ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΟΥ ΕΤΟΥΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 ( ΠΧA)

Transcript

1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΟΥ ΕΤΟΥΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 ( ΠΧA) ΚΥΡΙΟΤΕΡΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΟΥΣ 2009 Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών έφτασαν τα 546 εκατ. το 2009, αυξηµένες κατά 284 εκατ. σε σύγκριση µε το Ο όγκος των πωλήσεων διαµορφώθηκε σε εκατ. κιβώτια, σηµειώνοντας πτώση 2% σε σχέση µε το 2008 (εξαιρουµένων των αποτελεσµάτων της Socib S.p.A., ο όγκος πωλήσεων ανήλθε σε εκατ. κιβώτια σηµειώνοντας πτώση 5% σε σχέση µε το 2008). Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανήλθαν σε εκατ., σηµειώνοντας µείωση 6% σε σχέση µε το Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) διαµορφώθηκαν σε 651 εκατ., σηµειώνοντας πτώση 1% σε σχέση µε το Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 437 εκατ., σηµειώνοντας αύξηση της τάξεως του 3% σε σχέση µε το 2008 ενώ τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 1,20, 3% ψηλότερα σε σχέση µε το ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΕΤΑΡΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2009 Ο όγκος των πωλήσεων διαµορφώθηκε σε 452 εκατ. κιβώτια, σηµειώνοντας πτώση 8% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους (423 εκατ. κιβώτια σε προσαρµοσµένη βάση ηµερών πωλήσεων και εξαιρουµένων των αποτελεσµάτων της Socib S.p.A., σηµειώνοντας επίσης 8% µείωση σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανήλθαν σε εκατ., σηµειώνοντας µείωση 12% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) διαµορφώθηκαν σε 60 εκατ., σηµειώνοντας αύξηση 1% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 26 εκατ. σε σύγκριση µε 2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους ενώ τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 0,07 σε σχέση µε µηδέν την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Σηµείωση: Παραποµπή στην ενότητα «Συµφωνία δηµοσιευµένων και συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών» για τον ορισµό των συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών. Ο κ. ώρος Κωνσταντίνου, ιευθύνων Σύµβουλος της Coca-Cola Τρία Έψιλον, δήλωσε: «Σε µια χρονιά σηµαντικών εξωγενών προκλήσεων, καταφέραµε να προσαρµόσουµε µε επιτυχία τις δραστηριότητές µας στην οικονοµική πραγµατικότητα, διατηρώντας ταυτόχρονα την επιδίωξή µας για την ενίσχυση της παρουσίας µας στην αγορά σε µακροχρόνια βάση. Το γεγονός αυτό επέτρεψε την επίτευξη ισχυρών ταµειακών ροών δίνοντας την δυνατότητα κατά τη διάρκεια της χρονιάς να προχωρήσουµε σε επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους µας και να βελτιώσουµε την κεφαλαιακή µας επάρκεια. Παραµένουµε επιφυλακτικοί όσον αφορά τις συνθήκες στις αγορές µας βραχυπρόθεσµα καθώς η ψυχολογία των καταναλωτών παραµένει εύθραυστη, και η αγοραστική δύναµη εξακολουθεί να επηρεάζεται αρνητικά από το δυσχερές οικονοµικό περιβάλλον. Θα συνεχίσουµε να επικεντρωνόµαστε σε πρωτοβουλίες που θα επιτρέψουν την περαιτέρω βελτίωση της αποδοτικότητάς µας, τη µείωση του κεφαλαίου κίνησης και την ενδυνάµωση της παρουσίας µας στην αγορά. Αυτή η πρακτική µας δίνει την αυτοπεποίθηση ότι θα συνεχίσουµε να βελτιώνουµε τις ταµειακές µας ροές. Έτσι, αναµένουµε τη δηµιουργία ταµειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών ύψους 1,5 δισεκατοµµυρίων περίπου µέχρι το τέλος του Παράλληλα, θα συνεχίσουµε να κινούµαστε µε γνώµονα το µακροπρόθεσµο συµφέρον της επιχείρησής µας, επικεντρώνοντας το ενδιαφέρον µας στην αναγνώριση νέων µακροπρόθεσµων ευκαιριών ανάπτυξης.»

2 Σελίδα 2 από 31 Συµφωνία δηµοσιευµένων και συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου 2009 (ποσά σε εκατ. εκτός από στοιχεία ανά µετοχή) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 1 Πλήρες έτος Καθαρά κέρδη 2 Κέρδη ανά µετοχή Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 1 Τρίµηνο Καθαρά κέρδη 2 Κέρδη ανά µετοχή ηµοσιευµένα µεγέθη 638,8 399,2 1,09 62,9 3,1 - Έξοδα αναδιάρθρωσης 44,9 38,8 0,11 20,2 17,3 0,05 Μη επαναλαµβανόµενα κονδύλια 2 (32,8) (20,9) (0,06) (22,8) (14,2) (0,04) Έκτακτος φόρος στην Ελλάδα 3-19,8 0,06-19,8 0,06 Συγκρίσιµα µεγέθη 650,9 436,9 1,20 60,3 26,0 0, Ως λειτουργικά κέρδη ή EBIT ορίζουµε τα κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων εξαιρουµένων των χρηµατοοικονοµικών εσόδων / (εξόδων) και της αναλογίας αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας. Επιπλέον µη επαναλαµβανόµενος φόρος, προερχόµενος από το Νόµο περί «Έκτακτης Εισφοράς Κοινωνικής Ευθύνης στα Μεγάλα Κέρδη των Επιχειρήσεων», ο οποίος εισήχθη από την Ελληνική Κυβέρνηση το εκέµβριο Προκειµένου να βελτιώσουµε τη συγκρισιµότητα των οικονοµικών αποτελεσµάτων της Εταιρείας και για να είναι περισσότερο κατανοητές οι πληροφορίες που παρέχονται, παραθέτουµε τα συγκρίσιµα οικονοµικά µεγέθη που προκύπτουν εάν εξαιρέσουµε από τα δηµοσιευµένα οικονοµικά µεγέθη τα κονδύλια τα οποία θεωρούνται έκτακτα και µη επαναλαµβανόµενα. Στο πλαίσιο αυτό τα συγκρίσιµα οικονοµικά µεγέθη δεν περιλαµβάνουν το έξοδα αναδιάρθρωσης, τα µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια και την έκτακτη φορολογική εισφορά στην Ελλάδα και περιλαµβάνουν τα αποτελέσµατα της Socib S.p.A., που εξαγοράσθηκε το εκέµβριο του Τα µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια κατά το 2009 αφορούν πληρωµές από τους ασφαλιστές του Οµίλου σχετικά µε τις ζηµιές που υπέστη η Εταιρεία στη Νιγηρία το Τα µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια το 2008 περιλαµβάνουν την αποµείωση αξίας ορισµένων στοιχείων ενεργητικού και ασώµατων παγίων στοιχείων. Για περαιτέρω πληροφορίες ανατρέξτε στις επεξηγηµατικές σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων.

3 Σελίδα 3 από 31 Λειτουργική Επισκόπηση Οµίλου Η Coca-Cola Ελληνική Εταιρεία Εµφιαλώσεως Α.Ε. («Coca-Cola Τρία Έψιλον» ή «Τρία Έψιλον» ή «Εταιρεία» ή «Όµιλος») σηµείωσε συγκρίσιµα κέρδη ύψους 1,20 ανά µετοχή κατά το έτος 2009, σηµειώνοντας άνοδο 3% σε σχέση µε το προηγούµενο έτος. Ο όγκος των πωλήσεων µειώθηκε κατά 8% µέσα στο τρίµηνο συγκρινόµενος µε αύξηση της τάξεως του 6% που σηµειώθηκε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Στο αποτέλεσµα αυτό επέδρασαν θετικά τα αποτελέσµατα της εταιρείας εµφιαλώσεως Socib S.p.A. («Socib») στη Νότια Ιταλία. Για το σύνολο του έτους, εξαιρουµένων των αποτελεσµάτων της Socib, η Εταιρεία εκτιµά ότι ο όγκος των πωλήσεων µειώθηκε περίπου κατά 5% συγκρινόµενος µε αύξηση 5% το Εξαιρουµένης της Socib και της αρνητικής επίδρασης τεσσάρων λιγότερων ηµερών πώλησης έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους, ο όγκος των πωλήσεων στο τέταρτο τρίµηνο µειώθηκε κατά 8%. Στο τέταρτο τρίµηνο, ο όγκος πωλήσεων συνέχισε να δέχεται τις αρνητικές επιπτώσεις των δυσχερών εµπορικών συνθηκών σε µεγάλο µέρος της επικράτειάς µας. Αρκετές από τις αγορές µας συνεχίζουν να υφίστανται τις συνέπειες από την αρνητική καταναλωτική ψυχολογία, την αύξηση του επιπέδου ανεργίας και την πίεση στους πραγµατικούς µισθούς µε αποτέλεσµα τη µείωση των δαπανών των καταναλωτών στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Παρατηρούµε µεγάλες διακυµάνσεις όσον αφορά τον όγκο πωλήσεων στις διάφορες χώρες µας, µε τις εµπορικές συνθήκες στις ανεπτυγµένες χώρες να παρουσιάζουν µεγαλύτερες αντοχές από τις αναπτυσσόµενες και τις αναδυόµενες αγορές. Αυτές οι αρνητικές τάσεις αντισταθµίστηκαν µερικώς από την επίτευξη µειωµένων εξόδων. Εξαιρουµένων των αποτελεσµάτων της Socib, ο όγκος πωλήσεων των ανθρακούχων αναψυκτικών σηµείωσε µείωση κατά 4% στο σύνολο του έτους, µετά από πτώση 3% στις πωλήσεις των αναψυκτικών µε το σήµα Coca-Cola και υψηλής µονοψήφιας πτώσης των πωλήσεων αναψυκτικών µε τα σήµατα Fanta και Sprite. Ο όγκος πωλήσεων των µη ανθρακούχων ποτών σηµείωσε πτώση 5% µε µια χαµηλή µονοψήφια πτώση στο εµφιαλωµένο νερό και µια χαµηλή διψήφια πτώση στους χυµούς. Η πτώση στο νερό µετριάστηκε εν µέρει από τα αυξηµένα κέρδη στην Ιταλία όπου αυξήθηκε η διάθεση των προϊόντων της Fonti del Vulture. Η Νιγηρία παρουσίασε επίσης βελτιωµένα αποτελέσµατα αντικατοπτρίζοντας αυξηµένες πωλήσεις του εµφιαλωµένου νερού µε το σήµα Eva. Ο χαµηλότερος όγκος πωλήσεων προϊόντων χυµού αρχικά αντικατοπτρίζει εξαιρετικά µειωµένες καταναλωτικές δαπάνες στην κατηγορία αυτή στη Ρωσία καθώς και χαµηλότερο όγκο πωλήσεων στη Νιγηρία µετά από την απώλεια παραγωγικής δυναµικότητας εξαιτίας της πυρκαγιάς που ξέσπασε σε ένα από τα εργοστάσιά µας τον εκέµβριο του Παρά τη µείωση της κατανάλωσης στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών στις χώρες που δραστηριοποιείται η Εταιρεία, τα σταθερά υψηλά επίπεδα επενδύσεων σε αποτελεσµατικές ενέργειες προώθησης και η ισχυρή παρουσία µας στην αγορά επέτρεψαν αύξηση των µεριδίων στο σύνολο του έτους. Τα καθαρά έσοδα πωλήσεων για το έτος σηµείωσαν πτώση κατά περίπου 6%, λόγω της µείωσης του όγκου πωλήσεων κατά 4,5% και της αρνητικής επίδρασης από κινήσεις συναλλαγµατικών ισοτιµιών κατά 7,5%, οι οποίες αντισταθµίστηκαν εν µέρει από την επιτυχηµένη τιµολογιακή πολιτική και το µείγµα πωλήσεων που βελτιώθηκαν κατά 2,5%, καθώς και τη θετική συνεισφορά κατά 3,5% από την απόκτηση της Socib. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη για το έτος µειώθηκαν κατά 1%, αντανακλώντας τους µικρότερους όγκους πωλήσεων, το αρνητικό µείγµα δικτύων διανοµής και συσκευασιών και τις σηµαντικά δυσµενείς µεταβολές των νοµισµατικών ισοτιµιών. Οι παράγοντες αυτοί αντισταθµίστηκαν εν µέρει από το όφελος της απόκτησης της Socib, την αυξηµένη τιµολόγηση, το χαµηλότερο κόστος των πρώτων υλών και την εφαρµογή των προγραµµάτων µείωσης κόστους και αναδιάρθρωσης δραστηριοτήτων. Η απόκτηση της Socib συνέβαλε περίπου κατά 5% στην αύξηση των συγκρίσιµων λειτουργικών κερδών για το σύνολο του 2009.

