Έκθεση 1 ου εξαμήνου 2015

Transcript

1 Allianz Αμοιβαία Κεφάλαια Έκθεση 1 ου εξαμήνου 2015 Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2

3 ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ: ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ - ΙΟΥΝΙΟΣ 2015 Περιεχόμενα Στοιχεία Εταιρίας Διαχείρισης...04 Αποδόσεις - Αμοιβαία Κεφάλαια - Σκοπός Αllianz A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων...10 Αllianz A/K Ομολoγιών Εσωτερικού...15 Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού...23 Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Unit Linked...31 Αllianz A/K Μετοχών Εσωτερικού...38 Αllianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού...44 Αllianz A/K Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών ΕΜΕΑ...50 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 03

4 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΣΤΑΣΗ: 112/ (ΦΕΚ. 5295/ ) ΕΔΡΑ/ΚΕΝΤΡΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ: Δήμος Αθηναίων / Λ. Αθηνών 110, Κτίριο Γ, Αθήνα ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε.: 27614/06/B/92/19 ΙΔΙΑ ΚΕΦ.ΑΕΔΑΚ 31/12/ EURO ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Φιλίππα Μιχάλη ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ:Christoph Plein ΜΕΛΗ: Ιωάννης Κότσιανος, Γεώργιος Χρυσικός, Κωνσταντίνος Βερτόπουλος ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ: Αγγελική Γκοτσοπούλου ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΜΕΛΗ: Eυάγγελος Κριεμάδης, Ιωάννης Κότσιανος ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΠΕΛΑΤΩΝ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΜΕΛΗ: Θεόδωρος Γκίκος, Ιωάννης Ηλιάδης ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΚΑΙ ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ Ιωάννης Γρυπαίος ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Κέντρο Επικοινωνίας Allianz Λ. Αθηνών 110, Κτίριο Γ, τηλ , Fax ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Τράπεζα Εurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία Έδρα: Πεσμαζόγλου 2-6, Τ.Κ , Αθήνα, τηλ

5 Αllianz A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 1.41% 9.34% 17.80% 17.96% 26.87% Δείκτης Σύγκρισης 2.19% 8.38% % % -4.39% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 1.41% 3.02% 3.33% 2.39% 2.41% Δείκτης Σύγκρισης 2.19% 2.71% -4.12% -2.02% -0.45% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης προερχόμενη κατά κύριο λόγο από εισόδημα και επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Ομολογιών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 38.86% % % % Δείκτης Σύγκρισης % 36.12% % % % Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 11.55% -4.86% -5.70% -3.73% Δείκτης Σύγκρισης % 10.81% % -6.58% -4.60% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης κυρίως από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου ομολόγων, προερχόμενη από εισόδημα και από υπεραξία κεφαλαίου, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 05

6 Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 66.77% % % % Δείκτης Σύγκρισης % 20.51% % % % Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 18.57% -2.47% -8.05% -4.03% Δείκτης Σύγκρισης % 6.41% % % -8.33% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης, προερχόμενη από υπεραξία κεφαλαίου και από εισόδημα, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Unit Linked Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 37.77% % % % Δείκτης Σύγκρισης % 20.51% % % % Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 11.26% % % -9.03% Δείκτης Σύγκρισης % 6.41% % % -8.33% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης, προερχόμενη από υπεραξία κεφαλαίου και από εισόδημα, σε συνδυασμό με την ασφαλιστική κάλυψη του μεριδιούχου, αναλαμβάνοντας το μικρότερο δυνατό κίνδυνο. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 06

7 Αllianz A/K Μετοχών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 47.30% % % % Δείκτης Σύγκρισης % 30.49% % % % Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 13.77% -8.33% % -8.15% Δείκτης Σύγκρισης % 9.27% % % % Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών, προερχόμενη από υπεραξίες κεφαλαίου και δευτερευόντως από μερισματική απόδοση, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 46.15% % % % Δείκτης Σύγκρισης % 30.49% % % % Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % 13.47% -3.44% % -5.61% Δείκτης Σύγκρισης % 9.27% % % % Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών, προερχόμενη κυρίως από υπεραξίες κεφαλαίου με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 07

