ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΕΠΙ ΑΫΛΩΝ ΑΞΙΩΝ

Transcript

1 ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΕΠΙ ΑΫΛΩΝ ΑΞΙΩΝ

2 Αποφάσεις ιοικητικού Συµβουλίου Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 2/304/ (ΦΕΚ Β 901/ ) 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) 2

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Άρθρο 1 Ορισµοί... 5 ΜΕΡΟΣ Α ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ Α.Ε. ΚΑΙ ΧΕΙΡΙΣΤΕΣ ΤΟΥ Σ.Α.Τ....6 ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ Α.Ε. (Κ.Α.Α.)...6 Άρθρο 2 Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών Α.Ε (Κ.Α.Α) και Σύστηµα Αυλων Τίτλων (Σ.Α.Τ.).. 6 Άρθρο 3 Απόρρητο καταχωρούµενων στο Σ.Α.Τ. στοιχείων... 6 Άρθρο 4 Ενηµέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και Χρηµατιστηρίου... 7 Άρθρο 5 Ιστορικό αρχείο... 8 ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ...8 Άρθρο 6 Λογαριασµοί χρηµατικού διακανονισµού... 8 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΡΙ ΕΣ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ Σ.Α.Τ....9 Άρθρο 7 Προσδιορισµός Μερίδων και Λογαριασµών... 9 Άρθρο 8 Λογαριασµός Χειριστή ΜΕΡΟΣ Β ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ...11 ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α Η ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ...11 Άρθρο 9 Η διαδικασία εκκαθάρισης χρηµατιστηριακών συναλλαγών Άρθρο 10 Τα στάδια της εκκαθάρισης ΚΕΦΑΛΑΙΟ Β ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟΣ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝΑΠΟ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΡΟΣ ΤΟ Κ.Α.Α...12 Άρθρο 11 Η διαδικασία της γνωστοποίησης των προς εκκαθάριση συναλλαγών ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γ Η ΟΡΙΣΤΙΚΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ...13 Άρθρο 12 Η διαδικασία της οριστικοποίησης των πράξεων Άρθρο 13 ιάσπαση πράξης ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΧΕΙΡΙΣΤΗ...16 Άρθρο 14 Η διαδικασία της γνωστοποίησης Άρθρο 15 Προθεσµία και συνέπειες γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή Άρθρο 16 Μη αποδοχή της γνωστοποίησης λογαριασµού Χειριστή Άρθρο 17 Ακύρωση γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή Άρθρο 18 Παράλειψη γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή, εκπρόθεσµη γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ε ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ...19 Άρθρο 19 Γενικές αρχές του διακανονισµού των πράξεων Άρθρο 20 Πολυµερής ιακανονισµός Γενικές Αρχές Άρθρο 21 Πολυµερής ιακανονισµός - ιαδικασία Άρθρο 22 ιµερής ιακανονισµός Άρθρο 23 Υπερηµερία Χειριστών Άρθρο 24 Ασφάλειες Άρθρο 25 Εκπρόθεσµος ιακανονισµός

4 Άρθρο 26 Εκπλήρωση υποχρεώσεων προς την Εκκαθάριση Μέλους που εξακολουθεί να είναι υπερήµερο µετά τις 10:40 της ηµέρας Τ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΤ ΜΕΤΑΘΕΣΗ ΑΓΟΡΩΝ Η ΠΩΛΗΣΕΩΝ...28 Άρθρο 27 Γενικά για τη µετάθεση Άρθρο 28 ιαδικασία και συνέπειες της µετάθεσης - Ανάκληση µετάθεσης Ανενεργός µετάθεση ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ζ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΣΥΜΒΑΣΕΩΝ ΑΓΟΡΑΣ ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΟ ΕΠΑΝΑΠΩΛΗΣΗΣ Ή ΠΩΛΗΣΗΣ ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΟ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ...29 Άρθρο 29 Παράδοση αξιών στις συναλλαγές πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς και αγοράς µε σύµφωνο επαναπώλησης της αγοράς Παραγώγων του Χ.Α ΚΕΦΑΛΑΙΟ Η ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΚΑΙ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΕΠΙ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Ε.Κ.Α.Α., ΕΛ.ΠΙΣ., ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ...31 Άρθρο 30 ιαδικασία εκκαθάρισης και διακανονισµού συναλλαγών επί µεριδίων Ε.Κ.Α.Α Άρθρο 31 ιαδικασία εκκαθάρισης και διακανονισµού συναλλαγών επί ΕΛ.ΠΙΣ Άρθρο 32 ιαδικασία εκκαθάρισης και διακανονισµού συναλλαγών επί οµολογιών ΜΕΡΟΣ Γ ΕΙ ΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ...33 ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α ΟΜΟΛΟΓΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ...33 Άρθρο 33 Εγγραφές Οµολόγων Άρθρο 34 ιαγραφή οµολόγων ή οµολογιών λόγω µεταφοράς τους σε άλλο Φορέα Άρθρο Άρθρο 36 Πληρωµή τόκων Παρακράτηση φόρου Άρθρο 37 Εξόφληση οµολογιών Άρθρο 38 Εξ αποστάσεως Μέλος (Remote member) ΜΕΡΟΣ ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ Κ.Α.Α. ΚΑΙ ΜΕΛΩΝ Χ.Α...37 ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α...37 Άρθρο 39 ικαιώµατα επί χρηµατιστηριακών συναλλαγών Άρθρο 40 ικαιώµατα για καταχώρηση µετοχών συνεπεία αποτελεσµάτων εκκαθάρισης παραγώγων προϊόντων Άρθρο 41 ικαιώµατα για καταχώριση εξωχρηµατιστηριακών µεταβιβάσεων Άρθρο 42 ικαιώµατα για καταχώριση επικαρπίας Άρθρο 43 ικαιώµατα για καταχώριση αξιών λόγω κληρονοµικής διαδοχής Άρθρο 44 ικαιώµατα για παροχή πληροφοριών σε Εκδότρια και επενδυτές Άρθρο 45 ικαιώµατα για καταχώριση αξιών λόγω εταιρικών γεγονότων Άρθρο 46 ικαιώµατα για καταχώριση ενδείξεων σύµφωνα µε την παρ. 3 του άρθρου 57 του Κανονισµού Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ Άρθρο 47 Υποχρέωση προκαταβολής δικαιωµάτων Κ.Α.Α Άρθρο 48 ικαιώµατα για τη µεταφορά οµολόγων ή οµολογιών από και προς το Σ.Α.Τ.42 Άρθρο 49 Εναρξη ισχύος

5 Άρθρο 1 Ορισµοί Για την εφαρµογή του παρόντος Κανονισµού νοούνται ως: Εκδότρια: Η ανώνυµη εταιρεία της οποίας οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγµάτευση σε Χρηµατιστήριο ή οργανωµένη αγορά ή έχουν καταχωρηθεί στο Σ.Α.Τ. Ειδικός ιαπραγµατευτής Παραγώγων: Ο Ειδικός ιαπραγµατευτής τύπου Β (market maker) της παραγράφου 1 του άρθρου 13 ν.2533/1997 και του άρθρου 2 της απόφασης 53/ του.σ. του Χ.Π.Α. όπως ισχύει. Ειδικός ιαπραγµατευτής: Ο οριζόµενος σύµφωνα µε το άρθρο 6 ν. 2733/99 ή το άρθρο 22 Α ν. 1806/88 και τις οικείες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θεµατοφύλακας: Το πιστωτικό ίδρυµα που µπορεί να παρέχει νόµιµα στην Ελλάδα την επενδυτική υπηρεσία της φύλαξης και διακίνησης τίτλων. Μέλος (Χ.Α.): Κάθε ΕΠΕΥ, που έχει την ιδιότητα του µέλους του Χ.Α. Σύστηµα Αυλων Τίτλων (Σ.Α.Τ.): Το µηχανογραφικό - λειτουργικό σύστηµα καταχώρισης των άυλων αξιών, παρακολούθησης των επ αυτών µεταβολών, εκκαθάρισης και διακανονισµού των χρηµατιστηριακών συναλλαγών, το οποίο έχει δηµιουργήσει και διαχειρίζεται το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών Α.Ε. (Κ.Α.Α). Οι εγγραφές στο Σ.Α.Τ. θεωρούνται εγγραφές στα αρχεία της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ Α.Ε.» (Κ.Α.Α). Τ: Η ηµέρα κατάρτισης χρηµατιστηριακής συναλλαγής. Οι ηµέρες Τ+1, Τ+2 και Τ+3 αντιστοιχούν στην πρώτη, δεύτερη και τρίτη εργάσιµη ηµέρα από την ηµέρα κατάρτισης χρηµατιστηριακής συναλλαγής. Χειριστής: Το Μέλος ή ο Θεµατοφύλακας που έχει το δικαίωµα να κινεί Λογαριασµό Χειριστή. ικαίωµα να κινεί Λογαριασµό Χειριστή έχει και η Εταιρεία Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Παραγώγων (ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π.), η οποία θεωρείται Χειριστής αποκλειστικά για τις ενέργειες που 5

