Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ.Σ. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ

Transcript

1 EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ) ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ), ΩΣ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ Οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕVEREST Α.Ε. την 26 η Μαρτίου 2015 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης, των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµειακών ροών της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ.Σ. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΘΡΟΥΒΑΛΑΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΠΑΠΑΝΙΚΟΛΑΟΥ ΝΕΚΤΑΡΙΟΣ ΗΛΙΑΣ ΣΕΡΑΦΕΙΜ ΛΟΥΚΑΣ Α..Τ. ΑΚ Α..Τ. ΑΚ Α..Τ. ΑΕ Α Τ: Φ ΑΡ. Α ΕΙΑΣ Ο.Ε.Ε Α ΤΑΞΗΣ

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΕΛΙ Α Έκθεση Ελέγχου Νοµίµου Ελεγκτή 3 Ετήσια Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 5 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης της 31 ης εκεµβρίου Κατάσταση Αποτελεσµάτων για τη Χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για τη Χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για τις Χρήσεις που έληξαν την 31 η εκεµβρίου 2014 και 31 η εκεµβρίου Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για τις Χρήσεις που έληξαν την 31 η εκεµβρίου 2014 και 31 η εκεµβρίου Κατάσταση Ταµειακών Ροών (Έµµεση µέθοδος) για τη Χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 20 2

3 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους µετόχους της EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Έκθεση ε ί των Εταιρικών και Ενο οιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας EVEREST A.E ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2014, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενο οιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας EVEREST A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η εκεµβρίου 2014 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3

4 Θέµατα Έµφασης Εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στην επεξηγηµατική σηµείωση 17 των οικονοµικών καταστάσεων όπου αναφέρεται ότι το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας κατά την 31 η εκεµβρίου 2014 έχει καταστεί αρνητικό και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του κωδ. Ν. 2190/1920 περί της συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας. 2. Στις επεξηγηµατικές σηµειώσεις 20 και 28 των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το θέµα ότι ο Όµιλος και η Εταιρεία βρίσκονται σε συζητήσεις µε τα πιστωτικά ιδρύµατα µε σκοπό την αναδιοργάνωση υφιστάµενων δανειακών υποχρεώσεών τους. Παράλληλα, στην επεξηγηµατική σηµείωση 39 των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων, όπου γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι το σύνολο των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων του Οµίλου και της εταιρείας υπερβαίνουν το σύνολο των κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού κατά ποσό χιλ. και χιλ. αντίστοιχα. Οι παραπάνω συνθήκες ενδεχοµένως να υποδηλώνουν την ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικής µε την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητάς τους. Όπως αναφέρεται στην σηµείωση 39, η ιοίκηση του Οµίλου έχει προβεί στον σχεδιασµό κατάλληλων δράσεων για τη βελτίωση της χρηµατοοικονοµικής θέσης και ρευστότητας του Οµίλου και την οµαλή συνέχιση των δραστηριοτήτων του, προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητάς του. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αναφορά ε ί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 26 Μαρτίου 2015 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Ελπίδα Λεωνίδου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ EVEREST AE ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1/1-31/12/2014 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 σας υποβάλλουµε την παρούσα Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου για την 7η διαχειριστική χρήση της Εταιρείας και του Οµίλου Εταιρειών EVEREST A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (1/1/ /12/2014). Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας EVEREST A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ και του Οµίλου εταιρειών EVEREST, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόµενης οικονοµικής χρήσεως, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα µετά την ηµεροµηνία σύνταξης της κατάστασης οικονοµικής θέσης, περιγραφή της προβλεπόµενης εξέλιξης των δραστηριοτήτων του Οµίλου και της Εταιρείας, πληροφορίες σχετικά µε την διαχείριση των σηµαντικών χρηµατοοικονοµικών κινδύνων που αντιµετωπίζει ο Όµιλος και η Εταιρεία, παράθεση των σηµαντικών συναλλαγών που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και συνδεδεµένων προσώπων καθώς και λοιπές πληροφορίες σχετικά µε την Εταιρεία και τον Όµιλο. Α. Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για τον Όµιλο και την Εταιρεία Το 2014 αποτελεί την πρώτη χρονιά µετά από µια οδυνηρή εξαετία ύφεσης ( ), όπου η ελληνική οικονοµία παρουσιάζει κάποια σηµάδια σταθεροποίησης. Ο ρυθµός ανάπτυξης του ΑΕΠ (σε σταθερές τιµές) διαµορφώνεται για το 2014 σε οριακά θετικό ποσοστό, στο οποίο έχει συµβάλλει σηµαντικά η ανάκαµψη του τουρισµού και η τόνωση της ιδιωτικής κατανάλωσης. Εντούτοις, η ελληνική οικονοµία παραµένει ιδιαιτέρως ευάλωτη µε το ποσοστό ανεργίας να βρίσκεται ακόµη σε υψηλό επίπεδο και το διαθέσιµο εισόδηµα των καταναλωτών να παραµένει περιορισµένο. Στην έντονη µεταβλητότητα του οικονοµικού περιβάλλοντος συνέβαλλε και η αστάθεια που προκλήθηκε από την αδυναµία εκλογής Προέδρου της ηµοκρατίας στο τέλος του 2014 µε αποτέλεσµα την προκύρηξη προώρων εκλογών εντός του Ιανουαρίου Μέσα σε αυτό το κλίµα, τα σήµατα του Οµίλου κατάφεραν και διατήρησαν την ηγετική τους θέση στην αγορά της εστίασης και του καφέ, παρά την πτώση των πωλήσεων, διατηρώντας τα µερίδια αγοράς στις επιµέρους κατηγορίες, µέσα από την εισαγωγή νέων καινοτόµων προϊόντων και την υιοθέτηση επιτυχηµένων τιµολογιακών πολιτικών. Η εξέλιξη των εργασιών για τη χρήση 2014 καθώς και τα συνοπτικά ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου έχουν ως εξής: Πωλήσεις: Οι πωλήσεις του Οµίλου ανήλθαν κατά τη χρήση 2014 σε 83,2 εκατ., έναντι 87,4 εκατ. κατά την προηγούµενη χρήση, σηµειώνοντας µείωση κατά 5%. Η εισφορά της θυγατρικής Εταιρείας OLYMPIC CATERING Α.Ε. στις πωλήσεις του Οµίλου ανέρχεται σε 25,5 (31/12/2013: 28,6 εκατ.), παρουσιάζοντας µείωση 11%, η οποία προέρχεται από τη συρρίκνωση της δραστηριότητας του τοµέα αεροτροφοδοσίας. Μικτά κέρδη: Τα µικτά κέρδη του Οµίλου κατά τη χρήση 2014 ανήλθαν σε 35,2 εκατ. έναντι 33 εκατ. κατά την προηγούµενη χρήση, σηµειώνοντας αύξηση κατά 7%. Έξοδα διοίκησης, διάθεσης: Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης του Οµίλου ανήλθαν σε (43) εκατ. 5

