ΘΕΜΑ: ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΠΟΡΕΙΑΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΥΑΘ ΕΥΔΑΠ

Transcript

1 ΑΛΕΞΑΝΔΡΕΙΟ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΟ ΙΔΡΥΜΑ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ Π Τ Υ Χ Ι Α Κ Η Ε Ρ Γ Α Σ Ι Α ΘΕΜΑ: ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΠΟΡΕΙΑΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΥΑΘ ΕΥΔΑΠ ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑΣ: ΧΑΛΚΙΑ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΑ ΕΠΙΒΛΕΠΩΝ ΚΑΘΗΓΗΤΗΣ: Κος ΚΥΡΜΙΖΟΓΛΟΥ ΠΑΝΤΕΛΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α ΕΙΣΑΓΩΓΗ..3 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ο :Η έννοια των Εταιρειών Κοινής Ωφέλειας 1.1 Ορισμός Το θεσμικό πλαίσιο λειτουργίας τους στην Ελλάδα..6 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2 ο :Η χρηματιστηριακή πορεία των Εταιρειών Κοινής Ωφέλειας 2.1. Το πλαίσιο των εισηγμένων εταιρειών Εσωτερικός κανονισμός λειτουργίας και εσωτερικός έλεγχος Στρατηγικό σχέδιο Επιχειρησιακό σχέδιο Υποχρεώσεις των δημοσίων επιχειρήσεων Έλεγχος και εποπτεία των δημοσίων επιχειρήσεων Κυρώσεις Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών Ετήσιες οικονομικές καταστάσεις Συμμετοχή του Δημοσίου 27 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 ο : ΕΥΔΑΠ ΕΥΑΘ 3.1. Η περίπτωση της ΕΥΔΑΠ 31 2

3 3.2. Η Εταιρεία Υδρεύσεως και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης ΕΥΑΘ.34 Αριθμοδείκτες 36 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 ο : Η Οδηγία 2000/60 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 4.1. Η Οδηγία 2000/60 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 41 ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ.48 ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ.. 50 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ

4 Ε Ι Σ Α Γ Ω Γ Η Αυτό που σίγουρα θα επικροτούσαν σχεδόν όλοι οι πολίτες, θα ήταν η υπαγωγή τουλάχιστον της Εκπαίδευσης, της Ιατρικής περίθαλψης και της Κοινωνικής Ασφάλισης στις Επιχειρήσεις Κοινής Ωφελείας (φυσικά με έσοδα και έξοδα, με Ισολογισμούς και κέρδη),εφόσον είναι κοινώς αποδεκτό ότι αποτελούν τους κατ εξοχήν χώρους, στους οποίους απαιτούνται Υπηρεσίες αυτού του είδους. Η οποιαδήποτε Κυβέρνηση εξουσίας καταργούσε (απαγόρευε Νομοθετικά) τόσο τα Φροντιστήρια ή Ιδιωτικά Σχολεία, όσο και τις Ιδιωτικές Κλινικές (Νοσοκομεία) και τους Ασφαλιστικούς Οργανισμούς στη σημερινή τους μορφή, θα προσέφερε μία τεράστια Υπηρεσία στο σύνολο, αλλάζοντας πραγματικά τα δεδομένα και βάζοντας τα θεμέλια για μία ιδανική και δίκαιη Κοινωνία. Οι υπόλοιποι «κλάδοι» Κοινής Ωφελείας, όπως είναι η Ηλεκτροδότηση, η Ύδρευση, η Ενέργεια, οι Συγκοινωνίες, τα Λιμάνια, τα Αεροδρόμια, οι Δρόμοι, οι Υποδομές και όλα τα υπόλοιπα θα έπρεπε απλά να εξετασθούν σε σχέση με τον τρόπο λειτουργίας τους, κάτω από εντελώς νέες προϋποθέσεις (διαφορετικό πρίσμα). Οι Επιχειρήσεις Κοινής Ωφελείας θα πρέπει να λειτουργούν με πλήρη «ιδιωτικοοικονομικά» κριτήρια, για να χρησιμοποιήσουμε τον όρο που είναι ευρέως γνωστός. Αυτό σημαίνει πως πρέπει να είναι κερδοφόρες, να έχουν έσοδα και έξοδα, να συμβαδίζουν απολύτως με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα και να είναι υποχρεωτικά εισηγμένες στο Χρηματιστήριο. Μέτοχοι μειοψηφίας τους όμως θα πρέπει να είναι κυρίως οι μικροεπενδυτές-πολίτες του κράτους που δραστηριοποιούνται, οι οποίοι θα απολαμβάνουν τα όποια οφέλη Υπεραξίας δημιουργούνται από την ορθολογιστική, και διεθνώς ανταγωνιστική λειτουργία τους. 4

5 Μοναδικό, αλλά καθόλου μικρό, πρόβλημα φαίνεται να είναι η εξασφάλιση της αποτελεσματικότητας αυτών των επιχειρήσεων. Κάποιος τρόπος σε συνδυασμό με τη συμμετοχή των πολιτών-μετόχων στις ετήσιες Γενικές Συνελεύσεις των επιχειρήσεων αυτών, θα μπορούσε να αποτελεί τη λύση του προβλήματος, αν όχι την ιδανική, τουλάχιστον την εφικτά καλύτερη δυνατή, με θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές. Έτσι, τόσο η διαφάνεια, όσο και η πραγματική γνώση των πολιτών σε σχέση με τα προβλήματα της εύρυθμης λειτουργίας των Επιχειρήσεων Κοινής Ωφελείας, θα ήταν εκ των πραγμάτων εξασφαλισμένη, και σε κάθε περίπτωση περισσότερο αποδεκτή από τη σημερινή. Ο προβληματισμός αυτός, θα μας βοηθήσει στην σύνθεση της πτυχιακής μας εργασίας. Η έννοια της κοινής ωφέλειας, που αποτελεί θεωρητικά αλλά και πρακτικά τον πυλώνα αυτών των επιχειρήσεων θα αναπτυχθεί στις πρώτες ενότητες της εργασίας μας και θα αποτελέσει τη βάση για να εξετάσουμε την σημερινή κατάσταση δύο περιπτώσεων, της Ε.Υ.Α.Θ και της Ε.Υ.Δ.Α.Π. Θα μελετηθεί η πορεία και των δύο επιχειρήσεων καθώς και η χρηματιστηριακή τους πορεία, μα την χρήση αριθμοδεικτών και των ετήσιων οικονομικών τους καταστάσεων. 5

6 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ο :Η έννοια των Εταιρειών Κοινής Ωφέλειας 1.1. Ορισμός Το ακρωνύμιο ΔΕΚΟ σημαίνει Δημόσιες Επιχειρήσεις και Οργανισμοί (Νόμος 3429/2005) και χρησιμοποιείται για τις επιχειρήσεις και τους οργανισμούς που ανήκουν στο Ελληνικό κράτος ή ελέγχονται από αυτό. Ορισμένες φορές ερμηνεύεται, μάλλον λανθασμένα, ως "Δημόσιες Επιχειρήσεις Κοινής Ωφέλειας" (κάτι που θα γραφόταν "ΔΕΚΩ"). Πάντως η έννοια των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας (στην Ελλάδα και σε άλλες χώρες) μπορεί να συμπίπτει λιγότερο ή περισσότερο με την έννοια των κρατικών επιχειρήσεων, χωρίς όμως να ταυτίζεται. ( Επίσης χρησιμοποιείται, με διαφορετική έννοια συνήθως, ο όρος Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας αναφορικά με τις εταιρίες και οργανισμούς υπηρεσιών εκτός αγοράς, δηλαδή που δεν διαθέτουν τις υπηρεσίες ή τα "προϊόντα" τους προς πώληση στην αγορά, αλλά εκτελούν επιβοηθητικές κοινωνικές ή οικονομικές υπηρεσίες σε διάφορους τομείς, ή απλά διαθέτουν τις υπηρεσίες τους σε τιμές που καλύπτουν τα κόστη και όχι σε τιμές που θα καθόριζε μια ελεύθερη αγορά, δηλαδή αναφορικά με τις κρατικές ή μη-κρατικές μη-κερδοσκοπικές εταιρίες. ( Ο Νόμος 3429/2005 ορίζει ως ΔΕΚΟ «κάθε ανώνυμη εταιρεία, στην οποία το ελληνικό δημόσιο δύναται να ασκεί άμεσα ή έμμεσα αποφασιστική επιρροή, λόγω της συμμετοχής του στο μετοχικό της κεφάλαιο ή της χρηματοοικονομικής συμμετοχής του ή των κανόνων που τη διέπουν». 6

7 1.2. Το θεσμικό πλαίσιο λειτουργίας τους στην Ελλάδα Το λευκό βιβλίο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, που αποτελεί συνέχεια του πράσινου βιβλίου για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, παραθέτει την προσέγγιση που υιοθέτησε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή για να ευνοήσει την ανάπτυξη ποιοτικών υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Παρουσιάζει τα κύρια στοιχεία μιας στρατηγικής που έχει ως στόχο την πρόσβαση όλων των πολιτών και των επιχειρήσεων της Ένωσης σε προσιτές και ποιοτικές υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Το λευκό βιβλίο υπογραμμίζει τη σημασία των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας ως πυλώνα του ευρωπαϊκού κοινωνικού μοντέλου και την ανάγκη παροχής ποιοτικών και προσιτών υπηρεσιών κοινής ωφέλειας σε όλους τους πολίτες και τις επιχειρήσεις της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Στην Ένωση, οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας εξακολουθούν να διαδραματίζουν ουσιαστικό ρόλο στη διασφάλιση κοινωνικής και εδαφικής συνοχής καθώς και την ανταγωνιστικότητα της ευρωπαϊκής οικονομίας. Παρά το γεγονός ότι η παροχή των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας μπορεί να διοργανωθεί σε συνεργασία με τον ιδιωτικό τομέα ή να ανατεθεί σε ιδιωτικές ή δημόσιες επιχειρήσεις, ο ορισμός των υποχρεώσεων και της αποστολής της δημόσιας υπηρεσίας εξακολουθεί να εναπόκειται στις δημόσιες αρχές στο κατάλληλο επίπεδο αρμοδιότητας. Οι εν λόγω δημόσιες αρχές είναι επίσης επιφορτισμένες με τη ρύθμιση της αγοράς και ελέγχουν εάν οι φορείς εκτελούν την αποστολή δημόσιας υπηρεσίας που τους έχει ανατεθεί. Σ' αυτό το πλαίσιο, το λευκό βιβλίο διευκρινίζει ότι η ευθύνη των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας είναι κοινή μεταξύ της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των κρατών μελών της. Αυτή η κοινή ευθύνη απορρέει από την αρχή που διέπει το άρθρο 16 της Συνθήκης ΕΚ, σύμφωνα με την οποία η Ευρωπαϊκή Κοινότητα και τα κράτη μέλη πρέπει να εξασφαλίζουν, εντός των ορίων των αντίστοιχων αρμοδιοτήτων τους, ότι οι πολιτικές τους επιτρέπουν στους φορείς που παρέχουν υπηρεσίες γενικού οικονομικού ενδιαφέροντος να εκπληρώνουν την αποστολή τους. Το δικαίωμα των κρατών μελών να επιβάλουν ειδικές 7

8 υποχρεώσεις παροχής δημόσιας υπηρεσίας σε οικονομικούς φορείς και να διασφαλίζουν τη σχετική συμμόρφωση αναγνωρίζεται επίσης έμμεσα στο άρθρο 86 παράγραφος 2 της Συνθήκης ΕΚ. Η συνθήκη ΕΚ παρέχει στην Κοινότητα μια σειρά μέσων για να διασφαλίσει ότι οι χρήστες έχουν πρόσβαση σε ποιοτικές και προσιτές υπηρεσίες κοινής ωφέλειας στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Επιτροπή θεωρεί λοιπόν ότι οι εξουσίες τις οποίες διαθέτει είναι κατάλληλες και επαρκείς για να επιτρέψουν τη διατήρηση και την ανάπτυξη αποτελεσματικών υπηρεσιών σε όλη την Ένωση. Ωστόσο, εναπόκειται πρωτίστως στις αρμόδιες εθνικές, περιφερειακές και τοπικές αρχές να καθορίζουν, να οργανώνουν, να χρηματοδοτούν και να ελέγχουν τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Η προσέγγιση της Επιτροπής βασίζεται σε ορισμένες αρχές που αντικατοπτρίζονται στις κοινοτικές τομεακές πολιτικές και μπορούν να αποσαφηνιστούν βάσει των αποτελεσμάτων της συζήτησης για το πράσινο βιβλίο: Η δυνατότητα των δημοσίων αρχών να είναι κοντά στους πολίτες. Η Επιτροπή σέβεται τον ουσιαστικό ρόλο που διαδραματίζουν τα κράτη μέλη και οι περιφερειακές και τοπικές αρχές στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Ο ρόλος αυτός αντανακλάται στις κοινοτικές πολιτικές για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, οι οποίες βασίζονται σε διάφορα επίπεδα δράσης και στη χρήση διαφόρων μέσων σύμφωνα με την αρχή της επικουρικότητας Η επίτευξη των στόχων δημόσιας υπηρεσίας στο πλαίσιο των ανταγωνιστικών και ανοικτών αγορών. Οι στόχοι για μια ανοικτή και ανταγωνιστική εσωτερική αγορά, αφενός, και για την ανάπτυξη ιδιαίτερα ποιοτικών, προσβάσιμων και προσιτών υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, αφετέρου, είναι συμβατοί. Η διασφάλιση συνοχής και καθολικής πρόσβασης. 8

9 Η πρόσβαση όλων των πολιτών και των επιχειρήσεων σε προσιτές και ποιοτικές υπηρεσίες κοινής ωφέλειας σε όλη την επικράτεια των κρατών μελών είναι σημαντική για την προώθηση της κοινωνικής και εδαφικής συνοχής στην Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για τον περιορισμό των μειονεκτημάτων που οφείλονται στην έλλειψη πρόσβασης των πιο απομακρυσμένων περιοχών Η διατήρηση υψηλού επιπέδου ποιότητας και ασφάλειας. Η Επιτροπή, εκτός από την παροχή ποιοτικών υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, επιθυμεί να εξασφαλίσει τη σωματική ασφάλεια των καταναλωτών και των χρηστών, όλων των εμπλεκομένων στην παροχή των εν λόγω υπηρεσιών, καθώς και του ευρέως κοινού, συμπεριλαμβανομένης της προστασίας από ενδεχόμενες απειλές, όπως τρομοκρατικές επιθέσεις και οικολογικές καταστροφές Η διασφάλιση των δικαιωμάτων των καταναλωτών και των χρηστών. Τα δικαιώματα αυτά περιλαμβάνουν ιδίως την πρόσβαση στις υπηρεσίες, ιδίως των διασυνοριακών υπηρεσιών, σε όλη την επικράτεια της Ένωσης και σε όλες τις ομάδες του πληθυσμού, τις προσιτές τιμές των υπηρεσιών, καθώς και τα ειδικά καθεστώτα για τα άτομα με χαμηλό εισόδημα, τη σωματική προστασία, την ασφάλεια, την αξιοπιστία, τη συνέχεια, την υψηλή ποιότητα, την επιλογή, τη διαφάνεια και την πρόσβαση σε πληροφορίες από παρόχους και ρυθμιστικές αρχές Η παρακολούθηση και αξιολόγηση της λειτουργίας των υπηρεσιών. Σύμφωνα με την Επιτροπή, η συστηματική αξιολόγηση και παρακολούθηση αποτελούν σημαντικό μέσο για τη διατήρηση και την ανάπτυξη ποιοτικών, προσβάσιμων, προσιτών και αποτελεσματικών υπηρεσιών κοινής ωφέλειας στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Η αξιολόγηση πρέπει να είναι πολυδιάστατη και να καλύπτει όλες τις συναφείς νομικές, οικονομικές, κοινωνικές και περιβαλλοντικές πτυχές. Θα πρέπει, επίσης, να λαμβάνει δεόντως υπόψη τα ειδικά χαρακτηριστικά του αξιολογούμενου τομέα, καθώς και τις διαφορετικές καταστάσεις που επικρατούν στα κράτη μέλη και τις περιφέρειές τους 9

10 Ο σεβασμός της πολυμορφίας των υπηρεσιών και των περιπτώσεων. Εφόσον υπάρχουν διαφορές μεταξύ των αναγκών και των προτιμήσεων των χρηστών και των καταναλωτών ανάλογα με την οικονομική, κοινωνική, γεωγραφική ή πολιτιστική κατάστασή τους, θα πρέπει να διατηρηθεί η πολυμορφία των υπηρεσιών. Το ίδιο ισχύει ιδίως για τις κοινωνικές υπηρεσίες και για τις υπηρεσίες ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης ή ακόμα και για τη ραδιοτηλεόραση Η μεγαλύτερη διαφάνεια. Η αρχή της διαφάνειας αποτελεί σημαντική έννοια για την ανάπτυξη και την εφαρμογή των δημόσιων πολιτικών όσον αφορά τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Διασφαλίζει ότι οι δημόσιες αρχές μπορούν να ασκούν τις αρμοδιότητές τους και ότι οι δημοκρατικές επιλογές μπορούν να υλοποιηθούν και να γίνουν σεβαστές. Η εν λόγω αρχή πρέπει να εφαρμόζεται σε όλες τις πτυχές της διαδικασίας παροχής και να καλύπτει τον ορισμό της αποστολής της δημόσιας υπηρεσίας, την οργάνωση, την χρηματοδότηση και τη ρύθμιση των υπηρεσιών, καθώς και την παραγωγή και την αξιολόγησή τους, συμπεριλαμβανομένων των μηχανισμών διεκπεραίωσης των καταγγελιών Η ασφάλεια δικαίου. Η Επιτροπή γνωρίζει ότι η εφαρμογή του κοινοτικού δικαίου στις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας ενδέχεται να δημιουργήσει περίπλοκα ζητήματα. Για το λόγο αυτό θα αναλάβει μόνιμη δράση για τη βελτίωση της ασφάλειας δικαίου που συνδέεται με την εφαρμογή του κοινοτικού δικαίου στην παροχή υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Η Επιτροπή έχει ήδη ολοκληρώσει τον εκσυγχρονισμό των κανόνων για τις δημόσιες συμβάσεις και έχει εφαρμόσει πρωτοβουλίες στον τομέα των κρατικών ενισχύσεων και των εταιρικών σχέσεων μεταξύ δημοσίου και ιδιωτικού τομέα. Ένα από τα κύρια ζητήματα που εξετάστηκαν στη δημόσια συζήτηση αφορά την ανάγκη οδηγίας-πλαισίου για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Οι σχετικές απόψεις που διατυπώθηκαν κατά τη δημόσια διαβούλευση εξακολούθησαν να 10

11 διίστανται, καθώς ορισμένα κράτη μέλη και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο εξέφρασαν επιφυλάξεις. Για το λόγο αυτό, παρέμεινε αμφίβολο κατά πόσον η οδηγία-πλαίσιο θα ήταν η καταλληλότερη ενέργεια στο παρόν στάδιο και κατά πόσο θα είχε επαρκή προστιθέμενη αξία. Συνεπώς, η Επιτροπή συμπεραίνει ότι δεν είναι σκόπιμο να υποβάλει πρόταση επί του παρόντος. Η Επιτροπή, κατά κανόνα, θα συνεχίσει να αναπτύσσει την τομεακή της προσέγγιση προτείνοντας, όταν κρίνεται αναγκαίο και σκόπιμο, τομεακούς κανόνες οι οποίοι θα συνεκτιμούν τις ανάγκες και τις ιδιαίτερες καταστάσεις κάθε τομέα. Η Επιτροπή θα επανεξετάσει τη σκοπιμότητα και την αναγκαιότητα ενός νόμουπλαισίου για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας αμέσως μετά την έναρξη ισχύος της συνταγματικής συνθήκης και πιο συγκεκριμένα της νέας νομικής βάσης που εισάγει το άρθρο III-6 το οποίο ορίζει τα εξής: «Με την επιφύλαξη των άρθρων III-55, III-56 και III-136 και με δεδομένη τη θέση που κατέχουν οι υπηρεσίες γενικού οικονομικού ενδιαφέροντος ως υπηρεσίες στις οποίες οι πάντες στην Ένωση αποδίδουν αξία, καθώς και λόγω της συμβολής των υπηρεσιών αυτών στην προώθηση της κοινωνικής και εδαφικής συνοχής της, η Ένωση και τα κράτη μέλη της, εντός των ορίων των αντίστοιχων αρμοδιοτήτων τους και εντός του πεδίου εφαρμογής του συντάγματος, μεριμνούν ούτως ώστε οι υπηρεσίες αυτές να λειτουργούν βάσει αρχών και προϋποθέσεων, ιδίως οικονομικών και δημοσιονομικών, οι οποίες επιτρέπουν την εκπλήρωση του σκοπού τους. Ο ευρωπαϊκός νόμος καθορίζει τις εν λόγω αρχές και προϋποθέσεις». Εξάλλου, η Επιτροπή θα επανεξετάσει το 2005 την κατάσταση των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας στην Ευρωπαϊκή Ένωση και την ανάγκη ενδεχόμενων οριζόντιων μέτρων. Έχει επίσης την πρόθεση να υποβάλει πριν το τέλος του 2005 έκθεση με τις διαπιστώσεις της. Βάσει των αποτελεσμάτων της δημόσιας διαβούλευσης, η Επιτροπή κρίνει επίσης αναγκαίο να συνεχίσει την αποσαφήνιση και την απλοποίηση του νομικού πλαισίου σχετικά με την χρηματοδότηση των υποχρεώσεων των δημόσιων υπηρεσιών (αντισταθμίσεις). Έχει την πρόθεση να εγκρίνει μία σειρά σχετικών μέτρων το αργότερο μέχρι τον Ιούλιο του Για τα περισσότερα από τα μέτρα αυτά έχει γίνει διαβούλευση υπό μορφή σχεδίων. 11

12 Εξάλλου, η δημόσια συζήτηση πρόβαλε την ανάγκη ενός ευκρινούς και διαφανούς πλαισίου για την επιλογή των επιχειρήσεων που θα είναι επιφορτισμένες με υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Η Επιτροπή σκοπεύει να εξετάσει την κοινοτική νομοθεσία που θα εξασφαλίζει τη διαφανή ανάθεση συμβάσεων παραχώρησης υπηρεσιών. Η Επιτροπή άρχισε λοιπόν διαβούλευση σχετικά με τις εταιρικές σχέσεις δημόσιου-ιδιωτικού τομέα που αφορούν τις δημόσιες συμβάσεις. Το πράσινο βιβλίο κίνησε επίσης το ενδιαφέρον των ενδιαφερομένων μερών στον τομέα των κοινωνικών υπηρεσιών και των υπηρεσιών ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης, που διαπίστωσαν ότι η μεγαλύτερη σαφήνεια και δυνατότητα πρόβλεψης είναι απαραίτητες για τη διασφάλιση απρόσκοπτης εξέλιξης των υπηρεσιών αυτών. Η Επιτροπή εκτιμά ότι είναι χρήσιμο να διαμορφωθεί μία συστηματική προσέγγιση ώστε να εντοπιστούν και να αναγνωριστούν τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των κοινωνικών υπηρεσιών και των υπηρεσιών ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης καθώς και να αποσαφηνιστεί το πλαίσιο στο οποίο λειτουργούν και μπορούν να εκσυγχρονιστούν. Η προσέγγιση αυτή θα παρουσιαστεί σε ανακοίνωση σχετικά με τις κοινωνικές υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης, η οποία πρόκειται να εγκριθεί εντός του Η αξιολόγηση της λειτουργίας των υπηρεσιών, τόσο σε κοινοτικό όσο και σε εθνικό επίπεδο, είναι καθοριστική για τη δημιουργία ποιοτικών, προσβάσιμων και προσιτών υπηρεσιών κοινής ωφέλειας σε ένα διαρκώς μεταβαλλόμενο περιβάλλον. Η Επιτροπή αναλαμβάνει τη δέσμευση να εντατικοποιήσει και να βελτιώσει τις δραστηριότητες αξιολόγησης στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Στο εσωτερικό της Κοινότητας, η τομεακή νομοθεσία σε κοινοτικό επίπεδο καλύπτει κυρίως τις μεγάλες βιομηχανίες δικτύων κοινής ωφέλειας. Η Επιτροπή θεωρεί ότι η δημόσια διαβούλευση για το πράσινο βιβλίο επιβεβαίωσε αυτή την προσέγγιση και θα λάβει υπόψη τα αποτελέσματα της διαβούλευσης αυτής κατά την προβλεπόμενη εξέταση των διαφόρων τομέων. 12

13 Σε διεθνές επίπεδο, η Επιτροπή είναι αποφασισμένη να διασφαλίσει τη συνοχή μεταξύ του εσωτερικού κοινοτικού ρυθμιστικού πλαισίου και των υποχρεώσεων που γίνονται δεκτές από την Κοινότητα και τα κράτη μέλη της στο πλαίσιο των διεθνών εμπορικών συμφωνιών. Η Επιτροπή επιθυμεί επίσης να προωθήσει τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας στο πλαίσιο της αναπτυξιακής συνεργασίας. ΣΥΝΑΦΕΙΣ ΠΡΑΞΕΙΣ Ψήφισμα του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, της 13ης Ιανουαρίου 2004, σχετικά με το πράσινο βιβλίο για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας [A5-0484/2003]. Το Κοινοβούλιο χαιρετίζει την έκδοση του πράσινου βιβλίου της Επιτροπής και την καλεί να υποβάλει, το αργότερο μέχρι τον Απρίλιο του 2004, έκθεση παρακολούθησης. Έχει τη γνώμη ότι ορισμένες υπηρεσίες κοινής ωφέλειας πρέπει να εξαιρούνται από το πεδίο εφαρμογής των κανόνων ανταγωνισμού, όπως η υγεία και η εκπαίδευση, η κοινωνική στέγη αλλά και οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας που αποσκοπούν να διατηρήσουν ή να αυξήσουν την πολυφωνία της πληροφόρησης και της πολιτικής ποικιλομορφίας. Επιπλέον, το Κοινοβούλιο ζητά από την Επιτροπή να υπερασπισθεί αυτή τη θέση στις διαπραγματεύσεις του Παγκόσμιου Οργανισμού Εμπορίου που σχετίζονται με τη γενική συμφωνία για το εμπόριο των υπηρεσιών. Θεωρεί ότι δεν είναι ούτε εφικτό ούτε εύλογο να παγιωθούν κοινοί ορισμοί για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και τις υποχρεώσεις των δημόσιων υπηρεσιών που απορρέουν, αλλά ότι η Ευρωπαϊκή Ένωση πρέπει να θεσπίσει κοινές γενικές αρχές όπως: καθολικότητα και ισότητα πρόσβασης, συνέχεια, ασφάλεια και προσαρμοστικότητα, ποιότητα, αποδοτικότητα, ευκολία πρόσβασης ως προς τις τιμές, διαφάνεια, προστασία των λιγότερο ευνοημένων κοινωνικών ομάδων, προστασία των χρηστών, των καταναλωτών και του περιβάλλοντος και συμμετοχή των πολιτών, λαμβάνοντας υπόψη τις ιδιαίτερες για κάθε τομέα συνθήκες. Το Κοινοβούλιο τονίζει επίσης την συμβατότητα των κανόνων ανταγωνισμού με τις υποχρεώσεις του τομέα των δημοσίων υπηρεσιών και τέλος τάσσεται σαφώς κατά της ελευθέρωσης των υπηρεσιών υδροδότησης. Το Κοινοβούλιο κρίνει ότι, στους τομείς της υδροδότησης και των αποβλήτων, οι υπηρεσίες δεν πρέπει να υπάγονται σε τομεακές οδηγίες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, αλλά υπογραμμίζει ότι η Ένωση 13

14 πρέπει να διατηρήσει την αρμοδιότητά της όσον αφορά τα πρότυπα προστασίας της ποιότητας και του περιβάλλοντος στους τομείς αυτούς. Πράσινο βιβλίο της Επιτροπής, της 21ης Μαΐου 2003, για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας [COM(2003) 270 τελικό - Επίσημη Εφημερίδα C 76, ]. Η Επιτροπή με το πράσινο βιβλίο πραγματοποιεί μια συνολική επανεξέταση των πολιτικών της όσον αφορά τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Προωθεί τον στόχο διοργάνωσης ανοικτής συζήτησης σχετικά με το ρόλο που αναλογεί παγκοσμίως στην Ένωση για τον καθορισμό των στόχων κοινής ωφέλειας που εξυπηρετούν οι υπηρεσίες αυτές καθώς και για τον τρόπο οργάνωσης, χρηματοδότησης και αξιολόγησής τους. Παράλληλα το πράσινο βιβλίο επιβεβαιώνει εκ νέου τη σημαντική συνεισφορά της εσωτερικής αγοράς και των κανόνων ανταγωνισμού στον εκσυγχρονισμό και στη βελτίωση της ποιότητας και της αποτελεσματικότητας μιας σειράς δημόσιων υπηρεσιών προς όφελος των πολιτών και των επιχειρήσεων στην Ευρώπη. Στο πλαίσιο αυτό, το πράσινο βιβλίο λαμβάνει υπόψη την παγκοσμιοποίηση και την ελευθέρωση και γίνεται απόπειρα να απαντηθεί το ερώτημα κατά πόσο είναι σκόπιμη η δημιουργία ενός γενικού νομικού πλαισίου σε κοινοτικό επίπεδο για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Το πράσινο βιβλίο επιδιώκει να αντιμετωπίσει τα θέματα αυτά θέτοντας ερωτήσεις που αφορούν: το πεδίο ενδεχόμενων συμπληρωματικών κοινοτικών πρωτοβουλιών για την εφαρμογή της συνθήκης με πλήρη σεβασμό στην αρχή της επικουρικότητας τις αρχές που θα μπορούσαν να περιληφθούν σε ενδεχόμενη νομοθεσία-πλαίσιο για τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και την προστιθέμενη αξία της νομοθεσίας αυτής τον ορισμό της καλής διακυβέρνησης στον τομέα της οργάνωσης, της ρύθμισης, της χρηματοδότησης και της αξιολόγησης των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας στην αξιολόγηση οποιωνδήποτε επιπρόσθετων μέτρων, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να πραγματοποιηθεί με στόχο την αύξηση της νομικής ασφάλειας και την εξασφάλιση μιας συνεκτικής και αρμονικής σύνδεσης μεταξύ του στόχου της διατήρησης ποιοτικών υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και της αυστηρής εφαρμογής των κανόνων για τον ανταγωνισμό και την εσωτερική αγορά. ( 14

15 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2 ο : Η χρηματιστηριακή πορεία των Εταιρειών Κοινής Ωφέλειας 2.1. Το πλαίσιο των εισηγμένων εταιρειών Κύριο αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην «ανεπίσημη» χρηματιστηριακή αγορά της Αθήνας, ήταν οι ομολογίες των Εθνικών Δανείων. Διαπραγματεύονταν όμως και μετοχές της Εθνικής Τράπεζας και της Εταιρίας της Εθνικής Ατμοπλοΐας της Ελλάδας. Μετά το 1873, άρχισαν να διαπραγματεύονται οι μετοχές της «Ανωνύμου Εταιρίας των Μεταλλουργείων του Λαυρίου», των ασφαλιστικών εταιρειών «Φοίνιξ» και «Άγκυρα» και της «Ανωνύμου Εταιρίας Αεριόφωτος Αθηνών». Στη συνέχεια, με την έξαρση της «μεταλλομανίας» και την ίδρυση πολλών μεταλλευτικών εταιριών, σημειώνονται διαπραγματεύσεις των μεταλλευτικών εταιριών «Ελληνική Μεταλλευτική Εταιρία», «Ο Λαυρεωτικός Όλυμπος», «Νικίας», «Ο Περικλής» και «Η Κάρυστος». Παρά το γεγονός ότι η ελληνική οικονομία δεν ήταν τόσο αναπτυγμένη για να δικαιολογήσει τη λειτουργία και άλλων τραπεζών πέραν της Εθνικής Τράπεζας, κατά την περίοδο αυτή, εκτός από τη «μεταλλομανία», παρατηρείται και το φαινόμενο της «τραπεζομανίας» Αυτό εκδηλώνεται με την ίδρυση νέων τραπεζών, οι περισσότερες από τις οποίες δεν κατάφεραν να επιβιώσουν για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι παρακάτω τράπεζες ήταν οι πρώτες που οι μετοχές τους διαπραγματεύθηκαν στο Χρηματιστήριο Αθηνών: Εθνική Τράπεζα Ιδρύθηκε το Η μετοχή της αποτελούσε την ασφαλέστερη επένδυση σε βαθμό ώστε τα ευαγή ιδρύματα μετέτρεπαν τα διαθέσιμά τους σε μετοχές της Εθνικής. Ναυτική Τράπεζα ο «Αρχάγγελος» Ιδρύθηκε με Β.Δ. του Ξεκίνησε ως τράπεζα με ευοίωνες προοπτικές, αλλά περισσότερο λειτούργησε ως Ανώνυμη Ασφαλιστική Εταιρία. 15

16 Γενική Πιστωτική Τράπεζα Προήλθε από την, εντός τριών ημερών, αστραπιαία συνένωση δύο τραπεζών, που ίδρυσαν το 1872 αντίστοιχες ομάδες ομογενών. Τράπεζα Βιομηχανικής Πίστεως Το 1873, στην ακμή της «μεταλλομανίας» ιδρύεται η Τράπεζα Βιομηχανικής Πίστεως, με πρωτοβουλία ομογενών και ντόπιων κεφαλαιούχων και με αρχικό κεφάλαιο φράγκα ( μετοχές). Η ίδρυση του ΧΑΑ, ύστερα από μακρόχρονη προεργασία, επίπονες ταλαντεύσεις και πολυκύμαντες διαδικασίες, υπήρξε σταθμός στην οικονομική ιστορία του έθνους. Ανταποκρίθηκε μαχητικά στην ανάγκη εκσυγχρονιστικών μεταρρυθμίσεων και στα πλαίσια της μεγάλης προσπάθειας για την οικονομική ανόρθωση του τόπου. Παράλληλα, από τη σύσταση του έως και σήμερα, προσαρμόστηκε με σχετική ευελιξία στα διεθνή πρότυπα και τις χρηματοοικονομικές αντιλήψεις των εποχών. Η ιστορία του Χ.Α.Α. αρχίζει στις 30 Σεπτεμβρίου 1876 όταν επί κυβέρνησης του Αλεξάνδρου Κουμουνδούρου δόθηκε η κυβερνητική έγκριση για τη σύσταση του. Οι δημόσιες επιχειρήσεις οργανώνονται, λειτουργούν και διοικούνται σύμφωνα με το νόμο αυτόν, τις διατάξεις που διέπουν τις ανώνυμες εταιρείες και τυχόν ειδικές διατάξεις που αφορούν καθεμία από αυτές, εφόσον δεν έρχονται σε αντίθεση με τις διατάξεις του νόμου αυτού. Όλες οι δημόσιες επιχειρήσεις υποχρεούνται να προσαρμόσουν το καταστατικό τους προς τις διατάξεις του νόμου αυτού, μέσα σε προθεσμία έξι μηνών από τη θέση του νόμου αυτού σε ισχύ. Το διοικητικό συμβούλιο διαμορφώνει τη στρατηγική και την πολιτική ανάπτυξης της εταιρείας και ασκεί τις αρμοδιότητες που προβλέπονται στο νόμο αυτόν και την κείμενη νομοθεσία. Ο αριθμός των μελών του διοικητικού συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένων του προέδρου και του διευθύνοντος συμβούλου, δεν μπορεί να ξεπερνά τους εννέα. Στο διοικητικό συμβούλιο συμμετέχουν έως δύο εκπρόσωποι των εργαζομένων στη δημόσια επιχείρηση, με απόφαση της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων 16

17 Επιχειρήσεων και Οργανισμών του άρθρου 10 του παρόντος νόμου. Οι αρχαιρεσίες για την εκλογή των εκπροσώπων των εργαζομένων στη δημόσια επιχείρηση διεξάγονται από την εφορευτική επιτροπή της πλέον αντιπροσωπευτικής δευτεροβάθμιας και αν δεν υπάρχει τέτοια της πρωτοβάθμιας συνδικαλιστικής οργάνωσης της δημόσιας επιχείρησης και η εκλογή τους γίνεται με το σύστημα της απλής αναλογικής. Η διαδικασία των αρχαιρεσιών, ο καθορισμός των τοπικών εφορευτικών επιτροπών, ο χρόνος και οι λεπτομέρειες της ψηφοφορίας και η εξαγωγή και ανακοίνωση των αποτελεσμάτων αποτελούν έργο της επιτροπής αυτής, που προεδρεύεται από δικαστικό αντιπρόσωπο, σύμφωνα με τη διάταξη του άρθρου 11 του ν. 1264/1982. Ειδικές διατάξεις που προβλέπουν τη συμμετοχή στα διοικητικά συμβούλια δημοσίων επιχειρήσεων και οργανισμών εκπροσώπων επαγγελματικών οργανώσεων και παραγωγικών τάξεων διατηρούνται σε ισχύ, αλλά τα μέλη που ορίζονται βάσει των διατάξεων αυτών συμμετέχουν στο διοικητικό συμβούλιο της δημόσιας επιχείρησης και καθ υπέρβαση του ανώτατου ορίου των εννέα μελών. Αν με την προσθήκη αυτή προκύπτει άρτιος αριθμός μελών, εφαρμόζεται αναλογικά το άρθρο 15 του Κώδικα Διοικητικής Διαδικασίας, που κυρώθηκε με το άρθρο πρώτο του ν. 2690/1999 (ΦΕΚ 45 Α ). Οι εκπρόσωποι των εργαζομένων, των επαγγελματικών οργανώσεων και των παραγωγικών τάξεων προτείνονται μέσα σε προθεσμία δύο μηνών αφότου ειδοποιηθούν σχετικά από τον Υπουργό Οικονομίας και Οικονομικών. Έως τον ορισμό των εκπροσώπων του προηγούμενου εδαφίου, το διοικητικό συμβούλιο συγκροτείται και λειτουργεί νόμιμα και χωρίς τα μέλη αυτά. Ο πρόεδρος, ο διευθύνων σύμβουλος και τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου, τα οποία δεν εκλέγονται ή υποδεικνύονται σύμφωνα με τις παραγράφους 2 και 3, ορίζονται και παύονται αζημίως για το Δημόσιο και για τη δημόσια επιχείρηση με κοινή απόφαση του Υπουργού Οικονομίας και Οικονομικών και του Υπουργού που εποπτεύει τη δημόσια επιχείρηση. Όποιος είναι πρόεδρος, διευθύνων σύμβουλος ή μέλος του διοικητικού συμβουλίου μιας δημόσιας επιχείρησης απαγορεύεται να είναι πρόεδρος, 17

18 διευθύνων σύμβουλος ή μέλος διοικητικού συμβουλίου άλλης δημόσιας επιχείρησης. Ο διευθύνων σύμβουλος μιας δημόσιας επιχείρησης δύναται να είναι πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου συνδεδεμένων με αυτήν δημοσίων επιχειρήσεων, χωρίς πρόσθετη αμοιβή. Το διοικητικό συμβούλιο της κάθε δημόσιας επιχείρησης αποτελείται από εκτελεστικά, μη εκτελεστικά μέλη και ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη. Οι διατάξεις των άρθρων 3 παρ. 1 και 4 παρ. 1 και 2 του ν. 3016/2002 (ΦΕΚ 110 Α ) εφαρμόζονται αναλογικά. Κάθε δημόσια επιχείρηση υποχρεούται να καταρτίσει κανονισμό λειτουργίας του διοικητικού της συμβουλίου, ο οποίος εγκρίνεται με απόφαση του διοικητικού της συμβουλίου εντός εννέα μηνών από την ημερομηνία θέσης του νόμου αυτού σε ισχύ. Ο κανονισμός λειτουργίας του διοικητικού συμβουλίου περιλαμβάνει υποχρεωτικά: τον προσδιορισμό των αρμοδιοτήτων των εκτελεστικών, μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μελών του διοικητικού συμβουλίου και τον προσδιορισμό των ευθυνών και των αρμοδιοτήτων του προέδρου του διοικητικού συμβουλίου και του διευθύνοντος συμβούλου. Ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της δημόσιας επιχείρησης δεν μπορεί να έχει εκτελεστικές αρμοδιότητες. Ο διευθύνων σύμβουλος της δημόσιας επιχείρησης επιλέγεται ύστερα από δημόσια προκήρυξη της θέσης. Κάθε διευθύνων σύμβουλος πρέπει τουλάχιστον να είναι πτυχιούχος Πανεπιστημιακού Ιδρύματος της ημεδαπής ή ισότιμου της αλλοδαπής και να έχει τουλάχιστον πενταετή εμπειρία σε θέση σημαντικής ευθύνης και απαιτήσεων στο δημόσιο ή ιδιωτικό τομέα. Η προκήρυξη της θέσης γίνεται με κοινή απόφαση του Υπουργού Οικονομίας και Οικονομικών και του Υπουργού που εποπτεύει τη δημόσια επιχείρηση, με την οποία καθορίζεται η διαδικασία και τα κριτήρια της επιλογής και εξειδικεύονται τυχόν αναγκαία πρόσθετα προσόντα. Με απόφαση της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, που συνιστάται με το άρθρο 10 του νόμου αυτού, η οποία 18

19 δημοσιεύεται στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, καθορίζεται η αποζημίωση των μελών του διοικητικού συμβουλίου της κάθε δημόσιας επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου και του διευθύνοντος συμβούλου. Για την αποζημίωση του προέδρου, του διευθύνοντος συμβούλου και των εκτελεστικών μελών του διοικητικού συμβουλίου, ισχύει ο περιορισμός του άρθρου 14 του ν. 2703/1999 (ΦΕΚ 72 Α ), όπως έχει ερμηνευθεί με το άρθρο 34 παρ. 4 του ν. 2768/1999 (ΦΕΚ 273 Α ). Κατ εξαίρεση, με την ίδια απόφαση της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών μπορεί να καθορίζεται επιπλέον αποζημίωση για τον διευθύνοντα σύμβουλο, λόγω συμμετοχής του στις συνεδριάσεις του διοικητικού συμβουλίου, και πέραν του ορίου του προηγούμενου εδαφίου. Η αποζημίωση των μη εκτελεστικών μελών του Δ.Σ. δεν μπορεί να υπερβαίνει τα όρια της περίπτωσης γ της παραγράφου 2 του άρθρου 17 του ν. 3205/2003 (ΦΕΚ 297 Α ), ανεξαρτήτως του αριθμού των συνεδριάσεων του διοικητικού συμβουλίου κάθε μήνα. Ο πρόεδρος, ο διευθύνων σύμβουλος και τα μέλη των διοικητικών συμβουλίων των δημοσίων επιχειρήσεων δεν δικαιούνται καμία άλλη παροχή, απολαβή, αμοιβή ή προνόμιο Εσωτερικός κανονισμός λειτουργίας και εσωτερικός έλεγχος Όλες οι δημόσιες επιχειρήσεις έχουν την υποχρέωση να καταρτίσουν νέο Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας. Ο Εσωτερικός Κανονισμός Λειτουργίας καταρτίζεται με απόφαση του διοικητικού συμβουλίου της δημόσιας επιχείρησης μέσα σε εννέα μήνες από τη θέση του νόμου αυτού σε ισχύ και δημοσιεύεται σε περίληψη στο Τεύχος Ανωνύμων Εταιρειών και Εταιρειών Περιορισμένης Ευθύνης της Εφημερίδας της Κυβερνήσεως. Ο Εσωτερικός Κανονισμός Λειτουργίας της κάθε δημόσιας επιχείρησης περιλαμβάνει τουλάχιστον: τη διάρθρωση των υπηρεσιών της εταιρείας, τα αντικείμενά τους, καθώς και τη σχέση των υπηρεσιών μεταξύ τους και με τη διοίκηση. Μεταξύ των υπηρεσιών της εταιρείας πρέπει υποχρεωτικά να προβλέπεται υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου, 19

20 τις διαδικασίες αξιολόγησης της απόδοσης των διευθυντικών στελεχών της εταιρείας. Κάθε δημόσια επιχείρηση οργανώνει υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου. Η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες: παρακολουθεί την εφαρμογή και τη συνεχή τήρηση του εσωτερικού κανονισμού λειτουργίας και του καταστατικού της δημόσιας επιχείρησης, καθώς και της εν γένει νομοθεσίας που αφορά την επιχείρηση, παρακολουθεί και αναφέρει στο διοικητικό συμβούλιο της δημόσιας επιχείρησης και στη γενική συνέλευση των μετόχων περιπτώσεις σύγκρουσης των ιδιωτικών συμφερόντων των μελών του διοικητικού συμβουλίου με τα συμφέροντα της επιχείρησης ή παράβασης των διατάξεων του νόμου αυτού από μέλη του διοικητικού συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου και του διευθύνοντος συμβούλου, ενημερώνει εγγράφως μία φορά τουλάχιστον κάθε τρίμηνο το διοικητικό συμβούλιο καθώς και τη γενική συνέλευση των μετόχων για τους ελέγχους που διενεργεί, είναι υπεύθυνη για την παροχή και την ακρίβεια οποιασδήποτε πληροφορίας ζητηθεί από την Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, που συνιστάται με το άρθρο 11 του νόμου αυτού και διευκολύνει με κάθε πρόσφορο μέσο το έργο παρακολούθησης, ελέγχου και εποπτείας που αυτή εκτελεί. Στην υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου απασχολείται τουλάχιστον ένας εσωτερικός ελεγκτής, που ορίζεται από τη γενική συνέλευση των μετόχων. Οι εσωτερικοί ελεγκτές είναι ανεξάρτητοι, δεν υπάγονται ιεραρχικά σε καμία υπηρεσιακή μονάδα της δημόσιας επιχείρησης, παρέχουν υπηρεσίες με έμμισθη εντολή και δεν αποκτούν ιδιότητα υπαλλήλου ή σχέση εξαρτημένης εργασίας Στρατηγικό σχέδιο Κάθε δημόσια επιχείρηση καταρτίζει και υποβάλλει στρατηγικό σχέδιο στη Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, δια του εποπτεύοντος Υπουργείου. 20

21 Το στρατηγικό σχέδιο κάθε δημόσιας επιχείρησης πρέπει να είναι συμβατό με το αντίστοιχο τομεακό σχέδιο του Υπουργείου που την εποπτεύει και περιλαμβάνει ιδίως: την περιγραφή των στόχων που επιδιώκονται από το διοικητικό συμβούλιο, την επιλογή των αναγκαίων μέσων για την επίτευξη των στόχων σύμφωνα με τις επιλογές της διοίκησης, τον προσδιορισμό του συνολικού κόστους και του τρόπου χρηματοδότησης των επί μέρους δράσεων, τη διασύνδεση του στρατηγικού σχεδίου με το αντίστοιχο τομεακό σχέδιο του εποπτεύοντος Υπουργείου ή τα στρατηγικά σχέδια άλλων δημοσίων επιχειρήσεων. Με αποφάσεις της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών εγκρίνονται, τροποποιούνται ή αναθεωρούνται τα στρατηγικά σχέδια των δημοσίων επιχειρήσεων. Με αποφάσεις της ιδίας Επιτροπής ορίζεται ο χρόνος υποβολής και η διάρκεια των στρατηγικών σχεδίων Επιχειρησιακό σχέδιο Κάθε δημόσια επιχείρηση καταρτίζει και υποβάλλει επιχειρησιακό σχέδιο στη Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, δια του εποπτεύοντος Υπουργείου. Κάθε επιχειρησιακό σχέδιο περιλαμβάνει επί μέρους σχέδια που περιγράφουν τους στόχους και τις δραστηριότητες κάθε υπηρεσιακής ή επιχειρησιακής μονάδας, διεύθυνσης ή τομέα, για κάθε διαχειριστική περίοδο και συνολικά για όλη τη διάρκειά του. Κάθε επιχειρησιακό σχέδιο για κάθε ένα από τα έτη διάρκειάς του περιλαμβάνει: τους στόχους που επιδιώκονται εκφρασμένους σε ποσά και ποσοστά, τις ενέργειες που προορίζονται για την επίτευξη των στόχων, τον καθορισμό των αναγκών σε κεφάλαια και των πηγών χρηματοδότησής τους, 21

22 τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, τους ετήσιους χρηματοοικονομικούς, ποιοτικούς και επιχειρησιακούς δείκτες, τις υποχρεώσεις προς τους καταναλωτές και την πρόβλεψη αποζημιώσεων, τις προϋποθέσεις και τις παραδοχές επίτευξης των στόχων, τις εσωτερικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου της πραγματοποίησης των στόχων αυτών, τη διασύνδεση του επιχειρησιακού σχεδίου με το αντίστοιχο στρατηγικό σχέδιο ή άλλα επιχειρησιακά σχέδια δημοσίων επιχειρήσεων. Κάθε επιχειρησιακό σχέδιο οφείλει να προσδιορίζει συγκεκριμένες κατευθύνσεις βελτίωσης των οικονομικών αποτελεσμάτων με άμεσα εφαρμόσιμα κριτήρια και να περιλαμβάνει δείκτες αποδοτικότητας και ποιότητας με σκοπό την εξυπηρέτηση του πολίτη. Με αποφάσεις της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών εγκρίνονται, τροποποιούνται ή αναθεωρούνται τα επιχειρησιακά σχέδια των δημοσίων επιχειρήσεων. Με αποφάσεις της ιδίας Επιτροπής ορίζεται ο χρόνος υποβολής και η διάρκεια των επιχειρησιακών σχεδίων Υποχρεώσεις των δημοσίων επιχειρήσεων Κάθε δημόσια επιχείρηση οφείλει: να εφαρμόζει το ισχύον θεσμικό πλαίσιο και να συμμορφώνεται απαρέγκλιτα προς τις διατάξεις των νόμων και των κανονιστικών διαταγμάτων και πράξεων, να τηρεί τις αποφάσεις και τις οδηγίες της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, να συμβάλλει στην επίτευξη των στόχων των στρατηγικών και επιχειρησιακών σχεδίων της δημόσιας επιχείρησης, στην αύξηση της αποτελεσματικότητας, της παραγωγικότητας και στη βελτίωση της ποιότητας των παρεχόμενων υπηρεσιών, 22

23 να τηρεί την εισοδηματική, τιμολογιακή, δανειοληπτική πολιτική της Κυβέρνησης. Οι δημόσιες επιχειρήσεις υποβάλλουν στην Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών: έως τη 16η Σεπτεμβρίου εκάστου έτους το σχέδιο του ετήσιου οικονομικού προϋπολογισμού τους, καθώς και εισηγητική έκθεση τεκμηρίωσης των οικονομικών μεγεθών, τον ετήσιο απολογισμό, τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση πεπραγμένων του διοικητικού συμβουλίου και την έκθεση ή το πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή λογιστή, εντός των προθεσμιών του κ.ν. 2190/1920, όπως ισχύει, τα απολογιστικά στοιχεία, καθώς και τα στοιχεία της απασχόλησης ανά τρίμηνο, κάθε πρόταση που αφορά σε αλλαγή κανονισμού λειτουργίας, συλλογικών συμβάσεων εργασίας, τιμολογίων, καθώς και κάθε άλλου μέτρου της διοίκησης που επηρεάζει σημαντικά τα οικονομικά αποτελέσματα πριν να τεθεί σε ισχύ. Κάθε δημόσια επιχείρηση που προσφέρει προϊόντα ή υπηρεσίες σε καταναλωτές υποχρεούται, εντός έξι μηνών από τη θέση του νόμου αυτού σε ισχύ, να καταρτίσει και να υποβάλει στη Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών Χάρτη Υποχρεώσεων προς τον Καταναλωτή (Χ.Υ.Κ.). Εντός τριών μηνών από τη δημοσίευση του νόμου αυτού, οι δημόσιες επιχειρήσεις ζητούν εγγράφως τις απόψεις της Επιτροπής Προστασίας των καταναλωτών των δημοσίων επιχειρήσεων και οργανισμών του άρθρου 13 του ν. 2251/1994 (ΦΕΚ191 Α ) και του Συνηγόρου του Καταναλωτή του ν. 3297/2004 (ΦΕΚ 259 Α ). Ο Χ.Υ.Κ. καθορίζει τις καταστατικές υποχρεώσεις, τους όρους υπό τους οποίους η δημόσια επιχείρηση παρέχει τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες της προς τους καταναλωτές και τη διαδικασία αποζημίωσης προς αυτούς σε περίπτωση μη τήρησης εκ μέρους της των ανωτέρω υποχρεώσεων και όρων. 23

24 2.6. Έλεγχος και εποπτεία των δημοσίων επιχειρήσεων Ο κρατικός έλεγχος και η οικονομική εποπτεία των δημοσίων επιχειρήσεων ασκείται από τη Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, διενεργείται κατ εντολή της από την Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών και αφορά στον έλεγχο εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 7 του παρόντος νόμου. Ο έλεγχος των δημοσίων επιχειρήσεων που προβλέπεται από τις διατάξεις του παρόντος άρθρου δεν καταργεί ούτε υποκαθιστά φορολογικούς ή άλλους ελέγχους που διενεργούνται με βάση τις κείμενες διατάξεις ούτε την εποπτεία που ασκείται στις ανώνυμες εταιρείες από τη Διοίκηση Κυρώσεις σε βάρος των δημοσίων επιχειρήσεων και των μελών των διοικητικών τους συμβουλίων. Με απόφαση της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, ύστερα από εισήγηση της Ειδικής Γραμματείας Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, που διαπιστώνει ότι κάποια δημόσια επιχείρηση παραβιάζει τις διατάξεις του νόμου αυτού και ανάλογα με την παράβαση, μπορεί: να δεσμευθούν έσοδα των δημοσίων επιχειρήσεων από τον Τακτικό Προϋπολογισμό ή το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων σε ποσοστό μέχρι 50% του ετήσιου προβλεπόμενου ποσού, να μην χορηγηθεί πλέον ουδεμία εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου για τα συναπτόμενα δάνεια, να παύουν από τα καθήκοντά τους ο πρόεδρος, ο διευθύνων σύμβουλος και τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου που έχουν οριστεί σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 4, ανάλογα με την ευθύνη τους. Οι κυρώσεις αυτές δεν αναιρούν ούτε αναστέλλουν διαδικασίες επιβολής ποινικών, αστικών ή διοικητικών μέτρων που επιβάλλονται σύμφωνα με τις κείμενες διατάξεις. 24

25 2.8. Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών Συνιστάται Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών (Δ.Ε.Δ.Ε.Κ.Ο.) στην οποία μετέχουν ο Υπουργός Οικονομίας και Οικονομικών ως Πρόεδρος και ο Υπουργός Ανάπτυξης, ο Υπουργός Απασχόλησης και Κοινωνικής Προστασίας, ο Υπουργός Μεταφορών και Επικοινωνιών και ο κατά περίπτωση αρμόδιος Υπουργός ως μέλη. Στη Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών μετέχει και ο Ειδικός Γραμματέας Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών χωρίς δικαίωμα ψήφου. Ο Υπουργός Οικονομίας και Οικονομικών συντονίζει τη λειτουργία της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών. Η Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών αποφασίζει, μετά από εισήγηση του Υπουργού Οικονομίας και Οικονομικών και του κατά περίπτωση αρμόδιου Υπουργού. Κατά τα λοιπά εφαρμόζονται οι γενικές διατάξεις για τα συλλογικά κυβερνητικά όργανα που προβλέπονται στο άρθρο 16 του π.δ. 63/2005 (ΦΕΚ 98 Α ). Με απόφαση της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών: εξειδικεύεται για κάθε δημόσια επιχείρηση η οικονομική πολιτική σε πολιτική στρατηγικού και επιχειρησιακού σχεδιασμού, η εισοδηματική, η τιμολογιακή, η επενδυτική, η δανειοληπτική πολιτική, η πολιτική κρατικών ενισχύσεων, απασχόλησης, επιχορηγήσεων, θεσμικού εκσυγχρονισμού, λειτουργικής αναδιάρθρωσης ή άλλη και εγκρίνονται για κάθε δημόσια επιχείρηση τα στρατηγικά και επιχειρησιακά σχέδια, οι προϋπολογισμοί, οι επιχορηγήσεις, τα όρια δανεισμού και η παροχή εγγυήσεων του Δημοσίου, οι θέσεις των διοικήσεων των δημοσίων επιχειρήσεων για τις συλλογικές συμβάσεις εργασίας και όποιες άλλες ενέργειες, διαδικασίες, συμβάσεις ή ρυθμίσεις αναφέρονται στον παρόντα νόμο ότι τελούν υπό την έγκριση της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, 25

26 ορίζονται οι ενέργειες που είναι απαραίτητες, τα θεσμικά, οργανωτικά, λειτουργικά, διοικητικά ή άλλα μέτρα που πρέπει να ληφθούν, καθώς και το χρονοδιάγραμμα υλοποίησής τους για κάθε δημόσια επιχείρηση, ελέγχεται η εφαρμογή και η υλοποίηση της οικονομικής πολιτικής εκ μέρους κάθε δημόσιας επιχείρησης, διαμορφώνεται η πολιτική προσλήψεων κάθε δημόσιας επιχείρησης Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών Συνιστάται στο Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομικών Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών (Ε.Γ.Δ.Ε.Κ.Ο.), με σκοπό τη διατύπωση εισηγήσεων και προτάσεων σε όλα τα θέματα αρμοδιότητας της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών. Στο Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομικών συνιστάται θέση Ειδικού Γραμματέα Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, ο οποίος είναι προϊστάμενος της Ειδικής Γραμματείας Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, με βαθμό 2ο της κατηγορίας ειδικών θέσεων. Ο Ειδικός Γραμματέας διορίζεται με κοινή απόφαση του Πρωθυπουργού και του Υπουργού Οικονομίας και Οικονομικών. Η Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών έχει τις εξής αρμοδιότητες: εισηγείται στη Διυπουργική Επιτροπή Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών επί των θεμάτων της αρμοδιότητάς της, συγκροτεί υποεπιτροπές με σκοπό την επικουρία του έργου της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, συνάπτει τις απαραίτητες συμβάσεις με φυσικά ή νομικά πρόσωπα για την παροχή από αυτά κάθε τύπου υπηρεσιών που είναι απαραίτητες για τη διενέργεια του έργου της, συντάσσει το σχετικό κεφάλαιο για τις δημόσιες επιχειρήσεις στην εισηγητική έκθεση του Κρατικού Προϋπολογισμού, συντάσσει και εκδίδει ετήσιο δελτίο ενημέρωσης για θέματα που αφορούν στις δημόσιες επιχειρήσεις. 26

27 Κάθε είδους δαπάνες και αμοιβές, που προκύπτουν κατά την εκτέλεση του έργου της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών, των υποεπιτροπών και των ελέγχων, βαρύνουν τον Κρατικό Προϋπολογισμό. Με απόφαση της Διυπουργικής Επιτροπής Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών ορισμένες από αυτές τις δαπάνες μπορεί να βαρύνουν τον προϋπολογισμό των δημοσίων επιχειρήσεων στις οποίες αφορούν. Η Ειδική Γραμματεία Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών επικουρείται στο έργο της από τη Διεύθυνση Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών και τη Διεύθυνση Κοινωνικής Πολιτικής του Υπουργείου Οικονομίας και Οικονομικών κατά το μέρος που αφορά στα οικονομικά των φορέων παροχής υπηρεσιών υγείας και των φορέων κοινωνικής ασφάλισης, καθώς επίσης και από τη Διεύθυνση Κίνησης Κεφαλαίων Εγγυήσεων Δανείων και Αξιών του Υπουργείου Οικονομίας και Οικονομικών κατά το μέρος που αναφέρεται στις εγγυήσεις, στα δάνεια και στο μετοχολόγιο των δημοσίων επιχειρήσεων. Με κοινή απόφαση των Υπουργών Εσωτερικών, Δημόσιας Διοίκησης και Αποκέντρωσης και Οικονομίας και Οικονομικών καθορίζονται ειδικότερα θέματα της Ειδικής Γραμματείας Δημοσίων Επιχειρήσεων και Οργανισμών σχετικά με τις αρμοδιότητές της, τον τρόπο και τη διαδικασία άσκησής τους, την οργάνωση και τη λειτουργία της, τη στελέχωσή της, καθώς και κάθε άλλο σχετικό θέμα Ετήσιες οικονομικές καταστάσεις Οι δημόσιες επιχειρήσεις συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που υιοθετούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως προβλέπεται από τον Κανονισμό (Ε.Κ.) αριθ. 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 19ης Ιουλίου 2002, που δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων (L 243) και τους Κανονισμούς που εκδίδονται από την Επιτροπή (Commission), κατ εξουσιοδότηση των άρθρων 3 και 6 του Κανονισμού αυτού. Επιπλέον, οι μητρικές εταιρείες συντάσσουν Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις, σύμφωνα με τα Πρότυπα που προαναφέρονται. 27

28 Οι δημόσιες επιχειρήσεις διαχωρίζουν το κόστος που προορίζεται για την παροχή συγκεκριμένων υπηρεσιών γενικού οικονομικού συμφέροντος (Υ.Γ.Ο.Σ.), όπως αυτές ρυθμίζονται από τους κανόνες του κοινοτικού δικαίου (άρθρα 16 και 86 παρ. 2 της συνθήκης Ε.Κ.), από το κόστος που σχετίζεται με τις δραστηριότητές τους που είναι ανοικτές στον ανταγωνισμό Συμμετοχή του Δημοσίου σε εταιρείες εισηγμένες σε οργανωμένες αγορές Στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κεφαλαίου υπάγονται οι ανώνυμες εταιρείες της παρ. 5 του άρθρου 1. Οι εταιρείες αυτές ευρίσκονται εκτός του, κατά τις ισχύουσες κάθε φορά διατάξεις, ευρύτερου δημόσιου τομέα. Επί των ανωνύμων εταιρειών που υπάγονται στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κεφαλαίου εφαρμόζονται οι διατάξεις του κ.ν. 2190/1920, του ν. 3016/2002, όπως ισχύουν, και οι λοιπές διατάξεις οι εφαρμοζόμενες σε κάθε άλλη εισηγμένη σε οργανωμένη αγορά ανώνυμη εταιρεία. Η κρατική εποπτεία, όπου προβλέπεται, ασκείται επί της λειτουργίας και των δραστηριοτήτων των εταιρειών αυτών, όπως και επί κάθε άλλης ανώνυμης εταιρείας, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά σε ειδικές διατάξεις. Η διάταξη της παρ. 2 του άρθρου 2 έχει και στην προκειμένη περίπτωση εφαρμογή. Οι ανώνυμες εταιρείες του παρόντος κεφαλαίου μπορούν να προσλαμβάνουν το πάσης φύσεως προσωπικό με συμβάσεις εργασίας ιδιωτικού δικαίου ορισμένου ή αορίστου χρόνου, μετά από δοκιμαστική περίοδο ή μη. Οι συμβάσεις αυτές διέπονται αποκλειστικά από τις διατάξεις της εργατικής νομοθεσίας που ρυθμίζουν τις σχέσεις εργοδότη και εργαζομένων στον ιδιωτικό τομέα. Οι συμβάσεις αυτές μπορούν να καταγγέλλονται σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις της εκάστοτε ισχύουσας εργατικής νομοθεσίας. 28

29 Για όσες των εταιρειών του Κεφαλαίου Β του παρόντος νόμου το Δημόσιο εξακολουθεί να κατέχει την πλειοψηφία του μετοχικού κεφαλαίου, δεν εφαρμόζονται οι διατάξεις των παραγράφων 1 και 2 του παρόντος άρθρου και αντί αυτών εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 13 του παρόντος νόμου. Ως προς το υφιστάμενο προσωπικό των εταιρειών του κεφαλαίου αυτού εφαρμόζεται το άρθρο 14, αν οι εταιρείες επιχορηγούνται από το Δημόσιο με στόχο την εξυγίανσή τους ή εμφανίζουν αρνητικά οικονομικά αποτελέσματα τουλάχιστον κατά τη χρήση κατά τη διάρκεια της οποίας τίθεται σε ισχύ ο νόμος αυτός ή κατά την προηγούμενη ή την επόμενη αυτής οικονομική χρήση. Στην τελευταία περίπτωση, η προθεσμία των τεσσάρων μηνών ξεκινά από τη δημοσίευση του ισολογισμού κάθε δημόσιας επιχείρησης για την επόμενη οικονομική χρήση από τη θέση του νόμου αυτού σε ισχύ. Η διάταξη του άρθρου 10 παρ. 6 του ν. 3051/2002 έχει και στην προκειμένη περίπτωση εφαρμογή. Έως την 1η Ιουλίου 2006, τα διοικητικά συμβούλια των δημοσίων επιχειρήσεων που έχουν συγκροτηθεί και λειτουργούν με βάση τις διατάξεις που καταργούνται με το άρθρο 20, θεωρείται ότι έχουν συγκροτηθεί και λειτουργούν νόμιμα. Εξαιρέσεις Από το πεδίο εφαρμογής του Κεφαλαίου Α του νόμου αυτού εξαιρούνται οι ανώνυμες εταιρείες που έχουν συσταθεί με βάση το ν. 1955/1991 (ΦΕΚ 112 Α ) και την εξουσιοδότηση του άρθρου 5 παράγραφος 6 του ν. 2229/ 1994 (ΦΕΚ 138 Α ) και όσες δημόσιες επιχειρήσεις έχουν ήδη τεθεί με ρητή διάταξη νόμου εκτός του, κατά τις ισχύουσες κάθε φορά διατάξεις, ευρύτερου δημόσιου τομέα. Με κοινή απόφαση του Υπουργού Οικονομίας και Οικονομικών και του εποπτεύοντος Υπουργού δύνανται να εξαιρεθούν από το πεδίο εφαρμογής όλων ή ορισμένων διατάξεων του Κεφαλαίου Α του παρόντος νόμου και άλλες δημόσιες επιχειρήσεις. 29

30 Το άρθρο 1 του ν. 2414/1996 καταργείται. Όπου στην κείμενη νομοθεσία γίνεται παραπομπή ή αναφορά στο άρθρο 1 του ν. 2414/1996 νοείται εφεξής το άρθρο 1 του νόμου αυτού. Τα άρθρα 5, 6 και 7 του ν. 2414/1996 καταργούνται. Όπου στην κείμενη νομοθεσία γίνεται παραπομπή ή αναφορά στα άρθρα 5, 6 και 7 του ν. 2414/1996 νοείται εφεξής το άρθρο 3 του νόμου αυτού. Το άρθρο 9 του ν. 2414/1996 καταργείται. Όπου στην κείμενη νομοθεσία γίνεται αναφορά στο άρθρο 9 του ν. 2414/1996 νοείται εφεξής η παράγραφος 3 του άρθρου 7 του νόμου αυτού. Το άρθρο 10 του ν. 2414/1996 καταργείται. Όπου στην κείμενη νομοθεσία γίνεται αναφορά στο άρθρο 10 του ν. 2414/1996, εφαρμόζονται εφεξής, κατά περίπτωση, οι διατάξεις του άρθρου 13 ή του άρθρου 14 ή του άρθρου 17 του νόμου αυτού. Επίσης καταργούνται: Τα άρθρα 2, 3, 4, 8 και 11 του ν. 2414/1996. Η περίπτωση δ της παραγράφου 5 του άρθρου 4 του ν. 2469/1997. Το άρθρο 26 παράγραφος 7 του ν. 3156/2003 (ΦΕΚ 157 Α ). Κάθε άλλη γενική ή ειδική διάταξη που είναι αντίθετη στις διατάξεις του νόμου αυτού ή αφορά θέμα που ρυθμίζεται από αυτόν, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά στο νόμο αυτόν. Η προθεσμία της παραγράφου 1 του άρθρου 57 του ν. 3371/2005 (ΦΕΚ 178 Α ) παρατείνεται μέχρι την 31 η Μαρτίου Οι λοιπές ρυθμίσεις της παραγράφου 1 του ίδιου άρθρου παραμένουν σε ισχύ. Το άρθρο 12 παρ. 1 του νόμου αυτού τίθεται σε ισχύ από την 31η Δεκεμβρίου

31 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 ο : ΕΥΔΑΠ ΕΥΑΘ 3.1. Η περίπτωση της ΕΥΔΑΠ Η ΕΥΔΑΠ (Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης της Πρωτεύουσας) είναι η Εταιρεία η οποία έχει ως έργο την ύδρευση και την αποχέτευση της Αθήνας καθώς και της ευρύτερης περιοχής της Αττικής. Δημιουργήθηκε το 1980 όταν συγχωνεύθηκαν η Ε.Ε.Υ. (Ελληνική Εταιρεία Υδάτων) και ο Ο.Α.Π. (Οργανισμός Αποχέτευσης Πρωτεύουσας) που προϋπήρχαν και λειτουργούσαν χωριστά. Η ΕΥΔΑΠ έχει εισαχθεί στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών (ΧΑΑ) από το 1999 και είναι πλέον μια Ανώνυμη Εταιρεία. Η αύξηση του πληθυσμού της Αθήνας, κυρίως μετά την μικρασιατική καταστροφή, δημιουργούσε διαρκώς νέες ανάγκες. Το 1925 άρχισαν να κατασκευάζονται τα πρώτα σύγχρονα έργα ύδρευσης στην περιοχή της Πρωτεύουσας. Τη χρονιά αυτή υπογράφηκε σύμβαση μεταξύ του Ελληνικού Δημοσίου, της Αμερικανικής Εταιρείας ULEN και της Τράπεζας Αθηνών για τη χρηματοδότηση και κατασκευή έργων ύδρευσης της Πρωτεύουσας από τη λεκάνη απορροής της Πάρνηθας. Τα έργα θα επόπτευε κατασκευαστικά η Ανώνυμος Ελληνική Εταιρεία Υδάτων (ΕΕΥ) η οποία συστάθηκε για το σκοπό αυτό, ενώ το πρώτο μεγάλο έργο ήταν η κατασκευή του φράγματος του Μαραθώνα. Η εταιρεία ULEN είχε τότε τη δυνατότητα να ασκεί μονοπωλιακές πρακτικές, ενώ υπάρχουν αρκετές μαρτυρίες για την εκβιαστική πολιτική που ασκούσε για να περάσει τις αυξήσεις τιμολογίων νερού. Το 1974 οι αρμοδιότητες για την ύδρευση της Αθήνας μεταβιβάζονται εξ ολοκλήρου στην ΕΕΥ, η οποία γίνεται ο αποκλειστικός πλέον φορέας διαχείρισης της ύδρευσης της πόλης (δικτυακός τόπος hydromedia ). Το 1980 ιδρύεται η ΕΥΔΑΠ με τον Ν 1068/ 1980, μετά από τη συγχώνευση της Ανώνυμης Ελληνικής Εταιρείας Υδάτων Πόλεων Αθηνών - Πειραιώς και περιχώρων (Ε.Ε.Υ.) και του Οργανισμού Αποχέτευσης Πρωτευούσης (ΟΑΠ). Η 31

32 Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Πρωτευούσης ( ΕΥΔΑΠ ΑΕ) είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στην Ελλάδα στον τομέα της παροχής υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης. Το πελατολόγιο της περιλαμβάνει πάνω από (δικτυακός τόπος ΕΥΔΑΠ). Τη σημερινή της μορφή την πήρε το 1999 με τον Ν.2744/ 1999 «Ρυθμίσεις θεμάτων της Εταιρείας Ύδρευσης και Αποχέτευσης Πρωτεύουσας και άλλες διατάξεις». Το άρθρο 1, ορίζει τη διάρκεια της εταιρείας σε 100 έτη και προβλέπει παράταση λειτουργίας μετά από σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης Μετόχων. Ως αρχικό κεφάλαιο ορίζεται το ποσό των 20 δις δραχμών, και ως σκοπός ορίζεται εν ολίγοις η παροχή υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης αλλά και η χρησιμοποίηση των εν λόγω δικτύων για την ανάπτυξη τηλεπικοινωνιακών και ενεργειακών δραστηριοτήτων. Με την ίδρυση της ΕΥΔΑΠ ΑΕ, τα κυριότερα πάγια της προηγούμενης εταιρείας απορροφήθηκαν από την «Εταιρεία Παγίων ΕΥΔΑΠ», νέα εταιρεία που ιδρύεται με τον ίδιο νόμο, η οποία έχει τη μορφή Νομικού Προσώπου Δημοσίου Δικαίου (ΝΠΔΔ). Έτσι οι εγκαταστάσεις έμειναν στην ιδιοκτησία του δημοσίου, ενώ με σύμβαση που υπεγράφη το Νοέμβριο του ίδιου χρόνου μεταξύ Ελληνικού Δημοσίου και ΕΥΔΑΠ Α.Ε., η τελευταία λειτουργεί τα υπόψη έργα της Εταιρείας Παγίων ΕΥΔΑΠ. Εν τέλει, τον Ιανουάριο του 2001 η ΕΥΔΑΠ Α.Ε. εισήχθηκε στην κύρια αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η Ε.ΥΔ.Α.Π. έχει το αποκλειστικό δικαίωμα να παρέχει υπηρεσίες προμήθειας και διανομής νερού και υπηρεσίες αποχέτευσης στην περιοχή της Αττικής για 20 χρόνια ξεκινώντας από την ημερομηνία δημοσίευσης του Νόμου Το δικαίωμα αυτό δεν είναι μεταβιβάσιμο και μπορεί να ανανεωθεί μετά από γραπτή συμφωνία της Εταιρείας με το Ελληνικό Δημόσιο. Οι στρατηγικοί Στόχοι της εταιρείας όπως αναφέρονται στον δικτυακό της τόπο πέραν από τη υδροδότηση του κοινού είναι η αύξηση της κερδοφορίας μέσω: 1. Αύξησης των πελατών. 2. Παροχής νέων υπηρεσιών στους υπάρχοντες πελάτες. 3. Ανάπτυξης νέων δραστηριοτήτων όπως π.χ. η παροχή ενέργειας. 32

33 4. Η μείωσης των εξόδων λειτουργίας. 5. Η αξιοποίησης της ακίνητης περιουσίας. Επίσης η ΕΥΔΑΠ ΑΕ, έχει δικαίωμα να συνιστά εταιρείες ή να συμμετέχει σε εταιρείες κοινοπραξίες εντός ή εκτός Ελλάδος. Όμως η ΕΥΔΑΠ ΑΕ απαγορεύεται να εκποιεί, να μισθώνει ή να παραχωρεί κατά χρήση οποιοδήποτε στοιχείο του παγίου που χρησιμοποιείται για ύδρευση και αποχέτευση. Η ΕΥΔΑΠ ΑΕ διατηρεί το αποκλειστικό δικαίωμα παροχής υπηρεσιών στην περιοχή της αρμοδιότητας της. Η Τιμολογιακή πολιτική καθορίζεται με Κ.Υ.Α. που συμμετέχουν οι Υπουργοί Οικονομίας και ΠΕΧΩΔΕ ανά πενταετία. Αναφέρεται συγκεκριμένα στο άρθρο 3 του Ν.2744/99 πως με κοινή υπογραφή των Υπουργών Οικονομίας και ΠΕΧΩΔΕ, και μετά από τη γνώμη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΥΔΑΠ Α.Ε. καθορίζονται ανά πενταετία οι χρεώσεις στις διάφορες κατηγορίες καταναλωτών και χρηστών, στα πλαίσια της κυβερνητικής πολιτικής. Παρακάτω αναφέρεται πως ο μηχανισμός της τιμολογιακής πολιτικής καθορίζεται ώστε να διασφαλίζεται η εύλογη απόδοση των επενδύσεων της ΕΥΔΑΠ ΑΕ και η χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της με ορθολογικό τρόπο (Ν. 2744/1999 άρθρο 3 παράγραφοι 1&2). Σε σχέση με την Εταιρεία Παγίων ΕΥΔΑΠ, ο νόμος αναφέρει ότι σκοπό έχει τη διαχείριση και τη λειτουργία των ακινήτων που θα μεταβιβασθούν άνευ ανταλλάγματος, το οποίο τελεί υπό την εποπτεία του ΥΠΕΧΩΔΕ. Εξίσου σημαντικό είναι και το γεγονός ότι όπως προβλέπει ο νόμος στο άρθρο 6, το Ελληνικό Δημόσιο υποχρεούται να διαθέτει ακατέργαστο νερό στην ΕΥΔΑΠ ΑΕ, ώστε να εξασφαλίζεται η εύλογη κατανάλωση ύδατος εκ μέρους των καταναλωτών της και να είναι σε θέση η ΕΥΔΑΠ ΑΕ να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις υπηρεσιών ύδρευσης. Το τίμημα του ακατέργαστου νερού θα συμψηφίζεται με το κόστος των υπηρεσιών που προσφέρει η ΕΥΔΑΠ για τη συντήρηση και λειτουργία των παγίων στοιχείων που ανήκουν στην Εταιρεία Παγίων ΕΥΔΑΠ (Ν. 2744/99). 33

34 Το υπουργείο Ανάπτυξης μεριμνά για την έρευνα και συλλογή του νερού, το ΥΠΕΧΩΔΕ για τη μελέτη, κατασκευή και λειτουργία νέων έργων και τη συντήρηση και επέκταση των υφισταμένων έργων. «οι ανωτέρω εργασίες ή τμήμα τους δύναται να ανατεθούν στην ΕΥΔΑΠ ΑΕ έναντι αμοιβής». Τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία που δεν προβλέπεται από τον Ν2744/ 1999 να μεταβιβαστούν στην Εταιρεία Παγίων ΕΥΔΑΠ και χρησιμοποιούνται αποκλειστικά από την ΕΥΔΑΠ ΑΕ για τις υπηρεσίες ύδρευσης και αποχέτευσης ανήκουν κατά κυριότητα σε αυτήν. Τα έργα τα οποία είναι υπό κατασκευή ή πρόκειται να κατασκευασθούν από το ΥΠΕΧΩΔΕ για να χρησιμοποιηθούν αποκλειστικά από την ΕΥΔΑΠ ΑΕ για παροχή υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης δύναται να μεταβιβάζονται κατά κυριότητα στην ΕΥΔΑΠ ΑΕ μετά την αποπεράτωση τους εφόσον δεν υπάρχει άλλη συμφωνία μεταξύ της εταιρείας και του Δημοσίου. Η κυβέρνηση σε συνεργασία με την Αγροτική Τράπεζα σχεδίαζε να προβεί σε πώληση του 10,3% και 10% αντιστοίχως, μέχρι τα τέλη του 2003, αλλά αυτό τελικά αναβλήθηκε. Η ΕΥΔΑΠ είναι στην ουσία μία Ανώνυμη Εταιρεία η οποία έχει σύμβαση με το κράτος να της παρέχεται ακατέργαστο νερό. Τον Ιούλιο του 2003 η εταιρεία συνέστησε μία κοινοπραξία με την γαλλική πολυεθνική Veolia Water για να διεκδικήσουν διαγωνισμούς για έργα ύδρευσης και αποχέτευσης μεγάλης κλίμακας στα Βαλκάνια. Το 2005 η κοινοπραξία ονομάστηκε ATTIKA. Το 2003 η ΕΥΔΑΠ κατάφερε να πάρει υπό τον έλεγχο της και τα δίκτυα του Δήμου Ασπροπύργου και Ελευσίνας. Τον ίδιο χρόνο, η ΕΥΔΑΠ συστήνοντας κοινοπραξία με την ΑΚΤΩΡ και την ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ, ξεκίνησε μελέτες για παροχή υπηρεσιών για δίκτυα φυσικού αερίου και τηλεπικοινωνιών (Water Yearbook, Pinsent Masons, 2007). Τέλος ως ενδεικτικό της αλλαγής στόχων της εταιρείας μετά την ιδιωτικοποίηση (παροχή ύδρευσης και αποχέτευσης στους πολίτες αλλά και κερδοφορία μέσω επενδύσεων), αναφέρεται η καταγγελία του ΤΕΔΚΝΑ. Αυτή είχε να κάνει με τις υπέρογκες αυξήσεις στην τιμή του νερού που παρείχε η ΕΥΔΑΠ στους δήμους Ανατολικής Αττικής τη χρονική περίοδο του , τις οποίες οι δήμοι δεν μεταβίβασαν στους καταναλωτές καθώς ήταν υποχρεωμένοι να ακολουθήσουν τις οδηγίες της κυβέρνησης σε σχέση με τις αυξήσεις στις τιμές των υπηρεσιών. 34

35 Αυτό κατέληξε στην αδυναμία των δήμων να πληρώσουν και στην έκδοση κατασχετηρίων από την πλευρά της ΕΥΔΑΠ. Το θέμα μάλιστα είχε φτάσει και στη Βουλή των Ελλήνων από τον βουλευτή Αττικής Θ. Λεβέντη. ( Η Εταιρεία Υδρεύσεως και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης -ΕΥΑΘ Η Εταιρεία Υδρεύσεως και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης ΕΥΑΘ ΑΕ είναι υπεύθυνη για την υδροδότηση της ευρύτερης περιοχής της Θεσσαλονίκης, καθώς και για την παροχή υπηρεσιών αποχέτευσης. Ιδρύθηκε μετά την συγχώνευση το 1998 του Ο.Υ.Θ. Οργανισμού Ύδρευσης Θεσσαλονίκης και του Ο.Α.Θ. Οργανισμού Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης, με διάρκεια 99 ετών. Το 1998 και ο ΟΑΘ και ο ΟΥΘ μετατράπηκαν από ΝΠΔΔ σε ΑΕ με τον Ν.2651/ ΦΕΚ Α 248/ Το μετοχικό κεφάλαιο καλύφθηκε εξ ολοκλήρου από το Ελληνικό Δημόσιο το οποίο μπορεί να διαθέσει σε επενδυτές ποσοστό έως και 49% του εκάστοτε συνολικού κεφαλαίου της εταιρείας. Την Τετάρτη 29 Αυγούστου 2001, άρχισε η δημόσια εγγραφή της ΕΥΑΘ (Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης) για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και την εισαγωγή των μετοχών της στην Kύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το τότε μετοχικό κεφάλαιο της ΕΥΑΘ απαρτιζόταν από μετοχές, εκ των οποίων οι διατέθηκαν με δημόσια εγγραφή προς το επενδυτικό κοινό και άλλες με ιδιωτική τοποθέτηση στο προσωπικό και τα στελέχη της εταιρείας, ενώ εκδόθηκαν ακόμη μετοχές από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Τα έσοδα από την εισαγωγή του 25% της ΕΥΑΘ στο Χρηματιστήριο ήλπιζαν να φθάσουν περίπου τα 7 δισ. δραχμές, εκ των οποίων τα 2,5 δισ. δραχμές θα τα εισέπραττε η επιχείρηση και τα υπόλοιπα 4,5 δισ. δραχμές προορίζονταν για το ελληνικό Δημόσιο. Όπως και με την περίπτωση της ΕΥΔΑΠ ΑΕ, δημιουργήθηκαν δύο εταιρείες: η ΕΥΑΘ ΑΕ που έχει το αποκλειστικό δικαίωμα και την υποχρέωση να παρέχει υπηρεσίες ύδρευσης και αποχέτευσης, 35

36 η ΕΥΑΘ Παγίων η οποία διαχειρίζεται και συντηρεί τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία της ΕΥΑΘ Α.Ε. και αποτελεί ΝΠΔΔ υπό την εποπτεία των Υπουργείων Οικονομικών και Μακεδονίας-Θράκης. Η ΕΥΑΘ ΑΕ προμηθεύεται ακατέργαστο νερό έναντι κάποιου τιμήματος από το Ελληνικό Δημόσιο μέσω της ΕΥΑΘ Παγίων, ενώ επικεντρώνεται πλέον στην ευθύνη της λειτουργίας, συντήρησης, βελτίωσης και ανακαίνισης του δικτύου (επί του οποίου δικαιούται μόνο την χρήση στερούμενη οποιουδήποτε άλλου ιδιοκτησιακού δικαιώματος). Η μέριμνα εξεύρεσης ύδατος μένει στην ΕΥΑΘ Παγίων. Η Τιμολογιακή πολιτική της εταιρείας καθορίζεται και εγκρίνεται ανά πενταετία από τα συναρμόδια Υπουργεία Οικονομικών και Μακεδονίας-Θράκης, μετά από την εισήγηση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας. Η τελευταία τιμολογιακή πολιτική αφορά την περίοδο του , η οποία σύμφωνα με τη διοίκηση αναμένεται να στηρίξει την υλοποίηση προγράμματος επενδύσεων που υπερβαίνει τα 80 εκατομμύρια και θα ολοκληρωθεί ως το Όπως αναφέρεται και στον δικτυακό της τόπο, η τιμολογιακή πολιτική είναι έτσι διαμορφωμένη ούτως ώστε να επιβραβεύεται με χαμηλότερη ανά μονάδα χρέωση η συνετή ετήσια κατανάλωση ύδατος, ενώ αντίθετα να αποθαρρύνεται η αλόγιστη χρήση νερού. Είναι φανερό πως το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας έχει σημαντικές αρμοδιότητες, γεγονός που το καθιστά άξιο αναφοράς. Μεταξύ άλλων αρμοδιοτήτων το Δ.Σ. καταρτίζει και υποβάλλει προς έγκριση το στρατηγικό επιχειρηματικό επενδυτικό σχέδιο, το οποίο επηρεάζει σε κάποιο βαθμό και την τιμολογιακή πολιτική της εταιρείας. Επιπλέον, αποφασίζει και για τη σύσταση ή συμμετοχή σε κοινοπραξίες ή εταιρείες εντός και εκτός Ελλάδας. Τέλος, ως ανώτατο διοικητικό όργανο της εταιρείας που κατά κύριο λόγο διαμορφώνει και την στρατηγική ανάπτυξης αυτής, εποπτεύει και ελέγχει τη διαχείριση της. Η ΕΥΑΘ, όπως και η ΕΥΔΑΠ κάνει προσπάθειες να επεκτείνει τις δραστηριότητες της στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων. Μία από αυτές τις προσπάθειες γίνεται και στην γειτονική ΠΓΔΜ, όπου η εταιρεία έχει αναλάβει 36

37 δράση διεξάγοντας μελέτες για αποχέτευση και ύδρευση σε δώδεκα μεγάλες πόλεις της χώρας. Το Ελληνικό Δημόσιο σύμφωνα με την μετοχική σύνθεση της εταιρείας, κατέχει περίπου το 74,02% του μετοχικού κεφαλαίου. Καταγράφοντας τον τέταρτο συνεχόμενο χρόνο με αύξηση πωλήσεων και κερδοφορίας, η εταιρεία παρουσίασε για το 2008 αύξηση 8,3% στον τζίρο της, ενώ τα μετά φόρων κέρδη της αυξήθηκαν κατά 18,6% (δικτυακός τόπος ΕΥΑΘ). Οι τελευταίες εξελίξεις θέλουν την Επιτροπή Αποκρατικοποιήσεων να αποφασίζει την έναρξη διαδικασιών για αναζήτηση στρατηγικού επενδυτή για την ΕΥΑΘ ΑΕ, ενώ η ηγέτιδα παγκοσμίως εταιρεία SUEZ ενδιαφέρεται επισήμως για αύξηση του ποσοστού της στην ΕΥΑΘ ΑΕ από 5% σε 20%. Οι τελευταίες εξελίξεις αναφορικά με την ΕΥΑΘ, θέλουν την εταιρεία να αναζητά στρατηγικό εταίρο στον οποίον θα παραχωρήσει το 23,02%, αφήνοντας στο Δημόσιο το 51%. Στο δημοσίευμα της Ελληνικής Κυβέρνησης, στο οποίο προκηρύσσεται η επίσημη πρόσκληση ενδιαφέροντος για συμμετοχή σε ανοικτό μειοδοτικό διαγωνισμό, διευκρινίζεται ότι ο Ανάδοχος Επενδυτής θα αποκτήσει το ποσοστό των μετοχών συγκεκριμένα από το Ελληνικό Δημόσιο αποκτώντας δικαιώματα στην συνολική διαχείριση (management rights). Για τη διαδικασία της προ-αξιολόγησης των ενδιαφερομένων επενδυτών, η Επιτροπή Αποκρατικοποιήσεων διόρισε ως υπεύθυνους τις HSBC Bank plc και NBG International Limited. Η διαδικασία κατάθεσης ενδιαφέροντος έληξε στις 27/7/2009 και πλέον αναμένονται οι εξελίξεις. ( ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΕΥΑΘ Περιθώριο 32,29% 24,46% 15,35% 18,09% 13,20% μικτού κέρδους Κέρδη 21,03% 18,76% 17,02% 19,60% 20,17% εκμετάλλευσης Καθαρού 20,58% 24,94% 24,40% 24,01% 23,1% 37

38 κέρδους Αποδοτικότητα ενεργητικού Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 11,34% 9,91% 8,71% 9,60% 8,57% 18,63% 32,34% 31,78% 37,30% 35,33% ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ταμειακή ροή 4,04 5,292 5,248 6,196 5,862 Εσωτερική 1,04 1,04 1,04 1,04 1,04 αξία μετοχής Ποσοστό διανεμόμενων 0,53 2,66 0,197 0,36 0,45 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ίδια/συνολικά 60,89% 49,31% 71,37% 63,70% 64,57% Ίδια/ξένα 155,71% 164,01% 160,31% 175,51% 182,31% Ίδια/πάγια 90,92% 95,35% 102,56% 111,22% 118,56% ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Γενική 1,85 0,95 1,57 1,45 1,49 Ειδική 0,57 0,89 1,52 1,39 1,43 Ταμειακή 1,77 1,95 1,85 1,47 1,23 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΕΥΔΑΠ Περιθώριο 34,89% 36,98% 29,02% 26,57% 21,94% μικτού κέρδους Κέρδη 25,64% 29,12% 25,69% 21,45% 21,36% 38

39 εκμετάλλευσης Καθαρού κέρδους Αποδοτικότητα ενεργητικού Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 20,89% 29,36% 27,69% 24,98% 27,56% 10,25% 14,16% 15,20% 15,02% 14,13% 16,74% 22,26% 24,00% 19,01% 18,20% ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ταμειακή ροή 6,2 0,60 0,70 0,79 0,36 Εσωτερική 1,06 3,69 2,56 3,12 2,09 αξία μετοχής Ποσοστό διανεμόμενων 0,53 0,35 0,54 0,36 0,45 ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ίδια/συνολικά 68,99% 54,21% 65,20% 54,1% 54,02% Ίδια/ξένα 148,71% 169,01% 159,39% 145,23% 159,2% Ίδια/πάγια 91,92% 99,75% 94,88% 91,48% 91,06% ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Γενική 1,58 2,40 2,29 1,48 1,15 Ειδική 0,39 0,57 0,60 0,78 0,61 Ταμειακή 1,85 1,71 1,45 1,40 1,15 Αριθμοδείκτες ρευστότητας Χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό τόσο της βραχυχρόνιας οικονομικής θέσης της επιχείρησης όσο και της ικανότητάς της να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. 39

40 Αριθμοδείκτες δραστηριότητας Χρησιμοποιούνται προκειμένου να μετρηθεί ο βαθμός αποτελεσματικότητας μιας επιχειρήσεως στη χρησιμοποίηση των περιουσιακών στοιχείων, κατά πόσο δηλαδή γίνεται ή όχι χρησιμοποίηση αυτών. Αριθμοδείκτες αποδοτικότητας Με αυτούς μετράται η αποδοτικότητα μιας επιχειρήσεως, η δυναμικότητα των κερδών της και η ικανότητα της διοικήσεώς της. Οι αριθμοδείκτες αποδοτικότητας μετρούν τον βαθμό επιτυχίας ή αποτυχίας μιας επιχειρήσεως σε δεδομένη χρονική στιγμή. Αριθμοδείκτες διαρθρώσεως κεφαλαίων και βιωσιμότητας Μέσω των συγκεκριμένων αριθμοδεικτών εκτιμάται η μακροχρόνια ικανότητα της επιχείρησης να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της και ο βαθμός προστασίας που απολαμβάνουν οι πιστωτές της. Αριθμοδείκτες επενδύσεων ή επενδυτικοί αριθμοδείκτες Οι αριθμοδείκτες αυτοί συσχετίζουν τον αριθμό των μετοχών μιας επιχειρήσεως και τη χρηματιστηριακή τους τιμή με τα κέρδη, τα μερίσματα και τα άλλα περιουσιακά στοιχεία της 40

41 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 ο : Η Οδηγία 2000/60 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου για το νερό 4.1. Η Οδηγία 2000/60 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου για το νερό Στο πλαίσιο της αναφοράς για το νερό και τα προβλήματα με τη διαχείριση του, δεν γίνεται να παραληφθεί η ειδική μνεία στην Οδηγία 2000/60 ΕΚ για τα νερά, διότι αποτελεί μία νέα οπτική, επηρεάζοντας όλα τα κράτη μέλη στον τρόπο που θα ασκήσουν την περιβαλλοντική πολιτική τους στο μέλλον. Η Οδηγία-Πλαίσιο για τα ύδατα αποτελεί καινοτομία για την Ευρωπαϊκή Περιβαλλοντική Νομοθεσία, καθώς επιχειρεί να γίνει εργαλείο για μία μακροπρόθεσμη διαχειριστική πολιτική, με πολλαπλά κριτήρια. Βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της ποιότητας των υδάτων έως το Δύο θεωρούνται οι παράγοντες της επιτυχίας θα είναι: Εναρμόνιση φυσικών διεργασιών και ανθρωπίνων δραστηριοτήτων που επηρεάζουν τον κύκλο του νερού. Έγκαιρη λήψη μέτρων διαχείρισης Κύριο χαρακτηριστικό, είναι η χρήση της Λεκάνης απορροής ποταμού ως βασικής μονάδας για όλες τις ενέργειες σχεδιασμού και διαχειριστικής δράσης (Μιμίκου & Φωτόπουλος, 2004). Η Οδηγία αναφέρει την ανάγκη δημιουργίας αντιπροσωπευτικών δικτύων παρακολούθησης της ποσοτικής και της ποιοτικής κατάστασης των υδάτων. Πιο συγκεκριμένα, προβλέπονται ενέργειες καταγραφής, όπως ο προσδιορισμός της λεκάνης απορροής ποταμού ή συνόλου λεκανών απορροής, ο χαρακτηρισμός και η συνολική περιγραφή της κατάστασης της υδρολογικής περιφέρειας, ενώ εξίσου σημαντικό βάρος δίνεται και στην οικονομική ανάλυση με τα διαθέσιμα εργαλεία. 41

42 «Κάθε κράτος μέλος εξασφαλίζει ότι, για κάθε περιοχή λεκάνης απορροής ποταμού ή για κάθε τμήμα διεθνούς περιοχής λεκάνης απορροής ποταμού το οποίο βρίσκεται στο έδαφος του, αναλαμβάνεται: ανάλυση των χαρακτηριστικών της, επισκόπηση των επιπτώσεων των ανθρωπίνων δραστηριοτήτων στην κατάσταση των επιφανειακών και των υπογείων υδάτων και οικονομική ανάλυση της χρήσης ύδατος»,(οδηγία 2000/60 ΕΚ, Άρθρο 5) Καινοτομίες που περιλαμβάνει η Οδηγία 2000/60 ΕΚ αφορούν σε πολλά στοιχεία, όπως στη χρήση αναλυτικών τεχνικών που συνυπολογίζουν και τις κοινωνικές επιπτώσεις της άσκησης πολιτικής, αφού λαμβάνονται υπόψη και οι ανθρώπινες δραστηριότητες σε κάθε περιοχή. Ακόμη, η Οδηγία μιλά για διασυνοριακή συνεργασία των κρατών όπου μιλάμε για διεθνείς πόρους, ενώ προβλέπεται η πληροφόρηση και η ενεργός συμμετοχή του κοινού στο Άρθρο 14 του κειμένου της οδηγίας. Άξιο αναφοράς είναι και το άρθρο 9 της οδηγίας που αφορά στην «Τιμολόγηση Κόστους για Υπηρεσίες Ύδατος», σύμφωνα με το οποίο: «Τα κράτη μέλη πρέπει να λαμβάνουν υπόψη την αρχή της ανάκτησης των υπηρεσιών ύδατος, συμπεριλαμβανομένου του κόστους για το περιβάλλον και τους φυσικούς πόρους, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική ανάλυση που διεξάγεται σύμφωνα με την αρχή ο ρυπαίνων πληρώνει». Αναμένεται να υπάρξουν δυσκολίες και προβλήματα στην εφαρμογή της Οδηγίας στην Ελλάδα. Αυτό, διότι καταρχήν η Οδηγία σχεδιάστηκε στη βάση μίας ολιστικής προσέγγισης της πολιτικής διαχείρισης των υδατικών πόρων, ενώ οι πολλοί φορείς και η ποικιλία των διαμοιρασμένων αρμοδιοτήτων που υπάρχουν στην Ελλάδα είναι ανασταλτικοί παράγοντες για κάτι τέτοιο. Συνεπώς, ίσως χρειάζεται να υπάρξει μία αναδόμηση των αρμοδίων και μία ομαδοποίηση των αρμοδιοτήτων για την καλύτερη εφαρμογή της. Πρέπει εδώ να σημειωθεί ότι περιβαλλοντικές οργανώσεις στην Ελλάδα, συχνά πυκνά καταγγέλλουν την ολιγωρία του κρατικού μηχανισμού και την αδυναμία του να ακολουθήσει το χρονοδιάγραμμα και τις ενέργειες για την εφαρμογή των πολιτικών που προβλέπει η οδηγία. 42

