(FIX AND BUILD STRATEGY)

Transcript

1 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Μαΐου 2016

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1. Στρατηγική αναδιοργάνωσης και ανάπτυξης αποφέρει καρπούς 3 2. Στρατηγικοί στόχοι και προοπτικές Επισκόπηση αποτελεσµάτων 4 4. Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Κατάσταση οικονοµικής θέσης Παράρτηµα Ενοποιηµένος Λογαριασµός Αποτελεσµάτων Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Tριµηνίας

3 1. Η ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑ ΙΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ (FIX AND BUILD STRATEGY) ΑΠΟΦΕΡΕΙ ΚΑΡΠΟΥΣ Στοιχεία "αναδιοργάνωσης" Μη Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) σε πτωτικά επίπεδα σε τριµηνιαία βάση µε τον δείκτη των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων να µειώνεται κατά 90 µονάδες βάσης και να διαµορφώνεται στο 58%. είκτης κάλυψης 49%, και εναρµονισµένος µε τα επίπεδα του ευρωπαϊκού µέσου όρου. 160 εκατ. αναδιαρθρώσεις 1 την τριµηνία του Στοιχεία "ανάπτυξης" 84,2 εκατ. νέες δανειστικές συµβάσεις εγκρίθηκαν την τριµηνία του Αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους την τριµηνία του Αποτελέσµατα 0,3 εκατ. κέρδος για την τριµηνία. Στο 13,81% ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1), υπερκαλύπτει το ελάχιστο 11,75% που απαιτείται από τον ΕΕΜ. είκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 51,5%. Κεφαλαιακή βάση και ρευστότητα που επιτρέπουν περαιτέρω ανάπτυξη το ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Η στρατηγική της Τράπεζας επικεντρώνεται σε δύο πτυχές: "αναδιοργάνωση" και "ανάπτυξη". Η πτυχή "αναδιοργάνωση" της στρατηγικής σχετίζεται κυρίως µε τη µείωση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ. Σχετίζεται επίσης µε τις προόδους στην τεχνολογία και τη βελτίωση της εξυπηρέτησης των πελατών καθώς επίσης και απλούστευση των διαδικασιών και διεργασιών. Η πτυχή "ανάπτυξη" της στρατηγικής αφορά την αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου και την προώθηση των σχέσεων µε τους πελάτες, είτε πρόκειται για καταθετικής είτε δανειστικής φύσης. Επιπλέον, η Τράπεζα επανατοποθετεί τη στρατηγική της για τον Τοµέα ιεθνούς Τραπεζικής, αντικατοπτρίζοντας το µεταβαλλόµενο κανονιστικό περιβάλλον. Η Κυπριακή οικονοµία βρίσκεται σε τροχιά ανάκαµψης. Η οικονοµική ανάπτυξη συνεχίστηκε κατά το πρώτο τρίµηνο του 2016 µε επιταχυνόµενο ρυθµό (+2,7%). Η επιτυχηµένη εφαρµογή του µακροοικονοµικού προγράµµατος προσαρµογής της Κύπρου, ενίσχυσε σηµαντικά την εµπιστοσύνη προς την Κυπριακή οικονοµία, τόσο σε τοπικό όσο και σε διεθνές επίπεδο. Οι πρόσφατες θετικές εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την ευελιξία της Κυπριακής οικονοµίας, αναδεικνύοντας ταυτόχρονα τη δυναµική και τις προοπτικές του σύγχρονου οικονοµικού περιβάλλοντος της Κύπρου. Η θετική πορεία των µακροοικονοµικών µεγεθών, δεν αποτελεί εφησυχασµό και δεν σηµατοδοτεί τη χαλάρωση των προσπαθειών για τη περαιτέρω µεταρρύθµιση της οικονοµίας. Αντίθετα, χρειάζονται περισσότερες και µεγαλύτερης διάρκειας προσπάθειες για να µπορέσει η οικονοµία να επανατοποθετηθεί σε βιώσιµη πορεία ανάπτυξης. Στο πλαίσιο της υλοποίησης των στρατηγικών του στόχων, ο Όµιλος επικεντρώνεται στη στήριξη της ανάκαµψης της οικονοµίας, συµβάλλοντας παράλληλα στην αειφορία της οικονοµικής ανάπτυξης. Προς αυτήν την κατεύθυνση βασική προτεραιότητα είναι η αντιµετώπιση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ που παραµένουν σε πρωτοφανή επίπεδα και ενέχουν σηµαντικούς κινδύνους για τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήµατος και για τις προοπτικές της οικονοµίας. Η βελτίωση των επιπέδων των ΜΕΧ στην οικονοµία υπήρξε αργή. Η οικονοµική ανάκαµψη αναµένεται όπως επιταχύνει το ρυθµό βελτίωσης, ο οποίος ωστόσο εξακολουθεί να παραµένει ασταθής και να εξαρτάται εν µέρει από τις τιµές των ακινήτων. Ο Όµιλος επικεντρώνεται σε βιώσιµες αναδιαρθρώσεις δανείων µε αµοιβαία επωφελείς όρους. 1 Βάση ανειολήπτων Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

