ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΥΠΟ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ

Transcript

1 ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΥΠΟ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ Οικονομικές Καταστάσεις της 19 ης Δεκεμβρίου 2014 (σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς) 23 η εταιρική χρήση

2 Οικονομικές Καταστάσεις 19 ης Δεκεμβρίου 2014 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από τους Εκκαθαριστές της υπό εκκαθάριση ανώνυμης εταιρείας «Μετοχική Χρηματιστηριακή A.E.Π.Ε.Υ.» την 27η Φεβρουαρίου 2015 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση, οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρατίθενται στις σελίδες από 12 έως και 43, καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης της υπό εκκαθάριση εταιρείας. Οι Εκκαθαριστές Χοτζόγλου Ιωάννα του Χρήστου ΑΔΤ ΑΗ Χαραλαμπίδης Γεώργιος του Χρήστου ΑΔΤ Μ Κομηνάτος Κων/νος του Σπυρίδωνος ΑΔΤ Η Η Λογίστρια Καλλιόπη Μπέκου Αρ. Αδείας ΟΕΕ Β Tάξης

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1.Έκθεση Διαχείρισης Εκκαθαριστών Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Οικονομικές Καταστάσεις...12 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης...12 Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων χρήσης...13 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων...13 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...15 Κατάσταση Ταμειακών ροών Γενικές πληροφορίες Ακολουθούμενες Λογιστικές Αρχές Βάση κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Νέα πρότυπα και Διερμηνείες Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις Συμμετοχές σε επιχειρήσεις Ενοποίηση Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Μισθώσεις Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Συµφωνίες πράξεων χρεογράφων με συμφωνία επαναγοράς Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους Τρέχουσα και Αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος Προβλέψεις Αναγνώριση εσόδων Διανομή μερισμάτων Κέρδη ανά μετοχή Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις Πελάτες Χρηματιστήριο Συμβάσεις repos Λοιπές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικό εύλογης αξίας Αποτελέσματα εις νέο Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους...38 Σελίδα 3 από 49

4 7.15. Πελάτες Χρηματιστήριο Συμβάσεις repos Λοιπές υποχρεώσεις Πωλήσεις Κόστος παροχής υπηρεσιών Άλλα έσοδα & έξοδα εκμεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Φόρος εισοδήματος χρήσης Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή Λοιπά πληροφοριακά στοιχεία Μερίσματα Ενδεχόμενες υποχρεώσεις απαιτήσεις Δεσμεύσεις Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Συνοπτικά Ετήσια Οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες για τη χρήση 01/01/ /12/ Σελίδα 4 από 43

5 1. Έκθεση Διαχείρισης Εκκαθαριστών ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΩΝ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ» Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΥΠΟ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2014 (1/1-19/12/2014) Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να σας υποβάλουμε για έγκριση, σύμφωνα με το νόμο και το καταστατικό της εταιρίας, τον Ισολογισμό, την κατάσταση λογαριασμού Αποτελεσμάτων Χρήσεως, την κατάσταση Συνολικών Εσόδων, τον Πίνακα Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων και την Κατάσταση ταμειακών ροών της περιόδου, που καλύπτει το χρονικό διάστημα από 1/1-19/12/2014 και να σας εκθέσουμε τα ακόλουθα, σχετικά με την δραστηριότητα της εταιρίας κατά την διάρκεια της ανωτέρω περιόδου καθώς και την οικονομική θέση της. 1. Εξέλιξη των εργασιών Ύστερα από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 27 ης Νοεμβρίου 2014, συνήλθε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων την 19η Δεκεμβρίου 2014 και αποφάσισε την Λύση της Εταιρείας την 19η Δεκεμβρίου 2014, τη θέση αυτής υπό εκκαθάριση από την 20η Δεκεμβρίου 2014 καθώς και τον διορισμό Εκκαθαριστών. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 6/706/ ανακλήθηκε η άδεια λειτουργίας της εταιρίας κατ εφαρμογή του άρθρου 21 του κώδικα διοικητικής διαδικασίας. Όπως προκύπτει από τις Οικονομικές Καταστάσεις που επισυνάπτονται, η εταιρία μας είχε κατά την περίοδο (1/1-19/12/2014) καθαρές ζημίες προ φόρων ,24 σύμφωνα με τα ΔΠΧA έναντι αντίστοιχων ζημιών ,24 κατά την προηγούμενη εταιρική χρήση. Ο κύκλος εργασιών της διαμορφώθηκε σε ,35, δηλαδή μειώθηκε κατά 40% περίπου έναντι της προηγούμενης χρήσεως. Τα ανωτέρω μεγέθη οφείλονται στην επιδείνωση των μεγεθών της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς. 2. Οικονομική θέση της εταιρείας Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπάθησε καθ όλη τη διάρκεια της υπό κρίση περιόδου να διατηρήσει την ιδιαίτερα προσεκτική πολιτική που ακολουθούσε και στο παρελθόν, κυρίως ως προς το σκέλος των δαπανών, χάρη στην οποία η οικονομική κατάσταση της εταιρείας παρέμεινε σχετικά καλή. Σελίδα 5 από 43