8 Αllianz A/K Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών Ε.Μ.Ε.Α. Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % % % % 12.88% Δείκτης Σύγκρισης -9.80% % % % 0.45% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ % -6.21% -5.40% -5.35% 1.22% Δείκτης Σύγκρισης -9.80% -4.93% -3.39% -6.02% 0.04% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών εξωτερικού, προερχόμενη από υπεραξίες κεφαλαίου και δευτερευόντως από μερισματική απόδοση, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 08

9 Η Ελληνική οικονομία σε αριθμούς (α 6μηνο) ΡΥΘΜΟΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΑΕΠ -3.9% 0.7% 1.1% ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ (μέσο ετήσιο επίπεδο) -0.9% -2.6% -2.2% ΕΛΛΕΙΜΜΑ-ΠΛΕΟΝΑΣΜΑ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ / ΑΕΠ (%) -2.6% -1.3% 1.0% ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΧΡΕΟΣ / ΑΕΠ (%) 175.1% 177.7% 192.0% (α 6μηνο) 12ΜΗΝΟ ΕΓΕΔ (καθ. απόδοση τελευταίας έκδοσης) 3.14% 2.16% 2.67% ΚΑΘΑΡΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΣΤΗ ΛΗΞΗ 10ΕΤΟΥΣ ΟΕΔ 7.58% 8.66% 13.55% (α 6μηνο) ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.Α. (ετήσιες αποδόσεις) 28.06% % -3.47% ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ EURO (α 6μηνο) EUR/USD EUR/JPY Πορεία Γενικού Δείκτη Χ.Α.Α. κατά την επταετία 30/06/ /06/2015 Ισοτιμίες EUR/USD και EUR/JPY κατά την επταετία 30/06/ /06/2015 3, ,400 2, , , , : % 400 7/1/08 8/13/08 9/26/08 11/11/08 12/24/08 2/11/09 3/30/09 5/19/09 7/2/09 8/14/09 9/28/09 11/11/09 12/28/09 2/11/10 3/30/10 5/14/10 6/29/10 8/11/10 9/23/10 11/8/10 12/21/10 2/4/11 3/22/11 5/9/11 6/22/11 8/4/11 9/19/11 11/2/11 12/15/11 1/31/12 3/15/12 5/4/12 6/19/12 8/1/12 9/14/12 10/29/12 12/11/12 1/29/13 3/13/13 5/2/13 6/19/13 8/2/13 9/17/13 10/31/13 12/13/13 2/4/14 3/20/14 5/8/14 6/23/14 8/5/14 9/18/14 11/3/14 12/16/14 2/4/15 3/20/15 5/12/15 6/25/ EUR/USD (. ) EUR/JPY (. ) /30/08 8/7/08 9/16/08 10/24/08 12/3/08 1/15/09 2/24/09 4/3/09 5/18/09 6/25/09 8/4/09 9/11/09 10/21/09 11/30/09 1/11/10 2/18/10 3/30/10 5/11/10 6/18/10 7/28/10 9/6/10 10/14/10 11/23/10 12/31/10 2/9/11 3/21/11 5/2/11 6/9/11 7/19/11 8/26/11 10/5/11 11/14/11 12/22/11 2/1/12 3/12/12 4/23/12 6/1/12 7/11/12 8/20/12 9/27/12 11/6/12 12/14/12 1/28/13 3/7/13 4/18/13 5/29/13 7/8/13 8/15/13 9/24/13 11/1/13 12/11/13 1/23/14 3/4/14 4/11/14 5/26/14 7/3/14 8/12/14 9/19/14 10/29/14 12/8/14 1/20/15 2/27/15 4/10/15 5/21/15 6/30/ Συγκριτική πορεία Πληθωρισμού - Επιτοκίου 12μηνου Ε.Γ.Ε.Δ. ( α εξάμηνο) 12% 10% 10.3% 8% 8.0% 6% 4% 2% 0% -2% 5.8% 5.2% 5.2% 5.2% 4.8% 4.6% 4.5% 4.5% 4.0% 3.4% 3.7% 3.4% 3.6% 3.5% 3.5% 3.5% 3.4% 3.1% 3.2% 3.0% 2.9% 2.9% 2.8% 2.9% 2.6% 2.1% 2.0% 2.0% 1.9% 1.7% 1.2% -0.9% -1.6% -2.2% (α εξάμηνο) -4% (µ ) ( - µ µ ) 09

