CYPRUS TRADING CORPORATION PLC ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. Για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2010 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α

Transcript

1 0 ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα 1. Συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων 1 - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης 2 - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3 - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση των ταµειακών ροών 4 - Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας 17

2 1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Έτος που έληξε Τρίµηνο που έληξε στις στις 31 εκεµβρίου (αναπροσαρµοσµένα) Σηµ. Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων ( ) ( ) ( ) Μεικτά κέρδη Άλλα εισοδήµατα από εργασίες Έξοδα διανοµής και διαχείρισης ( ) ( ) ( ) Κέρδη από εργασίες πριν από τις αποσβέσεις Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) Κέρδη από εργασίες πριν από τα καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης Έσοδα χρηµατοδότησης Έξοδα χρηµατοδότησης ( ) ( ) ( ) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης ( ) ( ) ( ) Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες - - ( ) Μερίδιο ζηµιών από συνδεδεµένες εταιρείες ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(ζηµίες) πριν από τη φορολογία ( ) Φορολογία 3 - (76.290) ( ) Κέρδη/(ζηµίες) περιόδου/κέρδη έτους ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα: Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση - - (16.335) Αναβαλλόµενη φορολογία στην επανεκτίµηση Μεταφορά στην κατάσταση συνολικών εσόδων από πώληση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Λοιπά συνολικά έσοδα έτους µετά τη φορολογία Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου/έτους ( ) Αποδοτέα σε: Μετόχους της Εταιρείας ( ) Συµφέρον µειοψηφίας ( ) Κέρδη/(ζηµίες) περιόδου/κέρδη έτους ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδοτέα σε : Μετόχους της Εταιρείας ( ) Συµφέρον µειοψηφίας ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου/έτους ( ) Κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή Βασικά και πλήρως κατανεµηµένα κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή των 0,85 (σεντ) 4 1,09 (1,44) 8,85 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

3 2 Ενεργητικό ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ OIKONOΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 31 εκεµβρίου Σηµ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Άυλα στοιχεία ενεργητικού Επενδυτικά ακίνητα Επενδύσεις σε συνδεδεµένες εταιρείες Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Επενδύσεις που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων άνεια εισπρακτέα Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού Αποθέµατα Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό ιδίων µετοχών ( ) ( ) Αποθεµατικά δίκαιης αξίας Αποθεµατικό προσόδου Αποθεµατικό από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους µετόχους Συµφέρον µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υποχρεώσεις ανεισµός Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο µη τρεχουσών υποχρεώσεων ανεισµός Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 26 Μαΐου. Νίκος Κ. Σιακόλας Mάριος Λουκαΐδης Γιώργος Χατζηνεοφύτου Εκτελεστικός Πρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Οικονοµικός ιευθυντής Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

4 3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεµατικό από µετατροπή µετοχικού Αποθεµατικό Σύνολο Μετοχικό κεφαλαίου σε Αποθεµατικό Αποθεµατικό Αποθεµατικό επανεκτίµησης Αποθεµατικό Συµφέρον ιδίων κεφάλαιο Ευρώ ιδίων µετοχών υπέρ το άρτιο επανεκτίµησης επενδύσεων προσόδου Σύνολο µειοψηφίας κεφαλαίων Τρίµηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους για την περίοδο Στις ( ) Τρίµηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους για την περίοδο ( ) ( ) ( ) ( ) Ίδιες µετοχές που αποκτήθηκαν από θυγατρικές εταιρείες - - (7.213) (7.213) (3.301) (10.514) Στις ( ) ( ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

5 4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Τρίµηνο που έληξε στις αναπροσαρµοσµένα) Ροή µετρητών από εργασίες Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (Σηµ. 15) Μείωση/(αύξηση) στα αποθέµατα ( ) Μείωση στις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Αύξηση στις εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Μετρητά από εργασίες Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Φορολογία που πληρώθηκε - ( ) Καθαρά µετρητά από εργασίες Ροή µετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (Σηµ. 5) ( ) ( ) Πληρωµές για αγορά άυλων στοιχείων ενεργητικού (Σηµ. 6) (89.544) (22.328) Πληρωµές για αγορά επενδυτικών ακινήτων (Σηµ. 7) ( ) ( ) Πληρωµές για αγορά επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση - (18.257) Πληρωµές για αγορά επενδύσεων σε συνδεδεµένη εταιρεία (Σηµ. 8) (35.000) - Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών ακινήτων Καθαρά µετρητά για απόκτηση επένδυσης σε κοινοπραξίας - ( ) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρά µετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ροή µετρητών για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Χορήγηση νέων δανείων Αποπληρωµή δανείων ( ) ( ) Αποπληρωµή τραπεζικών και άλλων διευκολύνσεων ( ) - Χορήγηση δανείων σε συγγενικά µέρη ( ) - Αποπληρωµή δανείων σε συγγενικά µέρη Αγορά ιδίων µετοχών - (10.514) Καθαρά µετρητά για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Μείωση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του τριµήνου Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του τριµήνου Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

