ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011

Transcript

1 ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 08/11

2 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Ε.Κ.304/118/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/ /12/2011) (Άρθρο 28 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/ ) Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΕΔ-ΕΓΕΔ-ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΚΔΟΤΗΣ: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΟΙΚΟΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ Τεμάχια Τρέχουσα Συνολική Τρέχουσα Συνολική Τρέχουσα Διάρθρωση S & P Τιμή Αξία Αξία Ενεργητικού % Μονάδος σε Ξ.Ν σε EUR ΟΕΔ 11/01/ /01/ Ε 6.5 % Η.Δ.Α.Τ. CC ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΚΔΟΤΗΣ : ΟΜΩΝΥΜΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ MORGAN STANLEY(GAZPROM) 28/02/ /03/ % BLOOMBERG BBB 500, , , IBM CORP 15/06/ /06/2013 7,5 % BLOOMBERG A+ 300, , , LANXESS FINANCE 09/04/ /04/ % BLOOMBERG BBB 550, , AKZO NOBEL 27/03/ /03/ % BLOOMBERG BBB+ 500, , CASINO GUICHARD PERRACH 04/04/ /04/ % BLOOMBERG BBB- 550, , ARCELORMITTAL 03/06/ /06/ % BLOOMBERG BBB- 500, , MICHELIN LUXEMBURG 24/04/ /04/ % BLOOMBERG BBB 500, , LAFARGE 28/05/ /05/ % BLOOMBERG BB+ 1,000, , GOLDMAN SACHS 28/01/ /01/ % BLOOMBERG A - 1,000, , PHILIP MORRIS INTL 17/11/08-17/03/14 6,875% BLOOMBERG A 1,000, ,124, , PHILIP MORRIS INTL 16/05/08-16/05/13 4,875% BLOOMBERG A 200, , , REPSOL INTL FIN.27/03/ /03/2014 6,5000% BLOOMBERG BBB 500, ,330.00

3 WYETH 15/03/ % 14/02/ /03/ % BLOOMBERG AA 500, , , ΚΑΤΑΒΛ ΤΟΚΟΙ WYETH 15/03/ % 14/02/ /03/ % BP CAPITAL MARKET 01/10/ /10/ % BLOOMBERG Α 700, , , ΚΑΤΑΒΛ. ΤΟΚΟΙ BP CAPITAL MARKET 01/10/ /10/ % 4, ΣΥΝΟΛΟ 8,038, ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ(FRN) HSBC FINANCE 26/10/ /10/2013 1,828% BLOOMBERG A 500, , ΣΥΝΟΛΟ 474, ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,513, ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ NYSE (USD) WALT DISNEY 4, , , PROCTER & GAMBLE 6, , , ELI LILLY 2, , , MERCK & CO 12, , , BANK OF AMERICA CORP 25, , , EXXON MOBIL CORP 11, , , COCA COLA 7, , , JP MORGAN CHASE 3, , , SCHLUMBERGER 3, , , JOHNSON & JOHNSON 8, , , WAL MART STORES 5, , , FORD MOTOR CO 7, , , GOLDMAN SACHS 2, , , ALCOA 10, , , I.B.M , , HEWLETT PACKARD 10, , , GENERAL ELECTRIC 25, , , DUPONT DE NEMOURS & CO 3, , , WELLS FARGO & CO 1, , , PEPSICO 2, , , CHEVRON CORP 2, , , VERIZON COMMUCTNS 5, , , M COMPANY 3, , , BOEING CO 2, , , CATERPILLAR INC 1, , , UNITED TECHNOLOGIES CORP 3, , , AT & T INC 16, , , BAXTER 3, , , COLGATE-PALMOLIVE CO 5, , , HASBRO INC 2, , , TARGET CORP 3, , , CONOCOPHILLIPS 4, , , BEST BUY CO 5, , , PHILIP MORRIS 1, , ,653.82

4 VISA INC 2, , , ARCHER DANIELS MIDLAND CO 1, , , MARRIOTT INTERNATIONAL 1, , , DOW CHEMICAL CO 3, , , BANK OF NEW YORK MELLON CORP 12, , , ΣΥΝΟΛΟ 6,804, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ NASDAQ (USD) MICROSOFT CORP 14, , , INTEL CORP 6, , , CISCO 8, , , DELL INC 4, , , QUALCOMM 2, , , ORACLE 6, , , MICRON TECHNOLOGY 22, , , GOOGLE INC , , APPLE INC 1, , , MATTEL INC 2, , , AMAZON.COM INC 1, , , ΣΥΝΟΛΟ 1,666, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ.AΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EURO) ING GROEP 25, , UNILEVER NV 1, , ARCELORMITTAL 17, , ΣΥΝΟΛΟ 405, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ.ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤ (EURO) SIEMENS 6, , DEUTSCHE BANK AG 3, , SAP AG 4, , BASF 5, , DEUTSCHE TELEKOM 25, , DAIMLER 6, , BAYER AG 2, , ALLIANZ AG 6, , E.ON AG 18, , MUENCHENER RUECKVERSICHE 2, , RWE AG (NEU) 12, , WACKER CHEMIE AG 3, , VOLKSWAGEN - PFD , ADIDAS AG 2, , PUMA AG , BMW (BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG) 2, , BEIERSDORF AG 2, , ΣΥΝΟΛΟ 3,466, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. MΑΔΡΙΤΗΣ (EURO) BANCO SANTAΝDER CENTRAL HISP 40, , IBERDROLA SA 36, , TELEFONICA S.A 32, ,320.00

