AQUA SOL HOTELS PUBLIC COMPANY LIMITED ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Transcript

1 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 1 Συνοπτικός ενοποιηµένος ισολογισµός 2 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 4 Σελίδα Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες καταστάσεις 5 17 ηλώσεις των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας 18 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης 19 20

2 1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. Εισοδήµατα Ενοίκια εισπρακτέα και άλλα εισοδήµατα Άλλα κέρδη Ζηµία από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού και γης υπό ανάπτυξη - ( ) Κόστος προσωπικού ( ) ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) Έξοδα ενοικίων ( ) ( ) Αποθέµατα και αναλώσιµα που χρησιµοποιήθηκαν ( ) ( ) Έξοδα καθαρισµού ( ) ( ) Ηλεκτρισµός, καύσιµα, νερό και αποχετευτικά ( ) ( ) Επιδιορθώσεις και συντήρηση ( ) ( ) Άλλα λειτουργικά και διοικητικά έξοδα ( ) ( ) Ζηµία εργασιών 6 ( ) ( ) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης 8 ( ) ( ) Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας Ζηµία πριν τη φορολογία ( ) ( ) Φορολογία 9 ( ) ( ) Καθαρή ζηµία για την περίοδο ( ) ( ) Ζηµία ανά µετοχή (σεντ) Βασική και πλήρως κατανεµηµένη 10 (2,29) (2,90) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

3 2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Άϋλο περιουσιακό στοιχείο Επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία Ενοίκια που προπληρώθηκαν Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Αναβαλλόµενα έξοδα Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα και ηµιτελείς εργασίες Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Ενοίκια που προπληρώθηκαν Φορολογία επιστρεπτέα Μετρητά στη τράπεζα και στο ταµείο Σύνολο ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Άλλα αποθεµατικά Κέρδη που κρατήθηκαν Μη τρέχουσες υποχρεώσεις ανεισµός Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Τρέχουσες υποχρεώσεις Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Φορολογία πληρωτέα ανεισµός Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

4 3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2008 µέχρι 30 Ιουνίου 2009 Αποθεµατικό Μετοχικό υπέρ το Άλλα Κέρδη που κεφάλαιο άρτιο αποθεµατικά κρατήθηκαν Σύνολο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Αναβαλλόµενη φορολογία Άµυνα σε λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος ( ) ( ) Μεταφορά λόγω διάθεσης επανεκτιµηµένων ακινήτων ( ) Συναλλαγµατική διαφορά στην µετάφραση του µετοχικού κεφαλαίου ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές στην µετάφραση των οικονοµικών καταστάσεων ξένων εξαρτηµένων εταιρειών (61.722) -- (61.722) Μεταφορά αποσβέσεων ( ) -- Επανεκτίµηση επενδύσεων (5.590) -- (5.590) Μεταφορά λόγω πώλησης επενδύσεων Καθαρή (ζηµία)/κέρδος που αναγνωρίστηκε στα ίδια κεφάλαια ( ) -- ( ) Καθαρή ζηµία για το έτος ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 2008 και την 1 Ιανουαρίου Μεταφορά αποσβέσεων ( ) -- Καθαρή (ζηµία)/κέρδος που αναγνωρίστηκε στα ίδια κεφάλαια ( ) -- Καθαρή ζηµία για την περίοδο ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

