Έκθεσηκαιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις 31 Οκτωβρίου2010

Transcript

1

2 Έκθεσηκαιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις 31 Οκτωβρίου Περιεχόμενα ΔιοικητικόΣυμβούλιοκαιάλλοιαξιωματούχοι 1 ΔήλωσητωνμελώντουΔιοικητικούΣυμβουλίουκαιτουυπεύθυνου σύνταξηςτωνενοποιημένωνκαιξεχωριστώνοικονομικών καταστάσεωντηςεταιρείας 2 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνενοποιημένων Σελίδα οικονομικώνκαταστάσεων 3 9 ΈκθεσηΑνεξάρτητoυΕλεγκτήεπίτωνενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων Ενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνξεχωριστώνοικονομικών καταστάσεωντηςεταιρείας ΈκθεσηΑνεξάρτητουΕλεγκτήεπίτωνξεχωριστώνοικονομικών καταστάσεωντηςεταιρείας ΞεχωριστέςοικονομικέςκαταστάσειςτηςΕταιρείας

3 ΔιοικητικόΣυμβούλιοκαιάλλοιαξιωματούχοι ΔιοικητικόΣυμβούλιο ΧρίστοςΜαυρέλλης(Πρόεδρος) ΑνδρέαςΔράκου(EκτελεστικόςΑντιπρόεδρος) ΓιάννοςΠανταζής(ΔιευθύνωνΣύμβουλος) (παραιτήθηκε30 Νοεμβρίου) ΆκηςΚυπριανού ΑντώνηςΠισσαρίδης ΔημήτρηςΣμυρλής ΘέμηςΔράκου ΘεόδωροςΑντωνίου ΚώσταςΜιαούλης ΚώσταςΜιχαηλίδης(παραιτήθηκε31 Δεκεμβρίου) ΜάριοςΧαμπουλλάς ΣάββαςΑδαμίδης ΛάμπροςΓεωργίου ΓραμματέαςΕταιρείας Cyproservus Co Limited Fortuna Court Αρχ. ΜακαρίουΓ Λεμεσός Κύπρος Εγγεγραμμένογραφείο Fortuna Court Αρχ. ΜακαρίουΓ Λεμεσός Κύπρος Ελεγκτές PricewaterhouseCoopers Limited City House OδόςKαραϊσκάκη Λεμεσός Τ.Θ Λεμεσός Κύπρος ΝομικοίΣύμβουλοι ΧρύσηςΔημητριάδης& Σία ΠατρίκιοςΠαύλου& Σία ΜιχάληςΠαναγίδης& Σία Τράπεζες ΤράπεζαΚύπρουΔημόσιαΕταιρείαΛίμιτεδ ΜαρφίνΛαϊκήΤράπεζαΔημόσιαΕταιρείαΛίμιτεδ ΕλληνικήΤράπεζαΔημόσιαΕταιρείαΛίμιτεδ ΤράπεζαΠειραιώςA. E. Alpha Bank Public Limited ΕμπορικήΤράπεζατηςΕλλάδοςA.E. Marfin Egnatia Bank SA EμπορικήΤράπεζα(Κύπρου) Λίμιτεδ f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (1)

4 ΔήλωσητωνμελώντουΔιοικητικούΣυμβουλίουκαιτουυπεύθυνου σύνταξηςτωνενοποιημένωνκαιξεχωριστώνοικονομικώνκαταστάσεωντης Εταιρείας ΣύμφωναμετοΆρθρο9 εδάφια(3) (γ) και(7) τουπερίτωνπροϋποθέσεωνδιαφάνειας (ΚινητέςΑξίεςπροςΔιαπραγμάτευσησεΡυθμιζόμενηΑγορά) Νόμουτου2007 ( Nόμος ), εμείςταμέλητουδιοικητικούσυμβουλίουκαιουπεύθυνοςσύνταξηςγιατιςενοποιημένες καιξεχωριστέςοικονομικέςκαταστάσειςτηςd.h. Cyprotels Plc γιατοέτοςπουέληξεστις 31 Οκτωβρίου, επιβεβαιώνουμεότι, εξ όσωνγνωρίζουμε: (α) οιετήσιεςενοποιημένεςκαιξεχωριστέςοικονομικέςκαταστάσειςoιοποίες παρουσιάζονταιστιςσελίδες3 μέχρι135: (i) καταρτίσθηκανσύμφωναμεταδιεθνήπρότυπαχρηματοοικονομικήςαναφοράς όπωςαυτάυιοθετήθηκαναπότηνευρωπαϊκήένωσηκαισύμφωναμετις διατάξειςτουάρθρου9, εδάφιο(4) τουνόμου, και (ii) παρέχουναληθινήκαιδίκαιηεικόνατωνστοιχείωντουενεργητικούκαιπαθητικού, τηςοικονομικήςκατάστασηςκαιτουκέρδουςήζημιώντουσυγκροτήματοςκαιτης Εταιρείαςκαιτωνεπιχειρήσεωνπουπεριλαμβάνονταιστουςενοποιημένους λογαριασμούςωςσύνολοκαι (β) ηέκθεση συμβούλωνπαρέχειδίκαιηανασκόπησητωνεξελίξεωνκαιτηςαπόδοσης τηςεπιχείρησηςκαθώςκαιτηςοικονομικήςκατάστασηςτουσυγκροτήματος, μαζίμε περιγραφήτωνκυριοτέρωνκινδύνωνκαιαβεβαιοτήτωνπουαντιμετωπίζουν. ΜέλητουΔιοικητικούΣυμβουλίου Ονοματεπώνυμο ΧρίστοςΜαυρέλλης(Πρόεδρος) ΑνδρέαςΔράκου(EκτελεστικόςΑντιπρόεδρος) ΆκηςΚυπριανού ΑντώνηςΠισσαρίδης ΔημήτρηςΣμυρλής ΘέμηςΔράκου ΘεόδωροςΑντωνίου ΚώσταςΜιαούλης ΜάριοςΧαμπουλλάς ΣάββαςΑδαμίδης ΛάμπροςΓεωργίου Yπογραφή Υπεύθυνοςσύνταξηςτωνοικονομικώνκαταστάσεων Ονοματεπώνυμο ΛάμπροςΓεωργίου Υπογραφή Λεμεσός, 25 Φεβρουαρίου2011 f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (2)