6 κατά τη χρήση 2014 έναντι (45) εκατ. κατά την προηγούµενη χρήση, σηµειώνοντας µείωση κατά 4%. EBITDA: Τα κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων του Οµίλου ανήλθαν σε 4,1 εκατ., έναντι 2,9 εκατ. κατά την προηγούµενη χρήση σηµειώνοντας αύξηση κατά 43%. Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα: Τα καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα του Οµίλου ανήλθαν σε (9,6) εκατ. έναντι (10,1) εκατ. για τη χρήση Σηµειώνεται ότι η χρήση 2013 επιβαρύνθηκε µε αποµειώσεις στοιχείων ενεργητικού (εµπορικά σήµατα, ενσώµατα πάγια) συνολικού ύψους (13,8) εκατ., µε αποτέλεσµα το συνολικό ύψος των καθαρών χρηµατοοικονοµικών εξόδων να ανέρχεται σε (23,9) εκατ. Για τη χρήση 2014 δεν υπάρχουν αντίστοιχα έξοδα. Αποτελέσµατα προ φόρων: Ως αποτέλεσµα των ανωτέρω παραγόντων, οι ζηµιές προ φόρων του Οµίλου ανήλθαν για τη χρήση 2014 σε (10,4) εκατ. έναντι ζηµιών (26,6) εκατ. κατά την προηγούµενη χρήση Φόρος εισοδήµατος: Ο φόρος εισοδήµατος για τη χρήση 2014 ανήλθε σε (0,1) εκατ. έναντι 0,3 εκατ. για τη χρήση Καθαρά αποτελέσµατα µετά από φόρους: εµφάνισε ζηµιές µετά από φόρους ύψους (10,5) εκατ. για τη χρήση 2014, έναντι ζηµιών ύψους (12,5) εκατ. για τη χρήση Λαµβανοµένων υπόψη των αποµειώσεων περιουσιακών στοιχείων, οι ζηµιές µετά από φόρους για τη χρήση 2013 ανήλθαν συνολικά σε (26,4) εκατ.. Για τη χρήση 2014 δεν υπάρχουν αντίστοιχα έξοδα. Λοιποί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες Στους παρακάτω πίνακες απεικονίζονται για τον Όµιλο οι βασικότεροι αριθµοδείκτες: ΠΙΝΑΚΑΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΩΝ ΕΤΟΥΣ 2014 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ ΜΙΚΤΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ Η ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ = ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ ΟΣ = ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ = 42,4% ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ KYKΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ = ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ = Μ.Ο. Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (57.619) = (1,4) ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ KYKΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ = ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ = Μ.Ο. ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ = 0,64 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ Η ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ = ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ = ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ = 0,15 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ = Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (62.831) = ΞΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ = (0,33) 6

7 ΠΙΝΑΚΑΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΩΝ ΕΤΟΥΣ 2013 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ ΜΙΚΤΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ Η ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ = ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ ΟΣ = ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ = 37,8% ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ KYKΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ = ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ = Μ.Ο. Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (41.043) = (2,1) ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ KYKΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ = ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ = Μ.Ο. ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ = 0,66 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ Η ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ = ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ = ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ = 0,17 ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ = Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (52.407) = ΞΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ = (0,28) Β. Σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόµενης χρήσεως Η εξέλιξη των εργασιών για τη χρήση 2014 για τα σήµατα του οµίλου Everest έχουν ως εξής: Σήµα Everest Οι συνολικές καθαρές πωλήσεις του σήµατος Everest σηµείωσαν αύξηση κατά 4% έναντι της χρήσης του Η συνολική αγορά γρήγορης εστίασης στην οποία δραστηριοποιείται το Everest κατέγραψε αύξηση σε επισκέψεις πελατών κατά 4%, η οποία αναλύεται σε αύξηση 14,8% σε επισκέψεις καφέ και µείωση 4,5% σε επισκέψεις φαγητού. Σε επίπεδο µεριδίων το Everest κατέχει στο φαγητό σε πανελλαδικό επίπεδο µερίδιο αγοράς 11,9% το 2014 σε σχέση µε το 9,1% που κατείχε το Στον καφέ το αντίστοιχο µερίδιο είναι 14,8% το 2014 σε σχέση µε 14,2% που κατείχε το Ειδικότερα στην περιοχή της Αθήνας το Everest συνεχίζει να κατέχει ηγετική θέση τόσο στην επώνυµη αγορά του φαγητού µε µερίδιο 16,4% όσο και στην επώνυµη αγορά του καφέ µε µερίδιο 19,5%. Το Everest, συνέχισε την υποστήριξη στην επιτυχηµένη στρατηγική Tiering στην κατηγορία του καφέ µε τα δύο χαρµάνια espresso καφέ (Fine Brazilian Blend, 100% Superior Arabica), µε επικοινωνία σε Τηλεόραση, Ραδιόφωνο, Τύπο και Outdoor. Επιπλέον, δόθηκε έµφαση στην κατηγορία του Freddo µε την εισαγωγή ενός νέου κωδικού του Freddo µε Κρέµα σε 4 γεύσεις (κλασική, σοκολάτα, κανέλα, µαστίχα Χίου) µε στόχο την ανάδειξη της εξειδίκευσης των Everest στον καφέ. Παράλληλα, δόθηκε έµφαση στην κατηγορία των σφολιατοειδών µε την εισαγωγή τριών νέων premium κωδικών σφολιάτας: Τυρόπιτα µε Philadelphia, Χωριάτικη Τυρόπιτα, Πίτα µε γραβιέρα Νάξου. Συγκεκριµένα το λανσάρισµα της Τυρόπιτας µε Philadelphia υποστηρίχθηκε από ένα πλάνο επικοινωνίας 360ο σε όλα τα µέσα (Τηλεόραση, Ραδιόφωνο, Τύπος, Outdoor, internet), µε 7

8 αποτέλεσµα η κατηγορία της Σφολιάτας να παρουσιάσει σηµαντική αύξηση. Εντός του β εξάµηνου του 2014 ξεκίνησε ένα επιθετικό πρόγραµµα ανακαινίσεων των καταστηµάτων, βελτιώνοντας την εικόνα 30 συνολικά σηµείων. Στα πλαίσια των ανακαινίσεων, δηµιουργήθηκε ένα νέο πόστο συνοδευτικών για τον καφέ µε πληθώρα γλυκών και αλµυρών γεύσεων καθώς και το νέο πόστο των χειροποίητων ζυµωτών που κάνει την εµφάνισή του σταδιακά και αποτελεί µια σηµαντική καινοτοµία, αφού τα προϊόντα ζυµώνονται και παρασκευάζονται επί τόπου µπροστά στον πελάτη. Τέλος, το εκέµβριο του 2014 ολοκληρώθηκε η ανανέωση του πόστου do it your way στο σύνολο της αλυσίδας, µε πολλές επιλογές σε νέα ψωµιά και συστατικά καθώς και εντελώς νέο τρόπο παρουσίασης του πόστου. Κατά τη διάρκεια της χρήσης λειτούργησαν στην Αττική συνολικά 5 νέα καταστήµατα, εκ των οποίων 2 εταιρικά καταστήµατα και 3 καταστήµατα franchise, καθώς και ένα κατάστηµα franchise στη Θεσσαλονίκη. Σήµα La Pasteria Οι συνολικές καθαρές πωλήσεις του σήµατος La Pasteria σηµείωσαν οριακή πτώση κατά 1% έναντι της χρήσης του H La Pasteria δραστηριοποιείται στην αγορά της εστίασης και συγκεκριµένα του casual dining µε 13 καταστήµατα εντός Αττικής και ένα κατάστηµα στη Θεσσαλονίκη. Η La Pasteria, και το 2014 αντιµετώπισε τις δύσκολες οικονοµικές συνθήκες, συνεχίζοντας να εστιάζει σε value for money προτάσεις (Giro d Italia µε 15 - µενού από διαφορετικές περιοχές της Ιταλίας) καθώς και 3 προτάσεις οικονοµικών µενού (classic 12, speciale 15 και esclusivo 18 ) που ενίσχυσαν το Italianity της µάρκας µέσω της εµπειρίας του καταναλωτή. Το Giro d Italia υποστηρίχθηκε µε επικοινωνία Above the line (Radio, Internet) & in store σε 2 κύµατα µέσα στη χρονιά. Τα ειδικά µενού υποστηρίχθηκαν µε instore επικοινωνία. Στόχος της La Pasteria ήταν να ανανεώσει το ενδιαφέρον του καταναλωτή µέσω µιας αυθεντικής Ιταλικής εµπειρίας, πάντα µε value for money προτάσεις, προκειµένου να διατηρήσει υπάρχοντες πελάτες, να αυξήσει τη συχνότητα επίσκεψής τους αλλά και να προσελκύσει νέο κοινό. Στα τέλη του 2014, ξεκίνησαν τη λειτουργία τους 2 νέα καταστήµατα, ένα εταιρικό κατάστηµα εντός του εµπορικού κέντρου Mediterranean Cosmos στη Θεσσαλονίκη και ένα κατάστηµα franchise εντός του.α.α. «Ελ. Βενιζέλος». Olympic Catering Πτώση στον κύκλο εργασιών εµφάνισε και η Olympic Catering κυρίως ως προς το αεροπορικό catering, απόρροια του σηµαντικού περιορισµού της εν λόγω δραστηριότητας από την πλευρά των αεροπορικών εταιρειών. Αντιστάθµισµα σε αυτή την εξέλιξη αποτέλεσε η ιδιαίτερα θετική πορεία των κυλικείων των περιφερειακών αεροδροµίων λόγω της αυξηµένης τουριστικής κίνησης που παρουσίασε το καλοκαίρι του Γ. Προοπτικές για τη χρήση 2015 Ο εκτιµήσεις για την πορεία της ελληνικές οικονοµίας είναι αισιόδοξες, καθώς ο ρυθµός ανάπτυξης για το 2015 αναµένεται να είναι θετικός. Η αύξηση του τουρισµού και συγκεκριµένα η συνεχιζόµενη αύξηση των αφίξεων ξένων τουριστών στα κυριότερα αεροδρόµια της χώρας και ιδιαίτερα της 8

