AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ.) ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (ΕΥΡΩ)

Transcript

1 AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ.) ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (ΕΥΡΩ) ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

2 Α. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗ Εταιρεία Διαχείρισης (εφεξής: «Α.Ε.Δ.Α.Κ.») Επωνυμία: AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: (πρώην ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 6100/06/B/86/53), Φ.Ε.Κ.: 1633/72 Νομική μορφή Ανώνυμη Εταιρία Έδρα Μητροπόλεως 45, Αθήνα Τηλ: , Φαξ: Διάρκεια Η διάρκεια της Εταιρίας αρχίζει από τη νόμιμη σύστασή της και λήγει στις 31 Δεκεμβρίου Ημερομηνία και Άδεια Σύστασης 2 Σεπτεμβρίου 1972 με την υπ' αριθμ.10397/9730/ ΦΕΚ 1633/72 άδεια της Ελληνικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς WebSite Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος Jerfel Fathi, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της Amundi SΑ, Paris Μέλη Δ.Σ. Κρητικόπουλος N. Σπύρος, Διευθύνων Σύμβουλος Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ Marnef Palma, International Development, Amundi SA, Paris Darmon Thierry, Euro Fixed Income and Credit, Amundi SA, Paris Glain Jean-Yves, General Secretary Support and Development, Amundi SA, Paris Επενδυτική Επιτροπή Αμοιβαίων Κεφαλαίων Πρόεδρος Σπύρος Ν. Κρητικόπουλος Μέλη Αντώνης Γεωργιάδης Γιάννης Τσαΐνης Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων Γιάννης Τσαΐνης 2 Διευθυντικά Στελέχη Διευθύνων Σύμβουλος Σπύρος Ν. Κρητικόπουλος Διευθυντής Επενδύσεων Αντώνης Γεωργιάδης Διευθύντρια Marketing Μαγδαληνή Μπενάκη Διαχειριστής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Αντώνης Γεωργιάδης Εσωτερικός Έλεγχος Κανονιστική Συμμόρφωση Φωτεινή Σαράφογλου Λοιποί ΟΣΕΚΑ υπό Διαχείριση Ερμής Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού Ερμής Διαχείρισης Διαθεσίμων Θεματοφύλακας Επωνυμία: ALPHA BANK AE ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: Νομική μορφή: Aνώνυμη Tραπεζική Eταιρία Κύρια Δραστηριότητα: Tραπεζικές Eργασίες Έδρα/Δ/νση Κεντρ. Καταστ: Σταδίου 40, Αθήνα Ανατεθείσες λειτουργίες σε τρίτους Η ΑΕΔΑΚ, δυνάμει σχετικής έγγραφης σύμβασης, έχει αναθέσει τις λειτουργίες της διαπραγμάτευσης, εκτέλεσης και επιβεβαίωσης εκτέλεσης των εντολών διαχείρισης στο πλαίσιο των συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα για λογαριασμό των αμοιβαίων κεφαλαίων και των χαρτοφυλακίων πελατών, τα οποία διαχειρίζεται, στην Amundi Intermediation S.A. του Ομίλου Amundi. Η προαναφερόμενη εταιρία Amundi Intermediation S.A. δεν αμείβεται από το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.

3 Μετοχικό κεφάλαιο Με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 19ης Σεπτεμβρίου 2006, η οποία καταχωρήθηκε στο ΜΑΕ στις το Μετοχικό Κεφάλαιό της αυξήθηκε, λόγω συγχώνευσης της Εταιρίας ΕΡΜΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ δια απορρόφησης της ΕΜΠΟΡΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ, κατά το ποσό του εισφερόμενου μετοχικού κεφαλαίου της απορροφώμενης εταιρείας ύψους έξι εκατομμυρίων ( ) Ευρώ, με συνέπεια να ανέρχεται στο συνολικό ποσό των έξι εκατομμυρίων εκατόν πενήντα χιλιάδων Ευρώ ( ), ολοσχερώς καταβεβλημένο. Μετοχές Το μετοχικό κεφάλαιο της Α.Ε.Δ.Α.Κ. διαιρείται σε κοινές, ονομαστικές μετά ψήφου, μετοχές, ονομαστικής αξίας 5 Ευρώ εκάστη. Μέτοχοι AMUNDI S.A., Paris 100,00% Στοιχεία Ομίλου στον οποίο ανήκει η Α.Ε.Δ.Α.Κ. AMUNDI GROUP 90 Boulevard De Pasteur Paris FRANCE Tel.: Fax.: Web: Ημερομηνία έναρξης και λήξης της διαχειριστικής χρήσης Έναρξη διαχειριστικής χρήσης: 1 η Ιανουαρίου κάθε έτους Λήξη διαχειριστικής χρήσης: 31 η Δεκεμβρίου κάθε έτους 3 Τμήμα Εξυπηρέτησης Πελατών: Τηλ: (Υπεύθυνος Επικοινωνίας: κα Αλεξάνδρα Γκίνη) Αρμόδια Εποπτική Αρχή ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Κολοκοτρώνη 1 & Σταδίου, Αθήνα Β. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (εφεξής: «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») Στοιχεία σύστασης και αριθμός άδειας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Ημερομηνία Σύστασης: (ΦΕΚ 468/ ) Αριθμός άδειας: Απόφαση 114/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς - ΦΕΚ 468/ Αρχική ονομασία ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς : 114/ ΦΕΚ 468/ ) Μετονομασία: ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 109/ ) Προβλεπόμενη διάρκεια Αόριστη Νόμισμα αναφοράς Το νόμισμα αναφοράς του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι το ευρώ. Μετονομασία: ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 92/ ) Μετονομασία: ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (ΕΥΡΩ) (Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 16/1106/ ) Κράτος μέλος που έχει συσταθεί Ελλάδα Περιοδικές Εκθέσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Οι επενδυτές μπορούν να ενημερωθούν περαιτέρω λαμβάνοντας, δωρεάν την τελευταία δημοσιευθείσα ετήσια ή εξαμηνιαία έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στα ακόλουθα σημεία: - στην έδρα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. (Μητροπόλεως 45, Αθήνα)- τις εργάσιμες ημέρες και ώρες, - σε οποιοδήποτε σημείο πώλησης του δικτύου Alpha Bank A.E.-κατά τις εργάσιμες ημέρες και ώρες - ανατρέχοντας στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. Σημείωση: Η ετήσια και η εξαμηνιαία έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ελέγχονται από την εταιρία ορκωτών ελεγκτών- λογιστών ERNST & YOUNG A.E. (έδρα: 11 ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών Λαμίας, Αθήνα, ΤΚ αρμόδιος ελεγκτής: ΨΥΧΟΥΝΤΑΚΗΣ ΓΙΑΝΝΗΣ).