43 Η Ιδιωτικοποίηση του νερού Στις Ιανουαρίου του 1992, 500 κυβερνητικοί εκπρόσωποι από εκατοντάδες χώρες, εκπρόσωποι από 80 διεθνείς οργανισμούς και από εκατοντάδες μη κυβερνητικές οργανώσεις, συμμετείχαν στο Διεθνές Συνέδριο για το Νερό και το Περιβάλλον (International Conference on Water and the Environment- ICWE) στο Δουβλίνο της Ιρλανδίας. Εκεί οι ειδικοί αναγνώρισαν την κρισιμότητα της αναδυόμενης Παγκόσμιας Κρίσης Νερού και την ανάγκη για δράση σε διεθνές επίπεδο. Το συνέδριο έκλεισε με την «Διακήρυξη του Δουβλίνου», στην οποία οι σύνεδροι καλούν για συντονισμένη δράση και υιοθέτηση πολιτικών για την διαφύλαξη και την αειφόρο διαχείριση των υδάτινων πόρων του πλανήτη, λίγους μήνες πριν τη Συνδιάσκεψη του Ρίο (UN Conference on Environment and Development- Rio Summit). Αυτό που κάνει όμως τόσο σημαντική την «Διακήρυξη του Δουβλίνου», είναι το γεγονός ότι στις Αρχές που διακηρύττει τονίζεται η ανάγκη αναγνώρισης για πρώτη φορά σε διεθνές επίπεδο, του νερού ως οικονομικού αγαθού. Στην Αρχή #4 αναφέρεται ότι: «το νερό έχει οικονομική αξία σε όλες τις ανταγωνιστικές χρήσεις του και θα πρέπει να αναγνωριστεί ως οικονομικό αγαθό». Πιο συγκεκριμένα αναφέρεται ότι: «είναι υψίστης σημασίας να αναγνωριστεί το βασικό δικαίωμα σε όλους τους ανθρώπους να έχουν πρόσβαση σε καθαρό νερό και αποχέτευση, σε μία προσιτή τιμή» (The Dublin Statement on Water and Sustainable Development, Principle #4, 1992). Οι λέξεις έχουν σημασία, καθώς σύμφωνα με τα παραπάνω, το δικαίωμα των ανθρώπων δεν είναι το να έχουν καθαρό νερό, αλλά το να έχουν το οικονομικό αγαθό: καθαρό νερό, πληρώνοντας το στη σωστή τιμή. Εδώ και δεκαετίες το ΔΝΤ και η Παγκόσμια Τράπεζα στο πλαίσιο αυτό, βοήθησαν να προωθηθεί η ιδέα της ιδιωτικοποίησης και φιλελευθεροποίησης της βιομηχανίας του νερού. Η αιτία που χρησιμοποιήθηκε ήταν για να αποκτήσουν πρόσβαση στο πόσιμο νερό όλοι οι άνθρωποι. Αυτό διότι η μη αντιπροσωπευτική τιμολόγηση, η έλλειψη τεχνογνωσίας και πόρων, η διαφθορά και η κακοδιαχείριση του νερού από τον δημόσιο τομέα απέκλειε έναν αριθμό από πολύ φτωχούς ανθρώπους από την πρόσβαση σε αυτό (Cieslik, 2005). Βεβαίως υποκρύπτεται αυτής της λογικής, η άποψη ότι ο κρατικός τομέας 43

44 υπολειτουργεί, είναι διεφθαρμένος και γενικότερα ανίκανος να λειτουργήσει με αποδοτικότητα και αξιοκρατία. Υποκρύπτονται όμως ιδεολογικοί προσανατολισμοί που έχουν να κάνουν με την προώθηση της σμίκρυνσης του κράτους και των υπηρεσιών που αναλαμβάνει να προσφέρει στους πολίτες. Έχει όμως να κάνει και με την πίστη στην εγγενή ικανότητα της ελεύθερης αγοράς η οποία βελτιώνει αναγκαστικά ή εξοντώνει τους ανταγωνιζόμενους. Η άκρατη πίστη στην αγορά χωρίς ρυθμίσεις και στον ελεύθερο ανταγωνισμό, αποδίδεται με μία λέξη: νεοφιλελευθερισμός. Η προσπάθεια εντοπισμού του σημείου που άλλαξαν οι πεποιθήσεις της Διεθνούς Κοινότητας σε αυτό το ζήτημα, είναι πολύ δύσκολη. Σε θεσμικό επίπεδο πολλοί τοποθετούν χρονικά την αρχή της στροφής προς τον νεοφιλελευθερισμό στη Συνθήκη της Ρώμης του 1957, η οποία ορίζει την αρχή του «ελεύθερου ανταγωνισμού». Τίποτα όμως δεν προμήνυε ότι η αρχή της ελεύθερης αγοράς και του ελεύθερου ανταγωνισμού, θα αναγορευόταν σε νέο παγκόσμιο κανόνα. Η κωδικοποίηση της σε πολιτικό πλαίσιο, χρονολογείται με αυτό που αποκαλείται η «συναίνεση της Ουάσιγκτον» και που προσδιορίζει τους δημοσιονομικούς και νομισματικούς κανόνες οι οποίοι επιβάλλονται στις χώρες που ζητούν οικονομική βοήθεια από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (Dardeau & Lavale- απόδοση Θ.Γιαλκέτσης, 2009) Στις αναπτυσσόμενες χώρες κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990 ασκήθηκαν πιέσεις από την Παγκόσμια Τράπεζα και το Δ.Ν.Τ. για στροφή προς τη δραστική συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα σε τομείς όπως είναι η παροχή πόσιμου νερού και οι υπηρεσίες αποχέτευσης. Οι πιέσεις ήταν μέσω των όρων για την έγκριση δανείων που ήταν απαραίτητα για την αναβάθμιση των βασικών υποδομών ενός κράτους. Η πίεση για «άνοιγμα» προς τον ιδιωτικό τομέα υποστηρίχθηκε σε κάποια βασικά και λίγο πολύ γνωστά επιχειρήματα που πηγάζουν από την νεοφιλελεύθερη οικονομική σκέψη: Η κινητοποίηση του ιδιωτικού τομέα προσελκύει επενδυτικά κεφάλαια. Ο ιδιωτικός τομέας είναι πηγή υψηλής ποιότητας εξειδικευμένης γνώσης. Ο ιδιωτικός τομέας είναι αποδοτικός εξαιτίας της ανάγκης για επιβίωση στην αγορά. 44

45 Ο ιδιωτικός τομέας προσφέρει υψηλό επίπεδο προϊόντων και υπηρεσιών για να είναι ανταγωνιστικός. Το εάν η ιδιωτικοποίηση των υποδομών για παροχή πόσιμου νερού και επεξεργασία λυμάτων είναι αποδοτική λύση, είναι δύσκολο να απαντηθεί μονολεκτικά, καθώς τα αποτελέσματα ποικίλουν ανάλογα με την περίπτωση. Στην Αγγλία για παράδειγμα, οι τιμές αυξήθηκαν κατά 45% σε πραγματικούς όρους τα πρώτα εννέα χρόνια λειτουργίας, ενώ τα κέρδη υπερδιπλασιάσθηκαν. Από την άλλη μεριά με την ιδιωτικοποίηση, οι εταιρείες επένδυσαν στον τομέα υπηρεσιών ύδατος 17 δις σε σχέση με τα 9,3 δις την εξαετία πριν την ιδιωτικοποίηση, γεγονός που σε γενικές γραμμές ανέβασε την ποιότητα, χωρίς όμως να λείπουν και τα προβλήματα (van Dijk, 2003). Πλήθος παραδειγμάτων μπορούν να βρεθούν και στην αντίπερα όχθη, όπου η ιδιωτικοποίηση του δικτύου ύδρευσης επέφερε υποβάθμιση στην παροχή υπηρεσιών, στις εγκαταστάσεις και τέτοιες αυξήσεις στις χρεώσεις, που οδήγησε ακόμη και σε εξεγέρσεις των αδικημένων πολιτών όπως στην περίπτωση της Βολιβίας οπού υπήρξαν και θύματα. Σε γενικές γραμμές προκαλεί ανησυχία ότι το νερό θεωρείται ολοένα και περισσότερο ένα οικονομικό αγαθό, το γεγονός ότι πλέον μιλάμε για αγορά του νερού, με τις κυρίαρχες εταιρείες της αγοράς να είναι στο χρηματιστήριο. Όντας οικονομικό αγαθό, το νερό έχει κάποια αξία και κάποια τιμή, το ύψος της οποίας υπακούει στις διακυμάνσεις της προσφοράς και της ζήτησης. Πολλές φορές όμως έχουμε να κάνουμε με μονοπωλιακές συνθήκες. Όπως και να έχει, το επεξεργασμένο πόσιμο νερό που φτάνει στο σπίτι του χρήστη, έχει ένα αντικειμενικό κόστος, ανεξάρτητα του τρόπου χρήσης του. Ένα θέμα που επίσης αναδεικνύεται, είναι το εάν το νερό θα έπρεπε εξαρχής να είναι αγαθό ενταγμένο σε κανόνες ελεύθερης αγοράς όταν είναι απαραίτητο για την επιβίωση. Κεντρικό ερώτημα πολλών είναι κατά πόσο μπορεί ένας μηχανισμός που σκοπό του έχει το κέρδος, να διαχειριστεί έναν πόρο μέσα στο πλαίσιο κοινωνικής πολιτικής. Θεωρείται άτοπο να επιτρέπει κανείς σε κάποιον που έχει αυτοσκοπό την κερδοφορία, να διαχειριστεί τους υδάτινους πόρους μίας περιοχής με τέτοιον τρόπο, ούτως ώστε να συνυπολογίσει τις κοινωνικές συνέπειες των οικονομικών αποφάσεών του. Η επιχείρηση, η αλλιώς Ανώνυμη 45

46 Εταιρεία, είναι ένα νομικό πρόσωπο και όχι άνθρωπος, δεν έχει ηθική, δεν έχει συμπεριφορά που καθορίζεται ή μπορεί να περιοριστεί από πανανθρώπινες αξίες και το κυριότερο είναι πως ενδεχόμενη ποινική ευθύνη της εταιρείας δεν προσωποποιείται. Η επιχείρηση στην ουσία είναι ένα οικονομικό εργαλείο με στόχο το αέναο αυξανόμενο κέρδος. Τώρα καλείται να κερδοφορήσει δίνοντας και λύση σε ένα κοινωνικό-πολιτικό πρόβλημα. Η κοινή λογική επιτάσσει τουλάχιστον την επιφυλακτικότητα μπροστά σε μία τέτοια επιλογή. Δυστυχώς η Διεθνής Κοινότητα πράττει ακριβώς το αντίθετο, προκρίνει και πιέζει τις αναπτυσσόμενες χώρες να ανοίξουν τα πόρτες στις πολυεθνικές. Επίσης, εάν μία επιχείρηση που έχει αναλάβει τομείς όπως το νερό για κάποιον λόγο καταστραφεί οικονομικά, καλείται η κυβέρνηση να λύσει τα προβλήματα των πολιτών της. Ένα δομικό στοιχείο λοιπόν του καπιταλιστικού συστήματος όπως είναι η χρεοκοπία μίας επιχείρησης, εκμηδενίζεται κατά περίπτωση. Αν ισχύει κάτι τέτοιο, δεν έχει νόημα η ιδιωτικοποίηση εξαρχής, ενώ μία σύγκριση αποδοτικότητας μεταξύ ιδιωτικού και δημοσίου τομέα είναι άτοπη. Μία δημόσια επιχείρηση δεν έχει τέτοιους περιορισμούς, έτσι δεν χρειάζεται να είναι οικονομικά αποδοτική η υδροδότηση μίας κοινότητας για να την πραγματοποιήσει, γιατί δρα με γνώμονα το κοινωνικό όφελος. Ο ιδιωτικός τομέας, ειδικά στη βιομηχανία νερού, έχει πλέον υπερεθνική εμβέλεια. Δηλαδή, οι κυρίαρχες εταιρείες στον κόσμο έχουν τέτοιο δίκτυο και τέτοια οικονομική επιφάνεια όπου πλέον διαπραγματεύονται και συνάπτουν συμφωνίες από άλλη βάση. Σαν παράδειγμα αναφέρεται ότι ο τζίρος της Bechtel όταν «έσπασε» το συμβόλαιο στην Cochabamba (βλ. παρακάτω), αντιστοιχούσε στο 50% του ΑΕΠ της Βολιβίας. Οι κίνδυνοι που ελλοχεύουν από την ιδιωτικοποίηση μπορούν να διαπιστωθούν παίρνοντας κάποια παραδείγματα, όπως τις σιδηροδρομικές γραμμές του Η.Β. για τους οποίους μελέτες δείχνουν πως με την πάροδο των ετών έχουν ολοένα και λιγότερη ασφάλεια (van Dijk, 2003). Το ερώτημα σύμφωνα με αυτόν είναι: «Πόσα είμαστε πρόθυμοι να ξοδέψουμε σαν κοινωνία, για τις υποδομές και ποιός θα παρέχει τις απαραίτητες επιχορηγήσεις για να λειτουργήσουν τα μέρη 46

47 του όλου συστήματος, από τα οποία δεν μπορεί να υπάρξει κερδοφορία» (van Dijk, 2003). Όμως πρέπει να σημειωθεί ότι είναι ακριβό το να επιχορηγείται το πόσιμο νερό. Καμία κυβέρνηση δεν μπορεί να προβεί σε κάτι τέτοιο για μεγάλο χρονικό διάστημα και ούτε και μπορεί να ανταπεξέλθει. Ακόμα και αν οι επιχορηγήσεις είναι στοχευόμενες σε αδύναμες κοινωνικές ομάδες...» (van Dijk, 2003). Η κριτική της ιδιωτικοποίησης του νερού μπορεί να επικεντρωθεί στα εξής: «Στελέχη και γραφειοκράτες που βρίσκονται στην εξουσία για μία περίοδο, υπογράφουν πολλές φορές υπό καθεστώς δωροδοκίας- την παραχώρηση ενός πόρου που δεν τους ανήκει: -Το νερό. Το νερό δεν είναι ιδιοκτησία του κράτους. Βρίσκεται ελεύθερο στην φύση και ανήκει στην Γη και στην κοινωνία των ανθρώπων. Είναι κοινή ιδιοκτησία όλων των ανθρώπων και έτσι δεν μπορεί να θεωρηθεί κρατική περιουσία. Όμως οι Συμπράξεις Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα, αντιλαμβάνονται το νερό ως κρατική περιουσία που ανήκει στο Δημόσιο, για να ιδιωτικοποιηθεί έπειτα από μία επιχείρηση. Αυτή η πράξη στην ουσία ιδιωτικοποιεί το ίδιο το κράτος. Ένας πόρος που ανήκει στους ανθρώπους, περνάει στην ιδιοκτησία του κράτους με δικαίωμα μονοπωλίου και έπειτα, αυτό το μονοπωλιακό δικαίωμα περνάει στην ιδιοκτησία μίας ιδιωτικής επιχείρησης» (Vandana Shiva, 2003, 47

48 Σ Υ Μ Π Ε Ρ Α Σ Μ Α Τ Α Η Ελληνική πραγματικότητα, έχει ήδη περιέλθει στην εποχή της ιδιωτικοποίησης. Οι κυβερνήσεις της Ελλάδας είναι φανερό ότι έχουν επιλέξει τη ρότα των σταδιακών αποκρατικοποιήσεων και γενικά της σμίκρυνσης του κράτους. Από την στιγμή που οι δύο μεγάλες εταιρείες ύδρευσης αποφάσισαν να εισέλθουν στο χρηματιστήριο, αυτόματα άλλαξαν στόχους. Το πρωταρχικό μέλημα είναι να παρέχουν ύδρευση στους πολίτες, αλλά σαν στόχο έχουν πέραν αυτού και την επίτευξη κερδοφορίας μέσω οποιασδήποτε ενέργειας κρίνει η εκάστοτε διοίκηση ότι θα αποφέρει καρπούς. Είναι ενδεικτικό ότι η ΕΥΔΑΠ έχει συνάψει ήδη συνεργασίες σχηματίζοντας consortium με μεγάλες εταιρείες παγκοσμίως, για να διεκδικήσουν έργα ύδρευσης στα Βαλκάνια και στη Μεσόγειο. Πρόσφατα όπως αναφέρθηκε, η κυβέρνηση διεξήγαγε διαγωνισμό για την πώληση του 23% που ανήκε στο δημόσιο, σε στρατηγικό επενδυτή. Εάν οι ενδείξεις βγουν αληθείς, θα είναι η πρώτη φορά που στρατηγικός μέτοχος σε μία εταιρεία ύδρευσης στην Ελλάδα, είναι μία πολυεθνική εταιρεία. Το ζήτημα αυτό εγείρει κάποιες ανησυχίες, καθώς ο στρατηγικός επενδυτής αντιπροσωπεύει κάτι παραπάνω από ένα ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο. Αναλυτικότερα, ο ιδρυτικός νόμος της ΕΥΑΘ (και της ΕΥΔΑΠ), αναφέρει ότι η τιμολογιακή πολιτική της εταιρείας εμπίπτει στην απόφαση-έγκριση του αρμόδιου υπουργείου, η οποία όμως έχει προέλθει από εισήγηση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στο οποίο ο νέος στρατηγικός επενδυτής θα έχει θέση και φωνή. Αυτό, σε συνδυασμό με το ότι το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας αποφασίζει για τις μελλοντικές επενδυτικές πολιτικές και τη στρατηγική που θα ακολουθηθεί, είναι τουλάχιστον στοιχείο που προκαλεί σκέψεις για το μέλλον. Δηλαδή, δεδομένου ότι τα έσοδα από τις πωλήσεις νερού αποτελούν βασική πηγή εσόδων για την εταιρεία και τα επενδυτικά σχέδια απαιτούν νέα κεφάλαια, δεν μπορεί να μην υπάρξει σχέση μεταξύ αυτών 48

49 των δύο, ειδικότερα όταν πέραν από την ύδρευση της περιοχής της Θεσσαλονίκης έχει ως στόχο την κερδοφορία οπουδήποτε και αν βρίσκεται η ευκαιρία για νέες επενδύσεις. Θα έρθει λοιπόν η εποχή που θα αυξάνονται οι τιμές του νερού για να μπορέσει να εξαγοράσει για παράδειγμα η ΕΥΑΘ ένα συμβόλαιο ύδρευσης σε γειτονική χώρα; Το ερώτημα είναι αδύνατον να απαντηθεί. Το σίγουρο είναι ότι η πορεία της χώρας προς αποκρατικοποίηση στον τομέα της ύδρευσης έχει ήδη ξεκινήσει από την στιγμή που ιδιωτικοποιήθηκε το λειτουργικό κομμάτι των δύο μεγαλύτερων εταιρειών ύδρευσης. Οι εξελίξεις είναι ακόμη σε βρεφικό στάδιο, όμως το μέλλον θα γίνουν μεγάλες ανακατατάξεις. Ειδική μνεία πρέπει να γίνει και για τις Δημοτικές Επιχειρήσεις Ύδρευσης Αποχέτευσης. Πάγιο αίτημα των ΔΕΥΑ όπως αναφέρθηκε σε προηγούμενη ενότητα, είναι η αύξηση της χρηματοδότησης, καθώς προβλέπεται ένα μικρό ποσοστό από το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων για τα έργα που πρέπει να γίνουν. Σε ένα πλαίσιο όπου οι ποιοτικές προδιαγραφές ολοένα και αυξάνονται, ενώ οι εγκαταστάσεις του δικτύου ύδρευσης ολοένα και παλαιώνουν, είναι βέβαιο ότι θα χρειαστούν περισσότερα κεφάλαια για επενδύσεις στο μέλλον. Μέχρι τώρα, οι ΔΕΥΑ χρηματοδοτούν μέρος των επενδύσεών τους με κονδύλια από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Όμως με γνώμονα ότι τα ευρωπαϊκά κεφάλαια κατευθύνονται στις χώρες που εισήχθηκαν πρόσφατα και το ότι το κράτος συνεχίζει να αποκρατικοποιεί τις υποδομές του, στο μέλλον το πιθανότερο είναι ότι οι ΔΕΥΑ θα αντιμετωπίσουν έλλειψη πόρων. Τότε, ή θα πρέπει να επωμισθούν οι καταναλωτές σημαντικές αυξήσεις, ή θα στραφούν στις Συμπράξεις Δημόσιου Ιδιωτικού Τομέα, με ότι αυτό συνεπάγεται. 49

50 Β Ι Β Λ Ι Ο Γ Ρ Α Φ Ι Α Aurel Presura, Nicolae Pitu, Measures for Reduction of Water Losses from the distribution Networks of the Localities from Constanta County, Björn Lomborg, The Skeptical Environmentalist, Cambridge University Press, Cieslik Thomas, Public-Private-Partnership in Water Governance, Tecnologico de Monterrey, Coping With Water Scarcity- A strategic issue and priority for worldwide action, UN Water Thematic Initiatives, Dardeau P. & Lavale C, La nouvelle raison du monde. Essai sur la société néolibérale, La Decouverte, Απόδοση: Θ.Γιαλκέτσης, Σημειωματάριο Ιδεών «Η ανατομία του νεοφιλελευθερισμού», το Βήμα, 31/5/2009. Επιτροπή Εσωτερικής Αγοράς και Προστασίας Καταναλωτών - Σχέδιο Εκθεσης, Ευρωπαικό Κοινοβούλιο Ευρωπαικό Κοινοβούλιο, Επιτροπή Εσωτερικής Αγοράς και Προστασίας των Καταναλωτών, , «Έγγραφο Εργασίας για το Πράσινο Βιβλίο της Επιτροπής σχετικά με τις συμπράξεις δημοσίου και ιδιωτικού τομέα και το κοινοτικό δίκαιο των δημοσίων συμβάσεων και των συμβάσεων παραχώρησης.» Εισηγήτρια: Barbara Weiler. GAO report, Public-Private Partnerships: Terms Related to Building and Facility Partnerships, Government Accounting Office, Gleick Peter H, Water Conflict Chronology, Pacific Institute for Studies in Development, Environment, and Security, Global Environment Outlook: environment for development (GEO-4), United Nations Environment Programme, Grover Brian, Overview re public-private partnerships, Water Demand Management Forum,

51 Human Development Report, UNDP-United Nations Development Programme, Kalpakian Jack, Identity, Conflict and Cooperation in International River Systems. Ashgate, Μ.Α. Μιμίκου, Φ.Σ. Φωτόπουλος, Υδατικό Περιβάλλον και Ανάπτυξη,Ε.Μ.Π. Αθήνα Μ.Webster & Κ.Sansom Public Private Partnership and the Poor: An initial Review, Loughborough University,1999 Πράσινη Βίβλος «Σχετικά με τις Συμπράξεις Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα και το Κοινοτικό Δίκαιο των Δημοσίων Συμβάσεων και των Συμβάσεων Παραχώρησης» Ευρωπαική Επιτροπή, Βρυξέλλες, COM(2004) 327 τελικό, Public Private Partnerships, National Experiences in the European Union, A. Renda & Lorna Schrefler, Centre for European Policy Studies, Brussels, 22/02/2006 Resource Book on PPP Case Studies, European Commission Directorate-General Regional Policy, EC, 2004 Roman Havlicek, Learning From Privatisation Of Water Services In Trencin, Slovakia, Reclaiming Public Water, 2008 Shultz Jim, Bolivia: The Water War Widens, Privatization in the Americas The 3rd United Nations World Water Development Report: Water in a Changing World, United Nations, 2009 The Dublin Statement on Water and Sustainable Development, International Conference on Water and the Environment (ICWE), Dublin, 1992 Pieter van Dijk, Liberalisation of Drinking Water in Europe and Developing Countries, UNESCO,2003 Private sector participation in bulk water supply in Johor Bahru (Malaysia), Asia-Pacific Forum for Environment and Development (APFED), 2003 United Nations Conference on Environment and Development, Plan of Implementation of the World Summit on Sustainable Development,United Nations, Johannesburg

52 United Nations World Development Report, Water, a shared responsibility, 2006 United Nations World Development Report, Water a shared responsibility, 2008 VEWA survey, Comparison of European water and wastewater prices, Metropolitan Consulting Group, May 2006 Vivendi and Ondeo claim Chinese deals, Global Water Intelligence Vol 3, Issue 6, June 2002 Water Yearbook , Pinsent Masons, London 2007 Water Privatization Case Study: Cochabamba Bolivia, Public Citizen, 2001 WHO, Progress in Drinking-water and Sanitation: special focus on sanitation. (MDG Assessment Report 2008) World Energy Outlook: Middle East and North Africa Insights, International Energy Agency, Paris,2005 World Health Organization (WHO) and United Nations Children Fund (UNICEF) Joint Monitoring Program on Water Supply and Sanitation (JMP). World Water Assessment Program (WWAP) United Nations, World Water Development Report: Water in a Changing World (WWDR- 3), United Nations, 2008 Webster & Κ.Sansom Public Private Partnership and the Poor: An initial Review, Loughborough University,1999 Σχετικοί Δικτυακοί Τόποι «Βρετανική Εξαγωγή ΣΔΙΤ στην Ελλάδα», Κατερίνα Σώκου, 29/01/2006 Cochabamba and the Aguas del Tunari Consortium, Glaciers Are Melting Faster Than Expected, U.N. Environment Programme., UN Reports. ScienceDaily, 18/3/

53 Good Practices Inventory,Asia-Pacific Environmental Innovation Strategies (APEIS) Research on Innovative and Strategic Policy Options (RISPO) Highlight on Selected PPP Projects in the Water Sector Works Branch Development Bureau-The government of Hong-Kong Special Administrative Region, «ΚΕΔ: Δημοπράτησε την πρώτη σύμβαση ΣΔΙΤ στην Ελλάδα», 1/03/2007 Latest Publications and Information Products Multiple Use Water Services Group, Cochabamba Bolivia, «Νέα Εθνική Στρατηγική για την Υγεία», Άρης Μπερζοβίτης, PAM Jaya: debt-free by 2012?, Indah Setiawati, html PAM Jaya could face Rp 3t fine for any contract termination, Bambang Nurbianto, t-fine-any-contract-termination.html Research on Innovative and Strategic Policy Options (RISPO) Romanian Companies Database, Scottish Water Solutions Annual Report & Accounts 2005/2006, Edinburgh 2006 State Environmental Resource Center SERC Policy Issues Package, Toolkit on Pro-poor Municipal PPP F203-1EE9-B F

54 UN Development program, Vandana Shiva Interviewed, Water woes, Angga Indraswara DB4B9A33BA/0/EvalStudy200805AnnexVDonorDefinitions.pdf 54

55 Π Α Ρ Α Ρ Τ Η Μ Α Η Κίνηση 136 καθώς είναι μια πρόταση που υπερασπίζεται το νερό ως πανανθρώπινο αγαθό δεν θα μπορούσε να απέχει από μια πρωτοβουλία σαν αυτή του Ιταλικού Φόρουμ Νερού για μια προσπάθεια ευρωπαϊκής δικτύωσης για το νερό στα πρότυπα της ήδη υπάρχουσας στη Λατινική Αμερική. Το συνέδριο στη Νάπολη αποτέλεσε ένα βήμα πριν αυτό της Βαρκελώνης την 8 & 9 Ιανουαρίου και οι εργασίες και τα συμπεράσματα των συναντήσεων αυτών θα οδηγήσουν σε ένα πανευρωπαϊκό Φόρουμ Νερού στη Μασσαλία τον Μάρτιο του 2012 ως την εναλλακτική πρόταση των «από τα κάτω» για το νερό, αλλά και κοινωνική απάντηση στο παγκόσμιο συνέδριο για το νερό που γίνεται τις ίδιες μέρες στην Μασσαλία. Το Ευρωπαϊκό Δίκτυο για το Νερό ως Δημόσιο Αγαθό, μπορεί να δουλεύει μόνο στο ζήτημα του νερού, αλλά είναι ανοιχτό στο διάλογο και τη συνεργασία με όλα τα Κινήματα και τα Δίκτυα που παλεύουν ενάντια στην ιδιωτικοποίηση δημόσιων υπηρεσιών και δημόσιων αγαθών. Στη Μασσαλία θα συμμετέχει και η Κ 136 και θα στηρίξουμε, μαζί με άλλα ηπειρωτικά δίκτυα και προοδευτικές δυνάμεις στη Γαλλία, τις αντιπροτάσεις ενάντια στο Παγκόσμιο Φόρουμ για το Νερό που διοργανώνει το Παγκόσμιο Συμβούλιο για το Νερό στη Μασσαλία τον Μάρτη του Σκοπός της συνάντησης ήταν να γνωριστούν μεταξύ τους τόσο διαφορετικά κινήματα και οργανώσεις από διαφορετικές χώρες, και να οικοδομηθεί ένα ευρωπαϊκό δίκτυο προάσπισης του νερού ως κοινωνικό αγαθό, στηριγμένο πάνω σε κοινές αξίες και δράσεις. Διοργανωτής της συνάντησης ήταν το Ιταλικό Φόρουμ Νερού, ένα πολυσυλλεκτικό δίκτυο οργανώσεων που οργάνωσε το επιτυχημένο δημοψήφισμα του Ιούνη στην Ιταλία, όπου το 95% αυτών που ψήφισαν τάχτηκαν κατά της εμπορευματοποίησης του νερού. Στην εισήγηση τους οι Ιταλοί έθεσαν 4 στοιχεία που θα πρέπει να συλλέξει μια κοινή διακήρυξη, και κάλεσαν τα κινήματα να τοποθετηθούν πάνω σε αυτά: Το νερό είναι πανανθρώπινο δικαίωμα, όχι εμπόρευμα. 55

56 Η διαχείριση του νερού θα πρέπει να είναι συμμετοχική. Η διαχείριση του νερού δεν πρέπει να διέπεται από τον κανόνα του κέρδους. Πρέπει να σεβαστούμε τις διαφορές ανάμεσα στα τοπικά μοντέλα διαχείρισης του νερού. Ακολούθησαν σύντομες παρουσιάσεις των οργανώσεων και των τοπικών αγώνων που δίνουν για το νερό, και αργότερα έγινε γύρος τοποθετήσεων πάνω στον τρόπο οικοδόμησης του ευρωπαϊκού δικτύου. Κοινή παραδοχή είναι ότι τα τοπικά και εθνικά κινήματα υπεράσπισης του νερού, αν και απαραίτητα δεν είναι αρκετά για να σταματήσουν το οργανωμένο κύμα ιδιωτικοποιήσεων. Οι ομιλητές εξέφρασαν την άποψη ότι η προηγούμενη απόπειρα οικοδόμησης δικτύου, στο Κοινωνικό Φόρουμ του Μαλμο το 2008, απέτυχε γιατί δεν δημιουργήθηκε κοινή πλατφόρμα δράσεων αλλά περιορίστηκαν σε μια απλή ανταλλαγή απόψεων. Έγινε πρόταση να δημιουργηθεί μια ισχυρή οργανωτική δομή με μια συντονιστική ομάδα με ξεκάθαρες αρμοδιότητες. Προτάθηκε να χτισθεί το δίκτυο πάνω σε κοινές αξίες και να μπουν προτεραιότητες όσον αφορά τις δράσεις. Υποστηρίχτηκε ότι υπάρχει ένα νομικό πλαίσιο του ευρωπαϊκού δημοσίου δικαίου που επιτρέπει την προστασία του νερού σε θεσμικό επίπεδο. Προτάθηκε η δημιουργία κοινού ημερολογίου δράσεων, ενός δικτύου σελίδων στο ιντερνέτ και ενός δικτύου μεταφραστών που θα βοηθήσουν την πολύγλωσση δικτύωση. Επίσης προτάθηκε να γίνουν προσπάθειες προσέγγισης όλων των οργανώσεων που υπερασπίζονται το νερό και δεν συμμετέχουν ήδη στο δίκτυο. Συμμετείχαν, εκτός και της Κίνησης 136, γύρω στα 100 άτομα, απεσταλμένοι (μεταξύ άλλων) των παρακάτω οργανώσεων: Κινήματα: Abruzzo Social Forum Aquattac Γαλλία 56

57 Berliner Wassertisch/GiB (οργανωτές του δημοψηφίσματος για το νερό στο Βερολίνο) Κίνημα ενάντια στην ιδιωτικοποίηση του Οργανισμού Ύδρευσης της Μαδρίτης Ιταλικό Φόρουμ Νερού, Επιτροπή Τορίνο ΜΚΟ: Food and Water Watch ( European Alternatives, ( Ευρωπαϊκές Εναλλακτικές) Χάρτα για μια άλλη Ευρώπη Ecologistas en Accion (Ισπανία) Μηχανικοί χωρίς σύνορα, Βαρκελώνη Yaku (Ιταλία, ΜΚΟ για θέματα νερού) Μεσόγειος SOS, Ελλάδα Foundation France Libertés (France) CeVI Κέντρο Διεθνούς Εθελοντισμού (Ιταλία) Συνδικάτα: European Public Services Union (Ευρωπαϊκή Ένωση Εργαζόμενων Δημόσιων Υπηρεσιών) Ιταλική Ομοσπονδία Εργατών Ιταλοί Χριστιανοί Εργάτες Θεσμικοί φορείς: Luigi De Magistris (Δήμαρχος Νάπολης, κεντροαριστερό κόμμα «Ιταλία των Αξιών») Alberto Luccarelli (δημοτικός σύμβουλος Νάπολης, νομικός) 57

58 Ακολουθεί κείμενο που αποτελεί την συμφωνία του συνεδρίου της Νάπολης. Ο Χάρτης της Νάπολης για το Ευρωπαϊκό Δίκτυο για το Νερό ως Δημόσιο Αγαθό Αποφασίσαμε να ενωθούμε, δίνοντας ζωή σε ένα ηπειρωτικό δίκτυο, σε μια στιγμή δύναμης και νίκης κινημάτων για το νερό σε πολλές ευρωπαϊκές χώρες. Ήρθε η στιγμή για να κάνουμε μαζί αυτό το βήμα. Αποφασίσαμε να ενωθούμε σε αυτή την αποφασιστική στιγμή, ενώ μια σοβαρή συστημική κρίση έχει συγκλονίσει τον κόσμο και την Ευρώπη στον πυρήνα της, με την πεποίθηση ότι μια συμμετοχική διαχείριση των υδάτων και των δημόσιων αγαθών μπορεί να ανοίξει ένα δρόμο έξω από αυτή την κρίση, την οποία δημιούργησαν οι νεοφιλελεύθερες πολιτικές. H συμμετοχική διαχείριση των υδάτων θα μπορούσε να λειτουργήσει ως μια βάση για τη δημιουργία ενός νέου συνεργατικού, δίκαιου, περιεκτικού και αλληλέγγυου ευρωπαϊκού κοινωνικού μοντέλου. Αποφασίσαμε να ενωθούμε διότι γνωρίζουμε ότι, ενώ οι προσπάθειές μας σε τοπικό επίπεδο και στις αντίστοιχες χώρες μας είναι φυσικά κυρίαρχες και απαραίτητες για κάθε ευρωπαϊκή εκστρατεία, από μόνες τους δεν είναι αρκετές: Από τη μια πλευρά, τα μεγάλα κεφάλαια όλο και περισσότερο κινούνται σε ένα υπερεθνικό έδαφος και από την άλλη πλευρά η Ευρωπαϊκή Επιτροπή και η ΕΚΤ έχουν γίνει ο εκπρόσωπος του οικονομικού κόσμου, που απαιτεί την ιδιωτικοποίηση των δημόσιων αγαθών, υπηρεσιών και της κοινής κληρονομιάς μας. Για να αντιμετωπίσουμε τις προκλήσεις του καιρού μας, θα πρέπει να δημιουργήσουμε σταθερές σχέσεις και εκστρατείες συντονισμένες σε ευρωπαϊκό επίπεδο, για το νερό ως δημόσιο αγαθό. Το Ευρωπαϊκό Δίκτυο για το Νερό ως Δημόσιο Αγαθό είναι ένα ανοιχτό, χωρίς αποκλεισμούς, πλουραλιστικό δίκτυο των κινημάτων, κοινωνικών οργανώσεων, επιτροπών, συνδικάτων, που έχουν ως στόχο την αναγνώριση του νερού ως δημόσιο αγαθό και ως θεμελιώδες παγκόσμιο δικαίωμα, ένα ουσιαστικό 58

59 στοιχείο για τη ζωή, όχι μόνο την ανθρώπινη, αλλά και για τα ζώα και τη βλάστηση. Νιώθουμε ότι είμαστε μέρος ενός γενικότερου κινήματος για τα δημόσια αγαθά, από τα οποία το νερό είναι ένα σύμβολο. Μαζί θέλουμε να εξαλείψουμε την ιδιωτικοποίηση και εμπορευματοποίηση αυτού του ζωτικού αγαθού και να κατασκευάσουμε μια δημόσια και κοινωνική διαχείριση του νερού, στηριζόμενη στη δημοκρατική συμμετοχή των πολιτών και των εργατών. Αναγνωρίζουμε, μαζί με το παγκόσμιο κίνημα για το νερό, μερικές θεμελιώδεις αρχές, και στην Ευρώπη απαιτούμε: 1. Την αναγνώριση και υιοθέτηση του ανθρώπινου δικαιώματος στην πρόσβαση σε πόσιμο νερό ως αναγκαίο για τη ζωή. Η πρόσβαση στο νερό ως παγκόσμιο ανθρώπινο δικαίωμα θα πρέπει να περιλαμβάνεται σε όλα τα συντάγματα των χωρών μελών και στις βασικές αρχές και συνθήκες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. 2. Το νερό να εξαιρεθεί από όλες τις διεθνείς εμπορικές συμφωνίες, συμπεριλαμβανομένου και των συνθηκών του Παγκόσμιου Οργανισμού Εμπορίου και να εξαιρεθεί από τους εσωτερικούς κανόνες αγοράς στην Ευρώπη. 3. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο και κάθε ευρωπαϊκή κυβέρνηση να αποσύρουν την υποστήριξη τους στο Παγκόσμιο Φόρουμ για το Νερό, το οποίο αποτελεί ένα ελαττωματικό πλαίσιο για τη λήψη αποφάσεων για το νερό. Όπως έχει υιοθετηθεί στο ψήφισμα του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου το 2006, είναι ακατάλληλο το Παγκόσμιο Φόρουμ για το Νερό, ένα ιδιωτικό σώμα χωρίς καμία δημοκρατική νομιμοποίηση, να ασκεί τόση επιρροή πάνω σε παγκόσμιες πολιτικές για το νερό. 4. Η Ευρωπαϊκή Ένωση και οι χώρες μέλη να επικυρώσουν ότι το νερό είναι ένα δημόσιο αγαθό απαραίτητο για τη ζωή και ως τέτοιο, δεν μπορεί να κατηγοριοποιείται ως «εμπόρευμα» για εμπόριο όπως οτιδήποτε άλλο. Η ιδιοκτησία, η διαχείριση και ο έλεγχος των υδρολογικών κύκλων πρέπει να είναι δημόσιοι και συμμετοχικοί σε κοινωνικό και τοπικό επίπεδο. Οι αρχές της 59

60 δημόσιας συμμετοχής, απόλυτης διαφάνειας και δημοκρατικής ευθύνης θα πρέπει να είναι σεβαστές. 5. Η Ευρωπαϊκή Ένωση και οι χώρες μέλη να εξασφαλίσουν το δικαίωμα σε καλής ποιότητας νερό, αναγνωρίζοντας ότι αυτό μπορεί να εξασφαλισθεί μόνο κάτω από τον δημόσιο έλεγχο. 6. Η πολιτική και χρηματική υποστήριξη για ποικίλους τρόπους δημόσιων/κοινωνικών συνεταιρισμών ή εταιριών, μέσα από διεθνείς συνεργασίες ανάπτυξης και χρηματοδότησης, να εξασφαλίζει πρόσβαση στο νερό. Αυτή θα επιτυγχάνεται μέσα από την ανταλλαγή των καλύτερων πρακτικών μεταξύ δημόσιων εταιριών και τοπικών αρχών, με μοντέλα συμμετοχής και αλληλεγγύης μεταξύ των πολιτών και των κοινωνιών από διαφορετικές χώρες και περιοχές, συμπεριλαμβανομένου και αυτών που πάσχουν από ξηρασία. 7. Η επένδυση που χρειάζεται για να εξασφαλίσουμε ασφαλή και βιώσιμη παροχή νερού σε όλη την Ευρώπη και σε όλο τον κόσμο είναι μια συλλογική ευθύνη, που θα πρέπει να πληρώνεται μέσα από την γενική φορολογία. 8. Την απαγόρευση βιομηχανικών συμβολαίων για την εκμετάλλευση εμφιαλωμένων μπουκαλιών νερών ώστε να προστατευθεί και να συντηρηθεί αυτός ο φυσικός πόρος για τις επόμενες γενιές. 9. Βιώσιμες πρακτικές διακυβέρνησης που προστατεύουν την οικολογία των υδάτινων κύκλων και διατηρούν την ποιότητα του νερού στα ποτάμια μας και στους υδροφόρους ορίζοντες, ώστε να θεωρούνται ως πιθανά πόσιμα. Αυτό το μοντέλο διακυβέρνησης θα πρέπει να αποφύγει την κατασκευή μεγάλων έργων υποδομών (φράγματα, διασύνδεση ποταμών κα) που χρηματοδοτούνται από το δημόσιο ταμείο και που άμεσα προωθούν την εμπορευματοποίηση του νερού από μεγάλες εταιρίες. 10. Η προώθηση της διατήρησης και συντήρησης των υδάτινων κύκλων ως κυρίαρχη «στρατηγική μείωσης» των επιπτώσεων της κλιματικής αλλαγής να ενσωματωθεί στις διαπραγματεύσεις της Σύμβασης Πλαίσιο των Ηνωμένων Εθνών για την Αλλαγή του Κλίματος. Είναι ανεπίτρεπτο να καταστρέφονται 60

61 υδάτινοι κύκλοι με την κατασκευή μεγάλων υδροηλεκτρικών σταθμών ώστε να παράγεται υποτίθεται «καθαρή» ενέργεια. 11. Καλές συνθήκες εργασίας για εργαζόμενους σε δημόσιες εταιρίες ύδρευσης και αποχέτευσης. Οι εργαζόμενοι θα πρέπει επίσης να είναι πλήρως ενσωματωμένοι στις διαδικασίες δημοκρατικών αποφάσεων για την ανάπτυξη των υδάτινων παροχών. 12. Μία σκληρή αντιπολίτευση απέναντι στην ΕΕ και τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις για τις πολιτικές μετατροπής του νερού ως χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μέσα στο πλαίσιο της «Πράσινης Οικονομίας» και της εισαγωγής μιας παγκόσμιας αγοράς νερού. Το Ευρωπαϊκό Δίκτυο Νερού γεννήθηκε επίσης από την ανάγκη να οργανώσουμε άμεσες δράσεις και εκστρατείες για την επανακοινωνικοποίηση των υπηρεσιών ύδρευσης όπου έχουν ιδιωτικοποιηθεί ή για να κρατήσουμε τον δημόσιο έλεγχο, με συμμετοχή των πολιτών, όπου η εμπορευματοποίηση του νερού δεν έχει επιβληθεί ακόμα. Το Δίκτυο θα έχει μια κοινή πλατφόρμα που μπορεί να οδηγήσει σε άμεσες δράσεις ώστε να τροποποιηθούν υπάρχοντες ευρωπαϊκές οδηγίες ή που μπορεί να αποτελέσει μια βάση για νέες «από κάτω προς τα πάνω» προτάσεις για νέες οδηγίες και νέες αρχές για την διακυβέρνηση του νερού στην ΕΕ. Αυτά τα στοιχεία, που ήδη συμπεριλαμβάνονται, στα 11 κύρια σημεία μας, μπορούν να συμπτυχθούν σε τρεις αρχές: Α) Το νερό δεν είναι εμπόρευμα, είναι ένα δημόσιο αγαθό που μας ανήκει συλλογικά και ένα παγκόσμιο δικαίωμα. Και όπως κάθε άλλο φυσικό στοιχείο, θεμελιώδες για την ισορροπία των οικοσυστημάτων και την επιβίωση του πλανήτη, η διακυβέρνηση του πρέπει να λαμβάνει υπόψη της τα δικαιώματα της Μητέρας Γης. Β) Η ιδιοκτησία, διακυβέρνηση και ο έλεγχος των υπηρεσιών ύδρευσης και υδάτινων υποδομών πρέπει να είναι δημόσια και συμμετοχικά. 61

62 Γ) «Η πλήρης κάλυψη του κόστους» ως μια οδηγία αρχή για την χρηματοδότηση ολοκληρωμένων υπηρεσιών ύδρευσης στην Ευρώπη θα πρέπει να ξεπεραστεί, επιστρέφοντας την ευθύνη για να εξασφαλισθεί η απαραίτητη πρόσβαση στο νερό στην κοινωνία ως σύνολο. Επίσης, η εξασφάλιση χρηματοδοτικών πόρων για την επένδυση σε ειδικά έργα υποδομών θα πρέπει να γίνεται μέσα από τη γενική φορολογία και να ελέγχεται από την κοινωνία. Δ) Η συμμετοχή των πολιτών και των εργατών στη διακυβέρνηση των υπηρεσιών ύδρευσης είναι μια απαραίτητη προϋπόθεση για ένα νέο μοντέλο διακυβέρνησης των δημόσιων αγαθών. Στο Ευρωπαϊκό Δίκτυο για το Νερό ως Δημόσιο Αγαθό πιστεύουμε ότι είναι θεμελιώδες να δώσουμε ζωή ή να συνδεθούμε με συμπαγείς διεθνικές καμπάνιες, που μπορούν να οδηγήσουν στην επίτευξη αυτών των στόχων, σύμφωνα με τις αρχές που εμπεριέχονται στον Χάρτη. Μέχρι το τέλος, θα χρησιμοποιήσουμε όλα τα όργανα της συμμετοχικής διαδικασίας διαθέσιμα από την Ένωση, ξεκινώντας από την Πρωτοβουλία των Ευρωπαίων Πολιτών και από ένα petition στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο. Το Ευρωπαϊκό Δίκτυο για το Νερό ως Δημόσιο Αγαθό, μπορεί να δουλεύει μόνο στο ζήτημα του νερού, αλλά είναι ανοιχτό στο διάλογο και τη συνεργασία με όλα τα Κινήματα και τα Δίκτυα που παλεύουν ενάντια στην ιδιωτικοποίηση δημόσιων υπηρεσιών και δημόσιων αγαθών. Θα συμμετάσχουμε όλοι μας και θα στηρίξουμε, μαζί με άλλα ηπειρωτικά δίκτυα και προοδευτικές δυνάμεις στη Γαλλία, τις αντιπροτάσεις ενάντια στο Παγκόσμιο Φόρουμ για το Νερό που διοργανώνει το Παγκόσμιο Συμβούλιο για το Νερό στη Μασσαλία τον Μάρτη του Οι αντιπροτάσεις αυτές θα παρουσιαστούν μέσα και έξω από το Φόρουμ, και θα δώσουν ζωή στο Εναλλακτικό Παγκόσμιο Φόρουμ για το Νερό (FAME2012). Το Ευρωπαϊκό Δίκτυο για το Νερό ως Δημόσιο Αγαθό θα εργαστεί, σε κάθε χώρα στην Ευρώπη και παγκόσμια, για να αντιταχθεί στις νεοφιλελεύθερες πολιτικές και στις πολιτικές ιδιωτικοποίησης που δημιούργησαν αυτή την 62

63 τρομερή χρηματοπιστωτική, οικονομική, κοινωνική και περιβαλλοντική κρίση την οποία βιώνουμε. Το δίκτυο δεσμεύεται να σταματήσει την χρηματιστικοποίηση του νερού με τους διαφορετικούς τρόπους του, ως πρώτο βήμα ώστε να διατηρηθούν όλοι οι φυσικοί πόροι μακριά από την αυξανόμενη χρηματοπιστωτική κερδοσκοπία. Παράλληλα στηρίζουμε την προώθηση ενός φόρου στις χρηματοπιστωτικές συναλλαγές ώστε να περιοριστεί η κερδοσκοπία. Αυτό που μας έφερε στην καταστροφή δεν μπορεί ποτέ να είναι η λύση για τα σοβαρά προβλήματα που αντιμετωπίζει η Ευρώπη. Αντίθετα, είναι η συμμετοχική διακυβέρνηση των θεμελιωδών δημόσιων αγαθών, ξεκινώντας με το νερό, που αποτελεί το κλειδί στην εξασφάλιση πρόσβασης στα απαραίτητα δημόσια αγαθά για όλους. Ο αγώνας μας για την κοινωνικοποίηση του νερού είναι το κλειδί στο να επανα-ορίσουμε ένα νέο ευρωπαϊκό κοινωνικό μοντέλο, να χτίσουμε τη βάση για μια άλλη οικονομία με βάση την κοινωνική και αλληλέγγυα συμμετοχή, και να επανα-ορίσουμε μια νέα Ευρώπη των δικαιωμάτων, του περιβάλλοντος και των δημόσιων αγαθών, αφήνοντας πίσω με την κρίση την Ευρώπη των αγορών, του χρήματος και του ανταγωνισμού. 63

64 ΕΤΑΙΡΙΑ ΥΔΡΕΥΣΕΩΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε. (Ε.ΥΔ.ΑΠ.) ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ ΕΔΡΑ : ΩΡΩΠΟΥ 156 ΓΑΛΑΤΣΙ

65 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1 ΕΤΗΣΙΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & 2006 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΤΗΣ 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & 2006 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & ΣΥΣΤΑΣΗ, ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 6 ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΔΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 8 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 11 ΚΡΙΣΙΜΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 34 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 31 Οι παρούσες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, σελ. 2 έως 69 εγκρίθηκαν κατά την συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας την 26 Μαρτίου 2008 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Υπογράφηκαν κατ εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου από τους κάτωθι: Αθήνα 26 Μαρτίου 2008, Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Κωστούλας Κων/νος Α.Δ.Τ. AE Ο Διευθύνων Σύμβουλος Βαρθολομαίος Αντώνιος Α.Δ.Τ. X Η Διευθύντρια Οικονομικού Κάκου Ευαγγελία Α.Δ.Τ. Θ Ο Προϊσταμένος Λογιστηρίου Μισαηλίδης Μιχάλης Α.Δ.Τ. Ρ /69

66 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡEΙΑ Επωνυμία Εταιρείας: Έδρα: Ε.ΥΔ.ΑΠ. Α.Ε. Ωρωπού 156 Γαλάτσι Ημερομηνία Σύστασης: 25/10/1999 Διάρκεια Εταιρείας: Κύρια Δραστηριότητα: Αρ. Μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών: Αρμόδια Νομαρχία: 100 έτη Ύδρευση Αποχέτευση 44724/06/B/99/52 Αθηνών Αρ. Φορολογικού Μητρώου: Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: Κ. Κωστούλας,, Α. Βαρθολομαίος, Θ. Γεωργακέλλος, Ε. Μπαλτάς, Α. Μανούρης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Α. Σπυρόπουλος, Ν. Σιγάλας, A.Γιαννούλη, Γ. Μαστραγγελόπουλος, Α. Πρωτονοτάριος, Κ. Γαλάνης, Ε. Μουτάφης Ημερομηνία Λήξης της Τρέχουσας Περιόδου: Διάρκεια: Τύπος των Οικονομικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία): Ημερομηνία Έγκρισης των Οικονομικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία): Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές: Ελεγκτική Εταιρεία: Έκθεση Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων Διεύθυνση διαδικτύου όπου έχουν καταχωρηθεί οι Οικονομικές Καταστάσεις: 31 Δεκεμβρίου μήνες Ετήσιες 26 Μαρτίου 2008 Μιχάλης Χατζηπαύλου και Επαμεινώνδας Γιουρούκος Deloitte Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συμβούλων Επιχειρήσεων Α.Μ. ΣΟΕΛ Ε120 Με Σύμφωνη Γνώμη - Θέματα Έμφασης Τα ποσά στις Οικονομικές Καταστάσεις και τις Σημειώσεις είναι εκφρασμένα σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 1/69

67 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & 2006 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων 11 ( ) ( ) Μικτό Κέρδος Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 11 (84.219) (79.714) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 11 (36.788) (32.866) Κέρδη Εκμεταλλεύσεως Λοιπά έξοδα (3.108) (4.120) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 15 (7.602) (4.474) Κέρδη προ Φόρων Φόρος εισοδήματος 16 (15.200) (17.835) Κέρδη μετά από Φόρους Κέρδη ανά μετοχή (σε Ευρώ) 17 0,41 0,31 Προτεινόμενο μέρισμα (σε Ευρώ) 17 0,14 0,11 Οι σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Καταστάσεων Αποτελεσμάτων. 2/69

68 3. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΤΗΣ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υπεραξία Λοιπές άυλες ακινητοποιήσεις Ενσώματες ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρίες Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Αναβαλλόμενη φορολογική Απαίτηση Σύνολο Μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιμα Απαιτήσεις από Πελάτες Λοιπές Απαιτήσεις Ταμείο και Ταμειακά Ισοδύναμα Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Σύνολο Ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Κεφάλαια Συσσωρευμένα κέρδη (κέρδη εις νέον) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις Επιχορηγήσεις επενδύσεων και συμμετοχές καταναλωτών Εγγυήσεις Καταναλωτών Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Λειτουργικές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων λ Σύνολο Παθητικού Οι σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ισολογισμών. 3/69

69 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου 2006 Καθαρά αποτ/ματα Kέρδη από αποτίμηση χαρτοφ. Διαθέσιμου προς πώληση Μερίσματα Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεμ. Λοιπά αφορ. αποθεμ. Λοιπά Αποθεμ. Αποτελέσματα κέρδη/ ζημίες εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (11.715) (11.715) Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου 2005 Καθαρά αποτ/ματα Kέρδη από αποτίμηση χαρτοφ. Διαθέσιμου προς πώληση Μερίσματα Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεμ. Λοιπά αφορ. αποθεμ. Λοιπά Αποθεμ. Αποτελέσματα κέρδη/ ζημίες εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (7.455) (7.455) Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 4/69

70 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 & 2006 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων και συμμετοχών καταναλωτών (8.589) (8.346) Έσοδα χρεογράφων (24) (21) Απομείωση Συμμετοχών (53) 0 Προβλέψεις Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (2.812) (2.482) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) Μείωση Απαιτήσεις από Πελάτες (19.788) (44.859) Λοιπές απαιτήσεις (7.692) (7.867) Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις (5.737) Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιμα (2.293) 364 Αύξηση (Μείωση) Λειτουργικές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (3.338) (3.486) Λοιπές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (4.147) Εγγυήσεις καταναλωτών Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (5.420) (3.908) Καταβεβλημένοι φόροι (18.702) (23.251) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Μερίσματα εισπραχθέντα Τόκοι εισπραχθέντες Αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων (28.132) (23.550) Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων (1.895) (3.822) Είσπραξη επιχορηγήσεων και συμμετοχών καταναλωτών Συμμετοχές σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις (91) (60) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (19.826) (20.708) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων (92.667) (76.266) Μερίσματα πληρωθέντα (7.564) (6.938) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (12.736) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Οι σημειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Καταστάσεων Ταμειακών Ροών. 5/69

71 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 6. ΣΥΣΤΑΣΗ, ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η «Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Πρωτευούσης» (η Ε.ΥΔ.Α.Π., ή η Εταιρεία ) ιδρύθηκε το 1980 μετά από την συγχώνευση των δύο επιχειρήσεων Ελληνική Εταιρεία Υδάτων και Οργανισμός Αποχέτευσης Πρωτευούσης. Τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας βρίσκονται στην οδό Ωρωπού 156, Γαλάτσι , Αθήνα. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα διύλισης και προμήθειας νερού και την παροχή υπηρεσιών αποχέτευσης στην περιοχή της Αττικής. Σύμφωνα με το καταστατικό της Εταιρείας, όπου αναφέρονται οι όροι λειτουργίας της, η Ε.ΥΔ.Α.Π. είναι υπεύθυνη για την μελέτη, κατασκευή, εγκατάσταση, λειτουργία, εκμετάλλευση, συντήρηση, ανάπτυξη και ανανέωση των εγκαταστάσεων και δικτύων προμήθειας νερού και αποχέτευσης μέσα στα όρια της περιοχής ευθύνης της. Η Ε.ΥΔ.Α.Π. παρέχει υπηρεσίες παροχής νερού μέσω των χιλιομέτρων δικτύου διανομής νερού. Η εταιρεία επίσης διαχειρίζεται τέσσερις μονάδες επεξεργασίας και διύλισης νερού με συνολική δυναμικότητα 1,8 εκατομμύρια κυβικά μέτρα νερού ημερησίως. Το δίκτυο αποχέτευσης έχει συνολικό μήκος χιλιόμετρα και αποτελείται από κύριους και βοηθητικούς αγωγούς αποχέτευσης. Στην δικαιοδοσία της Ε.ΥΔ.Α.Π. επίσης ανήκει η μονάδα επεξεργασίας λυμάτων στο νησί Ψυτάλλεια με συνολική δυναμικότητα επεξεργασίας 1 εκατομμύριο κυβικά μέτρα αποβλήτων ημερησίως. Επίσης η Εταιρεία λειτουργεί μονάδα συμπαραγωγής ηλεκτρικής και θερμικής ενέργειας, δυναμικότητας 7,14 MWe από την καύση βιοαερίου που παράγεται στο ΚΕΛ Ψυττάλειας και 2 μονάδες μικρών υδροηλεκτρικών έργων στις θέσεις του έργου καταστροφής ενέργειας (ΕΚΕ) Κίρφης και Ελικώνα του Υδραγωγείου Μόρνου Η Εταιρεία υπάγεται στην εποπτεία του Υπουργείου Περιβάλλοντος και Δημοσίων Έργων και διέπεται από τις διατάξεις του Νόμου περί ανωνύμων εταιρειών 2190/1920 και τον ιδρυτικό Νόμο 1068/1980 όπως τροποποιήθηκε από τον Νόμο 2744/1999. Μέχρι την θέσπιση του Νόμου 2744/1999, η Εταιρεία λειτουργούσε ως επιχείρηση δημόσιας ωφέλειας. Το 1999 το Ελληνικό Δημόσιο αποφάσισε να ιδιωτικοποιήσει μερικώς την Εταιρεία μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Σχετικά με την ιδιωτικοποίηση αυτή, ψηφίστηκε ο νόμος 2744/1999 με τις εξής κύριες διατάξεις: Η διάρκεια ζωής της Ε.ΥΔ.Α.Π. ορίστηκε σε 100 χρόνια αρχίζοντας από τις 25 Οκτωβρίου 1999, ημερομηνία δημοσίευσης του Νόμου Η περίοδος αυτή μπορεί να επεκταθεί με ειδική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. Το Ελληνικό Δημόσιο δεν επιτρέπεται να κατέχει ποσοστό του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας μικρότερο του 51%. 6/69

72 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 6.ΣΥΣΤΑΣΗ, ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (συνεχίζεται) Η Ε.ΥΔ.Α.Π. έχει το αποκλειστικό δικαίωμα να παρέχει υπηρεσίες προμήθειας και διανομής νερού και υπηρεσίες αποχέτευσης στην περιοχή της Αττικής για 20 χρόνια ξεκινώντας από την ημερομηνία δημοσίευσης του Νόμου Το δικαίωμα αυτό δεν είναι μεταβιβάσιμο και μπορεί να ανανεωθεί μετά από γραπτή συμφωνία της Εταιρείας με το Ελληνικό Δημόσιο. Για την περίοδο 2000 έως 2007 οι τιμοκατάλογοι παροχής νερού και υπηρεσιών αποχέτευσης καθορίζονται μετά από κοινές αποφάσεις του Υπουργείου Περιβάλλοντος και Δημοσίων Έργων και του Υπουργείου Οικονομικών και αφού ληφθούν υπόψη και οι εισηγήσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Σύμφωνα με το Άρθρο 4, ιδρύεται ανεξάρτητος δημόσιος οργανισμός με την ονομασία Εταιρεία Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ (Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ) με σκοπό την λειτουργία και συντήρηση των φραγμάτων, των ταμιευτήρων και των κύριων αγωγών μεταφοράς νερού. Ο Νόμος 2744 αναφέρει τα εξής: - Τον Οκτώβριο του 1999 τα φράγματα, οι ταμιευτήρες και οι αγωγοί ύδρευσης της λίμνης του Μαραθώνα, της λίμνης Υλίκης και του ποταμού Μόρνου, όπου είναι και οι κυριότερες εγκαταστάσεις για την ύδρευση της περιοχής της Αττικής, μεταφέρθηκαν στην Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ με μείωση του Ειδικού Αφορολόγητου Αποθεματικού. - Το Ελληνικό Δημόσιο μέσω της Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ υποχρεούται να παρέχει ικανοποιητικές ποσότητες μη επεξεργασμένου νερού (που δεν έχει υποστεί επεξεργασία) στην Εταιρεία ώστε να μπορεί να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις για ύδρευση. Η Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ είναι υπεύθυνη για την ορθή λειτουργία και την συντήρηση των φραγμάτων και των αγωγών ύδρευσης που έχουν μεταφερθεί σε αυτήν. Η ως άνω συντήρηση πραγματοποιείται από την Ε.ΥΔ.Α.Π. Το ετήσιο κόστος της συντήρησης και λειτουργίας αυτών των εγκαταστάσεων συμψηφιζόταν με το κόστος του ακατέργαστου νερού που παρέχει η Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ στην Εταιρεία, μέχρι το Δεν έχει συμφωνηθεί νέα σύμβαση μετά το πέρας της περιόδου που ίσχυε η ανωτέρω συμφωνία. Σύμφωνα με το νόμο 2939/2001 η Ε.ΥΔ.Α.Π. εξακολουθεί και μετά την έναρξη της ισχύος του Νόμου 2744/1999 να είναι ο φορέας υλοποίησης των έργων που αφορούν στο υδροδοτικό σύστημα της μείζονος περιοχής της Αττικής τα οποία ήταν ενταγμένα στο Ταμείο Συνοχής κατά το χρόνο αυτό, και μέχρι την ολοκλήρωση τους. Η Ε.ΥΔ.Α.Π. δικαιούται να εισπράττει την επιχορήγηση του Ταμείου Συνοχής αναδρομικά για τα ποσά που καταβλήθηκαν ή καταβάλλονται μετά την έναρξη της ισχύος του Νόμου 2744/1999. Η Εταιρεία παρουσιάζει κυκλικότητα των εσόδων της (αυξημένη κατανάλωση ύδατος κατά τους καλοκαιρινούς μήνες), με συνέπεια να υπάρχουν σημαντικές διακυμάνσεις από τρίμηνο σε τρίμηνο στον κύκλο εργασιών και στα αποτελέσματα της. Ως εκ τούτου τα αποτελέσματα των τριμήνων δεν μπορούν αυτά κάθε αυτά να είναι ενδεικτικά της τάσης των αποτελεσμάτων που θα προκύψουν στο τέλος της χρήσης αλλά είναι ενδεικτικά εφόσον συγκριθούν με τα αντίστοιχα αποτελέσματα της προηγούμενης χρήσης. 7/69

73 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 7.1 Πρότυπα και διερμηνίες σε ισχύ κατά την τρέχουσα περίοδο Στην τρέχουσα χρήση, η Εταιρεία υιοθέτησε το ΔΠΧΠ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» το οποίο εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από την 1 η Ιανουαρίου 2007 ή αργότερα και οι επακόλουθες τροποποιήσεις του ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων». Η υιοθέτηση του ΔΛΠΧ7 καθώς και οι αλλαγές στο ΔΛΠ 1 έχουν ως αποτέλεσμα τη διεύρυνση των παρεχόμενων γνωστοποιήσεων σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, σχετικά με τα χρηματοοικονομικά μέσα και τη διαχείριση του κεφαλαίου. Τέσσερις διερμηνείες που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης είναι σε ισχύ την τρέχουσα περίοδο: ΕΔΔΠΧΠ IFRIC 7 : Εφαρμογή της προσέγγισης της αναπροσαρμογής βάσει του ΔΛΠ 29, Οικονομικές Καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονομίες. ΕΔΔΠΧΠ IFRIC 8 : Πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΠ 2 ΕΔΔΠΧΠ IFRIC 9: Επανεκτίμηση ενσωματωμένων παραγώγων. ΕΔΔΠΧΠ IFRIC 10: Ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση και απομείωση Η υιοθέτηση αυτών των διερμηνειών δεν έχει επιφέρει καμία μεταβολή στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας. 7.2 Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί. Την ημέρα της έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων, τα ακόλουθα Πρότυπα και Διερμηνείες είχαν εκδοθεί αλλά δεν ήταν ακόμη σε ισχύ: Δ.Λ.Π 23 Κόστη δανεισμού-τροποποιημένο. Έχει γίνει έκδοση τροποποιημένου ΔΛΠ 23 Κόστη δανεισμού, τον Μάρτιο του 2007 και έχει εφαρμογή για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Η τροποποίηση του προτύπου απαιτεί την κεφαλαιοποίηση του κόστους δανεισμού, όταν τέτοια κόστη αφορούν ένα περιουσιακό στοιχείο. Η τροποποίηση του προτύπου δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Π.Χ.Π 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου Αφορά κυρίως το λογιστικό χειρισμό του κόστους συνένωσης επιχειρήσεων, τον χειρισμό πιθανής μεταβολής του τιμήματος ως συνέπεια γεγονότων μετά τη συνένωση, το δικαίωμα επιλογής χρήσης της μεθόδου «πλήρους υπεραξίας» για την λογιστικοποίηση της υπεραξίας, τις απαραίτητες προσαρμογές κατά την απόκτηση του ελέγχου της επένδυσης στο ήδη αναγνωρισμένο ενεργητικό και παθητικό της, το λογιστικό χειρισμό της μερικής αποεπένδυσης σε θυγατρική, είτε διατηρώντας είτε χάνοντας τον έλεγχο αυτής, την απόκτηση επιπλέον μετοχών θυγατρικής που βρίσκεται υπό τον έλεγχο και τέλος, την επέκταση εφαρμογής του προτύπου σε αμοιβαίες εταιρείες και σε συνενώσεις χωρίς καταβολή αντιτίμου. Η τροποποίηση στα πρότυπα αυτά δεν έχει υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση 8/69

74 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (συνεχίζεται) 7.2 Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί. (συνεχίζεται) Δ.Λ.Π. 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Τροποποιημένο. Έχει γίνει η έκδοση του τροποποιημένου ΔΛΠ1-Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων, τον Σεπτέμβριο του 2007 και έχει εφαρμογή για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου του Η τροποποίηση του προτύπου απαιτεί όπως στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνονται μόνο οι συναλλαγές με τους μετόχους. Γίνεται εισαγωγή μιας καινούργιας κατάστασης συνολικού εισοδήματος και τα μερίσματα προς τους μετόχους θα εμφανίζονται μόνο στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων ή στις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. Η Εταιρεία είναι στη διαδικασία αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρμογή της τροποποίησης του προτύπου στις οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση του προτύπου δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Π.Χ.Π.8 Λειτουργικοί Τομείς Δραστηριότητας (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την 1 Ιανουαρίου 2009).Το Δ.Π.Χ.Π.8 αντικαθιστά το Δ.Λ.Π.14 και προσδιορίζει πως μια εταιρεία πρέπει να παρουσιάζει πληροφορίες σχετικά με τους τομείς λειτουργίας στις οικονομικές καταστάσεις και σε συνέχεια της αναθεώρησης του Δ.Λ.Π.34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Παρουσίαση», απαιτεί μια οντότητα να παρουσιάζει επιλεκτικά πληροφορίες σχετικά με τους λειτουργικούς τομείς της στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις.επιπρόσθετα θέτει τις απαιτήσεις των σχετικών γνωστοποιήσεων για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες, τη γεωγραφική περιοχή και τους σημαντικούς πελάτες. Το πρότυπο δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διερμηνεία 11, ΔΠΧΠ 2 Συναλλαγές με ίδιες μετοχές και μεταξύ εταιριών Ίδιου Ομίλου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Μαρτίου 2007).Το πρότυπο απαιτεί όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόμενο δικαίωμα επί συμμετοχικών τίτλων μίας οντότητας, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής μεταχείρισης κοινές μετοχές. Η διερμηνεία δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διερμηνεία 12 Συμβάσεις παραχώρησης Η Διερμηνεία αναφέρεται σε παραχώρηση υπηρεσιών μεταξύ δημόσιων και ιδιωτικών φορέων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η διερμηνεία δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διερμηνεία 13 Προγράμματα εμπιστοσύνης πελατών (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2008). Η διερμηνεία δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διερμηνεία 14 Όριο πάνω σε ένα περιουσιακό στοιχείο καθορισμένων παροχών, οι ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις και οι αλληλεπιδράσεις τους (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η διερμηνεία δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 9/69

75 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (συνεχίζεται) 7.2 Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί. (συνεχίζεται) Τροποποίηση στο ΔΠΧΠ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών «όροι εξάσκησης και ακυρώσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση στο πρότυπο δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση ΔΛΠ 27, Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις. Η τροποποίηση αφορά κυρίως το λογιστικό χειρισμό της μερικής αποεπένδυσης σε θυγατρική είτε διατηρώντας είτε χάνοντας τον έλεγχο αυτής, καθώς και το χειρισμό μερικής αποεπένδυσης σε συγγενείς εταιρίες και σε κοινοπραξίες και την κατάταξη των σχετικών εσόδων ως έσοδο από επενδύσεις σε μη συνδεδεμένες-ελεγχόμενες εταιρείες. (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εκτίμηση της Διοίκησης της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών είναι ότι δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας την περίοδο που θα υιοθετηθούν. 10/69

76 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Δήλωση Συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης «Δ.Π.Χ.Π.» (International Financial Reporting Standards). Βάση σύνταξης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση το ιστορικό κόστος, με εξαίρεση την επανεκτίμηση συγκεκριμένων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων των περιουσιακών και χρηματοοικονομικών μέσων. Οι βασικές λογιστικές πολιτικές παρατίθενται κατωτέρω. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενής είναι μία οικονομική μονάδα πάνω στην οποία η Εταιρεία ασκεί σημαντική επιρροή και αυτή δεν είναι θυγατρική ή κοινοπραξία. Σημαντική επιρροή είναι το δικαίωμα συμμετοχής στις αποφάσεις της οικονομικής και επιχειρηματικής πολιτικής της εκδότριας χωρίς όμως να ασκείται έλεγχος ή από κοινού έλεγχος πάνω σε αυτές τις πολιτικές. Τα αποτελέσματα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των συγγενών επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις με τη χρήση της μεθόδου της Καθαρής Θέσης εκτός και αν οι επενδύσεις ταξινομούνται ως διαθέσιμες προς πώληση περίπτωση κατά την οποία αυτές λογιστικοποιούνται σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Π. 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κρατούμενα προς πώληση και διακοπτόμενες εκμεταλλεύσεις». Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις μεταφέρονται στον ισολογισμό στο κόστος όπως αυτό αναμορφώνεται για τις μετά την απόκτηση μεταβολές του μεριδίου της Εταιρείας στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της συγγενούς επιχείρησης μείον κάθε απομείωση στην αξία των επί μέρους επενδύσεων. Οι ζημιές μιας συγγενούς επιχειρήσεως που υπερβαίνουν τη συμμετοχή της Εταιρείας σε αυτή (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που, στην ουσία, αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στην συγγενή επιχείρηση) αναγνωρίζονται μόνο στο βαθμό που η Εταιρεία έχει νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή έχει να προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της συγγενούς. Κάθε υπέρβαση μεταξύ του κόστους απόκτησης και της αναλογίας της Εταιρείας πάνω στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συγγενούς, αναγνωρισμένων κατά την ημερομηνία της απόκτησης καταχωρούνται ως υπεραξία.η υπεραξία περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης και εξετάζεται για απομείωση ως μέρος αυτής. Κάθε υπέρβαση μεταξύ της αναλογίας της Εταιρείας στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων και του κόστους απόκτησης, μετά από την επανεκτίμηση του κόστους αυτού, αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα. 11/69

77 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Συμμετοχές σε κοινοπραξίες Μία κοινοπραξία είναι ένας συμβατικός διακανονισμός με τον οποίο η Εταιρεία και άλλα μέρη αναλαμβάνουν μία οικονομική δραστηριότητα που υπόκειται σε από κοινού έλεγχο, που σημαίνει ότι οι αποφάσεις στρατηγικής οικονομικής και λειτουργικής πολιτικής, οι σχετικές προς τις δραστηριότητες, απαιτούν την ομόφωνη συμφωνία των μερών που ασκούν τον κοινό έλεγχο. Όταν μία Εταιρεία αναλαμβάνει άμεσα τις δραστηριότητές της στα πλαίσια μιας κοινοπραξίας, η αναλογία της Εταιρείας επί των από κοινού ελεγχόμενων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που προέκυψαν με άλλα κοινοπρακτούντα μέρη, αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της αντίστοιχης οντότητας και ταξινομείται σύμφωνα με τη φύση της. Οι υποχρεώσεις και οι δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν άμεσα για τις συμμετοχές σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία λογιστικοποιούνται σε δεδουλευμένη βάση. Έσοδα από την πώληση ή χρήση, της αναλογίας της Εταιρείας, στο προϊόν των από κοινού ελεγχόμενων περιουσιακών στοιχείων και της αναλογίας των κοινοπρακτικών δαπανών αναγνωρίζονται όταν είναι πιθανό ότι τα οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τις συναλλαγές αυτές θα εισρεύσουν προς ή από την Εταιρεία και τα ποσά τους μπορεί να επιμετρηθούν αξιόπιστα. Συμφωνίες κοινοπραξιών οι οποίες συνεπάγονται την ίδρυση μιας ξεχωριστής οντότητας στην οποία κάθε κοινοπρακτούν μέλος έχει μία συμμετοχή αναφέρονται ως από κοινού ελεγχόμενες οντότητες. Η Εταιρεία παρουσιάζει τις συμμετοχές της στις από κοινού ελεγχόμενες οντότητες με την χρησιμοποίηση της αναλογικής ενοποίησης εκτός εάν η επένδυση ταξινομείται ως διαθέσιμη προς πώληση, περίπτωση κατά την οποία η επένδυση λογιστικοποιείται σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Π. 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κρατούμενα προς πώληση και διακοπτόμενες εκμεταλλεύσεις». Η αναλογία της Εταιρείας στα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις, τα έσοδα και τα έξοδα της από κοινού ελεγχόμενης οντότητας ενσωματώνεται γραμμή προς γραμμή στα κονδύλια όμοιας φύσεως στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Κάθε υπεραξία που προκύπτει κατά την απόκτηση μιας συμμετοχής της Εταιρείας σε μια από κοινού ελεγχόμενη οντότητα λογιστικοποιείται σύμφωνα με τη λογιστική πολιτική της Εταιρείας για την υπεραξία που προκύπτει κατά την απόκτηση μιας θυγατρικής (βλέπε κατωτέρω). Όταν η Εταιρεία συναλλάσσεται με από κοινού ελεγχόμενες οντότητες, τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες απαλείφονται κατά την αναλογία της Εταιρείας στην κοινοπραξία. 12/69

78 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Υπεραξία Η υπεραξία που προκύπτει κατά την απόκτηση μιας θυγατρικής ή μίας από κοινού ελεγχόμενης οντότητας αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του κόστους της απόκτησης και της συμμετοχής της Εταιρείας στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της θυγατρικής ή της από κοινού ελεγχόμενης οικονομικής μονάδας των αναγνωρισμένων κατά την ημερομηνία της απόκτησης. Η υπεραξία αρχικά αναγνωρίζεται ως ένα περιουσιακό στοιχείο στο κόστος και μεταγενέστερα επιμετράται στο κόστος μειωμένο με οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Για τον σκοπό της εξέτασης απομείωσης, η υπεραξία κατανέμεται σε κάθε μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών της Εταιρείας. Μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών στις οποίες έχει κατανεμηθεί υπεραξία εξετάζονται για απομείωση ετησίως ή περισσότερο συχνά όταν υπάρχει μία ένδειξη ότι η μονάδα μπορεί να είναι απομειωμένη. Εάν το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι μικρότερο από την λογιστική αξία της μονάδας, η ζημία απομείωσης κατανέμεται πρώτα για να μειώσει την λογιστική αξία κάθε υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στην μονάδα και κατόπιν στα άλλα περιουσιακά στοιχεία της μονάδας αναλογικά με βάση την λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων της μονάδος. Μία αναγνωρισθείσα ζημία απομείωσης για υπεραξία δεν αναστρέφεται σε μία μεταγενέστερη περίοδο. Κατά την πώληση θυγατρικής ή από κοινού ελεγχόμενης οντότητας το προσδιορισμένο ποσό της υπεραξίας περιλαμβάνεται στον καθαρισμό του κέρδους ή της ζημίας που προκύπτει από την πώληση. Η πολιτική της Εταιρείας για την υπεραξία που προκύπτει κατά την απόκτηση μιας συγγενούς περιγράφεται στις «Επενδύσεις σε συγγενείς» ανωτέρω. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα επιμετρούνται στην εύλογη αξία του τιμήματος που εισπράχθηκε ή θα εισπραχθεί. Τα έσοδα μειώνονται με τις εκτιμώμενες επιστροφές από τους πελάτες, τις μειώσεις τιμών και άλλες όμοιες εκπτώσεις. Πωλήσεις των αγαθών Το έσοδο από πωλήσεις αγαθών καταχωρείται όταν πληρούνται όλοι οι ακόλουθοι όροι: Η Εταιρεία έχει μεταφέρει στον αγοραστή τους ουσιαστικούς κινδύνους και τα οφέλη της κυριότητας των αγαθών, Η Εταιρεία δεν εξακολουθεί να αναμειγνύεται στη διαχείριση των πωληθέντων στο βαθμό που συνήθως σχετίζεται με την κυριότητα, ούτε διατηρεί τον πραγματικό έλεγχο πάνω στα αγαθά, Το ποσό του εσόδου μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα Πιθανολογείται ότι τα οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην οντότητα, και Τα κόστη που αναλήφθηκαν ή πρόκειται να αναληφθούν σε σχέση με τη συναλλαγή μπορούν να αποτιμηθούν αξιόπιστα. 13/69

79 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Αναγνώριση εσόδων (συνεχίζεται) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από συμβάσεις παροχής υπηρεσιών καταχωρούνται βάσει του βαθμού ολοκλήρωσης της σύμβασης. Ο βαθμός ολοκλήρωσης της σύμβασης προσδιορίζεται ως ακολούθως: Τα έξοδα εγκατάστασης καταχωρούνται σύμφωνα με το βαθμό ολοκλήρωσης της εγκατάστασης, προσδιοριζόμενου ως την αναλογία του συνολικού χρόνου που απαιτείται για την εγκατάσταση του χρόνου που έχει παρέλθει μέχρι την ημερομηνία του Ισολογισμού, Οι αμοιβές παροχής υπηρεσιών, που συμπεριλαμβάνονται στις τιμές των προϊόντων που πωλήθηκαν, καταχωρούνται σύμφωνα με την αναλογία του συνολικού κόστους της παρασχεθείσας υπηρεσίας των προιόντων που πωλήθηκαν, λαμβάνοντας υπόψη τις ιστορικές τάσεις του αριθμού των υπηρεσιών που πραγματικά παρασχέθηκαν σε πωλήσεις προιόντων στο παρελθόν, και Έσοδα από μεγάλης διάρκειας και σημαντικά συμβόλαια καταχωρούνται, με τις καθορισμένες τιμές του συμβολαίου, βάσει των ωρών εργασίας που παραδίδονται και των άμεσων εξόδων που προκύπτουν. Έσοδα από μερίσματα και τόκους Τα έσοδα από μερίσματα συμμετοχών καταχωρούνται όταν οριστικοποιηθεί το δικαίωμα είσπραξής τους από τους μετόχους. Έσοδα από τόκους καταχωρούνται βάσει μιας χρονικής αναλογίας αναφορικά με το ανεξόφλητο κεφάλαιο και το εφαρμόσιμο πραγματικό επιτόκιο το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές εισπράξεις οι οποίες αναμένεται να εισρεύσουν καθ όλη την διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου, ώστε να εξισώνονται με την καθαρή λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου. Έσοδα από ενοίκια Τα έσοδα από επενδύσεις σε ακίνητα καταχωρούνται με την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής μίσθωσης. (βλέπε κατωτέρω «Μισθώσεις») Συμβάσεις κατασκευής έργων Σε περιπτώσεις όπου το αποτέλεσμα μιας σύμβασης κατασκευής έργων μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, τα συμβατικά έσοδα και κόστη αναγνωρίζονται ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρωσης του έργου κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού, επιμετρημένα με βάση την αναλογία του πραγματοποιημένου συμβατικού κόστους για το εκτελεσθέν έργο μέχρι την στιγμή του Ισολογισμού ως προς τα συνολικά συμβατικά κόστη που εκτιμάται την ίδια ημερομηνία ότι θα απαιτηθούν μέχρι την ολοκλήρωση του έργου, εκτός της περίπτωσης που αυτό δεν θα είναι αντιπροσωπευτικό του σταδίου ολοκλήρωσης. Αποκλίσεις από την αρχική σύμβαση, απαιτήσεις και πληρωμές κινήτρων περιλαμβάνονται στο βαθμό που έχουν συμφωνηθεί με τον πελάτη. 14/69

80 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Συμβάσεις κατασκευής έργων(συνεχίζεται) Σε περιπτώσεις όπου το αποτέλεσμα μιας σύμβασης κατασκευής έργων δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, τα συμβατικά έσοδα αναγνωρίζονται στην έκταση που τα πραγματοποιημένα συμβατικά κόστη πιθανολογείται ότι θα ανακτηθούν. Τα συμβατικά κόστη αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης στην οποία πραγματοποιούνται. Όταν είναι πιθανό ότι το συνολικό συμβατικό κόστος θα υπερβεί το συνολικό συμβατικό έσοδο, η αναμενόμενη ζημία αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα. Μισθώσεις Οι μισθώσεις ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις όταν σύμφωνα με τους όρους μίσθωσης μεταφέρονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του μισθίου στον μισθωτή. Όλες οι υπόλοιπες μισθώσεις ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Η Εταιρεία ως εκμισθωτής Τα ποσά που οφείλονται από τους μισθωτές σε περίπτωση χρηματοδοτικής μίσθωσης καταχωρούνται στις απαιτήσεις στο ύψος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στο μισθίο. Το εισόδημα από αυτά τα μισθώματα κατανέμεται στις λογιστικές χρήσεις έτσι ώστε να αντανακλά ένα σταθερό περιοδικό ποσοστό απόδοσης πάνω στο εκάστοτε υπόλοιπο της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στο μισθίο. Το εισόδημα από μισθώματα λειτουργικής μίσθωσης αναγνωρίζεται με βάση την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής μίσθωσης. Αρχικά άμεσα κόστη που πραγματοποιούνται κατά την διαπραγμάτευση και συμφωνία μιας λειτουργικής μίσθωσης προστίθενται στην λογιστική αξία του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται με βάση την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Η Εταιρεία ως μισθωτής Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα πλαίσια χρηματοδοτικής μίσθωσης αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας στην εύλογη αξία τους κατά την έναρξη της μίσθωσης ή αν είναι μικρότερη, στην παρούσα αξία των ελάχιστων καταβολών μισθωμάτων. Η αντίστοιχη υποχρέωση προς τον εκμισθωτή συμπεριλαμβάνεται στον Ισολογισμό ως υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση. Οι πληρωμές μισθωμάτων διαχωρίζονται σε κόστος χρηματοδότησης και στη μείωση της υποχρέωσης της μίσθωσης έτσι ώστε να επιτευχθεί μια σταθερή επιβάρυνση από τόκους στο εναπομένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Το κόστος χρηματοδότησης επιβαρύνει τα αποτελέσματα εκτός εάν αυτό το κόστος αποδίδεται άμεσα σε ένα ειδικό περιουσιακό στοιχείο, περίπτωση κατά την οποία αυτό κεφαλαιοποιείται σύμφωνα με γενικές πολιτικές της Εταιρείας που διέπουν το κόστος δανεισμού (βλέπε κατωτέρω). Ενδεχόμενα μισθώματα αναγνωρίζονται στα έξοδα στις περιόδους που προκύπτουν. 15/69

81 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Μισθώσεις(συνεχίζεται) Οι πληρωμές μισθωμάτων σε περίπτωση λειτουργικής μίσθωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής μίσθωσης εκτός και αν μια άλλη συστηματική βάση είναι πιο αντιπροσωπευτική προκειμένου να εξαντικρυσθούν τα οικονομικά οφέλη του εκμισθούμενου περιουσιακού στοιχείου που αναμένεται να αναλωθούν. Ενδεχόμενα μίσθια που προκύπτουν στα πλαίσια λειτουργικής μίσθωσης αναγνωρίζονται στα έξοδα στις περιόδους που προκύπτουν. Σε περίπτωση που λαμβάνονται κίνητρα στα πλαίσια λειτουργικής μίσθωσης, αυτά τα κίνητρα θα πρέπει να καταχωρούνται ως υποχρέωση. Τα σωρευτικά οφέλη των κινήτρων καταχωρούνται ως μείωση των εξόδων από μισθώματα σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο, εκτός εάν μια άλλη συστηματική βάση είναι πιο αντιπροσωπευτική προκειμένου να εξαντικρυσθούν τα οικονομικά οφέλη εκμισθούμενου περιουσιακού στοιχείου που αναμένεται να αναλωθούν. Ξένα νομίσματα Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται στο νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργεί (το λειτουργικό της νόμισμα), το οποίο είναι το Ευρώ. Κατά την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, συναλλαγές σε νομίσματα διαφορετικά από τα νομίσματα λειτουργίας της (ξένα νομίσματα) καταχωρούνται με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών. Σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού τα εκφραζόμενα σε ξένο νόμισμα νομισματικά στοιχεία επαναμετατρέπονται με την ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Τα μη-νομισματικά στοιχεία που επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους και εκφράζονται σε ξένα νομίσματα επαναμετατρέπονται με την ισχύουσα ισοτιμία της ημερομηνίας που καθορίστηκε η εύλογη αξία τους. Τα μη νομισματικά στοιχεία τα οποία επιμετρώνται σε συνθήκες ιστορικού κόστους σε ξένο νόμισμα δεν επαναμετατρέπονται. Οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της περιόδου με εξαίρεση: Συναλλαγματικές διαφορές που σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία υπό κατασκευή με σκοπό την μελλοντική χρήση τους στην παραγωγή, οι οποίες περιλαμβάνονται στο κόστος αυτών των περιουσιακών στοιχείων και θεωρούνται ως προσαρμογή στο επιτοκιακό κόστος δανεισμού σε συνάλλαγμα, Συναλλαγματικές διαφορές σε συναλλαγές αντιστάθμισης συγκεκριμένων κινδύνων συναλλάγματος και Συναλλαγματικές διαφορές σε νομισματικά στοιχεία εισπρακτέα από ή πληρωτέα σε δραστηριότητα στο εξωτερικό για την οποία δεν έχει προγραμματισθεί ούτε υπάρχει ενδεχόμενο να προκύψει διακανονισμός, και οι οποίες αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στο εξωτερικό και έχουν καταχωρηθεί στα αποθεματικά μετατροπής συναλλάγματος καθώς και στα αποτελέσματα κατά την διάθεση αυτής της καθαρής επένδυσης. H υπεραξία και οι προσαρμογές των εύλογων αξιών που προκύπτουν κατά την απόκτηση δραστηριότητας στο εξωτερικό, αντιμετωπίζονται ως περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της δραστηριότητας στο εξωτερικό και μετατρέπονται με την ισοτιμία κλεισίματος. 16/69

82 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Κόστος Δανεισμού Το κόστος δανεισμού σε όλες τις περιπτώσεις επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης μέσα στην οποία πραγματοποιείται. Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις δεν αναγνωρίζονται μέχρις ότου υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η Εταιρεία θα συμμορφωθεί με τους όρους που τη διέπουν και η επιχορήγηση θα εισπραχθεί. Οι κρατικές επιχορηγήσεις των οποίων ο πρωταρχικός όρος είναι η αγορά, κατασκευή ή κατά άλλο τρόπο η απόκτηση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταχωρούνται ως αναβαλλόμενο έσοδο στον Ισολογισμό και μεταφέρονται στα αποτελέσματα σε συστηματική και ορθολογική βάση κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Οι λοιπές κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται σε συστηματική βάση στα έσοδα των περιόδων μέσα στις οποίες πρέπει να γίνει ο συσχετισμός των επιχορηγήσεων αυτών με τα αντίστοιχα κόστη. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που λαμβάνονται ως αποζημίωση για έξοδα ή ζημίες που έχουν ήδη αναληφθεί ή για σκοπούς άμεσης οικονομικής υποστήριξης στην Εταιρεία χωρίς μελλοντικά κόστη, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της περιόδου κατά την οποία καθίσταται εισπρακτέα. Η Εταιρεία εισπράττει επιχορηγήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση, το Ελληνικό Δημόσιο και τους Οργανισμούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης για τη χρηματοδότηση ειδικών έργων. Επιπλέον, οι πελάτες της Ε.ΥΔ.Α.Π. απαιτείται να συμμετέχουν στα έξοδα του αρχικού δικτύου σύνδεσης (παροχές, δίκτυα διανομής, συνδετικούς σωλήνες κλπ) ή στην αναβάθμιση ή επέκταση των δικτύων της Εταιρείας. Οι επιχορηγήσεις και οι συνεισφορές των πελατών λογίζονται ως έσοδα επομένων χρήσεων και αναγνωρίζονται στα έσοδα με τον ίδιο συντελεστή απόσβεσης με τον οποίο αποσβένονται τα σχετικά πάγια που επιδοτήθηκαν. Τα έσοδα αυτά εμφανίζονται αφαιρετικά από τις αποσβέσεις στα αποτελέσματα χρήσης. Οι κρατικές επιχορηγήσεις για επανεκπαίδευση του προσωπικού αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια των περιόδων που απαιτούνται για να εξαντικρυσθούν με τα ανάλογα συσχετιζόμενα έξοδα και παρουσιάζονται αφαιρετικά από αυτά. 17/69

83 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Κόστος παροχών αποχώρησης προς το προσωπικό Οι εισφορές σε προγράμματα αποχώρησης καθορισμένων εισφορών, αναγνωρίζονται στα έξοδα όταν το προσωπικό έχει παράσχει τις υπηρεσίες που του δίνουν το δικαίωμα αυτών των εισφορών. Για τα προγράμματα αποχώρησης καθορισμένων παροχών,το κόστος των παροχών αυτών προσδιορίζεται με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας με βάση τις εκτιμήσεις αναλογιστικών μελετών,οι οποίες πραγματοποιούνται σε κάθε ημερομηνία κλεισίματος του Ισολογισμού. Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες τα οποία υπερβαίνουν το 10% της διαφοράς μεταξύ της παρούσας αξίας των υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών της Εταιρείας και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος, αποσβένονται εντός του αναμενόμενου μέσου όρου της υπολειπόμενης εργασιακής ζωής των συμμετεχόντων εργαζομένων. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται άμεσα στο βαθμό που οι παροχές είναι ήδη κατοχυρωμένες,διαφορετικά αποσβένονται σε μια σταθερή βάση, σε τόσα έτη όσα και η μέση περίοδος κατοχύρωσης των παροχών αυτών. Η υποχρέωση για καθορισμένες παροχές κατά την αποχώρηση που αναγνωρίζεται στον Ισολογισμό, αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών αφού ληφθούν υπόψη οι προσαρμογές για τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το μη αναγνωρισμένο κόστος προϋπηρεσίας μειωμένο κατά την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο, προκύπτει από τον υπολογισμό αυτό, περιορίζεται στις μη αναγνωρισμένες αναλογιστικές ζημιές και το κόστος προϋπηρεσίας, πλέον την παρούσα αξία των διαθέσιμων επιστροφών και των μειώσεων των μελλοντικών εισφορών στο πρόγραμμα. Φορολογία Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισμα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόμενου φόρου. Τρέχων φόρος Ο πληρωτέος τρέχων φόρος βασίζεται στο φορολογητέο κέρδος της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το κέρδος που απεικονίζεται στα αποτελέσματα διότι το φορολογητέο κέρδος δεν συμπεριλαμβάνει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εκπίπτονται, σε άλλες χρήσεις και επιπλέον δεν συμπεριλαμβάνει κονδύλια τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή εκπίπτονται. Η υποχρέωση της Εταιρείας για τον τρέχοντα φόρο υπολογίζεται σύμφωνα με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές ή αυτούς που ουσιαστικά έχουν θεσπιστεί κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. 18/69

84 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Φορολογία (συνεχίζεται) Αναβαλλόμενος φόρος Αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται σε διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των φορολογητέων κερδών. Η αναβαλλόμενη φορολογία λογιστικοποιείται με την χρήση της μεθόδου της υποχρέωσης στον Ισολογισμό. Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία γενικά αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές και απαιτήσεις από αναβαλλόμενη φορολογία γενικά αναγνωρίζονται για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές στην έκταση που είναι πιθανό ότι φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα, έναντι των οποίων, αυτές οι εκπεστέες προσωρινές διαφορές, θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Τέτοιες απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται αν οι προσωρινές διαφορές προκύπτουν από υπεραξία ή από την αρχική αναγνώριση (εκτός από μία συνένωση επιχειρήσεων) περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων σε συναλλαγές που δεν επηρεάζουν ούτε τα φορολογητέα ούτε τα λογιστικά κέρδη. Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς, και συμμετοχές σε κοινοπραξίες με εξαίρεση τις περιπτώσεις όπου η Εταιρεία μπορεί να ελέγξει την αναστροφή των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό ότι οι διαφορές αυτές δεν θα αναστραφούν στο ορατό μέλλον. Απαιτήσεις από αναβαλλόμενη φορολογία, οι οποίες προκύπτουν από εκπεστέες προσωρινές διαφορές που συνδέονται με επενδύσεις και συμμετοχές, αναγνωρίζονται μόνο στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων θα χρησιμοποιηθούν τα οφέλη των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό ότι θα αναστραφούν στο ορατό μέλλον. Η λογιστική αξία των απαιτήσεων από αναβαλλόμενη φορολογία επανεξετάζεται σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού και μειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογητέα κέρδη τα οποία θα επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ ολοκλήρου ή εν μέρει. Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζονται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να βρίσκονται σε ισχύ την περίοδο που θα ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση, σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν θεσπιστεί ή που ουσιαστικά είναι θεσπισμένοι κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Η επιμέτρηση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων από αναβαλλόμενη φορολογία αντικατοπτρίζει τα φορολογικά αποτελέσματα που θα ακολουθήσουν, σύμφωνα με τον τρόπο που αναμένει η Εταιρεία, κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού, να επανακτήσει ή να διακανονίσει τη λογιστική αξία των περιουσιακών της στοιχείων και των υποχρεώσεων της. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει ένα νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφισθούν τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν αυτές σχετίζονται με φόρους εισοδήματος επιβαλλόμενους από την ίδια φορολογική αρχή και επί πλέον όταν η Εταιρεία προτίθεται να διακανονίσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της με συμψηφισμό. 19/69

