ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,34 2,888 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ,00 1,178 HSBC BANK PLC 30,69 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,03 4,065 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ , ,35 0,305 HSBC BANK PLC 31,62 21,88 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD , ,23 0,305 ΣΥΝΟΛO I ,26 4, ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % HELLENIC REPUBLIC 09/06/ /06/2021 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ CCC , , ,00 0,161 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,00 0, % Ο.Ε.. 10ΕΤΕΣ 18/01/ /07/2016 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, % Ο.Ε.. 10ΕΤΕΣ 11/03/ /07/2019 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, % Ο.Ε.. 20ΕΤΕΣ 24/04/ /10/2022 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, % Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 02/02/ /08/2015 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, % Ο.Ε.. 3ΕΤΕΣ 17/02/ /03/2012 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, % Ο.Ε.. 10ΕΤΕΣ 13/01/ /05/2014 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, % Ο.Ε.. 06/02/ /09/2040 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, % Ο.Ε. 5ΕΤΕΣ 02/03/ /08/2012 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 1, % Ο.Ε.. 7ΕΤΕΣ 07/04/ /04/2017 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0, ,00 3,324 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 3,485 ΣΥΝΟΛO I ,00 3, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 6, ,00 0,100 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,00 0,100 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,0000 4, ,50 0,056 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,50 0,056 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,50 0,156 ΣΥΝΟΛO I ,50 0,156 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,76 8,010 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % ING GROEP NV 16/06/ /06/2049 /FRN BLOOMBERG BB , , ,50 0,118 TIER1 - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % EIRLES TWO LIMITED /07/ /01/2049 /FRN LEAD MANAGER BBB , , ,00 3,823 ΚΟΥΠΟΝΙ ΚΑΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ ΤΟ RATING ΤΗΣ FRANCE TELECOM / CALL DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % BNP PARIBAS 17/10/ /10/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0, % PIRAEUS GROUP CAP LTD 27/10/ /10/2049 /FRN BLOOMBERG CC , , ,00 0, % ATTICA FUNDS PLC 24/03/ /03/2015 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ Caa , , ,00 0, % KBC IFIMA NV 14/11/ /11/2016 LEAD MANAGER Aa , , ,00 0,043 ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ CAAM DYNARBITRAGE VAR 8 INDEX % UBS AG JERSEY BRANCH 15/04/ /04/2049 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % FORTIS BANK SA/NV 17/01/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG A 2.500, , ,00 0, % FORTIS BANK SA/NV 14/11/ /02/2018 /FRN BLOOMBERG Α 6.000, , ,00 0, % DNB NOR BANK ASA 18/10/ /10/2016 /FRN BLOOMBERG A 6.000, , ,00 0, % ING VERZEKERINGEN NV 21/06/ /06/2021/FRN BLOOMBERG BB 7.000, , ,00 0, % PIRAEUS GROUP FINANCE 20/07/ /07/2016 /FRN BLOOMBERG CCC , , ,50 0, % CRED SUISSE GRP CAP V 07/11/ /11/2049 BLOOMBERG A , , ,00 0,236 SIX SWISS/ΕΛΒΕΤΙΑ

2 % DEUTSCHE CAP TRUST IV 19/09/ /09/2049 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % JPMORGAN CHASE & CO 12/10/ /10/2015 /FRN BLOOMBERG A 8.500, , ,50 0,267 LOWER TIER % DZ BANK CAPITAL FUNDING 07/11/ /11/2049/FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % CREDIT LOGEMENT SA 16/03/ /03/2049 BLOOMBERG Α , , ,00 0, % EFG HELLAS FUNDING LTD 02/11/ /11/2049/FRN BLOOMBERG CCC , , ,00 0, % BANQUE FEDERAL CREDIT MUTUEL 19/12/ /12/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0, % DZ BANK CAPITAL FUND II 22/11/ /11/2049/FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % EUROPEAN