ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.

Transcript

1 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση (1 Ιανουαρίου30 Ιουνίου 2015) Σύμφωνα με το άρθρο 5 του ν / 2007 Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ ης Αυγούστου Ηράκλειο Κρήτης

2 Πίνακας Περιεχομένων Σελίδα Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 1 Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 2 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 7 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ Στοιχεία και Πληροφορίες της περιόδου 1/130/6/ Τα ποσά της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών.

3 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του ν / 2007) Οι κάτωθι υπογεγραμμένοι με την παρούσα δηλώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: 1. Οι εξαμηνιαίες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.» για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2015 έως 30 Ιουνίου 2015, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου της Α.Ν.Ε. ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν / 2007 και 2. Η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν / Ηράκλειο, 27 Αυγούστου 2015 Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος του Δ.Σ. Μιχαήλ Χατζάκης Αντώνιος Μανιαδάκης Γεώργιος Παπαγεωργίου Αρ. Διαβ. ΑΗ Α.Δ.Τ. ΑΙ Α.Δ.Τ. ΑΚ

4 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Η παρούσα έκθεση αναφέρεται τόσο στις ενοποιημένες όσο και στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις του α εξαμήνου του 2015 και συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν / Σημαντικά Γεγονότα κατά τη Χρήση 1/130/6/2015 Επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις Το α εξάμηνο του 2015 η Ελληνική οικονομία επηρεάστηκε αρνητικά από το ασταθές οικονομικό περιβάλλον και τις συνθήκες οικονομικής αβεβαιότητας που επικράτησαν ως συνέπεια της αδυναμίας επίτευξης συμφωνίας για την χρηματοδότηση των δανειακών υποχρεώσεων του Ελληνικού κράτους. Περαιτέρω, η λήξη του Ελληνικού προγράμματος χρηματοδότησης την 30/6/2015, χωρίς την επίτευξη συμφωνίας για την ολοκλήρωση της αξιολόγησής του, οδήγησε στην επιβολή τραπεζικής αργίας και στον περιορισμό της κίνησης κεφαλαίων (capital controls). Οι παραπάνω εξελίξεις αναμένεται να επηρεάσουν αρνητικά την Ελληνική οικονομία η οποία εκτιμάται ότι θα παρουσιάσει ύφεση το τρέχον έτος. Εντούτοις, η πρόσφατη συμφωνία μεταξύ της χώρας μας και των ευρωπαϊκών θεσμών για το νέο πρόγραμμα χρηματοδότησης της χώρας δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την αναστροφή του αρνητικού οικονομικού κλίματος και την σταδιακή βελτίωση της οικονομίας. Σημειώνεται ότι η εν λόγω συμφωνία αποτελεί αναγκαία όχι όμως και ικανή συνθήκη για την επαναφορά σε αναπτυξιακούς ρυθμούς της Ελληνικής οικονομίας αφού ζητήματα όπως ο έλεγχος στη κίνηση κεφαλαίων, η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, η ομαλή χρηματοδότηση της οικονομίας, οι μεταρρυθμίσεις, η πολιτική αβεβαιότητα κ.α. είναι αναγκαίο να επιλυθούν το συντομότερο δυνατόν. Η Εταιρεία παρακολουθεί και αξιολογεί τις εξελίξεις στην Ελληνική οικονομία αφού αυτές επηρεάζουν μεγέθη όπως το μεταφορικό έργο, την οικονομική κατάσταση των πελατών και προμηθευτών κ.α., ενώ παράλληλα λαμβάνει κάθε αναγκαίο μέτρο προκειμένου να εξασφαλιστεί η ομαλή και απρόσκοπτη λειτουργία της. Παρά το ασταθές οικονομικό περιβάλλον, για την Εταιρεία το πρώτο εξάμηνο του 2015 αποτέλεσε μία περίοδο κατά την οποία συνεχίστηκε η βελτίωση των οικονομικών επιδόσεών της, έπειτα από την υλοποίηση μιας σειράς μέτρων κατά τα τελευταία έτη που σαν στόχο έχουν την προσαρμογή στο νέο οικονομικό περιβάλλον που επικρατεί στη χώρα μας αλλά και στην ευρύτερη περιοχή. Η προσπάθεια αυτή, ενταγμένη στον γενικότερο σχεδιασμό που ακολουθείται κατά τα τελευταία χρόνια, έχει ως σκοπό την μείωση του κόστους λειτουργίας της και την αποδοτικότερη εκμετάλλευση των πλοίων του στόλου της Εταιρείας. Τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα του Α εξαμήνου 2015, υποδεικνύουν ότι οι επιλογές αυτές κρίνονται ως επωφελείς καθώς κινήθηκαν προς τη σωστή κατεύθυνση για την ενίσχυση της αξίας της Εταιρείας Οικονομικά Αποτελέσματα Ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε σε ενοποιημένο επίπεδο σε έναντι το αντίστοιχο εξάμηνο του 2014, παρουσιάζοντας αύξηση Επιπλέον, ο Όμιλος κατέγραψε κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και καθαρών αποσβέσεων (E.B.I.T.D.A.) ύψους έναντι το αντίστοιχο διάστημα του 2014, καταγράφοντας αύξηση Τέλος, τα καθαρά κέρδη εξαμήνου ανήλθαν σε 5.838, έναντι καθαρών ζημιών το ίδιο διάστημα. Η βελτίωση των οικονομικών επιδόσεων οφείλεται στα μέτρα τα οποία έχουν ληφθεί κατά τα τελευταία χρόνια, όπως μεταξύ άλλων ο επανασχεδιασμός των δρομολογίων με στόχο την αύξηση της πληρότητας των πλοίων και της αποδοτικότερης εκμετάλλευσης τους. Επιπρόσθετα, το α εξάμηνο του 2015 υπήρξε αύξηση του κύκλου εργασιών, μείωση του κόστους καυσίμων λόγω της πτώσης των διεθνών τιμών πετρελαίου καθώς και των χρηματοοικονομικών εξόδων γεγονός που οφείλεται κυρίως στην περαιτέρω μείωση του περιθωρίου δανεισμού (margin) του μακροπρόθεσμου και βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού και στην μείωση του τραπεζικού δανεισμού. Μεταφορικό Έργο Το πρώτο εξάμηνο του 2015 η Εταιρεία δραστηριοποιήθηκε στην γραμμή της Αδριατικής «ΠάτραΗγουμενίτσαΑγκώνα Τεργέστη» και στην γραμμή εσωτερικού «ΠειραιάςΗράκλειο». Συγκεκριμένα, η Εταιρεία μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2015 διακίνησε 148 χιλ. επιβάτες, 33 χιλ. Ι.Χ. αυτοκίνητα και 41 χιλ. φορτηγά οχήματα στην γραμμή «ΠάτραΗγουμενίτσαΑγκώναΤεργέστη». Ως προς την αγορά εσωτερικού, η Εταιρεία δραστηριοποιήθηκε στην ακτοπλοϊκή γραμμή «ΠειραιάςΗράκλειο», διακινώντας 308 χιλ. επιβάτες, 32 χιλ. Ι.Χ. αυτοκίνητα και 29 χιλ. φορτηγά αυτοκίνητα. Ενοποιημένος Ισολογισμός Οικονομικά Αποτελέσματα Παρακάτω παρουσιάζονται και αναλύονται τα σημαντικότερα μεγέθη του Ισολογισμού και των Αποτελεσμάτων Περιόδου του Ομίλου: Το Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό (πάγιο) διαμορφώθηκε σε έναντι την 31/12/2014 μειωμένο κατά Το Κυκλοφορούν Ενεργητικό παρουσιάζει αύξηση κατά και διαμορφώθηκε σε , έναντι την 31/12/2014. Η μεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση των απαιτήσεων, του κονδυλίου λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και την μείωση των ταμειακών διαθεσίμων. 2

5 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Τα Ίδια Κεφάλαια αυξήθηκαν κατά και διαμορφώθηκαν σε έναντι την 31/12/2014. Η εν λόγω μεταβολή αυτή οφείλεται στα κέρδη της περιόδου. Οι Συνολικές Υποχρεώσεις μειώθηκαν σε έναντι την 31/12/2014 παρουσιάζοντας μείωση κατά Σε επίπεδο οικονομικών αποτελεσμάτων, η αύξηση του κύκλου εργασιών, η μείωση των διεθνών τιμών πετρελαίου και η μείωση των καθαρών χρηματοοικονομικών εξόδων ήταν οι βασικότεροι παράγοντες που οδήγησαν στην βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της περιόδου. Πιο αναλυτικά σε επίπεδο Ομίλου: Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση κατά και διαμορφώθηκε σε έναντι το α εξάμηνο Το Κόστος Πωληθέντων μειώθηκε κατά και διαμορφώθηκε σε έναντι της αντίστοιχης περσινής περιόδου. Τα Έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης διαμορφώθηκαν σε έναντι της αντίστοιχης προηγούμενης περιόδου. Τα Κέρδη προ Φόρων, Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων της περιόδου ανήλθαν σε έναντι ζημιών εμφανίζοντας αύξηση κατά σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του Τα Καθαρά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα (Έξοδα), παρουσιάζουν μείωση σε σχέση με αυτά του α εξαμήνου 2014 και διαμορφώθηκαν σε έναντι Η μεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην μείωση του περιθωρίου δανεισμού (margin) και στην αποπληρωμή μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων. Τα Καθαρά μετά από φόρους Αποτελέσματα της περιόδου διαμορφώθηκαν σε κέρδη έναντι ζημιών της αντίστοιχης περασμένης περιόδου παρουσιάζοντας βελτίωση κατά Ισολογισμός Εταιρείας Οικονομικά Αποτελέσματα Παρακάτω παρουσιάζονται και αναλύονται τα σημαντικότερα μεγέθη του Ισολογισμού και των Αποτελεσμάτων Περιόδου της Εταιρείας: 30/6/ /12/2014 Μεταβολή Ισολογισμός Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό Κυκλοφορούν Ενεργητικό Ίδια Κεφάλαια Υποχρεώσεις Αποτελέσματα Περιόδου 1/130/6/2015 1/130/6/2014 Μεταβολή Κύκλος Εργασιών Κόστος Πωληθέντων Έξοδα Διοίκησης Διάθεσης Κέρδη / (ζημίες) προ Φόρων, Χρηματοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσμάτων Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έξοδα Καθαρά Αποτελέσματα Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους Πορεία Μετοχής (τα ποσά είναι εκφρασμένα σε ) Η τιμή της μετοχής της Εταιρείας ανήλθε κατά την 30/6/2015 σε 2,00 ενώ την αντίστοιχη ημερομηνία του 2014 διαμορφώθηκε σε 1,50. Προοπτικές για το β εξάμηνο 2015 Για το β εξάμηνο 2015, η Εταιρεία εκτιμά ότι τα οικονομικά αποτελέσματα της θα επηρεαστούν από τις οικονομικές εξελίξεις στη χώρα μας, το επίπεδο του ανταγωνισμού μεταξύ των εταιρειών του κλάδου, την διακύμανση των τιμών των καυσίμων, καθώς και την εξέλιξη της τουριστικής κίνησης. Σύμφωνα με τις έως τώρα ενδείξεις υπάρχει κάμψη του εσωτερικού τουρισμού σε αντίθεση με την αύξηση του τουριστικού ρεύματος προς την χώρα μας από το εξωτερικό. Η εξέλιξη αυτή δεν αναμένεται να επηρεάσει αρνητικά την Εταιρεία, αφού το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων προέρχεται από την γραμμή της βόρειας Αδριατικής της οποίας το μεταφορικό έργο την θερινή περίοδο είναι κυρίως τουρισμός από το εξωτερικό. Επιπρόσθετα, η περαιτέρω πτώση των τιμών των καυσίμων εκτιμάται ότι θα συμβάλει στη μείωση του κόστους πωληθέντων. Επίσης, για το δεύτερο εξάμηνο του έτους εκτιμάται ότι θα συνεχιστεί η τάση μείωσης των καθαρών χρηματοοικονομικών εξόδων του α εξαμήνου 2015 η οποία θα διαμορφωθεί σε ποσοστό άνω του 30% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Τέλος, οι τιμές των μέσων καθαρών ναύλων, εκτιμάται ότι δεν θα παρουσιάσουν σημαντική μεταβολή σε σχέση με το β εξάμηνο

