλεισίµατος του Οµίλου, κατά την οποία θα χρησιµοποιηθούν τα ΠΧΠ. Βάσει αυτών των ΠΧΠ, η ιοίκηση εφάρµοσε τις λογιστικές αρχές όπως αυτές καθορίζονται ανωτέρω, τις οποίες αναµένει να εφαρµόσει όταν θα καταρτισθούν οι πρώτες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις µε βάσει τα ΠΧΠ, για το έτος που θα λήξει την 31 εκεµβρίου Τα ΠΧΠ, όµως, που εφαρµόστηκαν στην κατάρτιση των ενδιάµεσων αυτών οικονοµικών καταστάσεων, ενδέχεται να τροποποιηθούν µέχρι την κατάρτιση των πρώτων ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31 εκεµβρίου Συνεπώς, οι λογιστικές αρχές που θα εφαρµοστούν στις πρώτες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις θα οριστικοποιηθούν στο χρόνο προετοιµασίας αυτών Εξαιρέσεις από την πλήρη αναδροµική εφαρµογή (α) Εύλογη αξία Ο Όµιλος επέλεξε να αποτιµήσει τα Γήπεδα και τις µόνιµες κτιριακές εγκαταστάσεις στην εύλογη αξία την (β) Παροχές προς τους εργαζόµενους Ο Όµιλος επέλεξε να αναγνωρίσει όλα τα συσσωρευµένα αναλογιστικά έσοδα και έξοδα κατά την

20 6. Πίνακας προσαρµογών καθαρής θέσης µεταξύ ΠΧΠ και Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΡΩΤΗΣ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ.Λ.Π. (ποσά σε ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, όπως είχαν προγενέστερα απεικονισθεί σύµφωνα µε το ΕΓΛΣ Προσαρµογές των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Επίδραση από την αλλαγή των ωφέλιµων ζωών των ενσώµατων ακινητοποιήσεων Επαν/σµός επιχορηγήσεων και µεταφορά από τα ίδια κεφάλαια στις µακρ. Υποχρεώσεις Επίδραση από την µη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως ασώµατες ακινητ/σεις Μετάθεση αναγνώρισης πρηρωτέων µερισµάτων στο χρόνο έγκρίση τους από την Γ.Σ. Τακτοποίηση εξόδων εποµένων χρήσεων Ενοποιηµένα Στοιχεία Η Εταιρεία 1/1/2005 1/1/2004 1/1/2005 1/1/ , , , , , , , , , , , , , , , ,07 Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις , , , ,00 Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Εµφάνηση µακροπρόθεσµων απαιτήσεων σε παρούσες αξιες , , , ,05 Aναπροσαρµογη ενσώµατων παγίων , ,05 Πρόβλεψη ανέλεγχτων χρήσεων , ,74 Λοιπά , , , ,74 Αναγνώριση αναβαλλόµενης φορολογίας , ,98 Μεταφορά προβλέψεων για συναλλαγµατικές.διαφορές. στα 7.741, ,89 αποτελέσµατα Αντιλογισµός αναπροσαρµογής παγίων βάση Ν.2065/ ,64 0,00 Αναγνώριση παγίων αποκτηθέντων µε χρηµατοδοτική µίσθωση (leasing) ,83 0,00 ιορθώσεις προσαρµογών , ,51 Σύνολο προσαρµογών , , , ,08 Καθαρή Θέση σύµφωνα µε τα.λ.π. ( & αντίστοιχα) , , , ,79 20

