Ετήσια Οικονοµική Έκθεση περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2009

Transcript

1 ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡ. Μ.Α.Ε.27160/06/Β/92/5 Ελαιών 54 Τ.Κ Κηφισιά ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Της χρήσης 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2009 Σύµφωνα µε το άρθρο 4 του Ν.3556 / 2007 Σελίδα 1 α ό 51

2 Περιεχόµενα σελίδα ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 4 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 6 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡ.10 ΤΟΥ Ν.3401/ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Πληροφορίες για τον Όµιλο Γενικές ληροφορίες οµή του Οµίλου Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί ο Όµιλος και η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Ενο οίηση Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων του Οµίλου Πάγια εριουσιακά στοιχεία Άυλα εριουσιακά στοιχεία Α οµείωση αξίας εριουσιακών στοιχείων εκτός της υ εραξίας Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Κέρδη ανά µετοχή Μερίσµατα ανειακές υ οχρεώσεις Παροχές σε εργαζόµενους Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις Αναγνώριση εσόδων Κρατικές ε ιχορηγήσεις Μισθώσεις Κόστος ανεισµού Φόρος εισοδήµατος Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Νέα ρότυ α και διερµηνείες Πληροφόρηση Κατά Τοµέα Πρωτεύον τύ ος Πληροφόρησης-ε ιχειρηµατικοί τοµείς ευτερεύων τύ ος ληροφόρησης :Γεωγραφικοί τοµείς Πρόσθετα στοιχεία και ληροφορίες ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Άυλα Πάγια Ε ενδύσεις σε θυγατρικές Ε ενδύσεις σε συγγενείς ε ιχειρήσεις Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Λοι ές α αιτήσεις Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό Κεφάλαιο Υ έρ το άρτιο Αφορολόγητα α οθεµατικά Λοι ά Α οθεµατικά ιαχείριση Κεφαλαίου Σελίδα 2 α ό 51

3 7.17 Μακρο ρόθεσµα και βραχυ ρόθεσµα άνεια Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους Λοι ές µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Προβλέψεις Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Μέρισµα Συναλλαγές και Α αιτήσεις α ό Υ οχρεώσεις ρος Συνδεδεµένα Πρόσω α Εγγυήσεις Ενδεχόµενα Ανάλυση Ευαισθησίας Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Σελίδα 3 α ό 51

4 ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι κάτωθι υ ογράφοντες δηλώνουν µε την αρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουν: Οι Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της εριόδου α ό 1/1 έως 31/12/2009, οι ο οίες καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, α εικονίζουν µε τρό ο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του αθητικού, την καθαρή θέση και τα α οτέλεσµα χρήσεως της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των ε ιχειρήσεων ου εριλαµβάνονται στην ενο οίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 4 του Ν.3556/2007. Η ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου α εικονίζει κατά τρό ο αληθή την εξέλιξη, τις ε ιδόσεις και την θέση της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. καθώς και των εταιριών ου εριλαµβάνονται στις Ετήσιες Ενο οιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες ου αυτές αντιµετω ίζουν καθώς και τις α αιτούµενες ληροφορίες βάσει των αραγράφων 6-8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007. Κηφισιά, 29 Μαρτίου 2010 Οι βεβαιούντες Στέλιος Πιτάκας Στέφανος Μανέλλης Ιωακείµ Τσουκαλάς Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθύνων Σύµβουλος Αντι ρόεδρος του.σ Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου Σελίδα 4 α ό 51

5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Έκθεση ε ί των Εταιρικών και Ενο οιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. και των θυγατρικών της, ου α οτελούνται α ό την εταιρική και ενο οιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2009, τις εταιρικές και ενο οιηµένες καταστάσεις α οτελεσµάτων χρήσεως, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως ου έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την ερίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοι ές ε εξηγηµατικές ληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενο οιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υ εύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη αρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ό ως αυτά έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση, ό ως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες ου η διοίκηση καθορίζει ως α αραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων α αλλαγµένων α ό ουσιώδη ανακρίβεια, ου οφείλεται είτε σε α άτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη ε ί αυτών των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Ελέγχου. Τα ρότυ α αυτά α αιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκο ό την α όκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και τις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι α αλλαγµένες α ό ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος εριλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την α όκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα οσά και τις γνωστο οιήσεις στις εταιρικές και τις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι ε ιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή εριλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, ου οφείλεται είτε σε α άτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες ου σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη αρουσίαση των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκο ό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις εριστάσεις και όχι µε σκο ό την έκφραση γνώµης ε ί της α οτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος εριλαµβάνει ε ίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων ου χρησιµο οιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων ου έγιναν α ό τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής αρουσίασης των εταιρικών και ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια ου έχουµε συγκεντρώσει είναι ε αρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αρουσιάζουν εύλογα, α ό κάθε ουσιώδη ά οψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 εκεµβρίου 2009, τη χρηµατοοικονοµική τους ε ίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση ου έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ό ως αυτά έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση. Αναφορά ε ί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Ε αληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του εριεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα λαίσια των οριζόµενων α ό τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαρτίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 5 α ό 51

6 Κύριοι Μέτοχοι, ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ ε ί των ενο οιηµένων και εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων της εριόδου α ό 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2009 Στη αρούσα έκθεση σας υ οβάλλουµε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3556/2007 και τις σχετικές διευκρινιστικές α οφάσεις της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς, την αρούσα Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου του οµίλου και της εταιρείας ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ, για την εταιρική χρήση Η αρούσα έκθεση εριλαµβάνει συνο τικές χρηµατοοικονοµικές ληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα α οτελέσµατα της εταιρείας και του Οµίλου, σηµαντικά γεγονότα ου διαδραµατίσθηκαν στη υ ό εξέτασιν ερίοδο και η ε ίδρασή τους στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, εριγράφει τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες ου οι εταιρίες του οµίλου ενδέχεται να αντιµετω ίσουν την ε όµενη χρήση και τέλος αραθέτει τις σηµαντικές συναλλαγές ου καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και των συνδεδεµένων ροσώ ων. Σχετικά µε τη δραστηριότητα των εταιρειών του Οµίλου κατά τη διάρκεια της ετήσιας εριόδου, έχουµε να σας εκθέσουµε τα εξής: Α. ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2009 Η αγκόσµια οικονοµική κρίση ου ξέσ ασε το 2008, συνεχίστηκε µε εντονότερη ένταση το 2009 λήτωντας τις ραγµατικές οικονοµίες των βασικών χωρών ου εξάγουµε τα ροϊόντα µας ό ως η Ιταλία, η Ισ ανία και η Πορτογαλία. Πάρα ταύτα, διαθέτοντας ένα εξαιρετικό ροϊόν µε µεγάλη αναγνωρισιµότητα στις ερισσότερες Ευρω αϊκές αγορές και ολύ ροσιτές τιµές, καταφέραµε να αυξήσουµε τους όγκους ωλήσεων µας και τα µερίδια αγοράς στις ε ιµέρους αγορές. Σε αυτό βοήθησε η συγκέντρωση των ρος ώληση οσοτήτων σε ολύ λιγότερα χέρια αλλά και η σταδιακή µείωση των αραγόµενων οσοτήτων ανευρω αϊκά. Τα σηµαντικότερα γεγονότα της χρήσης 2009, συνοψίζονται κατωτέρω: Στις 15 Α ριλίου 2009 ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς οσοστού 30% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΙΧΘΥΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µε διακριτικό τίτλο ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι. FAMILY A.E. α ό τους µετόχους Ιωάννη, Νίκη και Άννα Κλειδαρά. Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται στο οσό των ευρώ εκ των ο οίων ευρώ καταβάλλεται στους ανωτέρω µετόχους το δε υ όλοι ο 1.369,104 ευρώ σε λογαριασµό της εταιρείας ρος εξόφληση ισό οσης οφειλής τους ρος την εταιρεία. Η εταιρεία ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι. FAMILY A.E ροέβει την 24/4/2009 σε αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου, οσού ,00 ευρώ ου καλύφτηκε εξολοκλήρου α ό την εταιρεία ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΒΕ µε σκο ό την εραιτέρω ενίσχυσή της κεφαλαιακά. Μετά την αύξηση το οσοστό της ΙΑΣ στην εν λόγω εταιρεία ανήλθε σε 48,44%. Η εν λόγω εταιρεία, α οτελεί µία α ό τις αλαιότερες εταιρείες του κλάδου µε δραστηριο οίηση στην Κάλυµνο α ό το 1987, έχει λήρως καθετο οιηµένη αραγωγή συµ εριλαµβανοµένης γραµµής αραγωγής ιχθυοτροφών και κιβωτίων συσκευασίας, η δε αραγωγική της δυναµικότητα αγγίζει τους τόνους. Με βάση τον τελευταίο δηµοσιευµένο ισολογισµό, η εταιρεία αρουσίασε το 2007 κύκλο εργασιών 7.8 εκατ. ευρώ, EBITDA 1.4 εκατ. ευρώ και Κέρδη ρο Φόρων 0.2 εκατ. ευρώ. Για την χρήση 2008, ο κύκλος εργασιών ξε έρασε ελαφρώς τα 12.5 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία ροέβη στην εν λόγω συµφωνία µε στόχο τον εµ λουτισµό της αραγωγικής της βάσης µε θαλάσσια άρκα χαµηλότερου σηµαντικά αραγωγικού κόστους (λόγω κυρίως του φυσικού εριβάλλοντος και των κλιµατολογικών συνθηκών της εριοχής). Έτσι, µεταθέτοντας ε ιλεκτικά ένα µέρος της υφιστάµενης αραγωγής της υψηλότερου αντικειµενικά κόστους ανά µονάδα αραγόµενου ροϊόντος, να ε ιτύχει ουσιαστική µείωση του µέσου κόστους της συνολικής αραγωγής της, κάτι ου είναι ζωτικής σηµασίας για τον κλάδο ου δραστηριο οιείται. Στις 30 Ιουνίου 2009 έλαβε χώρα η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας στα γραφεία της έδρας της, σύµφωνα µε την α ό 04/06/2009 Πρόσκληση του ιοικητικού Συµβουλίου της, αρευρέθηκαν αυτο ροσώ ως ή µε εκ ρόσω ο 6 Μέτοχοι, κάτοχοι Κοινών ονοµαστικών µετοχών, µε σύνολο ψήφων ε ί του συνόλου µετοχών, ου εκ ροσω ούσαν το 54,12% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας και αφού συγκεντρώθηκε η α αιτούµενη α ό το Νόµο και το Καταστατικό α αρτία και λειοψηφία ψηφίστηκαν τα θέµατα της ηµερήσιας διάταξης ως κάτωθι: Θέµα 1ο: Εγκρίθηκαν ΟΜΟΦΩΝΑ, τα Συνο τικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες της χρήσεως µε βάση τα ΛΠ, οι Ετήσιες ενο οιηµένες και µη Οικονοµικές Καταστάσεις καθώς και οι σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή. Θέµα 2ο: Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ, η διάθεση κερδών της χρήσης 2008 και α οφασίστηκε η µη καταβολή µερίσµατος για εραιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της εταιρείας. Σελίδα 6 α ό 51

7 Θέµα 3ο: Εγκρίθηκαν ΟΜΟΦΩΝΑ τα ε ραγµένα του ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση 2008 και η α αλλαγή του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή α ό κάθε ευθύνη α οζηµιώσεως για τα ε ραγµένα της χρήσης 2008, τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας καθώς και τις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης αυτής. Θέµα 4o: Εγκρίθηκε µε οσοστό 99,15% η εκλογή ως τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή για τη χρήση 2009 του κ. Τσιώλη Γεώργιο του Κων/νου µε Α.Μ. ΣΟΕΛ 17161, και ως ανα ληρωµατικού Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή για τη χρήση 2009 του κ. Πα αγιάννη Αντώνιο του Χρήστου µε Α.Μ. ΣΟΕΛ Ε ίσης εγκρίθηκε µε οσοστό 99,15% ως αµοιβή των ανωτέρω να είναι τα ελάχιστα ου ροβλέ ονται α ό το ε ο τικό συµβούλιο του Σώµατος Ορκωτών Ελεγκτών. Θέµα 5ο: Εγκρίθηκαν µε οσοστό 99,15% οι αµοιβές µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθυντικών Στελεχών για την οικονοµική χρήση 1/1/ /12/2008 και ροεγκρίθηκαν οι αµοιβές αυτών για την οικονοµική χρήση 1/1/ /12/2009. Θέµα 6ο: Εγκρίθηκε µε οσοστό 99,15% η εκλογή ως µη εκτελεστικού - ανεξάρτητου µέλους του.σ. του Κου Γιώτη Ευάγγελου του Κων/νου, µε αράλληλη ε ικύρωση και έγκριση της νέας σύνθεσης του.σ. λόγω της αραίτησης α ό µέλους του.σ. του Ιωάννη Λιώσση. Θέµα 7ο: Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ ο ορισµός ως µελών της Ε ιτρο ής Ελέγχου, σύµφωνα µε το άρθρο 37 Ν.3693/2008 των κάτωθι: 1. Μαραγκουδάκης Νικόλαος του Αντωνίου, Μέλος.Σ. - µη εκτελεστικό, 2. Γιώτης Ευάγγελος του Κωνσταντίνου, Μέλος του.σ. - µη εκτελεστικό ανεξάρτητο, 3. Κουτσιανάς Νικόλαος του Νικολάου, Μέλος του.σ. - µη εκτελεστικό ανεξάρτητο. Θέµα 8ο: Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ η συµµετοχή των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντικών Στελεχών της εταιρείας σε ιοικητικό Συµβούλιο ή στη ιεύθυνση θυγατρικών εταιρειών κοινού αντικειµένου. Θέµα 9ο: Εγκρίθηκε ΟΜΟΦΩΝΑ η αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας για την κάλυψη µε ίδια συµµετοχή του ε ενδυτικού σχεδίου µε αριθµ.41485/υπε/4/01030/ε/ν.3299/04 οσού ευρώ ,70 καθώς και για κεφάλαιο κίνησης σε ε ένδυση υ.22410/υπε/4/00164/ε/ν.3299/2004 όσου ευρώ µε κεφαλαιο οίηση: α) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 3299/2004, οσό ευρώ ,01 β) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 1828/1989, οσό ευρώ ,44, γ) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 3220, οσό ευρώ 7.121,23, δ) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν.2601/98, οσό ευρώ ,18 ε) υ ολοί ου κερδών εις νέο, οσό ευρώ ,61 στ) µέρους α ό τη διαφορά α ό έκδοση µετοχών υ έρ το άρτιο, οσό ευρώ ,03 µε διανοµή δωρεάν µετοχών σε σχέση 1 νέα για κάθε 4 αλιές. Ο αριθµός των µετοχών θα γίνει τεµ. και το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας ευρώ ,49. Η Γενική Συνέλευση εξουσιοδότησε το ιοικητικό Συµβούλιο να ροβεί σε κάθε α αραίτητη ενέργεια για την εισαγωγή των νέων µετοχών µε βάσει τον Κανονισµό του Χρηµατιστηρίου Αθηνών Α.Ε. καθώς και για την τρο ο οίηση του άρθρου 5 του καταστατικού ου αφορά το µετοχικό κεφάλαιο. Θέµα 10ο: Ενηµερώθηκαν οι µέτοχοι για τους ίνακες ου υ άρχουν στις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσης 2008 και ου αφορούν τις διεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υ όλοι α την 31/12/2008, καλύ τοντας έτσι την υ οχρέωση της εταιρείας να ενηµερώνει τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της, σχετικά µε το ύψος και τους όρους των συναλλαγών ου ραγµατο οιούνται µεταξύ αυτής και των θυγατρικών της. Τέλος ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος της εταιρείας κ. Στέλιος Πιτάκας και ο Αντι ρόεδρος αυτής κ. Στέφανος Μανέλλης αναφέρθηκαν στην ορεία της εταιρείας το 2008 ου αρά τις αντίξοες διεθνώς χρηµατοοικονοµικές συνθήκες και την ρωτοφανή κρίση ο Όµιλος έτυχε την ισχυρο οίησή του στις αγορές ου δραστηριο οιείται. Ε ίσης αναφέρθηκαν στις ροο τικές του Οµίλου και του κλάδου ιχθυοκαλλιεργειών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Στις 15 Ιουλίου 2009 η µητρική εταιρεία ροέβη στην σύναψη στρατηγικής συµφωνίας µε τον δανέζικο ολυεθνικό όµιλο BIOMAR. Η εν λόγω συµφωνία στηρίζεται σε τρεις βασικούς άξονες: -Ο ρώτος αφορά στην ροµήθεια ιχθυοτροφών α ό την BIOMAR ου θα µ ορούσαν να καλύψουν της ανάγκες της ΙΑΣ και τους ανα τυξιακούς της στόχους για τα ε όµενα χρόνια. Η αξία του συµβολαίου είναι ύψους ερί ου ΕΥΡΩ 30 εκ. το χρόνο µε δικαίωµα ε έκτασης του, µε ρονοµιακούς όρους τιµολόγησης, ληρωµής και αράδοσης και µε την εγγύηση της οιότητας ου µ ορεί να εξασφαλίσει ένας leader στο χώρο των ιχθυοτροφών αγκοσµίως. Παράλληλα, η BIOMAR ροχώρησε στην υ ογραφή ροσυµφώνου αγοράς α ό την ΙΑΣ ΑΒΕΕ του 25,17% των µετοχών της εταιρίας ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Ε, έναντι ΕΥΡΩ 2,5εκ. Η οριστική µεταβίβαση θα ολοκληρωθεί µε τη λήψη των α αραίτητων εγκρίσεων α ό της αρµόδιες αρχές. Σηµειώνεται ως η εταιρία ΙΑΣ ΑΒΕΕ κατέχει α ό το 2007 τον έλεγχο της εταιρίας ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Ε κατά 51% -Ο δεύτερος αφορά την συµφωνία για κοινές δραστηριότητες έρευνας και ανά τυξης µε στόχο την εξεύρεση νέων ροϊόντων και ρώτων υλών ου θα µ ορούσαν να µειώσουν δραστικά το κόστος των τροφών ό ως και τον χρόνο ανά τυξης των ψαριών διατηρώντας αράλληλα την υψηλή οιότητα και διατροφική τους αξία. - Τέλος, η συµφωνία αφορά στην α ό κοινού εκµετάλλευση των ευκαιριών ου αρουσιάζονται στην ευρύτερη λεκάνη της Μεσογείου στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών. Ο όµιλος BIOMAR α οτελεί ένα α ό τους κορυφαίους ροµηθευτές ιχθυοτροφών αγκοσµίως µε εργοστάσια αραγωγής σε 7 χώρες. Παράγει ιχθυοτροφές για ερισσότερα α ό 25 διαφορετικά είδη ψαριών, ροµηθεύοντας αντίστοιχα αραγωγούς α ό 50 χώρες. H BIOMAR ανήκει στον εισηγµένο στο χρηµατιστήριο της Κο εγχάγης όµιλο Schouw & Co. µε ετήσιο τζίρο ΕΥΡΩ 1.3 δισεκ. Στην Ελλάδα δραστηριο οιείται τα τελευταία 20 χρόνια, ενώ διαθέτει α ό το 2001 εργοστάσιο αραγωγής ιχθυοτροφών στην βιοµηχανική εριοχή του Βόλου α ό ό ου και ροµηθεύει την ελληνική αγορά καθώς και τις αγορές της ανατολικής Μεσογείου, των Βαλκανίων και της Μαύρης Θάλασσας. Οι διοικήσεις των δυο Οµίλων θεωρούν ότι η ανωτέρω συµφωνία α οτελεί το ρώτο βήµα µιας ευρύτερης συνεργασίας µε στόχο την εραιτέρω ισχυρο οίηση τους στο χώρο της Μεσογειακής Ιχθυοκαλλιέργειας. Σελίδα 7 α ό 51

8 Την 1 Σε τεµβρίου 2009 ο κ. Αθανάσιος Πραχάλης εντάχθηκε στο στελεχιακό δυναµικό του Οµίλου ως νέος Οικονοµικός ιευθυντής. Ο Κ. Πραχάλης έχει 20 ετή εµ ειρία σε αντίστοιχες θέσεις, σε µια σειρά α ό εταιρίες της Ελληνικής βιοµηχανίας. Στις 25 Σε τεµβρίου 2009 η Εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή οριστικής σύµβασης µεταβίβασης µετοχών της εταιρίας ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Ε οσοστού 25,17% στην BIOMAR έναντι ΕΥΡΩ 2,5 εκ. Την 31 εκεµβρίου 2009 α οφασίσθηκε α ό το διοικητικό συµβούλιο η συγχώνευση α ό την µητρική εταιρεία µε α ορρόφηση των 100% θυγατρικών εταιρειών "ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ", "ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ", "ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ ΑΕ", "FRUTTI DI MARE AE" µε βάση τις διατάξεις των άρθρων 69-77α του Ν.2190/20 και 1-5 του Ν 2166/93. Ως ηµεροµηνία ισολογισµού µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 31/12/2009. Με δεδοµένο ότι η µητρική εταιρεία ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ κατέχει το 100% του µετοχικού κεφαλαίου των ανωτέρω θυγατρικών εταιρειών δεν ροκαλείται αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ΙΑΣ ΙΧΘ/ΚΑΛΛ. ΑΒΕΕ, κατά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης και ε οµένως δεν υ άρχει σχέση ανταλλαγής µεταξύ των µετόχων. Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ Τα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου ΙΑΣ ΙΧΘ/ΚΑΛΛ. Α.Β.Ε.Ε. σύµφωνα µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2009 µε βάση τα διεθνή ρότυ α χρηµατοοικονοµικής αναφοράς, αναλύονται αρακάτω: O ενο οιηµένος κύκλος εργασιών για τη χρήση 2009 διαµορφώθηκε στα 112,5 εκατ. Ευρώ έναντι 94 εκατ. Ευρώ ου ήταν το 2008 µε α οτέλεσµα να αρουσιάσει αύξηση της τάξης του 19,7 %. Η σηµαντική αύξηση της αραγωγικής δυναµικότητας του Οµίλου σε συνδυασµό µε τη διεύρυνση του ελατολογίου και το άνοιγµα νέων αγορών και ροϊόντων, συνέτειναν στην ενίσχυση του κύκλου εργασιών του Οµίλου σε µια ολύ δύσκολη χρονιά για τα αγκόσµια δρώµενα. Στο ίδιο διάστηµα, τα κέρδη ρο φόρων Τόκων και Α οσβέσεων (EBITDA) εµφάνισαν αύξηση της τάξεως του 24,5% φθάνοντας στα 15,85 εκατ. Ευρώ, έναντι 12,73 εκατ. Ευρώ ου ήταν στη χρήση Τα ενο οιηµένα Κέρδη ρο φόρων (ΚΠΦ) στο τέλος του 2009 διαµορφώθηκαν στα 6,96 εκατ. ευρώ έναντι 3,94 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης ερυσινής εριόδου σηµειώνοντας αύξηση της τάξεως του 76,6%. Τέλος, τα ενο οιηµένα Κέρδη µετά α ό φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας (ΚΜΦ Μ) ανήλθαν σε 3,77 εκατ. ευρώ α ό 2,67 εκατ. ευρώ της χρήσης 2008 σηµειώνοντας οσοστιαία αύξηση 41,2%. Για µια ακόµη χρονιά ου για ολλούς χαρακτηρίσθηκε α ό τις χειρότερες της τελευταίας 100ετίας, ο Όµιλος ΙΑ καταφέρνει να αυξήσει σηµαντικά τα µεγέθη του και τα α οτελέσµατά του. Οι οικονοµίες κλίµακας ου δηµιουργούνται α ό την λήρη ενσωµάτωση των εξαγοραζόµενων εταιριών, ενισχύθηκαν εµφανώς α ό τα σηµαντικά οφέλη ου α έφερε η στρατηγική συµµαχία µε τον ολυεθνικό Όµιλο BIOMAR, και ουσιαστικά οδηγούν σε σταδιακή µείωση του κόστους αραγωγής σε ε ί εδα ου ροδιαγραφούν µία σηµαντική ορεία. Σε ε ί εδο εταιρείας, ο κύκλος εργασιών του έτους 2009 διαµορφώθηκε στα 88,4 εκατ. Ευρώ έναντι 63,6 εκατ. Ευρώ ου ήταν την χρήση 2008 µε α οτέλεσµα να αρουσιάσει αύξηση της τάξης του 38,9 %. Τα κέρδη ρο φόρων Τόκων και Α οσβέσεων (EBITDA) εµφάνισαν αύξηση της τάξεως του 23,8% φθάνοντας στα 10,9 εκατ. Ευρώ στο 2009, έναντι 8,8 εκατ. Ευρώ ου ήταν το Τα Κέρδη ρο φόρων (ΚΠΦ) στο τέλος του 2009 διαµορφώθηκαν στα 4,9 εκατ. ευρώ έναντι 3,1 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης ερυσινής εριόδου σηµειώνοντας αύξηση της τάξεως του 58%. Οι βασικοί αριθµοδείκτες ου εκφράζουν την οικονοµική θέση της Εταιρείας και του Οµίλου κατά την 31/12/2009, διαµορφώθηκαν σε σύγκριση µε το ροηγούµενο έτος, ως εξής: Σελίδα 8 α ό 51