9 Αθήνας µαζί µε την ανάκτηση της καταναλωτικής εµπιστοσύνης, αναµένεται να έχει ιδιαίτερα θετικό αντίκτυπο στα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου. Βασική προτεραιότητα για τον Όµιλο Everest αποτελεί η απρόσκοπτη ανάπτυξη του δικτύου του, κυρίως µε την ανανέωση της εικόνας των καταστηµάτων Everest, µε τελικό στόχο έως το τέλος του 2015, τo νέo concept να αποτελεί την κυρίαρχη εικόνα του Οµίλου. Η εν λόγω ανάπτυξη θα επιτευχθεί µε ίδιες επενδύσεις αλλά και µέσω συνεργασίων µε νέους και υφιστάµενους επιχειρηµατίες franchisees, αξιοποιώντας µε τον καλύτερο τρόπο το πρόγραµµα νέας επιχειρηµατικότητας FREE ENTRY, που ξεκίνησε να λειτουργεί το 2013 και το οποίο προσφέρει σε κάθε ενδιαφερόµενο κίνητρα ώστε να αποκτήσει το δικό του κατάστηµα µε α) µηδενικό entry fee και β) προνοµιακά royalties που ισοδυναµούν µε 2% τον πρώτο χρόνο και 4% το δεύτερο. Παράλληλα εντείνονται οι προσπάθειες στη βελτίωση της παραγωγικότητας, την περαιτέρω µείωση του λειτουργικού κόστους, την κατεύθυνση των επενδύσεων κεφαλαιουχικού χαρακτήρα (CAPEX) σε στοχευµένες κινήσεις ανανέωσης της εικόνας καταστηµάτων κλειδιών µε σκοπό τη σταδιακή επέκτασή της στο µεγαλύτερο µέρος του δικτύου, και την επίτευξη συνεργειών µέσα από τον εντοπισµό πρόσθετων ευκαιριών αποτελεσµατικής αναδιοργάνωσης. Κύριοι Στόχοι Οµίλου: Εντατικοποίηση ανάπτυξης της νέας εικόνας του σήµατος Everest Εκµετάλλευση της θετικής τάσης του τουρισµού, µε ανάπτυξη της παρουσίας του Οµίλου σε αεροδρόµια και επιβατηγά πλοία Μείωση βάσης λειτουργικού κόστους σε όλα τα επίπεδα, µέσω διαρθρωτικών αλλαγών και εκµετάλλευσης συνεργιών Βέλτιστη διαχείριση διαθέσιµων πόρων σε επενδύσεις και κεφάλαιο κίνησης για ανάπτυξη και στήριξη δικτύων αλυσίδων Συνεχή προσπάθεια ανάπτυξης καινοτόµων προϊόντων Άξονες ράσης Σηµάτων & Θυγατρικών: EVEREST: Επέκταση της νέας εικόνας (πόστο καφέ & sandwich) στο σύνολο του δικτύου Αναζήτηση ευκαιριών για ανάπτυξη του δικτύου καταστηµάτων Αντιµετώπιση έντονου ανταγωνισµού από επώνυµες αλυσίδες και ανώνυµα σηµεία που λειτουργούν µε όχηµα τις προσφορές και τις χαµηλές τιµές Ενίσχυση της δέσµευσης του καταναλωτή in store (ατµόσφαιρα εξυπηρέτηση) και out of store (social media interactivity) Επένδυση στο φαγητό µε κύριο όχηµα το DIY Sandwich Ανάπτυξη νέων προϊόντων στην κατηγορία της σφολιάτας µε στόχο την αναβάθµισή της La Pasteria: Συνέχιση του Giro d Italia για περαιτέρω ενίσχυση της «ιταλικότητας» και της εµπειρίας του καταναλωτή 9

