Παρουσίαση Αποτελεσμάτων Έτους 2008

Transcript

1 Παρουσίαση Αποτελεσμάτων Έτους 2008

2 Γήλυζη Αποποίηζηρ Δςθύνηρ Τν παξόλ έγγξαθν, θαζαξά ελεκεξσηηθνύ ραξαθηήξα, πεξηιακβάλεη ζηνηρεία πνπ αλαθέξνληαη ζηελ ηξέρνπζα θαηάζηαζε ηεο εηαηξίαο, όπσο απηή πξνθύπηεη από ηηο ηειεπηαίεο εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο θαη ηηο πξνβιεπόκελεο πξννπηηθέο αλάπηπμήο ηεο. Οη δειώζεηο πνπ αλαθέξνληαη ζηνλ νηθνλνκηθό ζρεδηαζκό θαη ζην πιάλν αλάπηπμεο ηεο εηαηξίαο έρνπλ βαζηζζεί ζηα έσο ηώξα δεδνκέλα θαη ζηνηρεία πνπ έρεη ε εηαηξία ζε ζπλδπαζκό κε πεξαηηέξσ ππνζέζεηο. Αλ θαη όιεο απηέο νη ππνζέζεηο θαη εθηηκήζεηο είλαη βαζηζκέλεο ζηε ινγηθή, δελ κπνξνύκε λα ζαο εγγπεζνύκε ηελ επίηεπμε ησλ ζηόρσλ καο, θαζώο ππόθεηληαη ζε εμειίμεηο θαη ζε εμσγελείο παξάγνληεο νη νπνίνη είλαη δύζθνιν ή αδύλαην λα πξνβιεθζνύλ ή λα ειεγρζνύλ. Σπληζηάηαη επνκέλσο λα δεηήζεηε ηε γλώκε ηνπ επελδπηηθνύ ζαο ζπκβνύινπ, πξηλ απνθαζίζεηε λα πξνβείηε ζηε ζπγθεθξηκέλε επέλδπζε. Σε θάζε δε πεξίπησζε, ε εηαηξία θαη νη εθπξόζσπνί ηεο, δελ είλαη ππεύζπλνη γηα νπνηαδήπνηε δεκία κπνξεί λα πξνθιεζεί από ηε ρξεζηκνπνίεζε ησλ πιεξνθνξηώλ πνπ πεξηέρνληαη ζην παξόλ ελεκεξσηηθό έγγξαθν. 2

3 Βασικά Αποτελέσματα Ομίλου έτους 2008 (πνζά ζε ρηι. ) % Γ Κύθινο Δξγαζηώλ ,4% Μηθηά Κέξδε ,2% πθ % 26,36% 26,66% -30 bps ΔΒΙΤDA ,3% πθ% 27,07% 26,36% 71 bps EBIT ,5% πκ% 22,86% 21,65% 121 bps Κέξδε Πξν Φόξσλ ,6% πθ% 19,60% 19,75% -15 bps Κέξδε Μεηά Φόξσλ & ΓΜ ,6% πθ% 11,58% 12,00% -42 bps Σημανηική αύξηζη ηυν εζόδυν ηος ομίλος καηά 8,4%, ηος ΔΒΙΤDA καηά 11,3% και ηος EBIT καηά 14,5%, ζε ζσέζη με ηο Βεληίυζη ηος πεπιθυπίος EBITDA καηά 71 bps και ηος πεπιθυπίος EBIT καηά 121 bps, ζε ζσέζη με ηο Αύξηζη ηυν κεπδών μεηά θόπυν και δικαιυμάηυν μειοτηθίαρ καηά 4,6% και διαηήπηζη ηος πεπιθυπίος ζηα επίπεδα ηος

4 Βασικά ημεία Ισολογισμού Ομίλου έτους 2008 (πνζά ζε ρηι. ) 31/12/ /12/2007 Δλζώκαηα πάγηα Λνηπά Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Μη κςκλοθοπούνηα πεπιοςζιακά ζηοισεία Απνζέκαηα Πειάηεο Λνηπέο απαηηήζεηο Γηαζέζηκα πξνο πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία Χξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ζε εύινγε αμία Τακηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα Κςκλοθοπούνηα πεπιοςζιακά ζηοισεία Σύνολο πεπιοςζιακών ζηοισείυν Σύνολο Ιδίυν κεθαλαίυν Μαθξνπξόζεζκα Γάλεηα Λνηπέο καθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο & πξνβιέςεηο Βξαρππξόζεζκα Γάλεηα Πξνκεζεπηέο θαη ινηπέο ππνρξεώζεηο Τξέρσλ θόξνο εηζνδήκαηνο Σύνολο Υποσπεώζευν Σύνολο Ιδίυν Κεθαλαίυν και Υποσπεώζευν Τπρόλ δηαθνξέο νθείινληαη ζε ζηξνγγπινπνηήζεηο 4

