ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Transcript

1 ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Τρίτη, 29 Νοεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) Γερµανία 04 Jan AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) Ελλάδα 22 Oct CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος (****) 01 Nov BBB *- Baa3 *- BBB -/ -/ NEG DJ Stoxx Γαλλία 25 Oct AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1, Αυστρία 15 Sep AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Sep Au A2 A+ NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro Ισπανία 30 Apr AA- A1 AA- NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5, Πορτογαλία 15 Apr BBB- Ba2 BB+ NEG/ NEG/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 14, Ουγγαρία 24 Jun BBB- *- Ba1 BBB- -/ NEG/ NEG PSI 20 (Πορτογαλία) 5, Τσεχία 29 Sep AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2, Ρουµανία 11 Jun BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 19 Jul BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) Τουρκία 15 Jan BB Ba2 BB+ POS/ POS/ STABLE BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 11 Jun #N/A N/A *** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 14 Apr BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) Αγγλία 07 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5, ΗΠΑ 15 Nov AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Sep AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) Κίνα 18 Aug AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 1, Ινδία 08 Nov BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5, (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 11, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Μεταβ.(µήνα) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 11, Ευρώπη (ECB) 1.25% (-25 µ.β.) Nasdaq 2, Αγγλία (BoE) 0.50% (-) Russell Ελβετία (SNB) 0.00% (-) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΗΠΑ (Fed) 0.25% (-) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) 0.10% (-) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) 4.50% (-25 µ.β.) Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) 1.00% (-) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) 8.25% (-) Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) 12.50% (750 µ.β.) Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) 7.75% (-) Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) 6.00% (-25 µ.β.) Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) 21.50% (50 µ.β.) Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) 8.50% (25 µ.β.) Καταν. (Cons. Staples) * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 18, ΗΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 1, * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 6, SET (Ταϊλάνδη) Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2, Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 3, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο JP - / Γεν Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά ISE 100 (Τουρκία) 52, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας MEXBOL (Μεξικό) 35, BG - /BGN Λέβα SOFIX (Βουλγαρία) PL - /PLN Ζλότι BELEX15 (Σερβία) HU - /HUF Φιορίνι PX (Τσεχία) CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα BUX (Ουγγαρία) 16, TR - /TRY Τουρκική Λίρα ΒΕΤ (Ρουµανία) 4, RU - /RUB Ρούβλι UX (Ουκρανία) 1, UA - /UAH Χρίβνια WIG (Πολωνία) 38, RO - /RON Λέι NGSEINDX (Νιγηρία) 20, CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DFMGI (Ντουµπάι) 8, AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ DSM (Κατάρ) 8, MERVAL (Αργεντινή) 2, IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1, , , Bovespa (Βραζιλία) 56, Baltic Capesize (>120,000) 3, , , RTSI$ (Ρωσία) 1, Baltic Handysize (25,000-45,000) Sensex BSE (Ινδία) 16, Baltic Pamanax (75, ,000) 1, , , Σανγκάη (Κίνα) 2, Baltic Supramax (50,000-68,000) 1, , , Hang Seng H Shares (Κίνα) 9, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker , ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 2,754.6 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ. 6,563.7 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Ασήµι ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 53,500.8 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 17, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Ώρα τοπική /2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

2 ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,189, % Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 4,761, % Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 10,583, % Κύπρου Ελληνικό Μικτό 5,554, % Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 722, % Κύπρου Euribor Return ( ) 265, % Κύπρου Libor Return ($) 5,654, % Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 786, % Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,488, % Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, Πηγή : Bloomberg 25/11/2011 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 υψηλής κεφαλαιοποίησης κέρδισε 1,1% χθες. Η ΕΤΕ κινήθηκε υψηλότερα κατά 5,5%, η EFG 1,6%, η Πειραιώς 7%, ο ΟΤΕ 0,3% και ο ΟΠΑΠ 1,6% ενώ η Alpha Bank πιέστηκε κατά 1,4% και η ΕΗ 1,9%. Τα υψηλότερα αρχικά κέρδη του δείκτη στο άνοιγµα της χθεσινής συνεδρίασης περιορίστηκαν στο κλείσιµο. To XA δεν ακολούθησε τη µεγαλύτερη άνοδο των Ευρωπαϊκών αγορών. Διεθνείς Αγορές Σηµαντικά ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις συναλλαγές της ευτέρας τόσο στις Ευρωπαϊκές αγορές όσο και στις αγορές των ΗΠΑ. Η αύξηση του εµπορικού τζίρου στο 3ήµερο των ευχαριστιών δηµιούργησε την απαραίτητη εφορία στις αγορές. Σύµφωνα µε στοιχεία ο τζίρος των λιανικών πωλήσεων αυξήθηκαν σε ποσοστό 16%. Στην Ευρώπη οι φήµες για συµφωνία των Ευρωπαίων ηγετών σχετικά µε την µόχλευση του EFSF, δηµιουργεί προσδοκίες. Την µακροπρόθεση διαβάθµιση "AAA" της πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ σε ξένο και σε τοπικό νόµισµα αναδιατύπωσε η Fitch Ratings, υποβαθµίζοντας ωστόσο το outlook της αξιολόγησης σε "αρνητικό" από "σταθερό" προηγουµένως, ενώ υπάρχουν φήµες και για υποβάθµιση της Γαλλίας από τον S&P. Με άνοδο κινούνται και οι Ασιατικές αγορές εν µέσω προσδοκιών για την επίλυση της Ευρωπαϊκής κρίσης στην σύνοδο κορυφής της 9ης εκεµβρίου. Σε επίπεδο µακρο οικονοµικών νέων για τη σηµερινή ηµέρα µε ενδιαφέρον αναµένεται η ανακοίνωση του δείκτη πληθωρισµού στην Ευρωζώνη καθώς και του δείκτη καταναλωτικής εµπιστοσύνης σε Ευρώπη και ΗΠΑ. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [ΟΟΣΑ Οικονομικές προβλέψεις Ελλάδος] Ο Οργανισµός για την Οικονοµική Συνεργασία και Ανάπτυξη (ΟΟΣΑ) αναµένει για το Ελληνικό ΑΕΠ πτώση 6,1% ετησίως το Προηγούµενες προβλέψεις αφορούν ετήσια πτώση 5,5%. Επί πλέον 3% ετήσια πτώση του ΑΕΠ αναµένεται για το 2012 και 0,5% ετήσια αύξηση το [ΕΚΤ Τραπεζικές Καταθέσεις στην Ελλάδα] ηµοσιεύµατα αναφέρουν ότι σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα οι καταθέσεις στην Ελλάδα υποχώρησαν 3,6% τον Οκτώβριο σε σχέση µε τον Σεπτέµβριο