4 Η Τράπεζα έχει καταφέρει να ανταπεξέλθει µε επιτυχία µέσα από την τραπεζική κρίση. Έχει διατηρήσει καθ' όλη τη διάρκεια της κρίσης τη φήµη της για σταθερότητα και εµπιστοσύνη και επικεντρώνεται στην ενίσχυση και στην βελτίωση της θέσης της στην αγορά. Με την επικέντρωση στη στρατηγική της "αναδιοργάνωσης" και "ανάπτυξης" ο Όµιλος έχει όλα τα συστατικά για την συνέχιση της εφαρµογής του στρατηγικού του πλάνου για το Παρ όλο που το περιβάλλον παραµένει εύθραυστο και ασταθές η Τράπεζα θα συνεχίσει να επαγρυπνεί ώστε να µετατρέψει τις εξελίξεις σε ευκαιρίες τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό. 3. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Λογαριασµός Αποτελεσµάτων ( 000) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του Το κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου για την 1η τριµηνία του 2016 ανήλθε σε 22,7 εκατ. (4 η τριµηνία 2015: 42,3 εκατ.). Η µεταβολή από την 4 η τριµηνία του 2015 οφείλεται κυρίως στο κέρδος ύψους 16,7 εκατ. από την πώληση των Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως, ως µέρος των συνήθων εργασιών της διαχείρισης διαθεσίµων. Κέρδος που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής εταιρείας για την τριµηνία του 2016 ανήλθε σε 0,3 εκατ. (4 η τριµηνία 2015: 6 εκατ.). Κατά την τριµηνία του 2015 τα κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της Τράπεζας περιείχαν κέρδος ύψους 4,8 εκατ. από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν και αφορά την διάθεση κτηρίου στην Μόσχα που ανήκε στον Όµιλο, µετά την πώληση της θυγατρικής τράπεζας στην Ρωσία το Τριµηνία η Τριµηνία 2015 Τριµηνιαία Τριµηνία 2015 Τριµηνιαία πιστωτικού κινδύνου % % Κέρδος από συνεχιζόµενες δραστηριότητες % % Κέρδος από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία % % Κέρδος για την περίοδο % % Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας % % Βασικά στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης ( εκατ.) Τριµηνία Ετήσια % Μεικτές Χορηγήσεις σε πελάτες % Καθαρές Χορηγήσεις σε πελάτες % Στοιχεία προς επένδυση % Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων % Καταθέσεις % Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας % Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία % Στις 31 Μαρτίου 2016 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου παρέµεινε στα ίδια επίπεδα µε τα περιουσιακά στοιχεία στις 31 εκεµβρίου 2015 και ανήλθε σε 7,4 δις. Βασικοί δείκτες απόδοσης Τριµηνία 2016 Ετήσια 2015 % είκτης κεφαλαίου κοινών µετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) 13,81% 14,75% -94 µβ Μη-Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) (%) στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων 58,32% 59,20% -88 µβ είκτης κάλυψης 49,11% 50,07% -96 µβ Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