6 5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Γενικά Η Cyprus Trading Corporation Plc (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1977 ως Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισµένης Ευθύνης, µε την επωνυµία Cyprian Seaways Bonded Warehouses Limited. Το 1989 µετατράπηκε σε ηµόσια σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, αφού προηγουµένως εξαγόρασε την Cyprus Trading Corporation Limited, που ιδρύθηκε το 1927, και πήρε το όνοµά της. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές εταιρείες που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα και το συµφέρον του Συγκροτήµατος σε συνδεδεµένες εταιρείες. Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες του Συγκροτήµατος περιλαµβάνουν την εισαγωγή, διανοµή και εµπορία µεγάλου αριθµού καταναλωτικών αγαθών, κεφαλαιουχικών προϊόντων, αυτοκινήτων και βαρέων µηχανηµάτων, ειδών υγιεινής και κεραµικών, την παροχή προϊόντων και υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών και τεχνολογίας και το λιανικό εµπόριο µέσω πολυκαταστηµάτων και άλλων εξειδικευµένων καταστηµάτων και την ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας. Βάση παρουσίασης Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τον Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµο, είναι για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι και παρουσιάζονται σε Ευρώ. Βάση ετοιµασίας Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. Οι τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που κρίνονται σηµαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσµατα χρήσεων και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης του Συγκροτήµατος είναι οι ίδιες µε τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότηµα των νέων και τροποποιηµένων ΠΧΑ από την 1 Ιανουαρίου.

7 6 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια) Αναπροσαρµογή συγκριτικών αποτελεσµάτων Τα συγκριτικά αποτελέσµατα στην ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων και στην ενοποιηµένη κατάσταση των ταµειακών ροών έχουν αναπροσαρµοστεί λόγω αλλαγής στο λογιστικό χειρισµό της επένδυσης στην εταιρεία CTC-ARI Airports Limited. Στα ανακοινωθέντα αποτελέσµατα για το τρίµηνο που έληξε στις η CTC-ARI Airports Limited είχε λογιστεί µε τη µέθοδο του καθαρού συµφέροντος ενώ στις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου, λογίστηκε µε την µέθοδο της αναλογικής ενοποίησης. Ως αποτέλεσµα, τα συγκριτικά αποτελέσµατα για το τρίµηνο έχουν αναπροσαρµοστεί έτσι ώστε η CTC-ARI Airports Limited να λογίζεται µε τη µέθοδο της αναλογικής ενοποίησης. Η αλλαγή στο λογιστικό χειρισµό δεν έχει επίδραση στα κέρδη που αναλογούν στους µετόχους, αλλά αφορά αλλαγές ως προς την παρουσίαση των αποτελεσµάτων και ταµειακών ροών της CTC-ARI Airports Limited στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις.

8 7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Πληροφορίες για λειτουργικούς τοµείς προς αναφορά Ιδιοκτησία και Λιανικό εµπόριο Εισαγωγή και διανοµή διαχείριση ακίνητης περιουσίας Επενδύσεων και άλλων ιαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίµηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών ( ) Κέρδη περιόδου µετά από τη φορολογία ( ) ( ) ( ) Ιδιοκτησία και Λιανικό εµπόριο Εισαγωγή και διανοµή διαχείριση ακίνητης περιουσίας Επενδύσεων και άλλων ιαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίµηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών ( ) Κέρδη περιόδου µετά από τη φορολογία ( ) ( ) ( )

9 8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Τρίµηνο που έληξε στις Εταιρικός φόρος Χρέωση περιόδου ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τρίµηνο που έληξε στις Κέρδη/(ζηµίες) που αναλογούν στους Μετόχους ( ) Αριθµός Αριθµός Μετοχών Μετοχών Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών των 0,85 που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου για σκοπούς του υπολογισµού των βασικών κερδών/(ζηµίων) ανά µετοχή (µη περιλαµβανοµένων των ιδίων µετοχών) Βασικά και πλήρως κατανεµηµένα κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (σεντ) 1,09 (1,44) 5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας Εκποιήσεις (17.860) ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ιαγραφές - (23.075) Στις /31 εκεµβρίου