5 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων 1 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοπαρουσιάζειτηνέκθεσήτουμαζίμετιςελεγμένες ενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςτηςd. H. Cyprotels Plc (η«εταιρεία») καιτων εξαρτημένωντης(το«συγκρότημα») γιατοέτοςπουέληξεστις31 Οκτωβρίου. Κύριεςδραστηριότητες 2 ΟικύριεςδραστηριότητεςτουΣυγκροτήματος, πουδενέχουναλλάξειαπότον προηγούμενοχρόνο, είναιηδιαχείρισηκαιεκμετάλλευσηιδιόκτητωνκαιεκμισθωμένων ξενοδοχείωνκαιτουριστικώνμονάδωνστηνκύπροκαιστηνελλάδακαιηανέγερσηκαι πώλησηεπαύλεωνστηνκύπρο, περιλαμβανομένωντοκοφόρωνδραστηριοτήτων. Κατά τηνδιάρκειατουέτουςδενυπήρξεοποιαδήποτεδραστηριότητατουτομέαανάπτυξηςγης. Aπόκλισηαπότηνένδειξηαποτελέσματος 3 Η ζημιάγιατοέτοςόπωςπαρουσιάζεταιστησελίδα13 είναιαυξημένηκατά 1,5 εκ. απότηνένδειξηαποτελέσματοςπουανακοινώθηκεαπότοσυγκρότημα. Η διαφοράοφείλεταικυρίωςστηναναπροσαρμογήτηςαναβαλλόμενηςφορολογίας. Ανασκόπησητωνεξελίξεων, τηςτρέχουσαςκατάστασηςκαιτηςεπίδοσηςτων δραστηριοτήτωντουσυγκροτήματος 4 Η ζημιάγιατοέτοςανήλθεσε31,8 εκ. σεσχέσημεζημιά20,2 εκ. το προηγούμενοοικονομικόέτος. Αναλυτικάτααποτελέσματαείχανωςακολούθως: (α) (β) (γ) Οιπωλήσειςπουαφορούνξενοδοχειακέςδραστηριότητεςείναιελαφρώς αυξημένεςαπότονπροηγούμενοχρόνο. Η μείωσηστασυνολικά εισοδήματατουσυγκροτήματοςοφείλεταιστογεγονόςότιτοσυγκρότημα κατάτηνδιάρκειατουέτουςδενείχεοποιεσδήποτεπωλήσειςπουαφορούν τοτομέαανάπτυξηςγης(: πωλήσειςύψους1,8 εκ.). ΤοΣυγκρότημα κατάφερεναμειώσειτοκόστοςπωλήσεωνκαιωςαποτέλεσματομεικτό κέρδοςπαρέμεινεσταίδιαεπίπεδαμετονπροηγούμενοχρόνο. Τοσύνολοτωνεξόδωνπωλήσεωνκαιπροώθησηςκαιταέξοδαδιοικητικής λειτουργίαςείναιαυξημένααπότονπροηγούμενοχρόνοκατά7 εκ. περίπουλόγω τηςαύξησηςστηπρόνοιαγιατοεισπρακτέοποσόαπότο συγκρότηματηςτελικήςιθύνουσαςεταιρείαςlibra Ηoldings Plc (: πρόνοιαύψους20 εκ., : πρόνοιαύψους13,6 εκ.). Οιάλλες(ζημιές)/κέρδη καθαράμειώθηκαναπόκέρδοςύψους629 χιλιάδωνσεζημιάύψους425 χιλιάδωνσεσχέσημετονπροηγούμενο χρόνολόγω τουγεγονότοςότιηαξίαεπένδυσηςτουσυγκροτήματοςσε κοινοπραξίαέχειυποστείαπομείωσηύψους559 χιλιάδωνκατάτη διάρκειατουέτουςπουέληξε31 Οκτωβρίου, ενώ επίσηςτον προηγούμενοχρόνουπήρχανμηεπαναλαμβανόμενακέρδηαπό διαγραφέςπιστωτώνύψους630 χιλιάδων. f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (3)

6 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων(συνέχεια) Ανασκόπησητωνεξελίξεων, τηςτρέχουσαςκατάστασηςκαιτηςεπίδοσηςτων δραστηριοτήτωντουσυγκροτήματος(συνέχεια) (δ) Ταάλλαέσοδαμειώθηκαναπό2,2 εκ. τονπροηγούμενοχρόνοσε211 χιλιάδες τοτρέχονέτος, κυρίωςλόγω τουτερματισμούχρέωσηςτηςιθύνουσαςεταιρείας (i) γιατόκουςύψους1,5 εκ. και(ii) γιαεγγυητικάδικαιώματαύψους313 χιλιάδες. Κυριότεροικίνδυνοικαιαβεβαιότητες 5 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοθεωρείότιοικυριότεροικίνδυνοικαιαβεβαιότητεςτου Συγκροτήματοςεπικεντρώνονταιστηνπαγκόσμιαοικονομικήκρίσηηοποίαάρχισενα διαφαίνεταιαπότο2007 καιστησυνεχιζόμενηκρίσηστοντουριστικότομέαπουπεριορίζει σημαντικάταποσοστάπληρότηταςτωνξενοδοχείωνκαιεπηρεάζειαρνητικάτιςτιμές δωματίων. Aυτόέχειαρνητικήεπίδρασηστααποτελέσματακαιστηροήμετρητώναπό εργασίεςπουδημιουργείπροβλήματαστηνδυνατότηταεπαρκούςκάλυψηςόλωντων λειτουργικώνκαιχρηματοδοτικώνεξόδων. Οικυριότεροιχρηματοοικονομικοίκίνδυνοικαιαβεβαιότητεςπουαντιμετωπίζειτο ΣυγκρότημαπαρουσιάζονταιστιςΣημειώσεις3 και4 τωνενοποιημένωνοικονομικών καταστάσεων. ΠροβλεπόμενηεξέλιξητουΣυγκροτήματος 6 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοαναμένειότιλόγωτηςκρίσηςσεγειτονικέςχώρες, η χρονιάθαείναισημαντικάβελτιωμένη. Ήδητρίααπόταξενοδοχεία, δύοστηνπάφοκαι έναστηνλεμεσό, λειτουργούνκατάτηνχειμερινήπερίοδοεκείπουαναμενότανεναείναι κλειστά. ΕπίσηςτοΔιοικητικόΣυμβούλιοθαπροσπαθήσειγιαβελτίωσηστην αποδοτικότητατωνξενοδοχειακώνμονάδων. ΔεναναμένονταιοποιεσδήποτεαλλαγέςστιςδραστηριότητεςτουΣυγκροτήματοςστο προσεχέςμέλλον. Αποτελέσματα 7 ΤααποτελέσματατουΣυγκροτήματοςγιατοέτοςπαρουσιάζονταιστιςσελίδες13 και14. Η ζημιάγιατοέτοςμεταφέρεταιστααποθεματικά. f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (4)