5 Βασικά ημεία Σαμειακών Ροών Ομίλου έτους 2008 (πνζά ζε ρηι. ) 31/12/ /12/2007 Λεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο Μεηαβνιέο Κεθαιαίνπ θίλεζεο Καηαβιεζέληεο ηόθνη Καηαβιεζέληεο θόξνη εηζνδήκαηνο Σύνολο ειζποών από Λειηοςπγικέρ δπαζηηπιόηηηερ Σύνολο εκποών από Δπενδςηικέρ δπαζηηπιόηηηερ Σύνολο εκποών από Φπημαηοδοηικέρ δπαζηηπιόηηηερ Καθαπή (μείυζη)/αύξηζη ζηα ηαμειακά διαθέζιμα και ιζοδύναμα Τπρόλ δηαθνξέο νθείινληαη ζε ζηξνγγπινπνηήζεηο Η αύξηζη ηυν ηαμειακών εκποών από επενδςηικέρ δπαζηηπιόηηηερ νθείιεηαη θπξίσο ζηελ πξόνδν ησλ εξγαζηώλ θαηαζθεπήο ηεο θιηληθήο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο ΙΑΣΩ Θεζζαιίαο θαη ηηο επελδύζεηο γηα ηελ έλαξμε ιεηηνπξγίαο ηεο θιηληθήο ΙΑΣΩ Παίδσλ. 5

6 Ανάλυση Κύκλου Εργασιών Ομίλου έτους 2008 Έζοδα Δζυηεπικών / Δξυηεπικών Πεπιζηαηικών 2008 Κύκλορ Δπγαζιών / Δηαιπία Ομίλος Εξωτερικά Περιςτατικά 18,7% Λοιπά Έςοδα 0,6% 100% 80% 2,5% 2,7% 38,3% 37,9% 60% 40% 59,2% 59,4% 20% Εςωτερικά Περιςτατικά 80,7% 0% ΙΑΣΩ ΙΑΣΩ General MedStem πνζά ζε ρηι %Γ Δζσηεξηθά Πεξηζηαηηθά , ,93 8,9% Δμσηεξηθά Πεξηζηαηηθά , ,18 6,2% Λνηπά Έζνδα 1.015,33 931,44 9,0% Σύνολο Ομίλος , ,55 8,4% πνζά ζε ρηι %Γ ΙΑΣΩ* ΙΑΣΩ General* MedStem* , ,98 7,9% , ,65 9,6% 4.624, ,92 0,8% Σύνολο Ομίλος , ,55 8,4% *Έρνπλ απαιεηθζεί νη ελδνεηαηξηθέο πσιήζεηο 6

7 Ανάλυση ΕΒΙΣ Ομίλου έτους 2008 Αύξηζη ΔΒΙΤ Ομίλος καηά 14,5% % Σςμμεηοσήρ Δηαιπιών έηοςρ 2008 MedStem ΙΑΩ General 996, ,9-21,8% +105,9% 1.274, ,6 110% 90% 2,4% 3,5% 14,1% 7,9% 70% ΙΑΩ ,1 +7,7% ,7 50% 30% 84,6% 89,9% 10% Λοιπές εταιρείες & απαλοιφές -466,7-445, πνζά ζε ρηι. -10% -1,1% -1,2% ΙΑΣΩ ΙΑΣΩ General MedStem Λοιπές Πεπιθώπια EBIT bps ΙΑΣΩ 32,6% 32,7% -10bps ΙΑΣΩ General 8,4% 4,5% 390bps MedStem 21,5% 27,7% -618bps Ομίλος 22,9% 21,6% 121bps Αύμεζε ηεο ζπκκεηνρήο ηεο ΙΑΣΩ General ζην EBIT ηνπ Οκίινπ θαηά 6,2 πνζνζηηαίεο κνλάδεο ην 2008 ζε ζρέζε κε ην 2007, γεγνλόο πνπ νθείιεηαη ζηελ ελίζρπζε ησλ ελ ιόγσ πεξηζσξίσλ θέξδνπο ηνπ ΙΑΣΩ General θαηά 390 κνλάδεο βάζεο. 7

8 Ανάλυση Κερδών προ φόρων Ομίλου έτους 2008 Αύξηζη Κεπδών ππο θόπυν Ομίλος καηά 7,6% MedStem ΙΑΩ General 1.070, ,9-18,5% ,0% 1.312,1 112,9 130% 110% 90% % Σςμμεηοσήρ Δηαιπιών ,0% 3,9% 10,4% 0,3% ΙΑΩ ,1 +1,6% ,7 70% 50% 91,0% 96,3% 30% 10% Λοιπές εταιρείες & απαλοιφές ,7-192, πνζά ζε ρηι. -10% -30% -4,3% -0,6% ΙΑΣΩ ΙΑΣΩ General MedStem Λοιπές εταιρείες & απαλοιφές Η αύξηζη ηυν κεπδών ππο θόπυν ηος Ομίλος οθείλεηαι: 1. Σηελ ζεκαληηθή βειηίσζε ηεο θεξδνθνξίαο ηεο ΙΑΣΩ General ΑΔ, ζε ζρέζε κε ην Σηελ ελίζρπζε ησλ θεξδώλ ηεο ΙΑΣΩ ΑΔ θαηά 1,6%. 8

