SALE & PURCHASE REPORT

Transcript

1 SALE & PURCHASE REPORT Εβδοµάδα Ηµεροµηνία 17 έως 23 Μαρτίου Μαρτίου 2014 ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙ ΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ Να αναλάβει γρήγορες και αµετάκλητες δράσεις ώστε να σταµατήσει ο φαύλος κύκλος της λιτότητας και της ύφεσης, καλεί τους Ευρωπαίους ο Νοµπελίστας οικονοµολόγος Χριστόφορος Πισσαρίδης σε πρόσφατο άρθρο του στη Huffington Post. Σύµφωνα µε της επισηµάνσεις του Νοµπελίστα, οι υψηλόβαθµοι γραφειοκράτες της Ε.Ε παρουσιάζουν το 2014 ως το έτος ανάπτυξης της Ευρωζώνης, όµως αποσιωπούν ότι είναι µικροσκοπική σε σχέση µε των ΗΠΑ αλλά και ολόκληρου του κόσµου. Παίρνοντας το 2007 ως τελευταίο έτος πριν την Παγκόσµια κρίση του 2008, σήµερα το συνολικό ΑΕΠ της Ευρωζώνης είναι πολύ χαµηλό, 3% χαµηλότερο από το 2007 και δεν προβλέπεται να αυξηθεί, ενώ το ΑΕΠ των ΗΠΑ έχει αυξηθεί 7% περισσότερο από αυτό του Παράλληλα, η ανεργία στην Ευρωζώνη σήµερα είναι στο 12% όταν το 2007 ήταν στο 7,5% ενώ οι Ευρωπαίοι ηγέτες δεν παραδέχονται το γεγονός ότι υπάρχει άνιση διανοµή της ανάπτυξης µε τον Βορρά να γίνεται πλουσιότερος και τον φτωχό Νότο όλο και φτωχότερος. Για παράδειγµα η Γερµανία καταγράφει εγχώρια παραγωγή 3% υψηλότερη από αυτή του 2007 ενώ η Ελλάδα καταγράφει µείωση 27%. Επιπλέον, η κακή διαχείριση της Ευρωκρίσης προέβαλλε την έλλειψη ηγεσίας και οράµατος που αντί να εµπνέουν τους Ευρωπαίους πολίτες τους ωθούν στον Ευρωσκεπτικισµό!!! Τα σχόλια του γραφείου ανεξάρτητων εκτιµήσεων του ΝΤ, δίνουν τροφή στις επικρίσεις των οικονοµολόγων, οι οποίοι αναρωτιούνται µήπως οι προβλέψεις του ΝΤ έγιναν έτσι ώστε να πείσουν το.σ να εγκρίνει τις διασώσεις, καθώς αρχικά το Ταµείο εξέδωσε υπερβολικά αισιόδοξες προβλέψεις τις οποίες µέσα σε λίγους µήνες τις υποβάθµισε χαµηλότερα. Την ίδια στιγµή και για µία άλλη φορά, ο ΟΟΣΑ επισηµαίνει πως οι κυβερνήσεις που επιδιώκουν να συρρικνώσουν περαιτέρω τα δηµοσιονοµικά τους ελλείµµατα, θα πρέπει να διασφαλίσουν ότι οι περικοπές δεν µειώνουν τη στήριξη για τις ευάλωτες οµάδες και δεν αυξάνουν περαιτέρω τη φτώχεια και την εισοδηµατική ανισότητα. Ενδιαφέρον παρουσιάζει η στάση της Γαλλίας και της Ιταλίας που αγνοούν τις συστάσεις της Κοµισιόν για το ηµόσιο χρέος και λένε όχι σε νέα µέτρα λιτότητας. Ειδικότερα η Γαλλία διά στόµατος του Υπουργού Οικονοµικών της, υποστηρίζει ότι δεν χρειάζεται επιπλέον µέτρα λιτότητας εκτιµώντας πως η ανάπτυξη του ΑΕΠ της θα ξεπεράσει τις εκτιµήσεις της Κοµισιόν. Την ίδια ώρα, η κυβέρνηση του Mateo Renzi στην Ιταλία αποκλείει το ενδεχόµενο νέων διορθωτικών κινήσεων µετά τις συστάσεις της Κοµισιόν, τονίζοντας χαρακτηριστικά πως η Ιταλία δεν χρειάζεται να δώσει διαβεβαιώσεις και πως φτάνει πια µε τις συστάσεις. Στις ΗΠΑ, η Fitch, επιβεβαίωσε το ΑΑΑ, εκτιµώντας πως η οικονοµία έχει αποκτήσει θετικό momentum και το ΑΕΠ θα ενισχυθεί από 1,9% το 2013 στο 2,8% το 2014 και 3,1% το 2015 ενώ το χρέος θα διαµορφωθεί στο 100% του ΑΕΠ πριν