7 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων(συνέχεια) Μερίσματα 8 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοδενεισηγείταιτηνπληρωμήμερίσματοςστουςμετόχους. Μετοχικόκεφάλαιο 9 ΤομετοχικόκεφάλαιοτηςΕταιρείαςανέρχεταισε , διαιρεμένοσε χιλιάδεςσυνήθειςμετοχέςονομαστικήςαξίας0,17 ηκάθεμια, πλήρως εξοφλημένες, οιοποίεςείναιεισηγμένεςκαιδιαπραγματεύονταιστοχρηματιστήριοαξιών Κύπρου. 10 ΔενυπήρχαναλλαγέςστομετοχικόκεφάλαιοτηςΕταιρείαςκατάτηδιάρκειατου έτουςσεσύγκρισημετονπροηγούμενοχρόνο. 11 ΔενυφίστανταιοποιοιδήποτεπεριορισμοίστημεταβίβασητίτλωντηςΕταιρείαςή στηκατοχήοποιωνδήποτετίτλωναπόοποιονδήποτεπλην τηςυποχρέωσηςπου επιβάλλεταισταμέλητουδιοικητικούσυμβουλίουναλαμβάνουνέγκρισηαπόειδική επιτροπήπουέχεισυσταθείπροτούπροβούνσεοποιαδήποτεπώλησηήαγοράμετοχών τηςεταιρείας. 12 Δενυφίσταταιοποιοδήποτεσύστημασυμμετοχήςτωνεργαζομένωνστοκεφάλαιο τηςεταιρείας. ΔιοικητικόΣυμβούλιο 13 ΤαμέλητουΔιοικητικούΣυμβουλίουστις31 Οκτωβρίου καιτηνημερομηνία αυτήςτηςέκθεσηςπαρουσιάζονταιστησελίδα1. ΌλοιτουςήτανμέλητουΔιοικητικού Συμβουλίουγιαολόκληρητηνπερίοδο. Ο κ. ΓιάννοςΠανταζήςπαραιτήθηκεστις 30 Νοεμβρίου. 14 ΣύμφωναμετοΚαταστατικότηςΕταιρείαςοικ.κ. ΆκηςΚυπριανού, Κώστας Μιαούλης, ΑντώνηςΠισσαρίδηςκαιΔημήτρηςΣμυρλήςαποχωρούν, είναιόμως επανεκλέξιμοικαιπροσφέρονταιγιαεπανεκλογή. 15 Δενυπήρχανσημαντικέςαλλαγέςστηκατανομήτωναρμοδιοτήτωνήστην αποζημίωσητουδιοικητικούσυμβουλίου. f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (5)

8 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων(συνέχεια) ΚώδικαςΕταιρικήςΔιακυβέρνησης ΜέροςΑ 16 Η ΕταιρείαδενεφαρμόζειτονΚώδικαΕταιρικήςΔιακυβέρνησης«Κώδικας» επειδή οιτίτλοιτηςδιαπραγματεύονταιστηνεναλλακτικήαγοράκαισύμφωναμετους ΚανονισμούςτουΧρηματιστηρίουΑξιώνΚύπρουδενείναιυποχρεωμένηνατηρήσειτις διατάξειςτουκώδικα. ΜέροςΒ 17 Πέραντωνπιοπάνω, ηεταιρείαδενέχειακόμητηρήσειτιςδιατάξειςτουκώδικα λόγω τουότιηεφαρμογήτουθααπαιτούσεμεγάληαλλαγήστοδιοικητικόσυμβούλιοτης ΕταιρείαςηπλειοψηφίατωνμελώντουοποίουείναιΔιοικητικοίΣύμβουλοιαλλάκαι κάτοχοισημαντικώνπακέτωνμετοχών. ΤαμέλητουΔ.Σ. είναικαισυνάμαμέλητης μητρικήςκαιτηςεξαρτημένηςεταιρείαςκαιαυτόδενεπιτρέπειτηνδημιουργίασωστής σύνθεσηςτουδιοικητικούσυμβουλίουκαθώςεπίσηςκαιτωνεπιτροπώνσύμφωναμε τουςόρουςτουκώδικαεταιρικήςδιακυβέρνησης. Επιπρόσθετακαιπέραντηςοικονομικήςύφεσηςπουπαρατηρείται, ημείωσηστον τουριστικότομέακαικατ επέκτασητααρνητικάαποτελέσματαπουπαρατηρούνται καθιστούναδύνατητηνεταιρείαστοναπροσελκύσειστοδιοικητικότηςσυμβούλιο ΑνεξάρτητουςΜη-ΕκτελεστικούςΣυμβούλουςοιοποίοιθαπρέπειναείναικαιγνώστεςτης τουριστικής& ξενοδοχειακήςβιομηχανίας. Η υιοθέτησητουκώδικααπαιτείαυξημένοκόστοςκαθώςεπίσηςκαικαλάκαταρτισμένο άτομοοοποίοςθαείναιλειτουργόςσυμμόρφωσηςτου Κώδικα. Στηνπαρούσαπερίοδοη Εταιρείακρίνειότιαυτότοκόστοςδενθαείναιαποδοτικό. Η Εταιρείααναμένειότιμετηνκαλυτέρευσητωνσυνθηκώνστομέλλονθαείναισεθέση νακαταρτίσειμίασωστήσύνθεσητουδιοικητικούσυμβουλίου, καικατ επέκτασητων Επιτροπών. Σεμιατέτοιαπερίπτωσηθαεπανεξετάσειτοενδεχόμενοεφαρμογήςτου Κώδικα. 17 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιομεριμνάμέσω επαρκώνδιαδικασιώνεσωτερικούελέγχου καιδιαχείρισηςκινδύνουγιατησύνταξη, ετοιμασίακαικατάρτισητηςπεριοδικής πληροφόρησηςηοποίααπαιτείταιγιαεισηγμένεςεταιρείες. Ο υπεύθυνοςγιατηνσύνταξη τωνενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεωνείναιοοικονομικόςδιευθυντής. f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (6)

