CLR INVESTMENT FUND PUBLIC LIMITED

Transcript

1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης 2-4 ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 5 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων 6 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης 7 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 8 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 9 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις

3 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, που εκφράζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσων αποτελεσµάτων. Για την κατάρτιση των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων για το πρώτο εξάµηνο του έχουν ακολουθηθεί οι ίδιες λογιστικές πολιτικές όπως στην κατάρτιση των ελεγµένων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις. Τα αποτελέσµατα του πρώτου εξαµήνου του δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις. Φύση εργασιών του Συγκροτήµατος Oι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος δεν έχουν αλλάξει κατά το πρώτο εξάµηνο του σε σχέση µε το έτος που έληξε στις και παραµένουν οι επενδύσεις σε αξίες εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και Αθηνών, σε στρατηγικές επενδύσεις και επιχειρηµατικές συµµετοχές σε ιδιωτικές εταιρείες. Ουσιώδη γεγονότα Ο κύριος Ανδρέας Ζαχαρίου ο οποίος ήταν µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, διορίστηκε Πρόεδρος στις 9 Απριλίου στην θέση του κυρίου Χρίστου Ρότσα ο οποίος παραιτήθηκε την ίδια ηµεροµηνία. Στις 29 Μαΐου πραγµατοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας όπου εγκρίθηκε το πιο κάτω ειδικό ψήφισµα: Ειδικό ψήφισµα Το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας το οποίο ανέρχεται σε 866,666, και το οποίο είναι διαιρεµένο σε 5,777,777,777 συνήθεις µετοχές των 0,15 η κάθε µία όσο και το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας το οποίο ανέρχεται σε 43,221, και το οποίο είναι διαιρεµένο σε 288,140,972 συνήθεις πλήρως εξοφληθείσες µετοχές των 0,15 η κάθε µία, µειωθούν, το µεν εγκεκριµένο σε 462,222, διαιρεµένο σε 5,777,777,777 συνήθεις µετοχές των 0,08 η κάθε µία, το δε εκδοµένο σε 23,051, διαιρεµένο σε 288,140,972 συνήθεις πλήρως εξοφληθείσες µετοχές των 0,08 η κάθε µία και όπως η µείωση αυτή πραγµατοποιηθεί δια της µείωσης της ονοµαστικής αξίας κάθε συνήθους µετοχής από 0,15 η κάθε µια σε 0,08 η κάθε µία, για σκοπούς διαγραφής ζηµιών ή/και λόγω απώλειας κεφαλαίου που δεν αντιπροσωπεύεται από διαθέσιµο ενεργητικό, και όπως αµέσως µετά τη µείωση το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας επαναυξηθεί στις 866,666,666 το οποίο θα είναι διαιρεµένο σε 10,833,333,325 συνήθεις µετοχές των 0,08 η κάθε µια. Το ειδικό ψήφισµα θα τεθεί σε ισχύ αφού πρώτα επικυρωθεί από το Επαρχιακό ικαστήριο Λευκωσίας και ακολούθως καταχωρηθεί το Πρακτικό ικαστηρίου στον Έφορο Εταιρειών. Ανασκόπηση της οικονοµικής κατάστασης του Συγκροτήµατος Η ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας για το πρώτο εξάµηνο του ανήλθε στα σε σύγκριση µε ζηµιά ύψους το πρώτο εξάµηνο του. Τα αρνητικά αποτελέσµατα οφείλονται κυρίως στη ζηµιά από πώληση και επανεκτίµηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία ύψους (: ζηµιά ). Η ζηµιά αυτή περιλαµβάνει ποσό ύψους (: ζηµιά ) που αφορά στις επενδύσεις σε ιδιωτικές εταιρείες. Επίσης περιλαµβάνει ζηµιά ύψους (: ζηµιά ) από την πώληση και επανεκτίµηση των εισηγµένων επενδύσεων που ήταν αποτέλεσµα της πτώσης των τιµών στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) και Χρηµατιστήριο Αθηνών (ΧΑ) κατά 52,65% και 10,18% αντίστοιχα, 2

