ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΜΕΤΑΞΗΣ «ΕΤΜΑ»

Transcript

1 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΜΕΤΑΞΗΣ «ΕΤΜΑ» ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2006 ΚΑΙ 2005 (ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Α. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ...3 Β. ΒΕΒΑΙΩΣΗ.Σ...5 Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ισολογισµός Αποτελέσµατα Χρήσεως Ταµιακές Ροές Κατάσταση Μεταβολής της Καθαρής Θέσης...9. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Γενικές πληροφορίες Αρχές σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Ενοποίηση ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Προσδιορισµός των ευλόγων αξιών Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Γνωστοποιήσεις που απαιτούνται σύµφωνα µε το ΠΧΠ Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Κεφαλαιουχικές δαπάνες Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Ζηµίες ανά µετοχή Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Αµοιβές µελών.σ. συνδεδεµένων µερών Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Ανάλυση κύκλου εργασιών κατά ΣΤΑΚΟ ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Πάγια στοιχεία Ενεργητικού Επενδύσεις και άλλες µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Αποτελέσµατα Χρήσεως Ε. ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Ε. ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Μετοχές των εταιριών του Οµίλου Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού

3 Α. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΜΕΤΑΞΗΣ- ΕΤΜΑ Α.Ε.» Επισκοπήσαµε τις συνηµµένες ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εταιρειών της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΜΕΤΑΞΗΣ ΕΤΜΑ Α.Ε.» του διαστήµατος 1/1 έως 31 Μαρτίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της Εταιρείας. Η επισκόπησή µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε το Ελληνικό Πρότυπο Επισκόπησης, το οποίο βασίζεται στο ιεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης. Το Πρότυπο αυτό απαιτεί να σχεδιάσουµε και να εκτελέσουµε την επισκόπηση για την απόκτηση σχετικής διασφάλισης ως προς το αν οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες ουσιώδους ανακρίβειας. Μια επισκόπηση περιορίζεται κυρίως σε αναζήτηση πληροφοριών από το προσωπικό της εταιρείας και σε αναλυτικές διαδικασίες που εφαρµόζονται σε οικονοµικά δεδοµένα και έτσι παρέχει λιγότερη διασφάλιση από έναν έλεγχο. εν διενεργήσαµε έλεγχο και κατά συνέπεια δεν εκφράζουµε γνώµη ελέγχου. Βασιζόµενοι στην επισκόπησή µας δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας στοιχεία, τα οποία µας αναγκάζουν να πιστεύουµε ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις δεν παρέχουν µια αληθή και εύλογη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου, επισηµαίνουµε ότι: α) οι φορολογικές δηλώσεις της µητρικής εταιρίας για τις χρήσεις 2000 µέχρι 2005 και της θυγατρικής «ΕΛΛΑΤΕΞ Α.Ε.» για τις χρήσεις 2002 µέχρι 2005 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές µε συνέπεια να µην έχουν οριστικοποιηθεί οι φορολογικές υποχρεώσεις της 3