85 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Φορολογία (συνεχίζεται) Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος περιόδου Ο τρέχων και ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρούνται ως έξοδο ή έσοδο στα αποτελέσματα, με εξαίρεση όταν σχετίζεται με κονδύλια που χρεώθηκαν ή πιστώθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, περίπτωση κατά την οποία ο φόρος επίσης καταχωρείται απευθείας στα ίδια κεφάλαια, ή όταν προκύπτουν από αρχική αναγνώριση συνένωσης επιχειρήσεων. Σε περίπτωση συνένωσης επιχειρήσεων, η επίδραση του φόρου λαμβάνεται υπόψη για τον υπολογισμό της υπεραξίας ή τον προσδιορισμό του υπερβάλλοντος μεταξύ της συμμετοχής του αποκτώντα στην εύλογη αξία των αναγνωρισμένων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων και του κόστους της αποκτηθείσας επιχείρησης. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα γήπεδα και τα κτίρια που κατέχονται με σκοπό τη χρήση τους στην παραγωγή ή την διάθεση αγαθών ή υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς, εμφανίζονται στον Ισολογισμό στην αξία κτήσεώς τους μείον τις μεταγενέστερες συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις μεταγενέστερες συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Τα ακίνητα υπό κατασκευή που προορίζονται για την παραγωγή, την ενοικίαση ή για διοικητικούς σκοπούς ή για σκοπούς ακόμη μη καθορισμένους, παρουσιάζονται στο κόστος τους μειωμένα με κάθε αναγνωρισθείσα ζημία απομείωσης. Το κόστος περιλαμβάνει και τις αμοιβές επαγγελματιών. Η απόσβεση των στοιχείων αυτών στην ίδια βάση όπως και των άλλων ακινήτων, αρχίζει όταν τα περιουσιακά στοιχεία είναι έτοιμα για την προτιθέμενη χρήση τους. Η γη που ανήκει στην Εταιρεία δεν αποσβένεται. Τα δίκτυα ύδρευσης, και αποχέτευσης καθώς και τα έργα αντιρρύπανσης και τα κέντρα επεξεργασίας λυμάτων, τα έπιπλα και ο λοιπός εξοπλισμός εμφανίζονται στο κόστος μειωμένα κατά το ποσό των συσσωρευμένων αποσβέσεων και τις οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Η απόσβεση επιβαρύνει τα αποτελέσματα ώστε να μειώνει το κόστος ή την αξία των περιουσιακών στοιχείων, με εξαίρεση την αξία των γηπέδων και των ακινήτων υπό κατασκευή, κατά την διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους, χρησιμοποιώντας την σταθερή μέθοδο. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές, οι υπολειπόμενες αξίες και η μέθοδος απόσβεσης επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης, με τα αποτελέσματα που επιφέρει οποιαδήποτε αλλαγή στις εκτιμήσεις να υπολογίζεται σε μελλοντική βάση. Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται με χρηματοδοτικές μισθώσεις αποσβένονται με βάση την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή τους στην ίδια βάση όπως και τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας ή με βάση τη διάρκεια της σχετικής μίσθωσης εάν είναι συντομότερη. Το κέρδος ή η ζημιά που προκύπτει από την πώληση ή την απόσυρση ενσώματων ακινητοποιήσεων καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση και της αναπόσβεστης αξίας του περιουσιακού στοιχείου και καταχωρείται στα αποτελέσματα. 20/69

86 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία αποκτώμενα διακεκριμένα Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται διακεκριμένα απεικονίζονται στο κόστος μειωμένο κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Η απόσβεση καταχωρείται στα αποτελέσματα σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των άυλων περιουσιακών στοιχείων. Η εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή και η μέθοδος απόσβεσης επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και τα αποτελέσματα που επιφέρει οποιαδήποτε αλλαγή στις εκτιμήσεις υπολογίζονται σε μελλοντική βάση. Εσωτερικώς δημιουργούμενα άυλα περιουσιακά στοιχεία - έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Οι δαπάνες σε ερευνητικές δραστηριότητες αναγνωρίζονται ως έξοδα στην περίοδο που πραγματοποιούνται. Ένα εσωτερικώς δημιουργούμενο άυλο περιουσιακό στοιχείο που προκύπτει από την ανάπτυξη (η από φάση ανάπτυξης μιας εσωτερικής μελέτης) αναγνωρίζεται μόνο και μόνο όταν αποδεικνύονται όλα τα ακόλουθα: η τεχνική δυνατότητα ολοκλήρωσης του αύλου περιουσιακού στοιχείου, ούτως ώστε να είναι διαθέσιμο προς χρήση ή πώληση, η πρόθεση να ολοκληρωθεί το άυλο περιουσιακό στοιχείο και να χρησιμοποιηθεί ή να πωληθεί, η ικανότητα να χρησιμοποιηθεί ή να πωληθεί το άυλο περιουσιακό στοιχείο. το άυλο περιουσιακό στοιχείο να δημιουργήσει πιθανά μελλοντικά οικονομικά οφέλη, η διαθεσιμότητα κατάλληλων τεχνικών, οικονομικών και άλλων πόρων για την ολοκλήρωση της ανάπτυξης και της χρησιμοποίησης ή πώλησης του άυλου περιουσιακού στοιχείου, και η ικανότητα να αποτιμώνται αξιόπιστα οι αποδοτέες δαπάνες στο άυλο περιουσιακό στοιχείο κατά τη διάρκεια της ανάπτυξής του. Το ποσό που αρχικά αναγνωρίζεται για το εσωτερικώς δημιουργούμενο άυλο περιουσιακό στοιχείο είναι το σύνολο των δαπανών που προκύπτουν από την ημερομηνία εκείνη που το άυλο περιουσιακό στοιχείο για πρώτη φορά πληρεί τα ανωτέρω κριτήρια. Όπου δεν είναι δυνατό να αναγνωρισθούν εσωτερικώς δημιουργούμενα άυλα περιουσιακά στοιχεία, τα έξοδα ανάπτυξης καταχωρούνται στα αποτελέσματα της περιόδου που προκύπτουν. Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησης τα εσωτερικώς δημιουργούμενα άυλα περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στο κόστος μειωμένο κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης, στην ίδια βάση όπως και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται διακεκριμένα. Άυλα περιουσιακά στοιχεία αποκτώμενα σε συνένωση επιχειρήσεων Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται σε συνένωση επιχειρήσεων προσδιορίζονται και γνωστοποιούνται ξεχωριστά από την υπεραξία όταν πληρούν τις προϋποθέσεις του ορισμού του άυλου περιουσιακού στοιχείου και η εύλογη αξία τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος αυτών των άυλων περιουσιακών στοιχείων είναι η εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της απόκτησης. Μεταγενέστερα της αρχικής επιμέτρησης, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποκτώμενα σε συνένωση επιχειρήσεων απεικονίζονται στο κόστος, μειωμένο κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης, στην ίδια βάση όπως και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται διακεκριμένα. 21/69

87 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Απομείωση αξίας ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτός από υπεραξία Σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού, η Εταιρεία εξετάζει τη λογιστική αξία των ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων για να προσδιορίσει αν υπάρχει ένδειξη ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί ζημία απομείωσης. Αν οποιαδήποτε τέτοια ένδειξη υπάρχει, το ανακτήσιμο ποσό του περιουσιακού στοιχείου εκτιμάται για να καθορισθεί ο βαθμός της ζημίας απομείωσης (αν υπάρχει). Όταν δεν είναι δυνατό να εκτιμηθεί η ανακτήσιμη αξία ενός επί μέρους περιουσιακού στοιχείου, η Εταιρεία εκτιμά την ανακτήσιμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Όταν μια εύλογη και σταθερή βάση επιμερισμού μπορεί να αναγνωρισθεί, τα ενσωματωμένα περιουσιακά στοιχεία μπορούν επίσης να επιμερισθούν σε μεμονωμένες μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή, διαφορετικά, να επιμερισθούν σε μικρότερες ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών για τις οποίες εύλογη και σταθερή βάση επιμερισμού μπορεί να αναγνωρισθεί. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με αόριστη ωφέλιμη ζωή καθώς επίσης και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία μη διαθέσιμα ακόμη για χρήση υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως και όποτε υπάρξει ένδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι απομειωμένο. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης κατά τα έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης του. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσης (του περιουσιακού στοιχείου), οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται στη παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις παρούσες εκτιμήσεις της αγοράς της διαχρονικής αξίας του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο. Αν το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου (ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) εκτιμάται ότι είναι μικρότερο από τη λογιστική αξία του, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών) μειώνεται μέχρι το ανακτήσιμο ποσό αυτού. Μια ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα. Όταν, μεταγενέστερα, μία ζημιά απομείωσης αναστραφεί, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών) αυξάνεται μέχρι την αναθεωρημένη εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του, έτσι ώστε η αυξημένη λογιστική αξία να μην υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε προσδιορισθεί αν δεν είχε αναγνωρισθεί καμία ζημιά απομείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμιακών ροών) στα προηγούμενα έτη. Μία αναστροφή της ζημιάς απομείωσης αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα. 22/69

88 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Αποθέματα Τα αποθέματα παρουσιάζονται στη χαμηλότερη μεταξύ της αξίας κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Το κόστος συμπεριλαμβάνει τα άμεσα υλικά και, όπου συντρέχει περίπτωση, τα άμεσα εργατικά κόστη και εκείνα τα γενικά βιομηχανικά έξοδα που πραγματοποιούνται προκειμένου να φέρουν τα αποθέματα στην παρούσα τους θέση και κατάσταση. Το κόστος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του σταθμισμένου μέσου όρου. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία αντιπροσωπεύει την εκτιμώμενη αξία πώλησης μειωμένη με όλα τα εκτιμώμενα κόστη ολοκλήρωσης και τα έξοδα πώλησης, προβολής διάθεσης και διανομής που θα πραγματοποιηθούν. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μία παρούσα υποχρέωση (νομική ή τεκμαιρόμενη) ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος του παρελθόντος, είναι πιθανό ότι η Εταιρεία θα απαιτηθεί να διακανονίσει αυτή την υποχρέωση και μπορεί να γίνει μία αξιόπιστη εκτίμηση για το ποσό αυτής της υποχρέωσης. Το ποσό που αναγνωρίζεται ως πρόβλεψη αποτελεί την καλύτερη εκτίμηση των απαιτούμενων δαπανών να διακανονιστεί η παρούσα υποχρέωση κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού, λαμβάνοντας υπόψη τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες που περιβάλλουν αυτήν την υποχρέωση. Σε περίπτωση που για την επιμέτρηση των προβλέψεων χρησιμοποιούνται εκτιμώμενες ταμειακές ροές που θα διακανονίσουν την τρέχουσα υποχρέωση, το λογιστικό υπόλοιπο της πρόβλεψης αυτής είναι η παρούσα αξία αυτών των ταμειακών ροών. Όταν μέρος ή το σύνολο της απαιτούμενης οικονομικής ωφέλειας για τον διακανονισμό μιας πρόβλεψης αναμένονται να αποζημιωθεί από άλλο μέρος, η απαίτηση καταχωρείται ως περιουσιακό στοιχείο όταν είναι πραγματικά βέβαιο ότι η αποζημίωση θα εισπραχθεί και το ποσό της είσπραξης μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Επαχθείς συμβάσεις Παρούσα υποχρέωση που προκύπτει από επαχθείς συμβάσεις καταχωρείται και επιμετράται σαν μια πρόβλεψη. Μία επαχθής σύμβαση θεωρείται ότι υπάρχει όταν η Εταιρεία έχει μία σύμβαση στα πλαίσια της οποίας τα αναπόφευκτα κόστη εκπλήρωσης των δεσμεύσεων της σύμβασης υπερβαίνουν τα οικονομικά οφέλη που αναμένονται να ληφθούν από αυτήν. Αναδιάρθρωση Μία πρόβλεψη για κόστη αναδιάρθρωσης καταχωρείται όταν η Εταιρεία έχει αναπτύξει λεπτομερές τυπικό πλάνο για την αναδιάρθρωση και έχει βάσιμες προσδοκίες, σε εκείνους που επηρεάζονται, ότι θα φέρει σε πέρας την αναδιάρθρωση, αρχίζοντας την εφαρμογή αυτού του πλάνου ή δηλώνοντας τα κύρια χαρακτηριστικά σε αυτούς που επηρεάζονται από αυτό. Η επιμέτρηση μιας πρόβλεψης αναδιάρθρωσης περιλαμβάνει μόνο της άμεσες δαπάνες που προκύπτουν από την αναδιάρθρωση, οι οποίες αναγκαστικά προέρχονται από την αναδιάρθρωση και ταυτόχρονα δε συνδέονται με τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες της επιχείρησης. 23/69

89 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Προβλέψεις (συνεχίζεται) Εγγυήσεις Προβλέψεις για δαπάνες εγγυήσεων καταχωρούνται την ημερομηνία της πώλησης των σχετικών προϊόντων, σύμφωνα με τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις της Διοίκησης για το ποσό της δαπάνης που θα απαιτηθεί προκειμένου η Εταιρεία να διακανονίσει την δέσμευση. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται και διαγράφονται κατά την ημερομηνία της εμπορικής συναλλαγής όταν η αγορά ή η πώληση της επένδυσης γίνεται βάσει συμβολαίου, του οποίου οι όροι απαιτούν παράδοση της επένδυσης μέσα στο καθιερωμένο από την σχετιζόμενη αγορά χρονοδιάγραμμα, και αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους, καθαρή από κόστη συναλλαγών, με εξαίρεση εκείνα τα χρηματοοικονομικά μέσα που ταξινομούνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, τα οποία αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται στις ακόλουθες ειδικές κατηγορίες: χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ως «σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων»(fvtpl), διακρατούμενα μέχρι τη λήξη», «διαθέσιμα προς πώληση»(afs), και «δάνεια και απαιτήσεις». Η ταξινόμηση εξαρτάται από τη φύση και το σκοπό του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και καθορίζεται την στιγμή της αρχικής αναγνώρισης. Μέθοδος πραγματικού επιτοκίου Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου είναι η μέθοδος σύμφωνα με την οποία υπολογίζεται το αποσβεσμένο κόστος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και κατανέμεται το επιτοκιακό έσοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο το οποίο ακριβώς προεξοφλεί τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές εισπράξεις (συμπεριλαμβανομένων και όλων των προμηθειών που πληρώθηκαν ή εισπράχθηκαν και αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα του πραγματικού επιτοκίου, κόστη συναλλαγών και άλλες πρόσθετες αμοιβές ή προεξοφλήσεις) κατά τη διάρκεια της προσδοκώμενης ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή όπου κρίνεται σκόπιμο, σε μικρότερη περίοδο. Έσοδα από χρεωστικούς τίτλους καταχωρούνται στα αποτελέσματα με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου εκτός από εκείνα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν προσδιορισθεί ως «στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) 24/69

90 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνεχίζεται) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατατάσσονται ως«στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) όταν αποκτώνται με σκοπό την πώληση ή έχουν προσδιορισθεί ως τέτοια. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο κατατάσσεται ως προοριζόμενο για εμπορική εκμετάλλευση αν αποκτήθηκε κυρίως με σκοπό την πώληση στο εγγύς μέλλον ή αποτελεί μέρος χαρτοφυλακίου εξατομικευμένων χρηματοοικονομικών μέσων που η Εταιρεία διαχειρίζεται από κοινού και για το οποίο υπάρχει πρόσφατο πραγματικό σχέδιο βραχυπρόθεσμης αποκόμισης κερδών ή είναι παράγωγο που δεν είναι προσδιορισμένο και αποτελεσματικό μέσο αντιστάθμισης. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο εκτός εκείνων που προορίζονται για πώληση, μπορεί να προσδιορισθεί ως «στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) κατά την αρχική αναγνώρισή του αν: ένας τέτοιος καθορισμός απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια ανακολουθία που αφορά στην επιμέτρηση ή αναγνώριση που σε διαφορετική περίπτωση θα προέκυπτε, ή το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτελεί μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων ή και των δύο, η οποία βρίσκεται υπό διαχείριση και η απόδοσή της εκτιμάται βάσει της εύλογης αξίας της, σύμφωνα με την τεκμηριωμένη στρατηγική διαχείρισης κινδύνων ή επενδυτικής στρατηγικής, και η πληροφόρηση σχετικά με την ομαδοποίηση παρέχεται εσωτερικά σε αυτήν την βάση, ή αποτελεί μέρος ενός συμβολαίου που περιλαμβάνει ένα ή περισσότερα ενσωματωμένα παράγωγα, και το ΔΛΠ 39 επιτρέπει σε όλο το σύνθετο συμβόλαιο (περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση) να προσδιορισθεί ως «στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία «στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) απεικονίζονται στην εύλογη αξία, και οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία προκύψει καταχωρείται στα αποτελέσματα. Το καθαρό κέρδος ή ζημία που καταχωρείται στα αποτελέσματα ενσωματώνει οποιοδήποτε μέρισμα ή τόκο που επιφέρει το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Η εύλογη αξία προσδιορίζεται με τον τρόπο που περιγράφεται ση Σημείωση 44. Επενδύσεις διακρατούμενες ως τη λήξη Οι συναλλαγματικές και οι ομολογίες με σταθερές ή καθορισμένες πληρωμές και σταθερές λήξεις, τις οποίες η Εταιρεία έχει τον θετικό σκοπό και την ικανότητα να διακρατήσει ως τη λήξη, κατατάσσονται ως επενδύσεις διακρατούμενες ως τη λήξη. Οι επενδύσεις αυτές λογιστικοποιούνται στο αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μειωμένες κατά την απομείωση, με έσοδα που καταχωρούνται στα αποτελέσματα με βάση την πραγματική απόδοση. 25/69

91 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνεχίζεται) Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (AFS) Οι χρηματιστηριακές μετοχές και τα χρηματιστηριακά εξαγοράσιμα ομόλογα που κατέχει η Εταιρεία και τα οποία διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά κατατάσσονται ως «Διαθέσιμα προς πώληση» (AFS) και απεικονίζονται στην εύλογη αξία. Η εύλογη αξία προσδιορίζεται με τον τρόπο που περιγράφεται στη Σημείωση 44. Κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από μεταβολές στην εύλογη αξία καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση, σε αποθεματικό αναπροσαρμογής επενδύσεων, με εξαίρεση τη ζημία απομείωσης, τον τόκο που υπολογίζεται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημίες των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων, τα οποία καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα. Όταν η επένδυση διατίθεται ή προσδιορίζεται ως απομειωμένη, τα σωρευτικά κέρδη ή ζημίες που προηγούμενα είχαν καταχωρηθεί σε αποθεματικό αναπροσαρμογής επενδύσεων, συμπεριλαμβάνονται στα αποτελέσματα της περιόδου. Μερίσματα των διαθεσίμων προς πώληση συμμετοχικών τίτλων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν οριστικοποιηθεί το δικαίωμα είσπραξής τους από τους μετόχους. Η εύλογη αξία των διαθέσιμων προς πώληση νομισματικών περιουσιακών στοιχείων σε ξένο νόμισμα προσδιορίζεται σε εκείνο το ξένο νόμισμα και μετατρέπεται στην spot ισοτιμία κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία που αποδίδονται σε διαφορές μετατροπής, που προκύπτουν από μεταβολές στο αποσβεσμένο κόστος του περιουσιακού στοιχείου, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ενώ άλλες μεταβολές αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια. Δάνεια και Απαιτήσεις Οι εμπορικές απαιτήσεις, τα δάνεια και οι λοιπές απαιτήσεις με σταθερές και καθορισμένες πληρωμές που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά κατατάσσονται στα «Δάνεια και Απαιτήσεις». Τα δάνεια και οι απαιτήσεις επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος, με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου μειωμένο κατά οποιαδήποτε απομείωση. Έσοδα από τόκους καταχωρούνται εφαρμόζοντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, με εξαίρεση τις βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις των οποίων η αναγνώριση του τόκου θα ήταν ασήμαντη. 26/69

92 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνεχίζεται) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός των προσδιοριζόμενων στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (FVTPL), αξιολογούνται για ενδείξεις απομείωσης σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία απομειώνονται όταν υπάρχει αντικειμενική τεκμηρίωση ότι, ως αποτέλεσμα ενός ή περισσότερων γεγονότων που έχουν συμβεί μετά την αρχική αναγνώριση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της επένδυσης έχουν επηρεαστεί. Για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που λογιστικοποιούνται στο αποσβεσμένο κόστος, το ποσό της απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Το λογιστικό υπόλοιπο μειώνεται κατά το ποσό της ζημίας απομείωσης απευθείας για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, με εξαίρεση των εμπορικών απαιτήσεων των οποίων η λογιστική αξία μειώνεται μέσω της χρήσης λογαριασμού προβλέψεων. Σε περίπτωση που οι εμπορικές απαιτήσεις είναι μη εισπράξιμες, διαγράφονται σε βάρος του λογαριασμού των προβλέψεων. Μεταγενέστερες ανακτήσεις ποσών τα οποία είχαν προηγουμένως διαγραφεί πιστώνονται στο λογαριασμό των προβλέψεων. Μεταβολές στη λογιστική αξία του λογαριασμού των προβλέψεων καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Με εξαίρεση τους συμμετοχικούς τίτλους διαθέσιμους προς πώληση, αν σε μεταγενέστερη περίοδο, το ποσό της ζημίας απομείωσης μειωθεί, και η μείωση αυτή μπορεί αντικειμενικά να συνδεθεί με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της απομείωσης, η προηγούμενη αναγνωρισμένη ζημία απομείωσης αναστρέφεται μέσω των αποτελεσμάτων στην έκταση που η λογιστική αξία της επένδυσης, κατά την ημερομηνία της αναστροφής της απομείωσης, δεν υπερβαίνει το αποσβεσμένο κόστος που θα υπήρχε αν δεν είχε αναγνωρισθεί η απομείωση. Όσον αφορά τις διαθέσιμες προς πώληση μετοχές, οποιαδήποτε αύξηση της εύλογης αξίας τους μεταγενέστερα της ζημίας απομείωσης καταχωρείται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις και συμμετοχικοί τίτλοι εκδιδόμενοι από τον Όμιλο Ταξινόμηση ως χρεωστικός ή συμμετοχικός τίτλος Οι χρεωστικοί και συμμετοχικοί τίτλοι κατατάσσονται είτε ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις είτε ως ίδια κεφάλαια, σύμφωνα με την ουσία της συμβατικής συμφωνίας. Συμμετοχικοί τίτλοι Ένας συμμετοχικός τίτλος είναι κάθε σύμβαση που αποδεικνύει ένα δικαίωμα στο υπόλοιπο που απομένει, αν από το περιουσιακό στοιχείο μιας οντότητας αφαιρεθούν όλες οι υποχρεώσεις της. Οι συμμετοχικοί τίτλοι καταχωρούνται με το προϊόν της είσπραξης, καθαρό από τα άμεσα κόστη έκδοσης. 27/69

93 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις και συμμετοχικοί τίτλοι εκδιδόμενοι από τον Όμιλο (συνεχίζεται) Σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα Τα συστατικά μέρη ενός σύνθετου χρηματοοικονομικού μέσου κατατάσσονται χωριστά ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια σύμφωνα με την ουσία της συμβατικής συμφωνίας. Την ημερομηνία της έκδοσης, η εύλογη αξία του συστατικού της υποχρέωσης εκτιμάται χρησιμοποιώντας το επικρατέστερο επιτόκιο της αγοράς για όμοια μη μετατρέψιμα μέσα. Αυτό το ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση στο αποσβεσμένο κόστος μέχρις ότου εξαλειφθεί μέσω της μετατροπής ή μέχρι τη λήξη του μέσου. Το συστατικό των ιδίων κεφαλαίων προσδιορίζεται αφού αφαιρεθεί το ποσό του συστατικού της υποχρέωσης από την εύλογη αξία ολόκληρου του σύνθετου μέσου. Το ποσό αυτό αναγνωρίζεται και συμπεριλαμβάνεται στα ίδια κεφάλαια, καθαρό από επιδράσεις φόρων εισοδήματος και δεν επιμετράται ξανά, σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Υποχρεώσεις συμβολαίων Χρηματοοικονομικής εγγύησης Οι υποχρεώσεις συμβολαίων χρηματοοικονομικής εγγύησης επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο μεγαλύτερο μεταξύ : του ποσού της συμβατικής υποχρέωσης, όπως καθορίζεται σύμφωνα με το ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενες Απαιτήσεις» του ποσού της αρχικής καταχώρησης μειωμένο, όταν είναι αναγκαίο, κατά τις καταχωρημένες συσσωρευμένες αποσβέσεις σύμφωνα με τις πολιτικές καταχώρησης των εσόδων. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται είτε ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (FVTPL) είτε ως λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (FVTPL) Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (FVTPL) όταν η χρηματοοικονομική υποχρέωση είτε προορίζεται για πώληση είτε έχει καθορισθεί ως τέτοια. Μία χρηματοοικονομική υποχρέωση κατατάσσεται ως προοριζόμενη για πώληση αν: έχει επέλθει κυρίως με σκοπό την επαναγορά στο κοντινό μέλλον ή αποτελεί μέρος χαρτοφυλακίου εξατομικευμένων χρηματοοικονομικών μέσων που ο Όμιλος διαχειρίζεται από κοινού και για το οποίο υπάρχει πρόσφατο πραγματικό σχέδιο βραχυπρόθεσμης αποκόμισης κερδών ή είναι ένα παράγωγο που δεν είναι προσδιορισμένο και αποτελεσματικό μέσο αντιστάθμισης. 28/69

94 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (συνεχίζεται) Μία χρηματοοικονομική υποχρέωση εκτός εκείνων που προορίζονται για πώληση, μπορεί να προσδιορισθεί ως «στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) κατά την αρχική αναγνώρισή της αν: ένας τέτοιος καθορισμός απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια ανακολουθία που αφορά στην επιμέτρηση ή αναγνώριση που σε διαφορετική περίπτωση θα προέκυπτε, ή η χρηματοοικονομική υποχρέωση αποτελεί μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων ή και των δύο, η οποία βρίσκεται υπό διαχείριση και η απόδοσή της εκτιμάται βάσει της εύλογης αξίας της, σύμφωνα με την τεκμηριωμένη στρατηγική διαχείρισης κινδύνων ή επενδυτικής στρατηγικής, και η πληροφόρηση σχετικά με την ομαδοποίηση παρέχεται εσωτερικά σε αυτήν την βάση, ή αποτελεί μέρος ενός συμβολαίου που περιλαμβάνει ένα ή περισσότερα ενσωματωμένα παράγωγα, και το ΔΛΠ 39 επιτρέπει σε όλο το σύνθετο συμβόλαιο (περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση) να προσδιορισθεί ως «στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις «στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων» (FVTPL) απεικονίζονται στην εύλογη αξία, και οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία προκύψει καταχωρείται στα αποτελέσματα. Το καθαρό κέρδος ή ζημία που καταχωρείται στα αποτελέσματα ενσωματώνει οποιοδήποτε τόκο πληρωτέο πάνω στη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η εύλογη αξία προσδιορίζεται με τον τρόπο που περιγράφεται στη Σημείωση 44. Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, οι οποίες συμπεριλαμβάνουν και τον δανεισμό, αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία, καθαρή από κόστη συναλλαγών. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, με τόκους- έξοδα που καταχωρούνται στα αποτελέσματα με βάση την πραγματική απόδοση. Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου είναι η μέθοδος σύμφωνα με την οποία υπολογίζεται το αποσβεσμένο κόστος μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και το επιτοκιακό έξοδο κατανέμεται κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο το οποίο ακριβώς προεξοφλεί τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές πληρωμές κατά τη διάρκεια της προσδοκώμενης ζωής της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης ή, όπου κρίνεται σκόπιμο, σε μικρότερη περίοδο. Διαγραφή /Διακοπή/ Παύση της αναγνώρισης Η Εταιρεία διαγράφει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση μόνο και μόνο όταν η υποχρέωση της Εταιρείας εξοφληθεί, ακυρωθεί ή εκπνεύσει. 29/69

95 8. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Ταμείο και ταμιακά ισοδύναμα Το ταμείο και τα ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά και καταθέσεις όψεως και άλλες βραχυπρόθεσμες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις, οι οποίες είναι εύκολα μετατρέψιμες σε ένα γνωστό ποσό μετρητών και υπόκεινται σε ένα ασήμαντο κίνδυνο μεταβολής στην αξία. Τομείς δραστηριότητας: Οι βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες της Εταιρείας (παροχή υπηρεσιών ύδρευσης, αποχέτευσης και λοιπές), δεν υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις. Κατά συνέπεια, η Εταιρεία δεν προέβη στην παρουσίαση γνωστοποιήσεων όσον αφορά τους τομείς επιχειρηματικής δραστηριότητας. Διευκρινίζεται ότι η Εταιρεία δραστηριοποιείται σ έναν γεωγραφικό τομέα (λεκανοπέδιο Αττικής) Aναταξινομήσεις κονδυλίων : Συγκεκριμένα κονδύλια των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης του 2006 αναταξινομήθηκαν προκειμένου να καταστούν συγκρίσιμα με τον τρόπο παρουσίασης των αντίστοιχων κονδυλίων στις Οικονομικές Καταστάσεις της τρέχουσας χρήσης. Συγκεκριμένα στη χρήση 1/1-31/12/2006 το ποσό των Ευρώ χιλ. μεταφέρθηκε από το "Κόστος Πωληθέντων" σε" Κόστος Διάθεσης" με αποτέλεσμα τα "Μικτά Κέρδη" να αυξηθούν κατά το αντίστοιχο ποσό. 30/69

96 9. ΚΡΙΣΙΜΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ Κατά την διαδικασία της εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας, οι οποίες περιγράφονται στη σημείωση 8, η διοίκηση απαιτείτο να προβεί σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, οι οποίες δεν είναι ευκολοδιάκριτες από άλλες πηγές. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές παραδοχές βασίζονται σε προηγούμενη εμπειρία καθώς επίσης και σε άλλους παράγοντες που κρίνονται ότι είναι σημαντικοί. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις επανεξετάζονται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις των λογιστικών εκτιμήσεων αναγνωρίζονται την περίοδο όπου γίνεται αναθεώρηση των εκτιμήσεων αν η αναθεώρηση αυτή επηρεάζει μόνο αυτήν την περίοδο, ή στην περίοδο της αναθεώρησης και μελλοντικών περιόδων αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και μελλοντικές περιόδους. Σημαντικές κρίσεις κατά την εφαρμογή λογιστικών πολιτικών Παρακάτω παρατίθενται όλες οι κρίσιμες λογιστικές αντιμετωπίσεις, εκτός από εκείνες που αφορούν προβλέψεις (βλέπε κατωτέρω), τις οποίες έχει κάνει η διοίκηση στα πλαίσια της εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών και οι οποίες έχουν τη πιο σημαντική επίδραση στα ποσά που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Πρόγραμμα επενδύσεων Η Εταιρεία σύμφωνα με τον ιδρυτικό της Νόμο 2744/99, υπέγραψε Σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο σύμφωνα με την οποία το Δημόσιο ανέλαβε δέσμευση για την επιχορήγηση της Ε.ΥΔ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.ΥΔ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράμματος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαμβάνονται όπως προαναφέραμε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες μέχρι ποσό Eυρώ 385,46 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 231,28 εκατ. περίπου (385,46*60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει μέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό Δημόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 222,20 εκατ. περίπου (231,28-9,08). Επομένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασμούς των απαιτήσεων με ισόποση πίστωση των λογαριασμών των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων μεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσματα ανάλογα με το βαθμό απόσβεσης του επιχορηγημένου συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης. 31/69

97 9. ΚΡΙΣΙΜΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ (συνεχίζεται) Πρόγραμμα επενδύσεων (συνεχίζεται) Αν διενεργούνταν οι προαναφερόμενες εγγραφές θα εμφανίζονταν βελτιωμένα τα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης κατά Ευρώ 4,6 εκατ. περίπου και της αντίστοιχης προηγούμενης κατά Ευρώ 4,2 εκατ. περίπου και βελτιωμένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 29,4 εκατ. περίπου. Διευκρινίζεται ότι με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρείας, από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο. Η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύμφωνα με την σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο. Από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 581,99 εκατ. δεν είναι εφικτό να απομονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί μόνο στη συντήρηση. Μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, δεν είχε οριστικοποιηθεί μεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού Δημοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. Ν.Π.Δ.Δ. Εταιρεία Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π. Το Ν.Π.Δ.Δ. Εταιρεία Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π. ιδρύθηκε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ με σκοπό την μεταβίβαση των φραγμάτων και ταμιευτήρων του Μαραθώνα, του Μόρνου και της Υλίκης. Εκτός από τις κατασκευές και επεκτάσεις των εγκαταστάσεων που συνδέονται με τα ανωτέρω φράγματα και ταμιευτήρες το Ελληνικό Δημόσιο έχει αναλάβει την υποχρέωση μέσω του Ν.Π.Δ.Δ. Εταιρεία Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π να προμηθεύει την Εταιρεία με ακατέργαστο ύδωρ ώστε να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της παροχής υπηρεσιών ύδρευσης. Το τίμημα του ακατέργαστου ύδατος συμψηφίζεται με το κόστος υπηρεσιών που πραγματοποιεί η Εταιρεία για την συντήρηση και λειτουργία των παγίων που ανήκουν κατά κυριότητα στο Ν.Π.Δ.Δ. Εταιρεία Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π. Σημαντικές πηγές εκτίμησης αβεβαιοτήτων Οι σημαντικές υποθέσεις που αφορούν το μέλλον και άλλες σημαντικές πηγές εκτίμησης αβεβαιοτήτων κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού, οι οποίες έχουν ένα σημαντικό κίνδυνο πρόκλησης μιας σημαντικής τακτοποίησης στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εντός του επόμενου οικονομικού έτους σχολιάζονται παρακάτω. Εκκρεμείς Δικαστικές Υποθέσεις Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 54,6 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζημιώσεις λόγω καταστροφών από πλημμύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυμβαλλόμενων προμηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συμβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεμότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους 31 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζημιών που πιθανόν να προκύψουν, αφού καταστούν αμετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις, η Εταιρεία έχει σχηματίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 39,0 εκατ. στις και Ευρώ 40,2 εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιμώνται ως επαρκείς. 32/69

98 9. ΚΡΙΣΙΜΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ (συνεχίζεται) Ασφαλιστικές καλύψεις Οι εγκαταστάσεις και ο λοιπός εξοπλισμός της Εταιρείας, βρίσκεται διασπαρμένος σε διάφορα σημεία κυρίως στην περιοχή της Αττικής, με συνέπεια να περιορίζεται ο κίνδυνος σοβαρής απώλειας. Η Εταιρεία δεν έχει ασφαλίσει τα περιουσιακά της στοιχεία. Φορολογικά Ανέλεγκτες χρήσεις Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν σχετική πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις που πιθανόν να καταλογισθούν κατά το φορολογικό έλεγχο της χρήσης 2005, 2006 και /69

99 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 10. ΕΣΟΔΑ Τα έσοδα της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Έσοδα από παροχή νερού και σχετιζόμενων υπηρεσιών Έσοδα από υπηρεσίες αποχέτευσης Έσοδα από κατασκευές έργων για τρίτους Έσοδα από πώληση ηλεκτρικού ρεύματος Πωλήσεις αποθεμάτων Κύκλος εργασιών Λοιπά λειτουργικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Συνολικά έσοδα Το σύνολο αντιπροσωπεύει τα έσοδα όπως ορίζονται από το ΔΛΠ ΜΕΡΙΣΜΟΣ ΕΞΟΔΩΝ ΣΤΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ 11.1 Οι λογαριασμοί εξόδων έχουν μερισθεί στο κόστος πωλήσεων και στις λειτουργίες διοίκησης και διάθεσης ως εξής: 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος Πωληθέντων Έξοδα Διάθεσης Έξοδα Διοίκησης Σύνολο Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Παροχές τρίτων Αμοιβές & έξοδα τρίτων Αποσβέσεις Διάφορες προβλέψεις Δαπάνες για μεταφορά και εναπόθεση αφυδατωμένης λάσπης Διάφορα έξοδα Κόστος κατασκευών έργων τρίτων- (Ν.Π.Δ.Δ.) Αναλώσεις υλικών Μερισμός εξόδων στο κόστος ιδιοκατασκευών (3.879) (3.879) /69

100 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος Έξοδα Έξοδα Σύνολο Πωληθέντων Διάθεσης Διοίκησης Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Παροχές τρίτων Αμοιβές & έξοδα τρίτων Αποσβέσεις Διάφορες προβλέψεις Δαπάνες για μεταφορά και εναπόθεση αφυδατωμένης λάσπης Διάφορα έξοδα Κόστος κατασκευών έργων τρίτων - ΝΠΔΔ Αναλώσεις υλικών Μερισμός εξόδων στο κόστος ιδιοκατασκευών (3.866) 0 0 (3.866) Κόστος κατασκευών έργων τρίτων: Πρόκειται για το κόστος κατασκευής των έργων και τεχνικών εγκαταστάσεων, που κατασκευάζει η Ε.ΥΔ.ΑΠ. για λογαριασμό του ΥΠΕΧΩΔΕ και της Ε.ΥΔ.ΑΠ. ΝΠΔΔ και το οποίο αναλύεται ως κάτωθι: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΝΠΔΔ ΥΠΕΧΩΔΕ ΝΠΔΔ ΥΠΕΧΩΔΕ Δαπάνες μισθοδοσίας Αναλώσεις υλών-υλικών Υπεργολαβίες Λοιπές δαπάνες Παροχές ΔΕΗ Αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής Μερισμός εξόδων στο κόστος κατασκευών: Με βάση την υφιστάμενη νομοθεσία η Ε.ΥΔ.Α.Π.: Στην περίπτωση ιδιοκατασκευαζόμενων και ιδιοχρησιμοποιούμενων εγκαταστάσεων δύναται να κεφαλαιοποιεί στο κόστος των εγκαταστάσεων, αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής ποσοστού ίσου με το 5% του άμεσου κόστους κατασκευής. Στην περίπτωση κατασκευής εγκαταστάσεων ή έργων για λογαριασμό τρίτων (ΥΠΕΧΩΔΕ, Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ και καταναλωτές) δύναται να επιβαρύνει το κόστος των εγκαταστάσεων με αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής ποσοστού ίσου με το 15% του άμεσου κόστους κατασκευής.και στις δύο ανωτέρω περιπτώσεις το άμεσο κόστος κατασκευής συνίσταται κατά κύριο λόγο σε δαπάνες μισθοδοσίας, αναλώσεις υλών υλικών και υπεργολαβίες. 35/69

101 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 12. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων λογίζονται με βάση την ωφέλιμη ζωή τους με την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης ως ακολούθως : Ι. ΔΙΚΤΥΑ ΥΔΡΕΥΣΗΣ 1. Υδραγωγεία 50χρ. 2. Κύριοι τροφοδοτικοί αγωγοί 45χρ. 3. Δευτερεύοντες τροφοδοτικοί αγωγοί 45χρ. 4. Δίκτυα διανομής, εξωτερικά και εσωτερικά αντλιοστάσια 10-45χρ. 5. Δεξαμενές-Διυλιστήρια 25-50χρ. ΙΙ. ΔΙΚΤΥΑ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ 1. Έργα βαριάς υποδομής και βασικοί συλλεκτήρες 50χρ. 2. Δευτερεύοντες αγωγοί 40χρ. 3. Εξωτερικές διακλαδώσεις 25χρ. 4. Ηλεκτρομηχανολογικές εγκαταστάσεις 15-30χρ. IΙΙ. ΕΡΓΑ ΑΝΤΙΡΡΥΠΑΝΣΗΣ ΚΑΙ ΚΕΝΤΡΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΛΥΜΑΤΩΝ 1. Ερευνητικά κέντρα λυμάτων 20χρ. 2. Κέντρα λυμάτων 20χρ. Έπιπλα και εξοπλισμός Ηλεκτρονικοί υπολογιστές Μεταφορικά μέσα Μηχανολογικός εξοπλισμός Κτίρια 5χρ. 1-4χρ. 5-7χρ. 7χρ. 1-40χρ. Τα ποσά που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Αποσβέσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις λογισμικού Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων και συμμετοχών καταναλωτών (8.589) (8.346) /69

102 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 13. ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Μισθοί και Ημερομίσθια Εργοδοτικές εισφορές σε ασφαλιστικά ταμεία Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Ειδική εφάπαξ αποζημίωση Προβλέψεις Ιατροφαρμακευτικής Περίθαλψης για τους δικαιούχους Σύνολο (Σημείωση 11) Ο συνολικός αριθμός εργαζομένων στην Εταιρεία κατά την 31 η Δεκεμβρίου του 2006 και 2007 ανέρχεται σε και αντίστοιχα. 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τόκοι Πελατών Μερίσματα Λοιπά Έσοδα Σύνολο ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ Τα χρηματοοικονομικά έξοδα ποσού και κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2007 και 2006 αντίστοιχα αφορούν κυρίως τόκους των δανείων της Εταιρείας. 37/69

103 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 16. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τρέχων Φόρος Αναβαλλόμενος Φόρος (Σημ. 24) (2.747) (2.612) Φόρος ανέλεγκτων χρήσεων Ο τρέχων φόρος εισοδήματος υπολογίστηκε με 25% σύμφωνα με την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία του φορολογητέου κέρδους της χρήσης. Ο αντίστοιχος του 2006 είχε υπολογιστεί με συντελεστή 29%. Ο φόρος εισοδήματος για την τρέχουσα χρήση προέκυψε ως εξής. 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος υπολογισμένος με τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή ( 25% και 29% αντίστοιχα ) Αναβαλλόμενη απαίτηση αναγνωρισθείσα φορολογικά (877) 0 Φόρος επί μη εκπιπτόμενων δαπανών Φόρος ανέλεγκτων χρήσεων /69

104 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 17. ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά την διάρκεια της χρήσης. Τα κέρδη ορίζονται ως τα κέρδη ή ζημίες από συνεχιζόμενες δραστηριότητες της Εταιρείας. Διευκρινίζεται ότι στην τρέχουσα χρήση δεν υπάρχουν μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Δεν υπήρξαν ομολογίες μετατρέψιμες σε μετοχές ή άλλοι δυνητικοί τίτλοι μετατρέψιμοι σε μετοχές που είναι μειωτικοί των κερδών κατά τις περιόδους στις οποίες αναφέρονται οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, και συνεπώς δεν έχουν υπολογιστεί απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή. Προτεινόμενο μέρισμα 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους Σταθμικός Μέσος Όρος των σε κυκλοφορία μετοχών Κέρδη ανά μετοχή Βασικά 0,41 0,31 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη διανομή μερίσματος ποσού δεκατεσσάρων λεπτών (Ευρώ 0,14) ανά μετοχή για τη χρήση Το μέρισμα αποτελεί αντικείμενο έγκρισης από την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων και περιλαμβάνεται στο υπόλοιπο του λογαριασμού «Συσσωρευμένα αποτελέσματα εις νέον». 18. ΥΠΕΡΑΞΙΑ Το ποσό της υπεραξίας Ευρώ κατά την 31η Δεκεμβρίου 2007 αφορά το υπερβάλλον τίμημα εξαγοράς των δικτύων Ελευσίνας, Ασπροπύργου και Λυκόβρυσης από το αναπόσβεστο κόστος αντικατάστασης, όπως αποτιμήθηκε κατά την εξαγορά. Οι μονάδες ταμιακών ροών και, κατά συνέπεια η υπεραξία των δικτύων, εξετάζονται για απομείωση των αξιών τους σε ετήσια βάση ή και πιο συχνά αν τα γεγονότα ή οι μεταβολές των συνθηκών υποδεικνύουν ότι θα μπορούσε να απομειωθεί η αξία. Από τον έλεγχο αποτίμησης της υπεραξίας από την εξαγορά των δικτύων δεν προέκυψε ζημία απομείωσης. Ο έλεγχος απομείωσης έγινε από την Δ/νση Ανάπτυξης Νέων Έργων & Δραστηριοτήτων της Εταιρείας το Δεκέμβριο του /69

105 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 18. ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνεχίζεται) Ειδικότερα: Στα πλαίσια της τακτοποίησης απαιτήσεων της από συγκεκριμένους ΟΤΑ, η Εταιρεία υπέγραψε συμβάσεις με τρεις δήμους (Ασπρόπυργου και Ελευσίνας κατά την διάρκεια του Β εξαμήνου 2003 και Λυκόβρυσης κατά την διάρκεια του Β εξαμήνου 2006) για την μεταβίβαση της κυριότητας των δικτύων ύδρευσης των εν λόγω δήμων. Στα πλαίσια των ανωτέρων συμβάσεων περιήλθαν στην κυριότητα της Εταιρείας δίκτυα ύδρευσης συνολικού μήκους περίπου 327 χιλιομέτρων τα οποία εξυπηρετούν, μέσω παροχών, περίπου κατοίκους των εν λόγω δήμων, οι οποίοι εντάσσονται στην βάση καταναλωτών της Εταιρείας. Η απόκτηση του δικτύου του Δήμου Ασπροπύργου, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε με συμψηφισμό αντίστοιχων οφειλών του προς την Εταιρεία. Η αποτίμηση του δικτύου σε τιμές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συμφωνήθηκε με τις αντίστοιχες εκτιμήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του Δήμου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ Η απόκτηση του δικτύου του Δήμου Ελευσίνας, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε με συμψηφισμό οφειλών του Ευρώ και καταβολή από την Εταιρεία ποσού Ευρώ 300. Η αποτίμηση του δικτύου σε τιμές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συμφωνήθηκε με τις αντίστοιχες εκτιμήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του Δήμου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ 681. Η απόκτηση του δικτύου του Δήμου Λυκόβρυσης, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε με συμψηφισμό ισόποσων οφειλών. Η αποτίμηση του δικτύου σε τιμές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συμφωνήθηκε με τις αντίστοιχες εκτιμήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του Δήμου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ ΛΟΙΠΕΣ ΑΥΛΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Κόστος κτήσης 31 η Δεκεμβρίου Προσθήκες η Δεκεμβρίου ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1 η Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσης η Δεκεμβρίου Αποσβέσεις χρήσης η Δεκεμβρίου η Δεκεμβρίου η Δεκεμβρίου /69

106 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 19. ΛΟΙΠΕΣ ΑΥΛΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ (συνεχίζεται) Οι λοιπές άυλες ακινητοποιήσεις αφορούν την δαπάνη για αγορά λογισμικού, το οποίο θα επιφέρει μελλοντικά οφέλη στην Εταιρεία, η οποία καταχωρείται ως άυλο στοιχείο του Ενεργητικού και αποσβένεται σε τρία έτη. 20. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ: Η Εταιρεία κάνοντας χρήση των διατάξεων του Δ.Π.Χ.Π. 1: «Πρώτη χρήση εφαρμογής των Δ.Π.Χ.Π.» χρησιμοποίησε την εξαίρεση σχετικά με την παρουσίαση και αποτίμηση των ακινήτων κατά την σύνταξη του Ισολογισμού Μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Π. την 1 Ιανουαρίου Στα πλαίσια αυτά θεωρεί την αναπροσαρμοσμένη αξία των ακινήτων στοιχείων σαν τεκμαιρόμενο κόστος (deemed cost) για τους σκοπούς σύνταξης του Ισολογισμού Μετάβασης της 1 ης Ιανουαρίου Ειδικότερα για σκοπούς μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Π., η Εταιρεία αποτίμησε τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα σε εύλογες αξίες όπως αυτές καθορίστηκαν από μελέτες ανεξαρτήτων εκτιμητών. Οι εύλογες αυτές αξίες αποτέλεσαν το τεκμαιρόμενο κόστος για τη σύνταξη του Ισολογισμού. Κατωτέρω παρατίθεται ο πίνακας μεταβολών παγίων των χρήσεων 2007 και Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2007 Κτίρια- Γήπεδα Μηχαν/ματα & Μηχαν/κός εξοπλισμός Δίκτυο ύδρευσης & μετρητές κατανάλωσης Δίκτυο υπονόμων- Οχήματα Βιολογικός Έπιπλα καθαρισμός Προκαταβολές & έργα υπό κατασκευή Σύνολο Προσθήκες Μειώσεις/ Μεταφορές (119) (45.998) (46.117) Διαγραφή αποσβέσεων λογω πώλησης Αποσβέσεις Χρήσης (1.407) (1.685) (13.939) (8.386) (2.917) (28.334) Αναπόσβεστη αξία την 31/12/ /1/2007: Κόστος Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (5.293) (10.541) (80.558) (63.401) (32.089) - ( ) /12/2007 Κόστος Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (6.700) (12.227) (94.499) (71.787) (34.887) ( ) /69

107 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 20.ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ: (συνεχίζεται) 2006 Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2006 Κτίρια- Γήπεδα Μηχαν/ματα & Μηχαν/κός εξοπλισμός Δίκτυο ύδρευσης & μετρητές κατανάλωσης Δίκτυο υπονόμων- Οχήματα Βιολογικός Έπιπλα καθαρισμός Προκαταβολές & έργα υπό κατασκευή Σύνολο Προσθήκες Μειώσεις/ Μεταφορές (215) (215) Διαγραφή αποσβέσεων λογω πώλησης Αποσβέσεις Χρήσης (1.326) (1.762) (13.267) (8.139) (3.678) (28.172) Αναπόσβεστη αξία την 31/12/ /1/2006: Κόστος Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (3.967) (8.779) (67.291) (55.262) (28.623) - ( ) /12/2006 Κόστος Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (5.293) (10.541) (80.558) (63.401) (32.089) ( ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ Οι επενδύσεις σε συγγενείς Εταιρίες ποσού Ευρώ 347 περιλαμβάνουν τη συμμετοχή της Εταιρείας στην Επιχείρηση Αερίου Προαστίων Α.Ε.. Τον Φεβρουάριο του 2003 η Κοινοπραξία Ε.ΥΔ.ΑΠ. ΑΚΤΩΡ Ελληνική Τεχνοδομική ΤΕΒ επελέγη από την ΕΠΑ Αττικής να αναλάβει την «Προώθηση συνδέσεων φυσικού αερίου στον τομέα της οικιακής και μικρής επαγγελματικής κατανάλωσης» για το Βόρειο Τομέα του Λεκανοπεδίου καθώς και για μέρος του Δήμου Αθηναίων. Για το σκοπό αυτό ιδρύθηκε η Επιχείρηση Αερίου Προαστίων Α.Ε., στην οποία η Εταιρεία συμμετέχει με ποσοστό 35%. 42/69

108 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 21. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ (συνεχίζεται) Κατά την το κόστος κτήσης της ΕΑΠ ανήλθε σε Ευρώ 542 ενώ οι ζημιές από τη συμμετοχή αυτή ανήλθαν σε Ευρώ 195. Σημειώνεται ότι η συμμετοχή της Εταιρείας στην Εναλλακτικά Τηλεπικοινωνιακά Δίκτυα Α.Ε. (ΕΤΗΔΙ Α.Ε.) με ποσοστό 25%, έχει διαγραφεί στο σύνολό της γιατί η εταιρεία εκκαθαρίστηκε. Από την εκκαθάριση αυτή προέκυψε έσοδο ευρώ 14, το οποίο περιλαμβάνεται στα Λοιπά Χρηματοοικονομικά έσοδα. Επειδή υπάρχει συμμετοχή μόνο σε συγγενείς επιχειρήσεις οι κατά Δ.Λ.Π. Δ.Π.Χ.Π. Οικονομικές Καταστάσεις είναι αυτές στις οποίες οι συγγενείς λογιστικοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Στην περίπτωση αυτή, παρέλκει η σύνταξη ατομικών οικονομικών καταστάσεων εφόσον παρέχεται πληροφόρηση στις οικονομικές καταστάσεις σχετικά με το πώς θα είχαν διαμορφωθεί τα κονδύλια του Ισολογισμού και των αποτελεσμάτων, εάν είχε χρησιμοποιηθεί η μέθοδος του κόστους κτήσης ή της εύλογης αξίας (Απόφαση 39 ΑΠ/ ΕΛΤΕ). Η πληροφόρηση που παρέχεται είναι ότι τα κονδύλια του Ισολογισμού και των αποτελεσμάτων κατά την δεν θα διαφοροποιούνταν σημαντικά αν συντάσσονταν ατομικές οικονομικές καταστάσεις, επειδή δεν διαφέρει σημαντικά το κόστος κτήσης (λαμβανομένων υπόψη και των απομειώσεων αυτού) από την καθαρή θέση των συγγενών, όπως αυτές απεικονίζονται στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις. 22. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Εύλογη αξία (Ε.Υ.Α.Θ) Η επένδυση που περιλαμβάνεται στον παραπάνω πίνακα, απεικονίζει την συμμετοχή στην Ε.Υ.Α.Θ, Εταιρεία εισηγμένη στο Χ.Α.Α. η οποία δίνει τη δυνατότητα στην εταιρεία να αποκομίσει έσοδα από μερίσματα και ενδεχομένως κεφαλαιακά κέρδη. Η ακριβοδίκαιη αξία αυτής της μετοχής βασίζεται στην επίσημη χρηματιστηριακή τιμή κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. 43/69

109 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 23. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασμός αναλύεται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις από ΟΤΑ Δάνεια Προσωπικού(Σημείωση 27) Έργα για λογαριασμό τρίτων Εγγυήσεις (ΔΕΗ, Ακινήτων) Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις από ΟΤΑ: Η Εταιρεία στα πλαίσια της δραστηριότητάς της τροφοδοτεί με νερό (διυλισμένο ή αδιύλιστο) διάφορους Οργανισμούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης (ΟΤΑ) οι οποίοι διαχειρίζονται τα δικά τους δίκτυα διανομής και τιμολογούν τους δημότες τους. Κατά το παρελθόν η Εταιρεία αντιμετώπισε σημαντικές καθυστερήσεις στην είσπραξη των σχετικών απαιτήσεων από τους ΟΤΑ. Αρχής γενομένης από το Φεβρουάριο 2001 η Εταιρεία προχώρησε στην κατάρτιση συμβάσεων με ΟΤΑ, με βάση τις οποίες τα υπόλοιπά αυτών των ΟΤΑ διακανονίζονται σε άτοκες μηνιαίες ισόποσες δόσεις ο αριθμός των οποίων κυμαίνεται από 10 έως 60 δόσεις. Οι μακροπρόθεσμες αυτές απαιτήσεις εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στο αναπόσβεστο κόστος. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρμόστηκε για ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις από Δήμους, για τις οποίες η Εταιρεία από το 2001 έως σήμερα, προέβη σε άτοκους διακανονισμούς σε μηνιαίες δόσεις (10 έως 60 δόσεις), αντιπροσωπεύει το πραγματικό επιτόκιο που προεξοφλεί το ονομαστικό ποσό των παραπάνω απαιτήσεων κατά την ημερομηνία του διακανονισμού τους. Το επιτόκιο αυτό ανέρχεται για το 2007 σε 8,5%. 44/69

110 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) Έργα για λογαριασμό τρίτων Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΥΠΕΧΩΔΕ Ληφθείσες Επιδοτήσεις/Προκαταβολές (1.022) (1.022) Ε.ΥΔ.Α.Π. Ν.Π.Δ.Δ Ληφθείσες Επιδοτήσεις/Προκαταβολές (54.010) (54.010) Η Εταιρεία έχει αναλάβει ένα κατασκευαστικό πρόγραμμα που αφορά έργα αντιπλημμυρικής υποδομής του Υπουργείου Περιβάλλοντος Χωροταξίας και Δημοσίων Έργων (ΥΠΕΧΩΔΕ), όπως και έργα αναβάθμισης και επέκτασης των τεχνικών εγκαταστάσεων ύδρευσης οι οποίες έχουν μεταφερθεί στην Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ το Με βάση το υφιστάμενο νομοθετικό πλαίσιο η Εταιρεία κατασκευάζει έργα αντιπλημμυρικής προστασίας για λογαριασμό του ΥΠΕΧΩΔΕ και έργα αναβάθμισης και επέκτασης των φραγμάτων και ταμιευτήρων που έχουν περιέλθει στην κυριότητα της Εταιρείας Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ. Τα εν λόγω προγράμματα επιδοτούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση ή / και το Ελληνικό Δημόσιο, με τη δε ολοκλήρωσή τους θα παραδοθούν στους κύριους/ δικαιούχους των έργων. Οι εισπραχθείσες επιδοτήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Ελληνικό Δημόσιο εμφανίζονται ανωτέρω αφαιρετικά των σχετικών μη τιμολογηθέντων εσόδων καθώς με την παράδοση τους, το Ελληνικό Δημόσιο είναι υποχρεωμένο να καταβάλλει στην Εταιρεία τη διαφορά. Επιπλέον η Εταιρεία δικαιούται εύλογης αμοιβής για την κατασκευή των ανωτέρω τεχνικών έργων η οποία έχει νομοθετικά ορισθεί σε ποσοστό 6% επί του κόστους κατασκευής τους, όπως αυτό προκύπτει από τα λογιστικά της βιβλία και αφού έχει πιστοποιηθεί από Ορκωτούς Ελεγκτές. Σημειώνεται ότι δεν συνάπτονται σχετικές συμβάσεις για την κατασκευή των έργων (οι σχετικοί γενικοί όροι ρυθμίζονται από το υφιστάμενο νομοθετικό πλαίσιο), κατά τη διάρκεια δε της εκτέλεσής τους δεν εκδίδονται τμηματικές πιστοποιήσεις και τμηματικές τιμολογήσεις. Για σκοπούς σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων με βάση τα Δ.Π.Χ.Π. (αναγνώριση του εσόδου από την κατασκευή των έργων), εφαρμόστηκε το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 11: Συμβάσεις Κατασκευής Έργων με βάση το οποίο καταχωρήθηκε στα έσοδα και η εύλογη αμοιβή που αντιστοιχεί στο μέρος που κατασκευάσθηκε στη χρήση 2007 και 2006 αντίστοιχα. 45/69

111 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 24. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Οι παρακάτω είναι οι κυριότερες απαιτήσεις από αναβαλλόμενη φορολογία που λογιστικοποιήθηκαν από την Εταιρεία και οι κινήσεις τους κατά τη χρήση που έληξε την και Υπόλοιπο έναρξης Επιβάρυνση/ Ωφέλεια στα αποτελέσματα χρήσης Υπόλοιπο λήξης Επιβάρυνση/ Ωφέλεια στα αποτελέσματα περιόδου Υπόλοιπο λήξης Εξοδοποίηση αύλων 529 (240) 289 (62) 227 Απομείωση αποθεμάτων Υποχρέωση για παροχές στο προσωπικό Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Λοιπές προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Συμμετοχές καταναλωτών Διαφορά αποσβέσεων από επαναπροσδιορισμό ωφέλιμης ζωής (74) (1.236) (1.310) (1.212) (2.522) Έσοδα και έξοδα δεδουλευμένα (2.522) (81) Λοιπά αναβαλλόμενα φορολ. στοιχεία (32) Η χρέωση στους λογαριασμούς αποτελεσμάτων χρήσεως για αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος (αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση), περιέχει τις προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν κυρίως από λογισθέντα έσοδακέρδη τα οποία θα φορολογηθούν σε μελλοντικό χρόνο. Η πίστωση για αναβαλλόμενους φόρους (αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση) περιέχει κυρίως προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν από συγκεκριμένες προβλέψεις, οι οποίες είναι φορολογικά εκπεστέες κατά την πραγματοποίηση της αντίστοιχης δαπάνης. 46/69

112 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 25. ΥΛΙΚΑ, ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΑ & ΑΝΑΛΩΣΙΜΑ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Αναλώσιμα υλικά και ανταλλακτικά Επέκταση δικτύου σε εξέλιξη ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ, ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΕΣ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Ιδιώτες Τοπική Αυτοδιοίκηση,Ελληνικό Δημόσιο, ΔΕΚΟ Δεδουλευμένα, μη τιμολογημένα έσοδα Μείον: Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις (29.397) (25.977) Η πλειοψηφία των οικιακών χρηστών τιμολογείται κάθε τρεις μήνες με βάση τις ενδείξεις των υδρομετρητών. Τα μη τιμολογημένα έσοδα αφορούν τα έσοδα που προέρχονται από παροχή νερού και υπηρεσιών αποχέτευσης μεταξύ της ημερομηνίας της τελευταίας καταμέτρησης και της ημερομηνίας λήξης της χρήσης,τα οποία δεν έχουν τιμολογηθεί. Η κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις που έχει σχηματισθεί για εκτιμώμενα μη ανακτήσιμα ποσά από την παροχή ύδρευσης - αποχέτευσης αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο Έναρξης Πρόβλεψη περιόδου/χρήσεων Διαγραφές επισφαλών 0 0 Υπόλοιπο λήξης /69

113 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 26. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ, ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΕΣ (συνεχίζεται) Η πρόβλεψη έχει καθορισθεί με βάση την εμπειρία αθετήσεων του παρελθόντος καθώς και στατιστικών στοιχείων εισπραξιμότητας των λογαριασμών. Η Εταιρεία υπολογίζει προσαυξήσεις επί των ληξιπρόθεσμων οφειλών με ποσοστό 1% μηνιαίως, το οποίο ισούται με το ποσοστό προσαύξησης εκπρόθεσμης καταβολής οφειλών προς το Δημόσιο και ορίζεται με απόφαση του Υπουργείου Οικονομικών. 27. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασμός αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Προκαταβολές και δάνεια Προσωπικού Προκαταβολές σε εργολάβους και προμηθευτές Προκαταβολές για αγορές αποθεμάτων Λοιπές προκαταβολές Απαίτηση για συμμετοχή του Ελληνικού Δημοσίου στην κάλυψη αποζημίωσης προσωπικού, λόγω εξόδου από την υπηρεσία Λοιπές απαιτήσεις Προκαταβολές και Δάνεια προσωπικού: Η Εταιρεία παρέχει στο προσωπικό έντοκα και άτοκα δάνεια, άτοκες βραχυπρόθεσμες προκαταβολές μισθοδοσίας και μακροπρόθεσμα δάνεια τα οποία φέρουν επιτόκιο ίσο με το τρέχον επιτόκιο των αλληλόχρεων λογαριασμών τραπεζών που τηρεί η Εταιρεία. Το μακροπρόθεσμο μέρος των δανείων προς το προσωπικό κατά την 31 Δεκεμβρίου 2007 και την 31 Δεκεμβρίου 2006 ανέρχεται σε Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα, και συμπεριλαμβάνεται στις μακροπρόθεσμες απαιτήσεις (Σημείωση 23). 48/69

114 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 27. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνέχεια) Συμμετοχή του Ελληνικού Δημοσίου στην κάλυψη της αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία: Το ποσό αφορά την υποχρέωση του Ελληνικού Δημοσίου βάσει του Ν. 2939/01 να καλύψει το έλλειμμα του λογαριασμού της ειδικής εφάπαξ αποζημίωσης για το προσωπικό που αποχωρεί και που εργαζόταν στην Εταιρεία μέχρι την 25 η Οκτωβρίου Το ποσό αφορά αποζημιώσεις που έχουν ήδη πληρωθεί από την Εταιρεία και απαιτούνται από το Ελληνικό Δημόσιο. Η κίνηση του μέρους των αποζημιώσεων που ανέλαβε να καλύψει το Ελληνικό Δημόσιο, έχει ως εξής: Συσσωρευμένο έλλειμμα αρχής Πληρωμές προς εργαζομένους Κρατήσεις εργαζομένων (2.612) (2.565) Εισπράξεις από Ελληνικό Δημόσιο (8.714) (8.350) Συσσωρευμένο έλλειμμα απαιτητό από το Ελληνικό Δημόσιο τέλους χρήσης ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ο λογαριασμός αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Ταμείο Λογαριασμοί Καταθέσεως Όψεως και προθεσμίας Οι λογαριασμοί καταθέσεων όψεως και προθεσμίας αφορούν Ευρώ και έχουν κυμαινόμενα επιτόκια ανάλογα με το ύψος της κατάθεσης. Η τρέχουσα αξία των εν λόγω καταθέσεων όψεως και προθεσμίας προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία λόγω των κυμαινόμενων επιτοκίων και των βραχυπρόθεσμων λήξεών τους. Στους λογαριασμούς όψεως περιλαμβάνονται ανείσπρακτες επιταγές προμηθευτών και πιστωτών, τα ποσά των οποίων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2007 και 2006 ανέρχονται σε Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Τα έσοδα τόκων από τραπεζικές καταθέσεις, αναγνωρίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου, και συμπεριλαμβάνονται στα χρηματοοικονομικά έσοδα. 49/69

115 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Η Eταιρεία ιδρύθηκε το 1980 σε εφαρμογή του Νόμου 1068/1980 ως αποτέλεσμα της συγχώνευσης των δύο εταιρειών ύδρευσης και αποχέτευσης Αθηνών της εποχής, που ονομάζονταν Ελληνική Εταιρεία Ύδρευσης και Οργανισμός Αποχέτευσης Πρωτευούσης. Το αρχικό μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας καθορίστηκε αποτιμημένο σε Ευρώ στο ποσό των Ευρώ βάσει αποτίμησης του ενεργητικού και του παθητικού των εταιρειών που συγχωνεύθηκαν και σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 1068/1980. Το 1992 το μετοχικό κεφάλαιο διαμορφώθηκε σε Ευρώ αποτελούμενο από κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 5,86 (δύο χιλιάδες Δραχμές) έκαστη. Η αύξηση προέκυψε σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 1914/1990, με βάση μια νέα αποτίμηση της καθαρής θέσης της Εταιρείας λόγω της συνεισφοράς από το Ελληνικό Δημόσιο στην Ε.ΥΔ.Α.Π. ενός σημαντικού αριθμού εγκαταστάσεων και την κεφαλαιοποίηση οφειλών προς το Δημόσιο. Η Γενική Συνέλευση της 30ης Ιουνίου1998 αποφάσισε την περαιτέρω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό Ευρώ μέσω της κεφαλαιοποίησης των επιχορηγήσεων που είχαν εισπραχθεί μέχρι την 31 Δεκεμβρίου Μετά την αύξηση το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαμορφώθηκε σε Ευρώ αποτελούμενο από κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 5,86 (δύο χιλιάδες Δραχμές) έκαστη. Κατά τη χρήση 1999, λόγω της εισαγωγής της Εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών και σύμφωνα με το Νόμο 2744/1999, το μετοχικό της κεφάλαιο ορίστηκε σε Ευρώ αποτελούμενο από κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,58 (διακόσιες Δραχμές) έκαστη. Σύμφωνα με τον ίδιο Νόμο το υπολειπόμενο μέρος του μετοχικού κεφαλαίου ποσού Ευρώ μετατράπηκε σε «Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεματικό», το οποίο μεταξύ άλλων μειώθηκε με την αξία των παγίων τα οποία μεταβιβάσθηκαν στην Ε.ΥΔ.Α.Π. Παγίων άνευ ανταλλάγματος. 50/69

116 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνεχίζεται) Το Δεκέμβριο του 1999 εκδόθηκαν νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,58 (διακόσιες Δραχμές) έκαστη και καλύφθηκαν μέσω της αρχικής δημόσιας εγγραφής κατά την εισαγωγή της Ε.ΥΔ.Α.Π. στο ΧΑ. Κατόπιν των ανωτέρω το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2000 ανερχόταν σε Ευρώ αποτελούμενο από κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας περίπου Ευρώ 0,58 (διακόσιες Δραχμές) έκαστη. Τον Μάιο 2001 η Εταιρεία αποφάσισε να μετατρέψει το μετοχικό της κεφάλαιο σε Ευρώ μέσω αύξησης της ονομαστικής αξίας έκαστης μετοχής από Ευρώ 0,58 σε Ευρώ 0,60 με το συνολικό ποσό της προκύψασας αύξησης Ευρώ να μεταφέρεται από τη «Διαφορά Υπέρ το Άρτιο». Κατά συνέπεια κατά την 31 Δεκεμβρίου 2007 και 2006 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ διαιρούμενο σε μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,60 έκαστη. 30. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τακτικό αποθεματικό Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεματικό Ν 2744/ Αποθεματικό από Αφορολόγητα Έσοδα Αποθεματικό από Έσοδα Φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο Λοιπά Αποθεματικά Τακτικό αποθεματικό: Σύμφωνα με τον Ελληνικό εμπορικό νόμο, οι εταιρείες πρέπει να μεταφέρουν κατ ελάχιστο 5% των ετήσιων καθαρών κερδών τους σε τακτικό αποθεματικό, μέχρις ότου αυτό το αποθεματικό να ισούται με το 1/3 του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Αυτό το αποθεματικό δεν μπορεί να διανεμηθεί και ο σκοπός της δημιουργίας του συνίσταται στην κάλυψη ζημιών. 51/69

117 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 30. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνεχίζεται) Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεματικό Ν. 2744/99: Το εν λόγω Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεματικό προέκυψε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ στη χρήση 1999, από τον προσδιορισμό του τότε μετοχικού κεφαλαίου στο ισόποσο των Ευρώ το δε αρχικό του υπόλοιπο ήταν Ευρώ Με βάση τις διατάξεις του Ν. 2744/99 το αρχικό υπόλοιπο του αποθεματικού: μειώθηκε με την αναπόσβεστη αξία των εγκαταστάσεων που εκχωρήθηκαν στην Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ άνευ ανταλλάγματος. μειώθηκε με τη λογιστικοποίηση διαφόρων λογαριασμών προβλέψεων που καταχωρήθηκαν στα βιβλία κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ. αυξήθηκε με την υπεραξία που προέκυψε κατά την αποτίμηση σε τρέχουσες αξίες των εγκαταστάσεων και δικτύων που παρέμειναν στην κυριότητα της Εταιρείας. και αυξήθηκε με τη μεταφορά του λογαριασμού «Υπόλοιπο κερδών εις Νέον» που εμφανιζόταν στο Ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου Σύμφωνα με το Ν. 2744/99 το εν λόγω αποθεματικό ορίσθηκε σαν «Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεματικό» κατά τη δημιουργία του και δεν υπαγόταν σε καμία φορολογία. Αποθεματικά από αφορολόγητα ή φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο έσοδα: Αφορούν έσοδα από τόκους οι οποίοι είτε δε φορολογήθηκαν είτε έχει γίνει παρακράτηση φόρου 15% στην πηγή. Στην περίπτωση που διανεμηθούν υπόκεινται σε φορολόγηση με βάση τις γενικές διατάξεις φορολογίας εισοδήματος. Στην παρούσα φάση η Εταιρεία δεν προτίθεται να διανείμει τα ανωτέρω αποθεματικά και σύμφωνα με το ΔΛΠ 12 δεν έχει υπολογιστεί αναβαλλόμενη φορολογία. 31. ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΕΙΣ ΝΕΟΝ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Υπόλοιπο κατά την Μερίσματα πληρωθέντα (7.455) Καθαρά κέρδη χρήσης Μεταφορά στο τακτικό αποθεματικό (1.666) Υπόλοιπο Μερίσματα πληρωθέντα (11.715) Καθαρά κέρδη χρήσης Μεταφορά στο τακτικό αποθεματικό (2.164) Υπόλοιπο /69

118 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 32. ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τραπεζικά δάνεια Δάνεια Ελληνικού Δημοσίου Ο δανεισμός είναι αποπληρωτέος ως ακολούθως: Άμεσα ή εντός ενός έτους Εντός του δεύτερου έτους Μετά από 3 έως και 5 χρόνια Μετά από 5 χρόνια Μείον: Ποσά απαιτητά εντός 12 μηνών (περιλαμβάνονται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) Ποσά απαιτητά μετά από 12 μήνες Ο τραπεζικός δανεισμός της Εταιρείας είναι σε Ευρώ και επομένως δεν υπόκειται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Ο τραπεζικός δανεισμός πραγματοποιήθηκε με κυμαινόμενα επιτόκια και κατά συνέπεια η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη στον κίνδυνο των μελλοντικών ταμειακών ροών, αλλά δεν είναι εκτεθειμένη στον κίνδυνο της εύλογης αξίας των δανείων. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα σε χρηματοοικονομικά προϊόντα προκειμένου να μειώσει την έκθεση της στον κίνδυνο ταμειακών ροών λόγω της μεταβολής των επιτοκίων, κατά την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού επειδή η Διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι δεν θα υπάρξουν σημαντικές αυξήσεις των επιτοκίων. Οι εύλογες αξίες των δανείων προσεγγίζουν τα ανωτέρω υπόλοιπα, λόγω των κυμαινόμενων επιτοκίων. 53/69

119 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 32. ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνεχίζεται) Η Εταιρεία έχει συνάψει τις ακόλουθες δανειακές συμβάσεις: α) Τοκοχρεολυτικό δάνειο με υπόλοιπο κατά την 31/12/2007 ύψους Ευρώ και κατά την 31/12/2006 ύψους Ευρώ διάρκειας 5 ετών με περίοδο χάριτος για την αποπληρωμή του χρεολυσίου 2 ετών. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το Euribor εξαμήνου, αυξανόμενο κατά 0,825% και θα αποπληρωθεί σε έξι ισόποσες εξαμηνιαίες δόσεις στο διάστημα Νοέμβριος Μάιος Η δανειακή σύμβαση έχει ημερομηνία έναρξης την 24/05/03. β) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασμός με πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/07 Ευρώ και κατά την 31/12/06 Ευρώ Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το Euribor μηνός πλέον ενός περιθωρίου, το οποίο κατά την 31/12/2007 ανέρχεται σε 0,60%. Η αρχική δανειακή σύμβαση υπογράφηκε τον Δεκέμβριο 2004 με δυνατότητα ανανέωσης. γ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασμός με πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/07 και 31/12/06 Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το βασικό επιτόκιο κεφαλαίου κίνησης της Τράπεζας πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2007 ανέρχεται σε 0,60% για το πιστωτικό όριο Ευρώ και 0,70% για το υπερβάλλον των Ευρώ όριο. Η αρχική δανειακή σύμβαση υπογράφηκε τον Οκτώβριο 2004 με δυνατότητα ανανέωσης. δ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασμός με πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/07 και 31/12/06 Ευρώ 150 και Ευρώ αντίστοιχα. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το Euribor μηνός πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2007 ανέρχεται σε 0,60%. Η αρχική δανειακή σύμβαση υπογράφηκε τον Δεκέμβριο 2004 με δυνατότητα ανανέωσης. Ο λογαριασμός έκλεισε οριστικά την 30/11/2007 ε) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασμός με πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/07 και την 31/12/2006 Ευρώ και Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το Euribor (overnight EONIA ή κυμαινόμενο μηνός που θα αλλάζει κάθε μέρα) προσαυξημένο με περιθώριο κέρδους 0,60% ετησίως. Η αρχική δανειακή σύμβαση υπογράφτηκε τον Μάρτιο του 2006 με δυνατότητα ανανέωσης. στ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασμός με πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/07 και 31/12/06 Ευρώ και Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το Euribor (μηνός, τριμήνου, εξαμήνου κλπ.) πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2007 ανέρχεται σε 0,60%.Η αρχική δανειακή σύμβαση υπογράφτηκε τον Ιούλιο του 2006 με δυνατότητα ανανέωσης. 54/69

120 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 32. ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνεχίζεται) ζ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασμός με πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/07 Ευρώ Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το Euribor μηνός πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2007 ανέρχεται σε 0,59%.Η αρχική δανειακή σύμβαση υπογράφτηκε τον Νοέμβριο του 2007 με δυνατότητα ανανέωσης. η) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασμός με πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/07 Ευρώ Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται με βάση το Euribor μηνός πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2007 ανέρχεται σε 0,59%.Η αρχική δανειακή σύμβαση υπογράφτηκε τον Νοέμβριο του 2007 με δυνατότητα ανανέωσης. Ελληνικό Δημόσιο: Το ανωτέρω υπόλοιπο αφορά κοινοπρακτικό Δάνειο που συνάφθηκε το 1925 για την ανέγερση του φράγματος του Μαραθώνα. Το Μάρτιο του 2000 το υπόλοιπο του κοινοπρακτικού δανείου πληρώθηκε από το Ελληνικό Δημόσιο για λογαριασμό της Εταιρείας βάσει σχετικής απόφασης του Υπουργείου Οικονομικών και κατά συνέπεια η σχετική υποχρέωση μετατράπηκε σε βραχυπρόθεσμη προς το Ελληνικό Δημόσιο. Το συγκεκριμένο βραχυπρόθεσμο δάνειο είναι άτοκο. 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Πρόβλεψη αποζημίωσης Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την υπηρεσία 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Ιατροφαρμακευτική κάλυψη προσωπικού Ειδική εφάπαξ αποζημίωση Η Εταιρεία έχει σε ισχύ πρόγραμμα ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης που καλύπτει το σύνολο των εργαζομένων, των συνταξιούχων και των οικογενειών τους. Διατηρεί επίσης λογαριασμό αποζημίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης, καταβάλλοντας ένα ποσό εφάπαξ κατά την αποχώρηση (απόλυση ή οικειοθελής αποχώρηση). 55/69

121 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό των σχετικών προβλέψεων (αποζημίωσης προσωπικού λόγω αποχώρησης και ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης) έχουν ως εξής: Πληθωρισμός 3,3% το 2008 με κλιμακωτή μείωση μέχρι 2% από το 2011 και εφ εξής % το 2007 με κλιμακωτή μείωση μέχρι 2% από το 2010 και εφ εξής Επιτόκιο προεξόφλησης 5% 4,40% Απόδοση επενδύσεων 4,5% 5% Νοσηρότητα 1% 1% Αναμενόμενη αύξηση αποδοχών Αναμενόμενη αύξηση κόστους ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης 1,5% ετησίως πλέον του πληθωρισμού 4,0% το 2008 με κλιμακωτή μείωση μέχρι 2,4% από το 2011 και εφ εξής 1,5% ετησίως πλέον του πληθωρισμού 3,6% το 2007 με κλιμακωτή μείωση μέχρι 2,4% από το 2010 και εφ εξής α. Ειδικός εφάπαξ λογαριασμός προσληφθέντων μέχρι Σύμφωνα με τις από , και Ειδικές Συλλογικές Συμβάσεις Εργασίας (Ε.Σ.Σ.Ε.), καταβάλλεται επιπλέον της αποζημιώσεως του Ν2112/20, και ειδική εφάπαξ αποζημίωση που προέρχεται από ειδικό λογαριασμό που δημιουργείται από εισφορές του προσωπικού και τόκους επί των εισφορών αυτών. Σύμφωνα με τον Ν. 2939/2001 το Δημόσιο ανέλαβε την υποχρέωση να καλύπτει το τυχόν έλλειμμα του ειδικού εφάπαξ λογαριασμού στο τέλος κάθε χρήσης, για το προσωπικό που εργαζόταν στην Εταιρεία κατά την 25 η Οκτωβρίου 1999, και συνταξιοδοτήθηκε ή πρόκειται να συνταξιοδοτηθεί. β. Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση προσωπικού προσδιορίσθηκαν μέσω αναλογιστικής μελέτης για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2007 και 2006, σύμφωνα με τις προαναφερόμενες παραδοχές. 56/69

122 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) β. Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία (συνεχίζεται) Η κίνηση της πρόβλεψης για αποζημίωση για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2007 και 2006 έχει ως ακολούθως: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Αναλογιστικές ζημιές Καταβληθείσες αποζημιώσεις (3.319) (3.289) Υπόλοιπο λήξεως Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού που αναγνωρίστηκε στα Αποτελέσματα χρήσεως 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τρέχον κόστος υπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Αναλογιστική ζημιά (αναγνωρισθείσα) γ. Ιατροφαρμακευτική περίθαλψη Η Εταιρεία καλύπτει έξοδα ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης για τους εργαζομένους, τους συνταξιούχους και τις οικογένειες τους με βάση τον ισχύοντα εσωτερικό κανονισμό. Το πρόγραμμα χρηματοδοτείται, μερικώς, από εισφορές των εργαζομένων. Οι σχετικές υποχρεώσεις της Εταιρείας που απορρέουν από το πρόγραμμα ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης προσδιορίσθηκαν με βάση αναλογιστική μελέτη που διενεργήθηκε για την χρήση Η κίνηση της πρόβλεψης για ιατροφαρμακευτική περίθαλψη κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2007 και 2006 έχει ως ακολούθως: 57/69

123 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) γ. Ιατροφαρμακευτική περίθαλψη (συνεχίζεται) 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Αναλογιστικές ζημιές Καταβληθείσες παροχές σε δικαιούχους (10.572) (9.957) Υπόλοιπο λήξεως Πρόβλεψη ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης που αναγνωρίσθηκε στα Αποτελέσματα χρήσεως: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τρέχον κόστος υπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Αναλογιστική ζημιά (αναγνωρισθείσα) δ. Ειδικός εφάπαξ λογαριασμός προσληφθέντων από Για τους προσληφθέντες μεταγενέστερα της 25 η Οκτωβρίου 1999, η Εταιρεία είναι υποχρεωμένη να καταβάλλει τις αποζημιώσεις στο σύνολό τους, σύμφωνα με το εργατικό δίκαιο και τη συλλογική σύμβαση εργασίας. 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Αναλογιστικές ζημιές 1 6 Μείον: Εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων Προγράμματος (71) (41) Υπόλοιπο λήξεως /69

124 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Αναγνώριση στα αποτελέσματα χρήσεως 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος προϋπηρεσίας Χρηματοοικονομικό κόστος Αναλογιστικές ζημιές 1 6 Αναμενόμενες αποδόσεις προγράμματος (71) (41) Υπόλοιπο λήξεως Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης Προσωπικού Ε.ΥΔ.ΑΠ. (ΤΕΑΠ Ε.ΥΔ.ΑΠ.): Το προσωπικό της Εταιρείας είναι ασφαλισμένο, για την υποχρεωτική επικουρική σύνταξη, στο επικουρικό ταμείο ΤΕΑΠ Ε.ΥΔ.ΑΠ. που αποτελεί ξεχωριστό νομικό πρόσωπο. Σύμφωνα με τον Ν. 2084/92, περιφερειακά ταμεία επικουρικής ασφάλισης δύνανται να συγχωνευθούν υπό προϋποθέσεις με το ΙΚΑ ΤΕΑΜ. Με βάση αναλογιστική μελέτη, που έχει κατατεθεί στο παρελθόν στο Υπουργείο Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων, προκύπτει ότι το ταμείο παρουσιάζει αναλογιστικό έλλειμμα. Η Εταιρεία δεν έχει υποχρέωση να καλύψει οποιαδήποτε ελλείμματα του ΤΕΑΠ Ε.ΥΔ.Α.Π, επομένως δεν προκύπτει ότι υπάρχει μελλοντικά υποχρέωση κάλυψης αυτών των ελλειμμάτων. 34. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΕΚΚΡΕΜΟΔΙΚΙΕΣ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Προβλέψεις για εκκρεμοδικίες με εργαζομένους Προβλέψεις για αστικές εκκρεμοδικίες Η Εταιρεία έχει σχηματίσει προβλέψεις για διάφορες εκκρεμείς αστικές και εργατικές δικαστικές υποθέσεις. Αναφορικά με τις σχετικές εκκρεμοδικίες και την πιθανή επίπτωση τους στις οικονομικές καταστάσεις βλέπε στη σημείωση /69

125 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 35. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ Η κίνηση του λογαριασμού στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Αρχική Αξία: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Συμμετοχές Καταναλωτών Συσσωρευμένες Αποσβέσεις Επιχορηγήσεις Επενδύσεων (51.316) (45.159) Συμμετοχές Καταναλωτών (24.827) (22.389) Αναπόσβεστη Αξία (76.143) (67.548) Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Συμμετοχές Καταναλωτών Η Εταιρεία επιχορηγείται από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέσω του Ελληνικού Δημοσίου για τη χρηματοδότηση συγκεκριμένων έργων. Επιπροσθέτως, οι πελάτες της Εταιρείας (συμπεριλαμβανομένων του Δημοσίου και της Τοπικής Αυτοδιοίκησης) απαιτείται όπως συμμετέχουν στη χρηματοδότηση του αρχικού κόστους ανάπτυξης του δικτύου (μετρητές, δικτυακές ενώσεις κλπ.) ή της αναβάθμισής του. Οι ως άνω επιχορηγήσεις και συμμετοχές καταναλωτών λογίζονται κατά την είσπραξη και εμφανίζονται στον Ισολογισμό στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα ποσά αυτά αποτελούν έσοδα επομένων χρήσεων και αποσβένονται βάσει της ωφέλιμης ζωής των σχετικών παγίων, όταν αυτά τεθούν σε λειτουργία. Η απόσβεση των επιχορηγήσεων και των συμμετοχών καταναλωτών εμφανίζεται αφαιρετικά των αποσβέσεων παγίων στα αποτελέσματα χρήσεως. 36. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ Το ποσό αφορά εγγυήσεις από πελάτες για την χρήση του μετρητή, εισπραχθείσες κατά την αρχική σύνδεση παροχής. Οι εν λόγω εγγυήσεις επιστρέφονται (χωρίς τόκο) με τον τερματισμό της σύνδεσης από μέρους του πελάτη. Οι ανωτέρω εγγυήσεις έχουν καταχωρηθεί στην ονομαστική τους αξία, και όχι στην εύλογη αξία τους κατά την αρχική καταχώρηση και μεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος τους, επειδή μπορούν να απαιτηθούν από τους καταναλωτές σε οποιοδήποτε χρόνο. 60/69

126 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 37. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο λογαριασμός στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Προμηθευτές Παρακρατημένοι πληρωτέοι φόροι Ασφαλιστικές και λοιπές εισφορές Προκαταβολές πελατών Μερίσματα πληρωτέα Λειτουργικές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Έξοδα πληρωτέα Επιταγές πληρωτέες Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Εγγυήσεις καταναλωτών Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Το υπόλοιπο των λειτουργικών και λοιπών υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Στο λογαριασμό «Έξοδα πληρωτέα» περιλαμβάνεται ποσό Ευρώ που αφορά δαπάνη για τη μεταφορά και εναπόθεση της αδιάθετης αφυδατωμένης λάσπης. 38. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Στο πλαίσιο της ανάπτυξης της Εταιρείας στον τομέα παραγωγής ενέργειας, βρίσκεται σε φάση υπογραφής η σύμβαση για την κατασκευή σταθμού συμπαραγωγής ηλεκτρικής-θερμικής ενέργειας 14MW με καύση φυσικού αερίου στο ΚΕΛ Ψυτάλλειας. Δημοπρατήθηκε και υπογράφηκε η σύμβαση για την κατασκευή Μικρού Υδροηλεκτρικού Έργου στον Εύηνο. Αρχές Αυγούστου του 2007 υπεβλήθει αίτηση για την άδεια παραγωγής φωτοβολταϊκού σταθμού ισχύος 2mwp στις εγκαταστάσεις της Ε.ΥΔ.Α.Π στο Μενίδι. Στον τομέα ανάπτυξης δραστηριοτήτων, η Ε.ΥΔ.Α.Π έχει θέσει ως προτεραιότητα τη γεωγραφική επέκτασή της. Αρχές Μαϊου παρέλαβε και ενσωμάτωσε στο δίκτυό της το δίκτυο ύδρευσης του Δήμου Νέας Περάμου πλην του δικτύου ύδρευσης του οικισμού Αγ.Παντελεήμονος το οποίο η Ε.ΥΔ.Α.Π θα παραλάβει μέχρι 31/12/2008 πλήρως αποπερατωμένο από τον Δήμο με ελάχιστο προσυμφωνημένο τίμημα Ευρώ 1,25 εκατ. 61/69

127 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) Η Ε.ΥΔ.Α.Π έχει ήδη δρομολογήσει την παραλαβή και ενσωμάτωση των δικτύων ύδρευσης των Δ.Μεγάρων Κερατέας Κρυονερίου - Αγ.Στεφάνου Σαλαμίνας - Μάνδρας και Γλυκών Νερών, ενώ συνεχίζονται οι συζητήσεις και για περαιτέρω απορροφήσεις δικτύων. 39. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ & ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ-ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Εκκρεμείς Δικαστικές Υποθέσεις: Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 54,6 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζημιώσεις λόγω καταστροφών από πλημμύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυμβαλλόμενων προμηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συμβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεμότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους Ευρώ 31 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζημιών που πιθανόν να προκύψουν, αφού καταστούν αμετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις, η Ε.ΥΔ.Α.Π. έχει σχηματίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 40,2 εκατ. στις και Ευρώ 39 εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιμώνται ως επαρκείς. Ασφαλιστικές καλύψεις: Οι εγκαταστάσεις και ο λοιπός εξοπλισμός της εταιρείας, βρίσκεται διασπαρμένος σε διάφορα σημεία κυρίως στην περιοχή της Αττικής, με συνέπεια να περιορίζεται ο κίνδυνος σοβαρής απώλειας. Η Εταιρεία δεν έχει ασφαλίσει τα περιουσιακά της στοιχεία. Φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις: Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν σχετική πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις που πιθανόν να καταλογισθούν κατά το φορολογικό κλείσιμο των χρήσεων 2005,2006 και /69

128 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 39. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ & ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ-ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνεχίζεται) Δεσμεύσεις από Ανεκτέλεστες Συμβάσεις: Οι δεσμεύσεις της Εταιρείας που αφορούν επεκτάσεις, βελτιώσεις και συντηρήσεις δικτύων και εγκαταστάσεων, τοποθετήσεις παροχών μονάδων συμπαραγωγής ηλεκτρικής και θερμικής ενέργειας κλπ ανέρχονται την σε Ευρώ 57 εκατ. περίπου ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Πρόγραμμα επενδύσεων: (α) Η Εταιρεία σύμφωνα με τον ιδρυτικό της Νόμο 2744/99, υπέγραψε Σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο σύμφωνα με την οποία το Δημόσιο ανέλαβε δέσμευση για την επιχορήγηση της Ε.ΥΔ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.ΥΔ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράμματος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαμβάνονται όπως προαναφέραμε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες μέχρι ποσό Eυρώ 385,46 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 231,28 εκατ. περίπου (385,46*60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει μέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό Δημόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 222,20 εκατ. περίπου (231,28-9,08). Επομένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασμούς των απαιτήσεων με ισόποση πίστωση των λογαριασμών των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων μεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσματα ανάλογα με το βαθμό απόσβεσης του επιχορηγημένου συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόμενες εγγραφές θα εμφανίζονταν βελτιωμένα τα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης έως Ευρώ 4,6 εκατ. περίπου και της αντίστοιχης προηγούμενης περιόδου κατά Ευρώ 4,2 εκατ. περίπου και βελτιωμένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 29,4 εκατ. περίπου. Διευκρινίζεται ότι με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρείας, από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο. (β)η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύμφωνα με την σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο. Από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 581,99 εκατ. δεν είναι εφικτό να απομονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί μόνο στη συντήρηση. Μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων,δεν είχε οριστικοποιηθεί μεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού Δημοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. 63/69

129 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 40. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Α) Συναλλαγές και υπόλοιπα με Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Αμοιβές (Προέδρου & Δ/ντος Συμβούλου και Εκτελεστικών Συμβούλων) Αμοιβές & έξοδα παράστασης μελών Δ.Σ Β) Συναλλαγές και υπόλοιπα με Ελληνικό Δημόσιο και ΟΤΑ 1) Συναλλαγές 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Έσοδα Κόστος πωληθέντων (κόστος κατασκευής έργων) (1.498) (1.770) Διάφορες Προβλέψεις (3.146) (2.581) 2) Υπόλοιπα Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις (Έργα για λογαριασμό τρίτων) Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις (Διακανονισμοί Δήμων) Απαιτήσεις από Πελάτες (ΟΤΑ, Ελληνικό Δημόσιο) Λοιπές Απαιτήσεις (από το Ελληνικό Δημόσιο για κάλυψη ελλείμματος από αποζημίωση προσωπικού) ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΓΙΩΝ Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ Η Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ ιδρύθηκε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ με σκοπό την μεταβίβαση των φραγμάτων και ταμιευτήρων του Μαραθώνα, του Μόρνου, του Ευήνου και της Υλίκης. Εκτός από τις κατασκευές και επεκτάσεις των εγκαταστάσεων που συνδέονται με τα ανωτέρω φράγματα και τους ταμιευτήρες, το Ελληνικό Δημόσιο μέσω της Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ προμηθεύει την Εταιρεία με ακατέργαστο ύδωρ ώστε να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της παροχής υπηρεσιών ύδρευσης. Το τίμημα του ακατέργαστου ύδατος για τα έτη 2000 έως και 2007 συμψηφίζεται με το κόστος υπηρεσιών που πραγματοποιεί η Ε.ΥΔ.Α.Π. για την συντήρηση και λειτουργία των παγίων που ανήκουν κατά κυριότητα στην Ε.ΥΔ.Α.Π. ΝΠΔΔ. 64/69

130 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 42. Διαχείριση κινδύνων κεφαλαίου Η Εταιρεία διαχειρίζεται το κεφάλαιό της με τρόπο τέτοιο ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχισθεί η δραστηριότητά της ενώ θα μεγιστοποιεί τις αποδόσεις των μετόχων μέσω βελτιστοποίησης της σχέσης χρέους και καθαρής θέσης. Η κεφαλαιακή δομή της Εταιρείας αποτελείται από χρέη, που περιλαμβάνονται στον δανεισμό (Σημείωση 32), μετρητά και ισοδύναμα αυτών καθώς επίσης και την καθαρή θέση που αποτελείται από εκδοθέν κεφάλαιο, αποθεματικά, υπόλοιπο εις νέον (Σημειώσεις 29,30,31 αντίστοιχα). Η Διοίκηση της Εταιρείας εξετάζει την κεφαλαιακή δομή σε διαρκή βάση, το κόστος του κεφαλαίου και τους κινδύνους που συνδέονται με κάθε κατηγορία κεφαλαίου. Σύμφωνα με τις εισηγήσεις της Διοίκησης η Εταιρεία εξισορροπεί τη συνολική κεφαλαιακή δομή μέσω πληρωμής των μερισμάτων, καθώς επίσης και με βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό. Η συνολική στρατηγική της Εταιρείας παραμένει αμετάβλητη από το Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Λόγω των δραστηριοτήτων της, η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε ιδιαίτερους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες, επιτόκια, τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας εστιάζεται στο να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία της Εταιρείας, η οποία λειτουργεί με συγκεκριμένους κανόνες που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. 65/69

131 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 43. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνεχίζεται) (α) Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο κύριος όγκος των δραστηριοτήτων της Εταιρείας γίνεται στην Ευρωζώνη και διεξάγεται σε Ευρώ. Συνεπώς, ο συναλλαγματικός κίνδυνος που διατρέχει η Εταιρεία είναι ανύπαρκτος. Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων Λόγω του ότι η Εταιρεία δεν έχει στο ενεργητικό της σημαντικά έντοκα στοιχεία, τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμιακές ροές είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας συνδέονται με κυμαινόμενα επιτόκια τα οποία ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς μπορούν είτε να παραμείνουν κυμαινόμενα ή να μετατραπούν σε σταθερά. Η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων αφορά, κυρίως, στα μακροπρόθεσμα δάνεια. Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμιακών ροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας, ο οποίος είναι ασήμαντος επειδή τα δάνεια σταθερού επιτοκίου είναι βραχυπρόθεσμα. Ανάλυση ευαισθησίας των Δανείων της Εταιρείας, υποκείμενων σε κίνδυνο ταμειακών ροών, από μεταβολές επιτοκίων Μεταβλητότητα επιτοκίων Επίδραση στα κέρδη μετά από φόρους Χρήση % 664-1% (664) Χρήση % 554-1% (554) Σημείωση: Ο παραπάνω πίνακας δεν περιλαμβάνει την επίπτωση των εισπραχθέντων τόκων από τις καταθέσεις επειδή είναι ασήμαντη. 66/69

132 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 43. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνεχίζεται) (β) Πιστωτικός κίνδυνος Η έκθεση της Εταιρείας όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία την ημερομηνία του ισολογισμού αναλύονται ως εξής: 31 η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες Η Εταιρεία ελέγχει διαρκώς τις απαιτήσεις της, είτε χωριστά είτε κατά ομάδα και ενσωματώνει τις πληροφορίες αυτές στις διαδικασίες του πιστωτικού ελέγχου. Οι μακροπρόθεσμες απαιτήσεις της Εταιρείας προέρχονται κυρίως από το Δημόσιο και συνεπώς δεν ενέχουν σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα δεν ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο, επειδή αφορούν κυρίως καταθέσεις σε Τράπεζες με επαρκή πιστοληπτική αξιολόγηση. Στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνονται απαιτήσεις από ιδιώτες πελάτες, οι οποίες έχουν ελάχιστο βαθμό κινδύνου απωλειών κυρίως λόγω της ευρείας διασποράς των απαιτήσεων, ενώ για τις απαιτήσεις από ΟΤΑ, η Εταιρεία εξετάζει την δυνατότητα ενεργοποίησης του άρθρου 16 παρ. 2 του Ν.2307/1995 περί είσπραξης ληξιπρόθεσμων οφειλών των ΟΤΑ προς την Ε.ΥΔ.Α.Π. από τους Κεντρικούς Αυτοτελείς Πόρους. Κανένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν έχει εξασφαλιστεί με υποθήκη ή άλλη μορφή πιστωτικής εξασφάλισης. 67/69

133 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 43. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνεχίζεται) (β) Πιστωτικός κίνδυνος (συνεχίζεται) Κατωτέρω παρατίθεται πίνακας χρονοανάλυσης για τις ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις της Εταιρείας: ΧΡΟΝΟΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΜΗΝΑ 1-6ΜΗΝΕΣ 6ΜΗΝΕΣ-2ΕΤΗ 2ΕΤΗ-5ΕΤΗ > 5ΕΤΗ ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΤΕΣ ΔΗΜΟΣΙΟ ΟΤΑ ΣΥΝΟΛΟ ΜΗΝΑ 1-6ΜΗΝΕΣ 6ΜΗΝΕΣ-2ΕΤΗ 2ΕΤΗ-5ΕΤΗ > 5ΕΤΗ ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΤΕΣ ΔΗΜΟΣΙΟ ΟΤΑ ΣΥΝΟΛΟ Η λογιστική αξία των απαιτήσεων που έχουν αποτελέσει αντικείμενο αναδιαπραγμάτευσης κατά την και ανερχόταν σε Ευρώ και αντίστοιχα. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας αντιμετωπίζεται με τη διατήρηση ικανών ρευστών διαθεσίμων και την εξασφάλιση τραπεζικών πιστώσεων προς χρήση. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες αχρησιμοποίητες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις προς την Εταιρεία, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμιακών διαθεσίμων. Ο παρακάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας, ταξινομημένες σε σχετικές ομαδοποιημένες ημερομηνίες λήξης, οι οποίες υπολογίζονται σύμφωνα με το χρονικό υπόλοιπο από την ημερομηνία ισολογισμού μέχρι τη συμβατική ημερομηνία λήξης, σε μη προεξοφλημένες τιμές. 68/69

134 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 43. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνεχίζεται) (γ) Κίνδυνος ρευστότητας (συνεχίζεται) ΧΡΟΝΟΑΝΑΛΥΣΗ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΜΗΝΑ 2-3ΜΗΝΕΣ 3-6 ΜΗΝΕΣ 6-12 ΜΗΝΕΣ 1-5ΕΤΗ > 5 ΕΤΗ ΣΥΝΟΛΟ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΜΗΝΑ 2-3ΜΗΝΕΣ 3-6 ΜΗΝΕΣ 6-12 ΜΗΝΕΣ 1-5ΕΤΗ > 5 ΕΤΗ ΣΥΝΟΛΟ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ Προσδιορισμός των εύλογων αξιών Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε ενεργείς αγορές (χρηματιστήρια) (π.χ. παράγωγα, μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια), προσδιορίζεται από τις δημοσιευόμενες τιμές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργείς αγορές προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η ονομαστική αξία μείον προβλέψεις για επισφάλειες των εμπορικών απαιτήσεων εκτιμάται ότι προσεγγίζει την πραγματική τους αξία. Οι πραγματικές αξίες των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς εμφάνισής τους στις οικονομικές καταστάσεις υπολογίζονται με βάση την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμιακών ροών που προκύπτουν από συγκεκριμένες συμβάσεις χρησιμοποιώντας το τρέχον επιτόκιο το οποίο είναι διαθέσιμο για την Εταιρεία για τη χρήση παρόμοιων χρηματοπιστωτικών μέσων. 69/69

135 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε. (Ε.ΥΔ.Α.Π.).» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων. Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε. (Ε.ΥΔ.Α.Π.).» (η Εταιρεία), που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2007, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας.