9 Η Εταιρία ιάρθρωσης κεφαλαίων Βαθµός αγιο οίησης (%) 26,81% 30,89% 26,40% 31,24% Καθαρά άγια / Ενεργητικό (%) Ξένα ρος ίδια κεφάλαια 5,62 5,92 5,48 5,39 Σύνολο υ οχρεώσεων / Ίδια κεφάλαια ανειακή ε ιβάρυνση 0,85 0,86 0,85 0,84 Σύνολο υ οχρεώσεων / Ενεργητικό Α οδοτικότητας Περιθώριο λειτουργικού κέρδους (%) Λειτουργικά κέρδη / Κύκλος εργασιών (%) 11,15% 10,28% 9,98% 10,96% Περιθώριο καθαρού κέρδους (%) Κέρδη ρό φόρων / Κύκλος εργασιών (%) 6,19% 4,20% 5,61% 4,89% Α οδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (%) Κέρδη ρό φόρων / ΜΟ ιδίων κεφαλαίων (%) 22,96% 14,38% 18,51% 12,82% Οι οικονοµικοί του δείκτες είναι ικανο οιητικοί, αν ληφθούν µάλιστα υ όψη οι συγκεκριµένες συνθήκες ου αφορούν τον κλάδο στον ο οίο δραστηριο οιείται. Α ό όσα ροαναφέρθηκαν, αλλά και α ό µία σε βάθος µελέτη των ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, ροκύ τει ότι ο Όµιλος είναι σταθερός α ό οικονοµική ά οψη, αλλά και οι α οδόσεις του είναι ικανο οιητικές µε βάση µάλιστα τις ιδιοµορφίες του κλάδου και το κόστος της ανά τυξης ου ε ωµίζεται σήµερα για να ε ιτύχει σηµαντικότερες µελλοντικές α οδόσεις. Γ. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ Μέσα σε ένα συνεχιζόµενα αβέβαιο και ασταθές οικονοµικό εριβάλλον σε διεθνές ε ί εδο, ο Όµιλος καταφέρνει να διατηρήσει ικανο οιητικούς ρυθµούς ανά τυξης. Έχοντας σχεδόν ολοκληρώσει το ε ενδυτικό του ρόγραµµα σε αραγωγικές εγκαταστάσεις και δοµές µε σκο ό την µείωση του κόστους αραγωγής, καθώς και µία σειρά α ό στρατηγικής σηµασίας εξαγορές ου ανέβασαν την αραγωγική δυναµικότητά του άνω α ό τόνους έχει εδραιωθεί στις ρώτες θέσεις µεταξύ των αραγωγών Μεσογειακής Ιχθυοκαλλιέργειας διεθνώς. Η ανωτέρω δυναµικότητα σε συνδυασµό µε την διεύρυνση του ελατολογίου και των νέων αγορών καθώς και τη διάνθιση της γκάµας των τελικών ροϊόντων µε νέα υψηλότερης ροστιθέµενης αξίας και εριθωρίων κέρδους, εµφανίζεται αισθητά στα στοιχεία ωλήσεων της χρήσης εµφανίζει σηµαντική αύξηση του όγκου ωλήσεων, µήνυµα ολύ αισιόδοξο αν λάβει κανείς υ όψη ότι οι κύριες αγορές στις ο οίες α ευθύνεται (Ισ ανία, Ιταλία), λήττονται ιδιαίτερα α ό την αγκόσµια οικονοµική κρίση. Σταδιακά α οκτά µεγαλύτερο µερίδιο της υφιστάµενης ίτας, α όρροια των εξαιρετικών σχέσεων και συνεργασιών µε σηµαντικούς ελάτες ου έχει ανα τύξει τα τελευταία χρόνια αλλά και της βίαιης συγκέντρωσης ου ε ιτελείται στον κλάδο ανευρω αϊκά τον τελευταίο χρόνο. Η συνεχιζόµενη συγκέντρωση σε συνδυασµό µε την σταδιακή µείωση των αραγοµένων οσοτήτων ανευρω αϊκά (οι εκτιµήσεις το οθετούν τα οσοστά σε 8%-10%για το 2010 και αντίστοιχα οσοστά µείωσης για το 2011) έχουν οδηγήσει τις τιµές της τσι ούρας τις τελευταίες εβδοµάδες σε ε ί εδα ου αγγίζουν τα υψηλά της τελευταίας 3ετίας. Είµαστε αισιόδοξοι ότι διαθέτοντας ένα αντικειµενικά εξαιρετικό ροϊόν αδιαµφισβήτητης διατροφικής αξίας σε ολύ ανταγωνιστικές τιµές, σε συνδυασµό µε την συνεχή µείωση των αλιευµάτων διεθνώς, ανα όφευκτα θα οδηγηθούµε σε αύξηση της ζήτησης των ροϊόντων του Οµίλου µας αλλά και σε σταθερο οίηση των τιµών στα τρέχοντα ε ί εδα ου είναι ικανά να διασφαλίσουν σηµαντικές ε ιδόσεις. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη 1) Ιχνηλασιµότητα Στον κλάδο µας η ασφάλεια των τροφίµων και οι µέθοδοι ιχνηλασιµότητας σε όλα τα στάδια της αραγωγής, οφείλουν να θεωρούνται ως ροδιαγραφές ύψιστης σηµασίας. Για αυτόν τον λόγο ο Όµιλος έχει υλο οιήσει ολοκληρωµένο σύστηµα διαχείρισης και διασφάλισης της οιότητας των ροϊόντων του, ιστο οιηµένο µε ISO 22000:2005. Σελίδα 9 α ό 51

10 2) Περιβαλλοντολογική ολιτική έχει θέσει σε εφαρµογή µια σειρά µέτρων ιστο οιηµένα µε ISO ενθαρρύνοντας τις ροσ άθειες ου έχουν ως σκο ό την εριβαλλοντολογικά βιώσιµη ε ιχειρηµατική ανά τυξη. Όλες οι ευρω αϊκές οδηγίες τηρούνται µε τον λέον αυστηρό τρό ο, διασφαλίζοντας ότι οι διαδικασίες ου λαµβάνουν χώρο στους ιχθυογεννητικούς σταθµούς και στις µονάδες άχυνσης, είναι φιλικές ρος το εριβάλλον. 3) ιαχείριση οιότητας είναι αραγωγός αφοσιωµένος σε οιοτικά αραγωγικές διαδικασίες, ιστο οιηµένες διεθνώς µε ISO 9001: ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2009 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο τιµών αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών α ό µεταβολή των ε ιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύµανσης της αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων, των εριουσιακών στοιχείων και υ οχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. και η Εταιρεία δραστηριο οιούνται στη Ελλάδα και στις χώρες της Ευρω αϊκής Ένωσης και συνε ώς η µεγάλη λειοψηφία των συναλλαγών και των υ ολοί ων του Οµίλου είναι σε Ευρώ. ανειακές υ οχρεώσεις σε έτερο λην του Ευρώ νόµισµα δεν υ άρχουν, ωλήσεις σε χώρες εκτός ευρωζώνης ραγµατο οιούνται σε Ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαµηλή. 2) Κίνδυνος τιµών και η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των Βιολογικών στοιχείων( ψαριών) οι ο οίες καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης. Η ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση του Οµίλου και της Εταιρείας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. Τυχόν µεταβολή των τιµών των Βιολογικών στοιχείων(ψαριών) ε ηρεάζει τα α οτελέσµατα µέσω της ε ιµέτρησης των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους. 3) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των ε ιτοκίων. Η έκθεση του Οµίλου στον κίνδυνο α ό διακυµάνσεις στα ε ιτόκια ροέρχεται κυρίως α ό µακρο ρόθεσµες χρηµατοδοτικές µισθώσεις και α ό τρα εζικά δάνεια. είναι εκτεθειµένος στις διακυµάνσεις των ε ιτοκίων ου ε ικρατούν στην αγορά και τα ο οία ε ηρεάζουν την χρηµατοοικονοµική του θέση καθώς και τις ταµειακές του ροές. Το κόστος δανεισµού δύναται να αυξάνεται ως α οτέλεσµα τέτοιων αλλαγών και να δηµιουργούνται ζηµιές ή να µειώνεται κατά την εµφάνιση α ρόο των γεγονότων. Μια αύξηση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα ζηµία µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 698 χιλ. ευρώ το 2009 (2008: 644 χιλ. ευρώ). Μια µείωση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα κέρδος µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 698 χιλ. ευρώ το 2009 (2008: 644 χιλ. ευρώ ). β) Πιστωτικός κίνδυνος και η Εταιρεία δεν έχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις ιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές ωλήσεις γίνονται κυρίως σε ελάτες µε µειωµένο βαθµό α ωλειών. µεριµνά µε βάση την ακολουθούµενη ολιτική για την κατά το δυνατόν διασ ορά των ωλήσεών του σε µεγάλο αριθµό ελατών, ενώ εφαρµόζει µε συνέ εια σαφή ιστοδοτική ου αρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε οι χορηγούµενες ιστώσεις, να µην υ ερβαίνουν το ανά ελάτη ορισθέν ιστωτικό όριο. Ε ίσης το µεγαλύτερο µέρος των α αιτήσεων του εξωτερικού εξασφαλίζονται µέσω ασφαλιστικής εταιρείας. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων, ο Όµιλος διατηρεί ευελιξία χρηµατοδότησης µε το να διατηρεί διαθεσιµότητα ιστώσεων. Η διοίκηση ε ισκο εί τις κυλιόµενες ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές. Σελίδα 10 α ό 51

11 Παρακάτω αρουσιάζεται η ανάλυση µε τις λήξεις των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και υ οχρεώσεων: Ο Οµιλος Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούν Ενεργητικό Εµ ορικές και λοι ές α αιτήσεις ( λήξη εντός ενός έτους) , ,48 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( λήξη εντός ενός έτους) , , , ,10 Χρηµατοοικονοµικές υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα άνεια Α ό 1 έως 2 έτη , ,18 Α ό 2 έως 5 έτη , ,94 Πάνω α ό 5 έτη , , , ,93 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις ( λήξη εντός ενός έτους) Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις , ,87 Τρέχουσες φορολογικές υ οχρεώσεις , ,07 Βραχυ ρόθεσµα άνεια , ,97 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,58 (δ) Κίνδυνος α οθεµάτων δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων και γόνου καθώς και ρώτες ύλες για την αραγωγή τελικού ροϊόντος είτε ιχθυοκαλλιέργειας είτε ιχθυοτροφών-ζωοτροφών. Τα α οθέµατα των ετοίµων ροϊόντων είναι ελάχιστα. ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρεία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου, εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτού. (ε) Λοι οί κίνδυνοι και αβεβαιότητες έχει ηγετική θέση στον κλάδο της και στο αντικείµενο της, και συνε ώς δεν αντιµετω ίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες έραν αυτών ου αντιµετω ίζει ο κλάδος και το αγκόσµιο οικονοµικό σύστηµα στα λαίσια της υ άρχουσας οικονοµικής συγκυρίας. Ε.ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι εµ ορικές συναλλαγές της εταιρείας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α στη διάρκεια της χρήσης 2009, έχουν ραγµατο οιηθεί υ ό τους συνήθεις όρους της αγοράς, δεν διαφορο οιήθηκαν αναλογικά µε τις αντίστοιχες συναλλαγές ου ραγµατο οιήθηκαν στη διάρκεια της ροηγούµενης χρήσης 2008 και συνε ώς δεν ε ηρεάζουν ουσιαστικά τη χρηµατοοικονοµική θέση και τις ε ιδόσεις της µητρικής εταιρείας κατά την τρέχουσα χρήση. Στους κατωτέρω ίνακες αρουσιάζονται οι διεταιρικές ωλήσεις και οι λοι ές διεταιρικές συναλλαγές, µεταξύ της εταιρείας και των θυγατρικών της, κατά την τρέχουσα χρήσης καθώς και τα διεταιρικά υ όλοι α α αιτήσεων και υ οχρεώσεων της εταιρείας και των θυγατρικών της, κατά την Οι συναλλαγές και οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντών, τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α του Οµίλου και της εταιρείας κατά την ερίοδο 1 Ιανουαρίου - 31 εκεµβρίου Σελίδα 11 α ό 51

12 ιεταιρικές Πωλήσεις-Αγορές ΑΓΟΡΑΖΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΩΛΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΣ ΑΕ ΦΡΟΥΤΙ ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΖΩΟΝΟΜΗ ΠΕΛΑΓΟΣ MARE NOSTRUM ΜΕΡΚΟΣ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΚΠΟ ΣΠΑΡΦΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ X 8.400,00 0,00 0, , , , , , , ,88 ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε 0,00 X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ 0,00 0,00 X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΖΩΟΝΟΜΗ ,88 0,00 0,00 X 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, ,88 ΠΕΛΑΓΟΣ 0,00 0,00 0,00 0,00 X 0,00 0, ,00 0,00 0, ,00 MARE NOSTRUM 5.639,60 0,00 0,00 0,00 0,00 X 1.498,00 0,00 0,00 0, ,60 ΜΕΡΚΟΣ ,53 0,00 0,00 0,00 0, ,22 X ,46 0, , ,46 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 0,00 0, ,97 Ι.Κ.Π.Ο. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 0,00 0,00 ΣΠΑΡΦΙΣ ,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X ,62 ΣΥΝΟΛΟ , ,00 0,00 0, , , , , , , ,41 ιεταιρικά Υ όλοι α 31/12/2009 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΙΑΣ ΑΕ ΦΡΟΥΤΙ ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΖΩΟΝΟΜΗ ΠΕΛΑΓΟΣ MARE NOSTRUM ΜΕΡΚΟΣ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΚΠΟ ΣΠΑΡΦΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Χ , ,88 0, , , , , ,09 0, ,75 ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε 0,00 Χ 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΖΩΟΝΟΜΗ ,24 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, ,24 ΠΕΛΑΓΟΣ 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0, ,32 0, , ,32 MARE NOSTRUM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0, ,13 0, , ,13 ΜΕΡΚΟΣ 0,00 0,00 0,00 0,00 771, ,67 Χ ,74 0, , ,61 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 0,00 Ι.Κ.Π.Ο. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 ΣΠΑΡΦΙΣ ,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 868,70 0,00 Χ ,79 ΣΥΝΟΛΟ , , , , , , , , , , ,84 γ) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης Αµοιβές.Σ , , , ,14 Αµοιβές ιευθυντών , , , ,13 Αγορά οσοστού θυγατρικής α ό Μέλος ιοίκησης , , , , , ,27 δ) Πωλήσεις αγαθών και υ ηρεσιών σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,33 ε) Αγορές αγαθών και υ ηρεσιών α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,00 Α αιτήσεις α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,12 Υ οχρεώσεις σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,25 Α αιτήσεις α ό Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου , , , ,00 Υ οχρεώσεις σε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου , ,00 Η α αίτηση α ό Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου του Οµίλου και της εταιρείας έχει να κάνει µε το ότι η Εταιρεία την 4/9/2007 ροέβη στην υ ογραφή της οριστικής σύµβασης εξαγοράς οσοστού 51%της εταιρείας ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ. Η ανωτέρω συµφωνία εριλαµβάνει και ροσύµφωνο αγοράς του υ ολοί ου οσοστού µετοχών 47%. Ο χρόνος της οριστικής σύµβασης εξαγοράς και το τίµηµα εξαγοράς θα καθοριστούν µετά την εκ λήρωση των όρων ου ροβλέ ονται στο ροσύµφωνο.έναντι αυτού του ροσυµφώνου καταβλήθηκε οσό ,00 ευρώ στον κ. Μέρκο Κωνσταντίνο ((Μέλος του.σ της θυγατρικής εταιρείας ΜΕΡΚΟΣ A.E). ιανοµή κερδών Τα καθαρά ριν α ό φόρους κέρδη της εταιρείας για την χρήση ανήλθαν στο οσό των ,79 ευρώ µείον τον αναλογούν φόρο εισοδήµατος οσού ,94 ευρώ µείον το καθαρό α οτέλεσµα α ό την ε ιµέτρηση Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους οσού ,00 ευρώ το α οτέλεσµα ρος διανοµή είναι αρνητικό ( ,15 ευρώ) µε συνέ εια τη µη διανοµή µερίσµατος α ό τα κέρδη της χρήσεως. Το διοικητικό συµβούλιο της εταιρείας ροτείνει την µη διανοµή µερίσµατος για τη χρήση Σελίδα 12 α ό 51

13 Σηµαντικά γεγονότα µετά την λήξη της χρήσης Στις 19 Ιανουαρίου 2010 η Ε ιτρο ή Ανταγωνισµού κάλεσε την µητρική εταιρεία να αραστεί στην Ολοµέλεια της για την εξέταση της σύµ ραξης ε ιχειρήσεων ου δραστηριο οιούνται στον κλάδο ιχθυοκαλλιεργειών για τυχόν αράβαση του άρθρου 1 του ν. 703/77, ό ως ισχύει, και του άρθρου 101 ΣΛΕΕ ( ρώην άρθρο 81 Συνθ.ΕΚ). Α ό τη ιοίκηση της εταιρείας εκτιµάτε ότι η α όφαση ου θα εκδοθεί δεν θα έχει αξιόλογες δυσµενείς οικονοµικές συνέ ειες για την εταιρεία. Την 4 Μαρτίου 2010 ολοκληρώθηκε ο τακτικός φορολογικός έλεγχος της Εταιρείας για τις διαχειριστικές χρήσεις Τα τηρηθέντα βιβλία κρίθηκαν ε αρκή και ακριβή. Α ό τον έλεγχο ροέκυψαν λογιστικές διαφορές στις ο οίες αντιστοιχούν φόροι και ροσαυξήσεις οσού Ευρώ ,00, ευρώ και διαφορές στο ΦΠΑ οσού ,00 ευρώ.το συνολικό οσό ,00 ευρώ θα καταβληθεί κατά 20% άµεσα και το υ όλοι ο σε 18 ισό οσες µηνιαίες δόσεις. εδοµένου ότι η εταιρεία είχε σχηµατίσει σχετική ρόβλεψη, η ο οία έχει βαρύνει τα α οτελέσµατα των χρήσεων ου έληξαν την 31/12/2007 και 31/12/2008, τα α οτελέσµατα του 2009 δεν θα ε ιβαρυνθούν µε τις ανωτέρω λογιστικές διαφορές. Την 18 Μαρτίου 2010 η µητρική εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς οσοστού 99% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ - ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ". Το συνολικό τίµηµα εξαγοράς ανέρχεται στο οσό των ευρώ. Η δυναµικότητα της εν λόγω εταιρείας ανέρχεται στους 270 τόνους ετησίως και βρίσκεται στην εριοχή του Σαρωνικού Κόλ ου στην θέση Πλατιά. Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υ άρχουν ουσιώδη µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31/12/2009 γεγονότα, ου να αφορούν είτε την Εταιρεία είτε τον Όµιλο. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» ιαχειριστικής Χρήσεως 2009 (σύµφωνα µε το άρθρο 11α ν. 3371/2005) 1. ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Κατά την 31 εκεµβρίου 2009, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε ,50 ευρώ, διαιρούµενο σε ,00 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,47 ευρώ η κάθε µία. Όλες οι µετοχές της Εταιρείας είναι κοινές, ονοµαστικές, µε δικαίωµα ψήφου, εισηγµένες ρος δια ραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Τα δικαιώµατα των µετόχων της Εταιρείας ου ηγάζουν α ό τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το οσοστό του κεφαλαίου, στο ο οίο αντιστοιχεί η καταβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή αρέχει όλα τα δικαιώµατα ου ροβλέ ει ο νόµος και το καταστατικό της, και ειδικότερα: το δικαίωµα ε ί του µερίσµατος α ό τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρείας. Ποσοστό 35% των καθαρών κερδών µετ αφαίρεση µόνον του τακτικού α οθεµατικού διανέµεται α ό τα κέρδη κάθε χρήσης στους µετόχους ως ρώτο µέρισµα, ενώ η χορήγηση ρόσθετου µερίσµατος α οφασίζεται α ό τη Γενική Συνέλευση. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος, κατά την ηµεροµηνία ροσδιορισµού δικαιούχων µερίσµατος. Το µέρισµα κάθε µετοχής καταβάλλεται στο µέτοχο εντός των νοµίµων ροθεσµιών α ό την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης ου ενέκρινε τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις. Ο τρό ος και ο τό ος καταβολής ανακοινώνεται µέσω του Τύ ου. Το δικαίωµα είσ ραξης του µερίσµατος αραγράφεται και το αντίστοιχο οσό εριέρχεται στο ηµόσιο µετά την αρέλευση 5 ετών α ό το τέλος του έτους, κατά το ο οίο ενέκρινε τη διανοµή του η Γενική Συνέλευση. το δικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της α όσβεσης κεφαλαίου ου αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό α οφασισθεί α ό τη Γενική Συνέλευση, το δικαίωµα ροτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών, το δικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. το δικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση, το ο οίο εξειδικεύεται στα εξής ε ιµέρους δικαιώµατα: νοµιµο οίησης, αρουσίας, συµµετοχής στις συζητήσεις, υ οβολής ροτάσεων σε θέµατα της ηµερήσιας διάταξης, καταχώρησης των α όψεων στα ρακτικά και ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώµατά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Η ευθύνη των µετόχων της Εταιρείας εριορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών ου κατέχουν. 2. Περιορισµοί στη µεταβίβαση µετοχών της Εταιρείας Η µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας γίνεται ό ως ορίζει ο Νόµος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της εριορισµοί στη µεταβίβασή τους. 3. Οι σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του ν. 3556/2007 Την οι κατωτέρω µέτοχοι κατείχαν οσοστό µεγαλύτερο του 5% του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρείας : O Στέλιος Πιτάκας κατέχει οσοστό 39,062%, ο Γεώργιος Πιτάκας κατέχει οσοστό 9,252% και η Credit Σελίδα 13 α ό 51