4 Σελίδα 4 από 31 Λειτουργική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Η Coca-Cola Τρία Έψιλον πραγµατοποίησε εξοικονόµηση κόστους περίπου 140 εκατ. το 2009 (σε σύγκριση µε προηγούµενες εκτιµήσεις για εξοικονόµηση κόστους 120 εκατ.), αντικατοπτρίζοντας το όφελος από διάφορες πρωτοβουλίες για τη µείωση των λειτουργικών εξόδων και την αναδιάρθρωση δραστηριοτήτων. Αυτό, σε συνδυασµό µε το χαµηλότερο κόστος πωληθέντων, συνέβαλε στη βελτίωση του περιθωρίου συγκρίσιµων λειτουργικών κερδών κατά περίπου 50 µονάδες βάσης το Στο σύνολο του έτους, η Εταιρεία υπέστη προ φόρων δαπάνες αναδιάρθρωσης ύψους 44,9 εκατ. που αναµένεται να επιφέρουν ετήσιο όφελος περίπου 50 εκατ. από το 2010 και στο εξής (σε σχέση µε προηγούµενες εκτιµήσεις για όφελος 40 εκατ.), από τα οποία περίπου 20 εκατ. πραγµατοποιήθηκαν ήδη το Η Coca-Cola Τρία Έψιλον θα συνεχίσει να εστιάζει στην εφαρµογή πρωτοβουλιών, όσον αφορά τη µείωση του κόστους και την αύξηση της παραγωγικότητας, ως µέρος της τρέχουσας προσπάθειας ενίσχυσης της ανταγωνιστικότητας και της αποτελεσµατικότητας των λειτουργιών της. Η επικέντρωση σε µια βελτιωµένη διαχείριση κεφαλαίου κίνησης, σε συνδυασµό µε ένα µειωµένες κεφαλαιουχικές επενδύσεις βελτίωσε σηµαντικά τις ταµειακές ροές κατά το έτος, µε αποτέλεσµα την αύξηση των ελεύθερων ταµειακών ροών της τάξης των 284 εκατ. το 2009, σε 546 εκατ. για το σύνολο του έτος. Την 1η Ιανουαρίου 2010, τέθηκε σε ισχύ η δεύτερη φάση εφαρµογής της πλατφόρµας SAP στην Ιταλία, την Ελλάδα, την Βουλγαρία και την Κύπρο. Η κίνηση αυτή έπεται της πιλοτικής εφαρµογής του προγράµµατος SAP στην Τσεχία και την Σλοβακία το 2008, καθώς εκµεταλλευόµαστε τις δυνατότητες του λογισµικού αυτού για να αποκοµίσουµε εµπορικά οφέλη για τον οργανισµό µας. Η δεύτερη φάση εφαρµογής της πλατφόρµας SAP αποτελεί µέρος ενός πολυετούς προγράµµατος και αναµένεται να προσφέρει σηµαντικό συγκριτικό πλεονέκτηµα για την Εταιρεία µέσα από επίτευξη µεγαλύτερης οµοιογένειας σε επίπεδο εµπορικών δραστηριοτήτων, βελτίωση των δυνατοτήτων µας στην αγορά και ενίσχυση του συνολικού επιπέδου εξυπηρέτησης των πελατών µας. Ο παρακάτω πίνακας περιλαµβάνει τα συγκρίσιµα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου συµπεριλαµβανοµένης και εξαιρουµένης της συνεισφοράς της Socib. Συγκρίσιµα Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου (ποσά σε εκατ. εκτός από όγκο πωλήσεων Όµιλος Όµιλος Socib και στοιχεία ανά µετοχή) (συµπ. Socib) (εξαιρ.socib) Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 2.069,3 59, ,2 Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 6.543,6 240, ,0 Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 650,9 31,0 619,9 Καθαρά κέρδη 2 436,9 17,9 419,0 Κέρδη ανά µετοχή 1,20 0,05 1, Παραποµπή στην ενότητα «Συµφωνία δηµοσιευµένων και συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών» για τον ορισµό των συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών. Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας.

5 Σελίδα 5 από 31 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας Αναπτυγµένες αγορές Πλήρες έτος Πλήρες έτος % Τρίµηνο Τρίµηνο % Μεταβολής Μεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 743,2 692,1 7% 162,9 159,4 2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ( εκατ.) 2,927,8 2,704,0 8% 634,2 615,6 3% Λειτουργικά κέρδη / (ζηµίες) (ΕΒΙΤ σε εκατ.) 297,6 79,6 >100% 27,4 (158,0) δ/υ Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε εκατ.) 327,6 255,6 28% 37,1 18,0 >100% Εξαιρουµένης της συνεισφοράς της Socib S.p.a. ο όγκος πωλήσεων στις αναπτυγµένες αγορές µειώθηκε κατά 4%, αντικατοπτρίζοντας εν µέρει την επίδραση τεσσάρων λιγότερων ηµερών πώλησης κατά το τέταρτο τρίµηνο. Για το σύνολο του έτους σηµειώθηκε µείωση κατά 1%. Ο όγκος των πωλήσεων στην Ελλάδα παρέµεινε αµετάβλητος το τέταρτο τρίµηνο και σηµείωσε πτώση κατά 1% το Το ύψος του όγκου πωλήσεων σε ολόκληρο το έτος αντικατοπτρίζει το µικρότερο αριθµό τουριστών κατά τη σηµαντικότατη καλοκαιρινή περίοδο πωλήσεων και επιδεινούµενες οικονοµικές συνθήκες στη διάρκεια του έτους. Αναµένουµε ότι οι εµπορικές συνθήκες στην Ελλάδα θα συνεχίσουν να είναι δυσχερείς κατά το 2010 µετά την εφαρµογή των προγραµµατισµένων κυβερνητικών µέτρων σταθερότητας που στόχο έχουν τη µείωση του δηµοσίου χρέους στην Ελλάδα. Εξαιρουµένης της συνεισφοράς της Socib S.p.a., ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στην Ιταλία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια µείωση κατά τη διάρκεια του τετάρτου τριµήνου και αυξήθηκε κατά 2% το Τα αποτελέσµατα στο σύνολο της χρήσης αντικατοπτρίζουν τη σταθερή πορεία του όγκου πωλήσεων στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση στην κατηγορία του νερού και διψήφια αύξηση στην κατηγορία των χυµών µετά την περαιτέρω αύξηση πωλήσεων των χυµών µε το σήµα Amita. Εντός ενός έτους επιτεύχθηκε αύξηση των µεριδίων αγοράς στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών στην Ιταλία. Είµαστε ιδιαίτερα ευχαριστηµένοι µε τη πρόοδο στη διαδικασία ενσωµάτωση της Socib, καθώς επιτεύχθηκε σηµαντική βελτίωση στην τιµολόγηση και τον ορθολογισµό του δικτύου υποδοµών που συµβάλλουν στη διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους στη χώρα. Ο όγκος των πωλήσεων στην Ιρλανδία σηµείωσε υψηλής τάξης µονοψήφια µείωση στο τέταρτο τρίµηνο, ενώ στο έτος η µείωση ήταν 4%. Σηµαντικές βροχοπτώσεις στα νότια και δυτικά της Ιρλανδίας τον Νοέµβριο είχαν σαν αποτέλεσµα την προσωρινή διακοπή των δραστηριοτήτων µας σε αυτές τις περιοχές, επηρεάζοντας αρνητικά τον όγκο πωλήσεων στο τρίµηνο. Για ολόκληρο το έτος, οι εξαιρετικά δύσκολες οικονοµικές συνθήκες και η µείωση των µισθών επηρέασαν αρνητικά την ψυχολογία των καταναλωτών και ως εκ τούτου τις δαπάνες για µη αλκοολούχα έτοιµα προς κατανάλωση αναψυκτικά. Παρ όλα αυτά, οι πρωτοβουλίες µας για εξοικονόµηση δαπανών και τα πρώιµα οφέλη από τις δραστηριότητες αναδιάρθρωσης στη χώρα συνέβαλαν στην ισχυρή ανάκαµψη των κερδών στην Ιρλανδία το Οι αναπτυγµένες αγορές συνεισέφεραν 328 εκατ. στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) του Οµίλου το 2009 (αύξηση 28% έναντι του προηγούµενου έτους) και 37 εκατ. για το τέταρτο τρίµηνο (αύξηση >100% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους). Η Socib συνεισέφερε περίπου κατά 23% και 12% στην αύξηση των λειτουργικών κερδών το τέταρτο τρίµηνο και ολόκληρο το έτος, αντίστοιχα. Και για τις δύο περιόδους υπό επισκόπηση, η αύξηση των λειτουργικών κερδών αντικατοπτρίζει την αυξηµένη τιµολόγηση, την εφαρµογή προγραµµάτων εξοικονόµησης δαπανών, το χαµηλότερο κόστος πρώτων υλών και µικρά οφέλη από συναλλαγµατικές ισοτιµίες (στη Βόρειο Ιρλανδία), τα οποία συνολικά υπεραντισταθµίζουν το αρνητικό µείγµα δικτύων διανοµής και συσκευασιών.

6 Σελίδα 6 από 31 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναπτυσσόµενες αγορές Πλήρες έτος Πλήρες έτος % Τρίµηνο Τρίµηνο % Μεταβολή Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 388,3 406,6-5% 84,0 96,4-13% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ( εκατ.) 1.149, ,4-15% 237,9 293,8-19% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε εκατ.) 86,3 118,6-27% 2,8 15,7-82% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε εκατ.) 97,0 118,6-18% 12,2 15,7-22% Ο όγκος των πωλήσεων στις αναπτυσσόµενες αγορές υποχώρησε κατά 13% το τέταρτο τρίµηνο του 2009, σε σχέση µε ρυθµό ανάπτυξης της τάξεως του 11% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, αντικατοπτρίζοντας εν µέρει τις τέσσερις λιγότερες ηµέρες πώλησης του τριµήνου. Ο όγκος των πωλήσεων των κιβωτίων µειώθηκε κατά 5% το 2009, συγκρινόµενος µε αύξηση της τάξεως του 6% που σηµειώθηκε την αντίστοιχη περίοδο το προηγούµενο έτος. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις µειώθηκαν κατά 19% κατά τη διάρκεια του τριµήνου και κατά 15% το 2009, αντικατοπτρίζοντας µικρότερους όγκους πωλήσεων, αναποτελεσµατικό µείγµα δικτύων προϊόντων και διψήφιας τάξης δυσµενή επίδραση των νοµισµατικών ισοτιµιών, η οποία αντισταθµίστηκε εν µέρει από την επιτυχηµένη τιµολογιακή πολιτική της εταιρείας. Ο όγκος των πωλήσεων στην Πολωνία σηµείωσε χαµηλής τάξης διψήφια µείωση στο τέταρτο τρίµηνο συγκρινόµενος µε διψήφια αύξηση το προηγούµενο έτος. Για ολόκληρο το έτος, ο όγκος πωλήσεων µειώθηκε κατά 2% µε µεσαίας τάξης µονοψήφια πτώση των κατηγοριών ανθρακούχων και έτοιµων προς κατανάλωση τσαγιών που αντισταθµίστηκαν µόνο εν µέρει από τη διψήφια αύξηση της κατηγορίας των χυµών, µετά από την επιτυχηµένη εισαγωγή καινοτόµων προϊόντων µε το σήµα Cappy. Ο όγκος των πωλήσεων στην Ουγγαρία σηµείωσε διψήφια µείωση στο τρίµηνο και µειώθηκε κατά 5% σε ολόκληρο το έτος. Η καταναλωτική εµπιστοσύνη και συµπεριφορά στη χώρα συνεχίζει να πλήττεται από την επιβολή νέων φόρων και άλλων µέτρων λιτότητας στη χώρα, την αυξανόµενη ανεργία και τη µείωση των πραγµατικών µισθών. Οι αναπτυσσόµενες αγορές συνεισέφεραν 97 εκατ. στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) του Οµίλου ολόκληρο το έτος (µείωση 18% έναντι του προηγούµενου έτους) και 12 εκατ. για το τέταρτο τρίµηνο (µείωση 22% έναντι του προηγούµενου έτους). Τα κέρδη της Coca-Cola Τρία Έψιλον σε αυτήν την αγορά το 2009 αντικατοπτρίζουν το αποτέλεσµα του χαµηλότερου όγκου πωλήσεων, του αναποτελεσµατικού µείγµατος και των σηµαντικά δυσµενών µεταβολών των νοµισµατικών ισοτιµιών, κυρίως στην Πολωνία και την Ουγγαρία. Τα αποτελέσµατα αυτά αντισταθµίστηκαν µόνο εν µέρει από µείωση των λειτουργικών εξόδων, την αυξηµένη τιµολόγηση και τα χαµηλότερα κόστη πρώτων υλών.