10 Σχεδιασµός νέου καταλόγου µε νέο προϊοντικό µείγµα και εικαστικό Ανάπτυξη του merchandising corner σε επιλεγµένα σηµεία Έµφαση στις συνέργιες προς βελτίωση του περιορισµένου marketing budget Βιοµηχανικές µονάδες: Εξορθολογισµός των υποδοµών των εργοστασίων και αναδιάρθρωση παραγωγικής δυναµικότητας Επαναδιαπραγµάτευση τιµών βασικών πρώτων υλών µε σκοπό τη µεγαλύτερη δυνατή συγκράτηση του κόστους παραγωγής. Κίνδυνοι και αβεβαιότητες ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων είναι ο κίνδυνος µεταβολής τιµών, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο κίνδυνος ταµειακών ροών. Οι πολιτικές διαχείρισης των σχετικών κινδύνων του Οµίλου έχουν ως στόχο την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιπτώσεων που µπορεί να έχουν οι κίνδυνοι αυτοί στην χρηµατοοικονοµική θέση και απόδοση του Οµίλου. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονοµική ιεύθυνση της Εταιρείας, οι σχετικές πολιτικές της οποίας εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Η διαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων περιλαµβάνει την αναγνώριση, υπολογισµό και αντιστάθµιση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων σε στενή συνεργασία µε τις λειτουργικές µονάδες της Εταιρείας. Κίνδυνος µεταβολής τιµών Ο κίνδυνος προέρχεται από την µεταβολή των τιµών πρώτων υλών και λοιπών προµηθειών. Για τον περιορισµό του συγκεκριµένου κινδύνου, το τµήµα προµηθειών έχει συνάψει µακροχρόνιες συµβάσεις µε τους κύριους προµηθευτές του Οµίλου, στις οποίες καθορίζονται οι τιµές αγοράς για ένα µεγάλο αριθµό πρώτων υλών. Οι εταιρείες του Οµίλου κατά πάγια τακτική δε µετακυλύουν στον καταναλωτή βραχυπρόθεσµες αυξήσεις των πρώτων υλών αλλά αναµένουν τη σχετική εξοµάλυνση τους. Ενδεχόµενη µη εξοµάλυνση ή και περαιτέρω αύξηση των τιµών προµηθειών θα έχει αρνητική επίδραση επί του λειτουργικού αποτελέσµατος του Οµίλου. Ο κίνδυνος τιµών χρεογράφων για τον Όµιλο είναι περιορισµένος λόγω των περιορισµένων επενδύσεων του σε οντότητες. Η ιοίκηση του Οµίλου παρακολουθεί καθηµερινά την πορεία των τιµών εκείνων των χρεογράφων τα οποία διαπραγµατεύονται σε ενεργές αγορές (χρηµατιστήριο) και αναλαµβάνει τις κατάλληλες κατά περίπτωση δράσεις µε στόχο πάντα την εξασφάλιση ικανοποιητικών αποδόσεων σύµφωνα µε τον χρονικό ορίζοντα εκάστης επενδύσεως. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε Οµιλική βάση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηµατικά διαθέσιµα και τις καταθέσεις στις τράπεζες, καθώς επίσης και από τις πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες, συµπεριλαµβανοµένων των σηµαντικών απαιτήσεων και διενεργηµένων συναλλαγών. στους τοµείς δραστηριότητας που σχετίζονται µε την γρήγορη εστίαση και τα εστιατόρια δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συµβαλλόµενα µε αυτόν µέρη κυρίως λόγω του γεγονότος ότι το σύνολο των σχετικών πωλήσεων αφορά κυρίως λιανικές πωλήσεις 10