INVESTMENT BANK 25/05/ /05/2020/FRN BLOOMBERG AAA , , ,00 0,925 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES / CALL % DEUTSCHE POSTBANK FUNDING I 02/12/ /12/2049 /FRN BLOOMBERG BB , , ,00 0,938 TIER1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % FORTIS BANK NV-SA 27/10/ /10/2049 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % AXA 02/04/ /04/2049 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1,022 UPPER TIER2-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % DZ BANK CAPITAL FUND III 06/06/ /05/2049 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 1,031 TIER1 / CALL % CREDIT AGRICOLE SA 04/02/ /02/2049 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1,056 TIER 1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % HSBC BANK PLC 30/09/ /09/2020 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1, % ALPHA GROUP JERSEY LTD 18/02/ /02/2049/FRN BLOOMBERG CC , , ,00 1,202 TIER1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES / CALL % EFG INTERNATIONAL AG 10/11/ /11/2049 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 1,380 TIER 1- ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ BBB , , ,00 1,550 RANGE ACCRUAL - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 3ΜΗΝΟΥ EURIBOR / CALL DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % EFG HELLAS FUNDING LTD 18/03/ /03/2049 /FRN BLOOMBERG CCC , , ,00 0,418 TIER1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % DEPFA BANK PLC 15/09/ /12/2015 /FRN BLOOMBERG BB , , ,50 0,452 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % EUROPEAN INVESTMENT BANK 31/03/ /03/2025 /FRN BLOOMBERG AAA , , ,00 0,488 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES / CALL % DEUTSCHE BK CAPITAL TRST 27/06/ /06/2049/FRN BLOOMBERG Baa , , ,00 0,501 UPPER TIER2-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES / CALL % NOMURA BANK INTL PLC 30/10/ /10/2014 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0, % BANQUE FED CRED MUTUEL 25/02/ /02/2049 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 0,565 TIER1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ TA 10ETH SWAP RATES / CALL % CAIXA GERAL DEPOSIT FIN 30/09/ /09/2049 /FRN BLOOMBERG BB , , ,00 0,566 TIER1 / CALL % SAMPO BANK PLC 16/12/ /12/2049 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ Baa , , ,00 0, % BANCO POPULAR ESPANOL 22/12/ /12/2019 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0,693 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ % ΑΝΖ CAPITAL TRUST III 13/12/ /12/2053 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0,766 TIER1 / CALL % AEGON NV 15/07/ /07/2049 /FRN BLOOMBERG ΒΒΒ , , ,00 1,558 TIER1 - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % EUROPEAN INVESTMENT BANK 30/06/ /06/2020/FRN BLOOMBERG AAA , , ,00 1,620 RANGE ACCRUAL-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 6ΜΗΝΟΥ EURIBOR / CALL MILAN STOCK EXCHANGE /ΙΤΑΛΙΑ % RABOBANK NEDERLAND 16/09/ /09/2025 /FRN LEAD MANAGER AAA , , ,00 1,783 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 20 ΕΤΩΝ SWAP RATES % KBC IFIMA NV 18/10/ /10/2016 LEAD MANAGER Aa , , ,00 1,809 EΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ CAAM DYNARBITRAGE VAR 4 INDEX % KBC IFIMA NV 07/11/ /11/2016 LEAD MANAGER Aa , , ,00 1,837 ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ CAAM DYNARBITRAGE VAR 4 INDEX % KBC IFIMA NV 19/09/ /09/2016 LEAD MANAGER Aa , , ,00 2,040 ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ CAAM DYNARBITRAGE VAR % SANTANDER FIN PFD SA UNI 27/07/ /07/2049 BLOOMBERG BBB , , ,00 2, % NORDEA BANK AB 17/09/ /09/2049 /FRN BLOOMBERG Α , , ,50 2,361 TIER1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10 ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % ING GROEP NV 08/06/ /06/2049 BLOOMBERG BB , , ,00 0,144 ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,50 40, % BNP PARIBAS 17/10/ /10/2049 BLOOMBERG Α , , ,00 0,106 TIER1/CALL % BNP PARIBAS 07/09/ /09/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0,124 LOWER TIER % ABN AMRO BANK NV 29/10/ /10/2013 BLOOMBERG Α , , ,00 0, % CITIGROUP INC 30/01/ /01/2017 BLOOMBERG A 5.000, , ,00 0, % FRANCE TELECOM 21/02/ /02/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0, % ENI SPA 28/01/ /01/2016 BLOOMBERG A , , ,00 0, % E.ON INTL FINANCE BV 19/01/ /01/2016 BLOOMBERG A 5.000, , ,00 0,183