4 Γ. ΔΙΑΘΕΣΗ, ΕΞΑΓΟΡΑ ΚΑΙ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΛΥΣΗΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ- ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ Ο τρόπος διάθεσης (αγοράς) και εξαγοράς (ρευστοποίησης) μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα Χαρακτηριστικά τους αναφέρονται στα άρθρα 8 και 7 αντίστοιχα του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο οποίος προσαρτάται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο και αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του. Τα δικαιώματα των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε περίπτωση λύσης του, αναφέρονται στο άρθρο 11 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο οποίος προσαρτάται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο και αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του. Καθορισμός και Τρόπος Διανομής Κερδών Ο καθορισμός και ο τρόπος διανομής των κερδών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αναφέρονται στο άρθρο 10 του Κανονισμού του, ο οποίος προσαρτάται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο και αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του. Δ. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΔΑΝΕΙΟΛΗΠΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές με μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα που επιθυμούν να επενδύσουν σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επιλεγμένων ομολογιακών τίτλων και προϊόντων χρηματαγοράς, προσδοκώντας υψηλότερες αποδόσεις από άλλες αντίστοιχες μορφές επένδυσης αναλαμβάνοντας μέσο προς υψηλό επενδυτικό κίνδυνο σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα. Οι επενδυτικές πληροφορίες για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και συγκεκριμένα ο επενδυτικός σκοπός, η επενδυτική πολιτική, οι επιτρεπόμενες επενδύσεις καθώς και τα επενδυτικά του όρια, αναφέρονται στα άρθρα 3, 4 και 5 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο οποίος προσαρτάται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο και αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του. Επισημαίνεται ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιτρέπεται να επενδύει μέχρι και το εκατό τοις εκατό (100%) του καθαρού ενεργητικού του σε ομολογίες και μέσα χρηματαγοράς που εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από κράτος - μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή από Δημόσιο Διεθνή Οργανισμό στον οποίο συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη και που ανήκουν τουλάχιστον σε έξι (6) διαφορετικές εκδόσεις ενώ οι αξίες που ανήκουν στην ίδια έκδοση δεν υπερβαίνουν το τριάντα τοις εκατό (30%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Αναλυτικά, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επενδύσει άνω του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του Καθαρού Ενεργητικού του σε αξίες των κρατών μελών, καθώς και των παρακάτω Δημόσιων Διεθνών Οργανισμών: Ευρωπαική Επενδυτική Τράπεζα, Ευρωπαϊκός Οργανισμός Χρηματοοικονομικής Σταθερότητας, Ευρωπαϊκή Τράπεζα για την Ανοικοδόμηση και την Ανάπτυξη, Γερμανική Δημόσια Τράπεζα KfW. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επενδύει αθροιστικά ποσοστό έως είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου ομίλου. Στην ετήσια και την εξαμηνιαία έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αναγράφονται συγκεκριμένες πληροφορίες σχετικά με τις επενδύσεις του Αμοιβαίου 4

5 Κεφαλαίου σύμφωνα με την προηγούμενη πρόταση για την αντίστοιχη περίοδο αναφοράς (δηλαδή την διαχειριστική χρήση ή τους πρώτους έξι (6) μήνες κάθε διαχειριστικής χρήσης, κατά περίπτωση). Κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κίνδυνος αγοράς: Ο κίνδυνος υποχώρησης των τιμών των ομολόγων επηρεάζει την τιμή των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αρνητικά. Λόγω της διάρθρωσης του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, και της διασποράς του, ο κίνδυνος χαρακτηρίζεται μέτριος σε μεσομακροπρόθεσμο διάστημα. Πιστωτικός κίνδυνος: Ο κίνδυνος αδυναμίας εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκ μέρους ενός εκδότη κινητών αξιών στις οποίες έχει επενδύσει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ομολογιακούς τίτλους που εκδίδονται στην Ευρωπαϊκή Ένωση και δευτερευόντως σε προϊόντα χρηματαγοράς και κεφαλαιαγοράς εσωτερικού-εξωτερικού. Οι ομολογιακοί τίτλοι είναι κυρίως κρατικά και εταιρικά ομόλογα υψηλού δείκτη πιστοληπτικής διαβάθμισης βάσει της επίσημης κλίμακας βαθμολόγησής τους από αναγνωρισμένους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης και σε συνδυασμό με την διασπορά του χαρτοφυλακίου, ο κίνδυνος είναι μέτριος. Κίνδυνος ρευστότητας: Ο κίνδυνος αδυναμίας ρευστοποίησης στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έγκαιρα και σε εύλογη τιμή. Ο κίνδυνος αυτός ενισχύεται όταν οι αγορές βρίσκονται σε κρίση και οι εξαγορές μεριδίων είναι πολύ μεγαλύτερες από τις συμμετοχές. Η εταιρία καθημερινά παρακολουθεί τη ρευστότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων, ούτως ώστε να είναι σε θέση να ανταποκριθεί σε τυχόν αυξημένες εξαγορές. Επίσης τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του είναι υψηλής εμπορευσιμότητας και μπορούν να καλύψουν οποιαδήποτε ανάγκη ρευστότητας. Ως εκ τούτου, ο κίνδυνος χαρακτηρίζεται χαμηλός. Συναλλαγματικός κίνδυνος: Ο κίνδυνος επηρεασμού της αποτίμησης των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου λόγω της διακύμανσης των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Ο κίνδυνος αυτός εντοπίζεται στις τυχόν αρνητικές μεταβολές των ισοτιμιών των νομισμάτων, βάσει των οποίων αποτιμώνται τα στοιχεία αυτά με αποτέλεσμα να μειωθεί η τιμή του μεριδίου. Λόγω όμως του χαμηλού ποσοστού επενδύσεων σε συνάλλαγμα, ο κίνδυνος χαρακτηρίζεται πολύ χαμηλός. 5 Κίνδυνος πληθωρισμού: Ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται με τη μείωση της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε σταθερές τιμές λόγω της ανόδου του γενικού δείκτη τιμών καταναλωτή. Εάν η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι χαμηλότερη αυτής του πληθωρισμού, υπάρχει κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου σε σταθερές τιμές. Κίνδυνος διακανονισμού: Ο κίνδυνος να μην ολοκληρωθεί ομαλά, ο διακανονισμός συναλλαγών επί χρηματοπιστωτικών μέσων ειδικά εάν ο αντισυμβαλλόμενος δεν καταβάλλει χρήματα ή δεν παραδίδει τίτλους έγκαιρα σε εκπλήρωση της υποχρέωσής του για την εκκαθάριση συναλλαγών. Στην πράξη ο κίνδυνος είναι πολύ χαμηλός διότι οι αντισυμβαλλόμενοι που επιλέγονται για συνεργασία είναι πιστωτικά ιδρύματα και εταιρείες οι οποίες έχουν υψηλό δείκτη φερεγγυότητας και ελέγχονται από τις εθνικές κεντρικές τράπεζες και τις εποπτικές αρχές των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Κίνδυνος θεματοφυλακής: Ο κίνδυνος απώλειας στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, λόγω πράξεων ή παραλείψεων του θεματοφύλακα ή ακόμη λόγω απάτης σε περίπτωση που ο θεματοφύλακας ή κάθε τρίτο πρόσωπο στο οποίο έχει ανατεθεί η φύλαξη επί μέρους στοιχείων του ενεργητικού των αμοιβαίων κεφαλαίων, καταστεί αφερέγγυος. Δεδομένου ότι ο θεματοφύλακας είναι μεγάλος τραπεζικός οργανισμός, ο οποίος διαθέτει εσωτερικές διαδικασίες ελέγχου και υψηλή φερεγγυότητα, ο κίνδυνος είναι μηδαμινός. Κίνδυνος απόδοσης: Ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται με τη διακύμανση της απόδοσης των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε συνδυασμό με την τυχόν παροχή εγγύησης επί του συνόλου ή μέρους του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από πιστωτικό ίδρυμα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν παρέχει εγγυήσεις επί του συνόλου ή μέρους του ενεργητικού του και δεν διατρέχει κίνδυνο απόδοσης.