στα 182,5δισ.. Το παραπάνω ποσό κινείται 25% χαµηλότερα σε σχέση µε το υψηλότερο επίπεδο που καταγράφηκε το εκέµβριο του [Δημοσιεύματα αναφέρουν ότι θα δοθεί η 6η δόση στην Ελλάδα] [Alpha Bank Αποτελέσματα 9-μήνου] Η τράπεζα κατέγραψε για το 9-µηνο του 2011 περίπου 42εκ κέρδη πριν τις αποµειώσεις για τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου ή 567εκατ ζηµιές µετά από τις παραπάνω αποµειώσεις. Τα έσοδα προ προβλέψεων για µη εξυπηρετούµενα δάνεια αυξήθηκαν 7,5% ετησίως στα 898εκατ. Core Tier I (σύµφωνα µε την EBA) κινείται στα 10%. [Piraeus Bank] εν πωλείται η Αιγυπτιακή θυγατρική] Η τράπεζα Standard Chartered Bank ενηµέρωσε ότι δε θα προχωρήσει στην εξαγορά της Αιγυπτιακής θυγατρικής της Πειραιώς, «Piraeus Bank Egypt». Σηµειώνουµε ότι υπάρχουν και άλλοι ενδιαφερόµενοι για την Αιγυπτιακή τράπεζα. [Motor Oil Αποτελέσματα 9-μήνου] Η εταιρεία κατέγραψε για το 9-µηνο του 2011 υψηλότερα κατά 6,4% ετησίως καθαρά κέρδη στα 143εκατ. Τα EBITDA του οµίλου σχεδόν διπλασιάστηκαν στα 295εκατ µε την αγορά να αναµένει 279εκατ. Οι πωλήσεις σε όγκο αυξήθηκαν 22% ετησίως στους 7εκατ Μετρικούς Τόνους. Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) [Αποτελέσματα Εννεαμήνου Ελληνικών Εταιριών] 28.Nov./EFG Eurobank, Alpha Bank, Motor Oil, 29.Nov./National Bank of Greece, Bank of Cyprus, ATE bank, Marfin Popular, Folli Folie, Sarantis 30.Nov./Bank of Piraeus Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period EPS Actual EPS Actual EPS Source Estimate Sales Actual Sales Actual Sales Source Estimate Luk Fook Holdings International Ltd 590 HK 28/11/ :00 S GOME Electrical Appliances Holding Ltd493 HK 29/11/ :00 Q * (C) X5 Retail Group NV FIVE LI 29/11/ :00 Q Tiffany & Co TIF US 29/11/2011 Bef-mkt Q Prada SpA 1913 HK 29/11/2011 Q National Bank of Greece SA ETE GA 29/11/ :30 Q Omnivision Technologies Inc OVTI US 29/11/2011 Aft-mkt Q PMI Group Inc/The PPMIQ US 29/11/2011 Q KV Pharmaceutical Co KV/A US 29/11/2011 Q * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

3 ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Απόδ. στη λήξη Ytm (%) Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Πηγή : Bloomberg Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/28/ :00 GE CPI - Saxony (MoM) NOV % 0.20% /28/ :00 GE CPI - Saxony (YoY) NOV % 2.70% /28/ :00 EC Euro-Zone M3 s.a. 3 mth ave. OCT 3.10% 2.80% 2.60% /28/ :00 EC Euro-Zone M3 s.a. (YoY) OCT 3.40% 2.60% 3.10% 3.00% 11/28/ :00 GE CPI - Brandenburg (MoM) NOV % 0.10% /28/ :00 GE CPI - Brandenburg (YoY) NOV % 2.40% /28/ :00 GE CPI - Hesse (MoM) NOV % 0.00% /28/ :00 GE CPI - Hesse (YoY) NOV % 2.40% /28/ :00 GE CPI - North Rhine-West. (MoM) NOV % -0.30% /28/ :00 GE CPI - North Rhine-West. (YoY) NOV % 2.30% /28/ :00 EC EC OECD November Economic Outlook (Table) 11/28/ :00 GE CPI - Bavaria (MoM) NOV % 0.30% /28/ :00 GE CPI - Bavaria (YoY) NOV % 2.70% /28/ :00 GE GfK Consumer Confidence Survey DEC /28/ :00 GE Consumer Price Index (MoM) NOV P 0.00% 0.00% 0.00% /28/ :00 GE Consumer Price Index (YoY) NOV P 2.40% 2.40% 2.50% /28/ :00 GE CPI - Baden Wuerttemberg (MoM) NOV % 0.30% /28/ :00 GE CPI - Baden Wuerttemberg (YoY) NOV % 2.80% /28/ :00 GE CPI - EU Harmonised (MoM) NOV P -0.10% 0.00% 0.10% /28/ :00 GE CPI - EU Harmonised (YoY) NOV P 2.70% 2.80% 2.90% /28/ :00 US New Home Sales OCT 315K 307K 313K 303K 11/28/ :00 US New Home Sales MoM OCT 0.60% 1.30% 5.70% 3.40% 11/28/ :30 US Dallas Fed Manf. Activity NOV /29/ :00 EC Business Climate Indicator NOV /29/ :00 EC Euro-Zone Consumer Confidence