9 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων(συνέχεια) ΚώδικαςΕταιρικήςΔιακυβέρνησης(συνέχεια) 18 ΤοΚαταστατικότηςΕταιρείαςτροποποιείταικατόπινέγκρισηςειδικούψηφίσματος σεέκτακτηγενικήσυνέλευσητωνμετόχων. 19 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςΕταιρείαςκατόπινέγκρισηςτωνμετόχωντης ΕταιρείαςμπορείναπροβείσεέκδοσηήεπαναγοράμετοχώντηςΕταιρείας. Ηέκδοση οποιονδήποτενέωνμετοχώνυπόκειταιπεραιτέρω στιςπρόνοιεςτουκαταστατικού ΕγγράφουτηςΕταιρείαςτηνισχύουσανομοθεσίακαιστηναρχήίσηςμεταχείρισηςτων υφιστάμενωνμετόχων. 20 ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςΕταιρείαςαποτελείταιαπό11 μέληκαισυνέρχεταισε τακτάχρονικάδιαστήματα. ΟιαρμοδιότητεςτουΔιοικητικούΣυμβουλίουαφορούντην έγκρισητουστρατηγικούπλάνουτουσυγκροτήματοςκαιτηνεποπτείαυλοποίησηςτου. Οι αρμοδιότητεςγιαθέματακαθημερινήςφύσεωςέχουνανατεθείστουςεκτελεστικούς ΔιοικητικούςΣυμβούλους. Μέτοχοιπουκατέχουνπέραντου5% τουμετοχικούκεφαλαίουτηςεταιρείας 21 Στις18 Φεβρουαρίου2011 οιπιοκάτω μέτοχοικατείχανκατάκυριότηταπέραντου 5% τουεκδοθέντοςμετοχικούκεφαλαίουτηςεταιρείας: Ποσοστό μετοχών % ΑνδρέαςΔράκου 1 55,81 1 ΣτοποσοστότωνμετοχώνπουκατέχειοΑνδρέαςΔράκουσυνυπολογίζεταιη έμμεσησυμμετοχήπουπροκύπτειμέσω τωνμετοχώνπουκατέχειηεταιρείαlibra Holdings Plc (53,98%). ΣυμφέρονταΣυμβούλωνστομετοχικόκεφάλαιοτηςΕταιρείας 22 Απότηλήξητουοικονομικούέτουςκαι5 μέρεςπριναπότηνημερομηνίαέγκρισης τωνοικονομικώνκαταστάσεωντηςεταιρείαςδενυπήρξεοποιαδήποτεδιακύμανσηστο ποσοστότωνμετοχώνπουκατείχεκάθεμέλοςτουδιοικητικούσυμβουλίουάμεσακαι έμμεσα. f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (7)

10 ΈκθεσηΔιοικητικούΣυμβουλίουεπίτωνενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων(συνέχεια) ΚώδικαςΕταιρικήςΔιακυβέρνησης(συνέχεια) 23 ΤαποσοστάστοσύνολοτωνμετοχώντηςΕταιρείας, τωνσυμβούλων, των συζύγων, τέκνωντουςκαιεταιρειώνστιςοποίεςοισύμβουλοικατέχουνάμεσαήέμμεσα τουλάχιστον20% τωνμετοχώνμεδικαίωμαψήφου, στις31 Οκτωβρίου καιστις 18 Φεβρουαρίου2011 ήτανωςεξής: 31 Οκτωβρίου % 18 Φεβρουαρίου 2011 % ΧρίστοςΜαυρέλλης 0,18 0,18 ΑνδρέαςΔράκου* 55,81 55,81 ΓιάννοςΠανταζής - Δ/Ε ΆκηςΚυπριανού 0,44 0,44 ΑντώνηςΠισσαρίδης 0,05 0,05 ΔημήτρηςΣμυρλής 0,22 0,22 ΘέμηςΔράκου 1,03 1,03 ΘεόδωροςΑντωνίου 0,005 0,005 ΚώσταςΜιαούλης 0,64 0,64 ΜάριοςΧαμπουλλάς 3,11 3,11 ΣάββαςΑδαμίδης 0,05 0,05 ΛάμπροςΓεωργίου - - * Ο κ. ΑντρέαςΔράκουκατέχειάμεσοποσοστόύψους1,76% στομετοχικόκεφάλαιοτης Εταιρείαςκαιέμμεσοποσοστόύψους53,98%, κυρίωςμέσω τηςσυμμετοχήςτουστη Libra Holdings Plc όπωςαναφέρεταιπιοπάνω. ΚανόνεςδιορισμούμελώντουΔιοικητικούΣυμβουλίου 24 Ο διορισμόςκαιαντικατάστασημελώντουδιοικητικούσυμβουλίουγίνεταιή επικυρώνεταιστηνετήσιαγενικήσυνέλευσητηςεταιρείαςσύμφωναμετιςπρόνοιεςτου ΚαταστατικούτηςΕταιρείας. ΤοΚαταστατικότηςΕταιρείαςπρονοείότιτοΔιοικητικό Συμβούλιοέχειεξουσίαναδιορίζει, σεοποιοδήποτεχρόνο, οποιοδήποτεπρόσωποως Σύμβουλοκαιπρόσωποπουδιορίζεταιμεαυτότοντρόποθακατέχειτηθέσητουμέχρι τηναμέσωςεπόμενηετήσιαγενικήσυνέλευση. ΣυμβάσειςμετοΔιοικητικόΣυμβούλιοκαισυνδεδεμέναπρόσωπατωνΣυμβούλων 25 Υπάρχουνσυμβάσειςπουέχουνσυναφθείσεκαθαράεμπορικήβάσημεταξύτου ΣυγκροτήματοςκαιτωνΣυμβούλωνόπωςαναφέρεταιστηΣημείωση35 των ενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων. 26 ΠέραντωνσυναλλαγώνκαιτωνυπολοίπωνπουαναφέρονταιστηΣημείωση35 τωνενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεωνδενυπήρχεοποιαδήποτεάλλησημαντική σύμβασημετοσυγκρότημαστις31 Οκτωβρίου, στηνοποίαοισύμβουλοιή συνδεδεμέναπρόσωπατουςείχανουσιώδεςσυμφέρον. f:\d\dc15370\assurance\fs\_combined_greek.docx (8)