6 ΚίνδυνοιΑβεβαιότητες ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον Το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα έχει γίνει ιδιαίτερα ευμετάβλητο έπειτα και από τους κεφαλαιακούς ελέγχους που επιβλήθηκαν την 28/6/2015 οι οποίοι περιλαμβάνουν περιορισμούς που επηρεάζουν τόσο τις εγχώριες συναλλαγές όσο και τo σύνολο των συναλλαγών της χώρας μας με τις χώρες του εξωτερικού. Οι παραπάνω εξελίξεις σε συνάρτηση και με την διάρκειά τους ενδέχεται να έχουν σημαντική επίδραση στην οικονομία της χώρας. Ως συνέπεια εγχώριοι εταιρικοί πελάτες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν ζητήματα ρευστότητας, περιορισμού των εμπορικών δραστηριοτήτων τους και δυσχερειών στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους. Αντίστοιχα, μπορεί να επηρεαστεί και ο εσωτερικός τουρισμός που αποτελεί σημαντική πηγή εσόδου για τον Όμιλο, ιδιαίτερα την θερινή περίοδο, με αποτέλεσμα ανάλογη επίδραση στον κύκλο εργασιών του. Αναφορικά με τον τραπεζικό δανεισμό του Ομίλου, η εξυπηρέτησή του κρίνεται ως απόλυτα εξασφαλισμένη, ακόμα και στην περίπτωση που συνεχισθεί η επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων (capital controls), λόγω της σημαντικής συμβολής στα συνολικά έσοδα του Ομίλου από τις δραστηριότητές του στο εξωτερικό, οι οποίες δεν επηρεάζονται σημαντικά από τις εξελίξεις της Ελληνικής οικονομίας και του τραπεζικού συστήματος και δημιουργούν την απαραίτητη ρευστότητα για την κάλυψη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεών του. Επισημαίνεται, ότι η επαρκής ρευστότητα που παρουσιάζει ο Όμιλος εντός και εκτός του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος διασφάλισε την πλήρη εξυπηρέτηση των δανειακών υποχρεώσεων της 30/06/2015, σύμφωνα με τους κανόνες και τις διαδικασίες που ορίζουν οι διατάξεις για την εφαρμογή της τραπεζικής αργίας και των κεφαλαιακών ελέγχων (capital controls) στην ΠΝΠ της 28/06/2015 και στις λοιπές σχετικές ΠΝΠ που ακολούθησαν. Συνεπώς, ο Όμιλος εξακολουθεί να είναι στην παρούσα χρονική περίοδο απολύτως ενήμερος ως προς τον τραπεζικό δανεισμό. Αντίστοιχα, σε περίπτωση που οι έλεγχοι κεφαλαίων παραμείνουν σε ισχύ, είναι εξασφαλισμένες οι λειτουργίες του Ομίλου που εξαρτώνται από ξένους προμηθευτές είτε μέσω των δυνατοτήτων που προβλέπονται στις ισχύουσες διατάξεις σχετικά με αποπληρωμές τιμολογίων εξωτερικού είτε μέσω της ρευστότητας που δημιουργούν οι δραστηριότητες εξωτερικού. Την περίοδο Ιουλίου Αυγούστου 2015, κατόπιν πολύμηνων και πολύπλοκων διεργασιών σε τεχνοκρατικό και πολιτικό επίπεδο με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, η Ελληνική πλευρά εκπλήρωσε, μέσω διαδοχικών υπερψηφίσεων των σχετικών νομοθετημάτων από το Κοινοβούλιο, όλες τις προαπαιτούμενες δεσμεύσεις προκειμένου να υπογραφεί μεταξύ της Ελληνικής Κυβέρνησης και του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (E.S.M.) τριετές πρόγραμμα ύψους έως ΕΥΡΩ 86 δις. ώστε να εξασφαλισθεί η κάλυψη των χρηματοδοτικών αναγκών του Ελληνικού Κράτους κατά το διάστημα αυτό. Η θετική αυτή εξέλιξη εκμηδενίζει το ενδεχόμενο για άτακτη χρεωκοπία και έξοδο από την Ευρωζώνη της Ελλάδας, σηματοδοτεί την σταθεροποίηση και θέτει τις βάσεις για την ανάπτυξη της Ελληνικής οικονομίας. Ωστόσο, παραμένουν παράγοντες ανησυχίας που αφορούν την πολιτική σταθερότητα και την πλήρη εφαρμογή των δημοσιονομικών και διαρθρωτικών μέτρων τα οποία περιέχονται στην συμφωνία με τον E.S.M. Εντός του ανωτέρω περιγραφόμενου πολιτικοοικονομικού πλαισίου, όλες οι δραστηριότητες του Ομίλου συνεχίζονται κανονικά, χωρίς διακοπή. Ωστόσο, η Διοίκηση δεν είναι σε θέση να προβλέψει με ακρίβεια τις πιθανές εξελίξεις στην Ελληνική οικονομία και την επίδραση που θα έχουν στις δραστηριότητες του Ομίλου, η οποία εκτιμάται ότι θα είναι η ελάχιστη λόγω των ενεργειών που έχουν αναληφθεί και συνεχίζεται να λαμβάνονται για την θωράκιση του Ομίλου αλλά και λόγω της φύσης των εργασιών και διεθνοποιημένων δραστηριοτήτων του. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί συνεχώς και αποτιμά τις εξελίξεις στην Ελληνική και διεθνή οικονομία αφού αυτές επηρεάζουν μεγέθη όπως το μεταφορικό έργο, τους πελάτες, προμηθευτές κ.α. και λαμβάνει κάθε αναγκαίο μέτρο προκειμένου να εξασφαλιστεί η ομαλή και απρόσκοπτη λειτουργία και ανάπτυξή του. Τιμές καυσίμων Το κόστος καυσίμων, λόγω της φύσης των υπηρεσιών που προσφέρει η Εταιρεία, είναι το σημαντικότερο λειτουργικό κόστος και αποτελεί τον βασικότερο κίνδυνο έκθεσης της Εταιρείας. Λόγω της υψηλής μεταβλητότητας των διεθνών τιμών πετρελαίου η Εταιρεία επεξεργάζεται συνεχώς διάφορα προϊόντα αντιστάθμισης του κινδύνου από την άνοδο της τιμής των καυσίμων, έτσι ώστε μόλις οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέψουν, να προχωρήσει στη χρήση τους. Επιπρόσθετα, έχοντας ήδη προβεί σε μια σειρά ενεργειών η Εταιρεία έχει περιορίσει σημαντικά τις καταναλώσεις καύσιμων στην τρέχουσα περίοδο. Σημειώνεται ότι το α εξάμηνο 2015 υπήρξε σημαντική αποκλιμάκωση των διεθνών τιμών πετρελαίου γεγονός που συνέβαλε σημαντικά στην μείωση του κόστους καυσίμων & λιπαντικών κατά 27,8% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Επιτόκια Το σύνολο των μακροπρόθεσμων δανείων της Εταιρείας έχει συμφωνηθεί να εκτοκίζεται με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου. Συνεπώς, η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε κίνδυνο επιτοκίου αφού σε περίπτωση ανόδου του Euribor θα επιβαρυνθεί με επιπλέον χρεωστικούς τόκους. Κατά το α εξάμηνο του 2015, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα συνέχισε την πολιτική για διαμόρφωση μιας αναπτυξιακής πορείας της οικονομίας και εκτόνωσης των πιέσεων των αγορών με την σταθεροποίηση των επιτοκίων δανεισμού σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα, συμβάλλοντας θετικά στον περιορισμό του κόστους δανεισμού της Εταιρείας. Η έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων των δανειακών υποχρεώσεων παρακολουθείται συνεχώς και η Εταιρεία προκειμένου να τον αντιμετωπίσει, ελέγχει την επίδρασή του στην λειτουργία της και προχωρά, όταν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέπουν, σε χρήση χρηματοοικονομικών μέσων (παραγώγων), 4