NOV F /29/ :00 EC Euro-Zone Economic Confidence NOV /29/ :00 EC Euro-Zone Indust. Confidence NOV /29/ :00 EC Euro-zone Services Confidence NOV /29/ :00 US S&P/CS 20 City MoM% SA SEP -0.10% % /29/ :00 US S&P/CS Composite-20 YoY SEP -3.00% % /29/ :00 US S&P/CaseShiller Home Price Ind SEP /29/ :00 US S&P/Case-Shiller US HPI YOY% 3Q -3.10% % /29/ :00 US S&P/Case-Shiller US HPI 3Q /29/ :00 US Consumer Confidence NOV /29/ :00 US House Price Index MoM SEP -0.10% % /29/ :00 US House Price Purchase Index QoQ 3Q % - - Συνάλλαγµα Το Ευρώ παρουσίασε κέρδη στην χθεσινή συνεδρίαση καθώς η Ευρώπη κινείται προς την επίλυση της κρίσης χρέους της Ευρωζώνης. Η ισοτιµία κατέγραψε άνοδο της τάξης του 0,6% κλείνοντας στα $1,3320. Οµόλογα Τα Treasuries υποχώρησαν χθες. Η απόδοση της 10ετίας ενισχύθηκε κατά 1µ.β. στο 1.97% λόγω της αισιοδοξίας ότι θα βρεθεί λύση για την κρίση χρέους που αντιµετωπίζει η Ευρωζώνη. Ωστόσο τα Treasuries κοντινής λήξης προσέλκυσαν το επενδυτικό ενδιαφέρον. Η απόδοση της 2ετίας µειώθηκε κατά 2µ.β. κι έκλεισε στο 0.25%. Πτώση σηµείωσαν τα γερµανικά κρατικά οµόλογα χθες καθώς οι Ευρωπαίοι ηγέτες φαίνονται αποφασισµένοι να αντιµετωπίσουν την κρίση. Η απόδοση της 10ετίας ενισχύθηκε κατά 4 µ.β. και ανήλθε στο 2.30%, στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών µηνών. Τα γερµανικά κρατικά 2ετίας παρουσίασαν µικρή µεταβολή µε την απόδοσή τους να µειώνεται κατά 2µ.β. στο 0.45%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη χθεσινή συνεδρίαση καθώς τα εµπορεύµατα συνεχίζουν να έχουν καλύτερες αποδόσεις από τις µετοχές για Πέµπτη συνεχόµενη χρονιά, δείχνοντας ότι υπάρχει ζήτηση από αναπτυσσόµενες χώρες. Η τιµή του µέταλλου έκλεισε στα $ ανά ουγκιά µε άνοδο 1.71%. Πετρέλαιο: Το πετρέλαιο κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη χθεσινή συνεδρίαση ξεπερνώντας κάποια στιγµή τα $100 ανά βαρέλι λόγω των αναταραχών που υπάρχουν στη Συρία και την πιθανότητα να υπάρξουν κυρώσεις εναντίον του Ιράν. Τα αποθέµατα πετρελαίου, ειδικά στην Ευρώπη, έχουν παρουσιάσει µεγάλη έλλειψη από τον Φεβρουάριο που η Λιβύη βρέθηκε σε καθεστώς εµφυλίου πολέµου. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $98.21 το βαρέλι µε αύξηση 1.49%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

4 Eu ro Stoxx 50 (DJ) Tick er Κλάδος Κυ ρ. Αγο ρ Κεφαλ. Τιµή 52 W k (%) P/ E P /E P /BV D iv Yi eld (%) Μ εταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµ ερ. Η µερ Χαµ. Υψ ηλή 11 ε 12π 1 1ε 11 ε 12π (εκα τ.) * * Χα µ. Υψ ηλ. 1 Η µ. 5 Η µ. µή νες Ytd 10 Ηµερ. Η µερ. Η µερ. Η µερ. Ηµ ερ. DE UTSCHE B O- NEW 63DU Financials X etra 8, #N/A N/A #N/A N/A 0.2 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 70, A IR LIQUIDE S A AI Materials E N P aris 25, A LLIA NZ S E- REG ALV Financials X etra 32, B AS F S E BAS Materials X etra 45, BAYER AG -REG BAY N Health Care Xetra 37, B BV A BBV A Financials Continuous 29, B AY E R M OT ORE N W K BM W Cons um er Dis cretionar y X etra 34, DA NONE BN Cons um er Staples E N P aris 30, B NP P A RIB A S BNP Financials E N P aris 34, CARREF OUR SA CA Consumer Staples EN Paris 12, CRH PLC CRH Materials Dublin 9, A XA CS Financials E N P aris 23, DA IM LE R AG DAI Cons um er Dis cretionar y X etra 34, DE UTS CHE B A NK- RG DBK Financials X etra 24, V INCI S A DG Indus tr ials E N P aris 17, DE UTS CHE T ELE K OM DTE Telec omm unication S er vices X etra 39, E NEL S PA E NEL Utilities B rs aitaliana 27, ENI SPA E NI Energy BrsaItaliana 60, E.ON AG E OAN Utilities Xetra 34, TO TAL SA FP