6 Κίνδυνος μείωσης ενεργητικού: Ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται με τη μείωση του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είτε λόγω εξαγοράς ή ακύρωσης μεριδίων του είτε λόγω της διανομής μεριδίων του η αξία των οποίων είναι μεγαλύτερη από τα επιτευχθέντα κέρδη του κατά τη διάρκεια της διαχειριστικής χρήσης. Λόγω της διασποράς των μεριδίων σε ικανό αριθμό μεριδιούχων, ο κίνδυνος αυτός είναι ουσιαστικά μηδενικός. Κίνδυνος διασποράς: Ο κίνδυνος απορρέει από την περιορισμένη διασπορά των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Βάσει του νόμου 3283/04 τίθενται όρια για επενδύσεις σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη. Έτσι, επιτυγχάνεται μεγαλύτερη διασπορά του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου με αποτέλεσμα να ελαχιστοποιείται ο κίνδυνος αυτός. Κίνδυνος κράτους: Ο κίνδυνος ο οποίος σχετίζεται με το θεσμικό και το κανονιστικό πλαίσιο του κράτους στο οποίο επενδύονται στοιχεία του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ομολογιακούς τίτλους που εκδίδονται στην Ευρωπαϊκή Ένωση, οι οποίοι είναι κυρίως κρατικά και εταιρικά ομόλογα υψηλού δείκτη πιστοληπτικής διαβάθμισης με αποτέλεσμα ο κίνδυνος να είναι χαμηλός. Δανειοληπτική πολιτική Η δανειοληπτική πολιτική του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καθορίζεται στην παράγραφο 7 του άρθρου 1 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο οποίος προσαρτάται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο και αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του. Ε. ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΤΙΜΩΝ Πληροφορίες σχετικά με τους κανόνες αποτίμησης των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καθώς και τον υπολογισμό της αξίας των μεριδίων του (τιμή διάθεσης, εξαγοράς και καθαρή τιμή μεριδίου) περιέχονται στο άρθρο 6 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο οποίος προσαρτάται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο και αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του. ΣΤ. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ, ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ & ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ ΤΟΥ Πληροφορίες σχετικά με: α) τις προμήθειες που καταβάλλονται από τους μεριδιούχους κατά την απόκτηση ή εξαγορά των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, β) τις προμήθειες, τα έξοδα και τις αμοιβές που καταβάλλονται από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο στην Α.Ε.Δ.Α.Κ., στο θεματοφύλακα και σε τρίτα πρόσωπα καθώς και γ) τον τρόπο υπολογισμού των προαναφερόμενων υπό α) και β) προμηθειών, εξόδων και αμοιβών, περιλαμβάνονται στο άρθρο 9 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο οποίος προσαρτάται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο και αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα του. Η. ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ ΠΟΥ ΔΙΕΠΕΙ ΤΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΤΟΥ Α/Κ 1. Η διάθεση και η εξαγορά των μεριδίων του Αμοιβαίου κεφαλαίου απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων, εξαιρουμένων των τελών και εισφορών προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως προς το Φ.Π.Α. εφαρμόζονται οι διατάξεις του Κώδικα Φ.Π.Α. (ν. 2859/2000). 2. Τα εισοδήματα από κινητές αξίες που αποκτά το Αμοιβαίο Κεφάλαιο από την ημεδαπή ή αλλοδαπή, πλην μερισμάτων ημεδαπής, απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήματος, και δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου. Ειδικά για τους τόκους 6

7 ομολογιακών δανείων, η απαλλαγή ισχύει με την προϋπόθεση ότι οι τίτλοι από τους οποίους προκύπτουν οι τόκοι αυτοί έχουν αποκτηθεί τουλάχιστον τριάντα (30) ημέρες πριν από το χρόνο που έχει ορισθεί για την εξαργύρωση των τοκομεριδίων. Σε αντίθετη περίπτωση, ενεργείται παρακράτηση φόρου, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 12 και 54 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος, που κυρώθηκε με το ν. 2238/1994 (Α` 151) και με την παρακράτηση αυτή εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και των μεριδιούχων για τα εισοδήματα αυτά. 3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ., στο όνομα και για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υποχρεούται σε καταβολή φόρου ο οποίος λογίζεται καθημερινά επί του εξαμηνιαίου μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Με την καταβολή του φόρου εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και των μεριδιούχων του. Ο συντελεστής του φόρου ορίζεται σε 10,25% επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης του Ευρωσυστήματος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (εφεξής Επιτόκιο Αναφοράς). Σε περίπτωση μεταβολής του επιτοκίου αναφοράς ή αλλαγής της κατηγορίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισμού του φόρου ισχύει από την πρώτη ημέρα του επόμενου της μεταβολής μήνα. 4. Από το φόρο που οφείλεται με βάση τη δήλωση της παραγράφου 3, εκπίπτουν τα ακόλουθα ποσά: α) τυχόν φόρος που παρακρατήθηκε επί κτηθέντων από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εισοδημάτων από κινητές αξίες από την ημεδαπή ή τυχόν φόρος που αποδεδειγμένα καταβλήθηκε στην αλλοδαπή, β) τυχόν φόρος επί της υπεραξίας κατά την πώληση εισηγμένων μετοχών κάθε διαχειριστικής χρήσης, γ) τυχόν φόρος που αναλογεί, σύμφωνα με την παράγραφο 3, και έχει καταβληθεί από άλλους ΟΣΕΚΑ ή άλλους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων στα μερίδια των οποίων έχει επενδύσει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Τυχόν πιστωτικό υπόλοιπο εκ των ανωτέρω εκπτώσεων, μεταφέρεται για έκπτωση εκ του φόρου που οφείλεται με τις επόμενες δηλώσεις. 5. Τα κέρδη με τη μορφή μερισμάτων ή άλλων ωφελημάτων από τα μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ή με τη μορφή πρόσθετης αξίας από την εξαγορά των μεριδίων σε τιμή ανώτερη της τιμής κτήσης, που αποκτούν σε κάθε περίπτωση, οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων, με την επιφύλαξη των παραγράφων 3 και 4 του παρόντος άρθρου. Ως προς το Φ.Π.Α. εφαρμόζονται οι διατάξεις του Κώδικα Φ.Π.Α. (ν. 2859/2000). Τα κέρδη με τη μορφή μερισμάτων ή άλλων ωφελημάτων εκ των μεριδίων δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου. Ζ. ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΤΟΥ Α/Κ- ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Ο υπολογισμός των αριθμητικών στοιχείων των προηγούμενων αποδόσεων γίνεται με βάση την καθαρή αξία του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και τα στοιχεία υπολογίζονται με βάση την επανεπένδυση όλων των εσόδων που μπορούν να διανεμηθούν. Ο δείκτης αναφοράς του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ο Barclays Capital Euro Aggregate Total Return Index. Επισημαίνεται ότι η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ενδέχεται να αποκλίνει από την απόδοση του δείκτη αναφοράς του. 7