5 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 4.1 Καθαρά έσοδα από τόκους 4 η Καθαρά έσοδα από τόκους Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία ( 000) Έσοδα από τόκους % % Έξοδα από τόκους (9.170) (10.412) -12% (20.350) -55% Καθαρά έσοδα από τόκους % % Η µείωση των επιτοκίων των δανείων στις αρχές του 2015 (το βασικό επιτόκιο του ευρώ για δάνεια σε ευρώ µειώθηκε το Μάρτιο του 2015 κατά 1%) είχε άµεσο αρνητικό αντίκτυπο στο επιτοκιακό περιθωρίου της Τράπεζας, καθώς τα καταθετικά επιτόκια δεν αναπροσαρµόστηκαν άµεσα, αλλά σταδιακά καθ όλη τη διάρκεια του χρόνου (από 2,9% σε 1,25%) σύµφωνα µε το χρονοδιάγραµµα λήξης των καταθέσεων προθεσµίας. Η σταδιακή βελτίωση των καθαρών εσόδων από τόκους καταδεικνύεται σαφώς στη 1η τριµηνία του 2016, η οποία παρουσίασε βελτίωση 2% σε σχέση µε την προηγούµενη τριµηνία. Την τριµηνία του 2016, η Τράπεζα διατήρησε την απόδοση των στοιχείων προς επένδυση στο 0,3% σε 4 δισ. περιουσιακά στοιχεία της 4 η τριµηνίας του 2015 (2015: 0,3 %). Η µείωση των καθαρών εσόδων από τόκους σε ετήσια βάση οφείλεται εν µέρει στις προσαρµογές στη µεθοδολογία αναγνώρισης επιτοκιακών εσόδων, µε αντίστοιχη µείωση στις ζηµιές αποµείωσης στην αξία των χορηγήσεων από την 2 η τριµηνία του Λαµβάνοντας υπόψη την οµοιόµορφη κατανοµή στις αναπροσαρµογές στη µεθοδολογία αναγνώρισης για τις τριµηνίες του 2015 (αντίκτυπο το 2015 στα έσοδα από τόκους ύψους 41,2 εκατ.), τα καθαρά έσοδα από τόκους για την τριµηνία του 2016 υποδηλώνουν αύξηση της τάξης του 8% σε σύγκριση µε την τριµηνία του Το καθαρό σωρευτικό επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου για την τριµηνία του 2016 ανήλθε σε 2,1% (2015: 2,0%). 4.2 Μη επιτοκιακά έσοδα 4 η Μη επιτοκιακά έσοδα Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία ( 000) Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών % % Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων % (982) +479% Άλλα έσοδα % % Σύνολο µη επιτοκιακών εσόδων % % Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων κατά την τριµηνία του 2016 ανήλθε σε 22 εκατ. (4 η τριµηνία 2015: 43,1 εκατ.). Η µείωση των µη επιτοκιακών εσόδων σε σύγκριση µε την 4 η τριµηνία του 2015 οφείλεται κυρίως στο κέρδος ύψους 16,7 εκατ. που περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα κατά την 4 η τριµηνία του 2015 από την πώληση των Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως ονοµαστικής αξίας 168 εκατ. ως µέρος των συνήθων εργασιών της διαχείρισης διαθεσίµων. Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων, σε σύγκριση µε την τριµηνία του 2015, αυξήθηκε κατά 21% κυρίως λόγο της καθαρής ζηµιάς από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος. Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

6 4.3 Έξοδα 4 η Έξοδα Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία ( 000) Έξοδα προσωπικού % % ιοικητικά και άλλα έξοδα % % Αποσβέσεις και χρεολύσεις % % Σύνολο εξόδων % % Το σύνολο των εξόδων για την τριµηνία του 2016 µειώθηκε κατά 2% σε σύγκριση µε την 4 η τριµηνία του 2015 και 11% σε σύγκριση µε την τριµηνία του 2015, κυρίως λόγω της µείωσης των διοικητικών και άλλων εξόδων. Τα έξοδα προσωπικού για την τριµηνία του 2016 αντιπροσώπευαν το 56% του συνόλου των εξόδων του Οµίλου, και η αύξηση του 1% οφείλεται εν µέρει στην αύξηση του αριθµού των υπαλλήλων σε στις 31 Μαρτίου 2016, σε σύγκριση µε στις 31 εκεµβρίου Τα έξοδα την τριµηνία του 2015 περιλαµβάνουν χρέωση ύψους 0,8 εκατ. η οποία προέκυψε από τη λήξη, κοινή συναινέσει, των συµβάσεων εργοδότησης 4 βασικών διευθυντικών στελεχών. Επίσης κατά τη διάρκεια της 4 ης τριµηνίας του 2015, 36 µόνιµα µέλη του προσωπικού επέλεξαν το Ειδικό Σχέδιο Πρόωρης Αφυπηρέτησης ( Σχέδιο ), που προσφέρθηκε από την Τράπεζα µε ηµεροµηνία αποχώρησης τις 31 Ιανουαρίου Την 4 η τριµηνία του 2015, ποσό ύψους 3,1 εκατ. αφορά χαριστικές αποζηµιώσεις προς τους υπαλλήλους που επέλεξαν το Σχέδιο και περιλαµβάνονται στα διοικητικά και άλλα έξοδα. Ακολουθώντας την σχετική γνωµάτευση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) ηµεροµηνίας 25 Σεπτεµβρίου 2015, ποσό ύψους 4,8 εκατ. χρεώθηκε ως ειδικός φόρος επί των καταθέσεων της Τράπεζας στα διοικητικά και άλλα έξοδα της 3 ης τριµηνίας του 2015 αντιπροσωπεύοντας την τρίτη και τέταρτη δόση του 2015, αναγνωρίζοντας έτσι την υποχρέωση στο σύνολό της. Μετά την αλλαγή στην σχετική νοµοθεσία τον εκέµβριο του 2015, ο ειδικός φόρος για το 2016 θα υπολογίζεται και θα χρεώνεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων σε τριµηνιαία βάση. Ποσό ύψους 2,3 εκατ. ειδικού φόρου χρεώθηκε στα διοικητικά και άλλα έξοδα την τριµηνία του 2016 και αποτελεί την πρώτη δόση για το Η µείωση των διοικητικών και άλλων εξόδων από την 4 η τριµηνία του 2015 στην τριµηνία του 2016, οφείλεται κυρίως στο κόστος για ειδικό φόρο ύψους 2,4 εκατ. για την 4 η τριµηνία του 2015 που χρεώθηκε την 3 η τριµηνία του 2015, χαριστικές αποζηµιώσεις ύψους 3,1 εκατ. προς τους υπαλλήλους του Οµίλου που επέλεξαν το Σχέδιο, όπως αναφέρεται πιο πάνω, και λόγω προβλέψεων για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα ύψους 1,8 εκατ. που χρεώθηκαν την 4 η τριµηνία του Τα διοικητικά και άλλα έξοδα για την τριµηνία του 2016 ανήλθαν σε 15 εκατ. παρουσιάζοντας µείωση της τάξης του 8% σε σύγκριση µε την 4 η τριµηνία του Κατά την διάρκεια της ς τριµηνίας του 2016, εκτός από το κόστος του ειδικού φόρου που αναφέρεται πιο πάνω, τα διοικητικά και άλλα έξοδα περιλαµβάνουν επίσης το κόστος συµβουλευτικών υπηρεσιών από διεθνείς οίκους ύψους 1,8 εκατ. (4 η τριµηνία 2015: 1 εκατ.), προβλέψεις για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα ύψους 0,1 εκατ. (4 η τριµηνία 2015: 1,8 εκατ.) και προβλέψεις αποµείωσης περιουσιακών στοιχείων που προορίζονται για πώληση ύψους 2,4 εκατ. (4 η τριµηνία 2015: 0,1 εκατ.). Η Τράπεζα ανέθεσε συµβουλευτικές εταιρείες, να παρέχουν συµβουλευτικές υπηρεσίες σε ένα ευρύ φάσµα θεµάτων που σχετίζονται µε τις εργασίες της Τράπεζας, καθώς θεωρούνται ικανές και έµπειρες. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για την τριµηνία του 2016 διαµορφώθηκε στο 61,9% σε σύγκριση µε 59,3% για την 4 η τριµηνία του 2015 ( τριµηνία 2015: 65,1%). Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