7 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ώστε να διαχειριστεί αποτελεσματικά τον συγκεκριμένο κίνδυνο και να βελτιστοποιήσει παράλληλα την χρηματοοικονομική της απόδοση. Ρευστότητα Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην αδυναμία της Εταιρείας και του Ομίλου να εκπληρώσουν τις χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία και ο Όμιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλιστεί, η απαραίτητη ρευστότητα για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων της. Ως εκ τούτου, έχει εξασφαλίσει κατάλληλο συνδυασμό ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων. Κατά την 30/6/2015 τα ταμειακά διαθέσιμά του Ομίλου ανέρχονταν σε ενώ διατηρεί γραμμές πίστωσης με συνεργαζόμενες τράπεζες, συνολικού ορίου χορήγησης κατά την 30/6/2015 και την 31/12/2014, από τις οποίες τα μη αναληφθέντα ποσά στις 30/6/2015 και 31/12/2014 ανέρχονταν σε και σε αντίστοιχα. Οι παραπάνω γραμμές πίστωσης, επιβαρύνονται με κυμαινόμενα επιτόκια, πλέον του περιθωρίου κέρδους των τραπεζών και οι εκάστοτε εκταμιεύσεις καλύπτονται με μεταχρονολογημένες επιταγές καθώς και με προσημείωση που έχει εγγραφεί επί δύο ακινήτων της Εταιρείας. Το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης το οποίο παρουσιάζεται στα αποτελέσματα του α εξαμήνου 2015 οφείλεται στην εποχικότητα που παρουσιάζει ο κλάδος. Η διακίνηση επιβατών και Ι.Χ. επιβατηγών οχημάτων είναι ιδιαίτερα αυξημένη τόσο κατά τους θερινούς μήνες όσο και κατά τις εορταστικές περιόδους, λόγω της τουριστικής κίνησης, ενώ η διακίνηση φορτηγών παρουσιάζει σχετικά μικρή διακύμανση καθ όλη τη διάρκεια του έτους, με αποτέλεσμα το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της Εταιρείας να πραγματοποιείται κατά το τρίτο τρίμηνο κάθε οικονομικής χρήσης. Λαμβάνοντας υπόψη το υπόλοιπο των τραπεζικών πιστώσεων που υπάρχουν στην διάθεση της Εταιρείας κατά την 30/6/2015 και την εξάλειψη της επίδρασης από την εποχικότητα τα επόμενα 2 τρίμηνα του έτους η Διοίκηση θεωρεί ότι δεν συντρέχει λόγος ύπαρξης του συγκεκριμένου κινδύνου στο προβλεπτό μέλλον. Συναλλαγματικός Κίνδυνος Μετά την υιοθέτηση του Ευρωπαϊκού κοινού νομίσματος από την Ελλάδα, η Εταιρεία εξάλειψε σε μεγάλο βαθμό το συναλλαγματικό της κίνδυνο, δεδομένου ότι το σύνολο σχεδόν των συναλλαγών της διενεργείται με βάση το ευρώ. Επιπρόσθετα η Εταιρεία δεν υπόκειται σε συναλλαγματικό κίνδυνο όσο αφορά τις δανειακές της υποχρεώσεις, δεδομένου ότι όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Έμμεσα η Εταιρεία υφίσταται συναλλαγματικό κίνδυνο από την προμήθεια των καυσίμων. Συνθήκες Αγοράς Οι γραμμές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι πλήρως απελευθερωμένες, με αποτέλεσμα ο ανταγωνισμός μεταξύ των εταιρειών σε αυτές τις αγορές να είναι έντονος. Η προσπάθεια για διατήρηση και διεύρυνση των μεριδίων κάθε εταιρείας στις αγορές αυτές, ενδέχεται να δημιουργήσει συνθήκες εντονότερου ανταγωνισμού με αντίκτυπο στα οικονομικά τους αποτελέσματα. Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία προσπαθεί να βελτιστοποιεί την κατανομή των πλοίων ανά γραμμή, να αξιολογεί την κερδοφορία των υφιστάμενων (αλλά και πιθανών νέων) γραμμών και να τιμολογεί τις υπηρεσίες της σε ανταγωνιστικά επίπεδα. Η τυχόν περαιτέρω εντατικοποίηση των συνθηκών ανταγωνισμού στις αγορές που δραστηριοποιείται η Εταιρεία ενδέχεται να επιφέρει ουσιωδώς δυσμενείς επιδράσεις στα λειτουργικά της αποτελέσματα, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική της κατάσταση. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις κινήσεις των ανταγωνιστών και ενεργεί ανάλογα προκειμένου να επιτύχει το βέλτιστο για αυτήν οικονομικό αποτέλεσμα και να διασφαλίσει με το καλύτερο δυνατό τρόπο το εταιρικό της συμφέρον. Πιστωτικός κίνδυνος Τα έσοδα της Εταιρείας προέρχονται από κατηγορίες υπηρεσιών όπως μεταφορά επιβατών και Ι.Χ. αυτοκινήτων, πωλήσεων επί των πλοίων σε εστιατόρια, μπαρ & καταστήματα επί των πλοίων, μεταφορά φορτηγών αυτοκινήτων και ναυλώσεις πλοίων. Ως εκ τούτου, η πελατειακή βάση της Εταιρείας έχει υψηλό εύρος και αναλύεται ως εξής: Α) Στους έχοντες επαγγελματική συνεργασία όπως: Τουριστικοί Πράκτορες Κεντρικοί Πράκτορες Cargo Companies Cargo Owners Εταιρείες Ενοικιάσεως Επιβατηγών Ι.Χ. Ναυτιλιακές Εταιρείες Β) Στους μεμονωμένους ταξιδιώτες επιβάτες. Γίνεται διαρκής προσπάθεια για την προσέλκυση περισσότερων δυνητικών πελατών (σε όλες τις παραπάνω κατηγορίες) για την ενίσχυση των πωλήσεων και διερεύνηση της πελατειακής βάσης. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης αντισυμβαλλόμενων όσον αφορά στην εκπλήρωση των συναλλακτικών υποχρεώσεων. Με βάση την πιστωτική πολιτική που έχει θεσπίσει η Εταιρεία, κάθε νέος πελάτης εξετάζεται για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Η Εταιρεία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των πελατών της και εξετάζει την περίπτωση σχηματισμού προβλέψεων. Συνεπώς, τυχόν αδυναμία πελατών να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους, ενδεχομένως να επηρεάσει τα αποτελέσματα της Εταιρείας μέσω της δημιουργίας αντίστοιχων προβλέψεων. Περιβαλλοντικός Κίνδυνος H Εταιρεία δίνει μεγάλη βαρύτητα σε θέματα προστασίας του περιβάλλοντος. Τα πλοία του στόλου εφαρμόζουν το Διεθνή Κώδικα Ασφαλούς Διαχείρισης Πλοίων (ISM) IMO, ενώ περαιτέρω εφαρμόζει κώδικες ασφαλείας που είναι υποχρεωμένοι 5

8 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου λόγω της πιστοποίησης ISO 14001:2004. Η Εταιρεία έχοντας πλήρη επίγνωση και ευαισθησία στα περιβαλλοντικά θέματα εφαρμόζει απαρέγκλιτα τους σχετικούς κανόνες ασφάλειας. Σημαντικές συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι συναλλαγές μεταξύ των συνδεδεμένων μερών κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24 για την περίοδο 1/130/6/2015: H Εταιρεία O Όμιλος Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Minoan Italia S.p.Α. εταιρεία Grimaldi Grimaldi Grimaldi Grimaldi Group Euromed Germany Σύνολα Group Σύνολα S.p.Α. * S.p.Α. GMBH S.p.Α. Κόστος ναύλωσης πλοίων Κόστος μισθοδοσίας ναυτικών ναυλωμένων πλοίων 385 Αναλογία αποτελέσματος από εμπορική εκμετάλλευση ναυλωμένων πλοίων Επίρριψη κόστους μισθοδοσίας ναυτικών υπό ναύλωση ιδιόκτητων πλοίων -177 Επίρριψη κόστους εξόδων πρακτόρευσης Κόστος καυσίμων ναυλωμένων πλοίων Διάφορα έξοδα Σύνολα Έσοδα από ναυλώσεις πλοίων Έσοδα από επίρριψη κόστους ενδιαίτησης ναυτικών ναυλωμένων πλοίων 201 Λοιπά έσοδα από παροχή υπηρεσιών Αναλογία αποτελέσματος από εμπορική 4 4 εκμετάλλευση ναυλωμένων πλοίων 4 Έσοδα από πώληση καυσίμων ναυλωμένων πλοίων 556 Λοιπά έσοδα Σύνολα * Περιλαμβάνεται η Grimaldi Tours Διευκρινίζεται ότι οι παραπάνω συναλλαγές έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Στο παρακάτω πίνακα παρατίθενται τα σημαντικότερα διεταιρικά υπόλοιπα μεταξύ των συνδεδεμένων μερών κατά την 30/6/2015: εταιρεία Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Grimaldi Euromed S.p.Α. Grimaldi Group S.p.Α. * Grimaldi Germany GMBH απαίτηση από υποχρέωση σε * Περιλαμβάνεται η Grimaldi Tours Παροχές στα μέλη του Δ.Σ. και Διοίκησης της Εταιρείας Οι βραχυπρόθεσμες παροχές της Εταιρείας προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Διευθυντικά Στελέχη ανήλθαν σε: Εκτελεστικά μέλη Δ.Σ. 252 Μη εκτελεστικά μέλη Δ.Σ. 95 Διευθυντικά Στελέχη 401 Σύνολα 748 Ηράκλειο, 27 Αυγούστου 2015 Εκ μέρους του Δ.Σ. Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Μιχαήλ Χατζάκης Αντώνιος Μανιαδάκης 6

9 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», της 30 ης Ιουνίου 2015 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι Tηλ: , Φαξ: , Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, Χαλάνδρι, Τ: Φ: Εθνικής Αντίστασης 17, Θεσσαλονίκη, Tηλ: Φαξ:

10 Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Δέσποινα Μαρίνου Λεωφόρος Κηφισίας 268, Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 113 8

11 Ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις από σελίδα 12 έως και τη σελίδα 31 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρίαση της 27/8/2015 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιημένα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. 9

12 Περιεχόμενα 10 Σελίδα Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήματος 12 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση οικονομικής θέσης 13 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων μητρικής Εταιρείας Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 15 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση ταμειακών ροών 16 Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές της περιόδου 1/130/6/2015 Αριθμός Σημείωσης 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία 17 2 Βάση κατάρτισης των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων Σημείωση συμμόρφωσης Χρήση εκτιμήσεων 18 3 Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων 18 4 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Γενικά Μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον Κίνδυνος ρευστότητας Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος συνθηκών αγοράς Κίνδυνος επιτοκίων Συναλλαγματικός κίνδυνος Εκτίμηση εύλογης αξίας 22 5 Έσοδα πωλήσεων 23 6 Κόστος πωληθέντων 23 7 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 23 8 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 24 9 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Λοιπά λειτουργικά έξοδα Έσοδα από μερίσματα συμμετοχών Φόρος εισοδήματος Αποτελέσματα ανά μετοχή Ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Απαιτήσεις και λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Δάνεια Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις 27 14

13 Αριθμός Σημείωσης Σελίδα 24 Προμηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Λειτουργικοί τομείς Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Όμιλος υπερκείμενης μητρικής Θυγατρικές εταιρείες Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και διευθυντικά στελέχη Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Γεγονότα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων 31 Τα ποσά των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών. 11

14 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Σημείωση Ο Όμιλος Η Εταιρεία Συνεχιζόμενες δραστηριότητες 1/130/6/2015 1/130/6/2014 1/430/6/2015 1/430/6/2014 1/130/6/2015 1/130/6/2014 1/430/6/2015 1/430/6/2014 Έσοδα πωλήσεων Κόστος πωληθέντων Μικτά Κέρδη Λοιπά λειτουργικά έσοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Λοιπά λειτουργικά έξοδα Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα Έσοδα από μερίσματα συμμετοχών Κέρδη / (ζημίες) περιόδου προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη / (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (α) + (β) Τα Κέρδη / (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Κέρδη / (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (α) Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (β) Κέρδη / (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους ανά μετοχήβασικά και προσαρμοσμένα (σε ) 13 0,0546-0,0444 0,0326-0,0064 0,0619-0,0434 0,0500 0,0046 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 12

15 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σημείωση Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2014 Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Λοιπές προβλέψεις Σύνολο Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις ΔάνειαΒραχυπρόθεσμο μέρος πληρωτέο την επόμενη χρήση Υποχρεώσεις από φόρους εισοδήματος Προμηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 13