136 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2007, την χρηματοοικονομική της επίδοση και τις Ταμειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα του ελέγχου μας, εφιστούμε την προσοχή σας: 1. Η Εταιρεία σύμφωνα με τον ιδρυτικό της Νόμο 2744/99, υπέγραψε Σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο στην οποία το Δημόσιο ανέλαβε δέσμευση για την επιχορήγηση της Ε.ΥΔ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.ΥΔ.Α.Π. για την συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση, ή και την επέκταση του συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράμματος ύψους Ευρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαμβάνονται όπως προαναφέραμε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες μέχρι ποσό Ευρώ 385 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Ευρώ 231 εκατ. περίπου (385Χ60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση σύμφωνα με τα προαναφερόμενα. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει μέχρι ποσό Ευρώ 9 εκατ. περίπου. Η ανωτέρω απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό Δημόσιο η οποία ανέρχεται σε Ευρώ 222 εκατ. περίπου (231 εκατ-9 εκατ.), με βάση την αρχή της συντηρητικότητας, δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασμούς των απαιτήσεων με ισόποση πίστωση των λογαριασμών των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων θα μεταφερόταν σταδιακά στα αποτελέσματα ανάλογα με το βαθμό απόσβεσης του επιχορηγούμενου συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόμενες εγγραφές θα εμφανίζονταν βελτιωμένα τα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσεως κατά Ευρώ 4,6 εκατ. περίπου και της αντίστοιχης προηγούμενης κατά Ευρώ 4,2 εκατ. περίπου και βελτιωμένη η καθαρή θέση κατά την κατά Ευρώ 29,4 εκατ. περίπου. Διευκρινίζεται ότι με την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρείας από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω διεκδίκηση της απαίτησης της Εταιρείας από το Ελληνικό Δημόσιο. 2. Όπως αναφέρεται στην προηγούμενη υπ αριθμό 1 έμφασή μας δεν συμπεριλαμβάνονται στο ποσό των Ευρώ 222 εκατ. περίπου οι απαιτήσεις για επιχορηγήσεις των δαπανών συντήρησης, δεδομένου ότι από το σύνολο δαπανών ύψους Ευρώ 582 εκατ. περίπου που αφορούσαν λειτουργία και συντήρηση, δεν ήταν εφικτό να απομονωθεί από την Εταιρεία το ποσό που αντιστοιχούσε στις συντηρήσεις. Μέχρι την ημερομηνία ολοκλήρωσης του ελέγχου μας, αν και στην υπογραφείσα σύμβαση μεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού Δημοσίου (Παράρτημα 4 Οικονομικές Δεσμεύσεις Δημοσίου υπό τον τίτλο << Εγγυημένες από το κράτος επιδοτήσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες>> ) αναφέρεται ότι το Δημόσιο εγγυάται την επιχορήγηση της Ε.ΥΔ.Α.Π. που θα ανέρχεται συνολικά στο 60% της κεφαλαιουχικής δαπάνης που κατέβαλε η Εταιρεία για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή επέκταση του Συστήματος για οποιοδήποτε έτος από το 2000 έως και το 2008, δεν έχει μέχρι σήμερα οριστικοποιηθεί μεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού Δημοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης.

137 3. Μέχρι την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας έκθεσης ελέγχου δεν είχαν μεταγραφεί τα εκχωρηθέντα ακίνητα στο Ν.Π.Δ.Δ. << Εταιρεία Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π.>> συνολικής αναπόσβεστης αξίας Ευρώ 657 εκατ. περίπου. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων. Η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από τα άρθρα 43 α παράγραφος 3 του Κ.Ν. 2190/1920 καθώς και από το άρθρο 11 α του Ν.3371/2005 και το περιεχόμενο της είναι συνεπές με τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις. Αθήνα, 28 Μαρτίου 2008 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Μιχάλης Χατζηπαύλου Επαμεινώνδας Γιουρούκος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Χατζηπαύλου Σοφιανός& Καμπάνης Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές & Επιχειρηματικοί Σύμβουλοι Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120

138 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΕΩΣ ΥΔΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ A.E. A.E. (Ε.ΥΔ.Α.Π) (Ε.ΥΔ.Α.Π) ΑΡ.ΜΗΤΡ.ΑΕ.44724/06/Β/99/52 ΑΡ.ΜΗΤΡ.ΑΕ.44724/06/Β/99/52 ` ` ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ A.E. (Ε.ΥΔ.Α.Π) Ωρωπού Ωρωπού ΤΚ11146 Γαλάτσι Γαλάτσι ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ Στοιχεία ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Στοιχεία και πληροφορίες ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ και Πληροφορίες περιόδου από 01 Ιανουαρίου 2007 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2007 περιόδου (δημοσιευόμενα βάσει του ν.2190, άρθρο 135,για από επιχειρήσεις 01 από Ιανουαρίου που συντάσσουν 01 Ιανουαρίου 2007 έως ετήσιες έως Σεπτεμβρίου οικονομικές 31 Δεκεμβρίου 2007 καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ) 2007 Σύμφωνα βά με την ΚΑπόφαση 2/396/31 ύ Χ Α του ' Διοικητικού θ ΚΥΑ Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες,που στοχεύουν προκύπτουν σε μία από γενική τις οικονομικές ενημέρωση καταστάσεις,στοχεύουν για την οικονομική κατάσταση σε μία γενική και τα αποτελέσματα ενημέρωση για της την ΕΥΔΑΠ οικονομική ΑΕ. κατάσταση Ο Συνιστούμε, αναγνώστης και επομένως τα που αποτελέσματα επιζητά στον να αναγνώστη, αντλήσει της ΕΥΔΑΠ ολοκληρωμένη πριν ΑΕ. προβεί Συνιστούμε, σε εικόνα οποιαδήποτε επομένως της οικονομικής είδους στον επενδυτική αναγνώστη, θέσης και επιλογή των πριν ή αποτελεσμάτων άλλη προβεί επενδυτική Τα παρακάτω συναλλαγή σε οποιαδήποτε επιλογή της στοιχεία με ή την Εταιρίας, άλλη και είδους Εταιρία, συναλλαγή πληροφορίες πρέπει επενδυτική ανατρέξει με εξασφαλίσει επιλογή την στοχεύουν Εταιρία, στην ή διεύθυνση άλλη πρόσβαση σε να μία συναλλαγή ανατρέξει γενική διαδικτύου στις στην ετήσιες ενημέρωση με την διεύθυνση της, Εταιρεία, οικονομικές για την όπου αναρτώνται διαδικτύου οικονομική καταστάσεις ανατρέξει της, κατάσταση οι ετήσιες στην όπου διεύθυνση αναρτώνται προβλέπουν και τα οικονομικές διαδικτύου οι αποτελέσματα τα καταστάσεις περιοδικές Διεθνή της, Λογιστικά οικονομικές της ΕΥΔΑΠ όπου προβλέπουν αναρτώνται Πρότυπα καταστάσεις ΑΕ. οι καθώς Συνιστούμε, περιοδικές Διεθνή και που Λογιστικά στην προβλέπουν επομένως οικονομικές Εκθεση Πρότυπα Ελέγχου τα στον καταστάσεις Διεθνή αναγνώστη, καθώς του Λογιστικά και ορκωτού πριν που η Εκθεση προβλέπουν Πρότυπα προβεί ελεγκτή σε Ελέγχου καθώς τα λογιστή.ενδεικτικά οποιαδήποτε Διεθνή ορκωτού και η Λογιστικά έκθεση είδους ελεγκτή μπορεί επενδυτική Πρότυπα λογιστή να επιλογή καθώς όποτε ανατρέξει και αυτή επισκόπησης ή άλλη η απαιτείται. έκθεση στη συναλλαγή επισκόπησης του διεύθυνση ορκωτού με την διαδικτύου των ελεγκτή Εταιρία, ορκωτών λογιστή της να Εταιρίας ανατρέξει ελεγκτών όποτε, αυτή όπου στην λογιστών, απαιτείται. αναρτώνται διεύθυνση διαδικτύου της eydap.gr όπου αναρτώνται οι περιοδικές οικονομικές καταστάσεις που προβλέπουν τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα καθώς και η έκθεση επισκόπησης του ορκωτού όποτε τα αυτή εν λόγω απαιτείται. στοιχεία. ελεγκτή λογιστή όποτε αυτή απαιτείται. Οι παρακάτω οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Δ.Σ. της Εταιρείας στις 30 Μαίου ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Διεύθυνση έδρας εταιρείας Ωρωπού 156- TK Γαλάτσι Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών 44724/06/Β/99/52 Σύνολο Καθαρής θέσης έναρξης περιόδου Αρμόδια Νομαρχία Αθηνών ( και αντίστοιχα) Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Κ. Κωστούλας, Α. Βαρθολομαίος, Θ. Γεωργακέλλος, Κέρδη / (ζημιές) της περιόδου, μετά από φόρους Ε. Μπαλτάς, Α. Μανούρης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 0 0 Α. Σπυρόπουλος, Ν. Σιγάλας, Α.Γιαννούλη, Διανεμηθέντα Mερίσματα (11.715) (7.455) Γ. Μαστραγγελόπουλος, Α. Πρωτονοτάριος, Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ ευθείας στην Κ. Γαλάνης, Ε. Μουτάφης καθαρή θέση Διεύθυνση Διαδικτύου Εταιρείας Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών 0 0 Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο Καθαρή θέση λήξης περιόδου των οικονομικών καταστάσεων 26-Μαρ-08 ( και αντίστοιχα) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Μιχάλης Κ. Χατζηπαύλου Επαμεινώνδας Ηλ.Γιουρούκος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Ελεγκτική Εταιρεία Deloitte, Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης, Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συμβούλων Λειτουργικές δραστηριότητες Επιχειρήσεων Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120 Κέρδη προ φόρων Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών Με Σύμφωνη Γνώμη- Θέματα Έμφασης Πλέον / μείον προσαρμογές για: Ημερομηνία Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών 28-Μαρ-08 Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟY Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Αποσβέσεις επιχορηγήσεων και συμμετοχών καταναλωτών (8.589) (8.346) Έσοδα χρεογράφων (24) (21) Μεταβολή αξίας Συμμετοχών (53) 0 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Προβλέψεις Πάγια στοιχεία Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (2.812) (2.482) Αποθέματα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Απαιτήσεις από πελάτες Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών Λοιπά στοιχεία ενεργητικού κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ δραστηριότητες: ΠΑΘΗΤΙΚΟ (Αύξηση) Μείωση Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Απαιτήσεις από Πελάτες (19.788) (44.859) Υποχρεώσεις για Παροχές στους Εργαζόμενους ` Λοιπές απαιτήσεις (7.692) (7.867) Επιχορηγήσεις επενδύσεων και συμμετοχές καταναλωτών Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις (5.737) Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιμα (2.293) 364 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Αύξηση (Μείωση) Σύνολο υποχρεώσεων (α) Λειτουργικές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (3.338) (3.486) Mετοχικό Κεφάλαιο Λοιπές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (4.147) Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης μετόχων Εταιρείας Εγγυήσεις καταναλωτών Καθαρή Θέση μετόχων Εταιρείας (β) Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Δικαιώματα Μειοψηφίας (γ) 0 0 Μείον: Σύνολο Καθαρής Θέσης (δ)=(β)+(γ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (5.420) (3.908) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (δ) Καταβεβλημένοι φόροι (18.702) (23.251) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Κύκλος εργασιών Μερίσματα εισπραχθέντα Μικτά κέρδη / (ζημιές) Τόκοι εισπραχθέντες Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών Αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων (28.132) (23.550) επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων (1.895) (3.822) Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και Είσπραξη επιχορηγήσεων και συμμετοχών καταναλωτών επενδυτικών αποτελεσμάτων Συμμετοχές σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις (91) (60) Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων Σύνολο εισροών/εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (19.826) (20.708) Μείον φόροι Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Κατανέμονται σε: Εξοφλήσεις δανείων (92.667) (76.266) Μετόχους Εταιρείας Μερίσματα πληρωθέντα (7.564) (6.938) Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά (σε ) 0,40 0,31 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή - (σε ) 0,14 0,11 δραστηριότητες (γ) (12.736) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η εταιρεία έχει ελεχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και τη χρήση Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των παγίων στοιχείων. 3. Ο 1. αριθμός Η εταιρεία του έχει απασχολούμενου ελεχθεί από τις προσωπικού φορολογικές στις αρχές μέχρι και ήταν τη χρήση άτομα και στις είναι άτομα. 4. Έχουν 2. Δεν ασκηθεί υπάρχουν αγωγές εμπράγματα για αστικές βάρη υποθέσεις επί των παγίων κατά της στοιχείων. εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 54,6 56,7 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζημιώσεις λόγω καταστροφών από πλημμύρες (λόγω θραύσης 3. Ο αριθμός αγωγών του ή βροχοπτώσεων), απασχολούμενου είτε προσωπικού αγωγές διάφορων στις αντισυμβαλλόμενων ήταν άτομα προμηθευτών και στις και εργολάβων είναι για παραβάσεις άτομα. συμβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεμότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους 31 23,7 εκατ. 4. εκατ. Έχουν Ευρώ Ευρώ ασκηθεί περίπου. αγωγές Έναντι για των αστικές των ζημιών υποθέσεις που που πιθανόν κατά να της να προκύψουν εταιρείας συνολικού αφού αφού καταστούν ύψους αμετάκλητες περίπου Ευρώ οι 46 οι ανωτέρω εκατ. κατά εκκρεμείς την δικαστικές Οι υποθέσεις αγωγές αυτές η Ε.ΥΔ.ΑΠ. η αφορούν έχει κυρίως έχει σχηματίσει αποζημιώσεις προβλέψεις λόγω συνολικού καταστροφών ύψους από Ευρώ πλημμύρες Ευρώ 40,1 40,6 εκατ. εκατ. στις στις (λόγω και θραύσης Ευρώ 39 αγωγών εκατ. ή κατά βροχοπτώσεων), την , είτε οι αγωγές οποίες διάφορων και εκτιμώνται αντισυμβαλλόμενων ως επαρκείς. προμηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συμβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεμότητα δικαστικές υποθέσιες για 5. Η εργατικές ανάλυση διαφορές του κύκλου ύψους εργασιών 22,8 εκατ. κατά Ευρώ κατηγορία περίπου. ΣΤΑΚΟΔ Έναντι 03 των είναι: ζημιών που Ύδρευση πιθανόν να πωλήσεις προκύψουν Eυρώ αφού , ,11(στο καταστούν αμετάκλητες ποσό αυτό οι ανωτέρω συμπεριλαμβάνονται εκκρεμείς δικαστικές οι πωλήσεις υποθέσεις αποχέτευσης) η Ε.ΥΔ.ΑΠ. έχει σχηματίσει προβλέψεις 6.Η συνολικού Εταιρεία σύμφωνα ύψους Ευρώ με τον 39 ιδρυτικό εκατ. στις της Νόμο 2744/99, και Ευρώ υπέγραψε 36,9εκατ. Σύμβαση κατά την με το , Ελληνικό Δημόσιο οι οποίες σύμφωνα και εκτιμώνται με την ως οποία επαρκείς. το Δημόσιο ανέλαβε δέσμευση για την επιχορήγηση της Ε.ΥΔ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από 5. το Η Πρόγραμμα ανάλυση του Δημοσίων κύκλου εργασιών Επενδύσεων κατά για κατηγορία την κάλυψη ΣΤΑΚΟΔ του 60% 91 της είναι: κεφαλαιακής Ύδρευση δαπάνης πωλήσεις που θα Eυρώ καταβάλει ,27 η Ε.ΥΔ.Α.Π. (στο για ποσό τη συντήρηση, αυτό συμπεριλαμβάνονται ανακαίνιση, βελτίωση οι πωλήσεις ή και την αποχέτευσης) επέκταση του συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης για 6.Η την Εταιρεία οκταετία σύμφωνα από το 2000 με έως τον ιδρυτικό το της Έναντι Νόμο του 2744/99, παραπάνω υπέγραψε Επενδυτικού Σύμβαση Προγράμματος με Ελληνικό ύψους Δημόσιο Eυρώ σύμφωνα 1,22 δις περίπου, με την οποία στο οποίο το Δημόσιο περιλαμβάνονται ανέλαβε δέσμευση όπως προαναφέραμε για την επιχορήγηση και οι συντηρήσεις, της Ε.ΥΔ.Α.Π. η Εταιρεία είτε από έχει Κοινοτικούς δαπανήσει για κεφαλαιουχικές Πόρους είτε από δαπάνες το Πρόγραμμα μέχρι Δημοσίων ποσό Επενδύσεων Eυρώ 385,46 371,35 για εκατ. την κάλυψη περίπου του για 60% τις οποίες της κεφαλαιακής δικαιούται δαπάνης επιχορήγηση που θα ύψους καταβάλει Eυρώ 231,28 222,81 η Ε.ΥΔ.Α.Π. εκατ. περίπου για τη συντήρηση, (385,46Χ60%) (371,35Χ60%) ανακαίνιση, ενώ για τις βελτίωση δαπάνες ή συντήρησης και την επέκταση διεκδικεί του την συστήματος αντίστοιχη επιχορήγηση. ύδρευσης και Η Εταιρεία αποχέτευσης έναντι για της την επιχορήγησης οκταετία από που το 2000 δικαιούται, έως το έχει λάβει Έναντι μέχρι του παραπάνω ποσό Επενδυτικού Eυρώ 9,08 Προγράμματος εκατ. περίπου. ύψους Με βάση Eυρώ τα 1,22 ανωτέρω δις περίπου, η απαίτηση στο οποίο της Εταιρείας περιλαμβάνονται από το Ελληνικό όπως προαναφέραμε Δημόσιο ανέρχεται και οι τουλάχιστον σε Ευρώ συντηρήσεις, 222,20 213,73 εκατ. η Εταιρεία περίπου (231,28-9,08). έχει (222,81-9,08). δαπανήσει Επομένως για κεφαλαιουχικές δεν έχει καταχωρηθεί δαπάνες μέχρι στους λογαριασμούς ποσό Eυρώ των απαιτήσεων 352,40 εκατ. με περίπου ισόποση για πίστωση τις οποίες των δικαιούται λογαριασμών επιχορήγηση των μακροπρόθεσμων ύψους Eυρώ υποχρεώσεων 211,44εκατ. περίπου το υπόλοιπο (352,40Χ60%) των οποίων ενώ μεταφέρεται για σταδιακά τις δαπάνες στα αποτελέσματα συντήρησης διεκδικεί ανάλογα την με το αντίστοιχη βαθμό απόσβεσης επιχορήγηση. του επιχορηγημένου Η Εταιρεία έναντι συστήματος της επιχορήγησης ύδρευσης που και δικαιούται, αποχέτευσης. έχει Αν λάβει διενεργούνταν μέχρι οι προαναφερόμενες ποσό Eυρώ 9,08 εγγραφές εκατ. περίπου. θα εμφανίζονταν Με βάση τα βελτιωμένα ανωτέρω η τα απαίτησης αποτελέσματα της της τρέχουσας Εταιρείας κατά από Ευρώ το Ελληνικό 4,6 3 εκατ.περίπου Δημόσιο και και ανέρχεται της της αντίστοιχης τουλάχιστον προηγούμενης σε Ευρώ 202,36 περιόδου εκατ. κατά περίπου Ευρώ (211,44-9,08). 4,35 4,2 εκατ. περίπου Επομένως και βελτιωμένη δεν έχει καταχωρηθεί η καθαρή θέση στους κατά λογαριασμούς Ευρώ 28 29,4 εκατ. εκατ. των απαιτήσεων περίπου.διευκρινίζεται με ισόποση ότι ότι πίστωση με με την την από των από λογαριασμών απόφαση της της Εκτακτης των μακροπρόθεσμων Γενικής Συνέλευσης υποχρεώσεων των Μετόχων το υπόλοιπο επήλθε τροποποίηση των οποίων μεταφέρεται του επενδυτικού σταδιακά προγράμματος στα αποτελέσματα της Εταιρείας, ανάλογα από με την το οποία βαθμό δεν απόσβεσης επηρεάζεται του η επιχορηγημένου ανωτέρω διεκδίκηση συστήματος της Εταιρείας ύδρευσης της και απαίτησης αποχέτευσης. από το Αν Ελληνικό διενεργούνταν Δημόσιο. οι 7.Η προαναφερόμενες Εταιρεία διεκδικεί εγγραφές και επιχορήγηση θα εμφανίζονταν για τις δαπάνες βελτιωμένα συντήρησης τα αποτελέσματα σύμφωνα με της την τρέχουσας σύμβαση κατά με Ελληνικό Ευρώ 4 εκατ.περίπου Δημόσιο.Δεδομένου και της αντίστοιχης όμως ότι από προηγούμενης το σύνολο των περιόδου δαπανών κατά που Ευρώ αφορούν 5 εκατ. λειτουργία περίπου και συντήρηση βελτιωμένη εγκαταστάσεων η καθαρή ύψους Ευρώ θέση 581,99 554,57 κατά εκατ. Ευρώ δεν 25 είναι εκατ. εφικτό περίπου.διευκρινίζεται να απομονωθεί το ότι ποσόν με την που από αντιστοιχεί μόνο απόφαση στη συντήρηση, της Εκτακτης μέχρι Γενικής την ημερομηνία Συνέλευσης σύνταξης των Μετόχων των οικονομικών επήλθε τροποποίηση καταστάσεων, του επενδυτικού δεν είχε οριστικοποιηθεί προγράμματος μεταξύ της Εταιρείας, της Εταιρείας από την και οποία του Ελληνικού Δημοσίου δεν επηρεάζεται η δυνατότητα η ανωτέρω είσπραξης διεκδίκηση της επιχορήγησης της Εταιρείας που της αντιστοιχεί απαίτησης στις από δαπάνες το Ελληνικό συντήρησης. Δημόσιο. 8.Συναλλαγές 7.Η Εταιρεία με διεκδικεί συνδεδεμένα και επιχορήγηση μέρη.(τα ποσά για σε τις χιλιάδες δαπάνες ) συντήρησης σύμφωνα με την σύμβαση με Ελληνικό Δημόσιο.Δεδομένου όμως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση Ποσά εγκαταστάσεων πωλήσεων και ύψους αγορών Ευρώ σωρευτικά 477,83 εκατ. από την δεν έναρξη είναι εφικτό της διαχειριστικής να απομονωθεί χρήσης το ποσόν και τα που υπόλοιπα αντιστοιχεί των μόνο απαιτήσεων στη συντήρηση, και υποχρεώσεων μέχρι την της ημερομηνία Εταιρείας σύνταξης στη λήξη των της τρέχουσας οικονομικών χρήσης, καταστάσεων, που έχουν δεν προκύψει είχε οριστικοποιηθεί από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα μεταξύ της κατά Εταιρείας την έννοια και του του Ελληνικού ΔΛΠ 24 προς Δημοσίου αυτήν μέρη, η δυνατότητα είναι ως είσπραξης εξής: της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. 8.Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη i ) Ποσά Πωλήσεις πωλήσεων αγαθών και και αγορών υπηρεσιών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές ii) της Απαιτήσεις με τα συνδεδεμένα κατά την έννοια του ΔΛΠ 24 προς αυτήν μέρη, είναι ως εξής: iii) Συναλλαγές και Αμοιβές Διευθυντικών στελεχών i ) Πωλήσεις και μελών αγαθών της και Διοίκησης υπηρεσιών Ορισμένα ii) Απαιτήσεις κονδύλια των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης του αναταξινομήθηκαν προκειμένου να καταστούν συγκρίσιμα με τον τρόπο παρουσίασης των αντίστοιχων κονδυλίων στις Οικονομικές Καταστάσεις της τρέχουσας iii) Συναλλαγές χρήσης.συγκεκριμένα και Αμοιβές Διευθυντικών στη χρήση 1/1-31/12/2006 το ποσό των Ευρώ χιλ. μεταφέρθηκε από το "Κόστος Πωληθέντων" σε" Κόστος Διάθεσης" με αποτέλεσμα τα "Μικτά Κέρδη" να αυξηθούν κατά το αντίστοιχο ποσό, και στη στελεχών περίοδο 1/10-31/12/2006 και μελών της Διοίκησης το ποσό των Ευρώ 769 μεταφέρθηκε 354 από το 581 "Κόστος Πωληθέντων" σε" Κόστος Διάθεσης" με αποτέλεσμα τα "Μικτά Κέρδη" να αυξηθούν κατά το αντίστοιχο ποσό. Αθήνα, 26 Μαρτίου 2008 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΩΣΤΟΥΛΑΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΒΑΡΘΟΛΟΜΑΙΟΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΚΑΚΟΥ ΕΥΑΓΓΕΛΙΑ ΜΙΣΑΗΛΙΔΗΣ ΜΙΧΑΛΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΕ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. Θ Α.Δ.Τ. Ρ

139 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.» την 2006 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µέσω του τύπου και την ανάρτησή τους στο διαδύκτιο στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Σταύρος Αλ. Χατζηπέτρου Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 1

140 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Έκθεση ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου της ΕΥΑΘ ΑΕ Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως.. 14 Ισολογισµός 15 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 16 Κατάσταση Ταµειακών Ροών. 17 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων

141 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της «Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της «Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.», της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31 εκεµβρίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρείας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη δια µόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που να στηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις καθώς και την αξιολόγηση της συνέπειας της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της Έκθεσής µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2005 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές της εταιρείας της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου, εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: α) η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά τον έλεγχο των ανέλεγκτων χρήσεων από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σχετικά µε το εν λόγω θέµα. β) η καθαρή θέση κατά την 31 εκεµβρίου 2003 και την 31 εκεµβρίου 2004 καθώς και τα αποτελέσµατα της χρήσεως 2004, εµφανίζονται διαφοροποιηµένα σε σχέση µε 3

142 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) αυτά που είχαν δηµοσιευθεί στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες είχαν συνταχθεί µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Οι αναπροσαρµογές των σχετικών ποσών, οι οποίες έγιναν µε αναδροµική διόρθωση των κονδυλίων στις χρήσεις τις οποίες αφορούν, αναλύονται στη Σηµείωση 22 του προσαρτήµατος των οικονοµικών καταστάσεων. Θεσσαλονίκη 3 Μαΐου 2006 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ανδρέας ηµ. Τσαµάκης Μαργαρίτα Κωνσταντία Βασιλειάδου Α.Μ.ΣΟΕΛ Α.Μ.ΣΟΕΛ BKR ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Σύµβουλοι Επιχειρήσεων Ανεξάρτητο Μέλος της BKR International 4

143 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΥΑΘ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ 6 Η ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ ( 1 Ιανουαρίου εκεµβρίου 2005) ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ Κύριοι Μέτοχοι, Σας υποβάλλουµε για έγκριση τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΥΑΘ Α.Ε. για την 6 η εταιρική χρήση έως Η χρήση που έληξε είναι η 6 η εταιρική χρήση από την ίδρυσή της ως Ανώνυµης εταιρείας και είναι και αυτή κερδοφόρα όπως όλες οι προηγούµενες. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις είναι οι πρώτες ετήσιες καταστάσεις που κατήρτισε η Εταιρεία σύµφωνα µε τα υιοθετηµένα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Η εφαρµογή των προτύπων αυτών είναι υποχρεωτική για τις Εταιρείες που είναι εισηγµένες στο ΧΑΑ και για τις χρήσεις που λήγουν µετά την Η εταιρεία µε την επωνυµία «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ», και το διακριτικό τίτλο «ΕΥΑΘ» (εφεξής η «ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ή «ΕΥΑΘ Α.Ε.») ιδρύθηκε το 1998 ( νόµος υπ αριθµ. 2651/ (Φ.Ε.Κ. Α 248/ ) και προήλθε από τη συγχώνευση των Ανωνύµων Εταιρειών «Οργανισµός Ύδρευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.» (ΟΥΘ Α.Α.) και «Οργανισµός Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.» (ΟΑΘ Α.Ε.), οι οποίες είχαν µετατραπεί σε ανώνυµες εταιρείες εντός του ΣΚΟΠΟΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Α) Η παροχή υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης, η µελέτη, κατασκευή, εγκατάσταση, λειτουργία, εκµετάλλευση, διαχείριση, συντήρηση, επέκταση και ανανέωση συστηµάτων ύδρευσης και αποχέτευσης. Στις δραστηριότητες και τα έργα αυτά, συµπεριλαµβάνονται η άντληση, αφαλάτωση, επεξεργασία, αποθήκευση, µεταφορά, διανοµή και διαχείριση των προς τους σκοπούς αυτούς αποδιδόµενων υδάτων πάσης φύσεως, καθώς και τα έργα και οι δραστηριότητες συλλογής, µεταφοράς, επεξεργασίας, αποθήκευσης και διαχείρισης των πάσης φύσεως λυµάτων (πλην των τοξικών) και η επεξεργασία, διανοµή, διάθεση και διαχείριση των προϊόντων των δικτύων αποχετεύσεως. Β) Η πραγµατοποίηση επενδύσεων για βελτίωση των υποδοµών της Εταιρίας. Γ) Η παροχή πάσης φύσεως τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών, ιδίως µέσω των δικτύων υδρεύσεως ή αποχετεύσεως. ) Η παραγωγή, ιδίως µε την εκµετάλλευση του ύδατος που προέρχεται από πηγές, φράγµατα, υδραγωγεία και αγωγούς, καθώς και η πώληση ηλεκτρικής ενέργειας. 5

144 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 2. ΤΙΜΟΛΟΓΙΑΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Με βάση την υπ αριθµ.608/ Κοινή Υπουργική Απόφαση των Υπουργών Εθνικής Οικονοµίας και Μακεδονίας- Θράκης τα τιµολόγια παροχής υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης, καθορίσθηκαν και διαµορφώθηκαν για την περίοδο ως εξής: Όσον αφορά την ύδρευση πραγµατοποιήθηκαν µεσοσταθµικές αυξήσεις των τιµολογίων ως εξής: Έτος Αύξηση την 1 η Ιανουαρίου Εκάστου έτους 3% 4% 5% 5% 5% Όσον αφορά την αποχέτευση, το τέλος χρήσης υπονόµου για τους κοινούς καταναλωτές αυξανόταν σταδιακά ( : 55% και : 58%) µέχρι την ώστε στην ηµεροµηνία αυτή να ανέρχεται στο 60% επί της τιµής του καταναλισκόµενου ύδατος. Εντός του προσεχούς Ιουνίου του 2006, το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας θα παρέξει γνώµη προς τους Υπουργούς Εθνικής Οικονοµίας, Οικονοµικών και Μακεδονίας-Θράκης σχετικώς µε τον καθορισµό των τιµολογίων υπηρεσιών υδρεύσεως και αποχετεύσεως στις διάφορες κατηγορίες καταναλωτών και χρηστών για την επόµενη πενταετία. 3. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟΝ ΚΛΑ Ο ΠΟΥ ΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΙΕΙΤΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αναφορικά µε την πιθανότητα µελλοντικής απελευθέρωσης της αγοράς, σε σχέση µε το κοινοτικό δίκαιο και τις πιθανές επιπτώσεις στην Εταιρεία, αναφέρεται ότι λόγω της φύσεως της εγκατεστηµένης υποδοµής (κυρίως υπόγεια δίκτυα και δεξαµενές), ο τοµέας ύδρευσηςαποχέτευσης αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγµα φυσικού µονοπωλίου, όπου είναι εξαιρετικά δυσχερής η ανάπτυξη εναλλακτικών δικτύων και η δηµιουργία συνθηκών ανταγωνισµού, όπου οι καταναλωτές θα µπορούσαν να επιλέξουν µεταξύ διαφορετικών προµηθευτών κατεργασµένου (πόσιµου ύδατος). Επισηµαίνεται ότι στο σύνολο των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, αλλά και στον υπόλοιπο κόσµο, οι υπηρεσίες ύδρευσης-αποχέτευσης παρέχονται από ιδιωτικές ή κρατικές εταιρείες (ή Οργανισµούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης) χωρίς να είναι δυνατή η ανάπτυξη ανταγωνισµού εντός των συγκεκριµένων γεωγραφικών ορίων εντός των οποίων οι εταιρείες αυτές παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Τα συγκεκριµένα αυτά χαρακτηριστικά του κλάδου ύδρευσης και αποχέτευσης (που 6

145 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) διαφοροποιούν το συγκεκριµένο κλάδο κοινής ωφέλειας), αναγνωρίζονται από την Ευρωπαϊκή Ένωση και µέχρι σήµερα δεν έχει τεθεί οποιοδήποτε θέµα κατάργησης του µονοπωλιακού χαρακτήρα του κλάδου και ανάπτυξης ανταγωνισµού, όπως, ενδεικτικά στην περίπτωση της παροχής τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Κατόπιν τούτου, θεωρείται ότι δεν υφίσταται, στο ορατό µέλλον τουλάχιστον, το ενδεχόµενο της ανάπτυξης ανταγωνισµού στον συγκεκριµένο τοµέα. Η µόνη περίπτωση κατά την οποία, τυχόν, µελλοντική κοινοτική νοµοθεσία επιβάλλει κάποια µορφή ανταγωνισµού, είναι εφόσον απαιτήσει, όπως η επιλογή του παροχέα των υπηρεσιών (provider of services) ύδρευσηςαποχέτευσης λάβει χώρα µέσω διαγωνιστικής διαδικασίας, ώστε µέσω της µεθόδευσης αυτής, να αναπτυχθεί το στοιχείο του ανταγωνισµού όχι στο επίπεδο των παρεχοµένων υπηρεσιών, αλλά στο στάδιο της επιλογής του νοµικού αυτού προσώπου, το οποίο διαχειριζόµενο τα δεδοµένα υπάρχοντα δίκτυα ύδρευσης και αποχέτευσης θα παρέχει υπηρεσίες στους καταναλωτές. 4. ΠΕΡΙΟΧΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΕΥΑΘ Α.Ε.ΚΑΙ ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΤΗΣ Σύµφωνα µε το άρθρο 26 του Ν. 2937/2001, η χωρική αρµοδιότητα της εταιρείας, εντός της οποίας δύναται να παρέχει τις υπηρεσίες της και ασκεί τη δραστηριότητά της, είναι η εξής: ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ Υ ΡΕΥΣΗ, οι ήµοι Θεσσαλονίκης, Αµπελοκήπων, Καλαµαριάς, Νεάπολης, Συκεών, Αγίου Παύλου, Μενεµένης, Πολίχνης, Τριανδρίας, Ελευθερίου Κορδελιού, Ευόσµου, Σταυρούπολης, Πανοράµατος, καθώς και η βιοµηχανική περιοχή Θεσσαλονίκης. ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗ, η χωρική αρµοδιότητα της ΕΥΑΘ Α.Ε. διαιρείται σε πέντε περιοχές: H «Περιοχή Α» περιλαµβάνει τους ήµους Θεσσαλονίκης, Αµπελοκήπων, Καλαµαριάς, Νεάπολης, Συκεών, Αγίου Παύλου, Μενεµένης, Πολίχνης, Τριανδρίας, ιαβατών, Ελευθερίου Κορδελιού, Ευόσµου, Σταυρούπολης, Πυλαίας, Πανοράµατος, Ωραιοκάστρου στα διαµερίσµατα Ιωνίας και Καλοχωρίου του ήµου Εχεδώρου και της Κοινόητας Ευκαρπίας. Η «Περιοχή Β» περιλαµβάνει την περιοχή που περικλείεται µεταξύ των ποταµών Γαλλικού και Αξιού µέχρι τη θάλασσα, στην οποία περιλαµβάνεται η βιοµηχανική ζώνη της περιοχής µείζονος Θεσσαλονίκης, το διαµέρισµα Σίνδου του ήµου Εχεδώρου, τα διαµερίσµατα Αγίου Αθανασίου, Αγχιάλου, Γέφυρας του ήµου Αγ. Αθανασίου και τα διαµερίσµατα Χαλάστρας και Ανατολικού του ήµου Χαλάστρας. Η «Περιοχή Γ» περιλαµβάνει τη ζώνη των υψωµάτων του πολεοδοµικού συγκροτήµατος Θεσσαλονίκης και περιλαµβάνει την Κοινότητα Πεύκων και τα ιαµερίσµατα Ασβεστοχωρίου, Εξοχής, Φιλύρου του ήµου Χορτιάτη. 7

146 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Η «Περιοχή» εκτείνεται από τους ήµους Καλαµαριάς και Πανοράµατος µέχρι τα δηµοτικά λουτρά Σέδες και µέχρι το αεροδρόµιο της Μίκρας και περιλαµβάνει τη Βιοµηχανική περιοχή και τα ιαµερίσµατα Θέρµης, Ν. Ραιδεστού, Ν. Ρυσίου και Ταγαράδων του ήµου Θέρµης και το ιαµέρισµα Αγίας Παρασκευής του ήµου Βασιλικών. Η «Περιοχή Ε» εκτείνεται από το αεροδρόµιο της Μίκρας και τα διαµερίσµατα Ν. Ρυσίου και Ταγαράδων της Αγ. Παρασκευής µέχρι τη θάλασσα και περιλαµβάνει τα ιαµερίσµατα Αγ. Τριάδας, Περαίας, Ν. Επιβατών του ήµου Θερµαϊκού και τα διαµερίσµατα Ν. Μηχανιώνας, Εµβόλου, Αγγελοχωρίου του ήµου Μηχανιώνας. Η εταιρεία µε σύµβαση που υπογράφεται µε τον οικείο ήµο και της ΕΥΑΘ Παγίων µπορεί να αναλάβει το υφιστάµενο δίκτυο ΟΤΑ που βρίσκεται σε µία από τις παραπάνω περιοχές και την υποχρέωση παροχής υπηρεσιών ύδρευσης ή αποχέτευσης στον οικείο ήµο. Η εταιρεία µε σύµβαση που υπογράφεται µε τον οικείο ήµο, την ΕΥΑΘ Παγίων και εγκρίνεται µε κοινή απόφαση Υπουργών Εσωτερικών, ηµόσιας ιοίκησης και Αποκέντρωσης, Οικονοµίας-Οικονοµικών, Ανάπτυξης, ΥΠΕΧΩ Ε και Μακεδονίας-Θράκης µπορεί να επεκτείνει τη δραστηριότητά της σε περιοχής ΟΤΑ που βρίσκεται εκτός των παραπάνω περιοχών. Ήδη από το προηγούµενο Καλοκαίρι εντάχθηκε στην περιοχή ευθύνης της ΕΥΑΘ Α.Ε. ο ήµος Ευκαρπίας. Εντός δε των προσεχών µηνών ολοκληρώνεται και η ένταξη στην περιοχή ευθύνης της ΕΥΑΘ Α.Ε. των ήµων Πυλαίας, Ωραιοκάστρου και Κοινότητας Πεύκων. 5. ΕΠΙ ΙΩΞΕΙΣ ΚΑΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ Η Στρατηγική της εταιρείας στοχεύει στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της ως Επιχείρησης Κοινής Ωφέλειας σε συνδυασµό µε την αύξηση της περιουσίας των µετόχων. Για το σκοπό αυτό επιδιώκει τη βελτίωση της ποιότητας των παρεχοµένων υπηρεσιών µέσω του επενδυτικού προγράµµατος, της βελτίωσης των υποδοµών, της επέκτασης των Τεχνολογικών υποδοµών µε τη χρήση εξελιγµένων πακέτων λογισµικού και ανάπτυξης εξειδικευµένων µηχανογραφικών εφαρµογών. Κινητήριος µοχλός της εταιρείας είναι το προσωπικό της ΕΥΑΘ Α.Ε. οι αποδοχές των οποίων ρυθµίζονται µε Επιχειρησιακές Συλλογικές Συµβάσεις. 8

147 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 6. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΠΡΟΣ ΟΚΙΕΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΩΝ Ε ΟΜΕΝΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π.) ΠΡΟΚΥΠΤΟΥΝ ΣΑΦΗ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΙΑΓΡΑΦΟΝΤΑΙ ΟΙ ΕΞΗΣ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙ ΟΠΟΙΕΣ Ε ΡΑΖΟΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΠΟΥ ΕΠΕΦΕΡΑΝ ΤΑ.Π.Χ.Π. ΣΤΗΝ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΤΩΝ Ε ΟΜΕΝΩΝ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΤΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΑΛΛΑ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ. Ειδικότερα: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΌ Στοιχείο Β. ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ και στοιχείο Γ ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ (Κωδικός 16.10). Εµφανίζονται µε µηδενικά ποσά και αποµένει µόνο ένα µικρό αναπόσβεστο υπόλοιπο, το οποίο µόλις φτάνει τις ,83. Στις ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ, µετά τις επανεκτιµήσεις των ΓΗΠΕ ΩΝ και ΟΙΚΟΠΕ ΩΝ (Κωδικός 10), η αξία είναι πλέον ,00 από , 24 που ήταν σύµφωνα µε τον Ελληνικό Λογιστικό Σχέδιο. Επίσης, τα ΚΤΙΡΙΑ και ΤΕΧΝΙΚΑ ΕΡΓΑ (Κωδικός 11) έχουν επανεκτιµηθεί µε µικρότερη αξία και συνεπώς έχουν επηρεαστεί και οι αντίστοιχες αποσβέσεις. Από ,23 εκτιµήθηκαν σε ,15, επιµηκύνθηκε ο ωφέλιµος χρόνος ζωής και κατά συνέπεια, οι ετήσιες αποσβέσεις έφτασαν στις ,02 και εµφανίζεται µεγαλύτερο το αναπόσβεστο υπόλοιπο. Τα ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ - ΛΟΙΠΟΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (Κωδικός 12) έχει επανεκτιµηθεί µε συγκριτικά µικρότερα ποσά και έχουν επηρεασθεί οι αποσβέσεις, συνεπεία της διαφοροποίησης της ωφέλιµης ζωής των µηχανηµάτων, δηλαδή από ,74 αξία κτήσης σε ,27 και αντίστοιχα οι αποσβέσεις από ,53 σε ,56 και το αναπόσβεστο υπόλοιπο από ,21 σε ,71. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ: Το σύνολο ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ Γ I και Γ ΙΙ έχει επανεκτιµηθεί ως συνολική αξία κτήσης από ,96 σε ,13 και αναπόσβεστη αξία από ,60 σε ,47. Ως προς τις ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΜΑΚΡΟΠΟΘΕΣΜΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ δεν υπεισέρχεται κάποιο νέο οικονοµικό στοιχείο. Ως προς το ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ, υφίστανται µικρές αλλαγές στα ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ, από ,27 σε ,27 ενώ στις ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ και ειδικότερα στους 9

148 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΠΕΛΑΤΕΣ έχουν διαφοροποιηθεί ως προς τις προβλέψεις για επισφαλείς περιπτώσεις, µε ένα ποσό ύψους ( ,32 από ,32), και οι ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ( που θα εισπραχθούν στην επόµενη χρήση του 2006) είναι µηδενικές..π.χ.π. Οι ΕΠΙΣΦΑΛΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ δεν διαφοροποιούνται στην λογιστική απεικόνιση µε τα και είναι ,84, όπως επίσης δεν διαφοροποιούνται και οι ΧΡΕΩΣΤΕΣ ως συνολικό ποσό. Ως συνολικό ποσό οι ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ µε τα.π.χ.π. είναι ,24 ενώ µε το Ε.Λ.Σ. είναι ,24. Τα ΙΑΘΕΣΙΜΑ ως ,53. IV στοιχείο του ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ είναι Έτσι, το ΚΥΚΟΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ σε συνολικά ποσά είναι: Με το Ελληνικό Λογιστικό Σχέδιο ,04 Με τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ,04 Τελικά, µε τα ανωτέρω δεδοµένα και λαµβάνοντας υπόψη ότι δεν έχουµε κινήσεις σε ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ δηλαδή µετοχές οµολογίες ίδιες µετοχές κλπ, το σύνολο των ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ως στοιχείο του ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ εµφανίζει µια αύξηση από ,24 σε ,24. εν εµφανίζουν διαφοροποιήσεις στους λογαριασµούς ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΥΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΤΑΞΕΩΣ (χρεωστικούς) ούτε υπέστη καµιά διαφοροποίηση το ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ αφού δεν εκδόθηκαν νέες µετοχές. Στην παράθεση των ΠΑΓΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ, εµφανίζονται οι ουσιώδεις αλλαγές ανέκυψαν από αναπροσαρµογές και επιχορηγήσεις (διαφορά ,04). που ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΓΕΝΙΚΕΣ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΕΙΣ Το κεφάλαιο των ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΓΙΑ ΚΙΝ ΥΝΟΥΣ ΚΑΙ ΕΞΟ Α και ειδικότερα οι ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ εµφανίζουν το ποσό του σκέλους της οφειλής προς την ΕΥΑΘ Παγίων ,24. Οι λοιπές ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ανέρχονται στο ύψος των ,55 και µε τα.π.χ.π. και µε το Ε.Λ.Σ. Έτσι, στο σύνολό τους οι ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ανέρχονται σε µε τα.π.χ.π. και σε ,12 µε το Ε.Λ.Σ. 10

149 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Το σκέλος των ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ δεν εµφανίζει διαφοροποιήσεις αφού υπολογίζονται σύµφωνα µε τον φορολογικό ισολογισµό, τόσο τα φορολογούµενα ποσά, όσο και οι λοιπές υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς οργανισµούς και πιστωτές. Έτσι, το σύνολο των ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ανέρχεται στο επίπεδο των ,20 όσο και µε το Ε.Λ.Σ. Γενικά, το σύνολο των ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ είναι µε τα.π.χ.π. και ,32 µε το Ε.Λ.Σ. Τέλος, ούτε οι ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ του παθητικού εµφανίζονται µε άλλο τρόπο. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ Εκεί που διαφοροποιούνται ουσιαστικά τα στοιχεία είναι στα ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ. Ειδικότερα: Ο ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ, είναι σύµφωνα µε το Ε.Λ.Σ ,16 ενώ µε τα.π.χ.π. είναι ,16 και τούτο γιατί επιµερίστηκαν, κατ εκτίµηση, έσοδα στα τρία τετράµηνα, ως συνέπεια της λογικής της αυτοτέλειας των χρήσεων τιµολόγησης και χρέωσης, στην περίοδο που αφορά. Έτσι, υπολογιζόµενων και των λοιπών ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ, έχουµε ως ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ µε το Ε.Λ.Σ ,90 ενώ µε τα.π.χ.π. το προ φόρων κέρδος το 2005 είναι ,19. Τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους είναι ,70 µε τα.π.χ.π ενώ µε το Ε.Λ.Σ είναι ,06. Στους Αριθµοδείτκες που ακολουθούν αποτυπώνεται η όλη δραστηριότητα της Εταιρίας και η αποδοτικότητά της στους επιµέρους τοµείς. Μέτρηση αποδοτικότητας και δείκτες. είκτες εξέλιξης -Κύκλου Εργασιών: 9% είκτες απόδοσης και αποδοτικότητας - Περιθώριο µικτού κέρδους {Πωλήσεις Κόστους πωληθέντων / Κύκλο Εργασιών (%)} 32,65% - Περιθώριο κέρδους προ φόρων τόκων αποσβέσεων (EBITDA) 11

150 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) {Κέρδη προ φόρων τόκων αποσβέσεων /Κύκλο Εργασιών (%)} 26,51% - Κέρδη εκµεταλλεύσεως (ΕΒΙΤ) {Κέρδη προ φόρων τόκων /Κύκλο Εργασιών (%)}(ΕΒΙΤ) 21,79% - Περιθώριο καθαρού κέρδους (ΕΒΤ) {Κέρδη προ φόρων / Κύκλο Εργασιών (%)} 21,27% - Περιθώριο µετά από φόρους {Κέρδη µετά από φόρους / Κύκλου Εργασιών} 14% Οι δείκτες αυτοί δείχνουν τα περιθώρια κερδών στις πωλήσεις. είκτες αποδοτικότητας κεφαλαίων - Καθαρά κέρδη προ φόρων / ίδια κεφάλαια (ROE) 19,18% Καθαρά κέρδη µετά από φόρους / ίδια κεφάλαια 12,62% - Καθαρά κέρδη προ φόρων / Σύνολο Ενεργητικού (ROA) 11,38% Καθαρά κέρδη µετά από φόρους / Σύνολο Ενεργητικού 7,49% Οι δείκτες αυτοί δείχνουν την απόδοση (%) στα καθαρά κέρδη των ιδίων απασχολούµενων συνολικών κεφαλαίων είκτες ρευστότητας - Γενική Ρευστότητα {Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις} 1,90 - Πραγµατική Ρευστότητα {Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέµατα / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις} 1,82 - Άµεση Ρευστότητα {Χρηµατικά ιαθέσιµα & Ταµειακά ισοδύναµα / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις} 0,42 Οι δείκτες αυτοί δείχνουν την χρηµατοοικονοµική ανεξαρτησία της Εταιρείας. είκτες Κεφαλαιακής διάρθρωσης και βιωσιµότητας - Ίδια κεφάλαια / Συνολικά κεφάλαια 59,34% - Ίδια κεφάλαια / Ξένα κεφάλαια 145,96% - Ίδια κεφάλαια / Καθαρά πάγια 86,89% 12

151 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Οι δείκτες αυτοί προσδιορίζουν µακροπρόθεσµατην οικονοµική κατάσταση και βιωσιµότητα της Εταιρίας. είκτες επενδυτικοί - Κέρδη ανά µετοχή µετά από φόρους 0,46 - Κέρδη ανά µετοχή προ φόρων 0,71 - Εσωτερική αξία µετοχής (Λογιστική)(Β/V) 3,68 - Χρηµατιστηριακή τιµή µετοχής */Λογιστική αξία µετοχής (Ρ.Β.V.) 1,38 - Μερισµατική απόδοση µετοχής * 3,16% Θεσσαλονίκη 3 Μαΐου 2006 ΓΙΑ ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΣΤΑΥΡΟΣ ΧΑΤΖΗΠΕΤΡΟΥ Dr. ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΣΚΟ ΡΑΣ 13

152 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Σηµείωση 1/1-31/12/2005 1/1-31/12/2004 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (40.575) (32.877) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (7.897) (6.535) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης (308) (323) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (3.879) (3.623) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (946) (7.546) Λειτουργικά αποτελέσµατα Κόστος χρηµατοδότησης 3 (311) (469) Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών Έσοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 4 (4.384) (4.096) Αποτελέσµατα µετά φόρων Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 5 0,46 0,25 14

153 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31/12/ /12/2004 Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο πάγιου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά κεφάλαια Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) εις νέο Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια ικαιώµατα εργαζοµένων Προβλέψεις για ενδεχόµενους κινδύνους Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 0 0 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις άνεια Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

154 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004 όπως προγενέστερα είχαν απεικονισθεί Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Επιχορηγήσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων Τακτικό αποθεµατικό Αποθεµατικά φορολογικών νόµων Υπόλοιπο εις νέο Σύνολο Προσαρµογές πρώτης υιοθέτησης των.π.χ.π. 0 0 (7.498) 0 0 (401) (7.899) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004 σύµφωνα µε τα.π.χ.π Κέρδος 2004 µετά από φόρους ηλωθέντα µερίσµατα (3.023) (3.023) Υπόλοιπα κατά την 31η εκεµβρίου 2004 σύµφωνα µε τα.π.χ.π Κέρδος χρήσεως 2005 µετά από φόρους ηλωθέντα µερίσµατα (3.304) (3.304) Υπόλοιπα κατά την 31η εκεµβρίου 2005 σύµφωνα µε τα.π.χ.π

155 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: 1/1-31/12/2005 1/1-31/12/2004 Κέρδη προ φόρων Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Ζηµιές (κέρδη) από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων Επιχορηγήσεις επενδύσεων πάγιου ενεργητικού (169) (241) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (8.304) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (451) (564) Καταβεβληµένοι φόροι (4.265) (1.316) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0 0 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (7.224) (8.354) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσµατα εισπραχθέντα 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (7.072) (8.044) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0 0 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0 0 Εξοφλήσεις δανείων (1.276) (512) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) 0 0 Μερίσµατα πληρωθέντα (3.696) (5.330) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (4.972) (5.842) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (2.366) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου

156 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Περιγραφή της Επιχείρησης Η «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.» µε το διακριτικό τίτλο Ε.Υ.Α.Θ. Α.Ε. (ή η "Εταιρεία") παρέχει υπηρεσίες ύδρευσης και αποχέτευσης. Η έδρα της Εταιρείας βρίσκεται επί της οδού Εγνατίας 127 στη Θεσσαλονίκη (Τ.Κ ). Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. 18

157 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 1. Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 1/1-31/12/2005 έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους. Επίσης, οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της Εταιρείας. Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 1/1-31/12/2005 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις ιερµηνείες που εκδόθηκαν από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών. Οι παραπάνω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι οι πρώτες οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσονται σύµφωνα µε τα.π.χ.π.. Με εξαίρεση το.π.χ.π. 1 "Πρώτη Χρήση Εφαρµογής των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης", οι διατάξεις του οποίου χρησιµοποιήθηκαν κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσεως 1/1-31/12/2005, δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοσθεί πριν την ηµεροµηνία έναρξη εφαρµογής τους. Οι παραπάνω οικονοµικές καταστάσεις είναι βασισµένες στις οικονοµικές καταστάσεις που καταρτίζει η Εταιρεία σύµφωνα µε τον Ελληνικό Εµπορικό Νόµο, προσαρµοσµένες µε τις κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές προκειµένου να συµφωνούν µε τα.π.χ.π.. Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 1/1-31/12/2005 εγκρίθηκαν προς δηµοσιοποίηση από το ιοικητικό Συµβούλιο την 30 Μαρτίου Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές 2.1 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους. Κατά την 1η Ιανουαρίου 2004 τα ιδιόκτητα γήπεδα-οικόπεδα, τα κτίρια, τα µηχανήµατα, τα µεταφορικά µέσα, τα έπιπλα και ο λοιπός εξοπλισµός της Εταιρείας αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους η οποία προσδιορίσθηκε βάσει µελέτης αναγνωρισµένων ανεξάρτητων εκτιµητών ακινήτων. Οι εύλογες αξίες αυτές χρησιµοποιήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα.π.χ.π.. Η υπεραξία που προέκυψε πιστώθηκε στα κέρδη εις νέον. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται µειωµένες: (α) κατά τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. 19

158 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Το αρχικό κόστος κτήσης κάποιου ακινήτου, εγκατάστασης ή εξοπλισµού αποτελείται από την τιµή αγοράς συµπεριλαµβανοµένων των δασµών εισαγωγής και των µη επιστρεφόµενων φόρων αγοράς καθώς και οποιοδήποτε αναγκαίο κόστος ώστε να καταστεί το πάγιο λειτουργικό και έτοιµο για την κατά προορισµό χρήση του. Οι µεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση µε ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, κεφαλαιοποιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, που αναµένεται ότι θα προκύψουν από την εκµετάλλευση των επηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες επισκευών, συντηρήσεων κλπ. των παγίων καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης εντός της οποίας πραγµατοποιούνται. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως, µε βάση τη σταθερή µέθοδο απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Κτίρια και τεχνικά έργα Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 40 έτη 5-24 έτη 5-14 έτη 3-14 έτη Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσµατα. 20

159 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 2.2 Ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά προγράµµατα Τα λογισµικά προγράµµατα αφορούν το κόστος αγοράς ή ιδιοπαραγωγής, λογισµικού όπως µισθοδοσία, υλικά, υπηρεσίες καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργία. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. Οι αποσβέσεις των λογισµικών προγραµµάτων επιβαρύνουν το λογαριασµό αποτελεσµάτων µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής αυτών έχει ως ακολούθως: Λογισµικά προγράµµατα 6 έτη 2.3 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες και ασώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζηµία αποµείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσης του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως αυτού. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µίας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και ενεργούν οικειοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Εάν δεν υπάρχει δυνατότητα να εκτιµηθεί το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµειακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει µειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. 21

160 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 2.4 Αποθέµατα Τα αποθέµατα απεικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της ρευστοποιήσιµής τους αξίας. Ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης, µειωµένη κατά το κόστος διάθεσης των αποθεµάτων. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων, τις δαπάνες παραγωγής τους (εφόσον πρόκειται για ιδιοπαραγώµενα προϊόντα) και τις δαπάνες µεταφοράς τους στην τοποθεσία που βρίσκονται. Ειδικότερα τα αποθέµατα των εξειδικευµένων ανταλλακτικών των µηχανηµάτων, που αγοράζονται κατά το στάδιο της αγοράς του µηχανήµατος, θεωρούνται αναπόσπαστο τµήµα της αξίας του µηχανήµατος και αποσβένονται µαζί µε το µηχάνηµα, ενώ οι αντικαταστάσεις των χρησιµοποιούµενων ανταλλακτικών εξοδοποιούνται κατά το χρόνο της αγοράς τους. Σε αντίθεση, τα αναλώσιµα υλικά συντήρησης των µηχανηµάτων και τα ανταλλακτικά γενικής χρήσεως περιλαµβάνονται στα αποθέµατα και εξοδοποιούνται κατά το χρόνο της ανάλωσης τους. 2.5 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφλούµενων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα χρήσεως. 2.6 ιαθέσιµα Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν και τα ισοδύναµα των ταµειακών διαθεσίµων, όπως είναι οι καταθέσεις όψεως και οι καταθέσεις προθεσµίας βραχείας διάρκειας. Τραπεζικές υπεραναλήψεις, που είναι πληρωτέες σε πρώτη ζήτηση και αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της διαχείρισης των διαθεσίµων της Εταιρείας περιλαµβάνονται, για σκοπούς σύνταξης της κατάστασης ταµειακών ροών, ως συστατικό στοιχείο των ταµειακών διαθεσίµων. 22

161 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 2.7 Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές χαρακτηρίζονται ως κεφάλαιο. Το προσαυξηµένο εξωτερικό κόστος άµεσα αποδοτέο στην έκδοση νέων µετοχών εµφανίζεται στο κεφάλαιο αφαιρετικά του εισπρακτέου ποσού. Όταν η Εταιρεία αγοράζει τµήµα του µετοχικού κεφαλαίου της, το τίµηµα συν οποιουδήποτε προσαυξηµένου εξωτερικού κόστους πλην των εισοδηµατικών φόρων, αφαιρείται από το συνολικό µετοχικό κεφάλαιο ως ίδιες µετοχές έως ότου αυτές ακυρωθούν. Όπου τέτοιες (ίδιες) µετοχές πωλούνται ή επανεκδίδονται µεταγενέστερα, οποιοδήποτε λαµβανόµενο τίµηµα συµπεριλαµβάνεται στο µετοχικό κεφάλαιο. Κατά την απόκτηση ιδίων µετοχών, το καταβληθέν τίµηµα, συµπεριλαµβανοµένων και των σχετικών δαπανών, απεικονίζεται µειωτικά των ιδίων κεφαλαίων. 2.8 άνεια Όλα τα δάνεια αρχικώς καταχωρούνται στο κόστος, το οποίο είναι η εύλογη αξία της παροχής πλην των εξόδων απόκτησης των δανείων. Τα δάνεια αποτιµώνται µεταγενέστερα στην αποσβεσθείσα τιµή κτήσης χρησιµοποιώντας την µέθοδο του προεξοφλητικού επιτοκίου. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων. 2.9 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών της Εταιρείας όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. 23

162 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούµενες χρήσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, ή ουσιαστικά θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Μερίσµατα Τα πληρωτέα µερίσµατα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά τον χρόνο έγκρισης τους από τη γενική συνέλευση των µετόχων ικαιώµατα εργαζοµένων Η υποχρέωση της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργοδοτούνται από αυτή, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούµενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιµοποιούµενο επιτόκιο προεξόφλησης είναι ίσο µε την απόδοση, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, των µακροπρόθεσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου Προβλέψεις Οι προβλέψεις δηµιουργούνται όταν η Εταιρεία έχει νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων ώστε να τακτοποιηθεί η υποχρέωση, και µπορεί να γίνει µια αξιόπιστη εκτίµηση του ποσού. 24

163 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην ονοµαστική αξία τους όταν υπάρχει εύλογη διαβεβαίωση ότι η επιχορήγηση θα ληφθεί και ότι η Εταιρεία θα συµµορφωθεί µε όλους τους προβλεπόµενους όρους. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε τρέχουσες δαπάνες αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου εκείνης που χρειάζεται για να αντιστοιχίσουν τις δαπάνες εκείνες που είναι προορισµένες να αντισταθµίσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε την αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (παγίων) συµπεριλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως έσοδα εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται ως έσοδο και µεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως, κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του επιχορηγηθέντος περιουσιακού στοιχείου Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία Τα βασικά χρηµατοοικονοµικά εργαλεία της Εταιρείας είναι τα µετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις και οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. εδοµένης της βραχυπρόθεσµης φύσεως των εργαλείων αυτών, η διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι η εύλογη αξία τους ουσιαστικά ταυτίζεται µε την αξία στην οποία απεικονίζονται στα λογιστικά βιβλία της Εταιρείας. Επιπρόσθετα, η διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και, συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα. 25

164 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 2.15 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν µεταφέρονται στον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας των αγαθών. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών βασίζονται στο στάδιο της ολοκλήρωσης, που καθορίζεται από την αναφορά στις έως τώρα αποδοθείσες υπηρεσίες, ως ποσοστό επί των συνολικών υπηρεσιών που προσφέρονται. Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται σε βάση χρονικής αναλογίας, λαµβάνοντας υπόψη το υπόλοιπο του αρχικού ποσού και του ισχύοντα συντελεστή της περιόδου έως τη λήξη, όταν καθορίζεται ότι τέτοια έσοδα θα είναι πληρωτέα στην Εταιρεία. Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδο κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους Έξοδα Λειτουργικές µισθώσεις Οι πληρωµές που γίνονται βάσει λειτουργικών µισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του µισθίου Κόστος χρηµατοδότησης Το καθαρό χρηµατοδοτικό κόστος αποτελείται από τους δεδουλευµένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας «Τοµέας» ή «τµήµα» των δραστηριοτήτων της Εταιρείας είναι κάθε διακεκριµένη επιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προς τη φύση της δραστηριότητας και τους επιχειρηµατικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το επιχειρηµατικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας). Η Εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στους τοµείς Ύδρευσης Αποχέτευσης, στην ευρύτερη περιοχή του Νοµού Θεσσαλονίκης, µε στόχο την ορθολογική διαχείριση των υδάτινων πόρων αφενός αλλά και τη συλλογή και επεξεργασία των λυµάτων κατά τέτοιο τρόπο, ώστε να παρέχονται υπηρεσίες υψηλού επιπέδου στο κοινωνικό σύνολο, χάριν της υγιεινής και ενός καθαρού περιβάλλοντος. 26

165 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 3. Κόστος χρηµατοδότησης (καθαρό) Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Χρεωστικοί τόκοι τραπεζικών υποχρεώσεων Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 6 7 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έσοδα 13 0 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) (310) (469) 4. Φόροι Εισοδήµατος Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσµάτων προσδιορίσθηκε ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Φόρος εισοδήµατος χρήσεως Φόροι προηγουµένων χρήσεων 0 0 Αναβαλλόµενος φόρος Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως

166 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Κέρδη προ φόρων Φόρος υπολογιζόµενος µε τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρείας (2005: 32 %, 2004: 35 %) απάνες µη εκπιπτώµενες από τη φορολογία εισοδήµατος Φόροι που καταλογίσθηκαν και αφορούν σε προηγούµενες χρήσεις 0 0 Έσοδα τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήµατος 0 0 Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως Το γεγονός ότι σε ορισµένες περιπτώσεις έσοδα και έξοδα αναγνωρίζονται λογιστικά σε χρόνο διαφορετικό από το χρόνο που τα έσοδα αυτά φορολογούνται ή τα έξοδα εκπίπτουν, για σκοπούς προσδιορισµού του φορολογητέου εισοδήµατος, δηµιουργεί την ανάγκη της λογιστικής αναγνώρισης ετεροχρονισµένων φορολογικών απαιτήσεων ή υποχρεώσεων (deferred tax assets ή deferred tax liabilities). Η αναγνωρισθείσα από την Εταιρεία ετεροχρονισµένη φορολογική απαίτηση αναλύεται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 0 0 Σύνολο αναβαλλόµενων φόρων στον Ισολογισµό Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Υπόλοιπο έναρξης Φόρος αποτελεσµάτων (531) (186) Φόρος ιδίων κεφαλαίων 0 0 Υπόλοιπο τέλους

167 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Κατά την 31/12/2004 Χρεώσεις (Πιστώσεις) Αποτελεσµάτων Χρεώσεις (Πιστώσεις) Ιδίων Κεφαλαίων Κατά την 31/12/2005 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Οικονοµικές αποσβέσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων (3.005) (376) 0 (3.380) (3.005) (376) 0 (3.380) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Αντιλογισµός αναπροσαρµογής Παγίων Προσαρµογή αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων σε εύλογες αξίες 889 (87) 802 Αποαναγνώρηση εξόδων πολυετούς αποσβέσεως Προσαρµογή αξίας εισπρακτέων λογαριασµών 350 (30) Προσαρµογή αποτίµησης αποθεµάτων 210 (18) Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία (101) (155) Καθαρές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις στον Ισολογισµό (531) Κέρδη ανά µετοχή Ο υπολογισµός των βασικών κερδών ανά µετοχή έχει ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Καθαρά κέρδη αποδοτέα στους κοινούς µετόχους της Εταιρείας Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Μείον: Μέσος σταθµισµένος αριθµός ιδίων µετοχών 0 0 Συνολικός µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Βασικά κέρδη (ζηµιές) ανά µετοχή (σε ) 0,46 0,25 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή (σε ) 0,16 0,16 Μέρισµα στο προσωπικό (σε ) 0,01 0,02 Το ανωτέρω µέρισµα προς τους µετόχους και η διανοµή κερδών στο προσωπικό της χρήσεως 2005 είναι υπό την έγκριση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης της εταιρείας. 29

168 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 6. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Γήπεδα & οικόπεδα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & µηχανολογικές εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Κατά την 31/12/ Προσθήκες Χρήσεως Εκποιήσεις/µεταφορές Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Σωρευµένες αποσβέσεις Κατά την 31/12/ Προσθήκες Χρήσεως Εκποιήσεις/µεταφορές Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/12/ Κατά την 31/12/ Οι αποσβέσεις της τρέχουσας χρήσεως κατά (2004: 1.269) αύξησαν το κόστος πωλήσεων, κατά 765 (2004: 587) τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας, κατά 4 (2004: 5) τα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης και κατά 154 (2004: 139) τα έξοδα λειτουργίας διάθεσης. Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας δεν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη. 30

169 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 7. Ασώµατες ακινητοποιήσεις Τα ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Λογισµικά προγράµµατα Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Κατά την 31/12/ Προσθήκες Χρήσεως Εκποιήσεις Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Σωρευµένες αποσβέσεις Κατά την 31/12/ Προσθήκες Χρήσεως Εκποιήσεις Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/12/ Κατά την 31/12/ Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Οι µακροπρόθεσµες απαιτήσεις, κατά την 31η εκεµβρίου 2005, αντιπροσωπεύουν δοσµένες εγγυήσεις, ύψους Αποθέµατα Τα αποθέµατα της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Α' και Β' ύλες-αναλώσιµα-είδη συσκευασίας

170 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 10. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι συνολικές απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Πελάτες Επισφαλείς - Επίδικοι Πελάτες και Χρεώστες Χρεώστες διάφοροι Λογαριασµοί διαχείρισης προκαταβολών και πιστώσεων Έξοδα επόµενων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Μείον : Προβλέψεις (4.065) (4.175) Υπόλοιπο Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσµες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. εν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς η Εταιρεία έχει µεγάλο αριθµό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται. 11. Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. 12. Μετοχικό Κεφάλαιο και Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείται από κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 1,00 εκάστη. Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας δεν διαφοροποιήθηκε κατά το χρονικό διάστηµα από 1η Ιανουαρίου 2004 µέχρι την ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην Κύρια Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Σύµφωνα µε το Μητρώο Μετόχων της Εταιρείας, κατά την 31/12/2005, οι µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής στην Εταιρεία µεγαλύτερο του 5 % ήταν οι εξής: 32

171 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΜΕΤΟΧΟΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2005 Ελληνικό ηµόσιο 74,02% Λοιποί µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής µικρότερο του 5,0 % 25,98% ΣΥΝΟΛΟ 100,0% Το υπέρ το άρτιο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας προέκυψε κατά τη χρήση 2002, συνολικού ποσού 2.830, µε την έκδοση µετοχών έναντι µετρητών σε αξία µεγαλύτερη της ονοµαστικής τους αξίας. 13. Αποθεµατικά Τα αποθεµατικά της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Τακτικό αποθεµατικό Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων Αποθεµατικό γιά ίδιες µετοχές 1 1 Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας, η δηµιουργία «τακτικού αποθεµατικού» - µε την κατ' έτος µεταφορά ποσού ίσου µε το 5 % των ετήσιων, µετά από φόρους, κερδών - είναι υποχρεωτική µέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεµατικού το 1 / 3 του µετοχικού κεφαλαίου. Το «τακτικό αποθεµατικό» διανέµεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας µπορεί, όµως, να συµψηφισθεί µε συσσωρευµένες ζηµιές. Τα αποθεµατικά φορολογικών νόµων δηµιουργήθηκαν µε βάση τις διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας οι οποίες, είτε παρέχουν τη δυνατότητα µετάθεσης της φορολογίας ορισµένων εισοδηµάτων στο χρόνο της διανοµής τους προς τους µετόχους, είτε παρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας επενδύσεων. 33

172 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 14. άνεια Τα δάνεια της Εταιρείας έχουν χορηγηθεί από το Ελληνικό ηµόσιο για χρηµατοδότηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας. Όλα τα δάνεια της Εταιρείας είναι σε ευρώ. Η Εταιρεία σχηµατίζει προβλέψεις για τους δουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων της και επιβαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως της εκάστοτε περιόδου. εν υπάρχουν άλλες εγγυήσεις και δεσµεύσεις κυριότητας ή χρήσεως επί των παγίων και των άλλων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. 15. ικαιώµατα Εργαζοµένων Η υποχρέωση της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούµενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιµοποιούµενο ετήσιο επιτόκιο προεξόφλησης (5,00 %) είναι ίσο µε την απόδοση, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, των µακροπρόθεσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Αριθµός εργαζοµένων και κόστος µισθοδοσίας: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Άτοµα: Μόνιµης απασχολήσεως Σύνολο Ανάλυση κόστους εργαζοµένων: Έξοδα µισθοδοσίας Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Συνολικό κόστος

173 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Καθαρή υποχρέωση στην αρχή της χρήσεως Σύνολο παροχών που καταβλήθηκαν εντός της χρήσεως (160) (768) Έξοδα που αναγνωρίσθηκαν στα αποτελέσµατα της χρήσεως 0 0 Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της χρήσεως Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Παρούσα αξία υποχρέωσης Μη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη (ζηµιές) Καθαρή υποχρέωση στον Ισολογισµό Ανάλυση κόστους συνταξιοδότησης στα αποτελέσµατα χρήσεως: Κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικά κέρδη (ζηµιές) 0 0 Κόστος επιπλέον παροχών στους εργαζοµένους 0 (316) Συνολική επιβάρυνση στα αποτελέσµατα χρήσεως Οι υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό µεταβλήθηκαν εντός της χρήσεως ως ακολούθως: Καθαρή υποχρέωση στην αρχή της χρήσεως Κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικά κέρδη (ζηµιές) 0 0 Σύνολο παροχών που καταβλήθηκαν εντός της χρήσεως (160) (768) Κόστος επιπλέον παροχών στους εργαζοµένους 0 (316) Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της χρήσεως Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Πρόκειται για προβλέψεις για την κάλυψη ενδεχόµενων υποχρεώσεων που πιθανώς προκύψουν κατά την δικαστική διευθέτηση επίδικων διαφορών µε τρίτα µέρη καθώς και µε το προσωπικό της Εταιρείας. 35

174 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 17. Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετίζονται µε επενδύσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες έχουν πραγµατοποιηθεί βάσει φορολογικών νόµων. Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται ως έσοδα παράλληλα µε την απόσβεση των περιουσιακών στοιχείων -κυρίως µηχανηµάτων- που επιδοτήθηκαν. Το ποσό επιχορήγησης που µεταφέρθηκε στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ανήλθε σε 169 (2004: 241). Ανάλογα µε τις διατάξεις του νόµου, στα πλαίσια του οποίου πραγµατοποιήθηκε η επιχορήγηση, ισχύουν ορισµένοι περιορισµοί ως προς τη µεταβίβαση των επιχορηγηθέντων µηχανηµάτων και ως προς τη διαφοροποίηση της νοµικής υπόστασης της επιχορηγούµενης εταιρείας. Κατά τους διενεργηθέντες από τις αρµόδιες αρχές, κατά καιρούς ελέγχους, δεν εντοπίσθηκε περίπτωση µη συµµόρφωσης µε τους περιορισµούς αυτούς. 18. Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Πρόκειται για ληφθείσες εγγυήσεις νέων πελατών υδροληψίας για τοποθέτηση υδροµέτρων και κατανάλωσης νερού. 19. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι συνολικές υποχρεώσεις της Εταιρείας προς προµηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2005 Κατά την 31/12/2004 Προµηθευτές Επιταγές πληρωτέες Ασφαλιστικοί Οργανισµοί Μερίσµατα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έξοδα χρήσεως δουλευµένα Υπόλοιπο Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Πρόσωπα Η Εταιρεία θεωρεί ως συνδεδεµένα πρόσωπα τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου (συµπεριλαµβανοµένων των συνδεδεµένων προσώπων τους) καθώς επίσης και τους µετόχους που κατέχουν ποσοστό µεγαλύτερο του 5 % του µετοχικού της κεφαλαίου. Κατά τη 36

175 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) χρήση 2005 δεν υπήρξαν συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα. Οι ετήσιες αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας για τη χρήση 2005, συµπεριλαµβανοµένων και των εργοδοτικών εισφορών ανήλθαν σε 105. Κατά τη διάρκεια του δωδεκαµήνου 2005 κατεβλήθησαν αµοιβές και έξοδα παραστάσεως στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, συνολικού ύψους ,00. Για δύο µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ΕΥΑΘ ΑΕ, που συνδέονται µε την Εταιρία µε σχέση έµµισθης εντολής, καταβλήθηκε για το δωδεκάµηνο του 2005 επιπλέον το ποσό των ,00. Στα ιευθυντικά στελέχη της Εταιρίας, καταβλήθηκαν για το ίδιο διάστηµα, αµοιβές συνολικού ύψους ,16, µε ανώτερη αµοιβή ,65 και κατώτερη ,29. Στο Γραφείο Εσωτερικού Ελέγχου το σύνολο των αµοιβών για το 2005 ανήλθε στα ,50. Στην Ελεγκτική Επιτροπή που εποπτεύει το Γραφείο Εσωτερικού Ελέγχου και αποτελείται από δύο ανεξάρτητα µη εκτελεστικά µέλη, δεν καταβλήθηκαν επιπλέον ποσά. Πέραν των αµοιβών και συναλλαγών που προαναφέρθηκαν, ουδεµία άλλη επιχειρηµατική σχέση ή συναλλαγή υπήρξε από 1/1/2005 έως 31/12/2005 και κατά την τρέχουσα χρήση, µεταξύ της Εταιρίας και των προσώπων που µετέχουν τα Όργανα ιοίκησης αυτής. Στον Πρόεδρο, τον ιευθύνοντα Σύµβουλο, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου όπως και στα ιευθυντικά και λοιπά στελέχη της Εταιρίας και στο προσωπικό του Γραφείου Εσωτερικού Ελέγχου, δεν έχει χορηγηθεί καµίας µορφής δάνειο από την Εταιρία, πλην ποσού 6.000, που έχει χορηγηθεί στον ιευθυντή ικτύου Υδρευσης (3.000 ) και στην ιευθύντρια Ποιοτικού και Περιβαλλοντικού Ελέγχου (3.000 ), µε βάση την ΕΣΣΕ του προσωπικού της Εταιρίας. Το υπόλοιπο αποπληρωµής έως την 30/4/2006 ήταν 3.503,00. Οι αµοιβές των ιευθυντικών και λοιπών στελεχών ρυθµίζονται µε την ΕΣΣΕ του προσωπικού της Εταιρίας, ενώ των Γενικών ιευθυντών και των Νοµικών Συµβούλων µε αποφάσεις του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας. 21. εσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις 21.1 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Κατά την 31/12/2005 υφίστανται αγωγές, εξώδικες προσκλήσεις και γενικά µελλοντικές διεκδικήσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ποσού Η νοµική υπηρεσία της Εταιρείας 37

176 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) εκτιµά ότι η δικαστική έκβαση των ανωτέρω υποθέσεων δεν δύναται να επηρεάσει σηµαντικά την περιουσιακή κατάσταση και λειτουργία της Εταιρείας. Για τις υποθέσεις αυτές έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη 1.540, η οποία περιλαµβάνεται στο λογαριασµό των µακροπροθέσµων υποχρεώσεων "Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα" Λοιπές ενδεχόµενες υποχρεώσεις Η Εταιρεία κατά την 31/12/2005 είχε χορηγήσει εγγυητικές επιστολές καλής εκτελέσεως συµβάσεων έργων συνολικού ποσού (2004: ). Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση Λόγω αδυναµίας εκτίµησης, τα ποσά φόρων που πιθανώς προκύψουν σε µελλοντικό έλεγχο των ανέλεγκτων χρήσεων από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές θα λογιστικοποιηθούν εντός της χρήσεως κατά την οποία τα σχετικά ποσά θα καταστούν οριστικά. Η Εταιρεία αναγνωρίζει τις φορολογικές της υποχρεώσεις που προκύπτουν ύστερα από φορολογικό έλεγχο των ανέλεγκτα φορολογικά χρήσεων από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές ύστερα από την περαίωση του ελέγχου και οριστικοποίηση των σχετικών ποσών φόρων. 22. ιορθώσεις σε σχέση µε τις δηµοσιοποιηθείσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Η Εταιρεία στην παρούσα χρήση πραγµατοποίησε αναµορφώσεις σε ορισµένα κονδύλια των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων που είχαν δηµοσιευθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, µε στόχο την ορθότερη παρουσίαση της οικονοµικής θέσης της Εταιρείας. Οι εν λόγω µεταβολές αφορούν την επανεκτίµηση της εύλογης αξίας των παγίων στοιχείων και της ωφέλιµης ζωής τους καθώς και την προσαρµογή του κύκλου εργασιών λόγω µεταφοράς εσόδων στην επόµενη χρήση. Εφαρµόζοντας τις σχετικές διατάξεις του.λ.π. 8 αναπροσαρµόστηκαν οι Οικονοµικές Καταστάσεις των χρήσεων 2003 και 2004 επιβαρύνοντας την Καθαρή Θέση του 2003 κατά το ποσό των 4.905, τα Αποτελέσµατα προ φόρων του 2004 κατά 3.136, τα Αποτελέσµατα µετά φόρων κατά και την Καθαρή Θέση του 2004 κατά Αναλυτικότερα οι εν λόγω προσαρµογές παρουσιάζονται στους κατωτέρω πίνακες: 38

177 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31/12/ /12/2003 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις (1.829) Σύνολο πάγιου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά κεφάλαια Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) εις νέο Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια ικαιώµατα εργαζοµένων Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις άνεια Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

178 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31/12/ /12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο πάγιου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά κεφάλαια Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) εις νέο Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια ικαιώµατα εργαζοµένων Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 25 0 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις άνεια Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

179 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2004 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1/1-31/12/2004 1/1-31/12/2004 Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (33.978) (32.877) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (6.664) (6.535) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης (327) (323) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (3.743) (3.623) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (2.985) (7.546) Λειτουργικά αποτελέσµατα Κόστος χρηµατοδότησης Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών Έσοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων Φόρος εισοδήµατος (2.106) (4.096) Αποτελέσµατα µετά φόρων Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 0,53 0,25 Επιπλέον, αναπροσαρµόστηκαν τα Αποτελέσµατα των περιόδων 1/1-31/3/2004, 1/1-30/6/2004 και 1/1-30/9/2004 καθώς και οι Ισολογισµοί και τα Αποτελέσµατα των περιόδων 1/1-31/3/2005, 1/1-30/6/2005 και 1/1-30/9/2005, µε συνέπεια η Καθαρή Θέση και τα Αποτελέσµατα των ανωτέρω περιόδων να επηρεαστούν ως κάτωθι: Προσαρµογή Καθαρής Θέσης - Μείωση Καθαρής Θέσης της κατά το ποσό των Μείωση Καθαρής Θέσης της κατά το ποσό των Μείωση Καθαρής Θέσης της κατά το ποσό των Προσαρµογή Αποτελεσµάτων προ και µετά φόρων - Μείωση Αποτελεσµάτων προ φόρων της 31/3/2004 κατά και µετά φόρων κατά Μείωση Αποτελεσµάτων προ φόρων της 30/6/2004 κατά και µετά φόρων κατά Μείωση Αποτελεσµάτων προ φόρων της 30/9/2004 κατά και µετά φόρων κατά

180 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) - Μείωση Αποτελεσµάτων προ φόρων της 31/3/2005 κατά και µετά φόρων κατά Μείωση Αποτελεσµάτων προ φόρων της 30/6/2005 κατά και µετά φόρων κατά Μείωση Αποτελεσµάτων προ φόρων της 30/9/2005 κατά 411 και µετά φόρων κατά 283 Αναλυτικά, οι προσαρµογές των Αποτελεσµάτων των περιόδων 1/1-31/3/2004, 1/1-30/6/2004 και 1/1-30/9/2004 καθώς και των Ισολογισµών και των Αποτελεσµάτων των περιόδων 1/1-31/3/2005, 1/1-30/6/2005 και 1/1-30/9/2005 παρουσιάζονται στους κατωτέρω πίνακες: ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1-31/3/2004 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1/1-31/3/2004 1/1-31/3/2004 Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (7.703) (6.004) Μικτό κέρδος (1.432) Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως (194) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.510) (1.821) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης (747) (112) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (100) (866) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (18) (2.914) Λειτουργικά αποτελέσµατα (5.907) Κόστος χρηµατοδότησης (50) (134) Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών (6.041) Έσοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων (6.041) Φόρος εισοδήµατος (1.049) Αποτελέσµατα µετά φόρων (4.716) Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 0,15 (0,26) 42

181 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1-30/6/2004 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1/1-30/6/2004 1/1-30/6/2004 Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (16.340) (15.369) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (2.205) (2.527) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης (992) (988) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (738) (655) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (2.130) (6.139) Λειτουργικά αποτελέσµατα (805) Κόστος χρηµατοδότησης (262) (261) Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών (1.066) Έσοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων (1.066) Φόρος εισοδήµατος (2.546) (641) Αποτελέσµατα µετά φόρων (1.707) Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 0,26 (0,09) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1-30/9/2004 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2004 Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (27.474) (25.217) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (3.405) (3.727) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης (1.524) (1.518) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (1.176) (564) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (591) (6.553) Λειτουργικά αποτελέσµατα Κόστος χρηµατοδότησης (383) (382) Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών Έσοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων Φόρος εισοδήµατος (2.578) (1.244) Αποτελέσµατα µετά φόρων Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 0,36 0,08 43

182 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ 31/3/2005 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31/3/ /3/2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο πάγιου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

183 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1-31/3/2005 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1/1-31/3/2005 1/1-31/3/2005 Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (9.321) (8.875) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.933) (1.660) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης (87) (82) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (1.098) (1.022) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (424) (209) Λειτουργικά αποτελέσµατα (763) Κόστος χρηµατοδότησης (112) (87) Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών (849) Έσοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων (849) Φόρος εισοδήµατος (699) 60 Αποτελέσµατα µετά φόρων 875 (789) Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 0,05 (0,04) 45

184 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΗΣ 30/6/2005 ΚΑΙ ΤΗΣ 30/9/2005 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 30/6/ /6/ /9/ /9/2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο πάγιου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά κεφάλαια Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) εις νέο Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια ικαιώµατα εργαζοµένων Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις άνεια Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

185 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΒΑΣΕΙ.Π.Χ.Π. ΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΩΝ 1/1-30/6/2005 ΚΑΙ 1/1-30/9/2005 ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2005 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2005 Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (18.503) (18.224) (29.843) (29.043) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (3.493) (3.485) (5.762) (5.432) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης (150) (148) (2.803) (2.800) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (1.912) (1.835) (189) (113) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (285) (285) (379) (379) Λειτουργικά αποτελέσµατα Κόστος χρηµατοδότησης (162) (162) (237) (237) Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών Έσοδα επενδύσεων Αποτελέσµατα προ φόρων Φόρος εισοδήµατος (1.432) (989) (1.787) (1.658) Αποτελέσµατα µετά φόρων Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 0,13 0,08 0,17 0, Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31ης εκεµβρίου 2005 γεγονότα, που να αφορούν την Εταιρεία, για τα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. 24. Προσαρµογή στα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Οι παρούσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις είναι οι πρώτες οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσει και δηµοσιεύει η «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.», σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.), που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σύµφωνα µε το νόµο, η εφαρµογή των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων είναι υποχρεωτική από 1η Ιανουαρίου 2005 για όλες τις Εταιρείες των οποίων οι µετοχές τους είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. εδοµένης της ανάγκης παράθεσης των συγκριτικών στοιχείων της προηγούµενης χρήσης στην ίδια βάση, η αποτίµηση και προσαρµογή της αξίας των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας έγινε ουσιαστικά την 31η εκεµβρίου 2003, µε 47

186 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) συνέπεια τη διαφοροποίηση των οικονοµικών καταστάσεων που είχαν προγενέστερα συνταχθεί και δηµοσιευθεί, σύµφωνα µε τις προϊσχύουσες διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας. Οι κύριες προσαρµογές στις οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων που έληξαν την 31η εκεµβρίου 2003 και την 31η εκεµβρίου 2004, όπως αυτές διαµορφώθηκαν λαµβάνοντας υπόψη και τις αναµορφώσεις που αναφέρθηκαν ανωτέρω στην παράγραφο 23, έχουν ως ακολούθως: 24.1 Συµφωνία ιδίων κεφαλαίων Οικονοµικών Καταστάσεων χρήσεων 2003 και /1/2005 1/1/2004 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, όπως είχαν απεικονισθεί σύµφωνα µε το ΕΓΛΣ Επίδραση από την αποτίµηση των ασώµατων ακινητοποιήσεων (2.017) (2.017) Επίδραση από την αποτίµηση των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σε εύλογες αξίες Επίδραση από την προσαρµογή των αποσβέσεων βάσει ωφέλιµης ζωής Προσαρµογή αξίας κτήσεως αποθεµάτων (600) (1.523) ιενέργεια προβλέψεων προς κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων (1.862) (1.862) Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης (2.979) (3.746) Αναγνώριση αναβαλλόµενης φορολογίας Αποαναγνώριση της υπεραξίας από αναπροσαρµογή αξίας ακινήτων (2.199) 0 Μετάθεση αναγνώρισης πληρωτέων µερισµάτων στο χρόνο έγκρισής τους από την Γ.Σ ιενέργεια προβλέψεων για ενδεχόµενες υποχρεώσεις (1.540) (1.540) Αποαναγνώριση ακινήτων και µηχανολογικού εξοπλισµού κυριότητας τρίτων (19.414) (14.005) Μεταφορά του συνόλου των επιχορηγήσεων στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις (3.912) (3.513) Προσαρµογή κύκλου εργασιών βάσει δεδουλευµένων εσόδων Σύνολο προσαρµογών (17.349) (7.898) Επενδεδυµένα κεφάλαια κατά τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Συµφωνία Αποτελεσµάτων Προ Φόρων Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσεως 1/1-31/12/2004 1/1-31/12/2004 Σύνολο Αποτελεσµάτων Προ Φόρων, όπως είχαν απεικονισθεί σύµφωνα µε το Ε.Γ.Λ.Σ Επίδραση από την προσαρµογή των αποσβέσεων βάσει ωφέλιµης ζωής Αποαναγνώριση ακινήτων και µηχανολογικού εξοπλισµού κυριότητας τρίτων (4.485) Προσαρµογή κύκλου εργασιών λόγω µεταφοράς εσόδων στην επόµενη χρήση (5.090) Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 768 Προσαρµογή αξίας κτήσεως αποθεµάτων 923 Σύνολο προσαρµογών (6.025) Αποτελέσµατα Προ Φόρων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης

187 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2005 έως 31η εκεµβρίου 2005 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 24.3 Συµφωνία Αποτελεσµάτων Προ Φόρων Οικονοµικών Καταστάσεων των περιόδων 1/1-31/3/2004, 1/1-30/6/2004 και 1/1-30/9/2004 1/1-31/3/2004 Σύνολο Αποτελεσµάτων Προ Φόρων, όπως είχαν απεικονισθεί σύµφωνα µε το Ε.Γ.Λ.Σ Επίδραση από την προσαρµογή των αποσβέσεων βάσει ωφέλιµης ζωής 726 Αποαναγνώριση ακινήτων και µηχανολογικού εξοπλισµού κυριότητας τρίτων (2.601) Προσαρµογή κύκλου εργασιών λόγω µεταφοράς εσόδων στην επόµενη χρήση (8.370) Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 140 Προσαρµογή αξίας κτήσεως αποθεµάτων 923 Σύνολο προσαρµογών (9.182) Αποτελέσµατα Προ Φόρων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (6.041) 1/1-30/6/2004 Σύνολο Αποτελεσµάτων Προ Φόρων, όπως είχαν απεικονισθεί σύµφωνα µε το Ε.Γ.Λ.Σ Επίδραση από την προσαρµογή των αποσβέσεων βάσει ωφέλιµης ζωής Αποαναγνώριση ακινήτων και µηχανολογικού εξοπλισµού κυριότητας τρίτων (3.281) Προσαρµογή κύκλου εργασιών λόγω µεταφοράς εσόδων στην επόµενη χρήση (8.370) Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης (28) Προσαρµογή αξίας κτήσεως αποθεµάτων 923 Σύνολο προσαρµογών (9.277) Αποτελέσµατα Προ Φόρων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (1.066) 1/1-30/9/2004 Σύνολο Αποτελεσµάτων Προ Φόρων, όπως είχαν απεικονισθεί σύµφωνα µε το Ε.Γ.Λ.Σ Επίδραση από την προσαρµογή των αποσβέσεων βάσει ωφέλιµης ζωής Αποαναγνώριση ακινήτων και µηχανολογικού εξοπλισµού κυριότητας τρίτων (3.830) Προσαρµογή κύκλου εργασιών λόγω µεταφοράς εσόδων στην επόµενη χρήση (7.550) Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 636 Προσαρµογή πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις Προσαρµογή αξίας κτήσεως αποθεµάτων Σύνολο προσαρµογών (5.708) Αποτελέσµατα Προ Φόρων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης

188 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ (Ε.Υ.Α.Π) ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι 31 εκεµβρίου 2005 (δηµοσιευµένα βάσει του ν.2190 άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, ενοποιηµένες και µη, κατά τα ΛΠ Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΕΥ ΑΠ ΑΕ. Ο αναγνώστης που επιζητά να αντλήσει ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της, πρέπει να εξασφαλίσει πρόσβαση στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που προβλέπουν τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα καθώς και την έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. Ενδεικτικά µπορεί να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου της, όπου αναρτώνται τα εν λόγω στοιχεία. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες ιεύθυνση έδρας εταιρείας Ωρωπού Γαλάτσι Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών 44724/06/Β/99/52 Καθαρή θέση έναρξης χρήσεως Αρµόδια Νοµαρχία Αθηνών ( και αντίστοιχα) Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Κ. Κωστούλας, Α. Βαρθολοµαίος, Θ. Γεωργακέλλος, Κέρδη / (ζηµιές) της περιόδου, µετά από φόρους Ε. Μπαλτάς, Α. Μανούρης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Α. Σπυρόπουλος, Ν. Σιγάλας, Ά.Γιαννούλη, Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου 0 0 Γ. Μαστραγγελόπουλος, Α. Πρωτονοτάριος, ιανεµηθέντα µερίσµατα Κ. Γαλάνης, Ε. Μουτάφης Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απ ευθείας στην Ηµεροµηνία έγκρισης καθαρή θέση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 30-Μαρ-06 Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων µετοχών 0 0 (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία) Καθαρή θέση λήξης χρήσεως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Μιχάλης Κ. Χατζηπαύλου ( και αντίστοιχα) Επαµεινώνδας Ηλ.Γιουρούκος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Ελεγκτική Εταιρεία Deloitte, Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης, ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ανώνυµη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συµβούλων Επιχειρήσεων Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120 Λειτουργικές δραστηριότητες Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών Με Σύµφωνη Γνώµη Θέµατα Έµφασης Κέρδη προ φόρων ιεύθυνση ιαδικτύου Εταιρείας eydap.gr Πλέον / µείον προσαρµογές για: Προβλέψεις ιαγραφή πελατών 0 (4.559) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟY Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Αποσβέσεις ενσώµατων και ασώµατων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών (8.221) (8.179) Έσοδα χρεογράφων (21) (20) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποµείωση Συµµετοχών Πάγια στοιχεία Ενεργητικού Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (2.297) (2.512) Αποθέµατα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Απαιτήσεις από πελάτες Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών Λοιπά στοιχεία ενεργητικού κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ δραστηριότητες: ΠΑΘΗΤΙΚΟ (Αύξηση) Μείωση Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Απαιτήσεις από Πελάτες (27.003) (23.395) Υποχρεώσεις για Παροχές στους Εργαζόµενους Λοιπές απαιτήσεις (7.904) (5.987) Επιχορηγήσεις επενδύσεων και συµµετοχές καταναλωτών Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις (3.569) (8.016) Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιµα Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Αύξηση (Μείωση) Σύνολο υποχρεώσεων (α) Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (2.361) Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Λοιπά Στοιχεία Καθαρής Θέσης Μετόχων Εταιρείας Εγγυήσεις καταναλωτών Σύνολο ΚαθαρήςΘέσης µετόχων Εταιρίας (β) Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό ικαιώµατα Μειοψηφίας (γ) 0 0 Μείον: Σύνολο Καθαρής Θέσης (δ)=(β)+(γ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (3.187) (1.880) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (ε)=(α) + (δ) Καταβεβληµένοι φόροι (21.107) (23.821) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Σύνολο κύκλου εργασιών Μερίσµατα εισπραχθέντα Μικτά κέρδη / (ζηµιές) Τόκοι εισπραχθέντες Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και Αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (41.761) (54.464) επενδυτικών αποτελεσµάτων Αγορά ασώµατων ακινητοποιήσεων (1.624) (587) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, Είσπραξη επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 0 (70) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές Μείον φόροι δραστηριότητες (β) (34.916) (45.261) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους σύνολο Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Κατανέµονται σε: Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Μετόχους Εταιρείας Εξοφλήσεις δανείων (66.832) (80.500) Μετόχους Μειοψηφίας 0 0 Μερίσµατα πληρωθέντα (2.261) (4.369) Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) 0,19 0,05 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - (σε ) 0,07 0,06 δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η εταρεία έχει ελεχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων. 3. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στις ήταν άτοµα και στις άτοµα. 4. Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 38 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζηµιώσεις λόγω καταστροφών από πληµµύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυµβαλλόµενων προµηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συµβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεµότητα δικαστικές υποθέσιες για εργατικές διαφορές ύψους 20,2 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζηµιών που πιθανόν να προκύψουν αφού καταστούν αµετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις η Ε.Υ.ΑΠ. έχει σχηµατίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 36,9 εκατ. στις και Ευρώ 28,2 εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιµώνται ως επαρκείς. 5. Η ανάλυση του κύκλου εργασιών κατά κατηγορία ΣΤΑΚΟ 91 είναι: Ύδρευση πωλήσεις Eυρώ (στο ποσό αυτό συµπεριλαµβάνονται οι πωλήσεις αποχέτευσης) 6.Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο σύµφωνα µε την οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Eυρώ 326,58 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 195,95 εκατ. περίπου (326,58Χ60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 186,87 εκατ. περίπου (195,95-9,08). Εποµένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων µεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγηµένου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας και της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου κατά Ευρώ 5,00 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ20,50 εκατ. περίπου. 7.Η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύµφωνα µε την σύµβαση µε Ελληνικό ηµόσιο εδοµένου όµως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 368,51 εκατ. δεν είναι εφικτό να αποµονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί µόνο στη συντήρηση, η επιχορήγηση που αναλογεί και ανέρχεται στο ποσόν των Ευρώ 221,10 εκατ., θα πρέπει να οριστικοποιηθεί µετά από σχετική συµφωνία µε το Ελληνικό ηµόσιο. 8.Η υιοθέτηση της αναβαλλόµενης καταχώρησης στον Ισολογισµό και στην κατάσταση αποτελεσµάτων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών οφείλεται στο γεγονός ότι σε µακροχρόνια διάρκεια, αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές µπορεί να συµψηφίζονται µεταξύ τους και επί πλέον η άµεση καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών προξενεί διακυµάνσεις και αστάθεια στην υποχρέωση και τη δαπάνη. Λεπτοµερής αναφορά γίνεται στη Σηµείωση 33 των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσης 2005.