10 ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (Αρ. Αδείας 8/ ΦΕΚ708B/ ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/ /06/2015) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2015 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELLENIC T-BILL 10/07/2015 ZERO COUPON 2, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 09-JAN JUL-15 Επιτόκιο: 0,00% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BANK OF GREECE HELLENIC T-BILL 04/09/2015 ZERO COUPON 4, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 06-MAR SEP-15 Επιτόκιο: 0,00% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BANK OF GREECE ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 627, % 18.23% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 627, % 18.23% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 627, % 18.23% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 1, % ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 1, % 0.05% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (EFG EUROBANK) 65, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (ALPHA) 605, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (HSBC) 339, % ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUROBANK) 570, % ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΕΘΝΙΚΗ) 606, % ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΠΕΙΡΑΙΩΣ) 626, % ΣΥΝΟΛΟ 2,813, % 81.72% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3,442, % % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (2,897.65) -0.08% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (87.10) 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (2,984.75) -0.08% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3,439, % (Μερίδια ,681 Χ ΕΥΡΩ 6,6604) 10

11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1.Τα Εντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) αποτιμήθηκαν με βαση το Δελτίο τιμών της Ηλεκτρονικης Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της 26/06/ Οι δεδουλευμένοι μέχρι την 30/06/2015 τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. 3. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του ενεργητικού του Α/Κ σε ομίλους εταιριών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 61 του Ν.4099/ Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 5.Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές Ομόλογα 627, , Χρηματικά διαθέσιμα 2,813, ,813, Απαιτήσεις 1, , ,442, ,442, Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 6. Η μέτρηση κινδύνων και ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο γίνεται με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). 7. Οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του Ν.4099/2012, από , οφείλουν να εφαρμόζουν τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις και να συντάσσουν την Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό) του υποδείγματος Β.11 και την Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου του υποδείγματος Β.12, του Παραρτήματος Β του προαναφερόμενου νόμου. Μετά από επικοινωνία με τις ρυθμιστικές αρχές και λόγω τεχνικών δυσκολιών στην προσαρμογή των στοιχείων της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχείρισης, σύμφωνα με τα στοιχεία που ορίζονται στα υποδείγματα Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014, η έκθεση του Αμοιβαίου κεφαλαίου συντάχθηκε με βάση το άρθρο 4 της απόφ. Ε.Κ.17/633/2012, όπως ίσχυε. Με τη μορφή παραρτήματος επισυνάπτονται οι καταστάσεις Β.11 και Β.12 του Ν.4308/2014. Το πλαίσιο κατάρτισης της έκθεσης ικανοποιεί τις απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών. 8. Βάσει της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 11