5 REPSOL YPF SA 1, , BBVA BILB VIZ ARG 30, , EBRO FOODS 5, , DIA SM 9, , ΣΥΝΟΛΟ 1,164, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. ΜΙΛΑΝΟΥ (EURO) ENI SPA 17, , TELECOM ITALIA SPA 20, , ENEL SPA 47, , ΣΥΝΟΛΟ 436, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. ΠΑΡΙΣΙΟΥ (EURO) TOTAL SA 11, , VIVENDI 5, , GROUPE DANONE 7, , AIR LIQUIDE 1, , COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 4, , AXA S A UAP 12, , SANOFI 5, , CARREFOUR 7, , BNP PARIBAS 2, , FRANCE TELECOM SA 22, , SOCIETE GENERALE 7, , LVMH MOET HENNESSY 1, , SCHNEIDER ELECTRIC 5, , VINCI 8, , SUEZ ENVIRONNEMENT 9, , GDF SUEZ SA 7, , VEOLIA ENVIRONNEMENT 6, , BOUYGUES SA 2, , ΣΥΝΟΛΟ 3,038, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. ΒΡΥΞΕΛΛΩΝ (EURO) ANHEUSER-BUSCH 2, , DELHAIZE GROUP 6, , ΣΥΝΟΛΟ 355, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ.ΕΛΣΙΝΚΙ (EURO) NOKIA OUJ 50, , ΣΥΝΟΛΟ 188, ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 17,526, ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΕΥΡΩΠΗΣ (EURO) S H MONECOURT 3, , ΣΥΝΟΛΟ 400, ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 26,439, ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 26,439,

6 ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 7, ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10, ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 18, ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ξ.Ν Τιμή Ξ.Ν ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EURO 622, ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 575, , ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ GBP ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 3,900, ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ USD 3,050, ,357, ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 2,000, ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EURO ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 28, , ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 9,346, ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 292, ΣΥΝΟΛΟ 292, ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -92, ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ -39, ΣΥΝΟΛΟ -132, ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 31/12/ ,964, (Μερίδια ,1020 x Ευρώ 6,1774)

7 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 1/1/ /12/2011 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2010 5,950, ,600, Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 1/1/2011 έως 31/12/2011 1, , Μείον: Εξαγορές απο 1/1/2011 έως 31/12/ , , Πλέον : Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 2,452, Μεριδία σε κυκλοφορία την 31/12/2011 5,821, ,257, ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι(καταθέσεων, ομολόγων κ.λ.π) 771, Μερίσματα μετοχών εσωτερικού 14, Μερίσματα μετοχών εξωτερικού 612, Σύνολο 1,398, Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές Διαφορές 174, Εσοδα προηγούμενων χρήσεων Σύνολο 174, Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων 1,897, Ζημιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων -2,914, Σύνολο -1,017, Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Κέρδη 4,030, Ζημιές -3,711, Σύνολο 318, ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 873, ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης -720, Αμοιβή θεματοφυλακής -108, Αμοιβή Ελεγκτών -6, Έξοδα κτήσης προσόδων -1, Φόροι-τέλη -209, Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων -316, Σύνολο -1,361, ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ -488, ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/ ,964, Μείον: Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31/12/ ,769, Διαφορά αποτιμήσεως -805, ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 31/12/ ,964, (Μερίδια ,1020 x Ευρώ 6,1774)

8 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 29 ΤΟΥ Ν.3283/04 Σε Ευρώ Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/ , Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων -488, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) Σύνολο Ενεργητικού 36,594, ,991, ,964, Καθαρή τιμή μεριδίου ΣΥΝΘΕΤΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2011 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/ άρθρο 4) 2.32% 6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (Άρθρο 22 8 Ν.3283/2004) ΠΟΣΟΣΤΟ % ΟΜΙΛΟΣ SOCIETE GENERALE ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ - ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 7.42 ΜΕΤΟΧΕΣ SOCIETE GENERALE ΟΜΙΛΟΣ ARCELORMITTAL ΜΕΤΟΧΕΣ ARCELORMITTAL 0.67 ΟΜΟΛΟΓΟ ARCELORMITTAL 03/06/ /06/ % ΟΜΙΛΟΣ GOLDMAN SACHS ΜΕΤΟΧΕΣ GOLDMAN SACHS 0.39 ΟΜΟΛΟΓΟ GOLDMAN SACHS 28/01/ /01/ % ΟΜΙΛΟΣ REPSOL ΜΕΤΟΧΕΣ REPSOL 0.07 ΟΜΟΛΟΓΟ REPSOL INTL FIN.27/03/ /03/2014 6,5000% ΟΜΙΛΟΣ PHILIP MORRIS