αρχίσει να υποχωρεί ελαφρώς για 4 χρόνια. Η FED για 3 ο συνεχόµενο µήνα µείωσε το πρόγραµµα αγοράς οµολόγων κατά $ 10 δισ. ενώ σύµφωνα µε λεγόµενα της Janet Yellen, µετά το 1 ο τρίµηνο του 2015 ενδεχοµένως να γίνει και αύξηση των επιτοκίων. Η Goldman Sachs, υποβάθµισε τις προβλέψεις της για το ΑΕΠ της Κίνας, στο 7,3% από 7,6% για φέτος και για το 2015 στο 7,6% από 7,8%. Η πιο µεγάλη αναθεώρηση αφορά το 1 ο τρίµηνο του έτους στο 5% έναντι αρχικής εκτίµησης στο 6,7% αλλά στη συνέχεια βλέπει στήριξη της οικονοµίας από τις µεταρρυθµίσεις. ιαφορετική άποψη εξέφρασε ο µεγαλοεπενδυτής Mark Faber ο οποίος ναι µεν εκτιµά ότι η Κίνα θα αποφύγει τη συντριβή αλλά από την άλλη τοποθετεί την ανάπτυξη φέτος στο 4%, το οποίο επισηµαίνει µπορεί να µην είναι τόσο καλό όσο το 8% αλλά είναι καλύτερο από µία κολοσσιαία πιστωτική φούσκα!!! Σελίδα 1 από 5

2 Την Παρασκευή 21 Μαρτίου, 2014, ο BDΙ έκλεισε στις 1,599 µονάδες ενώ οι επιµέρους δείκτες και ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις 3,036 µονάδες µε $ 24,835 την ηµέρα, BPI 1,112 µονάδες στα $ 8,956 την ηµέρα, BSI 1,209 µονάδες στα $ 12,643 την ηµέρα και BHSI 674 µονάδες στα $ 9,937 την ηµέρα. Η εβδοµάδα που πέρασε έδειξε για άλλη µία φορά ότι ο δείκτης παρουσιάζει σηµεία αντίστασης περί των 1,600 µονάδων, αφού µόλις οριακά έσπασε το όριο αυτό την Πέµπτη 20 Μαρτίου, όπου έκλεισε στις 1,621 µονάδες, την εποµένη διόρθωσε και έκλεισε οριακά κάτω από το όριο αυτό. Με το κλείσιµο του πρώτου τριµήνου σε λίγες ηµέρες, αναµένουµε να δούµε αν η πορεία του δείκτη επιβεβαιώσει την κυκλικότητα του, όπου βάσει ιστορικών στοιχείων η ανοδική πορεία του δείκτη ουσιαστικά αρχίζει µετά τους πρώτους 3 µήνες κάθε χρόνου, χωρίς όµως αυτό να σηµαίνει ότι ήδη δεν βρισκόµαστε σε αρκετά καλύτερα επίπεδα από το ίδιο διάστηµα του 2012 µε µόνη εξαίρεση αυτή του κλάδου των Panamax, όπως άλλωστε επισηµάναµε και στην προηγούµενη µας ανασκόπηση. Η γενικότερη πεποίθηση για την περαιτέρω βελτίωση της αγοράς, αποδεικνύεται και από την συνεχιζόµενη όρεξη, τόσο από τις ναυτιλιακές εταιρείες παγκοσµίως όσο και από τις Ελληνικές για παραγγελίες νεότευκτων πλοίων, όπου ύστερα από ένα πολύ δυνατό 2013 τα σηµάδια των 2 πρώτων µηνών του 2014 δείχνουν ότι θα είναι αντίστοιχα δυνατό. Συγκεκριµένα, οι Έλληνες πλοιοκτήτες τον Ιανουάριο του 2014 έβαλαν συνολικά 36 παραγγελίες εκ των οποίων το 50% αφορούσε πλοία µεταφοράς ξηρού φορτίου και τον Φεβρουάριο έβαλαν συνολικά 28 παραγγελίες εκ των οποίων οι 13 από αυτές ήταν σε πλοία µεταφοράς ξηρού φορτίου. Στην προηγούµενη µας ανασκόπηση είχαµε επισηµάνει την προτροπή της Κινεζικής κυβέρνησης προς τους εγχώριους παραγωγούς χάλυβα να αυξήσουν τις εισαγωγές Iron Ore και Coal από χώρες της Αφρικής ώστε να µην είναι τόσο εξαρτώµενοι από την Αυστραλία και την Βραζιλία. Στα πλαίσια αυτής της στρατηγικής, αντίστοιχα και οι χώρες της Αφρικής και ιδιαίτερα της Νοτίου, έχουν αρχίσει και υλοποιούν επενδύσεις σε υποδοµές ώστε να εκµεταλλευτούν τη νέα