6 ρητά προβλέπονται για αυτήν στον παρόντα Κανονισµό και στον Κανονισµό Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ., όπως εκάστοτε ισχύουν. ΜΕΡΟΣ Α ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ Α.Ε. ΚΑΙ ΧΕΙΡΙΣΤΕΣ ΤΟΥ Σ.Α.Τ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ Α.Ε. (Κ.Α.Α.) Άρθρο 2 Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών Α.Ε (Κ.Α.Α) και Σύστηµα Αυλων Τίτλων (Σ.Α.Τ.) Οι άυλες αξίες, που τελούν υπό διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αθηνών Α.Ε. (Χ.Α.) καταχωρούνται στο Σύστηµα Aυλων Τίτλων (Σ.Α.Τ.), το οποίο έχει δηµιουργήσει και διαχειρίζεται το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών Α.Ε. (Κ.Α.Α). Η τήρηση των αξιών στο Σ.Α.Τ. γίνεται µε τη δηµιουργία Μερίδων και Λογαριασµών σε αυτό. 1. Το Κ.Α.Α είναι αποκλειστικά αρµόδιο για την εκκαθάριση και διακανονισµό των συναλλαγών που συνάπτονται σε Χρηµατιστήριο, µε εξαίρεση τις συναλλαγές επί παραγώγων. Επίσης το Κ.Α.Α είναι αποκλειστικά αρµόδιο για την καταχώρηση στο Σ.Α.Τ. των µεταβολών, που προκύπτουν στις αξίες ή στα πρόσωπα των δικαιούχων αξιών είτε λόγω εκκαθάρισης είτε επειδή έλαβαν χώρα εταιρικά γεγονότα ή διενεργήθηκαν πράξεις από τον µέτοχο ή τον δικαιούχο. 2. Το Κ.Α.Α έχει µόνο την υποχρέωση ορθής καταχώρησης των χορηγηθέντων σε αυτό στοιχείων. Άρθρο 3 Απόρρητο καταχωρούµενων στο Σ.Α.Τ. στοιχείων 1. Οι καταχωρήσεις στα αρχεία του Κ.Α.Α που αφορούν άυλες αξίες είναι απόρρητες. Η ενηµέρωση Εκδοτριών, Χειριστών, Επενδυτών και Χ.Α. επιτρέπεται µόνον για τις 6

7 ανάγκες εφαρµογής του παρόντος Κανονισµού καθώς και όπου αλλού προβλέπεται στην κείµενη νοµοθεσία. 2. Το Κ.Α.Α. γνωστοποιεί στο δανειστή του άρθρ. 24 ν. 2915/2001, µετά από σχετικό αίτηµά του, τα εξής στοιχεία: α. το είδος και τον εκδότη των αξιών που βρίσκονται καταχωρηµένες στον Ειδικό Λογαριασµό. β. τους Χειριστές των Λογαριασµών του επενδυτή στους οποίους βρίσκονται καταχωρηµένες αξίες καθώς και το είδος και τον εκδότη των αξιών αυτών. Άρθρο 4 Ενηµέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και Χρηµατιστηρίου 1. Το Κ.Α.Α ενηµερώνει υποχρεωτικά την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Χρηµατιστήριο σε κάθε µία από τις ακόλουθες περιπτώσεις α. Κατά το στάδιο της γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή: i. Οταν ο κωδικός ΟΑΣΗΣ δεν αντιστοιχεί στον δηλωθέντα από τον Χειριστή κατά την γνωστοποίηση Λογαριασµό Χειριστή. ii. Οταν ο δηλωθείς κατά την γνωστοποίηση Λογαριασµός Χειριστή δεν έχει συσχετισθεί µε κωδικό ΟΑΣΗΣ. iii. Σε κάθε περίπτωση που ο Χειριστής δεν προβεί σε γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή κατά τη διαδικασία της εκκαθάρισης. iv. Όταν η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή από τον Χειριστή για το διακανονισµό πώλησης µη χαρακτηρισµένης ως «ανοικτής» στο Αρχείο Συναλλαγών του Χ.Α. αφορά αξίες χαρακτηρισµένες ως «διαθέσιµες από repo». 7

8 v. Όταν η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή για το διακανονισµό πώλησης χαρακτηρισµένης ως «ανοικτής» στο Αρχείο Συναλλαγών του Χ.Α. αφορά αξίες µη χαρακτηρισµένες ως «διαθέσιµες από repo». vi. Όταν η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή αφορά αξίες που πιστώθηκαν οριστικά στο γνωστοποιηθέντα Λογαριασµό Αξιών σε ηµεροµηνία µεταγενέστερη της Τ. β. Κατά το στάδιο του διακανονισµού: Στην περίπτωση κατά την οποία ο Χειριστής δεν έχει εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του στην εκκαθάριση. γ. Μετά την ολοκλήρωση του διακανονισµού: Όταν υφίσταται διαθέσιµη ποσότητα αξιών σε Λογαριασµό Αξιών Μερίδας δικαιούχου ενώ το υπόλοιπο «οφειλόµενες αξίες» είναι µεγαλύτερο από το υπόλοιπο «διαθέσιµα από repo», όπως τα υπόλοιπα αυτά τηρούνται στην Μερίδα του σύµφωνα µε τις παρ. 2 και 4 του άρθρου 29 του παρόντος Κανονισµού. Άρθρο 5 Ιστορικό αρχείο 1. Το Κ.Α.Α τηρεί σε ηλεκτρονικό ή άλλο µέσο της επιλογής του, εκτός του Σ.Α.Τ., ιστορικό αρχείο µε όλες τις καταχωρίσεις και µεταβολές (κινήσεις) επί αύλων αξιών που έχουν καταγραφεί στο Σ.Α.Τ., επί εξαετία από το τέλος του έτους κατά το οποίο αυτές διενεργήθηκαν. 2. Οι κινήσεις µεταφέρονται στο ιστορικό αρχείο εντός εξαµήνου από την καταχώρησή τους στο Σ.Α.T ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ Άρθρο 6 Λογαριασµοί χρηµατικού διακανονισµού 1. Για το διακανονισµό των συναλλαγών επί αύλων αξιών κάθε Χειριστής του Σ.Α.Τ. που συµµετέχει στην εκκαθάριση των συναλλαγών οφείλει να τηρεί σε Τράπεζα, που καλείται 8

9 Τράπεζα Χρηµατικού ιακανονισµού και ορίζεται από το.σ. του Κ.Α.Α., ειδικούς χρηµατικούς λογαριασµούς, όπως αυτοί προβλέπονται από τον παρόντα Κανονισµό και τον Κανονισµό Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ. 2. Οι λογαριασµοί χρηµατικού διακανονισµού που τηρεί κάθε Χειριστής στην Τράπεζα Χρηµατικού ιακανονισµού διακρίνονται σε Λογαριασµούς Χρηµατικού ιακανονισµού επί Μετοχών και σε Λογαριασµούς Χρηµατικού ιακανονισµού επί Οµολόγων. Απεικόνιση των εν λόγω Λογαριασµών εµφανίζεται και στο Σ.Α.Τ. και παρουσιάζει την κατάσταση στην οποία βρίσκονται οι Λογαριασµοί αυτοί καθώς και το χρεωστικό ή πιστωτικό χρηµατικό υπόλοιπο, το οποίο είτε οφείλει να καταβάλλει είτε εισπράττει ο Χειριστής από αυτούς. 3. Ο Χειριστής του Σ.Α.Τ. οφείλει να γνωστοποιεί στο Κ.Α.Α. τον αριθµό των χρηµατικών λογαριασµών µέσω των οποίων θα εκπληρώνει τις χρηµατικές υποχρεώσεις του προς την εκκαθάριση καθώς και την καταβολή των δικαιωµάτων υπέρ του Κ.Α.Α. ή τρίτων για τους οποίους το Κ.Α.Α. έχει ορισθεί ως αρµόδιο προς είσπραξη. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΡΙ ΕΣ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ Σ.Α.Τ. Άρθρο 7 Προσδιορισµός Μερίδων και Λογαριασµών 1. Η εκκαθάριση και διακανονισµός επί αύλων αξιών διενεργείται µέσω των Λογαριασµών Αξιών Μερίδων Επενδυτών που τηρούνται στο Σ.Α.Τ., όπως οι λογαριασµοί αυτοί ορίζονται από τον Κανονισµό Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ., όπως εκάστοτε ισχύει. 2. Όπου στον παρόντα Κανονισµό αναφέρεται ο όρος «Μερίδα» νοούνται η Μερίδα Επενδυτή, η Μερίδα Εκδότριας και η Μερίδα Μέλους όπως οι µερίδες αυτές ορίζονται από τον Κανονισµό Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ., όπως εκάστοτε ισχύει. 3. Όπου στον παρόντα Κανονισµό αναφέρεται ο όρος «Λογαριασµός» νοούνται όλοι οι λογαριασµοί αξιών, δηλ. ο Λογαριασµός Αξιών, ο Ειδικός Λογαριασµός και ο 9

10 Μεταβατικός Λογαριασµός, όπως οι λογαριασµοί αυτοί ορίζονται από τον Κανονισµό Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ., όπως εκάστοτε ισχύει. 4. Οι Λογαριασµοί Αξιών της Μερίδας Μέλους, της Μερίδας Ειδικού ιαπραγµατευτή και της Μερίδας Ειδικού ιαπραγµατευτή Παραγώγων θεωρούνται λογαριασµοί διακανονισµού σε αξίες και µπορούν να χρησιµοποιούνται από το Κ.Α.Α. για τους σκοπούς της εκκαθάρισης των χρηµατιστηριακών συναλλαγών. Άρθρο 8 Λογαριασµός Χειριστή 1. Ο Λογαριασµός Χειριστή δηµιουργείται στο Λογαριασµό Αξιών και αφορά έναν µόνο Χειριστή, ο οποίος και µόνο επιτρέπεται να έχει πρόσβαση σε αυτόν και να τον διαχειρίζεται. 2. Οι προϋποθέσεις, οι όροι και η διαδικασία δηµιουργίας Λογαριασµού Χειριστή καθορίζεται ειδικότερα από τον Κανονισµό Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ., όπως εκάστοτε ισχύει. 10