4 εταιρίας. Αν και η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να εκτιµηθεί στο παρόν στάδιο, σύµφωνα µε τις απόψεις της εταιρίας, δεν προβλέπεται η καταβολή φόρου λόγω της ευχέρειας συµψηφισµού των λογιστικών διαφορών, που τυχόν θα προκύψουν, µε τις σηµαντικής έκτασης σωρευµένες ζηµίες. Ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. β) Η µητρική εταιρία από το µ. Μάρτιο 2005 και η θυγατρική ΕΛΛΑΤΕΞ ΑΕ από τον Ιούλιο 2004 δεν ασκούν βιοµηχανική και εµπορική δραστηριότητα και έχουν τεθεί η µεν µητρική σε αναστολή, η δε θυγατρική σε επιτήρηση από το ΧΑΑ. γ) εν επεκταθήκαµε στον έλεγχο των οικονοµικών στοιχείων των δύο εταιριών της Κίνας οι οποίες δεν ελέγχονται από ορκωτούς ελεγκτές. Τα στοιχεία αυτά, που περιλήφθηκαν στην ενοποίηση, αντιπροσωπεύουν ποσοστό 36,43% και 0,00% των ενοποιηµένων συνόλων «ενεργητικού» και «κύκλου εργασιών» αντίστοιχα. Η ενοποίηση των εταιριών αυτών, οι οποίες δεν είχαν υποχρέωση να συντάξουν ισολογισµό µέχρι σήµερα, έγινε βάσει των λογιστικών καταστάσεών τους οι οποίες τέθηκαν υπόψη µας από τη µητρική. δ) Λόγω παύσης της παραγωγικής διαδικασίας της µητρικής εταιρίας και της θυγατρικής ΕΛΛΑΤΕΞ ΑΕ και λόγω µεταφοράς µέρους των µηχανηµάτων σε θυγατρικές του εξωτερικού, η σχηµατισθείσα πρόβλεψη δεν επαρκεί, κατά τη γνώµη µας, για να καλύψει την υποτίµηση ανταλλακτικών µηχανηµάτων αξίας περίπου. Αθήνα, 29 Μαΐου 2006 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΚΑΛΛΙΡΡΟΗ Χ. ΨΥΧΟΓΙΟΠΟΥΛΟΥ ΑΜ/ΣΟΕΛ

5 Β. ΒΕΒΑΙΩΣΗ.Σ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΜΕΤΑΞΗΣ «ΕΤΜΑ» ΑΕ Ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Της περιόδου 1 η Ιανουαρίου η Μαρτίου 2006 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της 23 Μαΐου 2006 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της εταιρείας, στα οποία έχει συµπεριληφθεί η συµµετοχή σε συγγενή εταιρεία µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ ΜΑΣΧΑΣ 5

6 . ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Της 31ης Μαρτίου 2006 και της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2005 (Ποσά σε ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια , ,78 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,50 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,97 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα , ,28 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , ,19 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,30 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,27 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετόχων της µητρικής: Μετοχικό Κεφάλαιο , ,36 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο , ,61 Αποθεµατικά , ,47 ιαφορές ενοποιήσεως ( ,79) ( ,14) Κέρδη (ζηµίες) εις νέο ( ,70) ( ,22) ικαιώµατα µειοψηφίας , ,84 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , ,92 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις , ,79 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους µετά την έξοδο από την υπηρεσία , ,00 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 7.632, , , ,88 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,06 Λοιπές προβλέψεις 0, ,00 Φόροι εισοδήµατος και λοιποί φόροι πληρωτέοι , ,09 άνεια , , , ,47 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , ,27 6

7 2. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την περίοδο 1/1 έως 31 Μαρτίου 2006 και 2005 (Ποσά σε Ευρώ) 1/1-31/3/2006 1/1-31/3/2005 Κύκλος εργασιών , ,00 Κόστος πωληθέντων ( ,00) ( ,00) Μικτά κέρδη (ζηµίες) ,66 ( ,00) Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,00 Έξοδα διοίκησης ( ,11) ( ,00) Έξοδα διάθεσης ( ,00) ( ,00) Κέρδη (ζηµίες) εκµετάλλευσης ( ,85) ( ,00) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα , ,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα ( ,43) ( ,00) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) ( ,79) ( ,00) Έκτακτα και ανόργανα έσοδα , ,80 Έκτακτα Κέρδη ,32 0,00 Έσοδα προηγουµένων χρήσεων ,84 0,00 Έκτακτα και ανόργανα έξοδα (972,34) (9.551,79) Έκτακτες Ζηµίες (8.750,00) 0,00 Έξοδα προηγουµένων χρήσεων 0,00 (3.948,13) Λοιπά έσοδα - έξοδα (καθαρά) ,97 (10.855,12) Κέρδη (ζηµίες) προ φόρων ( ,67) ( ,12) Φόρος εισοδήµατος (88.566,20) 0,00 Κέρδη (ζηµίες) περιόδου ( ,87) ( ,12) Κέρδη (ζηµίες) µετόχων µειοψηφίας ( ,07) ( ,33) Κέρδη (ζηµίες) Μετόχων Μητρικής ( ,80) ( ,79) Ζηµίες κατά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (σε ) (0,068) (0,077) 7

