SALE & PURCHASE REPORT

Transcript

1 SALE & PURCHASE REPORT Εβδοµάδα Ηµεροµηνία 26 Ιανουαρίου έως 01 Φεβρουαρίου Φεβρουαρίου 2015 ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙ ΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ Η µονοπώληση του Παγκόσµιου ενδιαφέροντος για την Ελλάδα έχει ξεπεράσει κάθε προηγούµενο, αναζωπυρώνοντας την έννοια και τους συσχετισµούς των EconoPolitics στο νούµερο ένα της Παγκόσµιας οικονοµικής ατζέντας, µε την τεράστια συνεισφορά των ΜΜΕ, αναλυτών, χρηµατοπιστωτικών οίκων και φυσικά θεσµικών παραγόντων. Εσκεµµένα θα αποφύγουµε να επεκταθούµε στις οποιεσδήποτε πρώιµες εξελίξεις και να βγάλουµε συµπεράσµατα καθώς θα πρέπει να επικεντρωθούµε πρωτίστως σε πολιτική ανάλυση και δευτερευόντως σε οικονοµική, όπου έχει καταστεί σαφές από την ίδρυση της εβδοµαδιαίας µας ανάλυσης ότι ο πρωταρχικός της στόχος είναι η επισήµανση και ανάλυση των οικονοµικών τεκταινόµενων και όχι το πολιτικό ρεπορτάζ. Γεγονός πάντως είναι ότι οι εξελίξεις λαµβάνουν χώρα σε µία Παγκόσµια οικονοµία που προσπαθεί να βρει ρυθµό µετά το 2008, καθώς δεν έχει καταφέρει να βρεθεί σε ικανοποιητικά επίπεδα ανάπτυξης και ιδιαίτερα στην Ευρωζώνη. Σύµφωνα µε τις αρχικές εκτιµήσεις της Eurostat, ο πληθωρισµός τον Ιανουάριο «βούτηξε» στο 0,6% από 0,2 τον εκέµβριο, την µεγαλύτερη υποχώρηση των τιµών από το 2009, ενώ στον αντίποδα, στο χαµηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2012 υποχώρησε το ποσοστό ανεργίας το εκέµβριο, στο 11,4%. Την ίδια στιγµή, το ΑΕΠ της Ισπανίας αυξήθηκε µε ρυθµό 0,7% το τελευταίο τρίµηνο του 2014, το έκτο συνεχόµενο τρίµηνο ανάπτυξης. Σε σχέση µε το ίδιο τρίµηνο του 2013 το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2%, ενώ για το σύνολο του 2014 το ΑΕΠ διευρύνθηκε κατά 1,4% την καλύτερη επίδοση από το Την ίδια στιγµή στην πρόωρη αποπληρωµή τµήµατος του δανείου που έλαβε από το ΝΤ προχώρησε η Πορτογαλία µε τον Πρωθυπουργό της να σπεύδει να δηλώσει πως το Πορτογαλικό χρέος είναι βιώσιµο και δεν σκοπεύει να ζητήσει αναδιάρθρωση, όπως να υπενθυµίσουµε έκανε και η Ιρλανδία τον εκέµβριο του 2013 και απεµπλάκει από το ΝΤ!!! Στις ΗΠΑ, µικτά µηνύµατα εξέπεµψαν οι στατιστικές ανακοινώσεις για την οικονοµία της, καθώς η αγορά ακινήτων παρέµεινε σε στασιµότητα στα τέλη του 2014, αλλά ο δείκτης επιχειρηµατικής εµπιστοσύνης τον Ιανουάριο εκτινάχθηκε στις 102,9 µονάδες, το καλύτερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2007, από 93,1 τον εκέµβριο. Σε ανακοίνωση της η FED, διατήρησε την υπόσχεση της να είναι υποµονετική όσον αφορά την αύξηση των επιτοκίων και αναβάθµισε την εκτίµηση της για την οικονοµία και την αγορά εργασίας, παρά τις προβλέψεις της για περεταίρω πτώση του πληθωρισµού ενώ αναγνώρισε τους κινδύνους από την Παγκόσµια οικονοµία. Στην Κίνα, δείκτης HSBC