14 Suisse AG κατέχει οσοστό 9,249%. Κανένα άλλο νοµικό ή φυσικό ρόσω ο δεν κατείχε οσοστό µεγαλύτερο του 5% του µετοχικού κεφαλαίου. 4. Κάτοχοι κάθε είδους µετοχών ου αρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας οι ο οίες αρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου στους κατόχους τους. 5. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου εν ροβλέ ονται στο καταστατικό της Εταιρείας εριορισµοί στο δικαίωµα ψήφου. 6. Συµφωνίες µεταξύ µετόχων της Εταιρείας, οι ο οίες συνε άγονται εριορισµούς στη µεταβίβαση µετοχών ή εριορισµούς στην άσκηση δικαιωµάτων ψήφου. εν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύ αρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της, οι ο οίες συνε άγονται εριορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου ου α ορρέουν α ό τις µετοχές της. 7. Κανόνες διορισµού και αντικατάσταση µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και τρο ο οίηση του καταστατικού Οι κανόνες ου ροβλέ ει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και την τρο ο οίηση των διατάξεών του δεν διαφορο οιούνται α ό τα ροβλε όµενα στον Κ.Ν. 2190/ Αρµοδιότητα του ιοικητικού Συµβουλίου ή ορισµένων µελών του για την έκδοση νέων µετοχών ή για την αγορά ιδίων µετοχών Σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 13 αρ. 1 στοιχ. β) του Κ.Ν. 2190/1920, το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας έχει το δικαίωµα, κατό ιν σχετικής α όφασης της Γενικής Συνέλευσης ου υ όκειται στις διατυ ώσεις δηµοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920, να αυξάνει το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µε την έκδοση νέων µετοχών, µε α όφασή του ου λαµβάνεται µε λειοψηφία τουλάχιστον των δύο τρίτων (2/3)του συνόλου των µελών του. Στην ερί τωση αυτή, το µετοχικό κεφάλαιο µ ορεί να αυξάνεται µέχρι το οσό του κεφαλαίου ου είναι καταβληµένο κατά την ηµεροµηνία ου χορηγήθηκε στο ιοικητικό Συµβούλιο η εν λόγω εξουσία α ό τη Γενική Συνέλευση. Η ως άνω εξουσία του ιοικητικού Συµβουλίου µ ορεί να ανανεώνεται α ό τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστηµα ου δεν υ ερβαίνει την ενταετία για κάθε ανανέωση. 9. Σηµαντική συµφωνία ου έχει συνάψει η Εταιρεία και η ο οία τίθεται σε ισχύ, τρο ο οιείται ή λήγει σε ερί τωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατό ιν δηµόσιας ρότασης και τα α οτελέσµατα της συµφωνίας αυτής. Σε ερί τωση αλλαγής του ελέγχου της Εταιρείας κατό ιν δηµόσιας ρότασης, δεν υφίστανται συµφωνίες οι ο οίες τίθενται σε ισχύ, τρο ο οιούνται ή λήγουν. 10. Κάθε συµφωνία ου η Εταιρεία έχει συνάψει µε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή µε το ροσω ικό της, η ο οία ροβλέ ει α οζηµίωση σε ερί τωση αραίτησης ή α όλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµό της θητείας ή της α ασχόλησης τους εξαιτίας της δηµόσιας ρότασης. εν υ άρχουν ειδικές συµφωνίες της Εταιρείας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το ροσω ικό της, οι ο οίες να ροβλέ ουν την καταβολή α οζηµίωσης ειδικά σε ερί τωση αραίτησης ή α όλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της α ασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας ρότασης. Κηφισιά, 29 Μαρτίου 2010 Το ιοικητικό Συµβούλιο Η ανωτέρω Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου ρος την Τακτική Γενική Συνέλευση είναι αυτή ου αναφέρεται στην έκθεση ελέγχου ου χορηγήσαµε µε ηµεροµηνία 30 Μαρτίου 2010 Αθήνα, 30 Μαρτίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 14 α ό 51

15 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡ.10 ΤΟΥ Ν.3401/2005 Στην ακόλουθη κατάσταση αρατίθενται, µέσω αρα οµ ής, οι ληροφορίες του άρθρου 10 του ν.3401/2005 ου αφορούν την Εταιρεία, τις µετοχές της καθώς και την αγορά κινητών αξιών στην ο οία δια ραγµατεύονται οι µετοχές της, στις ο οίες η ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ δηµοσίευσε και κατέστησε διαθέσιµες στο κοινό κατά την διάρκεια της οικονοµικής χρήσης 2009 και κατ εφαρµογή της νοµοθεσίας. Eίδος Ανακοίνωσης Τίτλος και Υπερσύνδεση Τοποθεσία στον ιαδικτυακό Τόπο Σύγκληση και Αποφάσεις Γενικών Συνελεύσεων Πραναγγελία Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Πρόσκληση Τακτικής Γενικής Συνέλευσης / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Ανακοίνωση Αποφάσεων Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Αποφάσεις Τακτικής Γενικής Συνέλευσης 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου ηµοσίευση Οικονοµικών Καταστάσεων Συνοπτικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενοποιηµένη και µη βάση 12µηνο 2008 Στοιχεία Και Πληροφορίες 2008 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Ετήσια Οικονοµική Έκθεση 2008 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Συνοπτικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενοποιηµένη και µη βάση 3µηνο 2009 Στοιχεία και Πληροφορίες 3Μ 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις 3Μ 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Συνοπτικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενοποιηµένη και µη βάση 6µηνο 2009 Στοιχεία και Πληροφορίες 6Μ 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Συνοπτικά Οικονοµικά Στοιχεία και Πληροφορίες σε ενοποιηµένη και µη βάση 9µηνο 200 Στοιχεία Και Πληροφορίες 9Μ 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Ενδιαµέσες Οικονοιµικές Καταστάσεις 9Μ 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Οικονοµικά Αποτέλεσµατα Σχολιασµός Οικονοµικών Καταστάσεων Σχολιασµός Οικονοµικών Καταστάσεων 12µηνο 2008 ελτίο Τύπου- Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2008 / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Σχολιασµός Οικονοµικών Καταστάσεων 3µηνο 2009 ελτίο Τύπου 3µηνο 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Σχολιασµός Οικονοµικών Καταστάσεων 6µηνο 2009 ελτίο Τύπου 6µηνο 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Σχολιασµός Οικονοµικών Καταστάσεων 9µηνο 2009 ελτίο Τύπου 9µηνο 2009 / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Λοιπές Ανακοινώσεις και ελτία Τύπου ιευκρινήσεις επι δηµοσιευµάτων ιευκρινήσεις επί ηµοσιευµάτων / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Ανακοίνωση άλλων σηµαντικών γεγονοτων Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ FAMILY A.E. / Νεα & Ανακοινώσεις --> Εταιρικές Πράξεις Ανακοίνωση σχετική µε επιχειρηµατικές εξελίξεις στην εταιρεία Στρατηγική συµµαχία µε τον πολυεθνικό όµιλο BIOMAR / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Έντυπο Παροχής Πληροφοριών του Άρθρου 4 σχετικά µε την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Έντυπο Παροχής Πληροφοριών του Άρθρου 4 σχετικά µε την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου / Νεα & Ανακοινώσεις --> Εταιρικές Πράξεις Ανακοινώσεις για εισαγωγή δωρεάν µετοχών από ΑΜΚ µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Ανακοίνωση άλλων σηµαντικών γεγονοτων Μετοχικό Κεφάλαιο της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Ανακοίνωση άλλων σηµαντικών γεγονοτων Ανακοίνωση Άλλων Σηµαντικών Γεγονότων / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Ανακοινώσεις για εισαγωγή δωρεάν µετοχών από ΑΜΚ µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών ιάθεση Κλασµατικών Υπολοίπων ως αποτέλεσµα διανοµής δωρεάν µετοχών / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Αλλαγές σύνθεσης.σ. ή ανωτάτων διευθυντικών στελεχών Γνωστοποίηση αλλαγής σύνθεσης ιοικητικού Συµβουλίου ή ανωτάτων Παραίτηση Μέλους του.σ. και εκλογή προσωρινού µέλους στην θέση του διευθυντικών στελεχών παραιτηθέντος / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Γνωστοποίηση αλλαγής σύνθεσης ιοικητικού Συµβουλίου ή ανωτάτων διευθυντικών στελεχών Νέος Οικονοµικός ιευθυντής / Νεα & Ανακοινώσεις --> ελτία Τύπου Γνωστοποίηση Συναλλαγών Γνωστοποίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης πληροφορίας του Ν / Νεα & Ανακοινώσεις --> Γνωστοποιήσεις Ν3556/2007 Γνωστοποίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης πληροφορίας του Ν / Νεα & Ανακοινώσεις --> Γνωστοποιήσεις Ν3556/2007 Γνωστοποίηση Μεταβολής Ποσοστού Μετόχων Εισηγµένης Εταιρίας Γνωστοποίηση Απόκτησης σηµαντικής συµµετοχής άνω του 5% σε δικαίωµα ψήφου στα πλαίσια του Ν. 3556/07 / Νεα & Ανακοινώσεις --> Γνωστοποιήσεις Ν3556/2007 Γνωστοποίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης πληροφορίας του Ν / Νεα & Ανακοινώσεις --> Γνωστοποιήσεις Ν3556/2007 Γνωστοποίηση Συναλλαγών κ. Στέλιου Πιτάκα Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης πληροφορίας του Ν / Νεα & Ανακοινώσεις --> Γνωστοποιήσεις Ν3556/2007 Συγχωνεύσεις - Εξαγορές Εξαγορά ποσοστού της εταιρείας ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι. FAMILY- Α.Ε. Εξαγορά ποσοστού της εταιρείας ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι. FAMILY- Α.Ε. / Νεα & Ανακοινώσεις --> Εταιρικές Πράξεις Οι ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών για την χρήση 2009 θα αναρτηθούν στην ιστοσελίδα της εταιρείας στην ενότητα Νέα και Ανακοινώσεις/ Οικονοµικά Α οτελέσµατα/ Θυγατρικές. Σελίδα 15 α ό 51

16 ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσεως α ό 1 Ιανουαρίου µέχρι 31 εκεµβρίου 2009 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ου έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση Σελίδα 16 α ό 51

17 1.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε Η εταιρεία Σηµείωση ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , , , ,32 Άυλα άγια , , , ,35 Ε ενδύσεις σε θυγατρικές 7.3 0,00 0, , ,83 Ε ενδύσεις σε συγγενείς ε ιχειρήσεις , , , ,00 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία , , , ,00 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Α αιτήσεις , , , , , , , ,69 Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα , , , ,82 Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία , , , ,09 Πελάτες και Λοι ές Εµ ορικές Α αιτήσεις , , , ,87 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία , ,62 488,10 407,10 Λοι ές α αιτήσεις , , , ,83 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , , , , , ,89 Σύνολο εριουσιακών στοιχείων , , , ,58 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και α οθεµατικά α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,00 Υ έρ το άρτιο ,03 0, ,03 Αφορολόγητα α οθεµατικά , , , ,99 Λοι ά α οθεµατικά , , , ,49 Α οτελέσµατα εις νέο , , , ,97 Ίδια Κεφάλαια ιδιοκτητών Μητρικής , , , ,48 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,82 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,48 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα άνεια , , , ,59 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος , , , ,54 Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους , , , ,57 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Υ οχρεώσεις , , , ,89 Προβλέψεις , , , , , , , ,56 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Προµηθευτές και Λοι ές Εµ ορικές Υ οχρεώσεις , , , ,99 Τρέχων φόρος εισοδήµατος , , ,30 0,00 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια , , , ,13 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,21 Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις , , , , , , , ,54 Σύνολο υ οχρεώσεων , , , ,10 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υ οχρεώσεων , , , ,58 Σελίδα 17 α ό 51

18 ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης , , , ,10 Προσθήκες α οθεµάτων νέων θυγατρικών ,99 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , , , ,29 Πωλήσεις βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , , , ,84 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων λήξης χρήσης , , , ,09 Κέρδη α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της χρήσης , , , , ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Σηµείωση Πωλήσεις (Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , , , ,84 Πωλήσεις( Μη βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , , , ,28 Σύνολο κύκλου εργασιών , , , ,12 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία , , , ,70 Μεταβολές α οθεµάτων µη βιολογικών στοιχείων , , , ,82 Αγορές α οθεµάτων µη βιολογικών , , , ,98 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων , , , ,62 Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού , , , ,02 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , , , ,89 Παροχές τρίτων , , , ,89 ιάφορα έξοδα , , , ,22 Α οσβέσεις , , , ,44 Λοι ά έξοδα , , , ,18 Άλλα έσοδα , , , ,17 Κέρδη α ό λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,57 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα , , , ,57 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα , , , ,97 Κέρδη συνήθων εργασιών , , , ,17 Έσοδα α ό µερίσµατα συνδεδεµένων εταιρειών ,68 Α οτελέσµατα α ό συγγενείς ε ιχειρήσεις , ,88 Α οµείωση αξία ε ενδύσεων ,62 Κέρδη/(Ζηµίες) α ό εκ οίηση συνδεδεµένων εταιρειών ,47 0, ,81 Κέρδη ρο φόρων , , , ,17 Φόρος εισοδήµατος , , , ,56 Κέρδος µετά φόρου χρήσης , , , ,61 Α οδιδόµενο σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , , , ,61 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,13 Κέρδη κατά µετοχή α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Βασικά -µειωµένα σε ευρώ ,1550 0,1098 0,1605 0, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Κέρδος µετά φόρου χρήσης , , , ,61 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών ,00 Λοι ά συνολικά έσοδα χρήσης µετά φόρου ,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , , , ,61 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου α οδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής , , , ,61 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,13 Σελίδα 18 α ό 51

19 1.4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΣ οσά εκφρασµένα σε ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑ ΣΗΜ. Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά Υ έρ το άρτιο Λοι ά Αφορολόγητα α οθεµατικά Α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέο Ιδια Κεφάλαια ιδιοκτητών Μητρικής ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υ όλοι α 01/01/ , , , , , , , ,24 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , , , ,54 -Eξαγορά ε ι λέον οσοστού θυγατρικής , , , ,78 -Εξαγορά νέων θυγατρικών 0,00 0, , ,14 Μεταφορά σε α οτελέσµατα εις νέον , ,30 0,00 -Σχηµατισµός α οθεµατικών , , ,31 0,00 - Μερίσµατα ληρωτέα , , ,00 Υ όλοι α 31/12/ , , , , , , , ,14 Υ όλοι α 01/01/ , , , , , , , ,14 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , , , ,15 Πώληση µεριδίου θυγατρικής , , ,24 0, , ,79 Αγορά δικαιωµάτων µειοψηφίας , , , ,00 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , , ,61 0,00 105,02 105,02 Φόρος κεφ.α οθεµατικών , , , ,28 Σχηµατισµός α οθεµατικών , , , ,07 0,00 - Μερίσµατα ληρωτέα , ,07 Μεταφορά σε α οτελέσµατα εις νέον , , , ,43 0,00 Υ όλοι α 31/12/ ,50 0, , , , , , ,75 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΣΗΜ. Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά Υ έρ το άρτιο οσά εκφρασµένα σε Λοι ά Αφορολόγητα α οθεµατικά Α οθεµατικά Α οτελέσµατα Σύνολο Ιδίων εις νέο Κεφαλαίων Υ όλοι α 01/01/ , , , , , ,87 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,61 - Μερίσµατα ληρωτέα , ,00 Μεταφορά α οθεµατικών σε Α οτελέσµατα εις νέον , ,70 0,00 Υ όλοι α 31/12/ , , , , , ,48 Υ όλοι α 01/01/ , , , , , ,48 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,13 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , , , ,61 0,00 Φόρος α οθεµατικών , , , ,27 Μεταφορά σε α οτελέσµατα εις νέον , ,35 0,00 Σχηµατισµός α οθεµατικών , ,68 Υ όλοι α 31/12/ ,50 0, , , , ,34 Σελίδα 19 α ό 51

20 1.5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε 01/01-31/12/ /01-31/12/ /01-31/12/ /01-31/12/2008 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη ρο φόρων , , , ,17 Πλέον / µείον ροσαρµογές για: Α οσβέσεις , , , ,44 Προβλέψεις , , , ,74 Α οσβέσεις ε ιχ. αγιων , , , ,62 Α οτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) ε ενδυτικής δραστηριότητας , , , ,57 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,97 Πλέον/ µείον ροσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή ου σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) α οθεµάτων , , , ,94 Μείωση / (αύξηση) α αιτήσεων , , , ,08 (Μείωση) / αύξηση υ οχρεώσεων ( λην δανειακών) , , , ,51 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , , , ,97 Καταβεβληµένοι φόροι , , , ,07 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,42 Ε ενδυτικές δραστηριότητες Α όκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινο ραξιών και λοι ών ε ενδύσεων , , , ,72 Αγορά ενσώµατων και άυλων αγίων εριουσιακών στοιχείων , , , ,31 Εισ ράξεις α ό ωλήσεις ενσώµατων και άυλων αγίων , , , ,43 Εισ ράξεις α ό ε ιχορηγήσεις ενσωµάτων αγίων ,21 Τόκοι εισ ραχθέντες , , ,29 0,00 Μερίσµατα εισ ραχθέντα 0, ,68 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,60 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισ ράξεις α ό αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 105,02 0,00 0,00 Εισ ράξεις α ό εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,03 Εξοφλήσεις δανείων , ,19 0,00 0,00 Εξοφλήσεις υ οχρεώσεων α ό χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) , , , ,19 Μερίσµατα ληρωθέντα , ,00 0, ,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,84 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) , , , ,82 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης , , , ,36 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης , , , ,18 Σελίδα 20 α ό 51

21 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Της χρήσης α ό 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου Πληροφορίες για τον Όµιλο 1.1 Γενικές ληροφορίες Η ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε (η Εταιρεία ) είναι ανώνυµη εταιρεία εγγεγραµµένη στην Ελλάδα µε ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/92/5 έχει την έδρα της στην οδό Ελαιών 54 Τ.Κ Κηφισιά. και οι θυγατρικές, δραστηριο οιούνται στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών και ειδικότερα στην αραγωγή γόνου α ό ιχθυογεννητικούς σταθµούς και στην εκτροφή και διάθεση ευρύαλων µεσογειακών ψαριών, στην Εµ ορία ψαριών τρίτων και την Παραγωγή ιχθυοτροφών. Οι µετοχές της Εταιρείας δια ραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www. diassa.gr Οι αρούσες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, της εριόδου α ό 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2009, εγκρίθηκαν α ό το ιοικητικό Συµβούλιο την 29 Μαρτίου Το ιοικητικό Συµβούλιο α οτελείται α ό τους: Πιτάκας Στέλιος του Κων/νου, Πρόεδρος.Σ. και ιευθύνων Σύµβουλος (εκτελεστικό µέλος) Μανέλλης Στέφανος του Νικολάου,Αντι ρόεδρος του.σ.(εκτελεστικό µέλος) Τσουκαλάς Ιωακείµ του Σ υρίδωνος, Μέλος του.σ. (εκτελεστικό µέλος) Πιτάκας Γιώργος του Στέλιου, Μέλος του.σ. (εκτελεστικό µέλος) Μαραγκουδάκης Νικόλαος του Αντωνίου, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό µέλος) Γιώτης Ευάγγελος του Κων/νου, Μέλος του.σ.(µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) Κουτσιανάς Νικόλαος του Νικολάου, Μέλος του.σ. (µη εκτελεστικό-ανεξάρτητο µέλος) 1.2 οµή του Οµίλου Οι εταιρείες ου συµ εριλαµβάνονται στις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2009 και 31/12/2008, καθώς και η µέθοδος ενο οίησής τους εµφανίζονται στους αρακάτω ίνακες: 31/12/2009 Εταιρία Έδρα ραστηριότητα Άµεση Έµεση Μέθοδος Συµµετοχή Συµµετοχή ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε., Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 100% Ολική ενο οίηση ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ιχθυοτροφών 25,84% Ολική ενο οίηση MARE NOSTRUM A.E Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 51% Ολική ενο οίηση ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ Ελλάδα Ε εξεργασία ψαριών 51% Ολική ενο οίηση ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Α.Ε Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100,00% Ολική ενο οίηση ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενο οίηση Ελλάδα Εκµετάλλευση ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΠΟΡΟΥ MARE Α.Ε ιχθυοτροφείου 51,00% Ολική ενο οίηση Ελλάδα Εκµετάλλευση ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE ιχθυοτροφείου 48,44% Καθαρή Θέση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εµ ορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση 31/12/2008 Εταιρία Έδρα ραστηριότητα Άµεση Έµεση Μέθοδος Συµµετοχή Συµµετοχή ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε., Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 100% Ολική ενο οίηση ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε. Ελλάδα Παραγωγή ιχθυοτροφών 51% Ολική ενο οίηση MARE NOSTRUM A.E Ελλάδα Εµ ορία ψαριών 51% Ολική ενο οίηση ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ Ελλάδα Ε εξεργασία ψαριών 51% Ολική ενο οίηση ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ. Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100% Ολική ενο οίηση ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Α.Ε Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 100,00% Ολική ενο οίηση ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ Ελλάδα Εκµετάλλευση ιχθυοτροφείου 95% Ολική ενο οίηση Ελλάδα Εκµετάλλευση ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΠΟΡΟΥ MARE Α.Ε ιχθυοτροφείου 47,94% Ολική ενο οίηση ASTIR INTERNATIONAL S.R.L., Ιταλία Ιταλία Εµ ορία ψαριών 50% Καθαρή Θέση Σελίδα 21 α ό 51