11 ΜΕΡΟΣ Β ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α Η ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Άρθρο 9 Η διαδικασία εκκαθάρισης χρηµατιστηριακών συναλλαγών 1. Η διαδικασία εκκαθάρισης χρηµατιστηριακών συναλλαγών αρχίζει µε την γνωστοποίηση από το Χρηµατιστήριο στο Κ.Α.Α των συναλλαγών που πραγµατοποιήθηκαν στο Χρηµατιστήριο και λήγει µε το πέρας του διακανονισµού τους. 2. Στη διαδικασία της εκκαθάρισης συµµετέχουν οι Χειριστές και το Κ.Α.Α κατά τα κατωτέρω οριζόµενα. Η εκκαθάριση των χρηµατιστηριακών συναλλαγών διενεργείται µέσω του Κ.Α.Α αυτοτελώς για το σύνολο των συναλλαγών κάθε ηµέρας διαπραγµάτευσης στο Χρηµατιστήριο. Άρθρο 10 Τα στάδια της εκκαθάρισης 1. Η εκκαθάριση των χρηµατιστηριακών συναλλαγών πραγµατοποιείται στα εξής τέσσερα στάδια: α. Γνωστοποίηση των προς εκκαθάριση συναλλαγών από το Χρηµατιστήριο προς το Κ.Α.Α β. Οριστικοποίηση των προς εκκαθάριση πράξεων (πωλήσεων ή αγορών). γ. Γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή για κάθε πράξη. δ. ιακανονισµός των πράξεων. 11

12 ΚΕΦΑΛΑΙΟ Β ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟΣ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝΑΠΟ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΡΟΣ ΤΟ Κ.Α.Α Άρθρο 11 Η διαδικασία της γνωστοποίησης των προς εκκαθάριση συναλλαγών 1. Μετά τη λήξη της συνεδρίασης ή και κατά τη διάρκεια αυτής, το Χρηµατιστήριο µε ευθύνη του διαβιβάζει ηλεκτρονικά στο Κ.Α.Α. συγκεντρωτικά και αναλυτικά στοιχεία των πραγµατοποιηθεισών χρηµατιστηριακών συναλλαγών της ηµέρας αυτής. Τα στοιχεία που αποστέλλονται θεωρούνται ότι παρελήφθησαν µε την αποστολή αποδεικτικού παραλαβής από το Κ.Α.Α. 2. Τα αναλυτικά στοιχεία των συναλλαγών είναι υποχρεωτικά τα ακόλουθα ανά πράξη (πώληση ή αγορά): α. Στοιχεία αξίας της πράξης. Τα στοιχεία αυτά είναι τα εξής: i. Κωδικός διαπραγµάτευσης. ii. Ποσότητα αξιών. iii. Τιµή µονάδος των αξιών. β. Στοιχεία των Μελών και των εντολέων. Τα στοιχεία αυτά είναι τα εξής: i. Οι κωδικοί των αντισυµβαλλοµένων Μελών. ii. Ο Κωδικός ΟΑΣΗΣ του εντολέα και επιπρόσθετα ο κωδικός ΟΑΣΗΣ της οµάδας επενδυτών, σε περίπτωση που η εντολή έχει δοθεί για λογαριασµό οµάδας επενδυτών. γ. Τα στοιχεία της πράξης (πώλησης ή αγοράς). Τα στοιχεία αυτά είναι τα εξής: i. Ένδειξη είδους πράξης. ii. Ηµεροµηνία και ώρα πράξης. iii. Σχετική ένδειξη, εάν πρόκειται για ειδική πράξη του άρθρου 22 του παρόντος Κανονισµού. iv. Σχετική ένδειξη, εάν πρόκειται για ανοικτή πώληση. 12

13 v. Σχετική ένδειξη εάν πρόκειται για αγορά για το κλείσιµο θέσης ανοικτής πώλησης. vi. Σχετική ένδειξη εάν πρόκειται για πράξη που προήλθε από εντολή που δόθηκε για λογαριασµό οµάδας επενδυτών. 3. Το Κ.Α.Α απορρίπτει την εισαγωγή στο Σ.Α.Τ. των πράξεων για τις οποίες στην ηλεκτρονική επικοινωνία που αποστέλλει το Χρηµατιστήριο δεν περιλαµβάνεται οποιοδήποτε από τα αναφερόµενα στην προηγούµενη παράγραφο στοιχεία ή εάν οποιαδήποτε από τα στοιχεία υπό α.i. και β.i. της προηγούµενης παραγράφου δεν είναι ήδη καταχωρηµένα στο Σ.Α.Τ. και σε ισχύ. εξής: 4. Μετά την προσωρινή εισαγωγή των πράξεων στο Σ.Α.Τ., το Κ.Α.Α ελέγχει τα α. εάν τα σύνολα όλων των πράξεων, των ποσοτήτων των αξιών και της χρηµατικής αξίας των χρηµατιστηριακών συναλλαγών της ηµέρας αυτής και των αναλυτικών και συγκεντρωτικών στοιχείων του Χρηµατιστηρίου συµφωνούν µεταξύ τους. β. εάν τα στοιχεία α., β.i. και γ. της παρ. 2 των αγορών συµφωνούν προς τα αντίστοιχα στοιχεία των πωλήσεων. 5. Σε περίπτωση οποιασδήποτε έλλειψης ή ασυµφωνίας των παραπάνω, το Κ.Α.Α ενηµερώνει το Χρηµατιστήριο ανάλογα. Το Χρηµατιστήριο, για την άρση των παραπάνω ελλείψεων και ασυµφωνιών διαβιβάζει άµεσα νέα συγκεντρωτικά και αναλυτικά στοιχεία για την ίδια ηµέρα διαπραγµάτευσης σε αντικατάσταση των προηγούµενων. ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γ Η ΟΡΙΣΤΙΚΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ Άρθρο 12 Η διαδικασία της οριστικοποίησης των πράξεων 1. Μετά την ολοκλήρωση των ελέγχων του προηγουµένου άρθρου και την άρση των τυχόν ελλείψεων και ασυµφωνιών, οι ποσοτικές και χρηµατικές αξίες των πράξεων 13

14 (πωλήσεων ή αγορών) αθροίζονται ανά επενδυτή, ανά Μέλος, ανά κωδικό διαπραγµάτευσης και ανά είδος πράξης (σύµπτυξη πράξεων). Το Κ.Α.Α για τη διενέργεια του διακανονισµού µε τους Χειριστές προσδιορίζει τη µέση χρηµατική τιµή των αξιών των αθροιζόµενων πράξεων, διαιρώντας την συνολική χρηµατική αξία δια της ποσότητας των αξιών. 2. Μετά την ως άνω σύµπτυξη των πράξεων, οι πράξεις που είχαν εισαχθεί προσωρινά στο Σ.Α.Τ. οριστικοποιούνται, σχηµατίζοντας οριστικά και αµετάκλητα το σύνολο των προς εκκαθάριση πράξεων. Η οριστικοποίηση εµφαίνεται στους Χειριστές µε σχετικό ηλεκτρονικό µήνυµα του Κ.Α.Α. 3. Κατά τη διάρκεια της παραπάνω διαδικασίας τα Μέλη µπορούν να λαµβάνουν πληροφορίες µέσω του Σ.Α.Τ. για τα στοιχεία που συµπτύσσονται, καθώς και πληροφορίες σχετικά µε τις χρηµατικές τους υποχρεώσεις και τις υποχρεώσεις τους σε αξίες και τις αντίστοιχες απαιτήσεις τους. 4. Μετά την οριστικοποίησή τους, οι πράξεις δεν υπόκεινται σε καµία τροποποίηση, διόρθωση ή συµπλήρωση από το Κ.Α.Α. Κατ εξαίρεση σε περίπτωση εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 29 του ν. 2579/1998 (ΦΕΚ Α 31), οι σχετικές πράξεις µπορεί να χαρακτηρισθούν ως πράξεις υπό ακύρωση και να ακυρωθούν. Στην περίπτωση αυτή, το Χρηµατιστήριο οφείλει να κοινοποιεί στο Κ.Α.Α αυθηµερόν την απόφασή του, ώστε οι πράξεις αυτές να αποµονωθούν από τις διαδικασίες του πολυµερούς διακανονισµού και να χαρακτηρισθούν ως πράξεις υπό ακύρωση. Αν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ακυρώσει την απόφαση του Χρηµατιστηρίου, οι πράξεις αυτές θα αποχαρακτηριστούν και θα εκκαθαριστούν µε την διαδικασία του διµερούς διακανονισµού. Αν αντίθετα η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν ακυρώσει την απόφαση του Χρηµατιστηρίου το Κ.Α.Α χαρακτηρίζει ως άκυρες τις πράξεις αυτές. Μετά το χαρακτηρισµό τους ως άκυρων, οι πράξεις αυτές δεν παράγουν κανένα περαιτέρω αποτέλεσµα στο Σ.Α.Τ. Άρθρο 13 ιάσπαση πράξης 1. Μετά την οριστικοποίηση των πράξεων (αγορών ή πωλήσεων) επιτρέπεται η διάσπασή τους στις εξής µόνο περιπτώσεις: 14