21 7. Κατάσταση ενσωµάτων Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων Ο ΟΜΙΛΟΣ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ 1/1/05 ΠΡΟΣΘΗΚ ΕΣ 1/1 30/6/05 ΜΕΙΩΣΕΙΣ 1/130/6/05 ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ 30/6/05 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1/1/05 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1/130/6/05 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣ ΤΗ ΑΞΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Γήπεδα Οικόπεδα ,65 0,00 0, ,65 0,00 0,00 0, ,65 Κτίρια & τεχνικά έργα , ,81 0, , , , , ,59 Μηχανήµατα & τεχνικές εγκ/σεις , , , , , , , ,61 Μεταφορικά µέσα , ,95 0, , , , , ,94 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός , , , , , , , , , , , , , , , ,54 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση , , , ,49 0,00 0, , , , , , , , , , ,85 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ 1/1/05 ΠΡΟΣΘΗΚ ΕΣ 1/1 30/6/05 ΜΕΙΩΣΕΙΣ 1/130/6/05 ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ 30/6/05 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1/1/05 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1/130/6/05 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣ ΤΗ ΑΞΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Κτίρια και τεχνικά έργα ,60 0, , , , , ,50 Μεταφορικά µέσα 1.808,62 0, , ,15 134, ,69 211,93 Επιπλα κλπ εξοπλισµός , , , , , , , , , , , , , ,30 Τα οικόπεδα, οι µόνιµες κτιριακές εγκαταστάσεις αναπροσαρµόστηκαν την στην εύλογη αξία τους κατόπιν εκτίµησης από ανεξάρτητο εκτιµητή. Ανάλυση Συµµετοχών Θυγατρικών και Συγγενών εταιρειών την Η µητρική εταιρία συµµετέχει κατά 54,33% στο µετοχικό κεφάλαιο της επίσης εισηγµένης εταιρίας ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ ΑΒΕΕ. Η αποτίµηση την 30/6/2005 έγινε µε την τελευταία τιµή κλεισίµατος στο ΧΑ και ανέρχεται σε ,24. Σηµειώνεται ότι κατά την ηµεροµηνία συντάξεως του παρόντος προσαρτήµατος η αξία της εν λόγω συµµετοχής µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 27/9/2005 ανέρχεται σε

22 9. Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Οι λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις την αναλύονται ως ακολούθως: Εγγυήσεις δοθείσες ,06 AMERIX INVESTMENTS INC ,00 BRIDEMAX ENTERPRISES INC ,00 DAFINEX COMPANY ,00 BACKLEAD INCORPORATED ,00 NOLDERO INC ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,06 Οι µακροπρόθεσµες απαιτήσεις από τις ανωτέρω εταιρίες του εξωτερικού αφορούν σε υπόλοιπο τιµήµατος από την µεταβίβαση της εταιρίας PALLAS HOLDINGS LTD. Ανάλυση λοιπών στοιχείων ενεργητικού Ο Όµιλος Η Εταιρία Χρεώστες , ,07 ιάφοροι , ,41 Χρεόγραφα , , , ,59 Λοιπές απαιτήσεις , , , , , , , , Όλες οι απαιτήσεις που περιλαµβάνονται στους ανωτέρω λογαριασµούς της µητρικής εταιρείας, είναι εισπράξιµες. Στο κονδύλι «Χρεώστες διάφοροι» περιλαµβάνεται και επίδικη απαίτηση της µητρικής εταιρίας, κατά της εταιρίας εξωτερικού LFG LLC/HARRIS BANK ύψους την ,13 ( ,29 $), η οποία παραµένει σε καθυστέρηση από το έτος εν σχηµατίστηκε πρόβλεψη επισφάλειας λόγω της εκτίµησης των νοµικών που χειρίζονται την υπόθεση στην Ελλάδα και τις ΗΠΑ, περί της θετικής έκβασης της ένδικης διεκδίκησης της απαίτησης σε αδικοπρακτική πλέον βάση και την πεποίθηση ότι το ύψος της αποζηµιώσεως που θα επιδικαστεί θα υπερβεί το προαναφερθέν ποσό. 22