αυτή ευκαιρία αύξησης εξαγωγών προς την Κίνα. Χαρακτηριστικό είναι το παράδειγµα της Botswana, όπου σύµφωνα µε κρατικούς αξιωµατούχους, εντός της δεκαετίας σχεδιάζει να υλοποιήσει ένα πρόγραµµα υποδοµών ώστε να φτάσει στο σηµείο να εξάγει 115 εκ. τόνους Coal κάθε χρόνο. Σύµφωνα µε τον Υπουργό Ενέργειας και Ορυχείων της χώρας, Onkohame Mokaila, έχει ήδη υπάρξει συµφωνία µε τη γειτονική χώρα, τη Namibia, για τη κατασκευή ενός σιδηροδροµικού δικτύου αξίας $ 15 δισ. που θα ενώνει τα ορυχεία της Botswana, τα οποία υπολογίζεται ότι έχουν 12 δισ. τόνους Coal, µε το υπό ανακατασκευή λιµάνι της Namibia έτσι ώστε να υπάρξει πρόσβαση στις Ασιατικές αγορές. Στο πλαίσιο αυτό η συµφωνία µεταξύ των 2 χωρών έχει ήδη υπογραφεί και έχει σχηµατιστεί µία εταιρεία µε τη συµµετοχή ξένων επενδυτών, όπου δεν θα µας έκανε καµία εντύπωση να συµµετέχουν και Κινεζικά κεφάλαια, για την υλοποίηση του έργου. Στο µεσοδιάστηµα, η Botswana έχει προσκαλέσει εταιρείες να κάνουν αίτηση για άδειες εξόρυξης ώστε να αρχίσει ήδη η εξαγωγή Coal χρησιµοποιώντας το ήδη υπάρχον σιδηροδροµικό δίκτυο προς τα λιµάνια της Mozambique (Beira Port) και του Richards Bay της Νοτίου Αφρικής. Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε. Στα πλοία ξηρού φορτίου γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Post Panamax και Kamsarmax, το SHINCHI MARU 91,443 DWT (1995 Mitsubishi H.I.) πουλήθηκε στα $ 9 εκ., το GRAND OCEAN 81,622 DWT (2012 Guangzhou Longxue) πουλήθηκε on subjects στα $ 28 εκ. περίπου και το GIANT PESCADORES 71,671 DWT (1998 Hitachi Zosen) πουλήθηκε στα $ 12 εκ. Στα Handymax, το STELLA FOMALHAUT 46,693 DWT ( Sanoyas) και το FSL DURBAN 46,693 DWT ( Sanoyas) πουλήθηκαν enbloc στα εκ. Σελίδα 2 από 5

3 Στον τοµέα των tankers γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Suezmax, το GENMAR HOPE 159,539 DWT ( Daweoo) και το GENMAR HORN 159,475 DWT ( Daweoo) αγοράστηκαν από την Eurotankers στα $ 30 εκ. Στα Aframax, το MARE ITALICUM DWT (2007 Mitsui) πουλήθηκε στην Pantheon στα $ 34 εκ. και το PACIFIC LEO DWT (2003 Imabari) πουλήθηκε στα $ 21 εκ. στην ADS Maritime ΙΑΛΥΣΕΙΣ Καθώς η αγορά, τόσο στα πλοία µεταφοράς ξηρού φορτίου όσο και στα δεξαµενόπλοια, συνεχίζει να επιδεικνύει σηµάδια βελτίωσης, τόσο θα µειώνεται και ο αριθµός των πλοίων που θα οδηγούνται προς διάλυση το επόµενο διάστηµα. Παρά το γεγονός ότι ο όγκος των διαλύσεων είναι µειωµένος συγκριτικά µε το 2013 που ήτανε η χρονιά µε το 2 ο µεγαλύτερο ιστορικό ρεκόρ µετά το 2012, η προσφορά των πλοίων προς διάλυση έχει µέχρι στιγµής έχει παρουσιάσει µία σταθερή ροή. Στην Ινδία, ενώ τα θεµελιώδη µεγέθη, νόµισµα και τιµές σιδήρου, παραµένουν σταθερά σε λογικά επίπεδα οι Cash buyers συνεχίζουν να αντιµετωπίζουν δυσκολίες στο να πουλήσουν τα πλοία που είχαν αγοράσει βάσει σπέκουλας και όπως όλα δείχνουν για άλλη µία φορά θα βγουν χαµένοι αφού όλοι περιµένουν την αγορά να µπει σε τροχιά διόρθωσης δεδοµένου και των επερχόµενων µουσώνων. Το Μπαγκλαντές, έχει