Έκθεση Α Εξαµήνου 2012 ΑΑΑΒ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού

Transcript

1 Έκθεση Α Εξαµήνου 2012 ΑΑΑΒ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού Η T Funds Α.Ε..Α.Κ µε έδρα στην Αθήνα, οδός Λέκκα αρ , έχει λάβει άδεια λειτουργίας µε τις αποφάσεις 27719/Β/543 ΥΠΕΘΟ (ΦΕΚ Β391/ ) και 5/378/ Σ. Ε.Κ. και εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

2 ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Απόφ.Ε.Κ.43/ , ΦΕΚ 228/Β/ , Τροποποίηση βάσει 6/865/ Απόφ. Σ ΕΚ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Αρθρ.28 Ν.3283/2004) ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 30/06/2012 (ΑΞΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ) ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ISIN ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΗΓΗ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΙΑΒΑΘΜΙΣΗ STANDARD MOODY'S & POOR'S FITCH ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ GRS ,00 1, ,00 ALPHA BANK GRS ,00 1, ,00 EFG EUROBANK ERGASIAS GRS ,00 0, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,27% ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ - OMIΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ GRS ,00 2, ,00 ΣΥΝΟΛΟ 7.626,00 1,28% ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ COCA - COLA 3Ε GRS ,00 14, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 9,39% ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ΟΤΕ GRS ,00 2, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,02% Υ ΡΕΥΣΗ Ε.Υ..Α.Π. GRS ,00 3, ,00 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΥΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ GRS ,00 3, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,61% ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΕΗ GRS ,00 1, ,00 ΣΥΝΟΛΟ 7.480,00 1,25% ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ GRS ,00 3, ,00 ΣΥΝΟΛΟ 6.120,00 1,03% ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ΟΠΑΠ GRS ,00 4, ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,25 5,13% ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ΜΕΤΚΑ GRS ,00 6, ,00 FRIGOGLASS GRS ,00 4, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,76% ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ GRS ,00 4, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,77% ΣΥΝΟΛΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,25 41,50% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΓΕ ΜΗ ΕΝΙΚΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Α.Ε.Π. (PSI+) 24/02/ /10/2042 0,00% GRR ,75 0,010 8,98 BLOOMBERG C CCC CCC ΣΥΝΟΛΟ 8,98 0,00% ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ PIRAEUS GROUP FINANCE 09/09/ /09/2012 4,00% XS ,00 95, ,00 BLOOMBERG Caa2 CCC CC ΣΥΝΟΛΟ ,00 9,56% ΟΕ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2023 2,00% GR ,75 18, ,98 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2024 2,00% GR ,75 16, ,59 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2025 2,00% GR ,75 15, ,43 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2026 2,00% GR ,75 15,67 669,89 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2027 2,00% GR ,75 15,38 657,50 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2028 2,00% GR ,60 15, ,37 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2029 2,00% GR ,60 14, ,11 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2030 2,00% GR ,60 14, ,90 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2031 2,00% GR ,60 14, ,15 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2032 2,00% GR ,60 14, ,57 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2033 2,00% GR ,60 14, ,56 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2034 2,00% GR ,60 14,07 641,59 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2035 2,00% GR ,60 14,01 638,86 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2036 2,00% GR ,60 14, ,63 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2037 2,00% GR ,60 13, ,17 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2038 2,00% GR ,60 13, ,24 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2039 2,00% GR ,60 13,86 632,02 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2040 2,00% GR ,60 13, ,24 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2041 2,00% GR ,60 13, ,33 BLOOMBERG C CCC CCC Ο.Ε.. (PSI+) 24/02/ /02/2042 2,00% GR ,60 13, ,03 BLOOMBERG C CCC CCC ΣΥΝΟΛΟ ,16 8,05% ΣΥΝΟΛΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ,14 17,61% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΑ EFSF ΜΗ ΕΝΙΚΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕFSF TBILL ACCRUED INTEREST (PSI+) 12/03/ /09/2012 0,00% EU000A1G0BV0 106,12 99, ,82 BLOOMBERG Aaa AA+ AAA ΣΥΝΟΛΟ ,82 1,78% ΣΥΝΟΛΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ,82 1,78% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ,21 60,89% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,95 ΣΥΝΟΛΟ ,95 40,95% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 3.311,71 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.057,74 ΣΥΝΟΛΟ 7.369,45 1,24% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (17.881,68) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ (468,71) ΣΥΝΟΛΟ (18.350,39) (3,08%) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/ ,22 100,00% (Μερίδια 262, *2,2705)