7 4.4 Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις ( 000) 4 η Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία Ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων % % Προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου που αφορά ανειληµµένες υποχρεώσεις και εγγυήσεις (3.711) (1.268) +193% (1.311) +183% Συνολικές ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις % % Η χρέωση για ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου την τριµηνία του 2016 διαµορφώθηκαν σε 21,6 εκατ. σε σύγκριση µε 41,7 εκατ. την 4 η τριµηνία του 2015 όπου ο Όµιλος είχε αυξήσει τις συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων για να λάβει υπόψη τις προβλέψεις ύψους 71 εκατ. µετά από εισήγηση από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισµό (SSM). 2 Ο είκτης ετήσιου κόστους ζηµιών αποµείωσης έναντι των χορηγήσεων για την τριµηνία του 2016 παρέµεινε σταθερό στο 2,3% σε σύγκριση µε το ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 5.1 Καταθέσεις και Χορηγήσεις σε πελάτες Η Τράπεζα διατήρησε δείκτη καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ύψους 51,5% (2015: 50,4%) Καταθέσεις Στις 31 Μαρτίου 2016, οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε 6 δισ. Οι καταθέσεις αποτελούνταν από καταθέσεις σε ευρώ ύψους 4,5 δισ. και καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα, κυρίως Αµερικάνικα ολάρια, ύψους 1,5 δισ. Το ενδιαφέρον του Οµίλου στην αγορά καταθέσεων επικεντρώνεται στην προσέλκυση καταθέσεων οι οποίες είναι σταθερές. Οι συνολικές καταθέσεις σηµείωσαν µείωση 2% από τις 31 εκεµβρίου Το µερίδιο αγοράς 3 της Τράπεζας όσον αφορά τις καταθέσεις στις 31 Μαρτίου 2016 ανήλθε στο 13,3% ( εκέµβριος 2015: 13,5%). Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων ανά νόµισµα ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις ανά νόµισµα Τριµηνία Ετήσια % Ευρώ 75% 73% +200 µβ Αµερικανικό ολάριο 21% 23% -200 µβ Στερλίνα 2% 2% - Ρούβλια 1% 1% - Άλλα νοµίσµατα 1% 1% - Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων ανά κατηγορία καταθέσεων ήταν η ακόλουθη: 2 Η διαδικασία καθορισµού προβλέψεων σχετίζεται µε λογαριασµούς που εξετάζονται σε ατοµική βάση και µε λογαριασµούς που εξετάζονται σε συλλογική βάση χρησιµοποιώντας µοντέλα προβλέψεων. Για τους λογαριασµούς που εξετάζονται από την Τράπεζα σε ατοµική βάση, οι προβλέψεις έχουν εναρµονιστεί µε τις εισηγήσεις του ΕΕΜ αυξάνοντας τις προβλέψεις συγκεκριµένων λογαριασµών, ενώ ταυτόχρονα είχαµε αποδεσµεύσεις προβλέψεων ως αποτέλεσµα µεγάλων αναδιαρθρώσεων που ολοκληρώθηκαν µε επιτυχία. Για λογαριασµούς που εξετάζονται από την Τράπεζα σε συλλογική βάση, έχουν υιοθετηθεί συντηρητικές παραδοχές που σχετίζονται µε την παράταση των περιόδων ανάκαµψης και µε την εφαρµογή επιπρόσθετων εκπτώσεων ρευστότητας οι οποίες είχαν ως αποτέλεσµα τις αυξηµένες προβλέψεις που είναι σε εναρµόνιση µε τα ευρήµατα του ΕΕΜ. 3 Πηγή: Κεντρική Τράπεζα Κύπρου και Ελληνική Τράπεζα. Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