11

12 ΈκθεσηΑνεξάρτητoυΕλεγκτή ΠροςταμέλητηςD. H. Cyprotels Plc PricewaterhouseCoopers Ltd City House 6 Karaiskakis Street CY-3032 Limassol P O Box CY-3300 Limassol Cyprus Telephone Facsimile ΈκθεσηεπίτωνΕνοποιημένωνΟικονομικώνΚαταστάσεων ΈχουμεελέγξειτιςσυνημμένεςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςτηςD. H. Cyprotels Plc (η Εταιρεία ) καιτωνεξαρτημένωντης(το Συγκρότημα ) οιοποίεςαποτελούνταιαπό τονενοποιημένοισολογισμόστις31 Οκτωβρίου, καιτιςενοποιημένεςκαταστάσεις λογαριασμούαποτελεσμάτων, συνολικώνεισοδημάτων, μεταβολώνιδίωνκεφαλαίωνκαι ταμειακώνροώντηςχρήσεωςπουέληξετηνημερομηνίααυτή, καθώςκαιπερίληψη σημαντικώνλογιστικώνπολιτικώνκαιλοιπέςεπεξηγηματικέςσημειώσεις. ΕυθύνητουΔιοικητικούΣυμβουλίουγιατιςΕνοποιημένεςΟικονομικέςΚαταστάσεις ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιοτηςΕταιρείαςείναιυπεύθυνογιατηνκατάρτισηοικονομικών καταστάσεωνπουναδίνουναληθινήκαιδίκαιηεικόνασύμφωναμεταδιεθνήπρότυπα ΧρηματοοικονομικήςΑναφοράςόπωςαυτάυιοθετήθηκαναπότηνΕυρωπαϊκήΈνωση (ΕΕ) καιτιςαπαιτήσειςτουπερίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ Η ευθύνηαυτή περιλαμβάνει: σχεδιασμό, εφαρμογήκαιτήρησηεσωτερικώνδικλίδωνσχετικώνμετην κατάρτισηκαιτηδίκαιηπαρουσίασηοικονομικώνκαταστάσεωναπαλλαγμένωναπό ουσιώδεςσφάλμα, είτεοφείλεταισεαπάτηείτεσελάθοςεπιλογήκαιεφαρμογή καταλλήλωνλογιστικώνπολιτικώνκαιυπολογισμόλογιστικώνεκτιμήσεωνπουείναι λογικέςυπότιςπεριστάσεις. ΕυθύνητουΕλεγκτή Η δικήμαςευθύνηείναιναεκφράσουμεγνώμηεπίαυτώντωνενοποιημένωνοικονομικών καταστάσεωνμεβάσητονέλεγχόμας. Διενεργήσαμετονέλεγχόμαςσύμφωναμετα ΔιεθνήΠρότυπαΕλέγχου. ΤαΠρότυπααυτάαπαιτούννασυμμορφωνόμαστεμεκανόνες δεοντολογίαςκαθώςκαινασχεδιάζουμεκαιναδιενεργούμετονέλεγχομεσκοπότην απόχτησηλελογισμένηδιασφάλισηςγιατοεάνοιοικονομικέςκαταστάσειςείναι απαλλαγμένεςαπόουσιώδεςσφάλμα. F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx Board Members: Phidias K Pilides (CEO), Dinos N Papadopoulos (Deputy CEO), Panikos N Tsiailis, Christakis Santis, Stephos D Stephanides, Costas L Hadjiconstantinou, George Foradaris, Costas M Nicolaides, Angelos M Loizou, Vasilis Hadjivassiliou, Androulla S Pittas, Savvas C Michail, Costas L Mavrocordatos, Christos M Themistocleous, Panicos Kaouris, Nicos A Neophytou, George M Loizou, Pantelis GEvangelou, Liakos M Theodorou, Stelios Constantinou, Tassos Procopiou, Andreas T Constantinides, Theo Parperis, Constantinos Constantinou, Petros C Petrakis, Philippos C Soseilos, Evgenios C Evgeniou, Christos Tsolakis, Nicos A Theodoulou, Nikos T Nikolaides, Cleo A Papadopoulou, Marios S Andreou, Nicos P Chimarides, Aram Tavitian, Constantinos Taliotis, Stavros A Kattamis, Yiangos A Kaponides, Tasos N Nolas, Chrysilios K Pelekanos, Eftychios Eftychiou, George C Lambrou, Chris Odysseos, Constantinos L Kapsalis, Stelios A Violaris, Antonis Hadjiloucas, Petros N Maroudias, George C Kazamias, Loizos A Markides Directors of Operations: Androulla Aristidou, Achilleas Chrysanthou, George Skapoullaros, Demetris V Psaltis, George A Ioannou, Michael Kliriotis, Marios G Melanides, Sophie A Solomonidou, Yiannis Televantides, Antonis C Christodoulides, Anna G Loizou, Stelios S Anastasiou, Christos S Charalambides, Ioanna I Stylianidou, Florentia Kyriakidou Teloni Offices: Nicosia, Limassol, Larnaca, Paphos PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company, Registered in Cyprus (Reg. No )