8 3. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την περίοδο 1/1 έως 31 Μαρτίου 2006 και 2005 (Ποσά σε Ευρώ) 1/1-31/3/2006 1/1-31/3/2005 Ταµιακές Ροές από συνήθεις (λειτουργικές) δραστηριότητες Ταµιακές εισροές Πωλήσεις , ,00 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,00 Έκτακτα και ανόργανα έσοδα 3.124, ,80 Πιστωτικοί τόκοι (καταθέσεων κ.λ.π) , ,00 Μείωση απαιτήσεων , ,43 Σύνολο Ταµιακών Εισροών , ,23 Ταµιακές εκροές Κόστος πωληθέντων ( µείον αποσβέσεις και προβλέψεις) , ,00 Έξοδα λειτουργίας διοικήσεως , ,00 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως , ,00 Άλλα έξοδα 972, ,92 Αύξηση αποθεµάτων ( ,00) 0,00 Μείωση µεταβατικών λογαριασµών παθητικού ,14 0,00 Μείωση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (πλήν Τραπεζών) , ,46 Μείωση αποθεµάτων 0,00 ( ,98) Μείωση µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού (9.314,00) (5.490,00) Αύξηση µεταβατικών λογαριασµών παθητικού 0,00 ( ,01) Σύνολο Ταµιακών εκροών , ,39 Ταµιακές Εκροές φόρων Φόροι εισοδήµατος ,20 0,00 Αύξηση υποχρεώσεων από φόρους - τέλη ( ,00) (84.273,83) Σύνολο Ταµιακών εκροών φόρων (53.020,80) (84.273,83) Ταµιακές ροές από συνήθεις (λειτουργικές) δραστηριότητες (33.803,09) ,67 Ταµιακές Ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταµιακές εισροές Πώληση ενσώµατων ακινητοποιήσεων ,29 0,00 Μείωση µακροπρόθεσµων απαιτήσεων ,20 0,00 Σύνολο Ταµιακών εισροών ,49 0,00 Ταµιακές εκροές Αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων , ,75 Αύξηση µακροπρόθεσµων απαιτήσεων 0, ,06 Σύνολο Ταµιακών εκροών , ,81 Ταµιακές Ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ,38 ( ,81) Ταµιακές Ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Ταµιακές εισροές Αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (λογαριασµοί Τραπεζών) , ,80 Σύνολο Ταµιακών εισροών , ,80 Ταµιακές εκροές Μείωση µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,07 Τόκοι πληρωθέντες , ,00 Μερίσµατα πληρωθέντα ,00 500,00 Σύνολο Ταµιακών εκροών , ,07 Ταµιακές Ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ,29) ( ,27) ΤΑΜΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ (88.121,00) ,59 ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΝΑΡΞΗΣ ΧΡΗΣΗΣ , ,14 ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΗΣ , ,73 8