22 2 Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί ο Όµιλος και η Εταιρεία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας, συντάσσονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α) ό ως αυτά έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή ιεθνών Λογιστικών Προτύ ων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, ό ως αυτές έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή Ερµηνείας Προτύ ων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα ο οία έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση και α εικονίζονται σε Ευρώ, το ε ίσηµο νόµισµα της χώρας ό ου εδρεύει η Εταιρεία. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ α αιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών του Οµίλου. Σηµαντικές αραδοχές α ό τη διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων του Οµίλου έχουν ε ισηµανθεί ό ου κρίνεται αναγκαίο. Οι ολιτικές ου αναφέρονται αρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέ εια σε όλες τις εριόδους ου αρουσιάζονται. 2.2 Ενο οίηση Οι ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις καλύ τουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (ο Όµιλος ). Θυγατρικές εταιρίες είναι όλες οι εταιρίες ου διοικούνται και ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα, α ό την ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. είτε µε την κατοχή της λειοψηφίας των µετοχών της εταιρείας στην ο οία έγινε η ε ένδυση, είτε µε την εξάρτησή της α ό την τεχνογνωσία ου αρέχει ο Όµιλος. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών εριλαµβάνονται στις ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις α ό την ηµεροµηνία ου α οκτάται ο έλεγχος µέχρι την ηµεροµηνία ου αύει να υφίσταται ο έλεγχος. Συγγενείς εταιρίες είναι εκείνες οι εταιρίες ε ί των ο οίων ο Όµιλος ασκεί σηµαντική ε ιρροή αλλά δεν ληρούν τις ροϋ οθέσεις για να χαρακτηρισθούν ως θυγατρικές. Οι ενο οιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εριλαµβάνουν την αναλογία του Οµίλου ε ί των κερδών και των ζηµιών των συγγενών εταιριών, µε βάση τη µέθοδο της καθαρής θέσης, α ό την ηµεροµηνία ου ο Όµιλος α οκτά τη σηµαντική ε ιρροή µέχρι την ηµεροµηνία ου αύει να υφίσταται η ε ιρροή αυτή. Όταν η αναλογία του Οµίλου ε ί των ζηµιών της συγγενούς εταιρείας υ ερβαίνει την α εικονιζόµενη λογιστική αξία της ε ένδυσης, η λογιστική αξία της ε ένδυσης µειώνεται στο µηδέν και αύει η αναγνώριση εραιτέρω ζηµιών, εκτός αν ο Όµιλος έχει αναλάβει υ οχρεώσεις ή ενδεχόµενες υ οχρεώσεις της συγγενούς εταιρείας, έραν εκείνων ου ροκύ τουν α ό τη µετοχική ιδιότητα. Τα διεταιρικά υ όλοι α και οι διεταιρικές συναλλαγές καθώς και τα κέρδη του Οµίλου, ου έχουν ροκύψει α ό διεταιρικές συναλλαγές και δεν έχουν ραγµατο οιηθεί ακόµη (σε ε ί εδο Οµίλου), α αλείφονται κατά τη σύνταξη των ενο οιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι συµµετοχές της µητρικής Εταιρείας στις ενο οιούµενες θυγατρικές της α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες α οµείωσης. Οι συµµετοχές σε συγγενείς ε ιχειρήσεις στις α λές οικονοµικές καταστάσεις α οτιµώνται στο κόστος κτήσης µείον τυχόν σωρευµένες ζηµιές α οµείωσης. 2.3 Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων του Οµίλου «Τοµέας» ή «τµήµα» των δραστηριοτήτων του Οµίλου είναι κάθε διακεκριµένη ε ιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως ρος τη φύση της δραστηριότητας και τους ε ιχειρηµατικούς κινδύνους ου συνε άγεται (ε ιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το ε ιχειρηµατικό εριβάλλον στο ο οίο ανα τύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας)., µετά την α όκτηση νέων θυγατρικών, έχει τρείς ε ιχειρηµατικούς τοµείς δραστηριοτήτων, συγκεκριµένα εκείνον της αραγωγής και διάθεσης ψαριών,την εµ ορία ψαριών τρίτων και την αραγωγή ιχθυοτροφών. Η γεωγραφική κατάτµηση της δραστηριότητας του Οµίλου γίνεται στην Ελλάδα και στις υ όλοι ες χώρες της Ευρω αϊκής Ένωσης. 2.4 Πάγια εριουσιακά στοιχεία Τα άγια εριουσιακά στοιχεία α εικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή του τεκµαρτού κόστους ου τους α οδόθηκε στο αρελθόν ( ριν την 1 Ιανουαρίου ηµεροµηνία µετάβασης στα ΛΠ) µε νοµοθετικές ρυθµίσεις ή στη εύλογη αξία κατά την ρώτη εφαρµογή των.π.χ.α. Οι αξίες αυτές α εικονίζονται µειωµένες κατά (α) τις σωρευµένες α οσβέσεις και (β) την τυχόν α αξίωση των αγίων. Οι δα άνες ου διενεργούνται για την αντικατάσταση σηµαντικών συστατικών στοιχείων των αγίων κεφαλαιο οιούνται. Οι υ όλοι ες µεταγενέστερες δα άνες, ου διενεργούνται σε σχέση µε άγια εριουσιακά στοιχεία κεφαλαιο οιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, ου αναµένεται ότι θα ροκύψουν α ό την εκµετάλλευση των ε ηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δα άνες συντήρησης, ε ιδιόρθωσης κ.λ.. των αγίων καταχωρούνται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο ραγµατο οίησής τους. Οι α οσβέσεις ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων, µε βάση τη σταθερή µέθοδο α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των άγιων εριουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν α οσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία αγίων, έχει ως εξής : Σελίδα 22 α ό 51

23 Βιοµηχανικά κτίρια Λοι ά κτίρια Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξο λισµός Έ ι λα και λοι ός εξο λισµός Μεταφορικά µέσα 40 έτη 25 έτη 5-15 έτη 3,3-5 έτη 5-10 έτη Τα γή εδα καθώς και τα άγια ου βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υ ό εκτέλεση) δεν α οσβένονται. Βελτιώσεις σε µισθωµένα ακίνητα α οσβένονται κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Η διοίκηση του Οµίλου εξετάζει σε εριοδική βάση τα ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία ροκειµένου να δια ιστώσει, εάν υφίσταται ιθανή α οµείωση της αξίας τους. Αν υ άρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώµατου εριουσιακού στοιχείου υ ερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του, σχηµατίζεται ρόβλεψη για ζηµιά α ό α οµείωση ροκειµένου η λογιστική αξία του αγίου να α εικονίζει την ανακτήσιµη αξία του. Το ανακτήσιµο οσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξο λισµού είναι το µεγαλύτερο µεταξύ της καθαρής τιµής ωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Καθαρή τιµή ώλησης είναι το οσό ου µ ορεί να ληφθεί α ό την ώληση ενός εριουσιακού στοιχείου στα λαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην ο οία τα µέρη έχουν λήρη γνώση και ροσχωρούν οικιοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε ρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του εριουσιακού στοιχείου. Για τον υ ολογισµό της αξίας χρήσεως, οι αναµενόµενες µελλοντικές ταµιακές ροές ροεξοφλούνται στην αρούσα αξία τους χρησιµο οιώντας ένα ρο-φόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο ου αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήµατος και των συναφών κινδύνων ρος το εριουσιακό στοιχείο. Για εριουσιακά στοιχεία ου δεν δηµιουργούν ταµιακές εισροές α ό τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες α ό εκείνες των άλλων εριουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιµο οσό ροσδιορίζεται για τη µονάδα ου δηµιουργεί ταµιακές ροές στην ο οία ανήκει το εριουσιακό στοιχείο. Ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία διαγράφονται α ό τον ισολογισµό, όταν διατίθενται, α οσύρονται, ή όταν αναµένονται µελλοντικά οικονοµικά οφέλη α ό τη χρήση τους. δεν Κέρδη ή ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την α όσυρση ή διάθεση ενσώµατων εριουσιακών στοιχείων ροσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά µεταξύ του εκτιµώµενου καθαρού εσόδου α ό τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του εριουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση λογαριασµού α οτελεσµάτων. 2.5 Άυλα εριουσιακά στοιχεία (α) Υ εραξία Η υ εραξία αντι ροσω εύει την διαφορά µεταξύ κόστους και εύλογης αξίας των ε ί µέρους εριουσιακών στοιχείων και υ οχρεώσεων κατά την α όκτηση θυγατρικών, συγγενών ή α ό κοινού ελεγχόµενων εταιρειών. Η υ εραξία κατά την α όκτηση των συγγενών εταιρειών, εριλαµβάνεται στο κόστος της ε ένδυσης. Η υ εραξία καταχωρείται ως εριουσιακό στοιχείο στο ενεργητικό και ελέγχεται τουλάχιστον ετησίως για α οµείωση. Οι ζηµίες α οµείωσης καταχωρείται άµεσα στα α οτελέσµατα και δεν αναστρέφεται. Για τον ροσδιορισµό των κερδών και ζηµιών κατά την διάθεση θυγατρικών, συγγενών ή α ό κοινού ελεγχόµενων εταιρειών ροσδιορίζονται λαµβανοµένης υ όψη και της υ εραξίας ου αντιστοιχεί στην ωληθείσα οικονοµική µονάδα. Για σκο ούς ελέγχου της υ εραξίας και ροκειµένου να δια ιστωθεί αν υ άρχει α οµείωση, η υ εραξία κατανέµεται στις µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. (β) Σήµατα και άδειες Τα σήµατα και οι άδειες α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον α οσβέσεις. Οι α οσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η ο οία κυµαίνεται α ό έτη. (γ) Λογισµικό λοι ά άυλα εριουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισµικού α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις α οσβέσεις. Οι α οσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η ο οία κυµαίνεται α ό 3,3 έως 5 έτη. Τα λοι ά άυλα εριουσιακά στοιχεία ου α οκτήθηκαν α ό τον Όµιλο εµφανίζονται στη τιµή κτήσεώς τους, µειωµένα κατά τις συσσωρευµένες α οσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές ροϋ οθέσεις, κατά το οσό της α οµείωσης της αξίας τους. Οι α οσβέσεις των άυλων εριουσιακών στοιχείων ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων µε τη µέθοδο της σταθερής α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. 2.6 Α οµείωση αξίας εριουσιακών στοιχείων εκτός της υ εραξίας. Τα εριουσιακά στοιχεία ου υ όκεινται σε α όσβεση ελέγχονται για α οµείωση της αξίας τους, όταν υ άρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της εύλογης αξίας µειωµένης µε το α αιτούµενο για την ώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του εριουσιακού στοιχείου. Η αξία χρήσης ροσδιορίζεται µε ροεξόφληση των µελλοντικών ροών µε το κατάλληλο ροεξοφλητικό ε ιτόκιο. Εάν η ανακτήσιµη αξία είναι µικρότερη της ανα όσβεστης, τότε η ανα όσβεστη αξία µειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιµης. Οι ζηµιές α οµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα α οτελέσµατα της χρήσης κατά την ο οία ροκύ τουν, εκτός εάν το εριουσιακό στοιχείο έχει ανα ροσαρµοστεί, ο ότε η ζηµία α οµείωσης µειώνει το αντίστοιχο α οθεµατικό ανα ροσαρµογής. Όταν σε µεταγενέστερη χρήση η ζηµία α οµείωσης ρέ ει να αναστραφεί, η ανα όσβεστη αξία του Σελίδα 23 α ό 51

24 εριουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρηµένης εκτίµησης της ανακτήσιµης αξίας, στο βαθµό ου η νέα ανα όσβεστη αξία δεν υ ερβαίνει την ανα όσβεστη αξία ου θα είχε ροσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζηµία α οµείωσης σε ροηγούµενες χρήσεις. Η αναστροφή της ζηµίας α οµείωσης καταχωρείται στα έσοδα, εκτός εάν το εριουσιακό στοιχείο έχει ανα ροσαρµοστεί, ο ότε αναστροφή της ζηµίας α οµείωσης αυξάνει το αντίστοιχο α οθεµατικό ανα ροσαρµογής. Τα άϋλα εριουσιακά στοιχεία ου έχουν ατέρµονα ωφέλιµη ζωή και δεν α οσβένονται υ όκειται σε έλεγχο α οµείωσης της αξίας τους τουλάχιστον ετησίως. Για την εκτίµηση των ζηµιών α οµείωσης τα εριουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. 2.7 Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Οι ε ενδύσεις του Οµίλου ταξινοµούνται στις αρακάτω κατηγορίες µε βάση το σκο ό για τον ο οίο α οκτήθηκαν. Η διοίκηση α οφασίζει την κατάλληλη ταξινόµηση της ε ένδυσης κατά το χρόνο α όκτησης της ε ένδυσης και ε ανεξετάζει την ταξινόµηση σε κάθε ηµεροµηνία αρουσίασης. (α) Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία α οτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές καταχωρηµένες στ α οτελέσµατα. Στην κατηγορία αυτή καταχωρούνται τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία ου α οκτώνται µε σκο ό την κερδοσκο ία και εριλαµβάνει µη αράγωγα µέσα (µετοχές) ου κατέχονται µε σκο ό την ραγµατο οίηση κέρδους α ό την µεταβολή της αξίας. (β) ιαθέσιµα για ώληση χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία. Περιλαµβάνει µη αράγωγα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία τα ο οία δεν µ ορούν να ενταχθούν σε κά οια α ό τις ανωτέρω κατηγορίες. Περιλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία εφόσον η ιοίκηση δεν έχει την ρόθεση να τα ρευστο οιήσει µέσα σε 12 µήνες α ό την ηµεροµηνία Ισολογισµού. Οι αγορές και οι ωλήσεις των ε ενδύσεων καταχωρούνται κατά την ηµεροµηνία της εµ ορικής συναλλαγής ου είναι και η ηµεροµηνία ου ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να ωλήσει το στοιχείο. Οι ε ενδύσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους λέον των άµεσα ε ιρρι τέων στη συναλλαγή δα ανών, µε εξαίρεση όσον αφορά τις άµεσα ε ιρρι τέες στη συναλλαγή δα άνες, τα στοιχεία εκείνα ου α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές καταχωρηµένες στ α οτελέσµατα. Οι ε ενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωµα στις ταµιακές ροές α ό τις ε ενδύσεις λήγει ή µεταβιβάζεται και ο όµιλος έχει µεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές ου συνε άγεται η ιδιοκτησία. Οι συµµετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες, σε ε ί εδο ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων, ε ιµετρούνται στο κόστος κτήσης. Οι συµµετοχές σε λοι ές ε ιχειρήσεις,, ε ιµετρούνται στο κόστος κτήσης. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού ο Όµιλος εκτιµά αν υ άρχουν αντικειµενικές ενδείξεις ου να οδηγούν στο συµ έρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία είναι α οµειωµένα. Για τους συµµετοχικούς τίτλους ου έχουν ταξινοµηθεί ως διαθέσιµα για ώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία τέτοια ένδειξη συνιστά η σηµαντική µείωση της εύλογης αξίας σε σχέση µε το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται α οµείωση, η σωρευµένη στα ίδια κεφάλαια ζηµιά ου είναι η διαφορά µεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, µεταφέρεται στ α οτελέσµατα. Οι ζηµιές α οµείωσης των συµµετοχικών τίτλων ου καταχωρούνται στα α οτελέσµατα δεν αναστρέφονται µέσω των α οτελεσµάτων. 2.8 Α οθέµατα Τα α οθέµατα (εµ ορεύµατα,, ροϊόντα, ρώτες ύλες, αναλώσιµα ) α εικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή αραγωγής τους και της ρευστο οιήσιµης τους αξίας. Ρευστο οιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή ώλησης, µειωµένη κατά το κόστος διάθεσης των α οθεµάτων. Το κόστος των α οθεµάτων ροσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και εριλαµβάνει τις δα άνες α όκτησης των α οθεµάτων, τις δα άνες αραγωγής τους (εφόσον ρόκειται για ιδιο αραγόµενα ροϊόντα). 2.9 Βιολογικά στοιχεία Ως γεωργική δραστηριότητα ορίζεται η διοίκηση και η διαχείριση α ό µία ε ιχείρηση του βιολογικού µετασχηµατισµού των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων για ώληση, σε γεωργικό ροϊόν ή σε ε ι ρόσθετα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία. Ως βιολογικά εριουσιακά στοιχεία ορίζονται ζώα και φυτά υ ό τη διαχείριση µίας ε ιχείρησης, ενώ το γεωργικό ροϊόν α οτελείται α ό τη συγκοµιδή του ροϊόντος των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων της ε ιχείρησης, το ο οίο ροορίζεται για ώληση, ε εξεργασία ή κατανάλωση. Το δικαίωµα της διαχείρισης των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων µ ορεί να ροέρχεται α ό ιδιοκτησία ή α ό άλλο τύ ο νοµικής ράξης. Ένα βιολογικό εριουσιακό στοιχείο ρέ ει να α οτιµείται κατά την αρχική καταχώρηση και κατά την ηµεροµηνία κάθε ισολογισµού στην εύλογη αξία του µείον το εκτιµώµενο στον τό ο της ώλησης κόστος, εκτός α ό την ερί τωση ό ου η εύλογη αξία δεν µ ορεί να α οτιµηθεί αξιό ιστα. Αν υ άρχει µία ενεργός αγορά για ένα βιολογικό εριουσιακό στοιχείο ή γεωργική αραγωγή, οι ε ικρατούσες τιµές σε αυτή την αγορά είναι η κατάλληλη βάση για τον ροσδιορισµό της εύλογης αξίας αυτού του στοιχείου. Αν µία ε ιχείρηση έχει ρόσβαση σε διαφορετικές ενεργές αγορές, χρησιµο οιεί την ερισσότερο σχετική. Αν µία ε ιχείρηση έχει ρόσβαση σε δύο ενεργές αγορές, θα χρησιµο οιήσει την τιµή ου υ άρχει στην αγορά ου αναµένεται να χρησιµο οιηθεί. Η εταιρεία µετά την αρχική καταχώρηση των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων τα α οτιµά κατά την ηµεροµηνία κάθε µεταγενέστερου ισολογισµού στην εύλογη αξία µείον τα εκτιµώµενα µέχρι την ώλησή τους κόστη. Κέρδος ή ζηµία ου µ ορεί να ροκύψει κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού εριουσιακού στοιχείου και την µεταγενέστερη α οτίµηση του (µείον τις εκτιµώµενες δα άνες ώλησης και στις δύο ερι τώσεις),καταχωρούνται στο α οτέλεσµα της χρήσης κατά την ο οία ροκύ τουν. Κέρδος µ ορεί να ροκύ τει και κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού Σελίδα 24 α ό 51

25 εριουσιακού στοιχείου. Τα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε υ οκατηγορίες ανάλογα µε το στάδιο ωριµότητας ώστε να είναι δυνατό οι χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να ενηµερωθούν για το χρόνο των µελλοντικών ταµειακών ροών τις ο οίες η ε ιχείρηση ροσδοκά να έχει α ό την εκµετάλλευση των βιολογικών όρων Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Οι α αιτήσεις α ό ελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα α οτιµούνται στο ανα όσβεστο κόστος χρησιµο οιώντας τη µέθοδο του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου, µείον την ρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. Στην ερί τωση ου η ανα όσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου υ ερβαίνει την αρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό α οτιµείται στο ανακτήσιµο οσό αυτού, δηλαδή στην αρούσα αξία των µελλοντικών ροών του εριουσιακού στοιχείου, η ο οία υ ολογίζεται µε βάση το ραγµατικό αρχικό ε ιτόκιο. Η σχετική ζηµία µεταφέρεται α ευθείας στα α οτελέσµατα χρήσης. Οι ζηµιές α οµείωσης, δηλαδή όταν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο Όµιλος δεν είναι σε θέση να εισ ράξει όλα τα οσά ου οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα εριλαµβάνουν τα µετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυ ρόθεσµες µέχρι 3 µήνες ε ενδύσεις, υψηλής ρευστο οιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται, µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου, σε µείωση του ροϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη ου σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την α όκτηση ε ιχειρήσεων εριλαµβάνονται στην αξία κτήσεως των ε ιχειρήσεων αυτών. Η αξία κτήσεως των ιδίων µετοχών, µειωµένης µε το φόρο εισοδήµατος (εάν συντρέχει ερί τωση), εµφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, µέχρις ότου οι ίδιες µετοχές ωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµιά α ό ώληση ιδίων µετοχών, καθαρό α ό άµεσα για την συναλλαγή λοι ά κόστη και φόρο εισοδήµατος, αν συντρέχει ερί τωση, εµφανίζεται ως α οθεµατικό στα ίδια κεφάλαια Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως ου αναλογεί στους κοινούς µετόχους µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσεως, εξαιρώντας το µέσο όρο των µετοχών ου α οκτήθηκαν α ό τον όµιλο ως ίδιες µετοχές. Τα ροσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται ανα ροσαρµόζοντας τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών µε τις ε ιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων των µετατρέψιµων σε κοινές µετοχές Μερίσµατα Τα ληρωτέα µερίσµατα α εικονίζονται ως υ οχρέωση κατά το χρόνο έγκρισής τους α ό τη Γενική Συνέλευση των µετόχων ανειακές υ οχρεώσεις Όλες οι δανειακές υ οχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά σε αξία ου αντιστοιχεί στην εύλογη αξία των κεφαλαίων ου λαµβάνονται, αφού αφαιρεθούν ραγµατο οιηθέντα έξοδα ου σχετίζονται µε το δάνειο. Μετά την αρχική καταχώρηση, οι δανειακές υ οχρεώσεις α οτιµώνται στο ανα όσβεστο κόστος χρησιµο οιώντας τη µέθοδο του ραγµατικού ε ιτοκίου. Το ανα όσβεστο κόστος υ ολογίζεται αφού ληφθούν υ όψη δα άνες έκδοσης και η διαφορά µεταξύ του αρχικού οσού και του οσού ου θα ληρωθεί µέχρι τη λήξη. Κέρδη και ζηµιές καταχωρούνται στα α οτελέσµατα όταν οι υ οχρεώσεις διαγράφονται ή α οµειώνονται, καθώς και µέσω της διαδικασίας α όσβεσης Παροχές σε εργαζόµενους α) Βραχυ ρόθεσµες αροχές Οι βραχυ ρόθεσµες αροχές ρος τους εργαζοµένους σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. β) Παροχές ου θα καταβληθούν µετά την έξοδο α ό την υ ηρεσία Οι αροχές αυτές εριλαµβάνουν τόσο ρογράµµατα καθορισµένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και ρογράµµατα καθορισµένων αροχών (εφά αξ αροχές κατά την α οχώρηση α ό την υ ηρεσία, ε ιβαλλόµενες α ό το Ν. 2112/20). Το δουλευµένο κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων εισφορών αναγνωρίζεται ως έξοδο στην ερίοδο ου αφορά. Το κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων αροχών και η υ οχρέωση ου αναγνωρίζεται στον Ισολογισµό υ ολογίζονται ετησίως αναλογιστικά µε την χρήση της µεθόδου της ροβεβληµένης ιστωτικής µονάδας (projected unit credit method). Για την ροεξόφληση της µελλοντικής υ οχρέωσης χρησιµο οιείται το ε ιτόκιο των µακρο ροθέσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου αντίστοιχης διάρκειας. Αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την αναθεώρηση των αραδοχών της αναλογιστικής µελέτης, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα στον υ ολει όµενο µέσο χρόνο α ασχόλησης των συµµετεχόντων, κατά το µέρος ου στην έναρξη κάθε χρήσης υ ερβαίνουν το 10%, της εκτιµώµενης µελλοντικής υ οχρέωσης. Η αναλογιστική µελέτη διενεργείται α ό ανεξάρτητο αναλογιστή. Σελίδα 25 α ό 51