15 α. Από το Μέλος, σε περίπτωση πληκτρολόγησης λανθασµένης ποσότητας αξιών στην εντολή αγοράς ή πώλησης στο Σύστηµα ιαπραγµάτευσης του Χρηµατιστηρίου. β. Από το Μέλος, σε περίπτωση που για την εκκαθάριση της αγοράς ή πώλησης πρέπει να ενεργήσουν περισσότεροι του ενός Θεµατοφύλακες. γ. Από τον Θεµατοφύλακα, σε περίπτωση που απαιτείται η γνωστοποίηση Λογαριασµών Χειριστή για περισσότερους από έναν επενδυτές. 2. Στις περιπτώσεις της προηγουµένης παραγράφου, οι ως άνω Χειριστές µπορούν να διασπάσουν την ποσότητα των αξιών µίας αγοράς ή µιας πώλησης σε περισσότερες αγορές ή πωλήσεις αντίστοιχα. Το άθροισµα των αξιών στις δηµιουργούµενες µε τη διαδικασία αυτή πωλήσεις ή αγορές ισούται υποχρεωτικά µε τη συνολική ποσότητα των αξιών πριν από την διάσπαση. Κατά τη διαδικασία αυτή και αποκλειστικά για τις ανάγκες της εκκαθάρισης, υπολογίζεται αυτόµατα µέσω του Σ.Α.Τ. η συνολική χρηµατική αξία για κάθε διασπασθείσα πράξη πολλαπλασιάζοντας τη µέση χρηµατική τιµή µονάδος επί την ποσότητα των αξιών. Σε περίπτωση που προκύψουν δεκαδικές µονάδες, αυτές στρογγυλοποιούνται σε ακέραιο αριθµό, ενώ η χρηµατική τιµή των αξιών της τελευταίας διασπασθείσας αγοράς ή πώλησης ορίζεται έτσι ώστε το άθροισµα των χρηµατικών τιµών των αξιών όλων των διασπασθεισών αγορών ή πωλήσεων να ισούται µε τη χρηµατική τιµή των αξιών της αγοράς ή πώλησης πριν από την διάσπαση. Μετά την ολοκλήρωση της παραπάνω διαδικασίας, οι διασπασθείσες αγορές ή πωλήσεις αντιµετωπίζονται από το Σ.Α.Τ. ως αυτοτελείς αγορές ή πωλήσεις αντίστοιχα. Ο Χειριστής που έκανε την διάσπαση µπορεί να την ανακαλέσει µόνο στο σύνολό της, εφόσον δεν την έχει µεταθέσει και δεν έχει γνωστοποιήσει Λογαριασµό Χειριστή για οποιαδήποτε από τις διασπασθείσες αγορές ή πωλήσεις. 3. εν επιτρέπεται η διάσπαση των πράξεων που προέρχονται από εντολές που δόθηκαν για λογαριασµό οµάδας επενδυτών. 4. Στην περίπτωση α. της παρ.1 του παρόντος άρθρου, το Κ.Α.Α ενηµερώνει το Χρηµατιστήριο για τα στοιχεία της διάσπασης και για τον Χειριστή που την πραγµατοποίησε. 15

16 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΧΕΙΡΙΣΤΗ Άρθρο 14 Η διαδικασία της γνωστοποίησης 1. Μετά την οριστικοποίηση των πράξεων, ακολουθεί η γνωστοποίηση στο Σ.Α.Τ. του Λογαριασµού Χειριστή από τον οποίο θα αφαιρεθούν ή στον οποίο θα προστεθούν οι αξίες που αφορά η πώληση ή η αγορά. 2. Η γνωστοποίηση του Λογαριασµού Χειριστή γίνεται είτε από το Μέλος που πραγµατοποίησε την αγορά ή πώληση είτε από τον Θεµατοφύλακα στον οποίο έχει µετατεθεί η αγορά ή η πώληση σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κεφαλαίου ΣΤ του παρόντος Κανονισµού. Το Μέλος ή ο Θεµατοφύλακας µπορούν να προβαίνουν σε γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή µόνο για τους Λογαριασµούς Αξιών Μερίδας Επενδυτή στους οποίους έχουν ορισθεί ως Χειριστές. 3. Για κάθε αγορά ή πώληση επιτρέπεται η γνωστοποίηση ενός µόνο Λογαριασµού Χειριστή και για µία µόνο φορά. 4. Στην περίπτωση ανοικτής πώλησης, η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή πρέπει να αφορά κατά προτεραιότητα αξίες χαρακτηρισµένες ως «διαθέσιµες από repo». Το αυτό ισχύει και για τη γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή στις περιπτώσεις των Επιµέρους Πακέτων ανειζοµένων ή Προσυµφωνηµένων Τίτλων του αρθρ. 87 παρ. 6 του Κανονισµού ΧΑ. Άρθρο 15 Προθεσµία και συνέπειες γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή 1. Η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή πρέπει να γίνει: α. από τα Μέλη, το αργότερο µέχρι την έναρξη του τελευταίου κύκλου διακανονισµού. 16

17 β. από τους Θεµατοφύλακες, το αργότερο µέχρι την 13:30 της ηµέρας διακανονισµού και στις περιπτώσεις της παραγράφου 6 του άρθρου 28 του παρόντος Κανονισµού µέχρι την 16:00 της ηµέρας διακανονισµού. 2. Η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή επιφέρει αυτοδίκαια τις εξής συνέπειες: α. Σε περίπτωση πώλησης, τη δέσµευση των πωληθεισών αξιών στον γνωστοποιούµενο Λογαριασµό Χειριστή. β. Σε περίπτωση αγοράς, την προσωρινή, χωρίς έννοµα αποτελέσµατα εγγραφή στο γνωστοποιούµενο Λογαρισµό Χειριστή της ποσότητας των αγορασθεισών αξιών που ευρίσκεται υπό εκκαθάριση. 3. Η δέσµευση των αξιών και η προσωρινή εγγραφή ισχύουν µέχρι το πέρας του διακανονισµού της πράξης. 4. Τυχόν ακύρωση της γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή καθιστά ανίσχυρες την άνω δέσµευση και προσωρινή εγγραφή. Η περίπτωση β. της παρ. 1 του αρθρ. 15 αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Άρθρο 16 Μη αποδοχή της γνωστοποίησης λογαριασµού Χειριστή Η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή δεν γίνεται αποδεκτή από το Κ.Α.Α., αν στον γνωστοποιούµενο Λογαριασµό Χειριστή περιέχεται ποσότητα αξιών µικρότερη από αυτή που πωλήθηκε. 17

18 Άρθρο 17 Ακύρωση γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή 1. Ο Χειριστής µπορεί να προβαίνει στην ολική ακύρωση της γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή µόνο µέχρι την έναρξη του πρώτου κύκλου διακανονισµού. Η ακύρωση της γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή συνεπάγεται την αντίστοιχη άρση της δέσµευσης ή προσωρινής εγγραφής της παρ. 2 του άρθρου Σε περίπτωση κατά την οποία ο Χειριστής επιθυµεί να συνυπολογισθεί η χρηµατική αξία των πωλήσεών του για τον καθορισµό του ορίου συναλλαγών του κατά την εποµένη ηµέρα συνεδρίασης του Χρηµατιστηρίου (Τ+1), δύναται να δηλώσει ότι παραιτείται από το δικαίωµα ακύρωσης της γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή, στην οποία έχει προβεί. Σε περίπτωση που η ακύρωση καταστεί αναγκαία, αυτή µπορεί να γίνει µόνο από το Κ.Α.Α. ύστερα από σχετική αίτηση του Χειριστή. Το Κ.Α.Α. ενηµερώνει σχετικά το Χρηµατιστήριο. Άρθρο 18 Παράλειψη γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή, εκπρόθεσµη γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή 1. Σε περίπτωση παράλειψης ή εκπρόθεσµης γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή από Μέλος ή Θεµατοφύλακα, επέρχονται τα εξής αποτελέσµατα: α. Σε περίπτωση µη γνωστοποίησης από Μέλος, το Κ.Α.Α µε την έναρξη του τελευταίου κύκλου διακανονισµού της ηµέρας διακανονισµού, θεωρεί αυτοδικαίως ως γνωστοποιηθέντα Λογαριασµό Χειριστή τον Λογαριασµό Χειριστή της Μερίδας του Μέλους. β. Σε περίπτωση µη γνωστοποίησης από Θεµατοφύλακα στην προθεσµία της περίπτωσης β της παρ. 1 του άρθρου 15, δηλαδή µέχρι την 13:30 της ηµέρας διακανονισµού ή µέχρι την 16:00 της ηµέρας διακανονισµού, εφόσον η µετάθεση έχει γίνει σύµφωνα µε την παράγραφο 6 του άρθρου 28 του παρόντος Κανονισµού, 18