12 2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 627, ,321, ,075, Καταθέσεις σε τράπεζες 2,813, ,600, ,303, Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 1, , , Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 3,442, ,925, ,380, Υποχρεώσεις 2, , , Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 3,439, ,921, ,376, Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 516, , , Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 627, ,321, ,075, Σύνολο 627, ,321, ,075, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις Πρόσοδοι 21, , , Λοιπά εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγορά και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα 8, , , Εσοδα/Εξοδα από συναλλαγματικές διαφορές Εσοδα/Εξοδα προηγούμενων χρήσεων Έξοδα διαχείρισης (5,224.82) (5,058.15) (6,361.52) Έξοδα θεματοφύλακα (870.81) (843.02) (1,060.24) Λοιπά έξοδα και φόροι (3,152.05) (3,342.36) (4,448.06) Καθαρό εισόδημα περιόδου , , , Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 141, , , Εξαγορές μεριδίων (650,712.00) (224,606.24) (209,119.84) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 6, (1,255.68) 12, (502,771.93) (55,571.97) (79,387.70) Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) (482,100.49) (11,685.04) (7,824.49) Σύνολο μεταβολών περιόδου , (944,812.34) Γενικό σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης , (952,636.83) 12

13 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/ /06/ /06/15 31/12/14 Ποσοστό % Κινητές αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 627, ,321, % 627, ,321, % 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,921, ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-30/06/ , , ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-30/06/ , , ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 516, ,412, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2015 επι ομολόγων 621, Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2015 επι ομολόγων 627, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ 6, ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 6, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Τόκοι καταθέσεων 21, Σύνολο προσόδων 21, Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρά κέρδη από πωλήσεις χρεογράφων 8, Σύνολο καθαρών κερδών 8, Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 5, Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 1, Αμοιβή ελεγκτών 1, Φόροι -Τέλη Σύνολο Δαπανών 9, Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) 20, ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/ /06/2015 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2015 3,439, Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/ ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη χρήσεως 20, Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 20, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ Σύνολο καθαρού ενεργητικού 4,329, ,376, ,921, Μερίδια 691, , , Αξία μεριδίου Αθήνα 26 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία EUROBANK ERGASIAS AE Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Μ.ΚΑΛΟΓΕΡΟΠΟΥΛΟΥ Γ. ΧΡΥΣΙΚΟΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 13

14 Allianz Α/Κ Βραχυπροθέσμων Επενδύσεων Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου 30/06/2015 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 7 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισης σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 8 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Διαθέσιµα 81.75% Οµόλογα Εξωτερικού 0.00% Οµόλογα Εσωτερικού 18.25% 14

15 ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ. Αδείας 132/ ΦΕΚ 40B/3.2.93) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/ /06/2015) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2015 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. (ΚΑ) 10, ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (Κ) 3, ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ % 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ GRR 15/10/42 0% (ΒΑΣΗ Α.Ε.Π.) 53, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB OCT-42 Επιτόκιο: 0.0% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BGN GGB 4,75% 17/04/2019 6, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-APR APR-19 Επιτόκιο: 4.75% GGB 3,375% 17/07/2017 5, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-JUL JUL-17 Επιτόκιο: 3,375% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-23 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-24 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-25 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-26 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-27 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-28 Επιτόκιο: 3.0% 15

16 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-29 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-30 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-31 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2032 9, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-32 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2033 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-33 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2034 5, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-34 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-35 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2036 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-36 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2037 2, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-37 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2038 2, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-38 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2039 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-39 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2040 9, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-40 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2041 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-41 Επιτόκιο: 3.0% ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 16