16 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2014 Μετοχικό Υπέρ το Λοιπά Αποτελέσματα κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά εις νέο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1/1/ Αντληθέντα κεφάλαια από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (Ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (α) + (β) Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2015 Υπόλοιπα κατά την 1/1/ Κέρδη περιόδου μετά από φόρους (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (α) + (β) Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/ Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 14

17 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2014 Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1/1/ Αντληθέντα κεφάλαια από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Μεταφορά μεταξύ αποτελεσμάτων εις νέον και αποθεματικών (δημιουργία τακτικού αποθεματικού) (Ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (α) + (β) Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/ Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/130/6/2015 Υπόλοιπα κατά την 1/1/ Μεταφορά μεταξύ αποτελεσμάτων εις νέον και αποθεματικών (δημιουργία τακτικού αποθεματικού) Κέρδη περιόδου μετά από φόρους (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (α) + (β) Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/6/ Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 15

18 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημείωση Ο Όμιλος Η Εταιρεία 1/130/6/2015 1/130/6/2014 1/130/6/2015 1/130/6/2014 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημίες) περιόδου προ φόρων πλέον / (μείον) προσαρμογές για: Συνολικές αποσβέσεις 14 & Προβλέψεις Συναλλαγματικές διαφορές Αποτελέσματα [ (έσοδα), (κέρδη) / έξοδα, ζημίες ] λοιπής επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα πλέον / (μείον) προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) αποθεμάτων (Αύξηση) απαιτήσεων Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (μείον) : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Επιστροφή κεφαλαίου θυγατρικών Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Μερίσματα εισπραχθέντα Σύνολο (εκροών) / εισροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρά αντληθέντα κεφάλαια από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Εξοφλήσεις δανείων Μερίσματα πληρωθέντα Σύνολο (εκροών) / εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 1731 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 16

19 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 25/5/1972 (Φ.Ε.Κ /5/1972) με έδρα το Δήμο Ηρακλείου Κρήτης, επωνυμία «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυμη Ναυτιλιακή Εταιρεία» και διακριτικό τίτλο «ΜΙΝΟΑΝ LINES». Η Εταιρεία δραστηριοποιείται αμιγώς στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας τόσο σε γραμμές εσωτερικού όσο και σε γραμμές εξωτερικού. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού κατά την 30/6/2015 και 30/6/2014 ανερχόταν σε 436 και 420 άτομα αντίστοιχα. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών με κωδικό MINOA. Οι αντίστοιχοι κωδικοί της μετοχής σε άλλα on line συστήματα είναι :Reuters : MILr.AT - Bloomberg : MINOA GA. Το σύνολο των μετοχών που διαιρείται το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 30/6/2015 και 30/6/2014 ανέρχονταν σε κοινές ονομαστικές μετοχές. Ο μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών κατά την 30/6/2015 ανέρχονταν σε ενώ αντίστοιχα κατά την 30/6/2014 σε μετοχές. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας την 30/6/2015 ανερχόταν στο ποσό Κάθε μετοχή έχει δικαίωμα μίας ψήφου. Η πλειοψηφία των μετοχών της Εταιρείας κατέχεται από το 2008, από την εταιρεία «Grimaldi Group S.p.Α.» (εντός της τρέχουσας περιόδου η υπερκείμενη μητρική εταιρεία άλλαξε την προηγούμενη επωνυμία της σημ. 26), μέλος του Ομίλου Grimaldi, με έδρα το Παλέρμο της Ιταλίας η οποία κατέστη υπερκείμενη μητρική εταιρεία που ασκεί έλεγχο στην Εταιρεία και τον Όμιλο. Το ανώτατο όργανο της Εταιρείας είναι η Γενική Συνέλευση των μετόχων η οποία εκλέγει το Διοικητικό Συμβούλιο που απαρτίζεται από 79 μέλη. Την 21/6/2013 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων εξέλεξε 8μελές Διοικητικό Συμβούλιο. Από τα οκτώ μέλη (8) του Διοικητικού Συμβουλίου την 30/6/2015, τρία (3) ήταν εκτελεστικά, τρία (3) μη εκτελεστικά και δύο (2) ανεξάρτηταμη εκτελεστικά. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30/6/2015 περιλαμβάνουν τις ενδιάμεσες συνοπτικές ατομικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι «οικονομικές καταστάσεις» οι οποίες εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στη συνεδρίαση της 27/8/2015. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (Όμιλος). Η θυγατρική εταιρεία η οποία περιλαμβάνεται στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και τα ποσοστό συμμετοχής που κατέχει η μητρική Εταιρεία άμεσα, παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: εταιρεία μέθοδος ενοποίησης έδρα % συμμετοχής Minoan Italia S.p.A. Ολική Παλέρμο Ιταλίας 100% 100% 2. Βάση κατάρτισης των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 2.1 Σημείωση συμμόρφωσης Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά». Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και σημειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις οικονομικές καταστάσεις της 31/12/2014. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern) γεγονός που υποδηλώνει ότι ο Όμιλος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα και προβαίνει στις αναγκαίες κινήσεις και συμφωνίες ώστε να διαθέτει επαρκείς χρηματοοικονομικούς πόρους για να ανταποκρίνεται στις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές του υποχρεώσεις για το προβλεπτό μέλλον. Πιο συγκεκριμένα ο Όμιλος, μέσω των μέτρων τα οποία έλαβε η Διοίκηση τόσο τα προηγούμενα έτη όσο και στην τρέχουσα περίοδο, έχει εμφανίσει κερδοφόρα αποτελέσματα τα οποία βαίνουν συνεχώς βελτιούμενα από περίοδο σε περίοδο. Εμφανίζει αύξηση στον κύκλο εργασιών του και αντίστοιχη σημαντική μείωση του κόστους πωληθέντων, που οφείλεται κυρίως στην πτώση των τιμών των καυσίμων η οποία αναμένεται να διατηρηθεί στα τρέχοντα επίπεδα. Το γεγονός αυτό αντικατοπτρίζεται πλήρως στα αποτελέσματά του τα οποία παρουσιάζουν εξίσου σημαντική βελτίωση. Επιπλέον, παρά τις δυσκολίες που δημιουργήθηκαν από την πρόσφατη επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων στην Ελλάδα, ο Όμιλος είναι πλήρως ενήμερος τόσο ως προς τις δανειακές του υποχρεώσεις όσο και ως προς τις υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς φορείς και φορολογικές αρχές, προς τους εργαζομένους του καθώς και προς τους προμηθευτές του. Το γεγονός αυτό δίνει τη δυνατότητα στον Όμιλο να συνεχίζει απρόσκοπτα τις δραστηριότητές του. Τα ποσά των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο τελευταίου ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών. 17

20 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ Χρήση εκτιμήσεων Η σύνταξη των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων, υποχρεώνει τη Διοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρμογή των πολιτικών, καθώς και των αναφερόμενων ποσών ενεργητικού, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις που πραγματοποιεί η διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν σημαντική επίδραση στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις και οι εκτιμήσεις που ενέχουν κίνδυνο ενδεχόμενης προσαρμογής στην επόμενη χρήση δεν διαφέρουν από αυτές που εφαρμόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31/12/ Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν κατά τη σύνταξη των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων, της 30/6/2015 είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν κατά τη σύνταξη της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης της χρήσης 1/1 31/12/2014, η οποία έχει αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Σε κάθε περίπτωση, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, ο Όμιλος εκτιμά ότι οι ακόλουθες τροποποιήσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις είτε δεν έχουν επίδραση είτε ότι η τυχόν επίδραση δεν είναι σημαντική. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από την κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιασδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενα. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των 18

21 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιεί την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία επιχείρηση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: Διαρκείς φυτείες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηματοοικονομική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αμπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται με τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασμένα ενσώματα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συμπεριλαμβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16, αντί του ΔΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραμένει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 41. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευθετούν μία ασυνέπεια μεταξύ των διατάξεων του ΔΠΧΑ 10 και του ΔΛΠ 28 σχετικά με την πώληση ή εισφορά των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας. Η βασική συνέπεια των τροποποιήσεων είναι πως αναγνωρίζεται ολόκληρο το κέρδος ή η ζημιά μιας συναλλαγής που περιλαμβάνει μία δραστηριότητα (είτε με τη μορφή μιας θυγατρικής είτε όχι). Μερικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν αποτελούν μια δραστηριότητα, ακόμα και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τη μορφή μιας θυγατρικής. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΔΛΠ 1 σχετικά με τις έννοιες της σημαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των μερικών αθροισμάτων, την δομή των οικονομικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες επενδύσεων: Εφαρμογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε ορισμένα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, 19

22 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινομείται από «διακρατούμενο προς πώληση» σε «διακρατούμενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΔΛΠ 34. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 4.1 Γενικά Η Εταιρεία και ο Όμιλος εκτίθενται κυρίως στους παρακάτω χρηματοοικονομικούς κινδύνους οι οποίοι ενδεχομένως να επηρεαστούν από το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον όπως αναλύεται παρακάτω: ρευστότητας πιστωτικός συνθηκών αγοράς Η σημείωση αυτή παρουσιάζει πληροφορίες για την έκθεση της Εταιρείας και του Ομίλου σε κάθε έναν από τους ανωτέρω κινδύνους, για τους στόχους της Εταιρείας και του Ομίλου, τις πολιτικές και τις διαδικασίες που εφαρμόζουν για την επιμέτρηση και τη διαχείριση του κινδύνου, καθώς και τη διαχείριση κεφαλαίου της Εταιρείας και του Ομίλου. Περισσότερα ποσοτικά στοιχεία για αυτές τις γνωστοποιήσεις περιλαμβάνονται σε όλο το εύρος των οικονομικών καταστάσεων. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει τη συνολική ευθύνη για τη δημιουργία και την εποπτεία του πλαισίου διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας και του Ομίλου και βάσει εγκεκριμένων πολιτικών του, έχει αναθέσει στον Οικονομικό τομέα την παρακολούθηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας και του Ομίλου εφαρμόζονται προκειμένου να αναγνωρίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και ο Όμιλος, να τίθενται όρια ανάληψης κινδύνου και να αντισταθμίζονται οι κίνδυνοι, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου, εξετάζονται περιοδικά ώστε να ενσωματώνουν τις αλλαγές που παρατηρούνται στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες της Εταιρείας και του Ομίλου. 4.2 Μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον Το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα έχει γίνει ιδιαίτερα ευμετάβλητο έπειτα και από τους κεφαλαιακούς ελέγχους που επιβλήθηκαν την 28/6/2015 οι οποίοι περιλαμβάνουν περιορισμούς που επηρεάζουν τόσο 20