9 4. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Για την περίοδο 1/1 έως 31 Μαρτίου 2006 και 2005 (Ποσά σε Ευρώ) Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το Άρτιο Αποθεµατικό επανεκτίµησης Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο κατά την 1 Ιανουαρίου 2005 σύµφωνα µε τα ΠΧΠ , , , ,26 ( ,20) , , ,81 Σύνολο καθαρού εισοδήµατος µεταφερόµενο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια , , , ,61 ( ,66) , , ,98 ιανεµηθέντα µερίσµατα (κέρδη) 0,00 0,00 Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Αγορές (πωλήσεις) ιδίων µετοχών 0,00 0,00 Επίδραση στα δικαιώµατα µειοψηφίας από εξαγορά επιπλέον µεριδίου θυγατρικής 0,00 0,00 ικαιώµατα µειοψηφίας από πώληση µεριδίου θυγατρικών 0,00 0,00 Καθαρό κέρδος / (ζηµία) περιόδου µετά φόρων ( ,79) ( ,79) ( ,33) ( ,12) Υπόλοιπο κατά την 31 Μαρτίου , , , ,87 ( ,65) , , ,67 Υπόλοιπο κατά την 1 Ιανουαρίου 2006 σύµφωνα µε τα ΠΧΠ , , , ,86 ( ,22) , , ,92 Σύνολο καθαρού εισοδήµατος µεταφερόµενο απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0,00 0, , ,80 ( ,33) ,34 ( ,48) ,86 ιανεµηθέντα µερίσµατα (κέρδη) 0,00 0,00 Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Αγορές (πωλήσεις) ιδίων µετοχών 0,00 0,00 Επίδραση στα δικαιώµατα µειοψηφίας από εξαγορά επιπλέον µεριδίου θυγατρικής 0,00 0,00 ικαιώµατα µειοψηφίας από πώληση µεριδίου θυγατρικών 0,00 0,00 Καθαρό Κέρδος / (ζηµία) περιόδου µετά φόρων ( ,80) ( ,80) ( ,07) ( ,87) Υπόλοιπο κατά την 31 Μαρτίου , , , ,66 ( ,35) , , ,91 9

10 . ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία ΕΤΜΑ Α.Ε. έχει τη µορφή Ανωνύµου Εταιρείας και είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Έχει την έδρα της στην Αθήνα, Αγίας Άννης 9 11 Βοτανικός και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της 31 Μαρτίου 2006 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 23 Μαΐου Η εταιρεία µας, σύµφωνα µε το ισχύον καταστατικό της, έχει πλην των άλλων χαρακτήρα συµµετοχικής εταιρείας και ασκεί την βιοµηχανική και εµπορική της δραστηριότητα µέσω των θυγατρικών της εταιρειών. Η συνεχιζόµενη πολεοδοµική εκκρεµότητα δεν της επέτρεψε µέχρι στιγµής την ανάπτυξη επιχειρηµατικής δραστηριότητας στον τοµέα των ακινήτων, δραστηριότητα που περιλαµβάνεται επίσης στους καταστατικούς της σκοπούς. Οι εγκαταστάσεις της ΕΤΜΑ Α.Ε ευρίσκονται στην Αθήνα (Αγ. Άννης 9 11 Βοτανικός). Οι εγκαταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών ευρίσκονται : α) Της ΕΛΛΑΤΕΞ Α.Ε. στην Αθήνα (Αγ. Άννης 9 11 Βοτανικός) β) Της HEILONGJIANG ETMA Chemical Fibre Co. Ltd και της HEILONGJIANG LONGMA Chemical Fibre Co. Ltd στην Κίνα, και γ) Της RONALTEX S.A.S, στην οποία η ΕΤΜΑ συµµετέχει µέσω της θυγατρικής ΕΛΛΑΤΕΞ Α.Ε. στην Γαλλία. 2. Αρχές σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για την περίοδο 1/1 έως 31/3 του 2006 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας για την χρήση που έληξε στις 31/12/2005. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασµό µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2005 καθότι µε αυτόν τον τρόπο προσφέρεται πιο ολοκληρωµένη ενηµέρωση στον αναγνώστη. Η ετοιµασία των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τις γενικώς αποδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρησιµοποίηση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχοµένων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια της περιόδου υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση µε τις τρέχουσες 10