23 11. Αποθέµατα Ο λογαριασµός αποθέµατα αναλύεται ως ακολούθως: Ο Όµιλος Η Εταιρία Εµπορεύµατα , Προϊόντα , , Παραγωγή σε εξέλιξη , , Α και Β ύλες υλ. συσ/σίας , , ΣΥΝΟΛΟ , , Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Ποσά εκπεφρασµένα σε Ευρώ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ιαθέσιµα στο ταµείο , ,98 655, ,02 Καταθέσεις όψεως & προθεσµίας , , , ,17 ΣΥΝΟΛΟ , , , , Απαιτήσεις από πελάτες Ο Όµιλος Η Εταιρία Απαιτήσεις από Πελάτες , ,46 0,00 0, Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΝΕΙΟ , , , ,45 ΑΝΕΙΑ ΤΡΑΠΕΖΩΝ , , , ,49 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ , , , ,00 23

24 15. Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Ποσά εκπεφρασµένα σε Ευρώ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πιστωτικά υπόλοιπα πελατών , ,01 Προµηθευτές & γραµµάτια πληρωτέα , , , ,78 Επιταγές πληρωτέες , ,11 0,00 Μερίσµατα πληρωτέα , ,26 0,00 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικά ταµεία , ,08 365, ,17 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες 0,00 0, , ,00 Πιστωτές & λοιπές υποχρεώσεις , , , ,90 ΣΥΝΟΛΟ , , , , Λογαριασµοί ιδίων κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Τακτικό αποθεµατικό , ,11 Λοιπά αποθεµατικά , ,25 Υπόλοιπο εις νέο , ,44 ΣΥΝΟΛΟ , ,08 Η Β Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρίας Ευρωσυµµετοχές Κεφαλαίου και Επενδύσεων Α.Ε την αποφάσισε την µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά το ποσό των ,30 Ευρώ, µε ταυτόχρονη µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,00 Ευρώ σε 0,30 Ευρώ, απόφαση που εγκρίθηκε µε την αριθ. Κ210168/ απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης. 17. Φόρος εισοδήµατος Σύµφωνα µε τις διατάξειςτης Φορολογικής Νοµοθεσίας, ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος κατά την 31 εκεµβρίου 2004 ήταν 35%. Με το Ν. 3296/2004,ο συντελεστής φορολόγησης των κερδών µειώθηκε σε 32% για τα κέρδη της χρήσεως 2005, σε 29% για τα κέρδη της χρήσεως 2006 και σε 25% για τα κέρδη των χρήσεων 2007 και µετέπειτα. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήµατος υποβάλλονται στις φορολογικές αρχές στο τέλος της χρήσεως, αλλά τα κέρδη ή οι ζηµίες που δηλώνονται, παραµένουν εκκρεµείς για φορολογικούς σκοπούς, µέχρις ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία των επιχειρήσεων. Οι φορολογικές ζηµίες, σύµφωνα µε την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία, συµψηφίζονται µε κέρδη των πέντε επόµενων χρήσεων από τη χρήση που δηµιουργήθηκαν. 24

25 εν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, οι φορολογικές δηλώσεις της µητρικής εταιρείας για τις χρήσεις 2003 και µετά και της θυγατρικής εταιρείας «ΠΕΡΣΕΥΣ» για τις χρήσεις 2001 και µετά, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και οριστικοποιηθούν. Η ιοίκηση της εταιρείας ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ επανεξετάζει συνεχώς τις εκτιµήσεις της µε βάση ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για προβλεπόµενα µελλοντικά γεγονότα σχετικά µε την συνολική πορεία και κατεύθυνση του Οµίλου, και βεβαίως τις αναθεωρεί όπου απαιτείται. Αθήνα, 28 Σεπτεµβρίου 2005 Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & Ο ΓΕΝΙΚΟΣ /ΝΤΗΣ & ΓΙΑ ΤΟ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟ /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΛΕΟΝΤΑΡΙΤΗΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΛΥΓΙΖΟΣ ΗΜΗΤΡΙΟΣ ΖΑΓΚΟΤΣΗΣ Α Τ Π Α Τ Π Α Τ Φ