23 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 τις εγχώριες συναλλαγές όσο και τo σύνολο των συναλλαγών της χώρας μας με τις χώρες του εξωτερικού. Οι παραπάνω εξελίξεις σε συνάρτηση και με την διάρκειά τους ενδέχεται να έχουν σημαντική επίδραση στην οικονομία της χώρας. Ως συνέπεια εγχώριοι εταιρικοί πελάτες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν ζητήματα ρευστότητας, περιορισμού των εμπορικών δραστηριοτήτων τους και δυσχερειών στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους. Αντίστοιχα, μπορεί να επηρεαστεί και ο εσωτερικός τουρισμός που αποτελεί σημαντική πηγή εσόδου για τον Όμιλο, ιδιαίτερα την θερινή περίοδο, με αποτέλεσμα ανάλογη επίδραση στον κύκλο εργασιών του. Αναφορικά με τον τραπεζικό δανεισμό του Ομίλου, η εξυπηρέτησή του κρίνεται ως απόλυτα εξασφαλισμένη, ακόμα και στην περίπτωση που συνεχισθεί η επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων (capital controls), λόγω της σημαντικής συμβολής στα συνολικά έσοδα του Ομίλου από τις δραστηριότητές του στο εξωτερικό, οι οποίες δεν επηρεάζονται σημαντικά από τις εξελίξεις της Ελληνικής οικονομίας και του τραπεζικού συστήματος και δημιουργούν την απαραίτητη ρευστότητα για την κάλυψη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεών του. Επισημαίνεται, ότι η επαρκής ρευστότητα που παρουσιάζει ο Όμιλος εντός και εκτός του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος διασφάλισε την πλήρη εξυπηρέτηση των δανειακών υποχρεώσεων της 30/06/2015, σύμφωνα με τους κανόνες και τις διαδικασίες που ορίζουν οι διατάξεις για την εφαρμογή της τραπεζικής αργίας και των κεφαλαιακών ελέγχων (capital controls) στην ΠΝΠ της 28/06/2015 και στις λοιπές σχετικές ΠΝΠ που ακολούθησαν. Συνεπώς, ο Όμιλος εξακολουθεί να είναι στην παρούσα χρονική περίοδο απολύτως ενήμερος ως προς τον τραπεζικό δανεισμό. Αντίστοιχα, σε περίπτωση που οι έλεγχοι κεφαλαίων παραμείνουν σε ισχύ, είναι εξασφαλισμένες οι λειτουργίες του Ομίλου που εξαρτώνται από ξένους προμηθευτές είτε μέσω των δυνατοτήτων που προβλέπονται στις ισχύουσες διατάξεις σχετικά με αποπληρωμές τιμολογίων εξωτερικού είτε μέσω της ρευστότητας που δημιουργούν οι δραστηριότητες εξωτερικού. Την περίοδο ΙουλίουΑυγούστου 2015, κατόπιν πολύμηνων και πολύπλοκων διεργασιών σε τεχνοκρατικό και πολιτικό επίπεδο με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, η Ελληνική πλευρά εκπλήρωσε, μέσω διαδοχικών υπερψηφίσεων των σχετικών νομοθετημάτων από το Κοινοβούλιο, όλες τις προαπαιτούμενες δεσμεύσεις προκειμένου να υπογραφεί μεταξύ της Ελληνικής Κυβέρνησης και του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (E.S.M.) τριετές πρόγραμμα ύψους έως ΕΥΡΩ 86 δις. ώστε να εξασφαλισθεί η κάλυψη των χρηματοδοτικών αναγκών του Ελληνικού Κράτους κατά το διάστημα αυτό. Η θετική αυτή εξέλιξη εκμηδενίζει το ενδεχόμενο για άτακτη χρεωκοπία και έξοδο από την Ευρωζώνη της Ελλάδας, σηματοδοτεί την σταθεροποίηση και θέτει τις βάσεις για την ανάπτυξη της Ελληνικής οικονομίας. Ωστόσο, παραμένουν παράγοντες ανησυχίας που αφορούν την πολιτική σταθερότητα και την πλήρη εφαρμογή των δημοσιονομικών και διαρθρωτικών μέτρων τα οποία περιέχονται στην συμφωνία με τον E.S.M. Εντός του ανωτέρω περιγραφόμενου πολιτικοοικονομικού πλαισίου, όλες οι δραστηριότητες του Ομίλου συνεχίζονται κανονικά, χωρίς διακοπή. Ωστόσο, η Διοίκηση δεν είναι σε θέση να προβλέψει με ακρίβεια τις πιθανές εξελίξεις στην Ελληνική οικονομία και την επίδραση που θα έχουν στις δραστηριότητες του Ομίλου, η οποία εκτιμάται ότι θα είναι η ελάχιστη λόγω των ενεργειών που έχουν αναληφθεί και συνεχίζεται να λαμβάνονται για την θωράκιση του Ομίλου αλλά και λόγω της φύσης των εργασιών και διεθνοποιημένων δραστηριοτήτων του. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί συνεχώς και αποτιμά τις εξελίξεις στην Ελληνική και διεθνή οικονομία αφού αυτές επηρεάζουν μεγέθη όπως το μεταφορικό έργο, τους πελάτες, προμηθευτές κ.α. και λαμβάνει κάθε αναγκαίο μέτρο προκειμένου να εξασφαλιστεί η ομαλή και απρόσκοπτη λειτουργία και ανάπτυξή του. Με βάση τις ενέργειες αλλά και την εκτίμηση της Διοίκησης και με την υπόθεση ότι το τριετές πρόγραμμα θα εφαρμοστεί, τελικά δεν αναμένεται η επίπτωση στις δραστηριότητες του Ομίλου να είναι σημαντική. Ως εκ τούτου, η Διοίκηση έχει αξιολογήσει ότι δεν απαιτούνται πρόσθετες προβλέψεις απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου κατά την 30/6/2015 πέραν αυτών που διενήργησε και αναφέρονται στη σημ Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην αδυναμία της Εταιρείας και του Ομίλου να εκπληρώσουν τις χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία και ο Όμιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλιστεί, η απαραίτητη ρευστότητα για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων της. Ως εκ τούτου, έχει εξασφαλίσει κατάλληλο συνδυασμό ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων. Κατά την 30/6/2015 τα ταμειακά διαθέσιμά του Ομίλου ανέρχονταν σε ενώ διατηρεί γραμμές πίστωσης με συνεργαζόμενες τράπεζες, συνολικού ορίου χορήγησης κατά την 30/6/2015 και την 31/12/2014, από τις οποίες τα μη αναληφθέντα ποσά στις 30/6/2015 και 31/12/2014 ανέρχονταν σε και σε αντίστοιχα. Οι παραπάνω γραμμές πίστωσης, επιβαρύνονται με κυμαινόμενα επιτόκια, πλέον του περιθωρίου κέρδους των τραπεζών και οι εκάστοτε εκταμιεύσεις καλύπτονται με μεταχρονολογημένες επιταγές καθώς και με προσημείωση που έχει εγγραφεί επί δύο ακινήτων της Εταιρείας. Το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης το οποίο παρουσιάζεται στα αποτελέσματα του α εξαμήνου 2015 οφείλεται στην εποχικότητα που παρουσιάζει ο κλάδος (σημ. 25). Βασικός παράγοντας της εποχικότητας που επηρεάζει το κεφάλαιο κίνησης αποτελεί η σημαντική αύξηση που παρατηρείται στα «Έσοδα επόμενων χρήσεων» η οποία οφείλεται κυρίως στα έσοδα από προπώληση εισιτηρίων (σημ. 24). Η διακίνηση επιβατών και Ι.Χ. επιβατηγών οχημάτων είναι ιδιαίτερα αυξημένη τόσο κατά τους θερινούς μήνες όσο και κατά τις εορταστικές περιόδους, λόγω της τουριστικής κίνησης, ενώ η διακίνηση φορτηγών παρουσιάζει σχετικά μικρή διακύμανση καθ όλη τη διάρκεια του έτους, με αποτέλεσμα το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της Εταιρείας να πραγματοποιείται κατά το τρίτο τρίμηνο κάθε οικονομικής χρήσης. Λαμβάνοντας υπόψη το υπόλοιπο των τραπεζικών πιστώσεων που υπάρχουν στην διάθεση της Εταιρείας κατά την 30/6/2015 και την εξάλειψη της επίδρασης από την εποχικότητα τα επόμενα 2 τρίμηνα του έτους η Διοίκηση θεωρεί ότι δεν συντρέχει λόγος ύπαρξης του συγκεκριμένου κινδύνου στο προβλεπτό μέλλον. 21