3 % EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/ /07/2049 ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ CCC 5.000, , ,00 0, % CITIGROUP INC 04/08/ /09/2019 BLOOMBERG A , , ,00 0, % TΙΤΑΝ GLOBAL FINANCE PLC 30/07/ /07/2013 LEAD MANAGER BB , , ,00 0, % FRANCE TELECOM 28/01/ /01/2013 BLOOMBERG Α , , ,89 0, % OTE PLC 05/08/ /08/2013 BLOOMBERG BB , , ,00 0, % DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 19/01/ /01/2015 BLOOMBERG BBB , , ,00 0,796 SIX SWISS/ΕΛΒΕΤΙΑ % TELEFONICA EMISIONES SAU 10/11/ /11/2019 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % BILBAO BIZKAIA KUTXA 01/03/ /03/2016 BLOOMBERG BBB , , ,00 0,286 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ % EUREKO B.V. 01/11/ /11/2049 BLOOMBERG BBB , , ,75 0,294 TIER1/CALL % MORGAN STANLEY 23/02/ /02/2016 BLOOMBERG A 9.000, , ,00 0, % EUROPEAN UNION 12/01/ /12/2015 BLOOMBERG AAA 9.000, , ,00 0, % DEUTSCHE CAP TRUST V 02/12/ /12/2049 BLOOMBERG BBB , , ,00 0,308 TIER1/CALL % IBERDROLA FINANZAS SAU 23/03/ /03/2020 BLOOMBERG A , , ,00 0, % CITIGROUP INC 02/11/ /11/2018 BLOOMBERG A , , ,00 0, % BANK OF AMERICA CORP 05/08/ /08/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0, % GROUPE BPCE 21/07/ /07/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0, % GOLDMAN SACHS GROUP GS 23/10/ /10/2019 BLOOMBERG A , , ,00 0,333 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΙΟΥ % AUST & NZ BANKING GROUP 10/03/ /03/2017 BLOOMBERG AA , , ,00 0, % VIVENDI SA 31/03/ /03/2017 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % BP CAPITAL MARKETS PLC 07/10/ /10/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0, % COCA COLA HBC FINANCE 16/11/ /11/2016 BLOOMBERG A , , ,00 0, % TELECOM ITALIA SPA 25/01/ /01/2016 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % ENEL FINANCE INTL SA 17/09/ /09/2016 BLOOMBERG A , , ,00 0, % TELECOM FINANZMANAGEMENT 27/01/ /01/2017 BLOOMBERG BBB , , ,00 0,341 STUTTGART STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ % DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 16/03/ /03/2020 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % CA PREFERRED FUND TRUST 19/12/ /12/2049 BLOOMBERG A , , ,72 0,861 TIER1/CALL % TELENOR ASA 29/05/ /05/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0, % OTE PLC 08/04/ /04/2014 BLOOMBERG BB , , ,00 0, % TELIASONERA AB 16/11/ /11/2021 BLOOMBERG Α , , ,00 0, % RABOBANK NEDERLAND 16/01/ /01/2017 BLOOMBERG AA , , ,00 0, % KONINKLIJKE KPN NV 13/11/ /01/2017 BLOOMBERG BBB , , ,00 0,351 ME ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΥΠΟΒΑΘΜΙΣΗΣ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ % RWE FINANCE BV 23/07/ /07/2018 BLOOMBERG A , , ,00 0, % BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 12/11/ /12/2012 BLOOMBERG AAA , , ,00 1,002 5,75000 % STANDARD CHARTERED PLC 30/04/ /04/2010 BLOOMBERG A , , ,00 1, % OTE PLC 21/11/ /05/2016 BLOOMBERG BB , , ,00 1,118 ΜΕ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΥΠΟΒΑΘΜΙΣΗΣ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ % BPCE SA 06/08/ /09/2049 BLOOMBERG BBB , , ,00 1, % BARCLAYS BANK PLC 18/03/ /03/2015 BLOOMBERG AA , , ,00 1, % LLOYDS TSB BANK PLC 15/04/ /04/2014 BLOOMBERG Α , , ,39 1, % TELECOM ITALIA 19/03/ /03/2013 BLOOMBERG BBB , , ,00 1, % FRANCE TELECOM 16/09/ /09/2022 BLOOMBERG A , , ,00 1,523 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) % NORDEA BANK AB 12/05/ /05/2014 BLOOMBERG AA , , ,50 0, % ERSTE FINANCE (JERSEY)6 23/03/ /09/2049 BLOOMBERG Ba , , ,00 0,468 TIER1/CALL % PIRAEUS GROUP FINANCE 17/09/ /09/2012 BLOOMBERG B , , ,00 0, % TELECOM ITALIA SPA 10/02/ /02/2022 BLOOMBERG ΒΒΒ , , ,00 0,474

