ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΜΑΡΤΙΟΣ 08

Transcript

1 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΜΑΡΤΙΟΣ 08

2 Περιεχόμενα Δραστηριότητες Όμιλος Fashion Box Σύντομο Ιστορικό Δομή Αγορά Εμπορικά Σήματα Δίκτυο Πωλήσεων Ανθρώπινο Δυναμικό Δυνατά Σημεία Στρατηγικοί Στόχοι Ενοποιημένα Οικονομικά Μεγέθη 2

3 3 Fashion Box SpA - Δραστηριότητες FASHION BOX ΕΛΛΑΣ ΑΕ Mέλος του Fashion Box Group S.p.A. Δραστηριότητα: Αποκλειστική εισαγωγή Διανομή Προώθηση Ολοκληρωμένων συλλογών ένδυσης και υπόδησης με τα brand names του Fashion Box Group FASHION BOX GROUP S.p.A. Αποτελείται από 35 εταιρίες. Με έδρα την Ιταλία διανέμει προϊόντα σε 50 χώρες στην Ευρώπη, την Αμερική και την Ασία με συνολικό κύκλο εργασιών 340 εκ. Δίκτυο 180 καταστημάτων και εξουσιοδοτημένων καταστημάτων χονδρικής πώλησης (Authorized Dealers). Εμπορικά σήματα REPLAY, Replay & Sons, E-play και We-R.

4 FASHION BOX SpA Fashion Box Switzerland AG Buch Corus Fashion BV Amsterdam Replay Box SA Brussels Eastern Fair GMBH Wien FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΑΘΗΝΑ Replay U.S.A. INC. New York Fashion Box brazil LTDA Brazil Fashion Box Portugal LTD Lisbon Fashion Box Espana SA Barcelona Fashion Box France SA Paris Fashion Box UK Ltd. London Brand Box GMBH Wien Fashion Box (HK) LTD Hong Kong Replay Deutschland GMBH Düsseldorf Stockholm Box AB Stockholm 4

5 Σύντομο Ιστορικό 1995 Ιδρύεται η FASHION BOX ΕΛΛΑΣ και ανοίγουν με συμφωνίες franchise τα πρώτα 2 REPLAY Stores στην Αθήνα Εξασφάλιση δικαιώματος προώθησης των προϊόντων REPLAY στην Βουλγαρία, την Π.Γ.Δ.Μ. και την Αλβανία Εξασφάλιση δικαιώματος αποκλειστικής διανομής στην Κύπρο. Μεταφορά της έδρας της εταιρείας σε νέα γραφεία στη Ν. Ιωνία Εισαγωγή της FASHION BOX ΕΛΛΑΣ στο Χρηματιστήριο Αθηνών Ανοίγει REPLAY Store στα Σκόπια Ανοίγει REPLAY Store στην Σόφια (Βουλγαρία) Δυναμική διείσδυση στο χώρο των Πολυκαταστημάτων και των Shopping Malls με το άνοιγμα 3 νέων REPLAY Stores στο Μαρούσι (Τhe Mall), την Θεσσαλονίκη (Mediterranean Cosmos) και τον Πειραιά και 2 shop-inshop στην Αθήνα(ATTICA) Ίδρυση της κατά 100% θυγατρικής εταιρείας «FASHION BOX ROMANIA SRL» στη Ρουμανία. 5

6 6 Δομή Δραστηριοτήτων 2007 FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Α.Ε. Λιανική ΛιανικήΠώληση Χονδρική Πώληση Εταιρικά Σημεία Εταιρικά Σημεία Πώλησης Πώλησης Shop in Shop in Shop Shop (16) (16) Authorized Dealers (200) Franchising (5) Replay Corners (8) Καταστήματα Καταστήματα Λιανικής Λιανικής (12) (12) Outlet Outlet Stores Stores (6) (6) Καταναλωτικό κοινό σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία, Π.Γ.Δ.Μ.. & Ρουμανία (43,3 εκατ.)