5 4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταµειακή ροή από εργασίες Ζηµία πριν τη φορολογία ( ) ( ) Αναπροσαρµογές για αποσβέσεις, διαγραφή ενοικίων, τόκους, προβλέψεις κλπ Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Ροή µετρητών από εργασίες Φορολογία που πληρώθηκε (65.004) (4.959) Καθαρή εισροή µετρητών από εργασίες Ταµειακή ροή για επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού ( ) ( ) Μείωση ενοικίων που προπληρώθηκαν Καθαρές εισπράξεις για άλλες επενδυτικές δραστηριότητες Προκαταβολές για µελλοντική εξαγορά ( ) -- Καταθέσεις που λήγουν πέραν των τριών µηνών ( ) -- Πληρωµές για επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη -- ( ) Καθαρή ροή µετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταµειακή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από µακροπρόθεσµο δανεισµό Πληρωµές µακροπρόθεσµων τραπεζικών και άλλων δανείων (συµπεριλαµβανοµένων των τόκων) ( ) ( ) Καθαρή ροή µετρητών (σε)/από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) Καθαρή µείωση σε µετρητά και αντίστοιχων των µετρητών ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχων των µετρητών στην αρχή της περιόδου ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχων των µετρητών στο τέλος της περιόδου ( ) ( ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

6 5 1. ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία συστάθηκε µε έδρα την Κύπρο στις 25 Σεπτεµβρίου 1992 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113 µε την επωνυµία Narcissos Hotels Limited και στις 29 εκεµβρίου 1999 µετονοµάστηκε σε Aqua Sol Hotels Limited. Στις 12 Ιουλίου 2000 µετατράπηκε σε δηµόσια και στις 26 Οκτωβρίου 2000 οι τίτλοι της Εταιρείας εισήχθησαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου σύµφωνα µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Κατά τη διάρκεια της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης που πραγµατοποιήθηκε στις 26 Ιουνίου 2006 η Εταιρεία άλλαξε το όνοµα της από Aqua Sol Hotels Limited σε Aqua Sol Hotels Public Company Limited. Το εγγεγραµµένο γραφείο της είναι στην Οδό Αποστόλου Βαρνάβα 10, Pelagos House, Λάρνακα, Κύπρος. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος είναι η διαχείριση και εκµετάλλευση ιδιόκτητων και εκµισθωµένων τουριστικών συγκροτηµάτων. Αυτές οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν για έκδοση στις 20 Ιουλίου ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34, Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται από κοινού µε τις ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ). 4. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν στην ετοιµασία των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν στις ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008, εκτός όπως αναφέρεται πιο κάτω.

7 6 4. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Τα πιο κάτω καινούργια και αναθεωρηµένα ΠΧΠ και ερµηνείες είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν από 1 Ιανουαρίου 2009: Πρότυπα και ιερµηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Βελτιώσεις στα ΠΧΠ 2008 (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). ΠΧΠ1: Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ και ΛΠ 27: Ενοποιηµένες και Ξεχωριστές Οικονοµικές Καταστάσεις (Τροποποίηση) στο Κόστος επένδυσης σε Εξαρτηµένη εταιρεία, σε Κοινοπραξία ή σε Συνδεδεµένη εταιρεία (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009). ΠΧΠ2 (Τροποποίηση): Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). ΠΧΠ8: Λειτουργικοί Τοµείς (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). ΛΠ1 (Αναθεωρηµένο): Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). ΛΠ23 (Αναθεώρηση): Κόστος ανεισµού (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32: Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση και στο ΛΠ1: Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων : Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Υποκείµενα σε ικαίωµα Προαίρεσης Πώλησης και Υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά την Εκκαθάριση (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Ε ΠΧΠ13: Προγράµµατα Πιστών Πελατών (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2008). Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ ΠΧΠ1 (Αναθεώρηση): Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). ΠΧΠ3 (Αναθεώρηση): Συνενώσεις Επιχειρήσεων (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009). ΛΠ27 (Αναθεώρηση): Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009). ΛΠ39 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση (Τροποποίηση): ιαθέσιµα Αντισταθµισµένα Στοιχεία (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009). ΛΠ39 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση (Τροποποίηση): Επανακατηγοριοποίηση Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2008). Ε ΠΧΠ 15: Συµφωνίες για Κατασκευή Ακινήτων (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Ε ΠΧΠ 16: Αντισταθµίσεις µιας Καθαρής Θέσης σε Εκµετάλλευση στο Εξωτερικό (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Οκτωβρίου 2008).