Energy EN Paris 87, FRA NCE TELE COM FTE Telec omm unication S er vices E N P aris 32, GE NE RALI A SS IC G Financials B rs aitaliana 18, S OC GE NE RALE GL E Financials E N P aris 13, GDF S UE Z GS Z Utilities E N P aris 43, IBE RDRO LA S A IBE Utilities Continuous 28, ING GR OE P NV -CV A INGA Financials E N A m sterdam 20, INTE SA S ANP A OLO IS P Financials B rs aitaliana 18, INDITE X ITX Cons um er Dis cretionar y Continuous 38, LVM H M OE T HE NNES M C Cons um er Dis cretionar y E N P aris 57, A RCELO RMITT AL M T Materials E N A m sterdam 19, M UENCHE NE R RUE- R M UV 2 Financials X etra 15, NOK IA O YJ NOK1V Inform ation T ec hnology Helsinki 15, L'OR EA L OR Cons um er Staples E N P aris 46, K ONINK LIJ KE P HIL P HIA Indus tr ials E N A m sterdam 14, RE PS OL Y PF S A RE P Energy Continuous 25, RW E AG RW E Utilities X etra 16, S ANO FI S AN Health Care E N P aris 67, B ANCO SA NTA NDE R S AN Financials Continuous 47, SAP AG S AP Information T echnology Xetra 52, S AINT G OB AIN S GO Indus tr ials E N P aris 15, S IE M ENS A G-RE G S IE Indus tr ials X etra 65, S CHNEIDE R E LE CTR S U Indus tr ials E N P aris 21, TE LEF ONICA TE F Telec omm unication S er vices Continuous 61, TE LECO M IT ALIA S TIT Telec omm unication S er vices B rs aitaliana 14, UNICRE DIT SP A UCG Financials B rs aitaliana 14, UNIBA IL-ROD AM CO UL Financials E N P aris 12, UNILEVER NV- CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 73, V IV E NDI V IV Telec omm unication S er vices E N P aris 20, VOLKSW AGEN-PFD VOW 3 Consumer Discretionary Xetra 53, Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

5 Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ Χαµ. Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. ALCOA INC AA Materials New York 10, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 53, BOEIN G CO/TH E BA Industrials New York 48, BANK OF AMERICA BAC Financials New York 53, CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 59, CISCO SYSTEMS CSCO Information T echnology NASDAQ GS 96, CHEVRON CORP CVX Energy New York 190, DU PONT (EI) DD Materials New York 41, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 61, GENERAL ELECT RIC GE Industr ials New York 156, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 58, HEWLETT -PACKARD HPQ Information Technology New York 52, IBM IBM Information Technology New York 214, INTEL CORP INTC Information T echnology NASDAQ GS 119, JOHNSON&JOHNSO N JNJ Health Care New York 170, JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 110, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 61, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 148, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 95, M CO MMM Industrials New York 54, MERCK & C O MRK Health Care New York 104, MICROSOFT CORP MSFT Information T echnology NASDAQ GS 209, PFIZER INC PFE Health Care New York 146, PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 171, AT&T INC T Telecommunication Ser vices New York 165, TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 22, UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 66, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Ser vices New York 102, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 197, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 363, * Τιµή, Κεφα λαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,406,594 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ Fax Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6