Transcript

1 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση για τη χρήση από 01 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2008 Βάσει του άρθρου 4 του Ν.3556/2007

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ηλώσεις µελών του ιοικητικού Συµβουλίου...3 Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητων ορκωτών ελεγκτών λογιστών...4 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση Ετήσιες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου Καταστάσεις αποτελεσµάτων χρήσης...19 Ισολογισµοί...20 Καταστάσεις µεταβολών καθαρής θέσης...21 Καταστάσεις ταµειακών ροών...22 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Βάση κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Βασικές λογιστικές αρχές Πληροφόρηση κατά τοµέα Κόστος πωληθέντων Άλλα έσοδα / έξοδα Έξοδα διοίκησης / διάθεσης Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες Ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία / Επενδύσεις σε ακίνητα Συµµετοχές σε θυγατρικές & συγγενείς εταιρείες Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο / ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Μακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις και φόρος εισοδήµατος Παροχές στους εργαζόµενους / λοιπές προβλέψεις Υποχρεώσεις σε προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή Μερίσµατα Υπόλοιπα και συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη εσµεύσεις και συµβατικές υποχρεώσεις Ενδεχόµενες υποχρεώσεις / απαιτήσεις - επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων Μεταγενέστερα γεγονότα...68 Έκθεση διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων...71 Πληροφορίες του άρθρου 10 του νόµου 3401/ Η παρούσα ετήσια οικονοµική έκθεση συντάχθηκε σύµφωνα µε το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 και εγκρίθηκε από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ κατά τη συνεδρίαση της 27ης Μαρτίου Η παρούσα οικονοµική έκθεση, καθώς και οι ετήσιες οικονο- µικές καταστάσεις, οι εκθέσεις ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών και οι εκθέσεις των.σ. των θυγατρικών εταιρειών έχουν αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας E

3 ηλώσεις µελών του ιοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε το άρθρο 4 παρ. 2 του ν. 3556/2007) Με την παρούσα δηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: α) οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις (εταιρικές και ενοποιηµένες) για τη χρήση από την 1 η Ιανουαρίου 2008 έως την 31 η εκεµβρίου 2008, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσης της ΑΝΩΝΥ- ΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, και β) η ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Χανιά, 27 Μαρτίου 2009 Ο Α Αντιπρόεδρος Ο Β Αντιπρόεδρος Ο ιευθύνων Σύµβουλος ΓΕΩΡΓΙΟΣ Γ. ΚΑΤΣΑΝΕΒΑΚΗΣ ΣΠΥΡΙ ΩΝ Ι. ΠΡΩΤΟΠΑΠΑ ΑΚΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Ι. ΒΑΡ ΙΝΟΓΙΑΝΝΗΣ Α..Τ. Ν Α..Τ. ΑΑ Α..Τ. Π ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/86/07 ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΚΑΡΑΜΑΝΛΗ, ΧΑΝΙΑ, ΚΡΗΤΗ ΤΗΛ. : , FAX: info@anek.gr F

4 Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητων ορκωτών ελεγκτών λογιστών Προς τους Μετόχους της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων. Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της «ΑΝΩ- ΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.», που αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιηµένο ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2008 και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγ- µένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτί- µηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των G

5 εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας και του Οµίλου κατά την 31 εκεµβρίου 2008, τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νοµικών θεµάτων. Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43 α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 27 Μαρτίου 2009 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Εµµανουήλ Ν. ιαµαντουλάκης Νικόλαος Γ. Ζαχαρίας A.M. ΣΟΕΛ A.M. ΣΟΕΛ H

6 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου για τη χρήση 2008 Η παρούσα ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2008 συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του κ.ν. 2190/1920 (άρθρα 43α, 107 και 136) και είναι εναρµονισµένη µε τις διατάξεις του ν. 3556/2007 (άρθρα 2γ, 6, 7 και 8) και την απόφαση 7/448/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στην παρούσα έκθεση περιλαµβάνονται πληροφορίες που αφορούν στην εξέλιξη των δραστηριοτήτων του Οµίλου και της Εταιρείας, στην οικονοµική κατάσταση, στα αποτελέσµατα, στις σηµαντικές µεταβολές και γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της χρήσης Επίσης, περιγράφονται οι σηµαντικότεροι κίνδυνοι που ενδέχεται να αντιµετωπίσει η Εταιρεία στο µέλλον, η προβλεπόµενη πορεία για την τρέχουσα χρήση και αναφέρονται οι σηµαντικότερες συναλλαγές µεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεµένων µε αυτή προσώπων. Ι. ΕΞΕΛΙΞΗ, ΕΠΙ ΟΣΕΙΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Το 2008 ήταν µια χρονιά που χαρακτηρίστηκε από την κρίση στο παγκόσµιο χρηµατοπιστωτικό σύστηµα και την ύφεση στην οικονοµία γενικότερα. Η ΑΝΕΚ κατά τη διάρκεια της υπό εξέταση χρήσης κατάφερε να ανταπεξέλθει σε µεγάλο βαθµό στις δύσκολες οικονοµικές συγκυρίες και να ελαχιστοποιήσει τις απώλειές της. Η εκτίναξης της τιµής του πετρελαίου σε πρωτοφανή επίπεδα κατά τη διάρκεια του 2008 ήταν ο βασικότερος παράγοντας που επηρέασε τα αποτελέσµατα της χρήσης. Η σηµαντική υποχώρηση των τιµών των καυσίµων στο τελευταίο τρίµηνο ήταν ένα θετικό γεγονός και, εφόσον σταθεροποιηθούν µέσα στο 2009, θα δηµιουργηθούν οι προϋποθέσεις για ση- µαντική µείωση του κόστους στην τρέχουσα χρήση και επιστροφή στην κερδοφορία, παρά τον έντονο ανταγωνισµό και τις προβλέψεις για µείωση της τουριστικής κίνησης. Η διοίκηση του Οµίλου έχει αποδείξει τα τελευταία χρόνια ότι ανταποκρίνεται µε επιτυχία σε όλες τις προκλήσεις που α- ντιµετωπίζει µε στρατηγικές κινήσεις, µε άµεση προσαρµογή στις εκάστοτε συνθήκες και µε γνώµονα, πάντα, τη συνεχή ανάπτυξη της Εταιρείας και τη διασφάλιση των συµφερόντων των Μετόχων. Μέσα στο 2008 η ΑΝΕΚ ολοκλήρωσε το επενδυτικό της σχέδιο µε τη µετασκευή του νέου υπερσύγχρονου πλοίου «ΕΓ/ΟΓ ΕΛΥΡΟΣ» το οποίο δροµολογήθηκε στη γραµµή των Χανίων προσφέροντας αναβαθµισµένες υπηρεσίες προς το επιβατηγό κοινό µε κύριο µέληµα την ασφάλεια, την ταχύτητα και τη συµβολή στην αύξηση του τουριστικού προϊόντος. Η επιλογή της Εταιρείας για τη µετασκευή του πλοίου σε ελληνικά ναυπηγεία δείχνει τον προσανατολισµό της για έµπρακτη υποστήριξη της εγχώριας οικονοµικής δραστηριότητας και, ιδίως, του ευαίσθητου ναυπηγοεπισκευαστικού κλάδου. Η Εταιρεία, στα πλαίσια εφαρµογής της στρατηγικής της επεκτάθηκε µέσα στο 2008 σε νέες αγορές. Έτσι, κατά το α εξάµηνο ξεκίνησε η εκτέλεση νέου δροµολογίου σε γραµµή των Κυκλάδων µε το πλοίο «ΕΓ/ΟΓ ΠΡΕΒΕΛΗΣ» και στις αρχές του β εξαµήνου δροµολογήθηκε το πλοίο «ΕΓ/ΟΓ I