8 Κατωτέρω παρατίθεται διάγραμμα, στο οποίο εμφανίζεται η ετήσια απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έναντι του δείκτη αναφοράς του για τα τελευταία δέκα (10) πλήρη συνεχόμενα έτη: 20,0% ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (ΕΥΡΩ) 10,0% 0,0% 2,9% 3,4% 2,6% 3,6% 2,2% 2,2% 1,9% 0,5% 1,8% 2,2% 1,1% 1,1% -0,5% 3,9% 6,8% -10,0% -12,0% -20,0% -21,2% -21,6% -30,0% -40,0% -43,8% -50,0% -60,0% -59,2% -70,0% Ετήσια απόδοση Α/Κ (%) Ετήσια απόδοση δείκτη αναφοράς Α/Κ (%) Το διάγραμμα έχει περιορισμένη αξία ως γνώμονας για μελλοντικές αποδόσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι ετήσιες αποδόσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμφανίζονται στο διάγραμμα έχουν υπολογιστεί μετά από τα ετήσια έξοδα και επιβαρύνσεις (αμοιβή διαχείρισης, αμοιβή θεματοφυλακής, φόρος ενεργητικού, αμοιβή ορκωτών ελεγκτών, έξοδα για υποχρεωτικές δημοσιεύσεις και ενημερώσεις μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου). Οι αποδόσεις που παρουσιάζονται στο ανωτέρω διάγραμμα έχουν επιτευχθεί υπό περιστάσεις, οι οποίες δεν ισχύουν πλέον καθώς: (α) Στις 10 Μαΐου 2012, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο άλλαξε επενδυτική πολιτική και σκοπό [συγκεκριμένα από αμοιβαίο κεφάλαιο ομολογιακό εσωτερικού κατέστη αμοιβαίο κεφάλαιο ομολογιακό διεθνές (ευρώ)]. (β) Η σύγκριση των αποδόσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έναντι του δείκτη αναφοράς του, όπως εμφανίζεται στο ανωτέρω διάγραμμα, γίνεται έναντι του προηγούμενου δείκτη αναφοράς του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ήτοι του JP Morgan Greek Government Bond Index, ο οποίος ίσχυε μέχρι την 9/3/2012, λόγω: i). της διαπίστωσης της εταιρίας JP Morgan ότι τα νέα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου μετά την ανταλλαγή ομολόγων (PSI) δεν πληρούν τις προυποθέσεις για να συμπεριλαμβάνονται σε έναν ομολογιακό δείκτη με βάση την μεθοδολογία που χρησιμοποιεί και ii). της απόφασης της JP Morgan να καταργήσει τον εν λόγω δείκτη με αποτέλεσμα από τις 9/3/2012 και ως τις 2/4/2012 (ημερομηνία κατάργησης), ο δείκτης να έχει μηδενική διακύμανση. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 8

9 ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (ΕΥΡΩ) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : ALPHA BANK Α.Ε. ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: Έδρα : Αθήνα, Σταδίου 40, ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013 ΑΡΘΡΟ 1 - ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ 1. Η AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ, (πρώην ΕΜΠΟΡΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.), στο εξής καλούμενη «Α.Ε.Δ.Α.Κ.», με έδρα την Αθήνα (οδός Μητροπόλεως 45, Τ.Κ ), έχει ως σκοπό τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων και επιπροσθέτως τη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, την παροχή επενδυτικών συμβουλών και τη φύλαξη και διοικητική διαχείριση μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. Το μετοχικό της κεφάλαιο ανέρχεται στο ποσό των ευρώ, ολοσχερώς καταβεβλημένο, και διαιρείται σε κοινές, ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας 5 ευρώ εκάστη. H Α.Ε.Δ.Α.Κ. συστάθηκε νόμιμα, ύστερα από την υπ'αριθμ.10397/9730/ (ΦΕΚ 1633/72) άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με την επωνυμία «Ελληνική Εταιρία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ανώνυμος Εταιρία» και καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών του Υπουργείου Εμπορίου (νυν Υπουργείο Οικονομίας Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας) με αριθμό Μητρώου (Α.Ρ.Μ.Α.Ε.) 6100/06/Β/86/53 και ήδη ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: Με την υπ αριθ. απόφαση Κ2-1913/ απόφαση του Υπουργού Εμπορίου (ΦΕΚ 843/ ) εγκρίθηκε η τροποποίηση της επωνυμίας της εταιρίας σε "ΕΡΜΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ". Με την υπ αρ. 5/407/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σε συνδυασμό με την υπ αρ. Κ2-557/ (ΦΕΚ 651/ ) απόφαση του Υφυπουργού Ανάπτυξης εγκρίθηκε η συγχώνευση των εταιρειών ΕΡΜΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ και ΕΜΠΟΡΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη. Με τις ίδιες ως άνω εγκριτικές αποφάσεις η επωνυμία της εταιρίας μεταβλήθηκε σε ΕΜΠΟΡΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ και ο διακριτικός της τίτλος σε ΕΜΠΟΡΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Με την από (ΦΕΚ ΤΑΕ ΕΠΕ 2554/ ) απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας η επωνυμία αυτής μεταβλήθηκε σε AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ και ο διακριτικός της τίτλος ορίστηκε σε AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 9