7 Σελίδα 7 από 31 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόµενες αγορές Πλήρες έτος Πλήρες έτος % Τρίµηνο Τρίµηνο % Μεταβολή Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 937, ,8-8% 205,4 236,3-13% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ( εκατ.) 2.466, ,3-16% 521,0 682,1-24% Λειτουργικά κέρδη / (ζηµίες) (ΕΒΙΤ σε εκατ.) 254,9 256,4-1% 32,7 (2,6) δ/υ Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε εκατ.) 226,3 285,2-21% 11,0 26,2-58% Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στις αναδυόµενες αγορές υποχώρησε κατά 13% το τέταρτο τρίµηνο του 2009, σε σχέση µε το ρυθµό ανάπτυξης της τάξεως του 5% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, αντικατοπτρίζοντας εν µέρει την επίδραση από τέσσερις λιγότερες ηµέρες πώλησης του τριµήνου. Ο όγκος των πωλήσεων των κιβωτίων µειώθηκε κατά 8% το 2009, συγκρινόµενος µε αύξηση της τάξεως του 6% που σηµειώθηκε το προηγούµενο έτος. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις µειώθηκαν κατά 24% κατά τη διάρκεια του τριµήνου και κατά 16% στο σύνολο του έτους, αντικατοπτρίζοντας διψήφιας τάξης δυσµενή επίδραση των νοµισµατικών ισοτιµιών και αρνητικό µείγµα δικτύων διανοµής που αντισταθµίστηκαν εν µέρει από την υψηλότερη τιµολόγηση. Ο όγκος των πωλήσεων στη Ρωσία σηµείωσε διψήφιας τάξης µείωση στο τέταρτο τρίµηνο και µείωση ύψους 13% το Οι ιδιαίτερες οικονοµικές προκλήσεις στη Ρωσία επηρέασαν αρνητικά την καταναλωτική ζήτηση στη χώρα σε όλη τη διάρκεια του Ωστόσο, η έµφασή µας σαν σύστηµα Coca-Cola σε διαρκείς επενδύσεις, σε δραστηριότητες µάρκετινγκ και στην ενίσχυση της παρουσίας µας στην αγορά, έδωσε τη δυνατότητα στην Εταιρεία να επιτύχει αύξηση µεριδίων αγοράς για ακόµη ένα χρόνο στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών το Ο όγκος των πωλήσεων στη Νιγηρία αυξήθηκε κατά 2% το τέταρτο τρίµηνο, συγκρινόµενος µε διψήφιας τάξης αύξηση την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Για ολόκληρο το έτος, ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 6% αντικατοπτρίζοντας σταθερή ανάπτυξη στις κατηγορίες των ανθρακούχων αναψυκτικών και του εµφιαλωµένου νερού και αντισταθµίστηκε εν µέρει από σηµαντική µείωση στην κατηγορία των χυµών κατόπιν µείωσης της παραγωγικής δυναµικότητας εξαιτίας της πυρκαγιάς που ξέσπασε σε εργοστάσιο της Εταιρείας στο Μπενίν στα τέλη του περασµένου έτους. Πλέον έχει ανακτηθεί πλήρως η παραγωγή και η Εταιρεία υποστηρίζει την ανάκαµψη στην κατηγορία των χυµών µε την εισαγωγή νέων προϊόντων και καινοτόµων συσκευασιών στην αγορά. Ο όγκος των πωλήσεων των κιβωτίων στη Ρουµανία σηµείωσε διψήφια µείωση στο τέταρτο τρίµηνο και ύψους 12% το Το οικονοµικό περιβάλλον στη χώρα συνεχίζει να παραµένει εξαιρετικά δυσχερές µε την ανεργία να αυξάνεται. Συνεχίζουµε να έχουµε θετική µακροχρόνια άποψη για τις προοπτικές της Ρουµανικής αγοράς µε τις επενδύσεις µας να επικεντρώνονται στη βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσµατικότητας προκειµένου να υποστηρίξουµε την µελλοντική ανάπτυξη στη χώρα. Μέσα στο τρίµηνο εγκαινιάσαµε µια καινούργια µονάδα συµπαραγωγής ηλεκτρισµούθερµότητας και µια σύγχρονη, πλήρως αυτοµατοποιηµένη αποθήκη στις εγκαταστάσεις µας στο Ploieşti της Ρουµανίας.

8 Σελίδα 8 από 31 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόµενες αγορές (συνέχεια) Ο όγκος των πωλήσεων των κιβωτίων στην Ουκρανία σηµείωσε διψήφια µείωση στο τέταρτο τρίµηνο και ύψους 7% το Μια ραγδαία επιδείνωση των οικονοµικών συνθηκών στη χώρα κατά το δεύτερο ήµισυ του έτους είχε σαν αποτέλεσµα απότοµη πτώση της ψυχολογίας των καταναλωτών και της καταναλωτικής δαπάνης στα άµεσα δίκτυα κατανάλωσης. Οι µειώσεις στις κατηγορίες των ανθρακούχων αναψυκτικών, νερού και έτοιµων προς κατανάλωση ροφηµάτων, κατά τη διάρκεια του έτους, αντισταθµίστηκαν µερικώς από τη σταθερή διψήφια αύξηση στην κατηγορία των χυµών. Μετά την κυκλοφορία των χυµών σήµατος Dobry και Rich στα τέλη του 2008, έχουµε ήδη κερδίσει το 9% του µεριδίου της αγοράς στην κατηγορία των χυµών και συνεχίζουµε να κερδίζουµε µερίδιο στη συνολική κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Οι αναδυόµενες αγορές συνεισέφεραν 226 εκατ. στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) του Οµίλου ολόκληρο το έτος (µείωση 21% έναντι του προηγούµενου έτους) και 11 εκατ. για το τέταρτο τρίµηνο (µείωση 58% έναντι του προηγούµενου έτους). Και στις δύο περιόδους υπό επισκόπηση, το όφελος της υψηλότερης τιµολόγησης και των χαµηλότερων λειτουργικών δαπανών αντιστάθµισε µόνο εν µέρει το χαµηλότερο όγκο πωλήσεων, τις έκτακτης φύσης αυξηµένες δαπάνες παραγωγής και αποθήκευσης εξαιτίας προβληµάτων εφοδιασµού της Νιγηρίας µε χυµούς, το αναποτελεσµατικό µείγµα δικτύων διανοµής και τη σηµαντικά δυσµενή επίδραση των µεταβολών των νοµισµατικών ισοτιµιών.

9 Σελίδα 9 από 31 Επιχειρηµατικές προοπτικές Η ραγδαία επιδείνωση της παγκόσµιας οικονοµίας τους τελευταίους 18 µήνες είχε σαν αποτέλεσµα η Coca-Cola Τρία Έψιλον να ασκεί την επιχειρηµατική της δραστηριότητα εντός ενός εξαιρετικά δυσχερούς περιβάλλοντος. Μέσα από την άµεση εφαρµογή προγραµµατισµένων στρατηγικών ενεργειών, η Εταιρεία µπόρεσε να ανταποκριθεί έγκαιρα σε ένα ραγδαία επιδεινούµενο εµπορικό περιβάλλον. Η Εταιρεία µας ανέλαβε σειρά πρωτοβουλιών µε στόχο τη µείωση της κοστολογικής της βάσης, την ενδυνάµωση της παρουσίας της στην αγορά και την περαιτέρω ενίσχυση των σηµάτων των προϊόντων της. Το αποτέλεσµα των ενεργειών αυτών ήταν η δηµιουργία ισχυρών ταµειακών ροών στην Εταιρεία το 2009 καθώς και η διεύρυνση των µεριδίων αγοράς στην κατηγορία µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Συνεχίζουµε να παρατηρούµε δυσµενείς εµπορικές συνθήκες σε αρκετές από τις αγορές µας, γεγονός που αντικατοπτρίζει ένα συνεχιζόµενα δυσχερές οικονοµικό περιβάλλον. Με βάση αυτά τα δεδοµένα, αναµένουµε ο χρόνος της οικονοµικής ανάκαµψης να διαφέρει από χώρα σε χώρα. Αν και οι προβλέψεις δείχνουν ότι οι οικονοµίες σε ορισµένες από τις χώρες µας ενδέχεται να επιστρέψουν σε ανάπτυξη το 2010, αναµένουµε η ανάπτυξη στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών να υστερεί σε σχέση µε τη βελτίωση του ΑΕΠ. Οι εµπορικές συνθήκες κατά το πρώτο ήµισυ του 2010 αναµένεται να παραµείνουν ιδιαίτερα απαιτητικές, αφού η καταναλωτική πίστη συνεχίζει να υφίσταται πιέσεις σε αρκετές από τις χώρες µας. Συνεπώς, και λόγω και της εποχικότητας των δραστηριοτήτων µας, τα συγκρίσιµα κέρδη αναµένεται να είναι περισσότερο σταθµισµένα προς το δεύτερο ήµισυ του έτους. Η εστίαση του συστήµατος της Coca-Cola σε επενδύσεις προωθητικών προγραµµάτων και ενέργειες µάρκετινγκ, καθώς και στην παρουσία µας στην αγορά, θα συνεχίσει να υποστηρίζει τις προσπάθειές µας για περαιτέρω αύξηση των µεριδίων αγοράς στην κατηγορία των µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Παραµένουµε επικεντρωµένοι στις προσπάθειές µας για βελτίωση της επιχειρησιακής µας αποτελεσµατικότητας, την ανάπτυξη πελατοκεντρικών συστηµάτων και την ισχυροποίηση της παρουσίας µας στην αγορά. Στα πλαίσια αυτά σχεδιάζουµε την εισαγωγή της δεύτερης φάσης εφαρµογής της πλατφόρµας SAP σε περισσότερες χώρες, γεγονός που αναµένεται να δώσει στον Όµιλό µας ένα σηµαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα. Όσον αφορά στις δαπάνες, οι πρώτες ύλες αναµένεται να παραµείνουν σταθερές (τόσο ως προς την τιµή των προϊόντων, όσο και ως προς την επίδραση των νοµισµάτων) µε τις συνολικές κινήσεις των νοµισµατικών ισοτιµιών να αναµένονται να αποφέρουν µερική θετική επίδραση στο λειτουργικό κόστος το Η Εταιρεία θα συνεχίσει την εστίαση της στη βελτίωση της παραγωγικότητας. Επιπλέον, οι πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης που έχουν ήδη αναληφθεί το 2009 αναµένονται να αποδώσουν ετήσιο όφελος περίπου 50 εκατ. από το 2010 και έπειτα (εκ των οποίων 20 εκατ. έχουν ήδη πραγµατοποιηθεί το 2009). Καθώς η Εταιρεία µας διοικείται µε στόχο την µακροπρόθεσµή της ανάπτυξη, σχεδιάζουµε να επανεπενδύσουµε ποσά που εξοικονοµήθηκαν από τις δαπάνες προώθησης του 2009 µέσα στα επόµενα τρία χρόνια. Η συνεχής εστίαση όλου του Οµίλου προς την καλύτερη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης, η διαθεσιµότητα επαρκούς παραγωγικής δυνατότητας µεσοπρόθεσµα και η προγραµµατισµένη βελτίωση του λειτουργικού κέρδους αναµένεται να υποστηρίξουν τη δηµιουργία σταθερά ισχυρών ταµειακών ροών κατά τον επιχειρηµατικό σχεδιασµό της επόµενης τριετίας. Κατά την τριετή περίοδο που λήγει το 2012, οι σωρευτικές καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες αναµένεται να είναι περίπου 1,4 δις και οι ελεύθερες ταµειακές ροές (λειτουργικές ταµειακές ροές συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών) αναµένονται να είναι 1,5 δις κατά προσέγγιση. Τα χρηµατικά διαθέσιµα που θα έχουν προκύψει θα είναι διαθέσιµα για επενδυτικές ευκαιρίες που προσφέρουν ελκυστικές µακροπρόθεσµες αποδόσεις στους µετόχους µας. Επιπλέον, οι ισχυρές ταµειακές ροές της Εταιρείας µας αναµένεται να επιτρέψουν τη διατήρηση της µερισµατική µας πολιτικής, µε το καταβαλλόµενο ποσό στους µετόχους να ανέρχεται στο 20-30% των συγκρίσιµων καθαρών κερδών, µε αυξήσεις στο µέρισµα ανά µετοχή σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η Coca-Cola Τρία Έψιλον συνεχίζει να επωφελείται από µια ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και καλή ρευστότητα χωρίς να έχει υποχρεώσεις αναχρηµατοδότησης οµολογιακού δανεισµού µέχρι το 2011.