24 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ Πιστωτικός κίνδυνος Τα έσοδα της Εταιρείας προέρχονται από κατηγορίες υπηρεσιών όπως μεταφορά επιβατών και Ι.Χ. αυτοκινήτων, πωλήσεων επί των πλοίων σε εστιατόρια, μπαρ & καταστήματα επί των πλοίων, μεταφορά φορτηγών αυτοκινήτων και ναυλώσεις πλοίων. Ως εκ τούτου, η πελατειακή βάση της Εταιρείας έχει υψηλό εύρος και αναλύεται ως εξής: Α) Στους έχοντες επαγγελματική συνεργασία όπως: Τουριστικοί Πράκτορες Κεντρικοί Πράκτορες Cargo Companies Cargo Owners Εταιρείες Ενοικιάσεως Επιβατηγών Ι.Χ. Ναυτιλιακές Εταιρείες Β) Στους μεμονωμένους ταξιδιώτες επιβάτες. Γίνεται διαρκής προσπάθεια για την προσέλκυση περισσότερων δυνητικών πελατών (σε όλες τις παραπάνω κατηγορίες) για την ενίσχυση των πωλήσεων και διερεύνηση της πελατειακής βάσης. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης αντισυμβαλλόμενων όσον αφορά στην εκπλήρωση των συναλλακτικών υποχρεώσεων. Με βάση την πιστωτική πολιτική που έχει θεσπίσει η Εταιρεία, κάθε νέος πελάτης εξετάζεται για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Η Εταιρεία παρακολουθεί τα υπόλοιπα των πελατών της και εξετάζει την περίπτωση σχηματισμού προβλέψεων. Συνεπώς, τυχόν αδυναμία πελατών να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους, ενδεχομένως να επηρεάσει τα αποτελέσματα της Εταιρείας μέσω της δημιουργίας αντίστοιχων προβλέψεων. 4.5 Κίνδυνος συνθηκών αγοράς Οι γραμμές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι πλήρως απελευθερωμένες, με αποτέλεσμα ο ανταγωνισμός μεταξύ των εταιρειών σε αυτές τις αγορές να είναι έντονος. Η προσπάθεια για διατήρηση και διεύρυνση των μεριδίων κάθε εταιρείας στις αγορές αυτές, ενδέχεται να δημιουργήσει συνθήκες εντονότερου ανταγωνισμού με αντίκτυπο στα οικονομικά τους αποτελέσματα. Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία προσπαθεί να βελτιστοποιεί την κατανομή των πλοίων ανά γραμμή, να αξιολογεί την κερδοφορία των υφιστάμενων (αλλά και πιθανών νέων) γραμμών και να τιμολογεί τις υπηρεσίες της σε ανταγωνιστικά επίπεδα. Η τυχόν περαιτέρω εντατικοποίηση των συνθηκών ανταγωνισμού στις αγορές που δραστηριοποιείται η Εταιρεία ενδέχεται να επιφέρει ουσιωδώς δυσμενείς επιδράσεις στα λειτουργικά της αποτελέσματα, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική της κατάσταση. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις κινήσεις των ανταγωνιστών και ενεργεί ανάλογα προκειμένου να επιτύχει το βέλτιστο για αυτήν οικονομικό αποτέλεσμα και να διασφαλίσει με το καλύτερο δυνατό τρόπο το εταιρικό της συμφέρον. 4.6 Κίνδυνος επιτοκίων Το σύνολο των μακροπρόθεσμων δανείων της Εταιρείας έχει συμφωνηθεί να εκτοκίζεται με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου. Συνεπώς, η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε κίνδυνο επιτοκίου αφού σε περίπτωση ανόδου του Euribor θα επιβαρυνθεί με επιπλέον χρεωστικούς τόκους. Κατά το α εξάμηνο του 2015, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα συνέχισε την πολιτική για διαμόρφωση μιας αναπτυξιακής πορείας της οικονομίας και εκτόνωσης των πιέσεων των αγορών με την σταθεροποίηση των επιτοκίων δανεισμού σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα, συμβάλλοντας θετικά στον περιορισμό του κόστους δανεισμού της Εταιρείας. Η έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων των δανειακών υποχρεώσεων παρακολουθείται συνεχώς και η Εταιρεία προκειμένου να τον αντιμετωπίσει, ελέγχει την επίδρασή του στην λειτουργία της και προχωρά, όταν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέπουν, σε χρήση χρηματοοικονομικών μέσων (παραγώγων), ώστε να διαχειριστεί αποτελεσματικά τον συγκεκριμένο κίνδυνο και να βελτιστοποιήσει παράλληλα την χρηματοοικονομική της απόδοση. 4.7 Συναλλαγματικός κίνδυνος Μετά την υιοθέτηση του Ευρωπαϊκού κοινού νομίσματος από την Ελλάδα, η Εταιρεία εξάλειψε σε μεγάλο βαθμό το συναλλαγματικό της κίνδυνο, δεδομένου ότι το σύνολο σχεδόν των συναλλαγών της διενεργείται με βάση το ευρώ. Επιπρόσθετα η Εταιρεία δεν υπόκειται σε συναλλαγματικό κίνδυνο όσο αφορά τις δανειακές της υποχρεώσεις, δεδομένου ότι όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Έμμεσα η Εταιρεία υφίσταται συναλλαγματικό κίνδυνο από την προμήθεια των καυσίμων. 4.8 Εκτίμηση εύλογης αξίας Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την παρακάτω ιεραρχία για τον καθορισμό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων ανά τεχνική αποτίμησης: Επίπεδο 1: διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2: λοιπές τεχνικές για τις οποίες όλα τα δεδομένα που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία είναι ορατά, είτε άμεσα είτε έμμεσα. Επίπεδο 3: τεχνικές που χρησιμοποιούν δεδομένα που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία και δεν βασίζονται σε εμφανή δεδομένα της αγοράς. Κατά την 30/6/2015 και 31/12/2014, ο Όμιλος και η Εταιρία κατείχαν τα παρακάτω χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία: 22

25 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 Ο Όμιλος Η Εταιρεία Επίπεδο 30/6/ /12/ /6/ /12/2014 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Κατά την διάρκεια της περιόδου δεν υπήρξαν μεταφορές εντός και εκτός του επιπέδου 3 για την μέτρηση της εύλογης αξίας. Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία αφορούν κυρίως την επένδυση στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. Για την αποτίμηση της η Διοίκηση στηρίζεται σε μελέτη που συντάσσεται από ανεξάρτητο αναγνωρισμένο εκτιμητή ο οποίος λαμβάνει υπόψη και σταθμίζει όλες τις διαθέσιμες εκτιμητικές μεθόδους ώστε να καταλήξει στην εύλογη αξία της εν λόγω επένδυσης. Η εκτιμητική μέθοδος η οποία χρησιμοποιείται είναι η προεξόφληση μελλοντικών ταμειακών ροών (D.C.F.). Τέλος η Διοίκηση χρησιμοποιεί την εμπειρία της ώστε να ληφθούν υπόψη και άλλοι ποιοτικοί παράγοντες οι οποίοι, λόγω της φύσης του κλάδου και των ιδιαιτεροτήτων που χαρακτηρίζουν τη λειτουργία της συγκεκριμένης εταιρείας, θα πρέπει να συμπεριληφθούν έτσι ώστε η εύλογη αξία της να θεωρείται αξιόπιστη και αντικειμενική. Τα υπόλοιπα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία του επιπέδου 3 αφορούν επενδύσεις σε μερίδια και μετοχές δύο μη εισηγμένων συνεταιριστικών τραπεζών και μίας μη εισηγμένης εγχώριας εταιρείας, στα οποία ο Όμιλος κατέχει ποσοστό αμελητέο. Η αποτίμηση τους γίνεται με βάση τις οικονομικές τους καταστάσεις, οι οποίες απεικονίζουν τα περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία τους. Τέλος η εύλογη αξία των παρακάτω χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων αντικατοπτρίζεται από την λογιστική αξία τους: Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (εκτός των τραπεζικών υπεραναλήψεων) Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τα ακόλουθα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων της ομάδας κατεχόμενα προς πώληση: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 5. Έσοδα πωλήσεων Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2014 Έσοδα από θαλάσσιες - ακτοπλοϊκές μεταφορές - ναυλώσεις & πρακτορεύσεις Έσοδα από εστιατόριαbars Έσοδα από καταστήματα γενικών πωλήσεων Σύνολα Κόστος πωληθέντων Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2014 Κόστος μισθοδοσίας Καύσιμαλιπαντικάτρόφιμαποτάεμπορεύματα καταστημάτων Έξοδα λιμένωνσυντηρήσειςαναλώσιμα Κόστος ναύλωσης πλοίων Λοιπά έξοδασυνολικές αποσβέσεις Σύνολα Λοιπά λειτουργικά έσοδα Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2014 Προμήθειες από δικαιώματα τρίτων επί των εισιτηρίων & Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Έσοδα από εκμίσθωση ακινήτων Λοιπά έσοδα Σύνολα

26 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2014 Κόστος μισθοδοσίας ΠρομήθειεςΈξοδα προβολής Λοιπά έξοδασυνολικές αποσβέσεις Σύνολα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2014 Κόστος μισθοδοσίας Αμοιβές και έξοδα τρίτων Λοιπά έξοδασυνολικές αποσβέσεις Σύνολα Λοιπά λειτουργικά έξοδα Περιλαμβάνεται πρόβλεψη απομείωσης πελατών για ποσό 999 που διενεργήθηκε κατά την 30/6/2015 και η οποία παράλληλα έχει μειώσει το κονδύλι «Απαιτήσεις» των οικονομικών καταστάσεων (σημ. 20). Κατά την 30/6/2014 είχε διενεργηθεί αντίστοιχα πρόβλεψη Έσοδα από μερίσματα συμμετοχών Αφορά μέρισμα χρήσης 2014 και 2013 αντίστοιχα που έλαβε η μητρική εταιρεία από την θυγατρική Minoan Italia S.p.A. Η σχετική απόφαση διανομής για το 2014 λήφθηκε κατά την τακτική Γ.Σ. της εταιρείας τον Απρίλιο του Φόρος εισοδήματος Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /6/ /6/ /6/2014 Εκτίμηση αναλογούντος φόρου εισοδήματος περιόδου Αναβαλλόμενος φόρος Σύνολα Αποτελέσματα ανά μετοχή Κέρδη / (ζημίες) που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής εταιρείας Σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικά & προσαρμοσμένα κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή (σε ) Ο Όμιλος 1/4 30/6/ /6/ /6/2015 1/4 30/6/ /6/ /6/2014 Η Εταιρεία 1/4 30/6/2015 1/4 30/6/ ,0546-0,0444 0,0326-0,0064 0,0619-0,0434 0,0500 0, Ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια Ο Όμιλος Μεταφορικά μέσα 24 Πλοία Ανταλλακτικά Λοιπός εξοπλισμός πλοίων ΈπιπλαΗ/Υ Λοιπός εξοπλισμός Κινητή τηλεφωνία & Tablets Λογισμικά προγράμματα Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/ Αγορέςπροσθήκες 1/131/12/ Μείον / (πλέον) : Πωλήσειςμεταφορές αποσύρσεις 1/131/12/ Αξία κτήσης την 31/12/

27 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 Αξία κτήσης 1/1/ Αγορέςπροσθήκες 1/130/6/ Μείον / (πλέον) : Πωλήσειςμεταφορές αποσύρσεις 1/130/6/ Αξία κτήσης την 30/6/ Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ Αποσβέσεις 1/131/12/ Μείον / (πλέον) : Αποσβέσεις πωληθέντωνμεταφερθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/131/12/2014 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/ Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ Αποσβέσεις 1/130/6/ Μείον / (πλέον) : Αποσβέσεις πωληθέντωνμεταφερθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/130/6/2015 Σύνολο αποσβέσεων 30/6/ Αναπόσβεστο υπόλοιπο κατά την : 1/1/ /12/ /6/ Η Εταιρεία Γήπεδα Οικόπεδα Κτίρια Μεταφορικά μέσα Πλοία Ανταλλακτικά Λοιπός εξοπλισμός πλοίων ΈπιπλαΗ/Υ Λοιπός εξοπλισμός Κινητή τηλεφωνία & Tablets Λογισμικά προγράμματα Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/ Αγορέςπροσθήκες 1/131/12/ Μείον / (πλέον) : Πωλήσειςμεταφορές αποσύρσεις 1/131/12/ Αξία κτήσης την 31/12/ Αξία κτήσης 1/1/ Αγορέςπροσθήκες 1/130/6/ Μείον / (πλέον) : Πωλήσειςμεταφορές αποσύρσεις 1/130/6/ Αξία κτήσης την 30/6/ Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ Αποσβέσεις 1/131/12/ Μείον / (πλέον) : Αποσβέσεις πωληθέντωνμεταφερθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/131/12/2014 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/ Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ Αποσβέσεις 1/130/6/ Μείον / (πλέον) :Αποσβέσεις πωληθέντωνμεταφερθέντων αποσυρθέντων πάγιων 1/130/6/2015 Σύνολο αποσβέσεων 30/6/ Αναπόσβεστο υπόλοιπο κατά την : 1/1/ /12/ /6/ Πληροφορίες σχετικές με τις υποθήκες, προσημειώσεις επί των παραπάνω περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνονται στη σημ. 23. Εξετάστηκε εάν υφίστανται τυχόν ενδείξεις απομείωσης της αξίας τους κατά την 30/6/2015 και κρίθηκε ότι δεν συντρέχει λόγος απομείωσης. 15. Επενδύσεις σε ακίνητα Η κίνηση των επενδύσεων σε ακίνητα παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Ο Όμιλος Η Εταιρεία Γήπεδα Γήπεδα Κτίρια Σύνολο Κτίρια Σύνολο Οικόπεδα Οικόπεδα Αξία κτήσης 1/1/ Αξία κτήσης την 31/12/