για τον κλάδο µεταποίησης τον Ιανουάριο, ανήλθε στις 49.7 µονάδες από 49,6 που διαµορφώθηκε το εκέµβριο. Τόσο οι νέες παραγγελίες όσο και οι εξαγωγές αναθεωρήθηκαν προς τα κάτω. Σύµφωνα µε τον επικεφαλής οικονοµολόγο της HSBC στην Κίνα, Qu Hongbin, για να αποφευχθεί επιβράδυνση της ανάπτυξης θα χρειαστεί µία πιο επιθετική χαλάρωση της νοµισµατικής πολιτικής και δηµοσιονοµικής χαλάρωσης. Στην Ιαπωνία, για 3 ο συνεχόµενο µήνα τον Ιανουάριο διευρύνθηκε ο PMI µεταποίησης στο 52,1 όπως και οι επιµέρους δείκτες της παραγωγής και των νέων παραγγελιών. Παράλληλα, τον εκέµβριο αύξηση 1% παρουσίασε και η βιοµηχανική παραγωγή µε τις εκτιµήσεις για τον Ιανουάριο να κάνουν λόγο για αύξηση 6%, όπως επίσης άνοδο για 6 ο συνεχόµενο µήνα, στο 0,2%, είχαν και οι λιανικές πωλήσεις. Την ίδια στιγµή, σε µία προσπάθεια τόνωσης της οικονοµίας η κυβέρνηση σχεδιάζει να προτείνει έναν προϋπολογισµό ρεκόρ των $ 800 δισ. (96,3 τρισ. Γιέν) ενώ εικάζεται ότι θα προβεί σε περεταίρω µείωση του δανεισµού για τρίτο συνεχόµενο οικονοµικό έτος. Την Παρασκευή 30 Ιανουαρίου, 2015, ο BDΙ έκλεισε στις 608 µονάδες ενώ οι επιµέρους δείκτες Σελίδα 1 από 5

2 και ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις 679 µονάδες µε $ 6,707 την ηµέρα, BPI στις 508 µονάδες στα $ 4,060 την ηµέρα, BSI στις 585 µονάδες στα $ 6,119 την ηµέρα και BHSI στις 340 µονάδες, στα $ 5,141 την ηµέρα. Σερί αρνητικών ρεκόρ συνεχίζει και παρουσιάζει ο BDI, έχοντας σπάσει και το χαµηλότερο σηµείο των τελευταίων 29 χρόνων, στις 3 Φεβρουαρίου του 2012 είχε κλείσει στις 647 µονάδες και όπως όλα δείχνουν, είναι θέµα ηµερών (ηµέρας) να σπάσει και το ψυχολογικό όριο των 600 µονάδων και χωρίς να µπορούµε να προεξοφλήσουµε την πτωτική του δυναµική, καθώς λόγω των αργιών στην Κίνα δεν αναµένεται να υπάρξει αύξηση της ζήτησης. Οι αρχικές εκτιµήσεις για το 2015 κάνουν λόγο ότι σε γενικές γραµµές η αγορά θα κινηθεί στα ίδια επίπεδα µε αυτά του 2014 αλλά µε έντονη µεταβλητότητα κατά τη διάρκεια του χρόνου. Εκτιµάται πως η Κίνα, ο µεγαλύτερος εισαγωγέας Iron Ore και Coal, θα αυξήσει τις εισαγωγές της στα δύο αυτά εµπορεύµατα κατά 6% από 8,7% το 2014, πιέζοντας έτσι τα έσοδα των Capes και των Panamax. Ο συνολικός όγκος των εµπορευµάτων χύδην φορτίων που εκτός από τα προαναφερόµενα συµπεριλαµβάνει και όλα τα υπόλοιπα, όπως Grains, Steel, Sugar και Scrap Metal κλπ. αναµένεται να αυξηθεί κατά 4%, συνολικά 4,67 δισ. τόνους, δηλαδή στα ίδια επίπεδα µε αυτά του 2014, ενώ η αύξηση του στόλου των πλοίων µεταφοράς ξηρού φορτίου θα αυξηθεί περίπου κατά 5%. Αναµφισβήτητα η χαµηλότερη των προσδοκιών αγορά το 2014 δεν θα µπορούσε να αφήσει ανεπηρέαστη και την αγορά των παραγγελιών νεότευκτων πλοίων. Συγκριτικά µε το 2013, το 2014 οι συνολικές παραγγελίες για όλους τους κλάδους των πλοίων µειώθηκαν