10 2. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. διαχειρίζεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (ΕΥΡΩ) (στο εξής καλούμενο "Αμοιβαίο Κεφάλαιο") σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012, όπως ισχύει, και τηρεί τους λογαριασμούς διαχειρίσεώς του. 3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ενεργεί κατά την άσκηση των καθηκόντων της σύμφωνα με την αρχή της δίκαιης μεταχείρισης των μεριδιούχων. Οι μεριδιούχοι δεν ευθύνονται για πράξεις ή παραλείψεις της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και του Θεματοφύλακα κατά την άσκηση των καθηκόντων των τελευταίων. 4. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δύναται να παραιτηθεί από τη διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, μόνο εφόσον πληρούνται οι προϋποθέσεις του άρθρου 21 του Νόμου 4099/ Kαθήκοντα Θεματοφύλακα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ασκεί η ανώνυμη τραπεζική εταιρεία με την επωνυμία "ALPHA BANK A.E." με έδρα την Αθήνα (οδός Σταδίου 40, Τ.Κ ) και ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ , λόγω της συγχώνευσης με απορρόφηση της τράπεζας με την επωνυμία «Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.» από την τράπεζα Alpha Bank Α.Ε., η οποία και ολοκληρώθηκε στις 28/06/2013. Τα καθήκοντα Θεματοφύλακα ασκούνται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 36 του νόμου 4099/2012, όπως ισχύει. Ο Θεματοφύλακας ευθύνεται για την ταμειακή παρακολούθηση και διαχείριση των κινήσεων των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις οδηγίες της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και η Α.Ε.Δ.Α.Κ. υποχρεούται να παρακολουθεί την ορθή εκτέλεση από το Θεματοφύλακα των οδηγιών της. Ο Θεματοφύλακας ευθύνεται απέναντι στην Α.Ε.Δ.Α.Κ. και τους μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, για κάθε ζημία που υφίστανται από την υπαίτια μη εκτέλεση ή πλημμελή εκτέλεση των υποχρεώσεών του. Ο Θεματοφύλακας δύναται να παραιτηθεί από την άσκηση των καθηκόντων του, κατόπιν προηγούμενης ειδοποίησης της Α.Ε.Δ.Α.Κ. τρεις (3) τουλάχιστον μήνες νωρίτερα και έγκρισης του νέου θεματοφύλακα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ή να αντικατασταθεί, κατόπιν αιτήματος της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και έγκρισης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κατά τα ειδικότερα οριζόμενα στο άρθρο 36 παρ. 4 του νόμου 4099/2012. Ο παραιτηθείς ή αντικατασταθείς θεματοφύλακας εξακολουθεί να ασκεί τα καθήκοντά του μέχρι την πλήρη ανάληψη των καθηκόντων αυτών από το νέο θεματοφύλακα. 6. Κατά την άσκηση των καθηκόντων τους, ο Θεματοφύλακας και η Α.Ε.Δ.Α.Κ. οφείλουν να ενεργούν κατά τρόπο ανεξάρτητο μεταξύ τους και αποκλειστικά προς το συμφέρον των μεριδιούχων. 7. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. και ο Θεματοφύλακας δεν μπορούν να δανείζονται, όταν ενεργούν για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά παρέκκλιση, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. μπορεί να δανείζεται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αποκλειστικά από πιστωτικό ίδρυμα, μέχρι ποσού ίσου με το 10% του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και μόνο για την ικανοποίηση αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων εφόσον κρίνεται ως μη συμφέρουσα η ρευστοποίηση στοιχείων του ενεργητικού του. Για την εξασφάλιση των δανείων αυτών μπορεί να συνίσταται ενέχυρο επί κινητών αξιών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΘΡΟ 2 - ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συστάθηκε από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. έπειτα από άδεια συστάσεως που χορηγήθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με την απόφαση 114/ (ΦΕΚ 468/ ) με την αρχική ονομασία ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ. Στη συνέχεια με την απόφαση 192/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς μετονομάστηκε σε ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ, ακολούθως με την απόφαση 109/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς μετονομάστηκε σε ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ και με την απόφαση 16/1106/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς μετονομάστηκε σε ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΙΕΘΝΕΣ (ΕΥΡΩ). Το αρχικό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ήταν δραχ ( ,43 ευρώ), που διαιρέθηκε σε μερίδια των δραχ.(2,93 ευρώ) το καθένα. 2. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 4099/2012, όπως εκάστοτε ισχύει και από τον παρόντα Κανονισμό (στο εξής καλούμενος "ο Κανονισμός"), ο οποίος τροποποιείται από κοινού από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. και το Θεματοφύλακα. Η τροποποίηση του κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εγκρίνεται στη συνέχεια από 10

11 την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατόπιν ελέγχου της νομιμότητας των τροποποιήσεων και υπό την προϋπόθεση ότι λαμβάνεται επαρκής μέριμνα για την προστασία των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις αναρτώνται χωρίς καθυστέρηση στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. με ταυτόχρονη ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και επιπλέον γνωστοποιούνται χωρίς καθυστέρηση σε κάθε μεριδιούχο με σταθερό μέσο. Οι τροποποιήσεις αυτές δεσμεύουν τους μεριδιούχους, οι οποίοι ωστόσο έχουν το δικαίωμα, εντός τριών (3) μηνών από την ανωτέρω γνωστοποίηση, να ζητήσουν την εξαγορά των μεριδίων τους με βάση τους όρους εξαγοράς που ίσχυαν πριν την τροποποίηση του κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ομάδα περιουσίας, η οποία αποτελείται από κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά, της οποίας τα επί μέρους στοιχεία ανήκουν εξ αδιαιρέτου σε περισσότερους του ενός μεριδιούχους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο το διαχειρίζεται η Α.Ε.Δ.Α.Κ. κατά τις διατάξεις του Ν. 4099/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Οι μεριδιούχοι εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. ως προς τις έννομες σχέσεις που απορρέουν από τη διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και τα δικαιώματά τους επί του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν ευθύνονται για πράξεις ή παραλείψεις της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή του Θεματοφύλακα κατά την άσκηση των καθηκόντων τους. 5. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αόριστη διάρκεια που άρχισε από τη δημοσίευση στο ΦΕΚ της ως άνω άδειας σύστασής του. 6. Σύμφωνα με το άρθρο 75 (2) του Ν. 4099/2012, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. συντάσσει την ετήσια έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για κάθε διαχειριστική χρήση, η οποία έχει διάρκεια ενός ημερολογιακού έτους. Επίσης, για το τέλος του πρώτου εξαμήνου κάθε ημερολογιακού έτους, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. συντάσσει έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, που περιλαμβάνει στοιχεία για το παρελθόν εξάμηνο και αναλυτικό λογαριασμό της περιόδου. Η ετήσια έκθεση τίθεται στη διάθεση του επενδυτικού κοινού εντός τεσσάρων (4) μηνών από τη λήξη κάθε χρήσης και η εξαμηνιαία έκθεση εντός δύο (2) μηνών από τη λήξη του εξαμήνου αντιστοίχως. Οι εκθέσεις αυτές ελέγχονται από ορκωτούς ελεγκτές- λογιστές και υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. 7. Η πράξη σύστασης Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η διάθεση και η εξαγορά των μεριδίων απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων, εξαιρουμένων των τελών και εισφορών προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. 8. Τα κέρδη με τη μορφή μερισμάτων ή άλλων ωφελημάτων εκ των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ή με τη μορφή πρόσθετης αξίας που προκύπτει επ ωφελεία των μεριδιούχων από την εξαγορά μεριδίων σε τιμή ανώτερη της τιμής κτήσεως, απαλλάσσεται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων, με την επιφύλαξη των παραγράφων 3 και 4 του άρθρου 103 του Ν. 4099/2012. ΑΡΘΡΟ 3 - ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Οι επενδυτικοί και οικονομικοί στόχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η ελκυστική μακροχρόνια απόδοση σε σύγκριση με άλλες μορφές επένδυσης παρόμοιου επενδυτικού κινδύνου μέσω κυρίως επιλεγμένων ομολογιακών τίτλων βραχυχρόνιων και μακροχρόνιων εκδόσεων που εκφράζονται σε ευρώ. 2. Για την υλοποίηση του σκοπού του, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 65% του καθαρού ενεργητικού του σε ομολογιακούς τίτλους σύμφωνα με τα ειδικότερα οριζόμενα στην επόμενη παράγραφο, και δευτερευόντως σε άλλες κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς, τίτλους σταθερού εισοδήματος, τραπεζικές καταθέσεις και μερίδια ή μετοχές Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) καθώς και σε μετοχές έως 10% του ενεργητικού του. 11