8 Σύνθεση χαρτοφυλακίου καταθέσεων Τριµηνία Ετήσια % Καταθέσεις όψεως 48% 49% -100 µβ Προθεσµιακές καταθέσεις 40% 39% +100 µβ Καταθέσεις ταµιευτηρίου 9% 9% - Καταθέσεις προειδοποίησης 3% 3% - Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων µε βάση τη χώρα προέλευσης του πελάτη ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις ανά χώρα προέλευσης Τριµηνία Ετήσια % Κύπρος 51% 50% +100 µβ Ρωσία 21% 23% -200 µβ Άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης 16% 16% - Άλλες Ευρωπαϊκές χώρες 7% 6% +100 µβ Άλλες χώρες 5% 5% Χορηγήσεις σε πελάτες Το σύνολο των νέων χορηγήσεων για την τριµηνία του 2016 ανήλθε σε 84,2 εκατ. Η Τράπεζα συνέχισε την παροχή χορηγήσεων προς φερέγγυες επιχειρήσεις και νοικοκυριά, ενώ εξετάζει και άλλες ευκαιρίες ανάπτυξης. Οι µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες ανήλθαν σε εκατ. στις 31 Μαρτίου Το µερίδιο αγοράς 3 χορηγήσεων της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου 2016 διαµορφώθηκε σε 7,5% ( εκέµβριος 2015: 7,0%). Κατά την διάρκεια της ς τριµηνίας του 2016 χορηγήσεις ύψους 65 εκατ. έχουν διαγραφεί. Επιπρόσθετα ποσό ύψους 44 εκατ. που αφορά συµβατικούς τόκους αποµειωµένων χορηγήσεων δεν αναγνωρίστηκε. Οι µεικτές χορηγήσεις παρουσίασαν αύξηση ύψους 1% σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου 2015, µετά την αναπροσαρµογή των πιο πάνω, ενώ οι καθαρές χορηγήσεις σε πελάτες ανήλθαν σε 3,1 δισ. και παρουσίασαν αύξηση ύψους 0,3% σε σύγκριση µε την προηγούµενη τριµηνία, αντικατοπτρίζοντας την πτυχή «ανάπτυξης» της στρατηγικής του Οµίλου για περαιτέρω αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και την ανάπτυξη πελατειακών σχέσεων. Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων ήταν η ακόλουθη (µετά τις προβλέψεις για αποµείωση): Σύνθεση χαρτοφυλακίου χορηγήσεων Τριµηνία Ετήσια % Ιδιώτες 29% 30% -100 µβ Οικοδοµικές και Κτηµατικές Επιχειρήσεις 24% 24% - Άλλες Επιχειρήσεις 17% 17% - Εµπόριο 16% 15% +100 µβ Μεταποιητικές Επιχειρήσεις 7% 7% - Τουριστικές Επιχειρήσεις 7% 7% - Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

