ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2007 Έκθεση επισκόπησης ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης 4 Ισολογισµός (Ετα

Transcript

1 Ο Μ Ι Λ Ο Σ Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Περιόδου 1 ης Ιανουαρίου 30 ης Ιουνίου 2007 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε.» την 27 η Αυγούστου 2007 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µέσω του τύπου και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων του Οµίλου και της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Επίσης, επισηµαίνεται ότι χάριν απλοποίησης στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις στοιχείων. ΕΙΡΗΝΗ Γ. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΟΥ ΠΡΟΕ ΡΟΣ.Σ. Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 1

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2007 Έκθεση επισκόπησης ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης 4 Ισολογισµός (Εταιρείας και Οµίλου) 6 Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου (Εταιρείας και Οµίλου) 7 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης Οµίλου 8 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης Εταιρείας 9 Κατάσταση Ταµειακών Ροών (Εταιρείας και Οµίλου) 10 Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες Σηµαντικές λογιστικές αρχές Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Ενοποίηση Συναλλαγµατικές µετατροπές Ενσώµατα Πάγια Υπεραξία Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Επενδύσεις Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό Κεφάλαιο ανεισµός Κρατικές επιχορηγήσεις Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις Αναγνώριση εσόδων Χρηµατοδοτικές και λειτουργικές µισθώσεις ιανοµή µερισµάτων Γνωστοποιήσεις συγκριτικών αναµορφώσεων Πληροφόρηση κατά τοµέα ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Σηµαντικές Λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Ανάλυση Κονδυλίων Ισολογισµού Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Υπεραξία Ενοποιούµενες εταιρείες και µέθοδος ενοποίησης Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Λοιπές απαιτήσεις Αποθέµατα Πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω 25 αποτελεσµάτων 5.11 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο και Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά κεφάλαια Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Προβλέψεις για παροχές στους εργαζοµένους Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχων φόρος εισοδήµατος Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις 29 2

3 6. Ανάλυση Κονδυλίων Αποτελεσµάτων Περιόδου Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων Άλλα έσοδα Έξοδα διαθέσεως Έξοδα διοίκησης Άλλα έξοδα Αποσβέσεις Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) Φόρος εισοδήµατος Κέρδη κατά µετοχή Κόστος µισθοδοσίας και αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Μερίσµατα Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού 35 3

4 Έκθεση επισκόπησης ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης Προς τους µετόχους της «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε». Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τον συνηµµένο εταιρικό και ενοποιηµένο ισολογισµό της «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε» της 30 ης Ιουνίου 2007, τις σχετικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση («ΛΠ 34»). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπηση µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που ιενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας» στο οποίο παραπέµπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και εποµένως, δεν µας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουµε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. 4

5 Συµπέρασµα Επισκόπησης Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη εταιρική και ενοποιηµένη ενδιάµεση συνοπτική οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς το συµπέρασµα της επισκόπησης µας, εφιστούµε την προσοχή σας στην σηµείωση Νο 10 που παρατίθεται στις επεξηγηµατικές σηµειώσεις των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2004 έως 2006 και 2003 έως 2006 της µητρικής και των ενοποιούµενων εταιρειών αντίστοιχα δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα ελεγχθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατό να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις σχετικά µε το θέµα αυτό. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2007 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΡΗΓΟΡΗΣ Κ. ΣΤΑΜΑΤΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ ΣΟΛ α.ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Φωκ. Νέγρη 3, Τ.Κ Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125 5

6 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια (5.1) , , , ,18 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (5.2) , , , ,60 Υπεραξία (5.3) , ,95 0,00 0,00 Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις (5.4.1) 0,00 0, , ,60 Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις (5.4.2) , , , ,38 ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία (5.5) , , , ,00 Λοιπές απαιτήσεις (5.6) , , , ,37 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,13 Αποθέµατα (5.7) , , , ,89 Πελάτες (5.8) , , , ,03 Λοιπές απαιτήσεις (5.9) , , , ,36 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων (5.10) , , , ,37 Ταµειακά ιαθέσιµα και ισοδύναµα (5.11) , , , , , , , ,81 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , , ,94 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο (5.12) , , , ,00 Υπέρ το άρτιο (5.12) , , , ,68 Αποθεµατικά κεφάλαια (5.13) , , , ,12 Αποτελέσµατα εις νέον , , , ,20 Αποτέλεσµα περιόδου ,48 0, ,13 0,00 Κεφάλαιο και αποθεµατικά αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής , , , ,00 ικαιώµατα Μειοψηφίας , ,38 0,00 0,00 Σύνολο Καθαρής Θέσης , , , ,00 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος (5.14) , , , ,30 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζοµένους (5.15) , , , ,27 Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων (5.16) , , , ,16 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , , , ,73 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις (5.17) , , , ,43 Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος (5.18) , , , ,79 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις (5.19) , , , ,13 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις (5.20) , , , , , , , ,21 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,94 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων , , , ,94 6

