TRITON ASSET MANAGEMENT Ετήσια Έκθεση 2015

Transcript

1 TRITON ASSET MANAGEMENT Ετήσια Έκθεση 2015 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 Περιεχόμενα Σελίδα TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού 2 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού 8 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού 14 TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο 21 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών 29 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχείρισης Διαθεσίμων Ευρώ 36 1

3 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 679/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,87 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,09 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,48 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,44 Υποχρεώσεις ( ,19) ( ,76) ( ,09) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,35 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,464 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 21, , ,6718 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,31 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) , , ,56 Σύνολο , , ,87 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις ( ,04) , ,14 Λοιπά εισοδήματα (2.250,89) (15.962,08) Έξοδα διαχείρισης ( ,52) ( ,32) ( ,19) Έξοδα θεματοφύλακα (54.654,61) (85.019,23) (75.676,81) Λοιπά έξοδα και φόροι ( ,98) ( ,24) ( ,36) Καθαρό εισόδημα ( ,15) ,31 ( ,30) Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,01 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,500 Εξαγορές μεριδίων ,42 ( ,72) ( ,380) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων ( ,16) ( ,30) ,400 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου ( ,85) ( ,08) ( ,88) , , ,65 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,35 2

4 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Συνολική αξία Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ Διάρθρωση Διάρθρωση επί του επί του Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR ,25 ΔΙΑΘEΣΙΜΑ ΣΕ USD , ,70 ΣΥΝΟΛO I ,95 6,86% 7,06% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 4, ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ΕΛΛΑΣ ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε ,0000 9, ,90 ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,90 5,27% 5,42% "ΤΙΤΑΝ" ΑΝΩΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , , ,73 "ΤΙΤΑΝ" ΑΝΩΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΠΟ) 8.150,0000 8, ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) ,0000 3, ,00 ΥΛΙΚΑ ,73 3,56% 3,66% ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (KO) , , ,84 Γ.Ε.Κ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (ΚΟ) ,0000 1, ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 1, ,80 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 7, ,00 FRIGOGLASS AE (ΚΟ) ,0000 1, ,41 AEGEAN AIRLINES (KO) ,0000 6, ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,05 8,34% 8,58% ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,92 FOLLI-FOLLIE ΑEBTE (ΚΟ) , , ,20 ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 8, ,00 JUMBO Α.Ε.Ε (ΚΟ) ,0000 9, ,40 ΠΛΑΙΣΙΟ Α.Ε.(ΚΟ) ,0000 4, ,10 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,62 18,00% 18,52% ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΑΒΕΕ (ΚO) ,0000 7, ,68 ΚΟΡΡΕΣ ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Α.Ε.(KO) ,0000 3, ,19 ΚΡΙ - ΚΡΙ ΑΒΕΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,70 COCA-COLA HBC AG (KO) , , ,44 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,01 11,21% 11,53% ALPHA BANK Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 2, ,11 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) ,0000 0, ,32 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,0000 0, ,80 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS S.A. (ΚΟ) ,0000 1, ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,23 23,13% 23,79% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ X.A. (KO) ,0000 5, ,60 ΛΟΙΠΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ,60 3,27% 3,36% LAMDA DEVELOPMENT (KO) ,0000 4, ,00 ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ,00 0,68% 0,70% Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 9, ,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΟΙΝΩΝΙΩΝ ,00 2,03% 2,09% ΔΕΗ Α.Ε.(KO) ,0000 3, ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ,0000 2, ,84 ΕΛ.ΤΕΧ.ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 0, ,66 ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ,50 5,23% 5,38% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,64 80,71% 83,02% ΣΥΝΟΛO I ,64 80,71% 83,02% 3