9 Ανάλυση Αποτελεσμάτων έτους 2008 (πνζά ζε ρηι. ) % Γ Κύθινο Δξγαζηώλ ,9% ΔΒΙΤDA ,7% πκ% 36,43% 36,52% -9 bps EBIT ,7% πθ% 32,64% 32,70% -6 bps Κέξδε Πξν Φόξσλ ,6% πθ% 30,08% 31,96% -188 bps Κέξδε Μεηά Φόξσλ ,4% πθ% 22,81% 21,71% 110 bps Πεπιζηαηικά % Γ Δζσηεξηθά ,4% Δμσηεξηθά ,0% Έζνδα Δζσηεξηθώλ ,1% %εζόδσλ 77,8% 77,0% Έζoδα Δμσηεξηθώλ ,2% %εζόδσλ 22,1% 22,9% Έζνδν / Δζση. Πεξηζηαηηθό ,5% Έζνδν / Δμση. Πεξηζηαηηθό ,2% Βαζικά Σηοισεία Αποηελεζμάηυν έηοςρ ,3% ηος Κύκλος Δπγαζιών ηος Ομίλος 84,6% ηυν Λειηοςπγικών Κεπδών (ΔΒΙΤ) ηος Ομίλος 91,0% ηυν Κεπδών ππο θόπυν ηος Ομίλος Η Δηαηξεία παξνπζίαζε αύμεζε ησλ εηζαγσγώλ εζσηεξηθώλ αζζελώλ θαηά 670 πεξηζηαηηθά (2,4%). Δκθαλίδεη άλνδν ησλ εζόδσλ από εζσηεξηθνύο αζζελείο θαηά 9,1%, ε νπνία νθείιεηαη: Σηελ λέα ηηκνινγηαθή πνιηηηθή (αύμεζε ηηκώλ) θαζώο θαη Σηελ ππνρξεσηηθή γηα όια ηα εζσηεξηθά πεξηζηαηηθά ππεξεζία ησλ «Μεηαβνιηθώλ λνζεκάησλ» ηα νπνία μεθίλεζαλ ην Γ ηξίκελν ηνπ Τν πεξηζώξην EBITDA δελ παξνπζίαζε αμηνζεκείσηε κεηαβνιή, ζε ζρέζε κε ην 2007, παξά ηελ ύπαξμε ησλ απμεκέλσλ δαπαλώλ ιόγσ ηεο έλαξμεο ηεο ιεηηνπξγίαο ηεο παηδηαηξηθήο θιηληθήο, ιόγσ ηεο ζεκαληηθήο αύμεζεο ησλ ινηπώλ εζόδσλ. Ο δείθηεο EBIT, όπσο θαη ν EBITDA, δελ παξνπζηάδεη αμηνζεκείσηε κεηαβνιή ιόγσ ηνπ όηη νη απνζβέζεηο δελ παξνπζίαζαλ θάπνηα αμηόινγε κεηαβνιή (νη απνζβέζεηο ηεο παηδηαηξηθήο θιηληθήο ινγίζζεθαλ από ηελ έλαξμε ιεηηνπξγίαο ηεο, ην ηειεπηαίν ηξίκελν ηνπ 2008). Αύμεζε ησλ θεξδώλ πξν θόξσλ θαηά 1,6%, ιόγσ ηεο αύμεζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ δαπαλώλ. 9