4 % IRISH TREASURY NOTE 14/05/ /04/2016 BLOOMBERG BBB , , ,00 0,474 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % BMW FINANCE NV 18/01/ /01/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0, % CREDIT SUISSE LONDON 05/08/ /08/2019 BLOOMBERG AA , , ,00 0, % TELSTRA CORP LTD 21/03/ /03/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0, % SOCIETE GENERALE 02/03/ /03/2021 BLOOMBERG A , , ,00 0, % RTE EDF TRANSPORT SA 12/09/ /09/2018 BLOOMBERG A , , ,00 0,546 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) % BANCO ESPIRITO SANTO SA 05/06/ /06/2014 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % KONINKLIJKE KPN NV 21/09/ /09/2020 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % TELEFONICA EMISIONES SAU 16/09/ /09/2017 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % CREDIT AGRICOLE LONDON 08/03/ /03/2016 BLOOMBERG AA , , ,00 0,666 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) % VEOLIA ENVIRONNEMENT 24/11/ /01/2017 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % EFG HELLAS PLC 11/08/ /02/2013 BLOOMBERG B , , ,00 0, % UBS AG LONDON 19/05/ /05/2014 BLOOMBERG A , , ,00 0,719 4,00000 % BANESTO FINANCIAL PR PLC 08/05/ /05/2012 BLOOMBERG AA , , ,00 0,776 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % ROYAL BK OF SCOTLAND PLC 30/09/ /09/2019 BLOOMBERG A , , ,00 1, % BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 14/11/ /01/2019 BLOOMBERG AAA , , ,00 1, % BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 30/05/ /07/2018 BLOOMBERG AAA , , ,00 2, % BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20/08/ /09/2020 BLOOMBERG AAA , , ,00 2, ,25 42, % ENDESA CAPITAL SA 22/11/ /11/2011 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0,101 KOΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR % HSBC FINANCE CORP 26/10/ /10/2013 /FRN BLOOMBERG A 5.000, , ,00 0, % MORGAN STANLEY 16/01/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG A 3.000, , ,00 0, % EFG HELLAS PLC 28/03/ /03/2012 /FRN BLOOMBERG B , , ,00 0, % ING GROEP NV 11/04/ /04/2016 /FRN BLOOMBERG A 7.500, , ,00 0, % EFG HELLAS PLC 05/04/ /04/2012 /FRN BLOOMBERG B , , ,00 0, % BEAR STEARNS CO INC 26/09/ /09/2013 /FRN BLOOMBERG Α , , ,00 1,031 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΙΜΗΝΟ EURIBOR % JPMORGAN CHASE & CO 25/02/ /03/2015 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0,427 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3MHNO EURIBOR % ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/02/ /02/2021 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ B , , ,00 0, % DEUTSCHE BANK AG 16/01/ /01/2014/FRN BLOOMBERG A , , ,00 0, % TELECOM ITALIA FIN SA 12/03/ /03/2012 /FRN BLOOMBERG BBB 9.000, , ,00 0,304 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 4,031 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,75 86, % HSBC HOLDINGS PLC 05/10/ /10/2016 /FRN BLOOMBERG A , , , ,32 0, % CSSE NAT CSSE EPARG PREV 30/07/ /07/2049/FRN BLOOMBERG BBB , , , ,89 0,063 TIER1-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES / CALL % HSBC FRANCE 20/07/ /07/2015 LEAD MANAGER AA , , , ,03 1,766 RANGE ACCRUAL-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 3ΜΗΝΟΥ EURIBOR / CALL % BARCLAYS BANK PLC 09/09/ /09/2017 /FRN BLOOMBERG A , , , ,78 1, % DEUTSCHE BANK AG 17/08/ /02/2015 /FRN BLOOMBERG A , , , ,20 0, % CORSAIR FIN IRE 8 LTD 23/09/ /10/2014 /FRN LEAD MANAGER A , , , ,06 0,289 ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ ΤΙΤΛΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΑ DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ , ,28 3, % CSSE CEN CSSE EPARG PREV 27/01/ /01/2049 BLOOMBERG BBB , , , ,01 0,213 TIER1/CALL , ,01 0,213 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,29 3,994 ΣΥΝΟΛO II ,04 90,385 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,04 90,385 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,80 98,395 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,62 1,605 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,42 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ)