5 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Συνολική αξία Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ Διάρθρωση Διάρθρωση επί του επί του Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια 3. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΥΠΕΡ ΕΤΕΣΕΠ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 9, ,00 ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ,00 1,72% 1,77% HELLENIC SEAWAYS A.N.E ,0000 1, ,69 LEON ENGINEERING ABE ,0000 0, ,00 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,69 1,11% 1,15% ΣΥΝΟΛO I ,69 2,83% 2,91% 4. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,2160 4, ,50 TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,0000 4, ,00 ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ,50 3,49% 3,59% ΣΥΝΟΛO I ,50 3,49% 3,59% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,78 93,90% 96,58% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘEΣΙΜA 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛO II.1 0,00 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 0,00 0,00% 0,00% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,38 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 0,00 ΣΥΝΟΛO ,38 6,10% 6,27% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,16 100,00% 102,86% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ( ,36) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (26.030,83) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ( ,19) 2,86% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,97 100,00% Σύνθεση Επενδύσεων Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προιόντα ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΠΡΟΙOΝΤΩΝ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ Συνολική Αξία σε Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ 1. FUTURES (ΣΜΕ) LONG ΣΜΕ FTSE 25 MAR/ , , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ LONG ΣΜΕ ETE MAR/ ,0000 0, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΣΥΝΟΛΟ EUR ,00 ΣΥΝΟΛΟ I ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ,00 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2015 ΕΣΟΔΑ Αξία σε Ευρώ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) ,16 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) ,72 Σύνολο ,88 4

6 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού ΕΣΟΔΑ Αξία σε Ευρώ ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Ζημιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ( ,81) Ζημιές απο αγοραπωλησίες παραγώγων ( ,50) Σύνολο ( ,31) ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές ,39 Σύνολο ,39 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ( ,04) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης ,52 Αμοιβή θεματοφυλακής ,61 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων ,85 Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι ,98 Σύνολο ,96 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,00) Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2015 Αξία σε Ευρώ Ζημιές χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2015 ( ,00) Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων ( ,00) Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αξία σε Ευρώ Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,69 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2015 έως 31/12/ , ,86 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2015 έως 31/12/ , ,42 Αποτελέσματα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,13 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία σε Ευρώ Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/ ,47 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/ ,83 Υποτίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες ( ,64) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/ ,22 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/ ,70 Ανατίμηση αξίας ξένων νομισμάτων 319,48 Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων ( ,16) ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/ ,97 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,053 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/ ,2224 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/ /12/2015 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 82,70% 84,79% Κινητές αξίες μη εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 1,19% 1,15% Μερίδια ΟΣΕΚΑ 5,66% 3,59% 89,55% 89,53% 5

7 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2015 Καθαρό Ενεργητικό , , ,97 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 30, , ,2224 Θ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Κατά το τελευταίο τρίμηνο του 2015 και μετά την επιβολή των κεφαλαιακών ελέγχων, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε σημαντική πτώση ανεβάζοντας τις απώλειες για το έτος στο -23,58%. Η επενδυτική ομάδα κατάφερε να περιορίσει τις απώλειες τoυ Αναπτυξιακού Α/Κ στο -7,46% υπεραποδίδοντας 16,12%. Αυτό ήταν κυρίως αποτέλεσμα των μειωμένων θέσεων στον τραπεζικό κλάδο, την διατήρηση ενός ποσοστού 15% κατά μέσο όρο σε μετρητά και την προσήλωση στην επιλογή των κυρίων θέσεων με βάση τα ποσοτικά και ποιοτικά κριτήρια της επενδυτικής μας διαδικασίας. Ι. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/ απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/ Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια ημεδαπής μετοχών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2015. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. 5. Η αποτίμηση των μη εισηγμένων σε Ενεργό Αγορά μετοχών, έγινε με βάση τα ίδια κεφάλαια των εταιρειών, όπως προκύπτουν από τις τελευταίες δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31/12/2014. Οι μετοχές της HELLENIC SEAWAYS A.N.E. εκποιήθηκαν στις στην τιμή των 1,85 ευρώ. 6. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2015 ως εξής: USD : 1, Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή κλεισίματος των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 31/12/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/ /12/2015. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Παραγώγων Εσωτερικού, έγινε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματος) και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν ζημιά ευρώ ,50 και επηρρέασε ισόποσα το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της περιόδου το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 12,95%. 9. Οι Επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012 αναλύονται ανά όμιλο ως εξής : Όμιλος ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ -Μετοχές ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ποσοστό 4,67% -Μετοχές ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΛΑΣ ποσοστό 5,33% Όμιλος ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΥ -Μετοχές ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΥ ποσοστό 1,33% -Μετοχές ΜΕΤΚΑ ποσοστό 1,88% Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ -Μετοχές ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ποσοστό 1,45% -Μετοχές ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ποσοστό 2,69% Όμιλος ΕΛΛΑΚΤΩΡ -Μετοχές ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ ποσοστό 0,22% -Μετοχές ΕΛΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ ποσοστό 0,24% 10. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010, κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , , ,33 Ομολογίες - ΕΓΕΔ 0, ,00 Αμοιβαία Κεφάλαια , ,50 Χρηματικά διαθέσιμα , ,95 Απαιτήσεις , , , , ,16 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις και απαιτήσεις που επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία τους που δεν αποκλίνει από την τρέχουσα. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 6