κατά 41%, κλείνοντας στις 1,749 παραγγελίες για όλο το έτος. Από το σύνολο των παραγγελιών το 2014, το 44% τοποθετήθηκε το πρώτο τρίµηνο ενώ τους υπόλοιπους µήνες η τάση ήταν σαφέστατα πτωτική µε το δεύτερο εξάµηνο να έχουν τοποθετηθεί παραγγελίες για 521 πλοία, µείωση 60% συγκριτικά µε το πρώτο εξάµηνο. Αντίστοιχη πορεία ακολούθησαν και οι παραγγελίες στον κλάδο µεταφοράς ξηρού φορτίου, όπου το 2014 µειώθηκαν κατά 50% περίπου, στα 677 πλοία από 1,253 το Παρά το γεγονός ότι υπήρξε σηµαντική µείωση, οι παραγγελίες των πλοίων µεταφοράς ξηρού φορτίου αντιπροσώπευσαν το µεγαλύτερο ποσοστό των συνολικών παραγγελιών για όλους τους τύπους των πλοίων, δηλαδή το 35% περίπου. Γεγονός είναι πως συγκεκριµένοι τύποι πλοίων θα αντιµετωπίσουν µεγαλύτερα προβλήµατα λόγω των επερχόµενων παραδόσεων. Αξίζει να αναφέρουµε πως µεταξύ των 40,000 65,000 DWT το βιβλίο παραγγελιών είναι στα 700 πλοία, εκ των οποίων τα 548 είναι Ultramax (60 65,000 DWT). Από αυτά, τα 270 θα παραδοθούν φέτος, 191 το 2016 και 44 και 3 αντίστοιχα το 2017 και Η αναµενόµενη αύξηση των παραδόσεων των Ultramax τα επόµενα 2 χρόνια σε συνδυασµό µε την αρνητική εικόνα της αγοράς, έχει σαν αποτέλεσµα, 40 περίπου από τα παραγγελθέντα πλοία να έχουν βγει ήδη στην αγορά σαν Resales. Αξίζει να επισηµάνουµε, πως ο συγκεκριµένος τύπος πλοίων που συγκαταλέγονται στα ECO, όπως άλλωστε και όλα τα ECO πλοία γενικώς, λόγω των χαµηλών τιµών των πετρελαίων έχουν αρχίσει και χάνουν το ανταγωνιστικό τους πλεονέκτηµα, συγκριτικά µε όταν η τιµή των bunkers ήτανε $ 700 τον τόνο. Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε: Στα πλοία ξηρού φορτίου γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Panamax, το ANNOULA DWT (1997 Sanoyas), αγοράστηκε µε χαρτιά SS/DD due, στα $ 6,1 εκ. περίπου. Στα Handymax και Handysize, το ANASSA DWT (1994 Hyundai) πουλήθηκε στα $ 10,65 εκ., το EGS TIDE DWT (2011 Hyundai Mipo) πουλήθηκε στα $ 16,8 εκ. και το CARIBBEAN ID DWT (1996 Naikai Zosen) πουλήθηκε στα $ 5 εκ. Σελίδα 2 από 5

3 Στον τοµέα των tankers έγιναν οι ακόλουθες πράξεις: Στα Suezmax, το CHAPTER GENTA DWT (2010 Jiangsu Rongsheng) και το ROXEN STAR DWT (2010 Jiangsu Rongsheng) πουλήθηκαν enbloc στην Frontline στα $ 96 εκ.. ΙΑΛΥΣΕΙΣ Άλλη µια εβδοµάδα αβεβαιότητας και µείωσης των προσφερόµενων τιµών καθώς οι εισαγωγές φθηνού σιδήρου από την Κίνα συνεχίζουν και επηρεάζουν αρνητικά την αγορά και παρά τις ανακοινώσεις για επιβολή φόρου ιδιαίτερα από το Πακιστάν και την Ινδία στην πραγµατικότητα δεν έχει γίνει τίποτα ακόµη. Οι End Buyers, υπό το φόβο ότι οι τιµές θα διορθώσουν και άλλο έχουν αποσυρθεί από την αγορά, όπως επίσης την τελευταία εβδοµάδα µείωση παρουσίασε και η προσφορά των πλοίων και ιδιαίτερα των Capes καθώς οι πλοιοκτήτες δεν είναι διατεθειµένοι να δεχτούν τα τρέχοντα