7 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η ΛΙΣΣΟΣ» στη γραµµή Πειραιάς - Χίος Μυτιλήνη εξυπηρετώντας τα νησιά του βορειοανατολικού Αιγαίου. Παρά τις συνθήκες έντονου ανταγωνισµού που επικρατούν στο χώρο της επιβατηγού ναυτιλίας η Εταιρεία κατάφερε για το 2008 να αυξήσει τα µερίδια αγοράς της στις γραµµές της Κρήτης, ενώ στις γραµµές της βόρειας Ιταλίας όπου δραστηριοποιείται διατηρήθηκε στα ίδια περίπου επίπεδα µε την προηγούµενη χρονιά. Έτσι, µε λιγότερα συνολικά πραγµατοποιηθέντα ταξίδια κατά 2,5% σε σύγκριση µε το 2007 η ΑΝΕΚ διακίνησε 23% περισσότερους επιβάτες, 14% περισσότερα Ι.Χ. αυτοκίνητα και 6% περισσότερα φορτηγά. Συνέπεια των παραπάνω ήταν ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας για τη χρήση 2008 να αυξηθεί κατά 19,8 εκατ. και του Οµίλου κατά 24,6 εκατ. Ωστόσο, παρά τη σηµαντική αύξηση των εσόδων, τα µικτό περιθώριο κέρδους µειώθηκε ως αποτέλεσµα του σηµαντικά αυξηµένου κόστους λειτουργίας των πλοίων. Έτσι, τα καθαρά αποτελέσµατα της χρήσης 2008 διαµορφώθηκαν σε ζη- µιές 3,5 εκατ. για την Εταιρεία και 6,6 εκατ. για τον Όµιλο, έναντι κερδών 13,6 εκατ. και 11,8 εκατ., αντίστοιχα, την προηγούµενη χρήση. Κύρια αιτία για την επιδείνωση των οικονοµικών µεγεθών του 2008 ήταν η σηµαντικότατη άνοδος της τιµής των καυσίµων, που αποτελεί το βασικότερο παράγοντα του κόστους του Οµίλου και είχε ως αποτέλεσµα την επιβάρυνση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων κατά 23,2 εκατ. επιπλέον σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. Επίσης, τα αποτελέσµατα επηρεάστηκαν αρνητικά από την έναρξη δροµολογίων του «ΕΓ/ΟΓ ΕΛΥΡΟΣ» µετά το τέλος της θερινής περιόδου λόγω της καθυστερηµένης ολοκλήρωσης της µετασκευής του σε σχέση µε τον αρχικό προγραµµατισµό. Πιο αναλυτικά, τα βασικά οικονοµικά µεγέθη της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης, του ισολογισµού και των ταµειακών ροών της χρήσης 2008, καθώς και οι σηµαντικότερες µεταβολές τους σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση έχουν ως εξής: Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας κατά τη χρήση 2008 ανήλθε σε 252,1 εκατ. παρουσιάζοντας αύξηση κατά 8,5% σε σχέση µε το 2007, ενώ σε ενοποιηµένο επίπεδο οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 9,7% και διαµορφώθηκαν σε 278,9 εκατ. Τα έσοδα της Εταιρείας από τις δραστηριότητες στο εσωτερικό ανήλθαν σε 120,1 εκατ. και αυξήθηκαν κατά 24,7 εκατ., ενώ τα έσοδα από τις δραστηριότητες εξωτερικού διαµορφώθηκαν σε 132,0 εκατ. παρουσιάζοντας µικρή µείωση κατά 4,9 εκατ. σε σχέση µε την περσινή χρήση. Αντίστοιχη εικόνα εµφανίζει και ο γεωγραφικός διαχωρισµός των δραστηριοτήτων του Οµίλου όπου οι πωλήσεις εσωτερικού παρουσίασαν αύξηση κατά 27,4 εκατ. και οι πωλήσεις εξωτερικού µειώθηκαν οριακά κατά 2,8 εκατ. Μικτά κέρδη Τα µικτά κέρδη της Εταιρείας διαµορφώθηκαν σε 52,3 εκατ. έναντι 60,9 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας µείωση κατά 8,6 εκατ. Αντίστοιχα, τα µικτά κέρδη του Οµίλου ανήλθαν σε 51,0 εκατ. έναντι 60,3 εκατ. την προηγούµενη χρήση. Τα µικτά κέρδη του Οµίλου και της Εταιρείας επηρεάστηκαν, όπως προαναφέρθηκε, από τη µεγάλη αύξηση του κόστους εκµετάλλευσης των πλοίων, J

8 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η γεγονός που οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στη σηµαντική άνοδο του κόστους των καυσίµων και του κόστους επισκευών και συντηρήσεων των πλοίων. EBITDA Τα αποτελέσµατα προ φόρων, χρηµατοοικονοµικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων της Εταιρείας (EBITDA) επηρεαζόµενα, κυρίως, από την αύξηση του κόστους πωλήσεων ανήλθαν σε 27,3 εκατ. έναντι 43,3 εκατ. το 2007 και, αντίστοιχα, του Οµίλου σε 26,9 εκατ. από 43,0 εκατ. το Επίσης, το EBITDA επηρεάστηκε από την αύξηση των προµηθειών έκδοσης εισιτηρίων (ως αποτέλεσµα των αυξηµένων πωλήσεων) και από τη διενέργεια επιπλέον προβλέψεων. Χρηµατοοικονοµικά και επενδυτικά αποτελέσµατα Το καθαρό χρηµατοοικονοµικό κόστος της Εταιρείας για τη χρήση 2008 ανήλθε σε 17,4 εκατ. έναντι 16,0 εκατ. το 2007 και για τον Όµιλο σε 17,9 εκατ. έναντι 16,1 εκατ. την προηγούµενη χρήση. Τα επενδυτικά αποτελέσµατα της Εταιρείας διαµορφώθηκαν σε ζηµιές 2,1 εκατ. έναντι κερδών 0,7 εκατ. το 2007 και για τον Όµιλο σε ζηµιές 3,6 εκατ. έναντι κερδών 1,3 εκατ. Στα επενδυτικά αποτελέσµατα περιλαµβάνονται έσοδα από µερίσµατα, καθώς και κέρδη / ζηµιές από χρηµατοοικονοµικά προϊόντα και την αποτίµηση του εµπορικού χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, που επηρεάστηκαν το 2008 από την ύφεση στις χρηµατοπιστωτικές αγορές. Καθαρά αποτελέσµατα χρήσης 2008 Ως συνέπεια όλων των παραπάνω, τα αποτελέσµατα µετά από φόρους της Εταιρείας διαµορφώθηκαν το 2008 σε ζηµιές ποσού 3,5 εκατ. έναντι κερδών 13,6 εκατ. το 2007 και, αντίστοιχα, του Οµίλου ζηµιές 6,6 εκατ., έναντι κερδών 11,8 εκατ. το Κύρια στοιχεία ισολογισµού Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία της Εταιρείας παρουσίασαν αύξηση κατά 36,5 εκατ. σε σχέση µε τη χρήση 2007, κυρίως, λόγω της ολοκλήρωσης της µετασκευής του νέου πλοίου «ΕΓ/ΟΓ ΕΛΥΡΟΣ». Σε ενοποιηµένο επίπεδο, η αξία των παγίων αυξήθηκε επιπλέον κατά 4,7 εκατ. λόγω της επέκτασης νέων γραµµών παραγωγής της θυγατρικής εταιρείας «ΕΤΑΝΑΠ». Η αύξηση των απαιτήσεων από πελάτες σε εταιρικό επίπεδο κατά 7,7 εκατ. και σε ενοποιηµένη βάση κατά 6,9 εκατ. σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στην αύξηση του κύκλου εργασιών. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων παρουσιάζουν αύξηση κατά 8,4 εκατ. λόγω της επένδυσης της Εταιρείας σε αµοιβαία κεφάλαια και της διεύρυνσης του εµπορικού της χαρτοφυλακίου. Η µείωση των ταµειακών διαθεσίµων κατά 44,9 εκατ. για την Εταιρεία και 45,9 εκατ. για τον Όµιλο οφείλεται, ουσιαστικά, στη διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων -από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Μητρικής το για τη µετασκευή του νέου πλοίου. Τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας την ανήλθαν σε 198,2 εκατ. από 209,8 ε- K