8 7 4. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχ.) Ε ΠΧΠ 17: ιανοµές µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων στους Ιδιοκτήτες (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009). Ε ΠΧΠ 18: Μεταφορά Περιουσιακών Στοιχείων από Πελάτες (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2009). Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει πως η υιοθέτηση αυτών των Προτύπων ή ιερµηνειών σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος εκτός από την εφαρµογή του Αναθεωρηµένου ΛΠ1: Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων που αναµένεται να έχει σηµαντική επίδραση στην παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων. 5. ΕΠΟΧΙΚΕΣ ΙΑΚΥΜΑΝΣΕΙΣ Οι εποχικές διακυµάνσεις του τουριστικού ρεύµατος στις χώρες όπου κυρίως δραστηριοποιείται το Συγκρότηµα (Ελλάδα, Κύπρος) αντικατοπτρίζονται στα εξαµηνιαία αποτελέσµατα τα οποία παρουσιάζονται µειωµένα σε σχέση µε τα αποτελέσµατα που αναµένονται το δεύτερο εξάµηνο. Η περίοδος αιχµής της τουριστικής κίνησης στους προορισµούς αυτούς είναι το δεύτερο εξάµηνο του έτους το οποίο αναµένεται να έχει βελτιωµένα αποτελέσµατα. 6. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Κύρια ανάλυση Γεωγραφικοί τοµείς Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2009 Κύπρος Ελλάδα Σύνολο Εισόδηµα Ζηµία εργασιών ( ) ( ) ( ) Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2008 Κύπρος Ελλάδα Σύνολο Εισόδηµα Ζηµία εργασιών ( ) ( ) ( )

9 8 7. ΑΛΛΑ ΚΕΡ Η Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Πιστωτικοί τόκοι: Τραπεζικά υπόλοιπα ανεισµός σε συγγενικές εταιρείες (Σηµ. 21 (δ)) Μερίσµατα εισπρακτέα Ζηµία από πώληση επενδύσεων -- (4.567) ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟ Α ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Χρεωστικοί τόκοι: Τραπεζικός δανεισµός Καθυστερηµένη φορολογία Υποθηκευτικά έξοδα Καθαρό συναλλαγµατικό κέρδος ( ) ( )

10 9 9. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Η φορολογία υπολογίζεται µε βάση το αναµενόµενο ποσοστό φορολογίας που θα ισχύει για ολόκληρο το οικονοµικό έτος. Η χρέωση για φορολογία αποτελείται από: Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Φορολογία έτους Φορολογία προηγουµένων ετών Αναβαλλόµενη φορολογία (91.713) Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών ΖΗΜΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Καθαρή ζηµία για την περίοδο ( ) ( ) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου Βασική και κατανεµηµένη ζηµία ανά µετοχή (σεντ) (2,29) (2,90)

11 ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008 Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις ( ) Απόσβεση έτους ( ) Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2009 Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις (13.669) Απόσβεση περιόδου ( ) Καθαρή λογιστική αξία στις 30 Ιουνίου ΑΫΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΟ ΣΤΟΙΧΕΙΟ Έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008 Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους Χρέωση απόσβεσης (83.429) Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2009 Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου Χρέωση απόσβεσης (41.715) Καθαρή λογιστική αξία στις 30 Ιουνίου

12 ΕΝΟΙΚΙΑ ΠΟΥ ΠΡΟΠΛΗΡΩΘΗΚΑΝ Στην αρχή της περιόδου/του έτους Προσθήκες ιαγραφή περιόδου/έτους ( ) ( ) Στο τέλος της περιόδου/του έτους Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μέχρι 1 έτος Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Από 1 µέχρι 5 έτη Μετά από 5 έτη ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΡΑΤΟΥΝΤΑΙ ΜΕΧΡΙ ΤΗ ΛΗΞΗ Στην αρχή του έτους Αγορές Αύξηση/(Μείωση) στην αξία που µεταφέρεται στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (95.000) Στο τέλος της περιόδου/του έτους