5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ I. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 5. FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒ.ΣΥΝΑΛ/ΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ USD VS EURO Λ/ ,0000 0, , ,34 ΣΥΝΟΛΟ USD ,34 ΣΥΝΟΛΟ I ,34 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ,34 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2011 ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 5.423,40 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) ,20 Σύνολο ,60 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,73 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,69 Σύνολο ,96 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές ,87 Σύνολο ,87 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων ,08 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 731,46 Σύνολο ,62 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,89 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,86 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 1.677,42 Σύνολο ,28 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,61 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,39 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2011 έως 30/06/ , ,87 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2011 έως 30/06/ , ,38 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,8800. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία Ευρώ Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/ ,49 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/ ,42 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) ,07 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία Ευρώ Σύνολο ενεργητικού την 30/06/ ,42 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,281 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2011 5,9748 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Αξία Ευρώ Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων εσ.- εξ.(ε.ε) ,3200 Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων τρίτων χωρών(εκτός Ε.Ε) ,2200 ΙΙΙ. Αµοιβαία Κεφάλαια 0,0000 IV. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,2600 ΣΥΝΟΛΟ ,8000 Z. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 30/06/ /06/ /06/2011 Σύνολο Ενεργητικού , , ,42 Καθαρή τιµή µεριδίου 5,1044 5,7662 5,9748 H. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2011(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας εοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 0,15 % Θ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 30/06/2011 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε % Δημοσιευμένες τιμές ,66 82,62% Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) ,09 14,32% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές ,00 3,06% Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ,75 100,00% β. Στοιχεία σχετικά με την Τεχνική επιμέτρηση: 1. ISIN : XS Περιγραφή : ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/02/ /02/2021 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Asset Swap Spread του 10ετούς ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου). iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Discount Margin. Προσέγγιση : Discount Margin = Reset Margin + Addditional Risk Premium Tο Addditional Risk Premium ισούται με το Asset Swap Spread του 10ετούς ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου που χρησιμοποείται ως Benchmark.