26 2.17 Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις σχηµατίζει ροβλέψεις όταν - υ άρχει αρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως α οτέλεσµα γεγονότων του αρελθόντος - είναι ιθανή εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για το διακανονισµό της υ οχρέωσης, - το οσό της σχετικής υ οχρέωσης µ ορεί να εκτιµηθεί µε αξιο ιστία. Η ιοίκηση του Οµίλου ε ανεξετάζει την ανάγκη σχηµατισµού ροβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις ανα ροσαρµόζει έτσι ώστε να α εικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην ερί τωση ου κρίνεται αναγκαίο, ροεξοφλούνται µε βάση ένα ρο-φόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υ οχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστο οιούνται, εκτός και αν η ιθανότητα για εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες α αιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστο οιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι ιθανή Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα εριλαµβάνουν την εύλογη αξία αραχθέντων Ιχθύων και λοι ών Βιολογικών στοιχείων, ωλήσεων εµ ορευµάτων και λοι ών α οθεµάτων και αροχής υ ηρεσιών. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο α αλείφονται λήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: - Εύλογη αξία αραχθέντων Ιχθύων: Αναγνωρίζεται κατά την ώληση (των Ιχθύων) µετά την συγκοµιδή. Τα ροϊόντα αραδίδονται σε ελάτες, τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Πωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων : Οι ωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος αραδίδει τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα στους ελάτες, τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Κέρδη/ Ζηµιές α ό µεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων : Αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της χρήσεως/ εριόδου και ροέρχονται α ό µεταβολές τόσο στην τιµή όσο και στην οσότητα των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων. - Παροχή υ ηρεσιών: Τα έσοδα α ό αροχή υ ηρεσιών λογίζονται την ερίοδο ου αρέχονται οι υ ηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της αρεχόµενης υ ηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των αρεχόµενων υ ηρεσιών. Έσοδα α ό τόκους Τα έσοδα α ό τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου. Έσοδα α ό µερίσµατα Τα έσοδα α ό µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους Κρατικές ε ιχορηγήσεις Οι κρατικές ε ιχορηγήσεις καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις όταν υ άρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισ ραχθούν και ότι ο Όµιλος θα συµµορφωθεί µε τους όρους και τις ροϋ οθέσεις ου έχουν τεθεί για την καταβολή τους. Οι ε ιχορηγήσεις ου καλύ τουν ραγµατο οιηθείσες δα άνες καταχωρούνται ως έσοδο της εριόδου εντός της ο οίας ραγµατο οιήθηκαν οι ε ιχορηγούµενες δα άνες. Οι ε ιχορηγήσεις ου καλύ τουν το κόστος α οκτηθέντων εριουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται ως έσοδο και άγονται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων, κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του ε ιχορηγηθέντος εριουσιακού στοιχείου Μισθώσεις Οι µισθώσεις αγίων ό ου ο Όµιλος διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κεφαλαιο οιούνται µε την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ της εύλογης αξίας του αγίου στοιχείου ή της αρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα ε ιµερίζεται µεταξύ της υ οχρέωσης και των χρηµατοοικονοµικών εξόδων έτσι ώστε να ε ιτυγχάνεται ένα σταθερό ε ιτόκιο στην υ ολει όµενη χρηµατοοικονοµική υ οχρέωση. Οι αντίστοιχες υ οχρεώσεις α ό µισθώµατα, καθαρές α ό χρηµατοοικονοµικά έξοδα, α εικονίζονται στις υ οχρεώσεις. Το µέρος του χρηµατοοικονοµικού εξόδου ου αφορά σε χρηµατοδοτικές µισθώσεις αναγνωρίζεται στα α οτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Τα άγια ου α οκτήθηκαν µε χρηµατοδοτική µίσθωση α οσβένονται στη µικρότερη χρήση µεταξύ της ωφέλιµης ζωής των αγίων στοιχείων και της διάρκειας µίσθωσής τους αν ταξινοµηθούν σαν άγια εριουσιακά στοιχεία ενώ αν αφορούν ε ενδυτικά ακίνητα δεν α οσβένονται και αρουσιάζονται στην εύλογή τους αξία. Μισθώσεις ό ου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται α ό τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι ληρωµές ου γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις (καθαρές α ό τυχόν κίνητρα ου ροσφέρθηκαν α ό τον εκµισθωτή) αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα χρήσης µε σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της εριόδου της µίσθωσης. Σελίδα 26 α ό 51

27 2.21 Κόστος ανεισµού έχει υιοθετήσει τον βασικό λογιστικό χειρισµό βάσει του ο οίου το κόστος δανεισµού (ανεξάρτητα α ό το αν αφορά δάνεια για κτήσεις ή κατασκευές αγίων ) λογίζεται στα α οτελέσµατα της χρήσεως ου αφορά. Το καθαρό χρηµατοδοτικό κόστος α οτελείται α ό τους δεδουλευµένους τόκους ε ί των συναφθέντων δανείων, ου υ ολογίζονται βάσει της µεθόδου του ραγµατικού ε ιτοκίου,αφαιρουµένων των δεδουλευµένων ιστωτικών τόκων, ου ροκύ τουν α ό τη βραχυ ρόθεσµη ε ένδυση των διαθεσίµων Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος εριλαµβάνει: (α) τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος, ου ροκύ τει µε βάση το φορολογητέο εισόδηµα, ό ως αυτό ροσδιορίζεται α ό τις εκάστοτε διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας. (β) Τον αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος, ο ο οίος ροσδιορίζεται µε την µέθοδο της υ οχρέωσης του Ισολογισµού, µε βάση τις ροσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των εριουσιακών στοιχείων και των υ οχρεώσεων και υ ολογίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές ου αναµένεται να ισχύουν κατά τον χρόνο ανάκτησης της λογιστικής αξίας των εριουσιακών στοιχείων και του διακανονισµού των υ οχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση ου αναµένεται ότι θα υ άρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµο οίηση των ροσωρινών διαφορών ου τις δηµιουργούν. (γ) Τον φόρο εισοδήµατος και τις ροσαυξήσεις φόρου εισοδήµατος ου θα ροκύψουν α ό τον µελλοντικό φορολογικό έλεγχο. Το στοιχείο αυτό αναγνωρίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις µε ρόβλεψη. Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται ως έξοδο ή έσοδο στην κατάσταση α οτελεσµάτων. Κατ εξαίρεση, ο φόρος εισοδήµατος ου αφορά γεγονότα, οι συνέ ειες των ο οίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζεται κατ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια. Η ε ιβάρυνση της χρήσεως µε φόρους εισοδήµατος α οτελείται α ό τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), ου σχετίζονται µε τα α εικονιζόµενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζηµίες) αλλά θα καταλογισθούν α ό τις φορολογικές αρχές σε µελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων, εκτός του φόρου εκείνου ου αφορά συναλλαγές ου καταχωρήθηκαν α ευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην ο οία ερί τωση καταχωρείται α ευθείας, κατά ανάλογο τρό ο στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Συνδεδεµένα µέρη ορίζονται οι ε ιχειρήσεις, στις ο οίες ο Όµιλος διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη ε ιρροή στη διαµόρφωση των οικονοµικών και διαχειριστικών ολιτικών τους. Ε ίσης, συνδεδεµένα µέρη είναι τα µέλη της ιοίκησης του Οµίλου, συγγενικά ρόσω α αυτών µε ρώτο βαθµό συγγένειας, ε ιχειρήσεις ου κατέχονται α ό αυτά ή στις ο οίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη ε ιρροή. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο τιµών αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών α ό µεταβολή των ε ιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύµανσης της αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων, των εριουσιακών στοιχείων και υ οχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. και η Εταιρεία δραστηριο οιούνται στη Ελλάδα και στις χώρες της Ευρω αϊκής Ένωσης και συνε ώς η µεγάλη λειοψηφία των συναλλαγών και των υ ολοί ων του Οµίλου είναι σε Ευρώ. ανειακές υ οχρεώσεις σε έτερο λην του Ευρώ νόµισµα δεν υ άρχουν, ωλήσεις σε χώρες εκτός ευρωζώνης ραγµατο οιούνται σε Ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαµηλή. 2) Κίνδυνος τιµών και η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των ψαριών οι ο οίες καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης η ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση του Οµίλου και της Εταιρείας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. 3) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των ε ιτοκίων. Η έκθεση του Οµίλου στον κίνδυνο α ό διακυµάνσεις στα ε ιτόκια ροέρχεται κυρίως α ό µακρο ρόθεσµες χρηµατοδοτικές µισθώσεις και α ό τρα εζικά δάνεια. είναι εκτεθειµένος στις διακυµάνσεις των ε ιτοκίων ου ε ικρατούν στην αγορά και τα ο οία ε ηρεάζουν την χρηµατοοικονοµική του θέση καθώς και τις ταµειακές του ροές. Το κόστος δανεισµού δύναται να αυξάνεται ως α οτέλεσµα τέτοιων αλλαγών και να δηµιουργούνται ζηµιές ή να µειώνεται κατά την εµφάνιση α ρόο των γεγονότων. Μια αύξηση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα ζηµία µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 698 χιλ. ευρώ το 2009 (2008: 644 χιλ. ευρώ). Μια µείωση 1% στο ε ιτόκιο θα είχε ως α οτέλεσµα κέρδος µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 698 χιλ. ευρώ το 2009 (2008: 644 χιλ. ευρώ ). Σελίδα 27 α ό 51

28 β) Πιστωτικός κίνδυνος και η Εταιρεία δεν έχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις ιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές ωλήσεις γίνονται κυρίως σε ελάτες µε µειωµένο βαθµό α ωλειών. µεριµνά µε βάση την ακολουθούµενη ολιτική για την κατά το δυνατόν διασ ορά των ωλήσεών του σε µεγάλο αριθµό ελατών, ενώ εφαρµόζει µε συνέ εια σαφή ιστοδοτική ολιτική ου αρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε οι χορηγούµενες ιστώσεις, να µην υ ερβαίνουν το ανά ελάτη ορισθέν ιστωτικό όριο. Ε ίσης το µεγαλύτερο µέρος των α αιτήσεων του εξωτερικού εξασφαλίζονται µέσω ασφαλιστικής εταιρείας. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων, ο Όµιλος διατηρεί ευελιξία χρηµατοδότησης µε το να διατηρεί διαθεσιµότητα ιστώσεων. Η διοίκηση ε ισκο εί τις κυλιόµενες ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές. Παρακάτω αρουσιάζατε η ανάλυση µε τις λήξεις των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και υ οχρεώσεων: Ο Οµιλος Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούν Ενεργητικό Εµ ορικές και λοι ές α αιτήσεις ( λήξη εντός ενός έτους) , ,48 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( λήξη εντός ενός έτους) , , , ,10 Χρηµατοοικονοµικές υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα άνεια Α ό 1 έως 2 έτη , ,18 Α ό 2 έως 5 έτη , ,94 Πάνω α ό 5 έτη , , , ,93 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις ( λήξη εντός ενός έτους) Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις , ,87 Τρέχουσες φορολογικές υ οχρεώσεις , ,07 Βραχυ ρόθεσµα άνεια , ,97 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,58 (δ) Κίνδυνος α οθεµάτων δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων και γόνου καθώς και ρώτες ύλες για την αραγωγή τελικού ροϊόντος είτε ιχθυοκαλλιέργειας είτε ιχθυοτροφών-ζωοτροφών. Τα α οθέµατα των ετοίµων ροϊόντων είναι ελάχιστα. ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρεία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου,εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτού. 3.2 Προσδιορισµός των εύλογων αξιών Η εύλογη αξία των Βιολογικών στοιχείων ροσδιορίζεται µε βάση την µέση τιµή ώλησης η ο οία ισχύει την ρώτη εβδοµάδα της ε όµενης εριόδου. Η εύλογη αξία των χρηµατο ιστωτικών µέσων ου δια ραγµατεύονται σε ενεργές αγορές (χρηµατιστήρια), ροσδιορίζεται α ό τις δηµοσιευόµενες τιµές ου ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Οι εριοχές στις ο οίες γίνονται σηµαντικές εκτιµήσεις α ό την διοίκηση ροκειµένου να εφαρµοσθούν οι λογιστικές ολιτικές εριλαµβάνουν: (α) τις ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων αγίων. Με δεδοµένο ότι τα ενσώµατα άγια εριλαµβάνουν κυρίως ακίνητα, δεν αναµένονται ουσιώδεις µεταβολές στις εκτιµήσεις αυτές στις ροσεχείς εριόδους. (β) οι ροβλέψεις για φόρο εισοδήµατος και ροσαυξήσεις α ό τον φορολογικό έλεγχο. Με δεδοµένο το αντικείµενο της εταιρείας και του οµίλου και την αυστηρή αρακολούθηση α ό τη διοίκηση των φορολογικών θεµάτων, δεν αναµένονται σηµαντικές διαφορο οιήσεις σε αυτές τις εκτιµήσεις. Σελίδα 28 α ό 51

29 5. Νέα ρότυ α και διερµηνείες Αναθεωρηµένο.Π.Χ.Α. 3 «Ε ιχειρηµατικές Συνενώσεις», µε ισχύ για ετήσιες λογιστικές εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την , µε σηµαντικές αλλαγές σε σχέση µε το ροηγούµενο.π.χ.α. 3, ου αφορούν την ε ιµέτρηση των δικαιωµάτων άνευ ελέγχου για τα ο οία υ άρχει λέον η ε ιλογή να ε ιµετρούνται στην εύλογη αξία κατά την α όκτηση, την εξοδο οίηση του κόστους ου σχετίζεται άµεσα µε την α όκτηση, και την αναγνώριση στην κατάσταση α οτελεσµάτων, του α οτελέσµατος α ό την ε ανε ιµέτρηση του ενδεχόµενου ανταλλάγµατος ου ταξινοµήθηκε ως υ οχρέωση. Το ρότυ ο αυτό θα εφαρµοσθεί α ό τον όµιλο και την εταιρία α ό την Αναθεωρηµένο.Λ.Π. 27 «Ενο οιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις», µε ισχύ για ετήσιες λογιστικές εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Με Βάση το αναθεωρηµένο ρότυ ο, οι συναλλαγές µε τους µετόχους ου δεν ασκούν έλεγχο αναγνωρίζονται στην καθαρή θέση εφόσον δεν καταλήγουν σε α ώλεια του ελέγχου της θυγατρικής. Σε ερί τωση α ώλειας του ελέγχου τυχόν ενα οµένον τµήµα της ε ένδυσης ε ιµετρείται σε εύλογη αξία και το κέρδος ή η ζηµία αναγνωρίζεται στα α οτελέσµατα. Το εν λόγω ρότυ ο θα εφαρµοσθεί α ό τον όµιλο και την εταιρία α ό την Τον Μάιο του 2008 το.λ.π 27 τρο ο οιήθηκε ε ίσης, µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την , για να διευκρινίσει ότι όταν µία ε ένδυση σε θυγατρική λογιστικο οιείται σύµφωνα µε το.λ.π. 39 και ταξινοµηθεί ως κατεχόµενη για ώληση σύµφωνα µε το.π.χ.α. 5, το.λ.π. 39 συνεχίζει να εφαρµόζεται. Η τρο ο οίηση αυτή δεν αναµένεται να έχει ε ίδραση, διότι οι ε ενδύσεις σε θυγατρικές στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις ε ιµετρώνται στο κόστος κτήσεως. Τρο ο οιηµένο.π.χ.α. 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία ου Κατέχονται για Πώληση και ιακο είσες ραστηριότητες», µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Οι τρο ο οιήσεις διευκρινίζουν ότι το σύνολο των εριουσιακών στοιχείων και των υ οχρεώσεων µιας θυγατρικής στην ο οία χάνεται ο έλεγχος, χαρακτηρίζονται ως κατεχόµενα για ώληση. και η Εταιρία, θα εφαρµόσουν την τρο ο οίηση άµεσα, αν συντρέξει ερί τωση. ιερµηνεία 17 «ιανοµές Μη Ταµιακών Περιουσιακών Στοιχείων σε Ιδιοκτήτες», µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Η διερµηνεία ορίζει, ότι η υ οχρέωση για διανοµή µη ταµιακών εριουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες, ε ιµετρείται σε εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία ου η διανοµή εγκρίνεται α ό το αρµόδιο όργανο. Στο τέλος κάθε εριόδου αναφοράς και κατά την ηµεροµηνία διακανονισµού, τυχόν διαφορά µεταξύ εύλογης αξίας του εριουσιακού στοιχείου ου δίδεται και της υ οχρέωσης για διανοµή, αναγνωρίζεται στα α οτελέσµατα. Η διερµηνεία αυτή δεν αναµένεται να έχει εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρία. ιερµηνεία 18 «Μεταβιβάσεις Περιουσιακών Στοιχείων α ό Πελάτες», µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου ξεκινούν την ή µετά την Η διερµηνεία ασχολείται µε τα θέµατα λήψης ενσωµάτων αγίων α ό ελάτες, µε σκο ό την σύνδεσή τους µε δίκτυο ή την αροχή ρος αυτούς, συνεχούς ρόσβασης σε αγαθά ή υ ηρεσίες, ή για αµφότερα. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρία..Π.Χ.Α. 7 «Βελτιώσεις στις Γνωστο οιήσεις για τα Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία». Τον Μάρτιο του 2009 το IASB εξέδωσε βελτιώσεις σχετικά µε τις γνωστο οιήσεις των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων µε ισχύ για ετήσιες λογιστικές εριόδους ου ξεκινούν την ή µετά την και αφορούν την ένταξη και αρουσίαση των ε ιµετρήσεων σε εύλογη αξία, σε τρία ε ί εδα ιεράρχησης (Ε ί εδο 1, ό ου γίνεται χρήση δηµοσιευµένων τιµών, Ε ί εδο 2 ό ου γίνεται χρήση δεδοµένων ου ροκύ τουν α ό αρατηρήσιµες τιµές στην αγορά και Ε ί εδο 3, ό ου χρησιµο οιούνται δεδοµένα ου δεν βασίζονται σε αρατηρήσιµες στην αγορά τιµές) και κά οιες ρόσθετες γνωστο οιήσεις σχετικά µε τον κίνδυνο ρευστότητας. Οι εν λόγω τρο ο οιήσεις δεν θα έχουν κά οια ε ί τωση στις οικονοµικές καταστάσεις µε δεδοµένο ότι αφορούν γνωστο οιήσεις χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ου δεν χρησιµο οιούνται ευρέως α ό την εταιρία και το όµιλο. [IFRIC ( ΙΕΡΜΗΝΕΙΑ) 9 και.λ.π. 39] «Τρο ο οιήσεις για Ενσωµατωµένα Παράγωγα», µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου λήγουν την ή µετά την Βάσει αυτών των τρο ο οιήσεων, σε ερί τωση ε αναταξινόµησης χρηµατοοικονοµικών εριουσιακών στοιχείων έξω α ό την κατηγορία των «ε ιµετρώµενων σε εύλογη αξία µέσω α οτελεσµάτων», ρέ ει να γίνεται ε ανεκτίµηση των ενσωµατωµένων σε κύρια σύµβαση αραγώγων. Οι εν λόγω τρο ο οιήσεις δεν έχουν εφαρµογή στον όµιλο και την εταιρία διότι δεν γίνεται χρήση τέτοιων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων. «ιάφορες Τρο ο οιήσεις σε Πρότυ α και ιερµηνείες» ου εκδόθηκαν τον Α ρίλιο του 2009, στα λαίσια της συνεχούς βελτίωσης των.π.χ.α. Οι εν λόγω τρο ο οιήσεις έχουν διάφορες ηµεροµηνίες ισχύος, κυρίως για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την και δεν αναµένεται να έχουν ουσιώδη ε ίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Αντικατάσταση του.λ.π. 24 «Γνωστο οιήσεις Συνδεδεµένων Μερών» τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Το νέο ρότυ ο α λο οίησε τον ορισµό των συνδεδεµένων µερών και έδωσε κά οιες εξαιρέσεις γνωστο οιήσεων για τις οντότητες ου συνδέονται µε το κράτος. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη ε ίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας και του οµίλου. «.Π.Χ.Α. 9 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία» ου εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 µε ισχύ για ετήσιες εριόδους ου αρχίζουν την ή µετά την Το νέο ρότυ ο α οτελεί το ρώτο βήµα για την αντικατάσταση του.λ.π. 39 και ροβλέ ει ότι τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία ταξινοµούνται βάσει του ε ιχειρηµατικού µοντέλου για την διαχείρισή Σελίδα 29 α ό 51