13 ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (α) Μη κυκλοφορούντα Εισπρακτέα από συγγενική εταιρεία (Σηµ. 21 (δ)) Χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που προέκυψε από συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της εταιρείας Nike Hotels Limited (Σηµ. 21 (γ)) (β) Κυκλοφορούντα Εµπορικά εισπρακτέα Μείον: Πρόβλεψη αποµείωσης για επισφαλή εισπρακτέα ( ) ( ) Εµπορικά εισπρακτέα καθαρά Προπληρωµές και άλλοι χρεώστες Οφειλή από συνδεδεµένη εταιρεία (Σηµ. 21 (ε)) Εισπρακτέα από συγγενική εταιρεία (Σηµ. 21 (δ)) ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΚΑΙ ΗΜΙΤΕΛΕΙΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Αποθέµατα ξενοδοχείων ιαµερίσµατα προς πώληση ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Αριθµός Μετοχικό Αποθεµατικό µετοχών κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Σύνολο 31 εκεµβρίου 2008 και 30 Ιουνίου

14 ΑΝΕΙΣΜΟΣ Βραχυπρόθεσµος Τραπεζικά παρατραβήγµατα Πιστωτής προεξόφλησης τιµολογίων Τραπεζικός δανεισµός Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Μη βραχυπρόθεσµος Τραπεζικός δανεισµός Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Σύνολο δανεισµού Λήξη µη βραχυπρόθεσµου δανεισµού (εκτός από υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης) Από 1 µέχρι 2 έτη Από 2 µέχρι 5 έτη Μετά από 5 έτη Η λήξη των υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης είναι: Μέχρι 1 έτος Από 1 µέχρι 5 έτη Μετά από 5 έτη Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης είναι: Η κίνηση των δανείων αναλύεται ως εξής: Για τους έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2009: Αρχικό υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Νέα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγµατα Αποπληρωµή τραπεζικών δανείων και παρατραβηγµάτων ( ) Τόκος που κεφαλαιοποιήθηκε Συναλλαγµατικές διαφορές Τελικό υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου

15 ΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχ.) Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγµατα φέρουν ποικίλες εξασφαλίσεις µεταξύ των οποίων υποθήκες ιδιόκτητης και εκµισθωµένης γης, υποθήκες και εγγυήσεις από συγγενικές εταιρείες και απεριόριστες προσωπικές εγγυήσεις Συµβούλων. Οι εξασφαλίσεις αυτές παρέµειναν οι ίδιες όπως και στις 31 εκεµβρίου Ο πιστωτής προεξόφλησης τιµολογίων είναι εξασφαλισµένος µε κυµαινόµενη επιβάρυνση ύψους σε όλα τα στοιχεία ενεργητικού του Συγκροτήµατος και µε υποθήκη σε ακίνητη ιδιοκτησία. Οι υποχρεώσεις µισθώσεων είναι ουσιαστικά εξασφαλισµένες επειδή τα δικαιώµατα των µισθωµένων περιουσιακών στοιχείων επανέρχονται στον εκµισθωτή σε περίπτωση αδυναµίας πληρωµής. 19. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ Εµπορικοί πιστωτές Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλοι φόροι Οφειλόµενα έξοδα, προκαταβολές και άλλοι πιστωτές Οφειλές σε Συµβούλους (Σηµ. 21 (ζ)) Αµυντική εισφορά µετόχων οφειλόµενη επί της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στις ενδεχόµενες υποχρεώσεις από την προηγούµενη ηµεροµηνία του ισολογισµού στις 31 εκεµβρίου ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ Ο κύριος Γιάννης Ε Παναγής, Σύµβουλος της Εταιρείας κατέχει άµεσα ή έµµεσα το 45,22% των µετοχών της Εταιρείας. Η εταιρεία Blue Sea Overseas Investments Limited, η οποία είναι εγγεγραµµένη στο Ηνωµένο Βασίλειο και πλήρως εξαρτηµένη της εταιρείας Thomas Cook Group Plc κατέχει το 19,99% των µετόχων της Εταιρείας. Το 13,28% των µετοχών της Εταιρείας κατέχεται από άλλους Συµβούλους και διευθυντές της Εταιρείας και το υπόλοιπο 21,51% των µετόχων είναι ευρέως διεσπαρµένο. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν µε συγγενικά µέρη που είναι εταιρείες που έχουν σηµαντικό συµφέρον στο Συγκρότηµα και εταιρείες στις οποίες κύριοι µέτοχοι της Εταιρείας έχουν σηµαντικό συµφέρον.