9 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η κατ. το 2007, ενώ σε επίπεδο Οµίλου -µετά την αφαίρεση των δικαιωµάτων µειοψηφίας- α- νήλθαν σε 196,8 εκατ. από 210,8 εκατ., γεγονός που οφείλεται, κυρίως, στα αποτελέσµατα του 2008 και στη διανοµή του µερίσµατος της χρήσης 2007 που πραγµατοποιήθηκε εντός του Ταµειακές ροές Η Εταιρεία και ο Όµιλος παρουσιάζουν το 2008 θετικές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ποσού 8,8 εκατ. και 9,5 εκατ. αντίστοιχα, έναντι 24,7 εκατ. για την Εταιρεία και 24,8 εκατ. για τον Όµιλο το 2007, γεγονός που οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στα αρνητικά αποτελέσµατα της χρήσης Οι επενδυτικές δραστηριότητες παρουσιάζουν ταµειακές εκροές ύψους 57,6 εκατ. για την Εταιρεία και 62,3 εκατ. για τον Όµιλο που προέρχονται από τις ταµειακές εκταµιεύσεις για τα επενδυτικά προγράµµατα των εταιρειών του Οµίλου (κυρίως, µετασκευή «ΕΓ/ΟΓ Ε- ΛΥΡΟΣ») και για λοιπές επενδύσεις. Οι χρηµατοδοτικές δραστηριότητες της Εταιρείας και του Οµίλου εµφανίζονται θετικές κατά 3,9 εκατ. και 6,9 εκατ. αντίστοιχα, κυρίως, λόγω της αναδιάρθρωσης των δανειακών υ- ποχρεώσεων της Μητρικής και της πληρωµής του µερίσµατος της χρήσης Σε σύγκριση µε την προηγούµενη χρήση οι υψηλές ροές από τις εν λόγω δραστηριότητες προέρχονταν από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Μητρικής. Χρηµατοοικονοµικοί δείκτες Το µικτό περιθώριο κέρδους διαµορφώθηκε σε 20,7% το 2008 από 26,2% το 2007 για την Εταιρεία και σε 18,3% από 23,7% για τον Όµιλο, λόγω της σηµαντικής αύξησης του κόστους εκµετάλλευσης, όπως προαναφέρθηκε. Ως συνέπεια των αρνητικών αποτελεσµάτων για τη χρήση 2008 ο δείκτης αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων (ROE) για την Εταιρεία διαµορφώθηκε σε -1,7% το 2008 έναντι 8,7% το 2007 και για τον Όµιλο σε -3,2% από 7,2%. Αντίστοιχα, ο δείκτης αποδοτικότητας των απασχολουµένων κεφαλαίων (ROA) ανήλθε σε 3,0% για το 2008 έναντι 6,6% το 2007 για την Εταιρεία και σε 2,4% από 6,1% για τον Όµιλο. Τέλος, ο δείκτης οικονοµικής µόχλευσης για την Εταιρεία διαµορφώθηκε σε -0,59 για το 2008 από 1,31 το 2007 και για τον Όµιλο σε - 1,33 το 2008 από 1,19 την προηγούµενη χρήση. Την οι δείκτες γενικής και άµεσης ρευστότητας της Εταιρείας διατηρήθηκαν σε ασφαλή επίπεδα και διαµορφώθηκαν σε 1,21 και 1,10, αντίστοιχα, έναντι 1,75 και 1,62 για τη χρήση Για τον Όµιλο οι ίδιοι δείκτες ανήλθαν, αντίστοιχα, σε 1,12 και 1,01 έναντι 1,64 και 1,50 την προηγούµενη χρήση. Στους δείκτες δανειακής επιβάρυνσης η σχέση Ίδια / Ξένα Κεφάλαια την ήταν 63,3% για την Εταιρεία (έναντι 70,9% το 2007) και 62,1% για τον Όµιλο (έναντι 70,7% το 2007), ενώ ο δείκτης Ίδια Κεφάλαια / Τραπεζικές Υποχρεώσεις για την Εταιρεία διαµορφώθηκε σε 74,8% (έναντι 83,0% το 2007) και για τον Όµιλο σε 75,2% (έναντι 85,0% το 2007). Επίσης, η σχέση Ξένα Κεφάλαια / Κύκλος Εργασιών εµφανίζει βελτίωση αφού µειώθηκε σε L