11 προς µεγάλο αριθµό ιδιωτών πελατών. Στο τέλος της χρήσεως η ιοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας σηµαντικός πιστωτικός κίνδυνος που να µην καλύπτεται από κάποια εξασφάλιση ή από επαρκή πρόβλεψη επισφαλούς απαιτήσεως. Η µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αντανακλάται από το ύψος του κάθε στοιχείου του ενεργητικού. Η διαχείριση των διαθεσίµων αναλαµβάνεται µόνο από αξιόπιστες και αναγνωρισµένες τράπεζες. Κίνδυνος ρευστότητας Η συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει την επάρκεια χρηµατικών διαθεσίµων και την ύπαρξη των αναγκαίων διαθέσιµων πηγών χρηµατοδότησης. διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας σε καθηµερινή βάση, µέσω της συστηµατικής παρακολούθησης των βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και µέσω της καθηµερινής παρακολούθησης των πραγµατοποιούµενων πληρωµών. Παράλληλα, ο Όµιλος παρακολουθεί συνεχώς την ωρίµανση τόσο των απαιτήσεων όσο και των υποχρεώσεων, µε αντικειµενικό σκοπό τη διατήρηση µιας ισορροπίας µεταξύ της συνέχειας των κεφαλαίων και της ευελιξίας µέσω της τραπεζικής πιστοληπτικής του ικανότητας. Ως αποτέλεσµα της εκκρεµούσας διαδικασίας αναδιαπραγµάτευσης αλλά και λόγω µη συµµόρφωσης µε τις καθορισµένες ρήτρες υφιστάµενων τραπεζικών υποχρεώσεων, το οµολογιακό δάνειο του Οµίλου και της Εταιρείας, ύψους , ταξινοµήθηκε στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, µε αποτέλεσµα το κεφάλαιο κίνησης του Οµίλου και της Εταιρείας, κατά την 31/12/2014, να διαµορφώνεται σε αρνητικό και να ανέρχεται σε και αντίστοιχα (µε το σηµαντικότερο µέρος των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 84% για τον Όµιλο και 95% για την Εταιρεία να αφορά σε βραχυπρόθεσµο δανεισµό). Επιπρόσθετα στις λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις του Οµίλου περιλαµβάνονται και πληρωτέοι τόκοι που δεν έχουν καταβληθεί 11,0 εκ. Η ιοίκηση του Οµίλου κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων έλαβε έγκριση για παράταση της λήξης του οµολογιακού δανείου για µία εκτοκιστική περίοδο ενώ έλαβε παράλληλα έγκριση για την παράταση της τρέχουσας εκτοκιστικής περιόδου µέχρι τη νέα ηµεροµηνία λήξης. Παράλληλα, βρίσκεται σε φάση αναδιαπραγµάτευσης µε τις δανείστριες τράπεζες προκειµένου να καταλήξουν σε συµφωνία αναφορικά µε την αναδιάρθρωση του υφιστάµενου δανεισµού. Επιπρόσθετα, ο Όµιλος στα πλαίσια ενδεχόµενης ανάγκης ενίσχυσης της ρευστότητας, πέραν του προγράµµατος εξοικονόµησης κόστους και επίτευξης συνεργειών µέσω της αναδιοργάνωσης των δραστηριοτήτων που ήδη υλοποιείται, εξετάζει µία σειρά πρόσθετων ενεργειών που µεταξύ άλλων περιλαµβάνει: Εκποίηση περιουσιακών στοιχείων που δεν εντάσσονται στη βασική λειτουργική δραστηριότητα, αποτελεσµατική εκµετάλλευση και διακίνηση κεφαλαίων µεταξύ των θυγατρικών του Οµίλου, αναθεώρηση υφιστάµενων συµφωνιών µε συνεργάτες. Κίνδυνος ταµειακών ροών δεν έχει σηµαντικά έντοκα στοιχεία ενεργητικού και συνεπώς το εισόδηµα και οι λειτουργικές ταµειακές ροές του είναι ουσιωδώς ανεξάρτητες από τις αλλαγές στην αγορά των επιτοκίων. Ο κίνδυνος επιτοκίου του Οµίλου αυξάνεται από τις µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις, η πλειονότητα των οποίων υπόκεινται σε ευµετάβλητα επιτόκια, γεγονός το οποίο εκθέτει τον Όµιλο σε κίνδυνο ταµειακών ροών επιτοκίου. Η ιοίκηση παρακολουθεί, σε συνεχή βάση τις διακυµάνσεις των επιτοκίων και τις χρηµατοδοτικές ανάγκες του Οµίλου και αξιολογεί κατά περίπτωση τη διάρκεια των δανείων και τη σχέση µεταξύ σταθερού και αναπροσαρµοζόµενου επιτοκίου. Ε. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη Παράλληλα µε την ανάπτυξη των επιχειρηµατικών της στόχων και στο πλαίσιο της πολιτικής Εταιρικής 11

12 Κοινωνικής Ευθύνης που ακολουθεί µε συνέπεια, η Εταιρεία υλοποιεί εκτεταµένο πρόγραµµα δράσεων και ενεργειών που συνάδουν µε τη φυσιογνωµία και τις αρχές της, αποβλέπουν στην ενίσχυση σηµαντικών πολιτιστικών, εκπαιδευτικών, κοινωνικών και αθλητικών δραστηριοτήτων, ενώ συµβάλλουν ενεργά στην κοινωνική ευηµερία. Κυρίαρχα σηµειώνονται τα κάτωθι: Ειδικές τιµές στους ανέργους Everest ανταποκρινόµενος στις δύσκολες συνθήκες διαβίωσης του µέσου καταναλωτή παρέχει έκπτωση στους κατόχους κάρτας ανεργίας, η οποία κυµαίνεται από 10% έως 20% στα καταστήµατα Everest, La Pasteria και Olympus Plaza. La Pasteria Το δίκτυο καταστηµάτων La Pasteria σε συνεργασία µε το Make a Wish Ελλάδος προσέφερε δωρεάν γεύµατα στα παιδιά, τις οικογένειές τους και εθελοντές του Οργανισµού µετά την πραγµατοποίηση της ευχής των παιδιών. Επίσης, έγιναν προσφορές δωρεάν γευµάτων για κληρώσεις, λοταρίες και bazaar σε δηµοτικά σχολεία και νηπιαγωγεία, σε συγκεκριµένα καταστήµατα La Pasteria σε κοντινή απόσταση από τα συγκεκριµένα σχολεία. Ζ. Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη Οι σηµαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ του Οµίλου και της Εταιρείας και συνδεδεµένων προσώπων, όπως αυτά ορίζονται στο.λ.π. 24, κατά τη διάρκεια της κλειόµενης χρήσεως, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε χιλιάδες ευρώ): Η Εταιρεία 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Εµπορικές απαιτήσεις από θυγατρικές Λοιπές απαιτήσεις από θυγατρικές Απαιτήσεις από δάνεια σε θυγατρικές Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις από συνδεδεµένες Οµίλου Vivartia Εµπορικές απαιτήσεις από συνδεδεµένες Οµίλου Μ.Ι.G Σύνολο Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις προς θυγατρικές Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες Οµίλου Vivartia Υποχρεώσεις από δάνεια σε συνδεδεµένες Οµίλου Vivartia Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες Οµίλου M.I.G Υποχρεώσεις από δάνεια σε συνδεδεµένες Οµίλου M.I.G Σύνολο