11 συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα ακίνητα (Γήπεδα και Κτίρια) που έχουν αναπροσαρµοστεί στην εύλογη αξία τους (αντικειµενική). 3. Ενοποίηση Θυγατρικές εταιρείες. Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την οικονοµική κατάσταση της εταιρείας και των εταιρειών που ελέγχονται από αυτή την 31 Μαρτίου Ειδικότερα, περιλαµβάνονται : 1) Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της ΕΛΛΑΤΕΞ Α.Ε. η οποία περιέχει και την θυγατρική της RONALTEX S.A.S. και 2) Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση των εταιρειών HEILONGJIANG ETMA Chemical Fibre Co. Ltd και HEILONGJIANG LONGMA Chemical Fibre Co. Ltd. Οι διεταιρικές συναλλαγές και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαλείφονται κατά την ενοποίηση. Η µητρική εταιρία από το µ. Μάρτιο 2005 και η θυγατρική ΕΛΛΑΤΕΞ ΑΕ από τον Ιούλιο 2004 δεν ασκούν βιοµηχανική και εµπορική δραστηριότητα και έχουν τεθεί η µεν µητρική σε αναστολή, η δε θυγατρική σε επιτήρηση από το ΧΑ. 4. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικών κινδύνων α) Κίνδυνος αγοράς Οι συναλλαγές του Οµίλου είναι κυρίως σε και κατά συνέπεια δεν προκύπτουν σηµαντικοί κίνδυνοι από τις απαιτήσεις. β) Κίνδυνος ρευστότητος Ο κίνδυνος ρευστότητος παραµένει σε σχετικά αυξηµένα επίπεδα λόγω της κατάστασης στην αγορά της κλωστοϋφαντουργίας καθώς και της µείωσης των τραπεζικών χορηγήσεων. Ο Όµιλος έχει σηµαντικά περιουσιακά στοιχεία (Ακίνητο στο Βοτανικό). Η ένταξη του ακινήτου στη γενικότερη ανάπλαση της περιοχής θα ωφελήσει στην ταµειακή ρευστότητα του Οµίλου. Η πολιτική του Οµίλου είναι να συνάπτει δάνεια και να τα ανανεώνει χρησιµοποιώντας κυµαινόµενο επιτόκιο. 5. Προσδιορισµός των ευλόγων αξιών Ως εύλογες αξίες των Παγίων έχουν ληφθεί οι αντικειµενικές αξίες όπως ισχύουν από την 1/1/2006. Αυτή θεωρήθηκε ως η ενδεδειγµένη λύση µε δεδοµένο ότι η περιοχή του Βοτανικού, στην οποία ευρίσκονται τα ακίνητα, διέρχεται µία µεταβατική περίοδο αναµορφώσεως, που θα καθιστούσε επισφαλή κάθε άλλη επιλογή. Τα Γήπεδα και τα Κτίρια έχουν προσαρµοσθεί στις εύλογες (αντικειµενικές) αξίες τους. 11