6 iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 51,84 50,06 48,68 48,34 48,01 46,70 45,11 2. ISIN : XS Περιγραφή : ATTICA FUNDS PLC 24/03/ /03/2015 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Asset Swap Spread ομολόγου της Eurobank). iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Discount Margin. Προσέγγιση : Discount Margin = Reset Margin + Addditional Risk Premium Tο Addditional Risk Premium ισούται με το Asset Swap Spread ομολόγου της Eurobank, Fixed Coupon λήξης iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 53,11 51,36 50,00 49,67 49,34 48,04 46,48 3. ISIN : XS Περιγραφή : EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/ /07/2049 i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Option Adjusted Spread παρομοίου ομoλόγου του ίδιου εκδότη). iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Option Adjusted Spread. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Option Adjusted Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 33,23 31,75 30,67 30,41 30,15 29,18 28,04 4. ISIN : XS Περιγραφή : HELLENIC REPUBLIC 09/06/ /06/2021 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Asset Swap Spread του 10ετούς ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου). iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Discount Margin. Προσέγγιση : Discount Margin = Reset Margin + Addditional Risk Premium Tο Addditional Risk Premium ισούται με το Asset Swap Spread του 10ετούς ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου που χρησιμοποιείται ως Benchmark. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 51,35 49,58 48,21 47,87 47,54 46,24 44,67 5. ISIN : XS Περιγραφή : DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά CDS Spread της Depfa Bank PLC 5Υ Senior. iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Προσέγγιση : το Addditional Risk Premium ισούται με το CDS Spread ομολόγου της Depfa Bank PLC παρόμοιας λήξης. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 93,11 92,61 92,20 92,10 92,00 91,60 91,11 6. ISIN : XS Περιγραφή : SAMPO BANK PLC (DANBNK Float) 12/29/49 i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Option Adjusted Spread παρόμοιου ομολόγου του ίδιου εκδότη) iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής βάσει του Option Adjusted Spread παρόμοιου ομολόγου του ίδιου εκδότη iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Option Adjusted Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 67,27 64,88 63,06 62,02 62,18 60,48 58,46 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

7 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΗ Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2010 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου της 30/06/2011 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων). ii. Οι οµολογίες Ελλήνων εκδοτών που διαπραγµατεύονται στο εξωτερικό καθώς και οι λοιπές οµολογίες εξωτερικού, εκτός των παρακάτω οµολογιών, αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία µε βάση τις δηµοσιευµένες από τα χρηµατιστήρια τιµές κλεισίµατος της 30/06/2011, ενώ η οµολογία BILBAO BIZKAIA KUTXA λήξης 01/03/2016, επιτοκίου 4,40000%, αποτιµήθηκε µε τιµή η οποία λήφθηκε στις 29/06/2011. iii. Για τις οµολογίες : ALPHA CREDIT GROUP PLC λήξης 21/02/2021, επιτοκίου 1,93400% ATTICA FUNDS PLC λήξης 24/03/2015, επιτοκίου 4,02600% EFG HELLAS FUNDING LTD λήξης 29/07/2049, επιτοκίου 8,25000% HELLENIC REPUBLIC λήξης 09/06/2021, επιτοκίου 2,02400% DEPFA BANK PLC λήξης 13/04/2016, επιτοκίου 3,50000% SAMPO BANK PLC λήξης 29/12/2049 επιτοκίου 3,07700% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε τεχνική επιµέτρησης της τιµής. Πληροφορίες σχετικά µε την τεχνική επιµέτρησης της τιµής παρέχονται στις «Γνωστοποιήσεις της 30/06/2011» - Ενότητα Ι του παρόντος.