7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Ο Όµιλος ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1/1-30/6/2007 1/1-30/6/2006 1/4-30/6/2007 1/4-30/6/2006 Πωλήσεις (6.1) , , , ,85 Κόστος Πωλήσεων (6.2) ( ,77) ( ,90) ( ,35) ( ,11) Μικτό κέρδος , , , ,74 Άλλα έσοδα (6.3) , , , ,24 Έξοδα ιαθέσεως (6.4) ( ,05) ( ,87) ( ,17) ( ,03) Έξοδα ιοικήσεως (6.5) ( ,62) ,47) ( ,03) ( ,27) Άλλα έξοδα (6.6) (6.861,61) ( ,70) ,49 (52.962,07) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) (6.8) (84.835,14) (11.940,58) (42.827,59) (8.093,34) Κέρδος (ζηµία) προ φόρου , , , ,27 Φόρος Εισοδήµατος (6.9) ( ,12) ( ,89) ( ,12) ( ,10) Καθαρό κέρδος (ζηµιά) µετά από φόρους , , , ,17 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας , , , ,82 ικαιώµατα Μειοψηφίας (8.803,96) (14.618,33) (7.559,69) (3.200,65) Κέρδη (ζηµιές) κατά µετοχή (6.10) 0,1129 0,0714 0,1109 0,0812 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Η Εταιρεία ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1/1-30/6/2007 1/1-30/6/2006 1/4-30/6/2007 1/4-30/6/2006 Πωλήσεις (6.1) , , , ,57 Κόστος Πωλήσεων (6.2) ( ,72) ( ,85) ( ,61) ( ,51) Μικτό κέρδος , , , ,06 Άλλα έσοδα (6.3) , , , ,79 Έξοδα ιαθέσεως (6.4) ( ,61) ( ,12) ( ,58) ( ,13) Έξοδα ιοικήσεως (6.5) ( ,00) ( ,89) ( ,03) ( ,35) Άλλα έξοδα (6.6) (5.986,30) (75.538,83) (721,71) (69.020,81) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) (6.8) (70.885,75) (9.544,38) (34.011,28) (5.861,41) Κέρδος (ζηµία) προ φόρου , , , ,15 Φόρος Εισοδήµατος (6.9) ( ,54) ( ,67) ( ,94) ( ,88) Καθαρό κέρδος (ζηµιά) µετά από φόρους , , , ,27 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας , , , ,27 ικαιώµατα Μειοψηφίας Κέρδη (ζηµιές) κατά µετοχή (6.10) 0,1116 0,0884 0,1068 0,0826 7

8 Υπόλοιπο την Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Ο Όµιλος ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Καθαρής Θέσης , , , , , ,88 5, ,94 Αποτέλεσµα περιόδου 1/1-30/6/ , ,19 (14.618,33) ,86 ιανεµηθέντα µερίσµατα ( ,92) ( ,92) ( ,92) Αναµόρφωση αναβαλλόµενης φορολογίας (1.801,60) (1.801,60) (1.801,60) Μεταφορά σε αποθεµατικά (διάθεση αποτελεσµάτων) ,69 ( ,69) 0,00 0,00 Κονδύλια αναγνωριζόµενα απευθείας στην καθαρά θέση 5.529, , , , ,04 Καθαρή Θέση την , , , , , , , ,32 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπο την , , , , , , , ,73 Αποτέλεσµα περιόδου 1/1-30/6/ , ,48 (8.803,96) ,52 ιανεµηθέντα µερίσµατα ( ,40) ( ,40) ( ,40) Αναµόρφωση αναβαλλόµενης φορολογίας (19.675,82) (19.675,82) (19.675,82) Μεταφορά σε αποθεµατικά (διάθεση αποτελεσµάτων) ,38 ( ,38) 0,00 0,00 Καθαρή Θέση την , , , , , , , ,03 8

9 Η Εταιρεία ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο την , , , , , ,15 Αποτέλεσµα περιόδου 1/1-30/6/ , ,28 ιανεµηθέντα µερίσµατα ( ,92) ( ,92) Αναµόρφωση αναβαλλόµενης φορολογίας (1.801,60) (1.801,60) Μεταφορά σε αποθεµατικά (διάθεση αποτελεσµάτων) ,69 ( ,69) 0,00 Καθαρή θέση την , , , , , ,91 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο την , , , , , ,00 Αποτέλεσµα περιόδου 1/1-30/6/ , ,13 ιανεµηθέντα µερίσµατα ( ,40) ( ,40) Αναµόρφωση αναβαλλόµενης φορολογίας (19.675,82) (19.675,82) Μεταφορά σε αποθεµατικά (διάθεση αποτελεσµάτων) ,38 ( ,38) 0,00 Καθαρή Θέση την , , , , , ,91 9

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Λειτουργικές δραστηριότητες 1/1-30/6/2007 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2007 1/1-30/6/2006 Κέρδη προ φόρων , , , ,95 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις , , , ,62 Προβλέψεις (40.096,43) ,45 (41.818,80) ,77 Συναλλαγµατικές ιαφορές 180, ,73 180, ,73 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας ( ,32) (46.500,57) ( ,39) (46.500,57) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,38 Πλέον/ µείον προσαρµ. για µεταβ. λ/σµών κεφ. κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (52.319,51) ,72 (55.355,23) (310,54) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ,94) ( ,48) ( ,77) ( ,51) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , ,08 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (84.835,14) (11.958,40) (70.885,75) (9.544,38) Καταβεβληµένοι φόροι ( ,61) ( ,29) ( ,30) ( ,31) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,22 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές Συµµετοχών 0,00 ( ,00) 0,00 ( ,00) Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων ( ,99) ( ,13) ( ,99) ( ,13) Τόκοι εισπραχθέντες 3.298, , , ,81 Μερίσµατα εισπραχθέντα , , , ,16 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , ,09 ( ,16) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Πώληση χρεογράφων , , , ,24 Λήψη δανείων 0,00 469,56 0,00 0,00 Εξόφληση δανείων (2.125,84) 0,00 (2.131,06) 0,00 Μερίσµατα πληρωθέντα (52,42) (2.846,18) (52,42) (2.846,18) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,06 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) ,93 ( ,97) ,59 ( ,88) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου , , , ,10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου , , , ,22 10