6 Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης 19/12/ /12/2013 Κυκλοφορούν ενεργητικό ,85 100,00% ,90 90,60% Σύνολο ενεργητικού , ,71 Πάγιο ενεργητικό 6,69 0,00% ,81 9,40% Σύνολο ενεργητικού , ,71 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Ίδια κεφάλαια , ,11% ,97 69,52% Σύνολο υποχρεώσεων , ,74 Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονομική αυτάρκεια της Εταιρείας. Σύνολο υποχρεώσεων ,60 1,78% ,74 58,99% Σύνολο παθητικού , ,71 Ίδια κεφάλαια ,94 98,22% ,97 41,01% Σύνολο παθητικού , ,71 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Ίδια κεφάλαια , ,9% ,97 436,40% Πάγιο ενεργητικό 6, ,81 Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθμό χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια. Κυκλοφορούν ενεργητικό , ,06% ,90 155,48% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,47 Ο δείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Κεφάλαιο κινήσεως ,25 98,22% ,43 35,68% Κυκλοφορούν ενεργητικό , ,90 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει σε ποσοστό το τμήμα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηματοδοτείται από το πλεόνασμα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων). Σελίδα 6 από 43

7 Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας 19/12/ /12/2013 Καθαρά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως ,96-136,31% ,94-13,54% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών , ,69 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισμό των εκτάκτων και ανόργανων αποτελεσμάτων. Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων ,24-106,28% ,24-4,88% Σύνολο εσόδων , ,47 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων ,24-23,92% ,24-0,81% Ίδια κεφάλαια , ,97 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Μικτά αποτελέσματα ,84-27,95% ,60 31,92% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών , ,69 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει το ποσοστιαίο μέγεθος του μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. 3. Προβλεπόμενη πορεία Η Εταιρία πλέον δεν ασκεί δραστηριότητα, λόγω του ότι έχει τεθεί από 19 Δεκεμβρίου 2014 σε λύση και εκκαθάριση. 4. Συνάλλαγμα Ακίνητα Η εταιρία δεν είχε την 19/12/2014 στην κυριότητα της συνάλλαγμα και ακίνητα. 5. Υποκαταστήματα Η εταιρία δεν έχει υποκαταστήματα. 6. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη -Δεν υπάρχουν Διευθυντικά στελέχη. Σελίδα 7 από 43

8 -Συναλλαγές με Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Βραχυπρόθεσμες παροχές : Αμοιβές Μελών Δ.Σ , ,07 Κόστος κοινωνικής ασφάλισης 0, ,84 Πρόσθετες παροχές 1.044,22 0,00 Μακροπρόθεσμες παροχές: Δεν υπάρχουν Δεν υπάρχουν Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Αποζημιώσεις σύνταξης - - Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών: Δεν υπάρχουν Δεν υπάρχουν Δεν υπάρχουν υποχρεώσεις σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Σύμφωνα με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρίας, της 12ης Ιουνίου 2014, για τη χρήση , προεγκρίθηκε η καταβολή καθαρών αμοιβών στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, έως το συνολικό ποσό ,00 πλέον του αναλογούντος φόρου, χαρτοσήμου και των ασφαλιστικών εισφορών. Λόγω της πορείας των εργασιών, από το ανωτέρω ποσό κατεβλήθηκε αμοιβή μόνο σε ένα μέλος του Δ.Σ. 7. Πληροφορίες για τα χρηματοοικονομικά μέσα Η εταιρία κατά το τέλος της περιόδου δεν διατηρούσε χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και μέσων. 8. Γεγονότα μετά το κλείσιμο του Ισολογισμού Από τη λήξη της χρήσεως μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο, δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα που να επηρεάζουν την οικονομική κατάσταση της εταιρίας. 9. Διάθεση κερδών Τα βασικά κέρδη ή ζημιές ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του αποτελέσματος που αναλογεί στους μετόχους της εταιρίας με τον συνολικό αριθμό των κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία. Σελίδα 8 από 43

9 Για την κλειόμενη περίοδο, όπως και για την προηγούμενη χρήση δεν θα διανεμηθεί μέρισμα λόγω ύπαρξης ζημιών. Οι Εκκαθαριστές εγκρίνουν ομόφωνα την ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου (1/1-19/12/2014), η οποία θα υποβληθεί για έγκριση στην ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας οι οποίοι καλούνται να εγκρίνουν τις Οικονομικές Καταστάσεις και να απαλλάξουν Εκκαθαριστές και Ελεγκτές από κάθε ευθύνη για τη χρήση αυτή. Για την Εταιρία Οι Εκκαθαριστές Χοτζόγλου Ιωάννα του Χρήστου ΑΔΤ ΑΗ Χαραλαμπίδης Γεώργιος του Χρήστου ΑΔΤ Μ Κομηνάτος Κων/νος του Σπυρίδωνος ΑΔΤ Η Σελίδα 9 από 43