12 Τα Γήπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων ενσωµάτων παγίων υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο µέσα στην εκτιµώµενη ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής : Ωφέλιµη ζωή κτιρίων 50 χρόνια Ωφέλιµη ζωή µηχ/των 20 «Οι εύλογες αξίες των Αποθεµάτων είναι οι ονοµαστικές τους αξίες κατάλληλα προσαρµοσµένες ώστε να µειώνουν τον κίνδυνο που ενδεχοµένως προκύψει κατά την πώλησή τους. Το αυτό ισχύει και για τις απαιτήσεις. Οι υποχρεώσεις έχουν αυξηθεί µε την πρόβλεψη για αποζηµίωση όλου του προσωπικού. 6. Μετοχικό Κεφάλαιο Με 31/3/2006 το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας παραµένει το ίδιο ως ήταν την 1/1/2004. Αναλύεται σε : Κοινές µετοχές Χ 1,24 = ,24 Προνοµιούχ. Μετοχές Χ 1,24 = ,12 Σ ύ ν ο λ ο ,36 7. ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αφορά διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο παλαιοτέρων αυξήσεων του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. 8. Λοιπά αποθεµατικά Αφορά τα τακτικά, έκτακτα και λοιπά αποθεµατικά του Οµίλου και της εταιρείας. Η µείωση στα κονδύλια του Οµίλου και της εταιρείας την 31/3/2006 σε σχέση µε την 31/12/2005 οφείλεται σε τακτοποίηση λογαριασµών όπως φαίνεται στον πίνακα µεταβολών Καθαρής θέσης. 9. Γνωστοποιήσεις που απαιτούνται σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1 Σύµφωνα µε το νόµο από 1 Ιανουαρίου 2005 η εφαρµογή των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων είναι υποχρεωτική για τις εισηγµένες στο Χ.Α. εταιρείες και τις θυγατρικές τους. Μέχρι 31 εκεµβρίου 2004 η εταιρεία και ο Όµιλος είχαν συντάξει και δηµοσιεύσει τις οικονοµικές τους καταστάσεις µε βάση την Ελληνική νοµοθεσία. Για την παρουσίαση των περιουσιακών στοιχείων των υποχρεώσεων και της καθαρής θέσης σύµφωνα µε τα.λ.π. πραγµατοποιήθηκαν οι προσαρµογές που κρίθηκαν αναγκαίες σύµφωνα µε το.π.χ.π.1. Ειδικότερα έγινε απόσβεση διάφορων εξόδων του λογαριασµού έξοδα εγκαταστάσεως τα οποία αποσβένοντο τµηµατικά, έγινε αναπροσαρµογή της αξίας των ακινήτων στην εύλογη αξία τους, τροποποιήθηκαν οι συντελεστές 12

13 απόσβεσης διάφορων περιουσιακών στοιχείων ώστε να συµπίπτουν µε την υπολειπόµενη ωφέλιµη ζωή των, καταχωρήθηκαν λογιστικά οι υποχρεώσεις της εταιρείας και του Οµίλου για την αποζηµίωση του προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, προσαρµόστηκε η αξία των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις, έγινε λογιστική καταχώριση αναβαλλόµενης φορολογίας, έγινε πρόβλεψη αποσβέσεως επισφαλών απαιτήσεων και υποτιµήσεως αποθεµάτων, καθώς και πρόβλεψη τόκων γραµµατίων πληρωτέων. 10. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στις 31/3/2006 : Οµίλου 155 άτοµα και Εταιρείας 28 άτοµα. Στις 31/3/2005 : Οµίλου 780 άτοµα και Εταιρείας 28 άτοµα. 11. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των ακινήτων της εταιρείας και του Οµίλου έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσηµειώσεις υποθηκών συνολικού ποσού ευρώ για την εταιρεία και για τον Όµιλο για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων. 12. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η εταιρεία έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 1999, ενώ η ΕΛΛΑΤΕΞ Α.Ε. µέχρι και τη χρήση Κεφαλαιουχικές δαπάνες εν υπάρχουν. 14. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή τη λειτουργία της εταιρείας. 15. Ζηµίες ανά µετοχή Οι ζηµίες ανά µετοχή υπολογίστηκαν µε βάση το µέσο σταθµισµένο αριθµό επί του συνόλου των µετοχών. 16. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Οι διαφορές φορολογικού ελέγχου για τις ανέλεγκτες χρήσεις θα είναι µηδενικές λόγω υπάρξεως φορολογικών ζηµιών. 17. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη ιεταιρικές απαιτήσεις από ΕΛΛΑΤΕΞ Α.Ε Heilongjiang LONGMA (ΕΤΜΑ) LTD Η εταιρεία θεωρεί ότι οι ανωτέρω απαιτήσεις δεν είναι επισφαλείς. 18. Αµοιβές µελών.σ. συνδεδεµένων µερών Για τον Όµιλο το α τρίµηνο του 2006 ανέρχονται σε και το α τρίµηνο του 2005 σε