3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,87 Πλέον: Πωλήσεις µεριδίων 0,000 0,00 από 01/01-30/06/2012 Μείον: Εξαγορές µεριδίων (9.175,539) (9.175,539) (22.464,89) (22.464,89) από 01/01-30/06/2012 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,98 ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/ ,22 Μείον : Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/ ,05 ( ,83) Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ Εσοδα από Μερίσµατα Μετοχών Εσωτερικού 6.321,00 Tόκοι Οµολογιών Ελληνικών ανείων 3.974,64 Tόκοι Οµολογιών Αλλοδαπών ανείων 11,91 Τόκοι Προθεσµιακών Καταθέσεων 3.496, ,68 Β. ΑΠΑΝΕΣ Αµοιβή ιαχείρισης (6.249,37) Αµοιβή Θεµατοφύλακα (312,47) απάνες & Εξοδα ιαχείρισης Χαρτοφυλακίου (1.491,06) Εξοδα Συµµετοχών & Χρεογράφων (564,26) Φόροι - Τέλη (738,30) (9.355,46) Γ. ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από πώληση χρεογράφων ,62 Ζηµιές από πώληση χρεογράφων ( ,77) ( ,15) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) ( ,93) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/ ,22 (Μερίδια 262, *2,2705)

4 ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ KATA ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΣΥΝΘΕΣΗ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΠΟΣΟΣΤΑ Α. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 41,50% Β.ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 17,61% Γ.ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 1,78%. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 40,95% Ε. ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,24% ΣΤ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (3,08%) ΣΥΝΟΛΟ 100,00% ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟ ΟΣΗΣ της 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ΑΠΌ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,38% ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ (.Σ.Ε.) (ΑΠΟΦΑΣΗ 8/335/ ΕΠ.ΚΕΦ.) ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,28% ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (ΑΡΘΡΟ 22 Ν.3283/2004) Το Α/Κ δεν έχει επενδύσει σε ποσοστά µεγαλύτερα του 20% του καθαρού ενεργητικού σε κινητές αξίες και µέσα χρηµατοαγοράς σε εταιρείες ιδίου οµίλου.