10 Σελίδα 10 από 31 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου Πλήρες Έτος 2009 εκατ εκατ. % Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 2.069, ,5-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 6.543, ,7-6% Κόστος πωληθέντων (3.905,5) (4.169,6) -6% Μεικτό κέρδος 2.638, ,1-6% Συνολικά λειτουργικά έξοδα (1.999,3) (2.356,5) -15% Συγκρίσιµα συνολικά λειτουργικά έξοδα 1 (1.987,2) (2.151,7) -8% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 638,8 454,6 +41% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 1 650,9 659,4-1% Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) , ,0-2% Συγκρίσιµα προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 1, ,2 1,039,0-2% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 399,2 227,6 +75% Συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 1 436,9 424,0 +3% Βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 1,09 0,62 +76% Συγκρίσιµα βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 1 1,20 1,16 +3% 2009 εκατ. Τέταρτο τρίµηνο 2008 εκατ % Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 452,3 492,1-8% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 1.393, ,5-12% Κόστος πωληθέντων (847,4) (977,6) -13% Μεικτό κέρδος 545,7 613,9-11% Συνολικά λειτουργικά έξοδα (482,8) (758,8) -36% Συγκρίσιµα συνολικά λειτουργικά έξοδα 1 (485,4) (554,0) -12% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 62,9 (144,9) δ/υ Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 1 60,3 59,9 +1% Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 162,5 161,2 +1% Συγκρίσιµα προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 1,2 154,5 161,2-4% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 3,1 (194,8) δ/υ Συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 1 26,0 1,6 >100% Βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) - (0,53) δ/υ Συγκρίσιµα βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 1 0,07 0,00 >100% 1 Παραποµπή στην ενότητα «Συµφωνία δηµοσιευµένων και συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών» για τον ορισµό των συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών. 2 Ως προσαρµοσµένο EBITDA ορίζουµε τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων (που περιλαµβάνονται τόσο στο κόστος πωληθέντων όσο και στα λειτουργικά έξοδα), και αποµειώσεων ενσώµατων παγίων στοιχείων, δαπανών παροχής δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών, αποµειώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, αποσβέσεων και αναµορφώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, µη επαναλαµβανόµενων κονδυλίων και λοιπών µη ταµειακών στοιχείων.

11 Σελίδα 11 από 31 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο µειώθηκαν περίπου κατά 4% στη χρήση και 5% το τέταρτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους. Σε ουδέτερη συναλλαγµατική βάση, τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο του Οµίλου αυξήθηκαν περίπου κατά 4% για τη χρήση και 2% το τέταρτο τρίµηνο του 2009, σε σύγκριση µε τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε συναλλαγµατικά ουδέτερη βάση όσον αφορά τις αναδυόµενες και αναπτυγµένες αγορές αυξήθηκαν τη χρήση 2009 σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος κατά περίπου 6% και 1% αντίστοιχα, ενώ για τις αναπτυσσόµενες παρέµειναν αµετάβλητα. Κόστος πωληθέντων Το κόστος πωληθέντων προϊόντων µειώθηκε κατά 6% στη διάρκεια του έτους και κατά 13% το τέταρτο τρίµηνο του 2009, σε σύγκριση µε τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους. Το κόστος πωληθέντων προϊόντων ανά κιβώτιο µειώθηκε κατά 4% στη χρήση και 6% το τέταρτο τρίµηνο του 2009, σε σύγκριση µε τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους, ως αποτέλεσµα του χαµηλότερου κόστους των πρώτων υλών, των πρωτοβουλιών εξοικονόµησης κόστους και της θετικής επίδρασης των µεταβολών των συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Μεικτά κέρδη Το περιθώριο µεικτού κέρδους παρέµεινε σταθερό στο 40,3% το 2009, ενώ αυξήθηκε από 38,6% το τέταρτο τρίµηνο του 2008 σε 39,2% το τέταρτο τρίµηνο του Το µεικτό κέρδος ανά κιβώτιο, µειώθηκε κατά περίπου 4% και 3% το 2009 και το τέταρτο τρίµηνο του 2009, σε σύγκριση µε τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους, αντανακλώντας σε µεγάλο βαθµό τις δυσµενείς επιδράσεις των µεταβολών των συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Σε συναλλαγµατικά ουδέτερη βάση, το µεικτό κέρδος ανά κιβώτιο αυξήθηκε κατά 3% και 2% για τη χρήση και το τέταρτο τρίµηνο του 2009, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους. Λειτουργικά έξοδα Τα συνολικά συγκρίσιµα λειτουργικά έξοδα µειώθηκαν κατά 8% στη χρήση και κατά 12% το τέταρτο τρίµηνο του 2009, σε σύγκριση µε τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους. Η µείωση των συγκρίσιµων λειτουργικών εξόδων για τη χρήση αντανακλά τα οφέλη των πρωτοβουλιών εξοικονόµησης κόστους και την ευνοϊκή επίδραση που είχαν οι µεταβολές των συναλλαγµατικών ισοτιµιών στις λειτουργικές δαπάνες. Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη µειώθηκαν κατά 1% στη χρήση 2009 και ανήλθαν στα 651 εκατ. από 659 εκατ. το προηγούµενο έτος. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη για το τέταρτο τρίµηνο του 2009 ανήλθαν στα 60 εκατ. αυξηµένα κατά 1% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Η απόκτηση της Socib S.p.A. συνεισέφερε περίπου 5% στην αύξηση των συγκρίσιµων λειτουργικών κερδών το τέταρτο τρίµηνο του Για τη χρήση 2009, αύξηση των τιµών σε συνδυασµό µε τις µειωµένες λειτουργικές δαπάνες αντιστάθµισαν τη δυσµενή επίδραση των µεταβολών των συναλλαγµατικών ισοτιµιών και το αναποτελεσµατικό µείγµα δικτύων διανοµής, συγκριτικά µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Το συγκρίσιµο λειτουργικό περιθώριο κέρδους του Οµίλου σηµείωσε σηµαντική αύξηση το τέταρτο τρίµηνο του 2009 φθάνοντας το 4,3%, και αύξηση 50 µονάδων βάσης τη χρήση 2009 φθάνοντας το 9,9%, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούµενου έτους.

12 Σελίδα 12 από 31 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Φόροι Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής της Coca-Cola Τρία Έψιλον σε συγκρίσιµη βάση για τη χρήση 2009 ήταν περίπου 22% έναντι 20% το προηγούµενο έτος. Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής της Εταιρείας µεταβάλλεται ανά τρίµηνο ανάλογα µε το συνδυασµό φορολογουµένων κερδών και εκπιπτόµενων δαπανών στις διαφορετικές περιοχές δραστηριοποίησής της. Τη 10 η εκεµβρίου 2009 η ελληνική κυβέρνηση εισήγαγε το Νόµο περί «Έκτακτης Εισφοράς Κοινωνικής Ευθύνης στα Μεγάλα Κέρδη των Επιχειρήσεων». Ως αποτέλεσµα, η Εταιρεία κατέγραψε µια φορολογική χρέωση ύψους 19,8 εκατ. για τη χρήση 2009, η οποία αύξησε το δηµοσιευµένο πραγµατικό φορολογικό συντελεστή κατά 3% φθάνοντας περίπου το 25% για τη χρήση Σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία αυτή η έκτακτη εισφορά δεν αναµένεται να επαναληφθεί και στα επόµενα έτη Καθαρά κέρδη Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 437 εκατ. τη χρήση 2009, παρουσιάζοντας αύξηση 3% συγκριτικά µε το προηγούµενο έτος. Κατά το τέταρτο τρίµηνο του 2009, τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 26 εκατ. από 2 εκατ. το τέταρτο τρίµηνο του 2008, καθοδηγούµενα από τα µειωµένα χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Ταµειακές ροές Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 120 εκατ., και ανήλθαν σε 997 εκατ. τη χρήση 2009 έναντι 877 εκατ. το προηγούµενο έτος. Συµπεριλαµβανοµένων των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών, οι λειτουργικές ταµειακές εισροές ήταν 546 εκατ. κατά τη χρήση 2009, έναντι 262 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες της Coca-Cola Τρία Έψιλον, συνυπολογιζόµενων των εσόδων από τη διάθεση στοιχείων πάγιου ενεργητικού και συµπεριλαµβανοµένων των αποπληρωµών κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων και εξαιρούµενων των πληρωµών των ασφαλιστών της Εταιρείας σχετικά µε τις ζηµίες που υπέστη η Εταιρεία στη Νιγηρία το 2008 λόγω φωτιάς, ανήλθαν σε 451 εκατ. τη χρήση 2009, έναντι 615 εκατ. την αντίστοιχη περιόδου του προηγούµενου έτους.

13 Σελίδα 13 από 31 Η Coca-Cola Τρία Έψιλον είναι από τους µεγαλύτερους εµφιαλωτές προϊόντων της εταιρείας The Coca-Cola Company («TCCC») στον κόσµο µε ετήσιες πωλήσεις, που υπερβαίνουν τα 2 δισεκατοµµύρια κιβώτια. Έχει επιτύχει εκτεταµένη γεωγραφική κάλυψη, δραστηριοποιούµενη σε 28 χώρες, όπου εξυπηρετεί 560 περίπου εκατοµµύρια ανθρώπους. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον προσφέρει µεγάλη ποικιλία µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών στις εξής κατηγορίες: ανθρακούχα αναψυκτικά, χυµοί, εµφιαλωµένο νερό, ποτά για αθλούµενους, ποτά ενέργειας, τσάι και καφέ. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει δεσµευθεί να προάγει τη σταθερή ανάπτυξη, προκειµένου να δηµιουργεί αξία τόσο για τις δικές της εµπορικές δραστηριότητες, όσο και για την κοινωνία. Σε αυτό το πνεύµα προσφέρει προϊόντα που ικανοποιούν τις ανάγκες των καταναλωτών, προάγει περιβάλλον εργασίας χωρίς αποκλεισµούς, διεξάγει τις εµπορικές της δραστηριότητες µε τρόπους, που προστατεύουν και διατηρούν το περιβάλλον και συµβάλλει στη κοινωνικοοικονοµική ανάπτυξη των κατά τόπους κοινωνιών. Οι µετοχές της Coca-Cola Τρία Έψιλον είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών (ATHEX: EEEK), µε δευτερεύουσα εισαγωγή στο χρηµατιστήριο του Λονδίνου (LSE: CCB). Τίτλοι Αµερικανικών Αποθετηρίων της Coca-Cola Τρία Έψιλον (ADR) είναι επίσης εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE:CCH). Η Coca-Cola Τρία Έψιλον περιλαµβάνεται στο δείκτη Dow Jones Sustainability και στο δείκτη FTSE4Good. Για περισσότερες πληροφορίες µπορείτε να µας επισκεφθείτε το δικτυακό τόπο Τα οικονοµικά στοιχεία της παρούσας ανακοίνωσης παρουσιάζονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. ( ( ΠΧΑ) ). Πρόσκληση ικτυακής Τηλεδιάσκεψης Η Coca-Cola Τρία Έψιλον πρόκειται να φιλοξενήσει τηλεδιάσκεψη µεταξύ αναλυτών του χρηµατοοικονοµικού τοµέα, στην οποία θα συζητηθούν τα αποτελέσµατα του πλήρες έτους 2009 καθώς και του τελευταίου τριµήνου. Η διάσκεψη θα λάβει χώρα την 4 η Φεβρουαρίου 2010 και ώρα Αθήνας 16:00 (ώρα Λονδίνου 14:00, ώρα Νέας Υόρκης, 9:00). Κάθε ενδιαφερόµενος/-η µπορεί να παρακολουθήσει την ταυτόχρονη ηχητική µετάδοση της τηλεδιάσκεψης στο δικτυακό τόπο ( Πληροφορίες Εκπρόσωποι: Coca-Cola Τρία Έψιλον Γιώργος Τουλάντας Investor Relations Director Παναγιώτης Βεργής Investor Relations Associate Εκπρόσωπος Τύπου Ευρώπης: Financial Dynamics London Greg Quine Τηλ: george.toulantas@cchellenic.com Τηλ: panagiotis.vergis@cchellenic.com Τηλ: greg.quine@fd.com