189 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (1/1/2005 ΚΑΙ 1/1/2004 ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ) 01/01/ /01/2004 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΕΛΠ Εµφάνιση µερισµάτων τη χρήση που εγκρίνονται από τη Γενική συνέλευση Μεταφορά επιχορηγήσεων σε έσοδα επόµενων χρήσεων ( ) ( ) Αναπροσαρµογή αξίας ακινήτων Επίδραση από τη µη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως πάγια στοιχεία ενεργητικού (3.465) (5.175) Πρόβλεψη απαξίωσης αποθεµάτων 0 (1.341) Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (2.755) (10.742) Πρόβλεψη για επίδικες απαιτήσεις (18.417) (16.746) Προβλέψεις παροχών προσωπικού σύµφωνα µε το ΛΠ Παράδοση έργων ύδρευσης στο ΝΠ "Εταιρία Παγίων ΕΥ ΑΠ" και αντιπληµµυρικών στο ΥΠΕΧΩ Ε ανευ ανταλλάγµατος (22.948) (22.948) Εργολαβική αµοιβή για έργα ύδρευσης ΝΠ και αντιπληµµυρικών και λοιπών ΥΠΕΧΩ Ε Προσαρµογή εσόδων που αφορούν επιχορήγηση πελατών για την κατασκευή παγίων (53.268) (50.526) Προσαρµογή εσόδων / εξόδων σύµφωνα µε τις απαιτήσεις των ΠΧΠ (7.431) (8.472) Λοιπές προσαρµογές (47) (47) Αναβαλλόµενη φορολογία ΚΑΘΑΡΑ ΘΕΣΗ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΛΠ Αθήνα 30 Μαρτίου 2006 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ Η ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΗ ΤΟΥ ΚΩΣΤΟΥΛΑΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΒΑΡΘΟΛΟΜΑΙΟΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΚΑΚΟΥ ΕΥΑΓΓΕΛΙΑ ΛΕΒΕΝΤΗ ΜΑΡΙΑ Α..Τ. Π Α..Τ. Ι Α..Τ. Θ Α..Τ. Σ

190 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ A.E. (Ε.ΥΔ.Α.Π) ΑΡ.ΜΗΤΡ. Α.Ε.44724/06/Β/99/52 Ωρωπού 156 ΤΚ11146 Γαλάτσι ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από 01 Ιανουαρίου 2008 έως 31 Δεκεμβρίου 2008 (δημοσιευόμενα βάσει του κν.2190/20, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που Τα προκύπτουν παρακάτω από στοιχεία τις οικονομικές και πληροφορίες καταστάσεις, στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Ε.ΥΔ.Α.Π Α.Ε. Συνιστούμε, επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την Εταιρεία, να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου της, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Αρμόδια Νομαρχία Αθηνών 31/12/ /12/2007 Διεύθυνση Διαδικτύου Εταιρείας Σύνολο Καθαρής θέσης έναρξης περιόδου (1/1/2008 και 1/1/2007 αντίστοιχα) Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Κ. Κωστούλας, Α. Βαρθολομαίος, Θ. Γεωργακέλλος, Κέρδη / (ζημιές) της περιόδου, μετά από φόρους (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) Ε. Μπαλτάς,Χ.Μηστριώτης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 0 0 Α. Σπυρόπουλος, Ν. Σιγάλας, Ε.Μουτάφης, Διανεμηθέντα Mερίσματα (14.910) (11.715) Γ. Μαστραγγελόπουλος, Δ.Αναγνωστόπουλος, Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ ευθείας στην καθαρή θέση (530) 806 Κ. Γαλάνης, Γ.Μητσιούλης Σύνολο καθαρής θέσης λήξης περιόδου (31/12/2008 και 31/12/2007 αντίστοιχα) Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων 27 Μάρτιος 2009 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Μιχάλης Κ. Χατζηπαύλου ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Επαμεινώνδας Ηλ.Γιουρούκος 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Ελεγκτική Εταιρεία Deloitte, Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης, Λειτουργικές δραστηριότητες Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συμβούλων Κέρδη προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) Επιχειρήσεων Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών Με Σύμφωνη Γνώμη- Θέματα Έμφασης Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟY Αποσβέσεις επιχορηγήσεων και συμμετοχών καταναλωτών (9.134) (8.589) Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Εσοδα χρεογράφων (32) (24) 31/12/ /12/2007 Μεταβολή αξίας Συμμετοχών (96) (53) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Προβλέψεις Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (3.091) (2.812) Άυλα περιουσιακά στοιχεία Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών Αποθέματα κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές Απαιτήσεις από πελάτες δραστηριότητες: Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (Αύξηση) Μείωση: ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Απαιτήσεις από Πελάτες (32.917) (19.788) ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Λοιπές απαιτήσεις (12.152) (7.692) Μετοχικό κεφάλαιο Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις (17.406) (5.737) Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιμα (33) (2.293) Σύνολο Καθαρής Θέσης μετόχων εταιρείας (α) Αύξηση (Μείωση): Δικαιώματα Μειοψηφίας (β) 0 0 Λειτουργικές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (3.338) Σύνολο Καθαρής Θέσης (γ)=(α)+(β) Λοιπές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (12.242) (4.147) Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Εγγυήσεις καταναλωτών Επιχορηγήσεις επενδύσεων και συμμετοχές καταναλωτών Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις /Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μείον: Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (7.095) (5.420) Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Καταβεβλημένοι φόροι (15.534) (18.702) Σύνολο υποχρεώσεων (δ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων (45.308) (28.132) 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων (2.592) (1.895) Κύκλος εργασιών Είσπραξη επιχορηγήσεων και συμμετοχών καταναλωτών Μικτά κέρδη / (ζημιές) Τόκοι εισπραχθέντες Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και Συμμετοχές σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις 0 (91) επενδυτικών αποτελεσμάτων Μερίσματα εισπραχθέντα Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων Σύνολο εισροών/εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (37.411) (19.826) Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους Κατανέμονται σε: Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μετόχους Εταιρείας Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά (σε ) 0,29 0,40 Εξοφλήσεις δανείων (22.333) (92.667) Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή - (σε ) 0,13 0,14 Μερίσματα πληρωθέντα (5.960) (7.564) Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (12.736) επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η Εταιρεία έχει ελεχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και τη χρήση Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των παγίων στοιχείων. 3. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στις 31 Δεκεμβρίου 2007 ήταν άτομα και στις 31 Δεκεμβρίου 2008 είναι άτομα. 4. Οι προβλέψεις που έχει σχηματίσει η Εταιρεία μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2008 αφορούν : α)επίδικες διαφορές ποσού Ευρώ 39,9 εκατ.περίπου. Ειδικότερα, έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 54,7 εκατ. οι οποίες αφορούν κυρίως αποζημιώσεις λόγω καταστροφών από πλημμύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), καθώς και αγωγές διάφορων αντισυμβαλλόμενων προμηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συμβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεμότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους Ευρώ 42,0 εκατ. περίπου. Έναντι των ζημιών που πιθανόν να προκύψουν αφού καταστούν αμετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις η Ε.ΥΔ.ΑΠ. έχει σχηματίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 39,9 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2008 και Ευρώ 40,1 εκατ. κατά την 31 Δεκεμβρίου 2007, οι οποίες και εκτιμώνται ως επαρκείς. β) Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Ευρώ 1,11 εκατ. και γ)λοιπές προβλέψεις Ευρώ 36,02 εκατ. 5.Η Εταιρεία σύμφωνα με τον ιδρυτικό της Νόμο 2744/99, υπέγραψε Σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο σύμφωνα με την οποία το Δημόσιο ανέλαβε δέσμευση για την επιχορήγηση της Ε.ΥΔ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.ΥΔ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράμματος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαμβάνονται όπως προαναφέραμε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2008 ποσό Eυρώ 432,49 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 259,49 εκατ. περίπου (432,49Χ60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2008 ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό Δημόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 250,41 εκατ. περίπου (259,49-9,08) και δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασμούς των απαιτήσεων με ισόποση πίστωση των λογαριασμών των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων μεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσματα ανάλογα με το βαθμό απόσβεσης του επιχορηγημένου συστήματος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόμενες εγγραφές θα εμφανίζονταν βελτιωμένα τα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης κατά Ευρώ 5,2 εκατ.περίπου και της αντίστοιχης προηγούμενης χρήσης κατά Ευρώ 4,6 εκατ. περίπου και βελτιωμένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 34,6 εκατ. περίπου.διευκρινίζεται ότι με την από 10 Αυγούστου 2004 απόφαση της 'Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρείας, από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω διεκδίκηση της απαίτησης της Εταιρείας από το Ελληνικό Δημόσιο. 6.Η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύμφωνα με την σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο.Δεδομένου όμως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 704,43 εκατ. δεν είναι εφικτό να απομονωθεί το ποσό που αντιστοιχεί μόνο στη συντήρηση, μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, δεν είχε οριστικοποιηθεί μεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού Δημοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. 7.Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη (τα ποσά σε χιλιάδες ). Ποσά πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα κατά την έννοια του ΔΛΠ 24 προς αυτήν μέρη, είναι ως εξής: i ) Eσοδα ii) Απαιτήσεις iii) Συναλλαγές και Αμοιβές Διευθυντικών στελεχών και μελών της Διοίκησης Ορισμένα κονδύλια των Στοιχείων Ισολογισμού της χρήσης του 2007 αναταξινομήθηκαν προκειμένου να καταστούν συγκρίσιμα με τον τρόπο παρουσίασης των αντίστοιχων κονδυλίων των Στοιχείων Ισολογισμού της τρέχουσας χρήσης, χωρίς να επηρεάζουν τις ήδη δημοσιευμένες Οικονομικές Καταστάσεις της συγκρίσιμης προηγούμενης χρήσης. Συγκεκριμένα στην χρήση 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2007 το ποσό Ευρώ 1.691χιλ. μεταφέρθηκε από τις "Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις" σε "Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους". 9.Καταχωρήθηκε απευθείας ως έξοδο στην καθαρή θέση της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2008 ποσό Ευρώ 530 χιλ.που αφορά μεταβολή περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση, από αποτίμηση χαρτοφυλακίου. 10.Τα θέματα έμφασης της Έκθεσης Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών αναφέρονται στα ανωτέρω στοιχεία υπό 5 και 6 καθώς επίσης και στο γεγονός ότι δεν είχαν μεταγραφεί τα εκχωρηθέντα ακίνητα στο Ν.Π.Δ.Δ. "Εταιρεία Παγίων Ε.ΥΔ.Α.Π.'' συνολικής αναπ'οσβεστης αξίας Ευρώ 657 εκατ.περίπου. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ Αθήνα, 27 Μαρτίου 2009 Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ H ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Η ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΗ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΩΣΤΟΥΛΑΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΒΑΡΘΟΛΟΜΑΙΟΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΛΕΒΕΝΤΗ ΜΑΡΙΑ ΣΠΥΡΟΠΟΥΛΟΥ ΕΛΕΝΗ Α.Δ.Τ. ΑΕ Α.Δ.Τ. Χ Α.Δ.Τ. Σ Α.Δ.Τ. Σ Α.Μ.Αδείας Ο.Ε.Ε. Α/15253 Α.Μ.Αδείας Ο.Ε.Ε. Α/22806

191 ΕΤΑΙΡΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΝ & ΑΠΟΧΕΥΤΕΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε. (Ε.Υ.ΑΠ.) ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 Ε ΡΑ : ΩΡΩΠΟΥ 156 ΓΑΛΑΤΣΙ

192 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ 3 Σελίδα ΕΤΗΣΙΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & 2004 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & 2004 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & ΣΥΣΤΑΣΗ, ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 8 ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 24 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 60 Οι παρούσες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας, σελ.4 έως και 7 εγκρίθηκαν κατά την συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας την 30 Μαρτίου 2006 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Υπογράφηκαν κατ εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου από τους κάτωθι: Αθήνα 30 Μαρτίου 2006, Ο Πρόεδρος του.σ. Κωστούλας Κων/νος Α..Τ. Π Ο ιευθύνων Σύµβουλος Βαρθολοµαίος Αντώνιος Α..Τ. Ι Η ιευθύντρια Οικονοµικού Κάκου Ευαγγελία Α..Τ. Θ Η Προϊσταµένη Λογιστηρίου Λεβέντη Μαρία Α..Τ. Σ /61

193 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ Επωνυµία Εταιρείας: Έδρα: Ε.Υ.ΑΠ. Α.Ε. Ωρωπού 156 Γαλάτσι Ηµεροµηνία Σύστασης: 25/10/1999 ιάρκεια Εταιρείας: Κύρια ραστηριότητα: Αρ. Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών: Αρµόδια Νοµαρχία: 100 έτη Ύδρευση Αποχέτευση 44724/06/B/99/52 Αθηνών Αρ. Φορολογικού Μητρώου: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Κ. Κωστούλας,, Α. Βαρθολοµαίος, Θ. Γεωργακέλλος, Ε. Μπαλτάς, Α. Μανούρης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Α. Σπυρόπουλος, Ν. Σιγάλας, Ά.Γιαννούλη, Γ. Μαστραγγελόπουλος, Α. Πρωτονοτάριος, Κ. Γαλάνης, Ε. Μουτάφης Ηµεροµηνία Λήξης της Τρέχουσας Περιόδου: ιάρκεια: Τύπος των Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία): Ηµεροµηνία Έγκρισης των Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία): Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές: Ελεγκτική Εταιρεία: Έκθεση Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων ιεύθυνση διαδικτύου όπου έχουν καταχωρηθεί οι Οικονοµικές Καταστάσεις: 31 εκεµβρίου µήνες Ετήσιες 30 Μαρτίου 2006 Μιχάλης Χατζηπαύλου και Επαµεινώνδας Γιουρούκος Deloitte Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συµβούλων Επιχειρήσεων Α.Μ. ΣΟΕΛ Ε120 Με Σύµφωνη Γνώµη Θέµατα Έµφασης Τα ποσά στις Οικονοµικές Καταστάσεις και τις Σηµειώσεις είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 3/61

194 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & 2004 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ποσά σε χιλ. Ευρώ Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων 10 ( ) ( ) Μικτό Κέρδος Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 10 (74.475) (71.008) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 10 (28.941) (27.766) Κέρδη Εκµεταλλεύσεως Λοιπά έξοδα (3.858) (5.466) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 14 (4.274) (2.340) Κέρδη προ Φόρων Φόρος εισοδήµατος 15 (16.995) (28.667) Κέρδη µετά από Φόρους Κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) 16 0, Προτεινόµενο µέρισµα (σε Ευρώ) 16 0, Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ετήσιων Καταστάσεων Αποτελεσµάτων. 4/61

195 3. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΤΗΣ 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2004 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ποσά σε χιλ. Ευρώ ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υπεραξία Λοιπές άυλες ακινητοποιήσεις Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρίες Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση Σύνολο Πάγιο Ενεργητικό ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιµα Απαιτήσεις από Πελάτες Λοιπές Απαιτήσεις Ταµείο και Ταµειακά Ισοδύναµα Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Κεφάλαια Συσσωρευµένα κέρδη (κέρδη εις νέον) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Αναβαλλόµενη φορολογική Υποχρέωση Προβλέψεις Επιχορηγήσεις επενδύσεων και συµµετοχές καταναλωτών Εγγυήσεις Καταναλωτών Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων λ Σύνολο Παθητικού Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ισολογισµών. 5/61

196 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου 2003 Καθαρά αποτ/µατα Μερίσµατα ιαφορά από έκδοση µετοχών Τακτικό αποθεµ. Λοιπά αφορ. αποθεµ. Υπεραξία αναπρ/γης Αποτελέσµατα κέρδη/ζηµίες εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων υπέρ το άρτιο (13.845) (13.845) Kέρδη από αποτίµηση χαρτοφ. ιαθέσιµου προς πώληση Λοιπά (115) (32) 115 (32) Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου 2004 Καθαρά αποτ/µατα Μερίσµατα ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµ. Λοιπά αφορ. Υπεραξία αναπρ/γης Αποτελέσµατα κέρδη/ζηµίες εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (6.390) (6.390) Kέρδη από αποτίµηση χαρτοφ. ιαθέσιµου προς πώληση Λοιπά 0 Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 6/61

197 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 & 2004 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / µείον προσαρµογές για: Προβλέψεις ιαγραφή πελατών 0 (4.559) Αποσβέσεις ενσώµατων και ασώµατων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών (8.221) (8.179) Έσοδα χρεογράφων (21) (20) Αποµείωση Συµµετοχών Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (2.297) (2.512) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) Μείωση Απαιτήσεις από Πελάτες (27.003) (23.395) Λοιπές απαιτήσεις (7.904) (5.987) Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις (3.569) (8.016) Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιµα Αύξηση (Μείωση) Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (2.361) Λοιπές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εγγυήσεις καταναλωτών Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (3.187) (1.880) Καταβεβληµένοι φόροι (21.107) (23.821) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Μερίσµατα εισπραχθέντα Τόκοι εισπραχθέντες Αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (41.761) (54.464) Αγορά ασώµατων ακινητοποιήσεων (1.624) (587) Είσπραξη επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 0 (70) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (34.916) (45.261) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων (66.832) (80.500) Μερίσµατα πληρωθέντα (2.261) (4.369) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Καταστάσεων Ταµειακών Ροών. 7/61

198 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 6. ΣΥΣΤΑΣΗ, ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Η «Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Πρωτευούσης» (η Ε.Υ.Α.Π., ή η Εταιρεία ) ιδρύθηκε το 1980 µετά από την συγχώνευση των δύο επιχειρήσεων Ελληνική Εταιρεία Υδάτων και Οργανισµός Αποχέτευσης Πρωτευούσης. Τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας βρίσκονται στην οδό Ωρωπού 156, Γαλάτσι , Αθήνα. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τοµέα διύλισης και προµήθειας νερού και την παροχή υπηρεσιών αποχέτευσης στην περιοχή της Αττικής. Σύµφωνα µε το καταστατικό της Εταιρείας, όπου αναφέρονται οι όροι λειτουργίας της, η Ε.Υ.Α.Π. είναι υπεύθυνη για την µελέτη, κατασκευή, εγκατάσταση, λειτουργία, εκµετάλλευση, συντήρηση, ανάπτυξη και ανανέωση των εγκαταστάσεων και δικτύων προµήθειας νερού και αποχέτευσης µέσα στα όρια της περιοχής ευθύνης της. Η Ε.Υ.Α.Π. παρέχει υπηρεσίες παροχής νερού µέσω των χιλιοµέτρων δικτύου διανοµής νερού. Η εταιρεία επίσης διαχειρίζεται τέσσερις µονάδες επεξεργασίας και διύλισης νερού µε συνολική δυναµικότητα 1,8 εκατοµµύρια κυβικά µέτρα νερού ηµερησίως. Το δίκτυο αποχέτευσης έχει συνολικό µήκος χιλιόµετρα και αποτελείται από κύριους και βοηθητικούς αγωγούς αποχέτευσης. Στην δικαιοδοσία της Ε.Υ.Α.Π. επίσης ανήκει η µονάδα επεξεργασίας λυµάτων στο νησί Ψυτάλλεια µε συνολική δυναµικότητα επεξεργασίας 1 εκατοµµύριο κυβικά µέτρα αποβλήτων ηµερησίως. Επίσης η Εταιρεία λειτουργεί µονάδα συµπαραγωγής ηλεκτρικής και θερµικής ενέργειας, δυναµικότητας 7,14 MWe από την καύση βιοαερίου που παράγεται στο ΚΕΛ Ψυττάλειας και 2 µονάδες µικρών υδροηλεκτρικών έργων στις θέσεις του έργου καταστροφής ενέργειας (ΕΚΕ) Κίρφης και Ελικώνα του Υδραγωγείου Μόρνου Η Εταιρεία υπάγεται στην εποπτεία του Υπουργείου Περιβάλλοντος και ηµοσίων Έργων και διέπεται από τις διατάξεις του Νόµου περί ανωνύµων εταιρειών 2190/1920 και τον ιδρυτικό Νόµο 1068/1980 όπως τροποποιήθηκε από τον Νόµο 2744/1999. Μέχρι την θέσπιση του Νόµου 2744/1999, η Εταιρεία λειτουργούσε ως επιχείρηση δηµόσιας ωφέλειας. Το 1999 το Ελληνικό ηµόσιο αποφάσισε να ιδιωτικοποιήσει µερικώς την εταιρεία µέσω του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Σχετικά µε την ιδιωτικοποίηση αυτή, ψηφίστηκε ο νόµος 2744/1999 µε τις εξής κύριες διατάξεις: Η διάρκεια ζωής της Ε.Υ.Α.Π. ορίστηκε σε 100 χρόνια αρχίζοντας από τις 25 Οκτωβρίου 1999, ηµεροµηνία δηµοσίευσης του Νόµου Η περίοδος αυτή µπορεί να επεκταθεί µε ειδική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. Το Ελληνικό ηµόσιο δεν επιτρέπεται να κατέχει ποσοστό του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µικρότερο του 51%. 8/61

199 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 6. ΣΥΣΤΑΣΗ, ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΙΑΣ (συνεχίζεται) Η Ε.Υ.Α.Π. έχει το αποκλειστικό δικαίωµα να παρέχει υπηρεσίες προµήθειας και διανοµής νερού και υπηρεσίες αποχέτευσης στην περιοχή της Αττικής για 20 χρόνια ξεκινώντας από την ηµεροµηνία δηµοσίευσης του Νόµου Το δικαίωµα αυτό δεν είναι µεταβιβάσιµο και µπορεί να ανανεωθεί µετά από γραπτή συµφωνία της Εταιρείας µε το Ελληνικό ηµόσιο. Για την περίοδο 2000 έως 2005 οι τιµοκατάλογοι παροχής νερού και υπηρεσιών αποχέτευσης καθορίζονται µετά από κοινές αποφάσεις του Υπουργείου Περιβάλλοντος και ηµοσίων Έργων και του Υπουργείου Οικονοµικών και αφού ληφθούν υπόψη και οι εισηγήσεις του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Σύµφωνα µε το Άρθρο 4, ιδρύεται ανεξάρτητος δηµόσιος οργανισµός µε την ονοµασία Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ (Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ ) µε σκοπό την λειτουργία και συντήρηση των φραγµάτων, των ταµιευτήρων και των κύριων αγωγών µεταφοράς νερού. Ο Νόµος 2744 αναφέρει τα εξής: - Τον Οκτώβριο του 1999 τα φράγµατα, οι ταµιευτήρες και οι αγωγοί ύδρευσης της λίµνης του Μαραθώνα, της λίµνης Υλίκης και του ποταµού Μόρνου, όπου είναι και οι κυριότερες εγκαταστάσεις για την ύδρευση της περιοχής της Αττικής, µεταφέρθηκαν στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ µε µείωση του Ειδικού Αφορολόγητου Αποθεµατικού. - Το Ελληνικό ηµόσιο µέσω της Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ υποχρεούται να παρέχει ικανοποιητικές ποσότητες µη επεξεργασµένου νερού (που δεν έχει υποστεί επεξεργασία) στην Εταιρεία ώστε να µπορεί να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις για ύδρευση. Η Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ είναι υπεύθυνη για την ορθή λειτουργία και την συντήρηση των φραγµάτων και των αγωγών ύδρευσης που έχουν µεταφερθεί σε αυτήν. Η ως άνω συντήρηση πραγµατοποιείται από την Ε.Υ.Α.Π.. Το ετήσιο κόστος της συντήρησης και λειτουργίας αυτών των εγκαταστάσεων συµψηφίζεται µε το κόστος του ακατέργαστου νερού που παρέχει η Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ στην Εταιρεία, µέχρι το εν έχει συµφωνηθεί νέα σύµβαση µετά το πέρας της περιόδου που ίσχυε η ανωτέρω συµφωνία. Σύµφωνα µε το νόµο 2939/2001 η Ε.Υ.Α.Π. εξακολουθεί και µετά την έναρξη της ισχύος του Νόµου 2744/1999 να είναι ο φορέας υλοποίησης των έργων που αφορούν στο υδροδοτικό σύστηµα της µείζονος περιοχής της Αττικής τα οποία ήταν ενταγµένα στο Ταµείο Συνοχής κατά το χρόνο αυτό, και µέχρι την ολοκλήρωση τους. Η Ε.Υ.Α.Π. δικαιούται να εισπράττει την επιχορήγηση του Ταµείου Συνοχής αναδροµικά για τα ποσά που καταβλήθηκαν ή καταβάλλονται µετά την έναρξη της ισχύος του Νόµου 2744/1999. Η Εταιρεία παρουσιάζει κυκλικότητα των εσόδων της (αυξηµένη κατανάλωση ύδατος κατά τους καλοκαιρινούς µήνες), µε συνέπεια να υπάρχουν σηµαντικές διακυµάνσεις από τρίµηνο σε τρίµηνο στον κύκλο εργασιών και στα αποτελέσµατα της. Ως εκ τούτου τα αποτελέσµατα των τριµήνων δεν µπορούν αυτά κάθε αυτά να είναι ενδεικτικά της τάσης των αποτελεσµάτων που θα προκύψουν στο τέλος της χρήσης αλλά είναι ενδεικτικά εφόσον συγκριθούν µε τα αντίστοιχα αποτελέσµατα της προηγούµενης χρήσης. 9/61

200 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης «.Π.Χ.Π.» (International Financial Reporting Standards). Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση την αναπροσαρµογή των ακινήτων και χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι βασικές λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν είναι οι παρακάτω. Πρώτη χρήση εφαρµογής των.π.χ.π. Η Ε.Υ.ΑΠ. συντάσσει οικονοµικές καταστάσεις για πρώτη φορά µε βάση τα.π.χ.π. και ειδικότερα το.π.χ.π. 1 που έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση για την περίοδο που ξεκινά την 1 η Ιανουαρίου 2005 µε ηµεροµηνία µετάβασης (transition date) την 1 Ιανουαρίου 2004 σύµφωνα µε το.π.χ.π. 1: «Πρώτη χρήση εφαρµογής των.π.χ.π.». Η σύνταξη του ισολογισµού έναρξης κατά την ηµεροµηνία µετάβασης και των οικονοµικών καταστάσεων της συγκρίσιµης χρήσης και της χρήσης της πρώτης εφαρµογής των.π.χ.π., έγινε µε τα ισχύοντα.π.χ.π. κατά την ηµεροµηνία αναφοράς της χρήσης της πρώτης εφαρµογής (δηλαδή την ) µε την επιφύλαξη των παρακάτω εξαιρέσεων. Η Εταιρεία εφάρµοσε το.π.χ.π. 1 κατά τη σύνταξη των πρώτων της οικονοµικών καταστάσεων και χρησιµοποίησε τις κατωτέρω εξαιρέσεις από την εφαρµογή άλλων Προτύπων: (i) Χρησιµοποίησε τις εύλογες αξίες των ακινήτων, όπως είχαν προσδιοριστεί από σχετική αποτίµηση που πραγµατοποιήθηκε από εκτιµητές, σαν τεκµαιρόµενο κόστος για τη σύνταξη των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων. (ii) Οι εκτιµήσεις που έγιναν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης είναι συνεπείς µε τις εκτιµήσεις που έγιναν για την ίδια ηµεροµηνία σύµφωνα µε τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα µετά τις προσαρµογές για την απεικόνιση οποιωνδήποτε διαφορών στις λογιστικές πολιτικές, εκτός αν υπήρχαν αντικειµενικές αποδείξεις ότι οι εκτιµήσεις ήταν λανθασµένες. 10/61

201 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7.ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενής είναι µία οικονοµική µονάδα πάνω στην οποία η Εταιρεία ασκεί σηµαντική επιρροή και αυτή δεν είναι θυγατρική κοινοπραξία. Σηµαντική επιρροή είναι το δικαίωµα συµµετοχής στις αποφάσεις της οικονοµικής και επιχειρηµατικής πολιτικής της εκδότριας χωρίς όµως να ασκείται έλεγχος ή από κοινού έλεγχος πάνω σε αυτές τις πολιτικές. Τα αποτελέσµατα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των συγγενών επιχειρήσεων ενσωµατώνονται σε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε τη χρήση της µεθόδου της Καθαρής Θέσης εκτός και αν οι επενδύσεις ταξινοµούνται ως διαθέσιµες προς πώληση περίπτωση κατά την οποία αυτές λογιστικοποιούνται σύµφωνα µε το.π.χ.π. 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κρατούµενα προς πώληση και διακοπτόµενες εκµεταλλεύσεις». Σύµφωνα µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις µεταφέρονται στον ισολογισµό στο κόστος όπως αυτό αναµορφώνεται για τις µετά την απόκτηση µεταβολές του µεριδίου της Εταιρείας στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της συγγενούς επιχείρησης µείον κάθε αποµείωση στην αξία των επί µέρους επενδύσεων. Οι ζηµιές µιας συγγενούς επιχειρήσεως που υπερβαίνουν τη συµµετοχή της Εταιρείας σε αυτή (η οποία περιλαµβάνει κάθε µακροπρόθεσµη συµµετοχή που, στην ουσία, αποτελεί µέρος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στην συγγενή επιχείρηση) δεν αναγνωρίζονται. Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν από περιουσιακά στοιχεία που δεν µπορούν να προσδιοριστούν µεµονωµένα και να αναγνωριστούν ξεχωριστά. Η υπεραξία αρχικά αναγνωρίζεται ως ένα περιουσιακό στοιχείο στο κόστος και µεταγενέστερα επιµετράται στο κόστος µειωµένο µε οποιεσδήποτε συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Για τον σκοπό της εξέτασης αποµείωσης, η υπεραξία κατανέµεται σε κάθε µονάδα δηµιουργίας ταµιακών ροών της Εταιρείας. Μονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών στις οποίες έχει κατανεµηθεί υπεραξία εξετάζονται για αποµείωση ετησίως ή περισσότερο συχνά όταν υπάρχει µία ένδειξη ότι η µονάδα µπορεί να είναι αποµειωµένη. Εάν το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών είναι µικρότερο από την λογιστική αξία της µονάδας, η ζηµία αποµείωσης κατανέµεται πρώτα για να µειώσει την λογιστική αξία κάθε υπεραξίας που έχει κατανεµηθεί στην µονάδα και κατόπιν στα άλλα περιουσιακά στοιχεία της µονάδας αναλογικά µε βάση την λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων της µονάδος. Μία αναγνωρισθείσα ζηµία αποµείωσης για υπεραξία δεν αναστρέφεται σε µία µεταγενέστερη περίοδο. 11/61

202 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα επιµετρούνται στην εύλογη αξία του τιµήµατος που εισπράχθηκε ή θα εισπραχθεί και αντιπροσωπεύουν ποσά εισπρακτέα για πωληθέντα αγαθά και παρασχεθείσες υπηρεσίες κατά την κανονική ροή της λειτουργίας της επιχείρησης, καθαρά από εκπτώσεις και φόρους που σχετίζονται µε πωλήσεις. Οι πωλήσεις των αγαθών αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν τα αγαθά έχουν παραδοθεί και ο τίτλος ιδιοκτησίας τους έχει µεταβιβαστεί. Έσοδα από συµβάσεις κατασκευής έργων αναγνωρίζονται σύµφωνα µε την λογιστική πολιτική που ακολουθεί η Εταιρεία σχετικά µε τις συµβάσεις κατασκευής έργων (βλέπε κατωτέρω). Έσοδα από τόκους καταχωρούνται βάσει µιας χρονικής αναλογίας αναφορικά µε το ανεξόφλητο κεφάλαιο και το εφαρµόσιµο πραγµατικό επιτόκιο το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί τις εκτιµώµενες µελλοντικές ταµιακές εισπράξεις οι οποίες αναµένεται να εισρεύσουν καθ όλη την διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώµατα των µετόχων έχουν οριστικοποιηθεί. Συµβάσεις κατασκευής έργων Σε περιπτώσεις όπου το αποτέλεσµα µιας σύµβασης κατασκευής έργων µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα, τα συµβατικά έσοδα και κόστη αναγνωρίζονται ανάλογα µε το στάδιο ολοκλήρωσης του έργου κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού, επιµετρώµενα µε βάση την αναλογία του πραγµατοποιηµένου συµβατικού κόστους για το εκτελεσθέν έργο µέχρι την στιγµή του Ισολογισµού ως προς τα συνολικά συµβατικά κόστη που εκτιµάται την ίδια ηµεροµηνία ότι θα απαιτηθούν µέχρι την ολοκλήρωση του έργου, εκτός της περίπτωσης που αυτό δεν θα είναι αντιπροσωπευτικό του σταδίου ολοκλήρωσης. Αποκλίσεις από την αρχική σύµβαση, απαιτήσεις και πληρωµές κινήτρων περιλαµβάνονται στο βαθµό που έχουν συµφωνηθεί µε τον πελάτη. Σε περιπτώσεις όπου το αποτέλεσµα µιας σύµβασης κατασκευής έργων δεν µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα, τα συµβατικά έσοδα αναγνωρίζονται στην έκταση που τα πραγµατοποιηµένα συµβατικά κόστη πιθανολογείται ότι θα ανακτηθούν. Τα συµβατικά κόστη αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της χρήσης στην οποία πραγµατοποιούνται. Όταν είναι πιθανό ότι το συνολικό συµβατικό κόστος θα υπερβεί το συνολικό συµβατικό έσοδο, η αναµενόµενη ζηµία αναγνωρίζεται αµέσως στα αποτελέσµατα. 12/61

203 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Μισθώσεις Οι µισθώσεις ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις όταν σύµφωνα µε τους όρους µίσθωσης µεταφέρονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του µισθίου στον µισθωτή. Όλες οι υπόλοιπες µισθώσεις ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Η Εταιρεία ως εκµισθωτής Τα ποσά που οφείλονται από τους µισθωτές σε περίπτωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης καταχωρούνται στις απαιτήσεις στο ύψος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στο µισθίο. Το εισόδηµα από αυτά τα µισθώµατα κατανέµεται στις λογιστικές χρήσεις έτσι ώστε να αντανακλά ένα σταθερό περιοδικό ποσοστό απόδοσης πάνω στο εκάστοτε υπόλοιπο της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στο µισθίο. Το εισόδηµα από µισθώµατα λειτουργικής µίσθωσης αναγνωρίζεται µε βάση την σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης. Αρχικά άµεσα κόστη που πραγµατοποιούνται κατά την διαπραγµάτευση και συµφωνία µιας λειτουργικής µίσθωσης προστίθενται στην λογιστική αξία του µισθούµενου περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται µε βάση την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Η Εταιρεία ως µισθωτής Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα πλαίσια χρηµατοδοτικής µίσθωσης αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας στην εύλογη αξία τους κατά την έναρξη της µίσθωσης ή, αν είναι µικρότερη, στην παρούσα αξία των ελάχιστων καταβολών µισθωµάτων. Η αντίστοιχη υποχρέωση προς τον εκµισθωτή συµπεριλαµβάνεται στον Ισολογισµό ως υποχρέωση από χρηµατοδοτική µίσθωση. Οι πληρωµές µισθωµάτων διαχωρίζονται σε κόστος χρηµατοδότησης και στη µείωση της υποχρέωσης της µίσθωσης έτσι ώστε να επιτευχθεί µια σταθερή επιβάρυνση από τόκους στο εναποµένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα πληρωτέα µισθώµατα σε περίπτωση λειτουργικής µίσθωσης επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα µε βάση τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης. Τα οφέλη που έχουν ληφθεί ή θα ληφθούν ως κίνητρο για να συναφθεί µια λειτουργική µίσθωση επίσης κατανέµονται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης. 13/61

204 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Ξένα νοµίσµατα Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται στο νόµισµα του οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργεί (το λειτουργικό της νόµισµα), το οποίο είναι το Ευρώ. Κατά την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, συναλλαγές σε νοµίσµατα διαφορετικά από τα νοµίσµατα λειτουργίας της (ξένα νοµίσµατα) καταχωρούνται µε τις ισοτιµίες που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών. Συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν κατά τον διακανονισµό νοµισµατικών στοιχείων και κατά την επαναµετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων, περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Κόστος ανεισµού Το κόστος δανεισµού επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης µέσα στην οποία πραγµατοποιείται. Κρατικές επιχορηγήσεις Η Εταιρεία εισπράττει επιχορηγήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση, το Ελληνικό ηµόσιο και τους Οργανισµούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης για τη χρηµατοδότηση ειδικών έργων. Επιπλέον, οι πελάτες της Ε.Υ.Α.Π. απαιτείται να συµµετέχουν στα έξοδα του αρχικού δικτύου σύνδεσης (παροχές, δίκτυα διανοµής, συνδετικούς σωλήνες κλπ) ή στην αναβάθµιση ή επέκταση των δικτύων της Εταιρείας. Οι επιχορηγήσεις και οι συνεισφορές των πελατών λογίζονται ως έσοδα εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται στα έσοδα µε τον ίδιο συντελεστή απόσβεσης µε τον οποίο αποσβένονται τα σχετικά πάγια που επιδοτήθηκαν. Τα έσοδα αυτά εµφανίζονται αφαιρετικά από τις αποσβέσεις στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι κρατικές επιχορηγήσεις για επανεκπαίδευση του προσωπικού αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα κατά την διάρκεια των περιόδων που απαιτούνται για να εξαντικρυσθούν µε τα ανάλογα συσχετιζόµενα έξοδα και παρουσιάζονται αφαιρετικά από αυτά. 14/61

205 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Κόστος παροχών αποχώρησης προς το προσωπικό Οι εισφορές σε προγράµµατα αποχώρησης καθορισµένων εισφορών, εξοδοποιούνται όταν καθίστανται καταβλητέες. Οι εισφορές σε κρατικά προγράµµατα ή οργανισµούς συνταξιοδότησης αντιµετωπίζονται όπως οι εισφορές σε προγράµµατα καθορισµένων εισφορών, όταν οι υποχρεώσεις της Εταιρείας προς τους οργανισµούς αυτούς είναι ισοδύναµες µε αυτές που προκύπτουν από τα προγράµµατα καθορισµένων εισφορών λόγω αποχώρησης. Για τα προγράµµατα αποχώρησης καθορισµένων παροχών,το κόστος των παροχών αυτών προσδιορίζεται µε τη χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδας µε βάση τις εκτιµήσεις αναλογιστικών µελετών,οι οποίες πραγµατοποιούνται σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος του Ισολογισµού. Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες τα οποία υπερβαίνουν το 10% της διαφοράς µεταξύ της παρούσας αξίας των υποχρεώσεων καθορισµένων παροχών της Εταιρείας και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος, αποσβένονται εντός του αναµενόµενου µέσου όρου της υπολειπόµενης εργασιακής ζωής των συµµετεχόντων εργαζοµένων. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται άµεσα στο βαθµό που οι παροχές είναι ήδη κατοχυρωµένες,διαφορετικά αποσβένονται σε µια σταθερή βάση, σε τόσα έτη όσα και η µέση περίοδος κατοχύρωσης των παροχών αυτών. Η υποχρέωση για καθορισµένες παροχές,που αναγνωρίζεται στον Ισολογισµό,αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισµένων παροχών όπως αυτή αναπροσαρµόστηκε µε τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες και το µη αναγνωρισµένο κόστος προϋπηρεσίας και όπως µειώθηκε µε την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος. Φορολογία Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισµα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόµενου φόρου. Η επιβάρυνση του φόρου της τρέχουσας χρήσης βασίζεται κυρίως στο φορολογητέο κέρδος αυτής της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το κέρδος που εµφανίζεται στα αποτελέσµατα διότι το φορολογητέο κέρδος δεν συµπεριλαµβάνει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εκπίπτονται, σε άλλες χρήσεις και επιπλέον δεν συµπεριλαµβάνει κονδύλια τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή εκπίπτονται. Η υποχρέωση της Εταιρείας για τον τρέχοντα φόρο υπολογίζεται σύµφωνα µε τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές ή αυτούς που ουσιαστικά έχουν θεσπιστεί κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 15/61

206 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Φορολογία(συνέχεια) Αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζεται σε διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις οικονοµικές καταστάσεις και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων των χρησιµοποιούµενων για τον υπολογισµό των φορολογητέων κερδών και αναγνωρίζεται µε την χρήση της µεθόδου της υποχρέωσης στον Ισολογισµό. Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία γενικά αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές και απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανό ότι φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιµα έναντι των οποίων εκπεστέες προσωρινές διαφορές θα µπορούν να χρησιµοποιηθούν. Τέτοιες απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται αν οι προσωρινές διαφορές προκύπτουν από υπεραξία ή από την αρχική αναγνώριση (εκτός από µία συνένωση επιχειρήσεων) περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, και από συναλλαγές που δεν επηρεάζουν ούτε τα φορολογητέα ούτε τα λογιστικά κέρδη. Η λογιστική αξία της απαίτησης από αναβαλλόµενη φορολογία εξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού και µειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι επαρκή φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιµα που θα επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ ολοκλήρου ή εν µέρει. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να βρίσκονται σε ισχύ την περίοδο που θα ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση. Η αναβαλλόµενη φορολογία επιβαρύνει ή επωφελεί τα αποτελέσµατα της χρήσης, µε εξαίρεση τις περιπτώσεις εκείνες που αφορούν κονδύλια που επιβαρύνουν ή επωφελούν απευθείας την καθαρή θέση, περίπτωση κατά την οποία οι αναβαλλόµενοι φόροι επίσης καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν υπάρχει ένα νοµικά εκτελεστό δικαίωµα να συµψηφισθούν τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις µε τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν η Εταιρεία προτίθεται να διακανονίσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της σε µία καθαρή βάση. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις που κατέχονται µε σκοπό τη χρήση τους στην παραγωγή ή διάθεση αγαθών ή υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς, εµφανίζονται στον Ισολογισµό στο κόστος µειωµένες κατά το ποσό των συσσωρευµένων αποσβέσεων και τις οποιεσδήποτε συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Η απόσβεση επιβαρύνει τα αποτελέσµατα ώστε να µειώνει το κόστος ή την αξία των περιουσιακών στοιχείων, εκτός από την αξία γηπέδων και ακινήτων υπό κατασκευή, κατά την διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους, χρησιµοποιώντας την σταθερή µέθοδο. 16/61

207 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Ενσώµατες ακινητοποιήσεις(συνεχίζεται) Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις υπό κατασκευή που προορίζονται για την παραγωγή, την ενοικίαση ή για διοικητικούς σκοπούς ή για σκοπούς ακόµη µη καθορισµένους, παρουσιάζονται στο κόστος τους µειωµένες µε κάθε αναγνωρισθείσα ζηµία αποµείωσης. Το κόστος περιλαµβάνει αµοιβές επαγγελµατιών σύµφωνα µε τις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας. Η απόσβεση των στοιχείων αυτών στην ίδια βάση όπως και των άλλων ενσώµατων ακινητοποιήσεων, αρχίζει όταν τα περιουσιακά στοιχεία είναι έτοιµα για την προτιθέµενη χρήση τους. Το κέρδος ή η ζηµιά που προκύπτει από την πώληση ή την απόσυρση ενσώµατων ακινητοποιήσεων καθορίζεται ως η διαφορά µεταξύ των εσόδων από την πώληση και της αναπόσβεστης αξίας του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν κόστος αγοράς λογισµικού το οποίο θα επιφέρει µελλοντικά οφέλη στην Εταιρεία καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργική κατάσταση. Το λογισµικό αποσβένεται µε τη σταθερή µέθοδο απόσβεσης κατά τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Η συντήρηση των προγραµµάτων λογισµικού αναγνωρίζεται ως έξοδο όταν πραγµατοποιείται η δαπάνη. Αντίθετα, οι δαπάνες που βελτιώνουν ή επιµηκύνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού ενσωµατώνονται στο κόστος κτήσεως µε την προϋπόθεση ότι µπορούν να επιµετρηθούν µε αξιοπιστία. Αποµείωση αξίας ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτός από υπεραξία Σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού, η Εταιρεία εξετάζει τη λογιστική αξία των ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων για να προσδιορίσει αν υπάρχει ένδειξη ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί ζηµία αποµείωσης. Αν οποιαδήποτε τέτοια ένδειξη υπάρχει, το ανακτήσιµο ποσό του περιουσιακού στοιχείου εκτιµάται για να καθορισθεί ο βαθµός της ζηµίας αποµείωσης (αν υπάρχει). Όταν δεν είναι δυνατό να εκτιµηθεί η ανακτήσιµη αξία ενός επί µέρους περιουσιακού στοιχείου, η Εταιρεία εκτιµά την ανακτήσιµη αξία της µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Το ανακτήσιµο ποσό είναι το µεγαλύτερο µεταξύ της εύλογης αξίας µειωµένης κατά τα έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης του. Για τον υπολογισµό της αξίας χρήσης (του περιουσιακού στοιχείου), οι εκτιµώµενες µελλοντικές ταµιακές ροές προεξοφλούνται στη παρούσα αξία τους χρησιµοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις παρούσες εκτιµήσεις της αγοράς της διαχρονικής αξίας του χρήµατος και τους κινδύνους που σχετίζονται µε το περιουσιακό στοιχείο. 17/61

208 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Αποµείωση αξίας ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτός από υπεραξία (συνεχίζεται) Αν το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών) εκτιµάται ότι είναι µικρότερο από τη λογιστική αξία του, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών) µειώνεται µέχρι το ανακτήσιµο ποσό αυτού. Μια ζηµιά αποµείωσης αναγνωρίζεται αµέσως στα αποτελέσµατα. Όταν, µεταγενέστερα, µία ζηµιά αποµείωσης αναστραφεί, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών) αυξάνεται µέχρι την αναθεωρηµένη εκτιµώµενη ανακτήσιµη αξία του, έτσι ώστε η αυξηµένη λογιστική αξία να µην υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε προσδιορισθεί αν δεν είχε αναγνωρισθεί καµία ζηµιά αποµείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών) στα προηγούµενα έτη. Η αναστροφή της ζηµιάς αποµείωσης αναγνωρίζεται αµέσως στα αποτελέσµατα. Αποθέµατα Τα αποθέµατα παρουσιάζονται στη χαµηλότερη µεταξύ της αξίας κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Το κόστος συµπεριλαµβάνει τα άµεσα υλικά και, όπου συντρέχει περίπτωση, τα άµεσα εργατικά κόστη και εκείνα τα γενικά βιοµηχανικά έξοδα που πραγµατοποιούνται προκειµένου να φέρουν τα αποθέµατα στην παρούσα τους θέση και κατάσταση. Το κόστος υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του σταθµισµένου µέσου όρου. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία αντιπροσωπεύει την εκτιµώµενη αξία πώλησης µειωµένη µε όλα τα εκτιµώµενα κόστη ολοκλήρωσης και τα έξοδα πώλησης, προβολής διάθεσης και διανοµής που θα πραγµατοποιηθούν. Χρηµατοοικονοµικά µέσα Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις καταχωρούνται στον Ισολογισµό της Εταιρείας, από τη στιγµή που η Εταιρεία καθίσταται ένα µέρος εκ των συµβαλλοµένων του χρηµατοοικονοµικού µέσου. Απαιτήσεις από εµπορικές δραστηριότητες Οι απαιτήσεις από εµπορικές δραστηριότητες αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία και µεταγενέστερα επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Κατάλληλες προβλέψεις για εκτιµώµενα µη ανακτήσιµα ποσά αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί. Η αναγνωριζόµενη πρόβλεψη επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την αρχική αναγνώριση. 18/61

209 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται και διαγράφονται κατά την ηµεροµηνία της εµπορικής συναλλαγής όπου η αγορά ή η πώληση της επένδυσης γίνεται βάσει συµβολαίου του οποίου οι όροι απαιτούν παράδοση της επένδυσης µέσα στο καθιερωµένο από την σχετιζόµενη αγορά χρονοδιάγραµµα, και αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία τους, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων που αποδίδονται στην συναλλαγή. Μια ζηµία αποµείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί, και επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας της επένδυσης και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο το ισχύον κατά την αρχική αναγνώριση. Ζηµίες αποµείωσης αναστρέφονται σε επόµενες περιόδους όταν µία αύξηση στο ανακτήσιµο ποσό της επένδυσης αντικειµενικά µπορεί να σχετίζεται µε ένα γεγονός που συνέβη µετά την αναγνωρισθείσα αποµείωση, υποκείµενη στον περιορισµό ότι η λογιστική αξία της επένδυσης την ηµεροµηνία που ανεστράφη η αποµείωση δεν θα υπερβαίνει το αναπόσβεστο κόστος αν η αποµείωση δεν είχε αναγνωριστεί. Επενδύσεις, άλλες από διακρατούµενα µέχρι την λήξη οµόλογα, ταξινοµούνται είτε ως επενδύσεις διακρατούµενες για εµπορικούς σκοπούς, είτε ως διαθέσιµες προς πώληση και επιµετρώνται σε µεταγενέστερες ηµεροµηνίες σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων στην εύλογη αξία. Για διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις, κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από µεταβολές στην εύλογη αξία αναγνωρίζονται απευθείας στην καθαρή θέση έως ότου οι επενδύσεις διατεθούν ή αποφασισθεί ότι πρέπει να αποµειωθούν, χρόνος κατά τον οποίο τα προηγούµενα συσσωρευµένα κέρδη ή ζηµίες που είχαν αναγνωρισθεί στην καθαρή θέση θα περιληφθούν στα αποτελέσµατα για την περίοδο. Ζηµίες αποµείωσης αναγνωρισθείσες στα αποτελέσµατα για συµµετοχικούς τίτλους ταξινοµηθέντες ως διαθέσιµους προς πώληση µεταγενέστερα δεν αναστρέφονται µέσω αποτελεσµάτων. Ταµείο και ταµιακά ισοδύναµα Το ταµείο και τα ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν µετρητά και καταθέσεις όψεως και άλλες βραχυπρόθεσµες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις, οι οποίες είναι εύκολα µετατρέψιµες σε ένα γνωστό ποσό µετρητών και υπόκεινται σε ένα ασήµαντο κίνδυνο µεταβολής στην αξία. Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και καθαρή θέση Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και οι συµµετοχικοί τίτλοι που εκδίδονται από την Εταιρεία ταξινοµούνται σύµφωνα µε την ουσία των συµβατικών υπεισερχόµενων ρυθµίσεων και τους ορισµούς µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης και ενός συµµετοχικού τίτλου. Ένας συµµετοχικός τίτλος είναι οποιαδήποτε σύµβαση η οποία αποδεικνύει µία εναποµένουσα συµµετοχή στα περιουσιακά στοιχεία Εταιρείας µετά την έκπτωση όλων των υποχρεώσεών της. 19/61

210 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) άνεια Τραπεζών Τα τοκοφόρα τραπεζικά δάνεια και οι υπεραναλήψεις αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία και µεταγενέστερα επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος, µε την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Κάθε διαφορά µεταξύ του ποσού της είσπραξης (καθαρό από κόστη συναλλαγής) και του προεξοφληµένου ποσού του διακανονισµού ή της εκπλήρωσης του δανείου αναγνωρίζεται στην χρονική διάρκεια του δανείου σύµφωνα µε την λογιστική πολιτική της Εταιρείας για το κόστος δανεισµού (βλέπε ανωτέρω). Υποχρεώσεις από εµπορικές δραστηριότητες Οι υποχρεώσεις από εµπορικές δραστηριότητες αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρησιµοποίηση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει µία παρούσα υποχρέωση ως αποτέλεσµα γεγονότος του παρελθόντος και είναι πιθανό ότι η Εταιρεία θα απαιτηθεί να διακανονίσει αυτή την υποχρέωση. Οι προβλέψεις επιµετρώνται µε την καλύτερη εκτίµηση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου των απαιτούµενων δαπανών να διακανονιστεί η υποχρέωση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού και προεξοφλούνται στην παρούσα αξία όταν το αποτέλεσµα είναι σηµαντικό. Νέα πρότυπα,ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Έχει γίνει έκδοση νέων ΠΧΠ, τροποποιήσεων και διερµηνειών,τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2006 ή µεταγενέστερα και παρατίθενται παρακάτω: ΠΛ 19 (τροποποίηση ) Παροχές Προσωπικού (ισχύει από ). ΛΠ 39 (τροποποίηση) Λογιστική Αντιστάθµισης Ταµιακών Ροών για προβλεπόµενες ενδοοµιλικές συναλλαγές (ισχύει από ). ΛΠ 39 (τροποποίηση ) Επιλογή Εύλογης Αξίας (ισχύει από ). ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (τροποποίηση) Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικής Εγγύησης (ισχύει από ). ΠΧΠ 1 (τροποποίηση) Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και ΠΧΠ 6,Έρευνα και Αξιολόγηση Ορυκτών Πόρων (ισχύουν από ). ΠΧΠ 7 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία:γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική προσαρµογή στο ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (ισχύει από ). 20/61

211 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Νέα πρότυπα,ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων(συνεχίζεται) ιερµηνεία 4, Προσδιορισµός επιχειρηµατικών συµφωνιών που περιλαµβάνουν χρηµατοδοτική µίσθωση (ισχύει από ). ιερµηνεία 5, ικαιώµατα σε Συµµετοχές σε Ταµεία Θέσης Εκτός Λειτουργίας Αποκατάστασης και Περιβαλλοντικής Αποκατάστασης (ισχύει από ). Η εκτίµηση της ιοίκησης της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών είναι ότι δεν θα έχουν σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είτε διότι δεν είναι σχετικά µε τη λειτουργία της Εταιρείας είτε διότι αφορούν µόνο επιπλέον παροχή πληροφόρησης. 8. Κρίσεις και κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων. α) Κρίσεις κατά την εφαρµογή λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας Κατά την διαδικασία της εφαρµογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας, οι οποίες περιγράφονται στη σηµείωση 3, η διοίκηση έκανε τις ακόλουθες κρίσεις οι οποίες έχουν σηµαντική επίδραση στα ποσά που αναγνωρίσθηκαν στις οικονοµικές καταστάσεις (εκτός από εκείνα που συνεπάγονται εκτιµήσεις και τα οποία αναφέρονται παρακάτω). Πρόγραµµα επενδύσεων Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο σύµφωνα µε την οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Eυρώ 326,58 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 195,95 εκατ. περίπου (326,58*60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 186,87 εκατ. περίπου (195,95-9,08). Εποµένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων µεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγηµένου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας και της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου κατά Ευρώ 5,00 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 20,50 εκατ. περίπου. 21/61

212 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 8. Κρίσεις και κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων (συνεχίζεται) α) Κρίσεις κατά την εφαρµογή λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας (συνεχίζεται) Πρόγραµµα επενδύσεων (συνεχίζεται) Η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύµφωνα µε την σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο. εδοµένου όµως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 368,51 εκατ. δεν είναι εφικτό να αποµονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί µόνο στη συντήρηση, η επιχορήγηση που αναλογεί και ανέρχεται στο ποσόν των Ευρώ 221,10 εκατ., θα πρέπει να οριστικοποιηθεί µετά από σχετική συµφωνία µε το Ελληνικό ηµόσιο. Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. Το Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. ιδρύθηκε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ µε σκοπό την µεταβίβαση των φραγµάτων και ταµιευτήρων του Μαραθώνα, του Μόρνου και της Υλίκης. Εκτός από τις κατασκευές και επεκτάσεις των εγκαταστάσεων που συνδέονται µε τα ανωτέρω φράγµατα και ταµιευτήρες το Ελληνικό ηµόσιο έχει αναλάβει την υποχρέωση µέσω του Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π να προµηθεύει την Εταιρεία µε ακατέργαστο ύδωρ ώστε να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της παροχής υπηρεσιών ύδρευσης. Το τίµηµα του ακατέργαστου ύδατος συµψηφίζεται µε το κόστος υπηρεσιών που πραγµατοποιεί η Εταιρεία για την συντήρηση και λειτουργία των παγίων που ανήκουν κατά κυριότητα στο Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. β) Κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων. Οι σηµαντικές υποθέσεις που αφορούν το µέλλον και άλλες σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού, οι οποίες έχουν ένα σηµαντικό κίνδυνο πρόκλησης µιας τακτοποίησης στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εντός του επόµενου οικονοµικού έτους σχολιάζονται παρακάτω. Εκκρεµείς ικαστικές Υποθέσεις Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 38 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζηµιώσεις λόγω καταστροφών από πληµµύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυµβαλλόµενων προµηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συµβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεµότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους 20,2 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζηµιών που πιθανόν να προκύψουν, αφού καταστούν αµετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις, η Εταιρεία έχει σχηµατίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 36,9 εκατ. στις και Ευρώ 28,2 εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιµώνται ως επαρκείς. 22/61

213 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 8. Κρίσεις και κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων (συνεχίζεται) β) Κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων. (συνεχίζεται) Ασφαλιστικές καλύψεις Οι εγκαταστάσεις και ο λοιπός εξοπλισµός της Εταιρείας, βρίσκεται διασπαρµένος σε διάφορα σηµεία κυρίως στην περιοχή της Αττικής, µε συνέπεια να περιορίζεται ο κίνδυνος σοβαρής απώλειας. Η Εταιρεία δεν έχει ασφαλίσει τα περιουσιακά της στοιχεία. Ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν σχετική πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις που πιθανόν να καταλογισθούν κατά το φορολογικό έλεγχο της χρήσης Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Πραγµατική Αξία Το προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρµόστηκε για ληξιπρόθεσµες απαιτήσεις από ήµους, για τις οποίες η Εταιρεία από το 2001 έως σήµερα, προέβη σε άτοκους διακανονισµούς σε µηνιαίες δόσεις (10 έως 60 δόσεις), ανέρχεται σε 6%. Αυτό αντιπροσωπεύει το πραγµατικό επιτόκιο που προεξοφλεί το ονοµαστικό ποσό των παραπάνω απαιτήσεων κατά την ηµεροµηνία του διακανονισµού τους. Πιστωτικός κίνδυνος Η ιοίκηση θεωρεί ότι δεν υφίστανται σηµαντικοί κίνδυνοι από συγκέντρωση χρεωστικών υπολοίπων πέραν αυτών για τους οποίους έχει σχηµατισθεί αποµείωση, εξαιτίας των κάτωθι: Ως προς τα υπόλοιπα από αστικές και βιοµηχανικές καταναλώσεις υφίσταται µεγάλη διασπορά του πελατολογίου. Ως προς τα υπόλοιπα από άλλους φορείς αντιπροσωπεύουν κυρίως απαιτήσεις από τον Πρωτογενή και τον Ευρύτερο ηµόσιο Τοµέα. 23/61

214 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 9. ΕΣΟ Α Τα έσοδα της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Έσοδα από παροχή νερού και σχετιζόµενων υπηρεσιών Έσοδα από υπηρεσίες αποχέτευσης Έσοδα από κατασκευές έργων για τρίτους Έσοδα από πώληση ηλεκτρικού ρεύµατος Πωλήσεις αποθεµάτων Κύκλος εργασιών Λοιπά λειτουργικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Συνολικά έσοδα Το σύνολο αντιπροσωπεύει τα έσοδα όπως ορίζονται από το ΛΠ ΜΕΡΙΣΜΟΣ ΕΞΟ ΩΝ ΣΤΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ 10.1 Οι λογαριασµοί εξόδων έχουν µερισθεί στο κόστος πωλήσεων και στις λειτουργίες διοίκησης και διάθεσης ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος Έξοδα Έξοδα Σύνολο Πωληθέντων ιάθεσης ιοίκησης Αµοιβές & έξοδα προσωπικού Παροχές τρίτων Αµοιβές & έξοδα τρίτων Αποσβέσεις ιάφορες προβλέψεις απάνες για µεταφορά και εναπόθεση αφυδατωµένης λάσπης ιάφορα έξοδα Κόστος κατασκευών έργων τρίτων Αναλώσεις υλικών Μερισµός εξόδων στο κόστος ιδιοκατασκευών (5.540) 0 0 (5.540) /61

215 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 10. ΜΕΡΙΣΜΟΣ ΕΞΟ ΩΝ ΣΤΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ (συνεχίζεται) 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος Πωληθέντων Έξοδα ιάθεσης Έξοδα ιοίκησης Σύνολο Αµοιβές & έξοδα προσωπικού Παροχές τρίτων Αµοιβές & έξοδα τρίτων Αποσβέσεις ιάφορες προβλέψεις απάνες για µεταφορά και εναπόθεση αφυδατωµένης λάσπης ιάφορα έξοδα Κόστος κατασκευών έργων τρίτων Αναλώσεις υλικών Μερισµός εξόδων στο κόστος ιδιοκατασκευών (7.900) 0 0 (7.900) Κόστος κατασκευών έργων τρίτων: Πρόκειται για το κόστος κατασκευής των έργων και τεχνικών εγκαταστάσεων, που κατασκευάζει η Ε.Υ.ΑΠ. για λογαριασµό του ΥΠΕΧΩ Ε και της Ε.Υ.ΑΠ. ΝΠ και το οποίο αναλύεται ως κάτωθι: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2004 ΝΠ ΥΠΕΧΩ Ε ΝΠ ΥΠΕΧΩ Ε απάνες µισθοδοσίας Αναλώσεις υλών-υλικών Υπεργολαβίες Λοιπές δαπάνες Παροχές ΕΗ Αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής Μερισµός εξόδων στο κόστος κατασκευών: Με βάση την υφιστάµενη νοµοθεσία η Ε.Υ.Α.Π.: Στην περίπτωση ιδιοκατασκευαζόµενων και ιδιοχρησιµοποιούµενων εγκαταστάσεων δύναται να κεφαλαιοποιεί στο κόστος των εγκαταστάσεων, αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής ποσοστού ίσου µε το 5% του άµεσου κόστους κατασκευής. Στην περίπτωση κατασκευής εγκαταστάσεων ή έργων για λογαριασµό τρίτων (ΥΠΕΧΩ Ε, Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ και καταναλωτές) δύναται να επιβαρύνει το κόστος των εγκαταστάσεων µε αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής ποσοστού ίσου µε το 15% του άµεσου κόστους κατασκευής. Και στις δύο ανωτέρω περιπτώσεις το άµεσο κόστος κατασκευής συνίσταται κατά κύριο λόγο σε δαπάνες µισθοδοσίας, αναλώσεις υλών υλικών και υπεργολαβίες. 25/61

216 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 11. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων λογίζονται µε βάση την ωφέλιµη ζωή τους µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης µε τους ακόλουθους συντελεστές ανά κατηγορίες παγίων: Ι. ΙΚΤΥΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ 1. Υδραγωγεία 2,5% 2. Κύριοι τροφοδοτικοί αγωγοί 3,0% 3. ευτερεύοντες τροφοδοτικοί αγωγοί 3,5% 4. ίκτυα διανοµής, εξωτερικά και εσωτερικά αντλιοστάσια 10% 5. εξαµενές- ιυλιστήρια 2,0% ΙΙ. ΙΚΤΥΑ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ 1. Έργα βαριάς υποδοµής και βασικοί συλλεκτήρες 2,0% 2. ευτερεύοντες αγωγοί 2,5% 3. Εξωτερικές διακλαδώσεις 4,0% 4. Ηλεκτροµηχανολογικές εγκαταστάσεις 10% IΙΙ. ΕΡΓΑ ΑΝΤΙΡΡΥΠΑΝΣΗΣ ΚΑΙ ΚΕΝΤΡΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΛΥΜΑΤΩΝ 1. Ερευνητικά κέντρα λυµάτων 5% 2. Κέντρα λυµάτων 5% Έπιπλα και εξοπλισµός 20% Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 30% Μεταφορικά µέσα 15% Μηχανολογικός εξοπλισµός 15%-20% Κτίρια 2,5%-10% Τα ποσά που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Αποσβέσεις ενσώµατων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις λογισµικού Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων και συµµετοχών καταναλωτών (8.221) (8.179) /61

217 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 12. ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟ Α ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Μισθοί και Ηµεροµίσθια Εργοδοτικές εισφορές σε ασφαλιστικά ταµεία Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού Ειδική εφάπαξ αποζηµίωση Προβλέψεις Ιατροφαρµακευτικής Περίθαλψης για τους δικαιούχους Σύνολο (Σηµείωση 10) Ο συνολικός αριθµός εργαζοµένων στην Εταιρία κατά την 31 η εκεµβρίου του 2005 και 2004 ανέρχεται σε και αντίστοιχα. 13. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τόκοι Πελατών Μερίσµατα Λοιπά Έσοδα ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα ποσού και κατά την 31 η εκεµβρίου 2005 και 2004 αντίστοιχα αφορούν κυρίως τόκους των δανείων της Εταιρείας. 27/61

218 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 15. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τρέχον Φόρος Αναβαλλόµενος Φόρος (Σηµ. 23) (5.864) Φόρος ανέλεγκτων χρήσεων Ο τρέχον φόρος εισοδήµατος υπολογίστηκε µε 32% σύµφωνα µε την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία του φορολογητέου κέρδους της χρήσης. Ο αντίστοιχος του 2004 είχε υπολογιστεί µε συντελεστή 35%. Ο τρέχον φόρος εισοδήµατος αναλύεται ως εξής : 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Φόρος εισοδήµατος επί φορολ. κερδών τρέχουσας χρήσεως ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Ο φόρος εισοδήµατος για την τρέχουσα χρήση προέκυψε ως εξής. 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος υπολογισµένος µε τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή ( 32% και 35% αντίστοιχα ) ιαφορά φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων Φόρος επί µη εκπιπτόµενων δαπανών Φόρος ανέλεγκτων χρήσεων /61

219 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 16. ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά την διάρκεια της χρήσης. Τα κέρδη ορίζονται ως τα κέρδη ή ζηµίες από συνεχιζόµενες δραστηριότητες της Εταιρείας. ιευκρινίζεται ότι στην τρέχουσα χρήση δεν υπάρχουν µη συνεχιζόµενες δραστηριότητες. εν υπήρξαν οµολογίες µετατρέψιµες σε µετοχές ή άλλοι δυνητικοί τίτλοι µετατρέψιµοι σε µετοχές που είναι µειωτικοί των κερδών κατά τις περιόδους στις οποίες αναφέρονται οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, και συνεπώς δεν έχουν υπολογιστεί αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή. 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους Σταθµικός Μέσος Όρος των σε κυκλοφορία µετοχών Κέρδη ανά µετοχή - Βασικά 0,19 0,05 Προτεινόµενο µέρισµα Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη διανοµή µερίσµατος ποσού επτά λεπτών (Ευρώ 0,07) ανά µετοχή για τη χρήση Το µέρισµα αποτελεί αντικείµενο έγκρισης από την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων και περιλαµβάνεται στο υπόλοιπο του λογαριασµού «Συσσωρευµένα αποτελέσµατα εις νέον». 17. ΥΠΕΡΑΞΙΑ Το ποσό της υπεραξίας Ευρώ κατά την 31η εκεµβρίου 2005 αφορά το υπερβάλλον τίµηµα εξαγοράς των δικτύων Ελευσίνας και Ασπροπύργου από το αναπόσβεστο κόστος αντικατάστασης, όπως αποτιµήθηκε κατά την εξαγορά. Οι µονάδες ταµιακών ροών και, κατά συνέπεια η υπεραξία των δικτύων, εξετάζονται για αποµείωση των αξιών τους σε ετήσια βάση ή και πιο συχνά αν τα γεγονότα ή οι µεταβολές των συνθηκών υποδεικνύουν ότι θα µπορούσε να αποµειωθεί η αξία. Από τον έλεγχο αποτίµησης της υπεραξίας από την εξαγορά των δικτύων δεν προέκυψε ζηµία αποµείωσης. Ο έλεγχος αποµείωσης έγινε από την /νση Επιχειρηµατικής Ανάλυσης & Σχεδιασµού της Εταιρείας. Ειδικότερα: Στα πλαίσια της τακτοποίησης απαιτήσεων της από συγκεκριµένους ΟΤΑ, η Εταιρεία κατά την διάρκεια του Β εξαµήνου 2003 υπέγραψε συµβάσεις µε δύο δήµους (Ασπρόπυργου και Ελευσίνας) για την µεταβίβαση της κυριότητας των δικτύων ύδρευσης των εν λόγω δήµων. Στα πλαίσια των ανωτέρων συµβάσεων περιήλθαν στην κυριότητα της Εταιρείας δίκτυα ύδρευσης συνολικού µήκους περίπου 300 χιλιοµέτρων τα οποία εξυπηρετούν, µέσω παροχών, περίπου κατοίκους των εν λόγω δήµων, οι οποίοι εντάσσονται στην βάση καταναλωτών της Εταιρείας. 29/61

220 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 17. ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνεχίζεται) Η απόκτηση του δικτύου του ήµου Ασπροπύργου, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε µε συµψηφισµό αντίστοιχων οφειλών του προς την Εταιρεία. Η αποτίµηση του δικτύου σε τιµές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συµφωνήθηκε µε τις αντίστοιχες εκτιµήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του ήµου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ Η απόκτηση του δικτύου του ήµου Ελευσίνας, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε µε συµψηφισµό οφειλών του Ευρώ και καταβολή από την Εταιρεία ποσού Ευρώ 300. Η αποτίµηση του δικτύου σε τιµές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συµφωνήθηκε µε τις αντίστοιχες εκτιµήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του ήµου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ ΛΟΙΠΕΣ ΑΥΛΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Λογισµικό ΚΟΣΤΟΣ 1 η Ιανουαρίου Προσθήκες η εκεµβρίου Προσθήκες η εκεµβρίου ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1 η Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσης η εκεµβρίου Αποσβέσεις χρήσης η εκεµβρίου ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31 η εκεµβρίου η εκεµβρίου Οι λοιπές άυλες ακινητοποιήσεις αφορούν την δαπάνη για αγορά λογισµικού, το οποίο θα επιφέρει µελλοντικά οφέλη στην Εταιρεία, η οποία καταχωρείται ως άυλο στοιχείο του Ενεργητικού και αποσβένεται σε τρία έτη. 30/61

221 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 19. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ: Η Εταιρεία κάνοντας χρήση των διατάξεων του.π.χ.π. 1: «Πρώτη χρήση εφαρµογής των.π.χ.π.» χρησιµοποίησε την εξαίρεση σχετικά µε την παρουσίαση και αποτίµηση των ακινήτων κατά την σύνταξη του Ισολογισµού Μετάβασης στα.π.χ.π. την 1 Ιανουαρίου Στα πλαίσια αυτά θεωρεί την αναπροσαρµοσµένη αξία των ακινήτων στοιχείων σαν τεκµαιρόµενο κόστος (deemed cost) για τους σκοπούς σύνταξης του Ισολογισµού Μετάβασης της 1 ης Ιανουαρίου Ειδικότερα για σκοπούς µετάβασης στα.π.χ.π., η Εταιρεία αποτίµησε τα ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα σε εύλογες αξίες όπως αυτές καθορίστηκαν από µελέτες ανεξαρτήτων εκτιµητών. Οι εύλογες αυτές αξίες αποτέλεσαν το τεκµαιρόµενο κόστος για τη σύνταξη του Ισολογισµού. Κατωτέρω παρατίθεται ο πίνακας µεταβολών παγίων των χρήσεων 2005 και Κτίρια- Γήπεδα Μηχαν/µατα & Μηχαν/κός εξοπλισµός ίκτυο ύδρευσης & µετρητές κατανάλωσης ίκτυο υπονόµων- Οχήµατα Βιολογικός Έπιπλα καθαρισµός Προκαταβολές & έργα υπό κατασκευή Σύνολο Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μειώσεις/ Μεταφορές (2) (4) (60.228) (60.234) Αποσβέσεις Χρήσης (880) (1.874) (15.182) (9.397) (3.974) (31.307) Αναπόσβεστη αξία την 31/12/ /1/2005: Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (3.088) (6.911) (52.110) (45.865) (24.894) - ( ) /12/2005 Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (3.967) (8.779) (67.291) (55.262) (28.623) ( ) /61

222 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 19. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ: (συνεχίζεται) 2004 Κτίρια- Γήπεδα Μηχαν/µατα & Μηχαν/κός εξοπλισµός ίκτυο ύδρευσης & µετρητές κατανάλωσης ίκτυο υπονόµων- Οχήµατα Βιολογικός Έπιπλα καθαρισµός Προκαταβολές & έργα υπό κατασκευή Σύνολο Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μειώσεις/ Μεταφορές (1) (52) (15) (54.655) (54.723) Αποσβέσεις Χρήσης (723) (1.689) (13.257) (9.177) (5.691) - (30.537) Αναπόσβεστη αξία την 31/12/ /1/2004: Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (2.364) (5.222) (38.859) (36.688) (19.321) - ( ) /12/2004 Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (3.088) (6.911) (52.110) (45.865) (24.894) - ( ) ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ Οι επενδύσεις σε συγγενείς Εταιρίες ποσού Ευρώ 144 περιλαµβάνουν: α)συµµετοχή της Εταιρείας στην Επιχείρηση Αερίου Προαστίων Α.Ε.. Τον Φεβρουάριο του 2003 η Κοινοπραξία Ε.Υ.ΑΠ. ΑΚΤΩΡ Ελληνική Τεχνοδοµική ΤΕΒ επελέγη από την ΕΠΑ Αττικής να αναλάβει την «Προώθηση συνδέσεων φυσικού αερίου στον τοµέα της οικιακής και µικρής επαγγελµατικής κατανάλωσης» για το Βόρειο Τοµέα του Λεκανοπεδίου καθώς και για µέρος του ήµου Αθηναίων. Για το σκοπό αυτό ιδρύθηκε η Επιχείρηση Αερίου Προαστίων Α.Ε., στην οποία η Εταιρεία συµµετέχει µε ποσοστό 35%. Κατά την το κόστος κτήσης της ΕΑΠ ανήλθε σε Ευρώ 315 ενώ οι ζηµιές αποµείωσης σε Ευρώ 171. β) Συµµετοχή της Εταιρείας στην Εναλλακτικά Τηλεπικοινωνιακά ίκτυα Α.Ε. (ΕΤΗ Ι Α.Ε.) µε ποσοστό 25%, η οποία ιδρύθηκε τον Αύγουστο 2001 και τελεί υπό εκκαθάριση. Η αξία κτήσεως της συµµετοχής αυτής έχει αποµειωθεί στο σύνολό της. 32/61

223 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 20. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ (συνεχίζεται) Επειδή υπάρχει συµµετοχή µόνο σε συγγενή επιχείρηση, και η Εταιρεία δεν έχει υποχρέωση να συντάσσει ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, επειδή δεν έχει συµµετοχή σε θυγατρική, οι κατά τα ΛΠ οικονοµικές καταστάσεις (παρούσες) είναι αυτές στις οποίες οι συγγενείς λογιστικοποιούνται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. Στην περίπτωση αυτή, παρέλκει η σύνταξη ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων εφόσον παρέχεται πληροφόρηση στις οικονοµικές καταστάσεις σχετικά µε το πώς θα είχαν διαµορφωθεί τα κονδύλια του Ισολογισµού και των αποτελεσµάτων, εάν είχε χρησιµοποιηθεί η µέθοδος του κόστους κτήσης ή της εύλογης αξίας. Η πληροφόρηση που παρέχεται είναι ότι τα κονδύλια του Ισολογισµού και των αποτελεσµάτων δεν θα διαφοροποιούνταν σηµαντικά αν συντάσσονταν ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις, επειδή δεν διαφέρει σηµαντικά το κόστος κτήσης από την καθαρή θέση της συγγενούς. ιευκρινίζεται ότι το κόστος κτήσης (λαµβανοµένων υπόψη και των αποµειώσεων αυτού) δε διαφέρει από την καθαρή θέση της συγγενούς κατά την ηµεροµηνία Ισολογισµού. 21. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ 31- εκ 31- εκ Εύλογη αξία (Ε.Υ.Α.Θ) Η επένδυση που περιλαµβάνεται στον παραπάνω πίνακα, απεικονίζει την συµµετοχή στην Ε.Υ.Α.Θ, Εταιρεία εισηγµένη στο Χ.Α.Α. η οποία δίνει τη δυνατότητα στην εταιρεία να αποκοµίσει έσοδα από µερίσµατα και κεφαλαιακά κέρδη. Η ακριβοδίκαιη αξία αυτής της µετοχής βασίζεται στην επίσηµη χρηµατιστηριακή τιµή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων. 22. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασµός αναλύεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις ως εξής: 31- εκ 31- εκ Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις από ΟΤΑ άνεια Προσωπικού(Σηµείωση 26) Έργα για λογαριασµό τρίτων Εγγυήσεις ( ΕΗ, Ακινήτων) /61

224 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 22. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνεχίζεται) Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις από ΟΤΑ: Η Εταιρεία στα πλαίσια της δραστηριότητάς της τροφοδοτεί µε νερό (διυλισµένο ή αδιύλιστο) διάφορους Οργανισµούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης (ΟΤΑ) οι οποίοι διαχειρίζονται τα δικά τους δίκτυα διανοµής και τιµολογούν τους δηµότες τους. Κατά το παρελθόν η Εταιρεία αντιµετώπισε σηµαντικές καθυστερήσεις στην είσπραξη των σχετικών απαιτήσεων από τους ΟΤΑ, στη διάρκεια δε της χρήσης 2001 (αρχής γενοµένης από το Φεβρουάριο 2001) η Εταιρεία προχώρησε στην κατάρτιση συµβάσεων µε είκοσι οκτώ ΟΤΑ, µε βάση τις οποίες τα υπόλοιπά τους κατά τη στιγµή της σχετικής σύµβασης διακανονίστηκαν σε άτοκες µηνιαίες ισόποσες δόσεις ο αριθµός των οποίων ήταν 10 έως 60 δόσεις. Περαιτέρω διακανονίσθηκαν οφειλόµενες απαιτήσεις µε ακόµη 13 δήµους. Οι µακροπρόθεσµες αυτές απαιτήσεις εµφανίζονται στις Οικονοµικές Καταστάσεις στο αναπόσβεστο κόστος. Έργα για λογαριασµό τρίτων Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ ΥΠΕΧΩ Ε Ληφθείσες Επιδοτήσεις/Προκαταβολές (1.022) (1.022) Ε.Υ.Α.Π. Ν.Π Ληφθείσες Επιδοτήσεις/Προκαταβολές (54.010) (54.010) Η Εταιρεία έχει αναλάβει ένα κατασκευαστικό πρόγραµµα που αφορά έργα αντιπληµµυρικής υποδοµής του Υπουργείου Περιβάλλοντος Χωροταξίας και ηµοσίων Έργων (ΥΠΕΧΩ Ε), όπως και έργα αναβάθµισης και επέκτασης των τεχνικών εγκαταστάσεων ύδρευσης οι οποίες έχουν µεταφερθεί στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ το /61

225 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 22. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνεχίζεται) Έργα για λογαριασµό τρίτων (συνεχίζεται) Με βάση το υφιστάµενο νοµοθετικό πλαίσιο η Εταιρεία κατασκευάζει έργα αντιπληµµυρικής προστασίας για λογαριασµό του ΥΠΕΧΩ Ε και έργα αναβάθµισης και επέκτασης των φραγµάτων και ταµιευτήρων που έχουν περιέλθει στην κυριότητα της Εταιρείας Παγίων Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ. Τα εν λόγω προγράµµατα επιδοτούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση ή / και το Ελληνικό ηµόσιο, µε τη δε ολοκλήρωσή τους θα παραδοθούν στους κύριους/ δικαιούχους των έργων. Οι εισπραχθείσες επιδοτήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Ελληνικό ηµόσιο εµφανίζονται ανωτέρω αφαιρετικά των σχετικών µη τιµολογηθέντων εσόδων καθώς µε την παράδοση τους, το Ελληνικό ηµόσιο είναι υποχρεωµένο να καταβάλλει στην Εταιρεία τη διαφορά. Επιπλέον η Εταιρεία δικαιούται εύλογης αµοιβής για την κατασκευή των ανωτέρω τεχνικών έργων η οποία έχει νοµοθετικά ορισθεί σε ποσοστό 6% επί του κόστους κατασκευής τους, όπως αυτό προκύπτει από τα λογιστικά της βιβλία και αφού έχει πιστοποιηθεί από Ορκωτούς Ελεγκτές. Σηµειώνεται ότι δεν συνάπτονται σχετικές συµβάσεις για την κατασκευή των έργων (οι σχετικοί γενικοί όροι ρυθµίζονται από το υφιστάµενο νοµοθετικό πλαίσιο), κατά τη διάρκεια δε της εκτέλεσής τους δεν εκδίδονται τµηµατικές πιστοποιήσεις και τµηµατικές τιµολογήσεις. Για σκοπούς σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τα.π.χ.π. (αναγνώριση του εσόδου από την κατασκευή των έργων), εφαρµόστηκε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 11: Συµβάσεις Κατασκευής Έργων µε βάση το οποίο καταχωρήθηκε στα έσοδα και η εύλογη αµοιβή που αντιστοιχεί στο µέρος που κατασκευάσθηκε στη χρήση 2005 και 2004 αντίστοιχα. 35/61

226 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 23. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Οι παρακάτω είναι οι κυριότερες απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία που λογιστικοποιήθηκαν από την Εταιρεία και οι κινήσεις τους κατά τη χρήση που έληξε την και Αναβαλλόµενες Απαιτήσεις Υπόλοιπο έναρξης Επιβάρυνση/ Ωφέλεια στα αποτελέσµατα χρήσης Επιβάρυνση στα αποτελέσµατα χρήσης λόγω αναπρ/γής φορ. Συντελεστή. Υπόλοιπο λήξης Επιβάρυνση/ Ωφέλεια στα αποτελέσµατα περιόδου Υπόλοιπο λήξης Εξοδοποίηση αύλων (522) (233) (528) 529 Αποµείωση αποθεµάτων (134) Υποχρέωση για παροχές στο προσωπικό (5.328) Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (1.074) (581) Λοιπές προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα (1.675) Συµµετοχές καταναλωτών (5.052) Λοιπά αναβαλλόµενα φορ. στοιχεία (173) (13.669) Αναβαλλόµενες Υποχρεώσεις Υπόλοιπο έναρξης Επιβάρυνση/ Ωφέλεια στα αποτελέσµατα χρήσης Ωφέλεια στα αποτελέσµατα χρήσης λόγω αναπρ/γής φορ. Συντελεστή. Υπόλοιπο λήξης Ωφέλεια στα αποτελέσµατα περιόδου Υπόλοιπο λήξης Έσοδα χρήσης δεδουλευµένα (575) (454) (164) (575) (454) (164) Τελικό ποσό αναβαλλόµενης φορολογίας κατά την Η χρέωση στους συνηµµένους λογαριασµούς αποτελεσµάτων χρήσεως για αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος (αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση), περιέχει τις προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν κυρίως από λογισθέντα έσοδα-κέρδη τα οποία θα φορολογηθούν σε µελλοντικό χρόνο. Η πίστωση για αναβαλλόµενους φόρους (αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση) περιέχει κυρίως προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν από συγκεκριµένες προβλέψεις, οι οποίες είναι φορολογικά εκπεστέες κατά την πραγµατοποίηση της αντίστοιχης δαπάνης. 36/61

227 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 24. ΥΛΙΚΑ, ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΑ & ΑΝΑΛΩΣΙΜΑ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Αναλώσιµα υλικά και ανταλλακτικά Επέκταση δικτύου σε εξέλιξη ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ, ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΕΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Οικιακοί καταναλωτές και χρήστες Τοπική Αυτοδιοίκηση και Ελληνικό ηµόσιο Βιοµηχανικοί Πελάτες Πελάτες Αποκλειστικά Αποχέτευσης εδουλευµένα, µη τιµολογηµένα έσοδα Μείον: Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις (23.288) (18.181) Η πλειοψηφία των οικιακών χρηστών τιµολογείται κάθε τρεις µήνες µε βάση τις ενδείξεις των υδροµετρητών. Τα µη τιµολογηµένα έσοδα που προέρχονται από παροχή νερού και υπηρεσιών αποχέτευσης από τους οικιακούς καταναλωτές, για το διάστηµα µεταξύ της τελευταίας µέτρησης και τιµολόγησης, µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λογιστικοποιούνται ως «δεδουλευµένα, µη τιµολογηµένα έσοδα». Η κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις που έχει σχηµατισθεί για εκτιµώµενα µη ανακτήσιµα ποσά από την παροχή ύδρευσης - αποχέτευσης αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Υπόλοιπο Έναρξης Πρόβλεψη περιόδου/χρήσεων ιαγραφές επισφαλών 0 (4.559) Υπόλοιπο λήξης Η πρόβλεψη έχει καθορισθεί µε βάση την εµπειρία αθετήσεων του παρελθόντος καθώς και στατιστικών στοιχείων εισπραξιµότητας των λογαριασµών. 37/61

228 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 25. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ, ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΕΣ (συνέχεια) Η Εταιρεία υπολογίζει προσαυξήσεις επί των ληξιπρόθεσµων οφειλών µε ποσοστό 1% µηνιαίως (πλέον χαρτοσήµου 3,6%), το οποίο ισούται µε το ποσοστό προσαύξησης εκπρόθεσµης καταβολής οφειλών προς το ηµόσιο και ορίζεται µε απόφαση του Υπουργείου Οικονοµικών. 26. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασµός αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Προκαταβολές και δάνεια Προσωπικού Προκαταβολές σε εργολάβους και προµηθευτές Προκαταβολές για αγορές αποθεµάτων Λοιπές προκαταβολές Απαίτηση για συµµετοχή του Ελληνικού ηµοσίου στην κάλυψη αποζηµίωσης προσωπικού, λόγω εξόδου από την υπηρεσία Λοιπές απαιτήσεις Προκαταβολές και άνεια προσωπικού: Η Εταιρεία παρέχει στο προσωπικό έντοκα και άτοκα δάνεια, άτοκες βραχυπρόθεσµες προκαταβολές µισθοδοσίας και µακροπρόθεσµα δάνεια τα οποία φέρουν επιτόκιο ίσο µε το τρέχον επιτόκιο των αλληλόχρεων λογαριασµών τραπεζών που τηρεί η Εταιρεία. Το µακροπρόθεσµο µέρος των δανείων προς το προσωπικό κατά την 31 εκεµβρίου 2005 και την 31 εκεµβρίου 2004 ανέρχεται σε Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα, και συµπεριλαµβάνεται στις µακροπρόθεσµες απαιτήσεις (Σηµείωση 22). Συµµετοχή του Ελληνικού ηµοσίου στην κάλυψη της αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία: Το ποσό αφορά την υποχρέωση του Ελληνικού ηµοσίου βάσει του Ν. 2939/01 να καλύψει το έλλειµµα του λογαριασµού της ειδικής εφάπαξ αποζηµίωσης για το προσωπικό που αποχωρεί και που εργαζόταν στην Εταιρεία µέχρι την 25 η Οκτωβρίου Το ποσό αφορά αποζηµιώσεις που έχουν ήδη πληρωθεί από την Εταιρεία και απαιτούνται από το Ελληνικό ηµόσιο. 38/61

229 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 26. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνέχεια) Η κίνηση του µέρους των αποζηµιώσεων που ανέλαβε να καλύψει το Ελληνικό ηµόσιο, έχει ως εξής: Συσσωρευµένο έλλειµµα αρχής Πληρωµές προς εργαζοµένους Κρατήσεις εργαζοµένων (2.439) (2.389) Εισπράξεις από Ελληνικό ηµόσιο (6.879) 0 Συσσωρευµένο έλλειµµα απαιτητό από το Ελληνικό ηµόσιο τέλους χρήσης ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Ο λογαριασµός αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Ταµείο Λογαριασµοί Καταθέσεως Όψεως Οι λογαριασµοί καταθέσεων όψεως αφορούν Ευρώ και έχουν κυµαινόµενα επιτόκια ανάλογα µε το ύψος της κατάθεσης. Η τρέχουσα αξία των εν λόγω καταθέσεων όψεως και προθεσµίας προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία λόγω των κυµαινόµενων επιτοκίων και των βραχυπρόθεσµων λήξεών τους. Στους λογαριασµούς όψεως περιλαµβάνονται ανείσπρακτες επιταγές προµηθευτών και πιστωτών, τα ποσά των οποίων κατά την 31 εκεµβρίου 2005 και 2004 ανέρχονται σε Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Τα έσοδα τόκων από τραπεζικές καταθέσεις, αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου, και συµπεριλαµβάνονται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα. 28. ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Τα κυριότερα χρηµ/κά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά υπόλοιπα, το ταµείο,οι απαιτήσεις από πελάτες /καταναλωτές,οι λοιπές απαιτήσεις καθώς και οι επενδύσεις. Ο πιστωτικός κίνδυνος επικεντρώνεται κυρίως στις απαιτήσεις από πελάτες - καταναλωτές. Πρόβλεψη για αποµείωση γίνεται όταν υπάρχει αναγνωριζόµενο γεγονός ζηµιάς, το οποίο βασιζόµενο στην προηγούµενη εµπειρία, είναι απόδειξη µείωσης στην ανακτησιµότητα των ταµιακών ροών. Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση του Πιστωτικού κινδύνου λόγω της µεγάλης διασποράς του πελατολογίου της. 39/61