10 2. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΥΠΟ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΥΠΟ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ» που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 19 Δεκεμβρίου 2014, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως, συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Σελίδα 10 από 43

11 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΥΠΟ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ», κατά την 19 Δεκεμβρίου 2014, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης των Εκκαθαριστών με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 6 Μαρτίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανδρέας Γ. Διαμαντόπουλος Αρ Μ ΣΟΕΛ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 11 από 43

12 3. Οικονομικές Καταστάσεις Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (ποσά σε ευρώ) Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (α) Σημ Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 7.1 4,37 100,57 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 7.2 1,32 1,32 Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις 7.3 1, ,00 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 7.4 0, ,68 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 7.5 0, ,24 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (β) Πελάτες - Χρηματιστήριο 7.6 0, ,10 Λοιπές απαιτήσεις , ,36 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 7.8 0, ,37 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,07 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (α)+(β) , ,71 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Iδια κεφάλαια και αποθεματικά Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Λοιπά αποθεματικά , ,91 Αποθεματικά εύλογης αξίας (8.242,10) Αποτελέσματα εις νέον 7.13 (99.828,87) ,16 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ) , ,97 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους , ,27 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Πελάτες - Χρηματιστήριο - Συμβάσεις Repos , ,14 Λοιπές υποχρεώσεις , ,33 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) , ,74 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων (γ)+(δ) , ,71 (Oι σημειώσεις στις σελίδες της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων). Σελίδα 12 από 43

13 Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων χρήσης (ποσά σε ευρώ) ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΥΠΟ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ Σημ Πωλήσεις , ,69 Κόστος παροχής υπηρεσιών , ,09 Μικτό κέρδος (39.674,84) ,60 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως , ,02 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας , ,52 Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως ,14 26,04 Αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων ( ,96) (32.263,94) Χρηματοοικονομικά έσοδα , ,76 Χρηματοοικονομικά έξοδα , ,06 Ζημιές προ φόρων ( ,24) (13.115,24) Φόρος εισοδήματος ,51 (294,11) Ζημιές μετά από φόρους ( ,75) (12.821,13) Κατανεμόνενα σε Βασικά αποτελέσματα (ζημιές/κέρδη) ανά μετοχή 7.24 (9,10) (0,64) (Ζημιές)/Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων. ( ,90) (31.363,46) Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά σε ευρώ) Καθαρά αποτελέσματα περιόδου (Α) ( ,75) (12.821,13) Στοιχεία που δεν ενδέχεται μεταγενέστερα να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων Αναλογιστικά (ελλείμματα)/πλεονάσματα ,35 (2.014,35) Αναβαλλόμενος φόρος επί αναλογιστικών αποτελεσμάτων (523,73) 523,73 Σύνολο στοιχείων που δεν ενδέχεται να ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων (Β) 1.490,62 (1.490,62) Στοιχεία που ενδέχεται μεταγενέστερα να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 8.242, ,28 Σύνολο στοιχείων που ενδέχεται να ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων (Γ) 8.242, ,28 Λοιπά συνολικά αποτελέσματα περιόδου μετά φόρων (Β) + (Γ) 9.732, ,66 Συγκεντρωτικά συνολικά αποτελέσματα περιόδου (Α) + (Β) + (Γ) ( ,03) 3.150,53 (Oι σημειώσεις στις σελίδες της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) Σελίδα 13 από 43

14 ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΥΠΟ Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε ευρώ) Σημ Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό αποθεματικό Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικά εύλογης αξίας Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , ,91 (25.704,38) , ,44 Μεταβολές καθαρής θέσης Αποτέλεσμα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0,00 (12.821,13) (12.821,13) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0, ,28 0, ,28 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 (1.490,62) (1.490,62) Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0, ,28 (14.311,75) 3.150,53 Μεταφορά κερδών στα αποθεματικά 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ( ,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,00) Διανομή μερισμάτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , , , , ,97 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , ,91 (8.242,10) , ,97 Μεταβολές καθαρής θέσης Αποτέλεσμα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,75) ( ,75) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση χρεογράφων απ'ευθείας στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0, ,10 0, ,10 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0, , ,62 Συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0, ,10 ( ,13) ( ,03) Μεταφορά αποθεματικών ν.2238/94 στα αποτελέσματα 0,00 0,00 (39.528,10) 0, ,10 0,00 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ( ,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,00) Διανομή μερισμάτων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την , , ,81 0,00 (99.828,87) ,94 (Oι σημειώσεις στις σελίδες της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) Σελίδα 14 από 43