14 Σελίδα 14 από 31 ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΓΙΑ ΤΙΣ ΜΝΕΙΕΣ ΤΟΥ ΚΕΙΜΕΝΟΥ ΠΟΥ ΑΦΟΡΟΥΝ ΤΟ ΜΕΛΛΟΝ Η παρούσα Έκθεση περιέχει δηλώσεις που αφορούν το µέλλον και συνεπάγονται κινδύνους και αβεβαιότητες. Κατά κανόνα, αλλά όχι πάντοτε, οι δηλώσεις αυτού του είδους περιλαµβάνουν τη µνεία λέξεων όπως «πιστεύουµε», «προοπτική», «κατευθυντήριες γραµµές», «αναµένουµε», «σκοπεύουµε», «προβλέπουµε», «σχεδιάζουµε», «προσδοκούµε», «στοχεύουµε» και άλλες παρόµοιες διατυπώσεις που αφορούν το µέλλον. Εκτός από τις δηλώσεις που αφορούν γεγονότα του παρελθόντος, όλες οι υπόλοιπες, όπως, µεταξύ άλλων, δηλώσεις για τη µελλοντική οικονοµική θέση και τα αποτελέσµατά µας, την προοπτική µας για το 2010 και τα επόµενα χρόνια, την επιχειρηµατική µας στρατηγική και τις συνέπειες των πρόσφατων εξαγορών µας και των ενεργειών αναδιοργάνωσης στις επιχειρηµατικές µας δραστηριότητες και την οικονοµική µας κατάσταση, τις µελλοντικές συναλλαγές µας µε την εταιρεία The Coca-Cola Company, προϋπολογισµούς, προβλεπόµενα επίπεδα κατανάλωσης και παραγωγής, προβλέψεις για το κόστος πρώτων υλών και άλλα στοιχεία κόστους, εκτιµήσεις κεφαλαιουχικών δαπανών, σχέδια και στόχους της διοίκησης της εταιρείας σε σχέση µε µελλοντικές δράσεις, αποτελούν αναφορές στο µέλλον. εν πρέπει να βασίζεστε άκριτα σε τέτοιες δηλώσεις που αναφέρονται στο µέλλον. Εκ φύσεως, τέτοιες δηλώσεις που αφορούν το µέλλον ενέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες, εφ όσον αντανακλούν τις σηµερινές µας εκτιµήσεις και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα και περιστάσεις που µπορεί να αποδειχθούν ανακριβείς. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα της Εταιρείας ενδέχεται να διαφέρουν σε ουσιώδη βαθµό από τις δηλώσεις για το µέλλον που περιέχονται στην παρούσα Έκθεση για διάφορους λόγους, όπως είναι, µεταξύ άλλων, οι κίνδυνοι που περιγράψαµε στην τελευταία ετήσια έκθεσή µας στο Έντυπο 20-F που κατετέθη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (φάκελος υπ αρ ). Αν και πιστεύουµε ότι οι προσδοκίες που αντικατοπτρίζονται στις εν λόγω δηλώσεις για το µέλλον είναι εύλογες, δεν µπορούµε να σας διαβεβαιώσουµε ότι τα µελλοντικά µας αποτελέσµατα, το επίπεδο επιχειρηµατικής δραστηριότητας, οι επιδόσεις ή τα επιτεύγµατά µας θα ικανοποιήσουν αυτές τις προσδοκίες. Επιπλέον, ούτε εµείς ούτε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο αναλαµβάνει την ευθύνη για την ακρίβεια και την πληρότητα δηλώσεων που αφορούν το µέλλον. εν σκοπεύουµε απαραιτήτως να τις προσαρµόσουµε µετά την ηµεροµηνία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων που περιλαµβάνονται στην παρούσα, είτε σε σχέση µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα, είτε σε σχέση µε τυχόν µεταβολή των προσδοκιών µας, εκτός αν η επικαιροποίησή τους καταστεί επιβεβληµένη εκ του νόµου.

15 Σελίδα 15 από 31 Ενοποιηµένος συνοπτικός ισολογισµός (ανέλεγκτος) Σηµ. 31 εκεµβρίου 2009 εκατ. 31 εκεµβρίου 2008 εκατ Ενεργητικό Ασώµατα πάγια στοιχεία , ,0 Ενσώµατα πάγια στοιχεία , ,2 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 212,9 228,2 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 5.048, ,4 Αποθέµατα 425,1 475,5 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.091, ,3 Χρηµατικά διαθέσιµα 5 232,0 724,6 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 1.748, ,4 Σύνολο ενεργητικού , ,8 Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια 5 307,0 921,3 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.335, ,3 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 1.642, ,6 Μακροπρόθεσµα δάνεια , ,3 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 457,7 423,1 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 2.558, ,4 Ίδια Κεφάλαια Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 2.493, ,7 ικαιώµατα µειοψηφίας 102,7 90,1 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.595, ,8 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 6.796, ,8 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 22 ως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

16 Σελίδα 16 από 31 Ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης (ανέλεγκτη) Σηµ. 31 εκεµβρίου 2009 εκατ 31 εκεµβρίου 2008 εκατ Κύκλος εργασιών (Πωλήσεις) , ,7 Κόστος πωληθέντων (3.905,5) (4.169,6) Μεικτά κέρδη 2.638, ,1 Λειτουργικά έξοδα 6 (1.987,2) (2.151,7) Αποµείωση ασώµατων παγίων στοιχείων - (189,0) Έξοδα αναδιάρθρωσης 7 (44,9) - Μη επαναλαµβανόµενα κονδύλια 7 32,8 (15,8) Συνολικά λειτουργικά έξοδα (1.999,3) (2.356,5) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 3 638,8 454,6 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα ,9 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (82,2) (125,3) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 8 (72,8) (108,4) Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (1,9 ) 0,1 Κέρδη προ φόρων 564,1 346,3 Φόροι εισοδήµατος 9 (142,5 ) (106,4 ) Κέρδη µετά φόρων 421,6 239,9 Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 399,2 227,6 ικαιώµατα µειοψηφίας 22,4 12,3 421,6 239,9 Bασικά και αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή ( ) 10 1,09 0,62 Όγκος (σε εκατ. κιβώτια) , ,5 Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) (σε εκατ.) , ,0 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 22 ως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

17 Σελίδα 17 από 31 Ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων (ανέλεγκτη) 31 εκεµβρίου 2009 εκατ 31 εκεµβρίου 2008 εκατ Κέρδη µετά φόρων 421,6 239,9 Λοιπά συνολικά έσοδα: Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση: Ζηµίες αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων κατά τη χρήση (0,1 ) (7,7 ) Ζηµιές / (κέρδη) αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που µεταφέρθηκαν στα 6,5 (4.8 ) αποτελέσµατα χρήσεως κατά τη χρήση Αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών: (Ζηµίες) / κέρδη κατά τη χρήση (6,4) 14,4 (Κέρδη) / ζηµίες που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως κατά τη χρήση (9,7 ) 1,3 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής (79,5 ) (289,2 ) Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (0,7 ) (2,2 ) Φόρος εισοδήµατος που περιλαµβάνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα 3,2 (1,2 ) Λοιπά συνολικά έσοδα για τη χρήση, µετά από φόρους (86,7 ) (289,4 ) Λοιπά συνολικά έσοδα για τη χρήση 334,9 (49,5 ) Λοιπά συνολικά έσοδα κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 315,1 (56,3 ) ικαιώµατα µειοψηφίας 19,8 6,8 334,9 (49,5 ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 22 ως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

18 Σελίδα 18 από 31 Ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου (ανέλεγκτη) Σηµ. Τρίµηνο 2009 εκατ Τρίµηνο 2008 εκατ Κύκλος εργασιών (Πωλήσεις) , ,5 Κόστος πωληθέντων (847,4) (977,6) Μεικτά κέρδη 545,7 613,9 Λειτουργικά έξοδα (485,4) (554,0) Αποµείωση ασώµατων παγίων στοιχείων 6 - (189,0) Έξοδα αναδιάρθρωσης 7 (20,2) - Μη επαναλαµβανόµενα κονδύλια 7 22,8 (15,8) Συνολικά λειτουργικά έξοδα (482,8) (758,8) Λειτουργικά κέρδη / (ζηµίες) (EBIT) 3 62, 9 (144,9 ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 2,0 2,4 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (17,0) (33,2) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 8 (15,0) (30,8) Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (4,4 ) 0,9 Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων 43,5 (174,8 ) Φόροι εισοδήµατος 9 (30,3 ) (19,6 ) Κέρδη / (ζηµίες) µετά φόρων 13,2 (194,4 ) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 3,1 (194,8) ικαιώµατα µειοψηφίας 10,1 0,4 13,2 (194,4) Bασικά και αποµειωµένα κέρδη/ (ζηµίες) ανά µετοχή ( ) 10 - (0,53 ) Όγκος (σε εκατ. κιβώτια) 3 452,3 492,1 Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) (σε εκατ.) 3 162,5 161,2 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 22 ως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

19 Σελίδα 19 από 31 Ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων (ανέλεγκτη) Τρίµηνο 2009 εκατ Τρίµηνο 2008 εκατ Κέρδη µετά φόρων 13,2 (194,4 ) Λοιπά συνολικά έσοδα: Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση: Ζηµίες αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων κατά την περίοδο (0,7 ) (4,7 ) Ζηµιές αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως κατά την περίοδο 2,3 - Αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών: Κέρδη κατά την περίοδο 4,2 13,2 Ζηµίες / (κέρδη) που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως κατά την περίοδο 0,3 (0,1 ) Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής 11,4 (342,0 ) Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης 0,2 (2,3 ) Φόρος εισοδήµατος που περιλαµβάνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα (1,0 ) (2,7 ) Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο, µετά από φόρους 16,7 (338,6 ) Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο 29,9 (533,0 ) Λοιπά συνολικά έσοδα κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 19,5 (528,1 ) ικαιώµατα µειοψηφίας 10,4 (4,9 ) 29,9 (533,0 ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 22 ως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

20 Σελίδα 20 από 31 Ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων (ανέλεγκτη) Μετοχικό Κεφάλαιο εκατ Όπως κατανέµονται στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας Αποθεµατικό Υπέρ το Άρτιο εκατ Ίδιες Μετοχές εκατ Συναλ/κές Λοιπά ιαφορές Αποθεµατικά εκατ. εκατ Αποτελέσµατα εις Νέον εκατ. ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο εκατ. εκατ εκατ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , ,7-92,4 318,3 719, ,8 95, ,3 Μετοχές εκδοθείσες προς υπαλλήλους που εξάσκησαν δικαιώµατα προαίρεσης 0,8 20, ,1-21,1 Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους: ικαιώµατα προαίρεσης ,3-9,3-9,3 Μεταβολή ιδίων µετοχών (0,2) - (0,2) - (0,2) Υιοθέτηση του ευρώ από την Κύπρο ,6 - (1,6) Εξαγορά µετοχών από µετόχους µειοψηφίας στην Κροατία (0,2) (0,2) Σχηµατισµός αποθεµατικών ,3 (37,3) Ελάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα (40,9) (40,9) - (40,9) Μερίσµατα (49,1) (49,1) (12,0) (61,1) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα, µετά φόρων (285,9) 2,0 227,6 (56,3) 6,8 (49,5) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , ,0 - (191,9) 366,7 818, ,7 90, ,8 Μετοχές εκδοθείσες προς υπαλλήλους που εξάσκησαν δικαιώµατα προαίρεσης 0,1 1, ,8-1,8 Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους ικαιώµατα προαίρεσης ,4-6,4-6,4 Επαναγορά µετοχών - - (16,6) (16,6) - (16,6) Κεφαλαιοποίηση του αποθεµατικού υπέρ το άρτιο 548,1 (548,1) Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου (καθαρά από φόρους 1.2 εκατ.) - (4,8) (4,8) - (4,8) Επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους (548,1) - 1, (546,4) - (546,4) Υιοθέτηση του ευρώ από την Σλοβακία (9,5) - 9, Συναλλαγµατικές διαφορές που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα εις νέον (30,1) - 30, Σχηµατισµός αποθεµατικών ,2 (2,2) Ελάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα (41,6) (41,6) - (41,6) Μερίσµατα (61,4) (61,4) (7,2) (68,6) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα, µετά φόρων (77,6) (6,5) 399,2 315,1 19,8 334,9 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , ,8 (14,9) (309,1) 368, , ,2 102, ,9 1 Οι ζηµίες των 285,9 εκατ. που περιλαµβάνονται στις συναλλαγµατικές διαφορές τη χρήση 2008 αντιπροσωπεύουν τις ζηµίες 283,7 εκατ. των ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας αυξηµένα κατά 2,2 εκατ. από έσοδα συµµετοχών λογιστικοποιηµένων µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Τα έσοδα των 2,0 εκατ. που περιλαµβάνονται στα λοιπά αποθεµατικά τη χρήση 2008 αντιπροσωπεύουν τις ζηµιές των 12,5 εκατ. και τα κέρδη των 15,7 εκατ. από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση και την αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών αντίστοιχα, καθαρές από αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος ύψους 1,2 εκατ. Τα έσοδα των 6,8 εκατ. που περιλαµβάνονται στα δικαιώµατα µειοψηφίας για τη χρήση 2008 αντιπροσωπεύουν το µερίδιο των δικαιωµάτων µειοψηφίας στις ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές, ύψους 5,5 εκατ., και στα κέρδη εις νέον, ύψους 12,3 εκατ. 2 Οι ζηµιές των 77,6 εκατ. που περιλαµβάνονται στις συναλλαγµατικές διαφορές για τη χρήση 2009 αντιπροσωπεύουν τις ζηµιές 76,9 εκατ. των ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας αυξηµένα κατά 0,7 εκατ. από ζηµιές συµµετοχών λογιστικοποιηµένων µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι ζηµιές των 6,5 εκατ. που περιλαµβάνονται στα λοιπά αποθεµατικά για τη χρήση 2009 αντιπροσωπεύουν έσοδα 6,4 εκατ. που αφορούν χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, από τα οποία 0,1 εκατ. αφορούν ζηµίες αποτίµησης διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και 6,5 εκατ. κέρδη που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσεως, και ζηµιές 16,1 εκατ. από τα οποία 6,4 εκατ. αφορούν ζηµίες κατά τη χρήση και 9,7 εκατ. αφορούν κέρδη που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα της χρήσης, καθαρά από αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος ύψους 3,2 εκατ. Τα έσοδα των 19,8 εκατ. που περιλαµβάνονται στα δικαιώµατα µειοψηφίας για τη χρήση 2009 αντιπροσωπεύουν το µερίδιο των δικαιωµάτων µειοψηφίας στις ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές, ύψους 2,6 εκατ., και στα κέρδη εις νέον, ύψους 22,4 εκατ. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 22 ως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