11 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου Γενικές πληροφορίες Η µητρική εταιρεία «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε.» µε ΑΜΑΕ 2351/06/Β/86/23 δραστηριοποιείται στον εκδοτικό τοµέα συγκεκριµένα στην έκδοση ηµερήσιας οικονοµικής επιχειρηµατικής εφηµερίδας µε τον τίτλο «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ». Από 1/4/2007 δραστηριοποιείται και στον εκτυπωτικό τοµέα. Η εταιρεία «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε.» έχει την µορφή της Ανωνύµου Εταιρείας και έχει έδρα στην Αθήνα, Λένορµαν 205, Τ.Κ Το site της εταιρείας είναι Τα πληροφοριακά οικονοµικά στοιχεία είναι αναρτηµένα στην ιστοσελίδα Η εταιρεία από το 2000 είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (κλάδος «Εκδόσεις- Εκτυπώσεις» ) Οι παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου και της εταιρείας, της περιόδου από 1/1/07 έως 30/6/07 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 27 η Αυγούστου Το ιοικητικό Συµβούλιο αποτελείται από τους: Ειρήνη Αθανασιάδου, Πρόεδρος (εκτελεστικό µέλος) Μαριέττα Αθανασιάδου, ιευθύνουσα Σύµβουλος (εκτελεστικό µέλος) Αγγέλα Κοντογούρη, Αντιπρόεδρος (εκτελεστικό µέλος) Λάµπρος Λυκογεώργος, Μέλος (µη εκτελεστικό µέλος) Τίτος Αθανασιάδης, Μέλος (µη εκτελεστικό µέλος) Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας, των θυγατρικών της και της συγγενούς της. Ο Όµιλος απαρτίζεται από τις παρακάτω εταιρείες : Εταιρεία Έδρα ραστηριότητα % συµµετοχής Μέθοδος ενοποίησης ΑΙΜΟΣ ΑΕ Σύµβουλοι επενδύσεων ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ εκδόσεων - Ολική ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Αθήνα δηµοσιότητας 99,99% ενοποίηση ΓΡΑΦΙΚΑΙ ΤΕΧΝΑΙ -ΑΦΟΙ ΑΘΑΝΑΣΙΑ Η ΑΕ Αθήνα Γραφικές τέχνες Εκτυπώσεις 92,01% Ολική ενοποίηση ΕΡΑΣΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ Αθήνα Οργάνωση συνεδρίων 35% Καθαρής θέσης 2. Οι σηµαντικές λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν κατά την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου από 1/1/2007 έως 30/06/2007 της εταιρείας και του Οµίλου (εφεξής ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις) έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (εφεξής «ΠΧΠ») τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όµιλος εφαρµόζει τα «ΠΧΠ» από 1 η Ιανουαρίου 2005 µε ηµεροµηνία µετάβασης 1/1/2004. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από ακίνητα (γήπεδα, κτίρια) και ορισµένα χρηµατοπιστωτικά µέσα που επιµετρώνται στην εύλογη αξία. Για την κατάρτισή τους ακολουθήθηκαν οι ίδιες λογιστικές αρχές και µέθοδοι υπολογισµού µε εκείνες οι οποίες είχαν 11

12 υιοθετηθεί και στις δηµοσιευµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: Ενοποίηση Θυγατρικές εταιρείες Θυγατρικές εταιρείες είναι εκείνες στις οποίες ο Όµιλος έχει ποσοστό συµµετοχής µεγαλύτερο του µισού των δικαιωµάτων ψήφου ή έχει τη δυνατότητα να αποφασίζει για τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αρχές που ακολουθούνται. Η ύπαρξη ενδεχόµενων δικαιωµάτων ψήφου που µπορούν να εξασκηθούν ή να µετατραπούν, λαµβάνονται υπόψη όταν ο Όµιλος αξιολογεί το κατά πόσο έχει τον έλεγχο µιας εταιρείας. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως από την ηµεροµηνία που ο έλεγχος τους µεταβιβάζεται στον Όµιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που διακόπτεται ο έλεγχος. Η λογιστική µέθοδος εξαγοράς χρησιµοποιείται για τον λογισµό εξαγοράς των θυγατρικών. Το κόστος µιας εξαγοράς υπολογίζεται ως το άθροισµα των τρεχουσών αξιών κατά την ηµεροµηνία συναλλαγής των περιουσιακών στοιχείων που προσφέρονται, των µετοχών που εκδίδονται και των υποχρεώσεων που υφίστανται ή αναλαµβάνονται πλέον οποιουδήποτε κόστους που σχετίζεται άµεσα µε την εξαγορά. Τα αποκτώµενα στοιχεία του ενεργητικού, οι υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις υπολογίζονται αρχικά στην τρέχουσα αξία τους κατά την ηµεροµηνία συναλλαγής, ανεξάρτητα από το ύψος του ποσοστού της µειοψηφίας. Η διαφορά µεταξύ του κόστους εξαγοράς και της τρέχουσας αξίας της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, αναγράφεται ως υπεραξία. Όταν το κόστος της εξαγοράς είναι µικρότερο από την τρέχουσα αξία της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται άµεσα στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, τα υπόλοιπα των λογαριασµών και τα µη πραγµατοποιηµένα κέρδη που προκύπτουν από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του Οµίλου, απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζηµιές απαλείφονται επίσης, αλλά λαµβάνονται υπόψη ως ένδειξη αποµείωσης του στοιχείου που µεταβιβάστηκε. Οι θυγατρικές που ενοποιούνται έχουν την ίδια ηµεροµηνία αναφοράς µε τη µητρική Συγγενείς εταιρείες Συγγενείς εταιρείες είναι εκείνες στις οποίες ο Όµιλος έχει ποσοστό συµµετοχής µικρότερο του µισού των δικαιωµάτων ψήφων και ασκεί ουσιώδη επιρροή. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αρχικά στο κόστος κτήσης (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων συναλλαγών). Η εταιρεία εξετάζει σε κάθε περίοδο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων εάν συντρέχει περίπτωση αποµείωσης. Η εταιρεία προκειµένου να εκτιµήσει την αξία των θυγατρικών και των συγγενών εταιρειών της εκτός από τη χρησιµοποίηση διαφόρων µοντέλων αποτίµησης συνυπολογίζει και τις αποφάσεις της διοίκησης για ρευστοποίηση παύσης λειτουργίας ή απορρόφησης των συγκεκριµένων εταιρειών. Σε περιπτώσεις που διαπιστώνεται ένδειξης µόνιµης αποµείωσης η ζηµία βαρύνει τα αποτέλεσµα. Οι συγγενείς ενοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Συναλλαγµατικές µετατροπές Λειτουργικό Νόµισµα και Νόµισµα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων του Οµίλου αποτιµώνται µε χρήση του νοµίσµατος του οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο κάθε εταιρεία λειτουργεί (λειτουργικό νόµισµα). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ που είναι το λειτουργικό νόµισµα του Οµίλου Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε τη χρήση των ισοτιµιών που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από µετατροπή των νοµισµατικών 12