15 Κατάσταση Ταμειακών ροών (ποσά σε ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Ζημιά προ φόρων ( ,24) (13.115,24) Πλέον / μειον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 602,06 900,48 Προβλέψεις 535, ,78 Αποτελέσματα πωλήσεων χρεογράφων (3.866,70) (3.473,42) Αποτελέσματα (έσοδα) επενδυτικής δραστηριότητας: (16.831,02) (19.002,34) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.779, ,06 Λειτουργικό αποτέλεσμα προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης ( ,95) (30.202,68) κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση /( αύξηση ) απαιτήσεων , ,91 Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ( ,87) ,41 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα 1.779, ,52 Καταβεβλημένοι φόροι 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ,58) ,30 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (505,86) (795,66) Αγορά χρεογράφων (4.148,07) ( ,16) Εισπράξεις από πωλήσεις χρεογράφων , ,91 Τόκοι και λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα εισπραχθέντα , ,34 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,46 ( ,57) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ( ,00) ( ,00) Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) ( ,00) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα από ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) ( ,12) (21.772,27) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , ,34 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , ,07 (Oι σημειώσεις στις σελίδες της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) Σελίδα 15 από 43

16 4. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία με την επωνυμία «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» και διακριτικό τίτλο «ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΑΕΠΕΥ» συστάθηκε το 1991 Η εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό 24059/06/Β/91/34, έχει ως έδρα το Δήμο Αθήνας (οδός Γ. Γενναδίου ) και η διεύθυνση της στο διαδίκτυο είναι Η διάρκεια της εταιρείας είχε ορισθεί σε πενήντα έτη (50) από την καταχώρηση στο οικείο μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών. Οι κυριότερες δραστηριότητες της εταιρείας ήταν: Η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών και παρεπομένων υπηρεσιών και η άσκηση επενδυτικών δραστηριοτήτων κατά την έννοια του νόμου 3606/2007, σύμφωνα με την άδεια που της έχει χορηγηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Η συνεργασία με άλλες επιχειρήσεις που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες και γενικά επιδιώκουν παρεμφερείς σκοπούς καθώς και να συμμετέχει σ αυτές. Ύστερα από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 27 ης Νοεμβρίου 2014, συνήλθε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων την 19η Δεκεμβρίου 2014 και αποφάσισε την Λύση της Εταιρίας την 19η Δεκεμβρίου 2014, τη θέση αυτής υπό εκκαθάριση από την 20η Δεκεμβρίου 2014 καθώς και τον διορισμό Εκκαθαριστών. Επιπλέον με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 6/706/ ανακλήθηκε η άδεια λειτουργίας της εταιρίας κατ εφαρμογή του άρθρου 21 του κώδικα διοικητικής διαδικασίας. Εκκαθαριστές της Εταιρείας η Έκτακτη Γενική Συνέλευση όρισε (α) την Ιωάννα Χοτζόγλου του Χρήστου, κάτοικο Νέας Σμύρνης, οδός Αγίας Φωτεινής αρ. 63 με ΑΔΤ ΑΗ107109, (β) τον Γεώργιο Χαραλαμπίδη του Χρήστου, κάτοικο Βριλησσίων, όδος Θερμοπυλών αρ. 10Α με ΑΔΤ Μ και (γ) τον Κωνσταντίνο Κομηνάτο του Σπυρίδωνος, κάτοικο Καλαμακίου, οδός Αγίου Δημητρίου αρ.28 με ΑΔΤ Η Με απόφαση Εκκαθαριστών που καταχωρίθηκε στο ΓΕΜΗ με αριθμό αποφασίστηκε γενικά η εταιρεία να εκπροσωπείται και να δεσμεύεται είτε από τον εκκαθαριστή Κων/νο Κομηνάτο ενεργών και υπογράφων μόνος κάτω από την εταιρική επωνυμία με την προσθήκη της ένδειξης «υπό εκκαθάριση», είτε από τους εκκαθαριστές Ιωάννα Χοτζόγλου και Γεώργιο Χαραλαμπίδη ενεργούντες και υπογράφοντες από κοινού κάτω από την εταιρική επωνυμία με την προσθήκη της ένδειξης «υπό εκκαθάριση». Ειδικά για την κίνηση των τραπεζικών λογαριασμών της εταιρείας και για κάθε συναφές προς αυτές θέμα η υπο εκκαθάριση εταιρεία θα εκπροσωπείται από τους τρεις εκκαθαριστές ενεργούντες και υπογράφοντες από κοινού ανά δύο κάτω από την εταιρική επωνυμία. Σελίδα 16 από 43