28 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 Αξία κτήσης 1/1/ Αξία κτήσης την 30/6/ Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ Αποσβέσεις 1/131/12/ Σύνολο αποσβέσεων 31/12/ Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/ Αποσβέσεις 1/130/6/ Σύνολο αποσβέσεων 30/6/ Αναπόσβεστο υπόλοιπο κατά την : 1/1/ /12/ /6/ Επί του ακινήτου, για την εξασφάλιση υποχρεώσεων της Εταιρείας, έχει εγγραφεί προσημείωση (σημ. 24). Εξετάστηκε εάν υφίστανται τυχόν ένδειξη απομείωσης της αξίας του κατά την 30/6/2015 και κρίθηκε ότι δεν συντρέχει λόγος απομείωσης. 16. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες είναι οι παρακάτω: εταιρεία Αξία συμμετοχής 30/6/ /12/2014 Minoan Italia S.p.Α Σύνολα Κατά την 30/6/2015 ελήφθη απόφαση από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της κατά 100% θυγατρικής εταιρείας ΜΙΝΟΑΝ ΙΤΑΛΙΑ S.p.A. για την μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό και η τμηματική επιστροφή του εν λόγω ποσού στην μητρική εταιρεία. Ποσό υπολείπεται για την ολοκλήρωση της εν λόγω επιστροφής (σημ. 20). Για την εξασφάλιση του ομολογιακού δανείου της Εταιρείας έχουν ενεχυριαστεί οι μετοχές της θυγατρικής Minoan Italia S.p.Α. (σημ. 23). 17. Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αφορούν κυρίως την αξία της επένδυσης της Εταιρείας στην μη εισηγμένη εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. Το ποσοστό που κατέχει η Εταιρεία στην εν λόγω επιχείρηση ανέρχεται 33,35%. Οι λόγοι για τους οποίους η Εταιρεία τεκμηριώνει, ότι δεν μπορεί να ασκήσει ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση / οικονομική πολιτική της εν λόγω επιχείρησης περιγράφονται αναλυτικά στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση του 2014 και δεν έχουν μεταβληθεί στην τρέχουσα περίοδο. Ως εκ τούτου η Εταιρεία θεωρεί ότι δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις που απαιτούνται για να χαρακτηριστεί η εταιρεία ως συγγενής και συνεπώς η εν λόγω επένδυση αποτιμάται σύμφωνα με τα οριζόμενα στο ΔΛΠ 39. Κατά την 30/6/2015 εξετάστηκε εάν υφίστανται τυχόν ένδειξη απομείωσης της αξίας της και κρίθηκε ότι δεν συντρέχει λόγος απομείωσης. 18. Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Στις μακροπρόθεσμες απαιτήσεις περιλαμβάνονται κυρίως απαιτήσεις της Εταιρείας οι οποίες εκτιμάται ότι θα εισπραχθούν σε περίοδο πέραν του ενός έτους. Η παρούσα αξία των απαιτήσεων αυτών που αναμένεται να εισπραχθεί ανέρχεται σε κατά την 30/6/2015 έναντι της 31/12/ Αποθέματα Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2014 Εμπορεύματα Αναλώσιμα υλικά Σύνολα

29 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ Απαιτήσεις και λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Απαιτήσεις Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2014 ΠελάτεςΕπιταγές εισπρακτέεςγραμμάτια Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις από συνδεμένες επιχειρήσεις Λοιπές απαιτήσεις Σύνολα Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2014 Έξοδα επόμενων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Σύνολα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2014 Ταμείο Καταθέσεις όψεως & προθεσμίας Σύνολα Μετοχικό κεφάλαιο (τα ποσά της σημείωσης 22 είναι εκφρασμένα σε ) Το μετοχικό κεφάλαιο της μητρικής εταιρείας διαιρείται σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 2,25. Οι κάτοχοι κοινών ονομαστικών μετοχών δικαιούνται μερίσματος όταν αυτό αποφασίζεται να διανεμηθεί από την Τακτική Γενική Συνέλευση και έχουν δικαίωμα μιας ψήφου, για κάθε μετοχή που κατέχουν, στις Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων της Εταιρίας. Ο μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών κατά την 30/6/2015 ανέρχονταν σε ενώ αντίστοιχα κατά την 30/6/2014 σε μετοχές. 23. Δάνεια Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Τα δάνεια της Εταιρείας που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Μέσα Μέσα πραγματικά πραγματικά 30/6/ /12/2014 επιτόκια 6μ επιτόκια 6μ Ομολογιακό δάνειοδιαχειρίστρια Τράπεζα Εθνική 1,00% ,93% Μείον: Αναπόσβεστο κόστος αναδιοργάνωσης δανείων Υπόλοιπο Δανείων Μείον: ΔάνειαΒραχυπρόθεσμο μέρος ΔάνειαΜακροπρόθεσμο μέρος Το ομολογιακό δάνειο της Εταιρείας έχει συναφθεί σε ευρώ και επιβαρύνεται με κυμαινόμενο επιτόκιο (euribor), πλέον περιθωρίου κέρδους τραπέζης. Η αποπληρωμή του προβλέπεται μέχρι το Ωστόσο προγενέστερη μερική ή ολοσχερής εξόφληση είναι επιτρεπτή σύμφωνα με την δανειακή σύμβαση. Οι τόκοι του ομολογιακού δανείου που έχουν βαρύνει τα αποτελέσματα της περιόδου από 1/130/6/2015 ανέρχονται σε ποσό έναντι της αντίστοιχης περιόδου της προηγούμενης χρήσης. Επισημαίνεται ότι η εμφανιζόμενη αύξηση του βραχυπροθέσμου μέρους των δανείων κατά την 30/6/2015 οφείλεται αποκλειστικά στους κανόνες που επιβλήθηκαν στις τραπεζικές συναλλαγές με την εφαρμογή της τραπεζικής αργίας το διάστημα 28/619/7/2015. Έτσι ενώ η Εταιρεία είχε δώσει εντολή για την εκταμίευση εμπροθέσμως της δόσης του ομολογιακού δανείου της 30/6/2015, τμήμα της εισπράχθηκε με καθυστέρηση από ορισμένες δανείστριες τράπεζες, χωρίς εξ αυτού να συνεπάγεται οποιαδήποτε συνέπεια για την Εταιρεία. Για την εξασφάλιση του παραπάνω ομολογιακού δανείου, έχουν εγγραφεί ναυτικές υποθήκες σε όλα τα πλοία της Εταιρείας ποσού (σημ. 14). Επιπλέον έχουν ενεχυριαστεί οι μετοχές της θυγατρικής Minoan Italia S.p.Α. για ποσό (σημ. 16). Οι βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις κατά την 30/6/2015 ήταν μηδενικές έναντι ποσού κατά την 31/12/2014. Για την κάλυψη των χορηγημένων πιστωτικών ορίων έχουν προσημειωθεί δύο ακίνητα της Εταιρείας (σημ. 14). Τα μέσα πραγματικά επιτόκια, για τις υποχρεώσεις αυτές, της περιόδου 1/130/6/2015 ανήλθαν σε 4,75%, ενώ της περιόδου 1/130/6/2014 σε 6,27%. Πληροφορίες σχετικές με την έκθεση της Εταιρείας στον χρηματοοικονομικό κίνδυνο περιλαμβάνονται στη σημ

30 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ Προμηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Ο Όμιλος Η Εταιρεία 30/6/ /12/ /6/ /12/2014 ΠρομηθευτέςΕπιταγές πληρωτέεςγραμμάτια Υποχρεώσεις από φόρουςτέληασφαλιστικοί Οργανισμοί Πιστωτές διάφοροι Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα Προκαταβολές πελατών Έσοδα επόμενων χρήσεων Σύνολα Λειτουργικοί τομείς Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας και η γεωγραφική κατάτμηση γίνεται με βάση την εκμετάλλευση των πλοίων της μητρικής που έχουν δρομολογηθεί στη γραμμή ΚρήτηΠειραιά (Ελλάδα) και στις γραμμές ΕλλάδαςΙταλίας (Αδριατική). Η Εταιρεία λόγω της φύσης των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της παρουσιάζει εποχικότητα, στους ναύλους που προέρχονται από τη μεταφορά των επιβατών, κατά συνέπεια και στα έσοδα από τις πωλήσεις επί των πλοίων (εστιατόριαbars, καταστήματα κ.λ.π.), καθώς και στους ναύλους από τη μεταφορά των ιδιωτικής χρήσης αυτοκινήτων. Αναφορικά με την τρέχουσα χρήση οι ναύλοι που αντιστοιχούν στις δύο αυτές κατηγορίες διακίνησης αποτελούν το 28,3% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών, ενώ τα έσοδα από την εμπορική εκμετάλλευση αποτελούν το 11,1%. Αντίθετα οι ναύλοι που προέρχονται από τη μεταφορά των φορτηγών αυτοκινήτων δεν παρουσιάζουν σημαντική εποχικότητα και για την τρέχουσα περίοδο αντιστοιχούν στο 48,5% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών. Τέλος, τα έσοδα από ναυλώσεις πλοίων καθώς και από πρακτορεύσεις αντιστοιχούν στο 12,1% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών της τρέχουσας περιόδου και έχουν περιληφθεί στα μη κατανεμημένα στοιχεία. Ο Όμιλος Μη 1/130/6/2015 Γραμμές Ελλάδας Γραμμές Αδριατικής κατανεμημένα στοιχεία Σύνολα Έσοδα πωλήσεων Μικτά Κέρδη Κέρδη περιόδου προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (e.b.i.t.d.a.) Συνολικές αποσβέσεις Κέρδη / (ζημίες) περιόδου προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη / (ζημίες) περιόδου προ φόρων Φόροι εισοδήματος Κέρδη / (ζημίες) περιόδου μετά από φόρους /6/2015 Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Κεφαλαιουχικές δαπάνες Ο Όμιλος 1/130/6/2014 Γραμμές Ελλάδας Γραμμές Αδριατικής Μη κατανεμημένα στοιχεία Σύνολα Έσοδα πωλήσεων Μικτά Κέρδη Κέρδη περιόδου προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και καθαρών αποσβέσεων (e.b.i.t.d.a.) Συνολικές αποσβέσεις (Ζημίες) / κέρδη περιόδου προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα (Ζημίες) / κέρδη περιόδου προ φόρων Φόροι εισοδήματος (Ζημίες) / κέρδη περιόδου μετά από φόρους /12/2014 Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Κεφαλαιουχικές δαπάνες