13 Η Εταιρεία 1/1 31/12/2014 1/1 31/12/2013 1/1 31/12/2014 1/1 31/12/2013 Πωλήσεις υπηρεσιών προς θυγατρικές Χρεώσεις τόκων προς και έσοδα από µερίσµατα από θυγατρικές Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών προς συνδεδεµένες Οµίλου Vivartia Πωλήσεις αγαθών προς συνδεδεµένες Οµίλου M.I.G Σύνολο Αγορές αγαθών και υπηρεσιών από θυγατρικές Αγορές υπηρεσιών από συνδεδεµένες Οµίλου Vivartia Χρεώσεις τόκων από συνδεδεµένες Οµίλου Vivartia Αγορές υπηρεσιών από συνδεδεµένες Οµίλου M.I.G Χρεώσεις τόκων από συνδεδεµένες Οµίλου M.I.G Σύνολο Οι πάσης φύσεως αµοιβές των Μελών της ιοίκησης και των ιευθυντικών Στελεχών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη χρήση 1/1-31/12/2014 ανήλθαν σε 957 και 809 αντίστοιχα. Κατά την 31/12/2014 δεν υφίστανται απαιτήσεις και υποχρεώσεις του Οµίλου από µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθυντικά Στελέχη. Σπάτα, 26 Μαρτίου 2015 Εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου, Ο ιευθύνων Σύµβουλος Αθανάσιος Ε. Παπανικολάου 13

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣH ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ H Εταιρεία 31- εκ 31- εκ 31- εκ 31- εκ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Υπεραξία Ασώµατα πάγια στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία Οµολογιακά δάνεια Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες Χρηµατικά µέσω αποτελεσµάτων διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της Μετοχικό µητρικής κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Κέρδη εις νέον (98.163) (87.008) (52.325) (49.420) Τακτικό, αφορολόγητα και ειδικά αποθεµατικά 18 (8.161) (7.967) (11.077) (10.883) Λοιπά αποθεµατικά (63.411) (52.061) (20.489) (17.390) Μη ελέγχουσες συµµετοχές 580 (346) - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (62.831) (52.407) (20.489) (17.390) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια, σε αναπόσβεστο κόστος Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Επιχορηγήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόµενη χρήση Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι εδουλευµένες και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

15 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 Σηµ. 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 1/1-31/12/2014 Η Εταιρεία 1/1-31/12/2013 Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 30 (47.907) (54.342) - - Μεικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης και διάθεσης 31 (43.310) (44.999) (7.981) (8.162) Λοιπά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 33 (10.500) (24.034) (5.431) (30.516) Ζηµιές χρήσης προ φόρων (10.368) (26.627) (3.127) (27.599) Φόροι εισοδήµατος 34 (94) (240) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) χρήσης (10.462) (26.366) (3.029) (27.839) Αποδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής (10.535) (26.123) (3.029) (27.839) Μη ελέγχουσες συµµετοχές 74 (243) 0 - (10.462) (26.366) (3.029) (27.839) Κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (Βασικά - σε Ευρώ) 35 (7,3518) (18,6771) (2,1139) (19,9039) Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών, βασικός

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ /1 31/12/2014 1/1 31/12/2013 1/1 31/12/2014 Η Εταιρεία 1/1 31/12/2013 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΗΣ (10.462) (26.366) (3.029) (27.839) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (203) 2 (94) (18) Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού 53 (1) 25 5 Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού λογω της µεταβολής στο φορολογικό - (37) - (21) συντελέστή Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (150) (35) (70) (34) ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ (10.611) (26.401) (3.099) (27.873) Συγκεντρωτικά συνολικά αποτελέσµατα χρήσης αποδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (10.666) (26.156) (3.099) (27.873) Μη ελέγχουσες συµµετοχές 55 (244) - - (10.611) (26.401) (3.099) (27.873) 16

17 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό, αφορολόγητα και ειδικά αποθεµατικά Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο εις νέο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (7.967) 227 (60.774) 148 (29.680) Σύνολο Ζηµιές χρήσεως (26.123) (243) (26.366) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού (1) - (1) Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού λόγω µεταβολής στο φορολογικό συντελεστή (35) (2) (37) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης (34) (2) (35) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Μερίσµατα σε µετόχους µειοψηφίας θυγατρικών εταιρειών (116) (116) Μεταβολές ποσοστών σε θυγατρικές (77) (133) (210) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες: (77) (249) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (7.967) 227 (87.008) (346) (52.407) Ζηµιές χρήσεως (10.535) 74 (10.462) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (177) (26) (203) Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης (131) (19) (150) Μεταβολή αποθεµατικών φορολογικών νόµων - - (194) Μερίσµατα σε µετόχους µειοψηφίας θυγατρικών εταιρειών (213) (213) Μεταβολές ποσοστών σε θυγατρικές (684) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες: - - (194) - (489) (871) (187) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (8.161) 227 (98.163) 580 (62.831) 17

18 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η Εταιρεία Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό, αφορολόγητα και ειδικά αποθεµατικά Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο εις νέο Σύνολο Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (10.883) 227 (21.547) Ζηµιές χρήσεως (27.839) (27.839) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (18) (18) Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού λογω της µεταβολής στο φορολογικό συντελέστή (21) (21) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης (34) (34) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (10.883) 227 (49.420) (17.390) Ζηµιές χρήσεως (3.029) (3.029) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (94) (94) Αναβαλλόµενος φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης (70) (70) Μεταβολή αποθεµατικών φορολογικών νόµων - - (194) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (11.077) 227 (52.325) (20.489) 18