9 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ / ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ A. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενεργητικού έχουν επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες και έχουν ταξινομηθεί στην κατηγορία I που αναφέρεται στα "Χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών" σύμφωνα με την κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. 0006/2009. Ειδικότερα τα επί μέρους στοιχεία του ενεργητικού έχουν αποτιμηθεί ως εξής: 1. Τα Ομόλογα του Ελληνικού Δημόσιου αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της τελευταίας εργάσιμης ημέρας του έτους 30/12/2011. Επισημαίνεται ότι οι προτάσεις - προσφορές επί των τίτλων του Ελληνικού Δημοσίου που καταχωρούνται στην ΗΔΑΤ και με βάση τις οποίες συντάσσεται το Ημερήσιο Δελτίο Τιμών, σύμφωνα με τον Κανονισμό της ΗΔΑΤ, είναι πολύ περιορισμένες. 2. Τα ομόλογα που είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια του εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή της τελευταίας πράξης ή την τελευταία μέση τιμή ζήτησης της δευτερογενούς αγοράς της τελευταίας εργάσιμης ημέρας του έτους 30/12/ Οι μετοχές που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήρια του εσωτερικού και του εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της τελευταίας εργάσιμης ημέρας 30/12/ Οι καταθέσεις σε ξένο νόμισμα αποτιμήθηκαν με βάση την τρέχουσα ισοτιμία του ξένου νομίσματος. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της τελευταίας εργάσιμης ημέρας του έτους 30/12/2011 (Δολάριο Η.Π.Α. 0, και Λίρα Αγγλίας 1, ). 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μέχρι και την 31/12/2011 των τίτλων σταθερού εισοδήματος και των προθεσμιακών καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσης. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος έχουν μειωθεί κατά το ποσό των τόκων που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους. Β. Έγινε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση. Τα καθαρά κέρδη Ευρώ ,47 από το κλείσιμο των θέσεων μέχρι την τελευταία εργάσιμη ημέρα του έτους 30/12/2011 περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί από τη χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων για την περίοδο είναι στα πλαίσια της απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η επίδραση στο χαρτοφυλάκιο των ανοικτών θέσεων παρακολουθείται ημερησίως και δεν είναι σημαντική. Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που είναι εισηγμένα στα Χρηματιστήρια Παραγώγων έγινε σε όλη την διάρκεια της χρήσης στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματος) και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί.

10 Γ. Ο Σύνθετος Δείκτης Συνολικών εξόδων ορίζεται ως το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού κόστους προς το μέσο όρο του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και υπολογίσθηκε σύμφωνα με την απόφαση 8/335/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στο σύνθετο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαμβάνονται η αμοιβή διαχείρισης της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ, η προμήθεια θεματοφυλακής, η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το Ν. 3283/04 που πραγματοποιήθηκαν στη χρήση 2011, τα έξοδα της ίδιας χρήσης που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του Α/Κ καθώς επίσης και η αμοιβή διαχείρισης που εισπράττει η εταιρία διαχείρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων στα οποία είναι επενδεδυμένο το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο (η οποία συμπεριλαμβάνει όλα τα κόστη που βαρύνουν την επένδυση), σταθμισμένη με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή της στο καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ. ΑΘΗΝΑ 24/02/2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΑΤΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΙΧΑΗΛ ΜΑΝΘΟΠΟΥΛΟΣ ΔΙΟΝΥΣΙΟΣ ΛΙΝΑΡΑΣ ΤΑΤΙΑΝΗ ΚΑΤΕΡΤΖΟΓΛΟΥ ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΤΥΠΟ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΑΝΑΠΟΣΠΑΣΤΟ ΜΕΡΟΣ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΥΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΤΩΝ ΥΠΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

11 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Αρ. Ε.Κ. 304/118/ Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως (η Έκθεση) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2011, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΤΕ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των

12 λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2011, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών. Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2012 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράισγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Μάριος Ψάλτης Λ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ Α.Μ. ΣΟΕΛ 113

13 ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Αιτήσεις συμμετοχής και εξαγοράς μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΑΤΕ υποβάλλονται αποκλειστικά στα καταστήματα της ΑΤΕbank ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΤΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φιλελλήνων 7 & Ξενοφώντος, Αθήνα Αρ. Μ.Α.Ε /06/Β/92/09 Τηλ. Κέντρο: Fax: ateaedak@otenet.gr Internet site: ΓΡΑΦΕΙΟ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Τηλ.: , Fax: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