7 Δομή Δραστηριοτήτων 2007 FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Α.Ε (.000 ) Λιανική Λιανική Πώληση Πώληση (32 (32%) Χονδρική Πώληση (68%) Καταστήματα Καταστήματα Λιανικής Λιανικής Outlet Outlet Stores Stores Shop in Shop in Shop Shop (8,7%) (8,7%) Authorized Dealers Συνεργασίες Franchising Replay Corners 852 Καταναλωτικό κοινό σε Ελλάδα & Κύπρο (12,3 εκατ.) Καταναλωτικό κοινό σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία, Π.Γ.Δ.Μ.. & Ρουμανία (43,3 εκατ.) 7

8 Πωλήσεις Εξωτερικού 2007 Πωλήσεις Εξωτερικού 2006: (10,7 % Κύκλου Εργασιών) Πωλήσεις Εξωτερικού 2007: (11,2 % Κύκλου Εργασιών) (.000 ) Πωλήσεις Λιανικής % Εξουσιοδοτημένοι Αντιπρόσωποι % Franchising % % % % Shop - in Shop 2007 Replay Corners % % Εξωτερικό Εσωτερικό % % 8

9 Εμπορικά Σήματα REPLAY E-PLAY REPLAY & SONS We - R REPLAY FOOTWEAR 9

10 Πωλήσεις ανά Εμπορικό Σήμα (.000 ) REPLAY REPLAY SHOES REPLAY&SONS OTHERS * * Including E-PLAY, WR REPLAY, REPLAY ACCESSORIES & others 10

11 Δίκτυο Πωλήσεων 2007 Εύζωνοι 1 Shop-in-shop Προμαχώνας 1 Store 1 Shop-in-shop Κήποι Έβρου 1 Shop-in-shop Θεσσαλονίκη 2 Shop-in-Shop 3 Stores Πάτρα 1 Franchise Αττική 13 Stores 8 Shop-in-Shop Ζάκυνθος 1 Franchise Ναύπλιο 1 Replay Corner ΚΥΠΡΟΣ 1 Store 3 Replay Corners ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2 Franchise 3 Replay Corners FYROM 1 Franchise 1 Replay Corner ROMANIA 3 Shop-in-Shop 47 Σημεία Πώλησης Συνολικά 11

12 (ΕΤΗΣΙΟΣ ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ) Ανθρώπινο Δυναμικό

13 13 Δυνατά Σημεία Πολύ δυνατό brand name διεθνώς Πιστή πελατεία που επανέρχεται Υψηλή αναγνωρισιμότητα Καθαρή φήμη

14 Στρατηγικοί Στόχοι (Μεσοπρόθεσμοι) Ταυτόχρονη ανάπτυξη δικτύου λιανικής και χονδρικής με έμφαση στην λιανική. Επίτευξη συνεισφοράς 50% της χονδρικής πώλησης στον συνολικό κύκλο εργασιών (επί του παρόντος ανέρχεται σε 59% έναντι 41% της λιανικής*). Ανακαίνιση υπαρχόντων σημείων πώλησης. Διεύρυνση μεριδίων στην ελληνική αγορά. 2008: Διεύρυνση Δικτύου με 5 νέα σημεία πώλησης (2 σε εξωτερικό Ρουμανία & Κύπρο και 3 νέα shop in shop στο Πολυκατάστημα του Golden Hall στο Μαρούσι) Άνοιγμα επιπλέον 5 νέων καταστημάτων, εταιρικά και franchise, στα επόμενα 3 χρόνια. Αύξηση των πωλήσεων κατά μέσο όρο άνω του 15% για κάθε χρόνο, στα επόμενα 3 χρόνια. (*) Σημείωση: Η δραστηριότητα των shop-in-shop εντάσσεται εμπορικά στην κατηγορία λιανικής 14