5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 1. Η αξία των εισηγµένων µετοχών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών διαµορφώθηκε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών της 1. Η αξία των εισηγµένων µετοχών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών διαµορφώθηκε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της Η πηγή άντλησης των αξιών τόσο των Οµολόγων Ελληνικού ηµοσίου όσο και του Εντόκου Γραµµατίου δεδουλευµένων τόκων λήξεως , που 2. Η προέρχονται αποτίµηση µετά των O.Ε.. την ολοκλήρωση έγινε µε βάση της το υποχρεωτικής Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ανταλλαγής ευτερογενής των οµολόγων Αγορά (PSI+), Τίτλων) προκύπτει κατά την από το BLOOMBERG Οι δεδουλευµένοι και διαµορφώθηκε τόκοι των µε Οµολόγων βάση τον έως µέσο , όρο από τις πλέον διαθέσιµες αυτών τιµές που ζήτησης καταβλήθηκαν κατά την κατά την αγορά τους περιλαµβάνονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. 3. Οι προθεσµιακές καταθέσεις φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευµένων τόκων τους έως 30/06/ οι οι οποίοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. 4. Οι δεδουλευµένοι και καταβληθέντες τόκοι των οµολόγων που προέρχονται από την ανταλλαγή των οµολόγων (PSI+) στις εµφανίζονται στους 4. Η Μεταβατικούς µετατροπή των Λογαριασµούς τιµών σε ευρώ Ενεργητικού. έγινε µε την ισοτιµία της ΕΥΡΩΠΑΙΚΗΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ της , δηλαδή 1 EUR = USD και 1 EUR = GBP. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των οµολόγων εξωτερικού εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. 5. Το ποσό στον λογαριασµό "Χρεώστες ιάφοροι" προκύπτει από παρακρατήσεις φόρων από µερίσµατα µετοχών εσωτερικού βάσει Ν.3943/2011 έως και ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (Σ.Μ.Ε.) 6. Η εταιρεία συµµετείχε σε όλες τις Γενικές Συνελεύσεις των εταιρειών που κατέχει µετοχές και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου όπως προβλέπεται από την σχετική 5α νοµοθεσία. Ο σκοπός της χρήσης παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κίνδυνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). 7. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποίησε το Υπόλοιπο Κερδών εις νέον της 31ης εκεµβρίου β Η αποτίµηση των παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων που είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Παραγώγων Αθηνών, έγινε σε όλη την διάρκεια 8. της Από περιόδου στις βάσει εκάστοτε της υπ'αριθ. τιµές διακανονισµού 5/620/ (κλεισίµατος) απόφασης και τα της σχετικά Επιτροπής αποτελέσµατα Κεφαλαιαγοράς, έχουν λογιστικοποιηθεί. η Τ.Τ. ΕΛΤΑ Α.Ε..Α.Κ, µε έδρα την Βασιλέως Κωνσταντίνου 38 στην Αθήνα, ανέλαβε τη διαχείριση και καθορίζει την τιµολογιακή πολιτική του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ΑΑΑΒ Μικτό Εσωτερικού της T Funds ΑΕ ΑΚ. 5γ Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων για την περίδο 1/1/ /06/2009 Το Αµοιβαίο ήταν Κεφάλαιο αµελητέος συµµετείχε και σύµφωνα στο πρόγραµµα µε την επενδυτική ανταλλαγής πολιτική (PSI+) του Οµολόγων Αµοιβαίου του Κεφαλαίου. Ελληνικού ηµοσίου (ΟΕ ) το οποίο ολοκληρώθηκε κατά την περίοδο Μαρτίου-Απριλίου 2012 για το σύνολο του χαρτοφυλακίου σε ΟΕ. Το πρόγραµµα προέβλεπε τη διαγραφή του 53,5% της ονοµαστικής αξίας των 6. Το κατεχόµενων Αµοιβαίο Κεφάλαιο ΟΕ, την ακολουθώντας ανταλλαγή του πάγια 31,5% τακτική της κεφαλαιοποίησε ονοµαστικής αξίας το Υπόλοιπο των συγκεκριµένων Κερδών εις οµολόγων νέον της 31ης µε 20 εκεµβρίου νέα ΟΕ διάρκειας από 11 έως 30 ετών. Το υπόλοιπο 15% της ονοµαστικής αξίας και οι δεδουλευµένοι τόκοι των παλαιών οµολόγων ανταλλάχθηκαν µε βραχυπρόθεσµα χρεόγραφα εκδοθέντα από το Ευρωπαϊκό Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας (European Financial Stability Facility). Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο αναγνώρισε τα νέα οµόλογα στην εύλογη αξία τους κατά την ηµέρα της ανταλλαγής και τις προκύπτουσες ζηµίες στο κονδύλι "Ζηµιές από αγοραπωλησίες χρεογράφων. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2012 Αθήνα, 30 Ιουλίου 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ Ταχυδροµικό Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Ταµιευτήριο Ελλάδος Α.Τ.Ε. Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ T Funds Α.Ε..Α.Κ. ASPIS BANK A.T.E. ASPIS INTERNATIONAL Α.Ε..Α.Κ. Ν. Μπούγος Α. Κατωπόδη. Κυπαρίσσης Σ. Πολίτης Α. ΓΚΕΛΗ Ε. ΕΥΘΥΜΙΟΥ. ΖΑΡΟ ΗΜΟΣ Ν. ΕΚΑΒΑΛΛΑΣ

6 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Τ Funds ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Τ Funds ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι Τ: , Φ: , Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, Χαλάνδρι, Τ: , Φ: Εθνικής Αντίστασης 17, Θεσσαλονίκη, Τ: , Φ:

7 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 21 Αυγούστου 2012 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ of 2