19 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ /1-31/12/2014 1/1-31/12/2013 1/1-31/12/2014 H Εταιρεία 1/1-31/12/2013 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Κέρδη προ φόρων (10.368) (26.627) (3.127) (27.599) Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις 249 (236) 27 - Τόκους και συναφή έσοδα (60) (133) (138) (158) Τόκους και λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Αποτίµηση χρηµ/κών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων (0) (Κέρδη)/Ζηµιές αποτίµησης και πώλησης επενδύσεων & χρηµ. προϊόντων (787) Έσοδα από µερίσµατα (34) - (223) (87) (Κέρδη)/Ζηµίες από εκποίηση ενσώµατων παγίων (35) (74) - - (Κέρδη)/Ζηµίες από συνδεδεµένες εταιρείες (17) Απόσβεση επιχορηγήσεων (167) (144) (1) (1) Αποµείωση απαιτήσεων Αποµείωση ενσώµατων παγίων Αποµείωση σηµάτων Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/Μείωση σε Αποθέµατα (Αύξηση)/Μείωση σε Απαιτήσεις (1.326) (790) Αύξηση/(Μείωση) σε Υποχρεώσεις (πλην τραπεζών) (36) (4.143) (777) (457) Φόροι εισοδήµατος καταβληθέντες (1.038) (285) (2) (0) Τόκοι πληρωθέντες (1.362) (3.529) (204) (1.199) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 491 (2.850) Αγορές ενσώµατων στοιχείων (2.397) (788) (53) (17) Αγορές ασώµατων παγίων στοιχείων (311) (107) (25) (105) Πωλήσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Εξαγορές θυγατρικών εταιρειών (371) (364) (1.717) (5.703) Εξαγορές συγγενών εταιρειών - (170) - (170) (Αγορά)/Πώληση µακροπρόθεσµων και βραχυπρόθεσµων επενδύσεων Εισπράξεις µερισµάτων Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (2.608) 241 (1.473) (5.744) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Καθαρή µεταβολή βραχυπρόθεσµων δανείων Καθαρή µεταβολή µακροπροθέσµων δανείων - (586) - (586) Αύξηση/(Μείωση) µακροπρ. υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (88) (182) - - Αύξηση/(Μείωση) βραχ. υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (94) Καταβληθέντα µερίσµατα (143) (125) - - Ταµειακές ροές από χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση/(µείωση) χρηµατικών διαθεσίµων (1.816) 511 (1.203) 595 Χρηµατικά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης Χρηµατικά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης

20 1. Σύντοµη περιγραφή Οµίλου Η Εταιρεία EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ έχει ως σκοπό τη συµµετοχή σε οποιαδήποτε επιχείρηση οποιουδήποτε εταιρικού τύπου µε σκοπό τη δηµιουργία ή οργάνωση επιχειρήσεων εστίασης, παραγωγής και εµπορίας κάθε είδους τροφίµων και ποτών, τουριστικών ή ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων, την εκµετάλλευση τέτοιων επιχειρήσεων αυτοτελώς, καθώς και τη µηχανογραφική και λογιστική τους υποστήριξη και την παροχή σχετικών υπηρεσιών. Η έδρα της Μητρικής Εταιρείας του Οµίλου EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (η Εταιρεία ή η Μητρική Εταιρεία) βρίσκεται στο Νέο ιεθνή Αερολιµένα Αθηνών "Ελευθέριος Βενιζέλος" κτίριο 14Β, Τ.Κ , στα Σπάτα Αττικής. Η Εταιρεία EVEREST A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ προέκυψε κατά την 31/12/2008 από τη συγχώνευση των εταιρειών EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ και ΑΛΚΜΗΝΗ CATERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΤΙΑΣΗΣ Α.Ε., η οποία κατά την εν λόγω ηµεροµηνία κατείχε το σύνολο των µετοχών της εταιρείας EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ, µε απορρόφηση της πρώτης από την δεύτερη σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 78 του Κ.Ν.2190/1920 και τις διατάξεις του Ν /1972. Επιπλέον µε την ίδια απόφαση εγκρίθηκε η αλλαγή της επωνυµίας της Εταιρείας ΑΛΚΜΗΝΗ CATERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΤΙΑΣΗΣ Α.Ε. σε EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαµβάνονται µε τη µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής της εταιρείας VIVARTIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΙΑΤΡΟΦΗΣ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΣΤΙΑΣΗΣ, η οποία στις 31/12/2014 συµµετείχε έµµεσα µε ποσοστό 100 % στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας και έχει έδρα στην Ελλάδα. Κατά την 31 εκεµβρίου 2014 και 2013 ο αριθµός προσωπικού του Οµίλου ήταν και εργαζόµενοι αντίστοιχα. Κατά την 31 εκεµβρίου 2014 και 2013 ο αριθµός προσωπικού της Εταιρείας ήταν 122 και 91 εργαζόµενοι αντίστοιχα. 2. Ακολουθούµενες λογιστικές αρχές 2.1 Βάση παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις καλύπτουν την ετήσια χρήση από 1 Ιανουαρίου 2014 έως 31 εκεµβρίου 2014 και έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις καταρτίσθηκαν µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές και µεθόδους αποτίµησης που ακολουθήθηκαν για την ετοιµασία και παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Οµίλου για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2013, προσαρµοσµένων µε τα νέα Πρότυπα και τις Αναθεωρήσεις που επιτάσσουν τα.π.χ.α. για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας και αφού έχει ληφθεί υπόψη η επεξηγηµατική σηµείωση 39 αναφορικά µε τον 20