230 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Η Eταιρεία ιδρύθηκε το 1980 σε εφαρµογή του Νόµου 1068/1980 ως αποτέλεσµα της συγχώνευσης των δύο εταιρειών ύδρευσης και αποχέτευσης Αθηνών της εποχής, που ονοµάζονταν Ελληνική Εταιρεία Ύδρευσης και Οργανισµός Αποχέτευσης Πρωτευούσης. Το αρχικό µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας καθορίστηκε αποτιµηµένο σε Ευρώ στο ποσό των Ευρώ βάσει αποτίµησης του ενεργητικού και του παθητικού των εταιρειών που συγχωνεύθηκαν και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου 1068/1980. Το 1992 το µετοχικό κεφάλαιο διαµορφώθηκε σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 5,86 (δύο χιλιάδες ραχµές) έκαστη. Η αύξηση προέκυψε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου 1914/1990, µε βάση µια νέα αποτίµηση της καθαρής θέσης της Εταιρείας λόγω της συνεισφοράς από το Ελληνικό ηµόσιο στην Ε.Υ.Α.Π. ενός σηµαντικού αριθµού εγκαταστάσεων και την κεφαλαιοποίηση οφειλών προς το ηµόσιο. Η Γενική Συνέλευση της 30ης Ιουνίου1998 αποφάσισε την περαιτέρω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό Ευρώ µέσω της κεφαλαιοποίησης των επιχορηγήσεων που είχαν εισπραχθεί µέχρι την 31 εκεµβρίου Μετά την αύξηση το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαµορφώθηκε σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 5,86 (δύο χιλιάδες ραχµές) έκαστη. Κατά τη χρήση 1999, λόγω της εισαγωγής της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και σύµφωνα µε το Νόµο 2744/1999, το µετοχικό της κεφάλαιο ορίστηκε σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,58 (διακόσες ραχµές) έκαστη. Σύµφωνα µε τον ίδιο Νόµο το υπολειπόµενο µέρος του µετοχικού κεφαλαίου ποσού Ευρώ µετατράπηκε σε «Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό», το οποίο µεταξύ άλλων µειώθηκε µε την αξία των παγίων τα οποία µεταβιβάσθηκαν στην Ε.Υ.Α.Π. Παγίων άνευ ανταλλάγµατος. Το εκέµβριο του 1999 εκδόθηκαν νέες κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,58 (διακόσες ραχµές) έκαστη και καλύφθηκαν µέσω της αρχικής δηµόσιας εγγραφής κατά την εισαγωγή της Ε.Υ.Α.Π. στο ΧΑ. Κατόπιν των ανωτέρω το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2000 ανερχόταν σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας περίπου Ευρώ 0,58 (διακόσες ραχµές) έκαστη. 40/61

231 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνεχίζεται) Τον Μάιο 2001 η Εταιρία. αποφάσισε να µετατρέψει το µετοχικό της κεφάλαιο σε Ευρώ µέσω αύξησης της ονοµαστικής αξίας έκαστης µετοχής από Ευρώ 0,58 σε Ευρώ 0,60 µε το συνολικό ποσό της προκύψασας αύξησης Ευρώ να µεταφέρεται από τη «ιαφορά Υπέρ το Άρτιο». Κατά συνέπεια κατά την 31 εκεµβρίου 2005 και 2004 το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ διαιρούµενο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,60 έκαστη. 30. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Τακτικό αποθεµατικό Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό Ν 2744/ Αποθεµατικό από Αφορολόγητα Έσοδα Αποθεµατικό από Έσοδα Φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο Λοιπά Αποθεµατικά Τακτικό αποθεµατικό: Σύµφωνα µε τον Ελληνικό εµπορικό νόµο, οι εταιρείες πρέπει να µεταφέρουν κατ ελάχιστο 5% των ετήσιων καθαρών κερδών τους σε τακτικό αποθεµατικό, µέχρις ότου αυτό το αποθεµατικό να ισούται µε το 1/3 του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. Αυτό το αποθεµατικό δεν µπορεί να διανεµηθεί και σκοπός δηµιουργίας του συνίσταται στην κάλυψη ζηµιών. Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό Ν. 2744/99: Το εν λόγω Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό προέκυψε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ στη χρήση 1999, από τον προσδιορισµό του τότε µετοχικού κεφαλαίου στο ισόποσο των Ευρώ το δε αρχικό του υπόλοιπο ήταν Ευρώ Με βάση τις διατάξεις του Ν. 2744/99 το αρχικό υπόλοιπο του αποθεµατικού: µειώθηκε µε την αναπόσβεστη αξία των εγκαταστάσεων που εκχωρήθηκαν στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ άνευ ανταλλάγµατος. µειώθηκε µε τη λογιστικοποίηση διαφόρων λογαριασµών προβλέψεων που καταχωρήθηκαν στα βιβλία κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ. αυξήθηκε µε την υπεραξία που προέκυψε κατά την αποτίµηση σε τρέχουσες αξίες των εγκαταστάσεων και δικτύων που παρέµειναν στην κυριότητα της Εταιρείας. και αυξήθηκε µε τη µεταφορά του λογαριασµού «Υπόλοιπο κερδών εις Νέον» που εµφανιζόταν στο Ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου /61

232 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 30. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνεχίζεται) Σύµφωνα µε το Ν. 2744/99 το εν λόγω αποθεµατικό ορίσθηκε σαν «Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό» κατά τη δηµιουργία του και δεν υπαγόταν σε καµία φορολογία. Αποθεµατικά από αφορολόγητα ή φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο έσοδα: Αφορούν έσοδα από τόκους οι οποίοι είτε δε φορολογήθηκαν είτε έχει γίνει παρακράτηση φόρου 15% στην πηγή. Στην περίπτωση που διανεµηθούν υπόκεινται σε φορολόγηση µε βάση τις γενικές διατάξεις φορολογίας εισοδήµατος. Στην παρούσα φάση η Εταιρεία δεν προτίθεται να διανείµει τα ανωτέρω αποθεµατικά και σύµφωνα µε το ΛΠ 12 δεν έχει υπολογιστεί αναβαλλόµενη φορολογία. 31. ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΑ ΚΕΡ Η ΕΙΣ ΝΕΟΝ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Υπόλοιπο κατά την Μερίσµατα πληρωθέντα (13.845) Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά 83 Υπόλοιπο Μερίσµατα πληρωθέντα (6.390) Καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπά 158 Υπόλοιπο /61

233 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 32. ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Τραπεζικά δάνεια άνεια Ελληνικού ηµοσίου Ο δανεισµός είναι αποπληρωτέος ως ακολούθως: Άµεσα ή εντός ενός έτους Εντός του δεύτερου έτους Μετά από 3 έως και 5 χρόνια Μετά από 5 χρόνια Μείον: Ποσά απαιτητά εντός 12 µηνών (περιλαµβάνονται στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις) Ποσά απαιτητά µετά από 12 µήνες Ο τραπεζικός δανεισµός της Εταιρείας είναι σε Ευρώ και εποµένως δεν υπόκειται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο. Ο τραπεζικός δανεισµός πραγµατοποιήθηκε µε κυµαινόµενα επιτόκια και κατά συνέπεια η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στον κίνδυνο των µελλοντικών ταµειακών ροών, αλλά δεν είναι εκτεθειµένη στον κίνδυνο της εύλογης αξίας των δανείων. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί παράγωγα σε χρηµατοοικονοµικά προϊόντα προκειµένου να µειώσει την έκθεση της στον κίνδυνο µεταβολής των επιτοκίων, κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του ισολογισµού επειδή η ιοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι δεν υφίστανται σηµαντικοί κίνδυνοι από πιθανή µεταβολή των επιτοκίων. Όλα τα δάνεια είναι σε Ευρώ ( ). Οι εύλογες αξίες των δανείων προσεγγίζουν τα ανωτέρω υπόλοιπα, λόγω των κυµαινόµενων επιτοκίων. Η Εταιρεία έχει συνάψει τις ακόλουθες δανειακές συµβάσεις: α) Τοκοχρεολυτικό δάνειο µε υπόλοιπο κατά την 31/12/2005 ύψους Ευρώ και κατά την 31/12/2004 ύψους Ευρώ διάρκειας 5 ετών µε περίοδο χάριτος για την αποπληρωµή του χρεολυσίου 2 ετών. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor εξαµήνου, αυξανόµενο κατά 0,825% και θα αποπληρωθεί σε έξι ισόποσες εξαµηνιαίες δόσεις στο διάστηµα Νοέµβριος Μάιος Η δανειακή σύµβαση έχει ηµεροµηνία έναρξης την 24/05/03. 43/61

234 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 32. ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνεχίζεται) β) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/05 Ευρώ Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor µηνός πλέον ενός περιθωρίου, το οποίο κατά την 31/12/2005 ανέρχεται σε 0,60%. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφηκε τον εκέµβριο 2004 µε δυνατότητα ανανέωσης. γ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/05 και 31/12/04 Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το βασικό επιτόκιο κεφαλαίου κίνησης της Τράπεζας πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2005 ανέρχεται σε 0,60%. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφηκε τον Οκτώβριο 2004 µε δυνατότητα ανανέωσης. δ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/05 και 31/12/04 Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor µηνός πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2005 ανέρχεται σε 0,60%. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφηκε τον εκέµβριο 2004 µε δυνατότητα ανανέωσης. ε) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ 0 (µηδέν) και υπόλοιπο κατά την 31/12/05 και 31/12/04 0 (µηδέν) και Ευρώ 78 αντίστοιχα. Το επιτόκιο του δανείου υπολογιζόταν µε βάση το Euribor µηνός πλέον ενός περιθωρίου 0,75%. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφτηκε τον Αύγουστο του Ελληνικό ηµόσιο: Το ανωτέρω υπόλοιπο αφορά κοινοπρακτικό άνειο που συνάφθηκε το 1925 για την ανέγερση του φράγµατος του Μαραθώνα. Το Μάρτιο του 2000 το υπόλοιπο του κοινοπρακτικού δανείου πληρώθηκε από το Ελληνικό ηµόσιο για λογαριασµό της Εταιρείας βάσει σχετικής απόφασης του Υπουργείου Οικονοµικών και κατά συνέπεια η σχετική υποχρέωση µετατράπηκε σε βραχυπρόθεσµη προς το Ελληνικό ηµόσιο. Το συγκεκριµένο βραχυπρόθεσµο δάνειο είναι άτοκο. Η Εταιρεία δεν έχει προβεί σε καµία ενέργεια για την αντιστάθµιση του κινδύνου επιτοκίου ταµιακών ροών (ο κίνδυνος της διακύµανσης των µελλοντικών ταµιακών ροών ενός χρηµατοοικονοµικού µέσου λόγω των µεταβολών των επιτοκίων της αγοράς) που εµπεριέχεται στα κυµαινόµενα επιτόκια αφού θεωρήθηκε αµελητέος από την ιοίκηση. 44/61

235 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Πρόβλεψη αποζηµίωσης Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την υπηρεσία 31- εκ 31- εκ Ιατροφαρµακευτική κάλυψη προσωπικού Ειδική εφάπαξ αποζηµίωση Η Εταιρεία έχει σε ισχύ πρόγραµµα ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης που καλύπτει το σύνολο των εργαζοµένων, των συνταξιούχων και των οικογενειών τους. ιατηρεί επίσης λογαριασµό αποζηµίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης, καταβάλλοντας ένα ποσό εφάπαξ κατά την αποχώρηση (απόλυση ή οικειοθελής αποχώρηση). Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τον υπολογισµό των σχετικών προβλέψεων (αποζηµίωσης προσωπικού λόγω αποχώρησης και ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης) έχουν ως εξής: Πληθωρισµός 3% το 2006 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2% από το 2010 και εφ εξής ,2% το 2005 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2% από το 2010 και εφ εξής Επιτόκιο προεξόφλησης 4% 4,23% Απόδοση επενδύσεων 4% 4,23% Νοσηρότητα 1% 1% Αναµενόµενη αποδοχών Αναµενόµενη αύξηση κόστους ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης αύξηση 1,5% ετησίως πλέον του πληθωρισµού 3,6% το 2006 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2,4% από το 2010 και εφ εξής 1,5% ετησίως πλέον του πληθωρισµού 3,8% το 2005 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2,4% από το 2010 και εφ εξής α. Ειδικός εφάπαξ λογαριασµός προσληφθέντων µέχρι Σύµφωνα µε τις από , και Ειδικές Συλλογικές Συµβάσεις Εργασίας (Ε.Σ.Σ.Ε.), καταβάλλεται επιπλέον της αποζηµιώσεως του Ν2112/20, και ειδική εφάπαξ αποζηµίωση που προέρχεται από ειδικό λογαριασµό που δηµιουργείται από εισφορές του προσωπικού και τόκους επί των εισφορών αυτών. Σύµφωνα µε τον Ν. 2939/2001 το ηµόσιο ανέλαβε την υποχρέωση να καλύπτει το τυχόν έλλειµµα του ειδικού εφάπαξ λογαριασµού στο τέλος κάθε χρήσης, για το προσωπικό που εργαζόταν στην Εταιρεία κατά την 25 η Οκτωβρίου 1999, και συνταξιοδοτήθηκε ή πρόκειται να συνταξιοδοτηθεί. 45/61

236 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) β.πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Οι υποχρεώσεις για αποζηµίωση προσωπικού προσδιορίσθηκαν µέσω αναλογιστικής µελέτης για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2005 και 2004, σύµφωνα µε τις προαναφερόµενες παραδοχές. Η κίνηση της πρόβλεψης για αποζηµίωση για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2005 και 2004 έχει ως ακολούθως: Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικές ζηµιές Καταβληθείσες αποζηµιώσεις (3.676) (2.655) Υπόλοιπο λήξεως Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού που αναγνωρίστηκε στα Αποτελέσµατα χρήσεως Τρέχον κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστική ζηµιά (αναγνωρισθείσα) γ. Ιατροφαρµακευτική περίθαλψη Η Εταιρεία καλύπτει έξοδα ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης για τους εργαζοµένους, τους συνταξιούχους και τις οικογένειες τους µε βάση τον ισχύοντα εσωτερικό κανονισµό. Το πρόγραµµα χρηµατοδοτείται, µερικώς, από εισφορές των εργαζοµένων. Οι σχετικές υποχρεώσεις της Εταιρείας που απορρέουν από το πρόγραµµα ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης προσδιορίσθηκαν µε βάση αναλογιστική µελέτη που διενεργήθηκε για την Η κίνηση της πρόβλεψης για ιατροφαρµακευτική περίθαλψη κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2005 και 2004 έχει ως ακολούθως: 46/61

237 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) γ. Ιατροφαρµακευτική περίθαλψη (συνεχίζεται) Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικές ζηµιές Καταβληθείσες παροχές σε δικαιούχους (8.422) (7.677) Υπόλοιπο λήξεως Πρόβλεψη ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης που αναγνωρίσθηκε στα Αποτελέσµατα χρήσεως: Τρέχον κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστική ζηµιά (αναγνωρισθείσα) δ. Ειδικός εφάπαξ λογαριασµός προσληφθέντων από Για τους προσληφθέντες µεταγενέστερα της 25 η Οκτωβρίου 1999, η Εταιρεία είναι υποχρεωµένη να καταβάλλει τις αποζηµιώσεις στο σύνολό τους, σύµφωνα µε το εργατικό δίκαιο και τη συλλογική σύµβαση εργασίας. Αναγνώριση στα αποτελέσµατα χρήσεως Υπόλοιπο έναρξης 0 Κόστος προϋπηρεσίας 357 Χρηµατοοικονοµικό κόστος 69 Εισφορές εργαζοµένων 5 Αναµενόµενες αποδόσεις προγράµµατος (58) Υπόλοιπο λήξεως 373 Πρόβλεψη στον Ισολογισµό Παρουσα αξία υποχρεώσεων Μείον : Μη αναγνωρισµένες ζηµίες (290) Μείον Εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων προγράµµατος (885) /61

238 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Ταµείο Επικουρικής Ασφάλισης Προσωπικού Ε.Υ.ΑΠ. (ΤΕΑΠ Ε.Υ.ΑΠ.): Το προσωπικό της Εταιρίας είναι ασφαλισµένο, για την υποχρεωτική επικουρική σύνταξη, στο επικουρικό ταµείο ΤΕΑΠ Ε.Υ.ΑΠ. που αποτελεί ξεχωριστό νοµικό πρόσωπο. Σύµφωνα µε τον Ν. 2084/92, περιφερειακά ταµεία επικουρικής ασφάλισης δύνανται να συγχωνευθούν υπό προϋποθέσεις µε το ΙΚΑ ΤΕΑΜ. Με βάση αναλογιστική µελέτη, που έχει κατατεθεί στο παρελθόν στο Υπουργείο Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων, προκύπτει ότι το ταµείο παρουσιάζει αναλογιστικό έλλειµµα. Η Εταιρεία δεν έχει υποχρέωση να καλύψει οποιαδήποτε ελλείµµατα του ΤΕΑΠ Ε.Υ.Α.Π, εποµένως δεν προκύπτει ότι υπάρχει µελλοντικά υποχρέωση κάλυψης αυτών των ελλειµµάτων. ΛΟΓΟΙ ΑΛΛΑΓΗΣ ΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ Οι λόγοι της υιοθέτησης της αναβαλλόµενης καταχώρησης στον Ισολογισµό και στην κατάσταση αποτελεσµάτων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών κατά τη διάρκεια της µέσης αναµενόµενης υπολειπόµενης εργασιακής ζωής των απασχολουµένων, που αφορά ποσά που πίπτουν εκτός «περιθωρίου»,αντί της άµεσης καταχώρησης στον Ισολογισµό και στην κατάσταση αποτελεσµάτων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών είναι οι εξής : Α) Άµεση καταχώρηση µπορεί να προξενήσει διακυµάνσεις και απαράδεκτη αστάθεια στην υποχρέωση και τη δαπάνη. Αυτή η αστάθεια δεν µπορεί να είναι µια αξιόπιστη παρουσίαση των µεταβολών στην υποχρέωση,αλλά µπορεί απλώς να αντανακλά µια αναπόφευκτη αδυναµία να προβλέψει κάποιος ακριβώς τα µελλοντικά γεγονότα. Β) Σε µακροχρόνια διάρκεια, αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές µπορεί να συµψηφίζονται µεταξύ τους. Αναλογιστικές παραδοχές προβλέπονται κατά τη διάρκεια αρκετών ετών. Αποκλίσεις από τις παραδοχές δε δηλώνουν κανονικά µεταβολές στις υποχρεώσεις, αλλά είναι ενδείξεις οι οποίες αν δεν αναστραφούν, µπορεί να σωρεύονται για να δηλώνουν τέτοιες µεταβολές στο µέλλον. εν είναι ένα κέρδος ή µια ζηµιά της χρήσεως, αλλά ένας συντονιστής κατανοµής κόστους κατά τη διάρκεια µακράς προθεσµίας. 48/61

239 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Απεικόνιση της αλλαγής της λογιστικής πολιτικής των παροχών στο προσωπικό Όπως Όπως Όπως Όπως δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν Κόστος πωληθέντων ( ) ( ) Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (73.430) (71.007) Έξοδα Λειτουργίας ιάθεσης (28.660) (27.766) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος (30.793) (28.667) Κέρδη / (Ζηµίες) µετά από φόρους (6.661) Κέρδη/ (Ζηµίες) ανά µετοχή (0,06) 0,05 Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση Συσσωρευµένα κέρδη (κέρδη εις νέον) Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης ΧΧ Όπως Όπως Όπως Όπως δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν Κόστος πωληθέντων (46.600) (46.398) (45.468) (43.908) Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (18.401) (18.329) (17.514) (16.908) Έξοδα Λειτουργίας ιάθεσης (7.161) (7.136) (6.528) (6.304) Κέρδη προ φόρων (3.021) (632) Φόρος εισοδήµατος (2.051) (2.126) (607) (229) Κέρδη / (Ζηµίες) µετά από φόρους (2.414) (862) Κέρδη / (Ζηµίες) ανά µετοχή 0,01 0,01 (0,02) (0,008) Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό * * Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση (1) * * Συσσωρευµένα κέρδη (κέρδη εις νέον) * * (1) ιευκρινίζεται ότι στο λογαριασµό «Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση» των δηµοσιευµένων αποτελεσµάτων της έχει συµψηφισθεί ποσό Ευρώ 2.324, που αφορά αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση. (*) τα ποσά αναφέρονται στα υπόλοιπα /61

240 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Απεικόνιση της αλλαγής της λογιστικής πολιτικής των παροχών στο προσωπικό (συνεχίζεται) Όπως Όπως Όπως Όπως δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν Κόστος πωληθέντων (95.160) (94.892) (92.252) (89.133) Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (36.290) (36.191) (35.954) (34.741) Έξοδα Λειτουργίας ιάθεσης (14.654) (14.608) (14.242) (13.796) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος (10.078) (2) (11.800) (1.974) (3) (3.858) Κέρδη / (Ζηµίες) µετά από φόρους Κέρδη / (Ζηµίες) ανά µετοχή 0,08 0,08 0,03 0,06 Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό * * Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση * * Συσσωρευµένα κέρδη (κέρδη εις νέον) * * Όπως Όπως Όπως Όπως δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν Κόστος πωληθέντων ( ) (142,639) ( ) ( ) Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (54.263) (54.142) (53.948) (52.130) Έξοδα Λειτουργίας ιάθεσης (21.724) (21.664) (21.007) (20.337) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος (16.498) (4) (18.509) (10.387) (5) (13.241) Κέρδη / (Ζηµίες) µετά από φόρους Κέρδη / (Ζηµίες) ανά µετοχή 0,24 0,25 0,16 0,20 Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό * * Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση * * Συσσωρευµένα κέρδη (κέρδη εις νέον) * * ιευκρινίζεται ότι: (2) στο λογαριασµό «φόρος εισοδήµατος» των αναµορφωµένων αποτελεσµάτων της έχει καταχωρηθεί ποσό Ευρώ 1.618, το οποίο κατά τη δηµοσίευση απεικονίσθηκε στα Λοιπά λειτουργικά έξοδα (3) στο λογαριασµό «φόρος εισοδήµατος» των αναµορφωµένων αποτελεσµάτων της έχει καταχωρηθεί ποσό Ευρώ 211 το οποίο κατά τη δηµοσίευση απεικονίσθηκε στα Λοιπά λειτουργικά έξοδα (4) στο λογαριασµό «φόρος εισοδήµατος» των αναµορφωµένων αποτελεσµάτων της έχει καταχωρηθεί ποσό Ευρώ 1.880, το οποίο κατά τη δηµοσίευση απεικονίσθηκε στα Λοιπά λειτουργικά έξοδα (5) στο λογαριασµό «φόρος εισοδήµατος» των αναµορφωµένων αποτελεσµάτων της έχει καταχωρηθεί ποσό Ευρώ 345, το οποίο κατά τη δηµοσίευση απεικονίσθηκε στα Λοιπά λειτουργικά έξοδα (*) τα ποσά αναφέρονται στα υπόλοιπα /61

241 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Απεικόνιση της αλλαγής της λογιστικής πολιτικής των παροχών στο προσωπικό (συνεχίζεται) Οι λογαριασµοί που επηρεάζονται από την αλλαγή της λογιστικής πολιτικής στην Κατάσταση Ταµειακών Ροών µε τα αντίστοιχα ποσά τους κατά περίοδο είναι οι ακόλουθοι: Κέρδη προ φόρων Προσαρµογές για µεταβολή στις Υποχρεώσεις στο Προσωπικό Περίοδος Όπως Όπως Όπως Όπως δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν δηµοσιεύθηκαν αναµορφώθηκαν (3.021) (632) ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΕΚΚΡΕΜΟ ΙΚΙΕΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Προβλέψεις για εκκρεµοδικίες µε εργαζοµένους Προβλέψεις για αστικές εκκρεµοδικίες Η Εταιρεία έχει σχηµατίσει προβλέψεις για διάφορες εκκρεµείς αστικές και εργατικές δικαστικές υποθέσεις. Αναφορικά µε τις σχετικές εκκρεµοδικίες και την πιθανή επίπτωση τους στις οικονοµικές καταστάσεις βλέπε στη σηµείωση /61

242 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 35. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ Η κίνηση του λογαριασµού στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ 31- εκ Αρχική Αξία: Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Συµµετοχές Καταναλωτών Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Επιχορηγήσεις Επενδύσεων (39.044) (32.923) Συµµετοχές Καταναλωτών (20.158) (18.059) (59.202) (50.982) Αναπόσβεστη Αξία Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Συµµετοχές Καταναλωτών Η Εταιρεία επιχορηγείται από την Ευρωπαϊκή Ένωση µέσω του Ελληνικού ηµοσίου για τη χρηµατοδότηση συγκεκριµένων έργων. Επιπροσθέτως, οι πελάτες της Εταιρεία (συµπεριλαµβανοµένων του ηµοσίου και της Τοπικής Αυτοδιοίκησης) απαιτείται όπως συµµετέχουν στη χρηµατοδότηση του αρχικού κόστους ανάπτυξης του δικτύου (µετρητές, δικτυακές ενώσεις κλπ.) ή της αναβάθµισής του. Οι ως άνω επιχορηγήσεις και συµµετοχές καταναλωτών λογίζονται κατά την είσπραξη και εµφανίζονται στον Ισολογισµό στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Τα ποσά αυτά αποτελούν έσοδα εποµένων χρήσεων και αποσβένονται βάσει της ωφέλιµης ζωής των σχετικών παγίων, όταν αυτά τεθούν σε λειτουργία. Η απόσβεση των επιχορηγήσεων και των συµµετοχών καταναλωτών εµφανίζεται αφαιρετικά των αποσβέσεων παγίων στα αποτελέσµατα χρήσεως. 36. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ Το ποσό αφορά εγγυήσεις από πελάτες για την χρήση του µετρητή, εισπραχθείσες κατά την αρχική σύνδεση παροχής. Οι εν λόγω εγγυήσεις επιστρέφονται (χωρίς τόκο) µε τον τερµατισµό της σύνδεσης από µέρους του πελάτη. Οι ανωτέρω εγγυήσεις έχουν καταχωρηθεί στην ονοµαστική τους αξία, και όχι στην εύλογη αξία τους κατά την αρχική καταχώρηση και µεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος τους, επειδή µπορούν να απαιτηθούν από τους καταναλωτές σε οποιοδήποτε χρόνο. 52/61

243 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 37. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31- εκ εκ 2004 Προµηθευτές Παρακρατηµένοι πληρωτέοι φόροι Ασφαλιστικές και λοιπές εισφορές Προκαταβολές πελατών Μερίσµατα πληρωτέα Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Έξοδα πληρωτέα Επιταγές πληρωτέες Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Εγγυήσεις καταναλωτών Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Το υπόλοιπο των λειτουργικών και λοιπών υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Στο λογαριασµό «Έξοδα πληρωτέα» περιλαµβάνεται ποσό Ευρώ που αφορά δαπάνη για τη µεταφορά και εναπόθεση της αδιάθετης αφυδατωµένης λάσπης. 38. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Στο πλαίσιο της ανάπτυξης της Εταιρείας στον τοµέα παραγωγής ενέργειας, βρίσκεται σε φάση διακήρυξης διαγωνισµός για την κατασκευή σταθµού συµπαραγωγής ηλεκτρικής-θερµικής ενέργειας 14MW µε καύση φυσικού αερίου στο ΚΕΛ Ψυτάλλειας. ηµοπρατήθηκε επίσης η κατασκευή νέου σταθµού συµπαραγωγής στην Μεταµόρφωση ισχύος 0,6MW. Η Εταιρεία έχει υπογράψει συµβάσεις για την κατασκευή τριών Μικρών Υδροηλεκτρικών Έργων. 53/61

244 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 39. ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ & ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ-ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Εκκρεµείς ικαστικές Υποθέσεις: Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 38 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζηµιώσεις λόγω καταστροφών από πληµµύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυµβαλλόµενων προµηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συµβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεµότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους Ευρώ 20,2 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζηµιών που πιθανόν να προκύψουν, αφού καταστούν αµετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις, η Ε.Υ.Α.Π. έχει σχηµατίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 36,9 εκατ. στις και Ευρώ 28,2 εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιµώνται ως επαρκείς. Ασφαλιστικές καλύψεις: Οι εγκαταστάσεις και ο λοιπός εξοπλισµός της εταιρείας, βρίσκεται διασπαρµένος σε διάφορα σηµεία κυρίως στην περιοχή της Αττικής, µε συνέπεια να περιορίζεται ο κίνδυνος σοβαρής απώλειας. Η Εταιρεία δεν έχει ασφαλίσει τα περιουσιακά της στοιχεία. Ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις: Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν σχετική πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις που πιθανόν να καταλογισθούν κατά το φορολογικό κλείσιµο της χρήσης /61

245 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 39. ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ & ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ-ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνεχίζεται) 39.2 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Πρόγραµµα επενδύσεων: (α) Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο σύµφωνα µε την οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Eυρώ 326,58 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 195,97 εκατ. περίπου (326,58*60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 186,87 εκατ. περίπου (195,98-9,08). Εποµένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων µεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγηµένου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας και της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου κατά Ευρώ 5,00 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 20,5 εκατ. περίπου. (β)η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύµφωνα µε την σύµβαση µε Ελληνικό ηµόσιο εδοµένου όµως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 368,51 εκατ. δεν είναι εφικτό να αποµονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί µόνο στη συντήρηση, η επιχορήγηση που αναλογεί και ανέρχεται στο ποσόν των Ευρώ 221,10 εκατ., θα πρέπει να οριστικοποιηθεί µετά από σχετική συµφωνία µε το Ελληνικό ηµόσιο. 55/61

246 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 40. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ ΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Α) Συναλλαγές και υπόλοιπα µε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου 31- εκ 31- εκ Αµοιβές (Προέδρου & /ντος Συµβούλου και Εκτελεστικών Συµβούλων) Αµοιβές & έξοδα παράστασης µελών.σ Β) Συναλλαγές και υπόλοιπα µε Ελληνικό ηµόσιο και ΟΤΑ 1) Συναλλαγές 31- εκ 31- εκ Έσοδα Κόστος πωληθέντων (κόστος κατασκευής έργων) (4.291) (6.807) ιάφορες Προβλέψεις (4.908) (2.952) 2) Υπόλοιπα Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις (Έργα για λογαριασµό τρίτων) Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις ( ιακανονισµοί ήµων) Απαιτήσεις από Πελάτες Λοιπές Απαιτήσεις (για κάλυψη ελλείµµατος από αποζηµίωση προσωπικού) ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΓΙΩΝ Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ Η Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ ιδρύθηκε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ µε σκοπό την µεταβίβαση των φραγµάτων και ταµιευτήρων του Μαραθώνα, του Μόρνου, του Ευήνου και της Υλίκης. Εκτός από τις κατασκευές και επεκτάσεις των εγκαταστάσεων που συνδέονται µε τα ανωτέρω φράγµατα και ταµιευτήρες το Ελληνικό µέσω της Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ προµηθεύει την Εταιρεία µε ακατέργαστο ύδωρ ώστε να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της παροχής υπηρεσιών ύδρευσης. Το τίµηµα του ακατέργαστου ύδατος για τα έτη 2000 έως και 2005 συµψηφίζεται µε το κόστος υπηρεσιών που πραγµατοποιεί η Ε.Υ.Α.Π. για την συντήρηση και λειτουργία των παγίων που ανήκουν κατά κυριότητα στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ. 56/61

247 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 42. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΜΕΤΑΒΑΣΗ ΣΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί µε βάση τα πρότυπα που εγκρίθηκαν από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων µετά τις τροποποιήσεις του Κ.Ν.2190/1920. Οι τελευταίες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα Εθνικά Λογιστικά Πρότυπα αφορούσαν την χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου 2004 και συνεπώς η ηµεροµηνία µετάβασης στα.π.χ.π. ήταν η 1η Ιανουαρίου Πίνακας προσαρµογών Καθαρής Θέσης 1/1/2005 και 1/1/2004 µεταξύ Ελληνικών και ιεθνών λογιστικών προτύπων Ο ακόλουθος πίνακας («Πίνακας Συµφωνίας») παρουσιάζει συνοπτικά την επίδραση των σηµαντικότερων εγγραφών προσαρµογής επί των ιδίων κεφαλαίων κατά την 1 η Ιανουαρίου 2005 και 2004, οι οποίες εφαρµόσθηκαν επί των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας, που είχαν συνταχθεί σύµφωνα µε τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα προκειµένου αυτές να προσαρµοστούν στα.π.χ.π.: 01/01/ /01/2004 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΕΛΠ Εµφάνιση µερισµάτων τη χρήση που εγκρίνονται από τη Γενική συνέλευση Μεταφορά επιχορηγήσεων σε έσοδα επόµενων χρήσεων ( ) ( ) Αναπροσαρµογή αξίας ακινήτων Επίδραση από τη µη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως πάγια στοιχεία ενεργητικού (3.465) (5.175) Πρόβλεψη απαξίωσης αποθεµάτων 0 (1.341) Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (2.755) (10.742) Πρόβλεψη για επίδικες απαιτήσεις (18.417) (16.746) Προβλέψεις παροχών προσωπικού σύµφωνα µε το ΛΠ Παράδοση έργων ύδρευσης στο ΝΠ "Εταιρεία Παγίων ΕΥ ΑΠ" και αντιπληµµυρικών στο ΥΠΕΧΩ Ε ανευ ανταλλάγµατος (22.948) (22.948) Εργολαβική αµοιβή για έργα ύδρευσης ΝΠ και αντιπληµµυρικών και λοιπών ΥΠΕΧΩ Ε Προσαρµογή εσόδων που αφορούν επιχορήγηση πελατών για την κατασκευή παγίων (53.268) (50.526) Προσαρµογή εσόδων / εξόδων σύµφωνα µε τις απαιτήσεις των ΠΧΠ (7.431) (8.472) Λοιπές προσαρµογές (47) (47) Αναβαλλόµενη φορολογία ΚΑΘΑΡΑ ΘΕΣΗ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΠΧΠ /61

248 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 42. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΜΕΤΑΒΑΣΗ ΣΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (συνέχεια) Πίνακας προσαρµογών Αποτελεσµάτων 31/12/2004 µεταξύ Ελληνικών και ιεθνών λογιστικών προτύπων (συνέχεια) Ο ακόλουθος πίνακας («Πίνακας Συµφωνίας») παρουσιάζει συνοπτικά την επίδραση των σηµαντικότερων εγγραφών προσαρµογής επί των αποτελεσµάτων κατά την 31 η εκεµβρίου 2004, οι οποίες εφαρµόσθηκαν επί των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας, που είχαν συνταχθεί σύµφωνα µε τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα προκειµένου αυτές να προσαρµοστούν στα.π.χ.π.: ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΕΛΠ Επίδραση από τη µη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως πάγια στοιχεία ενεργητικού Πρόβλεψη απαξίωσης αποθεµάτων Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη για επίδικες απαιτήσεις (1.671) Προβλέψεις παροχών προσωπικού σύµφωνα µε το ΛΠ 19 (3.610) Εργολαβική αµοιβή για έργα ύδρευσης ΝΠ και αντιπληµµυρικών και λοιπών ΥΠΕΧΩ Ε 408 Προσαρµογή εσόδων που αφορούν επιχορήγηση πελατών για την κατασκευή παγίων (2.740) ιαφορές φορολογικού ελέγχου Πρόβλεψη αποµάκρυνσης ιλύος (120) Προσαρµογή εσόδων / εξόδων σύµφωνα µε τις απαιτήσεις των ΠΧΠ (1.197) Αναβαλλόµενη φορολογία (8.570) Τρέχων φόρος εισοδήµατος (20.097) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΠΧΠ /61

249 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 42. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΜΕΤΑΒΑΣΗ ΣΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (συνεχίζεται) Πίνακας προσαρµογών Αποτελεσµάτων 31/12/2004 µεταξύ Ελληνικών και ιεθνών λογιστικών προτύπων (συνέχεια) α. Επιχορηγήσεις Επενδύσεων και Συµµετοχές Καταναλωτών στην Κατασκευή Παγίων Στοιχείων: Σύµφωνα µε τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, οι επιχορηγήσεις και οι συµµετοχές καταναλωτών που εισπράττονται για την χρηµατοδότηση της αγοράς και/ ή κατασκευής παγίων στοιχείων της Εταιρείας, καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια και αποσβένονται σύµφωνα µε την ωφέλιµη ζωή των παγίων που αφορούν. Σύµφωνα µε τα.π.χ.π., οι ανωτέρω επιχορηγήσεις και συµµετοχές καταναλωτών καταχωρούνται ως έσοδα εποµένων χρήσεων και αποσβένονται σύµφωνα µε την ωφέλιµη ζωή των παγίων που αφορούν. β. Αναγνώριση εσόδου από τεχνικά έργα µε βάση τη µέθοδο του ποσοστού ολοκλήρωσης: Για την αναγνώριση του εσόδου που προκύπτει από τα έργα που κατασκευάζει η Εταιρεία για λογαριασµό του ΥΠΕΧΩ Ε και της Ε.Υ.ΑΠ. Ν.Π... εφαρµόστηκε η µέθοδος του ποσοστού ολοκλήρωσης (percentage-ofcompletion method) µε βάση το ΛΠ 11. Στις οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσονταν µε βάση τον Κ.Ν. 2190/20 το κόστος των έργων αυτών καταχωρείται στο Ενεργητικό σαν εκτελούµενα έργα τρίτων και δεν αναγνωρίζεται το σχετικό έσοδο και κόστος στα αποτελέσµατα των χρήσεων σύµφωνα µε το ποσοστό ολοκλήρωσης, αλλά θα αναγνωρισθεί κατά τη χρήση που θα παραδοθούν. γ. Κεφαλαιοποιηµένες δαπάνες: Με βάση τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα επιτρέπεται κάποια έξοδα (έξοδα µελετών, έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου, κ.α.) να κεφαλαιοποιούνται και να αποσβένονται είτε εφάπαξ στη χρήση που πραγµατοποιούνται είτε τµηµατικά και ισόποσα εντός πενταετίας, ενώ σύµφωνα µε τα.π.χ.π. η κεφαλαιοποίηση αυτών των εξόδων δεν επιτρέπεται. δ. Προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού: Σύµφωνα µε τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα οι Εταιρείες θα πρέπει να σχηµατίζουν σχετική πρόβλεψη ποσοστού τουλάχιστον 40% της σωρευµένης υποχρέωσης που θα καταβαλλόταν αν το σύνολο του προσωπικού απολυόταν την 31 η εκεµβρίου εκάστου έτους, ενώ µε βάση τα.π.χ.π. τέτοιες προβλέψεις θα πρέπει να σχηµατίζονται στη βάση σχετικών αναλογιστικών µελετών που διενεργούνται σύµφωνα µε το ΛΠ 19. ε. Αποτίµηση µακροπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων: Με βάση το ΛΠ 39 µακροπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις µε προκαθορισµένη ηµεροµηνία λήξης αποτιµώνται στην παρούσα αξία τους µε βάση τη µέθοδο του προεξοφλητικού επιτοκίου. στ. Αναβαλλόµενοι Φόροι Εισοδήµατος: Τα ελληνικά λογιστικά πρότυπα δεν επιτρέπουν την αναγνώριση αναβαλλόµενων φόρων εισοδήµατος, κάτι το οποίο πραγµατοποιείται υποχρεωτικά σύµφωνα µε τις διατάξεις των.π.χ.π. 59/61

250 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε.(Ε.Υ.Α.Π.)» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε.(Ε.Υ.Α.Π.).», της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31 εκεµβρίου Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που να στηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της Εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις καθώς και την αξιολόγηση της συνέπειας της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για την διαµόρφωση της έκθεσής µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2005 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές της Εταιρείας της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1. Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο στην οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Eυρώ 327 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 196 εκατ. περίπου (327Χ60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση σύµφωνα µε τα προαναφερόµενα. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Eυρώ 9 εκατ. περίπου. Η ανωτέρω απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο η οποία ανέρχεται σε Ευρώ 187 εκατ. περίπου (196 εκατ.- 9 εκατ.), µε βάση την αρχή της συντηρητικότητας, δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων µεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγούµενου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας και της προηγούµενης χρήσης κατά Ευρώ 5 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 21 εκατ. περίπου. 60/61

251 2. Όπως αναφέρεται στη προηγούµενη υπ αριθ. 1 έµφαση µας δεν συµπεριλαµβάνονται στο ποσό των Ευρώ 187 εκατ. περίπου οι απαιτήσεις για επιχορηγήσεις των δαπανών συντήρησης, δεδοµένου ότι από το σύνολο δαπανών ύψους Ευρώ 369 εκατ. περίπου που αφορούσαν λειτουργία και συντήρηση, δεν ήταν εφικτό να αποµονωθεί από την Εταιρεία το ποσό που αντιστοιχούσε στις συντηρήσεις. Μέχρι την ηµεροµηνία ολοκλήρωσης του ελέγχου µας, αν και στην υπογραφείσα σύµβαση µεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού ηµοσίου (Παράρτηµα 4 - Οικονοµικές εσµεύσεις ηµοσίου υπό τον τίτλο «Εγγυηµένες από το κράτος επιδοτήσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες») αναφέρεται ότι το ηµόσιο εγγυάται την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. που θα ανέρχεται συνολικά στο 60% της κεφαλαιουχικής δαπάνης που κατέβαλε η Εταιρεία για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή επέκταση του Συστήµατος για οποιοδήποτε έτος από το 2000 έως και το 2008, δεν έχει µέχρι σήµερα οριστικοποιηθεί µεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού ηµοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. 3. Μέχρι την ηµεροµηνία έκδοσης της παρούσας έκθεσης ελέγχου δεν είχαν µεταγραφεί τα εκχωρηθέντα ακίνητα στο Ν.Π...«Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π.» συνολικού ύψους Ευρώ 657 εκατ. περίπου. 4. Όπως αναφέρεται στη σηµείωση 33 των οικονοµικών καταστάσεων ορισµένα κονδύλια των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων του πρώτου τριµήνου, εξαµήνου και εννεαµήνου της χρήσεως 2005 καθώς και των αντίστοιχων περιόδων της προηγούµενης χρήσεως έχουν επαναδιατυπωθεί λόγω αλλαγής λογιστικής αρχής σχετικά µε «Παροχές στο προσωπικό». Αθήνα, 30 Μαρτίου 2006 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Μιχάλης Χατζηπαύλου Επαµεινώνδας Γιουρούκος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Χατζηπαύλου Σοφιανός& Καµπάνης Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές & Επιχειρηµατικοί Σύµβουλοι Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120 61/61

252 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.» την 26η Μαρτίου 2008 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µέσω του τύπου και την ανάρτησή τους στο διαδύκτιο στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. ρ. Σκόδρας Ι. Γεώργιος Καθηγητής Σµύρης Παύλος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Α Αντιπρόεδρος ιοικητικού & ιευθύνων Σύµβουλος Συµβουλίου ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 1

253 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών.. 4 Έκθεση διαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου χρήσεως Επεξηγηµατική Έκθεση διαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου χρήσεως Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως.. 21 Ισολογισµός 22 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 23 Κατάσταση Ταµειακών Ροών. 24 Στοιχεία της Επιχείρησης Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως Λοιπά λειτουργικά έξοδα Κόστος χρηµατοδότησης (Καθαρό) Φόροι εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Αποθέµατα. 49 2

254 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 17. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Μετοχικό κεφάλαιο και κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά άνεια ικαιώµατα εργαζοµένων Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Συναλλαγές και υπόλοιπα µε συνδεδεµένα πρόσωπα εσµεύσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Μεταγενέστερα του ισολογισµού γεγονότα

255 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους Μετόχους της εταιρείας «Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της «Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.» (η «Εταιρεία»), που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2007, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει το σχεδιασµό, την εφαρµογή και τη διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτών ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της 4

256 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης καταστάσεων. των οικονοµικών Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2007, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις Ταµειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας στο γεγονός ότι οι φορολογικές δηλώσεις της Εταιρείας για τις χρήσεις 2001 έως και 2007 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σχετικά µε το θέµα αυτό. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Η Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 43α παράγραφος 3 του Κ.Ν. 2190/20 καθώς και από το άρθρο 11α του Ν.3371/2005 και το περιεχόµενό της είναι συνεπές µε τις συνηµµένες καταστάσεις. οικονοµικές Θεσσαλονίκη, 26 Μαρτίου 2008 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ανδρέας ηµ. Τσαµάκης Μαργαρίτα Κωνσταντία Αντ. Βασιλειάδου Α.Μ. ΣΟΕΛ Α.Μ.ΣΟΕΛ

257 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΥΑΘ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ 8 Η ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ ( 1 Ιανουαρίου εκεµβρίου 2007) ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ Κύριοι Μέτοχοι, Σας υποβάλλουµε για έγκριση τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΥΑΘ Α.Ε. για την 8 η εταιρική χρήση έως Η χρήση που έληξε είναι η 8 η εταιρική χρήση από την ίδρυσή της ως Ανώνυµης εταιρείας και είναι και αυτή κερδοφόρα όπως όλες οι προηγούµενες. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηµένα από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Η εφαρµογή των προτύπων αυτών είναι υποχρεωτική για τις Εταιρείες που είναι εισηγµένες στο ΧΑΑ και για τις χρήσεις που λήγουν µετά την Η εταιρεία µε την επωνυµία «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ», και το διακριτικό τίτλο «ΕΥΑΘ» (εφεξής η «ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ή «ΕΥΑΘ Α.Ε.») ιδρύθηκε το 1998 ( νόµος υπ αριθµ. 2651/ (Φ.Ε.Κ. Α 248/ ) και προήλθε από τη συγχώνευση των Ανωνύµων Εταιρειών «Οργανισµός Ύδρευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.» (ΟΥΘ Α.Α.) και «Οργανισµός Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης Α.Ε.» (ΟΑΘ Α.Ε.), οι οποίες είχαν µετατραπεί σε ανώνυµες εταιρείες εντός του ΣΚΟΠΟΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Α) Η παροχή υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης, η µελέτη, κατασκευή, εγκατάσταση, λειτουργία, εκµετάλλευση, διαχείριση, συντήρηση, επέκταση και ανανέωση συστηµάτων ύδρευσης και αποχέτευσης. Στις δραστηριότητες και τα έργα αυτά, συµπεριλαµβάνονται η άντληση, αφαλάτωση, επεξεργασία, αποθήκευση, µεταφορά, διανοµή και διαχείριση των προς τους σκοπούς αυτούς αποδιδόµενων υδάτων πάσης φύσεως, καθώς και τα έργα και οι δραστηριότητες συλλογής, µεταφοράς, επεξεργασίας, αποθήκευσης και διαχείρισης των πάσης φύσεως λυµάτων (πλην των τοξικών) και η επεξεργασία, διανοµή, διάθεση και διαχείριση των προϊόντων των δικτύων αποχετεύσεως. Β) Η πραγµατοποίηση επενδύσεων για βελτίωση των υποδοµών της Εταιρίας. Γ) Η παροχή πάσης φύσεως τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών, ιδίως µέσω των δικτύων 6

258 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) υδρεύσεως ή αποχετεύσεως. ) Η παραγωγή, ιδίως µε την εκµετάλλευση του ύδατος που προέρχεται από πηγές, φράγµατα, υδραγωγεία και αγωγούς, καθώς και η πώληση ηλεκτρικής ενέργειας. 2. ΤΙΜΟΛΟΓΙΑΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Με βάση την υπ αριθµ.608/ Κοινή Υπουργική Απόφαση των Υπουργών Εθνικής Οικονοµίας και Μακεδονίας- Θράκης τα τιµολόγια παροχής υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης, καθορίσθηκαν και διαµορφώθηκαν για την περίοδο ως εξής: Όσον αφορά την ύδρευση πραγµατοποιήθηκαν µεσοσταθµικές αυξήσεις των τιµολογίων ως εξής: Έτος Αύξηση την 1 η Ιανουαρίου Εκάστου έτους 3% 4% 5% 5% 5% 5% Όσον αφορά την αποχέτευση, το τέλος χρήσης υπονόµου για τους κοινούς καταναλωτές αυξανόταν σταδιακά ( : 55% και : 58%) µέχρι την ώστε στην ηµεροµηνία αυτή να ανέρχεται στο 60% επί της τιµής του καταναλισκόµενου ύδατος. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας µε την αρ. 517/2006 απόφασή του ενέκρινε τη νέα τιµολογιακή πολιτική για την πενταετία , που κυρώθηκε µε την αρ / ΚΥΑ των Υπουργών Οικονοµίας & Οικονοµικών και Μακεδονίας Θράκης, (ΦΕΚ 202, Τεύχος Β ) που θα εφαρµοσθεί από το Μάιο του 2007 και θα αφορά σε καταναλώσεις νερού από 1/1/2007. Σύµφωνα µε την νέα τιµολογιακή πολιτική, οι µεσοσταθµικές αυξήσεις ύδρευσης για την περίοδο θα διαµορφωθούν ως εξής: Έτος Αύξηση την 1 η Ιανουαρίου Εκάστου έτους 5% 5% 4% 4% 4% 7

259 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Σύµφωνα µε την νέα τιµολογιακή πολιτική, το τέλος χρήσης υπονόµου για τους κοινούς καταναλωτές θα αυξάνεται σταδιακά ως εξής ανά έτος: ΤΙΜΕΣ Ποσοστό επί της τιµής καταναλισκόµενου ύδατος 60% 64% 68% 72% 76% 80% 3. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Α. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟΝ ΚΛΑ Ο ΠΟΥ ΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΙΕΙΤΑΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αναφορικά µε την πιθανότητα µελλοντικής απελευθέρωσης της αγοράς, σε σχέση µε το κοινοτικό δίκαιο και τις πιθανές επιπτώσεις στην Εταιρεία, αναφέρεται ότι λόγω της φύσεως της εγκατεστηµένης υποδοµής (κυρίως υπόγεια δίκτυα και δεξαµενές), ο τοµέας ύδρευσης-αποχέτευσης αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγµα φυσικού µονοπωλίου, όπου είναι εξαιρετικά δυσχερής η ανάπτυξη εναλλακτικών δικτύων και η δηµιουργία συνθηκών ανταγωνισµού, όπου οι καταναλωτές θα µπορούσαν να επιλέξουν µεταξύ διαφορετικών προµηθευτών κατεργασµένου (πόσιµου ύδατος). Επισηµαίνεται ότι στο σύνολο των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, αλλά και στον υπόλοιπο κόσµο, οι υπηρεσίες ύδρευσης-αποχέτευσης παρέχονται από ιδιωτικές ή κρατικές εταιρείες (ή Οργανισµούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης) χωρίς να είναι δυνατή η ανάπτυξη ανταγωνισµού εντός των συγκεκριµένων γεωγραφικών ορίων εντός των οποίων οι εταιρείες αυτές παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Τα συγκεκριµένα αυτά χαρακτηριστικά του κλάδου ύδρευσης και αποχέτευσης (που διαφοροποιούν το συγκεκριµένο κλάδο κοινής ωφέλειας), αναγνωρίζονται από την Ευρωπαϊκή Ένωση και µέχρι σήµερα δεν έχει τεθεί οποιοδήποτε θέµα κατάργησης του µονοπωλιακού χαρακτήρα του κλάδου και ανάπτυξης ανταγωνισµού, όπως, ενδεικτικά στην περίπτωση της παροχής τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Κατόπιν τούτου, θεωρείται ότι δεν υφίσταται, στο ορατό µέλλον τουλάχιστον, το ενδεχόµενο της ανάπτυξης ανταγωνισµού στον συγκεκριµένο τοµέα. Η µόνη περίπτωση κατά την οποία, τυχόν, µελλοντική κοινοτική νοµοθεσία επιβάλλει κάποια µορφή ανταγωνισµού, είναι εφόσον απαιτήσει, όπως η επιλογή του παροχέα των υπηρεσιών (provider of services) ύδρευσης-αποχέτευσης λάβει χώρα µέσω διαγωνιστικής διαδικασίας, ώστε µέσω της µεθόδευσης αυτής, να αναπτυχθεί το στοιχείο του ανταγωνισµού όχι στο επίπεδο των παρεχοµένων υπηρεσιών, αλλά στο στάδιο της επιλογής του νοµικού αυτού προσώπου, το οποίο διαχειριζόµενο τα δεδοµένα υπάρχοντα δίκτυα ύδρευσης και 8

260 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) αποχέτευσης θα παρέχει υπηρεσίες στους καταναλωτές. Β. Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Τα κύρια χρηµατοοικονοµικά εργαλεία της Εταιρείας είναι τα µετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις, οι εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις και υποχρεώσεις και τα δάνεια τραπεζών. Η ιοίκηση της Εταιρείας εξετάζει και αναθεωρεί σε τακτά χρονικά διαστήµατα τις σχετικές πολιτικές και διαδικασίες σχετικά µε την διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων, όπως ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας, οι οποίες περιγράφονται κατωτέρω: Α. Κίνδυνος της Αγοράς (i) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει συναλλαγµατικούς κινδύνους καθώς κατά τη διάρκεια της κλειόµενης χρήσης δεν είχε πραγµατοποιήσει συναλλαγές σε ξένο νόµισµα και το σύνολο των περιουσιακών της στοιχείων και υποχρεώσεων ήταν σε ευρώ. (ii) Κίνδυνος τιµής Αναφορικά µε το κίνδυνο τιµών η εταιρία δεν εκτίθεται σε σηµαντικό κίνδυνο διακύµανσης των µεταβλητών που προσδιορίζουν τόσο τα έσοδα όσο και το κόστος. (iii) Ταµειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει κίνδυνο επιτοκίων καθώς δανείζεται µε σταθερό επιτόκιο. Β. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία έχει σαφή πιστοδοτική πολιτική η οποία εφαρµόζεται µε συνέπεια. Επιπλέον έχει µεγάλο αριθµό πελατών και ως εκ τούτου η ευρεία διασπορά της πελατειακής της βάσης συντελεί στην ύπαρξη χαµηλού πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις αυτές. Η ιοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί διαρκώς την χρηµατοοικονοµική κατάσταση των πελατών της, το µέγεθος και τα όρια των παρεχόµενων πιστώσεων. Στο τέλος της χρήσεως η ιοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας σηµαντικός πιστωτικός κίνδυνος που να µην καλύπτεται από κάποια εξασφάλιση ή από επαρκή πρόβλεψη επισφαλούς απαιτήσεως. Η µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αντανακλάται από το ύψος του κάθε στοιχείου του ενεργητικού. Γ. Κίνδυνος ρευστότητας 9

261 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών ταµειακών διαθεσίµων. Η ληκτότητα των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων την 31η εκεµβρίου 2007 (31η εκεµβρίου 2006) για την εταιρία αναλύεται ως εξής: ΠΙΝΑΚΑΣ ΛΗΚΤΟΤΗΤΑΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 31/12/ Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες 6 έως εντός 6 1 έως αργότερο 12 µηνών 5 έτη από 5 έτη µήνες Τραπεζικός ανεισµός Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο ΠΙΝΑΚΑΣ ΛΗΚΤΟΤΗΤΑΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 31/12/ Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες 6 έως εντός 6 1 έως αργότερο 12 µηνών 5 έτη από 5 έτη µήνες Μακροπρόθεσµος ανεισµός Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο ιαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο σκοπός της εταιρείας όταν διαχειρίζεται τα κεφάλαια είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει κέρδη στους µετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόµενους καθώς και να διατηρήσει µια κεφαλαιουχική δοµή, η οποία θα µειώνει το κόστος κεφαλαίου. Για να διατηρήσει ή να προσαρµόσει την δοµή του κεφαλαίου, ο Όµιλος πρέπει να 10

262 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) προσαρµόσει το ποσό των µερισµάτων και την απόδοση κεφαλαίου στους µετόχους, να εκδώσει νέες µετοχές ή να πουλήσει στοιχεία ενεργητικού για να µειώσει τα χρέη. Το κεφάλαιο επισκοπείται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµπεριλαµβάνονται βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα δάνεια όπως εµφανίζονται στον ισολογισµό) µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται στον ισολογισµό συν το καθαρό χρέος Συνολικός ανεισµός Μείον: Χρηµατικά διαθέσιµα (13.152) (10.358) Καθαρό χρέος (8.434) (4.041) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο κεφαλαίου Συντελεστής µόχλευσης -11,40% -5,83% Εύλογη αξία Τα ποσά µε τα οποία εµφανίζονται στον ισολογισµό τα διαθέσιµα, οι απαιτήσεις και οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες τους αξίες λόγω της βραχυπρόθεσµης λήξεώς τους. 4. ΠΕΡΙΟΧΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΕΥΑΘ Α.Ε.ΚΑΙ ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΤΗΣ Σύµφωνα µε το άρθρο 26 του Ν. 2937/2001, η χωρική αρµοδιότητα της εταιρείας, εντός της οποίας δύναται να παρέχει τις υπηρεσίες της και ασκεί τη δραστηριότητά της, είναι η εξής: ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ Υ ΡΕΥΣΗ, οι ήµοι Θεσσαλονίκης, Αµπελοκήπων, Καλαµαριάς, Νεάπολης, Συκεών, Αγίου Παύλου, Μενεµένης, Πολίχνης, Ευκαρπίας, Τριανδρίας, Ελευθερίου Κορδελιού, Ευόσµου, Σταυρούπολης, Πανοράµατος, καθώς και η βιοµηχανική περιοχή Θεσσαλονίκης. ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗ, η χωρική αρµοδιότητα της ΕΥΑΘ Α.Ε. διαιρείται σε πέντε περιοχές: H «Περιοχή Α» περιλαµβάνει τους ήµους Θεσσαλονίκης, Αµπελοκήπων, Καλαµαριάς, Νεάπολης, Συκεών, Αγίου Παύλου, Μενεµένης, Πολίχνης, Τριανδρίας, ιαβατών, Ελευθερίου Κορδελιού, Ευόσµου, Σταυρούπολης, Πυλαίας, Πανοράµατος, Ωραιοκάστρου στα 11

263 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) διαµερίσµατα Ιωνίας και Καλοχωρίου του ήµου Εχεδώρου και της Κοινότητας Ευκαρπίας. Η «Περιοχή Β» περιλαµβάνει την περιοχή που περικλείεται µεταξύ των ποταµών Γαλλικού και Αξιού µέχρι τη θάλασσα, στην οποία περιλαµβάνεται η βιοµηχανική ζώνη της περιοχής µείζονος Θεσσαλονίκης, το διαµέρισµα Σίνδου του ήµου Εχεδώρου, τα διαµερίσµατα Αγίου Αθανασίου, Αγχιάλου, Γέφυρας του ήµου Αγ. Αθανασίου και τα διαµερίσµατα Χαλάστρας και Ανατολικού του ήµου Χαλάστρας. Η «Περιοχή Γ» περιλαµβάνει τη ζώνη των υψωµάτων του πολεοδοµικού συγκροτήµατος Θεσσαλονίκης και περιλαµβάνει την Κοινότητα Πεύκων και τα ιαµερίσµατα Ασβεστοχωρίου, Εξοχής, Φιλύρου του ήµου Χορτιάτη. Η «Περιοχή» εκτείνεται από τους ήµους Καλαµαριάς και Πανοράµατος µέχρι τα δηµοτικά λουτρά Σέδες και µέχρι το αεροδρόµιο της Μίκρας και περιλαµβάνει τη Βιοµηχανική περιοχή και τα ιαµερίσµατα Θέρµης, Ν. Ραιδεστού, Ν. Ρυσίου και Ταγαράδων του ήµου Θέρµης και το ιαµέρισµα Αγίας Παρασκευής του ήµου Βασιλικών. Η «Περιοχή Ε» εκτείνεται από το αεροδρόµιο της Μίκρας και τα διαµερίσµατα Ν. Ρυσίου και Ταγαράδων της Αγ. Παρασκευής µέχρι τη θάλασσα και περιλαµβάνει τα ιαµερίσµατα Αγ. Τριάδας, Περαίας, Ν. Επιβατών του ήµου Θερµαϊκού και τα διαµερίσµατα Ν. Μηχανιώνας, Εµβόλου, Αγγελοχωρίου του ήµου Μηχανιώνας. Η εταιρεία µε σύµβαση που υπογράφεται µε τον οικείο ήµο και την ΕΥΑΘ Παγίων µπορεί να αναλάβει το υφιστάµενο δίκτυο ΟΤΑ που βρίσκεται σε µία από τις παραπάνω περιοχές και την υποχρέωση παροχής υπηρεσιών ύδρευσης ή αποχέτευσης στον οικείο ήµο. Η εταιρεία µε σύµβαση που υπογράφεται µε τον οικείο ήµο, την ΕΥΑΘ Παγίων και εγκρίνεται µε κοινή απόφαση Υπουργών Εσωτερικών, ηµόσιας ιοίκησης και Αποκέντρωσης, Οικονοµίας-Οικονοµικών, Ανάπτυξης, ΥΠΕΧΩ Ε και Μακεδονίας-Θράκης µπορεί να επεκτείνει τη δραστηριότητά της σε περιοχής ΟΤΑ που βρίσκεται εκτός των παραπάνω περιοχών. Εντός του 2007 ολοκληρώθηκε η χαρτογράφηση των ήµων Πυλαίας, Ωραιοκάστρου και Πεύκων. Εντός του 2008 θα ολοκληρωθεί η αντικατάσταση των υδροµετρητών µε στόχο τον Ιούνιο του 2008 να είναι δυνατή η καταµέτρηση των παρεχόµενων ποσοτήτων νερού για την τιµολόγηση των νέων πελατών της εταιρείας. Ο αριθµός των νέων πελατών από την ολοκλήρωση ένταξης των παραπάνω ήµων θα ανέρχεται σε περίπου. Εντός του 2008 θα γίνει χαρτογράφηση των ηµοτικών ιαµερισµάτων Μαγνησίας, ιαβατών, Καλοχωρίου και Σίνδου του ήµου Εχεδώρου, µε στόχο έως τις 31/12/2008 να καταγραφούν όλοι οι νέοι καταναλωτές-πελάτες της ΕΥΑΘ Α.Ε. που ανήκουν στον εν λόγω ήµο και ανέρχονται σε περίπου. Εκτιµάται ότι µέχρι τον Μαρτίου του 2009 θα έχει 12

264 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ολοκληρωθεί η αντικατάσταση όλων των υδροµετρητών. Εντός του 2009 τέλος αναµένεται να ενταχθεί στην περιοχή ευθύνης της ΕΥΑΘ η περιοχή της Νικόπολης που ανήκει κατά 80% εντός του ήµου Σταυρούπολης και κατά 20% στους ήµους Πολίχνης και Ευόσµου. 5. ΕΠΙ ΙΩΞΕΙΣ ΚΑΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ Η Στρατηγική της εταιρείας στοχεύει στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της ως Επιχείρησης Κοινής Ωφέλειας σε συνδυασµό µε την αύξηση της περιουσίας των µετόχων. Για το σκοπό αυτό επιδιώκει τη βελτίωση της ποιότητας των παρεχοµένων υπηρεσιών µέσω του επενδυτικού προγράµµατος, της βελτίωσης των υποδοµών, της επέκτασης των Τεχνολογικών υποδοµών µε τη χρήση εξελιγµένων πακέτων λογισµικού και ανάπτυξης εξειδικευµένων µηχανογραφικών εφαρµογών. Κινητήριος µοχλός της εταιρείας είναι το προσωπικό της ΕΥΑΘ Α.Ε. οι αποδοχές των οποίων ρυθµίζονται µε Επιχειρησιακές Συλλογικές Συµβάσεις. 6. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΠΡΟΣ ΟΚΙΕΣ Το 2007, υπήρξε µια ιδιαίτερα θετική χρονιά για την Ε.Υ.Α.Θ. Α.Ε. και τούτο καταγράφεται στις Οικονοµικές Καταστάσεις που δηµοσιεύονται. Συγκεκριµένα ο τζίρος ανήλθε στο ποσό των χιλ έναντι χιλ κατά το προηγούµενο έτος σηµειώνοντας αύξηση σε χιλ ή 6,15%. Αντίστοιχα τα λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης το 2007 ανήλθαν σε χιλ έναντι χιλ παρουσιάζοντας αύξηση χιλ. 963 ή 15,5%. Οµοίως σηµαντική υπήρξε η αύξηση των προ Φόρων Κερδών της εταιρείας το έτος 2007, ανερχόµενα στο ποσό των σε χιλ έναντι χιλ κατά το προηγούµενο έτος 2006, σηµειώνοντας αύξηση σε χιλ ή 28,05%. Τέλος τα µετά Φόρων Κέρδη το έτος 2007, διαµορφώθηκαν στις χιλ από χιλ , σηµειώνοντας άνοδο σε χιλ ή 32,17%. Ο τζίρος της εταιρείας προήλθε από πωλήσεις υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης αλλά και την εκτέλεση έργων για λογαριασµό τρίτων. Η αύξηση του τζίρου οφείλεται στην µεταβολή του τιµολογίου κατά το 2007 (βλέπε ενότητα 2 της παρούσας) αλλά και την συνήθη αύξηση των καταναλωτών στην υφιστάµενη Ζώνη δραστηριότητας. Επίσης µε την 24/2007 απόφαση του.σ. της εταιρείας στις 24/1/2007, εγκρίθηκε η επιβολή τόκων υπερηµερίας σε ληγµένους λογαριασµούς πελατών και η επιβολή ετησίου 13

265 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) τόκου 10,75%, η οποία οδήγησε σε αύξηση των εσόδων από τόκους υπερηµερίας κατά Η αύξηση των Κερδών οφείλεται στον εξορθολογισµό των δαπανών. Το Μικτό Κέρδος της εταιρείας το 2007 ανήλθε σε Χιλ έναντι των χιλ το προηγούµενο έτος. Η αύξηση του Μικτού Κέρδους δηλαδή προσέγγισε το ποσό των χιλ ή 14,16%. Τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA), της Ε.Υ.Α.Θ. Α.Ε. διαµορφώθηκαν κατά το τρέχον έτος, σε χιλ έναντι χιλ σηµειώνοντας αύξηση σε χιλ ή 17,64%. Τέλος τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης ανήλθαν κατά το 2006 σε χιλ έναντι σηµειώνοντας αύξηση σε χιλ ή 26,97%. Τα αποτελέσµατα του 2007 σε συνδυασµό µε την νέα τιµολογιακή πολιτική, και την πολιτική επέκτασης της Ζώνης δραστηριότητας και το νέο επενδυτικό πρόγραµµα µας κάνουν να είµαστε αισιόδοξοι για το µέλλον. 7. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Με δεδοµένα την αύξηση των Κερδών της εταιρείας, η ιοίκηση της εταιρείας, προτείνει την διανοµή µερίσµατος ίσου µε 0,10 ανά µετοχή. Συγκεκριµένα προτείνεται το Μέρισµα να ανέλθει στο ποσό των χιλ για την χρήση του 2007 έναντι του ποσού των χιλ την προηγούµενη χρήση του 2006, για το σύνολο των ,000,00 ανώνυµων µετοχών. Επιπλέον προτείνεται η διανοµή από τα κέρδη στους εργαζόµενους της Ε.Υ.Α.Θ. Α.Ε. και σε δράσεις Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης. Ο τρόπος διανοµής θα κοθοριστεί από την τακτική Γενική Συνέλευση. Κλείνοντας την παρούσα έκθεση, τονίζουµε ότι είµαστε στην διάθεσή σας γι οποιαδήποτε περαιτέρω πληροφορία ή επεξήγηση πάνω στα θέµατα, που αναπτύχθηκαν παραπάνω. Στους Αριθµοδείκτες που ακολουθούν αποτυπώνεται η όλη δραστηριότητα της Εταιρίας και η αποδοτικότητά της στους επιµέρους τοµείς. 14

266 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Μέτρηση αποδοτικότητας και δείκτες. είκτες εξέλιξης -Κύκλου Εργασιών: 6,16% είκτες απόδοσης και αποδοτικότητας - Περιθώριο µικτού κέρδους {Πωλήσεις Κόστους πωληθέντων / Κύκλο Εργασιών (%)} 34,73% - Περιθώριο κέρδους προ φόρων τόκων αποσβέσεων (EBITDA) {Κέρδη προ φόρων τόκων αποσβέσεων /Κύκλο Εργασιών (%)} 31,67% - Κέρδη εκµεταλλεύσεως (ΕΒΙΤ) {Κέρδη προ φόρων τόκων /Κύκλο Εργασιών (%)}(ΕΒΙΤ) 24,01% - Περιθώριο καθαρού κέρδους (ΕΒΤ) {Κέρδη προ φόρων / Κύκλο Εργασιών (%)} 24,94% - Περιθώριο µετά από φόρους {Κέρδη µετά από φόρους / Κύκλου Εργασιών} 18,17% Οι δείκτες αυτοί δείχνουν τα περιθώρια κερδών στις πωλήσεις. είκτες αποδοτικότητας κεφαλαίων - Καθαρά κέρδη προ φόρων / ίδια κεφάλαια (ROE) 21,21% - Καθαρά κέρδη µετά από φόρους / ίδια κεφάλαια 15,45% - Καθαρά κέρδη προ φόρων / Σύνολο Ενεργητικού (ROA) 13,17% - Καθαρά κέρδη µετά από φόρους / Σύνολο Ενεργητικού 9,60% Οι δείκτες αυτοί δείχνουν την απόδοση (%) στα καθαρά κέρδη των ιδίων απασχολούµενων συνολικών κεφαλαίων είκτες ρευστότητας - Γενική Ρευστότητα {Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις} 2,00 - Πραγµατική Ρευστότητα {Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέµατα / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις} 1,95 - Άµεση Ρευστότητα {Χρηµατικά ιαθέσιµα & Ταµειακά ισοδύναµα / Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις} 0,57 Οι δείκτες αυτοί δείχνουν την χρηµατοοικονοµική ανεξαρτησία της Εταιρείας. 15

267 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) είκτες Κεφαλαιακής διάρθρωσης και βιωσιµότητας - Ίδια κεφάλαια / Συνολικά κεφάλαια - Ίδια κεφάλαια / Ξένα κεφάλαια - Ίδια κεφάλαια / Καθαρά πάγια 62,21% 164,01% 95,75% Οι δείκτες αυτοί προσδιορίζουν µακροπρόθεσµατην οικονοµική κατάσταση και βιωσιµότητα της Εταιρίας. είκτες επενδυτικοί - Κέρδη ανά µετοχή µετά από φόρους 0,35 - Κέρδη ανά µετοχή προ φόρων 0,50 - Εσωτερική αξία µετοχής (Λογιστική)(Β/V) 2,28 - Χρηµατιστηριακή τιµή µετοχής */Λογιστική αξία µετοχής (Ρ.Β.V.) 2,64 * Ως χρηµατιστηριακή τιµή µετοχής ληφθηκε υπόψην η Μέση Τιµή Μετοχής τον µήνα εκέµβριο 2007 Θεσσαλονίκη, 26 Μαρτίου 2007 ΓΙΑ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ρ. Σκόδρας Ι. Γεώργιος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου & ιευθύνων Σύµβουλος Καθηγητής Σµύρης Παύλος Α Αντιπρόεδρος ιοικητικού Συµβουλίου 16

268 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 11 Α Ν. 3371/2005 Η παρούσα επεξηγηµατική έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της περιέχει αναλυτικές πληροφορίες αναφορικά µε τα ζητήµατα της παραγράφου 1 του άρθρου 11α του Ν. 3371/2005. Α ιάθρωση µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε σαράντα εκατοµµύρια εξακόσιες πενήντα έξι χιλιάδες ευρώ ( ) διαιρούµενο σε τριάντα έξι εκατοµµύρια τριακόσιες χιλιάδες ( ) κοινές ανώνυµες µετοχές µε δικαίωµα ψήφου, ονοµαστικής αξίας ένα ευρώ και δώδεκα λεπτά ( 1,12) η κάθε µία. Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (Κατηγορία : Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης) Τα δικαιώµατα των Μετόχων που πηγάζουν από τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβεβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή παρέχει όλα τα δικαιώµατα που προβλέπει ο Νόµος και το Καταστατικό της εταιρείας και ειδικότερα: Το δικαίωµα επί του µερίσµατος από τα ετήσια κέρδη της εταιρείας. Ποσοστό 35% των καθαρών κερδών µετά την αφαίρεση µόνον του τακτικού αποθεµατικού διανέµεται από τα κέρδη κάθε χρήσης στους µετόχους ως πρώτο µέρισµα, εκτός αν καθοριστεί διαφορετικά από την Γενική Συνέλευση, ενώ η χορήγηση πρόσθετου µερίσµατος αποφασίζεται επίσης από τη Γενική Συνέλευση. Ειδικά για το µέρισµα της χρήσης 2007 προτείνεται η διανοµή µερίσµατος 0,10 /µετοχή, ώστε να αποφευχθούν ενδεχόµενα προβλήµατα ρευστότητας λόγω του µεγάλου επενδυτικού προγράµµατος που υλοποιεί η εταιρεία. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος, κατά την ηµεροµηνία προσδιορισµού δικαιούχων µερίσµατος. Το µέρισµα κάθε µετοχής καταβάλλεται στο µέτοχο εντός δύο (2) µηνών από την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις. Ο τρόπος και ο τόπος καταβολής ανακοινώνεται µέσω του Τύπου. Το δικαίωµα είσπραξης του µερίσµατος παραγράφεται και το αντίστοιχο ποσό περιέρχεται στο ηµόσιο µετά την παρέλευση 5 ετών από το τέλος του έτους, κατά το οποίο ενέκρινε τη διανοµή του η Γενική Συνέλευση. 17

269 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) το δικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της απόσβεσης κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό αποφασισθεί από τη Γενική Συνέλευση. το δικαίωµα προτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών. Το δικαίωµα λήψης αντιγράφου των Οικονοµικών Καταστάσεων και των Εκθέσεων των Ορκωτών Λογιστών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Το δικαίωµα συµµετοχής στην Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα εξής επιµέρους δικαιώµατα: νοµιµοποίησης, παρουσίας, συµµετοχής στις συζητήσεις, υποβολής προτάσεων σεθέµατα της ηµερήσιας διάταξης, καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά και ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώµατά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται στην Ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. Β Περιορισµοί στη µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας. Η µεταβίβαση των µετοχών γίνεται ως ο Νόµος ορίζει και δεν υφίστανται από το Καταστατικό περιορισµοί στη µεταβίβασή τους. Οι µετοχές της είναι άϋλες εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Γ Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια του Ν Οι Μέτοχοι που κατείχαν ποσοστό µεγαλύτερο του 2% του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της εταιρείας την 31/12/2007 Είναι οι ακόλουθοι : ΜΕΤΟΧΟΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΚΑΤΕΧΕΙ 31/12/2007 Ελληνικό ηµόσιο ,02% Λοιποί µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής µικρότερο του 2,0 % 25,98% ΣΥΝΟΛΟ ,00% Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. 18

270 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώµατα ελέγχου Ε Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου εν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρείας περιορισµοί του δικαιώµατος ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. ΣΤ Συµφωνίες µετόχων της εταιρείας. εν έχει περιέλθει σε γνώση της εταιρείας ύπαρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. Ζ Κανόνες διορισµού και αντικατάστασης µελών.σ. και τροποποίησης Καταστατικού. Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόµενα στον Κ.Ν. 2190/1920. Η. Αρµοδιότητα του.σ. για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων µετοχών. Σύµφωνα µε το άρθρο 5 του καταστατικού της Εταιρίας, µε απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως,η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δηµοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει, µπορεί να εκχωρείται στο ιοικητικό Συµβούλιο το δικαίωµα, µε απόφασή του που θα λαµβάνεται µε πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) τουλάχιστον του συνόλου των µελών του, να αυξάνει το µετοχικό κεφάλαιο µερικά ή ολικά µε την έκδοση νέων µετοχών, µέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβληµένο κατά την ηµεροµηνία που χορηγήθηκε στο ιοικητικό Συµβούλιο η εν λόγω εξουσία. Για την αγορά ιδίων µετοχών η αρµοδιότητα του ιοικητικού Συµβουλίου δεν διαφοροποιείται από τα προβλεπόµενα στο άρθρο 16 του Κ.Ν. 2190/1920. εν υπάρχει αντίθετη διάταξη στο καταστατικό της Εταιρείας. 19

271 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Θ. Σηµαντικές συµφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δηµόσιας πρότασης. εν υφίστανται συµφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δηµόσιας πρότασης. Ι. Συµφωνίες µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας. εν υπάρχουν συµφωνίες της Εταιρείας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας πρότασης. Θεσσαλονίκη, 26 Μαρτίου 2007 ΓΙΑ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ρ. Σκόδρας Ι. Γεώργιος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου & ιευθύνων Σύµβουλος Καθηγητής Σµύρης Παύλος Α Αντιπρόεδρος ιοικητικού Συµβουλίου 20

272 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Σηµείωση 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Πωλήσεις Μείον: Κόστος πωλήσεων (45.757) (44.712) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 6 (7.596) (6.624) Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης 7 (1.094) (685) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 8 (3.737) (3.631) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 9 (2.271) (2.721) Λειτουργικά αποτελέσµατα Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) (232) Αποτελέσµατα συνήθων εργασιών Έσοδα επενδύσεων 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 11 (4.745) (4.016) Αποτελέσµατα µετά φόρων Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 12 0,35 0,27 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - (σε ευρώ) 0,10 0,18 Προτεινόµενη διανοµή κερδών στο προσωπικό σε χιλιάδες Ευρώ

273 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31/12/ /12/2006 Πάγιο ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο πάγιου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά κεφάλαια Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) εις νέο Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια ικαιώµατα εργαζοµένων Προβλέψεις για ενδεχόµενους κινδύνους Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις άνεια Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

274 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό Αποθεµατικά φορολογικών νόµων Υπόλοιπο εις νέο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 31η εκεµβρίου 2005 σύµφωνα µε τα.π.χ.π Κέρδη χρήσεως 2006 µετά από φόρους (0) ιανεµηθέντα µερίσµατα (3.154) (3.154) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου (2.178) 0 Υπόλοιπα κατά την 31η εκεµβρίου 2006 σύµφωνα µε τα.π.χ.π Κέρδη χρήσεως 2007 µετά από φόρους ιανεµηθέντα µερίσµατα (3.617) (3.617) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου (20.328) 0 Υπόλοιπα κατά την 31η εκεµβρίου 2007 σύµφωνα µε τα.π.χ.π

275 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Σηµείωση 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Κέρδη προ φόρων Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις (226) 234 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) χρηµατοδοτικής δραστηριότητας (609) 0 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων πάγιου ενεργητικού 24 (139) (231) Χρεωστικοί / Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έξοδα / έσοδα 10 (653) 232 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (29) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 17 (4.979) (1.821) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα 10 (283) (371) Καταβληµένοι φόροι 11 (2.378) (4.302) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (11.075) (8.726) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (0) Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (10.138) (8.588) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Εξοφλήσεις δανείων 21 (1.600) (1.560) Μερίσµατα πληρωθέντα (3.627) (3.159) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (4.217) (3.341) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης

276 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Περιγραφή της Επιχείρησης Η «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.» µε το διακριτικό τίτλο Ε.Υ.Α.Θ. Α.Ε. (ή η «Εταιρεία») παρέχει υπηρεσίες ύδρευσης και αποχέτευσης. ιοικητικό Συµβούλιο: Σκόδρας Γεώργιος, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Σµύρης Παύλος, Α Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό µέλος Οικονόµου Αθανάσιος, Β Αντιπρόσωπος, µη εκτελεστικό µέλος Σπηλιόπουλος Αναστάσιος, µη εκτελεστικό µέλος Σαµαντζίδης Μηνάς, µη εκτελεστικό µέλος Παπαµιµίκος Ανδρέας, µη εκτελεστικό µέλος Εµίνογλου Χριστόδουλος, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Κλεόβουλος Θεοτόκης, µη εκτελεστικό µέλος Τζιµόπουλος Χρήστος, µη εκτελεστικό µέλος Αρζόγλου Νικόλαος, µη εκτελεστικό µέλος Βασιλειάδης ηµήτριος, µη εκτελεστικό µέλος Έδρα εταιρείας: Εγνατία , Θεσσαλονίκη Ελλάδα ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 41913/ 06/ Β/ 98/ 32 Ελεγκτική Εταιρεία: BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική Α.Ε. Πατησίων 81 και Χέυδεν , Αθήνα Ελλάδα Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στην κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. 25

277 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 1. Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων 1.1 Γενικά Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 1/1-31/12/2007 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις ιερµηνείες που εκδόθηκαν από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών και ήταν σε ισχύ την 31η εκεµβρίου Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 1/1-31/12/2007 έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση ορισµένες κατηγορίες ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων τα οποία αποτιµήθηκαν σε εύλογες αξίες κατά την ηµεροµηνία µετάβασης, 1/1/2004, στα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και οι οποίες χρησιµοποιήθηκαν έκτοτε ως τεκµαρτό, ιστορικό, κόστος. Επιπλέον, οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της Εταιρείας. 1.2 Καταστατικές Οικονοµικές Καταστάσεις Η Εταιρεία τηρεί τα λογιστικά της βιβλία σύµφωνα µε τον Ελληνικό Εµπορικό Νόµο (Κ.Ν. 2190/1920) και την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία. Από την 1η Ιανουαρίου 2005, η Εταιρεία υποχρεούται βάσει των διατάξεων της κείµενης νοµοθεσίας, να συντάσσει τις καταστατικές οικονοµικές καταστάσεις της σύµφωνα µε τα.π.χ.π. που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Κατά συνέπεια, οι παραπάνω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι βασισµένες σε αυτές που καταρτίζει η Εταιρεία σύµφωνα µε την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία, επί των οποίων έχουν διενεργηθεί όλες οι κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές προκειµένου να συµφωνούν µε τα.π.χ.π. 1.3 Χρήση εκτιµήσεων Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.π. απαιτεί όπως η ιοίκηση της Εταιρείας να προβαίνει στην διενέργεια εκτιµήσεων και υποθέσεων, οι οποίες επηρεάζουν τα υπόλοιπα των κονδυλίων του ενεργητικού, του παθητικού και της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσεως, καθώς και τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι εκτιµήσεις και υποθέσεις αυτές βασίζονται στην υπάρχουσα εµπειρία και σε λοιπούς παράγοντες και δεδοµένα τα οποία θεωρούνται εύλογα και αναθεωρούνται σε τακτά χρονικά διαστήµατα. Η επίδραση των αναθεωρήσεων των υιοθετηµένων εκτιµήσεων και υποθέσεων αναγνωρίζεται στη χρήση κατά την οποία πραγµατοποιούνται ή και σε επόµενες εάν η αναθεώρηση επηρεάζει όχι µόνο την παρούσα αλλά και επόµενες χρήσεις. 26

278 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 1.4 Έγκριση των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου 2007 (1/1-31/12/2007) εγκρίθηκαν προς δηµοσιοποίηση από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας την 26η Μαρτίου Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων α) Με ισχύ κατά την κλειόµενη χρήση Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή ιερµηνειών, έχουν εκδώσει µία σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερµηνειών καθώς και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις διαχειριστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2007 και εντεύθεν (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά κατωτέρω). Η εκτίµηση της ιοικήσεως της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή των εν λόγω νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται στη συνέχεια: ΛΠ 1, (τροποποίηση)-γνωστοποιήσεις κεφαλαίων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007). Λόγω της έκδοσης του ΠΧΠ 7, προστέθηκαν επιπλέον γνωστοποιήσεις στο ΛΠ 1 προκειµένου µια επιχείρηση να γνωστοποιεί χρήσιµες προς στους χρήστες πληροφορίες σχετικά µε τους στόχους τις πολιτικές και τις διαδικασίες διαχείρισης των κεφαλαίων της. ΠΧΠ 4, Ασφαλιστήρια συµβόλαια (συµπεριλαµαβονοµένων των συµβολαίων αντασφάλισης) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007). Το ΠΧΠ 4 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΠΧΠ 7, Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική προσαρµογή στο ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων- Γνωστοποιήσεις κεφαλαίου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007). Το ΠΧΠ 7 απαιτεί περαιτέρω γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης και συγκεκριµένα απαιτεί τη γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά µε την έκθεση σε κινδύνους προερχόµενους από χρηµατοοικονοµικά µέσα. Ειδικότερα, προκαθορίζει ελάχιστες απαιτούµενες γνωστοποιήσεις σε σχέση µε τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς (επιβάλλει την ανάλυση 27

279 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ευαισθησίας σχετικά µε τον κίνδυνο αγοράς). Το ΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΛΠ 30 (Γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και Χρηµατοπιστωτικών Ιδρυµάτων) και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΛΠ 32, (Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση). Έχει εφαρµογή σε όλες τις εταιρείες που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. Η σχετική προσαρµογή του ΛΠ 1 αφορά σε γνωστοποιήσεις σχετικά µε το ύψος των κεφαλαίων µίας επιχείρησης καθώς και για τον τρόπο που γίνεται η διαχείριση αυτών. ιερµηνεία 7, Εφαρµογή της προσέγγισης αναµόρφωσης του ΛΠ 29- Οικονοµικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Μαΐου 2006). Η ιερµηνεία 7 απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία µια εταιρεία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία του νοµίσµατος λειτουργίας της, χωρίς να υπήρξε υπερπληθωρισµός την προηγούµενη περίοδο, να εφαρµόζει τις απαιτήσεις του ΛΠ 29 σαν να ήταν πάντοτε οικονοµία σε κατάσταση υπερπληθωρισµού. Η ιερµηνεία 7 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ιερµηνεία 8, Πεδίο εφαρµογής ΠΧΠ 2 (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Μαΐου 2006). Η ιερµηνεία 8 διευκρινίζει ότι το ΠΧΠ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών, εφαρµόζεται σε συναλλαγές στις οποίες µια εταιρεία παραχωρεί συµµετοχικούς τίτλους ή αναλαµβάνει την υποχρέωση να µεταβιβάσει µετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία (που βασίζονται στην τιµή των µετοχών της), όταν το προσδιορίσιµο αντάλλαγµα που έχει ληφθεί φαίνεται να είναι χαµηλότερο από την εύλογη αξία των συµµετοχικών τίτλων που παραχωρούνται ή των υποχρεώσεων που αναλαµβάνονται. Η ιερµηνεία 8 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ιερµηνεία 9, Επανεκτίµηση ενσωµατωµένων παραγώγων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιουνίου 2006). Η ιερµηνεία 9 απαιτεί όπως µια εταιρεία εκτιµά κατά πόσο ένα συµβόλαιο περιέχει ένα ενσωµατωµένο παράγωγο κατά τη στιγµή σύναψης του συµβολαίου, περίπτωση κατά την οποία απαγορεύει µεταγενέστερη επανεκτίµηση εκτός εάν υπάρχει µεταβολή στους όρους του συµβολαίου που µεταβάλλουν ουσιαστικά τις ταµιακές ροές. Η ιερµηνεία 9 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ιερµηνεία 10, Ενδιάµεση οικονοµική έκθεση και αποµείωση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Νοεµβρίου 2006). Η ιερµηνεία 10 28

280 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) µπορεί να έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις, σε περίπτωση που αναγνωριστεί ζηµία αποµείωσης σε ενδιάµεση περίοδο αναφορικά µε υπεραξία ή επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους διαθέσιµους προς πώληση ή µη εισηγµένους συµµετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος, καθώς αυτή η αποµείωση δεν µπορεί να αντιλογιστεί σε επόµενες ενδιάµεσες ή ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Η ιερµηνεία 10 δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την ΕΕ. β) Με έναρξη ισχύος µεταγενέστερα της κλειόµενης χρήσης Το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, καθώς και η Επιτροπή ιερµηνειών, έχουν ήδη εκδώσει µια σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερµηνειών των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για µελλοντικές λογιστικές περιόδους που αρχίζουν µετά την 1 Ιανουαρίου H εκτίµηση της διοίκησης σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. ΛΠ 23 Κόστος δανεισµού-τροποποίηση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Στην τροποποιηµένη έκδοση του ΛΠ 23, η προηγουµένως θεωρούµενη βασική µέθοδος της αναγνώρισης του κόστους δανεισµού στα αποτελέσµατα, έχει εξαλειφθεί. Αντιθέτως, κόστος δανεισµού το οποίο είναι άµεσα αποδιδόµενο στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληρεί τις προϋποθέσεις, όπως αυτό καθορίζεται από το ΛΠ 23, θα πρέπει να αποτελεί µέρος του κόστους αυτού του στοιχείου. Το ΛΠ 23 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΠΧΠ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η τροποποίηση στο ΠΧΠ 3 και ΛΠ 27 εκδόθηκε τον Ιανουάριο 2008 και εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου Το ΠΧΠ 3 θα έχει εφαρµογή στις συνενώσεις επιχειρήσεων που προκύπτουν σε αυτές τις περιόδους και το πεδίο εφαρµογής του έχει τροποποιηθεί για να περιλαµβάνει συνενώσεις επιχειρήσεων που τελούν υπό κοινό έλεγχο και συνενώσεις χωρίς καταβολή τιµήµατος (παράλληλη εισαγωγή µετοχών). Το ΠΧΠ 3 και το ΛΠ 27, µεταξύ άλλων, απαιτούν µεγαλύτερη χρήση της εύλογης αξίας µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων και την ενδυνάµωση της οικονοµικής κατάστασης της αναφερόµενης οντότητας. Επιπλέον, αυτά τα πρότυπα εισάγουν τις ακόλουθες απαιτήσεις: (1) να γίνεται επανυπολογισµός του µεριδίου συµµετοχής όταν ο έλεγχος ανακτάται ή χάνεται (2) να αναγνωρίζεται άµεσα στα ίδια κεφάλαια η επίδραση όλων των συναλλαγών µεταξύ 29

281 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ελεγχόµενων και µη ελεγχόµενων µερών, όταν ο έλεγχος δεν έχει χαθεί, και (3) εστιάζεται στο τι έχει δοθεί στον πωλητή ως τίµηµα παρά στο ποσό της δαπάνης για την απόκτηση. Πιο συγκεκριµένα, στοιχεία όπως κόστη που σχετίζονται άµεσα µε την αγορά, µεταβολές στην αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος, παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών και εξοφλήσεις συµβολαίων που προΰπήρχαν θα λογιστικοποιούνται ξεχωριστά από τις συνενώσεις επιχειρήσεων και θα επηρεάζουν συχνά και την κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Η τροποποίηση στα πρότυπα αυτά δεν έχει υιοθετηθεί ακόµα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Τροποποιηµένο. Έχει γίνει η έκδοση του τροποποιηµένου ΛΠ 1- Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, τον Σεπτέµβριο του 2007 και έχει εφαρµογή για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου του Η τροποποίηση του πρότυπου απαιτεί όπως στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαµβάνονται µόνο οι συναλλαγές µε τους µετόχους. Γίνεται εισαγωγή µια καινούριας κατάστασης συνολικού εισοδήµατος και τα µερίσµατα προς τους µέτοχους θα εµφανίζονται µόνο στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων ή στις σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων. Η Εταιρεία είναι στην διαδικασία της αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρµογή της τροποποίησης του προτύπου στις οικονοµικές καταστάσεις. Η τροποποίηση του προτύπου δεν έχει ακόµα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΠ 8, Λειτουργικοί Τοµείς (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Το ΠΧΠ 8 αντικαθιστά το ΛΠ 14 Οικονοµικές Πληροφορίες κατά τοµέα και υιοθετεί µια διοικητική προσέγγιση αναφορικά µε τις οικονοµικές πληροφορίες που δίνονται κατά τοµέα. Η πληροφόρηση που θα παρέχεται θα είναι αυτή που χρησιµοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τοµέων και την κατανοµή πόρων σε αυτούς τους τοµείς. Αυτή η πληροφόρηση µπορεί να είναι διαφορετική από αυτή που παρουσιάζεται στον ισολογισµό και κατάσταση αποτελεσµάτων και οι εταιρείες θα πρέπει να δώσουν επεξηγήσεις και συµφωνίες αναφορικά µε τις εν λόγω διαφορές. Το ΠΧΠ 8 δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την ΕΕ. ιερµηνεία 11, ΠΧΠ 2 Συναλλαγές µε ίδιες µετοχές και µεταξύ εταιρειών του ιδίου οµίλου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Μαρτίου 2007). Αυτή η ιερµηνεία απαιτεί όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόµενο δικαίωµα επί συµµετοχικών τίτλων, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής 30

282 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) αντιµετώπισης ως αµοιβές που καθορίζονται από την αξία της µετοχής και διακανονίζονται µε συµµετοχικούς τίτλους, ακόµη και στην περίπτωση όπου η εταιρεία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συµµετοχικούς τίτλους από τρίτους ή οι µέτοχοι της εταιρείας παρέχουν τους προς παραχώρηση τίτλους. Η ιερµηνεία επεκτείνεται επίσης και στον τρόπο που οι θυγατρικές χειρίζονται, στις απλές τους οικονοµικές καταστάσεις, προγράµµατα όπου οι εργαζόµενοι τους λαµβάνουν δικαιώµατα επί συµµετοχικών τίτλων της µητρικής εταιρείας. Η ιερµηνεία 11 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ιερµηνεία 12, Συµβάσεις παραχώρησης (Service concession arrangements) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η ιερµηνεία 12 πραγµατεύεται τον τρόπο µε τον οποίο οι παραχωρησιούχοι θα πρέπει να εφαρµόζουν τα υπάρχοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαµβάνουν και τα δικαιώµατα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συµβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη ιερµηνεία, οι παραχωρησιούχοι δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδοµή ως ενσώµατα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού ή ένα ασώµατο περιουσιακό στοιχείο. Η ιερµηνεία 12 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την ΕΕ. ιερµηνεία 13, Προγράµµατα επιβράβευσης πελατών (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιουλίου 2008). Η Ε ΠΧΠ εξέδωσε µια διερµηνεία η οποία σχετίζεται µε την εφαρµογή των όσων ορίζει το ΛΠ 18 για την αναγνώριση των εσόδων. Η ιερµηνεία 13 διευκρινίζει ότι όταν οι επιχειρήσεις παρέχουν ανταλλάγµατα επιβράβευσης (π.χ. πόντους) ως µέρος µια συναλλαγής πώλησης και οι πελάτες µπορούν να εξαργυρώσουν αυτά τα ανταλλάγµατα στο µέλλον για τη λήψη δωρεάν ή µε έκπτωση αγαθών ή υπηρεσιών, θα πρέπει να εφαρµόζεται η παράγραφος 13 του ΛΠ 18. Αυτή απαιτεί τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης να χειρίζονται λογιστικά ως ένα ξεχωριστό στοιχείο της συναλλαγής πώλησης και ένα µέρος του αντιτίµου το οποίο εισπράχθηκε ή της απαίτησης η οποία αναγνωρίστηκε να κατανέµεται στα ανταλλάγµατα επιβράβευσης. Ο χρόνος αναγνώρισης αυτού του στοιχείου του εσόδου αναβάλλεται έως ότου η επιχείρηση ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της που συνδέονται µε τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης, είτε παρέχοντας τα ανταλλάγµατα αυτά άµεσα είτε µεταβιβάζοντας την υποχρέωση σε κάποιο τρίτο µέρος. Η Εταιρεία βρίσκεται στην διαδικασία εκτίµησης της πιθανής επίδρασης της συγκεκριµένης ιερµηνείας. 31