10 9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6. ΆΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας Αποσβέσεις (28.129) ( ) ιαγραφές - (12.618) Στις /31 εκεµβρίου ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Εκποιήσεις ( ) - Στις /31 εκεµβρίου ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου Μερίδιο αποτελεσµάτων περιόδου/έτους µετά τη φορολογία ( ) ( ) Αγορά µετοχών Μεταφορά στις επενδύσεις σε κοινοπραξίες - ( ) Μερίσµατα από συνδεδεµένες εταιρείες - ( ) Στις /31 εκεµβρίου

11 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Την 1 Ιανουαρίου, η θυγατρική εταιρεία Ermes Department Stores Plc απέκτησε 30% του µετοχικού κεφαλαίου της CTC-ARI Airports Limited που κατείχαν οι εταιρείες Cyprus Trading Corporation Plc (20%), Woolworth (Cyprus) Properties Plc (20%) και N.K. Shacolas (Holdings) Limited (10%). Ως αποτέλεσµα της πράξης αυτής το Συγκρότηµα άλλαξε τον λογιστικό χειρισµό της επένδυσης στη CTC-ARI Airports Limited από επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία (40%) σε επένδυση σε κοινοπραξία (50%). 9. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΕ ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31 εκεµβρίου Μη εισηγµένοι τίτλοι Οι επενδύσεις που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων περιλαµβάνουν το 49,65% του µετοχικού κεφαλαίου της Arsinoe Investments Company Limited. H Arsinoe Investments Company Limited είναι ιδιοκτήτρια του 70,6% της εταιρείας Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc. Η Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc είναι ιδιοκτήτρια έκτασης γης τ.µ. όπου θα δηµιουργηθεί µεγάλο αναπτυξιακό έργο. 10. ΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 31 εκεµβρίου Μη κυκλοφορούν ενεργητικό άνεια σε συγγενικές εταιρείες Τα δάνεια εισπρακτέα αναλύονται ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου Εισπρακτέα Από 2 µέχρι 5 έτη

12 11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν ως εξής: 31 εκεµβρίου Την 1 η Ιανουαρίου Χορήγηση νέων δανείων Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας Αποπληρωµή ( ) - Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν και δεν πληρώθηκαν Σύνολο ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31 εκεµβρίου Εµπορικοί χρεώστες Άλλοι χρεώστες και προπληρωµές Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις Ποσά οφειλόµενα από συγγενικά µέρη ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31 εκεµβρίου Εγκεκριµένο: συνήθεις µετοχές των 0, Εκδοθέν: συνήθεις µετοχές των 0,

13 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) 31 εκεµβρίου Αριθµός Μετοχικό συνήθων Μετοχικό κεφάλαιο µετοχών κεφάλαιο Αριθµός συνήθων µετοχών Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο Την 1 Ιανουαρίου Στις /31 εκεµβρίου ΑΝΕΙΣΜΟΣ 31 εκεµβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικές διευκολύνσεις και λογαριασµοί φάκτορινγκ Τραπεζικά δάνεια άνειο από ιθύνουσα εταιρεία άνειο από συγγενική εταιρεία Άλλες διευκολύνσεις Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια άνειο από ιθύνουσα εταιρεία Άλλες διευκολύνσεις Σύνολο Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια αναλύονται ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου Αποπληρωτέα: Μέσα σε δώδεκα µήνες Από 1 µέχρι 2 έτη Από 2 µέχρι 5 έτη Πέραν των 5 ετών Σύνολο

14 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 13. ΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω τραπεζικών και άλλων δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου Χορήγηση νέων δανείων Αποπληρωµή δανείων ( ) ( ) Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας Στις /31 εκεµβρίου ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31 εκεµβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Εµπορικοί πιστωτές Άλλοι πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα Ποσά οφειλόµενα σε συγγενικά µέρη Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Παρακρατήσεις εργολάβων Σύνολο ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ Τρίµηνο που έληξε στις Κέρδη/(ζηµίες) πριν από τη φορολογία ( ) Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις - ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού άυλων στοιχείων ενεργητικού Μερίσµατα εισπρακτέα - ( ) Τόκους πληρωτέους Μερίδιο ζηµίων συνδεδεµένων εταιρειών Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων ( ) - Τόκους εισπρακτέους ( ) ( ) Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης

15 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Το Συγκρότηµα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που κατέχει: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο τιµής αγοράς (κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγµατικό κίνδυνο) Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει την συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου. Οι αρχές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων του Συγκροτήµατος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήµατα διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από το τέλος του έτους. 17. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα της κατάστασης οικονοµικής θέσης που να επηρεάζουν σηµαντικά την κατανόηση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 18. ΕΓΚΡΙΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Μαΐου ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το τρίµηνο που έληξε στις. Αποσπάσµατα των αποτελεσµάτων του τριµήνου θα δηµοσιευθούν σε εφηµερίδες ηµερησίας κυκλοφορίας στις 27 Μαΐου. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός ρόµος Λευκωσίας-Λεµεσού, Λευκωσία.