17 5. Ακολουθούμενες Λογιστικές Αρχές 5.1 Βάση κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας καταρτίσθηκαν από τη Διοίκηση της με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («Δ.Π.Χ.Α.») (International Financial Reporting Standards - IFRS), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, σύμφωνα με τον Κανονισμό αριθ. 1606/2002 της Ευρωπαϊκής Ενώσης. Η ημερομηνία μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α. είναι η 1η Ιανουαρίου 2007, ενώ η ημερομηνία πρώτης εφαρμογής των Δ.Π.Χ.Α. είναι η 1η Ιανουαρίου Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες. Οι περιοχές που απαιτούν μεγαλύτερο βαθμό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι εκτιμήσεις και παραδοχές είναι σημαντικές για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στην παράγραφο (5.3) κατωτέρω. Οι σημαντικές εκτιμήσεις και υποθέσεις που έγιναν από τη Διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και μεθόδων της Εταιρίας καθώς και οι πηγές πληροφόρησης που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό και καθορισμό της όποιας αβεβαιότητας και χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη Οικονομικών Καταστάσεων είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν στη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για την χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρίας επιµετρώνται βάσει του νοµίσµατος του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος, στο οποίο η εταιρία λειτουργεί ( «λειτουργικό νόµισµα» ). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα παρουσίασης της εταιρίας. 5.2 Νέα πρότυπα και Διερμηνείες Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Εταιρία, για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της , είναι συνεπείς με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την , αφού ληφθούν υπόψη τα κατωτέρω νέα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, οι τροποποιήσεις των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και οι νέες ή τροποποιημένες Διερμηνείες, που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2014 Σελίδα 17 από 43

18 Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις-Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρμογής του προτύπου σχετικά με τον συμψηφισμό ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και στο ΔΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. Τον Μάιο του 2011 το ΣΔΛΠ δημοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο» και ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες» και τροποποίησε τα ΔΛΠ 27 «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες». Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΛΠ 27 (τροποποιημένο) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις».τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 περιέχει τις λογιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν η οικονομική οντότητα καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Το Πρότυπο απαιτεί η οικονομική οντότητα που καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις να λογιστικοποιεί τις επενδύσεις στο κόστος ή σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 ή ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». ΔΛΠ 28 (τροποποιημένο) «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως αυτές ορίζονται στο ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο». ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, όταν μία οντότητα ελέγχει μία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις ενοποίησης που περιλαμβάνονταν στο ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Σελίδα 18 από 43

19 Καταστάσεις» και στη Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονομικές οντότητες ειδικού σκοπού». Το ΔΠΧΑ 10 στηρίζεται στις υφιστάμενες αρχές, προσδιορίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν η οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί. ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο» Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε κοινοπραξίες» και τη ΜΕΔ 13 «Από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες Μη χρηματικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών (joint arrangements) εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. Τροποποίησες στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 - Οδηγίες μετάβασης Οι τροποποιήσεις εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 28 Ιουνίου 2012 και παρέχουν επιπρόσθετη ελάφρυνση όσον αφορά τη μετάβαση στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12, περιορίζοντας την υποχρέωση να παρέχεται συγκριτική πληροφόρηση μόνο στην αμέσως προηγούμενη συγκριτική περίοδο. Για τις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με μη ενοποιούμενες δομημένες οντότητες (structured entities) οι τροποποιήσεις άρουν την απαίτηση να παρουσιάζεται συγκριτική πληροφόρηση για περιόδους πριν την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 12. Τροποποίησες στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 Εξαιρέσεις ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων Σελίδα 19 από 43

20 Οι τροποποιήσεις αυτές που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 31 Οκτωβρίου 2012 παρέχουν μια εξαίρεση από τις απαιτήσεις της ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων και αντ αυτού απαιτούν οι Εταιρείες Επενδύσεων να παρουσιάζουν τις επενδύσεις τους σε θυγατρικές, ως μια καθαρή επένδυση που επιμετράται στην εύλογη αξία με τις μεταβολές στα αποτελέσματα χρήσεως. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» Η Διερμηνεία διευκρινίζει ότι το «γεγονός που δεσμεύει» και δημιουργεί μια υποχρέωση καταβολής εισφοράς είναι η δραστηριότητα που περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία που ενεργοποιεί την πληρωμή της εισφοράς. ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων -Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμου ποσού για μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία» Η τροποποίηση εισαγάγει την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με το ανακτήσιμο ποσό των απομειωμένων περιουσιακών στοιχείων, εφόσον το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία μείον το κόστος διάθεσης. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» -Ανανέωση παραγώγων και συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης» Η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης σε μια κατάσταση όπου ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, ανανεώνεται ώστε να εκκαθαριστεί με έναν νέο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, ως αποτέλεσμα νόμων ή κανονιστικών διατάξεων, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά από και έπειτα ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Την , το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΔΠΧΑ 7 με την οποία προστέθηκαν στο πρότυπο γνωστοποιήσεις αναφορικά με τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή Ένωση. Δεν θα υπάρξουν επιπτώσεις που ενδέχεται να επέλθουν στις οικονομικές καταστάσεις της. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις Σελίδα 20 από 43

21 επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Δεν θα υπάρξουν επιπτώσεις που ενδέχεται να επέλθουν στις οικονομικές καταστάσεις της. 5.3 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις Η Διοίκηση προβαίνει σε εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις αξιολόγησης προκειμένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές σε σχέση με τη μελλοντική εξέλιξη γεγονότων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις επανεξετάζονται περιοδικά, προκειμένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδομένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εμπειρία της Διοίκησης σε σχέση με το επίπεδο συναφών συναλλαγών ή γεγονότων. Παρά το γεγονός ότι οι εκτιμήσεις αυτές στηρίζονται στη γνώση της Διοίκησης για τα τρέχοντα γεγονότα και τις τυχόν μελλοντικές δραστηριότητες της εταιρείας, τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι βασικές εκτιμήσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα, η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων τους αμέσως επόμενους μήνες και οι οποίες είναι σημαντικές για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, έχουν ως κάτωθι: α) Ωφέλιμη ζωή ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται σύμφωνα με την υπολειπόμενη ωφέλιμη ζωή τους. Αυτές οι υπολειπόμενες ωφέλιμες ζωές επανεκτιμώνται περιοδικά για να καθορίσουν κατά πόσο συνεχίζουν να είναι κατάλληλες. Οι πραγματικές ωφέλιμες ζωές των πάγιων περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να διαφοροποιηθούν από παράγοντες όπως η τεχνολογική καινοτομία και τα προγράμματα συντήρησης. β) Απομειώσεις συμμετοχών σε επιχειρήσεις & επισφαλείς απαιτήσεις Η Διοίκηση προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της πρόβλεψης για την απομείωση των απαιτήσεων, λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία των Νομικών Συμβούλων της εταιρίας, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζονται. Επιπλέον η εταιρεία υπολογίζει σε ετήσια βάση, ή και οποτεδήποτε υπάρχει ένδειξη απομείωσης, τη λογιστική αξία της συμμετοχής σε σχέση με την αγοραία αξία της. γ) Φόρος εισοδήματος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάση το ΔΛΠ 12 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση, τυχόν πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους και αναγνώριση μελλοντικών φορολογικών ωφελειών. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος ενδέχεται να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις. Σελίδα 21 από 43

22 5.4 Συμμετοχές σε επιχειρήσεις Οι συμμετοχές σε επιχειρήσεις αναγνωρίζεται στο κόστος κτήσης μετά την αφαίρεση των ζημιών απομείωσης. 5.5 Ενοποίηση α) Θυγατρικές Η εταιρεία δεν κατέχει συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες. Θυγατρικές είναι οι εταιρείες (συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών ειδικού σκοπού special purpose entities) στις οποίες ο Όμιλος ασκεί έλεγχο επί της χρηματοοικονομικής και λειτουργικής πολιτικής τους, και που γενικά συνοδεύεται από ποσοστό συμμετοχής άνω του 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα ή μετατρέψιμα, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν ο Όμιλος ασκεί έλεγχο. Εάν υπάρξουν θυγατρικές εταιρείες αυτές θα ενοποιούνται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ημέρα κατά την οποία ο Όμιλος αποκτά τον έλεγχο, και παύουν να ενοποιούνται την ημέρα κατά την οποία ο Όμιλος παύει να έχει τον έλεγχο. Η απόκτηση θυγατρικών εταιρειών λογιστικοποιείται με τη μέθοδο της εξαγοράς. Το κόστος κτήσης υπολογίζεται στην εύλογη αξία των στοιχείων ενεργητικού που μεταφέρονται, των μετοχών που εκδίδονται ή των υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται κατά την ημερομηνία εξαγοράς. Τα διακριτά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού και οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μια επιχειρηματική συνένωση, προσμετρούνται κατά την εξαγορά στην εύλογη αξία τους, ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Η διαφορά μεταξύ του κόστους εξαγοράς και της αναλογούσας εύλογης αξίας της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, εμφανίζεται ως υπεραξία. Αν το κόστος εξαγοράς είναι μικρότερο από την αναλογία του Ομίλου στην καθαρή θέση της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται άμεσα στον λογαριασμό αποτελεσμάτων. Όταν αυξάνεται το ποσοστό συμμετοχής σε θυγατρική, τότε η διαφορά μεταξύ του τιμήματος και της λογιστικής αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των θυγατρικών που αποκτήθηκαν καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. Ενδοεταιρικές συναλλαγές, ενδοεταιρικά υπόλοιπα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, που προκύπτουν από συναλλαγές μεταξύ εταιρειών του Ομίλου, απαλείφονται κατά την ενοποίηση. Επίσης απαλείφονται και οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες, εκτός αν η εν λόγω συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές πολιτικές των θυγατρικών εταιρειών έχουν αναπροσαρμοστεί, όπου χρειάστηκε, έτσι ώστε να εξασφαλισθεί η συνέπεια με τις πολιτικές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Σε περίπτωση που τα ίδια κεφάλαια θυγατρικής είναι αρνητικά δεν υπολογίζονται στα δικαιώματα μειοψηφίας πέρα από το ποσό συμμετοχής τους. β) Συγγενείς Η εταιρεία δεν κατέχει συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες. Συγγενείς είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή και όχι έλεγχο. H ουσιώδης επιρροή τεκμαίρεται, εφόσον υπάρχει άμεση ή έμμεση συμμετοχή άνω του 20% και έως 50%, των δικαιωμάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών Σελίδα 22 από 43

23 δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα ή μετατρέψιμα, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή. Ουσιώδης επιρροή μπορεί να υπάρχει και με μεγαλύτερο ποσοστό συμμετοχής από 50% των δικαιωμάτων ψήφου εάν αποδεικνύεται καθαρά ότι η κυριότητα σε δικαιώματα ψήφου δε συνιστά έλεγχο. Εάν υπάρξουν συγγενείς εταιρείες θα ενοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Ο λογαριασμός των επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες περιλαμβάνει και την τυχόν υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσεως και στη συνέχεια σε κάθε μεταγενέστερη επιμέτρηση, η αξία της συμμετοχής μεταβάλεται με την αντίστοιχη μεταβολή στη καθαρή θέση. Επίσης η συμμετοχή αλλά και υπεραξία ελέγχονται για τυχόν ζημιά απομείωσης. Το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές των συγγενών εταιρειών μετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, ενώ το μερίδιο των μεταβολών που διενεργούνται απ ευθείας σε λογαριασμό αποθεματικών μετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεματικά. Οι μεταβολές στα αποτελέσματα επηρεάζουν τη λογιστική αξία των επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Ομίλου επί των ζημιών μιας συγγενούς υπερβεί την αξία της επένδυσης, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωμές ή έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσμεύσεις για λογαριασμό της. Μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συγγενών εταιρειών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σ αυτές. Μη πραγματοποιημένες ζημιές απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές πολιτικές των συγγενών εταιρειών είναι ομοιόμορφες με αυτές που υιοθετούνται από τον Όμιλο. Η εταιρεία δεν ασκεί έλεγχο ή ουσιώδη επιρροή στην επιχείρηση που συμμετέχει στο μετοχικό της κεφάλαιο. 5.6 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια Όλα τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στον ισολογισμό σε ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Οι μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν είναι πιθανό ότι τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που θα εισρεύσουν στον Όμιλο και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου που πραγματοποιούνται. Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων του ενεργητικού, εκτός των γηπέδων και οικοπέδων που δεν αποσβένονται, υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της προβλεπόμενης ωφέλιμης ζωής τους ως ακολούθως: Εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων βάσει σύμβασης μίσθωσης Σελίδα 23 από 43

24 Λοιπά έπιπλα και εξοπλισμός από 3 έως 5 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση και προσαρμόζονται ανάλογα, τουλάχιστον στο τέλος κάθε χρήσης. Η λογιστική αξία ενός πάγιου στοιχείου μειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του, όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει από την πώληση ενός παγίου προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται κατά την πώληση και της λογιστικής αξίας του παγίου και καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 5.7 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικό Η αξία µε βάση την οποία κεφαλαιοποιείται το αποκτηθέν λογισμικό, είναι ίση µε το κόστος που απαιτήθηκε για την αγορά και λειτουργία του. Το κόστος αποσβένεται με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης σε τρία (3) έτη. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση των λογισμικών προγραμμάτων καταχωρούνται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. 5.8 Μισθώσεις Περιπτώσεις στις οποίες η εταιρεία είναι μισθωτής (i) Λειτουργική μίσθωση Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται για λειτουργικές μισθώσεις, συμπεριλαμβανομένων των προκαταβολών, (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης, με τη σταθερή μέθοδο, αναλογικά κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. (ii) Χρηματοδοτική μίσθωση Στην εταιρεία δεν υπάρχουν πάγια που έχουν αποκτηθεί με χρηματοδοτική μίσθωση. Εάν υπάρξουν μισθώσεις παγίων όπου η εταιρεία αναλαμβάνει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και οφέλη της ιδιοκτησίας θα ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται με την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου και της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η αντίστοιχη υποχρέωση προς το μισθωτή, καθαρή από χρηματοοικονομικά έξοδα, θα απεικονίζεται στον ισολογισμό ως υποχρέωση χρηματοδοτικής μίσθωσης. Τα αντίστοιχα χρηματοοικονομικά έξοδα καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Τα πάγια που αποκτώνται µε χρηματοδοτική μίσθωση θα αποσβένονται βάσει της ωφέλιμης ζωής τους. Σελίδα 24 από 43