19 η υποχρέωση γνωστοποίησης επιστρέφει στο Μέλος, το οποίο οφείλει µέχρι την έναρξη του τελευταίου κύκλου διακανονισµού της ηµέρας διακανονισµού, να γνωστοποιήσει τον ίδιο Λογαριασµό Χειριστή της Μερίδας του ή Λογαριασµό Χειριστή στην περίπτωση εφαρµογής του τρίτου εδαφίου της παρ. 1 του άρθρου 13 του Κανονισµού Λειτουργίας του Συστήµατος Άυλων Τίτλων. Σε κάθε περίπτωση το Κ.Α.Α., µε την έναρξη του τελευταίου κύκλου διακανονισµού της ηµέρας διακανονισµού, θεωρεί αυτοδικαίως ως γνωστοποιηθέντα Λογαριασµό Χειριστή τον Λογαριασµό Χειριστή της Μερίδας του Μέλους που µετέθεσε την αγορά ή την πώληση στον Θεµατοφύλακα. Το πρώτο εδάφιο της περίπτωσης β. της παρ. 1 του αρθρ. 18 αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ε ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ Άρθρο 19 Γενικές αρχές του διακανονισµού των πράξεων 1. Μετά την γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή ακολουθεί το τελευταίο στάδιο της εκκαθάρισης, δηλαδή ο διακανονισµός των πράξεων. Συγκεκριµένα, κατά το στάδιο αυτό, το Κ.Α.Α. αφαιρεί τις πωληθείσες αξίες από τους Λογαριασµούς Χειριστή των Μερίδων των πωλητών επενδυτών, τις καταχωρεί στους Λογαριασµούς Αξιών των Μερίδων των αγοραστών επενδυτών και προβαίνει ταυτόχρονα στις αντίστοιχες χρεοπιστώσεις του Λογαριασµού Χρηµατικού ιακανονισµού των Χειριστών. Στην περίπτωση του αρθρ. 26 παρ. 1 (β) του παρόντος Κανονισµού, ο διακανονισµός διενεργείται αποκλειστικά µε χρεοπιστώσεις του Λογαριασµού Χρηµατικού ιακανονισµού των Χειριστών. 2. Ο διακανονισµός των πράξεων είναι πολυµερής. ιµερής διακανονισµός χωρεί, όπου προβλέπεται ρητά στον παρόντα Κανονισµό. 19

20 3. Συµψηφισµός χωρεί µόνο στα πλαίσια του πολυµερούς διακανονισµού και αφορά µόνο το χρηµατικό σκέλος της εκκαθάρισης. Το Κ.Α.Α. συµψηφίζει τις χρηµατικές απαιτήσεις και οφειλές του Χειριστή, που έχουν προέλθει από συναλλαγές της ίδιας ηµέρας. 4. Ο διακανονισµός των πράξεων διενεργείται από το Κ.Α.Α. µε τη µέθοδο «παράδοση µε την πληρωµή», ως εξής: α. κάθε αγορασθείσα αξία µεταφέρεται στο Λογαριασµό Αξιών της Μερίδας του αγοραστή επενδυτή, µόνον εφόσον το τίµηµα αγοράς της έχει καταβληθεί ή συµψηφιστικά εξοφληθεί και β. το τίµηµα µίας πωληθείσας αξίας, το οποίο δεν έχει εξοφληθεί συµψηφιστικά, αποδίδεται στον Χειριστή του πωλητή επενδυτή, µόνον εφόσον η αξία αυτή έχει προηγουµένως παραδοθεί στο διακανονισµό. 5. Το Κ.Α.Α. διακανονίζει τις συναλλαγές σύµφωνα µε τις αρχές που περιγράφονται στον παρόντα Κανονισµό και µε βάση αυτοµατοποιηµένο αλγόριθµο, ανεξάρτητα από την εκπλήρωση ή τη µη εκπλήρωση των χρηµατικών υποχρεώσεων των επενδυτών εντολέων προς τους Χειριστές ή και αντίστροφα. 6. Ο διακανονισµός κάθε αγοράς ή πώλησης θεωρείται οριστικός και αµετάκλητος, κατά την έννοια του άρθρ. 3 του ν. 2789/00, ως προς τα αποτελέσµατα που έχει επιφέρει στους Λογαριασµούς Χειριστή και στους Λογαριασµούς Χρηµατικού ιακανονισµού. Το τρίτο εδάφιο της παρ. 1 του αρθρ. 19 προστέθηκε µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Άρθρο 20 Πολυµερής ιακανονισµός Γενικές Αρχές 20

21 1. Ο πολυµερής διακανονισµός πραγµατοποιείται από το ΚΑΑ µέχρι την τρίτη εργάσιµη ηµέρα (Τ+3) µετά από κάθε ηµέρα διαπραγµάτευσης (Τ), εκτός εάν συντρέχει περίπτωση εφαρµογής του άρθρου 24 παρ. 4 του Κανονισµού ΧΑ ή του άρθρου 26, παρ. 1 του παρόντος Κανονισµού. Ειδικότερα ο διακανονισµός των συναλλαγών επί οµολόγων και οµολογιών πραγµατοποιείται την πρώτη εργάσιµη ηµέρα (Τ+1) µετά από κάθε ηµέρα διαπραγµάτευσης (Τ). 2. Ο διακανονισµός γίνεται ως προς όλους τους Χειριστές, η δε υποχρέωση ή απαίτηση Χειριστή είναι ανεξάρτητη της εκπλήρωσης των υποχρεώσεων του αντισυµβαλλοµένου του. 3. Η από το διακανονισµό παροχή αξιών και χρηµάτων προς Χειριστή µε το πέρας κάθε κύκλου θεωρείται ως τµηµατική παροχή, την οποία δεν µπορεί να αποκρούσει ο Χειριστής. 4. Κάθε διαδικαστική ή τεχνική λεπτοµέρεια, που αφορά τη διενέργεια του διακανονισµού, όπως ιδίως οι ειδικότερες προδιαγραφές του αλγορίθµου διακανονισµού, ο αριθµός των κύκλων και η ώρα διεξαγωγής κάθε κύκλου καθορίζονται από το Κ.Α.Α. Το πρώτο εδάφιο της παρ. 1 του αρθρ. 20 αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Άρθρο 21 Πολυµερής ιακανονισµός - ιαδικασία 1. Ο διακανονισµός διενεργείται σε κύκλους. Σε κάθε κύκλο, το Κ.Α.Α. επιδιώκει το διακανονισµό του συνόλου των συναλλαγών µε βάση τις αρχές που περιγράφονται στο παρόν άρθρο. 2. Κάθε κύκλος διακανονισµού χωρίζεται στις εξής φάσεις: 21

22 α. Φάση Α: ιακανονισµός των γνωστοποιηθεισών αγορών, στις οποίες αντιστοιχούν πωλήσεις της ίδιας αξίας, από τον ίδιο Χειριστή στον ίδιο Κωδικό ΟΑΣΗΣ. β. Φάση Β: ιακανονισµός των λοιπών γνωστοποιηθεισών αγορών. 3. Ο πρώτος κύκλος διακανονισµού έχει δύο στάδια, σε καθένα από τα οποία ολοκληρώνονται οι Φάσεις Α και Β της προηγούµενης παραγράφου: α. Στάδιο Α: Ο διακανονισµός διενεργείται από το Κ.Α.Α. χωρίς τη συµµετοχή και πριν την έναρξη λειτουργίας της Τράπεζας Χρηµατικού ιακανονισµού. β. Στάδιο Β: Ο διακανονισµός διενεργείται µε τη συµµετοχή της Τράπεζας Χρηµατικού ιακανονισµού. 4. Σε κάθε φάση ή στάδιο διακανονισµού, το Κ.Α.Α. υπολογίζει: α. Το όριο κάλυψης κάθε Χειριστή, το οποίο ισούται µε τη χρηµατική αξία των γνωστοποιηθεισών πωλήσεων του Χειριστή αυτού συν το ποσό, που βρίσκεται κατατεθειµένο στο Λογαριασµό Χρηµατικού ιακανονισµού του και έχει από το Κ.Α.Α. δεσµευτεί µέχρι του ύψους της συνολικής αξίας των προς εκκαθάριση αγορών του, µείον την χρηµατική αξία των αγορών του Χειριστή αυτού, που έχουν ήδη διακανονιστεί. Ειδικά κατά στο στάδιο Α του πρώτου κύκλου διακανονισµού, το όριο κάλυψης του Χειριστή ισούται µε την αξία των γνωστοποιηθεισών πωλήσεών του. β. Το όριο διακανονισµού κάθε Χειριστή, το οποίο ισούται µε τη συνολική χρηµατική αξία των γνωστοποιηθεισών αγορών του. γ. Την κλίµακα προτεραιότητας Χειριστών, οι αγορές των οποίων προτάσσονται στο διακανονισµό. Προτεραιότητα στο διακανονισµό έχουν: i. κατά το στάδιο Α του πρώτου κύκλου, οι αγορές του Χειριστή, που εµφανίζει το µεγαλύτερο όριο κάλυψης. 22