21 Σελίδα 21 από 31 Ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών (ανέλεγκτη) 31 εκεµβρίου 2009 εκατ 31 εκεµβρίου 2008 εκατ. Σηµ. Λειτουργικές δραστηριότητες Λειτουργικά κέρδη 638,8 454,6 Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 4 360,7 365,4 Αποσβέσεις και αναµορφώσεις ασώµατων παγίων στοιχείων 4 6,9 4,9 Παροχές δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών 6,4 9,3 Αποµείωση ασώµατων παγίων στοιχείων 6-189,0 Μη επαναλαµβανόµενα κονδύλια - 15,8 Ζηµίες από χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση που µεταφέρθηκαν από τα ίδια κεφάλαια 6, , ,0 Ζηµίες / (κέρδη) από πώληση µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 10,5 (12,3) Μείωση αποθεµάτων 39,1 0,7 Μείωση / (αύξηση) εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων 30,1 (130,1) (Αύξηση) / µείωση εµπορικών και λοιπών υποχρεώσεων (12,5) 109,8 Φόροι πληρωθέντες (89,3) (129,8) Καθαρές ταµειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 997,2 877,3 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορές ενσώµατων παγίων στοιχείων (383,9) (590,5) Πληρωµές για αγορές ασώµατων παγίων στοιχείων (0,5) (3,9) Εισπράξεις από πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων 18,2 42,7 Εισπράξεις από πώληση εµπορικών σηµάτων και άλλων ασώµατων παγίων στοιχείων - 35,0 Τόκοι εισπραχθέντες 10,5 16,8 Καθαρές πληρωµές για επενδύσεις (4,7) (35,3) Καθαρές εισπράξεις από/ (πληρωµές για) απόκτηση θυγατρικών 17,5 (225,3) Καθαρές ταµειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (342,9) (760,5) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους (546,3) - Έξοδα που σχετίζονται µε την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου (6,0) - Πληρωµές για επαναγορά µετοχών 11 (16,6) - Εισπράξεις από έκδοση µετοχών σε υπαλλήλους λόγω άσκησης δικαιωµάτων προαίρεσης 1,8 21,1 Καθαρή (µείωση) / αύξηση στο δανεισµό (308,2) 705,6 Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηµατοδοτικής µίσθωσης (85,3) (67,5) Τόκοι καταβληθέντες (75,1) (133,6) Καθαρά µερίσµατα καταβληθέντα (107,6) (102,8) Καθαρές ταµειακές (εκροές)/ εισροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (1.143,3) 422,8 (Μείωση) / αύξηση χρηµατικών διαθεσίµων (489,0 ) 539,6 Μεταβολή στα χρηµατικά διαθέσιµα Χρηµατικά διαθέσιµα την 1 Ιανουαρίου 724,6 197,0 (Μείωση) / αύξηση χρηµατικών διαθεσίµων (489,0) 539,6 Επίδραση µεταβολών συναλλαγµατικών ισοτιµιών στα χρηµατικά διαθέσιµα (3,6) (12,0) Χρηµατικά διαθέσιµα 232,0 724,6 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 22 ως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

22 Σελίδα 22 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 1. Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της Coca-Cola Ελληνικής Εταιρείας Εµφιαλώσεως Α.Ε. («Coca-Cola Τρία Έψιλον» ή η «Εταιρεία» ή ο «Όµιλος») είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008, µε εξαίρεση τα νέα ή αναθεωρηµένα λογιστικά πρότυπα και διερµηνείες τα οποία τέθηκαν σε ισχύ το 2009: ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧA») 8, Λειτουργικοί Τοµείς ραστηριότητας, αναθεώρηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου («ΛΠ») 23, Κόστη ανεισµού, ιερµηνεία του Συµβουλίου των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων 13, Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών, αναθεώρηση του ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, τροποποίηση στο ΛΠ 27, Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις, τροποποίηση στο ΠΧΑ 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών. Κανένα από αυτά δεν είχε σηµαντική επίδραση στην τρέχουσα ή προγενέστερες περιόδους. Αυτές οι συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («Σ ΛΠ») και τα ΠΧΑ όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση («ΕΕ») και έχουν εφαρµογή στις Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις («ΛΠ 34»). Τα ΠΧΑ όπως έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ παρουσιάζουν ορισµένες διαφορές από τα ΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ, ωστόσο, οι διαφορές αυτές δεν έχουν επίδραση στις συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου για τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι συνοπτικές αυτές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις θα πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του 2008, οι οποίες περιλαµβάνουν µία πλήρη περιγραφή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Ορισµένα συγκριτικά στοιχεία αναταξινοµήθηκαν για να είναι συγκρίσιµα µε την παρουσίαση κατά την τρέχουσα περίοδο. 2. Συναλλαγµατικές ισοτιµίες Για την Coca-Cola Τρία Έψιλον, πιστεύουµε ότι το ευρώ είναι το πιο κατάλληλο νόµισµα αναφοράς, διότι είναι στενά συνδεδεµένο µε τα λειτουργικά νοµίσµατα των χωρών που απαρτίζουν τον Όµιλο. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον µετατρέπει τις καταστάσεις αποτελεσµάτων των θυγατρικών εταιρειών σε ευρώ στη µέση συναλλαγµατική ισοτιµία και τον ισολογισµό στην τιµή κλεισίµατος της συναλλαγµατικής ισοτιµίας για την εκάστοτε περίοδο. Οι κυριότερες τιµές συναλλάγµατος που χρησιµοποιήθηκαν για συναλλαγές και για τη µετατροπή τους σε ευρώ είναι: Μέση συναλλαγµατική ισοτιµία Συναλλαγµατική ισοτιµία κλεισίµατος 31 εκεµβρίου εκεµβρίου εκεµβρίου εκεµβρίου 2008 ολάριο ΗΠΑ 1,40 1,48 1,44 1,42 Στερλίνα Αγγλίας 0,89 0,80 0,90 0,97 Ζλότυ Πολωνίας 4,34 3,55 4,15 4,20 Νάιρα Νιγηρίας 206,76 176,81 213,71 200,84 Φιορίνι Ουγγαρίας 279,86 252,60 272,70 265,98 Ελβετικό Φράγκο 1,51 1,58 1,49 1,50 Ρωσικό Ρούβλι 44,18 36,69 43,33 41,37 Ρουµανικό Λέι 4,23 3,69 4,21 3,99 Ουκρανικό χρίβνια 10,92 7,75 11,47 10,86

23 Σελίδα 23 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 3. Πληροφόρηση ανά τοµέα Η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει ως µοναδικό αντικείµενο εργασιών την παραγωγή, διανοµή και πώληση µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε 28 χώρες και τα οικονοµικά του αποτελέσµατα συντάσσονται ανά τους ακόλουθους τρεις τοµείς δραστηριότητας: Αναπτυγµένες χώρες: Αυστρία, Κύπρος, Ελλάδα, Ιταλία, Βόρεια Ιρλανδία, ηµοκρατία της Ιρλανδίας και Ελβετία. Αναπτυσσόµενες χώρες: Αναδυόµενες χώρες: Κροατία, ηµοκρατία της Τσεχίας, Εσθονία, Ουγγαρία, Λετονία, Λιθουανία, Πολωνία, Σλοβακία και Σλοβενία. Αρµενία, Λευκορωσία, Βοσνία και Ερζεγοβίνη, Βουλγαρία, ΠΓ Μ, Μαυροβούνιο, Μολδαβία, Νιγηρία, Ρουµανία, Ρωσία, Σερβία και Ουκρανία. Η λειτουργία της Εταιρείας σε κάθε έναν από τους τοµείς δραστηριότητας έχει παρόµοια οικονοµικά χαρακτηριστικά, παραγωγικές διαδικασίες, πελατεία και µεθόδους διανοµής. Η πληροφόρηση σχετικά µε τους τοµείς δραστηριότητας της Εταιρείας έχει ως ακολούθως: Τρίµηνο Χρήση Όγκος σε κιβώτια (εκατ.) Αναπτυγµένες χώρες 162,9 159,4 743,2 692,1 Αναπτυσσόµενες χώρες 84,0 96,4 388,3 406,6 Αναδυόµενες χώρες 205,4 236,3 937, ,8 Συνολικός όγκος 452,3 492, , ,5 Κύκλος Εργασιών ( εκατ.) Αναπτυγµένες χώρες 634,2 615, , ,0 Αναπτυσσόµενες χώρες 237,9 293, , ,4 Αναδυόµενες χώρες 521,0 682, , ,3 Συνολικός κύκλος εργασιών 1.393, , , ,7 Προσαρµοσµένο EBITDA ( εκατ.) Αναπτυγµένες χώρες 59,7 45,2 425,7 369,8 Αναπτυσσόµενες χώρες 26,8 36,0 165,0 193,5 Αναδυόµενες χώρες 76,0 80,0 428,6 475,7 Σύνολο Προσαρµοσµένου EBITDA 162,5 161, , ,0 EBIT ( εκατ.) Αναπτυγµένες χώρες 27,4 (158,0) 297,6 79,6 Αναπτυσσόµενες χώρες 2,8 15,7 86,3 118,6 Αναδυόµενες χώρες 32,7 (2,6) 254,9 256,4 Σύνολο EBIT 62,9 (144,9) 638,8 454,6 Κονδύλια συµφωνίας ( εκατ.) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (72,8) (108,4) Αναλογία αποτελεσµάτων από (1,9) 0,1 συµµετοχές καθαρής θέσης Φορολογία (142,5) (106,4) ικαιώµατα Μειοψηφίας (22,4) (12,3) Κέρδη περιόδου κατανεµόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 399,2 227,6

24 Σελίδα 24 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 3. Πληροφόρηση ανά τοµέα (συνέχεια) Χρήση Σύνολο Ενεργητικού ( εκατ.) Αναπτυγµένες χώρες 3.512, ,0 Αναπτυσσόµενες χώρες 1.059, ,0 Αναδυόµενες χώρες 2.421, ,6 ιοικητικές Υπηρεσίες Οµίλου / Απαιτήσεις µεταξύ τοµέων (195,6) 326,2 Σύνολο ενεργητικού 6.796, ,8 4. Ενσώµατα και ασώµατα πάγια στοιχεία Ενσώµατα πάγια στοιχεία εκατ. Ασώµατα πάγια στοιχεία εκατ. Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , ,0 Προσθήκες 370,0 0,5 Λογιστικοποίηση αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης σχετιζόµενης µε την εξαγορά της Coca-Cola Beverages plc - (2,2) Αποκτήσεις προηγούµενης χρήσεως 30,1 (30,9) Στοιχεία ενεργητικού ταξινοµηµένα ως κατεχόµενα προς πώληση αναταξινοµηθέντα στα πάγια στοιχεία 5,3 - Ταξινοµηµένα ως κατεχόµενα προς πώληση (1,4) - Μειώσεις (24,0) - Αποσβέσεις (360,7) (4,7) Συναλλαγµατικές διαφορές (52,2) (6,6) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , ,1