14 Για την εταιρεία οι αµοιβές είναι σταθερές ανερχόµενες σε για κάθε τρίµηνο. 19. Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /3/ /3/ /3/ Η αναλογιστική µελέτη έγινε µε ακρίβεια από τις υπηρεσίες της εταιρείας µας. 20. Ανάλυση κύκλου εργασιών κατά ΣΤΑΚΟ 2003 ΣΤΑΚΟ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2003 Περιγραφή δραστηριότητας Ποσό % Ποσό % Χονδρικό εµπόριο άλλων ενδιαµέσων προϊόντων ,00 100, ,00 100,

15 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Πάγια στοιχεία Ενεργητικού ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/ /12/05 31/3/ /12/05 Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια Εγκαταστάσεις Κτιρίων Αποσβέσεις Μηχανήµατα και λοιπός εξοπλισµός Αποσβέσεις Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Αποσβέσεις Παρ/σεις και δικ. βιοµ. ιδιοκτησίας Αποσβέσεις Ø Ø Υπεραξία επιχειρήσεως Αποσβέσεις Σ Υ Ν Ο Λ Ο

16 Επενδύσεις και άλλες µακροπρόθεσµες απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/06 31/12/05 31/3/06 31/12/05 Συµµετοχή εις ΕΛΛΑΤΕΞ Α.Ε Συµµετοχή εις επιχειρήσεις Κίνας Αναβαλλόµενος Φόρος εισοδήµατος Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Υπολ/σµός αναβαλ/νου φόρου εισοδ. Ασώµατες ακινητοποιήσεις Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Πρόβλεψη µείωσης αποθεµάτων Έξοδα σε υπόλοιπο εις νέο Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Έξοδα βάσει.λ.π. εις αποτελέσµατα χρήσεως Αντ/σµος αποσβέσεων λόγω αποµείωσης κτιρίων Αντ/σµος αποσβέσεων λόγω πώλησης Μηχανηµάτων Χ 29/% Χ 32% Χ 29/% Χ 32% Αποθέµατα Εµπορεύµατα Προϊόντα και Υποπροϊόντα Α & βοηθ. ύλες.υλικά Αντ/κα Συσκ Προσαρµογή της αξίας Απαιτήσεις κατά πελατών Πελάτες Γραµµάτια στις Τράπεζες σε εγγύηση Γραµµάτια σε καθυστέρηση Επιταγές εισπρακτέες Επιταγές εισπρακτέες σε καθυστέρηση Απαιτήσεις κατά συνδεδ. Επιχ/σεων Επισφαλείς-επίδικοι πελάτες & χρεώστες Μείον Προβλέψεις

17 Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/06 31/12/05 31/3/06 31/12/05 Χρεώστες διάφοροι Έξοδα εποµένων Χρήσεων Έσοδα Χρήσεως εισπρακτέα Λογ/σµοί διαχ/σεως Προκ/λων & Πιστώσεων Ταµειακά διαθέσιµα και Ισοδύναµα Ταµείο Καταθέσεις όψεως και προθεσµίας ,

18 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/06 31/12/05 31/3/06 31/12/05 Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υπολογισµός αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Χ 29% Χ 32% Χ 29% Χ 32% Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές Γραµµάτια πληρωτέα Προκαταβολές πελατών Φόροι τέλη Ασφαλιστικοί Οργανισµοί Μερίσµατα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έξοδα χρήσεως δουλευµένα Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα

19 Βραχυπρόθεσµα δάνεια ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/06 31/12/05 31/3/06 31/12/05 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ALPHA BANK EUROBANK HOFMANN ΑΤΤΙΚΗΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΚΙΝΑΣ Καθαρή θέση Μετοχικό Κεφάλαιο (καταβληµένο) ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων Επιχορηγήσεις επενδύσεων Παγίου Ενεργητικού Τακτικό αποθεµατικό Ζηµίες από υποτίµηση συµµετοχών Έκτακτα αποθεµατικά Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων Αποθεµατικό επανεκτίµησης ιαφορές ενοποιήσεως Οµίλου ΕΛΛΑΤΕΞ ιαφορές ενοποιήσεως Οµίλου ΕΤΜΑ ικαιώµατα µειοψηφίας Οµίλου ΕΛΛΑΤΕΞ ικαιώµατα µειοψηφίας Οµίλου ΕΤΜΑ Υπόλοιπο Κερδών χρήσεως εις νέο Υπόλοιπο Ζηµιών χρήσεως εις νέο Υπόλοιπο Ζηµιών προηγ. χρήσεων ιαφορές Προσαρµογής (.Π.Χ.Π)