17 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΔ 3,0% 24/2/2042 2, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-42 Επιτόκιο: 3.0% ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ 4, % ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 8,249, % 83.94% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,249, % 83.94% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ MOHGA 5,125% 15/5/2019 FX 1, , % Εκδότης:MOHGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 22-MAY MAY-19 Επιτόκιο: 5,125% ALPHA CREDIT 17/6/2017 3,375% 1, , % Caa3 CCC- C - Εκδότης:ALPHA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-JUN JUN-17 Επιτόκιο: 3,375% PPCGA 5,5% 1/5/2019 FX 1, , % - CCC - - Εκδότης:PPCGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 8-MAY-14-1-MAY-19 Επιτόκιο: 5,5% PPCGA 4,75% 1/5/2017 FX 1, , % - CCC - - Εκδότης:PPCGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 8-MAY-14-1-MAY-17 Επιτόκιο: 4,75% ETEGA 4,375% 30/4/2019 FX 1, , % Caa3 - C - Εκδότης:ETEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 30-APR APR-19 Επιτόκιο: 4,375% ELPEGA 5,25% 4/7/2019 FX 1, , % Εκδότης:ELPEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 04-JUL JUL-19 Επιτόκιο: 5.25% ELPEGA 4,625% 16/5/2016 FX 2, , % Εκδότης:ELPEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 16-MAY MAY-16 Επιτόκιο: 4.625% ΣΥΝΟΛΟ 540, % 5.50% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΔΟΥΒΛΙΝΟΥ ESTIA MORTGAGE 0,56% 27/4/40 FRN CL. B 3, , % - B- (sf) CCCsF - Εκδότης: PIRAEUS BANK SA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 07-JUN APR-40 Επιτόκιο: 0,56% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BGN ΣΥΝΟΛΟ 138, % 1.41% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 678, % 6.91% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 678, % 6.91% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 8,928, % 90.85% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 230, % ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 230, % 2.34% ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 17

18 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ( EFG EUROBANK ) 661, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 8, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF % ΣΥΝΟΛΟ 669, % 6.81% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9,828, % % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (84,236.19) -0.86% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (1,915.37) -0.02% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (86,151.56) -0.88% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9,741, % (Μερίδια ,154 Χ ΕΥΡΩ 4,0630) ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 18

19 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών κλεισίματος BLOOMBERG (BGN) της 30/06/ Η αποτίμηση των εισηγμένων ομολόγων του Εξωτερικού διαμορφώθηκε με βάση την μέση τιμή της τελευταίας τιμής ζήτησης. 3. Οι μετοχές της εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. που η διαπραγμάτευσή τους στο Χρηματιστήριο έχει διακοπεί, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 Ευρώ ανά μετοχή. 4. Οι μετοχές της εταιρείας ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ που έχει διαγραφεί από το Χρηματιστήριο, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 Ευρώ ανά μετοχή. 5. Οι δεδουλευμένοι μέχρι την 30/06/2015 τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος, μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους (και οι οποίοι εμφανίζονται σε ιδιαίτερους λογαριασμούς ανά κατηγορία χρεογράφων) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. 6. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/ Ποσοστό άνω του 35% του καθαρού ενεργητικού είναι επενδεδυμένο σε ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου. 8. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του ενεργητικού του Α/Κ σε ομίλους εταιριών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 61 του Ν.4099/ Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 10. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές Ομόλογα 8,928, ,928, Χρηματικά διαθέσιμα 669, , Απαιτήσεις 230, , Σύνολο 9,828, ,828, Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 11. Η μέτρηση κινδύνων και ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο γίνεται με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). 12. Οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του Ν.4099/2012, από , οφείλουν να εφαρμόζουν τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις και να συντάσσουν την Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό) του υποδείγματος Β.11 και την Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου του υποδείγματος Β.12, του Παραρτήματος Β του προαναφερόμενου νόμου. Μετά από επικοινωνία με τις ρυθμιστικές αρχές και λόγω τεχνικών δυσκολιών στην προσαρμογή των στοιχείων της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχείρισης, σύμφωνα με τα στοιχεία που ορίζονται στα υποδείγματα Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014, η έκθεση του Αμοιβαίου κεφαλαίου συντάχθηκε με βάση το άρθρο 4 της απόφ. Ε.Κ.17/633/2012, όπως ίσχυε. Με τη μορφή παραρτήματος επισυνάπτονται οι καταστάσεις Β.11 και Β.12 του Ν.4308/2014. Το πλαίσιο κατάρτισης της έκθεσης ικανοποιεί τις απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών. 13. Βάσει της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 14. Μεταγενέστερο γεγονός: Με την αποφ.243/ της Ε.Κ. εγκρίνεται η τροποποίηση του κανονισμού του αμοιβαίου κεφαλαίου αναφορικά με την διεύρυνση του σκοπού του και με την αλλαγή της ονομασίας του σε ALLIANZ A/K ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ. 15. Οι δημοσιευμένες τιμές του Α/Κ με 30/6/2015 διαφέρουν με αυτές της Εξαμηνιαίας Έκθεσης 30/6/2015, γιατί η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) είχε γίνει με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της 26/06/