13 στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα κατά τη διάρκεια της χρήσεως και κατά την ηµεροµηνία της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων µε τις υπάρχουσες ισοτιµίες καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Οι συναλλαγµατικές διαφορές από µη νοµισµατικά στοιχεία που αποτιµώνται στη εύλογη αξία τους θεωρούνται ως τµήµα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. Ενσώµατα πάγια Ο µηχανολογικός εξοπλισµός, οι τεχνικές εγκαταστάσεις, ο λοιπός εξοπλισµός και τα µεταφορικά µέσα αποτιµώνται στην αξία κτήσεώς τους µείον τις αποσβέσεις. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε προσαύξηση της λογιστικής αξίας των εν λόγω παγίων µόνον αν πιθανολογείται ότι µελλοντικά οικονοµικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρεία και το κόστος τους µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Οι γενόµενες επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Τα οικόπεδα και τα κτίρια αποτιµώνται στη εύλογη αξία τους. Η αποτίµηση αυτών διενεργείται σε εύλογο χρόνο και προσδιορίζεται από ανεξάρτητους εκτιµητές. Αυξήσεις στη λογιστική αξία των ενσώµατων παγίων που προκύπτουν από αναπροσαρµογές στην εύλογη αξία καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια. Μειώσεις στη λογιστική αξία φέρονται σε µείωση του αποθεµατικού, εφόσον στο παρελθόν είχε σχηµατιστεί τέτοιο αποθεµατικό για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Μειώσεις της αξίας πέραν του αποθεµατικού καθώς και µειώσεις στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων για τα οποία δεν υπάρχει αποθεµατικό αναπροσαρµογής καταχωρούνται στα αποτελέσµατα ως έξοδο. Η απόσβεση λογίζεται στις αναπροσαρµοσµένες αξίες των παγίων και µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Σε περίπτωση πώλησης ενός παγίου που έχει υποστεί αναπροσαρµογή αξίας, το υπόλοιπο υπεραξίας που εµφανίζεται στο σχετικό λογαριασµό αποθεµατικού και αφορά αυτό το πάγιο, µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων ενσώµατων παγίων υπολογίζονται µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης βάσει της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια ωφέλιµης ζωής κατά κατηγορία παγίων έχει ως εξής: Ενσώµατα Πάγια Κτίρια εγκαταστάσεις κτιρίων Μηχανήµατα Μηχανολογικός Εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα Λοιπός Εξοπλισµός Ωφέλιµη Ζωή έτη 3 12 έτη 5 έτη 3-10 έτη Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία καταρτίσεως των οικονοµικών καταστάσεων. Κατά την πώληση των ενσώµατων παγίων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τη διαφορά µεταξύ κόστους και εύλογης αξίας των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά την απόκτηση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών. Τα κέρδη και οι ζηµίες κατά τη διάθεση των θυγατρικών ή συγγενών εταιρειών προσδιορίζονται λαµβανοµένης υπόψη και της σχετικής υπεραξίας που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οικονοµική µονάδα. Στο τέλος κάθε χρήσης ο όµιλος αξιολογεί αν υπάρχει οποιαδήποτε ένδειξη αποµείωσης της υπεραξίας. Αν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις γίνεται αξιολόγηση της ανακτησιµότητας της λογιστικής αξίας της υπεραξίας. Σε περίπτωση που η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιµη αξία σχηµατίζεται πρόβλεψη αποµείωσης. 13