10 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η ,24 από 1,27 για την Εταιρεία και σε 1,17 από 1,20 για τον Όµιλο. Αναφορικά µε την κεφαλαιακή διάρθρωση η σχέση Πάγια / Μακροπρόθεσµες Τραπεζικές Υποχρεώσεις διαµορφώθηκε για την Εταιρεία σε 1,85 από 1,73 το 2007 και για τον Όµιλο σε 1,90 έναντι 1,79 την προηγούµενη χρήση. ΙΙ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ α) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΤΟΣ 2008 Στις 14 Μαρτίου 2008 ολοκληρώθηκε η διαδικασία αναδιάρθρωσης του µακροπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού µε τη σύναψη νέων δανειακών συµβάσεων µεταξύ της Εταιρείας και κοινοπραξίας τραπεζών. Με την αναδιάρθρωση επιτεύχθηκαν ευνοϊκότεροι όροι αποπληρω- µής και µείωση του χρηµατοοικονοµικού κόστους. Στις 18 Μαΐου 2008 πραγµατοποιήθηκε η ετήσια τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, η οποία αποφάσισε, µεταξύ άλλων, τη διανοµή µερίσµατος ποσού 0,05 ανά µετοχή (συνολικό ποσό 8,1 εκατ.) για τη χρήση 2007, καθώς επίσης ενέκρινε και την απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου σχετικά µε την παράταση έως την της ολοκλήρωσης της διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου που πραγµατοποιήθηκε στη χρήση Κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου 2008 η ΑΝΕΚ δραστηριοποιήθηκε σε νέες αγορές ξεκινώντας την εκτέλεση δροµολογίου στη γραµµή των Κυκλάδων Πειραιάς - Πάρος - Νάξος - Ίος - Σαντορίνη µε το πλοίο «ΕΓ/ΟΓ ΠΡΕΒΕΛΗΣ», ενώ στις αρχές του β εξαµήνου δροµολόγησε το πλοίο «ΕΓ/ΟΓ ΛΙΣΣΟΣ» στη γραµµή Πειραιάς - Χίος - Μυτιλήνη, στα πλαίσια του στρατηγικού σχεδιασµού της Εταιρείας για αναδιάρθρωση των δροµολογίων της και την παρουσία της σε νέες αποδοτικές γραµµές. Συνεχίστηκε για ακόµα µία χρονιά η ναύλωση του «ΕΓ/ΟΓ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ» σε κρατική εταιρεία της Τυνησίας για την καλοκαιρινή περίοδο. Επίσης, κατά τη διάρκεια της χρήσης η ΑΝΕΚ ναύλωσε το πλοίο «ΕΓ/ΟΓ ΑΡΙΑ ΝΗ» το οποίο συνέβαλε σηµαντικά στην εξυπηρέτηση των δροµολογιακών αναγκών της Εταιρείας. Στα τέλη Σεπτεµβρίου 2008 πραγµατοποιήθηκαν τα εγκαίνια του πολυτελέστατου επιβατηγού - οχηµαταγωγού πλοίου «ΕΛΥΡΟΣ» στον Πειραιά και στα Χανιά µε την παρουσία αρκετών επισήµων και πλήθος κόσµου που εξήρε το εγχείρηµα της ANEK για την απόφασή της να εντάξει ένα νέο, σύγχρονο, ασφαλές και γρήγορο πλοίο στην ελληνική ακτοπλοΐα. Το «ΕΓ/ΟΓ ΕΛΥΡΟΣ» είναι ένα από τα µεγαλύτερα και πολυτελέστερα πλοία που ταξιδεύουν στις ελληνικές θάλασσες, κατασκευασµένο µε τις πλέον σύγχρονες προδιαγραφές, µε δυνατότητα παροχής υψηλής ποιότητας υπηρεσιών και συµβάλλει στη γενικότερη οικονοµική ανάπτυξη της τοπικής οικονοµίας. Η δροµολόγηση του πλοίου στη γραµµή Πειραιάς Χανιά εντάσσεται στα πλαίσια της στρατηγικής της ΑΝΕΚ για ανανέωση και εκσυγχρονισµό του στόλου της και θα συµβάλλει στη βελτίωση των οικονοµικών της µεγεθών, καθώς ο ιδιόκτητος στόλος της DC

11 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η Εταιρείας αποτελείται πλέον από 11 πλοία µε αποτέλεσµα την αύξηση της συνολικής µεταφορικής ικανότητάς της σε επιβάτες και οχήµατα. Τον Οκτώβριο του 2008 ολοκληρώθηκε ο τακτικός φορολογικός έλεγχος της ΑΝΕΚ για τις χρήσεις 2005, 2006 και 2007, από τον οποίο προέκυψαν πρόσθετοι φόροι και προσαυξήσεις συνολικού ποσού ευρώ 225 χιλ. που επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσης Στις 12 εκεµβρίου 2008 η ΑΝΕΚ LINES ψηφίστηκε ως η "Η ΚΑΛΥΤΕΡΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΟΝΙΑΣ 2008 ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΠΙΒΑΤΗΓΟ ΝΑΥΤΙΛΙΑ", στα πλαίσια των Greek Shipping Awards που διοργάνωσε ο διεθνής ναυτιλιακός οίκος Lloyd s List. Η βράβευση αυτή επισφραγίζει τη διαρκή προσπάθεια ποιοτικής αναβάθµισης των παρεχόµενων υπηρεσιών στο επιβατηγό κοινό και την αναπτυξιακή πορεία της Εταιρείας. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Μητρικής στις 19 εκεµβρίου 2008 αποφάσισε την αλλαγή χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων κατά το ποσό των 4,5 εκατ. για την κάλυψη αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης και την παράταση της ολοκλήρωσης της διάθεσης µέχρι την , χωρίς η εν λόγω µεταβολή να επιφέρει αλλαγή ή επίπτωση στο επενδυτικό σχέδιο της Εταιρείας. β) ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ Το Φεβρουάριο του 2009 η Εταιρεία συµµετείχε στο µειοδοτικό διαγωνισµό που προκήρυξε το υπουργείο Εµπορικής Ναυτιλίας Αιγαίου και Νησιωτικής Πολιτικής για την εξυπηρέτηση δροµολογιακών γραµµών µε σύναψη σύµβασης ανάθεσης δηµόσιας υπηρεσίας διάρκειας µέχρι δώδεκα (12) ετών που αφορά στη συγκοινωνία µεταξύ νησιών του Αιγαίου. Μέχρι τη σύνταξη της παρούσας έκθεσης δεν έχει ολοκληρωθεί η σχετική διαδικασία. Εντός του πρώτου τριµήνου του 2009 υπογράφηκε ναυλοσύµφωνο µε το οποίο επεκτάθηκε µέχρι και το έτος 2011 η ναύλωση του πλοίου της Εταιρείας «ΕΓ/ΟΓ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ» κατά τους θερινούς µήνες σε κρατική τυνησιακή εταιρεία. Επίσης, υπογράφηκε παράταση της ναύλωσης του «ΕΓ/ΟΓ ΑΡΙΑ ΝΗ» για ένα έτος. ΙΙΙ. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι σηµαντικότεροι επιχειρηµατικοί κίνδυνοι και αβεβαιότητες για την Εταιρεία και τον Όµιλο, καθώς και οι δυνητικές επιπτώσεις τους στη χρηµατοοικονοµική θέση αναλύονται παρακάτω. Σηµειώνεται ότι αναλυτική περιγραφή των λοιπών επιχειρηµατικών κινδύνων και της διαχείρισής τους γίνεται στη σηµείωση 28 «Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων» των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης Κίνδυνος διακύµανσης τιµών πετρελαίου Το κόστος των καυσίµων αποτελεί, για την Εταιρεία και τον Όµιλο, το βασικότερο λειτουργικό κόστος µε άµεση επίδραση στα αποτελέσµατα της κάθε περιόδου. Οι τιµές των καυσίµων διακανονί- DD