12 3. Η επενδυτική πολιτική του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επικεντρώνεται σε επενδύσεις κυρίως σε ομολογιακούς τίτλους που εκδίδονται στην Ευρωπαϊκή Ένωση και δευτερευόντως σε προϊόντα χρηματαγοράς και κεφαλαιαγοράς εσωτερικού-εξωτερικού. Οι ομολογιακοί τίτλοι είναι κυρίως κρατικά και εταιρικά ομόλογα υψηλού δείκτη πιστοληπτικής διαβάθμισης. 4. Οι επενδύσεις σε ομολογιακούς τίτλους υπόκεινται κυρίως στον κίνδυνο των επιτοκίων και στον πιστωτικό κίνδυνο. Επιπλέον, η τυχόν χρήση παραγώγων ενδέχεται να εκθέσει το χαρτοφυλάκιο σε υψηλότερο επίπεδο επενδυτικού κινδύνου. Το κεφάλαιο και η απόδοση των μεριδίων δεν είναι εγγυημένη. 5. Η μέθοδος διαχείρισης είναι ενεργητική ως προς την κατανομή του ενεργητικού στις διάφορες κατηγορίες επενδύσεων και ως προς την επιλογή συγκεκριμένων τίτλων. Η επενδυτική πολιτική του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, δεν βασίζεται σε στρατηγική συχνών εναλλαγών των στοιχείων του ενεργητικού του. 6. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές με μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα που επιθυμούν να επενδύσουν σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επιλεγμένων ομολογιακών τίτλων και προϊόντων χρηματαγοράς, προσδοκώντας υψηλότερες αποδόσεις από άλλες αντίστοιχες μορφές επένδυσης αναλαμβάνοντας μέσο προς υψηλό επενδυτικό κίνδυνο σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα. 7. Δείκτης αναφοράς (benchmark) για λόγους σύγκρισης της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει οριστεί ο δείκτης Barclays Capital Euro Aggregate Total Return Index. ΑΡΘΡΟ 4 - ΕΠΙΤΡΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ 1. Οι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επιτρέπεται να πραγματοποιούνται αποκλειστικά σε: α) Κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που γίνονται δεκτά ή/και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά, β) Κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε κάποια άλλη αγορά κράτους μέλους, εποπτευόμενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό, γ) Κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που γίνονται δεκτά ή/και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε χρηματιστήριο αξιών τρίτου κράτους, ή σε άλλη αγορά τρίτου κράτους, εποπτευόμενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό (τα χρηματιστήρια και οι αγορές της παρούσας περίπτωσης ορίζονται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς), δ) Νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες, εφόσον οι όροι έκδοσης περιλαμβάνουν την υποχρέωση υποβολής αίτησης για επίσημη εισαγωγή σε χρηματιστήριο αξιών ή σε άλλη αγορά των στοιχείων α', β' και γ' της παρούσας παραγράφου 1 και εφόσον η εισαγωγή αυτή θα πραγματοποιηθεί το αργότερο εντός ενός (1) έτους από την έκδοση, ε) Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. του Ν. 4099/2012 ή άλλης εθνικής νομοθεσίας με την οποία έχουν ενσωματωθεί στο εθνικό δίκαιο κράτους μέλους οι διατάξεις της Οδηγίας 2009/65, όπως ισχύει, ή και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, ανεξάρτητα από το εάν είναι εγκατεστημένοι σε κράτος μέλος, υπό τις προϋποθέσεις του άρθρου 59 παρ. 1 ε) του Ν. 4099/2012, στ) Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση ή προθεσμιακές καταθέσεις διαρκείας μέχρι δώδεκα (12) μηνών, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος ή, εάν η έδρα του πιστωτικού ιδρύματος βρίσκεται σε τρίτη χώρα, εφόσον το ίδρυμα υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποίο θεωρείται τουλάχιστον ισοδύναμο με αυτό που προβλέπει η κοινοτική νομοθεσία (οι τρίτες χώρες ορίζονται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από γνώμη της Τράπεζας της Ελλάδος), 12

13 ζ) Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα σύμφωνα με το άρθρο 59 παρ. 1ζ) του Ν.4099/2012, η) Μέσα χρηματαγοράς σύμφωνα με το άρθρο 59 παρ. 1 η ) του Ν.4099/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει μέχρι δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του σε άλλες κινητές αξίες και σε άλλα μέσα χρηματαγοράς εκτός από τα αναφερόμενα στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου. 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν μπορεί να αποκτά πολύτιμα μέταλλα ούτε παραστατικούς τίτλους αυτών. ΑΡΘΡΟ 5 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Κατά την πραγματοποίηση επενδύσεων επιτρέπεται: α) Η τοποθέτηση μέχρι δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα της χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, β) Η τοποθέτηση μέχρι σαράντα τοις εκατό (40%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα της χρηματαγοράς εκδοτών, σε καθένα από τους οποίους έχει επενδύσει ποσοστό μεγαλύτερο του πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του. Ο περιορισμός του παρόντος στοιχείου δεν ισχύει για τις καταθέσεις, καθώς και για τις πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων που διενεργούνται με βάση το στοιχείο ζ' της παραγράφου 1 του άρθρου 4 του παρόντος. Οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς των στοιχείων α' και β' της παρακάτω παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου, δεν λαμβάνονται υπόψη στην εφαρμογή του ορίου του σαράντα τοις εκατό (40%) που προβλέπεται στον παρόν στοιχείο. 2. Oι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου του στοιχείου ε' της παραγράφου 1 του άρθρου 4 του παρόντος δεν επιτρέπεται να υπερβαίνουν το δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του. 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να τοποθετεί άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε καταθέσεις στο ίδιο πιστωτικό ίδρυμα. 4. α) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, όταν οι κινητές αξίες ή τα μέσα χρηματαγοράς έχουν εκδοθεί ή είναι εγγυημένα από κράτος μέλος ή από τρίτα κράτη, όπως αυτά ορίζονται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ή από δημόσιο οργανισμό στον οποίο συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη. β) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι του είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε ομολογίες που εκδίδονται από πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος και υπόκειται δια νόμου σε ειδικό καθεστώς δημόσιας εποπτείας για την προστασία των ομολογιούχων. Τα ποσά που προέρχονται από την έκδοση των ομολογιών πρέπει να επενδύονται σε στοιχεία του ενεργητικού, τα οποία καθ' όλη τη διάρκεια των ομολογιών, είναι σε θέση να καλύψουν τις απαιτήσεις που απορρέουν από τις ομολογίες και τα οποία σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής εκ μέρους του εκδότη, θα χρησιμοποιηθούν κατά προτεραιότητα για την εξόφληση του αρχικού κεφαλαίου και των δεδουλευμένων τόκων. Οι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε ομολογίες της παρούσας περίπτωσης β) που ανά εκδότη είναι άνω του πέντε τοις εκατό (5%), δεν επιτρέπεται αθροιζόμενες να υπερβαίνουν το 80% του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, τηρουμένου του ορίου του 25% ανά εκδότη. Κατάλογος των κατηγοριών ομολογιών και κατηγοριών εκδοτών, οι οποίοι κατά την ελληνική νομοθεσία δικαιούνται να εκδίδουν ομολογίες που πληρούν τα ανωτέρω κριτήρια ως και διευκρινιστικό σημείωμα για το καθεστώς των παρεχομένων εγγυήσεων κοινοποιείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών και στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή. 13