4 το πρώτο εξάµηνο του. Στο ποσό της ζηµιάς από πώληση και επανεκτίµηση των εισηγµένων επενδύσεων του Συγκροτήµατος για το πρώτο εξάµηνο του περιλαµβάνεται κέρδος ύψους που αφορά στην πώληση µετοχών της εταιρείας Laiki Capital Public Co Ltd (πρώην Marfin CLR Public Co Ltd) συνολικής αξίας Oι πιστωτικοί τόκοι κατά το πρώτο εξάµηνο του ανήλθαν σε σε σύγκριση µε το πρώτο εξάµηνο του. Στο ποσό των πιστωτικών τόκων περιλαµβάνονται τόκοι που αφορούν στη CLR Properties Ltd ύψους (: ) για τους οποίους έγινε ισόποση πρόβλεψη για αποµείωση. Το Συγκρότηµα δεν είχε εισόδηµα από µερίσµατα κατά το πρώτο εξάµηνο του σε σύγκριση µε εισόδηµα ύψους την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα διαχειριστικά έξοδα του Συγκροτήµατος µειώθηκαν σε το πρώτο εξάµηνο του από το αντίστοιχο εξάµηνο του. Κατά την διάρκεια του πρώτου εξαµήνου του το Συγκρότηµα εισέπραξε χρεωστικό υπόλοιπο ύψους 1,35εκ. και σε συνδυασµό µε τις εισπράξεις από ρευστοποιήσεις εισηγµένων µετοχών µείωσε τις τραπεζικές του διευκολύνσεις κατά 3,2εκ. περίπου, µε αποτέλεσµα τα χρηµατοδοτικά έξοδα να παρουσιάσουν µείωση από την περσινή περίοδο σε το πρώτο εξάµηνο του. Το µερίδιο αποτελεσµάτων των συνδεδεµένων εταιρειών ανήλθε σε ζηµιά ύψους το πρώτο εξάµηνο του σε σύγκριση µε ζηµιά ύψους το αντίστοιχο εξάµηνο του, κυρίως λόγω των ζηµιών της συνδεδεµένης εταιρείας Finikas Ammochostou Plc, που δραστηριοποιείται στα κτηµατικά. Όπως σηµειώνεται και στις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις, η οφειλή ύψους εκ µέρους της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε. προς την θυγατρική εταιρεία Europrofit Capital Investors Public Ltd παραµένει σε εκκρεµότητα. Η εκδίκαση της αγωγής της θυγατρικής εταιρείας ηµεροµηνίας 2 εκεµβρίου 2003 εναντίον της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε. για ανάκτηση του ποσού αυτού πραγµατοποιήθηκε στις 25 Μαΐου. Το Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών µε απόφαση του που κοινοποιήθηκε στην Εταιρεία στις 5 Απριλίου διέταξε την επανάληψη της συζήτησης της υπόθεσης προκειµένου να προσκοµισθούν από την Εταιρεία ορισµένα επιπρόσθετα έγγραφα τα οποία κατά τη γνώµη των νοµικών της συµβούλων δεν επηρεάζουν την ουσία της υπόθεσης. Τα εν λόγω έγγραφα έχουν ήδη κατατεθεί και η Εταιρεία αναµένει τον ορισµό νέας ηµεροµηνίας για εκδίκαση της υπόθεσης. Τα ιοικητικά Συµβούλια τόσο της θυγατρικής όσο και της ιθύνουσας εταιρείας λαµβάνοντας υπόψη την γνώµη των νοµικών συµβούλων του Συγκροτήµατος, πιστεύουν ότι η υπόθεση έχει καλές πιθανότητες επιτυχίας και ως εκ τούτου δεν έγινε οποιαδήποτε επιπρόσθετη πρόνοια για αποµείωση της αξίας του εισπρακτέου κατά την διάρκεια του πρώτου εξαµήνου του. Τα ιοικητικά Συµβούλια έλαβαν επίσης υπόψη ότι στα µέσα Απριλίου και στο πλαίσιο του πλάνου ανακεφαλαίωσης των Ελληνικών Τραπεζών, το Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας παρείχε βεβαίωση δέσµευσης για τη συµµετοχή του στην υπό εξέλιξη ανακεφαλαίωση της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε.. Το εισπρακτέο ποσό στα βιβλία της θυγατρικής εταιρείας ανέρχεται στα και αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία των υπολογισµένων προεξοφληµένων ταµειακών ροών. Στις 3 Νοεµβρίου το Εφοριακό Συµβούλιο έκδωσε την απόφαση του σχετικά µε την ένσταση της Εταιρείας αναφορικά µε επιπρόσθετες φορολογίες που έχουν εκδοθεί από τις Φορολογικές Αρχές για τα έτη 2000 µέχρι Βάσει της απόφασης το Εφοριακό Συµβούλιο αποφάσισε πλειοψηφικά να επικυρώσει τις τροποποιήσεις του ιευθυντή Τµήµατος Εσωτερικών Προσόδων όσο αφορά στα δύο σηµαντικά επίδικα θέµατα, δηλαδή να µην επιτρέψει τη ζηµιά από ρευστοποίηση επενδύσεων και τα έξοδα που αφορούν εισόδηµα που απαλλάσσεται της φορολογίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας µαζί µε τους νοµικούς του συµβούλους µελέτησε την απόφαση του Εφοριακού Συµβουλίου και στις 13 Ιανουαρίου καταχώρησε προσφυγή στο Ανώτατο ικαστήριο όσον αφορά στα δύο πιο πάνω επίδικα θέµατα. Η προσφυγή έχει ορισθεί για οδηγίες στις 6 Σεπτεµβρίου. εν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήµατα, κέρδη ή ζηµιές από µη επαναλαµβανόµενες δραστηριότητες ή / και από δραστηριότητες οι οποίες είναι εκτός των κύριων δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος κατά το πρώτο εξάµηνο του. 3

5 Το Συγκρότηµα εκτίθεται σε διάφορους κινδύνους οι πιο σηµαντικοί από τους οποίους είναι ο κίνδυνος αγοράς λόγω πιθανών αρνητικών µεταβολών στις τιµές των µετοχικών τίτλων που κατέχει, καθώς επίσης και ο πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εκκρεµή δάνεια και άλλα εισπρακτέα. Λεπτοµέρειες για τη διαχείριση όλων των κινδύνων που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα παρουσιάζονται στη σηµείωση 3 των ελεγµένων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις. Η Κυπριακή οικονοµία συνεχίζει να επηρεάζεται από την Ευρωπαϊκή οικονοµική κρίση, µε αποτέλεσµα ο ρυθµός ανάπτυξης του Συγκροτήµατος να µην είναι ο επιθυµητός. Τα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος επηρεάζονται από την πορεία των χρηµατιστηρίων όπου είναι επενδυµένο το χαρτοφυλάκιο του όπως επίσης και από τις ευρύτερες οικονοµικές συνθήκες που επηρεάζουν τις πλείστες των επενδύσεων του, εισηγµένες και µη. Οι υπάρχουσες αρνητικές και δύσκολες οικονοµικές συνθήκες του τόπου, όσο αφορά ρευστοποιήσεις συµµετοχών τόσο σε ιδιωτικές όσο και εισηγµένες επενδύσεις συνεχίζουν να δυσκολεύουν τις επενδυτικές δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. Τα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για το αναµένεται να είναι αρνητικά, ενώ η οποιαδήποτε ανατροπή στην αρνητική πορεία των τιµών αξιών στο ΧΑΚ και ΧΑ αναµένεται να έχει θετικές επιπτώσεις στα αποτελέσµατα για το. 4

6 ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Σύµφωνα µε το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµο του 2007 ( Νόµος ), εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και υπεύθυνοι για τις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της CLR Investment Fund Public Limited για την περίοδο που έληξε από 1 Ιανουαρίου µέχρι επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 6 µέχρι 18 (i) (ii) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 10, εδάφιο (4) του νόµου, και παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων, της οικονοµικής κατάστασης και της ζηµιάς της CLR Investment Fund Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις ως σύνολο και (β) η ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το άρθρο 10, εδάφιο (6) του νόµου Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου Ανδρέας Ζαχαρίου, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος Πανίκος Χαραλαµπίδης, Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Πηνελόπη Αθηνοδώρου, Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Αναστασία Τσόκκου, Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Γενικός ιευθυντής Βαγγέλης Συκοπετρίτης Λευκωσία, 26 Ιουλίου 5

7 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 01/01/- 30/06/ 01/01/- 30/06/ Σηµ. Έσοδα Μερίσµατα Πιστωτικοί τόκοι Άλλα έσοδα Έξοδα Ζηµιά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 3 ( ) ( ) Ζηµιά δίκαιης αξίας από επανεκτίµηση επενδύσεων σε ακίνητα 4 (50.000) - Αποµείωση στην αξία επενδυτικών δανείων 6 (2) ( ) Αποµείωση στην αξία δανείων και εισπρακτέων 8 ( ) ( ) ιαχειριστικά έξοδα ( ) ( ) Ζηµιά από εργασίες ( ) ( ) Χρηµατοδοτικά έξοδα ( ) ( ) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων εταιρειών 5 ( ) ( ) Ζηµιά πριν τη φορολογία ( ) ( ) Φορολογία (20.369) (14.513) Ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) Άλλα συνολικά εισοδήµατα Άλλα συνολικά εισοδήµατα για την περίοδο µετά την φορολογία - - Συνολική ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) ========= ========= Ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους Μετόχους της Εταιρείας ( ) ( ) Συµφέρον µειοψηφίας 10 ( ) (62.758) ( ) ( ) ========= ========= Συνολική ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους Μετόχους της Εταιρείας ( ) ( ) Συµφέρον µειοψηφίας ( ) (62.758) ( ) ( ) ========== ========== Ζηµιά περιόδου ανά µετοχή που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας: - βασική και αναπροσαρµοσµένη (σεντ) 2 (0,71) (0,95) ========= ========= Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. 6

8 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης στις Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε συνδεδεµένες εταιρείες Επενδυτικά δάνεια Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Άλλα δάνεια και εισπρακτέα Φορολογία επιστρεπτέα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο περιουσιακών στοιχείων =========== =========== Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο Συσσωρευµένες ζηµιές ( ) ( ) Συµφέρον µειοψηφίας 10 ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υποχρεώσεις ανεισµός Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων ========== ========== Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. 7

9 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι Μετοχικό κεφάλαιο Συσσωρευµένες ζηµιές Σύνολο Συµφέρον µειοψηφίας Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Συνολική ζηµιά για την περίοδο: Ζηµιά για την περίοδο - ( ) ( ) ( ) ( ) Συνολική ζηµιά για την περίοδο - ( ) ( ) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες: Κέρδος από πώληση µεριδίου σε θυγατρική Επίδραση από πώληση µεριδίου σε θυγατρική ( ) ( ) Στις ( ) ( ) ========== ========== ========== ========== ========== Μετοχικό κεφάλαιο Συσσωρευµένες ζηµιές Σύνολο Συµφέρον µειοψηφίας Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Συνολική ζηµιά για την περίοδο: Ζηµιά για την περίοδο - ( ) ( ) (62.758) ( ) Συνολική ζηµιά για την περίοδο - ( ) ( ) (62.758) ( ) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες: Στις ( ) ( ) ========= ========== ======== ========== ========= Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. 8

10 Συνοπτική ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 01/01/- 30/06/ 01/01/- 30/06/ Ροή µετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης ( ) ( ) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Άλλα δάνεια και εισπρακτέα Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές (285) (1.328) Mετρητά που προήλθαν από/(χρησιµοποιήθηκαν σε) εργασίες ( ) Φορολογία που πληρώθηκε (7.569) (8.383) Μερίσµατα που εισπράχτηκαν Τόκοι που εισπράχτηκαν Καθαρά µετρητά από/(για) εργασίες ( ) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Είσπραξη από πώληση µεριδίου θυγατρικής εταιρείας Καθαρές εισπράξεις από αποπληρωµές επενδυτικών δανείων Καθαρά µετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωµές δανείων ( ) ( ) Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Καθαρά µετρητά για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου ( ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου (58.024) ( ) ========== ========== Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αποτελούνται από: Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα Τραπεζικά παρατραβήγµατα ( ) ( ) (58.024) ( ) ========== ========== Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. 9

11 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 1 Λογιστικές πολιτικές Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της CLR Investment Fund Public Limited ( η Εταιρεία ) και όλων των εξαρτηµένων εταιρειών της που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 26 Ιουλίου. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) συµπεριλαµβανοµένου και του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. Επιπρόσθετα, οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τους περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµους και Κανονισµούς. Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που κρίνονται ουσιώδη για τα αποτελέσµατα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης του Συγκροτήµατος, είναι οι ίδιες µε τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις, εκτός από την υιοθέτηση των νέων και αναθεωρηµένων προτύπων, διερµηνειών και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων µε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου. Η υιοθέτηση όλων των πιο πάνω δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ () το οποίο είναι το κυρίως χρησιµοποιούµενο νόµισµα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονοµικών πράξεων και δραστηριοτήτων των εταιρειών του Συγκροτήµατος. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις. 2 Ζηµιά ανά µετοχή Η ζηµιά ανά µετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 01/01/- 30/06/ 01/01/- 30/06/ Ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) ========== ========== Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου =========== =========== Ζηµιά περιόδου ανά µετοχή που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας: - βασική και αναπροσαρµοσµένη (σεντ) (0,71) (0,95) =========== =========== 10

12 3 Ζηµιά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Η ζηµιά δίκαιης αξίας αναλύεται ως ακολούθως: Προς εµπορία 01/01/- 30/06/ 01/01/- 30/06/ Από επανεκτίµηση: Κέρδη Ζηµιές ( ) ( ) ( ) ( ) Από ρευστοποίηση: Κέρδη Ζηµιές ( ) (39.035) ( ) (2.713) Καθαρή ζηµιά δίκαιης αξίας ( ) ( ) Που ορίστηκαν σε δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση Από επανεκτίµηση: Κέρδη - - Ζηµιές ( ) ( ) ( ) ( ) Από ρευστοποίηση: Κέρδη Ζηµιές Καθαρό κέρδος/(ζηµία) δίκαιης αξίας ( ) Σύνολο καθαρής ζηµιάς δίκαιης αξίας ( ) ( ) ========== ========== 11

13 4 Επενδύσεις σε ακίνητα Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Στην αρχή της περιόδου / του έτους Προσθήκες Ζηµιά από επανεκτίµηση σε δίκαιη αξία (50.000) ( ) Στο τέλος της περιόδου / του έτους ========= ========= Οι επενδύσεις σε ακίνητα αντιπροσωπεύουν γη και δεν χρησιµοποιούνται για τις εµπορικές δραστηριότητες του Συγκροτήµατος αλλά κρατούνται για κέρδη από κεφαλαιουχική υπεραξία. Τα ακίνητα για επένδυση έχουν επανεκτιµηθεί σε εύλογη αξία τον εκέµβριο του, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά, όπως εκτιµήθηκε από ανεξάρτητους επαγγελµατίες εγκεκριµένους εκτιµητές. Παρόλο που για το πρώτο εξάµηνο του δεν έχουν γίνει νέες εκτιµήσεις, το ιοικητικό Συµβούλιο θυγατρικής εταιρείας η οποία κατέχει επενδυτικό ακίνητο στην Βουλγαρία, λόγω των δύσκολων συνθηκών που επικρατούν στην τοπική αγορά ακινήτων, έχει προβεί σε µείωση της αξίας της γης κατά Η γη του Συγκροτήµατος θα εκτιµηθεί ξανά από ανεξάρτητους επαγγελµατίες εγκεκριµένους εκτιµητές στο τέλος τους έτους. 5 Επενδύσεις σε συνδεδεµένες εταιρείες Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Στην αρχή της περιόδου / του έτους Μερίδιο αποτελεσµάτων µετά τη φορολογία ( ) ( ) Στο τέλος της περιόδου / του έτους ========== ========== Οι συνδεδεµένες εταιρείες είναι οι ακόλουθες: Όνοµα Κύριες ραστηριότητες Ποσοστό Συµµετοχής 30/06/ % Ποσοστό Συµµετοχής 31/12/ % Εκδοθέν Κεφάλαιο Καρυές Επενδυτική ηµόσια Εταιρεία Λτδ Επενδύσεις 29,50 29, Finikas Ammochostou Plc Επενδύσεις 49,15 49,

14 6 Επενδυτικά δάνεια Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Επενδυτικά δάνεια Μείον: Πρόβλεψη αποµείωσης - ( ) _ Επενδυτικά δάνεια - καθαρά =========== ========== Η κίνηση των επενδυτικών δανείων αναλύεται ως ακολούθως: Στην αρχή της περιόδου / του έτους Αποπληρωµές δανείων - (47.500) Αποµείωση στην αξία (2) ( ) Μεταφορά στα άλλα δάνεια και εισπρακτέα ( ) - Στο τέλος της περιόδου / του έτους ========== ========== 7 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετοχικοί τίτλοι Ευρώ εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) Μετοχικοί τίτλοι Ευρώ εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (ΧΑ) Τίτλοι σε µη εισηγµένες εταιρείες Σύνολο επενδύσεων =========== ========== Η κίνηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων αναλύεται ως ακολούθως: 13 Στην αρχή της περιόδου / του έτους Καθαρές (πωλήσεις)/αγορές ( ) Κέρδος από ρευστοποίηση Ζηµιά από επανεκτίµηση ( ) ( ) Στο τέλος της περιόδου / του έτους =========== ==========

15 7 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (συνέχεια) Η λογιστική αξία των πιο πάνω χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων κατηγοριοποιείται ως εξής: Προς εµπορία Που ορίστηκαν σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων κατά την αρχική αναγνώριση Σύνολο επενδύσεων =========== ========== 8 Άλλα δάνεια και εισπρακτέα Άλλα δάνεια εισπρακτέα Μείον: Πρόβλεψη για αποµείωση ( ) ( ) Άλλα δάνεια και εισπρακτέα - καθαρά ========== ========= Τα άλλα δάνεια και εισπρακτέα αναλύονται ως ακολούθως: Βραχυπρόθεσµα Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες (Σηµ.13 (β)) Άλλοι χρεώστες Μη βραχυπρόθεσµα άνεια σε συγγενικές εταιρείες (Σηµ. 13(β)) =========== ========== 14