14 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απεριόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων. Τα αποσβενόµενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται και σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ εύλογης αξίας µειωµένης µε το απαιτούµενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσης. Για την εκτίµηση των ζηµιών αποµείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. Οι ζηµιές αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα όταν προκύπτουν. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Επενδύσεις Οι επενδύσεις του Οµίλου ταξινοµούνται στις παρακάτω κατηγορίες: Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές καταχωρούµενες στα αποτελέσµατα Στην κατηγορία αυτή καταχωρούνται τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται µε σκοπό το κέρδος. Πιο συγκεκριµένα, εντάσσονται τα παράγωγα, εφόσον δεν αποκτήθηκαν για αντισταθµιστικούς σκοπούς, οι αγορές µετοχών για κερδοσκοπία και οι επενδύσεις µε καθορισµένες ή προσδιοριστέες πληρωµές, εφόσον η εταιρεία δεν έχει σκοπό να τις κρατήσει ως τη λήξη τους, αλλά να κερδοσκοπήσει από αυτές. Η αποτίµηση των παραπάνω στοιχείων γίνεται στην εύλογη αξία µε µεταβολές καταχωρούµενη στο αποτέλεσµα άνεια και απαιτήσεις Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε πάγιες ή προσδιορισµένες πληρωµές και τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργείς αγορές. ηµιουργούνται όταν ο όµιλος δίδει χρήµατα ή παρέχει αγαθά και υπηρεσίες και δεν υπάρχει πρόθεση για την πώληση αυτών των στοιχείων. Οι απαιτήσεις µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν µπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες. Περιλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εφόσον η ιοίκηση δεν έχει την πρόθεση να τα ρευστοποιήσει µέσα σε 12 µήνες από την ηµεροµηνία Ισολογισµού (συµµετοχές). Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων καταχωρούνται κατά την ηµεροµηνία της εµπορικής συναλλαγής που είναι και η ηµεροµηνία που ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους πλέον των άµεσα επιρριπτέων στη συναλλαγή δαπανών, µε εξαίρεση όσον αφορά τις άµεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες, τα στοιχεία εκείνα που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές καταχωρούµενες στα αποτελέσµατα. Τα διαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην αξία κτήσεως. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως αποµειωµένα, τα κέρδη ή οι ζηµιές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγµατεύσιµα σε ενεργείς αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιµές τους. Για τα µη διαπραγµατεύσιµα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε την χρήση τεχνικών αποτίµησης όπως προεξόφληση µελλοντικών ταµιακών ροών και µοντέλα αποτίµησης δικαιωµάτων προαίρεσης. Σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων ο Όµιλος εκτιµά αν υπάρχουν αντικειµενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συµπέρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά 14

15 περιουσιακά στοιχεία είναι αποµειωµένα. Για τους συµµετοχικούς τίτλους που έχουν ταξινοµηθεί ως διαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία τέτοια ένδειξη συνιστά η σηµαντική µείωση της εύλογης αξίας σε σχέση µε το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται αποµείωση, η σωρευµένη στα ίδια κεφάλαια ζηµιά που είναι η διαφορά µεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, µεταφέρεται στα αποτελέσµατα ιακρατούµενες ως τη λήξη επενδύσεις Περιλαµβάνει στοιχεία που έχουν καθορισµένες ή προσδιοριστέες πληρωµές, καθορισµένη λήξη και ο όµιλος έχει την πρόθεση και την δυνατότητα να τα διακρατήσει ως τη λήξη τους. Αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ αξίας κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η αξία κτήσεως προσδιορίζεται µε την µέθοδο FIFO. Κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στην αξία κτήσεως των αποθεµάτων. Το κόστος των ετοίµων προϊόντων περιλαµβάνει τα κόστη αναλώσεως πρώτων και βοηθητικών υλών, το άµεσο εργατικό κόστος και αναλογία των γενικών βιοµηχανικών εξόδων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουµένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συµπίπτει µε την ονοµαστική αξία, αφαιρουµένων των τυχόν ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) καταχωρούνται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται στα αποτελέσµατα. Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά και τις καταθέσεις όψεως - προθεσµίας και τις βραχυπρόθεσµες µέχρι 3 µήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου. Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται, µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου συγκεντρώσεως κεφαλαίου, σε µείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου ή της ιαφοράς υπέρ το άρτιο. Άµεσα κόστη που σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαµβάνονται στην αξία κτήσεως των επιχειρήσεων αυτών. ανεισµός Οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος που είναι η εύλογη αξία της ληφθείσας αντιπαροχής µείον τις δαπάνες έκδοσης που σχετίζονται µε το δάνειο. Στις περιόδους που ακολουθούν οι δανειακές υποχρεώσεις απεικονίζονται στο αναπόσβεστο ποσό µε την χρησιµοποίηση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Όποια διαφορά προκύψει µεταξύ των εισπράξεων (καθαρών από έξοδα συναλλαγών) και της αξίας εξόφλησης καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια του δανεισµού. Τα δάνεια ταξινοµούνται ως βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις όταν ο όµιλος ή η εταιρεία έχει την υποχρέωση να τα εξοφλήσει µέσα σε δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Στην αντίθετη περίπτωση, τα δάνεια ταξινοµούνται ως µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. 15