12 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η ζονται σε ευρώ, αλλά εµµέσως επηρεάζονται από την ισοτιµία ευρώ / δολαρίου στη βάση της ο- ποίας διαµορφώνονται οι διεθνείς τιµές platts. Η τιµή του πετρελαίου σηµείωσε δραµατική αύξηση κατά τη διάρκεια του 2008 σε διεθνές επίπεδο µε συνέπεια να επηρεάσει σηµαντικά τα αποτελέσµατα της Εταιρείας και του Οµίλου. Σε τέτοιες περιόδους ο κίνδυνος αυτός αντισταθµίζεται, εν µέρει, µε αναπροσαρµογές στις τιµές των ναύλων. Η ευαισθησία του αποτελέσµατος και των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας από µια µεταβολή του µέσου κόστους των καυσίµων ανά µετρικό τόνο έχει ως εξής: Μεταβλητότητα Επίδραση στα αποτελέσµατα και τιµών καυσίµων στα ίδια κεφάλαια + 5% / µετρικό τόνο - 4,0 εκατ. - 5% / µετρικό τόνο + 4,0 εκατ. + 10% / µετρικό τόνο - 7,9 εκατ. - 10% / µετρικό τόνο + 7,9 εκατ. Κίνδυνος διακύµανσης τιµών χρηµατοοικονοµικών προϊόντων Οι τοποθετήσεις του Οµίλου σε µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και σε άλλα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία επιµετρώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω αποτελεσµάτων υπόκεινται σε κίνδυνο µεταβολής των τρεχουσών αξιών τους. Η µέγιστη έκθεση σε κίνδυνο κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ήταν 9,9 εκατ. για τον Όµιλο και 9,8 εκατ. για την Εταιρεία. Η µεταβολή της αξίας των εν λόγω στοιχείων επηρεάζεται από την πορεία των χρηµατοπιστωτικών αγορών. Κίνδυνος επιτοκίων Οι δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου συνδέονται µε το επιτόκιο Euribor το οποίο επηρεάζεται σηµαντικά από την πορεία της διεθνούς οικονοµίας και του πληθωρισµού στην ευρωζώνη. Λόγω της οικονοµικής ύφεσης και της έλλειψης ρευστότητας η ευρωπαϊκή κεντρική τράπεζα προβαίνει σε συνεχείς µειώσεις των επιτοκίων, γεγονός που αναµένεται να οδηγήσει σε µείωση του κόστους δανεισµού µε θετική επίδραση στα αποτελέσµατα του Οµίλου. Όπως προβλέπεται από τις δανειακές συµβάσεις, η Εταιρεία έχει το δικαίωµα να επιλέγει τη διάρκεια ισχύος του επιτοκίου (interest period) ώστε οι επιπτώσεις από τις διακυµάνσεις του στα αποτελέσµατα και στις ταµειακές ροές να είναι όσο το δυνατόν µικρότερες. Η ευαισθησία του αποτελέσµατος και των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας από µια µεταβολή των επιτοκίων έχει ως εξής: Μεταβλητότητα Επίδραση στα αποτελέσµατα επιτοκίων και στα ίδια κεφάλαια + 0,5% - 1,2 εκατ. - 0,5% + 1,2 εκατ. + 1% - 2,4 εκατ. - 1% + 2,4 εκατ. Άλλα γεγονότα Η Εταιρεία εκλήθη σε ακρόαση ενώπιον της ελληνικής Επιτροπής Ανταγωνισµού και από τη µελέτη των θεµάτων που αναφέρονται στην εισήγησή της η διοίκηση κρίνει ότι δεν συντρέχει λόγος από τον οποίο η Εταιρεία θα µπορούσε να υποστεί οποιαδήποτε συνέπεια. DE

13 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η ΙV. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΚΑΙ ΕΞΕΛΙΞΗ Κατά την τρέχουσα χρήση του 2009 η χρηµατοπιστωτική κρίση που πλήττει όλες τις αγορές διεθνώς προβλέπεται να επηρεάσει σηµαντικά την εθνική οικονοµία και, κατά συνέπεια, τον κλάδο των µεταφορών και της επιβατηγού ναυτιλίας, οι οποίοι είναι αρκετά ευάλωτοι σε απότοµες µεταβολές του οικονοµικού περιβάλλοντος. Οι πτωτικές τάσεις που παρατηρούνται µετά τα µέσα του 2008 στους µακροοικονοµικούς δείκτες όλων των χωρών µε δραµατική αύξηση της ανεργίας και του κόστους δανεισµού, καθώς και µε τη µείωση των επενδύσεων και της κατανάλωσης φανερώνουν την πρωτοφανή ύφεση που διέρχεται η παγκόσµια οικονοµία, όπου κάθε πρόβλεψη θεωρείται επισφαλής. Η πορεία του Οµίλου κατά τη νέα χρήση εξαρτάται, κατά κύριο λόγο, από τους παράγοντες της κίνησης επιβατών και οχηµάτων και των τιµών των καυσίµων. Όπως προαναφέρθηκε, ο παράγοντας των τιµών του πετρελαίου έχει άµεση επίπτωση στα λειτουργικά αποτελέσµατα του Οµίλου. Η πτώση των τιµών που σηµειώθηκε κατά το τελευταίο τρίµηνο του 2008 και η σχετική σταθεροποίησή τους µέσα στο 2009, εφόσον αυτή συνεχιστεί, αναµένεται να επιφέρει σηµαντική µείωση του κόστους και, ως εκ τούτου, να συµβάλει στη βελτίωση των αποτελεσµάτων και στην αντιστροφή του κλίµατος που διαµορφώθηκε στο Σε κάθε περίπτωση πάντως, ο Όµιλος της ΑΝΕΚ έχει προχωρήσει από το 2008 σε λήψη µέτρων για την αντιµετώπιση της κρίσης µε προσπάθειες συγκράτησης του κόστους, διατήρηση επαρκούς ρευστότητας και άµεση αντίδραση στις συνθήκες που απαιτεί ο ανταγωνισµός. Στρατηγικές κινήσεις όπως η ένταξη του «ΕΓ/ΟΓ ΕΛΥΡΟΣ» στο στόλο της Εταιρείας και οι δροµολογήσεις πλοίων σε νέους αποδοτικούς προορισµούς θα ενισχύσουν σηµαντικά τη θέση της ΑΝΕΚ έναντι των α- νταγωνιστών της και θα διασφαλίσουν τα συµφέροντα των Μετόχων της. V. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι σηµαντικότερες συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Μητρικής µε τις θυγατρικές (ΛΑΝΕ, Ε- ΤΑΝΑΠ, ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ και CHAMPION FERRIES), τη συγγενή (ANEK LINES ITALIA), καθώς και το συνδεόµενο µέρος (ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ) αφορούν, κυρίως, σε ναυλώσεις πλοίων, στην παροχή υπηρεσιών πρακτόρευσης πλοίων και στην αγορά εµφιαλωµένου νερού. Οι αµοιβές στα ιευθυντικά στελέχη αφορούν σε υπηρεσίες εξαρτηµένης εργασίας και οι αµοιβές προς τα µέλη του διοικητικού συµβουλίου αφορούν σε καταβαλλόµενες αµοιβές και αποζηµιώσεις συνεδριάσεων. Η τιµολόγηση των συναλλαγών µεταξύ των παραπάνω εταιρειών έγινε µε τους συνήθεις εµπορικούς όρους της αγοράς. Οι σηµαντικότερες συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Μητρικής µε τα συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το.λ.π. 24, παρουσιάζονται παρακάτω: DF