23 ii. κατά στο στάδιο Β του πρώτου κύκλου καθώς και σε κάθε επόµενο κύκλο, οι αγορές του Χειριστή, ο οποίος εµφανίζει το υψηλότερο χρηµατικό ποσό δέσµευσης στην Τράπεζα Χρηµατικού ιακανονισµού. 5. Σε περίπτωση Χειριστών, που ισοβαθµούν µε το κριτήριο της παρ. 4γ του παρόντος άρθρου, προτάσσεται στην κλίµακα διακανονισµού ο Χειριστής που επιλέγεται τυχαία από τον αλγόριθµο. 6. Το Κ.Α.Α. δύναται να διενεργεί τη Φάση Β κάθε σταδίου ή κύκλου διακανονισµού διακανονίζοντας παράλληλα (διακανονισµός σε οµάδα) τις γνωστοποιηθείσες αγορές περισσοτέρων του ενός Χειριστών, οι οποίοι βρίσκονται στις πρώτες θέσεις της κλίµακας προτεραιότητας. 7. Σε κάθε κύκλο το Κ.Α.Α. επιδιώκει µε τις προτεραιότητες των παρ. 4γ και 5 του παρόντος άρθρου το διακανονισµό των αγορών. Κάθε Χειριστής µπορεί να ικανοποιηθεί για αγορές του το ανώτερο µέχρι του ύψους του ορίου διακανονισµού του, εφόσον αυτό είναι ίσο ή µικρότερο του ορίου καλύψεώς του. 8. Από τις αγορές ενός Χειριστή ή µίας οµάδας Χειριστών κατά τη διάρκεια της φάσης Β κάθε κύκλου ικανοποιείται κατά προτεραιότητα εκείνη που εµφανίζει τη µεγαλύτερη προς διακανονισµό ποσότητα αξιών. Κατά τη φάση Α κάθε κύκλου, ικανοποιείται κατά προτεραιότητα εκείνη που επιλέγεται τυχαία από τον αλγόριθµο. 9. Από τις πωλήσεις των Χειριστών που έχουν αναλυθεί επιλέγεται και διακανονίζεται κατά προτεραιότητα η πώληση της οποίας η ποσότητα αξιών προσεγγίζει αριθµητικά την ποσότητα της υπό διακανονισµό αγοράς. 10. Μία πράξη (αγορά ή πώληση) δύναται να διακανονιστεί σε περισσότερους κύκλους. Ως τίµηµα µίας αγορασθείσας ή πωληθείσας αξίας νοείται η µέση χρηµατική τιµή µονάδος, όπως αυτή έχει προσδιοριστεί και στρογγυλοποιηθεί κατ αρθρ. 12 παρ. 1 του παρόντος Κανονισµού. 11. Στο τέλος κάθε κύκλου που συµµετέχει η Τράπεζα Χρηµατικού ιακανονισµού, το Κ.Α.Α. προβαίνει σε πίστωση του Λογαριασµού Χρηµατικού ιακανονισµού του 23

24 Χειριστή (πληρωµή) µε το µέρος εκείνο του τιµήµατος των διακανονισµένων πωλήσεών του, που δε συµψηφίστηκε µε το τίµηµα των γνωστοποιηθεισών αγορών του. Η πληρωµή αυτή διενεργείται από το Κ.Α.Α. µόνο εφόσον η συνολική αξία των πωλήσεων του Χειριστή υπερβαίνει τη συνολική χρηµατική αξία των αγορών του και µέχρι του ποσού της διαφοράς αυτής. Άρθρο 22 ιµερής ιακανονισµός 1. ιµερής διακανονισµός διενεργείται στις Προσυµφωνηµένες συναλλαγές των αρθρ. 87, 91, 91 Α, 93 και 94 του Κανονισµού ΧΑ και σε περίπτωση ακύρωσης απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου του Χ.Α. για συναλλαγές από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σύµφωνα µε το άρθρο 29 του Ν. 2579/1998. Ειδικά στις περιπτώσεις των Πακέτων ιάθεσης του αρθρ. 92 του Κανονισµού ΧΑ, διενεργείται µόνο µεταφορά τίτλων επί τη βάσει του Αρχείου Κατανοµής ικαιούχων µε ανάλογη εφαρµογή του άρθρου 30 του Κανονισµού Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ. 2. ιακανονισµός των διµερώς διακανονιζόµενων συναλλαγών δεν χωρεί, εάν τα εκατέρωθεν συµβαλλόµενα µέρη δεν εκπληρώσουν πλήρως τις αναληφθείσες υποχρεώσεις τους. 3. ιµερής διακανονισµός χωρεί έως την Τ+3, µε Τ την ηµέρα πραγµατοποίησης της διµερώς διακανονιζόµενης συναλλαγής. Κατ εξαίρεση στην περίπτωση των Πακέτων ιακανονισµού Spot ο διακανονισµός διενεργείται αυθηµερόν (Τ+0). Το αρθρ. 22 αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Άρθρο 23 Υπερηµερία Χειριστών 24

25 1. Υπερηµερία Χειριστών που προκύπτει από την εκκαθάριση, θεωρείται ότι υπάρχει στις εξής ενδεικτικά αναφερόµενες περιπτώσεις: α. Οταν ο Χειριστής δεν προβεί σε γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή. β. Οταν στον Λογαριασµό Χρηµατικού ιακανονισµού του Χειριστή δεν υπάρχει επαρκές διαθέσιµο χρηµατικό υπόλοιπο. γ. Όταν συντρέχει περίπτωση εφαρµογής το άρθρου 18 του παρόντος Κανονισµού και στον Λογαριασµό Αξιών της Μερίδας του Μέλους δεν είναι διαθέσιµη η πωληθείσα ποσότητα αξιών. 2. Στις περιπτώσεις της προηγούµενης παραγράφου: α. τα χρήµατα και οι αξίες που αντιστοιχούν στις µη διακανονισθείσες αγορές ή πωλήσεις (εκκρεµότητες) παραµένουν δεσµευµένα στους οικείους Λογαριασµούς για τη διενέργεια του εκπρόθεσµου διακανονισµού. β. το Κ.Α.Α. γνωστοποιεί την επόµενη της ηµέρας διακανονισµού στο Χ.Α. στην Ε.Κ. και στον ιαχειριστή του Επικουρικού Κεφαλαίου τα πλήρη στοιχεία των εκκρεµών υποχρεώσεων του υπερήµερου Μέλους, ήτοι των πάσης φύσεως χρηµατικών ποσών που δεν κατέβαλε και των πράξεων πώλησης για τις οποίες δεν γνωστοποίησε Λογαριασµό Χειριστή, για την κατά το Ν. 2471/97 ενεργοποίηση του Επικουρικού Κεφαλαίου. Άρθρο 24 Ασφάλειες Σε περίπτωση υπερηµερίας Μέλους το Κ.Α.Α. την επόµενη της ηµέρας διακανονισµού προβαίνει στις εξής κατά σειρά ενέργειες: 1. Χρησιµοποιεί τις καλύψεις που τυχόν έχει προσκοµίσει το Μέλος σύµφωνα µε την Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 6226 της 90 συν./ , όπως ισχύει, για την κάλυψη των αναφεροµένων υπό στοιχείο 2.β. του άρθρου 23 υποχρεώσεων και συγκεκριµένα: 25

26 α. αν η κάλυψη έχει δοθεί µε τη µορφή µετρητών µεταφέρει τα µετρητά στο Λογαριασµό Χρηµατικού ιακανονισµού του Μέλους για την ολοκλήρωση της εκκαθάρισης και β. αν η κάλυψη έχει δοθεί µε τη µορφή εγγυητικών επιστολών, προβαίνει στην κατάπτωσή τους. 2. Σε περίπτωση που η πληρώτρια τράπεζα δεν προβεί σε άµεση καταβολή του ποσού των εγγυητικών επιστολών των οποίων ζητήθηκε η κατάπτωση, ο ιαχειριστής του Επικουρικού Κεφαλαίου προβαίνει στις προβλεπόµενες σύµφωνα µε τον Ν. 2471/97 ενέργειες. Άρθρο 25 Εκπρόθεσµος ιακανονισµός Το Κ.Α.Α. διενεργεί εκπρόθεσµο διακανονισµό των εκκρεµοτήτων ως εξής: α. Μετά την ενεργοποίηση του Επικουρικού Κεφαλαίου, το Κ.Α.Α. µεταθέτει κατά την έννοια του άρθρου 27 του παρόντος Κανονισµού άµεσα και αµετάκλητα τις εκκρεµείς υποχρεώσεις του υπερήµερου Μέλους, στο Μέλος που έχει ορισθεί σύµφωνα µε το αρθρ. 5 παρ. 3 ν. 2471/97. Οι αξίες και τα χρήµατα που προκύπτουν από το διακανονισµό των εκκρεµών υποχρεώσεων του υπερήµερου Μέλους καταχωρούνται υποχρεωτικά στο Λογαριασµό Αξιών της Μερίδας του Επικουρικού Κεφαλαίου και στο Λογαριασµό Χρηµατικού ιακανονισµού του ορισθέντος Μέλους αντίστοιχα. Κατά παρέκκλιση της διάταξης του άρθρου 19 παρ. 3 του παρόντος Κανονισµού, ο αριθµός των οφειλοµένων και απαιτουµένων από το ορισθέν Μέλος τίτλων καθορίζεται µε συµψηφισµό των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Επικουρικού Κεφαλαίου ανά οµοειδή τίτλο. Κατά τα λοιπά οι διατάξεις του παρόντος κεφαλαίου εφαρµόζονται για τη διενέργεια του διακανονισµού και στην περίπτωση αυτή. β. Σε περίπτωση µη ενεργοποίησης του Επικουρικού Κεφαλαίου ή µέχρι τη διενέργεια της κατά την προηγούµενη παράγραφο µετάθεσης των υποχρεώσεων του Μέλους, αν το Μέλος εκπληρώσει σύµφωνα µε την παρ. 4 του άρθρου 24 του Κανονισµού ΧΑ τις υποχρεώσεις του, είτε από ίδια διαθέσιµα, είτε µε χρήση των ασφαλειών που έχουν παρασχεθεί, το Κ.Α.Α. προχωρεί κανονικά σε εκκαθάριση και διακανονισµό των εκκρεµών συναλλαγών. 26