16 Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και ο Όµιλος θα συµµορφωθεί µε όλους τους προβλεπόµενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις, που καλύπτουν έξοδα, καταχωρούνται στην κατάσταση του λογαριασµού αποτελεσµάτων µέσα σε µια περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση µε τα έξοδα που προορίζονται να καλύψουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις, που σχετίζονται µε την αγορά ενσώµατων παγίων, περιλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις και µεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, µε τη σταθερή µέθοδο, µε βάση την αναµενόµενη ωφέλιµη ζωή των αντίστοιχων περιουσιακών στοιχείων. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε την µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία προβλέπεται να υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόµενος φόρος προσδιορίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Την 30/6/2007 ο αναβαλλόµενος φόρος που αφορούσε αναπροσαρµογές παγίων προσδιορίστηκε µε το φορολογικό συντελεστή 25%. Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευµένες Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται στα αποτελέσµατα στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στις οικονοµικές καταστάσεις για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε την χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιµοποιείται το εκτιµώµενο µέσο σταθµικό επιτόκιο 3,60%. Προβλέψεις Οι προβλέψεις για αποκατάσταση περιβάλλοντος, κόστη αναδιάρθρωσης και αποζηµιώσεις καταχωρούνται όταν: α) Υπάρχει µία παρούσα νόµιµη ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος. β) Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για διακανονισµό της δέσµευσης γ) Το απαιτούµενα ποσό µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλουµένων αγαθών και της παροχής υπηρεσιών, καθαρά από φόρους και εκπτώσεις. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: 16

17 Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών καταχωρούνται: α) όταν η µητρική Εταιρεία παραδίδει τις εφηµερίδες στους πελάτες, µέσω πρακτορείων, µε την εκκαθάριση του πρακτορείου, β) όταν παραδίδει τις εφηµερίδες σε συνδροµητές και γ) τα έσοδα διαφηµίσεων, λοιπών δηµοσιεύσεων και εκτυπώσεων µε την έκδοση των τιµολογίων του µήνα που αφορούν. Σχετικά µε την εποχικότητα σηµειώνουµε ότι τα έσοδα της εταιρείας το δεύτερο τρίµηνο είναι αυξηµένα σε σχέση µε τα άλλα τρίµηνα, γιατί σε αυτό περιλαµβάνονται και τα έσοδα από τις δηµοσιεύσεις των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών οι οποίες στο µεγαλύτερο ποσοστό τους καταχωρούνται το δεύτερο τρίµηνο Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση µε το εκτιµώµενο συνολικό κόστος της Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους καταχωρούνται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου Μερίσµατα Τα µερίσµατα, λογίζονται ως έσοδα, όταν οριστικοποιείται το δικαίωµα είσπραξής τους, δηλαδή όταν εγκρίνονται από την Γενική Συνέλευση που είναι το κατά νόµο αρµόδιο όργανο να τα χορηγεί. Χρηµατοδοτικές και λειτουργικές Μισθώσεις Χρηµατοδοτικές µισθώσεις δεν υφίσταται. Μισθώσεις όπου ο εκµισθωτής διατηρεί όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του παγίου καταχωρούνται ως λειτουργικά µισθώµατα. Οι πληρωµές των λειτουργικών µισθωµάτων αναγνωρίζονται ως ένα έξοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων στους µετόχους της εταιρείας καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. Γνωστοποιήσεις συγκριτικών αναµορφώσεων Αναφέρονται αν υπάρχουν. Πληροφόρηση κατά τοµέα Επιχειρηµατικός τοµέας είναι ένα διακεκριµένο τµήµα του οµίλου και της εταιρείας, το οποίο διαθέτει αγαθά και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων τοµέων. Γεωγραφικός τοµέας είναι ένα διακεκριµένο τµήµα του οµίλου και της εταιρείας το οποίο διαθέτει αγαθά και υπηρεσίες µέσα σε ένα συγκεκριµένο οικονοµικό περιβάλλον το οποίο υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα τοµέων που λειτουργούν σε άλλα οικονοµικά περιβάλλοντα. Ως προς τη γεωγραφική δραστηριοποίηση του Οµίλου διευκρινίζεται ότι οι πωλήσεις πραγµατοποιούνται κατά κύριο λόγο εντός της Ελλάδος και θεωρούνται ως ένας γεωγραφικός 17

18 τοµέας. Η µητρική και οι θυγατρικές εταιρείες δραστηριοποιούνται στον εκδοτικό και εκτυπωτικό τοµέα (η µητρική εταιρεία άρχισε την εκτυπωτική δραστηριότητα από 1/4/2007). Η συγγενής εταιρεία δραστηριοποιείται στον τοµέα οργάνωσης συνεδρίων. Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζονται αναλυτικά τα έσοδα και τα αποτελέσµατα που αφορούν στους επιχειρηµατικούς τοµείς στους οποίους δραστηριοποιούνται ο όµιλος και η εταιρεία για την περίοδο που έληξε την 30/6/2007, καθόσον ο εκτυπωτικός τοµέας της εταιρείας λειτουργεί από 1/4/2007. Πληροφόρηση κατά τοµέα οµίλου 30/6/2007 1/1/07-30/6/07 Εκδοτικός τοµέας Εκτυπωτικός τοµέας Σύνολο Σύνολο πωλήσεων , , ,97 Ενδοεταιρικές πωλήσεις (15.040,71) (71.560,60) (86.601,31) Καθαρές πωλήσεις , , ,66 Αποτέλεσµα κατά τοµέα (*) ,94 (63.505,42) ,52 Πληροφόρηση κατά τοµέα εταιρείας 30/6/2007 1/1/07-30/6/07 Εκδοτικός τοµέας Εκτυπωτικός τοµέας Σύνολο Σύνολο πωλήσεων , , ,77 Αποτέλεσµα κατά τοµέα (*) , , ,13 (*) Τα αποτελέσµατα κατά τοµέα αφορούν το καθαρό αποτέλεσµα της περιόδου µετά την αφαίρεση του φόρου εισοδήµατος. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος και η µητρική Εταιρεία δεν έχουν σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές πωλήσεις και καθώς και η παροχή υπηρεσιών γίνονται κυρίως σε πελάτες µε µειωµένο βαθµό απωλειών, η δε είσπραξη αυτών γίνεται µε µετρητά και µεταχρονολογηµένες επιταγές. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται τοις µετρητοίς. β) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα επειδή υπάρχουν επαρκή ταµειακά διαθέσιµα. γ) Κίνδυνος επιτοκίου εν υπάρχει κίνδυνος επιτοκίου διότι το ποσοστό των δανειακών υποχρεώσεων του οµίλου και της εταιρείας σε σχέση µε τα απασχολούµενα κεφάλαια είναι πολύ µικρές. δ) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο όµιλος δεν αντιµετωπίζει συναλλαγµατικούς κινδύνους διότι δεν έχει πραγµατοποιήσει συναλλαγές σε ξένο νόµισµα και το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων είναι σε ευρώ. 18