8 iv. Για τις οµολογίες : EIRLES TWO LIMITED 195 λήξης 29/01/2049, επιτοκίου 3,28700% KBC IFIMA NV λήξης 19/09/2016, επιτοκίου 3,00000% KBC IFIMA NV λήξης 18/10/2016, επιτοκίου 2,85000% KBC IFIMA NV λήξης 14/11/2016, επιτοκίου 2,70000% KBC IFIMA NV λήξης 21/11/2016, επιτοκίου 3,50000% CORSAIR FIN IRE 8 LTD λήξης 07/10/2014, επιτοκίου 2,51150% TΙΤΑΝ GLOBAL FINANCE PLC λήξης 30/07/2013, επιτοκίου 6,90000% RABOBANK NEDERLAND λήξης 16/09/2025, επιτοκίου 3,05000% HSBC FRANCE λήξης 20/07/2015, επιτοκίου 0,00000% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε ως τιµή κλεισίµατος η τιµή ζήτησης που λήφθηκε από τον επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager). Οι οµολογίες KBC IFIMA NV λήξης 19/09/2016, KBC IFIMA NV λήξης 18/10/2016, KBC IFIMA NV λήξης 14/11/2016, KBC IFIMA NV λήξης 21/11/2016, αποτιµήθηκαν µε τιµή η οποία λήφθηκε στις 31/05/2011, ενώ η οµολογία CORSAIR FIN IRE 8 LTD λήξης 07/10/2014, αποτιµήθηκε µε τιµή η οποία λήφθηκε στις 21/06/2011. Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των οµολογιών καθώς και οι δουλευµένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 30/06/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /06/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. Η εταιρία SIV Portfolio plc (πρώην Cheyne Finance plc) έχει τεθεί σε καθεστώς εκκαθάρισης βάσει της οποίας αδυνατεί να πληρώσει τους οµολογιούχους µειωµένης εξασφάλισης, της οµολογίας 0% CHEYNE-FINANCE PLC 31/10/ /12/2021 / FRN. Για το λόγο αυτόν το Αµοιβαίο Κεφάλαιο εµφανίζει απαίτηση ίση µε την αξία κτήσης του οµολόγου σε USD ,00 / ,35 Ευρώ (τρέχουσα αξία ,76 Ευρώ), µε ταυτόχρονη δηµιουργία ισόποσης επισφαλούς πρόβλεψης. 3. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Η κατάθεση προθεσµίας που περιλαµβάνεται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκε στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη της καταθέσης έως 30/06/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /06/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/ Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging).

9 ii. H χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων υπόκειται σε περιορισµούς βάσει της απόφασης 3/378/ Ε.Κ. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν κέρδος ευρώ ,00. Η αποτίµηση του προθεσµιακού συναλλάγµατος (Currency forward), σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011, µε αντισυµβαλλόµενο Πιστωτικό Ίδρυµα εσωτερικού (Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος), έγινε στην ηµερήσια ισοτιµία αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαρµοσµένης µε τη διαφορά επιτοκίων των συσχετιζόµενων νοµισµάτων (Forward points). Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τις σχετικές πράξεις ήταν κέρδος ευρώ ,28 ενώ το αποτιµησιακό αποτέλεσµα από τη κτήση ήταν κέρδος ευρώ ,21. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την περίοδο από 01/01/2011 έως 30/06/2011 ήταν ασήµαντος. 5. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων, των χρηµατικών διαθεσίµων και των µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού σε νόµισµα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση την τιµή του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2011 ως εξής: Ευρώ 1,44530 USD. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2010 (01/01/ /12/2010) ανήλθε σε 1,13%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου :

10 Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2010 (01/01/ /12/2010) ανήλθε σε -9,11%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2011: ΟΜΙΛΟΣ KBC GROEP NV : 5,73% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 5,73% ΟΜΙΛΟΣ DEUTSCHE BANK AG : 5,79% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 5,79% Αθήνα, 24 Αυγούστου 2011 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΛΥΤΡΑΣ. ΜΑΛΕΒΙΤΗΣ Ε. ΣΟΦΟΣ ΧΡ. ΜΠΑΜΠΑΡΟΥΤΣΗΣ ιευθυντής ικτύων, Υποδιευθυντής Πελατείας & Μarketing & Λογιστικής Υποστήριξης & Εκτελεστικό µέλος.σ. ιεκπεραίωσης Συναλλαγών

11 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ για λογαριασµό των Μεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισµό, την κατάσταση αποτελεσµάτων και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που συνιστούν σύµφωνα µε τον ν. 3283/2004 την «Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της ιοίκησης για τις οικονοµικές καταστάσεις Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ» είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων του αµοιβαίου κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας.

12 Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και τη Χρηµατοοικονοµική του Επίδοση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2011 σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. ΑΘΗΝΑ, 25 Αυγούστου 2011 ηµήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120