30 τους και ε ιµετρώνται είτε στην εύλογη αξία είτε στο α οσβέσιµο κόστος κτήσεως. εν αναµένεται να έχει ουσιώδη ε ίδραση στον όµιλο και την εταιρεία. Στην τρέχουσα ερίοδο ο όµιλος και η εταιρία εφάρµοσαν για ρώτη φορά: (α) Το τρο ο οιηµένο.λ.π. 1 «Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων» το ο οίο έραν των διαφορετικών τίτλων και της διαφορετικής αρουσίασης της κατάστασης α οτελεσµάτων δεν είχε άλλη ε ίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Η εφαρµογή έγινε αναδροµικά. (β) Το νέο.π.χ.α. 8 Λειτουργικοί Τοµείς το ο οίο δεν είχε ουσιώδη διαφορο οίηση σε σχέση µε τους τοµείς ου αρουσιάζονταν βάσει του.λ.π Πληροφόρηση Κατά Τοµέα 6.1 Πρωτεύον τύ ος Πληροφόρησης-ε ιχειρηµατικοί τοµείς Την 31 εκεµβρίου 2009, ο Όµιλος είναι οργανωµένος σε τρεις ε ιχειρηµατικούς τοµείς : -Παραγωγή βιολογικών στοιχείων -Εµ όριο ψαριών και ιχθυοτροφών τρίτων -Παραγωγή Ιχθυοτροφών. Οι λογιστικές ολιτικές για τους λειτουργικούς τοµείς είναι ο ίδιες µε αυτές ου εριγράφονται στις σηµαντικές λογιστικές ολιτικές των ετησίων οικονοµικών καταστάσεων. Οι διατοµεακές ωλήσεις τιµολογούνται µε τις τιµές ου ισχύουν και για τους εκτός οµίλου ελάτες. Οι λειτουργικοί τοµείς είναι στρατηγικές µονάδες ου ωλούν διαφορετικά αγαθά. Παρακολουθούνται και διοικούνται ξεχωριστά α ό το διοικητικό συµβούλιο, διότι τα αγαθά αυτά είναι εντελώς διαφορετικής φύσεως, ζήτησης στην αγορά και µικτού εριθωρίου κέρδους. Α οτέλεσµα, Περιουσιακά Στοιχεία και Υ οχρεώσεις τοµέων την 31/12/2009 Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων Παραγωγή Ζωοτροφών Σύνολο Πωλήσεις ανά τοµέα , , , ,12 Μείον: ιεταιρικές ωλήσεις , , , ,17 Πωλήσεις σε τρίτους , , , ,95 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία ,73 α άνες ανά τυξης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων ,85 Μικτό α οτέλεσµα α ό τις δραστηριότητες , , , ,57 Κέρδη α ό λειτουργικές δραστηριότητες , , , ,19 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα , , , ,09 Α οµείωση υ εραξίας , ,62 Κέρδη ρο φόρων , , , ,75 Φόρος εισοδήµατος , , , ,60 Καθαρά κέρδη α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες , , , ,15 Ενεργητικό Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , , , ,88 Πελάτες και λο ές εµ ορικές α αιτήσεις ανά τοµέα , , , ,59 Λοι ά στοιχεία ενεργητικού , , , ,70 Συνολικά στοιχεία ενεργητικού , , , ,17 Υ οχρεώσεις Υ οχρεώσεις ρος Προµηθευτές , , , ,76 Μακρο ρόθεσµα άνεια , , , ,22 Βραχυ ρόθεσµες Τρα εζικές υ οχρεώσεις , , , ,87 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,65 Λοι ά στοιχεία αθητικού , , , ,92 Σύνολο Υ οχρεώσεων , , , ,42 Σελίδα 30 α ό 51

31 Α οτέλεσµα, Περιουσιακά Στοιχεία και Υ οχρεώσεις τοµέων την 31/12/2008 Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων Παραγωγή Ζωοτροφών Σύνολο Πωλήσεις ανά τοµέα , , , ,67 Μείον: ιατοµεακές ωλήσεις , , , ,79 Πωλήσεις σε τρίτους , , , ,88 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία ,66 α άνες ανά τυξης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων ,12 Μικτό α οτέλεσµα α ό τις δραστηριότητες , , , ,89 Λειτουργικά κέρδη , , , ,23 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα , , , ,14 Κέρδη ρο φόρων , , , ,58 Φόρος εισοδήµατος , , , ,04 Καθαρά κέρδη α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες , , , ,54 Ενεργητικό Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , , , ,12 Πελάτες και λο ές εµ ορικές α αιτήσεις ανά τοµέα , , , ,48 Λοι ά στοιχεία ενεργητικού , , , ,75 Συνολικά στοιχεία ενεργητικού , , , ,35 Υ οχρεώσεις Υ οχρεώσεις ρος Προµηθευτές , , , ,87 Μακρο ρόθεσµα άνεια , , , ,14 Βραχυ ρόθεσµες Τρα εζικές υ οχρεώσεις , , , ,97 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,67 Λοι ά στοιχεία αθητικού , , , ,56 Σύνολο Υ οχρεώσεων , , , , ευτερεύων τύ ος ληροφόρησης :Γεωγραφικοί τοµείς Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΓΕΩΓΡΑΦΙΚΗ ΠΕΡΙΟΧΗ ΕΛΛΑ Α ΕΥΡΩΠΗ ΣΥΝΟΛΟ Περίοδος 1/1/-31/12/2009 Κύκλος εργασιών ( ωλήσεις ) , , ,12 Μείον: Ενδοεταιρικές ωλήσεις , ,17 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,95 Περίοδος 1/1/-31/12/2008 Πωλήσεις , , ,67 Μείον: Ενδοεταιρικές ωλήσεις , ,79 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,88 Σελίδα 31 α ό 51

32 ΕΛΛΑ Α ΕΥΡΩΠΗ ΣΥΝΟΛΟ Περίοδος 1/1/-31/12/2009 Κύκλος εργασιών ( ωλήσεις ) , , ,53 Μείον: Ενδοεταιρικές ωλήσεις , ,88 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,65 Περίοδος 1/1/-31/12/2008 Πωλήσεις , , ,12 Μείον: ιατοµεακές ωλήσεις , ,54 Πωλήσεις σε τρίτους , , ,58 7. Πρόσθετα στοιχεία και ληροφορίες ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Τα ενσώµατα άγια στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Γή εδα & Κτίρια Μηχανήµατα & Μεταφορικά Έ ι λα & Πάγια υ ό Σύνολο &κτιριακές Μηχανολογικό Λοι ός Οικό εδα εγκαταστάσεις ς εξο λισµός µέσα εξο λισµός εκτέλεση Αξία κτήσεως , , , , , , ,26 Σωρευµένες α οσβέσεις 0,00 ( ,48) ( ,38) ( ,96) ( ,38) 0,00 ( ,20) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,06 Πάγια νέων θυγατρικών , , , , ,74 0, ,51 Προσθήκες , , , , , , ,95 Μεταφορές-Πωλήσεις -Μειώσεις ,44 ( ,16) ,12 ( ,19) (5.980,34) ( ,50) ( ,63) Α οσβέσεις εριόδου 0,00 ( ,26) ( ,94) ( ,66) ( ,91) 0,00 ( ,77) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Αξία κτήσεως , , , , , , ,34 Σωρευµένες α οσβέσεις 0, , , , ,94 0,00 ( ,22) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,12 Προσθήκες 0, , , , , , ,20 Μεταφορές-Πωλήσεις -Μειώσεις 0, , ,08 (75.031,80) (881,05) ( ,17) ( ,70) Α οσβέσεις εριόδου 0,00 ( ,25) ( ,68) ( ,55) ( ,26) 0,00 ( ,74) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , ,88 Στα ενσώµατα άγια εριλαµβάνονται τα κατωτέρω οσά, τα ο οία ο Όµιλος κατέχει ως µισθωτής βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων Κοστος Κεφαλαιο οίησης Όµιλος 31/12/ /12/2008 Χρηµατοδοτικών Μισθώσεων , ,52 Α οσβεσθέντα , ,98 Καθαρή Λογιστική Αξία , ,54 Ε ί των ακινήτων των εταιριών υφίστανται υ οθήκες και ροσηµειώσεις οσού ,23 ευρώ για εξασφάλιση τρα εζικών δανείων των ο οίων τα υ όλοι α κατά την 31/12/2009 ανέρχονταν στο οσό των ,94 ευρώ. Σελίδα 32 α ό 51

33 Γή εδα & Κτίρια Μηχανήµατα & Μεταφορικά Έ ι λα & Πάγια υ ό Σύνολο &κτιριακές Μηχανολογικό Λοι ός Οικό εδα εγκαταστάσεις ς εξο λισµός µέσα εξο λισµός εκτέλεση Αξία κτήσεως , , , , , , ,96 Σωρευµένες α οσβέσεις 0,00 ( ,86) ( ,82) ( ,00) ( ,42) 0,00 ( ,10) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,86 Προσθήκες 2.969, , , , , , ,33 Πωλήσεις -µεταφορές 0,00 ( ,61) ,32 (32.119,33) (2.492,33) ( ,50) (94.561,45) Α οσβέσεις εριόδου 0,00 ( ,63) ( ,62) ( ,09) (87.179,08) ( ,42) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Αξία κτήσεως , , , , , , ,52 Σωρευµένες α οσβέσεις 0,00 ( ,36) ( ,13) ( ,98) ( ,73) 0,00 ( ,20) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , , ,32 Προσθήκες 0, , , , , , ,90 Πωλήσεις-Μεταφορές-Μειώσεις 0, ,73 (66.150,90) (62.975,56) (584,85) ( ,53) ( ,11) Α οσβέσεις εριόδου 0,00 ( ,47) ( ,09) ( ,17) ( ,39) ( ,12) Ανα όσβεστη αξία , , , , , , ,99 Στα ενσώµατα άγια εριλαµβάνονται τα κατωτέρω οσά, τα ο οία η Εταιρεία κατέχει ως µισθωτής βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων Εταιρεία 31/12/ /12/2008 Κοστος Κεφαλαιο οίησης Χρηµατοδοτικών Μισθώσεων , ,36 Α οσβεσθέντα , ,81 Καθαρή Λογιστική Αξία , ,55 Ε ί των ακινήτων της εταιρείας υφίστανται υ οθήκες και ροσηµειώσεις οσού ,52 ευρώ για εξασφάλιση τρα εζικών δανείων των ο οίων τα υ όλοι α κατά την 31/12/2009 ανέρχονταν στο οσό των ,41 ευρώ. 7.2 Άυλα Πάγια Τα Άυλα άγια του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Λογισµικά ρογράµµατα ικαιώµατα Παραχώρησης Υ εραξία Σύνολο Αξία κτήσεως , , , ,45 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,52) ( ,52) Ανα όσβεστηαξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,93 Πάγια νέων θυγατρικών 49,18 0,00 0,00 49,18 Προσθήκες ,83 0, , ,92 Α οσβέσεις εριόδου ( ,66) 0,00 0,00 ( ,66) Ανα όσβεστη αξία , , , , Αξία κτήσεως , , , ,16 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,79) ( ,79) Ανα όσβεστη αξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,37 Προσθήκες , , ,16 Πωλήσεις ( ,69) ( ,69) Α οµείωση ( ,62) ( ,62) Α οσβέσεις εριόδου ( ,37) (20.027,16) 0,00 ( ,53) Ανα όσβεστη αξία , , , ,69 Τα ικαιώµατα Παραχώρησης αφορούν την αξία των κατεχοµένων αδειών ιχθυοκαλλιέργειας των συγχωνευµένων θυγατρικών εταιρειών. Σελίδα 33 α ό 51

34 Η ροσθήκη, στα ικαιώµατα Παραχώρησης του Οµίλου της χρήσης, οσού ,00 ευρώ, αφορά την αγορά άδειας για την ε εξεργασία και τυ ο οίησης αλιευµάτων της θυγατρικής εταιρείας ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε. α ό άλλη εταιρεία. Η µείωση της υ εραξίας οφείλεται στη ώληση του µεριδίου της θυγατρικής εταιρίας ΖΩΟΝΟΜΗ ΑΒΕΕ (βλέ ε Σηµ.7. 3) Λογισµικά ρογράµµατα ικαιώµατα Παραχώρησης Υ εραξία Σύνολο Αξία κτήσεως , , , ,71 Σωρευµένες α οσβέσεις (50.149,32) ,32 Ανα όσβεστηαξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,39 Προσθήκες , ,98 Πωλήσεις 0,00 Α οσβέσεις εριόδου (58.053,02) (58.053,02) Ανα όσβεστη αξία , , , , Αξία κτήσεως , , , ,69 Σωρευµένες α οσβέσεις ( ,34) ( ,34) Ανα όσβεστη αξία , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , ,35 Προσθήκες , ,50 Α οσβέσεις εριόδου ( ,86) ( ,86) Ανα όσβεστη αξία , , , ,99 Έλεγχος α οµείωσης της αξίας της υ εραξίας. Η υ εραξία κατανέµεται στις µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών ου ροσδιορίζονται µε βάση τους ε ιχειρηµατικούς τοµείς. Η κατανοµή αυτή έχει ως εξής: Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων 31/12/2009 ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ ,45 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ ,51 ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ ,33 ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ ,94 ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ ,26 ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΠΟΡΟΥ MARE Α.Ε ,90 ΜΟΝΑ Α NEPTUNUS ,88 Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων MARE NOSTRUM A.E ,89 Παραγωγή Ζωοτροφών ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε , ,49 Το ανακτήσιµο οσό µίας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών ροσδιορίζεται µε βάση την αξία χρήσεως αυτής. Οι υ ολογισµοί αυτοί χρησιµο οιούν ροβλέψεις ταµιακών ροών ου βασίζονται στους χρηµατοοικονοµικούς ροϋ ολογισµούς ου έχουν εγκριθεί α ό την διοίκηση και καλύ τουν ερίοδο 5 ετών και βασίζονται σε εξωτερικές ηγές ληροφόρησης οι ο οίες αντανακλούν την µελλοντική ορεία της µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών και του κλάδου γενικότερα. Σελίδα 34 α ό 51

35 Κύριες αραδοχές ου χρησιµο οιήθηκαν για τον υ ολογισµό της αξίας χρήσεως Παραγωγή Βιολογικών στοιχείων Εµ όριο ψαριών και Ιχθυοτροφών τρίτων Παραγωγή Ζωοτροφών Ρυθµός Ανά τυξης 7,00% 7,00% 5,00% Προεξοφλητικό ε ιτόκιο 9,50% 9,50% 9,50% Οι ανωτέρω αραδοχές έχουν χρησιµο οιηθεί για κάθε µονάδα δηµιουργίας ταµιακών ροών του ε ιχειρηµατικού τοµέα. Οι σταθµισµένοι µέσοι ρυθµοί ανά τυξης είναι συνε είς µε τις ροβλέψεις του κλάδου. Τα ροεξοφλητικά ε ιτόκια είναι ρο φόρων ε ιτόκια και αντανακλούν τους εδικούς κινδύνους ου σχετίζονται µε τους τοµείς. Στην τρέχουσα χρήση ο Όµιλος ροέβη σε α οµείωση ( οσό ευρώ ,62) της αξίας της υ εραξίας ου είχε ροκύψει κατά την εξαγορά της εταιρείας ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ ΑΕ η ο οία είχε ενταχθεί στον τοµέα εµ όριο ψαριών και ιχθυοτροφών τρίτων, Η ζηµία ροέκυψε α ό την ε ιδείνωση των οικονοµικών συνθηκών και ροσδιορίσθηκε βάσει της αξίας χρήσεως της εν λόγω µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών. 7.3 Ε ενδύσεις σε θυγατρικές Η κίνηση του λογαριασµού έχει ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,11 Προσθήκες/Αγορές ,72 Υ όλοι ο 31/12/ ,83 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,83 Αυξήση µετοχικού κεφαλαίου θγατρικής 109,31 Πωλήσεις ,80 Υ όλοι ο 31/12/ ,34 συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο των κάτωθι εταιρειών: Εταιρία 31/12/2009 Ποσοστό συµµετοχής ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε., ,98 100% ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε ,51 25,84% MARE NOSTRUM A.E ,99 51% ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ ,16 100% ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ ,70 100% ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ ,00 51% ΜΑΤΘΑΙΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.ΠΕ ,00 100% ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Α.Ε ,00 100,00% ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ ,00 95% ,34 Τα οσά αυτά αντι ροσω εύουν το κόστος κτήσεως των εν λόγω συµµετοχών. Η Εταιρία την 25/9/2009 ώλησε στην εταιρία "BIOMAR HELLENIC ABEEI " µετοχές της θυγατρικής εταιρίας "ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε.", ου αντι ροσω εύουν το 25,17% των συνολικών µετοχών της θυγατρικής έναντι ,00 ευρώ. Η Εταιρία κατό ιν συµφωνίας διατηρεί τον έλεγχο της θυγατρικής µέσω της λειοψηφίας των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. Τα Α οτελέσµατα για τον Όµιλο κατά την ώληση του ανωτέρω µεριδίου ήταν τα ακόλουθα: Εσοδα α ό ώληση του 25,16% των µετοχών της θυγατρικής ,00 Μείον: Αναλογία στα ίδια κεφάλαια της θυγατρικής την 25/9/2009 ( ,78) Αναλογία µεριδίου στη Υ εραξία ( ,69) Ζηµίες α ό ώληση συνδεδεµένων εταιρειών ( ,47) Η θυγατρική εταιρία MARE NOSTRUM A.E., την 16 /2/2009, ροέβη στην υ ογραφή της οριστικής σύµβασης εξαγοράς του υ ολοί ου 6%της εταιρίας ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΠΟΡΟΥ ΜΑΡΕ Α.Ε., µε κόστος κτήσης ευρώ, εκ του ο οίου ,00 ευρώ είχε καταβληθεί µε το ροσύµφωνο της 27/12/2006, µε συνέ εια να Σελίδα 35 α ό 51

36 κατέχει το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΠΟΡΟΥ MARE Α.Ε µε συνολικό κόστος κτήσης οσού ,00 ευρώ. 7.4 Ε ενδύσεις σε συγγενείς ε ιχειρήσεις Η κίνηση του λογαριασµού στον Όµιλο έχει ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,63 Κινήσεις 1/1/-31/12/ ,87 Υ όλοι ο 31/12/ ,50 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,50 Προσθήκες/Αγορές ,60 Μερίδιο α οτελεσµάτων ,07 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών ,00 Υ όλοι ο 31/12/ ,17 Η Εταιρία, την 15 /4/2009, ροέβη στην α όκτηση 30% των µετοχών της εταιρίας ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE, έναντι ,60 ευρώ, και την 24/4/2009 µέσω της κάλυψης της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου µε οσό ,00 ευρώ α έκτησε ε ι λέον το 18,44% των µετοχών της εταιρίας. Τα εριουσιακά στοιχεία ου α οκτήθηκαν καθώς και οι Υ οχρεώσεις ου αναλήφθηκαν α ό τον Όµιλο κατά την α όκτηση της ανωτέρω εταιρίας ήταν τα ακόλουθα: ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία ,27 Άυλα άγια 1.898,46 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Α αιτήσεις ,79 Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία ,52 Α οθέµατα ,01 Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία ,56 Πελάτες και Λοι ές Εµ ορικές Α αιτήσεις ,69 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία ,26 Λοι ές α αιτήσεις ,97 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 5.914, ,49 Σύνολο εριουσιακών στοιχείων ,01 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα άνεια ,61 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος ,91 Υ οχρεώσεις αροχών α οχώρησης ροσω ικού ,00 Λοι ές µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ,10 Προβλέψεις ,24 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις ,86 Προµηθευτές και Λοι ές Εµ ορικές Υ οχρεώσεις ,60 Τρέχων φόρος εισοδήµατος ,06 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια ,61 Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις , ,94 Σύνολο υ οχρεώσεων ,80 Ίδια Κεφάλαια ιδιοκτητών εταιρίας ,21 Καθαρά Ίδια Κεφάλαια ου αγοράστηκαν ,87 Ποσοστό αγοράς µετοχών 48,44% Εύλογη αξία καθαρών εριουσιακών στοιχείων ου α οκτήθηκαν ,05 Υ εραξία (goodwill) ,55 Τίµηµα αγοράς: ,60 Αν η Εταιρία α οκτούσε το 48,44% του µετοχικού κεφαλαίου της "ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY A.E. στην αρχή της τρέχουσας χρήσης, τα α οτελέσµατα του Οµίλου και η καθαρή θέση θα ήταν αυξηµένα κατά ,60 έναντι αύξησης ,56 ου είναι η αναλογία του Οµίλου α ό την ηµεροµηνία εξαγοράς. Κατωτέρω αρατίθενται ορισµένα βασικά οικονοµικά στοιχεία της συγγενούς εταιρείας, "ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY A.E." η ο οία είναι εγκατεστηµένη την Ελλάδα και η ο οία δεν είναι εισηγµένη σε χρηµατιστήριο. Κατωτέρω αρατίθενται ορισµένα βασικά οικονοµικά στοιχεία της συγγενούς εταιρείας, "ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY A.E.", η ο οία είναι µη εισηγµένη σε χρηµατιστήριο. Περιουσιακά στοιχεία Υ οχρεώσεις Έσοδα Κέρδη (ζηµίες ) µετά φόρων Ποσοστό συµµετοχ 31/12/ , , , ,50 48,44% Σελίδα 36 α ό 51

37 Κατωτέρω αρατίθενται ορισµένα βασικά οικονοµικά στοιχεία της συγγενούς εταιρείας "ASTIR INTERNATIONAL S.R.L.", η ο οία είναι εγκατεστηµένη την Ιταλία και η ο οία δεν είναι εισηγµένη σε χρηµατιστήριο. Περιουσιακά στοιχεία Υ οχρεώσεις Έσοδα Κέρδη (ζηµίες) µετά φόρων Ποσοστό συµµετοχ 31/12/ , , , ,74 50% 31/12/ , , , ,00 50% 7.5.Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Τα Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Η Εταιρία Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,00 Προσθήκες/Αγορές Μειώσεις /Πωλήσεις Υ όλοι ο 31/12/ , ,00 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,00 Προσθήκες/Αγορές Μειώσεις /Πωλήσεις Υ όλοι ο 31/12/ , ,00 Πρόκειται για συµµετοχές σε λοι ές ε ιχειρήσεις και αφορούν κυρίως, µετοχές της εταιρείας FISH FILLET Α.Ε αξίας κτήσης ,00 ευρώ,το 5% της Κ/Ξ ΕΥΒΟΙΑΣ αξίας κτήσης ,39 και 145 µερίδια α ό την Συνεταιριστική Τρά εζα Κορίνθου αξίας κτήσης , Λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις Οι λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αφορούν δοσµένες εγγυήσεις ενοικίων. 7.7 Α οθέµατα Τα α οθέµατα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Εµ ορεύµατα , , , ,64 Προιόντα έτοιµα και ηµιτελή - Υ ο ρ , , , ,28 Πρώτες και βοηθητικές ύλες - Αναλώσιµα υλικά - Ανταλλακτικά 0,00 0,00 και Είδη συσκευασίας , , , , Βιολογικά στοιχεία Η µεταβολή της εύλογης αξίας των βιολογικών στοιχείων του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής : Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης , , , ,82 χρήσης , , , ,10 Προσθήκες α οθεµάτων νέων θυγατρικών ,33 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , , , ,29 Κέρδη α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την χρήση , , , ,54 Πωλήσεις χρήσης , , , ,84 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων χρήσης , , , ,09 Ο εµ ορεύσιµος γόνος του ιχθυογεννητικού σταθµού και τα α οθέµατα των ιχθύων τα ο οία βρίσκονται στους ιχθυοκλωβούς, οµαδο οιηµένα σε οµάδες ανάλογα µε το βάρος γρ., γρ γρ., γρ, µεγαλύτερα των 600 γρ., α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους, σύµφωνα µε το ΛΠ 41, η ο οία ροσδιορίζεται µε βάση την µέση τιµή ώλησης η ο οία ισχύει την ρώτη εβδοµάδα της ε όµενης εριόδου. Σελίδα 37 α ό 51