19 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και τις προσδοκίες για τα µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές. Ο Όµιλος και η µητρική Εταιρεία προβαίνουν σε εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. εν υπάρχουν εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόµενους 12 µήνες. Στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν γίνει µεταβολές στις εκτιµήσεις και παραδοχές. 19

20 5. Ανάλυση Κονδυλίων Ισολογισµού Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΟΜΙΛΟΥ Οικόπεδα - Κτίρια Μηχ/κος Εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα Λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Αξία κτήσης , , , , ,33 Σωρευµένες αποσβέσεις , , , , ,30 Αναπόσβεστη αξία , , , , ,03 Αγορές περιόδου , ,82 0, , ,99 Πωλήσεις περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις περιόδου , , , , ,57 Αξία κτήσης , , , , ,32 Σωρευµένες αποσβέσεις , , , , ,87 Αναπόσβεστη αξία , , , , ,45 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Οικόπεδα - Μηχ/κός Μεταφορικά Κτίρια Εξοπλισµός Μέσα Λοιπός Εξοπλισµός Σύνολο Αξία Κτήσης , , , , ,12 Σωρευµένες Αποσβέσεις , , , , ,94 Αναπόσβεστη αξία , , , , ,18 Αγορές περιόδου , ,82 0, , ,99 Πωλήσεις περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις περιόδου , , , , ,79 Αξία κτήσης , , , , ,11 Σωρευµένες Αποσβέσεις , , , , ,73 Αναπόσβεστη Αξία , , , , ,38 Η επένδυση κτιρίου και εκτυπωτικής µηχανής στο Κορωπί Αττικής ολοκληρώθηκε και τέθηκε σε λειτουργία την 1/4/2007. Επί των ακινήτων του οµίλου και της εταιρείας δεν υφίστανται εµπράγµατα βάρη. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά προγράµµατα , , , ,00 Μείον:Αποσβέσεις , , , ,00 Σύνολο , , , ,00 20

21 Υπεραξία Υπεραξία , ,95 0,00 0,00 Σύνολο , ,95 0,00 0,00 Το υπόλοιπο της 30/6/2007 αφορά κατά ποσό 2.919,75 υπεραξία από την εταιρεία «ΑΙΜΟΣ ΑΕ - ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» και κατά ποσό ,20 υπεραξία από την εταιρεία «ΓΡΑΦΙΚΑΙ ΤΕΧΝΑΙ ΑΦΟΙ ΑΘΑΝΑΣΙΑ Η ΑΕ.». Η ως άνω υπεραξία υπόκειται σε έλεγχο αποµείωσης. Ενοποιούµενες εταιρείες και µέθοδος ενοποίησης Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε.» καθώς και των θυγατρικών εταιρειών στις οποίες η «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε.» ασκεί έλεγχο. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα έχουν απαλειφθεί στις συνηµµένες ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Στις ενδιάµεσες ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας οι συµµετοχές στις θυγατρικές εταιρείες λογίζονται στην αξία κτήσεως αφαιρουµένων τυχόν ζηµιών αποµείωσης όταν συντρέχει τέτοια περίπτωση. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται όλες οι θυγατρικές εταιρείες : α/α Εταιρεία 1 ΑΙΜΟΣ ΑΕ - ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 2 ΓΡΑΦΙΚΑΙ ΤΕΧΝΑΙ ΑΦΟΙ ΑΘΑΝΑΣΙΑ Η ΑΕ Ποσοστό Συµµ/χής Χώρα Επιχ/κης ράσης 99,99% ΕΛΛΑ Α 92,01% ΕΛΛΑ Α ραστηριότητα ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΚ ΟΣΕΩΝ - ΗΜΟΣΙΟΤΗΤΑΣ ΓΡΑΦΙΚΕΣ ΤΕΧΝΕΣ - ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ Μέθοδος Ενοποίησης ΟΛΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Το υπόλοιπο του λογαριασµού του ισολογισµού της µητρικής εταιρείας «Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις» αναλύεται ως εξής: α/α Συµµετοχές Ποσοστό Συµµετοχής Αξία Κτήσεως Μέχρι Αποµείωση Μέχρι Λογιστική Αξία ΑΙΜΟΣ ΑΕ - ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 99,99% ,60 0,00 0, ,60 2 ΓΡΑΦΙΚΑΙ ΤΕΧΝΑΙ ΑΦΟΙ ΑΘΑΝΑΣΙΑ Η ΑΕ 92,01% ,00 0,00 0, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,60 0,00 0, ,60 21