20 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/06 31/3/05 31/3/06 31/3/05 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Εσωτερικού Εξωτερικού ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Εσωτερικού Εξωτερικού

21 Αποτελέσµατα Χρήσεως ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/06 31/3/05 31/3/06 31/3/05 Κύκλος εργασιών Μείον : Κόστος πωλήσεων Μικτά αποτελέσµατα εκµ/σεως Πλέον : Άλλα έσοδα εκµ/σεως Σ ύ ν ο λ ο Μείον : Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως Μερικά αποτελέσµατα εκµ/σης Πλέον: Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα Μείον:Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα Ολικά αποτελέσµατα εκµ/σεως Πλέον : Έκτακτα αποτελέσµατα Έκτακτα και ανόργανα έσοδα Έκτακτα κέρδη Έσοδα προηγουµένων χρήσεων Έκτακτα και ανόργανα έξοδα Έκτακτες ζηµίες Έξοδα προηγουµένων χρήσεων Μείον : Σύνολο αποσβέσεων παγίων στοιχείων Μείον : Οι από αυτές ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος ΖΗΜΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ προ φόρων Μείον : Φόρος εισοδήµατος ΖΗΜΙΕΣ µετά από φόρους

22 Ε. ΑΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Μετοχές των εταιριών του Οµίλου Οι µετοχές της µητρικής είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µε τον κωδικό ΕΤΜΑΚ (κοινές µετοχές) και ΕΤΜΑΠ (προνοµιούχες άνευ ψήφου µετοχές) Κάθε µετοχή έχει δικαίωµα µίας ψήφου. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της εταιρίας µε ηµεροµηνία 31/3/2006 ανήρχετο σε ,00 ευρώ. Οι µετοχές της ΕΛΛΑΤΕΞ ΑΕ είναι επίσης εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µε τον κωδικό ΕΛΑΤ. Κάθε µετοχή έχει δικαίωµα µίας ψήφου. 2. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού Ως σηµαντικότερη εξέλιξη αξιολογούµε την πρόοδο, που συντελείται τους τελευταίους µήνες στο ζωτικό για την Εταιρεία και τον Όµιλο θέµα της ρυθµίσεως της πολεοδοµικής καταστάσεως του µεγάλου ακινήτου του Οµίλου στον Βοτανικό. Το πρόσφατο στοιχείο είναι ότι το ακίνητο εντάσσεται στη γενικότερη ανάπλαση της περιοχής, στην οποία, αφ ενός, συµβάλλει µε την εισφορά του και από την οποία, αφ ετέρου, ωφελείται. Βέβαια η µεγάλη καθυστέρηση, που έχει υπάρξει µέχρι τώρα στην πολεοδοµική ρύθµιση έχει προξενήσει στην Εταιρεία και στον Όµιλο σοβαρό ταµειακό πρόβληµα που δηµιουργεί καθηµερινά προβλήµατα και αβεβαιότητες αλλά και διόγκωση των δανειακών υποχρεώσεων και των ζηµιών. Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ ΜΑΣΧΑΣ Α..Τ. Η ΧΑΡΙΛΑΟΣ ΛΙΑΜΠΕΗΣ Α..Τ. Σ ΠΑΥΛΟΣ ΤΣΟΥΚΛΙ ΗΣ Α..Τ. Π ΣΠΥΡΙ ΩΝ ΒΛΑΣΤΑΡΑΣ Α..Τ. Η