επίπεδα των τιµών. Στην Ινδία, η ρουπία δεν παρουσίασε διακυµάνσεις και διαπραγµατευότανε στα καλά επίπεδα των 61 προς το δολάριο, αλλά από την άλλη οι τιµές του σιδήρου όλη την εβδοµάδα αντιµετώπισαν ιδιαίτερα έντονη µεταβλητότητα λόγω των εισαγωγών από Κίνα, µε αποτέλεσµα οι End Buyers να είναι σε στάση αναµονής ελπίζοντας στην επιβολή φόρου στις Κινεζικές εισαγωγές. Το Μπαγκλαντές, λόγω των πολιτικών αναταραχών συνεχίζει και αντιµετωπίζει προβλήµατα και στον τραπεζικό κλάδο και ιδιαίτερα µε καθυστερήσεις στην έκδοση των Letter of Credits, ενώ η αγοραστική διάθεση, ύστερα από τα κλεισίµατα των Capes το προηγούµενο διάστηµα, εµφανίζεται µειωµένη. Το Πακιστάν, όπως και το Μπαγκλαντές, έχοντας κλείσει ικανοποιητικό αριθµό Capes το προηγούµενο διάστηµα, για άλλη µία φορά ήρθε αντιµέτωπο µε τις Κινεζικές εισαγωγές σιδήρου, µε αποτέλεσµα οι End Buyers να αποτραβηχτούν από την αγορά και οι τιµές να δέχονται περεταίρω πτωτικές πιέσεις. H Κίνα, συνεχίζει την γνωστή της πολιτική των κρατικών επιδοτήσεων και όλα δείχνουν ότι δεν θα συµµετέχει στην αγορά για όλη τη διάρκεια του έτους. Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων την τελευταία εβδοµάδα ήτανε 818,746 DWT, εκ των οποίων το 82% (674,269 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 4% (29,990 DWT) δεξαµενόπλοια, και το 14% (114,487 DWT) Containers. Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής: Ινδία: Από $ 390 $ 415 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Πακιστάν: Από $ 385 $ 410 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Μπαγκλαντές: Από $ 390 $ 415 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα Κίνα: Από $ 220 $ 250 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια Σελίδα 3 από 5

4 ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ BULK CARRIERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Gear S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. ANNOULA 70, Sanoyas Sulzer Due August Chinese 6,1 ANASSA 43, Hyundai 4x25 05/ /2015 Middle East 3,75 EGS TIDE 35, Hyundai Mipo MAN 4x35 USA 16,8 CARIBBEAN ID 27, Naikai Zosen Setosa 4x30 01/ / TANKERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Tanks S/S D/D Buyer SellerRemarks Price US$ mil. CHAPTER GENTA ROXEN STAR 156, Jiangsu Rongsheng 156, Jiangsu Rongsheng MAN 12 08/2016 Frontline Roxen enbloc 96 Σελίδα 4 από 5

5 Επιµέλεια Σύνταξης ΓΙΩΡΓΟΣ ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ Finance & Research Π Ρ Ο Σ Ο Χ Η 1) Η εβδοµαδιαία αυτή ανασκόπηση αγοραπωλησιών πλοίων, είναι διαθέσιµη επίσης στην ιστοσελίδα µας στο διαδίκτυο µε διεύθυνση: 2) Παρακαλούµε σηµειώσατε ότι µέρος των παραπάνω πληροφοριών έχουν ληφθεί από διάφορες πηγές, χωρίς να είναι πάντα δυνατός ο έλεγχος της απόλυτης ακρίβειας αυτών. Σελίδα 5 από 5