283 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ιερµηνεία 14, Οι περιορισµοί σε ένα σαφώς προσδιορισµένο ωφέλιµο στοιχείο ενεργητικού, οι ελάχιστες προϋποθέσεις χρηµατοδότησης και η αλληλεπίδραση τους (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η ιερµηνεία 14 παρέχει οδηγίες αναφορικά µε την εκτίµηση του κινδύνου που περιέχεται στο ΛΠ 19 σε σχέση µε το ύψος της υπεραξίας που αναγνωρίζεται ως στοιχείο ενεργητικού. Επιπρόσθετα επεξηγεί πως το συνταξιοδοτικό στοιχείο ενεργητικού ή παθητικού επηρεάζεται από τις ελάχιστες καταστατικές ή συµβατικές προϋποθέσεις χρηµατοδοτήσεις. Η ιερµηνεία 14 δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Τροποποίηση στο ΠΧΠ 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών "όροι εξάσκησης και ακυρώσεις" (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Η Τροποποίηση στο πρότυπο δεν έχει ακόµα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 1/1-31/12/2007 έχουν καταρτισθεί βάσει των ιδίων λογιστικών αρχών, µεθόδων και παραδοχών οι οποίες υιοθετήθηκαν από τη ιοίκηση για την κατάρτιση των ετησίων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου Πιο συγκεκριµένα οι ακολουθούµενες λογιστικές αρχές έχουν ως κάτωθι: 3.1 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους. Κατά την 1η Ιανουαρίου 2004 τα ιδιόκτητα γήπεδα-οικόπεδα, τα κτίρια, και τα µηχανήµατα της Εταιρείας αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους η οποία προσδιορίσθηκε βάσει µελέτης αναγνωρισµένων ανεξάρτητων εκτιµητών ακινήτων. Οι εύλογες αξίες αυτές χρησιµοποιήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα.π.χ.π. Η υπεραξία που προέκυψε πιστώθηκε στα κέρδη εις νέον. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται µειωµένες: (α) κατά τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. Το αρχικό κόστος κτήσης κάποιου ακινήτου, εγκατάστασης ή εξοπλισµού αποτελείται από την τιµή αγοράς συµπεριλαµβανοµένων των δασµών εισαγωγής και των µη επιστρεφόµενων φόρων αγοράς καθώς και οποιοδήποτε αναγκαίο κόστος ώστε να καταστεί το πάγιο λειτουργικό και έτοιµο για την κατά προορισµό χρήση του. 32

284 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Οι µεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση µε ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, κεφαλαιοποιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, που αναµένεται ότι θα προκύψουν από την εκµετάλλευση των επηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες επισκευών, συντηρήσεων κλπ. των παγίων καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης εντός της οποίας πραγµατοποιούνται. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως, µε βάση τη σταθερή µέθοδο απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Κτίρια και τεχνικά έργα 40 έτη Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 5-24 έτη 5-14 έτη 3-14 έτη Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσµατα. 3.2 Ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά προγράµµατα Τα λογισµικά προγράµµατα αφορούν το κόστος αγοράς ή ιδιοπαραγωγής, λογισµικού όπως µισθοδοσία, υλικά, υπηρεσίες καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργία. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό 33

285 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) κόστος του λογισµικού. Οι αποσβέσεις των λογισµικών προγραµµάτων επιβαρύνουν το λογαριασµό αποτελεσµάτων µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής αυτών έχει ως ακολούθως: Λογισµικά προγράµµατα 6 έτη 3.3 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες και ασώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζηµία αποµείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσης του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως αυτού. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µίας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και ενεργούν οικειοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Εάν δεν υπάρχει δυνατότητα να εκτιµηθεί το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµειακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει µειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. 3.4 Αποθέµατα Τα αποθέµατα απεικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της ρευστοποιήσιµής τους αξίας. Ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης, µειωµένη κατά το κόστος διάθεσης των αποθεµάτων. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων, τις δαπάνες παραγωγής τους (εφόσον πρόκειται 34

286 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) για ιδιοπαραγώµενα προϊόντα) και τις δαπάνες µεταφοράς τους στην τοποθεσία που βρίσκονται. Ειδικότερα τα αποθέµατα των εξειδικευµένων ανταλλακτικών των µηχανηµάτων, που αγοράζονται κατά το στάδιο της αγοράς του µηχανήµατος, θεωρούνται αναπόσπαστο τµήµα της αξίας του µηχανήµατος και αποσβένονται µαζί µε το µηχάνηµα, ενώ οι αντικαταστάσεις των χρησιµοποιούµενων ανταλλακτικών εξοδοποιούνται κατά το χρόνο της αγοράς τους. Σε αντίθεση, τα αναλώσιµα υλικά συντήρησης των µηχανηµάτων και τα ανταλλακτικά γενικής χρήσεως περιλαµβάνονται στα αποθέµατα και εξοδοποιούνται κατά το χρόνο της ανάλωσης τους. 3.5 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφλούµενων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα χρήσεως. 3.6 ιαθέσιµα Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν και τα ισοδύναµα των ταµειακών διαθεσίµων, όπως είναι οι καταθέσεις όψεως και οι καταθέσεις προθεσµίας βραχείας διάρκειας. Τραπεζικές υπεραναλήψεις, που είναι πληρωτέες σε πρώτη ζήτηση και αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της διαχείρισης των διαθεσίµων της Εταιρείας περιλαµβάνονται, για σκοπούς σύνταξης της κατάστασης ταµειακών ροών, ως συστατικό στοιχείο των ταµειακών διαθεσίµων. 3.7 Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές χαρακτηρίζονται ως κεφάλαιο. Το προσαυξηµένο εξωτερικό κόστος άµεσα αποδοτέο στην έκδοση νέων µετοχών εµφανίζεται στο κεφάλαιο αφαιρετικά του εισπρακτέου ποσού. Κατά την απόκτηση ιδίων µετοχών, το καταβληθέν τίµηµα, συµπεριλαµβανοµένων και των 35

287 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) σχετικών δαπανών, απεικονίζεται µειωτικά των ιδίων κεφαλαίων. 3.8 άνεια Όλα τα δάνεια αρχικώς καταχωρούνται στο κόστος, το οποίο είναι η εύλογη αξία της παροχής πλην των εξόδων απόκτησης των δανείων. Τα δάνεια αποτιµώνται µεταγενέστερα στην αποσβεσθείσα τιµή κτήσης χρησιµοποιώντας την µέθοδο του προεξοφλητικού επιτοκίου. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων. 3.9 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών της Εταιρείας όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. 36

288 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούµενες χρήσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, ή ουσιαστικά θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Μερίσµατα Τα πληρωτέα µερίσµατα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά τον χρόνο έγκρισης τους από τη γενική συνέλευση των µετόχων ικαιώµατα εργαζοµένων Η υποχρέωση της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργοδοτούνται από αυτή, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούµενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιµοποιούµενο επιτόκιο προεξόφλησης είναι ίσο µε την απόδοση, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, των µακροπρόθεσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Η σχετική υποχρέωση υπολογίζεται µε βάση οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές και καθορίζονται χρησιµοποιώντας την αναλογιστική µέθοδο αποτιµήσεως των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Method). Τα καθαρά κόστη συνταξιοδοτήσεως της περιόδου συµπεριλαµβάνονται στο κόστος µισθοδοσίας στην επισυναπτόµενη κατάσταση αποτελεσµάτων και αποτελούνται από τη παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου, τους τόκους επί της υποχρεώσεως παροχών, το κόστος προγενέστερης υπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες και όποια άλλα πρόσθετα συνταξιοδοτικά κόστη. Το κόστη προγενέστερης υπηρεσίας αναγνωρίζονται σε σταθερή βάση πάνω στην µέση περίοδο έως ότου τα οφέλη του προγράµµατος κατοχυρωθούν. Τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες, αναγνωρίζονται πάνω στην µέση υπολειπόµενη διάρκεια της περιόδου παροχής υπηρεσιών των ενεργών υπαλλήλων και συµπεριλαµβάνονται σαν µέρος του καθαρού κόστους συνταξιοδότησης κάθε περιόδου εάν, κατά την έναρξη της περιόδου υπερβαίνουν το 10 % της µελλοντικής εκτιµώµενης υποχρέωσης για παροχές. Οι υποχρεώσεις για παροχές συνταξιοδότησης δεν χρηµατοδοτούνται. 37

289 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 3.12 Προβλέψεις Οι προβλέψεις δηµιουργούνται όταν η Εταιρεία έχει νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων ώστε να τακτοποιηθεί η υποχρέωση, και µπορεί να γίνει µια αξιόπιστη εκτίµηση του ποσού. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην ονοµαστική αξία τους όταν υπάρχει εύλογη διαβεβαίωση ότι η επιχορήγηση θα ληφθεί και ότι η Εταιρεία θα συµµορφωθεί µε όλους τους προβλεπόµενους όρους. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε τρέχουσες δαπάνες αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου εκείνης που χρειάζεται για να αντιστοιχίσουν τις δαπάνες εκείνες που είναι προορισµένες να αντισταθµίσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε την αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (παγίων) συµπεριλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως έσοδα εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται ως έσοδο και µεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως, κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του επιχορηγηθέντος περιουσιακού στοιχείου Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία Τα βασικά χρηµατοοικονοµικά εργαλεία της Εταιρείας είναι τα µετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις και οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. εδοµένης της βραχυπρόθεσµης φύσεως των εργαλείων αυτών, η διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι η εύλογη αξία τους ουσιαστικά ταυτίζεται µε την αξία στην οποία απεικονίζονται στα λογιστικά βιβλία της Εταιρείας. Επιπρόσθετα, η διοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και, συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε 38

290 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν µεταφέρονται στον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας των αγαθών. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών βασίζονται στο στάδιο της ολοκλήρωσης, που καθορίζεται από την αναφορά στις έως τώρα αποδοθείσες υπηρεσίες, ως ποσοστό επί των συνολικών υπηρεσιών που προσφέρονται. Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται σε βάση χρονικής αναλογίας, λαµβάνοντας υπόψη το υπόλοιπο του αρχικού ποσού και του ισχύοντα συντελεστή της περιόδου έως τη λήξη, όταν καθορίζεται ότι τέτοια έσοδα θα είναι πληρωτέα στην Εταιρεία. Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδο κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους Έξοδα Λειτουργικές µισθώσεις Οι πληρωµές που γίνονται βάσει λειτουργικών µισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του µισθίου Κόστος χρηµατοδότησης Το καθαρό χρηµατοδοτικό κόστος αποτελείται από τους δεδουλευµένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη της περιόδου µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό κοινών µετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της συγκεκριµένης περιόδου, εξαιρώντας τον µέσο όρο των κοινών µετοχών που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία ως ίδιες µετοχές Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας «Τοµέας» ή «τµήµα» των δραστηριοτήτων της Εταιρείας είναι κάθε διακεκριµένη επιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προς τη φύση της 39

291 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) δραστηριότητας και τους επιχειρηµατικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το επιχειρηµατικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας). Η Εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στους τοµείς Ύδρευσης Αποχέτευσης, στην ευρύτερη περιοχή του Νοµού Θεσσαλονίκης, µε στόχο την ορθολογική διαχείριση των υδάτινων πόρων αφενός αλλά και τη συλλογή και επεξεργασία των λυµάτων κατά τέτοιο τρόπο, ώστε να παρέχονται υπηρεσίες υψηλού επιπέδου στο κοινωνικό σύνολο, χάριν της υγιεινής και ενός καθαρού περιβάλλοντος. 4. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Τα κύρια χρηµατοοικονοµικά εργαλεία της Εταιρείας είναι τα µετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις, οι εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις και υποχρεώσεις και τα δάνεια τραπεζών. Η ιοίκηση της Εταιρείας εξετάζει και αναθεωρεί σε τακτά χρονικά διαστήµατα τις σχετικές πολιτικές και διαδικασίες σχετικά µε την διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων, όπως ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας, οι οποίες περιγράφονται κατωτέρω: Α. Κίνδυνος της Αγοράς (i) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει συναλλαγµατικούς κινδύνους καθώς κατά τη διάρκεια της κλειόµενης χρήσης δεν είχε πραγµατοποιήσει συναλλαγές σε ξένο νόµισµα και το σύνολο των περιουσιακών της στοιχείων και υποχρεώσεων ήταν σε ευρώ. (ii) Κίνδυνος τιµής Αναφορικά µε το κίνδυνο τιµών η εταιρία δεν εκτίθεται σε σηµαντικό κίνδυνο διακύµανσης των µεταβλητών που προσδιορίζουν τόσο τα έσοδα όσο και το κόστος. (iii) Ταµειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει κίνδυνο επιτοκίων καθώς δανείζεται µε σταθερό επιτόκιο. Β. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία έχει σαφή πιστοδοτική πολιτική η οποία εφαρµόζεται µε συνέπεια. Επιπλέον έχει 40

292 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) µεγάλο αριθµό πελατών και ως εκ τούτου η ευρεία διασπορά της πελατειακής της βάσης συντελεί στην ύπαρξη χαµηλού πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις αυτές. Η ιοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί διαρκώς την χρηµατοοικονοµική κατάσταση των πελατών της, το µέγεθος και τα όρια των παρεχόµενων πιστώσεων. Στο τέλος της χρήσεως η ιοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας σηµαντικός πιστωτικός κίνδυνος που να µην καλύπτεται από κάποια εξασφάλιση ή από επαρκή πρόβλεψη επισφαλούς απαιτήσεως. Η µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αντανακλάται από το ύψος του κάθε στοιχείου του ενεργητικού. Γ. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών ταµειακών διαθεσίµων. Η ληκτότητα των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων την 31η εκεµβρίου 2007 (31η εκεµβρίου 2006) για την εταιρία αναλύεται ως εξής: ΠΙΝΑΚΑΣ ΛΗΚΤΟΤΗΤΑΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 31/12/ Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες 6 έως εντός 6 1 έως αργότερο 12 µηνών 5 έτη από 5 έτη µήνες Τραπεζικός ανεισµός Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο ΠΙΝΑΚΑΣ ΛΗΚΤΟΤΗΤΑΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 31/12/ Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες 6 έως εντός 6 1 έως αργότερο 12 µηνών 5 έτη από 5 έτη µήνες Μακροπρόθεσµος ανεισµός Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο

293 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ιαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο σκοπός της εταιρείας όταν διαχειρίζεται τα κεφάλαια είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει κέρδη στους µετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόµενους καθώς και να διατηρήσει µια κεφαλαιουχική δοµή, η οποία θα µειώνει το κόστος κεφαλαίου. Για να διατηρήσει ή να προσαρµόσει την δοµή του κεφαλαίου, ο Όµιλος πρέπει να προσαρµόσει το ποσό των µερισµάτων και την απόδοση κεφαλαίου στους µετόχους, να εκδώσει νέες µετοχές ή να πουλήσει στοιχεία ενεργητικού για να µειώσει τα χρέη. Το κεφάλαιο επισκοπείται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµπεριλαµβάνονται βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα δάνεια όπως εµφανίζονται στον ισολογισµό) µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται στον ισολογισµό συν το καθαρό χρέος Συνολικός ανεισµός Μείον: Χρηµατικά διαθέσιµα (13.152) (10.358) Καθαρό χρέος (8.434) (4.041) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο κεφαλαίου Συντελεστής µόχλευσης -11,40% -5,83% Εύλογη αξία Τα ποσά µε τα οποία εµφανίζονται στον ισολογισµό τα διαθέσιµα, οι απαιτήσεις και οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες τους αξίες λόγω της βραχυπρόθεσµης λήξεώς τους. 42

294 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 5. Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Τα λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατά την 31/12/2006 Επιδοτήσεις Αποζηµιώσεις από παρασχεθείσες υπηρεσίες Έσοδα παροχής υπηρεσιών Ενοίκια 3 4 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Εσοδα τελών και δικαιωµάτων Ύδρευσης & Αποχέτευσης προηγούµενων χρήσεων Λοιπά έκτακτα και ανόργανα έσοδα Λοιπά έσοδα προηγούµενων χρήσεων Προσαρµογές επιχορηγήσεων Υπόλοιπο Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατά την 31/12/2006 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Αµοιβές και Έξοδα Ελεύθερων Επαγγελµατιών Αµοιβές και Έξοδα Μη Ελεύθερων Επαγγελµατιών Επεξεργασίες από τρίτους Λοιπές αµοιβές και έξοδα τρίτων Έξοδα ενοικίων Έξοδα επισκευών συντηρήσεων Λοιπές παροχές τρίτων Έξοδα από φόρους και τέλη Έξοδα µεταφορών Έξοδα ταξειδίων Έξοδα προβολής και διαφήµισης Λοιπά έξοδα Έξοδα αποσβέσεων Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού Υπόλοιπο

295 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 7. Έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης Τα έξοδα λειτουργίας έρευνας και ανάπτυξης αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατά την 31/12/2006 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Αµοιβές και Έξοδα Ελεύθερων Επαγγελµατιών Λοιπές αµοιβές και έξοδα τρίτων 39 3 Έξοδα από φόρους και τέλη Λοιπά έξοδα Έξοδα αποσβέσεων 6 6 Υπόλοιπο Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως Τα έξοδα λειτουργίας διαθέσεως αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατά την 31/12/2006 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Αµοιβές και Έξοδα Ελεύθερων Επαγγελµατιών Αµοιβές και Έξοδα Μη Ελεύθερων Επαγγελµατιών 0 0 Επεξεργασίες από τρίτους Λοιπές αµοιβές και έξοδα τρίτων Έξοδα ενοικίων Έξοδα επισκευών συντηρήσεων Λοιπές παροχές τρίτων Έξοδα από φόρους και τέλη Έξοδα µεταφορών Έξοδα ταξειδίων 0 0 Έξοδα προβολής και διαφήµισης 0 0 Λοιπά έξοδα 8 5 Έξοδα αποσβέσεων Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού Υπόλοιπο

296 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 9. Λοιπά λειτουργικά έξοδα Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατά την 31/12/2006 Φορολογικά και λοιπά πρόστιµα & προσαυξήσεις 9 0 Αποζηµιώσεις Τρίτων από ζηµιές στο ίκτυο Ύρευσης Λοιπά έκτακτα και ανόργανα έξοδα & ζηµιές Ζηµιές Αντικατάστασης Υδροµετρητών 5 13 Λοιπά έξοδα προηγουµένων χρήσεων Προσαρµογές παγίων στοιχείων Υπόλοιπο Κόστος χρηµατοδότησης (καθαρό) Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Χρεωστικοί τόκοι τραπεζικών υποχρεώσεων Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 10 3 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έσοδα 0 0 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έσοδα (έξοδα) 653 (232) 45

297 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 11. Φόροι Εισοδήµατος Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσµάτων προσδιορίσθηκε ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Φόρος εισοδήµατος περιόδου Φόροι προηγουµένων χρήσεων 0 0 Αναβαλλόµενος φόρος Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Κέρδη προ φόρων Φόρος υπολογιζόµενος µε τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρείας (2007: 25 %, 2006: 29 %) απάνες µη εκπιπτώµενες από τη φορολογία εισοδήµατος Φόροι που καταλογίσθηκαν και αφορούν σε προηγούµενες χρήσεις 0 0 Έσοδα τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήµατος 0 0 Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως Το γεγονός ότι σε ορισµένες περιπτώσεις έσοδα και έξοδα αναγνωρίζονται λογιστικά σε χρόνο διαφορετικό από το χρόνο που τα έσοδα αυτά φορολογούνται ή τα έξοδα εκπίπτουν, για σκοπούς προσδιορισµού του φορολογητέου εισοδήµατος, δηµιουργεί την ανάγκη της λογιστικής αναγνώρισης ετεροχρονισµένων φορολογικών απαιτήσεων ή υποχρεώσεων (deferred tax assets ή deferred tax liabilities). Η αναγνωρισθείσα από την Εταιρεία ετεροχρονισµένη Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (3.669) (3.412) Σύνολο αναβαλλόµενων φόρων στον Ισολογισµό (9)

298 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Υπόλοιπο έναρξης Φόρος αποτελεσµάτων (712) (619) Φόρος ιδίων κεφαλαίων 0 0 Υπόλοιπο τέλους (9) 703 Κατά την 31/12/2006 Χρεώσεις (Πιστώσεις) Αποτελεσµάτων Χρεώσεις (Πιστώσεις) Ιδίων Κεφαλαίων Κατά την 31/12/2007 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Οικονοµικές αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων (3.412) (84) 0 (3.496) Προσαρµογή επιχορηγήσεων παγίων στοιχείων 0 (173) 0 (173) (3.412) (257) 0 (3.669) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Αντιλογισµός αναπροσαρµογής Παγίων Προσαρµογή αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων 741 (116) Αποαναγνώριση εξόδων πολυετούς αποσβέσεως και προσαρµογή αποσβέσεων άϋλων παγίων στοιχείων 440 (53) Προσαρµογή αξίας εισπρακτέων λογαριασµών Προσαρµογή αποτίµησης αποθεµάτων 174 (24) Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία (431) Πρόβλεψη διανοµής στο προσωπικό (455) Καθαρές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις/(υποχρεώσεις) στον Ισολογισµό 703 (712) 0 (9) 12. Κέρδη ανά µετοχή Ο υπολογισµός των βασικών κερδών (ζηµιών) ανά µετοχή έχει ως ακολούθως: Καθαρά κέρδη αποδοτέα στους κοινούς µετόχους της Εταιρείας Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/ Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Μείον: Μέσος σταθµισµένος αριθµός ιδίων µετοχών 0 0 Συνολικός µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Βασικά κέρδη (ζηµιές) ανά µετοχή (Σε ) 0,35 0,27 47

299 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 13. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Γήπεδα & οικόπεδα Κτίρια & κτιριακές εγκαταστάσεις Μηχανήµατα & µηχανολογικές εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός Πάγια υπό εκτέλεση ή εγκατάσταση Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Κατά την 31/12/ Χρεώσεις Χρήσεως Πιστώσεις Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Σωρευµένες αποσβέσεις Κατά την 31/12/ Χρεώσεις Χρήσεως Πιστώσεις Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/12/ Κατά την 31/12/ Οι αποσβέσεις της τρέχουσας χρήσεως κατά (2006: 3.900) αύξησαν το κόστος πωλήσεων, κατά 846 (2006: 842) τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας, κατά 6 (2006: 6) τα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης και κατά 136 (2006: 172) τα έξοδα λειτουργίας διάθεσης. Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας δεν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη. 14. Ασώµατες ακινητοποιήσεις Τα ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Λογισµικά προγράµµατα Σύνολο Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Κατά την 31/12/ Προσθήκες Χρήσεως Μειώσεις Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Σωρευµένες αποσβέσεις Κατά την 31/12/ Προσθήκες Χρήσεως Μειώσεις Χρήσεως Σύνολο κατά την 31/12/ Αναπόσβεστη αξία Κατά την 31/12/ Κατά την 31/12/

300 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Οι αποσβέσεις της τρέχουσας χρήσεως κατά 48 (2006: 0) αύξησαν το κόστος πωλήσεων, κατά 10 (2006: 60) τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και κατά 2 (2006: 0) τα έξοδα λειτουργίας διάθεσης. 15. Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Οι µακροπρόθεσµες απαιτήσεις, κατά την 31η εκεµβρίου 2007, αντιπροσωπεύουν δοσµένες εγγυήσεις, ύψους Αποθέµατα Τα αποθέµατα της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Α' και Β' ύλες-αναλώσιµα-είδη συσκευασίας Επί τον αποθεµάτων της εταιρείας δεν υφίστανται ενέχυρα 17. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι συνολικές απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Πελάτες Επισφαλείς - Επίδικοι Πελάτες και Χρεώστες Χρεώστες διάφοροι Λογαριασµοί διαχείρισης προκαταβολών και πιστώσεων Έξοδα επόµενων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Λοιποί µεταβατικοί λογαριασµοί Ενεργητικού Μείον : Προβλέψεις (4.175) (4.175) Υπόλοιπο

301 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Υπόλοιπο επισφαλών απαιτήσεων: Αρχικό υπόλοιπο Αύξηση/(Μείωση) 0 Τελικό υπόλοιπο Υπόλοιπο προβλέψεων επισφαλών απαιτήσεων: Αρχικό υπόλοιπο (4.175) Αύξηση/(Μείωση) 0 Τελικό υπόλοιπο (4.175) ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΝΗΛΙΚΙΩΣΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 31/12/2007 εντός 6 µηνών 2007 Άνω των 6 µηνών Πελάτες Επισφαλείς - Επίδικοι Πελάτες και Χρεώστες Μείον : Προβλέψεις (4.175) Σύνολο ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΝΗΛΙΚΙΩΣΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 31/12/2006 εντός 6 µηνών 2006 Άνω των 6 µηνών Πελάτες Επισφαλείς - Επίδικοι Πελάτες και Χρεώστες Μείον : Προβλέψεις (4.175) Σύνολο Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσµες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. εν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς η Εταιρεία έχει µεγάλο αριθµό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται. 50

302 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Σηµειώνεται ότι το υπόλοιπο του λογαριασµού «Χρεώστες διάφοροι» κατά την 31/12/2007 ποσού 5.709, αφορά προκαταβολή φόρου εισοδήµατος και λοιπούς παρακρατούµενους φόρους ποσού 2.226, απαιτήσεις ειδικών επιχορηγήσεων από παρασχεθείσες υπηρεσίες στο ΥΠΕΧΩ Ε ποσού και απαιτήσεις από λοιπούς χρεώστες ποσού Επιπλέον, σηµειώνεται ότι το υπόλοιπο του λογαριασµού «Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα» κατά την 31/12/2007 ποσού 5.031, αφορά δεδουλευµένα έσοδα της ΕΥΑΘ Α.Ε. της χρήσεως 1/1/ /12/2007 (στην οποία και καταχωρήθηκαν) τα οποία πρόκειται να τιµολογηθούν σε επόµενη περίοδο ποσού 4.803, έσοδα από παρασχεθείσες υπηρεσίες προς τους ήµους Μηχανιώνας, Θερµαϊκού, Ωραιοκάστρου και Ευκαρπίας τα οποία δεν είχαν τιµολογηθεί έως την 31/12/2007 ποσού 151, και λοιπά έσοδα εισπρακτέα ποσού Μετρητά και χρηµατικά διαθέσιµα Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. 19. Μετοχικό Κεφάλαιο και Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείται από κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 1,12 εκάστη. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Στην κλειόµενη χρήση, σύµφωνα µε την από 7 Νοεµβρίου 2007 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας, έγινε αύξηση του της µετοχικού κεφαλαίου κατά µε κεφαλαιοποίηση αντίστοιχου ποσού φορολογηθέντων και µη διανεµηθέντων κερδών προηγούµενων χρήσεων. Η εν λόγω αύξηση έγινε µε την έκδοση κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 1,12 Ευρώ εκάστη και τη δωρεάν διανοµή στους µετόχους της Εταιρείας, σε αναλογία µια (1) νέα κοινή ονοµαστική µετοχή για κάθε µια (1) παλαιά κοινή ονοµαστική µετοχή και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. Κ / απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης. 51

303 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Σύµφωνα µε το Μητρώο Μετόχων της Εταιρείας, κατά την 31/12/2007, οι µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής στην Εταιρεία µεγαλύτερο του 2 % ήταν οι εξής: ΜΕΤΟΧΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΕΙ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2007 Ελληνικό ηµόσιο ,02% Λοιποί µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής µικρότερο του 2,0 % ,98% ΣΥΝΟΛΟ ,00% Το υπέρ το άρτιο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας προέκυψε κατά τη χρήση 2002, συνολικού ποσού 2.830, µε την έκδοση µετοχών έναντι µετρητών σε αξία µεγαλύτερη της ονοµαστικής τους αξίας. 20. Αποθεµατικά Τα αποθεµατικά της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Τακτικό αποθεµατικό Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων Αποθεµατικό για ίδιες µετοχές 1 1 Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας, η δηµιουργία «τακτικού αποθεµατικού» - µε την κατ' έτος µεταφορά ποσού ίσου µε το 5 % των ετήσιων, µετά από φόρους, κερδών - είναι υποχρεωτική µέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεµατικού το 1 / 3 του µετοχικού κεφαλαίου. Το «τακτικό αποθεµατικό» διανέµεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας µπορεί, όµως, να συµψηφισθεί µε συσσωρευµένες ζηµιές. Τα αποθεµατικά φορολογικών νόµων δηµιουργήθηκαν µε βάση τις διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας οι οποίες, είτε παρέχουν τη δυνατότητα µετάθεσης της φορολογίας ορισµένων εισοδηµάτων στο χρόνο της διανοµής τους προς τους µετόχους, είτε παρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας επενδύσεων. 52

304 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 21. άνεια Τα δάνεια της Εταιρείας έχουν χορηγηθεί από το Ελληνικό ηµόσιο για χρηµατοδότηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας. Όλα τα δάνεια της Εταιρείας είναι σε ευρώ µε σταθερό ετήσιο ονοµαστικό επιτόκιο 3%. Η Εταιρεία σχηµατίζει προβλέψεις για τους δουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων της και επιβαρύνει την κατάσταση αποτελεσµάτων της εκάστοτε περιόδου. Η ανάλυση της ληκτότητας των δανείων παρουσιάζεται στην σηµείωση 4. εν υπάρχουν εγγυήσεις και δεσµεύσεις κυριότητας ή χρήσεως επί των παγίων και των άλλων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. 22. ικαιώµατα Εργαζοµένων Η υποχρέωση της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούµενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιµοποιούµενο ετήσιο επιτόκιο προεξόφλησης (4,80%) είναι ίσο µε την απόδοση, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, των µακροπρόθεσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Ο αριθµός του απασχολούµενου στην Εταιρεία προσωπικού και το αντίστοιχο κόστος µισθοδοσίας του, έχουν ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Άτοµα: Μόνιµης απασχολήσεως Σύνολο Ανάλυση κόστους εργαζοµένων: Αποδοχές προσωπικού Εργοδοτικές εισφορές Παρεπόµενες παροχές και έξοδα προσωπικού Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Συνολικό κόστος

305 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Ποσά αναγνωρισµένα στο λογαριασµό αποτελεσµάτων Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος τόκων Αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές Καταβληθείσες αποζηµιώσεις Συνολική χρέωση/(πίστωση) στα αποτελέσµατα Μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση αναγνωρισµένη στον Ισολογισµό Καθαρή υποχρέωση έναρξης χρήσης Έξοδα αναγνωρισµένα στην κατάσταση αποτελεσµάτων Πραγµατικές παροχές που πληρώθηκαν από την Εταιρεία Καθαρή υποχρέωση τέλους χρήσης Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: Προεξοφλητικό επιτόκιο 4,80% 5,00% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 4,00% 4,00% Αναµενόµενη εναποµένουσα εργασιακή ζωή 6,63 6, Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Πρόκειται για προβλέψεις για την κάλυψη ενδεχόµενων υποχρεώσεων που πιθανώς προκύψουν κατά την δικαστική διευθέτηση επίδικων διαφορών µε τρίτα µέρη καθώς και µε το προσωπικό της Εταιρείας. 24. Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετίζονται µε επενδύσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες έχουν πραγµατοποιηθεί βάσει φορολογικών νόµων. 54

306 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται ως έσοδα παράλληλα µε την απόσβεση των περιουσιακών στοιχείων -κυρίως µηχανηµάτων- που επιδοτήθηκαν. Το ποσό επιχορήγησης που µεταφέρθηκε στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ανήλθε σε 139 (2006: 231). Ανάλογα µε τις διατάξεις του νόµου, στα πλαίσια του οποίου πραγµατοποιήθηκε η επιχορήγηση, ισχύουν ορισµένοι περιορισµοί ως προς τη µεταβίβαση των επιχορηγηθέντων µηχανηµάτων και ως προς τη διαφοροποίηση της νοµικής υπόστασης της επιχορηγούµενης εταιρείας. Κατά τους διενεργηθέντες από τις αρµόδιες αρχές, κατά καιρούς ελέγχους, δεν εντοπίσθηκε περίπτωση µη συµµόρφωσης µε τους περιορισµούς αυτούς. 25. Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Πρόκειται για ληφθείσες εγγυήσεις νέων πελατών υδροληψίας για τοποθέτηση υδροµέτρων και κατανάλωσης νερού. 26. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι συνολικές υποχρεώσεις της Εταιρείας προς προµηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2007 Κατά την 31/12/2006 Προµηθευτές Επιταγές πληρωτέες Ασφαλιστικοί Οργανισµοί Μερίσµατα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έξοδα χρήσεως δουλευµένα Λοιποί µεταβατικοί λογαριασµοί Παθητικού 0 7 Υπόλοιπο Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Πιστωτές διάφοροι» κατά την 31/12/2007 ποσού 8.150, αφορά υποχρεώσεις προς την εταιρεία ΕΥΑΘ ΠΑΓΙΩΝ για αγορά νερού και κάλυψη διαφόρων λειτουργικών αναγκών ποσού (2006: 5.952) και υποχρεώσεις προς λοιπούς πιστωτές ποσού 553 (2006:365). Η ληκτότητα των Προµηθευτών και Λοιπών Υποχρεώσεων την 31η εκεµβρίου 2007 (31 η εκεµβρίου 2006) για την εταιρία αναλύεται ως εξής: 55

307 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Βραχυπρόθεσµες 2007 εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Βραχυπρόθεσµες 2006 εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Προµηθευτές Επιταγές πληρωτέες Ασφαλιστικοί Οργανισµοί Μερίσµατα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έξοδα χρήσεως δουλευµένα Λοιποί µεταβατικοί λογαριασµοί Παθητικού Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Πρόσωπα Η Εταιρεία θεωρεί ως συνδεδεµένα πρόσωπα τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, τα ιευθυντικά Στελέχη της καθώς επίσης και τους µετόχους που κατέχουν ποσοστό µεγαλύτερο του 5 % του µετοχικού της κεφαλαίου (συµπεριλαµβανοµένων των συνδεδεµένων προσώπων τους). Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα των συνδεδεµένων προσώπων της Εταιρείας, κατά τη χρήση 1/1/ /12/2007 και την 31η εκεµβρίου 2007 αντίστοιχα, αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 0 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 0 γ) Απαιτήσεις 0 δ) Υποχρεώσεις 0 ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης

308 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 28. εσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις 28.1 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Κατά την 31/12/2007 υφίστανται αγωγές, εξώδικες προσκλήσεις και γενικά µελλοντικές διεκδικήσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ποσού Η νοµική υπηρεσία της Εταιρείας εκτιµά ότι η δικαστική έκβαση των ανωτέρω υποθέσεων δεν δύναται να επηρεάσει σηµαντικά την περιουσιακή κατάσταση και λειτουργία της Εταιρείας. Για τις υποθέσεις αυτές έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη 1.540, η οποία περιλαµβάνεται στο λογαριασµό των µακροπροθέσµων υποχρεώσεων «Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα» εσµεύσεις από λειτουργικές µισθώσεις Η Εταιρεία κατά την 31η εκεµβρίου 2007 είχε συνάψει συµβάσεις σχετικά µε τη λειτουργική µίσθωση ακινήτων και µεταφορικών µέσων οι οποίες λήγουν τµηµατικά έως το έτος Τα έξοδα µισθωµάτων λειτουργικής µίσθωσης τα οποία καταχωρήθηκαν στην κατάσταση αποτελεσµάτων της τρέχουσας περιόδου ανήλθαν σε 482,5 (2006: 470,5). Οι µελλοντικές ελάχιστες πληρωµές µισθωµάτων λειτουργικής µίσθωσης καταστήµατος βάσει µη ακυρώσιµης σύµβασης λειτουργικής µίσθωσης έχουν ως ακολούθως: Κατά την Κατά την 31/12/ /12/2006 Μέχρι 1 έτος Από 1 έως και 5 έτη Πάνω από 5 έτη Λοιπές ενδεχόµενες υποχρεώσεις Η Εταιρεία κατά την 31/12/2007 είχε χορηγήσει εγγυητικές επιστολές καλής εκτελέσεως συµβάσεων έργων συνολικού ποσού 287 (2006: 246). Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2001 έως και 2007 και αναγνωρίζει τις φορολογικές της υποχρεώσεις, που προκύπτουν ύστερα από έλεγχο των ανέλεγκτα φορολογικά χρήσεων από τις φορολογικές αρχές, έπειτα από την περαίωση του ελέγχου και οριστικοποίηση των σχετικών ποσών φόρων. 57

309 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2007 έως 31η εκεµβρίου 2007 (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 29. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας στο τέλος της τρέχουσας χρήσεως ήταν 509 άτοµα, ενώ στο τέλος της προηγούµενης χρήσεως ήταν 549 άτοµα. 30. Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα Η Γενική Συνέλευση της εταιρείας ενέκρινε την 29 η Ιουνίου 2007 την ίδρυση θυγατρικης εταιρείας µε την επωνυµία ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε.) στην οποία συµµετέχει στο µετοχικό της κεφάλαιο µε 100%. Την 11/12/2007 η θυγατρική εταιρεία καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών. Το µετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρείας ορίστηκε σε Η ολοκλήρωση της ίδρυσης πραγµατοποιήθηκε µε την καταβολή του µετοχικού κεφαλαίου από την εταιρεία την 31/1/2008. Η ΕΥΑΘ ΑΕ από τις 31/3/2008 θα συντάσσει ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που θα συµπεριλαµβάνουν τις εταιρείες ΕΥΑΘ ΑΕ και ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ. Πλην των όσων αναφέρονται στην ανωτέρω παράγραφο, δεν υπάρχουν µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31ης εκεµβρίου 2007 γεγονότα, που να αφορούν την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. 58

310 ` ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ A.E. (Ε.Υ.Α.Π) ΑΡ.ΜΗΤΡ.ΑΕ.44724/06/Β/99/52 Ωρωπού 156 ΤΚ11146 Γαλάτσι Στοιχεία και Πληροφορίες περιόδου από 01 Ιανουαρίου 2006 έως 31 εκεµβρίου 2006 βάσει του Κανονισµού Χ.Α. και της υπ'αριθµ ΚΥΑ Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΕΥ ΑΠ ΑΕ. Συνιστούµε, εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΕΥ ΑΠ ΑΕ. Συνιστούµε, εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε την Εταιρία, να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου της, όπου αναρτώνται οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που προβλέπουν τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα καθώς και η Εκθεση είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε την Εταιρία, να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου της eydap.gr όπου αναρτώνται οι περιοδικές οικονοµικές καταστάσεις που προβλέπουν τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών. καθώς και η έκθεση επισκόπησης του ορκωτού ελεγκτή λογιστή όποτε αυτή απαιτείται. Οι παρακάτω οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το.σ. της Εταιρείας στις 30 Μαίου ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες ιεύθυνση έδρας εταιρείας Ωρωπού 156- TK Γαλάτσι Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών 44724/06/Β/99/52 Σύνολο Καθαρής θέσης έναρξης περιόδου Αρµόδια Νοµαρχία Αθηνών ( και αντίστοιχα) Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Κ. Κωστούλας, Α. Βαρθολοµαίος, Θ. Γεωργακέλλος, Κέρδη / (ζηµιές) της περιόδου, µετά από φόρους Ε. Μπαλτάς, Α. Μανούρης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου 0 0 Α. Σπυρόπουλος, Ν. Σιγάλας, Ά.Γιαννούλη, ιανεµηθέντα Mερίσµατα (7.455) (6.390) Γ. Μαστραγγελόπουλος, Α. Πρωτονοτάριος, Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απ ευθείας στην Κ. Γαλάνης, Ε. Μουτάφης καθαρή θέση ιεύθυνση ιαδικτύου Εταιρείας Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων µετοχών 0 0 Ηµεροµηνία έγκρισης των Οικονοµικών Καταστάσεων 29-Μαρ-07 Καθαρή θέση λήξης περιόδου Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Μιχάλης Κ. Χατζηπαύλου ( και αντίστοιχα) Επαµεινώνδας Ηλ.Γιουρούκος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ελεγκτική Εταιρεία Deloitte, Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης, ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ανώνυµη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συµβούλων Επιχειρήσεων Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120 Λειτουργικές δραστηριότητες Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών Με Σύµφωνη Γνώµη Θέµατα Έµφασης Κέρδη προ φόρων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟY Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις ενσώµατων και ασώµατων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών (8.346) (8.221) Έσοδα χρεογράφων (21) (21) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποµείωση Συµµετοχών 0 56 Πάγια στοιχεία Προβλέψεις Αποθέµατα Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (2.482) (2.297) Απαιτήσεις από πελάτες Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές ΠΑΘΗΤΙΚΟ δραστηριότητες: Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις (Αύξηση) Μείωση Υποχρεώσεις για Παροχές στους Εργαζόµενους ` Απαιτήσεις από Πελάτες (44.859) (27.003) Επιχορηγήσεις επενδύσεων και συµµετοχές καταναλωτών Λοιπές απαιτήσεις (7.867) (7.904) Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις (3.569) Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιµα Σύνολο υποχρεώσεων (α) Αύξηση (Μείωση) Καθαρή Θέση µετόχων Εταιρίας (β) Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (3.486) (2.361) ικαιώµατα Μειοψηφίας (γ) 0 0 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Καθαρής Θέσης (δ)=(β)+(γ) Εγγυήσεις καταναλωτών ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (δ) Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (3.908) (3.187) Καταβεβληµένοι φόροι (23.251) (21.107) Κύκλος εργασιών Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές Μικτά κέρδη / (ζηµιές) δραστηριότητες (α) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών Επενδυτικές δραστηριότητες επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (1.639) Μερίσµατα εισπραχθέντα Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και Τόκοι εισπραχθέντες επενδυτικών αποτελεσµάτων (7.042) Αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (23.550) (41.761) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (7.600) Αγορά ασώµατων ακινητοποιήσεων (3.822) (1.624) Μείον φόροι (1.514) Είσπραξη επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (6.086) Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις (60) 0 Κατανέµονται σε: Σύνολο εισροών/εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (20.708) (34.916) Μετόχους Εταιρείας Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) 0,31 0,19 0,06-0,06 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - (σε ) 0,11 0,07 Εξοφλήσεις δανείων (76.266) (66.832) Μερίσµατα πληρωθέντα (6.938) (2.261) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (1.100) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η εταιρεία έχει ελεχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων. 3. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στις ήταν άτοµα και στις είναι άτοµα. 4. Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 46 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζηµιώσεις λόγω καταστροφών από πληµµύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυµβαλλόµενων προµηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συµβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεµότητα δικαστικές υποθέσιες για εργατικές διαφορές ύψους 22,8 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζηµιών που πιθανόν να προκύψουν αφού καταστούν αµετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις η Ε.Υ.ΑΠ. έχει σχηµατίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 39 εκατ. στις και Ευρώ 36,9εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιµώνται ως επαρκείς. 5. Η ανάλυση του κύκλου εργασιών κατά κατηγορία ΣΤΑΚΟ 91 είναι: Ύδρευση πωλήσεις Eυρώ ,27 (στο ποσό αυτό συµπεριλαµβάνονται οι πωλήσεις αποχέτευσης) 6.Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο σύµφωνα µε την οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Eυρώ 352,40 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 211,44εκατ. περίπου (352,40Χ60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτησης της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 202,36 εκατ. περίπου (211,44-9,08). Εποµένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων µεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγηµένου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας κατά Ευρώ 4 εκατ.περίπου και της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου κατά Ευρώ 5 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 25 εκατ. περίπου. ιευκρινίζεται ότι µε την από απόφαση της Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας, από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω διεκδίκηση της Εταιρείας της απαίτησης από το Ελληνικό ηµόσιο. 7.Η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύµφωνα µε την σύµβαση µε Ελληνικό ηµόσιο. εδοµένου όµως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 477,83 εκατ. δεν είναι εφικτό να αποµονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί µόνο στη συντήρηση, µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, δεν είχε οριστικοποιηθεί µεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού ηµοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. 8.Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη. Ποσά πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της µε τα συνδεδεµένα κατά την έννοια του ΛΠ 24 προς αυτήν µέρη, είναι ως εξής: i ) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών ii) Απαιτήσεις iii) Συναλλαγές και Αµοιβές ιευθυντικών στελεχών και µελών της ιοίκησης Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Αθήνα, 29 Μαρτίου 2007 Η ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ Η ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΡΙΑ ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΩΣΤΟΥΛΑΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΒΑΡΘΟΛΟΜΑΙΟΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΚΑΚΟΥ ΕΥΑΓΓΕΛΙΑ ΛΕΒΕΝΤΗ ΜΑΡΙΑ Α..Τ. Π Α..Τ. Ι Α..Τ. Θ Α..Τ. Σ

311 Ελεγκτική Εταιρεία: BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε., Α.Μ.ΣΟΕΛ 111 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων Τύπος Έκθεσης Ελέγχου: Με σύµφωνη γνώµη Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ της 31ης εκεµβρίου 2008 Κατανέµονται σε : (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Μετόχους Εταιρείας Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/ /12/ /12/ /12/2007 Μετόχους Μειοψηφίας Ιδιοχρησιµοποιούµενα Ενσώµατα Πάγια στοιχεία Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) 0,4168 0,3427 0,4164 0,3427 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - (σε ) 0,1400 0,1200 Απαιτήσεις από πελάτες Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λοιπά Στοιχεία Καθαρής Θέσης /1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Σύνολο Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρίας (α) Σύνολο Καθαρής Θέσης Έναρξης Χρήσεως (01/01/2008 και 01/01/2007 αντίστοιχα) ικαιώµατα Μειοψηφίας (β) Κέρδη / (ζηµιές) χρήσεως µετά από φόρους Σύνολο Καθαρής Θέσης (γ) = (α) + (β) ιανεµηθέντα µερίσµατα (4.356) (3.617) (4.356) (3.617) Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου Προβλέψεις / Λοιπές Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Καθαρής Θέσης Λήξης Χρήσεως (31/12/2008 και 31/12/2007 αντίστοιχα) Σύνολο υποχρεώσεων (δ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) Έµµεση Μέθοδος Λειτουργικές δραστηριότητες: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Αποτελέσµατα προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) Ο Όµιλος κατάρτισε για πρώτη φορά ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις την 31/3/2008. Έως και την 31/12/2008 δεν έχει πραγµατοποιηθεί καµία µεταβολή στις Πλέον (µείον) προσαρµογές για: ενοποιούµενες εταιρείες ή/και στο % συµµετοχής και στη µέθοδο ενοποίησης τους Οι εταιρείες που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της τρέχουσας χρήσεως είναι οι ακόλουθες: Αποσβέσεις Ποσοστό Μέθοδος Εταιρεία Χώρα συµµετοχής ενσωµάτωσης Προβλέψεις (226) (226) ΕΥΑΘ ΑΕ Ελλάδα Μητρική Ολική ενσωµάτωση. Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΕ Ελλάδα 100% Ολική Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων πάγιου ενεργητικού (290) (139) (290) (139) ενσωµάτωση. 2. Σύµφωνα µε την έως και τη λήξη της κλειόµενης χρήσεως υιοθετηµένη λογιστική πολιτική φόρων, η Εταιρεία αναγνώριζε τις φορολογικές της υποχρεώσεις που προέκυπταν από τον φορολογικό έλεγχο των ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές ύστερα από την περαίωση του ελέγχου και Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) χρηµατοδοτικής 0 (609) 0 (609) οριστικοποίηση των σχετικών ποσών φόρων. Η ιοίκηση αποφάσισε όπως αλλάξει την παραπάνω υιοθετηµένη λογιστική πολιτική φόρων για ανέλεγκτες φορολογικά δραστηριότητας χρήσεις σε αυτή της διενέργειας κατ έτος επαρκών προβλέψεων που να καλύπτουν όλες τις πιθανολογούµενες διαφορές φόρων που ενδέχεται να προκύψουν σε ένα µελλοντικό φορολογικό έλεγχο. Για την αναµόρφωση των επηρεαζόµενων κονδυλίων των ήδη δηµοσιευθέντων οικονοµικών καταστάσεων των προηγούµενων Τόκοι και συναφή έξοδα (1.663) (653) (1.660) (653) χρήσεων, η Εταιρεία εφάρµοσε αναδροµικά τις διατάξεις του.λ.π. 8 "Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές στις Λογιστικές Εκτιµήσεις και Λάθη".Η επίδραση της αλλαγής πολιτικής για φόρους ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων στον Ισολογισµό, τα Ίδια Κεφάλαια και τα Αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων παρουσιάζεται αναλυτικά στην σηµ. 6 της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης. Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: 3.Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για τις εταιρείες που περιλαµβάνονται στις ενοποιούµενες οικονοµικές καταστάσεις είναι οι ακόλουθες: Εταιρεία ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 41913/06/Β/98/32 Ε ΡΑ: Εγνατίας Θεσσαλονίκη ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η εκεµβρίου 2008, (δηµοσιευόµενα βάσει του κν.2190, άρθρο 135, για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, ενοποιηµένες και µη, κατά τα ΛΠ) Tα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.» και του Οµίλου. Συνιστούµε εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε την Εταιρεία, να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου της Εταιρείας, όπου αναρτώνται οι οικονοµικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αρµόδια Υπηρεσία-Νοµαρχία: Υπουργείο Ανάπτυξης (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ιεύθυνση ιαδικτύου Εταιρείας: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Σκόδρας Γεώργιος-Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος, Σµύρης Παύλος-Α Αντιπρόεδρος εκτελεστικό µέλος, Οικονόµου Αθανάσιος- Β Αντιπρόεδρος µη εκτελεστικό Συνεχιζόµενες Συνεχιζόµενες Συνεχιζόµενες Συνεχιζόµενες µέλος, Σπηλιόπουλος Αναστάσιος-µη εκτελεστικό µέλος, Σαµαντζίδης Μηνάς-µη εκτελεστικό µέλος, Σαρδέλη Τσεριώνη Αγγελική-µη εκτελεστικό µέλος, Εµίνογλου Χριστόδουλος-ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος, Κλεόβουλος Θεοτόκης-µη εκτελεστικό µέλος, Τζιµόπουλος Χρήστος- µη εκτελεστικό µέλος, Αρζόγλου Νικόλαος-µη ραστηριότητες ραστηριότητες ραστηριότητες ραστηριότητες εκτελεστικό µέλος, Βασιλειάδης ηµήτριος-µη εκτελεστικό µέλος Κύκλος Εργασιών Ηµεροµηνία έγκρισης από το ιοικητικό Συµβούλιο των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων: 26 Μαρτίου 2009 Μικτά Κέρδη/(Ζηµιές) Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: Μαργαρίτα Βασιλειάδου - Βρασίδας αµηλάκος Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Χώρα Ποσοστό συµµετοχής ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (325) 220 (325) 220 ΕΥΑΘ ΑΕ Ελλάδα Μητρική Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (12.381) (4.979) (12.302) (4.979) ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΕ Ελλάδα 100,00% 2008 Μείωση / (αύξηση) µακροπροθέσµων απαιτήσεων (0) Οι σχηµατισµένες προβλέψεις για ενδεχόµενους κινδύνους διαµορφώνονται ανά περίπτωση ως εξής ι) Για επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές του Οµίλου και της Εταιρείας, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη ποσού (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Πέραν της πρόβλεψης δεν υπάρχουν άλλες διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας (βλέπε σηµ της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης) ιι) Έχει σχηµατιστεί συσσωρευµένη πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, ποσού χιλ (βλέπε σηµ. 27 της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης) ιιι) εν έχουν σχηµατιστεί λοιπές προβλέψεις (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (196) (283) (196) (283) 5. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί ακινήτων του Οµίλου και της Εταιρείας. Καταβεβληµένοι φόροι (4.370) (2.378) (4.394) (2.378) 6. Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν Όµιλος: 439, Έταιρεία: 439, ενώ αντίστοιχα για το 2007 ανερχόταν σε 509 για τον όµιλο και την εταιρεία. 7. Οι επενδύσεις του Οµίλου και της Εταιρείας σε πάγια περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα χρήση ανέρχονται σε χιλ και αντίστοιχα. Για το 2007 ανερχόταν σε για τον όµιλο και την εταιρεία 8. Τα ποσά των εσόδων και εξόδων σωρευτικά από την έναρξη της οικονοµικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρίας στη λήξη της τρέχουσας περιόδου, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της µε συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το.λ.π. 24, έχουν ως ακολούθως : Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες: Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0 0 (60) 0 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Όµιλος Εταιρεία Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (8.539) (11.075) (8.536) (11.075) α) Έσοδα 0 0 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων β) Έξοδα Τόκοι εισπραχθέντες γ) Απαιτήσεις 0 6 Μερίσµατα εισπραχθέντα δ) Υποχρεώσεις 0 27 ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (6.681) (10.138) (6.740) (10.138) στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 2 2 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 51 2 Εξοφλήσεις δανείων (1.608) (1.600) (1.608) (1.600) 9. Οι λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν στην τρέχουσα χρήση, είναι οι ίδιες µε αυτές που υιοθετήθηκαν κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων της , πλην της αλλαγής που αναφέρεται στην σηµ. 2 Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Μερίσµατα πληρωθέντα (4.383) (3.627) (4.383) (3.627) 10. Ο Όµιλος δεν κατέχει ίδιες µετοχές Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (5.207) (4.217) (5.207) (4.217) 11. Τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων καθώς και τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων της προηγούµενης χρήσης έχουν αναπροσαρµοστεί, για λόγους συγκρισιµότητας, σύµφωνα µε την εγκύκλιο 34/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σε αντί για δηµοσιευµένο και σε αντί για δηµοσιευµένο αντίστοιχα. Οι αναµορφώσεις προκύπτουν εξαιτίας των αποσβέσεων επιχορηγήσεων και του αποτελέσµατος επενδυτικής δραστηριότητας. 12. Η εταιρεία το 2008 προχώρησε στην ίδρυση κατά 100% της θυγατρικής εταιρείας µε την επωνυµία ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε.). Η καταχώρηση της θυγατρικής εταιρείας στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών έγινε την 11/12/2007 και η καταβολή του κεφαλαίου την Ο Όµιλος κατάρτισε για πρώτη φορά ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις την 31/3/2008 συµπεριλαµβάνοντας την θυγατρική εταιρεία, µε τη µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης, από την 1/1/ Την 20η Ιουνίου 2008 η Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας ενέκρινε την από 26/5/2008 απόφαση του Σ περί έγκρισης επιχειρηµατικού πλάνου µε την εταιρεία Ε. ΜΑΛΑΜΑΤΙΝΑΣ ΑΕΒΕ για την σύσταση κοινής εταιρείας στον τοµέα της εµφιάλωσης νερού. Έως την 31/12/2008 δεν έχει πραγµατοποιηθεί η σύσταση της νέας εταιρείας. Βλέπε αναλυτικότερα στη σηµείωση Την το ιοικητικό Συµβούλιο αποφάσισε το πάγωµα του τιµολογίου ύδρευσης (τιµή νερού) και αποχέτευσης (ποσοστό αποχέτευσης) για το 2009 στις τιµές του 2008 για τις τρεις πρώτες κλίµακες κατανάλωσης (χαµηλά και µεσαία εισοδήµατα) και την µείωση κατά 20% για το 2009 του τιµολογίου για τις πολύτεκνες οικογένειες. Βλέπε αναλυτικότερα στη σηµείωση Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας µε την απόφαση 907/ , ενέκρινε την τροποποίηση του χρονοδιαγράµµατος υλοποίησης των αντληθέντων κεφαλαίων κατασκευής κτιρίου στα έτη Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α)+(β)+(γ) (228) (417) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης Θεσσαλονίκη, 26 Μαρτίου 2009 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Α ΤΟΥ.Σ. Η ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ Dr. Γεώργιος Ι. Σκόδρας Παύλος Κ. Σµύρης Νιόβη Στ. Βασιλειάδου Α..Τ. ΑΖ Α..Τ. ΑΒ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε Α' τάξης Α..Τ. Χ

312 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 41913/06/Β/98/32 Ε ΡΑ: Εγνατίας Θεσσαλονίκη ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1η Ιανουαρίου 2009 έως 31η εκεµβρίου 2009, Σύµφωνα µε την Απόφαση 4/507/ του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Tα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.». Συνιστούµε εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε τον εκδότη, να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη, όπου αναρτώνται οι οικονοµικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του νόµιµου ελεγκτή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Αρµόδια Υπηρεσία-Νοµαρχία: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Υπουργείο Ανάπτυξης Καµάκας Κωνσταντίνος - Πρόεδρος, εκτελεστικό µέλος, Παπαδάκης Νικόλαος - ιευθύνων Σύµβουλος, εκτελεστικός µέλος, Ασβεστάς ηµήτριος - Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό µέλος, Τσολάκης Απόστολος - Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό µέλος, Ζακαλκάς ηµήτριος - Μη εκτελεστικό µέλος, Αλγιανάκογλου Θωµάς - Μη εκτελεστικό µέλος, Κουτράκης Χρήστος - Μη εκτελεστικό µέλος, Λαδόπουλος Σάββας - Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος, Σιαµπίρης Θωµάς - Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος, Αρχοντόπουλος Γεώργιος - Εκπρόσωπος εργαζοµένων, µη εκτελεστικό µέλος, Βασιλειάδης ηµήτριος - Εκπρόσωπος εργαζοµένων, µη εκτελεστικό µέλος. (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) 1/1-31/12/2009 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2009 1/1-31/12/2008 Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Ο ΟΜΙΛΟΣ Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Συνεχιζόµενες ραστηριότητες ιεύθυνση ιαδικτύου: Κύκλος Εργασιών Ηµεροµηνία έγκρισης από το ιοικητικό Συµβούλιο των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων: 29 Μαρτίου 2010 Μικτά Κέρδη/(Ζηµιές) Νόµιµος Ελεγκτής: Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Ελεγκτική Εταιρεία: PriceWaterhouseCoopers Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων Τύπος Έκθεσης Ελέγχου: Με σύµφωνη γνώµη Μείον Φόροι (7.703) (6.889) (7.682) (6.885) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (Α) Κατανέµονται σε : Ιδιοκτήτες Μητρικής ικαιώµατα Μειοψηφίας ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/ /12/ /12/ /12/2008 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Β) Ιδιοχρησιµοποιούµενα Ενσώµατα Πάγια στοιχεία Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α)+(Β) Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Κατανέµονται σε : Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοκτήτες Μητρικής Αποθέµατα ικαιώµατα Μειοψηφίας Απαιτήσεις από πελάτες Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) 0,3964 0,4168 0,3948 0,4164 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Κωνσταντίνος Μιχαλάτος Α.Μ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά Στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων /1-31/12/2009 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2009 1/1-31/12/2008 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ιδιοκτητών µητρικής (α) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Χρήσεως (01/01/2009 και 01/01/2008 αντίστοιχα) ικαιώµατα Μειοψηφίας (β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) = (α) + (β) ιανεµηθέντα µερίσµατα (5.082) (4.356) (5.082) (4.356) Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου Προβλέψεις / Λοιπές Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Χρήσεως (31/12/2009 και 31/12/2008 αντίστοιχα) Σύνολο υποχρεώσεων (δ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) Έµµεση Μέθοδος Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες: /1-31/12/2009 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2009 1/1-31/12/2008 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) Ο Όµιλος κατάρτισε για πρώτη φορά ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις την 31/3/2008. Έως και την 31/12/2009 δεν έχει πραγµατοποιηθεί καµία µεταβολή στις ενοποιούµενες εταιρείες ή/και στο % συµµετοχής και στη µέθοδο ενοποίησης τους Πλέον (µείον) προσαρµογές για: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ποσά εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Οι εταιρείες που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της τρέχουσας χρήσεως είναι οι ακόλουθες: Αποσβέσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εταιρεία Χώρα Ποσοστό συµµετοχής ΕΥΑΘ ΑΕ Ελλάδα Μητρική ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΕ Ελλάδα 100% Μέθοδος ενσωµάτωσης Ολική ενσωµάτωση. Ολική ενσωµάτωση. Προβλέψεις Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων πάγιου ενεργητικού (998) (290) (998) (290) 2.Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για τις εταιρείες που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι οι ακόλουθες: Έσοδα συµµετοχών 0 0 (4) 0 Εταιρεία Χώρα Ποσοστό συµµετοχής ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ Τόκοι και συναφή έξοδα (1.533) (1.663) (1.531) (1.660) ΕΥΑΘ ΑΕ Ελλάδα Μητρική ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΕ Ελλάδα 100,00% 2008, Οι σχηµατισµένες προβλέψεις για ενδεχόµενους κινδύνους διαµορφώνονται ανά περίπτωση ως εξής: ι) Για επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές του Οµίλου και της Εταιρείας, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη ποσού Πέραν της πρόβλεψης δεν υπάρχουν άλλες διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία του Οµίλου και της Εταιρείας (βλέπε σηµ της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης) ιι) Έχει σχηµατιστεί συσσωρευµένη πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, ποσού χιλ (βλέπε σηµ. 27 της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης) ιιι) εν έχουν σχηµατιστεί λοιπές προβλέψεις 4. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί ακινήτων του Οµίλου και της Εταιρείας. 5. Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν Όµιλος: 405, Έταιρεία: 405, ενώ αντίστοιχα για το 2008 ανερχόταν σε 439 για τον όµιλο και την εταιρεία. 6. Οι επενδύσεις του Οµίλου και της Εταιρείας σε πάγια περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα χρήση ανέρχονται σε χιλ. Για το 2008 ανερχόταν σε για τον όµιλο και σε για την εταιρεία. 7. Τα ποσά των εσόδων και εξόδων σωρευτικά από την έναρξη της οικονοµικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρίας στη λήξη της τρέχουσας περιόδου, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της µε συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το.λ.π. 24, έχουν ως ακολούθως : Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (355) (325) (355) (325) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (5.591) (12.381) (5.675) (12.302) Μείωση / (αύξηση) µακροπροθέσµων απαιτήσεων (4) (0) (4) 0 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (1.185) (1.056) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (113) (196) (112) (196) Καταβεβληµένοι φόροι (7.758) (4.370) (7.751) (4.394) (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Όµιλος Εταιρεία Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) α) Έσοδα 0 4 β) Έξοδα γ) Απαιτήσεις 0 28 δ) Υποχρεώσεις 0 37 ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης Επενδυτικές δραστηριότητες: Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (60) Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (7.945) (8.539) (7.945) (8.536) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 9 9 Τόκοι εισπραχθέντες ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης Οι λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν στην τρέχουσα χρήση, είναι οι ίδιες µε αυτές που υιοθετήθηκαν κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων της , µε εξαίρεση τα νέα ή αναθεωρηµένα λογιστικά πρότυπα και διερµηνείες που τέθηκαν σε ισχύ το Ο Όµιλος δεν κατέχει ίδιες µετοχές 10. εν υπάρχουν λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους κατά την τρέχουσα Χρήση. Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (6.300) (6.681) (6.301) (6.740) 11. Το κονδύλιο της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης του Οµίλου και της Εταιρείας "Απαιτήσεις από πελάτες" της συγκριτικής περιόδου έχει µειωθεί µε αντίστοιχη αύξηση του κονδυλίου "Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία" κατα ποσό χιλ και χιλ. αντίστοιχα. Η αναταξινόµιση έγινε για λόγους συγκρισιµότητας και το ποσό αφορά µη εµπορικές απαιτήσεις. Επίσης, το κονδύλιο της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων του Οµίλου και της Εταιρείας "Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα" της συγκριτικής περιόδου έχει µειωθεί µε αντίστοιχη αύξηση του κονδυλίου "Έξοδα Λειτουργίας ιάθεσης" κατά το ποσό των 745. Η αναταξινόµηση έγινε για λόγους συγκρισιµότητας και το ποσό αφορά πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων της χρήσης Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε την το πάγωµα του τιµολογίου ύδρευσης (τιµή νερού) και αποχέτευσης (ποσοστό αποχέτευσης) για το έτος 2009 στις τιµές του έτους Μετά τη σύνταξη του Ισολογισµού και πριν από την έγκριση των οικονοµικών καταστάσεων της από το.σ., επιδόθηκε στην εταιρεία πρόσκληση φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις 2004 έως Ο φορολογικός έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη. Πέρα του ανωτέρω, δεν υπάρχουν µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31ης εκεµβρίου 2009 γεγονότα, τα οποία θα µπορούσαν να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονοµική θέση ή/και τα αποτελέσµατα της εταιρείας για την χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, ή γεγονότα τα οποία θα έπρεπε να γνωστοποιηθούν στις οικονοµικές καταστάσεις. Εξοφλήσεις δανείων (1.181) (1.608) (1.181) (1.608) Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Μερίσµατα πληρωθέντα (4.580) (4.383) (4.580) (4.383) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (5.462) (5.207) (5.462) (5.207) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α)+(β)+(γ) (228) (417) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης Θεσσαλονίκη, 29 Μαρτίου 2010 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ Κωνσταντίνος Καµάκας Νικόλαος Παπαδάκης Νιόβη Στ. Βασιλειάδου Α..Τ. AA Α..Τ. AZ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε Α' τάξης Α..Τ. Χ

313 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ιέυθυνση Έδρας Εταιρείας: Εγνατίας Θεσσαλονίκη Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών: 41913/06/Β/98/32 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Εποπτεύουσα Αρχή: Υπουργείο Ανάπτυξης Ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων: 26 Μάρτιος 2008 Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές: Μαργαρίτα Βασιλειάδου - Ανδρέας Τσαµάκης Κύκλος εργασιών Ελεγκτική Εταιρεία: BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Μικτά κέρδη / (ζηµιές) Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών: Με σύµφωνη γνώµη - Θέµα Έµφασης Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων ιεύθυνση ιαδικτύου Εταιρείας: Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων ΣΥΝΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος (εκτελεστικό µέλος): Σκόδρας Ι. Γεώργιος Μείον φόροι (4.745) (4.016) Αντιπρόεδρος Α : Σµύρης Κ. Παύλος (εκτελεστικό µέλος) και Αντιπρόεδρος Β :Οικονόµου Σ. Αθανάσιος (µη εκτελεστικό µέλος) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (α) Μη εκτελεστικά µέλη: Σπηλιόπουλος Α. Αναστάσιος, Σαµαντζίδης Θ. Μηνάς, Εµίνογλου Σ. Χριστόδουλος, Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους από διακοπείσες δραστηριότητες (β) 0 0 Κλεόβουλος Γ. Θεοτόκης, Παπαµιµίκος Ι. Ανδρέας και Τζιµόπουλος. Χρήστος. Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες ) (α)+(β) Εκπρόσωποι των εργαζοµένων (µη εκτελεστικά µέλη): Αρζόγλου Κ. Νικόλαος και Βασιλειάδης Ε. ηµήτριος ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/2006 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε Ευρώ) 0,35 0,27 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - (σε Ευρώ) 0,10 0,18 Προτεινόµενη διανοµή κερδών στο προσωπικό σε χιλιάδες Ευρώ Πάγια στοιχεία ενεργητικού /1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Αποθέµατα Λειτουργικές δραστηριότητες : Απαιτήσεις από πελάτες Κέρδη προ φόρων Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Πλέον (µείον ) προσαρµογές για: Σύνολο Ενεργητικού Αποσβέσεις παγίων (139) (231) ΠΑΘΗΤΙΚΟ Προβλέψεις (226) 234 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) χρηµατοδοτικής δραστηριότητας (609) 0 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (653) 232 Σύνολο Υποχρεώσεων (α) Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές Μετοχικό Κεφάλαιο δραστηριότητες: Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 220 (29) Σύνολο Καθαρής Θέσης (β) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (4.979) (1.821) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (γ)= (α)+(β) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (283) (371) Καταβληµένοι φόροι (2.378) (4.302) Σύνολο εισροών / (εκροών ) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες : Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων (11.075) (8.726) 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και 1 (0) Σύνολο Καθαρής Θέσης έναρξης χρήσης (01/01/2007 και 01/01/2006 αντίστοιχα ) Τόκοι εισπραχθέντες Κέρδη / (Ζηµιές) χρήσης µετά από φόρους Σύνολο εισροών / (εκροών ) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (10.138) (8.588) ιανεµηθέντα µερίσµατα (3.617) (3.154) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΠO 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2007 ΕΩΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 (δηµοσιευµένα βάσει του Ν. 2190, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, ενοποιηµένες και µη, κατά τα ΛΠ) Tα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίεςστοχεύουνσε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατατης Εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑΥ ΡΕΥΣΗΣΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣΑ.Ε.». Ο αναγνώστηςπου επιζητά να αντλήσειολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικήςθέσηςκαι τωναποτελεσµάτωντηςπρέπεινα εξασφαλίσει πρόσβασηστιςετήσιεςοικονοµικέςκαταστάσειςπουπροβλέπουντα ιεθνήλογιστικάπρότυπακαθώς και στηνέκθεση ελέγχουτουορκωτούελεγκτήλογιστή. Ενδεικτικάµπορεί να ανατρέξειστηνδιεύθυνσηδιαδικτύου της όπου αναρτώνται τα εν λόγω στοιχεία. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων πάγιου ενεργητικού Σύνολο καθαρής Θέσης λήξης χρήσης (31/12/2007 και 31/12/2006 αντίστοιχα ) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες : ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Εξοφλήσεις δανείων (1.600) (1.560) Μερίσµατα πληρωθέντα (3.627) (3.159) Σύνολο εισροών / (εκροών ) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (4.217) (3.341) Καθαρή αύξηση / (µείωση ) στα ταµειακά Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Το Θέµα Έµφασης στην Έκθεση Ελέγχου στο οποίο αναφέρονται οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές αφορά ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις (βλέπε κατωτέρω σηµείωση 2). 2. Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2001 έως και εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί ακινήτων της Εταιρείας. 4. εν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρείας, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της. 5. Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν 509 άτοµα, ενώ στο τέλος της προηγούµενης χρήσης ήταν 549 άτοµα. 6. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της οικονοµικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας στη λήξη της χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της µε συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το.λ.π. 24, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε χιλιάδες ευρώ): Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 0 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 0 γ) Απαιτήσεις 0 δ) Υποχρεώσεις 0 ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης 789 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 8 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 7 7. Οι λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν στην κλειόµενη χρήση, είναι οι ίδιες µε αυτές που υιοθετήθηκαν κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων της Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε πάγια περιουσιακά στοιχεία για την κλειόµενη χρήση ανέρχονται σε χιλ. 9.Στη τρέχουσα χρήση σύµφωνα µε την από 7 Νοεµβρίου 2007 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας, έγινε αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου κατά ,00 µε κεφαλαιοποίηση αντίστοιχου ποσού φορολογηθέντων και µη διανεµηθέντων κερδών προηγούµενων χρήσεων. Η εν λόγω αύξηση εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. Κ / απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης. 10. Η Γενική Συνέλευση της εταιρείας ενέκρινε την 29η Ιουνίου 2007 την ίδρυση θυγατρικης εταιρείας µε την επωνυµία ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΥΑΘ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε.) στην οποία συµµετέχει στο µετοχικό της κεφάλαιο µε 100%. Την 11/12/2007 η θυγατρική εταιρεία καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών. Το µετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρείας ορίστηκε σε Η ολοκλήρωση της ίδρυσης πραγµατοποιήθηκε µε την καταβολή του µετοχικού κεφαλαίου από την εταιρεία την 31/1/2008. Θεσσαλονίκη, 26 Μαρτίου 2008 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Α ΤΟΥ.Σ. Η ΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ Νιόβη Στ. Βασιλειάδου Dr. Γεώργιος Ι. Σκόδρας Παύλος Κ. Σµύρης Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε Α' Α..Τ. Τ Α..Τ. ΑΒ Α..Τ. Χ

314 ΕΤΑΙΡΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε. (Ε.Υ.ΑΠ.) ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ Ε ΡΑ : ΩΡΩΠΟΥ 156 ΓΑΛΑΤΣΙ

315 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ 3 Σελίδα ΕΤΗΣΙΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & 2005 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΤΗΣ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & 2005 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & ΣΥΣΤΑΣΗ, ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 8 ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 26 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 57 Οι παρούσες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας, σελ.4 έως 56 και εγκρίθηκαν κατά την συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας την 29 Μαρτίου 2007 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Υπογράφηκαν κατ εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου από τους κάτωθι: Αθήνα 29 Μαρτίου 2007, Ο Πρόεδρος του.σ. Κωστούλας Κων/νος Α..Τ. Π Ο ιευθύνων Σύµβουλος Βαρθολοµαίος Αντώνιος Α..Τ. Ι Η ιευθύντρια Οικονοµικού Κάκου Ευαγγελία Α..Τ. Θ Η Αναπληρώτρια ιευθύντρια Οικονοµικού Λεβέντη Μαρία Α..Τ. Σ /59

316 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ Επωνυµία Εταιρείας: Έδρα: Ε.Υ.ΑΠ. Α.Ε. Ωρωπού 156 Γαλάτσι Ηµεροµηνία Σύστασης: 25/10/1999 ιάρκεια Εταιρείας: Κύρια ραστηριότητα: Αρ. Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών: Αρµόδια Νοµαρχία: 100 έτη Ύδρευση Αποχέτευση 44724/06/B/99/52 Αθηνών Αρ. Φορολογικού Μητρώου: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Κ. Κωστούλας,, Α. Βαρθολοµαίος, Θ. Γεωργακέλλος, Ε. Μπαλτάς, Α. Μανούρης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Α. Σπυρόπουλος, Ν. Σιγάλας, Ά.Γιαννούλη, Γ. Μαστραγγελόπουλος, Α. Πρωτονοτάριος, Κ. Γαλάνης, Ε. Μουτάφης Ηµεροµηνία Λήξης της Τρέχουσας Περιόδου: ιάρκεια: Τύπος των Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία): Ηµεροµηνία Έγκρισης των Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία): Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές: Ελεγκτική Εταιρεία: Έκθεση Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων ιεύθυνση διαδικτύου όπου έχουν καταχωρηθεί οι Οικονοµικές Καταστάσεις: 31 εκεµβρίου µήνες Ετήσιες 29 Μαρτίου 2007 Μιχάλης Χατζηπαύλου και Επαµεινώνδας Γιουρούκος Deloitte Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συµβούλων Επιχειρήσεων Α.Μ. ΣΟΕΛ Ε120 Με Σύµφωνη Γνώµη Θέµατα Έµφασης Τα ποσά στις Οικονοµικές Καταστάσεις και τις Σηµειώσεις είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 3/59

317 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & 2005 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων 10 ( ) ( ) Μικτό Κέρδος Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 10 (79.714) (74.475) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 10 (30.177) (28.941) Κέρδη Εκµεταλλεύσεως Λοιπά έξοδα (4.120) (3.858) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 14 (4.474) (4.274) Κέρδη προ Φόρων Φόρος εισοδήµατος 15 (17.835) (16.995) Κέρδη µετά από Φόρους Κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) 16 0,31 0,19 Προτεινόµενο µέρισµα (σε Ευρώ) 16 0,11 0,07 Οι σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ετήσιων Καταστάσεων Αποτελεσµάτων. 4/59

318 3. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΤΗΣ 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υπεραξία Λοιπές άυλες ακινητοποιήσεις Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρίες Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικό ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιµα Απαιτήσεις από Πελάτες Λοιπές Απαιτήσεις Ταµείο και Ταµειακά Ισοδύναµα Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Σύνολο Ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Κεφάλαια Συσσωρευµένα κέρδη (κέρδη εις νέον) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις Επιχορηγήσεις επενδύσεων και συµµετοχές καταναλωτών Εγγυήσεις Καταναλωτών Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων λ Σύνολο Παθητικού Οι σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ισολογισµών. 5/59

319 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου 2005 Καθαρά αποτ/µατα Kέρδη από αποτίµηση χαρτοφ. ιαθέσιµου προς πώληση Μερίσµατα ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµ. Λοιπά αφορ. αποθεµ. Λοιπά Αποθεµ. Αποτελέσµατα κέρδη/ ζηµίες εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (7.455) (7.455) Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου Μετοχικό κεφάλαιο Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου 2004 Καθαρά αποτ/µατα Μερίσµατα Kέρδη από αποτίµηση χαρτοφ. ιαθέσιµου προς πώληση ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµ. Λοιπά αφορ. Λοιπά Αποθεµ. Αποτελέσµατα κέρδη/ζηµίες εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (6.390) (6.390) Υπόλοιπο την 31 η εκεµβρίου Οι σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 6/59

320 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1 η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 & 2005 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις ενσώµατων και ασώµατων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών (8.346) (8.221) Έσοδα χρεογράφων (21) (21) Αποµείωση Συµµετοχών 0 56 Προβλέψεις Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (2.482) (2.297) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) Μείωση Απαιτήσεις από Πελάτες (44.859) (27.003) Λοιπές απαιτήσεις (7.867) (7.904) Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις (3.569) Υλικά ανταλλακτικά & αναλώσιµα Αύξηση (Μείωση) Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (3.486) (2.361) Λοιπές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εγγυήσεις καταναλωτών Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (3.908) (3.187) Καταβεβληµένοι φόροι (23.251) (21.107) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Μερίσµατα εισπραχθέντα Τόκοι εισπραχθέντες Αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (23.550) (41.761) Αγορά ασώµατων ακινητοποιήσεων (3.822) (1.624) Είσπραξη επιχορηγήσεων και συµµετοχών καταναλωτών Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις (60) 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (20.708) (34.916) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων (76.266) (66.832) Μερίσµατα πληρωθέντα (6.938) (2.261) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (1.100) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου Οι σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελ αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Καταστάσεων Ταµειακών Ροών. 7/59

321 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 6. ΣΥΣΤΑΣΗ, ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Η «Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης Πρωτευούσης» (η Ε.Υ.Α.Π., ή η Εταιρεία ) ιδρύθηκε το 1980 µετά από την συγχώνευση των δύο επιχειρήσεων Ελληνική Εταιρεία Υδάτων και Οργανισµός Αποχέτευσης Πρωτευούσης. Τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας βρίσκονται στην οδό Ωρωπού 156, Γαλάτσι , Αθήνα. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τοµέα διύλισης και προµήθειας νερού και την παροχή υπηρεσιών αποχέτευσης στην περιοχή της Αττικής. Σύµφωνα µε το καταστατικό της Εταιρείας, όπου αναφέρονται οι όροι λειτουργίας της, η Ε.Υ.Α.Π. είναι υπεύθυνη για την µελέτη, κατασκευή, εγκατάσταση, λειτουργία, εκµετάλλευση, συντήρηση, ανάπτυξη και ανανέωση των εγκαταστάσεων και δικτύων προµήθειας νερού και αποχέτευσης µέσα στα όρια της περιοχής ευθύνης της. Η Ε.Υ.Α.Π. παρέχει υπηρεσίες παροχής νερού µέσω των χιλιοµέτρων δικτύου διανοµής νερού. Η εταιρεία επίσης διαχειρίζεται τέσσερις µονάδες επεξεργασίας και διύλισης νερού µε συνολική δυναµικότητα 1,8 εκατοµµύρια κυβικά µέτρα νερού ηµερησίως. Το δίκτυο αποχέτευσης έχει συνολικό µήκος χιλιόµετρα και αποτελείται από κύριους και βοηθητικούς αγωγούς αποχέτευσης. Στην δικαιοδοσία της Ε.Υ.Α.Π. επίσης ανήκει η µονάδα επεξεργασίας λυµάτων στο νησί Ψυτάλλεια µε συνολική δυναµικότητα επεξεργασίας 1 εκατοµµύριο κυβικά µέτρα αποβλήτων ηµερησίως. Επίσης η Εταιρεία λειτουργεί µονάδα συµπαραγωγής ηλεκτρικής και θερµικής ενέργειας, δυναµικότητας 7,14 MWe από την καύση βιοαερίου που παράγεται στο ΚΕΛ Ψυττάλειας και 2 µονάδες µικρών υδροηλεκτρικών έργων στις θέσεις του έργου καταστροφής ενέργειας (ΕΚΕ) Κίρφης και Ελικώνα του Υδραγωγείου Μόρνου Η Εταιρεία υπάγεται στην εποπτεία του Υπουργείου Περιβάλλοντος και ηµοσίων Έργων και διέπεται από τις διατάξεις του Νόµου περί ανωνύµων εταιρειών 2190/1920 και τον ιδρυτικό Νόµο 1068/1980 όπως τροποποιήθηκε από τον Νόµο 2744/1999. Μέχρι την θέσπιση του Νόµου 2744/1999, η Εταιρεία λειτουργούσε ως επιχείρηση δηµόσιας ωφέλειας. Το 1999 το Ελληνικό ηµόσιο αποφάσισε να ιδιωτικοποιήσει µερικώς την Εταιρεία µέσω του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Σχετικά µε την ιδιωτικοποίηση αυτή, ψηφίστηκε ο νόµος 2744/1999 µε τις εξής κύριες διατάξεις: Η διάρκεια ζωής της Ε.Υ.Α.Π. ορίστηκε σε 100 χρόνια αρχίζοντας από τις 25 Οκτωβρίου 1999, ηµεροµηνία δηµοσίευσης του Νόµου Η περίοδος αυτή µπορεί να επεκταθεί µε ειδική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. Το Ελληνικό ηµόσιο δεν επιτρέπεται να κατέχει ποσοστό του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µικρότερο του 51%. 8/59

322 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 6. ΣΥΣΤΑΣΗ, ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ & ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΤΑΙΡΙΑΣ (συνεχίζεται) Η Ε.Υ.Α.Π. έχει το αποκλειστικό δικαίωµα να παρέχει υπηρεσίες προµήθειας και διανοµής νερού και υπηρεσίες αποχέτευσης στην περιοχή της Αττικής για 20 χρόνια ξεκινώντας από την ηµεροµηνία δηµοσίευσης του Νόµου Το δικαίωµα αυτό δεν είναι µεταβιβάσιµο και µπορεί να ανανεωθεί µετά από γραπτή συµφωνία της Εταιρείας µε το Ελληνικό ηµόσιο. Για την περίοδο 2000 έως 2006 οι τιµοκατάλογοι παροχής νερού και υπηρεσιών αποχέτευσης καθορίζονται µετά από κοινές αποφάσεις του Υπουργείου Περιβάλλοντος και ηµοσίων Έργων και του Υπουργείου Οικονοµικών και αφού ληφθούν υπόψη και οι εισηγήσεις του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Σύµφωνα µε το Άρθρο 4, ιδρύεται ανεξάρτητος δηµόσιος οργανισµός µε την ονοµασία Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ (Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ ) µε σκοπό την λειτουργία και συντήρηση των φραγµάτων, των ταµιευτήρων και των κύριων αγωγών µεταφοράς νερού. Ο Νόµος 2744 αναφέρει τα εξής: - Τον Οκτώβριο του 1999 τα φράγµατα, οι ταµιευτήρες και οι αγωγοί ύδρευσης της λίµνης του Μαραθώνα, της λίµνης Υλίκης και του ποταµού Μόρνου, όπου είναι και οι κυριότερες εγκαταστάσεις για την ύδρευση της περιοχής της Αττικής, µεταφέρθηκαν στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ µε µείωση του Ειδικού Αφορολόγητου Αποθεµατικού. - Το Ελληνικό ηµόσιο µέσω της Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ υποχρεούται να παρέχει ικανοποιητικές ποσότητες µη επεξεργασµένου νερού (που δεν έχει υποστεί επεξεργασία) στην Εταιρεία ώστε να µπορεί να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις για ύδρευση. Η Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ είναι υπεύθυνη για την ορθή λειτουργία και την συντήρηση των φραγµάτων και των αγωγών ύδρευσης που έχουν µεταφερθεί σε αυτήν. Η ως άνω συντήρηση πραγµατοποιείται από την Ε.Υ.Α.Π. Το ετήσιο κόστος της συντήρησης και λειτουργίας αυτών των εγκαταστάσεων συµψηφιζόταν µε το κόστος του ακατέργαστου νερού που παρέχει η Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ στην Εταιρεία, µέχρι το εν έχει συµφωνηθεί νέα σύµβαση µετά το πέρας της περιόδου που ίσχυε η ανωτέρω συµφωνία. Σύµφωνα µε το νόµο 2939/2001 η Ε.Υ.Α.Π. εξακολουθεί και µετά την έναρξη της ισχύος του Νόµου 2744/1999 να είναι ο φορέας υλοποίησης των έργων που αφορούν στο υδροδοτικό σύστηµα της µείζονος περιοχής της Αττικής τα οποία ήταν ενταγµένα στο Ταµείο Συνοχής κατά το χρόνο αυτό, και µέχρι την ολοκλήρωση τους. Η Ε.Υ.Α.Π. δικαιούται να εισπράττει την επιχορήγηση του Ταµείου Συνοχής αναδροµικά για τα ποσά που καταβλήθηκαν ή καταβάλλονται µετά την έναρξη της ισχύος του Νόµου 2744/1999. Η Εταιρεία παρουσιάζει κυκλικότητα των εσόδων της (αυξηµένη κατανάλωση ύδατος κατά τους καλοκαιρινούς µήνες), µε συνέπεια να υπάρχουν σηµαντικές διακυµάνσεις από τρίµηνο σε τρίµηνο στον κύκλο εργασιών και στα αποτελέσµατα της. Ως εκ τούτου τα αποτελέσµατα των τριµήνων δεν µπορούν αυτά κάθε αυτά να είναι ενδεικτικά της τάσης των αποτελεσµάτων που θα προκύψουν στο τέλος της χρήσης αλλά είναι ενδεικτικά εφόσον συγκριθούν µε τα αντίστοιχα αποτελέσµατα της προηγούµενης χρήσης. 9/59

323 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης «.Π.Χ.Π.» (International Financial Reporting Standards), που εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και την Επιτροπή ιερµηνειών κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση την αναπροσαρµογή των ακινήτων και χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι βασικές λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν είναι οι παρακάτω. Νέα πρότυπα και ιερµηνείες που δεν έχουν ακόµα υιοθετηθεί Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ..Λ.Π.) και η Επιτροπή ιερµηνειών.π.χ.π.(ε...π.χ.π.) έχουν εκδώσει µια σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερµηνειών,που παρατίθενται παρακάτω, και η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν µετά την 1 η Ιανουαρίου 2007 ή µεταγενέστερα..π.χ.π. 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα:γνωστοποιήσεις:(εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007) Το.Π.Χ.Π.7 εισάγει επιπλέον γνωστοποιήσεις µε σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα.απαιτεί την γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά µε την έκθεση σε κίνδυνο προερχόµενη από χρηµατοοικονοµικά µέσα.ειδικότερα, προκαθορίζει ελάχιστες απαιτούµενες γνωστοποιήσεις που σχετίζονται µε τον πιστωτικό κίνδυνο,τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς (επιβάλλει την ανάλυση ευαισθησίας σχετικά µε τον κίνδυνο αγοράς).το.π.χ.π. 7 αντικαθιστά το.λ.π.30(γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και Χρηµατοπιστωτικών Ιδρυµάτων)και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του.λ.π.32,(χρηµατοοικονοµικά Μέσα:Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση).Εχει εφαρµογή σε όλες τις εταιρείες που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα.π.χ.π. Τροποποίηση.Λ.Π.1:Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου(εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2007) Η προσαρµογή στο.λ.π.1 εισάγει γνωστοποιήσεις σχετικά µε το ύψος των κεφαλαίων µίας εταιρείας καθώς και για τον τρόπο που γίνεται η διαχείρηση αυτών. 10/59

324 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7.ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Νέα πρότυπα και ιερµηνείες που δεν έχουν ακόµα υιοθετηθεί (συνεχίζεται).π.χ.π.8 Λειτουργικοί Τοµείς ραστηριότητας (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την 1 Ιανουαρίου 2009) Το.Π.Χ.Π.8 αντικαθιστά το.λ.π.14 και προσδιορίζει πως µια εταιρεία πρέπει να παρουσιάζει πληροφορίες σχετικά µε τους τοµείς λειτουργίας στις οικονοµικές καταστάσεις και σε συνέχεια της αναθεώρησης του.λ.π.34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Παρουσίαση», απαιτεί µια οντότητα να παρουσιάζει επιλεκτικά πληροφορίες σχετικά µε τους λειτουργικούς τοµείς της στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις.επιπρόσθετα θέτει τις απαιτήσεις των σχετικών γνωστοποιήσεων για τα προιόντα και τις υπηρεσίες,τη γεωγραφική περιοχή και τους σηµαντικούς πελάτες. ιερµηνεία.π.χ.π.7 Εφαρµογή της µεθόδου της προσαρµογής του.λ.π.29 Οικονοµικές Καταστάσεις σε Υπερπληθωριστικές Οικονοµίες(εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την ή µετά την 1 Μαρτίου 2006). Η ιερµηνεία απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία µια εταιρεία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία της χώρας της χωρίς να υπήρχε υπερπληθωρισµός την προηγούµενη περίοδο, να εφαρµόζει το.λ.π.29, σαν να ήταν πάντοτε η οικονοµία υπερπληθωριστική. ιερµηνεία.π.χ.π 8 Πεδίο εφαρµογής του.π.χ. 2 (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την ή µετά την 1 Μαίου 2006). Η ιερµηνεία αναφέρεται στη λογιστική για συναλλαγές πληρωµών µε µετοχές στις οποίες µερικά ή όλα τα αγαθά και υπηρεσίες που αποκτήθηκαν δεν µπορούν να συγκεκριµενοποιηθούν. ιερµηνεία.π.χ. Π. 9 Επανεκτίµηση Ενσώµατων Παραγώγων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την ή µετά την 1 Ιουνίου 2006). Η ιερµηνεία απαιτεί τον επαναπροσδιορισµό του εάν κάποιο ενσωµατωµένο παράγωγο πρέπει να διαχωρίζεται από τη βασική σύµβαση, όταν υπάρχουν µετατροπές στη σύµβαση. ιερµηνεία.π.χ.π. 10 Ενδιάµεσες Οικονοµικές καταστάσεις και Αποµείωση,εφαρµόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την ή µετά την 1 Νοεµβρίου 2006). Η ιερµηνεία ορίζει ότι µία ζηµία αποµείωσης που αναγνωρίστηκε στις οικονοµικές καταστάσεις µιας ενδιάµεσης περιόδου για υπεραξία ή επενδύσεις, δεν µπορεί να αντιλογισθεί σε µεταγενέστερες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας χρήσης. 11/59

325 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7.ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Νέα πρότυπα και ιερµηνείες που δεν έχουν ακόµα υιοθετηθεί (συνεχίζεται) ιερµηνεία.π.χ.π.11-.π.χ.π 2 Συναλλαγές σε Μετοχές εταιριών Οµίλου και Ίδιες Μετοχές, (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την ή µετά την 1 Μαρτίου 2007). Η ιερµηνεία αναφέρεται στη λογιστική αντιµετώπιση συγκεκριµένων, σχετικών συναλλαγών και αν θα πρέπει να παρουσιασθούν ως συναλλαγές µε τακτοποίηση µετρητών ή µετοχών όπως ορίζει το.π.χ.π 2. ιερµηνεία.π.χ.π 12 ιευθετήσεις Παραχώρησης Υπηρεσιών, (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η ιερµηνεία αναφέρεται σε παραχώρηση υπηρεσιών µεταξύ δηµόσιων και ιδιωτικών φορέων και έχει εφαρµογή στην οικονοµική χρήση του Η εκτίµηση της ιοίκησης της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών είναι ότι δεν θα έχουν σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είτε διότι δεν είναι σχετικά µε τη λειτουργία της Εταιρείας είτε διότι αφορούν µόνο επιπλέον παροχή πληροφόρησης. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενής είναι µία οικονοµική µονάδα πάνω στην οποία η Εταιρεία ασκεί σηµαντική επιρροή και αυτή δεν είναι θυγατρική ή κοινοπραξία. Σηµαντική επιρροή είναι το δικαίωµα συµµετοχής στις αποφάσεις της οικονοµικής και επιχειρηµατικής πολιτικής της εκδότριας χωρίς όµως να ασκείται έλεγχος ή από κοινού έλεγχος πάνω σε αυτές τις πολιτικές. Τα αποτελέσµατα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των συγγενών επιχειρήσεων ενσωµατώνονται σε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε τη χρήση της µεθόδου της Καθαρής Θέσης εκτός και αν οι επενδύσεις ταξινοµούνται ως διαθέσιµες προς πώληση περίπτωση κατά την οποία αυτές λογιστικοποιούνται σύµφωνα µε το.π.χ.π. 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κρατούµενα προς πώληση και διακοπτόµενες εκµεταλλεύσεις». Σύµφωνα µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις µεταφέρονται στον ισολογισµό στο κόστος όπως αυτό αναµορφώνεται για τις µετά την απόκτηση µεταβολές του µεριδίου της Εταιρείας στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της συγγενούς επιχείρησης µείον κάθε αποµείωση στην αξία των επί µέρους επενδύσεων. Οι ζηµιές µιας συγγενούς επιχειρήσεως που υπερβαίνουν τη συµµετοχή της Εταιρείας σε αυτή (η οποία περιλαµβάνει κάθε µακροπρόθεσµη συµµετοχή που, στην ουσία, αποτελεί µέρος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στην συγγενή επιχείρηση) δεν αναγνωρίζονται. 12/59

326 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7.ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν από περιουσιακά στοιχεία που δεν µπορούν να προσδιοριστούν µεµονωµένα και να αναγνωριστούν ξεχωριστά. Η υπεραξία αρχικά αναγνωρίζεται ως ένα περιουσιακό στοιχείο στο κόστος και µεταγενέστερα επιµετράται στο κόστος µειωµένο µε οποιεσδήποτε συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Για τον σκοπό της εξέτασης αποµείωσης, η υπεραξία κατανέµεται σε κάθε µονάδα δηµιουργίας ταµιακών ροών της Εταιρείας. Μονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών στις οποίες έχει κατανεµηθεί υπεραξία εξετάζονται για αποµείωση ετησίως ή περισσότερο συχνά όταν υπάρχει µία ένδειξη ότι η µονάδα µπορεί να είναι αποµειωµένη. Εάν το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών είναι µικρότερο από την λογιστική αξία της µονάδας, η ζηµία αποµείωσης κατανέµεται πρώτα για να µειώσει την λογιστική αξία κάθε υπεραξίας που έχει κατανεµηθεί στην µονάδα και κατόπιν στα άλλα περιουσιακά στοιχεία της µονάδας αναλογικά µε βάση την λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων της µονάδος. Μία αναγνωρισθείσα ζηµία αποµείωσης για υπεραξία δεν αναστρέφεται σε µία µεταγενέστερη περίοδο. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα επιµετρούνται στην εύλογη αξία του τιµήµατος που εισπράχθηκε ή θα εισπραχθεί και αντιπροσωπεύουν ποσά εισπρακτέα για πωληθέντα αγαθά και παρασχεθείσες υπηρεσίες κατά την κανονική ροή της λειτουργίας της επιχείρησης, καθαρά από εκπτώσεις και φόρους που σχετίζονται µε πωλήσεις. Οι πωλήσεις των αγαθών αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν τα αγαθά έχουν παραδοθεί και ο τίτλος ιδιοκτησίας τους έχει µεταβιβαστεί. Έσοδα από συµβάσεις κατασκευής έργων αναγνωρίζονται σύµφωνα µε την λογιστική πολιτική που ακολουθεί η Εταιρεία σχετικά µε τις συµβάσεις κατασκευής έργων (βλέπε κατωτέρω). Έσοδα από τόκους καταχωρούνται βάσει µιας χρονικής αναλογίας αναφορικά µε το ανεξόφλητο κεφάλαιο και το εφαρµόσιµο πραγµατικό επιτόκιο το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί τις εκτιµώµενες µελλοντικές ταµειακές εισπράξεις οι οποίες αναµένεται να εισρεύσουν καθ όλη την διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώµατα των µετόχων έχουν οριστικοποιηθεί. 13/59