14 5. Με την επιφύλαξη των παραγράφων 1 και 3 και του στοιχείου β' της κατωτέρω παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να συνδυάζει, αθροιστικά, άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε: α) επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό, β) καταθέσεις στον οργανισμό αυτό, ή/και γ) κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων που διενεργήθηκαν με τον οργανισμό αυτό. 6. α) Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό ή οι καταθέσεις στον οργανισμό αυτό ή οι πράξεις σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα με αντισυμβαλλόμενο τον εν λόγω οργανισμό που έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τις παραγράφους 1, 2, 3, 4 και 5 του παρόντος άρθρου και το στοιχείο β' της παρούσας παραγράφου 6 δεν πρέπει να υπερβαίνουν αθροιστικά το τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. β) Η έκθεση κινδύνου ως προς έναν αντισυμβαλλόμενο στον οποίο εκτίθεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατά τη διενέργεια πράξης εξωχρηματιστηριακού παραγώγου δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει: βα) το δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος είναι πιστωτικό ίδρυμα όπως αυτό ορίζεται στο στοιχείο στ' της παραγράφου 1 του άρθρου 4 του παρόντος, και ββ) το πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν είναι πιστωτικό ίδρυμα μεταξύ αυτών που αναφέρονται στο ανωτέρω στοιχείο βα'. 7. Κατ απόκλιση των οριζομένων στο στοιχείο α' της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιτρέπεται να επενδύει μέχρι και το εκατό τοις εκατό (100%) του καθαρού ενεργητικού του σε ομολογίες και μέσα χρηματαγοράς που εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από κράτος - μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή από Δημόσιο Διεθνή Οργανισμό στον οποίο συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη και που ανήκουν τουλάχιστον σε έξι (6) διαφορετικές εκδόσεις ενώ οι αξίες που ανήκουν στην ίδια έκδοση δεν υπερβαίνουν το τριάντα τοις εκατό (30%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Αναλυτικά, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επενδύσει άνω του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του Καθαρού Ενεργητικού του σε αξίες των κρατών μελών, καθώς και των παρακάτω Δημόσιων Διεθνών Οργανισμών: Ευρωπαική Επενδυτική Τράπεζα, Ευρωπαϊκός Οργανισμός Χρηματοοικονομικής Σταθερότητας, Ευρωπαϊκή Τράπεζα για την Ανοικοδόμηση και την Ανάπτυξη, Γερμανική Δημόσια Τράπεζα KfW. 8. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών του ιδίου ομίλου. Ειδική αναφορά για τις επενδύσεις σε εταιρίες του ιδίου ομίλου γίνεται στην ετήσια, στην εξαμηνιαία έκθεση καθώς και στο ενημερωτικό δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι εταιρίες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. ΑΡΘΡΟ 6 ΚΑΝΟΝΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο αριθμός των μεριδίων του, η καθαρή τιμή του μεριδίου του, η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς του υπολογίζονται κάθε εργάσιμη ημέρα και αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. στο διαδίκτυο 14

15 2. α) Ο προσδιορισμός της αξίας του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται σύμφωνα με τους κανόνες του παρόντος άρθρου. Για τον προσδιορισμό της αξίας του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αφαιρούνται οι αμοιβές και οι προμήθειες της Α.Ε.Δ.Α.Κ., του Θεματοφύλακα και των μελών των οργανωμένων αγορών, τα έξοδα των υποχρεωτικών από το νόμο 4099/2012 δημοσιεύσεων, οι δαπάνες που σύμφωνα με τον Κανονισμό του βαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, καθώς και τα κέρδη που δύναται να διανεμηθούν μετά από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Α.Ε.Δ.Α.Κ. στους μεριδιούχους κατά την αποτίμηση της 31 ης Δεκεμβρίου κάθε έτους. β) Για τον προσδιορισμό της καθαρής τιμής του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαιρείται το σύνολο της αξίας του καθαρού ενεργητικού του με τον αριθμό των μεριδίων του. Η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επιτρέπεται να υπερβαίνει ή να υπολείπεται, αντίστοιχα, της καθαρής τιμής του μεριδίου του κατά το ποσοστό της αντίστοιχης προμήθειας διάθεσης ή εξαγοράς. 3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. από αποτιμά τα στοιχεία του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες, όπως διαμορφώνονται από την Επιτροπή Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων, στο πλαίσιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, μετά από εισήγηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και σύμφωνα με τους κανόνες που προβλέπονται στις εκάστοτε ισχύουσες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΑΡΘΡΟ 7 - ΜΕΡΙΔΙΑ 1. Το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαιρείται σε ίσης αξίας ονομαστικά μερίδια ή κλάσματα μεριδίου. Ο αριθμός των κυκλοφορούντων μεριδίων αυξάνεται με την έκδοση και διάθεση νέων μεριδίων και μειώνεται με την εξαγορά μεριδίων. 2. Η συμμετοχή στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο αποδεικνύεται με την καταχώρηση των αντίστοιχων μεριδίων και των στοιχείων του δικαιούχου ή των δικαιούχων τους στο ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της Α.Ε.Δ.Α.Κ. 3. Η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων επιτρέπεται μόνο μεταξύ συζύγων και συγγενών πρώτου και δεύτερου βαθμού. Η μεταβίβαση καταχωρείται σε ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της Α.Ε.Δ.Α.Κ. 4. Η σύσταση ενεχύρου επί μεριδίου προϋποθέτει σχετική καταχώρηση της πράξης στο ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο που τηρεί η Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η ικανοποίηση του δικαιώματος του ενεχυρούχου δανειστή διενεργείται με την αίτησή του προς την Α.Ε.Δ.Α.Κ. για εξαγορά των μεριδίων, οπότε εφαρμόζονται οι διατάξεις των παραγράφων 1 και 2 του άρθρου 3 του α.ν. 1818/1951, όπως ισχύει, και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. 5. Οι διατάξεις του Ν. 5638/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν", όπως ισχύει, εφαρμόζονται αναλόγως και στα μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, εφόσον η συμμετοχή σε αυτά διενεργείται από περισσότερα πρόσωπα με την ιδιότητα των συνδικαιούχων μεριδίων. ΑΡΘΡΟ 8 ΟΡΟΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Διαδικασία συμμετοχής 1. Για την απόκτηση μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου απαιτούνται: χορήγηση του εντύπου Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές συμπλήρωση του ερωτηματολογίου καταλληλότητας, όποτε τούτο απαιτείται από την ισχύουσα νομοθεσία υποβολή αίτησης συμμετοχής προς την Α.Ε.Δ.Α.Κ. ολοσχερής καταβολή στον Θεματοφύλακα της αξίας των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε μετρητά. 2. Ως ημερομηνία υποβολής της αίτησης, θεωρείται η ημέρα υποβολής της αίτησης συμμετοχής, εφόσον συνοδεύεται με την κατάθεση του αντίτιμου για την απόκτηση 15