8 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων της κατηγορίας 3, επιμετρήθηκε με βάση την εσωτερική λογιστική αξία της εταιρείας, όπως προκύπτει από τις ελεγμένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου Η διαχειρίστρια Eταιρεία για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει ασκήσει αγωγή ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, αναφορικά με το τίμημα της εξαγοράς (squeeze-out) της εταιρείας X.ΡΟΚΑΣ ΑΒΕΕ. Η έκβαση της δίκης δεν μπορεί να εκτιμηθεί τη παρούσα στιγμή. 12. Η διαχειρίστρια Εταιρεία παρευρέθηκε στις Γενικές Συνελεύσεις των Εταιριών, στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ήταν μέτοχος και άσκησε για λογαριασμό του τα νόμιμα δικαιώματα ψήφου που πήγαζαν από την μετοχική του ιδιότητα. Αθήνα, 15 Απριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας HSBC Βank plc Η Εταιρεία Διαχειρίσεως TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Έκθεση Ανεξάρτητης Ορκωτής Ελέγκτριας Λογίστριας Προς τη Διοίκηση της «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό), την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως: Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Ζεφύρου 56, Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ 127 7

9 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 1780/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,12 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,35 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 6.255, , ,96 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,43 Υποχρεώσεις (35.399,63) ( ,95) (36.607,28) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,15 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,560 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 4,5522 4,2241 3,5605 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,12 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,12 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,11 Λοιπά εισοδήματα , ,26 (88.841,22) Έξοδα διαχείρισης ( ,87) ( ,06) ( ,88) Έξοδα θεματοφύλακα (38.161,63) (32.924,25) (28.520,19) Λοιπά έξοδα και φόροι ( ,87) ( ,78) (95.786,79) Καθαρό εισόδημα , , ,03 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,99 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,89 Εξαγορές μεριδίων ( ,60) ( ,71) ( ,68) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,26 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 (0,00) 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (69.503,49) (72.974,53) (65.204,34) , , ,12 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,15 8

10 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2015 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Συνολική αξία Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ Διάρθρωση Διάρθρωση επί του επί του Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR ,53 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD , ,63 ΣΥΝΟΛO I ,16 8,57% 8,60% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 1,27% 1,28% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,27% 1,28% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,16 9,84% 9,87% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 0,00 0,00% 0,00% ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 0,00 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛO II.1 0,00 0,00% 0,00% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση HELLENIC PETROLEUM Bloomberg - NA/NA 2.000, , , ,23 FIN 16/05/16 4,625% Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ , ,23 1,59% 1,59% 4,46% 4,46% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,23 1,59% 1,59% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ MARATHON PETROLEUM CORP 4.000, , , ,69 PHILLIPS , , , ,19 FIRST SOLA INC 8.000, , , ,61 ΕΝΕΡΓΕΙΑ , ,49 8,32% 8,34% UNITED TECHNOLOGIES CORP , , , ,72 DELTA AIR LINES 5.000, , , ,59 AMERICAN AIRLINES 8.000, , , ,84 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ , ,15 6,39% 6,41% HILTON HOTELS 7.000, , , ,30 EXPEDIA INC 3.000, , , ,60 YUM! BRANDS 1.000, , , ,37 STARBUCKS 4.000, , , ,63 NIKE INC B CLASS 4.000, , , ,67 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,57 8,84% 8,87% KRAFT HEINZ GO 1, , ,76 66,83 COCA COLA 7.000, , , ,34 ALTRIA GROUP INC 7.000, , , ,07 WALGREEN BOOTS ALLIANCE INC 6.000, , , ,84 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ , ,08 9,93% 9,96% 9

11 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία Διάρθρωση επί του Συνολικού Διάρθρωση επί του Καθαρού Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού CEGLENE CORP , , , ,76 ABBVIE INC 3.000, , , ,56 BIOGEN INC 1.500, , , ,97 KITE PHARMA INC 1.000, , , ,61 ΥΓΕΙΑΣ , ,91 6,67% 6,69% WELLS FARGO , , , ,10 JP MORGAN CHASE 1.000, , , ,32 BANK OF AMERICA CORP , , , ,10 ΤΡΑΠΕΖΕΣ , ,52 8,39% 8,42% MASTERCARD INC 2.000, , , ,52 VISA INC CLASS A 6.000, , , ,47 BLACKSTONE GROUP LP 8.000, , , ,76 PJT PARTNERS INC 200, , , ,02 ΛΟΙΠΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ , ,77 7,32% 7,35% REALTY INCOME CORP 1.000, , , ,53 ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ , ,53 0,42% 0,42% ALPHABET INC (GOOGLE) 1.000, , , ,94 CISCO SYSTEMS , , , ,92 YAHOO INC , , , ,37 FACEBOOK INC 7.000, , , ,02 ACTIVISION BLIZZARD INC 6.000, , , ,01 LINKEDIN CORP.CLASS A COMMON STOCK 1.000, , , ,99 SALESFORCE INC 2.000, , , ,98 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ , ,23 22,76% 22,83% INDITEX 7.000, , , ,10 ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ , ,10 0,98% 0,99% AT & T INC , , , ,54 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ , ,54 5,83% 5,85% AQUA AMERICA 5.000, , , ,48 AMERICAN WATER WORKS 3.000, , , ,91 ΤΡΑΠΕΖΕΣ , ,38 2,67% 2,68% ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ USD , ,27 88,52% 88,79% ΣΥΝΟΛO II ,50 90,10% 90,39% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,50 90,10% 90,39% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.047,50 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 5.207,98 ΣΥΝΟΛO 6.255,48 0,06% 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,14 100,00% 100,31% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (23.598,49) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (11.801,14) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (35.399,63) 0,31% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,51 100,00% 10

12 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2015 ΕΣΟΔΑ Αξία σε Ευρώ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) ,60 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 2.099,25 Σύνολο ,85 ΙΙ.Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ,97 Σύνολο ,97 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές ,88 Σύνολο ,88 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,70 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης ,87 Αμοιβή θεματοφυλακής ,63 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων ,49 Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι ,87 Σύνολο ,86 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,84 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2015 Αξία σε Ευρώ Κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/ ,84 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων ,84 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αξία σε Ευρώ Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,83 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2015 έως 31/12/ , ,03 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2015 έως 31/12/ , ,60 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,26 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία σε Ευρώ Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/ ,09 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/ ,50 Ανατίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες ,41 Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/ ,63 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/ ,63 Υποτίμηση αξίας ξένων νομισμάτων 0,00 Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων ,41 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/ ,51 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,248 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2015 4,5522 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/ /12/2015 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 91,56% 91,38% Μερίδια ΟΣΕΚΑ ,56% 91,38% 11

13 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2015 Σύνολο Ενεργητικού , , ,51 Καθαρή τιμή μεριδίου 3,5605 4,2241 4,5522 Θ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Το στοιχείο που χαρακτήρισε την αμερικανική αγορά μετοχών το 2015 ήταν η έντονη μεταβλητότητα. Η ισχυρή ανάπτυξη της αμερικανικής οικονομίας άνω του 3%, τα θετικά στοιχεία από την αγοράς εργασίας με μείωση της ανεργίας στο 4,9%, η βελτίωση του στεγαστικού τομέα και η αύξηση του πραγματικού εισοδήματος, είναι κάποια από τα στοιχεία που επηρέασαν θετικά τις τιμές των μετοχών. Αντίθετα, η ξαφνική επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας από το Φθινόπωρο, η σημαντική υποχώρηση των τιμών ενέργειας και η σημαντική ενίσχυση του δολαρίου οδήγησαν σε υποχώρηση των τιμών των μετοχών, δημιουργώντας επενδυτικές ευκαιρίες στο περιβάλλον μηδενικών επιτοκίων που συνεχίζουν να διατηρούν οι κεντρικές τράπεζες. Η απόδοση του TRITON American Equity για το 2015 έκλεισε στο 7,77% έναντι 10,58% του δείκτη αναφοράς S&P 500 EUR. Ι. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/ απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της Ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/ Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια μετοχών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2015. Στις περιπτώσεις όπου υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. 5. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών και διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2015 ως εξής: USD: 1, Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010,κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , ,27 Ομόλογα , ,23 Χρηματικά διαθέσιμα , ,16 Απαιτήσεις 6.255, , , ,14 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις και απαιτήσεις που επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία τους που δεν αποκλίνει από την τρέχουσα. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Αθήνα, 15 Aπριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας HSBC Βank plc Η Εταιρεία Διαχειρίσεως TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 12

14 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού Έκθεση Ανεξάρτητης Ορκωτής Ελέγκτριας Λογίστριας Προς τη Διοίκηση της «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό), την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως: Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Ζεφύρου 56, Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ

15 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 991/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,05 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,35 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,21 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,61 Υποχρεώσεις ( ,58) (70.922,91) ( ,80) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,81 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,033 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 4,4305 3,8677 3,9056 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,05 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,05 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,76 Λοιπά εισοδήματα 0, ,80 (5.052,02) Έξοδα διαχείρισης ( ,46) ( ,83) ( ,21) Έξοδα θεματοφύλακα (41.529,67) (37.424,38) (25.926,06) Λοιπά έξοδα και φόροι ( ,70) ( ,53) ( ,03) Καθαρό εισόδημα , , ,44 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,86 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,05 Εξαγορές μεριδίων ( ,71) ( ,47) ( ,37) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,96 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 (0,00) 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (62.911,76) ( ,85) (71.777,13) , , ,37 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,81 14

16 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2015 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Συνολική αξία Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ Διάρθρωση Διάρθρωση επί του επί του Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR ,80 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ SEK , ,83 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ CHF , ,65 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP , ,87 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ NOK 9.381,09 976,89 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ DKK , ,38 ΣΥΝΟΛO I ,42 12,99% 13,22% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,42 12,99% 13,22% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR ,00 ΣΥΝΟΛO II ,00 0,43% 0,43% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ TOMTOM , , ,00 ALTICE , , ,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 4,83% 4,92% GALAPAGOS 3.700, , ,00 ΥΓΕΙΑΣ ,00 1,54% 1,57% ABN AMRO GROUP , , ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 2,49% 2,53% KONINKLIJKE KPN ,0000 3, ,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ,00 2,77% 2,82% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 11,63% 11,84% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΚΟΠΕΝΧΑΓΗΣ VESTAS WIND SYSTEMS 6.900, , , ,67 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ , ,67 3,28% 3,34% PANDORA 3.800, , , ,55 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,55 3,26% 3,32% GENMAB 600, , , ,86 NOVO NORDISK 7.800, , , ,33 ΥΓΕΙΑΣ , ,18 3,61% 3,68% DANSKE BANK 6.000, , , ,53 ΤΡΑΠΕΖΕΣ , ,53 1,09% 1,11% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ DKK , ,94 11,25% 11,45% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΛΟΝΔΙΝΟΥ RIO TINTO 5.000, , , ,51 GLENCORE ,0000 0, , ,38 ΥΛΙΚΑ , ,89 3,25% 3,31% ITV ,0000 2, , ,42 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,42 2,49% 2,53% SABMILLER 8.800, , , ,70 RECKITT BENCKISER 4.700, , , ,77 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ , ,47 6,53% 6,65% 15