13 Έναςέλεγχοςπεριλαμβάνειτηδιενέργειαδιαδικασιώνγιατηναπόκτησηελεγκτικών τεκμηρίωνσχετικάμεταποσάκαιτιςγνωστοποιήσειςστιςοικονομικέςκαταστάσεις. Οι επιλεγόμενεςδιαδικασίεςβασίζονταιστηνκρίσητουελεγκτή, περιλαμβανομένηςτης εκτίμησηςτωνκινδύνωνουσιώδουςσφάλματοςτωνοικονομικώνκαταστάσεων, είτε οφείλεταισεαπάτηείτεσελάθος. Κατάτηδιενέργειααυτώντωνεκτιμήσεωνκινδύνων, ο ελεγκτήςεξετάζειτιςεσωτερικέςδικλίδεςπουσχετίζονταιμετηνκατάρτισηοικονομικών καταστάσεωντηςοντότηταςπουδίνουναληθινήκαιδίκαιηεικόναμεσκοπότοσχεδιασμό ελεγκτικώνδιαδικασιώνκατάλληλωνγιατιςπεριστάσεις, αλλάόχιμεσκοπότηνέκφραση γνώμηςεπίτηςαποτελεσματικότηταςτωνεσωτερικώνδικλίδωντηςοντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνειεπίσηςτηναξιολόγησητηςκαταλληλότηταςτωνλογιστικώνπολιτικώνπου χρησιμοποιήθηκανκαιτουλελογισμένουτωνλογιστικώνεκτιμήσεωνπουέγιναναπότο ΔιοικητικόΣυμβούλιο, καθώςκαιτηναξιολόγησητηςσυνολικήςπαρουσίασηςτων οικονομικώνκαταστάσεων. Πιστεύουμεότιταελεγκτικάτεκμήριαπουέχουμελάβειείναιεπαρκήκαικατάλληλαγιανα παράσχουνμιαβάσηγιατηνελεγκτικήμαςγνώμη. ΒάσηγιαΓνώμημεΕπιφύλαξη ΌπωςαναφέρεταιστηΣημείωση26, ηeταιρείααπέκτησείδιεςμετοχές, μεβάσητοάρθρο 57A τουπερίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ. 113, τιςοποίεςόμωςδιακράτησεπέραντης μέγιστηςπεριόδουτωνδύοετών. Η διακράτησηπέραντωνδύοετώναντίκειταιτωνπρονοιών τουάρθρου57α(1) (α) τουπερίεταιρειώννόμουτηςκυπρου, Κεφ ΗΕταιρείαδενέχει ακόμηπροβείσεενέργειεςγιασυμμόρφωσημετιςπρόνοιεςτουπιοπάνω Άρθρουτου Νόμου. ΓνώμημεΕπιφύλαξη Κατάτηγνώμημας, οιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςδίνουναληθινήκαιδίκαιηεικόνα τηςοικονομικήςθέσηςτουσυγκροτήματοςστις31 Οκτωβρίου, καιτης χρηματοοικονομικήςεπίδοσηςτουκαιτωνταμειακώνροώντουγιατηχρήσηπουέληξετην ημερομηνίααυτήσύμφωναμεταδιεθνήπρότυπαχρηματοοικονομικήςαναφοράςόπωςαυτά υιοθετήθηκαναπότηνεεκαιεκτόςαπότοθέμαπουαναφέρεταιστηνπαράγραφοτηςβάσης γιαγνώμημεεπιφύλαξη, μετιςαπαιτήσειςτουπερίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ ΈμφασηΘέματος Χωρίςναεκφράζουμεπεραιτέρω επιφύλαξηστηγνώμημας, επισύρουμετηνπροσοχήστη Σημείωση2 τωνενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεωνπουδείχνειότιτοσυγκρότημα υπέστηκαθαρήζημιάύψους κατάτηδιάρκειατουέτουςπουέληξεστις 31 Οκτωβρίου καικατάτηνημερομηνίααυτήοιτρέχουσεςυποχρεώσειςυπερέβαιναντα κυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχείακατά Οιπαράγοντεςαυτοίμαζίμεάλλα θέματαπουεξηγούνταιστησημείωση2 υποδηλώνουντηνύπαρξηουσιαστικήςαβεβαιότητας πουενδέχεταιναφανερώσεισημαντικήαμφιβολίαωςπροςτηνικανότητατουσυγκροτήματος νασυνεχίσειωςσυνεχιζόμενηδραστηριότητα. F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (11)

14 ΈκθεσηεπίΆλλωνΝομικώνκαιΚανονιστικώνΑπαιτήσεων ΣύμφωναμετιςαπαιτήσειςτουπερίΕταιρειώνΝόμουτηςΚύπρου, Κεφ. 113, αναφέρουμετα πιοκάτω: Έχουμεπάρειόλεςτιςπληροφορίεςκαιεξηγήσειςπουθεωρήσαμεαναγκαίεςγια σκοπούςτουελέγχουμας. Κατάτηγνώμημας, έχουντηρηθείαπότηνεταιρείακατάλληλαλογιστικάβιβλία. ΟιοικονομικέςκαταστάσειςτηςΕταιρείαςσυμφωνούνμεταλογιστικάβιβλία. Κατάτηγνώμημαςκαιαπόόσακαλύτεραέχουμεπληροφορηθείκαισύμφωναμετις εξηγήσειςπουμαςδόθηκαν, οιενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςπαρέχουντις απαιτούμενεςαπότονπερίεταιρειώννόμοτηςκύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίεςμε τοναπαιτούμενοτρόπο. Κατάτηγνώμημας, οιπληροφορίεςπουδίνονταιστηνέκθεσητουδιοικητικού Συμβουλίουσυνάδουνμετιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσεις. ΣύμφωναμετιςαπαιτήσειςτηςΟδηγίαςΟΔ τηςεπιτροπήςκεφαλαιαγοράς Κύπρου, αναφέρουμεότιέχειγίνειδήλωσηεταιρικήςδιακυβέρνησηςγιατιςπληροφορίεςπου αφορούντιςπαραγράφους(α), (β), (γ), (στ) και(ζ) τουάρθρου5 τηςενλόγω Οδηγίας, και αποτελείειδικότμήματηςέκθεσηςτουδιοικητικούσυμβουλίου. ΆλλοΘέμα Αυτήηέκθεση, περιλαμβανομένηςκαιτηςγνώμης, ετοιμάστηκεγιαταμέλητηςεταιρείαςως σώμακαιμόνοσύμφωναμετοάρθρο156 τουπερίεταιρειώννόμουτηςκύπρου, Κεφ. 113 καιγιακανέναάλλοσκοπό. Δίνονταςαυτήτηγνώμηδεναποδεχόμαστεήαναλαμβάνουμε ευθύνηγιαοποιονδήποτεάλλοσκοπόήπροςοποιοδήποτεάλλοπρόσωποστηγνώσητου οποίουαυτήηέκθεσηδυνατόνναπεριέλθει. PricewaterhouseCoopers Limited Chartered Accountants Λεμεσός, 25 Φεβρουαρίου2011 F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (12)

15 Ενοποιημένηκατάστασηλογαριασμούαποτελεσμάτων γιατοέτοςπουέληξεστις31 Οκτωβρίου Σημ. Εισόδημα Κόστοςπωληθέντωναγαθώνκαιυπηρεσιών ( ) ( ) _ Μικτόκέρδος Έξοδαπωλήσεωνκαιπροώθησης ( ) ( ) Έξοδαδιοικητικήςλειτουργίας ( ) ( ) Άλλαέσοδα Άλλες(ζημιές)/κέρδη καθαρά 8 ( ) _ Ζημιάεργασιών ( ) ( ) Χρηματοδοτικάέξοδα 11 ( ) ( ) Μερίδιοκέρδουςκοινοπραξιών _ Ζημιάπριντηφορολογία ( ) ( ) Χρέωσηφορολογίας 12 ( ) ( ) _ Ζημιάγιατοέτος ( ) ( ) =========== ========== Αναλογείσε: ΜετόχουςτηςΕταιρείας ( ) ( ) Συμφέρονμειοψηφίας 28 ( ) ( ) _ ( ) ( ) =========== ========== Ζημιάανάμετοχήπουαναλογείστουςμετόχους τηςεταιρείας(σεντςανάμετοχή) 13 (17,02) (10,68) =========== ========== Οισημειώσειςστιςσελίδες20 μέχρι77 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων ενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων. F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (13)

16 Ενοποιημένηκατάστασησυνολικώνεισοδημάτων γιατοέτοςπουέληξεστις31 Οκτωβρίου Σημ. Ζημιάγιατοέτος ( ) ( ) Άλλασυνολικάεισοδήματα: Κέρδηαπόεπανεκτίμησητηςγηςκαιτωνκτιρίων Αναβαλλόμενηφορολογία Λογιζόμενηδιανομήμερίσματοςεξαρτημένης - (83.841) Συναλλαγματικέςδιαφορές (11.437) (2.436) Άλλασυνολικάεισοδήματα/(ζημιές) γιατοέτος, μετάτη φορολογία (84.463) Συνολικήζημιάγιατοέτος ( ) ( ) ========== ========== Ταστοιχείαστηνπιοπάνω κατάστασηπαρουσιάζονταιμετάτηναφαίρεσητης φορολογίας. Η φορολογίαπουσχετίζεταιμεκάθεστοιχείοτωνάλλωνσυνολικών εισοδημάτωνπαρουσιάζεταιστησημείωση12. Οισημειώσειςστιςσελίδες20 μέχρι77 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων ενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων. F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (14)

17 Ενοποιημένοςισολογισμός στις31 Οκτωβρίου Σημ. Περιουσιακάστοιχεία Μηκυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσειςκαιεξοπλισμός Επενδύσειςσεακίνητα Επένδυσησεσυνδεδεμένηεταιρεία Επενδύσειςσεκοινοπραξίες Αναβαλλόμενεςφορολογικέςαπαιτήσεις Προπληρωμέςγιαμισθώσειςεκμετάλλευσης Κυκλοφορούνταπεριουσιακάστοιχεία Αποθέματα Εμπορικάκαιάλλαεισπρακτέα Χρηματοοικονομικάπεριουσιακάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμα Σύνολοπεριουσιακώνστοιχείων ============ =========== Ίδιακεφάλαιακαιυποχρεώσεις Κεφάλαιοκαιαποθεματικά Μετοχικόκεφάλαιο Αποθεματικόυπέρτοάρτιο Ίδιεςμετοχές 26 ( ) ( ) Άλλααποθεματικά Συσσωρευμένεςζημιές ( ) ( ) ( ) Συμφέρονμειοψηφίας Σύνολοιδίωνκεφαλαίων Μηβραχυπρόθεσμεςυποχρεώσεις Δανεισμός Αναβαλλόμενεςκρατικέςεπιχορηγήσεις Αναβαλλόμενεςφορολογικέςυποχρεώσεις F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (15)

18 Ενοποιημένοςισολογισμός στις31 Οκτωβρίου (συνέχεια) Σημ. Βραχυπρόθεσμεςυποχρεώσεις Εμπορικοίκαιάλλοιπιστωτές Τρέχουσεςφορολογικέςυποχρεώσεις Δανεισμός Σύνολουποχρεώσεων Σύνολοιδίωνκεφαλαίωνκαιυποχρεώσεων =========== =========== Στις25 Φεβρουαρίου2011 τοδιοικητικόσυμβούλιοτηςd. H. Cyprotels Plc ενέκρινεαυτές τιςενοποιημένεςοικονομικέςκαταστάσειςγιαέκδοση. ΧρίστοςΜαυρέλλης, Πρόεδρος ΑνδρέαςΔράκου, ΕκτελεστικόςΑντιπρόεδρος Οισημειώσειςστιςσελίδες20 μέχρι77 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων ενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων. F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (16)

19 Ενοποιημένηκατάστασημεταβολώνιδίωνκεφαλαίων γιατοέτοςπουέληξεστις31 Οκτωβρίου ΑναλογείστουςμετόχουςτηςΕταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρτο άρτιο (1) Ίδιες μετοχές Άλλα αποθεματικά (1) Συσσωρευμένες ζημιές (2) Συμφέρον μειοψηφίας Σύνολο Σημ. Υπόλοιποτην1 Νοεμβρίου ( ) ( ) Συνολικόεισόδημα Ζημιάγιατοέτος ( ) ( ) ( ) Άλλασυνολικάεισοδήματα Αναβαλλόμενηφορολογία Μερίδιομειοψηφίαςστηναναβαλλόμενη φορολογία (1.066) Μεταφοράστιςσυσσωρευμένεςζημιέςλόγω πώλησης ( ) Λογιζόμενηδιανομήμερίσματοςεξαρτημένης (83.841) - (83.841) Μερίδιομειοψηφίαςστηλογιζόμενηδιανομή εξαρτημένης (49.299) - Συναλαγματικέςδιαφορές (2.436) - - (2.436) Σύνολοάλλωνοικονομικώνεισοδημάτων ( ) (48.233) (84.463) Συνολικόεισόδημαγιατοέτος ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιποστις31 Οκτωβρίου ( ) ( ) ========== ========== ========== ========= ========== ========= ========= F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (17)