25 Σελίδα 25 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 5. Καθαρός δανεισµός Χρήση 2009 εκατ εκατ. Μακροπρόθεσµα δάνεια 2.100, ,3 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 307,0 921,3 Χρηµατικά διαθέσιµα (232,0) (724,6) Καθαρός δανεισµός 2.175, ,0 Η καθαρή δανειακή θέση της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 85,6 εκατ. το 2009 συγκριτικά µε αυτήν της 31 εκεµβρίου Η αύξηση αυτή οφείλεται στην πληρωµή 548,1 εκατ. ως επιστροφή κεφαλαίου, η οποία πραγµατοποιήθηκε κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριµήνου του 2009 και η οποία αντισταθµίζει τη µείωση του καθαρού δανεισµού από τη δηµιουργία των ελεύθερων ταµειακών ροών της Εταιρείας. Η πληρωµή της επιστροφής κεφαλαίου πραγµατοποιήθηκε εν µέρει µέσω χρηµατικών διαθεσίµων και εν µέρει µέσω της έκδοσης ενός καινούριου επταετούς οµολογιακού δανείου, ύψους 300 εκατ., το οποίο συµβάλλει κατά το µεγαλύτερο µέρος στην αύξηση του µακροπρόθεσµου δανεισµού συγκριτικά µε αυτόν της 31 εκεµβρίου Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2009, η Εταιρεία αποπλήρωσε το τριετές οµολογιακό δάνειο ύψους 350,0 εκατ., συµβάλλοντας στη µείωση του βραχυπρόθεσµου δανεισµού και των χρηµατικών διαθεσίµων. Το ανοικτό υπόλοιπο των εµπορικών και χρεωστικών τίτλων, τα οποία αποτελούν µέρος του βραχυχρόνιου δανεισµού, µειώθηκε σε 189,5 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2009, συγκριτικά µε το ποσό των 391,0 εκατ. την 31 εκεµβρίου Αποµείωση αξίας ασώµατων παγίων στοιχείων H Εταιρεία ελέγχει για αποµείωση την υπεραξία και τα ασώµατα πάγια στοιχεία µε απροσδιόριστη διάρκεια ζωής, σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 36 Αποµείωση Αξίας Στοιχείων Ενεργητικού, σε ετήσια βάση και όποτε υπάρχει ένδειξη για αποµείωση. Κατά τη χρήση 2008 ο έλεγχος έδειξε ότι ορισµένες λογιστικές αξίες υπερέβαιναν το ανακτήσιµο ποσό τους και κατά συνέπεια ορισµένα στοιχεία αποµειώθηκαν. Ως αποτέλεσµα, αναγνωρίστηκε µία µη ταµειακή δαπάνη ύψους 189,0 εκατ. κατά το τέταρτο τρίµηνο του 2008, η οποία µείωσε την τρέχουσα αξία της υπεραξίας και των ασώµατων παγίων στοιχείων µε απροσδιόριστη διάρκεια ζωής. Από την εν λόγω δαπάνη 176,0 εκατ. αφορούν τις εταιρείες του Οµίλου στην Ιρλανδία και 13,0 εκατ. αφορούν την εταιρεία παραγωγής χυµών «Fresh & Co» στη Σερβία. Καµία αποµείωση δεν προέκυψε από τον έλεγχο αποµείωσης για τη χρήση Έξοδα αναδιάρθρωσης και µη επαναλαµβανόµενα κονδύλια Οι δαπάνες αναδιάρθρωσης που πραγµατοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του 2009 ανήλθαν σε 44,9 εκατ. προ φόρων και 20,2 εκατ. προ φόρων κατά το τέταρτο τρίµηνο του Η εταιρεία κατέγραψε 29,9 εκατ., 10,8 εκατ. και 4,2 εκατ. δαπάνες αναδιάρθρωσης στις αναπτυγµένες, αναπτυσσόµενες και αναδυόµενες χώρες της αντίστοιχα για το 2009, εκ των οποίων 9,6 εκατ., 9,5 εκατ. και 1,1 εκατ. αντίστοιχα καταγράφηκαν το τέταρτο τρίµηνο. Στις 19 εκεµβρίου 2008, το εργοστάσιο παραγωγής στην πόλη Μπενίν της Νιγηρίας, ιδιοκτησία της εταιρείας Nigerian Bottling Company plc, στην οποία η Εταιρεία µετέχει µε µερίδιο 66%, υπέστη σηµαντικές ζηµιές από πυρκαγιά. Έναντι των εν λόγω ζηµιών, το εκέµβριο του 2008 διενεργήθηκε αποµείωση της αξίας ορισµένων στοιχείων ενεργητικού η οποία ανήλθε σε συνολικό ποσό ύψους 15,8 εκατ. Κατά τη διάρκεια του 2009, 32,8 εκατ. εισπράχθηκαν ως πληρωµή από τους ασφαλιστές της Εταιρείας, από τα οποία 22,8 εκατ. εισπράχθηκαν κατά το τέταρτο τρίµηνο του 2009.

26 Σελίδα 26 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 8. Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Χρήση 2009 εκατ εκατ. Χρεωστικοί τόκοι 78,5 118,6 Καθαρές ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές 3,7 6,7 Πιστωτικοί τόκοι (9,4) (16,9) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 72,8 108,4 Τρίµηνο 31 εκεµβρίου 2009 εκατ. 31 εκεµβρίου 2008 εκατ. Χρεωστικοί τόκοι 17,0 27,5 Καθαρές ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές - 5,7 Πιστωτικοί τόκοι (2,0) (2,4) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 15,0 30,8 9. Φορολογία Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής για την Εταιρεία µπορεί να διαφέρει από τον ελληνικό συντελεστή (25% για τη χρήση 2009) ως συνέπεια ορισµένων παραγόντων, ο σηµαντικότερος από τους οποίους είναι η µη έκπτωση συγκεκριµένων εξόδων και το γεγονός ότι οι φορολογικοί συντελεστές στις χώρες όπου δραστηριοποιείται η Εταιρεία κυµαίνονται από 0% έως 31% και γι αυτό το λόγο διαφέρουν σηµαντικά από τον ελληνικό φορολογικό συντελεστή. Τη 10 η εκεµβρίου 2009 η Ελληνική Κυβέρνηση εισήγαγε το Νόµο περί «Έκτακτης Εισφοράς Κοινωνικής Ευθύνης στα Μεγάλα Κέρδη των Επιχειρήσεων». Ο νέος αυτός νόµος (Ν.3808/2009) προβλέπει την επιβολή πρόσθετου φόρου στο καθαρό συνολικό εισόδηµα της µητρικής εταιρείας για την χρήση 2008, όπως αυτά προσδιορίζονται για φορολογικούς σκοπούς εφόσον το εισόδηµα υπερβαίνει τα 5 εκατ. Ως αποτέλεσµα, η Εταιρεία κατέγραψε µια φορολογική χρέωση ύψους 19,8 εκατ. για τη χρήση Σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία αυτή η έκτακτη εισφορά δεν αναµένεται να επαναληφθεί και στα επόµενα έτη. Εξαιτίας κυρίως του επιπλέον πρόσθετου φόρου στην Ελλάδα o δηµοσιευµένος πραγµατικός φορολογικός συντελεστής αυξήθηκε κατά 3% σε περίπου 25% για το 2009 (2008: 31%),. 10. Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας µε το σταθµικό µέσο αριθµό µετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία κατά την εκάστοτε περίοδο (χρήση 2009: , 2009 τέταρτο τρίµηνο: , χρήση 2008: και 2008 τέταρτο τρίµηνο: ). Τα αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται προσαρµόζοντας το µέσο σταθµισµένο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών, µε τη µειωτική επίδραση των κοινών µετοχών που ενδέχεται να προκύψουν από την άσκηση των δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών των εργαζοµένων.

27 Σελίδα 27 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 11. Μετοχικό κεφάλαιο Κατά τη χρήση 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Coca-Cola Τρία Έψιλον αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά και νέες κοινές µετοχές στις 28 Αυγούστου και 23 Νοεµβρίου αντίστοιχα, ως συνέπεια της εξάσκησης των παρεχόµενων δικαιωµάτων προαίρεσης των δικαιούχων των προγραµµάτων διάθεσης µετοχών της Εταιρείας. Οι συνολικές εισπράξεις από την έκδοση των µετοχών ανήλθαν σε 1,8 εκατ. Μετά από την ανωτέρω αύξηση, το µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 182,8 εκατ. και διαιρείται σε µετοχές µε ονοµαστική αξία 0,50 έκαστη. Επιστροφή κεφαλαίου Στις 18 Σεπτεµβρίου 2009, η Coca-Cola Τρία Έψιλον ανακοίνωσε πρόταση για αναδιάρθρωση του κεφαλαίου, η οποία είχε ως αποτέλεσµα την επιστροφή κεφαλαίου ύψους περίπου 548,1 εκατ. στους µετόχους της, δηλαδή 1,50 ανά µετοχή. Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας στις 16 Οκτωβρίου 2009, οι µέτοχοι ενέκριναν την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 548,1 εκατ., µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών, αυξάνοντας την ονοµαστική αξία των µετοχών κατά 1,50 ανά µετοχή. Ως αποτέλεσµα η ονοµαστική αξία κάθε µετοχής αυξήθηκε από 0,50 σε 2,00. Στην ίδια Έκτακτη Γενική Συνέλευση, οι µέτοχοι επίσης ενέκριναν τη µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 548,1 εκατ., µέσω της µείωσης της ονοµαστικής αξίας των µετοχών κατά 1,50 ανά µετοχή. Κατά συνέπεια, η ονοµαστική αξία των µετοχών µειώθηκε από 2,00 σε 0,50 ανά µετοχή και το αντίστοιχο ποσό κεφαλαίου θα επιστρεφόταν στους µετόχους σε µετρητά. Κατόπιν της έγκρισης των µετόχων και του αρµόδιου υπουργείου, η Εταιρεία πραγµατοποίησε την επιστροφή κεφαλαίου την 2 εκεµβρίου Η επιστροφή κεφαλαίου χρηµατοδοτήθηκε µε συνδυασµό µετρητών και νέου δανεισµού. Πρόγραµµα αγοράς ιδίων µετοχών Την 30 Απριλίου 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Coca-Cola Τρία Έψιλον αποφάσισε να προβεί στην αγορά ιδίων µετοχών µέχρι ποσοστού 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας εντός χρονικής περιόδου 24 µηνών από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων, η οποία έλαβε χώρα στις 27 Απριλίου 2009 και η οποία ενέκρινε πρόγραµµα αγοράς ιδίων µετοχών της Εταιρείας σύµφωνα µε το άρθρο 16 του K.N. 2190/1920, ήτοι µέχρι την 26 Απριλίου Με βάση τη σηµερινή κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας, µπορούν να αγορασθούν µετοχές της Εταιρείας κατ ανώτατο όριο. Σύµφωνα µε το πρόγραµµα, η κατώτατη τιµή αγοράς είναι ένα ευρώ ( 1,00) ανά µετοχή και η ανώτατη τιµή αγοράς είναι είκοσι ευρώ ( 20,00) ανά µετοχή. Σύµφωνα µε την κείµενη νοµοθεσία, η υλοποίηση ενός εγκεκριµένου προγράµµατος αγοράς ιδίων µετοχών δεν είναι υποχρεωτική. Εποµένως, η Εταιρεία δύναται, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, να µην υλοποιήσει το πρόγραµµα ή να προβεί σε αγορά µικρότερου αριθµού µετοχών από το ανώτατο όριο που ενέκρινε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση. Η επαναγορά µετοχών θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες όπως είναι, ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, η ύπαρξη άλλων επενδυτικών ευκαιριών και η διαθεσιµότητα κεφαλαίων. Μέχρι την 31 εκεµβρίου 2009, είχαν αγοραστεί ίδιες µετοχές συνολικού ποσού 16,6 εκατ., στο πλαίσιο του προγράµµατος αγοράς ιδίων µετοχών. Κατά συνέπεια, οι µετοχές σε κυκλοφορία ανέρχονταν σε εν πραγµατοποιήθηκε άλλη αγορά ιδίων µετοχών µέχρι την.

28 Σελίδα 28 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 12. Μερίσµατα Το ιοικητικό Συµβούλιο ενέκρινε µέρισµα 0,28 ανά µετοχή (συνολικού ύψους 102,3 εκατ.) για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2008, στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων που πραγµατοποιήθηκε στις 18 Ιουνίου Τµήµα του συνολικού µερίσµατος ύψους 40,9 εκατ. είχε καταχωρηθεί στις 31 εκεµβρίου 2008 ως υποχρεωτικό ελάχιστο µέρισµα για το 2008, σύµφωνα µε την ελληνική νοµοθεσία. Το υπολειπόµενο µέρισµα ύψους 61,4 εκατ. καταχωρήθηκε στην καθαρή θέση ως διανοµή από τα αποτελέσµατα εις νέον στο δεύτερο τρίµηνο του Το µέρισµα υπόκειται σε φόρο παρακράτησης 10% σύµφωνα µε το Άρθρο 18 του Νόµου 3697/2008 και η πληρωµή του µερίσµατος ξεκίνησε στις 29 Ιουνίου Eλάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα ύψους 41,6 εκατ. για τη χρήση του 2009 αναγνωρίστηκε ως υποχρέωση στο λογαριασµό «Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις». 13. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Στις 25 Ιανουαρίου 2002, η Ελληνική Επιτροπή Ανταγωνισµού εξέδωσε µια απόφαση µε την οποία επέβαλε χρηµατική ποινή στην Εταιρεία ύψους περίπου 2,9 εκατ. αναφορικά µε ορισµένες πρακτικές εκπτώσεων και απαίτησε όπως γίνουν αλλαγές στις εµπορικές πρακτικές αναφορικά µε την τοποθέτηση ψυκτικών µηχανηµάτων σε συγκεκριµένες τοποθεσίες και την παροχή χρήσης τους χωρίς αντάλλαγµα. Στις 16 Ιουνίου 2004 η χρηµατική ποινή µειώθηκε µετά από προσφυγή σε 1,8 εκατ. Στις 29 Ιουνίου 2005, η Ελληνική Επιτροπή Ανταγωνισµού, ζήτησε την παροχή πληροφοριών σχετικά µε τις εµπορικές πρακτικές της Εταιρείας, µετά από παράπονα τρίτων σχετικά µε το βαθµό συµµόρφωσης της Εταιρείας µε την απόφαση της 25ης Ιανουαρίου Στις 7 Οκτωβρίου 2005 επιδόθηκε στην Εταιρεία ειδοποίηση να παρουσιαστεί ενώπιον της Ελληνικής Επιτροπής Ανταγωνισµού. Στις 14 Ιουνίου 2006, η Ελληνική Επιτροπή Ανταγωνισµού εξέδωσε απόφαση επιβάλλοντας χρηµατική ποινή για κάθε µέρα καθυστέρησης συµµόρφωσης της Εταιρείας µε την απόφαση της 25 Ιανουαρίου Στις 31 Αυγούστου 2006, η Εταιρεία κατάθεσε ποσό 8,9 εκατ., το οποίο αποτελεί το ποσό της χρηµατικής ποινής και του αναλογούντος φόρου στις Ελληνικές Αρχές. Ως αποτέλεσµα αυτής της καταβολής, η Εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη στη χρήση Στις 23 Νοεµβρίου 2007, το Εφετείο εν µέρει επικύρωσε και εν µέρει ανέτρεψε την απόφαση της Ελληνικής Επιτροπής Ανταγωνισµού, µειώνοντας το πρόστιµο σε 5,9 εκατ. H µείωση του ποσού του προστίµου κατά 2,8 εκατ. αναγνωρίστηκε στα αποτελέσµατα χρήσης του Η Εταιρεία έχει ασκήσει αναίρεση στο Συµβούλιο της Επικρατείας κατά της εν λόγω απόφασης του Εφετείου ως προς το τµήµα που εν µέρει επικυρώνει το πρόστιµο. Η Εταιρεία πιστεύει ότι διαθέτει ουσιαστικά νοµικά επιχειρήµατα για την αναίρεση που ασκήθηκε κατά της απόφασης του Εφετείου. Η Ελληνική Επιτροπή Ανταγωνισµού και ένας από τους ανταγωνιστές της Εταιρείας έχουν επίσης ασκήσει αναίρεση κατά της απόφασης του ιοικητικού Εφετείου. Οι υποθέσεις εκκρεµούν ακόµα ενώπιον του Συµβουλίου της Επικρατείας. Σε σχέση µε την απόφαση της Ελληνικής Επιτροπής Ανταγωνισµού της 25 Ιανουαρίου 2002, ένας από τους ανταγωνιστές µας κατάθεσε αγωγή διεκδικώντας αποζηµίωση η οποία ανέρχεται στο ποσό των 7,7 εκατ. Το δικαστήριο εκδίκασε την υπόθεση στις 21 Ιανουαρίου 2009 και απέρριψε την αγωγή. Ο ενάγων έχει εφεσιβάλλει την απόφαση. Επί του παρόντος, δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί η τελική έκβαση της αγωγής ή να ποσοτικοποιηθεί η πιθανότητα ή η σηµαντικότητα οποιασδήποτε πιθανής υποχρέωσης που προκύπτει από αυτή. Η Εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για την υπόθεση. Η Εταιρεία εµπλέκεται επίσης σε διάφορες άλλες νοµικές υποθέσεις. Η διοίκηση πιστεύει ότι οποιαδήποτε υποχρέωση προκύψει για την Εταιρεία, ως αποτέλεσµα των νοµικών αυτών υποθέσεων, δεν θα έχει σηµαντική δυσµενή επίπτωση στα αποτελέσµατα, στις ταµειακές ροές ή στη συνολική χρηµατοοικονοµική κατάσταση της Εταιρείας, ως σύνολο. Οι φορολογικές δηλώσεις της µητρικής εταιρείας καθώς και των θυγατρικών της υπόκεινται συνήθως σε περιοδικούς φορολογικούς ελέγχους στις περισσότερες από τις περιοχές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία. Οι έλεγχοι αυτοί µπορούν να επιφέρουν επιπρόσθετους φόρους. Η Εταιρεία σχηµατίζει προβλέψεις για τυχόν επιπρόσθετους φόρους που θα προκύψουν από τους φορολογικούς ελέγχους αυτούς, στο βαθµό που η υποχρέωση αυτή είναι πιθανή και µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα.

29 Σελίδα 29 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 14. Αριθµός προσωπικού Ο µέσος όρος των συγκρινόµενων µε πλήρη απασχόληση εργαζοµένων για τη χρήση 2009 ήταν άτοµα ( άτοµα για τη χρήση 2008). 15. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη α) The Coca-Cola Company ( TCCC ) Την 31 εκεµβρίου 2009, η TCCC κατείχε εµµέσως το 23,3% (2008: 23,3%) του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Coca-Cola Τρία Έψιλον. Οι συνολικές αγορές της συµπυκνωµένης πρώτης ύλης, ετοίµων προϊόντων και λοιπών υλών από την TCCC και τις θυγατρικές της κατά τη διάρκεια της χρήσης 2009 και του τέταρτου τριµήνου 2009 ανήλθαν σε 1.283,6 εκατ. και 267,4 εκατ. αντίστοιχα ( 1.390,9 εκατ. και 273,5 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Οι συνολικές καθαρές συνεισφορές που ελήφθησαν από την ΤCCC ως κίνητρα προώθησης πωλήσεων κατά τη διάρκεια των ίδιων περιόδων ανήλθαν σε 56,9 εκατ. και 22,5 εκατ. αντίστοιχα ( 45,8 εκατ. και 20,8 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Η Εταιρεία πούλησε ενσώµατα πάγια στην TCCC και κατέγραψε κέρδος 0,2 εκατ. τη χρήση 2009 και ζηµία 0,3 εκατ. το τέταρτο τρίµηνο του ίδιου έτους ( 1,4 εκατ. και 1,3 εκατ. κέρδος και για τις δύο αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Κατά τη διάρκεια της χρήσης και του τέταρτου τριµήνου του 2009 η Εταιρεία πούλησε 20,5 εκατ. και 5,8 εκατ. αντίστοιχα ετοίµων προϊόντων και πρώτων υλών στην TCCC ( 11,7 εκατ. και 6,9 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Κατά τη χρήση και το τέταρτο τρίµηνο του 2009 τα λοιπά έσοδα από την TCCC ήταν 19,4 εκατ. και 3,8 εκατ. αντίστοιχα ( 21,1 εκατ. και 5,5 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους), ενώ τα λοιπά έξοδα ήταν 1,5 εκατ. για τη χρήση και µηδέν για το τέταρτο τρίµηνο του 2009 ( 2,5 εκατ. και 1,5 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Την 31 εκεµβρίου 2009, η Εταιρεία είχε συνολική απαίτηση 64,2 εκατ. ( 106,8 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) από την TCCC, και συνολική υποχρέωση προς την TCCC 125,1 εκατ. ( 160,0 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008). β) Frigoglass S.A. ( Frigoglass ) Η Frigoglass, είναι µία εταιρεία η οποία είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και παράγει ψυκτικά µηχανήµατα, γυάλινα µπουκάλια, πώµατα και πλαστικά υλικά. Η Frigoglass συνδέεται µε την Coca-Cola Τρία Έψιλον µέσω της ιδιοκτησίας του 44% της Kar-Tess Holding S.A. Η Frigoglass έχει ποσοστό συµµετοχής που της εξασφαλίζει τον έλεγχο της Frigoglass Industries Limited, µίας εταιρείας στην οποία η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει 16% ποσοστό συµµετοχής µέσω της συµµετοχής της στην Nigerian Bottling Company plc. Κατά τη διάρκεια της χρήσης και τέταρτου τριµήνου του 2009, ο Όµιλος πραγµατοποίησε αγορές αξίας 58,8 εκατ. και 10,9 εκατ. αντίστοιχα ( 117,5 εκατ. και 15,9 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) σε ψυγεία, πρώτες ύλες και εµπορευµατοκιβώτια από την Frigoglass και τις θυγατρικές της και διενήργησε συντηρήσεις και άλλα έξοδα ύψους 5,3 εκατ. για τη χρήση και 1,3 εκατ. για το τέταρτο τρίµηνο 2009 ( 5,8 εκατ. και 2,6 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Κατά τη χρήση και τέταρτο τρίµηνο του 2009 τα λοιπά έσοδα από την Frigoglass ήταν 0,7 εκατ. και 0,2 εκατ. αντίστοιχα (µηδέν τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους). Την 31 εκεµβρίου 2009, η Coca-Cola Τρία Έψιλον όφειλε 3,6 εκατ. ( 12,2 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) στην Frigoglass και είχε απαίτηση από αυτήν 4,7 εκατ. ( 1,8 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008).

30 Σελίδα 30 από 31 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 15. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη γ) Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Ο Όµιλος αγόρασε κατά τη χρήση 82,1 εκατ. και το τέταρτο τρίµηνο 6,3 εκατ. ( 118,3 εκατ. και 5,4 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) πρώτων υλών και έτοιµων προϊόντων και αντίστοιχα 0,6 εκατ. και µηδέν ( 3,2 εκατ. και 0,1 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) παγίων περιουσιακών στοιχείων. Ο Όµιλος εισέπραξε 0,5 εκατ. για τη χρήση και 0,2 εκατ. το τέταρτο τρίµηνο ( 0,8 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) ως αποζηµίωση για έξοδα που αφορούσαν άµεσες προωθητικές ενέργειες που πραγµατοποιήθηκαν για λογαριασµό λοιπών συνδεδεµένων µερών. Επιπλέον, ο Όµιλος κατέβαλε έξοδα για τη χρήση και το τέταρτο τρίµηνο ,0 εκατ. και 0,8 εκατ. αντίστοιχα ( 3,0 εκατ. και µηδέν τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) και είχε έσοδα 0,7 εκατ. για τη χρήση και 0,3 εκατ. για το τέταρτο τρίµηνο 2009 ( 0,7 εκατ. και 0,4 εκατ. τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούµενου έτους) από τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη. Την 31 εκεµβρίου 2009, ο Όµιλος όφειλε 4,5 εκατ. ( 5,6 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) και είχε απαιτήσεις 1,8 εκατ. ( 3,9 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2008) από τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη. εν έχει υπάρξει καµία συναλλαγή µεταξύ της Coca-Cola Τρία Έψιλον και των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ανώτατων διευθυντικών στελεχών αυτής, εκτός από την αµοιβή τους. εν υπάρχουν άλλες σηµαντικές συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη για την περίοδο που έληξε 31 εκεµβρίου 2009.

31 Σελίδα 31 από 31 Όγκος πωλήσεων ανά χώρα για τις χρήσεις 2009, 2008 και 2007 Εκατοµµύρια κιβώτια % µεταβολής % µεταβολής Αναπτυγµένες Αγορές Αυστρία 77,2 82,7-7% 86,6-5% Κύπρος 17,3 17,3 + 0% 15,5 + 12% Ελλάδα 161,5 163,4-1% 159,8 + 2% Iταλία (εξαιρ. Socib S.p.A.) 271,2 265,6 + 2% 257,4 + 3% Socib 59,1 2,8 > 100% - δ/υ Ιταλία 330,3 268,4 + 23% 257,4 + 4% ηµοκρατία της Ιρλανδίας και Βόρεια Ιρλανδία 76,5 79,8-4% 80,1 - Ελβετία 80,4 80,5-0% 79,2 +2% Σύνολο 743,2 692,1 + 7% 678,6 + 2% Σύνολο (εξαιρ. Socib S.p.A.) 684,1 689,3-1% 678,6 +2% Αναπτυσσόµενες Αγορές Βαλτικές Χώρες 21,4 27,6-22% 27,7 - Κροατία 28,4 30,0-5% 29,2 + 3% ηµοκρατία της Τσεχίας 54,3 56,7-4% 58,4-3% Ουγγαρία 87,3 91,8-5% 88,4 + 4% Πολωνία 167,7 171,4-2% 151,9 + 13% Σλοβακία 22,5 22,4-20,5 + 9% Σλοβενία 6,7 6,7-5,8 + 16% Σύνολο 388,3 406,6-5% 381,9 + 6% Αναδυόµενες Αγορές Αρµενία 5,8 6,5-11% 5,2 + 25% Λευκορωσία 19,6 20,7-5% 18,3 + 13% Βοσνία και Ερζεγοβίνη 17,1 16,6 + 3% 15,0 + 11% Βουλγαρία 64,2 71,4-10% 62,6 + 14% Πρώην Γιουγκοσλαβική ηµοκρατία της Μακεδονίας 8,8 9,3-5% 11,7-21% Μολδαβία 4,4 5,9-25% 6,5-9% Νιγηρία 175,8 165,9 + 6% 149,8 + 11% Ρουµανία 174,1 198,0-12% 178,9 + 11% Ρωσία 299,7 346,2-13% 351,7-2% Σερβία και Μαυροβούνιο 74,6 75,5-1% 67,0 + 13% Ουκρανία 93,7 100,8-7% 91,6 + 10% Σύνολο 937, ,8-8% 958,3 + 6% Coca-Cola Τρία Έψιλον 2.069, ,5-2% 2.018,8 + 5% Coca-Cola Τρία Έψιλον (εξαιρ. Socib S.p.A.) 2.010, ,7-5% 2.018,8 + 5%