14 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η Έσοδα / Έξοδα Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2008 η Μητρική τιµολόγησε τη θυγατρική εταιρεία ΛΑΝΕ µε το ποσό των 101 χιλ. ( 95 χιλ. το 2007) για προµήθειες έκδοσης εισιτηρίων και για τον ί- διο λόγο το συνδεόµενο µέρος ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ µε 195 χιλ. ( 0 το 2007). Η θυγατρική ΕΤΑΝΑΠ τιµολόγησε την ΑΝΕΚ για πωλήσεις προϊόντων της ποσού 298 χιλ. ( 210 χιλ. το 2007) και την εταιρεία ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ µε 311 χιλ. ( 234 χιλ. το 2007) για πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών. Αντίστοιχα, η εταιρεία ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ είχε έσοδο από την ΕΤΑΝΑΠ ποσού χιλ. ( χιλ. το 2007) από πωλήσεις προϊόντων και υπηρεσιών. Η συγγενής ΑΝΕΚ LINES ITALIA τιµολόγησε τη Μητρική µε ποσό χιλ. ( χιλ. το 2007) για προµήθειες έκδοσης εισιτηρίων. Τέλος, η εταιρεία ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ τιµολόγησε την ΑΝΕΚ µε το ποσό των χιλ. το 2008 ( 0 το 2007) για ναύλωση πλοίου. Την προηγούµενη χρήση η θυγατρική ΛΑΝΕ είχε έσοδα από ναύλωση πλοίου προς τη Μητρική ποσού χιλ. Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2008 η ΑΝΕΚ εισέπραξε ως µερίσµατα τα εξής: ποσό 74 χιλ. ( 64 χιλ. το 2007) από τη θυγατρική ΕΤΑΝΑΠ, 24 χιλ. ( 24 χιλ. το 2007) από τη θυγατρική ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ και χιλ. ( 245 χιλ. το 2007) από τη συγγενή ΑΝΕΚ LINES ITALIA. Επίσης, η ΕΤΑΝΑΠ εισέπραξε ως µέρισµα το ποσό των 38 χιλ. ( 38 χιλ. το 2007) από τη ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ. Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Την η Μητρική είχε απαίτηση από τη θυγατρική ΛΑΝΕ ποσού 130 χιλ. (υποχρέωση 62 χιλ. το 2007), από τη θυγατρική ΕΤΑΝΑΠ 272 χιλ. (υποχρέωση 36 χιλ. το 2007), από τη θυγατρική CHAMPION FERRIES χιλ. ( χιλ. το 2007) και από τη συγγενή εταιρεία ΑΝΕΚ LINES ITALIA 151 χιλ. (υποχρέωση 163 χιλ. το 2007). Επίσης, την η εταιρεία ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ εµφανίζει απαίτηση ποσού χιλ. ( χιλ. το 2007) από την ΕΤΑΝΑΠ και η ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΪΣ από την ΑΝΕΚ ποσού χιλ. ( 0 το 2007). Αµοιβές µελών.σ. και στελεχών Οι µικτές αµοιβές των ιευθυντικών στελεχών και των µελών του διοικητικού συµβουλίου της Εταιρείας για τις χρήσεις 2008 και 2007 ανήλθαν σε χιλ. και χιλ. αντίστοιχα. Τα σχετικά ποσά για τον Όµιλο ανήλθαν σε χιλ. και χιλ. αντίστοιχα. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού δεν υπάρχουν προγράµµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών για τα µέλη του.σ. και τα στελέχη, ούτε άλλες παροχές που να εξαρτώνται από την αξία των µετοχών. DG

15 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η VΙ. ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Πιστοποιήσεις παροχής υπηρεσιών και διασφάλισης υγιεινής Τα πλοία της Εταιρείας έχουν πιστοποιηθεί για τα συστήµατα ποιότητας παροχής υπηρεσιών ISO 9001:2000 & ISO 22000:2005, όπως επίσης και για το σύστηµα διασφάλισης υγιεινής και ασφάλειας τροφίµων HACCP σύµφωνα µε την οδηγία 93/43 της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των οδηγιών του Ε.Φ.Ε.Τ. Το σύστηµα ISO είναι ένα σύστηµα ποιότητας παροχής υπηρεσιών που αφορά στο σύνολο των ιδιοτήτων και χαρακτηριστικών µιας υπηρεσίας και στην ικανότητα της να ικανοποιεί εκφρασµένες ή συνεπαγόµενες ανάγκες. Το σύστηµα HACCP (σύστηµα διασφάλισης υγιεινής και ασφάλειας τροφίµων) είναι ένα σύστηµα προσδιορισµού και παρακολούθησης κινδύνων (βιολογικών, χηµικών, ή φυσικών) που µπορούν να επηρεάσουν την ασφάλεια των τροφίµων και να καταστήσουν ένα τρόφιµο µη ασφαλές για κατανάλωση. Το ISO είναι ένα σύστηµα διαχείρισης της ασφάλειας των τροφίµων που αποσκοπεί στην εναρµόνιση σε παγκόσµια κλίµακα του τρόπου εφαρµογής των διεθνώς αποδεκτών αρχών HACCP (Hazard Analysis & Critical Control Points - ανάλυση κινδύνων και κρίσιµων σηµείων ελέγχου). Ασφαλής διαχείριση και ασφάλεια πλοίων Η ΑΝΕΚ και τα πλοία της, έχουν συµµορφωθεί και πιστοποιηθεί µε το διεθνές σύστηµα ασφαλούς διαχείρισης (International Safety Management System - ISM Code), το οποίο βρίσκεται σε συµφωνία µε το σύνολο των διεθνών και εθνικών κανονισµών, κανόνων και οδηγιών που αφορούν στην ασφάλεια της ανθρώπινης ζωής στη θάλασσα και στην προστασία του θαλάσσιου περιβάλλοντος. Επιπλέον, τα πλοία της Εταιρείας είναι πιστοποιηµένα µε το διεθνές σύστηµα ασφαλείας πλοίων και λιµενικών εγκαταστάσεων (ISPS Code) που αφορά στην πρόληψη και αντιµετώπιση των τροµοκρατικών επιθέσεων. Τα πλοία της Εταιρείας είναι εξοπλισµένα µε τα τελειότερα και πλέον σύγχρονα µηχανή- µατα πλοήγησης και ασφάλειας, καθώς και πυροσβεστικά και σωστικά µέσα εξασφαλίζοντας έτσι τη µέγιστη δυνατή ασφάλεια και εξυπηρέτηση των επιβατών και των πληρωµάτων, όπως επίσης και την προστασία του περιβάλλοντος. Βασικοί στόχοι της Εταιρείας είναι η εξασφάλιση της καλής ποιότητας των παρεχόµενων υπηρεσιών, η ασφαλής, άνετη και αξιόπιστη εξυπηρέτηση του επιβατηγού κοινού και των συνεργατών της, καθώς και η παροχή υγιών και ασφαλών εργασιακών συνθηκών στους εργαζοµένους της. Η ΑΝΕΚ φροντίζει για την προστασία του θαλάσσιου περιβάλλοντος εφαρµόζοντας όλους τους σχετικούς κανονισµούς. Η Εταιρεία, αποδεικνύοντας εµπράκτως την ευαισθητοποίησή της στα περιβαλλοντικά θέµατα, είναι η πρώτη ναυτιλιακή εταιρεία στην Ευρώπη που υποστηρίζει τα ολοκληρωµένα κέντρα ανταποδοτικής ανακύκλωσης και στα πλαίσια αυτά είναι χορηγός του πρώτου κέντρου ανακύκλωσης που λειτουργεί στο λιµάνι του Πειραιά. DH