20 2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 8,928, ,915, ,746, Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι Καταθέσεις σε τράπεζες 669, , , Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 230, , , Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 9,828, ,306, ,140, Υποχρεώσεις 86, , , Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 9,741, ,285, ,117, Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2,397, ,418, ,469, Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 8,928, ,915, ,746, Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι Σύνολο 8,928, ,915, ,746, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις Πρόσοδοι 309, , , Λοιπά εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα (75,249.55) 180, , Εσοδα/Εξοδα από συναλλαγματικές διαφορές 0.00 (317.83) (0.45) Εσοδα/Εξοδα προηγούμενων χρήσεων Έξοδα διαχείρισης (47,854.06) (60,183.69) (46,615.22) Έξοδα θεματοφύλακα (3,190.26) (4,062.25) (3,107.68) Λοιπά έξοδα και φόροι (10,269.79) (12,515.11) (13,855.72) Καθαρό εισόδημα 173, , , Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 707, , , Εξαγορές μεριδίων (803,145.91) (1,012,090.93) (1,076,749.05) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (3,621,164.44) 2,848, , Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων (0.53) (0.13) (3,716,790.13) 2,753, (15,423.39) Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) (3,543,311.59) 3,103, , Σύνολο μεταβολών περιόδου (3,935,740.22) 1,769, Γενικό σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης (831,774.60) 2,006,

21 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/ /06/ /06/15 31/12/14 Ποσοστό % Κινητές αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 8,249, ,027, % Κινητές αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 678, , % Κινητές αξίες εσωτερικού που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά % 8,928, ,915, % 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2014 2,418, ,229, ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-30/06/ , , ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-30/06/ , , ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 2,397, ,133, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2015 επι ομολόγων 14,419, Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2015 επι ομολόγων 8,928, ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ (5,491,289.12) Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2015 επι μετοχών 74, Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2015 επι μετοχών ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ (74,346.45) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (5,565,635.57) 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Τόκοι χρεογράφων 309, Τόκοι καταθέσεων Σύνολο προσόδων 309, Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρές ζημίες από πωλήσεις χρεογράφων (75,249.55) Σύνολο καθαρών Ζημιών (75,249.55) Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 47, Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 3, Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 2, Αμοιβή ελεγκτών 6, Φόροι -Τέλη 1, Σύνολο Δαπανών 61, Δ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Έσοδα / (Έξοδα) προηγούμενων χρήσεων Έσοδα προηγούμενων χρήσεων Σύνολο έσόδων / εξόδων προηγούμενης χρήσης Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) 173, ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/ /06/2015 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2015 9,741, Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2015 2,397, Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/ ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη χρήσεως 173, Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 173, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ Σύνολο καθαρού ενεργητικού 12,110, ,117, ,285, Μερίδια 2,589, ,469, ,418, Αξία μεριδίου Αθήνα 26 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία EUROBANK ERGASIAS AE Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Μ.ΚΑΛΟΓΕΡΟΠΟΥΛΟΥ Γ. ΧΡΥΣΙΚΟΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 21

22 Allianz Α/Κ Ομολογιών Εσωτερικού Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου 30/06/2015 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 12 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισης σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 13 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Οµόλογα Εξωτερικού 6.92% Διαθέσιµα 9.14% Οµόλογα Εσωτερικού % 22