16 8 Άλλα δάνεια και εισπρακτέα (συνέχεια) Η κίνηση στην πρόβλεψη για αποµείωση των άλλων δανείων και εισπρακτέων αναλύεται ως ακολούθως: Στην αρχή της περιόδου / του έτους Πρόβλεψη για αποµείωση Ανάκτηση πρόβλεψης (35.411) ( ) Αναπροσαρµογή πρόβλεψης ιαγραφές ( ) - Μεταφορά από επενδυτικά δάνεια Στο τέλος της περιόδου / του έτους =========== ========== 9 Μετοχικό κεφάλαιο Αριθµός µετοχών Αξία Αριθµός µετοχών Αξία Εγκεκριµένο Συνήθεις µετοχές προς 0,15 η καθεµία ============= ========== ============= =========== Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου Συνήθεις µετοχές προς 0,15 η καθεµία =========== ========== =========== ========== Στις 29 Μαΐου σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας εγκρίθηκε ειδικό ψήφισµα για µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,15 σε 0,08. Το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας θα παραµείνει σε διαιρεµένο όµως σε συνήθεις µετοχές των 0,08 η κάθε µία και το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας θα µειωθεί σε διαιρεµένο σε συνήθεις µετοχές των 0,08 η κάθε µία. Το ειδικό ψήφισµα θα τεθεί σε ισχύ αφού πρώτα επικυρωθεί από το Επαρχιακό ικαστήριο Λευκωσίας και ακολούθως καταχωρηθεί το Πρακτικό ικαστηρίου στον Έφορο Εταιρειών. 10 Συµφέρον µειοψηφίας Στην αρχή της περιόδου / του έτους ( ) ( ) Καθαρό µερίδιο αποτελεσµάτων ( ) ( ) Πώληση µεριδίου σε θυγατρική ( ) - Στο τέλος της περιόδου / του έτους ( ) ( ) ========= ========= Το συµφέρον µειοψηφίας αφορά στα µερίδια της µειοψηφίας στο κεφάλαιο των εξαρτηµένων εταιρειών Τοξότης Επενδύσεις ηµόσια Λίµιτεδ, Europrofit Capital Investors Public Limited και ER Profit Property Holdings Limited. 15

17 11 ανεισµός Βραχυπρόθεσµος Τραπεζικά παρατραβήγµατα Τραπεζικά δάνεια _ _ Μη βραχυπρόθεσµος Τραπεζικά δάνεια _ Σύνολο δανεισµού ========== ========= Τα τραπεζικά παρατραβήγµατα είναι εξασφαλισµένα µε ενεχυρίαση µετοχών µη εισηγµένης εταιρείας. Τα βραχυπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια είναι αποπληρωτέα τον Ιούλιο του και είναι εξασφαλισµένα µε υποθήκη ακινήτου. 12 Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Οφειλόµενα σε συνδεδεµένες εταιρείες (Σηµ. 13(β)) Οφειλόµενα έξοδα ========== ========= Όλοι οι εµπορικοί και άλλοι πιστωτές έχουν λήξη εντός ενός έτους. 16