15 Στρατηγικοί Στόχοι (Μακροπρόθεσμοι) ΠΓΔΜ Ρουμανία Βουλγαρία Εξάπλωση δραστηριοτήτων στην Νοτιοανατολική Ευρώπη (Ρουμανία) μετά την Κύπρο, τα Σκόπια και τη Βουλγαρία, αξιοποιώντας τις δυνατότητες ανάπτυξης των εμπορικών σημάτων του Ομίλου στις χώρες αυτές. Ελλάδα Κύπρος Διπλασιασμός των Οικονομικών μεγεθών τουομίλουτηνερχόμενηπενταετία. την ΕΛΛΑΔΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ FYROM ΚΥΠΡΟΣ Πληθυσμός (σε εκατ.) ΑΕΠ -- κατά κεφαλή (000 ) Αύξηση ΑΕΠ (%) 4,0% 6,0% 6,4% 4,7% 3,7% Πόλεις με πληθυσμό > Πόλεις με πληθυσμό Δυναμικότητα (σε Σημεία Πώλησης) Fashion Box (σήμερα) Sources: Eurostat, Bank of Greece, The Statman's Yearbook

16 16 Εμπορικές επενδύσεις Έξοδα Διάθεσης (000 ) ,4% ,2% ,1% FY 2005 FY 2006 FY 2007 Διαφημιστική Καμπάνια Εμπορικές Επενδύσεις

17 17 FASHION BOX FINANCIAL DATA Consolidated Financial Data Consolidated P&L P&L Margins Financial Data by SBU Balance Sheet Cash Flow CAPEX Financial Ratios Investment Ratios Share Data Share Evolution

18 Historical Growth (.000 ) Ετήσιος μέσος όρος αύξησης πωλήσεων (CAGR): 22% ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΠΦ 18

19 19 Consolidated P&L (.000 ) (E) EAT EBT ΜΙΚΤΑ ΚΕΡΔΗ EBITDA ΠΩΛΗΣΕΙΣ

20 20 P&L Margins χιλ χιλ χιλ χιλ. 39,7% 42,9% 40,6% 40,6% 8,4% 10,4% 10,2% 10,2% 5,6% 7,5% 7,6% 7,7% 4,8% 6,4% 6,3% 6,2% 2,8% 3,4% 4,3% ,6% (E) ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΙΚΤΑ ΚΕΡΔΗ EBITDA EBIT EBT EAT

21 21 Consolidated Balance Sheet Highlights (.000 ) Πάγια στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά στοιχεία ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Καθαρής Θέσης ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

22 22 Cash Flow Operating Cash Flow 1.026,66 289,28 105,99 Cash Flow From Investing , ,97-354,65 Cash Flow From Financing 259, ,36 62,92 Total Cash Flow 26,79 299,66-185,74 Cash at the beginning of the Year 723,00 749, ,46 Cash at the end of the Year 749, ,46 863,71 (.000 )

23 23 CAPEX 2007 ΣΥΝΟΛΟ: : 410 χιλ. Corner in Larissa 13 3% Replay Store Bucarest 17 4% Stores Maintenance & Rennovation 18 4% Showroom 9 2% Office Machinery 79 19% Replay Store Glyfada % Information technology 83 20% (.000 )

24 CAPEX 2008 (E) ΣΥΝΟΛΟ: : χιλ. Replay Store Boucharest ( 150 th. ΑΜΚ Κατ/μα) % Replay Store Nicosia Cyprus 100 8% Retail Store Rennovaiton 50 4% Franchise Crete 100 8% Franchise Larissa 100 8% New Warehouse % Shop-in-Shop Corner 100 9% Information Technology 25 2% Show Rooms % (.000 ) 24

25 25 Financial Ratios Net Debt/Equity 42,8% 52,5% 53,6% Liabilities as a % on sales 48,7% 47,8% 38,2% Inventory as a % on sales 16,7% 15,9% 16,8% Inventory days Debtor days Creditor days Current ratio 1,91 2,02 2,03