9 5.2 Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων Tριµηνία Ετήσια Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις % Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις (ΜΕΧ) * ( εκατ.) % ΜΕΧ (%) στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων 58,3% 59,2% -90 µβ είκτης κάλυψης 49,1% 50,1% -100 µβ * συµπεριλαµβάνουν τόκους που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Την τριµηνία του 2016, αποµειωµένες χορηγήσεις αναγνωρίστηκαν στη βάση των µη δεδουλευµένων τόκων. Οι ΜΕΧ του Οµίλου έχουν µειωθεί για δεύτερη συνεχόµενη τριµηνία. Στις 31 Μαρτίου 2016 οι ΜΕΧ µειώθηκαν κατά 3% και ανήλθαν σε εκατ. σε σύγκριση µε εκατ. στις 31 εκεµβρίου Οι τερµατισµένοι λογαριασµοί οι οποίοι περιλαµβάνονταν στις ΜΕΧ ανήλθαν σε εκατ. ( εκέµβριος 2015: εκατ.). Οι µεικτές χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης στις 31 Μαρτίου 2016 ανήλθαν σε εκατ. (31 εκεµβρίου 2015: εκατ.). Κατά τη διάρκεια της ς τριµηνίας του 2016, η Τράπεζα συνέχισε να επικεντρώνεται στην αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου των ΜΕΧ χρησιµοποιώντας µία εργαλειοθήκη βιώσιµων λύσεων, όπως οι ανταλλαγές χορηγήσεων µε περιουσιακά στοιχεία, µειώσεις υπολοίπων, παρατάσεις αποπληρωµής, µειώσεις δόσεων, περίοδοι χάριτος κλπ. Ποσό ύψους 160 εκατ. που αφορά συνολικές πελατειακές χορηγήσεις έχει αναδιαρθρωθεί κατά τη διάρκεια της ς τριµηνία του 2016 (2015: 758 εκατ.) 4. Επιπρόσθετα, 65 εκατ. που αφορά υπόλοιπα ΜΕΧ που διαχειρίζεται η Υπηρεσία Ανάκτησης Χρεών, έχουν διαγραφεί. Ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων µειώθηκε σε 58,3% (31 εκεµβρίου 2015: 59,2%). Συµπεριλαµβανοµένου των συµβατικών τόκων των αποµειωµένων χορηγήσεων που δεν καταχωρήθηκαν ύψους 44 εκατ., ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων ανήλθε σε 58,7%. Οι συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης στην αξία των χορηγήσεων, ανήλθαν σε εκατ. στις 31 Μαρτίου 2016 (31 εκεµβρίου 2015: εκατ.) και αποτελούν το 28,6% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων ( εκέµβριος 2015: 29,6%). Ο δείκτης κάλυψης ανήλθε σε 49,1% ( εκέµβριος 2015: 50,1%). Οι χρηµατοοικονοµικές επιδράσεις των εξασφαλίσεων των ΜΕΧ ανήλθαν σε εκατ. οι οποίες µαζί µε το σύνολο των ζηµιών αποµείωσης έχουν ως αποτέλεσµα την διαµόρφωση του δείκτη κάλυψης σε 113%. 4 Βάση ανειοληπτών Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

10 Οι ΜΕΧ στις 31 Μαρτίου 2016 µε βάση τον τοµέα αντισυµβαλλόµενου αναλύονται πιο κάτω: Ανάλυση Μη-Εξυπηρετούµενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ) Τριµηνία 2016 εκατ. % στο σύνολο είκτης συνολικών προβλέψεων προς ΜΕΧ Ετήσια 2015 εκατ. % στο Συνολικές Μη-Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις % 49,1% % εκ των οποίων Μη-χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Κατασκευές Χονδρικό και λιανικό εµπόριο ιαχείριση ακίνητης περιουσίας ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης Μεταποίηση Άλλοι τοµείς εκ των οποίων Ιδιώτες: εκ των οποίων Στεγαστικά δάνεια εκ των οποίων Πίστωσης για κατανάλωση Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων 5.3 Στοιχεία προς επένδυση 70% 27% 16% 7% 6% 5% 10% 47,2% 43,3% 55,2% 44,6% 35,8% 48,4% 53,6% σύνολο Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση, ανήλθε σε 4 δισ. ( εκέµβριος 2015: 4 δισ.) και αντιπροσώπευε το 54% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου στις 31 Μαρτίου Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση περιλαµβάνει µετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες, καταθέσεις σε άλλες τράπεζες, επενδύσεις σε χρεόγραφα, επενδύσεις σε µετοχές και οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων και επενδύσεις που είναι διαθέσιµες προς πώληση. Το σύνολο των µετρητών και καταθέσεων του Οµίλου µε άλλες τράπεζες και Κεντρικές Τράπεζες, το οποίο περιλάµβανε κατάθεση ύψους 2,1 δισ. µε την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ανήλθε στις 31 Μαρτίου 2016 σε 3,1 δισ. ( εκέµβριος 2015: 2,9 δισ.). Οι περισσότερες καταθέσεις σε ξένο νόµισµα είναι µε τράπεζες αξιολογηµένες µε βαθµολογία P1. Το σύνολο των επενδύσεων σε οµόλογα του Οµίλου στις 31 Μαρτίου 2016 ανήλθε σε 0,91δισ. ( εκέµβριος 2015: 1,0 δισ.), το οποίο αντιπροσώπευε το 12% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων (31 εκεµβρίου 2015: 14%). Αποτελούνταν κυρίως από οµόλογα της Κυπριακής ηµοκρατίας και οµόλογα υπερεθνικών οργανισµών. Τα Κυπριακά Κυβερνητικά Οµόλογα που ο Όµιλος είχε στην κατοχή του στις 31 Μαρτίου 2016 ανήλθαν σε 515 εκατ. εκ των οποίων 327 εκατ. λήγουν µεταξύ 5 και 10 ετών, 83 εκατ. λήγουν µεταξύ 1 και 5 ετών και τα υπόλοιπα 105 εκατ. λήγουν σε περίοδο λιγότερη του ενός έτους. 28% 11% 6% 54,0% 39,6% 75,0% % 27% 16% 7% 7% 5% 9% 27% 11% 5% Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

11 Στις 31 Μαρτίου 2016, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε χρεόγραφα και οµόλογα αναλύεται ως ακολούθως: Επενδύσεις σε οµόλογα εκατ. Κυβερνητικά οµόλογα εκατ Κύπρος Υπερεθνικά 257 ΗΠΑ -53 Καναδάς - 13 Τραπεζών 22 Κυβερνητικά 626 Γερμανία - 20 Ολλανδία Ισραήλ Κεφαλαιακή Επάρκεια Ο Όµιλος διατηρεί ισχυρούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, πολύ πιο πάνω από το ελάχιστο που απαιτείται από τις αρµόδιες εποπτικές αρχές. Με βάση τον Πυλώνα I (µε µεταβατικές διατάξεις), οι είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου και της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου 2016, διαµορφώθηκαν ως ακολούθως: Όµιλος Τράπεζα 1η 1η Ετήσια Ετήσια Τριµηνία Τριµηνία είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 17,05% 18,13% 17,03% 18,12% είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 16,74% 17,68% 16,73% 17,66% είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) 13,81% 14,75% 13,79% 14,73% Η µείωση του είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) σε σύγκριση µε τον εκέµβριο του 2015, οφείλεται κυρίως σε σταδιακή προσαρµογή των µεταβατικών διατάξεων (επίδραση 39 µονάδες βάσης), καθώς και σε αύξηση συντελεστή στάθµισης (επίδραση 76 µονάδες βάσης), όπως εξηγείται παρακάτω. Σύµφωνα µε τον Κανονισµό αρ.2015/62 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συµβουλίου της 10ης Οκτωβρίου 2014, στις 31 Μαρτίου 2016 ο είκτης Μόχλευσης, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 8,76% (Τράπεζα: 8,75%) σε σύγκριση µε 9,05% (Τράπεζα: 9,04%) στις 31 εκεµβρίου Ο είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 13,02% (Τράπεζα: 13,00%) σε σύγκριση µε 13,53% (Τράπεζα: 13,51%) στις 31 εκεµβρίου Ο είκτης Μόχλευσης χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 8,46% (Τράπεζα: 8,45%) σε σύγκριση µε 8,60%(Τράπεζα: 8,59%) στις 31 εκεµβρίου Στις 31 Μαρτίου 2016, τα σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου ανήλθαν σε εκατ. (31 εκεµβρίου 2015: εκατ.). Η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΚΤΚ) έχει εκδώσει εγκύκλιο στις 5 Απριλίου 2016 προς όλα τα εποπτευόµενα από αυτή χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα, στην οποία εισηγείται διαφοροποίηση στη µεθοδολογία που ακολουθείται για υπολογισµό των Σταθµισµένων Περιουσιακών Στοιχείων (ΣΠΣ) που προκύπτουν από χρηµατοδοτικά ανοίγµατα που σχετίζονται µε ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους όπως αυτά ορίζονται στον Κανονισµό 575/2013. Συγκεκριµένα, η ΚΤΚ, µέσω της προαναφερθείσας εγκυκλίου, συστήνει αυστηρότερη µεθοδολογία για τον υπολογισµό των εν λόγω ΣΠΣ, αποσύροντας τις διακριτικές ευχέρειες που είχε εκδώσει το Φεβρουάριο του 2014 (που επέτρεπαν σε ορισµένες περιπτώσεις όπως εφαρµόζεται συντελεστής στάθµισης µικρότερος του 150%) και εισηγείται την καθολική εφαρµογή συντελεστή στάθµισης 150% σε όλα τα χρηµατοδοτικά ανοίγµατα που σχετίζονται µε υψηλούς κινδύνους χωρίς να λαµβάνονται υπόψη τυχόν εξασφαλίσεις, προβλέψεις ή / και κατά πόσο τα εν λόγω ανοίγµατα βρίσκονται ή όχι σε αθέτηση. Τα Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