18 13 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη Στις, η Laiki Capital Public Co Ltd (πρώην Marfin CLR Public Co Ltd) κατείχε άµεσα το 26,20% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της CLR Investment Fund Pubic Limited. Η Laiki Capital Public Co Ltd κατέχει το 100% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Laiki Financial Services Limited (πρώην Marfin CLR (Financial Services) Limited). (α) Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν µε συγγενικά µέρη: 01/01/- 01/01/- 30/06/ 30/06/ Laiki Financial Services Limited ικαιώµατα διαχείρισης χαρτοφυλακίου ικαιώµατα παροχής διοικητικών υπηρεσιών ικαιώµατα τήρησης µητρώου µετόχων Υπηρεσίες γραµµατέα Άλλες επαγγελµατικές υπηρεσίες Τα πιο πάνω ποσά αφορούν αγορά υπηρεσιών από το Συγκρότηµα σε σχέση µε την διαχείριση επενδύσεων και παροχή διοικητικών υπηρεσιών. Στις πιο πάνω συναλλαγές περιλαµβάνονται ποσά που αφορούν τις εξαρτηµένες εταιρείες Europrofit Capital Investors Public Limited και Τοξότης Επενδύσεις ηµόσια Λίµιτεδ. (β) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου/του έτους που προέρχονται από συναλλαγές µε συγγενικά µέρη: Eισπρακτέα (Σηµ. 8) : Laiki Financial Services Limited Trading a/c (1) CLR Properties Limited (2) ========= ======== άνεια εισπρακτέα (Σηµ. 8) : CLR Properties Limited (2) ========= ========= Πληρωτέα (Σηµ. 12) : Laiki Financial Services Limited (3) ========= ======== (1) Το εισπρακτέο από την Laiki Financial Services Limited αφορά υπόλοιπα σε χρηµατιστηριακούς λογαριασµούς για σκοπούς αγοραπωλησίας µετοχών, φέρει τόκο 1,5% ετησίως και είναι πληρωτέο σε πρώτη ζήτηση. (2) Το δάνειο προς την CLR Properties Limited φέρει τόκο Euribor 3 µήνες συν 2% περιθώριο ετησίως και είναι εξασφαλισµένο µε προσωπικές εγγυήσεις των µετόχων της CLR Properties Limited, ένας εκ των οποίων είναι ο κ. Κώστας Τουµπουρής, Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής της Laiki Capital Public Co Ltd η οποία κατέχει άµεσα το 26,20% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Το εισπρακτέο από την CLR Properties Limited αφορά στο βραχυπρόθεσµο µέρος του δανείου το οποίο είναι πληρωτέο τους επόµενους 12 µήνες. (3) Το υπόλοιπο αφορά αγορά υπηρεσιών, δεν είναι εξασφαλισµένο, δεν φέρει τόκο και είναι αποπληρωτέο σε πρώτη ζήτηση. 17

19 14 Συµµετοχή ιοικητικών Συµβούλων στο µετοχικό κεφαλαίο της Εταιρείας Τα ποσοστά συµµετοχής στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν, άµεσα ή έµµεσα, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου σύµφωνα µε των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών στις και ήταν ως ακολούθως: % % Ανδρέας Ζαχαρίου - - Πανίκος Χαραλαµπίδης 0,01 0,01 Πηνελόπη Αθηνοδώρου - - Αναστασία Τσόκκου Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Στις και οι πιο κάτω µέτοχοι κατείχαν κατά κυριότητα πέραν του 5% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας: % % Laiki Capital Public Co Limited 26,20 26,20 Optagius Limited 7,56 7,56 16 Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις (α) Νοµικές διαδικασίες Στις εκκρεµούσαν αγωγές εναντίον της Εταιρείας ύψους περίπου. Κατά τη γνώµη των ιοικητικών Συµβούλων δεν αναµένεται να προκύψουν σηµαντικές υποχρεώσεις. (β) Φορολογία Στις 3 Νοεµβρίου το Εφοριακό Συµβούλιο έκδωσε την απόφαση του σχετικά µε την ένσταση της Εταιρείας αναφορικά µε επιπρόσθετες φορολογίες που έχουν εκδοθεί από τις Φορολογικές Αρχές για τα έτη 2000 µέχρι Βάσει της απόφασης το Εφοριακό Συµβούλιο αποφάσισε πλειοψηφικά να επικυρώσει τις τροποποιήσεις του ιευθυντή Τµήµατος Εσωτερικών Προσόδων όσο αφορά στα δύο σηµαντικά επίδικα θέµατα, δηλαδή να µην επιτρέψει τη ζηµιά από ρευστοποίηση επενδύσεων και τα έξοδα που αφορούν εισόδηµα που απαλλάσσεται της φορολογίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας µαζί µε τους νοµικούς του συµβούλους µελέτησε την απόφαση του Εφοριακού Συµβουλίου και στις 13 Ιανουαρίου καταχώρησε προσφυγή στο Ανώτατο ικαστήριο όσον αφορά στα δύο πιο πάνω επίδικα θέµατα. Η προσφυγή έχει ορισθεί για οδηγίες 6 Σεπτεµβρίου. 17 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία της περιόδου αναφοράς εν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα µετά την ηµεροµηνία της περιόδου αναφοράς που να επηρεάζουν τις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις στις. 18