20 Ενοποιημένηκατάστασημεταβολώνιδίωνκεφαλαίων γιατοέτοςπουέληξεστις31 Οκτωβρίου (συνέχεια) ΑναλογείστουςμετόχουςτηςΕταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρτο άρτιο (1) Ίδιες μετοχές Άλλα αποθεματικά (1) Συσσωρευμένες ζημιές (2) Συμφέρον μειοψηφίας Σύνολο Σημ. Υπόλοιποτην1 Νοεμβρίου ( ) ( ) Συνολικόεισόδημα Ζημιάγιατοέτος ( ) ( ) ( ) Άλλασυνολικάεισοδήματα Επανεκτίμησηγηςκαικτιρίων Αναβαλλόμενηφορολογίαλόγω επανεκτίμησης ( ) Συναλαγματικέςδιαφορές (11.437) - - (11.437) Σύνολοάλλωνσυνολικώνεισοδημάτων Συνολικόεισόδημαγιατοέτος ( ) ( ) Υπόλοιποστις31 Οκτωβρίου ( ) ( ) ========= ========= ========= ========= ========= ========= ========= (1) Τοαποθεματικόυπέρτοάρτιοκαιταάλλααποθεματικάδενείναιδιαθέσιμαπροςδιανομήμετημορφήμερίσματος. (2) Εταιρείεςπουδενδιανέμουν70% τωνκερδώντουςμετάτηφορολογία, όπωςπροσδιορίζονταιαπότονπερίεκτάκτουεισφοράςγιατηνάμυνατηςδημοκρατίαςνόμο, κατάτηδιάρκειατωνδύοετών απότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστοοποίοτακέρδηαναφέρονται, θαθεωρείταιπωςέχουνδιανέμειαυτότοποσόσανμέρισμα. Έκτακτηαμυντικήεισφοράπρος15% θαείναιπληρωτέαπάνω σε αυτήτηλογιζόμενηδιανομήμερίσματοςστηνέκτασηπουοιμέτοχοι(άτομακαιεταιρείες) κατάτοτέλοςτηςπεριόδουτωνδύοετώναπότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστοοποίοτακέρδη αναφέρονται, είναιφορολογικοίκάτοικοικύπρου. Τοποσότηςλογιζόμενηςδιανομήςμερίσματοςμειώνεταιμεοποιοδήποτεπραγματικόμέρισμαήδηδιανεμήθηκεγιατοέτοςστοοποίοτακέρδη αναφέρονται. ΑυτήηέκτακτηαμυντικήεισφοράκαταβάλλεταιαπότηνΕταιρείαγιαλογαριασμότωνμετόχων. Οισημειώσειςστιςσελίδες20 μέχρι77 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντωνενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων. F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (18)

21 Ενοποιημένηκατάστασηταμειακώνροών γιατοέτοςπουέληξεστις31 Οκτωβρίου Σημ. Ροήμετρητώναπόεργασίες Ζημιάπριντηφορολογία ( ) ( ) Αναπροσαρμογέςγια: Αποσβέσειςακινήτων, εγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμού Χρεόλυσηπροπληρωμώνγιαλειτουργικέςμισθώσεις (Κέρδος)/ζημιάαπόδιάθεσηακινήτων, εγκαταστάσεωνκαι εξοπλισμού 14 - (64.136) Απομείωσηαξίαςεπένδυσηςσεκοινοπραξία Μερίδιοκέρδουςαπόκοινοπραξίες 18 ( ) ( ) Χρεόλυσηκρατικώνεπιχορηγήσεων 7 ( ) ( ) Πιστωτικούςτόκους 7 (8.248) ( ) Ζημιάδίκαιηςαξίαςαπόχρηματοοικονομικάστοιχείαπου αποτιμούνταισεδίκαιηαξίαμέσω τωναποτελεσμάτων Χρεωστικούςτόκους Καθαρήσυναλλαγματικήζημιάαπόχρηματοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Αλλαγέςστοκεφάλαιοκίνησης: Αποθέματα Εμπορικάκαιάλλαεισπρακτέα Εμπορικοίκαιάλλοιπιστωτές ( ) _ Μετρητάαπό/(για) εργασίες ( ) ( ) Φορολογίαπουπληρώθηκε ( ) ( ) _ Καθαράμετρητά(για)/απόεργασίες ( ) ( ) _ Ροήμετρητώναπόεπενδυτικές δραστηριότητες Αγοράακινήτων, εγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμού 14 ( ) ( ) Εισπράξειςαπόπώλησηακινήτων, εγκαταστάσεωνκαιεξοπλισμού Αγοράσυνδεδεμένηςεταιρείας 17 - (490) Μερίσματαπουεισπράχθηκαναπόκοινοπραξία Εισπράξειςκρατικήςεπιχορήγησης Τόκοιπουεισπράχθηκαν Προσθήκεςστιςπροπληρωμένεςλειτουργικέςμισθώσεις 21 (21.920) - _ Καθαράμετρητάαπόεπενδυτικέςδραστηριότητες ( ) _ Ροήμετρητώναπόχρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξειςαπόμακροπρόθεσμοδανεισμό Πληρωμέςμακροπρόθεσμουδανεισμού ( ) ( ) Τόκοιπουπληρώθηκαν ( ) ( ) Καθαράμετρητάγιαχρηματοδοτικέςδραστηριότητες Καθαρήαύξησησταταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμακαι τραπεζικάπαρατραβήγματα Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμακαιτραπεζικά παρατραβήγματαστηναρχήτουέτους ( ) ( ) Ταμειακάδιαθέσιμακαιισοδύναμακαιτραπεζικά παρατραβήγματαστοτέλοςτουέτους 25 ( ) ( ) ======== =========== Οισημειώσειςστιςσελίδες20 μέχρι77 αποτελούναναπόσπαστομέροςαυτώντων ενοποιημένωνοικονομικώνκαταστάσεων. F:\D\DC15370\ASSURANCE\FS\_COMBINED_Greek.docx (19)