23 ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ.Αδείας 132/ ΦΕΚ 40Β/ ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/ /06/2015) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2015 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 280, , ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 600, , ALPHA BANK (KO) 800, , ΣΥΝΟΛΟ 833, % 13.10% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 35, , ΣΥΝΟΛΟ 162, % 2.55% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ Α.Ε 99, , J&P ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) 20, , ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε (ΚΟ) 124, , ΓΕΚ Α.Ε. (ΚΟ) 110, , ΣΥΝΟΛΟ 475, % 7.47% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ 7, , ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 15, , KLEEMAN HELLAS Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 41, , ΣΥΝΟΛΟ 412, % 6.49% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ 30, , ΣΥΝΟΛΟ 140, % 2.21% ΧΗΜΙΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 20, , ΣΥΝΟΛΟ 28, % 0.44% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΟΦΕΛΕΙΑΣ Ε.Υ.Α.Θ. 20, , TERNA ENERGY 44, , ΕΛ.ΤΕΧΝ.ΑΝΕΜΟΣ 130, , ΔΕΗ ΑΕ (ΚΟ) 25, , Ε.Υ.Δ.Α.Π. 29, , ΣΥΝΟΛΟ 573, % 9.00% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI FOLLIE GROUP (KO) 7, , ΣΥΝΟΛΟ 181, % 2.85% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ (ΚΟ) 10, , ΣΥΝΟΛΟ 84, % 1.32% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS AEBE 10, , ΣΥΝΟΛΟ 51, % 0.81% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 41, , ΣΥΝΟΛΟ 237, % 3.73% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΦΟΥΡΛΗΣ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 60, , JUMBO A.E. 25, , ΣΥΝΟΛΟ 365, % 5.74% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 3,546, % 55.71% ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 23

24 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. (ΚΑ) 1, ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ % 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ PROBANK A.E. 126, , ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1, % 0.02% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ GRR 15/10/42 0% (ΒΑΣΗ Α.Ε.Π.) 17, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB OCT-42 Επιτόκιο: 0.0% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BGN GGB 4,75% 17/04/2019 1, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-APR APR-19 Επιτόκιο: 4.75% GGB 3,375% 17/07/2017 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-JUL JUL-17 Επιτόκιο: 3,375% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-23 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2024 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-24 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-25 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2026 1, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-26 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-27 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-28 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2029 7, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-29 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-30 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-31 Επιτόκιο: 3.0% 24

25 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΕΔ 3,0% 24/2/2032 2, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-32 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2033 1, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-33 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-34 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-35 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-36 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-37 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-38 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-39 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2040 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-40 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/ , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-41 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2042 3, , % Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB FEB-42 Επιτόκιο: 3.0% ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ 4, % ΣΥΝΟΛΟ 2,533, % 39.80% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2,533, % 39.80% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6,081, % 95.53% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELESI PLC 35, ΣΥΝΟΛΟ % 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ % 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ ETEGA 4,375% 30/04/2019 FX 1, , % Caa3*- - C - Εκδότης:ETEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 30-APR APR-19 Επιτόκιο: 4,375% 25

26 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS PIRAEUS GR.PLC 1,831% 20/7/16 FL 1, , % Ca C C - Εκδότης: PIRAEUS GROUP FINANCE PLC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 20-OCT JUL-16 Επιτόκιο: 1.831% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BVAL - Πρόσθετοι Όροι: CALL 20/7/15@ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 61, % 0.97% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 61, % 0.97% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 6,142, % 96.50% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 67, % ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2, % ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΑΠΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΟΥΜΕΝΟ ΦΟΡΟ 16, % ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ( ETE ) % ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 86, % 1.36% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ( EFG EUROBANK ) 136, % ΟΨΕΩΣ ΣΕ GBP % ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD % ΟΨΕΩΣ ΣΕ CHF % ΣΥΝΟΛΟ 136, % 2.14% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6,365, % % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (22,754.86) -0.36% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (22,754.86) -0.36% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6,342, % (Μερίδια ,953 x ΕΥΡΩ 7,0313) 26