16 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η VΙΙ. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ. 7 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 Η παρούσα επεξηγηµατική έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙ- ΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. προς την τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της περιέχει αναλυτικές πληροφορίες αναφορικά µε τα ζητήµατα της παραγράφου 7 του άρθρου 4 του ν. 3556/2007: 1. ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε ,00 διαιρούµενο σε κοινές και προνοµιούχες µετά ψήφου µετοχές ονοµαστικής αξίας 1,00 η κάθε µία. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι στο σύνολό τους εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, στην κατηγορία της Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης. Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. Κάθε µετοχή παρέχει όλα τα δικαιώµατα που προβλέπει ο νόµος και το καταστατικό της Εταιρείας. Όλες οι µετοχές (κοινές και προνοµιούχες) παρέχουν το δικαίωµα ψήφου. Οι προνοµιούχες µετοχές έκδοσης 1990 και 1996 απολαµβάνουν µόνο τα εκ του νόµου οριζόµενα προνόµια, δηλαδή της προνοµιακής απόληψης πρώτου µερίσµατος και της προνοµιακής συµµετοχής στο προϊόν της εκκαθάρισης. 2. Περιορισµοί στη µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας Η µεταβίβαση του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζεται από το νόµο και δεν υφίστανται από το καταστατικό της περιορισµοί στη µεταβίβασή τους. 3. Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων από 9 έως 11 του ν. 3556/2007 Την οι µέτοχοι που κατείχαν ποσοστό µεγαλύτερο του 5% επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρείας ήταν οι εξής: SEA STAR CAPITAL PLC 32,50% MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC 8,27% 4. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας που να παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. 5. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου Στο καταστατικό της Εταιρείας δεν προβλέπονται περιορισµοί του δικαιώµατος ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. DI

17 Έ κ θ ε σ η ι ο ι κ η τ ι κ ο ύ Σ υ µ β ο υ λ ί ο υ γ ι α τ η χ ρ ή σ η Συµφωνίες µεταξύ των µετόχων της Εταιρείας Στην Εταιρεία δεν είναι γνωστή η ύπαρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της οι οποίες να συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. 7. Κανόνες διορισµού και αντικατάστασης των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και τροποποίησης του καταστατικού Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόµενα στον κ.ν. 2190/1920, όπως ισχύει. 8. Αρµοδιότητα του ιοικητικού Συµβουλίου για την έκδοση νέων µετοχών ή την αγορά ιδίων µετοχών Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν έχει κανένα δικαίωµα να αυξάνει το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µε την έκδοση νέων µετοχών, ούτε και να προχωρεί στην αγορά ιδίων µετοχών, χωρίς προηγούµενη έγκριση από τη Γενική Συνέλευση. 9. Σηµαντικές συµφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν, σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου, κατόπιν δηµόσιας πρότασης Σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας ως επακόλουθο δηµόσιας πρότασης, δεν υφίστανται συµφωνίες οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν. 10. Συµφωνίες µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας εν υπάρχουν ειδικές συµφωνίες της Εταιρείας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το προσωπικό της, που να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας πρότασης. Χανιά, 27 Μαρτίου 2009 Για το ιοικητικό Συµβούλιο της ΑΝΕΚ Ο Α Αντιπρόεδρος ΓΕΩΡΓΙΟΣ Γ. ΚΑΤΣΑΝΕΒΑΚΗΣ Α..Τ. Ν DJ

18 Ετήσιες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2008 Οι τυχόν διαφορές µονάδων στους πίνακες οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. DK

19 Ε τ ή σ ι ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς χ ρ ή σ η ς α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 1 ε κ ε µ β ρ ί ο υ Καταστάσεις αποτελεσµάτων χρήσης Σηµ. Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων 5 ( ) ( ) ( ) ( ) Μικτά κέρδη Άλλα έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 7 (11.224) (10.898) (10.168) (9.771) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 7 (27.261) (24.754) (25.112) (22.919) Άλλα έξοδα 6 (2.396) (733) (2.138) (107) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσµάτων Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 8 (19.133) (17.851) (18.588) (17.647) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Αποτελέσµατα από επενδυτικές δραστηριότητες 9 (4.145) 852 (2.125) 655 Κέρδη από συγγενείς Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (6.413) (3.500) Φόρος εισοδήµατος 20 (217) (473) (43) (167) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (6.630) (3.543) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας (5.886) ικαιώµατα Μειοψηφίας (744) (503) - - (6.630) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) 23 (0,0365) 0,1000 (0,0220) 0,1105 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή (σε ) ,05 Σύνοψη αποτελεσµάτων Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (6.413) (3.500) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (6.630) (3.543) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. DL

20 Ε τ ή σ ι ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς χ ρ ή σ η ς α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 1 ε κ ε µ β ρ ί ο υ Ισολογισµοί Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρείες Συµµετοχές σε συγγενείς εταιρείες Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Χρηµατ/κά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο ( µετοχές χ 1,00) ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο 18 (739) Σύνολο καθαρής θέσης µετόχων Εταιρείας ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο καθαρής θέσης Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις συνταξιοδοτικών παροχών προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε προµηθευτές Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. EC

21 Ε τ ή σ ι ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς χ ρ ή σ η ς α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 1 ε κ ε µ β ρ ί ο υ Καταστάσεις µεταβολών καθαρής θέσης Ο Όµιλος Σηµ. Μετοχικό Υπέρ το κεφάλαιο άρτιο Αποθεµ. αναπρ. ακινήτων Λοιπά αποθεµατικά Αποτελ. εις νέο Σύνολο ικαιώµ. µειοψηφ. Σύνολο Υπόλοιπο Καθαρά αποτελέσµατα χρήσης (503) Έγκριση µερισµάτων χρήσης 2006 (9.678) (9.678) (102) (9.780) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Αγορά επιπλέον ποσοστού θυγατρικής - (5) (5) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής Μεταφορά σε αποθεµατικά & λοιπές κινήσεις 167 (84) Καθαρή θέση στις Υπόλοιπο Καθαρά αποτελέσµατα χρήσης 2008 (5.886) (5.886) (744) (6.630) Έγκριση µερισµάτων χρήσης (8.065) (8.065) (111) (8.176) Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού (1.382) - - Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 16 (115) (7) (122) (7) (129) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής Αποθεµατικό από αναπρ/γή αξίας ακινήτων Μεταφορά αποθεµατικών σε «εις νέο» 17 (164) Μεταφορά επιχορ. θυγατρικής σε υποχρ. (97) (97) (97) (195) Καθαρή θέση στις (739) Η Εταιρεία Σηµ. Μετοχικό Υπέρ το κεφάλαιο άρτιο Αποθεµ. αναπρ. ακινήτων Λοιπά αποθεµατικά Αποτελ. εις νέο Σύνολο Υπόλοιπο Καθαρά αποτελέσµατα χρήσης Έγκριση µερισµάτων χρήσης 2006 (9.678) (9.678) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Μεταφορά σε αποθεµατικά 33 (33) - Λοιπές κινήσεις Καθαρή θέση στις Υπόλοιπο Καθαρά αποτελέσµατα χρήσης 2008 (3.543) (3.543) Έγκριση µερισµάτων χρήσης (8.065) (8.065) Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού (1.361) - Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 16 (115) (115) Αποθεµατικό από αναπρ/γή αξίας ακινήτων Μεταφορά αποθεµατικών σε «εις νέο» 17 (164) Καθαρή θέση στις Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. ED