16 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ (συνέχ.) (α) Πωλήσεις υπηρεσιών Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Πωλήσεις υπηρεσιών διαµονής: Thomas Cook Group Plc ιοικητικές υπηρεσίες Οι πωλήσεις υπηρεσιών διαµονής έγιναν µε εµπορικούς όρους και προϋποθέσεις. (β) Μισθώσεις τουριστικών συγκροτηµάτων από συγγενικές εταιρείες Τα ποσά των µισθώσεων από συγγενικές εταιρείες τα οποία περιλαµβάνονται στην ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων είναι ως ακολούθως: Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου ιαγραφή ενοικίων που προπληρώθηκαν Άλλες λειτουργικές µισθώσεις (γ) Χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που προέκυψε από συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της Εταιρείας Nike Hotels Limited Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα (Σηµ. 15(α)) Στις 22 εκεµβρίου 2006, η Εταιρεία υπόγραψε συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της Nike Hotels Limited. Οι µέτοχοι της Nike Hotels Limited είναι ο κύριος Γιάννης Ε. Παναγή και η ΑΣΠ & Κ Πασχάλη Λίµιτεδ, εταιρεία που ελέγχεται από τον ίδιο. Η Nike Hotels Limited, είναι η ιδιοκτήτρια εταιρεία του τουριστικού συγκροτήµατος Callisto Tourist Village, το οποίο ενοικιάζεται από την Εταιρεία µε µακροπρόθεσµες συµφωνίες εκµίσθωσης.

17 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ (συνέχ.) (γ) Χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που προέκυψε από συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της Εταιρείας Nike Hotels Limited (συνεχ.) Το χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο είναι εξασφαλισµένο ως εξής: Με γραµµάτια που εκδόθηκαν από τους µετόχους της Nike Hotels Limited, κύριο Γιάννη Ε Παναγή και ΑΣΠ & Κ Πασχάλη Λίµιτεδ, και Με ενεχυρίαση των µετοχών της εταιρείας Nike Hotels Limited. (δ) ανεισµός σε συγγενικές εταιρείες άνειο σε Polyphimos Hotels Limited: Στην αρχή της περιόδου/του έτους Καθαρή κίνηση περιόδου/έτους (1.536) (15.014) Τόκοι που χρεώθηκαν (Σηµ. 7) Στο τέλος της περιόδου/του έτους Βραχυπρόθεσµος δανεισµός σε συγγενική εταιρεία (Σηµ. 15(β)) Μη βραχυπρόθεσµος δανεισµός σε συγγενική εταιρεία (Σηµ. 15(α)) (ε) Εισπρακτέα από συνδεδεµένη εταιρεία Στην αρχή της περιόδου/του έτους Ποσά που παραχωρήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους (7.315) Στο τέλος της περιόδου/του έτους (Σηµ. 15(β)) Το πιο πάνω ποσό παραχωρήθηκε στη συνδεδεµένη εταιρεία Leonidas Hotels Limited χωρίς τόκους και εξασφαλίσεις και είναι εισπρακτέο σε πρώτη ζήτηση.