16 15 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Cyprus Trading Corporation Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Μαΐου, µελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για το τρίµηνο που έληξε στις τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το τρίµηνο που έληξε στις ετοιµάστηκαν µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. 3. Ο κύκλος εργασιών για το τρίµηνο ανήλθε σε σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο το, σηµειώνοντας αύξηση ή 4,0%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στους τοµείς του λιανεµπορίου και της εισαγωγής και διανοµής. Η αύξηση στον τοµέα του λιανεµπορίου οφείλεται αφενός στις προωθητικές ενέργειες που διενεργούνται για διατήρηση και αύξηση των πωλήσεων, και αφετέρου στο γεγονός ότι η περίοδος των εορτών του Πάσχα επηρέασε θετικά φέτος τα αποτελέσµατα της πρώτης τριµηνίας. Το περσινό Πάσχα συνέπεσε µε τη δεύτερη τριµηνία. Το κέρδος προ τόκων, φορολογίας και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθε σε σε σύγκριση µε το πρώτο τρίµηνο του, µία αύξηση Οι αποσβέσεις του Συγκροτήµατος για το πρώτο τρίµηνο του ανήλθαν σε σε σύγκριση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του. Οι αποσβέσεις αυτές δεν αποτελούν ταµειακή εκροή. Τα καθαρά κέρδη του Συγκροτήµατος µετά τη φορολογία ανήλθαν σε το πρώτο τρίµηνο του σε σύγκριση µε ζηµιά για το, µία αύξηση Τα κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της Εταιρείας ανήλθαν σε για το πρώτο τρίµηνο του, σε σύγκριση µε ζηµιά για την αντίστοιχη περίοδο του. Ένα µεγάλο µέρος της αύξησης αυτής προκύπτει από αυξηµένη κερδοφορίας της Woolworth (Cyprus) Properties Plc. 4. Οι κυριότεροι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα παρουσιάζονται στην Σηµείωση 16 των τριµηνιαίων οικονοµικών καταστάσεων. 5. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβηκαν µετά την λήξη του τριµήνου που έληξε στις παρουσιάζονται στην Σηµείωση 17 των τριµηνιαίων οικονοµικών καταστάσεων. 6. εν υπήρχαν οποιεσδήποτε σηµαντικές συναλλαγές µε συγγενικά µέρη κατά την διάρκεια του τριµήνου που έληξε στις. 7. Τα κέρδη/οι ζηµίες ανά µετοχή υπολογίστηκε µε βάση την ζηµία για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας και το µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου.

17 16 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 8. Αποσπάσµατα των αποτελεσµάτων του πρώτου τριµήνου του θα δηµοσιευθούν σε εφηµερίδες ηµερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθενται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός ρόµος Λευκωσίας-Λεµεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήµατος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση Νίκος Κ. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 26 Μαΐου

18 17 ΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύµφωνα µε το Άρθρο 10, εδάφια 3(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµου του 2007 ( Νόµος ), εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Cyprus Trading Corporation Plc για την περίοδο τριών µηνών που έληξε στις επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 µέχρι 14: (i) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαΐκή Ένωση, και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόµου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους ή ζηµιών της Cyprus Trading Corporation Plc και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς ως σύνολο, και (β) η ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόµου. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Νίκος Κ. Σιακόλας - Εκτελεστικός Πρόεδρος Μάριος Λουκαΐδης - ιευθύνων Σύµβουλος Ανδρέας Λουρουτζιάτης - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος ηµήτρης ηµητρίου - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος ηµήτρης Π. Ιωάννου - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Κώστας Ζ. Σεβέρης - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Μάριος Παναγίδης - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Μάριος Ν. Σιακόλας - Εκτελεστικός Σύµβουλος Μενέλαος Σιακόλας - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Χρυσούλα Ν. Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύµβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων Γιώργος Χατζηνεοφύτου Οικονοµικός ιευθυντής Λευκωσία, 26 Μαΐου

19 ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