25 5.9 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιμάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για απομείωση. Η ζημία της απομείωσης αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιμη. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιμόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, οι οποίες αναμένεται να προκύψουν από την συνεχιζόμενη χρησιμοποίησή του μέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιμης ζωής του. Η εταιρεία εξετάζει, σε περιοδική βάση, σύμφωνα με τα οριζόμενα στα Δ.Π.Χ.Α., (ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών της καταστάσεων), τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανές ενδείξεις απομείωσης της αξίας τους. Σε αυτές τις περιπτώσεις όπου η λογιστική αξία είναι μεγαλύτερη της ανακτήσιμης απομειώνεται (μέσω αποτελεσμάτων), ώστε να συμπίπτει με την ανακτήσιμη Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, καταχωρούνται στις ακόλουθες κατηγορίες: α) χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων, β) πιστώσεις πελατών και απαιτήσεις και γ) επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση. Η απόφαση για την κατηγοριοποίηση λαµβάνεται από την Διοίκηση κατά την αρχική αναγνώριση του στοιχείου ενεργητικού. Οι αγορές και πωλήσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων προορισμένων για εμπορία καταχωρούνται στην εύλογη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων, κατά την ηµεροµηνία συναλλαγής, δηλαδή την ηµεροµηνία κατά την οποία η εταιρεία δεσµεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν παρουσιάζονται σε εύλογη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων, αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον των εξόδων συναλλαγής. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία, παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώµατα είσπραξης των ταµειακών ροών τους λήγουν ή όταν η εταιρεία έχει ουσιαστικά µεταβιβάσει τους κινδύνους και τις αµοιβές που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Κέρδη και ζηµίες από µεταβολές στην εύλογη αξία της κατηγορίας «χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω λογαριασµού αποτελεσµάτων», περιλαµβάνονται, κατά την περίοδο που προκύπτουν, στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις και τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται αρχικά σε εύλογη αξία, και στις µεταγενέστερες περιόδους αποτιµώνται και παρουσιάζονται στην εύλογη αξία. Κέρδη και ζηµίες από µεταβολές στην εύλογη αξία διαθέσιµων προς πώληση επενδύσεων καταχωρούνται απευθείας στα ίδια κεφάλαια, µέχρι το χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ενεργητικού να πωληθεί ή να υποστεί αποµείωση, οπότε, το συσσωρευµένο κέρδος ή η ζηµία που αναγνωρίστηκαν προηγουµένως στα ίδια κεφάλαια, µεταφέρονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Μερίσµατα από επενδύσεις, αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων όταν το δικαίωµα είσπραξης µερίσµατος εγκριθεί από τους µετόχους. Σελίδα 25 από 43

26 Η εύλογη αξία των επενδύσεων που διαπραγµατεύονται σε ενεργές αγορές, προσδιορίζεται από τις τρέχουσες χρηµατιστηριακές τιµές κλεισίματος Συµφωνίες πράξεων χρεογράφων με συμφωνία επαναγοράς Χρεόγραφα που αγοράστηκαν υπέρ πελατών, µε συµφωνίες ανάστροφης επαναγοράς (repos) αναγνωρίζονται ως ταμιακά ισοδύναμα και παράλληλα ως υποχρεώσεις σε πελάτες. Χρεόγραφα που αγοράστηκαν υπέρ της εταιρείας, µε συµφωνίες ανάστροφης επαναγοράς (repos) αναγνωρίζονται στα ταμιακά ισοδύναμα και η διαφορά µεταξύ της τιµής πώλησης και της τιµής επαναγοράς αναγνωρίζεται ως τόκος κατά τη διάρκεια της περιόδου της συµφωνίας επαναγοράς, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα μετρητών περιλαμβάνουν μετρητά, καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι τρεις μήνες επενδύσεις άμεσης ρευστοποίησης και μηδενικού κινδύνου Μετοχικό κεφάλαιο Οι ονομαστικές μετοχές καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια. Τα έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου παρουσιάζονται, καθαρά από φόρους, αφαιρετικά στα ίδια κεφάλαια ως μείωση του προϊόντος έκδοσης Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους Τακτικές παροχές: Οι παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται, ως έξοδο, όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση καταχωρεί το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο), μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών, όσο και πρόγραμμα καθορισμένων παροχών. Πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών Σελίδα 26 από 43