22 Ε τ ή σ ι ε ς Ο ι κ ο ν ο µ ι κ έ ς Κ α τ α σ τ ά σ ε ι ς τ η ς χ ρ ή σ η ς α π ό 1 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ έ ω ς 3 1 ε κ ε µ β ρ ί ο υ Καταστάσεις ταµειακών ροών Λειτουργικές δραστηριότητες Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (6.413) (3.500) Πλέον / (µείον) προσαρµογές για : Αποσβέσεις Αποσβέσεις επιχορηγήσεων παγίων (372) (246) (234) (162) Αποµειώσεις / (αναστροφή) αξίας παγίων στοιχείων 350 (492) (Κέρδη) / ζηµιές από πώληση παγίων στοιχείων (15) (1) - - Προβλέψεις Συναλλαγµατικές διαφορές 2 (18) (1) (13) Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας (830) (655) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (µείον πιστωτικοί τόκοι) Πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογ/σµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (2.451) 991 (2.094) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (6.064) (7.705) Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (3.623) (6.309) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (19.116) (17.644) (18.692) (17.459) Καταβληµένοι φόροι εισοδήµατος (400) (810) (172) (559) Σύνολο ροών λειτουργικών δραστηριοτήτων (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση συνδεδεµένων, χρεογράφων και λοιπών επενδύσεων (17.534) (5.548) (18.164) (6.028) Εισπράξεις από πωλήσεις χρεογράφων και λοιπών επενδύσεων Αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων (52.896) (34.681) (47.651) (34.067) Εισπράξεις από πωλήσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο ροών επενδυτικών δραστηριοτήτων (β) (62.269) (33.695) (57.598) (33.514) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Πληρωµή εξόδων αύξησης µετοχικού κεφαλαίου (130) (3.887) (115) (3.883) Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων (9.643) (41.412) (9.000) (41.385) Εισπράξεις επιχορηγήσεων Μερίσµατα πληρωθέντα (8.106) (9.655) (8.055) (9.604) Σύνολο ροών χρηµατοδοτικών δραστηριοτήτων (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα της χρήσης (α) + (β) + (γ) (45.884) (44.885) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ανωτέρω ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. EE

23 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης EF

24 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Η Μητρική Εταιρεία ιδρύθηκε το έτος 1967 (ΦΕΚ 201/ ) µε την επωνυµία «ΑΝΩ- ΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ A.E.» και το διακριτικό τίτλο «ANEK LINES» (εφεξής «ΑΝΕΚ», «Εταιρεία» ή «Μητρική») και δραστηριοποιείται στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας. Έδρα της Εταιρείας είναι ο δήµος Ελευθερίου Βενιζέλου του νοµού Χανίων και τα κεντρικά της γραφεία βρίσκονται επί της λεωφόρου Κ. Καραµανλή στα Χανιά. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και διαπραγµατεύονται στην κατηγορία της Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης. Στον Όµιλο, εκτός της Μητρικής, περιλαµβάνονται και οι ακόλουθες θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες µε τα αντίστοιχα ποσοστά συµµετοχής: Επωνυµία ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΛΑΝΕ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΠΑΡΧΙΑΣ ΑΠΟΚΟΡΩΝΑ Α.Ε. (ΕΤΑΝΑΠ) Ποσοστό Οµίλου 50,11% 50% ΛΕΥΚΑ ΟΡΗ Α.Β.Ε.Ε. 62%* CHAMPION FERRIES L.T.D. 70% ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 99,5%** ΤΙ.ΣΙ. ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 97,5%*** Έδρα Αγ. Νικόλαος Λασιθίου Στύλος Χανίων Στύλος Χανίων Νήσοι Marshal Ελ. Βενιζέλος Χανίων Ελ. Βενιζέλος Χανίων ραστηριότητα Επιβατηγός ναυτιλία Παραγωγή και διάθεση εµφιαλω- µένου νερού Παραγωγή και εµπορία πλαστικών φιαλών και ειδών συσκευασίας Ναυτιλία Τουρισµός συµµετοχή σε άλλες εταιρείες παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών κ.λπ. Ναυτική εταιρεία Ν.959/79 ANEK LINES LUXEMBOURG S.A. 100% Λουξεµβούργο Εταιρεία ειδικού σκοπού ΑΝΕΚ LINES ITALIA S.r.l. 49% Ancona Ιταλίας Πρακτόρευση και αντιπροσώπευση ναυτιλιακών εταιρειών * άµεση συµµετοχή: 24% και έµµεση µέσω της ΕΤΑΝΑΠ: 38% ** άµεση συµµετοχή: 99% και έµµεση µέσω της ΕΤΑΝΑΠ: 0,5% *** άµεση συµµετοχή: 95% και έµµεση µέσω της ΛΑΝΕ: 2,5% Οι παραπάνω εταιρείες στις οποίες η ΑΝΕΚ συµµετέχει µε ποσοστό από 50% και άνω, έ- χουν συµπεριληφθεί στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2008 µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η «ΑΝΕΚ LINES ITALIA S.r.l.» στην οποία η Μητρική συµµετέχει µε ποσοστό 49% ενοποιήθηκε µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. εν υπήρξε καµµία µεταβολή στη µέθοδο ενσωµάτωσης, στα ποσοστά συµµετοχής ή στη σύνθεση των εταιρειών που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. Η «ΑΝΕΚ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ» (θυγατρική της «ΑΝΕΚ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»), καθώς και η «ΤΙ.ΣΙ. ΣΕΪΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», οι οποίες ιδρύθηκαν κατά τη διάρκεια της χρήσης 2007 δεν έχουν ξεκινήσει τις δραστηριότητές τους. Επιπλέον των παραπάνω εταιρειών, η ΑΝΕΚ συµµετείχε µε ποσοστό 41,87% στο κεφάλαιο της «Ω ΕΚΑΝΗΣΙΑΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ( ΑΝΕ)», η οποία έχει τεθεί σε καθεστώς ειδικής εκκαθάρισης µε βάση το άρθρο 46 του ν. 1892/90. Η αξία της συµµετοχής καθώς και οι απαιτήσεις της Μητρικής από τη ΑΝΕ έχουν πλήρως διαγραφεί από τον ισολογι EG