327 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Συµβάσεις κατασκευής έργων Σε περιπτώσεις όπου το αποτέλεσµα µιας σύµβασης κατασκευής έργων µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα, τα συµβατικά έσοδα και κόστη αναγνωρίζονται ανάλογα µε το στάδιο ολοκλήρωσης του έργου κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού, επιµετρηµένα µε βάση την αναλογία του πραγµατοποιηµένου συµβατικού κόστους για το εκτελεσθέν έργο µέχρι την στιγµή του Ισολογισµού ως προς τα συνολικά συµβατικά κόστη που εκτιµάται την ίδια ηµεροµηνία ότι θα απαιτηθούν µέχρι την ολοκλήρωση του έργου, εκτός της περίπτωσης που αυτό δεν θα είναι αντιπροσωπευτικό του σταδίου ολοκλήρωσης. Αποκλίσεις από την αρχική σύµβαση, απαιτήσεις και πληρωµές κινήτρων περιλαµβάνονται στο βαθµό που έχουν συµφωνηθεί µε τον πελάτη. Σε περιπτώσεις όπου το αποτέλεσµα µιας σύµβασης κατασκευής έργων δεν µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα, τα συµβατικά έσοδα αναγνωρίζονται στην έκταση που τα πραγµατοποιηµένα συµβατικά κόστη πιθανολογείται ότι θα ανακτηθούν. Τα συµβατικά κόστη αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της χρήσης στην οποία πραγµατοποιούνται. Όταν είναι πιθανό ότι το συνολικό συµβατικό κόστος θα υπερβεί το συνολικό συµβατικό έσοδο, η αναµενόµενη ζηµία αναγνωρίζεται αµέσως στα αποτελέσµατα. Μισθώσεις Οι µισθώσεις ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις όταν σύµφωνα µε τους όρους µίσθωσης µεταφέρονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του µισθίου στον µισθωτή. Όλες οι υπόλοιπες µισθώσεις ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Η Εταιρεία ως εκµισθωτής Τα ποσά που οφείλονται από τους µισθωτές σε περίπτωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης καταχωρούνται στις απαιτήσεις στο ύψος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στο µισθίο. Το εισόδηµα από αυτά τα µισθώµατα κατανέµεται στις λογιστικές χρήσεις έτσι ώστε να αντανακλά ένα σταθερό περιοδικό ποσοστό απόδοσης πάνω στο εκάστοτε υπόλοιπο της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στο µισθίο. Το εισόδηµα από µισθώµατα λειτουργικής µίσθωσης αναγνωρίζεται µε βάση την σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης. Αρχικά άµεσα κόστη που πραγµατοποιούνται κατά την διαπραγµάτευση και συµφωνία µιας λειτουργικής µίσθωσης προστίθενται στην λογιστική αξία του µισθωµένου περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται µε βάση την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της µίσθωσης. 14/59

328 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Μισθώσεις ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Η Εταιρεία ως µισθωτής Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα πλαίσια χρηµατοδοτικής µίσθωσης αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας στην εύλογη αξία τους κατά την έναρξη της µίσθωσης ή, αν είναι µικρότερη, στην παρούσα αξία των ελάχιστων καταβολών µισθωµάτων. Η αντίστοιχη υποχρέωση προς τον εκµισθωτή συµπεριλαµβάνεται στον Ισολογισµό ως υποχρέωση από χρηµατοδοτική µίσθωση. Οι πληρωµές µισθωµάτων διαχωρίζονται σε κόστος χρηµατοδότησης και στη µείωση της υποχρέωσης της µίσθωσης έτσι ώστε να επιτευχθεί µια σταθερή επιβάρυνση από τόκους στο εναποµένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα πληρωτέα µισθώµατα σε περίπτωση λειτουργικής µίσθωσης επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα µε βάση τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης. Τα οφέλη που έχουν ληφθεί ή θα ληφθούν ως κίνητρο για να συναφθεί µια λειτουργική µίσθωση επίσης κατανέµονται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής µίσθωσης. Ξένα νοµίσµατα Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται στο νόµισµα του οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργεί (το λειτουργικό της νόµισµα), το οποίο είναι το Ευρώ. Κατά την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, συναλλαγές σε νοµίσµατα διαφορετικά από τα νοµίσµατα λειτουργίας της (ξένα νοµίσµατα) καταχωρούνται µε τις ισοτιµίες που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών. Συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν κατά τον διακανονισµό νοµισµατικών στοιχείων και κατά την επαναµετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων, περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Κόστος ανεισµού Το κόστος δανεισµού επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης µέσα στην οποία πραγµατοποιείται. 15/59

329 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Κρατικές επιχορηγήσεις Η Εταιρεία εισπράττει επιχορηγήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση, το Ελληνικό ηµόσιο και τους Οργανισµούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης για τη χρηµατοδότηση ειδικών έργων. Επιπλέον, οι πελάτες της Ε.Υ.Α.Π. απαιτείται να συµµετέχουν στα έξοδα του αρχικού δικτύου σύνδεσης (παροχές, δίκτυα διανοµής, συνδετικούς σωλήνες κλπ) ή στην αναβάθµιση ή επέκταση των δικτύων της Εταιρείας. Οι επιχορηγήσεις και οι συνεισφορές των πελατών λογίζονται ως έσοδα εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται στα έσοδα µε τον ίδιο συντελεστή απόσβεσης µε τον οποίο αποσβένονται τα σχετικά πάγια που επιδοτήθηκαν. Τα έσοδα αυτά εµφανίζονται αφαιρετικά από τις αποσβέσεις στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι κρατικές επιχορηγήσεις για επανεκπαίδευση του προσωπικού αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα κατά την διάρκεια των περιόδων που απαιτούνται για να εξαντικρυσθούν µε τα ανάλογα συσχετιζόµενα έξοδα και παρουσιάζονται αφαιρετικά από αυτά. Κόστος παροχών αποχώρησης προς το προσωπικό Οι εισφορές σε προγράµµατα αποχώρησης καθορισµένων εισφορών, εξοδοποιούνται όταν καθίστανται καταβλητέες. Οι εισφορές σε κρατικά προγράµµατα ή οργανισµούς συνταξιοδότησης αντιµετωπίζονται όπως οι εισφορές σε προγράµµατα καθορισµένων εισφορών, όταν οι υποχρεώσεις της Εταιρείας προς τους οργανισµούς αυτούς είναι ισοδύναµες µε αυτές που προκύπτουν από τα προγράµµατα καθορισµένων εισφορών λόγω αποχώρησης. Για τα προγράµµατα αποχώρησης καθορισµένων παροχών,το κόστος των παροχών αυτών προσδιορίζεται µε τη χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδας µε βάση τις εκτιµήσεις αναλογιστικών µελετών,οι οποίες πραγµατοποιούνται σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος του Ισολογισµού. Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες τα οποία υπερβαίνουν το 10% της διαφοράς µεταξύ της παρούσας αξίας των υποχρεώσεων καθορισµένων παροχών της Εταιρείας και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος, αποσβένονται εντός του αναµενόµενου µέσου όρου της υπολειπόµενης εργασιακής ζωής των συµµετεχόντων εργαζοµένων. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται άµεσα στο βαθµό που οι παροχές είναι ήδη κατοχυρωµένες,διαφορετικά αποσβένονται σε µια σταθερή βάση, σε τόσα έτη όσα και η µέση περίοδος κατοχύρωσης των παροχών αυτών. Η υποχρέωση για καθορισµένες παροχές,που αναγνωρίζεται στον Ισολογισµό,αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισµένων παροχών όπως αυτή αναπροσαρµόστηκε µε τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες και το µη αναγνωρισµένο κόστος προϋπηρεσίας και όπως µειώθηκε µε την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος. 16/59

330 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Φορολογία Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισµα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόµενου φόρου. Η επιβάρυνση του φόρου της τρέχουσας χρήσης βασίζεται κυρίως στο φορολογητέο κέρδος αυτής της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το κέρδος που εµφανίζεται στα αποτελέσµατα διότι το φορολογητέο κέρδος δεν συµπεριλαµβάνει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εκπίπτονται, σε άλλες χρήσεις και επιπλέον δεν συµπεριλαµβάνει κονδύλια τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή εκπίπτονται. Η υποχρέωση της Εταιρείας για τον τρέχοντα φόρο υπολογίζεται σύµφωνα µε τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές ή αυτούς που ουσιαστικά έχουν θεσπιστεί κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζεται σε διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις οικονοµικές καταστάσεις και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων των χρησιµοποιούµενων για τον υπολογισµό των φορολογητέων κερδών και αναγνωρίζεται µε την χρήση της µεθόδου της υποχρέωσης στον Ισολογισµό. Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία γενικά αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές και απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανό ότι φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιµα έναντι των οποίων εκπεστέες προσωρινές διαφορές θα µπορούν να χρησιµοποιηθούν. Τέτοιες απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται αν οι προσωρινές διαφορές προκύπτουν από υπεραξία ή από την αρχική αναγνώριση (εκτός από µία συνένωση επιχειρήσεων) περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, και από συναλλαγές που δεν επηρεάζουν ούτε τα φορολογητέα ούτε τα λογιστικά κέρδη. Η λογιστική αξία της απαίτησης από αναβαλλόµενη φορολογία εξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού και µειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι επαρκή φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιµα που θα επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ ολοκλήρου ή εν µέρει. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να βρίσκονται σε ισχύ την περίοδο που θα ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση. Η αναβαλλόµενη φορολογία επιβαρύνει ή επωφελεί τα αποτελέσµατα της χρήσης, µε εξαίρεση τις περιπτώσεις εκείνες που αφορούν κονδύλια που επιβαρύνουν ή επωφελούν απευθείας την καθαρή θέση, περίπτωση κατά την οποία οι αναβαλλόµενοι φόροι επίσης καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν υπάρχει ένα νοµικά εκτελεστό δικαίωµα να συµψηφισθούν τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις µε τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν η Εταιρεία προτίθεται να διακανονίσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της σε µία καθαρή βάση. 17/59

331 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις που κατέχονται µε σκοπό τη χρήση τους στην παραγωγή ή διάθεση αγαθών ή υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς, εµφανίζονται στον Ισολογισµό στο κόστος µειωµένες κατά το ποσό των συσσωρευµένων αποσβέσεων και τις οποιεσδήποτε συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Η απόσβεση επιβαρύνει τα αποτελέσµατα ώστε να µειώνει το κόστος ή την αξία των περιουσιακών στοιχείων, εκτός από την αξία γηπέδων και ακινήτων υπό κατασκευή, κατά την διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους, χρησιµοποιώντας την σταθερή µέθοδο. Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις υπό κατασκευή που προορίζονται για την παραγωγή, την ενοικίαση ή για διοικητικούς σκοπούς ή για σκοπούς ακόµη µη καθορισµένους, παρουσιάζονται στο κόστος τους µειωµένες µε κάθε αναγνωρισθείσα ζηµία αποµείωσης. Το κόστος περιλαµβάνει αµοιβές επαγγελµατιών σύµφωνα µε τις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας. Η απόσβεση των στοιχείων αυτών στην ίδια βάση όπως και των άλλων ενσώµατων ακινητοποιήσεων, αρχίζει όταν τα περιουσιακά στοιχεία είναι έτοιµα για την προτιθέµενη χρήση τους. Το κέρδος ή η ζηµιά που προκύπτει από την πώληση ή την απόσυρση ενσώµατων ακινητοποιήσεων καθορίζεται ως η διαφορά µεταξύ των εσόδων από την πώληση και της αναπόσβεστης αξίας του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν κόστος αγοράς λογισµικού το οποίο θα επιφέρει µελλοντικά οφέλη στην Εταιρεία καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργική κατάσταση. Το λογισµικό αποσβένεται µε τη σταθερή µέθοδο απόσβεσης κατά τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Η συντήρηση των προγραµµάτων λογισµικού αναγνωρίζεται ως έξοδο όταν πραγµατοποιείται η δαπάνη. Αντίθετα, οι δαπάνες που βελτιώνουν ή επιµηκύνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού ενσωµατώνονται στο κόστος κτήσεως µε την προϋπόθεση ότι µπορούν να επιµετρηθούν µε αξιοπιστία. 18/59

332 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Αποµείωση αξίας ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων εκτός από υπεραξία Σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού, η Εταιρεία εξετάζει τη λογιστική αξία των ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων για να προσδιορίσει αν υπάρχει ένδειξη ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί ζηµία αποµείωσης. Αν οποιαδήποτε τέτοια ένδειξη υπάρχει, το ανακτήσιµο ποσό του περιουσιακού στοιχείου εκτιµάται για να καθορισθεί ο βαθµός της ζηµίας αποµείωσης (αν υπάρχει). Όταν δεν είναι δυνατό να εκτιµηθεί η ανακτήσιµη αξία ενός επί µέρους περιουσιακού στοιχείου, η Εταιρεία εκτιµά την ανακτήσιµη αξία της µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Το ανακτήσιµο ποσό είναι το µεγαλύτερο µεταξύ της εύλογης αξίας µειωµένης κατά τα έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσης του. Για τον υπολογισµό της αξίας χρήσης (του περιουσιακού στοιχείου), οι εκτιµώµενες µελλοντικές ταµειακές ροές προεξοφλούνται στη παρούσα αξία τους χρησιµοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις παρούσες εκτιµήσεις της αγοράς της διαχρονικής αξίας του χρήµατος και τους κινδύνους που σχετίζονται µε το περιουσιακό στοιχείο. Αν το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών) εκτιµάται ότι είναι µικρότερο από τη λογιστική αξία του, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών) µειώνεται µέχρι το ανακτήσιµο ποσό αυτού. Μια ζηµιά αποµείωσης αναγνωρίζεται αµέσως στα αποτελέσµατα. Όταν, µεταγενέστερα, µία ζηµιά αποµείωσης αναστραφεί, η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών) αυξάνεται µέχρι την αναθεωρηµένη εκτιµώµενη ανακτήσιµη αξία του, έτσι ώστε η αυξηµένη λογιστική αξία να µην υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε προσδιορισθεί αν δεν είχε αναγνωρισθεί καµία ζηµιά αποµείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (ή µιας µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών) στα προηγούµενα έτη. Η αναστροφή της ζηµιάς αποµείωσης αναγνωρίζεται αµέσως στα αποτελέσµατα. Αποθέµατα Τα αποθέµατα παρουσιάζονται στη χαµηλότερη µεταξύ της αξίας κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Το κόστος συµπεριλαµβάνει τα άµεσα υλικά και, όπου συντρέχει περίπτωση, τα άµεσα εργατικά κόστη και εκείνα τα γενικά βιοµηχανικά έξοδα που πραγµατοποιούνται προκειµένου να φέρουν τα αποθέµατα στην παρούσα τους θέση και κατάσταση. Το κόστος υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του σταθµισµένου µέσου όρου. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία αντιπροσωπεύει την εκτιµώµενη αξία πώλησης µειωµένη µε όλα τα εκτιµώµενα κόστη ολοκλήρωσης και τα έξοδα πώλησης, προβολής διάθεσης και διανοµής που θα πραγµατοποιηθούν. 19/59

333 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Χρηµατοοικονοµικά µέσα Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις καταχωρούνται στον Ισολογισµό της Εταιρείας, από τη στιγµή που η Εταιρεία καθίσταται ένα µέρος εκ των συµβαλλοµένων του χρηµατοοικονοµικού µέσου. Απαιτήσεις από εµπορικές δραστηριότητες Οι απαιτήσεις από εµπορικές δραστηριότητες αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία και µεταγενέστερα επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Κατάλληλες προβλέψεις για εκτιµώµενα µη ανακτήσιµα ποσά αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί. Η αναγνωριζόµενη πρόβλεψη επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την αρχική αναγνώριση. Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται και διαγράφονται κατά την ηµεροµηνία της εµπορικής συναλλαγής όπου η αγορά ή η πώληση της επένδυσης γίνεται βάσει συµβολαίου του οποίου οι όροι απαιτούν παράδοση της επένδυσης µέσα στο καθιερωµένο από την σχετιζόµενη αγορά χρονοδιάγραµµα, και αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία τους, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων που αποδίδονται στην συναλλαγή. Μια ζηµία αποµείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί, και επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας της επένδυσης και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο το ισχύον κατά την αρχική αναγνώριση. Ζηµίες αποµείωσης αναστρέφονται σε επόµενες περιόδους όταν µία αύξηση στο ανακτήσιµο ποσό της επένδυσης αντικειµενικά µπορεί να σχετίζεται µε ένα γεγονός που συνέβη µετά την αναγνωρισθείσα αποµείωση, υποκείµενη στον περιορισµό ότι η λογιστική αξία της επένδυσης την ηµεροµηνία που ανεστράφη η αποµείωση δεν θα υπερβαίνει το αναπόσβεστο κόστος αν η αποµείωση δεν είχε αναγνωριστεί. Επενδύσεις, άλλες από διακρατούµενα µέχρι την λήξη οµόλογα, ταξινοµούνται είτε ως επενδύσεις διακρατούµενες για εµπορικούς σκοπούς, είτε ως διαθέσιµες προς πώληση και επιµετρώνται σε µεταγενέστερες ηµεροµηνίες σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων στην εύλογη αξία. Για διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις, κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από µεταβολές στην εύλογη αξία αναγνωρίζονται απευθείας στην καθαρή θέση έως ότου οι επενδύσεις διατεθούν ή αποφασισθεί ότι πρέπει να αποµειωθούν, χρόνος κατά τον οποίο τα προηγούµενα συσσωρευµένα κέρδη ή ζηµίες που είχαν αναγνωρισθεί στην καθαρή θέση θα περιληφθούν στα αποτελέσµατα για την περίοδο. Ζηµίες αποµείωσης αναγνωρισθείσες στα αποτελέσµατα για συµµετοχικούς τίτλους ταξινοµηθέντες ως διαθέσιµους προς πώληση µεταγενέστερα δεν αναστρέφονται µέσω αποτελεσµάτων. 20/59

334 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Ταµείο και ταµιακά ισοδύναµα Το ταµείο και τα ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν µετρητά και καταθέσεις όψεως και άλλες βραχυπρόθεσµες υψηλής ρευστότητας επενδύσεις, οι οποίες είναι εύκολα µετατρέψιµες σε ένα γνωστό ποσό µετρητών και υπόκεινται σε ένα ασήµαντο κίνδυνο µεταβολής στην αξία. Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και καθαρή θέση Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και οι συµµετοχικοί τίτλοι που εκδίδονται από την Εταιρεία ταξινοµούνται σύµφωνα µε την ουσία των συµβατικών υπεισερχόµενων ρυθµίσεων και τους ορισµούς µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης και ενός συµµετοχικού τίτλου. Ένας συµµετοχικός τίτλος είναι οποιαδήποτε σύµβαση η οποία αποδεικνύει µία εναποµένουσα συµµετοχή στα περιουσιακά στοιχεία Εταιρείας µετά την έκπτωση όλων των υποχρεώσεών της. άνεια Τραπεζών Τα τοκοφόρα τραπεζικά δάνεια και οι υπεραναλήψεις αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία και µεταγενέστερα επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος, µε την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Κάθε διαφορά µεταξύ του ποσού της είσπραξης (καθαρό από κόστη συναλλαγής) και του προεξοφληµένου ποσού του διακανονισµού ή της εκπλήρωσης του δανείου αναγνωρίζεται στην χρονική διάρκεια του δανείου σύµφωνα µε την λογιστική πολιτική της Εταιρείας για το κόστος δανεισµού (βλέπε ανωτέρω). Υποχρεώσεις από εµπορικές δραστηριότητες Οι υποχρεώσεις από εµπορικές δραστηριότητες αρχικά επιµετρώνται στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρησιµοποίηση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει µία παρούσα υποχρέωση ως αποτέλεσµα γεγονότος του παρελθόντος και είναι πιθανό ότι η Εταιρεία θα απαιτηθεί να διακανονίσει αυτή την υποχρέωση. Οι προβλέψεις επιµετρώνται µε την καλύτερη εκτίµηση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου των απαιτούµενων δαπανών να διακανονιστεί η υποχρέωση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού και προεξοφλούνται στην παρούσα αξία όταν το αποτέλεσµα είναι σηµαντικό. 21/59

335 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 7. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνεχίζεται) Τοµείς δραστηριότητας: Οι βασικές επιχειρηµατικές δραστηριότητες της Εταιρείας (παροχή υπηρεσιών ύδρευσης, αποχέτευσης και λοιπές), δεν υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις. Κατά συνέπεια, η Εταιρεία δεν προέβη στην παρουσίαση γνωστοποιήσεων όσον αφορά τους τοµείς επιχειρηµατικής δραστηριότητας. ιευκρινίζεται ότι η Εταιρεία δραστηριοποιείται σ έναν γεωγραφικό τοµέα (λεκανοπέδιο Αττικής) Aναταξινοµήσεις κονδυλίων : Συγκεκριµένα κονδύλια των Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσης του 2005 αναταξινοµήθηκαν προκειµένου να καταστούν συγκρίσιµα µε τον τρόπο παρουσίασης των αντίστοιχων κονδυλίων στις Οικονοµικές Καταστάσεις της τρέχουσας χρήσης. Συγκεκριµένα: α) ποσό Ευρώ µεταφέρθηκε από τις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις «Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση» στο Κυκλοφορούν Ενεργητικό «Αναβαλλόµενη φορολογική Απαίτηση» µε αποτέλεσµα το κονδύλι αυτό να ανέρχεται στο ποσό Ευρώ κατά την 31 εκεµβρίου 2005, β) ποσό Ευρώ 158 µεταφέρθηκε από τα «Συσσωρευµένα Κέρδη (Κέρδη εις νέον)» στα «Αποθεµατικά Κεφάλαια» µε αποτέλεσµα τα κονδύλια αυτά να ανέρχονται σε και αντίστοιχα, κατά την 31 εκεµβρίου /59

336 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 8. Κρίσεις και κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων. α) Κρίσεις κατά την εφαρµογή λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας Κατά την διαδικασία της εφαρµογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας, οι οποίες περιγράφονται στη σηµείωση 3, η διοίκηση έκανε τις ακόλουθες κρίσεις οι οποίες έχουν σηµαντική επίδραση στα ποσά που αναγνωρίσθηκαν στις οικονοµικές καταστάσεις (εκτός από εκείνα που συνεπάγονται εκτιµήσεις και τα οποία αναφέρονται παρακάτω). Πρόγραµµα επενδύσεων Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο σύµφωνα µε την οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Eυρώ 352,40 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 211,44 εκατ. περίπου (352,40*60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 202,36 εκατ. περίπου (211,44-9,08). Εποµένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων µεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγηµένου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης κατά Ευρώ 4 εκατ. περίπου και της αντίστοιχης προηγούµενης κατά Ευρώ 5 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 25 εκατ. περίπου. ιευκρινίζεται ότι µε την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας, από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω απαίτηση από το Ελληνικό ηµόσιο. 23/59

337 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 8. Κρίσεις και κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων (συνεχίζεται) α) Κρίσεις κατά την εφαρµογή λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας (συνεχίζεται) Πρόγραµµα επενδύσεων (συνεχίζεται) Η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύµφωνα µε την σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο. εδοµένου όµως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 477,83 εκατ. δεν είναι εφικτό να αποµονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί µόνο στη συντήρηση. Μέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων,δεν είχε οριστικοποιηθεί µεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού ηµοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. Το Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. ιδρύθηκε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ µε σκοπό την µεταβίβαση των φραγµάτων και ταµιευτήρων του Μαραθώνα, του Μόρνου και της Υλίκης. Εκτός από τις κατασκευές και επεκτάσεις των εγκαταστάσεων που συνδέονται µε τα ανωτέρω φράγµατα και ταµιευτήρες το Ελληνικό ηµόσιο έχει αναλάβει την υποχρέωση µέσω του Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π να προµηθεύει την Εταιρεία µε ακατέργαστο ύδωρ ώστε να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της παροχής υπηρεσιών ύδρευσης. Το τίµηµα του ακατέργαστου ύδατος συµψηφίζεται µε το κόστος υπηρεσιών που πραγµατοποιεί η Εταιρεία για την συντήρηση και λειτουργία των παγίων που ανήκουν κατά κυριότητα στο Ν.Π... Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π. β) Κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων. Οι σηµαντικές υποθέσεις που αφορούν το µέλλον και άλλες σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού, οι οποίες έχουν ένα σηµαντικό κίνδυνο πρόκλησης µιας τακτοποίησης στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εντός του επόµενου οικονοµικού έτους σχολιάζονται παρακάτω. Εκκρεµείς ικαστικές Υποθέσεις Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 46 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζηµιώσεις λόγω καταστροφών από πληµµύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυµβαλλόµενων προµηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συµβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεµότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους 22,8 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζηµιών που πιθανόν να προκύψουν, αφού καταστούν αµετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις, η Εταιρεία έχει σχηµατίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 39,0 εκατ. στις και Ευρώ 36,9 εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιµώνται ως επαρκείς. 24/59

338 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 8. Κρίσεις και κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων (συνεχίζεται) β) Κύριες πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων. (συνεχίζεται) Ασφαλιστικές καλύψεις Οι εγκαταστάσεις και ο λοιπός εξοπλισµός της Εταιρείας, βρίσκεται διασπαρµένος σε διάφορα σηµεία κυρίως στην περιοχή της Αττικής, µε συνέπεια να περιορίζεται ο κίνδυνος σοβαρής απώλειας. Η Εταιρεία δεν έχει ασφαλίσει τα περιουσιακά της στοιχεία. Φορολογικά Ανέλεγκτες χρήσεις Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν σχετική πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις που πιθανόν να καταλογισθούν κατά το φορολογικό έλεγχο της χρήσης 2005 και /59

339 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 9. ΕΣΟ Α Τα έσοδα της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Έσοδα από παροχή νερού και σχετιζόµενων υπηρεσιών Έσοδα από υπηρεσίες αποχέτευσης Έσοδα από κατασκευές έργων για τρίτους Έσοδα από πώληση ηλεκτρικού ρεύµατος Πωλήσεις αποθεµάτων Κύκλος εργασιών Λοιπά λειτουργικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Συνολικά έσοδα Το σύνολο αντιπροσωπεύει τα έσοδα όπως ορίζονται από το ΛΠ ΜΕΡΙΣΜΟΣ ΕΞΟ ΩΝ ΣΤΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ 10.1 Οι λογαριασµοί εξόδων έχουν µερισθεί στο κόστος πωλήσεων και στις λειτουργίες διοίκησης και διάθεσης ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος Έξοδα Έξοδα Σύνολο Πωληθέντων ιάθεσης ιοίκησης Αµοιβές & έξοδα προσωπικού Παροχές τρίτων Αµοιβές & έξοδα τρίτων Αποσβέσεις ιάφορες προβλέψεις απάνες για µεταφορά και εναπόθεση αφυδατωµένης λάσπης ιάφορα έξοδα Κόστος κατασκευών έργων τρίτων Αναλώσεις υλικών Μερισµός εξόδων στο κόστος ιδιοκατασκευών (3.866) 0 0 (3.866) /59

340 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 10. ΜΕΡΙΣΜΟΣ ΕΞΟ ΩΝ ΣΤΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ (συνεχίζεται) 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος Πωληθέντων Έξοδα ιάθεσης Έξοδα ιοίκησης Σύνολο Αµοιβές & έξοδα προσωπικού Παροχές τρίτων Αµοιβές & έξοδα τρίτων Αποσβέσεις ιάφορες προβλέψεις απάνες για µεταφορά και εναπόθεση αφυδατωµένης λάσπης ιάφορα έξοδα Κόστος κατασκευών έργων τρίτων Αναλώσεις υλικών Μερισµός εξόδων στο κόστος ιδιοκατασκευών (5.540) 0 0 (5.540) Κόστος κατασκευών έργων τρίτων: Πρόκειται για το κόστος κατασκευής των έργων και τεχνικών εγκαταστάσεων, που κατασκευάζει η Ε.Υ.ΑΠ. για λογαριασµό του ΥΠΕΧΩ Ε και της Ε.Υ.ΑΠ. ΝΠ και το οποίο αναλύεται ως κάτωθι: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 ΝΠ ΥΠΕΧΩ Ε ΝΠ ΥΠΕΧΩ Ε απάνες µισθοδοσίας Αναλώσεις υλών-υλικών Υπεργολαβίες Λοιπές δαπάνες Παροχές ΕΗ Αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής Μερισµός εξόδων στο κόστος κατασκευών: Με βάση την υφιστάµενη νοµοθεσία η Ε.Υ.Α.Π.: Στην περίπτωση ιδιοκατασκευαζόµενων και ιδιοχρησιµοποιούµενων εγκαταστάσεων δύναται να κεφαλαιοποιεί στο κόστος των εγκαταστάσεων, αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής ποσοστού ίσου µε το 5% του άµεσου κόστους κατασκευής. Στην περίπτωση κατασκευής εγκαταστάσεων ή έργων για λογαριασµό τρίτων (ΥΠΕΧΩ Ε, Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ και καταναλωτές) δύναται να επιβαρύνει το κόστος των εγκαταστάσεων µε αναλογία γενικών εξόδων παραγωγής ποσοστού ίσου µε το 15% του άµεσου κόστους κατασκευής. 27/59

341 Και στις δύο ανωτέρω περιπτώσεις το άµεσο κόστος κατασκευής συνίσταται κατά κύριο λόγο σε δαπάνες µισθοδοσίας, αναλώσεις υλών υλικών και υπεργολαβίες. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 11. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Οι αποσβέσεις των παγίων στοιχείων λογίζονται µε βάση την ωφέλιµη ζωή τους µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης ως ακολούθως : Ι. ΙΚΤΥΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ 1. Υδραγωγεία 50χρ. 2. Κύριοι τροφοδοτικοί αγωγοί 45χρ. 3. ευτερεύοντες τροφοδοτικοί αγωγοί 45χρ. 4. ίκτυα διανοµής, εξωτερικά και εσωτερικά αντλιοστάσια 10-45χρ. 5. εξαµενές- ιυλιστήρια 25-50χρ. ΙΙ. ΙΚΤΥΑ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ 1. Έργα βαριάς υποδοµής και βασικοί συλλεκτήρες 50χρ. 2. ευτερεύοντες αγωγοί 40χρ. 3. Εξωτερικές διακλαδώσεις 25χρ. 4. Ηλεκτροµηχανολογικές εγκαταστάσεις 15-30χρ. IΙΙ. ΕΡΓΑ ΑΝΤΙΡΡΥΠΑΝΣΗΣ ΚΑΙ ΚΕΝΤΡΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΛΥΜΑΤΩΝ 1. Ερευνητικά κέντρα λυµάτων 20χρ. 2. Κέντρα λυµάτων 20χρ. Έπιπλα και εξοπλισµός Ηλεκτρονικοί υπολογιστές Μεταφορικά µέσα Μηχανολογικός εξοπλισµός Κτίρια 5χρ. 1-4χρ. 5-7χρ. 7χρ. 1-40χρ. Τα ποσά που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Αποσβέσεις ενσώµατων ακινητοποιήσεων Αποσβέσεις λογισµικού Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων και συµµετοχών καταναλωτών (8.346) (8.221) Σηµειώνεται ότι στην τρέχουσα χρήση η ιοίκηση της Εταιρείας προέβη σε επαναπροσδιορισµό της ωφέλιµης ζωής των ικτύων Ύδρευσης και Αποχέτευσης µε αποτέλεσµα να εµφανίζονται οι αποσβέσεις της περιόδου µικρότερες σε σχέση µε εκείνες που θα προσδιορίζονταν σύµφωνα µε την προηγούµενη ωφέλιµη ζωή κατά Ευρώ περίπου. 28/59

342 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 12. ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟ Α ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Μισθοί και Ηµεροµίσθια Εργοδοτικές εισφορές σε ασφαλιστικά ταµεία Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού Ειδική εφάπαξ αποζηµίωση Προβλέψεις Ιατροφαρµακευτικής Περίθαλψης για τους δικαιούχους Σύνολο (Σηµείωση 10) Ο συνολικός αριθµός εργαζοµένων στην Εταιρία κατά την 31 η εκεµβρίου του 2006 και 2005 ανέρχεται σε και αντίστοιχα. 13. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τόκοι Πελατών Μερίσµατα Λοιπά Έσοδα Σύνολο ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα ποσού και κατά την 31 η εκεµβρίου 2006 και 2005 αντίστοιχα αφορούν κυρίως τόκους των δανείων της Εταιρείας. 29/59

343 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 15. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τρέχον Φόρος Αναβαλλόµενος Φόρος (Σηµ. 23) (2.612) (5.864) Φόρος ανέλεγκτων χρήσεων Ο τρέχον φόρος εισοδήµατος υπολογίστηκε µε 29% σύµφωνα µε την ισχύουσα φορολογική νοµοθεσία του φορολογητέου κέρδους της χρήσης. Ο αντίστοιχος του 2005 είχε υπολογιστεί µε συντελεστή 32%. Από την επόµενη χρήση ο συντελεστής φορολογίας εισοδήµατος θα ανέλθει σε 25% Ο τρέχον φόρος εισοδήµατος αναλύεται ως εξής : 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Φόρος εισοδήµατος επί φορολ. κερδών τρέχουσας χρήσεως ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Ο φόρος εισοδήµατος για την τρέχουσα χρήση προέκυψε ως εξής. 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος υπολογισµένος µε τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή ( 29% και 32% αντίστοιχα ) ιαφορά φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων Φόρος επί µη εκπιπτόµενων δαπανών Φόρος ανέλεγκτων χρήσεων /59

344 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 16. ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά την διάρκεια της χρήσης. Τα κέρδη ορίζονται ως τα κέρδη ή ζηµίες από συνεχιζόµενες δραστηριότητες της Εταιρείας. ιευκρινίζεται ότι στην τρέχουσα χρήση δεν υπάρχουν µη συνεχιζόµενες δραστηριότητες. εν υπήρξαν οµολογίες µετατρέψιµες σε µετοχές ή άλλοι δυνητικοί τίτλοι µετατρέψιµοι σε µετοχές που είναι µειωτικοί των κερδών κατά τις περιόδους στις οποίες αναφέρονται οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, και συνεπώς δεν έχουν υπολογιστεί αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή. 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους Σταθµικός Μέσος Όρος των σε κυκλοφορία µετοχών Κέρδη ανά µετοχή - Βασικά 0,31 0,19 Προτεινόµενο µέρισµα Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη διανοµή µερίσµατος ποσού έντεκα λεπτών (Ευρώ 0,11) ανά µετοχή για τη χρήση Το µέρισµα αποτελεί αντικείµενο έγκρισης από την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων και περιλαµβάνεται στο υπόλοιπο του λογαριασµού «Συσσωρευµένα αποτελέσµατα εις νέον». 17. ΥΠΕΡΑΞΙΑ Το ποσό της υπεραξίας Ευρώ κατά την 31η εκεµβρίου 2006 αφορά το υπερβάλλον τίµηµα εξαγοράς των δικτύων Ελευσίνας, Ασπροπύργου και Λυκόβρυσης από το αναπόσβεστο κόστος αντικατάστασης, όπως αποτιµήθηκε κατά την εξαγορά. Οι µονάδες ταµιακών ροών και, κατά συνέπεια η υπεραξία των δικτύων, εξετάζονται για αποµείωση των αξιών τους σε ετήσια βάση ή και πιο συχνά αν τα γεγονότα ή οι µεταβολές των συνθηκών υποδεικνύουν ότι θα µπορούσε να αποµειωθεί η αξία. Από τον έλεγχο αποτίµησης της υπεραξίας από την εξαγορά των δικτύων δεν προέκυψε ζηµία αποµείωσης. Ο έλεγχος αποµείωσης έγινε από την /νση Ανάπτυξης Νέων Έργων & ραστηριοτήτων της Εταιρείας το εκέµβριο του /59

345 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 17. ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνεχίζεται) Ειδικότερα: Στα πλαίσια της τακτοποίησης απαιτήσεων της από συγκεκριµένους ΟΤΑ, η Εταιρεία υπέγραψε συµβάσεις µε τρεις δήµους (Ασπρόπυργου και Ελευσίνας κατά την διάρκεια του Β εξαµήνου 2003 και Λυκόβρυσης κατά την διάρκεια του Β εξαµήνου 2006) για την µεταβίβαση της κυριότητας των δικτύων ύδρευσης των εν λόγω δήµων. Στα πλαίσια των ανωτέρων συµβάσεων περιήλθαν στην κυριότητα της Εταιρείας δίκτυα ύδρευσης συνολικού µήκους περίπου 327 χιλιοµέτρων τα οποία εξυπηρετούν, µέσω παροχών, περίπου κατοίκους των εν λόγω δήµων, οι οποίοι εντάσσονται στην βάση καταναλωτών της Εταιρείας. Η απόκτηση του δικτύου του ήµου Ασπροπύργου, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε µε συµψηφισµό αντίστοιχων οφειλών του προς την Εταιρεία. Η αποτίµηση του δικτύου σε τιµές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συµφωνήθηκε µε τις αντίστοιχες εκτιµήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του ήµου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ Η απόκτηση του δικτύου του ήµου Ελευσίνας, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε µε συµψηφισµό οφειλών του Ευρώ και καταβολή από την Εταιρεία ποσού Ευρώ 300. Η αποτίµηση του δικτύου σε τιµές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συµφωνήθηκε µε τις αντίστοιχες εκτιµήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του ήµου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ 681. Η απόκτηση του δικτύου του ήµου Λυκόβρυσης, κόστισε Ευρώ και διακανονίστηκε µε συµψηφισµό ισόποσων οφειλών. Η αποτίµηση του δικτύου σε τιµές αντικατάστασης, που έγινε από τις τεχνικές υπηρεσίες της Εταιρείας και συµφωνήθηκε µε τις αντίστοιχες εκτιµήσεις των τεχνικών υπηρεσιών του ήµου, ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ /59

346 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 18. ΛΟΙΠΕΣ ΑΥΛΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Προσθήκες η εκεµβρίου Προσθήκες η εκεµβρίου ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1 η Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσης η εκεµβρίου Αποσβέσεις χρήσης η εκεµβρίου ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31 η εκεµβρίου η εκεµβρίου Οι λοιπές άυλες ακινητοποιήσεις αφορούν την δαπάνη για αγορά λογισµικού, το οποίο θα επιφέρει µελλοντικά οφέλη στην Εταιρεία, η οποία καταχωρείται ως άυλο στοιχείο του Ενεργητικού και αποσβένεται σε τρία έτη. 19. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ: Η Εταιρεία κάνοντας χρήση των διατάξεων του.π.χ.π. 1: «Πρώτη χρήση εφαρµογής των.π.χ.π.» χρησιµοποίησε την εξαίρεση σχετικά µε την παρουσίαση και αποτίµηση των ακινήτων κατά την σύνταξη του Ισολογισµού Μετάβασης στα.π.χ.π. την 1 Ιανουαρίου Στα πλαίσια αυτά θεωρεί την αναπροσαρµοσµένη αξία των ακινήτων στοιχείων σαν τεκµαιρόµενο κόστος (deemed cost) για τους σκοπούς σύνταξης του Ισολογισµού Μετάβασης της 1 ης Ιανουαρίου Ειδικότερα για σκοπούς µετάβασης στα.π.χ.π., η Εταιρεία αποτίµησε τα ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα σε εύλογες αξίες όπως αυτές καθορίστηκαν από µελέτες ανεξαρτήτων εκτιµητών. Οι εύλογες αυτές αξίες αποτέλεσαν το τεκµαιρόµενο κόστος για τη σύνταξη του Ισολογισµού. Κατωτέρω παρατίθεται ο πίνακας µεταβολών παγίων των χρήσεων 2006 και /59

347 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 19. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ: (συνεχίζεται) 2006 Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2006 Κτίρια- Γήπεδα Μηχαν/µατα & Μηχαν/κός εξοπλισµός ίκτυο ύδρευσης & µετρητές κατανάλωσης ίκτυο υπονόµων- Οχήµατα Βιολογικός Έπιπλα καθαρισµός Προκαταβολές & έργα υπό κατασκευή Σύνολο Προσθήκες Μειώσεις/ Μεταφορές (215) (215) ιαγραφή αποσβέσεων λογω πώλησης Αποσβέσεις Χρήσης (1.326) (1.762) (13.267) (8.139) (3.678) (28.172) Αναπόσβεστη αξία την 31/12/ /1/2006: Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (3.967) (8.779) (67.291) (55.262) (28.623) - ( ) /12/2006 Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (5.293) (10.541) (80.558) (63.401) (32.089) ( ) Κτίρια- Γήπεδα Μηχαν/µατα & Μηχαν/κός εξοπλισµός ίκτυο ύδρευσης & µετρητές κατανάλωσης ίκτυο υπονόµων- Οχήµατα Βιολογικός Έπιπλα καθαρισµός Προκαταβολές & έργα υπό κατασκευή Σύνολο Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μειώσεις/ Μεταφορές (2) (4) (60.228) (60.234) Αποσβέσεις Χρήσης (880) (1.874) (15.182) (9.397) (3.974) (31.307) Αναπόσβεστη αξία την 31/12/ /1/2005: Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (3.088) (6.911) (52.110) (45.865) (24.894) - ( ) /12/2005 Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία (3.967) (8.779) (67.291) (55.262) (28.623) ( ) /59

348 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 20. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ Οι επενδύσεις σε συγγενείς Εταιρίες ποσού Ευρώ 203 περιλαµβάνουν: α)συµµετοχή της Εταιρείας στην Επιχείρηση Αερίου Προαστίων Α.Ε.. Τον Φεβρουάριο του 2003 η Κοινοπραξία Ε.Υ.ΑΠ. ΑΚΤΩΡ Ελληνική Τεχνοδοµική ΤΕΒ επελέγη από την ΕΠΑ Αττικής να αναλάβει την «Προώθηση συνδέσεων φυσικού αερίου στον τοµέα της οικιακής και µικρής επαγγελµατικής κατανάλωσης» για το Βόρειο Τοµέα του Λεκανοπεδίου καθώς και για µέρος του ήµου Αθηναίων. Για το σκοπό αυτό ιδρύθηκε η Επιχείρηση Αερίου Προαστίων Α.Ε., στην οποία η Εταιρεία συµµετέχει µε ποσοστό 35%. Κατά την τρέχουσα χρήση η Εταιρεία συµµετείχε στην αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της ΕΑΠ κατά ποσό Ευρώ 122,5. Κατά συνέπεια, κατά την το κόστος κτήσης της ΕΑΠ ανήλθε σε Ευρώ 437 ενώ οι ζηµιές από τη συµµετοχή αυτή ανήλθαν σε Ευρώ 234. β) Συµµετοχή της Εταιρείας στην Εναλλακτικά Τηλεπικοινωνιακά ίκτυα Α.Ε. (ΕΤΗ Ι Α.Ε.) µε ποσοστό 25%, η οποία ιδρύθηκε τον Αύγουστο 2001 και τελεί υπό εκκαθάριση. Η αξία κτήσεως της συµµετοχής αυτής έχει διαγραφεί στο σύνολό της. Επειδή υπάρχει συµµετοχή µόνο σε συγγενείς επιχειρήσεις οι κατά.λ.π..π.χ.π. Οικονοµικές Καταστάσεις είναι αυτές στις οποίες οι συγγενείς λογιστικοποιούνται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. Στην περίπτωση αυτή, παρέλκει η σύνταξη ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων εφόσον παρέχεται πληροφόρηση στις οικονοµικές καταστάσεις σχετικά µε το πώς θα είχαν διαµορφωθεί τα κονδύλια του Ισολογισµού και των αποτελεσµάτων, εάν είχε χρησιµοποιηθεί η µέθοδος του κόστους κτήσης ή της εύλογης αξίας (Απόφαση 39 ΑΠ/ ΕΛΤΕ). Η πληροφόρηση που παρέχεται είναι ότι τα κονδύλια του Ισολογισµού και των αποτελεσµάτων κατά την δεν θα διαφοροποιούνταν σηµαντικά αν συντάσσονταν ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις, επειδή δεν διαφέρει σηµαντικά το κόστος κτήσης (λαµβανοµένων υπόψη και των αποµειώσεων αυτού) από την καθαρή θέση των συγγενών, όπως αυτές απεικονίζονται στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις. 21. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Εύλογη αξία (Ε.Υ.Α.Θ) Η επένδυση που περιλαµβάνεται στον παραπάνω πίνακα, απεικονίζει την συµµετοχή στην Ε.Υ.Α.Θ, Εταιρεία εισηγµένη στο Χ.Α.Α. η οποία δίνει τη δυνατότητα στην εταιρεία να αποκοµίσει έσοδα από µερίσµατα και ενδεχοµένως κεφαλαιακά κέρδη. Η ακριβοδίκαιη αξία αυτής της µετοχής βασίζεται στην επίσηµη χρηµατιστηριακή τιµή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων. 35/59

349 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 22. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασµός αναλύεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις από ΟΤΑ άνεια Προσωπικού(Σηµείωση 26) Έργα για λογαριασµό τρίτων Εγγυήσεις ( ΕΗ, Ακινήτων) Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις από ΟΤΑ: Η Εταιρεία στα πλαίσια της δραστηριότητάς της τροφοδοτεί µε νερό (διυλισµένο ή αδιύλιστο) διάφορους Οργανισµούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης (ΟΤΑ) οι οποίοι διαχειρίζονται τα δικά τους δίκτυα διανοµής και τιµολογούν τους δηµότες τους. Κατά το παρελθόν η Εταιρεία αντιµετώπισε σηµαντικές καθυστερήσεις στην είσπραξη των σχετικών απαιτήσεων από τους ΟΤΑ. Αρχής γενοµένης από το Φεβρουάριο 2001 η Εταιρεία προχώρησε στην κατάρτιση συµβάσεων µε ΟΤΑ, µε βάση τις οποίες τα υπόλοιπά αυτών των ΟΤΑ διακανονίζονται σε άτοκες µηνιαίες ισόποσες δόσεις ο αριθµός των οποίων κυµαίνεται από 10 έως 60 δόσεις. Οι µακροπρόθεσµες αυτές απαιτήσεις εµφανίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στο αναπόσβεστο κόστος. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρµόστηκε για ληξιπρόθεσµες απαιτήσεις από ήµους, για τις οποίες η Εταιρεία από το 2001 έως σήµερα, προέβη σε άτοκους διακανονισµούς σε µηνιαίες δόσεις (10 έως 60 δόσεις), αντιπροσωπεύει το πραγµατικό επιτόκιο που προεξοφλεί το ονοµαστικό ποσό των παραπάνω απαιτήσεων κατά την ηµεροµηνία του διακανονισµού τους. Το επιτόκιο αυτό ανέρχεται για το 2006 σε 8,5%. 36/59

350 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 22. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνεχίζεται) Έργα για λογαριασµό τρίτων Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΥΠΕΧΩ Ε Ληφθείσες Επιδοτήσεις/Προκαταβολές (1.022) (1.022) Ε.Υ.Α.Π. Ν.Π Ληφθείσες Επιδοτήσεις/Προκαταβολές (54.010) (54.010) Η Εταιρεία έχει αναλάβει ένα κατασκευαστικό πρόγραµµα που αφορά έργα αντιπληµµυρικής υποδοµής του Υπουργείου Περιβάλλοντος Χωροταξίας και ηµοσίων Έργων (ΥΠΕΧΩ Ε), όπως και έργα αναβάθµισης και επέκτασης των τεχνικών εγκαταστάσεων ύδρευσης οι οποίες έχουν µεταφερθεί στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ το Με βάση το υφιστάµενο νοµοθετικό πλαίσιο η Εταιρεία κατασκευάζει έργα αντιπληµµυρικής προστασίας για λογαριασµό του ΥΠΕΧΩ Ε και έργα αναβάθµισης και επέκτασης των φραγµάτων και ταµιευτήρων που έχουν περιέλθει στην κυριότητα της Εταιρείας Παγίων Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ. Τα εν λόγω προγράµµατα επιδοτούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση ή / και το Ελληνικό ηµόσιο, µε τη δε ολοκλήρωσή τους θα παραδοθούν στους κύριους/ δικαιούχους των έργων. Οι εισπραχθείσες επιδοτήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Ελληνικό ηµόσιο εµφανίζονται ανωτέρω αφαιρετικά των σχετικών µη τιµολογηθέντων εσόδων καθώς µε την παράδοση τους, το Ελληνικό ηµόσιο είναι υποχρεωµένο να καταβάλλει στην Εταιρεία τη διαφορά. Επιπλέον η Εταιρεία δικαιούται εύλογης αµοιβής για την κατασκευή των ανωτέρω τεχνικών έργων η οποία έχει νοµοθετικά ορισθεί σε ποσοστό 6% επί του κόστους κατασκευής τους, όπως αυτό προκύπτει από τα λογιστικά της βιβλία και αφού έχει πιστοποιηθεί από Ορκωτούς Ελεγκτές. Σηµειώνεται ότι δεν συνάπτονται σχετικές συµβάσεις για την κατασκευή των έργων (οι σχετικοί γενικοί όροι ρυθµίζονται από το υφιστάµενο νοµοθετικό πλαίσιο), κατά τη διάρκεια δε της εκτέλεσής τους δεν εκδίδονται τµηµατικές πιστοποιήσεις και τµηµατικές τιµολογήσεις. Για σκοπούς σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τα.π.χ.π. (αναγνώριση του εσόδου από την κατασκευή των έργων), εφαρµόστηκε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 11: Συµβάσεις Κατασκευής Έργων µε βάση το οποίο καταχωρήθηκε στα έσοδα και η εύλογη αµοιβή που αντιστοιχεί στο µέρος που κατασκευάσθηκε στη χρήση 2006 και 2005 αντίστοιχα. 37/59

351 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 23. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Οι παρακάτω είναι οι κυριότερες απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία που λογιστικοποιήθηκαν από την Εταιρεία και οι κινήσεις τους κατά τη χρήση που έληξε την και Υπόλοιπο έναρξης Επιβάρυνση/ Ωφέλεια στα αποτελέσµατ α χρήσης Υπόλοιπο λήξης Επιβάρυνση/ Ωφέλεια στα αποτελέσµατ α περιόδου Υπόλοιπο λήξης Εξοδοποίηση αύλων (528) 529 (240) 289 Αποµείωση αποθεµάτων Υποχρέωση για παροχές στο προσωπικό Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων (581) Λοιπές προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Συµµετοχές καταναλωτών Έσοδα χρήσης δεδουλευµένα (2.311) 164 (2.147) (1.275) (3.422) Λοιπά αναβαλλόµενα φορ. στοιχεία Η χρέωση στους λογαριασµούς αποτελεσµάτων χρήσεως για αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος (αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση), περιέχει τις προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν κυρίως από λογισθέντα έσοδακέρδη τα οποία θα φορολογηθούν σε µελλοντικό χρόνο. Η πίστωση για αναβαλλόµενους φόρους (αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση) περιέχει κυρίως προσωρινές φορολογικές διαφορές που προκύπτουν από συγκεκριµένες προβλέψεις, οι οποίες είναι φορολογικά εκπεστέες κατά την πραγµατοποίηση της αντίστοιχης δαπάνης. 38/59

352 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 24. ΥΛΙΚΑ, ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΑ & ΑΝΑΛΩΣΙΜΑ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Αναλώσιµα υλικά και ανταλλακτικά Επέκταση δικτύου σε εξέλιξη ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ, ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΕΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Ιδιώτες Τοπική Αυτοδιοίκηση,Ελληνικό ηµόσιο, ΕΚΟ εδουλευµένα, µη τιµολογηµένα έσοδα Μείον: Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις (25.977) (23.288) Η πλειοψηφία των οικιακών χρηστών τιµολογείται κάθε τρεις µήνες µε βάση τις ενδείξεις των υδροµετρητών. Τα µη τιµολογηµένα έσοδα αφορούν τα έσοδα που προέρχονται από παροχή νερού και υπηρεσιών αποχέτευσης µεταξύ της ηµεροµηνίας της τελευταίας καταµέτρησης και της ηµεροµηνίας λήξης της χρήσης,τα οποία δεν έχουν τιµολογηθεί. Το Μάρτιο του 2006 τέθηκε σε εφαρµογή το νέο Μηχανογραφικό Σύστηµα Τιµολόγησης και Βασικής ιαχείρισης Πελατών (BCC) σε όλα τα Περιφερειακά Κέντρα. Με το νέο σύστηµα η καταχώρηση των τιµολογηµένων εσόδων της Εταιρείας, γίνεται µε την ηµεροµηνία έκδοσης του λογαριασµού, σε αντίθεση µε το προηγούµενο µηχανογραφικό σύστηµα βάσει του οποίου η καταχώρηση των τιµολογηµένων εσόδων γινόταν µε την τελευταία ηµέρα της περιόδου µέτρησης της κατανάλωσης. Αυτό είχε σαν αποτέλεσµα στη χρήση 2006, την αύξηση των δεδουλευµένων µη τιµολογηµένων εσόδων. 39/59

353 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 25. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ, ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΕΣ (συνεχίζεται) Η κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις που έχει σχηµατισθεί για εκτιµώµενα µη ανακτήσιµα ποσά από την παροχή ύδρευσης - αποχέτευσης αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο Έναρξης Πρόβλεψη περιόδου/χρήσεων ιαγραφές επισφαλών 0 0 Υπόλοιπο λήξης Η πρόβλεψη έχει καθορισθεί µε βάση την εµπειρία αθετήσεων του παρελθόντος καθώς και στατιστικών στοιχείων εισπραξιµότητας των λογαριασµών. Η Εταιρεία υπολογίζει προσαυξήσεις επί των ληξιπρόθεσµων οφειλών µε ποσοστό 1% µηνιαίως, το οποίο ισούται µε το ποσοστό προσαύξησης εκπρόθεσµης καταβολής οφειλών προς το ηµόσιο και ορίζεται µε απόφαση του Υπουργείου Οικονοµικών. 26. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασµός αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Προκαταβολές και δάνεια Προσωπικού Προκαταβολές σε εργολάβους και προµηθευτές Προκαταβολές για αγορές αποθεµάτων Λοιπές προκαταβολές Απαίτηση για συµµετοχή του Ελληνικού ηµοσίου στην κάλυψη αποζηµίωσης προσωπικού, λόγω εξόδου από την υπηρεσία Λοιπές απαιτήσεις Προκαταβολές και άνεια προσωπικού: Η Εταιρεία παρέχει στο προσωπικό έντοκα και άτοκα δάνεια, άτοκες βραχυπρόθεσµες προκαταβολές µισθοδοσίας και µακροπρόθεσµα δάνεια τα οποία φέρουν επιτόκιο ίσο µε το τρέχον επιτόκιο των αλληλόχρεων λογαριασµών τραπεζών που τηρεί η Εταιρεία. Το µακροπρόθεσµο µέρος των δανείων προς το προσωπικό κατά την 31 εκεµβρίου 2006 και την 31 εκεµβρίου 2005 ανέρχεται σε Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα, και συµπεριλαµβάνεται στις µακροπρόθεσµες απαιτήσεις (Σηµείωση 22). 40/59

354 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 26. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνέχεια) Συµµετοχή του Ελληνικού ηµοσίου στην κάλυψη της αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία: Το ποσό αφορά την υποχρέωση του Ελληνικού ηµοσίου βάσει του Ν. 2939/01 να καλύψει το έλλειµµα του λογαριασµού της ειδικής εφάπαξ αποζηµίωσης για το προσωπικό που αποχωρεί και που εργαζόταν στην Εταιρεία µέχρι την 25 η Οκτωβρίου Το ποσό αφορά αποζηµιώσεις που έχουν ήδη πληρωθεί από την Εταιρεία και απαιτούνται από το Ελληνικό ηµόσιο. Η κίνηση του µέρους των αποζηµιώσεων που ανέλαβε να καλύψει το Ελληνικό ηµόσιο, έχει ως εξής: Συσσωρευµένο έλλειµµα αρχής Πληρωµές προς εργαζοµένους Κρατήσεις εργαζοµένων (2.565) (2.439) Εισπράξεις από Ελληνικό ηµόσιο (8.350) (6.879) Συσσωρευµένο έλλειµµα απαιτητό από το Ελληνικό ηµόσιο τέλους χρήσης ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Ο λογαριασµός αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Ταµείο Λογαριασµοί Καταθέσεως Όψεως Οι λογαριασµοί καταθέσεων όψεως αφορούν Ευρώ και έχουν κυµαινόµενα επιτόκια ανάλογα µε το ύψος της κατάθεσης. Η τρέχουσα αξία των εν λόγω καταθέσεων όψεως και προθεσµίας προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία λόγω των κυµαινόµενων επιτοκίων και των βραχυπρόθεσµων λήξεών τους. Στους λογαριασµούς όψεως περιλαµβάνονται ανείσπρακτες επιταγές προµηθευτών και πιστωτών, τα ποσά των οποίων κατά την 31 εκεµβρίου 2006 και 2005 ανέρχονται σε Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Τα έσοδα τόκων από τραπεζικές καταθέσεις, αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου, και συµπεριλαµβάνονται στα χρηµατοοικονοµικά έσοδα. 41/59

355 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 28. ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Τα κυριότερα χρηµ/κά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά υπόλοιπα, το ταµείο,οι απαιτήσεις από πελάτες /καταναλωτές,οι λοιπές απαιτήσεις καθώς και οι επενδύσεις. Ο πιστωτικός κίνδυνος επικεντρώνεται κυρίως στις απαιτήσεις από πελάτες - καταναλωτές. Πρόβλεψη για αποµείωση γίνεται όταν υπάρχει αναγνωριζόµενο γεγονός ζηµιάς, το οποίο βασιζόµενο στην προηγούµενη εµπειρία, είναι απόδειξη µείωσης στην ανακτησιµότητα των ταµιακών ροών. Η Εταιρεία, λόγω της µεγάλης διασποράς του πελατολογίου της, δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Η Eταιρεία ιδρύθηκε το 1980 σε εφαρµογή του Νόµου 1068/1980 ως αποτέλεσµα της συγχώνευσης των δύο εταιρειών ύδρευσης και αποχέτευσης Αθηνών της εποχής, που ονοµάζονταν Ελληνική Εταιρεία Ύδρευσης και Οργανισµός Αποχέτευσης Πρωτευούσης. Το αρχικό µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας καθορίστηκε αποτιµηµένο σε Ευρώ στο ποσό των Ευρώ βάσει αποτίµησης του ενεργητικού και του παθητικού των εταιρειών που συγχωνεύθηκαν και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου 1068/1980. Το 1992 το µετοχικό κεφάλαιο διαµορφώθηκε σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 5,86 (δύο χιλιάδες ραχµές) έκαστη. Η αύξηση προέκυψε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου 1914/1990, µε βάση µια νέα αποτίµηση της καθαρής θέσης της Εταιρείας λόγω της συνεισφοράς από το Ελληνικό ηµόσιο στην Ε.Υ.Α.Π. ενός σηµαντικού αριθµού εγκαταστάσεων και την κεφαλαιοποίηση οφειλών προς το ηµόσιο. Η Γενική Συνέλευση της 30ης Ιουνίου1998 αποφάσισε την περαιτέρω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό Ευρώ µέσω της κεφαλαιοποίησης των επιχορηγήσεων που είχαν εισπραχθεί µέχρι την 31 εκεµβρίου Μετά την αύξηση το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαµορφώθηκε σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 5,86 (δύο χιλιάδες ραχµές) έκαστη. Κατά τη χρήση 1999, λόγω της εισαγωγής της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και σύµφωνα µε το Νόµο 2744/1999, το µετοχικό της κεφάλαιο ορίστηκε σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,58 (διακόσες ραχµές) έκαστη. Σύµφωνα µε τον ίδιο Νόµο το υπολειπόµενο µέρος του µετοχικού κεφαλαίου ποσού Ευρώ µετατράπηκε σε «Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό», το οποίο µεταξύ άλλων µειώθηκε µε την αξία των παγίων τα οποία µεταβιβάσθηκαν στην Ε.Υ.Α.Π. Παγίων άνευ ανταλλάγµατος. 42/59

356 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνεχίζεται) Το εκέµβριο του 1999 εκδόθηκαν νέες κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,58 (διακόσες ραχµές) έκαστη και καλύφθηκαν µέσω της αρχικής δηµόσιας εγγραφής κατά την εισαγωγή της Ε.Υ.Α.Π. στο ΧΑ. Κατόπιν των ανωτέρω το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2000 ανερχόταν σε Ευρώ αποτελούµενο από κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας περίπου Ευρώ 0,58 (διακόσες ραχµές) έκαστη. Τον Μάιο 2001 η Εταιρία. αποφάσισε να µετατρέψει το µετοχικό της κεφάλαιο σε Ευρώ µέσω αύξησης της ονοµαστικής αξίας έκαστης µετοχής από Ευρώ 0,58 σε Ευρώ 0,60 µε το συνολικό ποσό της προκύψασας αύξησης Ευρώ να µεταφέρεται από τη «ιαφορά Υπέρ το Άρτιο». Κατά συνέπεια κατά την 31 εκεµβρίου 2006 και 2005 το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ διαιρούµενο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,60 έκαστη. 30. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τακτικό αποθεµατικό Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό Ν 2744/ Αποθεµατικό από Αφορολόγητα Έσοδα Αποθεµατικό από Έσοδα Φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο Λοιπά Αποθεµατικά Τακτικό αποθεµατικό: Σύµφωνα µε τον Ελληνικό εµπορικό νόµο, οι εταιρείες πρέπει να µεταφέρουν κατ ελάχιστο 5% των ετήσιων καθαρών κερδών τους σε τακτικό αποθεµατικό, µέχρις ότου αυτό το αποθεµατικό να ισούται µε το 1/3 του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. Αυτό το αποθεµατικό δεν µπορεί να διανεµηθεί και σκοπός δηµιουργίας του συνίσταται στην κάλυψη ζηµιών. 43/59

357 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 30. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνεχίζεται) Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό Ν. 2744/99: Το εν λόγω Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό προέκυψε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ στη χρήση 1999, από τον προσδιορισµό του τότε µετοχικού κεφαλαίου στο ισόποσο των Ευρώ το δε αρχικό του υπόλοιπο ήταν Ευρώ Με βάση τις διατάξεις του Ν. 2744/99 το αρχικό υπόλοιπο του αποθεµατικού: µειώθηκε µε την αναπόσβεστη αξία των εγκαταστάσεων που εκχωρήθηκαν στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ άνευ ανταλλάγµατος. µειώθηκε µε τη λογιστικοποίηση διαφόρων λογαριασµών προβλέψεων που καταχωρήθηκαν στα βιβλία κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ. αυξήθηκε µε την υπεραξία που προέκυψε κατά την αποτίµηση σε τρέχουσες αξίες των εγκαταστάσεων και δικτύων που παρέµειναν στην κυριότητα της Εταιρείας. και αυξήθηκε µε τη µεταφορά του λογαριασµού «Υπόλοιπο κερδών εις Νέον» που εµφανιζόταν στο Ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου Σύµφωνα µε το Ν. 2744/99 το εν λόγω αποθεµατικό ορίσθηκε σαν «Ειδικό Αφορολόγητο Αποθεµατικό» κατά τη δηµιουργία του και δεν υπαγόταν σε καµία φορολογία. Αποθεµατικά από αφορολόγητα ή φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο έσοδα: Αφορούν έσοδα από τόκους οι οποίοι είτε δε φορολογήθηκαν είτε έχει γίνει παρακράτηση φόρου 15% στην πηγή. Στην περίπτωση που διανεµηθούν υπόκεινται σε φορολόγηση µε βάση τις γενικές διατάξεις φορολογίας εισοδήµατος. Στην παρούσα φάση η Εταιρεία δεν προτίθεται να διανείµει τα ανωτέρω αποθεµατικά και σύµφωνα µε το ΛΠ 12 δεν έχει υπολογιστεί αναβαλλόµενη φορολογία. 44/59

358 31. ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΑ ΚΕΡ Η ΕΙΣ ΝΕΟΝ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Υπόλοιπο κατά την Μερίσµατα πληρωθέντα (6.390) Καθαρά κέρδη χρήσης Μεταφορά στο τακτικό αποθεµατικό (1.526) Υπόλοιπο Μερίσµατα πληρωθέντα (7.455) Καθαρά κέρδη χρήσης Μεταφορά στο τακτικό αποθεµατικό (1.666) Υπόλοιπο ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τραπεζικά δάνεια άνεια Ελληνικού ηµοσίου Ο δανεισµός είναι αποπληρωτέος ως ακολούθως: Άµεσα ή εντός ενός έτους Εντός του δεύτερου έτους Μετά από 3 έως και 5 χρόνια Μετά από 5 χρόνια Μείον: Ποσά απαιτητά εντός 12 µηνών (περιλαµβάνονται στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις) Ποσά απαιτητά µετά από 12 µήνες /59

359 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 32. ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνεχίζεται) Ο τραπεζικός δανεισµός της Εταιρείας είναι σε Ευρώ και εποµένως δεν υπόκειται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο. Ο τραπεζικός δανεισµός πραγµατοποιήθηκε µε κυµαινόµενα επιτόκια και κατά συνέπεια η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στον κίνδυνο των µελλοντικών ταµειακών ροών, αλλά δεν είναι εκτεθειµένη στον κίνδυνο της εύλογης αξίας των δανείων. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί παράγωγα σε χρηµατοοικονοµικά προϊόντα προκειµένου να µειώσει την έκθεση της στον κίνδυνο ταµειακών ροών λόγω της µεταβολής των επιτοκίων, κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του ισολογισµού επειδή η ιοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι δεν υπήρξαν σηµαντικές αυξήσεις των επιτοκίων. Οι εύλογες αξίες των δανείων προσεγγίζουν τα ανωτέρω υπόλοιπα, λόγω των κυµαινόµενων επιτοκίων. Η Εταιρεία έχει συνάψει τις ακόλουθες δανειακές συµβάσεις: α) Τοκοχρεολυτικό δάνειο µε υπόλοιπο κατά την 31/12/2006 ύψους Ευρώ και κατά την 31/12/2005 ύψους Ευρώ διάρκειας 5 ετών µε περίοδο χάριτος για την αποπληρωµή του χρεολυσίου 2 ετών. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor εξαµήνου, αυξανόµενο κατά 0,825% και θα αποπληρωθεί σε έξι ισόποσες εξαµηνιαίες δόσεις στο διάστηµα Νοέµβριος Μάιος Η δανειακή σύµβαση έχει ηµεροµηνία έναρξης την 24/05/03. β) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/06 Ευρώ και κατά την 31/12/05 Ευρώ Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor µηνός πλέον ενός περιθωρίου, το οποίο κατά την 31/12/2006 ανέρχεται σε 0,60%. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφηκε τον εκέµβριο 2004 µε δυνατότητα ανανέωσης. γ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/06 και 31/12/05 Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το βασικό επιτόκιο κεφαλαίου κίνησης της Τράπεζας πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2006 ανέρχεται σε 0,60% για το πιστωτικό όριο Ευρώ και 0,70% για το υπερβάλλον των Ευρώ όριο. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφηκε τον Οκτώβριο 2004 µε δυνατότητα ανανέωσης. δ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/06 και 31/12/05 Ευρώ και Ευρώ αντίστοιχα. Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor µηνός πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2006 ανέρχεται σε 0,60%. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφηκε τον εκέµβριο 2004 µε δυνατότητα ανανέωσης. 46/59

360 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 32. ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνεχίζεται) ε) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/06 Ευρώ Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor (overnight EONIA ή κυµαινόµενο µηνός που θα αλλάζει κάθε µέρα) προσαυξηµένο µε περιθώριο κέρδους 0,60% ετησίως. Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφτηκε τον Μάρτιο του 2006 µε δυνατότητα ανανέωσης. στ) Ανοιχτός αλληλόχρεος λογαριασµός µε πιστωτικό όριο Ευρώ και υπόλοιπο κατά την 31/12/06 Ευρώ Το επιτόκιο του δανείου υπολογίζεται µε βάση το Euribor (µηνός, τριµήνου, εξαµήνου κλπ.) πλέον ενός περιθωρίου το οποίο κατά την 31/12/2006 ανέρχεται σε 0,60%.Η αρχική δανειακή σύµβαση υπογράφτηκε τον Ιούλιο του 2006 µε δυνατότητα ανανέωσης. Ελληνικό ηµόσιο: Το ανωτέρω υπόλοιπο αφορά κοινοπρακτικό άνειο που συνάφθηκε το 1925 για την ανέγερση του φράγµατος του Μαραθώνα. Το Μάρτιο του 2000 το υπόλοιπο του κοινοπρακτικού δανείου πληρώθηκε από το Ελληνικό ηµόσιο για λογαριασµό της Εταιρείας βάσει σχετικής απόφασης του Υπουργείου Οικονοµικών και κατά συνέπεια η σχετική υποχρέωση µετατράπηκε σε βραχυπρόθεσµη προς το Ελληνικό ηµόσιο. Το συγκεκριµένο βραχυπρόθεσµο δάνειο είναι άτοκο. 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Πρόβλεψη αποζηµίωσης Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την υπηρεσία 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Ιατροφαρµακευτική κάλυψη προσωπικού Ειδική εφάπαξ αποζηµίωση Η Εταιρεία έχει σε ισχύ πρόγραµµα ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης που καλύπτει το σύνολο των εργαζοµένων, των συνταξιούχων και των οικογενειών τους. ιατηρεί επίσης λογαριασµό αποζηµίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης, καταβάλλοντας ένα ποσό εφάπαξ κατά την αποχώρηση (απόλυση ή οικειοθελής αποχώρηση). 47/59

361 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τον υπολογισµό των σχετικών προβλέψεων (αποζηµίωσης προσωπικού λόγω αποχώρησης και ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης) έχουν ως εξής: Πληθωρισµός 3% το 2007 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2% από το 2010 και εφ εξής % το 2006 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2% από το 2010 και εφ εξής Επιτόκιο προεξόφλησης 4,40% 4% Απόδοση επενδύσεων 5% 4% Νοσηρότητα 1% 1% Αναµενόµενη αποδοχών Αναµενόµενη αύξηση κόστους ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης αύξηση 1,5% ετησίως πλέον του πληθωρισµού 3,6% το 2007 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2,4% από το 2010 και εφ εξής 1,5% ετησίως πλέον του πληθωρισµού 3,6% το 2006 µε κλιµακωτή µείωση µέχρι 2,4% από το 2010 και εφ εξής α. Ειδικός εφάπαξ λογαριασµός προσληφθέντων µέχρι Σύµφωνα µε τις από , και Ειδικές Συλλογικές Συµβάσεις Εργασίας (Ε.Σ.Σ.Ε.), καταβάλλεται επιπλέον της αποζηµιώσεως του Ν2112/20, και ειδική εφάπαξ αποζηµίωση που προέρχεται από ειδικό λογαριασµό που δηµιουργείται από εισφορές του προσωπικού και τόκους επί των εισφορών αυτών. Σύµφωνα µε τον Ν. 2939/2001 το ηµόσιο ανέλαβε την υποχρέωση να καλύπτει το τυχόν έλλειµµα του ειδικού εφάπαξ λογαριασµού στο τέλος κάθε χρήσης, για το προσωπικό που εργαζόταν στην Εταιρεία κατά την 25 η Οκτωβρίου 1999, και συνταξιοδοτήθηκε ή πρόκειται να συνταξιοδοτηθεί. β. Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Οι υποχρεώσεις για αποζηµίωση προσωπικού προσδιορίσθηκαν µέσω αναλογιστικής µελέτης για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2006 και 2005, σύµφωνα µε τις προαναφερόµενες παραδοχές. 48/59

362 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) β. Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία (συνεχίζεται) Η κίνηση της πρόβλεψης για αποζηµίωση για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2006 και 2005 έχει ως ακολούθως: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικές ζηµιές Καταβληθείσες αποζηµιώσεις (3.289) (3.676) Υπόλοιπο λήξεως Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού που αναγνωρίστηκε στα Αποτελέσµατα χρήσεως 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τρέχον κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστική ζηµιά (αναγνωρισθείσα) γ. Ιατροφαρµακευτική περίθαλψη Η Εταιρεία καλύπτει έξοδα ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης για τους εργαζοµένους, τους συνταξιούχους και τις οικογένειες τους µε βάση τον ισχύοντα εσωτερικό κανονισµό. Το πρόγραµµα χρηµατοδοτείται, µερικώς, από εισφορές των εργαζοµένων. Οι σχετικές υποχρεώσεις της Εταιρείας που απορρέουν από το πρόγραµµα ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης προσδιορίσθηκαν µε βάση αναλογιστική µελέτη που διενεργήθηκε για την χρήση Η κίνηση της πρόβλεψης για ιατροφαρµακευτική περίθαλψη κατά τη διάρκεια των χρήσεων 2006 και 2005 έχει ως ακολούθως: 49/59

363 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) γ. Ιατροφαρµακευτική περίθαλψη (συνεχίζεται) 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικές ζηµιές Καταβληθείσες παροχές σε δικαιούχους (9.957) (8.422) Υπόλοιπο λήξεως Πρόβλεψη ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης που αναγνωρίσθηκε στα Αποτελέσµατα χρήσεως: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Τρέχον κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστική ζηµιά (αναγνωρισθείσα) δ. Ειδικός εφάπαξ λογαριασµός προσληφθέντων από Για τους προσληφθέντες µεταγενέστερα της 25 η Οκτωβρίου 1999, η Εταιρεία είναι υποχρεωµένη να καταβάλλει τις αποζηµιώσεις στο σύνολό τους, σύµφωνα µε το εργατικό δίκαιο και τη συλλογική σύµβαση εργασίας. 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Υπόλοιπο έναρξης Κόστος προϋπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικές ζηµιές 6 5 Μείον: Εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων Προγράµµατος (41) (58) Υπόλοιπο λήξεως /59

364 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ (συνεχίζεται) Αναγνώριση στα αποτελέσµατα χρήσεως 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κόστος προϋπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναλογιστικές ζηµιές 6 5 Αναµενόµενες αποδόσεις προγράµµατος (41) (58) Υπόλοιπο λήξεως Ταµείο Επικουρικής Ασφάλισης Προσωπικού Ε.Υ.ΑΠ. (ΤΕΑΠ Ε.Υ.ΑΠ.): Το προσωπικό της Εταιρίας είναι ασφαλισµένο, για την υποχρεωτική επικουρική σύνταξη, στο επικουρικό ταµείο ΤΕΑΠ Ε.Υ.ΑΠ. που αποτελεί ξεχωριστό νοµικό πρόσωπο. Σύµφωνα µε τον Ν. 2084/92, περιφερειακά ταµεία επικουρικής ασφάλισης δύνανται να συγχωνευθούν υπό προϋποθέσεις µε το ΙΚΑ ΤΕΑΜ. Με βάση αναλογιστική µελέτη, που έχει κατατεθεί στο παρελθόν στο Υπουργείο Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων, προκύπτει ότι το ταµείο παρουσιάζει αναλογιστικό έλλειµµα. Η Εταιρεία δεν έχει υποχρέωση να καλύψει οποιαδήποτε ελλείµµατα του ΤΕΑΠ Ε.Υ.Α.Π, εποµένως δεν προκύπτει ότι υπάρχει µελλοντικά υποχρέωση κάλυψης αυτών των ελλειµµάτων. 34. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΕΚΚΡΕΜΟ ΙΚΙΕΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Προβλέψεις για εκκρεµοδικίες µε εργαζοµένους Προβλέψεις για αστικές εκκρεµοδικίες Η Εταιρεία έχει σχηµατίσει προβλέψεις για διάφορες εκκρεµείς αστικές και εργατικές δικαστικές υποθέσεις. Αναφορικά µε τις σχετικές εκκρεµοδικίες και την πιθανή επίπτωση τους στις οικονοµικές καταστάσεις βλέπε στη σηµείωση /59

365 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 35. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ Η κίνηση του λογαριασµού στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Αρχική Αξία: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Συµµετοχές Καταναλωτών Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Επιχορηγήσεις Επενδύσεων (45.159) (39.044) Συµµετοχές Καταναλωτών (22.389) (20.158) Αναπόσβεστη Αξία (67.548) (59.202) Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Συµµετοχές Καταναλωτών Η Εταιρεία επιχορηγείται από την Ευρωπαϊκή Ένωση µέσω του Ελληνικού ηµοσίου για τη χρηµατοδότηση συγκεκριµένων έργων. Επιπροσθέτως, οι πελάτες της Εταιρεία (συµπεριλαµβανοµένων του ηµοσίου και της Τοπικής Αυτοδιοίκησης) απαιτείται όπως συµµετέχουν στη χρηµατοδότηση του αρχικού κόστους ανάπτυξης του δικτύου (µετρητές, δικτυακές ενώσεις κλπ.) ή της αναβάθµισής του. Οι ως άνω επιχορηγήσεις και συµµετοχές καταναλωτών λογίζονται κατά την είσπραξη και εµφανίζονται στον Ισολογισµό στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Τα ποσά αυτά αποτελούν έσοδα εποµένων χρήσεων και αποσβένονται βάσει της ωφέλιµης ζωής των σχετικών παγίων, όταν αυτά τεθούν σε λειτουργία. Η απόσβεση των επιχορηγήσεων και των συµµετοχών καταναλωτών εµφανίζεται αφαιρετικά των αποσβέσεων παγίων στα αποτελέσµατα χρήσεως. 36. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ Το ποσό αφορά εγγυήσεις από πελάτες για την χρήση του µετρητή, εισπραχθείσες κατά την αρχική σύνδεση παροχής. Οι εν λόγω εγγυήσεις επιστρέφονται (χωρίς τόκο) µε τον τερµατισµό της σύνδεσης από µέρους του πελάτη. Οι ανωτέρω εγγυήσεις έχουν καταχωρηθεί στην ονοµαστική τους αξία, και όχι στην εύλογη αξία τους κατά την αρχική καταχώρηση και µεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος τους, επειδή µπορούν να απαιτηθούν από τους καταναλωτές σε οποιοδήποτε χρόνο. 52/59

366 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 37. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο λογαριασµός στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Προµηθευτές Παρακρατηµένοι πληρωτέοι φόροι Ασφαλιστικές και λοιπές εισφορές Προκαταβολές πελατών Μερίσµατα πληρωτέα Λειτουργικές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Έξοδα πληρωτέα Επιταγές πληρωτέες Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Εγγυήσεις καταναλωτών Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Το υπόλοιπο των λειτουργικών και λοιπών υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Στο λογαριασµό «Έξοδα πληρωτέα» περιλαµβάνεται ποσό Ευρώ που αφορά δαπάνη για τη µεταφορά και εναπόθεση της αδιάθετης αφυδατωµένης λάσπης. 38. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Στο πλαίσιο της ανάπτυξης της Εταιρείας στον τοµέα παραγωγής ενέργειας, βρίσκεται σε φάση υπογραφής η σύµβαση για την κατασκευή σταθµού συµπαραγωγής ηλεκτρικής-θερµικής ενέργειας 14MW µε καύση φυσικού αερίου στο ΚΕΛ Ψυτάλλειας. Η Εταιρεία έχει υπογράψει συµβάσεις για την κατασκευή τριών Μικρών Υδροηλεκτρικών Έργων. Στον τοµέα ανάπτυξης δραστηριοτήτων, η Ε.Υ.Α.Π. έχει θέσει ως προτεραιότητα τη γεωγραφική επέκτασή της και έχει ήδη δροµολογήσει την παραλαβή και ενσωµάτωση των δικτύων ύδρευσης των ήµων Νέας Περάµου και Μεγάρων, προκειµένου να µειώσει στο ελάχιστο τα προβλήµατα που προκύπτουν από την υδροδότηση τους µέσω παροχών ενίσχυσης δικτύων, ενώ συνεχίζονται οι συζητήσεις και για περαιτέρω απορροφήσεις δικτύων. 53/59

367 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 39. ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ & ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ-ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Εκκρεµείς ικαστικές Υποθέσεις: Έχουν ασκηθεί αγωγές για αστικές υποθέσεις κατά της Εταιρείας συνολικού ύψους περίπου Ευρώ 46 εκατ. κατά την Οι αγωγές αυτές αφορούν κυρίως αποζηµιώσεις λόγω καταστροφών από πληµµύρες (λόγω θραύσης αγωγών ή βροχοπτώσεων), είτε αγωγές διάφορων αντισυµβαλλόµενων προµηθευτών και εργολάβων για παραβάσεις συµβατικών όρων. Επίσης υπάρχουν σε εκκρεµότητα δικαστικές υποθέσεις για εργατικές διαφορές ύψους Ευρώ 22,8 εκατ. Ευρώ περίπου. Έναντι των ζηµιών που πιθανόν να προκύψουν, αφού καταστούν αµετάκλητες οι ανωτέρω εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις, η Ε.Υ.Α.Π. έχει σχηµατίσει προβλέψεις συνολικού ύψους Ευρώ 39,0 εκατ. στις και Ευρώ 36,9 εκατ. κατά την , οι οποίες και εκτιµώνται ως επαρκείς. Ασφαλιστικές καλύψεις: Οι εγκαταστάσεις και ο λοιπός εξοπλισµός της εταιρείας, βρίσκεται διασπαρµένος σε διάφορα σηµεία κυρίως στην περιοχή της Αττικής, µε συνέπεια να περιορίζεται ο κίνδυνος σοβαρής απώλειας. Η Εταιρεία δεν έχει ασφαλίσει τα περιουσιακά της στοιχεία. Φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις: Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου Οι οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν σχετική πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις που πιθανόν να καταλογισθούν κατά το φορολογικό κλείσιµο των χρήσεων 2005 καο /59

368 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 39. ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ & ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ-ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (συνεχίζεται) 39.2 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Πρόγραµµα επενδύσεων: (α) Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο σύµφωνα µε την οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Eυρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Eυρώ 352,40 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Eυρώ 211,44 εκατ. περίπου (352,40*60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Eυρώ 9,08 εκατ. περίπου. Με βάση τα ανωτέρω η απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο ανέρχεται τουλάχιστον σε Ευρώ 202,36 εκατ. περίπου (211,44-9,08). Εποµένως δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων µεταφέρεται σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγηµένου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης έως Ευρώ 4 εκατ. περίπου και της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου κατά Ευρώ 5 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά Ευρώ 25 εκατ. περίπου. ιευκρινίζεται ότι µε την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας, από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω απαίτηση από το Ελληνικό ηµόσιο. (β)η Εταιρεία διεκδικεί και επιχορήγηση για τις δαπάνες συντήρησης σύµφωνα µε την σύµβαση µε Ελληνικό ηµόσιο. εδοµένου όµως ότι από το σύνολο των δαπανών που αφορούν λειτουργία και συντήρηση εγκαταστάσεων ύψους Ευρώ 477,83 εκατ. δεν είναι εφικτό να αποµονωθεί το ποσόν που αντιστοιχεί µόνο στη συντήρηση. Μέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων,δεν είχε οριστικοποιηθεί µεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού ηµοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. 55/59

369 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνεχίζεται) (τα ποσά σε χιλ. Ευρώ) 40. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ ΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Α) Συναλλαγές και υπόλοιπα µε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Αµοιβές (Προέδρου & /ντος Συµβούλου και Εκτελεστικών Συµβούλων) Αµοιβές & έξοδα παράστασης µελών.σ Β) Συναλλαγές και υπόλοιπα µε Ελληνικό ηµόσιο και ΟΤΑ 1) Συναλλαγές 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Έσοδα Κόστος πωληθέντων (κόστος κατασκευής έργων) (1.770) (4.291) ιάφορες Προβλέψεις (2.581) (4.908) 2) Υπόλοιπα Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις (Έργα για λογαριασµό τρίτων) Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις ( ιακανονισµοί ήµων) Απαιτήσεις από Πελάτες (ΟΤΑ, Ελληνικό ηµόσιο) Λοιπές Απαιτήσεις (από το Ελληνικό ηµόσιο για κάλυψη ελλείµµατος από αποζηµίωση προσωπικού) ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΓΙΩΝ Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ Η Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ ιδρύθηκε κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑ µε σκοπό την µεταβίβαση των φραγµάτων και ταµιευτήρων του Μαραθώνα, του Μόρνου, του Ευήνου και της Υλίκης. Εκτός από τις κατασκευές και επεκτάσεις των εγκαταστάσεων που συνδέονται µε τα ανωτέρω φράγµατα και ταµιευτήρες το Ελληνικό µέσω της Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ προµηθεύει την Εταιρεία µε ακατέργαστο ύδωρ ώστε να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της παροχής υπηρεσιών ύδρευσης. Το τίµηµα του ακατέργαστου ύδατος για τα έτη 2000 έως και 2006 συµψηφίζεται µε το κόστος υπηρεσιών που πραγµατοποιεί η Ε.Υ.Α.Π. για την συντήρηση και λειτουργία των παγίων που ανήκουν κατά κυριότητα στην Ε.Υ.Α.Π. ΝΠ. 56/59

370 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε. (Ε.Υ.Α.Π.).» Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Oικονοµικές καταστάσεις της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΕΩΣ ΠΡΩΤΕΥΟΥΣΗΣ Α.Ε. (Ε.Υ.Α.Π.).» (η «Εταιρεία»), οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 εκεµβρίου 2006 και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών για τη χρήση που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και άλλες επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη της ιοίκησης για τις οικονοµικές καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη της σύνταξης και εύλογης παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει το σχεδιασµό, την εφαρµογή και την διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου που αφορά στη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδεις ανακρίβειες, οι οποίες οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διαµόρφωση λογιστικών εκτιµήσεων, οι οποίες είναι εύλογες σε σχέση µε τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη συνίσταται στο να εκφέρουµε γνώµη επί των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση το διενεργηθέντα έλεγχο. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες ηθικής και δεοντολογίας και το σχεδιασµό και τη διενέργεια του ελεγκτικού έργου, µε σκοπό την λήψη εύλογης διασφάλισης ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Για την εκτίµηση αυτών των κινδύνων, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου που αφορά στη σύνταξη και ακριβοδίκαιη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας, έτσι ώστε να σχεδιάσει κατάλληλες ελεγκτικές διαδικασίες σε σχέση µε τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό να εκφέρει γνώµη για την αποτελεσµατικότητα του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς επίσης και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να στηρίξουν την ελεγκτική µας γνώµη. 57/59

371 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν ακριβοδίκαια, από κάθε ουσιώδη πλευρά, την χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2006, καθώς και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1. Η Εταιρεία σύµφωνα µε τον ιδρυτικό της Νόµο 2744/99, υπέγραψε Σύµβαση µε το Ελληνικό ηµόσιο στην οποία το ηµόσιο ανέλαβε δέσµευση για την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. είτε από Κοινοτικούς Πόρους είτε από το Πρόγραµµα ηµοσίων Επενδύσεων για την κάλυψη του 60% της κεφαλαιακής δαπάνης που θα καταβάλει η Ε.Υ.Α.Π. για την συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση, ή και την επέκταση του συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης για την οκταετία από το 2000 έως το Έναντι του παραπάνω Επενδυτικού Προγράµµατος ύψους Ευρώ 1,22 δις περίπου, στο οποίο περιλαµβάνονται όπως προαναφέραµε και οι συντηρήσεις, η Εταιρεία έχει δαπανήσει για κεφαλαιουχικές δαπάνες µέχρι ποσό Ευρώ 352 εκατ. περίπου για τις οποίες δικαιούται επιχορήγηση ύψους Ευρώ 211 εκατ. περίπου (352Χ60%) ενώ για τις δαπάνες συντήρησης διεκδικεί την αντίστοιχη επιχορήγηση σύµφωνα µε τα προαναφερόµενα. Η Εταιρεία έναντι της επιχορήγησης που δικαιούται, έχει λάβει µέχρι ποσό Ευρώ 9 εκατ. περίπου. Η ανωτέρω απαίτηση της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο η οποία ανέρχεται σε Ευρώ 202 εκατ. περίπου (211 εκατ-9 εκατ.), µε βάση την αρχή της συντηρητικότητας, δεν έχει καταχωρηθεί στους λογαριασµούς των απαιτήσεων µε ισόποση πίστωση των λογαριασµών των µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων το υπόλοιπο των οποίων θα µεταφερόταν σταδιακά στα αποτελέσµατα ανάλογα µε το βαθµό απόσβεσης του επιχορηγούµενου συστήµατος ύδρευσης και αποχέτευσης. Αν διενεργούνταν οι προαναφερόµενες εγγραφές θα εµφανίζονταν βελτιωµένα τα αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσεως κατά Ευρώ 4 εκατ. περίπου και της αντίστοιχης προηγούµενης κατά Ευρώ 5 εκατ. περίπου και βελτιωµένη η καθαρή θέση κατά την κατά Ευρώ 25 εκατ. περίπου. ιευκρινίζεται ότι µε την από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επήλθε τροποποίηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας από την οποία δεν επηρεάζεται η ανωτέρω διεκδίκηση της απαίτησης της Εταιρείας από το Ελληνικό ηµόσιο. 58/59

372 2. Όπως αναφέρεται στην προηγούµενη υπ αριθµό 1 έµφασή µας δεν συµπεριλαµβάνονται στο ποσό των Ευρώ 202 εκατ. περίπου οι απαιτήσεις για επιχορηγήσεις των δαπανών συντήρησης, δεδοµένου ότι από το σύνολο δαπανών ύψους Ευρώ 478 εκατ. περίπου που αφορούσαν λειτουργία και συντήρηση, δεν ήταν εφικτό να αποµονωθεί από την Εταιρεία το ποσό που αντιστοιχούσε στις συντηρήσεις. Μέχρι την ηµεροµηνία ολοκλήρωσης του ελέγχου µας, αν και στην υπογραφείσα σύµβαση µεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού ηµοσίου (Παράρτηµα 4 Οικονοµικές εσµεύσεις ηµοσίου υπό τον τίτλο << Εγγυηµένες από το κράτος επιδοτήσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες>> ) αναφέρεται ότι το ηµόσιο εγγυάται την επιχορήγηση της Ε.Υ.Α.Π. που θα ανέρχεται συνολικά στο 60% της κεφαλαιουχικής δαπάνης που κατέβαλε η Εταιρεία για τη συντήρηση, ανακαίνιση, βελτίωση ή επέκταση του Συστήµατος για οποιοδήποτε έτος από το 2000 έως και το 2008, δεν έχει µέχρι σήµερα οριστικοποιηθεί µεταξύ της Εταιρείας και του Ελληνικού ηµοσίου η δυνατότητα είσπραξης της επιχορήγησης που αντιστοιχεί στις δαπάνες συντήρησης. 3. Μέχρι την ηµεροµηνία έκδοσης της παρούσας έκθεσης ελέγχου δεν είχαν µεταγραφεί τα εκχωρηθέντα ακίνητα στο Ν.Π... << Εταιρεία Παγίων Ε.Υ.Α.Π.>> συνολικής αναπόσβεστης αξίας Ευρώ 657 εκατ. περίπου. Έκθεση επί Λοιπών Νοµικών και Κανονιστικών Ρυθµίσεων Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 30 Μαρτίου, 2007 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Μιχάλης Χατζηπαύλου Επαµεινώνδας Γιουρούκος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές & Επιχειρηµατικοί Σύµβουλοι Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120 59/59

373 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ιέυθυνση Έδρας Εταιρείας: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. Ε.Υ.Α.Θ. Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 41913/06/Β/98/32, ΕΓΝΑΤΙΑ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1η Ιανουαρίου 2006 µέχρι 31η εκεµβρίου 2006 (δηµοσιευόµενα βάσει του ν.2190, άρθρο 135, από επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες και ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις κατά..π.χ.π.) Tα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες στοχεύουν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.». Ο αναγνώστης που επιζητά να αντλήσει ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της πρέπει να εξασφαλίσει πρόσβαση στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που προβλέπουν τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. Ενδεικτικά µπορεί να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου της όπου αναρτώνται τα εν λόγω στοιχεία: Εγνατίας Θεσσαλονίκη ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών: 41913/06/Β/98/32 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εποπτεύουσα Αρχή: Υπουργείο Ανάπτυξης /νση Α.Ε. & Ε.Π.Ε. 1/1-31/12/20061/1-31/12/2005 Ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων: 28 Μάρτιος 2007 Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές: Μαργαρίτα Βασιλειάδου - Ανδρέας Τσαµάκης Κύκλος εργασιών Ελεγκτική Εταιρεία: BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Μικτά κέρδη / (ζηµιές) Τύπος Έκθεσης Ελέγχου Ελεγκτών: Με σύµφωνη γνώµη - Θέµα Έµφασης Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων ιεύθυνση ιαδικτύου Εταιρείας: Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων ΣΥΝΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων Πρόεδρος: Καραµανλής. Σταµάτης Μείον φόροι (4.016) (4.384) Α' Αντιπρόεδρος: Γρίβας E. ηµήτριος Β' Αντιπρόεδρος: Παπαδόπουλος Λ. ηµήτριος Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (α) ιευθύνων Σύµβουλος: Σκόδρας Ι. Γεώργιος Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους από διακοπείσες δραστηριότητες (β) 0 0 Μη εκτελεστικά µέλη: Σµύρης Κ. Παύλος, Σπηλιόπουλος Α. Αναστάσιος, Χαντές Φ. Γρηγόριος Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) (α)+(β) Οικονόµου Σ. Αθανάσιος και Παπαµιµίκος Ι. Ανδρέας Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε Ευρώ) 0,53 0,46 Εκπρόσωποι των εργαζοµένων: Σουάνης. Εµµανουήλ και Βασιλειάδης Ε. ηµήτριος Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - (σε Ευρώ) 0,18 0,16 Προτεινόµενη διανοµή κερδών στο προσωπικό σε χιλιάδες Ευρώ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγια στοιχεία ενεργητικού Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/20061/1-31/12/2005 Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες Λειτουργικές δραστηριότητες: Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Κέρδη προ φόρων Σύνολο Ενεργητικού Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις παγίων ΠΑΘΗΤΙΚΟ Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων πάγιου ενεργητικού (231) (56) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προβλέψεις Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 13 0 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις Σύνολο Υποχρεώσεων (α) λειτουργικές δραστηριότητες: Μετοχικό Κεφάλαιο Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (29) 626 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (1.821) (8.304) Σύνολο Καθαρής Θέσης (β) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (γ)= (α)+(β) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (371) (451) Καταβεβληµένοι φόροι (4.302) (4.265) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Επενδυτικές δραστηριότητες: (Τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ) Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (8.726) (7.224) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (0) 12 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο Καθαρής θέσης έναρξης χρήσης (01/01/2006 και 01/01/2005 α Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (8.588) (7.072) Κέρδη / (Ζηµιές) χρήσης µετά από φόρους ιανεµηθέντα µερίσµατα (3.154) (3.304) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Σύνολο καθαρής θέσης λήξης χρήσης (31/12/2006 και 31/12/2005 αντί Εισπράξεις από επιχορηγήσεις Εξοφλήσεις δανείων (1.560) (1.625) Μερίσµατα πληρωθέντα (3.159) (3.696) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (3.341) (5.085) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) (2.366) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Το Θέµα Έµφασης στην Έκθεση Ελέγχου στο οποίο αναφέρονται οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές αφορά ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις (βλέπε κατωτέρω σηµείωση 2). 2. Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2001 έως και εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί ακινήτων της Εταιρείας. 4. εν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρείας, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της. 5. Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν 549 άτοµα, ενώ στο τέλος της προηγούµενης χρήσης ήταν 558 άτοµα. 6. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της οικονοµικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας στη λήξη της χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της µε συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το.λ.π. 24, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε χιλιάδες ευρώ): Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 0 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 0 γ) Απαιτήσεις 0 δ) Υποχρεώσεις 0 ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκηση 712 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 12 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 0 7. Οι λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν στην κλειόµενη χρήση, είναι οι ίδιες µε αυτές που υιοθετήθηκαν κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων της Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε πάγια περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα χρήση ανέρχονται σε χιλ. 9. Στην παρούσα χρήση 2006 σύµφωνα µε την από 29 εκεµβρίου 2006 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας, έγινε αύξηση του της µετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 µε κεφαλαιοποίηση αντίστοιχου ποσού από το λογαριασµό των ιδίων κεφαλαίων «Υπόλοιπο εις Νέο», το οποίο αφορούσε διαφορά υπεραξίας που είχε προκύψει από την φορολογική αναπροσαρµογή των πάγιων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2065/1992. Η εν λόγω αύξηση εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. Κ2-641/ απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης. Θεσσαλονίκη, 28 Μαρτίου 2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η Προϊσταµένη Λογιστηρίου και Οικ/κού Σχεδιασµού Σταµάτης ηµ. Καραµανλής Dr. Γεώργιος Ι. Σκόδρας Νιόβη Στ. Βασιλειάδου Α..Τ. Κ Α..Τ. Τ Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε Α' τάξης Α..Τ. Χ