17 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία Διάρθρωση επί του Συνολικού Διάρθρωση επί του Καθαρού Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού SHIRE PHARMACEUTICALS 4.800, , , ,09 GLAXOSMIKLINE 8.000, , , ,97 ΥΓΕΙΑΣ , ,06 3,35% 3,41% STANDARD CHARTERD ,0000 5, , ,60 ΤΡΑΠΕΖΕΣ , ,60 0,56% 0,57% ABERDEEN ASSE MANAGEMENT ,0000 2, , ,96 ΛΟΙΠΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ , ,96 0,58% 0,59% VODAFONE GROUP ,0000 2, , ,39 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ , ,39 1,99% 2,03% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ GBP , ,79 18,76% 19,10% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΖΥΡΙΧΗΣ NESTLE 3.000, , , ,40 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ , ,40 1,52% 1,54% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ CHF , ,40 1,52% 1,54% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΕΛΣΙΝΚΙ SAMPO 3.400, , ,00 ΥΛΙΚΑ ,00 1,17% 1,19% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,17% 1,19% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΑΔΡΙΤΗΣ REPSOL , , ,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 1,61% 1,64% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,61% 1,64% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΣΤΟΚΧΟΛΜΗΣ FINGERPRINT CARDS 1.000, , , ,53 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ,53 0,47% 0,48% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ SEK ,53 0,47% 0,48% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΙΛΑΝΟΥ PRYSMIAN 9.000, , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 1,34% 1,36% BREMBO 3.200, , ,00 AUTOGRILL ,0000 8, ,00 MONCLER , , ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 3,81% 3,88% MASSIMO ZANETTI BEVERAGE GROUP 5.000,0000 9, ,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,00 0,35% 0,36% BANCA INTESA SPA ,0000 3, ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 2,79% 2,84% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 8,28% 8,43% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΠΑΡΙΣΙΩΝ TOTAL SA 7.200, , ,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 2,18% 2,22% ELIOR PARTICIPAT 9.300, , ,00 SOCIETE BIC 1.500, , ,00 THALES 3.600, , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 4,81% 4,90% VALEO 900, , ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 0,94% 0,96% CASINO GUICHARD 2.000, , ,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,00 0,62% 0,63% GENFIT 2.600, , ,00 ΥΓΕΙΑΣ ,00 0,62% 0,63% 16

18 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία Διάρθρωση επί του Συνολικού Διάρθρωση επί του Καθαρού Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού BNP PARIBAS 5.500, , ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 2,11% 2,15% CAP GEMINI 4.600, , ,00 UBI SOFT ENTERTAINMENT 9.900, , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 4,83% 4,92% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 16,12% 16,41% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ KION GROUP 2.800, , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 0,95% 0,96% VOLKSWAGEN PRIV , , ,00 SCHAEFFLER , , ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 3,65% 3,72% FRESENIUS SE & CO KGAA 4.300, , ,00 ΥΓΕΙΑΣ ,00 2,08% 2,12% DEUTSCHE WOHNEN 9.800, , ,00 ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ,00 1,84% 1,88% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 8,52% 8,68% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΒΡΥΞΕΛΛΩΝ DELHAIZE GROUP 4.500, , ,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,00 2,97% 3,02% KBC GROUPE 2.000, , ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 0,85% 0,86% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 3,81% 3,88% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΔΟΥΒΛΙΝΟΥ RYANAIR HOLDINGS , , ,35 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,35 3,29% 3,35% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,35 3,29% 3,35% ΣΥΝΟΛO II ,01 86,43% 87,99% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,01 86,86% 88,43% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ,74 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,00 ΣΥΝΟΛO ,74 0,16% 0,16% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,17 100,00% 101,81% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ( ,20) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (11.938,38) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ( ,58) 1,81% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,59 100,00% 17