27 Η περίπτωση β. του αρθρ. 25 αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Άρθρο 26 Εκπλήρωση υποχρεώσεων προς την Εκκαθάριση Μέλους που εξακολουθεί να είναι υπερήµερο µετά τις 10:40 της ηµέρας Τ+4 1. Προκειµένου να εκπληρώσει την υποχρέωσή του για παράδοση τίτλων προς την εκκαθάριση, Μέλος, που εξακολουθεί να βρίσκεται σε υπερηµερία µετά τις 10:40 της ηµέρας Τ+4, υποχρεούται να εκπληρώσει την παραπάνω υποχρέωσή του ως εξής: α) Εφόσον δεν έχει χωρήσει από την Τ έως την Τ+4 καµία εταιρική πράξη επί των οφειλοµένων τίτλων και αυτοί δεν τελούν σε αναστολή διαπραγµάτευσης, µε την προσκόµιση τίτλων που έχει αποκτήσει µε Πακέτο ιακανονισµού Spot 1, ή από συµφωνία για κατάρτιση συµβολαίου επαναγοράς ειδικού τύπου (STRAs) επί των τίτλων µέσω της αγοράς παραγώγων. β) Εφόσον κατά το διάστηµα Τ έως την Τ+4 έχει πραγµατοποιηθεί εταιρική πράξη του εκδότη των οφειλοµένων τίτλων ή οι τίτλοι τελούν σε αναστολή διαπραγµάτευσης, η παροχή του Μέλους µετατρέπεται σε χρηµατική και υπολογίζεται ως η διαφορά που προκύπτει από την αρχική αξία της συναλλαγής µε την αξία που προκύπτει µε πολλαπλασιασµό των οφειλοµένων τεµαχίων επί την υψηλότερη τιµή κλεισίµατος που είχε ο οφειλόµενος τίτλος, είτε την ηµέρα Τ είτε την προσαρµοσµένη από το Χ.Α. τιµή κλεισίµατος της ηµέρας Τ+3, το δε Μέλος µπορεί να την εκπληρώσει µόνο µε πίστωση του Λογαριασµού Χρηµατικού ιακανονισµού του. 2. Το ΚΑΑ ενηµερώνει αµελλητί το ΧΑ σχετικά µε την µη εµπρόθεσµη και προσήκουσα εκκαθάριση Μέλους του προκειµένου το ΧΑ να λάβει τα προβλεπόµενα στον Κανονισµό του µέτρα. Το αρθρ. 26 αντικαταστάθηκε ως ανωτέρω µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και 27

28 εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΤ ΜΕΤΑΘΕΣΗ ΑΓΟΡΩΝ Η ΠΩΛΗΣΕΩΝ Άρθρο 27 Γενικά για τη µετάθεση 1. Με τη µετάθεση αγοράς ή πώλησης, το Μέλος µεταφέρει υποχρεώσεις του και εκχωρεί απαιτήσεις του που απορρέουν από την εκκαθάριση αγοράς ή πώλησης σε ένα Θεµατοφύλακα, ο οποίος υποκαθιστά το Μέλος στις υποχρεώσεις και τις απαιτήσεις του. Η µετάθεση αφορά συγκεκριµένη αγορά ή πώληση και γίνεται από το Μέλος που την κατάρτισε. 2. εν επιτρέπεται να γίνει µετάθεση αγοράς ή πώλησης από Μέλος, το οποίο ενεργεί τη συγκεκριµένη πράξη µε την ιδιότητά του ως Ειδικού ιαπραγµατευτή. Άρθρο 28 ιαδικασία και συνέπειες της µετάθεσης - Ανάκληση µετάθεσης Ανενεργός µετάθεση 1. Η µετάθεση αγοράς ή πώλησης επιτρέπεται µόνον εφόσον έχει προηγηθεί κοινή δήλωση του Θεµατοφύλακα και του Μέλους προς το Κ.Α.Α. ότι ο µεν Θεµατοφύλακας αποδέχεται µεταθέσεις από το συγκεκριµένο Μέλος, το δε Μέλος ότι επιθυµεί να µεταθέτει στον συγκεκριµένο Θεµατοφύλακα. 2. Η µετάθεση συγκεκριµένης αγοράς ή πώλησης γίνεται µετά την οριστικοποίηση της πράξης και πριν από την γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή. Σε κάθε περίπτωση, η µετάθεση πράξης πρέπει να γίνει το αργότερο έως την 20:00µ.µ. της Τ+1 αν ο διακανονισµός της πράξης γίνεται την Τ+3 και το αργότερο έως την π.µ. της Τ+1 αν ο διακανονισµός γίνεται την Τ Μέσα στην προθεσµία της παρ. 2 του παρόντος άρθρου και µε την προϋπόθεση ότι ο Θεµατοφύλακας δεν έχει προηγουµένως προβεί στην γνωστοποίηση Λογαριασµού 28

29 Χειριστή της πράξης στην οποία αφορά η µετάθεση, το Μέλος δικαιούται να ανακαλέσει τη µετάθεση της πράξης. Επίσης το Μέλος δικαιούται να ανακαλέσει τη µετάθεση και να προβεί σε νέα µετάθεση της πράξης κατά τη διάρκεια µόνο δεκαπέντε λεπτών από τη λήξη της συνεδρίασης του Χρηµατιστηρίου της ηµέρας Τ+2, αν ηµέρα διακανονισµού της πράξης είναι η Τ Η γνωστοποίηση Λογαριασµού Χειριστή από το Θεµατοφύλακα θεωρείται ως αποδοχή της µετάθεσης. Μετά την αποδοχή της µετάθεσης αγοράς ή πώλησης, το Μέλος υποκαθίσταται από το Θεµατοφύλακα στο σύνολο των απαιτήσεων και υποχρεώσεών του ως προς την εκκαθάριση αυτής. 5. Στις περιπτώσεις παράλειψης γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή ή εκπρόθεσµης γνωστοποίησης Λογαριασµού Χειριστή του άρθρου 18 του παρόντος Κανονισµού και σε περίπτωση µη εκπλήρωσης από τον Θεµατοφύλακα των υποχρεώσεών του απέναντι στον χρηµατικό διακανονισµό, η µετάθεση καθίσταται ανενεργός, λογίζεται ως µη γενοµένη και δεν παράγει αποτελέσµατα για το Κ.Α.Α. Στις περιπτώσεις αυτές, το Μέλος ευθύνεται πλήρως για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων που µετατέθηκαν στο Θεµατοφύλακα. 6. Στις περιπτώσεις της ανωτέρω παραγράφου το Μέλος δύναται να µεταθέσει εκ νέου την πράξη στον ίδιο ή σε διαφορετικό Θεµατοφύλακα µέχρι την 16:00 της ηµέρας διακανονισµού. Η παρ. 6 του αρθρ. 28 προστέθηκε µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ζ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΣΥΜΒΑΣΕΩΝ ΑΓΟΡΑΣ ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΟ ΕΠΑΝΑΠΩΛΗΣΗΣ Ή ΠΩΛΗΣΗΣ ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΟ ΕΠΑΝΑΓΟΡΑΣ Άρθρο 29 Παράδοση αξιών στις συναλλαγές πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς και αγοράς µε σύµφωνο επαναπώλησης της αγοράς Παραγώγων του Χ.Α. 29

30 1. Η µεταφορά αξιών από Μερίδα υπόχρεου προς παράδοση στην ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. σε Μερίδα ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. προκειµένου για το διακανονισµό των συµβάσεων αγοράς αξιών µε σύµφωνο επαναπώλησης ή πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς διενεργείται εναλλακτικά ως εξής: α. Ο Χειριστής υπό τη διαχείριση του οποίου είναι καταχωρηµένες οι παραδοτέες αξίες προβαίνει σε δήλωση παράδοσής τους ηλεκτρονικά µέσω του Σ.Α.Τ. χαρακτηρίζοντας τις ως «διαθέσιµες υπέρ ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π.». Ακολούθως η ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. αναλαµβάνει απευθείας τις ως άνω χαρακτηρισµένες αξίες και τις µεταφέρει σε Λογαριασµό Αξιών Μερίδας της ή β. Οι αξίες µεταφέρονται απευθείας µε ηλεκτρονική κίνηση του ως άνω Χειριστή στο Σ.Α.Τ. από το Λογαριασµό Αξιών της Μερίδας του υπόχρεου επενδυτή σε Λογαριασµό Αξιών Μερίδας ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. 2. Η µεταφορά αξιών από Μερίδα ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. σε Μερίδα δικαιούχου προς παραλαβή επενδυτή, προκειµένου για το διακανονισµό των συµβάσεων αγοράς αξιών µε σύµφωνο επαναπώλησης ή πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς, διενεργείται από την ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π., η οποία προβαίνει σε απευθείας πίστωση του Λογαριασµού Αξιών της Μερίδας του δικαιούχου επενδυτή µέσω του Σ.Α.Τ. Αξίες που πιστώνονται σύµφωνα µε τη διαδικασία της παρούσης παραγράφου, λόγω διακανονισµού µίας πράξης αγοράς αξιών από την ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. µε σύµφωνο επαναπώλησης, χαρακτηρίζονται στο Σ.Α.Τ. ως αξίες «διαθέσιµες από repo». 3. Για τη διενέργεια των παραπάνω µεταφορών, η ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. προσδιορίζει ηλεκτρονικά µέσω του Σ.Α.Τ. την ποσότητα και το είδος των προς παράδοση αξιών, το Χειριστή που υποχρεούται να παραδώσει για λογαριασµό του επενδυτή και την ηµεροµηνία διενέργειας της µεταφοράς στο Σ.Α.Τ. Εάν η ηµεροµηνία διενέργειας της µεταφοράς στο Σ.Α.Τ. συµπίπτει ή έπεται µίας εργάσιµης ηµέρας από την ηµέρα της ηλεκτρονικής δήλωσης που περιγράφεται στην παρούσα παράγραφο, η µεταβίβαση θεωρείται διενεργηθείσα την ηµέρα της δήλωσης. Στις µεταφορές που διενεργούνται σύµφωνα µε το παρόν άρθρο εφαρµόζεται το άρθρο 19 παρ. 6 του παρόντος Κανονισµού. 30