12 επιπρόσθετα ΣΠΣ που προκύπτουν από αυτή την αλλαγή υπολογίζονται στα 214 εκατ. (από τα ΣΠΣ του εκεµβρίου 2015). Το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΚΤ γνωστοποίησε στην Τράπεζα ότι απαιτείται να διατηρεί, σε ενοποιηµένη βάση, είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) ύψους 11,75%, όπως αυτός καθορίζεται από τον Κανονισµό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (ΕΕ) αρ.575/2013 του Ευρωπαϊκού Συµβουλίου και Κοινοβουλίου. Εάν ο είκτης CET 1 της Ελληνικής Τράπεζας δεν υπερβαίνει ή πιθανόν να µην υπερβαίνει κατά 25 µονάδες βάσης τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του είκτη CET 1 11,75%, όπως αναφέρεται στην γνωστοποίηση της ΕΚΤ, η Τράπεζα απαιτείται να ενηµερώσει την ΕΚΤ. Ο ελάχιστος είκτης CET 1 όπως καθορίστηκε από την ΕΚΤ για τον Όµιλο ύψους 11,75%, καλύπτεται πλήρως από τον είκτη 13,8% του Οµίλου. Ο είκτης CET 1 ύψους 11,75% περιλαµβάνει: (i) τον ελάχιστο είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 92(1)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.575/2013, (ii) τον είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται πέραν του ελάχιστου είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 16(2)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.1024/2013 και (iii) το απόθεµα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (capital conservation buffer) που απαιτείται σύµφωνα µε το Άρθρο 129 της Οδηγίας 2013/36/ΕΕ, όπως εφαρµόζεται στο Κυπριακό ίκαιο. Επιπρόσθετα, η τήρηση αποθέµατος ασφαλείας για Άλλο Συστηµικά Σηµαντικό Ίδρυµα (O-SII) θα εισαχθεί σταδιακά σε περίοδο τεσσάρων ετών, αρχίζοντας από την 1η Ιανουαρίου Σύµφωνα µε το Άρθρο 92(3) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.575/2013, η Τράπεζα απαιτείται να τηρεί απόθεµα ασφαλείας O-SII ύψους 1,5% (2022) του συνολικού ποσού της έκθεσης σε κίνδυνο, σε ατοµική και ενοποιηµένη βάση. Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Τριµηνίας

13 Ενοποιηµένος Λογαριασµός Αποτελεσµάτων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ εκατ. Τριµηνία η Τριµηνία 2015 % Τριµηνία 2015 Ετήσια Έσοδα από τόκους 46,9 47,5-1% 65,7-29% Έξοδα από τόκους (9,2) (10,4) -12% (20,4) -55% Καθαρά έσοδα από τόκους 37,7 37,1 +2% 45,3-17% Έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 14,2 17,6-19% 15,1-6% Έξοδα δικαιωµάτων και προµηθειών (1,2) (1,4) -11% (1,3) -9% Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 13,0 16,2-20% 13,8-6% Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 3,7 21,6-83% (1,0) -479% Άλλα έσοδα 5,3 5,3 0% 5,4-3% Σύνολο καθαρών εσόδων 59,7 80,2-26% 63,6-6% Έξοδα προσωπικού (20,6) (20,4) +1% (19,7) +5% Αποσβέσεις και χρεολύσεις (1,4) (1,2) +18% (1,2) +20% ιοικητικά και άλλα έξοδα (15,0) (16,3) -8% (20,6) -27% Σύνολο εξόδων (37,0) (37,9) -2% (41,4) -11% Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 22,7 42,3-46% 22,2 +3% (21,6) (41,7) -48% (13,1) +65% Κέρδος πριν τη φορολογία 1,1 0,7 +72% 9,1-88% Φορολογία (0,4) 5,6-108% (1,6) -73% Κέρδος για την περίοδο από συνεχιζόµενες δραστηριότητες 0,7 6,3-89% 7,5-91% Κέρδος για την περίοδο από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία 0,0 0,0 0% 4,8-100% Κέρδος για την περίοδο 0,7 6,3-89% 12,3-94% Συµφέρον µειοψηφίας (0,4) (0,3) +20% (0,3) +3% Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας 0,3 6,0-94% 11,9-97% Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Tριµηνίας

14 Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Τριµηνία Ετήσια εκατ % Μετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες % Καταθέσεις σε άλλες τράπεζες % Χορηγήσεις σε πελάτες % Επενδύσεις σε χρεόγραφα % Επενδύσεις σε µετοχές και σε οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων % Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός % Άυλα περιουσιακά στοιχεία % Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις % Λοιπά περιουσιακά στοιχεία % Σύνολο περιουσιακών στοιχείων % Οφειλές σε άλλες τράπεζες % Οφειλές σε Κεντρικές Τράπεζες % Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών % Φορολογικές υποχρεώσεις % Αναβαλλοµενες φορολογικές υποχρεώσεις % Λοιπές υποχρεώσεις % ανειακό κεφάλαιο % Μετοχικό κεφάλαιο % Αποθεµατικά % Συµφέρον µειοψηφίας % Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων % Τα Συνοπτικά Αποτελέσµατα του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2016 δεν έχουν ελεχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Οµίλου. Η ανακοίνωση και η παρουσίαση των Συνοπτικών Αποτελεσµάτων του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2016 έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Οµίλου στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική σελίδα (Σχέσεις Επενδυτών). Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου ς Tριµηνίας