10 Ανάλυση Αποτελεσμάτων έτους 2008 (πνζά ζε ρηι. ) % Γ Κύθινο Δξγαζηώλ ,6% ΔΒΙΤDA ,9% πκ% 13,41% 10,73% 267 bps EBIT ,9% πθ% 8,41% 4,48% 394 bps Κέξδε Πξν Φόξσλ ,1% πθ% 5,29% 0,18% 511 bps Κέξδε Μεηά Φόξσλ ,0% πθ% -3,24% -3,67% 42 bps Βαζικά Σηοισεία Αποηελεζμάηυν έηοςρ ,4% ηος Κύκλος Δπγαζιών ηος Ομίλος 14,1% ηυν Λειηοςπγικών Κεπδών (ΔΒΙΤ) ηος Ομίλος 10,4% ηυν Κεπδών ππο θόπυν ηος Ομίλος Αύμεζε ησλ εζσηεξηθώλ πεξηζηαηηθώλ θαηά 0,9% θαη ησλ εμσηεξηθώλ πεξηζηαηηθώλ θαηά 18,4%. Η πςειή ζρέζε εζσηεξηθώλ / εμσηεξηθώλ πεξηζηαηηθώλ (90,5% : 9,5%) ζε ζπλδπαζκό κε ηελ ζπλερώο βειηηνύκελε αλαγλώξηζε ησλ παξερόκελσλ ππεξεζηώλ, θαηαδεηθλύεη ηα πεξηζώξηα αλόδνπ ησλ εμσηεξηθώλ πεξηζηαηηθώλ. Πεπιζηαηικά %Γ Δζσηεξηθά ,9% Δμσηεξηθά ,4% Έζνδα Δζσηεξηθώλ ,7% %εζόδσλ 90,5% 91,3% Έζoδα Δμσηεξηθώλ ,6% %εζόδσλ 9,5% 8,7% Έζνδν / Δζση. Πεξηζηαηηθό ,7% Έζνδν / Δμση. Πεξηζηαηηθό ,1% Αύμεζε ηνπ κέζνπ εζόδνπ εζσηεξηθώλ πεξηζηαηηθώλ θαηά 7,7%, ε νπνία νθείιεηαη θπξίσο ζηελ αύμεζε ησλ ηηκώλ ε νπνία πξαγκαηνπνηήζεθε ην Ννέκβξην ηνπ 2007 θαη ζηελ βειηίσζε ηνπ mix ησλ αζζελώλ. Δλίζρπζε ηνπ πεξηζσξίνπ EBITDA θαηά 269 bps, ζε ζρέζε κε ην Σεκαληηθή αύμεζε ησλ θεξδώλ πξν θόξσλ θαηά 3.209,1% ζε ζρέζε κε ην 2007, ιόγσ κείσζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ δαπαλώλ, ζπλέπεηα ηεο κείσζεο ηνπ δαλεηζκνύ. 10

11 Ανάλυση Αποτελεσμάτων έτους 2008 (πνζά ζε ρηι. ) Κύθινο Δξγαζηώλ ΔΒΙΤDA πθ% EBIT πθ% Κέξδε Πξν Φόξσλ πθ% Κέξδε Μεηά Φόξσλ πθ% % Γ ,7% ,0% 22,98% 29,69% -671 bps ,8% 21,49% 27,67% -618 bps ,5% 23,07% 28,48% -542 bps ,4% 15,83% 21,36% -553 bps Βαζικά Σηοισεία Αποηελεζμάηυν έηοςρ ,5% ηος Κύκλος Δπγαζιών ηος Ομίλος 2,4% ηυν Λειηοςπγικών Κεπδών (ΔΒΙΤ) ηος Ομίλος 3,0% ηυν Κεπδών ππο θόπυν ηος Ομίλος Οξηαθή αύμεζε ηνπ θύθινπ εξγαζηώλ θαηά 0,7%, κε ηηο απνζεθεύζεηο βιαζηνθπηηάξσλ λα αληηπξνζσπεύνπλ ην 27,7% ησλ γελλήζεσλ ηνπ ΙΑΣΩ θαηά ην Η είζνδνο λέσλ αληαγσληζηώλ ζην ρώξν θαη ε πηνζέηεζε από κέξνπο ηνπο ρακειόηεξεο ηηκνινγηαθήο πνιηηηθήο πεξηόξηζε ηνπο ξπζκνύο αλάπηπμεο ησλ ζπιινγώλ βιαζηνθπηηάξσλ, γεγνλόο ζην νπνίν ζπλέβαιε θαη ε δηαθνπή ηεο ζπλεξγαζίαο κε ην Μαηεπηήξην «ΛΗΤΩ». Η εηαηξεία δηαηήξεζε ζηαζεξέο ηηο ηηκέο από ελάξμεσο ιεηηνπξγίαο ηεο, ζε πξνζπάζεηα άκβιπλζεο ησλ ζπλεπεηώλ ηεο δηεζλνύο ρξεκαηνπηζησηηθήο θξίζεο. Η κείσζε ησλ δεηθηώλ EBITDA & ΔΒΙΤ θαηά 22,0% θαη 21,8% θαηά ην 2008, νθείιεηαη θπξίσο ζηελ αύμεζε ησλ εμόδσλ ιεηηνπξγίαο δηαζέζεσο. Η κείσζε ησλ πξν θόξσλ θεξδώλ πεξηνξίδεηαη ζην 18,5%, ιόγσ ηεο αύμεζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ εζόδσλ. 11

12 τοιχεία Επικοινωνίας Βαζίλειορ Αναζηαζάκηρ Οηθνλνκηθόο Γηεπζπληήο, Οκίινπ ΙΑΣΩ Τει