18 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ (συνέχ.) (στ) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου/του έτους από εµπορικές συναλλαγές Τα πιο κάτω ποσά συµπεριλαµβάνονται στους εµπορικούς χρεώστες: Thomas Cook Group Plc (ζ) Οφειλές σε Συµβούλους Πληρωτέα στον κ. Γιάννη Ε Παναγή (Σηµ. 19) (η) Αµοιβή Συµβούλων Η συνολική αµοιβή Συµβούλων ήταν ως εξής: Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Αµοιβή υπό εκτελεστική ιδιότητα (θ) Εγγυήσεις τραπεζικών δανείων και παρατραβηγµάτων από Συµβούλους και συγγενικές εταιρείες Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγµατα του Συγκροτήµατος φέρουν ποικίλες εξασφαλίσεις µεταξύ των οποίων υποθήκες ιδιόκτητης και εκµισθωµένης γης, υποθήκες και εγγυήσεις από συγγενικές εταιρείες, κυµαινόµενη επιβάρυνση στα περιουσιακά στοιχεία συγγενικών εταιρειών και απεριόριστες προσωπικές εγγυήσεις Συµβούλων. Οι εξασφαλίσεις αυτές παρέµειναν οι ίδιες όπως και στις 31 εκεµβρίου ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού που να έχουν σχέση µε την κατανόηση των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

19 18 ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σύµφωνα µε το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµο του 2007, εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονοµικές καταστάσεις της AQUA SOL HOTELS PUBLIC COMPANY LIMITED επιβεβαιώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: (α) Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 µέχρι 17: (i) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ.34 και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόµου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής κατάστασης και των aαποτελεσµάτων της AQUA SOL HOTELS PUBLIC COMPANY LIMITED και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στους συνοπτικούς ενδιάµεσους ενοποιηµένους λογαριασµούς ως σύνολο και (β) Η ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης, η οποία παρουσιάζεται στις σελίδες 19 και 20, παρέχει δίκαιη ανασκόπηση (fair review) των εξελίξεων και απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονοµικής κατάστασης της AQUA SOL HOTELS PUBLIC COMPANY LIMITED και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στους συνοπτικούς ενδιάµεσους ενοποιηµένους λογαριασµούς ως σύνολο. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Ονοµατεπώνυµο Ιδιότητα Υπογραφή Γιάννης Ε Παναγή ιευθύνων Σύµβουλος ηµήτρης Μαρίνου Αγάπιος Αγαπίου Γεώργιος Μηλιώτης Μιχάλης Τσούκκας Νίκος Πατσιάς Philip Poile Σύµβουλος Σύµβουλος Σύµβουλος Σύµβουλος Σύµβουλος Σύµβουλος Γενικός ιευθυντής και Οικονοµικός ιευθυντής Ονοµατεπώνυµο Ιδιότητα Υπογραφή Μιχάλης Ευαγγελίδης Γενικός ιευθυντής Τάσος Αναστασιάδης Οικονοµικός ιευθυντής Λάρνακα, 20 Ιουλίου 2009