31 4. Το Κ.Α.Α. τηρεί δύο συνολικά υπόλοιπα πληροφοριακού χαρακτήρα στους Λογαριασµούς των επενδυτών που συνάπτουν στην Αγορά Παραγώγων του Χ.Α. συµβόλαια αγοράς αξιών µε σύµφωνο επαναπώλησης ή πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς ως εξής: α. Υπόλοιπο «οφειλόµενες αξίες»: πρόκειται για το προοδευτικό άθροισµα των αξιών, που ο επενδυτής έχει αγοράσει από την ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. µε σύµφωνο επαναπώλησης και οφείλει κάποτε να επιστρέψει. β. Υπόλοιπο «προσδοκώµενες αξίες»: πρόκειται για το προοδευτικό άθροισµα των αξιών, που ο επενδυτής έχει πωλήσει στην ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. µε σύµφωνο επαναγοράς και δικαιούται κάποτε να αναλάβει. 5. Στις περιπτώσεις µεταφοράς αξιών για εκπλήρωση υποχρεώσεων που προκύπτουν από συµβόλαια επαναγοράς ειδικού τύπου (STRAs) της Αγοράς Παραγώγων οι µεταφερόµενες αξίες θα διατηρούν όλα τα δικαιώµατα που είχαν κατά την ηµέρα σύναψης στο Χ.Α της συναλλαγής, σύµφωνα µε τα στοιχεία που παραδίδει η ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π στο ΚΑΑ µε σχετικό αρχείο, για την εκπλήρωση της οποίας συνάπτεται το σχετικό συµβόλαιο. Η παρ. 5 του αρθρ. 29 προστέθηκε µε την από 1/4/2005 απόφαση της 252 ης Συνεδριάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών και εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ. 6/336/ (ΦΕΚ Β 662/ ) απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΚΕΦΑΛΑΙΟ Η ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΚΑΙ ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΕΠΙ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Ε.Κ.Α.Α., ΕΛ.ΠΙΣ., ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ Άρθρο 30 ιαδικασία εκκαθάρισης και διακανονισµού συναλλαγών επί µεριδίων Ε.Κ.Α.Α. Στα Μερίδια Ε.Κ.Α.Α. που εισάγονται προς διαπραγµάτευση στην Ε.ΑΓ.Α.Κ. εφαρµόζονται αναλογικά τα άρθρα του παρόντος Κανονισµού και τα άρθρα 61 και 62 του Κανονισµού Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ.. Όπου στις παραπάνω διατάξεις 31

32 αναφέρεται ο όρος «Εκδότρια» ή «Εκδότρια Εταιρεία» νοείται η ιαχειρίστρια Μεριδίων Ε.Κ.Α.Α. Όπου αναφέρεται ο όρος «επενδυτής» ή «µέτοχος» νοείται ο Μεριδιούχος Μεριδίων Ε.Κ.Α.Α. και όπου αναφέρονται οι όροι «αξίες» ή «µετοχές» νοούνται τα Μερίδια Ε.Κ.Α.Α. Άρθρο 31 ιαδικασία εκκαθάρισης και διακανονισµού συναλλαγών επί ΕΛ.ΠΙΣ. Στην περίπτωση των ΕΛ.ΠΙΣ. που εισάγονται προς διαπραγµάτευση στην Ε.ΑΓ.Α.Κ. εφαρµόζονται αναλογικά τα άρθρα του παρόντος Κανονισµού και τα άρθρα 64 έως 70 του Κανονισµού Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ.. Όπου στον παρόντα Κανονισµό αναφέρεται ο όρος «Εκδότρια» ή «Εκδότρια Εταιρεία» νοείται η Εκδότρια ΕΛ.ΠΙΣ. Όπου αναφέρεται ο όρος «επενδυτής» ή «µέτοχος» νοείται ο ικαιούχος ΕΛ.ΠΙΣ. και όπου αναφέρονται οι όροι «αξίες» ή «µετοχές» νοούνται τα ΕΛ.ΠΙΣ. Άρθρο 32 ιαδικασία εκκαθάρισης και διακανονισµού συναλλαγών επί οµολογιών Για την εκκαθάριση και το διακανονισµό των συναλλαγών επί οµολογιών εφαρµόζονται αναλογικά τα άρθρα του παρόντος Κανονισµού και τα άρθρα 71 έως 80 του Κανονισµού Λειτουργίας του Συστήµατος Αυλων Τίτλων της Ε.Κ.. 32

33 ΜΕΡΟΣ Γ ΕΙ ΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α ΟΜΟΛΟΓΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Άρθρο 33 Εγγραφές Οµολόγων Προκειµένου να γίνει εγγραφή Οµολόγων ή Οµολογιών σε Λογαριασµό Μερίδας Επενδυτή ακολουθούνται τα επόµενα: 1. Προστίθεται στα στοιχεία της Μερίδας Επενδυτή η χώρα φορολογικής κατοικίας του επενδυτή και συµπληρώνεται είτε από τον Χειριστή που δηµιούργησε τη Μερίδα είτε από οποιονδήποτε άλλο Χειριστή της Μερίδας, ύστερα από σχετική δήλωση του δικαιούχου της Μερίδας προς αυτούς. 2. Ο Χειριστής διαβιβάζει στο Κ.Α.Α. ηλεκτρονικά µέσω του Σ.Α.Τ. τα στοιχεία των δικαιούχων. 3. Το Κ.Α.Α. µετά από έλεγχο των αρχείων ενηµερώνει την Τράπεζα της Ελλάδος ηλεκτρονικά µέσω του Σ.Α.Τ. για τα οµόλογα που πρόκειται να µετακινηθούν προς το Σ.Α.Τ. και τον Χειριστή από τον οποίο προέρχονται. 4. Οι Χειριστές ενηµερώνουν την Τράπεζα της Ελλάδος προκειµένου να µεταφέρει τα οµόλογα ή οµολογίες από τους λογαριασµούς που τηρούν στο Σύστηµα παρακολούθησης, στο Λογαριασµό Πελατείας του Κ.Α.Α. στην Τράπεζα της Ελλάδος. 5. Η Τράπεζα της Ελλάδος εγκρίνει την µεταφορά των οµολόγων ή οµολογιών στο Κ.Α.Α. µέσω του Σ.Α.Τ. 6. Το Κ.Α.Α. µετά τα ανωτέρω καταχωρεί τα οµόλογα ή οµολογίες στις Μερίδες Επενδυτών σύµφωνα µε τα δεδοµένα του εγκεκριµένου αρχείου. 33

34 Άρθρο 34 ιαγραφή οµολόγων ή οµολογιών λόγω µεταφοράς τους σε άλλο Φορέα 1. Οµόλογα ή οµολογίες που είναι εγγεγραµµένες σε Λογαριασµό Μερίδας, διαγράφονται από το Σ.Α.Τ. κατόπιν σχετικού αιτήµατος του επενδυτή στον Χειριστή στον οποίο έχει χορηγηθεί εξουσιοδότηση χρήσης, το οποίο διαβιβάζεται από τον Χειριστή στο Κ.Α.Α. µέσω του Σ.Α.Τ. Για οµόλογα ή οµολογίες καταχωρηµένα στον Ειδικό Λογαριασµό το σχετικό αίτηµα του Επενδυτή απευθύνεται στο Κ.Α.Α. Στο αίτηµα πρέπει να προσδιορίζεται και ο Φορέας στον οποίο θα µεταφερθούν τα οµόλογα ή οι οµολογίες. 2. Το Κ.Α.Α. ενηµερώνει µέσω του Σ.Α.Τ. την Τράπεζα της Ελλάδος για το αίτηµα µεταφοράς. 3. Η διαγραφή πραγµατοποιείται µετά από την έγκριση της ΤτΕ. Άρθρο 35 Όταν ο Θεµατοφύλακας τηρεί για λογαριασµό επενδυτή οµόλογα για τα οποία κατά τους όρους έκδοσής τους υποχρεούται να ενηµερώνει τη Μερίδα του επενδυτή στο Σ.Α.Τ. διενεργεί ηλεκτρονικά τις εγγραφές των οµολόγων σε Μερίδα Επενδυτή και Λογαριασµό Χειριστή. Με την καταχώριση οµολόγων από Θεµατοφύλακα µε Χειριστή τον ίδιο, ενεργοποιείται και η σχετική εξουσιοδότηση χρήσης. Άρθρο 36 Πληρωµή τόκων Παρακράτηση φόρου 1. Το Κ.Α.Α. µεσολαβεί στην καταβολή των τόκων κατόπιν σχετικού αιτήµατος της Εκδότριας οµολογιών. Στην περίπτωση αυτή, η καταβολή των τόκων διενεργείται ως εξής: α. η Εκδότρια οµολογιών γνωστοποιεί στο Κ.Α.Α. την ηµέρα προσδιορισµού των δικαιούχων του τόκου. 34