31 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 Τα λοιπά μη κατανεμημένα στοιχεία, τα οποία παρακολουθούνται στο σύνολό τους από τη Διοίκηση της Εταιρείας, αναλύονται ως εξής : Tο σύνολο «Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και καθαρών αποσβέσεων» αφορά κυρίως λοιπά έξοδα λειτουργίας διοίκησης και διάθεσης τα οποία δεν μπορούν να επιμεριστούν εύλογα. Το σύνολο «Χρηματοοικονομικά έξοδα» αφορούν τόκους πλοίων που έχουν ναυλωθεί σε τρίτους και έξοδα δανείων που δεν συνδέονται με συγκεκριμένα πλοία. Το σύνολο Ενεργητικού αφορά όλα τα στοιχεία ενεργητικού, εκτός από την αξία των πλοίων τα οποία δραστηριοποιούνται στις γραμμές Ελλάδας και Αδριατικής. Το σύνολο Υποχρεώσεων αφορά όλες τις υποχρεώσεις, εκτός από τα δάνεια που συνδέονται με συγκεκριμένα πλοία που δραστηριοποιούνται στις γραμμές Ελλάδας και Αδριατικής καθώς και υποχρεώσεις προς την υπερκείμενη μητρική που σχετίζονται με την ναύλωση των πλοίων. 26. Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Η πλειοψηφία των μετοχών της Εταιρείας κατέχεται από το 2008, από την εταιρεία Grimaldi Group S.p.A. με έδρα το Παλέρμο της Ιταλίας η οποία κατέστη υπερκείμενη μητρική εταιρεία που ασκεί έλεγχο στην Εταιρεία και τον Όμιλο. Από 02/02/2015 τόσο η υπερκείμενη μητρική εταιρεία όσο και εταιρεία του ομίλου της υπερκείμενης μητρικής άλλαξαν την επωνυμία τους χωρίς να μεταβληθούν τα λοιπά στοιχεία τους (έδρα, Α.Φ.Μ. κλπ). Πιο συγκεκριμένα, η υπερκείμενη μητρική εταιρεία άλλαξε την επωνυμία της από Grimaldi Compagnia di Navigazione S.p.Α. σε Grimaldi Group S.p.A. ενώ εταιρεία του ομίλου της υπερκείμενης μητρικής άλλαξε την επωνυμία της από Atlantica S.p.A. di Navigazione σε Grimaldi Euromed S.p.Α. Τα συνδεδεμένα μέρη είναι ο όμιλος της υπερκείμενης μητρικής εταιρείας, τα μέλη Δ.Σ. και Διοίκησης της Εταιρείας, και των θυγατρικών του Ομίλου, καθώς και τα οικονομικά εξαρτώμενα μέλη, σύζυγοι και συγγενείς πρώτου βαθμού αυτών, καθώς επίσης και οι συγγενείς εταιρείες. Στους παρακάτω πίνακες, παρουσιάζονται τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων μεταξύ των συνδεδεμένων μερών κατά την 30/6/2015 και 31/12/2014 καθώς και το σύνολο των αγορών (λήψη υπηρεσιών) και πωλήσεων (παροχή υπηρεσιών) κατά τη διάρκεια των περιόδων 1/130/6/2015 και 1/130/6/ Όμιλος υπερκείμενης μητρικής 30/6/2015 H Εταιρεία O Όμιλος Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Minoan Italia S.p.Α. εταιρεία Grimaldi Grimaldi Grimaldi Grimaldi Finnlines Group Euromed Germany Σύνολα Group Plc S.p.Α. * S.p.Α. GMBH S.p.Α. Σύνολα απαίτηση από υποχρέωση σε * Περιλαμβάνεται η Grimaldi Tours 31/12/2014 H Εταιρεία O Όμιλος Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Grimaldi Atlantica di εταιρεία Compagnia di Finnlines Navigazione Navigazione Plc S.p.A. S.p.Α. * Σύνολα Σύνολα απαίτηση από υποχρέωση σε * Περιλαμβάνεται η Grimaldi Tours 1/130/6/2015 H Εταιρεία O Όμιλος Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Minoan Italia S.p.Α. εταιρεία Grimaldi Grimaldi Grimaldi Grimaldi Group Euromed Germany Σύνολα Group Σύνολα S.p.Α. * S.p.Α. GMBH S.p.Α. Κόστος ναύλωσης πλοίων Κόστος μισθοδοσίας ναυτικών ναυλωμένων πλοίων 385 Αναλογία αποτελέσματος από εμπορική εκμετάλλευση ναυλωμένων πλοίων Επίρριψη κόστους μισθοδοσίας ναυτικών υπό ναύλωση ιδιόκτητων πλοίων -177 Επίρριψη κόστους εξόδων πρακτόρευσης Κόστος καυσίμων ναυλωμένων πλοίων Διάφορα έξοδα Σύνολα

32 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/2015 Έσοδα από ναυλώσεις πλοίων Έσοδα από επίρριψη κόστους ενδιαίτησης ναυτικών ναυλωμένων πλοίων 201 Λοιπά έσοδα από παροχή υπηρεσιών Αναλογία αποτελέσματος από εμπορική 4 4 εκμετάλλευση ναυλωμένων πλοίων 4 Έσοδα από πώληση καυσίμων ναυλωμένων πλοίων 556 Λοιπά έσοδα Σύνολα * Περιλαμβάνεται η Grimaldi Tours 1/1-30/6/2014 H Εταιρεία O Όμιλος Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Minoan Italia S.p.Α. Grimaldi Grimaldi εταιρεία Atlantica di Compagnia di Compagnia di Navigazione Σύνολα Navigazione Navigazione S.p.Α. S.p.Α. * S.p.Α. Σύνολα Κόστος ναύλωσης πλοίων Κόστος μισθοδοσίας ναυτικών ναυλωμένων πλοίων 352 Αναλογία αποτελέσματος από εμπορική εκμετάλλευση ναυλωμένων πλοίων Επίρριψη κόστους μισθοδοσίας ναυτικών υπό ναύλωση ιδιόκτητων πλοίων -178 Επίρριψη κόστους εξόδων πρακτόρευσης Διάφορα έξοδα Σύνολα Έσοδα από ναυλώσεις πλοίων Έσοδα από επίρριψη κόστους ενδιαίτησης ναυτικών ναυλωμένων πλοίων 213 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών Λοιπά έσοδα Σύνολα * Περιλαμβάνεται η Grimaldi Tours 26.2 Θυγατρικές εταιρείες 30/6/2015 εταιρεία Minoan Italia S.p.Α. Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. απαίτηση από /12/2014 εταιρεία Minoan Italia S.p.Α. Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. απαίτηση από /130/6/2015 εταιρεία Minoan Italia S.p.Α. Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Μέρισμα χρήσης Σύνολα /130/6/2014 εταιρεία Minoan Italia S.p.Α. Σύνολα Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε. Μέρισμα χρήσης Σύνολα Οι παραπάνω συναλλαγές (σημ.26.1και 26.2) τιμολογούνται με τους συνήθεις όρους της αγοράς Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθυντικά στελέχη Οι παροχές προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Διευθυντικά Στελέχη συνίστανται μόνο σε βραχυπρόθεσμες παροχές και εμφανίζονται παρακάτω: 30

33 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου 1/130/6/ /6/ /6/2014 Εκτελεστικά μέλη Δ.Σ Μη εκτελεστικά μέλη Δ.Σ Διευθυντικά στελέχη Σύνολα Από τις παραπάνω αμοιβές που επιβάρυναν τα αποτελέσματα της περιόδου, παρέμεινε κατά την 30/6/2015 και 30/6/2014 ανεξόφλητο ποσό 68 και 61 αντίστοιχα. Τέλος οι συναλλαγές με συγγενικά πρόσωπα της Διοίκησης και των διευθυντικών στελεχών κατά την τρέχουσα περίοδο ανήλθαν σε 210 ενώ για τις συναλλαγές αυτές παρέμεινε ανεξόφλητο ποσό 11. Η φύση των εν λόγω συναλλαγών ήταν κυρίως εργασιακή (μισθοδοσίες) και από εμπορική συνεργασία (αμοιβές για λήψη υπηρεσιών και αγαθών). 27. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεν επήλθαν μεταβολές στις ενδεχόμενες υποχρεώσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, όπως αυτές αναφέρονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης 1/131/12/2014 πέραν της κάτωθι: Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την από 15/6/2015 επιστολή της, ενημέρωσε την Εταιρεία, ότι λόγω της μετοχικής της σύνθεσης κατά την 31/12/2014, εμπίπτει στην παρ. 4 του αρθ. 7 της Υπ. Αποφ /Β 2197 (Φ.Ε.Κ. 1913Β 09/12/2010) περί αυξημένης περιοδικής εισφοράς, η οποία για το έτος 2015 ανέρχεται συνολικά στο ποσό των 246. Η Εταιρεία αμφισβητώντας την υπαγωγή της στις εν λόγω διατάξεις έχει κινηθεί νομικά για την ακύρωση αυτής της απόφασης ενώπιον των αρμόδιων Διοικητικών Δικαστηρίων. Η Εταιρεία θεωρεί ότι θα δικαιωθεί πλήρως και για τον λόγο αυτό δεν διενεργεί ανάλογη πρόβλεψη. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις, παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Ανέλεγκτες χρήσεις Επωνυμία Μινωικές Γραμμές Α.Ν.Ε (εκτός του 2011) Minoan Italia S.p.A Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2006 έως και Αντίστοιχα η ιταλική θυγατρική Minoan Italia S.p.A. δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2009 έως και Κατά τους ελέγχους αυτούς η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι δεν αναμένεται να επιβληθούν επιπρόσθετοι φόροι και προσαυξήσεις και επομένως δεν έχει σχηματιστεί σχετική πρόβλεψη. Η Εταιρεία στις 18/12/2013 ενημερώθηκε από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές ότι έχει επιλεγεί για τακτικό έλεγχο για την χρήση 2006 και αναμένει τη διενέργειά του. Για τις χρήσεις οι φορολογικοί έλεγχοι για τη Εταιρεία διενεργήθηκαν από την ελεγκτική εταιρεία ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Α.Ε.E. Για τις χρήσεις 2012 και 2013 κατά την ολοκλήρωσή τους, εκδόθηκαν αντίστοιχες Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης με σύμφωνη γνώμη. Για την χρήση 2014 η Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης αναμένεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων της περιόδου 1/1 30/6/2015. Μετά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου η Διοίκηση της Εταιρείας δεν αναμένει να ανακύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις που να έχουν ουσιώδη επίδραση πέραν αυτών που έχουν καταγραφεί στις οικονομικές καταστάσεις. 28. Γεγονότα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων Δεν υπάρχουν άλλα μεταγενέστερα του Ισολογισμού της 30/6/2015 γεγονότα, που να αφορούν είτε τη μητρική Εταιρεία είτε τον Όμιλο, στα οποία επιβάλλεται αναφορά σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 34. Ηράκλειο, 27 Αυγούστου 2015 Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ο Εντεταλμένος Οικονομικού Τομέα Ο Επικεφαλής Λογιστηρίου Ο Αρμόδιος Λογιστής Μιχαήλ Χατζάκης Αντώνιος Μανιαδάκης Νικόλαος Αρτέμης Ισίδωρος Μανωλάκης Αστρινός Κυραλάκης Αρ. Διαβ. ΑΗ Α.Δ.Τ. AI Α.Δ.Τ. AΚ Α.Δ.Τ. ΑΕ Α.Δ.Τ. AΜ Α.Μ. Ο.Ε.Ε Α Τάξης 31

34 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες της περιόδου 1/130/6/