38 7.9 Πελάτες και λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις Οι ελάτες και οι λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Πελάτες , , , ,68 Γραµµάτια εισ ρακτέα , ,94 0,00 0,00 Γραµµάτια σε καθυστέρηση , ,74 0,00 0,00 Ε ιταγές εισ ρακτέες , , , ,55 Ε ιταγές σε καθυστέρηση , , , ,45 Μείον: Προβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις , , , ,81 Σύνολο , , , ,87 έχει σηµαντική διασ ορά ωλήσεων και συνε ώς δεν υ άρχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις του ιστωτικού κινδύνου. και η Εταιρεία δεν εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο διότι όλες οι ωλήσεις γίνονται σε ευρώ. Οι ροβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις, οι ο οίες αναλύονται ως εξής: 31/12/ /12/2008 Υ όλοι ο Προβλέψεων , ,94 Προσθήκες νέων θυγατρικών ,06 Προβλέψεις χρήσεως , ,43 ιαγραφές χρήσεως , ,56 Υ όλοι ο ροβλέψεων , ,81 31/12/ /12/2009 Υ όλοι ο Προβλέψεων , ,81 Προβλέψεις χρήσεως , ,53 ιαγραφές χρήσεως , ,68 Υ όλοι ο ροβλέψεων , ,66 Οι ροβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις αναγνωρίζονται σε εξατοµικευµένη βάση όταν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο όµιλος και η εταιρεία δεν θα εισ ράξουν όλα τα οσά ου ροβλέ ονται βάσει των αρχικών όρων των συµβάσεων ώλησης. Ενδείξεις µη εισ ραξιµότητας συνιστούν οι σηµαντικές χρηµατοοικονοµικές δυσκολίες των χρεωστών, και η καθυστέρηση της είσ ραξης των α αιτήσεων, έραν του έτους. Το οσό της ρόβλεψης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των α αιτήσεων και των εκτιµώµενων χρηµατοροών ου θα εισ ραχθούν. Η µέγιστη έκθεση στον ιστωτικό κίνδυνο α ό τις α αιτήσεις ανέρχεται για τον όµιλο σε ,59 (2009) και σε ,48 (2008). Τα αντίστοιχα οσά για την εταιρεία είναι ,95 και ,87. Η εύλογη αξία των α αιτήσεων ταυτίζεται ερί ου µε την λογιστική αξία τους Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Τα Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω α οτελεσµάτων του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,68 Προσθήκες 3.050,52 Α οτίµηση /Πωλήσεις , ,58 Υ όλοι ο 31/12/ ,62 407,10 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ ,62 407,10 Προσθήκες Α οτίµηση /Πωλήσεις 81,00 81,00 Υ όλοι ο 31/12/ ,62 488,10 Πρόκειται για το οθετήσεις υψηλής ρευστότητας, σε µετοχές του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και repos, µε βραχυ ρόθεσµο ε ενδυτικό ορίζοντα. Σελίδα 38 α ό 51

39 7.11 Λοι ές α αιτήσεις Οι Λοι ές α αιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Χρεώστες διάφοροι , , , ,59 Ελληνικό ηµόσιο , , , ,23 Προκαταβολές σε Προµηθευτές , , , ,05 Λογ/σµοί διαχ/σεως ροκαταβολών & ιστώσεων , , , ,44 Έξοδα ε οµένων χρήσεων , , , ,52 Εσοδα χρήσεως εισ ρακτέα 0, ,00 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,83 - Στους Χρεώστες διάφοροι του Οµίλου και της Εταιρείας εριλαµβάνεται οσό ,00 ευρώ ου αφορά τον κ. Μέρκο Κωνσταντίνο (Μέλος του.σ της θυγατρικής εταιρείας ΜΕΡΚΟΣ A.E). την 4/9/2007 ροέβη στην υ ογραφή της οριστικής σύµβασης εξαγοράς οσοστού 51%της εταιρείας ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ. Η ανωτέρω συµφωνία εριλαµβάνει και ροσύµφωνο αγοράς του υ ολοί ου οσοστού µετοχών 47%.Ο χρόνος της οριστικής σύµβασης εξαγοράς και το τίµηµα εξαγοράς θα καθοριστούν µετά την εκ λήρωση των όρων ου ροβλέ ονται στο ροσύµφωνο. Έναντι αυτού του ροσυµφώνου καταβλήθηκε το ανωτέρω οσό στον κ. Μέρκο Κωνσταντίνο. - Οι α αιτήσεις α ό το Ελληνικό ηµόσιο αφορούν κατά κύριο λόγω ε ιστροφές ΦΠΑ λόγω εξαγωγών. - Η µέγιστη έκθεση στον ιστωτικό κίνδυνο ταυτίζεται µε τις λογιστικές αξίες των α αιτήσεων, εκτός του Ελληνικού ηµοσίου. - Οι α αιτήσεις α ό το Ελληνικό ηµόσιο είναι βεβαίας εισ ράξεως αλλά δεν είναι εύκολα ροσδιορισµένος ο χρόνος είσ ραξης Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Η Εταιρία Ταµείο , , , ,69 Καταθέσεις όψεως και ροθεσµίας , , , ,49 Σύνολο , , , , Μετοχικό Κεφάλαιο Η Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρίας, ου ραγµατο οιήθηκε στις 30/06/2009, α οφάσισε την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας κατά ,50 ευρώ, για την κάλυψη µε ίδια συµµετοχή του ε ενδυτικού σχεδίου µε αριθµ.41485/υπε/4/01030/ε/ν.3299/04 οσού ευρώ ,70 καθώς και για κεφάλαιο κίνησης σε ε ένδυση υ.22410/υπε/4/00164/ε/ν.3299/2004 όσου ευρώ ,00,µε κεφαλαιο οίηση των εξής α οθεµατικών: α) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 3299/2004, οσό ευρώ ,01 β) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 1828/1989, οσό ευρώ ,44, γ) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 3220, οσό ευρώ 7.121,23, δ) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν.2601/98, οσό ευρώ ,18, ε) υ ολοί ου κερδών εις νέο, οσό ευρώ ,61, στ) µέρους α ό τη διαφορά α ό έκδοση µετοχών υ έρ το άρτιο, οσό ευρώ ,03. Η εν λόγω αύξηση ραγµατο οιήθηκε µε την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,47 ευρώ εκάστη, και τη δωρεάν διανοµή στους µετόχους της εταιρίας, σε αναλογία µίας (1) νέας κοινής ονοµαστικής µετοχής για κάθε τέσσερις (4) αλαιές κοινές ονοµαστικές µετοχές. Μετά την ως άνω αύξηση, το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται λέον σε ευρώ έντεκα εκατοµµύρια τετρακόσιες τριάντα τρεις χιλιάδες τριακόσια τριάντα ε τά και ενήντα λε τά ( ,50 ευρώ) και διαιρείται σε είκοσι τέσσερα εκατοµµύρια τριακόσιες είκοσι έξι χιλιάδες διακόσιες ενήντα ( ) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας σαράντα ε τά λε τών (0,47 ευρώ) η κάθε µία. Οι µετοχές της ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Τα δικαιώµατα των µετόχων είναι ανάλογα µε το οσοστό του κεφαλαίου, στο ο οίο αντιστοιχεί η καταβεβληµένη αξία της µετοχής και εριλαµβάνουν: ικαίωµα µερίσµατος: Ποσοστό 35% των ρος διανοµή καθαρών κερδών µετά την αφαίρεση του τακτικού α οθεµατικού α ό τα κέρδη κάθε χρήσης διανέµεται µετόχους ως µέρισµα.. ικαίωµα ροτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών. ικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Σελίδα 39 α ό 51

40 ικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση,. ικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της α όσβεσης κεφαλαίου ου αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό α οφασισθεί α ό τη Γενική Συνέλευση. Στις 31 εκεµβρίου 2009 δεν κατέχονται µετοχές της Εταιρείας είτε α ό την ίδια είτε α ό θυγατρικές και συγγενείς ε ιχειρήσεις. δεν έχει ρόγραµµα δικαιωµάτων ροαίρεσης µετοχών Υ έρ το άρτιο Η ιαφορά υ έρ το άρτιο του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : ιαφορά α ο την έκδοση µετοχών υ έρ το άρτιο , , , ,58 Μείωση του υ έρ το άρτιο κεφαλαίου, κατά τα έξοδα της δηµόσιας εγγραφής ου είχαν κεφαλαιο οιηθεί , , , ,55 Κεφαλαιο οίηση διαφοράς ε ερ το άρτιο , ,03 0, ,03 0, ,03 Η ιαφορά υ έρ το άρτιο της Εταιρείας ροέκυψε µε την έκδοση µετοχών έναντι µετρητών σε αξία µεγαλύτερης της ονοµαστικής τους αξίας.το εισ ραχθέν οσό µειώθηκε κατά τα έξοδα της εκδόσεως Αφορολόγητα α οθεµατικά Τα Αφορολόγητα α οθεµατικά του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Ν.2601/ , ,45 Ν.3220/ , ,23 Ν.3229/ , , ,17 Ν.1892/ , ,44 Λοι ά αφορολόγητα 5.438, , , ,70 Σύνολο , , , ,99 Στη αρούσα χρήση έγινε κεφαλαιο οίηση των εξής α οθεµατικών: α) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 3299/2004, οσό ευρώ ,17 β) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 1828/1989, οσό ευρώ ,44, γ) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν. 3220, οσό ευρώ 7.121,23, δ) αφορολόγητων α οθεµατικών Ν.2601/98, οσό ευρώ ,45, µείον τον αναλογούν φόρο οσού ,43 ευρώ (Σηµ. 7.13). Τα α οθεµατικά φορολογικών νόµων δηµιουργήθηκαν µε βάση τις διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας οι ο οίες, είτε αρέχουν τη δυνατότητα µετάθεσης της φορολογίας ορισµένων εισοδηµάτων στο χρόνο της διανοµής τους ρος τους µετόχους, είτε αρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας ε ενδύσεων. Η φορολογική υ οχρέωση, ου θα ε ισωρευθεί κατά τη διανοµή των α οθεµατικών αυτών θα αναγνωρισθεί κατά το χρόνο της λήψεως της α όφασης ερί διανοµής και σε σχέση µε το οσό της διανοµής Λοι ά Α οθεµατικά Τα α οθεµατικά του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Τακτικό α οθεµατικό , , , ,14 Συµµετοχή ιδίων κεφαλαίων σε ε ενδυτικά ρογράµµατα , ,75 Λοι ά α οθεµατικά , ,60 Σύνολο , , , ,49 Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας, η δηµιουργία «τακτικού α οθεµατικού» - µε την κατ έτος µεταφορά οσού ίσου µε το 5% των ετήσιων µετά α ό φόρους, κερδών είναι υ οχρεωτική µέχρι να φθάσει το ύψος του α οθεµατικού το 1/3 του µετοχικού κεφαλαίου. Το «τακτικό α οθεµατικό» διανέµεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας, µ ορεί όµως να συµψηφισθεί µε συσσωρεµένες ζηµιές. Μετά την κεφαλαιο οίηση των α οθεµατικών για την κάλυψη της µε ίδια συµµετοχή του ε ενδυτικού σχεδίου µε αριθµ.41485/υπε/4/01030/ε/ν.3299/04 καθώς και για κεφάλαιο κίνησης σε ε ένδυση υ.22410/υπε/4/00164/ε/ν.3299/2004 έγινε µεταφορά στα α οτελέσµατα εις νέον οσού ,46 ευρώ για τον Όµιλο και οσό ,35 ευρώ για την εταιρεία (Σηµ. 7.13). Σελίδα 40 α ό 51

41 ιαχείριση Κεφαλαίου 1) Πολιτική της εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υ άρχει εµ ιστοσύνη εκ µέρους των ε ενδυτών και των ιστωτών και να υ οστηρίζεται η µελλοντική της ανά τυξη. Το κεφάλαιο ε ισκο είται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης, ώστε η σχέση του µε το καθαρό χρέος να διαµορφώνεται ερί ου σε 1:1. Ο συντελεστής υ ολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υ ολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµ εριλαµβάνονται βραχυ ρόθεσµα και µακρο ρόθεσµα δάνεια µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα). Το συνολικό κεφάλαιο υ ολογίζεται ως ίδια κεφάλαια ου εµφανίζονται στον ενο οιηµένο ισολογισµό συν το καθαρό χρέος. Ο συντελεστής µόχλευσης έχει ως εξής: Ο Οµιλος Συνολικός ανεισµός , , , ,11 Μείον : Χρηµατικά διαθέσιµα , , , ,18 Καθαρό χρέος , , , ,93 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,48 Σύνολο κεφαλαίου , , , ,41 Συντελεστής µόχλευσης 71,70% 73,55% 71,90% 73,45% 2)Α ό τις διατάξεις ερί νοµοθεσίας των Ανωνύµων Εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, ε ιβάλλονται εριορισµοί σε σχέση µε τα ίδια κεφάλαια ου έχουν ως εξής: α. Η α όκτηση ιδίων µετοχών, µε εξαίρεση την ερί τωση της α όκτησης µε σκο ό την διανοµή τους στους εργαζοµένους, δεν µ ορεί να υ ερβαίνει το 10% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου και δεν µ ορεί να έχει ως α οτέλεσµα την µείωση των ιδίων κεφαλαίων σε οσό κατώτερο α ό το οσό του µετοχικού κεφαλαίου ροσαυξηµένου µε τα α οθεµατικά για τα ο οία η διανοµή τους α αγορεύεται α ό τον Νόµο. β. Σε ερί τωση ου το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, γίνει κατώτερο α ό το ½ του µετοχικού κεφαλαίου το ιοικητικό Συµβούλιο υ οχρεούται να συγκαλέσει την Γενική Συνέλευση, µέσα σε ροθεσµία έξι µηνών α ό την λήξη της χρήσης, ου θα α οφασίσει την λύση της εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου µέτρου. γ. Όταν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, καταστεί κατώτερο του 1/10 του µετοχικού κεφαλαίου και η Γενική Συνέλευση δεν λαµβάνει τα κατάλληλα µέτρα, η εταιρεία µ ορεί να λυθεί µε δικαστική α όφαση µετά α ό αίτηση ο οιουδή οτε έχει έννοµο συµφέρον. δ. Ετησίως, αφαιρείται το 1/20 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, ρος σχηµατισµό του Τακτικού α οθεµατικού, το ο οίο χρησιµο οιείται α οκλειστικά ρος εξίσωση, ρο άσης διανοµής µερίσµατος, του τυχόν χρεωστικού υ ολοί ου του λογαριασµού Α οτελέσµατα εις Νέον. Ο σχηµατισµός του α οθεµατικού αυτού καθίσταται ροαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του µετοχικού κεφαλαίου. ε. Η καταβολή ετησίου µερίσµατος στους µετόχους σε µετρητά, και σε οσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, µετά την αφαίρεση του τακτικού α οθεµατικού και του καθαρού α οτελέσµατος α ό την ε ιµέτρηση εριουσιακών στοιχείων και υ οχρεώσεων στην εύλογη αξία τους, είναι υ οχρεωτική. Τούτο δεν έχει εφαρµογή, αν έτσι α οφασισθεί α ό την Γενική Συνέλευση των µετόχων µε λειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. Στην ερί τωση αυτή. Το µη διανεµηθέν µέρισµα µέχρι τουλάχιστον οσοστού 35% ε ί των κατά τα ανωτέρω καθαρών κερδών, εµφανίζεται σε ειδικό λογαριασµό Α οθεµατικού ρος κεφαλαιο οίηση, εντός τετραετίας µε την έκδοση νέων µετοχών ου αραδίδονται δωρεάν στους δικαιούχους µετόχους. Τέλος, µε λειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των µετόχων, µ ορεί να α οφασίζει την µη διανοµή µερίσµατος. 3) H εταιρεία συµµορφώνεται λήρως µε τις σχετικές διατάξεις ου ε ιβάλλονται α ό την νοµοθεσία σε σχέση µε τα ίδια κεφάλαια Μακρο ρόθεσµα και βραχυ ρόθεσµα άνεια Τα δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις 31/12/ /12/2008 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , , , ,70 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , ,97 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων , , , ,44 Σύνολο δανείων , , , ,14 Σελίδα 41 α ό 51

42 31/12/ /12/2008 Μεταξύ 1 και 2 ετών , ,28 Μεταξύ 2 και 5 ετών , ,51 Πάνω α ό 5 έτη , , , ,70 31/12/ /12/2008 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , , , ,58 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια , ,13 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων , , , ,01 Σύνολο δανείων , , , ,59 Η λήξη των µακρο ρόθεσµων Τρα εζικών δανείων έχει ως εξής : 31/12/ /12/2008 Μεταξύ 1 και 2 ετών , ,88 Μεταξύ 2 και 5 ετών , ,31 Πάνω α ό 5 έτη , , , ,58 Τα τρα εζικά δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας έχουν χορηγηθεί α ό Ελληνικές τρά εζες και είναι εκ εφρασµένα σε ευρώ. Τα οσά, ου είναι α ο ληρωµένα εντός ενός έτους α ό την ηµεροµηνία του ισολογισµού, χαρακτηρίζονται ως βραχυ ρόθεσµα ενώ τα οσά, ου είναι α ο ληρωµένα σε µεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως µακρο ρόθεσµα. Το εύρος των ε ιτοκίων δανεισµού κυµαίνεται α ό 2,02% έως 5,88%( ε ιτόκιο Euribor λέον κυµαινόµενου εριθωρίου λέον εισφορά ν. 128). Στα δάνεια του Οµίλου και της Εταιρείας υ άρχουν εµ ράγµατες εξασφαλίσεις (βλέ ε Σηµείωση 7.1). Τα ραγµατικά ε ιτόκια ου καταβλήθηκαν έχουν ως εξής: Τρα εζικά δάνεια 4,29% 6,86% 4,19% 6,41% Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 4,81% 5,76% 4,94% 5,79% Η εύλογη αξία των δανείων ροσέγγιζε την λογιστική τους αξία στην ηµεροµηνία του ισολογισµού. δεν είναι εκτεθειµένος σε συναλλαγµατικό κίνδυνο σε σχέση µε τα δάνειά του, αφού όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων Οι υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Ποσά σε ευρώ Υ οχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης - ελάχιστα µισθώµατα Μέχρι 1 έτος , , , ,06 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,35 Περισσότερο των 5 ετών , ,93 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,41 Μειον : Μελλοντικές χρηµατοοικονοµικές χρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων , , , ,42 Τρέχουσα αξία υ οχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης , , , ,99 Ποσά σε ευρώ Μέχρι 1 έτος , , , ,98 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,01 Περισσότερο των 5 ετών , ,55 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,99 Οι υ οχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης είναι εξασφαλισµένες µε τα µισθωµένα ενσώµατα άγια τα ο οία εριέρχονται στον εκµισθωτή σε ερί τωση αδυναµίας του µισθωτή να εξοφλήσει τις υ οχρεώσεις του. Σελίδα 42 α ό 51

43 7.18 Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος Η κίνηση για τον Αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος έχει ως ακολούθως: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,38 χρεώσεις/( ιστώσεις) στη κατάσταση α οτελεσµάτων χρήσης , ,44 Προσαρµογή αναβαλλόµενου φόρου λόγω αλλαγής φορ. συντελεστών , ,28 Αναγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες , ,00 Εξαγορά νέων θυγατρικών ,46 Υ όλοι ο 31/12/ , ,54 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,54 χρεώσεις/( ιστώσεις) στη κατάσταση α οτελεσµάτων χρήσης , ,22 Φόρος α ό µη αγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες , ,00 Υ όλοι ο 31/12/ , ,76 Οι αναγνωρισθείσες αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις και υ οχρεώσεις ανάγονται στις εξής αιτίες : Βιολογικά στοιχεία ενεργητικού , , , ,55 Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία , , , ,50 Ενσώµατα Πάγια , , , ,32 Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεισ , , , ,52 Υ οχρέωση α ό Συµβάσεις Χρηµατοδοτικών Μίσθώσεων , , , ,68 Υ οχρεώσεις α ό αροχές σε εργαζόµενους , , , ,18 Κρατικές ε ιχορηγήσεις , , , ,27 Φορολογική ζηµία αναγνωριζόµενη , ,95 0, ,00 Λοι ά , , , ,54 Φόροι εισοδήµατος, ου θα ε ιβαρύνουν λογιστικά τις ε οµενες χρήσεις , , , ,54 Ο υ ολογισµός των αναβαλλόµενων φορολογικών α αιτήσεων και υ οχρεώσεων διενεργείται στο ε ί εδο της κάθε ε ιµέρους εταιρείας του Οµίλου και, στο βαθµό ου ροκύ τουν και α αιτήσεις και υ οχρεώσεις, συµψηφίζονται µεταξύ τους (στο ε ί εδο της κάθε ε ιµέρους εταιρείας). Στη αρούσα χρήση έγινε α) µείωση κεφαλαίου σε ορισµένες θυγατρικές εταιρείες µε διαγραφή ισό οσων ζηµιών β) για την µητρική εταιρεία ο φορολογικός έλεγχος για τις χρήσεις δεν αναγνώρισε φορολογική α αίτηση οσού ,00 ευρώ, µε α οτέλεσµα να α ολεσθεί α αίτηση α ό φορολογικές ζηµίες για τον Όµιλο οσού ,58 ευρώ Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους Η κίνηση της καθαρής υ οχρέωσης για το ροσω ικό έχει ως ακολούθως: Υ όλοι ο υ οχρέωσης , ,00 Κόστος Τρέχουσας α ασχόλησης χρήσεως , ,57 Τόκος ε ί της υ οχρέωσης , ,69 Παροχής λήξης α ασχόλησης , ,26 Α ορρόφηση/(μετακίνηση ροσω ικου) , ,74 Αναλογιστικό κέρδος / ζηµιά , ,47 Καταβληθείσες α οζηµιώσεις , ,74 Υ όλοι ο υ οχρέωσης , ,57 Κόστος Τρέχουσας α ασχόλησης χρήσεως , ,54 Τόκος ε ί της υ οχρέωσης , ,22 Παροχής λήξης α ασχόλησης 3.597, ,62 Αναλογιστικό κέρδος / ζηµιά ,16 Καταβληθείσες α οζηµιώσεις , ,02 Υ όλοι ο υ οχρέωσης , ,93 Σελίδα 43 α ό 51