16 μεριδίων στο λογαριασμό υποδοχής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία διενεργείται εντός της ίδιας ημέρας, ήτοι της ημέρας υποβολής της αίτησης συμμετοχής. Σε κάθε άλλη περίπτωση, η αίτηση συμμετοχής θεωρείται άκυρη. 3. Η καταβολή του αντιτίμου για την απόκτηση μεριδίων θεωρείται έγκυρη μόνο εφόσον γίνει κατάθεση στον λογαριασμό υποδοχής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 4. Απαγορεύεται η καταβολή του αντιτίμου για την κατάθεση μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε πρόσωπα άλλα εκτός από το Θεματοφύλακα. Επίσης, σε καμιά περίπτωση δεν επιτρέπεται η χορήγηση πιστώσεως από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή τον Θεματοφύλακα κατά τη διάθεση μεριδίων. 5. Η αποδοχή των αιτήσεων συμμετοχής στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο αποφασίζεται από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. σύμφωνα με τους όρους του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 6. Η τιμή διάθεσης των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι αυτή της ημερομηνίας υποβολής της αίτησης για την απόκτηση των μεριδίων και προσδιορίζεται με βάση την αξία του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της ίδιας ημέρας, υπό την προϋπόθεση ότι έχει εξασφαλισθεί η ολοσχερής καταβολή στο Θεματοφύλακα της αξίας των μεριδίων και εφόσον έχει τηρηθεί ο χρόνος αποκοπής που ορίζεται στην αίτηση που υποβάλλεται για τη συμμετοχή στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο. 7. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. μπορεί να διαθέτει μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και διαμέσου προσώπων που μετέχουν στο δίκτυο διάθεσης των μεριδίων (εφεξής: «διαμεσολαβητές»). Ως διαμεσολαβητές στη διάθεση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων δύνανται να ενεργούν μόνο τα πιστωτικά ιδρύματα, οι εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οι ασφαλιστικές εταιρίες, οι εταιρίες παροχής επενδυτικών υπηρεσιών («ΕΠΕΥ») και οι ανώνυμες εταιρίες επενδυτικής διαμεσολάβησης («ΑΕΕΔ»). Διαδικασία εξαγοράς (ρευστοποίησης μεριδίων) 1. Η εξαγορά των μεριδίων είναι υποχρεωτική όταν την ζητήσει ο μεριδιούχος. 2. Για το σκοπό αυτό, ο μεριδιούχος υποβάλλει αίτηση προς την Α.Ε.Δ.Α.Κ. είτε απευθείας είτε μέσω των διαμεσολαβητών της (δηλαδή των προσώπων που μετέχουν στο δίκτυο διάθεσης των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου). Σε περίπτωση μερικής εξαγοράς, ο μεριδιούχος θα πρέπει να συμπληρώνει στην αίτηση εξαγοράς τον ακριβή αριθμό μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που επιθυμεί να εξαγοραστούν ή το ποσό της μερικής εξαγοράς. 3. Τα μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξαγοράζονται στην τιμή εξαγοράς των μεριδίων της ημέρας υποβολής της αίτησης του μεριδιούχου για την εξαγορά. Η τιμή αυτή προσδιορίζεται με βάση την αξία του μεριδίου κατά την ημέρα υποβολής της αίτησης εξαγοράς εφόσον αυτή υπεβλήθη σύμφωνα με τον χρόνο αποκοπής που ισχύει για την υποβολή των αιτήσεων εξαγοράς των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και αναγράφεται στη σχετική αίτηση εξαγοράς. 4. Η αξία των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εξαγοράζονται, καταβάλλεται εντός πέντε (5) εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία υποβολής της αίτησης εξαγοράς, σε μετρητά, με πίστωση του τραπεζικού λογαριασμού που αναγράφεται στην υποβαλλόμενη από τον μεριδιούχο αίτησης εξαγοράς. 5. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις όταν το επιβάλλουν οι περιστάσεις και όταν επιβάλλεται προς το συμφερόντων μεριδιούχων επιτρέπεται, κατόπιν αιτήσεως της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και σχετικής άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η αναστολή της εξαγοράς μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για χρονικό διάστημα μέχρι τριών (3) μηνών. Η αναστολή αυτή της εξαγοράς των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να παραταθεί για άλλους τρεις (3) μήνες κατ' ανώτατο όριο. Η αναστολή της εξαγοράς και η λήξη ή η ανάκληση της αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. στο διαδίκτυο. Στην ανακοίνωση της αναστολής της εξαγοράς προσδιορίζεται και το χρονικό σημείο της λήξης της. Κατά τη διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν επιτρέπεται η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς από μεριδιούχους. 16

17 6. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με γνώμονα το συμφέρον των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή/και του επενδυτικού κοινού και με αιτιολογημένη απόφασή της, δύναται να αποφασίσει την αναστολή της εξαγοράς των μεριδίων του, κατά τη διάρκεια της οποίας δεν επιτρέπεται η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς από τους μεριδιούχους. ΑΡΘΡΟ 9 - ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ 1. Προμήθειες που βαρύνουν τους μεριδιούχους: α. Σε κάθε διάθεση (αγορά) μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καταβάλλεται προμήθεια διάθεσης, η οποία ανέρχεται έως του ποσοστού 2% επί της αξίας των μεριδίων που αγοράζονται. Η προμήθεια περιλαμβάνεται στην τιμή διαθέσεως των μεριδίων και καταβάλλεται από τον αγοραστή κατά την αγορά των μεριδίων. β. Σε κάθε εξαγορά (πώληση -ρευστοποίηση) μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καταβάλλεται από το μεριδιούχο προμήθεια εξαγοράς, η οποία ανέρχεται έως του ποσοστού 1% επί της αξίας των μεριδίων των οποίων ζητείται η εξαγορά. Η προμήθεια περιλαμβάνεται στην τιμή εξαγοράς των μεριδίων και καταβάλλεται από τον μεριδιούχο κατά την εξαγορά των μεριδίων. 2. Προμήθειες και έξοδα που βαρύνουν το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου: α) Προμήθεια διαχείρισης που ανέρχεται έως 2% ετησίως υπολογιζόμενη επί του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η αμοιβή αυτή υπολογίζεται καθημερινά και εισπράττεται στο τέλος κάθε τριμήνου επί του μέσου όρου των ημερήσιων αποτιμήσεων του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Στην προμήθεια διαχείρισης περιλαμβάνεται η αμοιβή της Α.Ε.Δ.Α.Κ., η αμοιβή του συμβούλου επενδύσεων ή/ και του διαχειριστή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στους οποίους έχουν τυχόν ανατεθεί αντίστοιχα καθήκοντα. β) Προμήθεια θεματοφυλακής που ανέρχεται έως 0,07% ετησίως υπολογιζόμενη επί του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η αμοιβή αυτή υπολογίζεται καθημερινά και πληρώνεται στο τέλος κάθε τριμήνου επί του μέσου όρου των ημερήσιων αποτιμήσεων του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στην προμήθεια θεματοφυλακής περιλαμβάνεται η προμήθεια του θεματοφύλακα και η αμοιβή κάθε τρίτου προσώπου που έχει στη φύλαξή του το σύνολο ή μέρος των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. γ) Αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών οι οποίοι ελέγχουν τις εκθέσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 77 του Ν. 4099/2012, όπως ισχύει. δ) Έξοδα και προμήθειες συναλλαγών που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. ε) Έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το Ν. 4099/2012 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. στ) Έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΘΡΟ 10 ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ 1. Οι πρόσοδοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από τόκους και μερίσματα δύνανται να επανεπενδύονται ή να διανέμονται ετησίως στους μεριδιούχους, αφού προηγουμένως αφαιρεθεί το σύνολο των δαπανών της διαχειριστικής χρήσης που βαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και καθορίζονται στο άρθρο 9 του παρόντος Κανονισμού. 2. Τα κέρδη από την πώληση στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δύνανται να επανεπενδύονται ή να διανέμονται ετησίως στους μεριδιούχους, κατά την 17