αρχίσει και παρουσιάζει σηµάδια κόπωσης και η συνηθισµένη ζήτηση για πλοία µεγαλύτερου τονάζ έχει µειωθεί δραµατικά, µε το ενδιαφέρον να εστιάζεται σε πλοία µικρότερου τονάζ έχοντας σαν αποτέλεσµα και οι τιµές για αυτά τα πλοία να βρίσκονται σε ιδιαίτερα ανταγωνιστικά επίπεδα. Το Πακιστάν, ουσιαστικά προσέφερε χείρα βοηθείας στους Cash Buyers, αφού βγήκε δυναµικά στην αγορά όσο αφορά τις προσφερόµενες τιµές, ικανοποιώντας τις απαιτήσεις τους όχι µόνο σε πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αλλά και σε Containers τα οποία µέχρι πρότινος αρνιόταν να τα δεχθεί λόγω του βυθίσµατος τους. Η Κίνα, συνεχίζει να απασχολείται µε τα πλοία των κρατικών εταιριών λόγω των επιδοτήσεων που προσφέρει η κυβέρνηση και τελευταία παρατηρείται το φαινόµενο όπου αρκετές private εταιρείες αλλάζουν σηµαία στα πλοία τους προκειµένου να καρπωθούν τις επιδοτήσεις που είναι συνδεδεµένες µε τις παραγγελίες νεότευκτων πλοίων. Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων ήτανε 515,032 DWT εκ των οποίων περίπου το 65% (336,427 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 13% (64,897 DWT) δεξαµενόπλοια, και το 22% (113,708 DWT) Containers. Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής: Ινδία: Από $ 435 $ 465 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Πακιστάν: Από $ 430 $ 460 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Μπαγκλαντές: Από $ 420 $ 450 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα Κίνα: Από $ 320 $ 330 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Σελίδα 3 από 5

4 ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ BULK CARRIERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Gear S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. SHINCHI MARU 91, Mitsubishi H.I Mitsubishi Chinese 9 GRAND OCEAN 81, Guangzou Longxue MANB&W 05/ /2015 Chinese Committed on subjects region 28 GIANT PESCADORES 71, Hitachi Zosen B&W 03/ /2015 Shih Wei Navigation 12 STELLA FOMALHAUT FSL DURBAN 46,693 Sanoyas 46,693 Sanoyas Sulzer Sulzer 4x30 4x30 Vessels committed towards the end of 2013 enbloc 23,55 TANKERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Tanks S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. GENMAR HOPE GENMAR HORN 159,539 Daewoo 159,475 Daewoo B&W 12 B&W 12 04/ / / /2014 Eurotankers General Maritime Both have Surveys due immediately 15 each MARE ITALICUM 110, Mitsui MANB&W 12 Pantheon Fratelli D'Amico 34 PACIFIC LEO 107, Imabari B&W 14 ADS Maritime Japanese 21 Σελίδα 4 από 5

5 Επιµέλεια Σύνταξης ΓΙΩΡΓΟΣ ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ Finance & Research Π Ρ Ο Σ Ο Χ Η 1) Η εβδοµαδιαία αυτή ανασκόπηση αγοραπωλησιών πλοίων, είναι διαθέσιµη επίσης στην ιστοσελίδα µας στο διαδίκτυο µε διεύθυνση : http : // www. gmoundreas. gr 2) Παρακαλούµε σηµειώσατε ότι µέρος των παραπάνω πληροφοριών έχουν ληφθεί από διάφορες πηγές, χωρίς να είναι πάντα δυνατός ο έλεγχος της απόλυτης ακρίβειας αυτών. Σελίδα 5 από 5