44 Παρούσα αξία δέσµευσης Καθορισµένης αροχών , , , ,02 Κατάσταση Α οθεµατο οίησης , , , ,02 Μη αναγνωρισµένα Αναλογιστικά κέρδη /(ζηµίες ) , , , ,55 Υ οχρέωση Ισολογισµού , , , ,57 Οι αναλογιστικές αραδοχές είναι οι ακόλουθες: Ε ιτόκιο ροεξόφλησης 5,80% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 4,50% Μέσος ετήσιος ρυθµός µακροχρόνιας αύξησης ληθωρισµού 2,00% Περιουσιακά στοιχεία για την α οζηµίωση του Ν.2112/20: µηδέν Ύψος α οζηµίωσης: Εφαρµογή των νοµοθετικών διατάξεων του Ν.2112/20 Ηλικίας κανονικής συνταξιοδότησης: Σύµφωνα µε τις καταστατικές διατάξεις του Ταµείου Κύριας Ασφάλισης κάθε εργαζοµένου Η αναλογιστική µελέτη έγινε α ό ανεξάρτητους ραγµατογνώµονες 7.20 Λοι ές µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Οι Λοι ές µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις, αναλύονται ως εξής: Ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης , , , ,47 Μείον : Πληρωτέες στη ε όµενη χρήση , , , ,82 Κρατικές ε ιχορηγήσεις , , , , , , , ,89 Οι Ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης αναλύονται ως εξής: Η Εταιρία Μέχρι 1 έτος , , , ,00 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,00 Περισσότερο των 5 ετών Σύνολο , , , ,00 Μειον : Μελλοντικές χρηµατοοικονοµικές χρεώσεις , , , ,53 Τρέχουσα αξία υ οχρεώσεων , , , ,47 Η Τρέχουσα αξία των υ οχρεώσεων έχει ως εξής: Ποσά σε ευρώ Μέχρι 1 έτος , , , ,82 Α ό 1 έως 5 έτη , , , ,65 Περισσότερο των 5 ετών Σύνολο , , , ,47 Οι ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης αφορούν το υ όλοι ο α ό το τίµηµα για την αγορά του 51% των µετοχών της εταιρίας «MARE NOSTRUΜ ΑΕ»,του 46,67 % των µετοχών της εταιρίας «ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ» και µέρους του 95 % των µετοχών της εταιρίας «ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ». Η κίνηση των κρατικών ε ιχορηγήσεων έχει ως ακολούθως: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,86 Προσθήκες Εξαγορά θυγατρικών ,93 Αναλογία α οσβέσεων ε ιχ αγίων στα α οτελέσµατα εριόδου , ,62 Υ όλοι ο 31/12/ , ,24 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,24 Προσθήκες χρήσεως ,21 Αναλογία α οσβέσεων ε ιχ αγίων στα α οτελέσµατα εριόδου , ,31 Υ όλοι ο 31/12/ , ,93 Σελίδα 44 α ό 51

45 Οι ε ιχορηγήσεις αναγνωρίζονται ως έσοδα αράλληλα µε την α όσβεση των εριουσιακών στοιχείων ου ε ιδοτήθηκαν.ανάλογα µε τις διατάξεις του νόµου, στα λαίσια του ο οίου έγινε η ε ιχορήγηση,ισχύουν ορισµένοι εριορισµοί ως ρος τη µεταβίβαση των ε ιχορηγουµένων αγίων στοιχείων, ως ρος τη διαφορο οίηση της νοµικής υ όστασης της ε ιχορηγούµενης εταιρείας και ως ρος τη διανοµή των κερδών ου ροέρχονται α ό την α όσβεση των εριουσιακών στοιχείων. Κατά τους διενεργηθέντες α ό τις αρµόδιες αρχές, κατά καιρούς, ελέγχους δεν εντο ίσθηκε ερί τωση µη συµµόρφωσης µε τους εριορισµούς αυτούς Προβλέψεις Οι ροβλέψεις ου αρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, αφορούν ροβλέψεις για διαφορές φορολογικού ελέγχου ανέλεγκτων χρήσεων, αναλύονται ως εξής: Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,57 Προσθήκες νέων θυγατρικών ,50 Προσθήκες εριόδου , ,40 ιαφορές φορολογικού ελέγχου ροηγ. χρήσεων ,34 Υ όλοι ο 31/12/ , ,97 Υ όλοι ο έναρξης 1/1/ , ,97 Προσθήκες εριόδου , ,84 ιαφορές φορολογικού ελέγχου ροηγ. χρήσεων , ,00 Υ όλοι ο 31/12/ , ,81 και η Εταιρεία ροβαίνει σε ρόβλεψη για διαφορές φορολογικού ελέγχου, ου αφορούν φόρο εισοδήµατος, ανερχόµενου σε 0,10% του ετήσιων εσόδων τα ο οία φορολογούνται. Οι φορολογικές δηλώσεις της θυγατρικής εταιρίας MARE NOSTRUM A.E.για τις χρήσεις 2000 µέχρι 2005 έχουν εξετασθεί α ό τις φορολογικές αρχές, µε συνέ εια την ε ιβολής ρόσθετων φόρων και ροσαυξήσεων συνολικού οσού ,23 ευρώ. Η εταιρία δεν α οδέχτηκε τα α οτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου και ροσέφυγε στα δικαστήρια. Κατά εκτίµηση της ιοίκησης έχει σχηµατισθεί ρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις οσού 250 χιλ. ευρώ. Την 4 Μαρτίου 2010 ολοκληρώθηκε ο τακτικός φορολογικός έλεγχος της Εταιρείας για τις διαχειριστικές χρήσεις Τα τηρηθέντα βιβλία κρίθηκαν ε αρκή και ακριβή. Α ό τον έλεγχο ροέκυψαν λογιστικές διαφορές στις ο οίες αντιστοιχούν φόροι και ροσαυξήσεις οσού Ευρώ ,00, ευρώ και διαφορές στο ΦΠΑ οσού ,00 ευρώ.το συνολικό οσό ,00 ευρώ θα καταβληθεί κατά 20% άµεσα και το υ όλοι ο σε 18 ισό οσες µηνιαίες δόσεις. εδοµένου ότι η εταιρεία είχε σχηµατίσει σχετική ρόβλεψη, η ο οία έχει βαρύνει τα α οτελέσµατα των χρήσεων ου έληξαν την 31/12/2007 και 31/12/2008, τα α οτελέσµατα του 2009 δεν θα ε ιβαρυνθούν µε τις ανωτέρω λογιστικές διαφορές. Κατά την τρέχουσα ερίοδο η εταιρία ΠΕΛΑΓΟΣ Α.Ε εραίωσε, βάση του Ν.3697/2008, τις χρήσεις Α ό τη εραίωση ροέκυψαν ρόσθετοι φόροι οσού ,56 Ευρώ. Η συνολική δα άνη έχει συµψηφιστεί µε ροβλέψεις ροηγούµενων χρήσεων. ροβαίνει σε ετήσια εκτίµηση των ενδεχόµενων υ οχρεώσεων ου αναµένεται να ροκύψουν α ό τον έλεγχο αρελθουσών χρήσεων σχηµατίζοντας τις αντίστοιχες ροβλέψεις ό ου αυτό κρίνεται α αραίτητο. Οι κατωτέρω αρατιθέµενες φορολογικές δηλώσεις των εταιριών του Οµίλου δεν έχουν ελεγχθεί α ό τις φορολογικές αρχές. Εταιρεία Εκκρεµείς φορολογικές δηλώσεις ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε 2009 ΖΩΟΝΟΜΗ Α.Β.Ε.Ε ΦΡΟΥΤΙ ΝΤΙ ΜΑΡΕ Α.Ε ΠΕΛΑΓΟΣ ΑΕ ΜΑΤΘΑΙΟΥ Ε.Π.Ε ΜΑRΕ NOSTRUM A.E ΜΕΡΚΟΣ Α.Ε ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΑΕ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΠΟΡΟΥ Α.Ε ΣΠΑΡΦΙΣ ΑΕ ΜΟΝΑ Α ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΩΝ ΠΟΡΟΥ MARE Α.Ε Η διοίκηση θεωρεί ότι έρα των σχηµατισµένων ροβλέψεων, τυχόν οσά φόρων ου ιθανόν να ροκύψουν δεν θα έχουν σηµαντική ε ίδραση στην καθαρή θέση στα α οτελέσµατα χρήσης και στις ταµειακές ροές του Οµίλου. Σελίδα 45 α ό 51

46 7.22 Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις Οι Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Προµηθευτές ανοικτά υ όλοι α , , , ,45 Γραµµάτια ληρωτέα 0, ,79 0,00 0,00 Ε ιταγές ληρωτέες , , , ,91 Προκαταβολές ελατών , , , ,63 Σύνολο , , , ,99 Όλες οι ανωτέρω υ οχρεώσεις είναι ληρωτέες κατά µέσο όρο εντός 7-9 µηνών α ό την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Οι ροµηθευτές και οι λοι ές υ οχρεώσεις είναι βραχυ ρόθεσµης διάρκειας και δεν βαρύνονται α ό τόκους. Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται µε τις λογιστικές αξίες τους Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος Η κίνηση του λογαριασµού έχει ως εξής : Η κίνηση του λογαριασµού έχει ως εξής : Τρέχων φόρος εισοδήµατος αρχής χρήσεως , ,32 0, ,07 Πλέον :Φόρος ληρωτέος χρήσεως , , ,60 0,00 Πλέον : φόροι κεφ. Α οθεµατικών , ,77 Πλέον :Πρόσθετοι φόροι ροηγουµένων χρήσεων ,33 0,00 Πλέον: Φόρος εισοδήµατος νέων θυγατρικών ,48 Πλέον: ιαφορές φορολογικού ελέγχου , , ,00 Μείον :Πληρωµές χρήσεως , , , ,07 Τρέχων φόρος εισοδήµατος τέλος χρήσεως , , ,30 0, Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στη ε όµενη χρήση Οι Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής Η Εταιρία Μακρο ρόθεσµα Τρα εζικά δάνεια (Σηµ.7.17) , , , ,41 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων (Σηµ.7.17) , , , ,98 Ε ιταγές µακρο ρόθεσµης λήξης (Σηµ. 7.20) , , , ,82 Σύνολο , , , , Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Οι Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Λοι ές υ οχρεώσεις α ό φόρους-τέλη , , , ,20 Ασφαλιστικοί οργανισµοί , , , ,57 ουλευµένα έξοδα , , , ,22 Πιστωτές διάφοροι , , , ,22 Σύνολο , , , ,21 Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται µε τις λογιστικές αξίες τους. Σελίδα 46 α ό 51

47 7.26 Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού Ο αριθµός α ασχολούµενου ροσω ικού στο Όµιλο και στη εταιρία είναι : Μισθωτοί Ηµεροµίσθιοι Σύνολο Εργαζοµένων Οι αµοιβές και τα έξοδα ροσω ικού, αναλύονται ως εξής: Μισθοί και ηµεροµίσθια , , , ,74 Εργοδοτικές εισφορές , , , ,13 Λοι ές αροχές , , , , , , , , Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα του Οµίλου και της Εταιρείας συµ εριλαµβάνονται : Χρεωστικοί τόκοι άνεια τρα εζών , , , ,55 Τόκοι α ό Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις , , , ,52 Λοι ά µε τις χρηµατοδοτήσεις έξοδα , , , , Φόρος εισοδήµατος Η φορολογική ε ιβάρυνση των α οτελεσµάτων ροσδιορίσθηκε ως εξής : , , , ,97 Κέρδη ρό φόρων,ως λογαριασµός α οτελεσµάτων , , , ,17 Συντελεστής Φόρου 25% 25% 25% 25% Φόρος εισοδήµατος , , , ,79 Πρόσθετοι φόροι ροηγουµένων χρήσεων ,33 0,00 Προβλέψεις φόρου λογ διαφορών , , , ,40 Προσαρµογή αναβαλλόµενης φορολογίας λόγω αλλαγής φορολογικών συντελεστών , ,28 Φόρος α ό µη αγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες , ,00 Φόροι ου αναλογούν σε µη φορολογούµενα έσοδα -έξοδα , , , ,35 Σύνολο φορολογικής ε ιβάρυνσης , , , ,56 Πρόσθετοι φόροι ροηγουµένων χρήσεων 0, ,33 0,00 Προβλέψεις φόρου λογ διαφορών , , , ,40 Αναβαλόµενη φορολογική ε ιβάρυνση , , , ,16 Φόρος α ό µη αναγνωριζόµενη φορολογική ζηµία , ,00 Σύνολο φορολογικής ε ιβάρυνσης , , , , Κέρδη ανά µετοχή Κέρδη ου αναλογούν στους µετόχους της µητρικής , , , ,61 Σταθµισµένος µέσος αριθµός µετοχών Βασικά κέρδη κατά µετοχή 0,1550 0,1098 0,1605 0,1017 Τα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται µε τη διαίρεση του αναλογούντος στους µετόχους του Οµίλου και της Εταιρείας κέρδους µε τον σταθµισµένο µέσο όρο των σε κυκλοφορία µετοχών κατά τη διάρκεια της χρήσεως. Ε ισηµαίνεται ε ίσης ότι δεν υ άρχει ανειληµµένη υ οχρέωση ρος έκδοση νέων µετοχών και, συνε ώς, δε συντρέχουν οι ροϋ οθέσεις για τον υ ολογισµό και την αράθεση άλλου δείκτη κερδών ανά µετοχή (δηλαδή δείκτη ου να λαµβάνει υ ό όψη την ύ αρξη δυνητικών µετοχών). Σελίδα 47 α ό 51

48 7. 30 Μέρισµα Στη αρούσα χρήση στα καθαρά ριν α ό φόρους κέρδη αφαιρώντας τον αναλογούν φόρο και το καθαρό α οτέλεσµα α ό την ε ιµέτρηση των Βιολογικών στοιχείων στη εύλογη αξία το α οτέλεσµα χρήσης ρος διανοµή είναι αρνητικό. Με α όφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της 29 Μαρτίου 2010 δεν θα ροταθεί διανοµή µερίσµατος στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων Συναλλαγές και Α αιτήσεις α ό Υ οχρεώσεις ρος Συνδεδεµένα Πρόσω α Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υ όλοι α της εταιρείας µε συνδεµένες εταιρίες καθώς και οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντών του Οµίλου και της εταιρείας κατά την ερίοδο 1 Ιανουαρίου - 31 εκεµβρίου 2009 είναι: α) Πωλήσεις αγαθών και υ ηρεσιών σε θυγατρικές , ,51 β) Αγορές αγαθών και υ ηρεσιών α ό θυγατρικές , ,68 γ) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης Αµοιβές.Σ , , , ,14 Αµοιβές ιευθυντών , , , ,13 Αγορά οσοστού θυγατρικής α ό Μέλος ιοίκησης , , , , , ,27 δ) Πωλήσεις αγαθών και υ ηρεσιών σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,33 ε) Αγορές αγαθών και υ ηρεσιών α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,00 ζ) Υ όλοι α τέλους χρήσης ου ροέρχονται α ό ωλήσεις - αγορές αγαθών / υ ηρεσιών Α αιτήσεις α ό θυγατρικές , ,28 Υ οχρεώσεις ρος θυγατρικές , ,83 Α αιτήσεις α ό λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,12 Υ οχρεώσεις σε λοι ά συνδεµένα µέρη ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Ι.FAMILY AE , ,25 Α αιτήσεις α ό Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου , , , ,00 Υ οχρεώσεις σε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου , ,00 Η α αίτηση α ό Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου του Οµίλου και της Εταιρείας έχει να κάνει µε το εξής : η Εταιρεία την 4/9/2007 ροέβη στην υ ογραφή της οριστικής σύµβασης εξαγοράς οσοστού 51%της εταιρίας ΜΕΡΚΟΣ ΑΕ. Η ανωτέρω συµφωνία εριλαµβάνει και ροσύµφωνο αγοράς του υ ολοί ου οσοστού µετοχών 47%. Ο χρόνος της οριστικής σύµβασης εξαγοράς και το τίµηµα εξαγοράς θα καθοριστούν µετά την εκ λήρωση των όρων ου ροβλέ ονται στο ροσύµφωνο.έναντι αυτού του ροσυµφώνου καταβλήθηκε οσό 888 χιλ. ευρώ στον κ. Μέρκο Κωνσταντίνο ((Μέλος του.σ της θυγατρικής εταιρίας ΜΕΡΚΟΣ A.E). - Οι υ ηρεσίες α ό και ρος συνδεδεµένα µέρη, καθώς και οι ωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύµφωνα µε τους όρους ου ισχύουν για µη συνδεδεµένα µέρη. - εν υ άρχουν ε ισφαλείς α αιτήσεις ή ροβλέψεις ε ισφαλών α αιτήσεων µεταξύ των συνδεδεµένων µερώντου Οµίλου Εγγυήσεις και η Εταιρεία έχουν εκδώσει εγγυητικές ε ιστολές (συµµετοχής, καλής εκτέλεσης) υ έρ τρίτων, οσού ,56 και οσού ,16 αντίστοιχα. έχει δώσει εγγυήσεις υ έρ θυγατρικών εταιριών οσού ,10 ευρώ για εξασφάλιση τρα εζικών δανείων. Σελίδα 48 α ό 51

49 7.33 Ενδεχόµενα Οι φορολογικές δηλώσεις της θυγατρικής εταιρείας MARE NOSTRUM A.E.για τις χρήσεις 2000 µέχρι 2005 έχουν εξετασθεί α ό τις φορολογικές αρχές, µε συνέ εια την ε ιβολής ρόσθετων φόρων και ροσαυξήσεων συνολικού οσού ,23 ευρώ. Η εταιρεία δεν α οδέχτηκε τα α οτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου και ροσέφυγε στα δικαστήρια Κατά εκτίµηση της ιοίκησης έχει σχηµατισθεί ρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις οσού 250 χιλ. ευρώ.(βλέ ε Σηµ.7.21) Υ άρχουν διάφορες δικαστικές υ οθέσεις των εταιριών του Οµίλου α ό τις ο οίες δεν αναµένεται να ροκύψουν σηµαντικές ε ι λέον ε ιβαρύνσεις Ανάλυση Ευαισθησίας Ο κατωτέρω ίνακας αρουσιάζει και αναλύει την ευαισθησία του α οτελέσµατος (καθαρής θέσης) σε σχέση µε τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία και τις χρηµατοοικονοµικές υ οχρεώσεις της Εταιρείας και του Οµίλου ως ρος τον κίνδυνο α ό µεταβολή των ε ιτοκίων και τον κίνδυνο α ό την µεταβολή των τιµών των Βιολογικών στοιχείων. και ο Όµιλος εκτίθενται στον κίνδυνο µεταβολής των ε ιτοκίων α ό δάνεια µεταβλητού ε ιτοκίου τα ο οία ε ηρεάζουν τις ε ιδόσεις µέσω της µεταβολής των χρηµατοοικονοµικών εξόδων. Η ανάλυση της ευαισθησίας υ οθέτει µεταβολή των ε ιτοκίων κατά +/- 100 bps (µονάδες βάσης) ου κατά την κρίση της ιοίκησης θεωρείται εύλογη. Η ε ίδραση αφορά στα καθαρά µετά α ό φόρους α οτελέσµατα ( καθαρή θέση). ΟΜΙΛΟΣ 2009 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (365) 365 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (557) 557 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 878 (9) 9 Φόρος Εισοδήµατος (25%) 233 (233) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (698) 698 ΟΜΙΛΟΣ 2008 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (386) 386 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (460) 460 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων (13) 13 Φόρος Εισοδήµατος (25%) 215 (215) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (644) 644 ΕΤΑΙΡΙΑ 2009 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (345) 345 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (466) 466 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 57 (1) 1 Φόρος Εισοδήµατος (25%) 203 (203) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (609) 609 ΕΤΑΙΡΙΑ 2008 Κίνδυνος Ε ιτοκίου Λογαριασµοί Λογιστική Αξία Μ.Β Μ.Β. Μακρο ρόθεσµα άνεια (363) 363 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια (392) 392 Υ οχρεώσεις Χρηµατοδοτικών µισθώσεων 144 (1) 1 Φόρος Εισοδήµατος (25%) 189 (189) Καθαρή Ε ίδραση στα Α οτελέσµατα (567) 567 Σελίδα 49 α ό 51

50 7.35 Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα. Στις 19 Ιανουαρίου 2010 η Ε ιτρο ή Ανταγωνισµού κάλεσε την µητρική εταιρεία να αραστεί στην Ολοµέλεια της για την εξέταση της σύµ ραξης ε ιχειρήσεων ου δραστηριο οιούνται στον κλάδο ιχθυοκαλλιεργειών για τυχόν αράβαση του άρθρου 1 του ν. 703/77, ό ως ισχύει, και του άρθρου 101 ΣΛΕΕ ( ρώην άρθρο 81 Συνθ.ΕΚ). Α ό τη ιοίκηση της εταιρείας εκτιµάτε ότι η α όφαση ου θα εκδοθεί δεν θα έχει αξιόλογες δυσµενείς οικονοµικές συνέ ειες για την εταιρεία. Την 18 Μαρτίου 2010 η µητρική εταιρεία ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς οσοστού 99% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας "ΠΑΡΚΟ ΠΕΡ ΙΚΑ ΙΙ - ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ". Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υ άρχουν µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31 εκεµβρίου 2009 γεγονότα, ου να αφορούν είτε την Εταιρεία είτε τον Όµιλο, στα ο οία ε ιβάλλεται αναφορά α ό τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ). Οι αρούσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί α ό το ιοικητικό Συµβούλιο στις 29 Μαρτίου 2010 και έχουν υ ογραφεί εκ µέρους του, α ό τους κάτωθι: Αθήνα, 29 Μαρτίου 2010 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. & Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Η ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΗ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΣΤΕΛΙΟΣ ΠΙΤΑΚΑΣ ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΜΑΝΕΛΛΗΣ ΘΑΝΑΣΗΣ ΠΡΑΧΑΛΗΣ ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΑΙΒΑΛΙΩΤΗ Α..Τ. Μ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. ΑΒ Οι ανωτέρω Σηµειώσεις ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων είναι αυτές ου αναφέρονται στην έκθεση ελέγχου ου χορηγήσαµε µε ηµεροµηνία 30 Μαρτίου Αθήνα, 30 Μαρτίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 50 α ό 51

51 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ 2009 Σελίδα 51 α ό 51