20 19 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου Το ιοικητικό Συµβούλιο της Aqua Sol Hotels Public Company Limited σε συνεδρία του που έγινε στις 20 Ιουλίου 2009 µελέτησε και ενέκρινε τις συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009, οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2. Οι συνοπτικές εξαµηνιαίες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ) ετοιµάστηκαν µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. 3. Οικονοµική Ανάλυση των αποτελεσµάτων Η συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων παρουσιάζει καθαρή ζηµιά για το πρώτο εξάµηνο του 2009 ύψους σε σύγκριση µε καθαρή ζηµιά κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008, σηµειώνοντας µεταβολή ύψους Τα εισοδήµατα του Συγκροτήµατος κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 µειώθηκαν σε σε σύγκριση µε κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008, ή σε ποσοστό 8,8% ως αποτέλεσµα της συνεχιζόµενης παγκόσµιας οικονοµικής κρίσης αλλά και λόγω της µείωσης του αριθµού των µονάδων που λειτουργεί το Συγκρότηµα κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 σε σχέση µε το αντίστοιχο εξάµηνο του Η ζηµιά εργασιών κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 µειώθηκε σε σε σύγκριση µε κατά την αντίστοιχη περίοδο του Οι παράγοντες που προκάλεσαν τη µεταβολή στη ζηµιά εργασιών ήταν η µη επαναλαµβανόµενη ζηµιά από διάθεση ακινήτων το πρώτο εξάµηνο του 2008, η µεταβολή κάποιων λειτουργικών εξόδων και των άλλων κερδών όπως αναλύεται πιο κάτω καθώς και η µείωση των εισοδηµάτων όπως αναλύθηκε πιο πάνω. Τα άλλα κέρδη ανήλθαν σε κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 σε σύγκριση µε κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008, ή σε ποσοστό 100,2% κυρίως λόγω αύξησης στους πιστωτικούς τόκους από καταθέσεις και επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα µειώθηκαν σε κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 σε σύγκριση µε κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008, ή σε ποσοστό 4,4%. Η µείωση αυτή σχετίζεται κυρίως µε τη µείωση του αριθµού των µονάδων που λειτουργεί το Συγκρότηµα κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 σε σχέση µε το αντίστοιχο εξάµηνο του Τα έξοδα χρηµατοδότησης κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 ανήλθαν σε σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2008 ή σε ποσοστό 8,8% λόγω κυρίως αυξηµένων υπολοίπων. Η φορολογία κατά το πρώτο εξάµηνο του 2009 µειώθηκε σε σε σχέση µε κατά το πρώτο εξάµηνο του Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως στις φορολογίες που σχετίζονταν µε την πώληση ακινήτων και γης υπό ανάπτυξη το πρώτο εξάµηνο του Η ζηµιά ανά µετοχή 2,29 σεντ (2008 : 2,90 σεντ) υπολογίστηκε µε βάση τη ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας και τον µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά την διάρκεια της περιόδου (2008: ).

21 20 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (συνέχεια) Για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου Το δεύτερο εξάµηνο του 2009 αναµένεται να είναι δύσκολο λόγω της συνεχιζόµενης παγκόσµιας οικονοµικής κρίσης. Τα αποτελέσµατα της κρίσης αυτής αναµένεται να συνεχίσουν να επηρεάζουν αρνητικά τον αριθµό των αφίξεων τουριστών, κυρίως από το Ηνωµένο Βασίλειο, αλλά και να πιέσουν τις τιµές διάθεσης προς τα κάτω. Το Συγκρότηµα θα συνεχίσει να εφαρµόζει την πολιτική περιορισµού εξόδων σε σχέση µε τα αναµενόµενα εισοδήµατα σε συνδιασµό µε τις προσπάθειες για παροχή αναβαθµισµένων υπηρεσιών εξυπηρέτησης στα ξενοδοχεία του. Επιπρόσθετα, το Συγκρότηµα θα συνεχίσει την στρατηγική της ενδυνάµωσης της περιουσιακής βάσης του µε τη διατήρηση και ενδυνάµωση των κερδοφόρων µονάδων του µε ταυτόχρονη µείωση του αριθµού των µη ικανοποιητικά κερδοφόρων ή ζηµιογόνων µονάδων του. 5. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος δεν θα αποσταλούν στους µετόχους, αλλά αποσπάσµατα από αυτές µαζί µε την ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης θα δηµοσιευτούν σε όλες τις ηµερήσιες εφηµερίδες, την Τετάρτη 22 Ιουλίου Αντίτυπα των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων είναι διαθέσιµα στα γραφεία της Εταιρείας, Αποστόλου Βαρνάβα 10, Pelagos House, Λάρνακα, Τηλ: Οι εξαµηνιαίες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις θα είναι διαθέσιµες και προσιτές στο κοινό για πέντε έτη µετά τη δηµοσίευση τους.

22 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