22 α/α Συµµετοχές Ποσοστό Συµµετοχής Αξία Κτήσεως Μέχρι Αποµείωση Μέχρι Λογιστική Αξία ΑΙΜΟΣ ΑΕ - ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 99,99% ,60 0,00 0, ,60 2 ΓΡΑΦΙΚΑΙ ΤΕΧΝΑΙ ΑΦΟΙ ΑΘΑΝΑΣΙΑ Η ΑΕ 92,01% ,00-0, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,60 0,00 0, , Συµµετοχές σε Συγγενείς επιχειρήσεις Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η συγγενής εταιρεία: α/α Εταιρεία 1 ΕΡΑΣΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ Ποσοστό Συµµετοχής Χώρα Επιχειρηµατικής ράσης 35% ΕΛΛΑ Α ραστηριότητα ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΣΥΝΕ ΡΙΩΝ Μέθοδος Ενοποίησης ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Το υπόλοιπο του λογαριασµού του ισολογισµού του οµίλου «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις» αναλύεται ως εξής: Ο Όµιλος α/α Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρείες Λογιστική Αξία Μερίδιο κερδών / ζηµιών Αναλογία µερισµάτων πληρωτέων Λογιστική Αξία ΕΡΑΣΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ , , , ,35 ΣΥΝΟΛΟ , , , , α/α Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρείες Λογιστική Αξία Επιστροφή ποσού Αναλογία κερδών / ζηµιών Λογιστική Αξία ΕΡΑΣΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ , , , ,55 ΣΥΝΟΛΟ , , , ,55 22

23 Η Εταιρεία α/α Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρείες 1 ΕΡΑΣΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ ΣΥΝΟΛΟ Λογιστική Αξία Υπεραξία Επιστροφή ποσού Λογιστική Αξία , ,50 0, , , ,50 0, , α/α Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρείες 1 ΕΡΑΣΜΟΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΕ ΣΥΝΟΛΟ Λογιστική Αξία Υπεραξία Επιστροφή ποσού Λογιστική Αξία , , , , , , , ,38 Η υπεραξία αφορά τη διαφορά µεταξύ της εύλογης αξίας των επιµέρους στοιχείων της συγγενούς εταιρείας, τα οποία ταυτίζονται µε τη λογιστική αξία των στοιχείων αυτών, και του τιµήµατος που καταβλήθηκε (καταβληθέν τίµηµα , ,83 εύλογη αξία = ,50). ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Τα ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αφορούν συµµετοχή ποσού ,00 στο µετοχικό κεφάλαιο της ΕΥΡΩΠΗΣ Α.Ε. µε ποσοστό συµµετοχής 5%. Kατωτέρω παρατίθενται ορισµένα βασικά οικονοµικά στοιχεία της εταιρείας ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. Το χρηµατοοικονοµικό αυτό στοιχείο αποτιµάται στο κόστος κτήσεως µε έλεγχο για τυχόν αποµείωση διότι η εύλογη αξία δεν µπορεί να προσδιοριστεί αξιόπιστα. Επωνυµία Έδρα Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Κύκλος εργασιών Κέρδη (ζηµίες) Ποσοστό συµµετοχής ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. Αθήνα , , , ,08 5% Τα στοιχεία του πίνακα αντλήθηκαν από τον Ισολογισµό της Η συµµετοχή της κατά 5% στην Ανώνυµη Εταιρεία πρακτορεύσεως και διανοµής ηµερήσιου και περιοδικού τύπου ΕΥΡΩΠΗ, έγινε µε σκοπό την επίτευξη προσφορότερων όρων διανοµής της εφηµερίδας, µέσω των συνεργιών που προέκυψαν από τη συµµετοχή µας στο Πρακτορείο Ευρώπη, το οποίο διαθέτει µεγάλο δίκτυο σηµείων πώλησης και άριστο µηχανογραφικό εξοπλισµό, στοιχεία τα οποία συνέβαλαν στην αύξηση των πωλήσεων µέσω των περιπτέρων, στη µείωση των επιστρεφόµενων εφηµερίδων και µείωση του κόστους διακίνησης των εφηµερίδων προς τους συνδροµητές της επαρχίας. 23

24 Λοιπές απαιτήσεις οσµένες εγγυήσεις , , , ,79 Σύνολο , , , ,79 Αποθέµατα Α και Β ύλες , , , ,98 Παραγωγή σε εξέλιξη 8.665, ,00 0, Προϊόντα , , , ,66 Υποπροϊόντα και υπολείµµατα 3.146, , , ,25 Προκαταβολές για αγορές αποθεµάτων 168,17 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,89 Πελάτες Πελάτες εσωτερικού , , , ,80 Πελάτες εξωτερικού , , , ,71 Ελληνικό ηµόσιο & Ν.Π , , , ,97 Πελάτες επισφαλείς , , , , , , , ,03 Μείον: προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες ( ,70) ( ,70) ( ,00) ( ,00) Σύνολο , , , ,03 Λοιπές απαιτήσεις Γραµµάτια Εισπρακτέα 444,13 444,13 444,13 444,13 Γραµµάτια σε καθυστέρηση 1.170, ,00 0,00 0,00 Μείον:Προβλέψεις 1.170, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Επιταγές εισπρακτέες , , , ,69 Επιταγές σε καθυστέρηση , , , ,97 Μείον:Προβλέψεις , ,22 0,00 0, , , , ,97 Λοιποί χρεωστικοί λογαριασµοί , , , ,57 24