26 Investment Ratios DPS DIV YLD P/E P/BV P/SALES P/EBITDA BANKS/ ROE % X x x x EQUITY x % ,88 1,11% 40,34 3,57 1,12 13,38 0,55 8,85% ,64 1,40% 26,08 3,18 0,90 8,66 0,68 12,18% ,00 1,54% 17,89 2,81 0,77 7,55 0,65 15,69% 2008 (E) 14,67 2,36 0,68 6,61 0,64 16,07% Αριθμός μετοχών: Τιμή μετοχής: : 2,56 (06/03/2008) Οι Δείκτες έχουν υπολογιστεί με τιμή κλεισίματος μετοχής 06/03/2008 (2,56 ) και με αριθμό μετοχών ) Κεφαλαιοποίηση 22, 22,0 εκ. 26

27 27 Share Data Στοιχεία Μετοχής Σύνθεση Μετοχολογίου Τιμή Εισαγωγής 1,71 (αναπροσαρμοσμένη) Τιμή Μετοχής (06/03/2008): 2,56 22,56% Αριθμός Μετοχών: (ΚΟ) Κεφαλαιοποίηση (εκ. ): 22,0 77,44% Μέρισμα ανά μετοχή : 0,04 Ειδικός Διαπραγματευτής από 24/12/2007: MERIT ΑΧΕΠΕΥ & ARTION ΑΧΕΠΕΥ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΔΙΑΣΠΟΡΑ

28 28 Share Evolution WEEKLY CANDLESTICK CHART Νοε-04 Δεκ-04 Ιαν-05 Φεβ-05 Μαρ-05 Απρ-05 Μαϊ-05 Ιουν-05 Ιουλ-05 Αυγ-05 Σεπ-05 Οκτ-05 Νοε-05 Δεκ-05 Ιαν-06 Φεβ-06 Μαρ-06 Απρ-06 Μαϊ-06 Ιουν-06 Ιουλ-06 Αυγ-06 Σεπ-06 Οκτ-06 Νοε-06 Δεκ-06 Ιαν-07 Φεβ-07 Μαρ-07 Απρ-07 Μαϊ-07 Ιουν-07 Ιουλ-07 Αυγ-07 Σεπ-07 Οκτ-07 Νοε-07 Δεκ-07 Ιαν-08 Φεβ ,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5

29 29/1/ /2/ Share Evolution FASHION BOX - ΓΕΝΙΚΟΣ Χ.Α. - FTSE 80 - ΟΓΚΟΣ 29 31/5/ /6/ /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/2007 8/8/2007 6/9/2007 4/10/2007 1/11/ /11/ /12/2007 ΟΓΚΟΣ FASHION BOX ΓΕΝΙΚΟΣ Χ.Α. FTSE ASE SMALL CAP /5/ /3/ /2/ /1/2006 2/1/2006

30 Επενδυτικό Ημερολόγιο 08 Πέμπτη,, 28 Φεβρουαρίου 2008 Δημοσίευση Ετησίων Αποτελεσμάτων 2007 Τετάρτη,, 12 Μαρτίου 2008 Ενημέρωση Αναλυτών σχετικά με τα αποτελέσματα της χρήσης 2007 (Ένωση Θεσμικών) Τρίτη,, 27 Μαΐου 2008 Δημοσίευση Αποτελεσμάτων Α Τριμήνου 2008 Πέμπτη,, 29 Μαΐου 2008 Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων Τετάρτη,, 04 Ιουνίου 2008 Αποκοπή Μερίσματος Πέμπτη,, 12 Ιουνίου 2008 Καταβολή Μερίσματος Τετάρτη,, 27 Αυγούστου 2008 Δημοσίευση Αποτελεσμάτων Εξαμήνου 2008 Τετάρτη,, 26 Νοεμβρίου 2008: Δημοσίευση Αποτελεσμάτων Εννεαμήνου

31 31 Επικοινωνία CEO IRO ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΤΣΟΥΒΕΛΕΚΑΚΗΣ ΑΔΑΜΑΝΤΙΟΣ ΣΩΤΗΡΟΠΟΥΛΟΣ FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Καποδιστρίου 90, Ν. Ιωνία, Αθήνα, Tηλ Fax

32 FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε.