ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.)

Transcript

1 ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.) ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2007 ( Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ) Άγιος Νικόλαος Κρήτης : Κ. Σφακιανάκη 5 Αρ. Μ. Α. Ε.28273/71/Β/93/1 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (1) από (34)

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Έκθεση ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 3 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 5-7 Ισολογισμός 8 Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 9 Πίνακας μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 10 Κατάσταση ταμειακών ροών 11 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (2) από (34)

3 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της ανωνύμου εταιρείας << ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.) >> Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της ανωνύμου εταιρείας <<ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.) >>, που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2007 και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων, που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχο μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας, με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (3) από (34)

4 εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2007, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων. Το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου, είναι συνεπές με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις. Βασιλέως Κωνσταντίνου Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.127 Ηράκλειο 3 Μαρτίου 2008 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Εμμανουήλ Ν. Διαμαντουλάκης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (4) από (34)

5 Ι. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τις ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να θέσουμε υπ όψη σας τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που έχουν συνταχθεί σύμφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, καθώς και την παρούσα έκθεση για τη χρήση από 1ης Ιανουαρίου έως 31ης Δεκεμβρίου 2007, σύμφωνα µε το άρθρο 136 του Κ.Ν.2190/ Οικονομικά Αποτελέσματα Χρήσεως Σε σχέση με τα οικονομικά στοιχεία της κλειόμενης χρήσεως σημειώνουμε τα εξής : Τα έσοδα της χρήσης 2007 ανήλθαν σε έναντι τη χρήση 2006 παρουσιάζοντας μείωση 18,90 %. Η μείωση των εσόδων προέρχεται αφενός από τη μείωση των επιχορηγούμενων γραμμών αφετέρου λόγω περιορισμού των ναυλώσεων ( επισημαίνεται ότι οι ναυλώσεις της προηγούμενης χρήσης συνδέονταν κυρίως με έκτακτα γεγονότα ). Οι ζημίες προ φόρων, χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε έναντι κερδών ποσού τη χρήση Η μείωση των αποτελεσμάτων χρήσεως οφείλεται κυρίως στη μείωση του κύκλου εργασιών και των μη ταμειακών εσόδων (αναστροφή απομείωσης αξίας πλοίων ). 2. Χρηματοοικονομική Θέση Η χρηματοδότηση του κόστους κτήσης των πλοίων της εταιρείας έγινε με ίδια κεφάλαια και δεν υφίστανται σημαντικά δανειακά κεφάλαια. Η χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας γίνεται κυρίως με εμπορικές πιστώσεις ενώ ο τραπεζικός δανεισμός την ανέρχονταν σε Οι σημαντικοί χρηματοοικονομικοί και ποσοτικοί δείκτες για την αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων του εταιρείας είναι : 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (5) από (34)

6 Βασικοί Δείκτες 31/12/ /12/2006 Κυκλοφορούν ενεργητικό / Βραχυπρ. Υποχρεώσεις 0,48 0,66 Κύκλος Εργασιών/ Αναπόσβεστη Αξία Πλοίων 1,38 1,56 Αναπόσβεστη Αξία Πλοίων / Αγοραία Αξία Πλοίων 0,61 0,79 EBITDA / Μόνιμα Κεφάλαια -10,93% 33,88% Μικτή Ταμειακή Ροή / Κύκλο Εργασιών -7,00% 4,35% Επιχορηγήσεις / Κύκλο Εργασιών 18,04% 22,31% Ναυλώσεις / Κύκλο Εργασιών 23,68% 19,77% Κόστος Καυσίμων Λιπαντικών / Κύκλο Εργασιών 35,67% 37,54% 3. Επενδυτικό Πρόγραμμα Στο βραχυχρόνιο πρόγραμμα επενδύσεων της εταιρείας δεν περιλαμβάνονται σημαντικές επενδύσεις. 4. Γραμμές ακτοπλοΐας Η εταιρεία στη χρήση 2007 δραστηριοποιήθηκε στις γραμμές Σητεία Κάσος Κάρπαθος Χάλκη Ρόδος Ρόδο Κω Κάλυμνο Σάμο Χίο Λέσβο Λήμνο Αλεξανδρούπολη Ρόδος Πειραιάς Μύλος Σαντορίνη Ηράκλειο Άγιος Νικόλαος Σητεία 5. Νομοθετικό Πλαίσιο 5.1 Όρια ηλικίας πλοίων Με την εναρμόνιση της ελληνικής νομοθεσίας (Π.Δ.124/2006) με τον Ευρωπαϊκό κανονισμό 3577/92, καταργήθηκαν τα όρια ηλικίας των ακτοπλοϊκών πλοίων. Συνεπώς η εταιρεία μας συνεχίζει απρόσκοπτα τη δραστηριότητα της εντός της Ελληνικής Επικράτειας. 5.2 Κανόνες ασφαλούς ναυσιπλοΐας Τα πλοία της εταιρείας έχουν προσαρμοστεί στις απαιτήσεις ασφαλούς ναυσιπλοΐας σύμφωνα με τη Συνθήκη της Στοκχόλμης. 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (6) από (34)

7 6. Βασικοί Στόχοι της Διοίκησης Οι βασικοί στόχοι της διοίκησης για τη χρήση 2007 είναι : - Η συνέχιση μεταφορικού έργου στις υφιστάμενες Γραμμές. - Η αύξηση του κύκλου εργασιών μέσω της αύξησης των πληροτήτων σε δείκτες επιβατών και οχημάτων με απώτερο στόχο την επαναφορά στη κερδοφορία - Η βελτίωση των παρεχόμενων στο επιβατικό κοινό υπηρεσιών. - Η πλήρη εκμετάλλευση των πλοίων της εταιρείας στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του Ομίλου ΑΝΕΚ Οι Οικονομικές Καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες 8 έως 33 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 29η Φεβρουαρίου Παρακαλούμε του κύριους μετόχους όπως εγκρίνουν τις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης. 29 Φεβρουαρίου 2008 Το Διοικητικό Συμβούλιο Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Κυριάκος Μπαδιερίτης 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (7) από (34)

8 ΙΙ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 33 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) 1. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. 31/12/ /12/2006 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Πλοία , ,91 Λοιπά ενσώματα πάγια , ,02 Διαθέσιμα προς πώληση χρημ/κα περιουσιακά στοιχεία 7 250,00 0,00 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , ,71 Σύνολο πάγιου ενεργητικού , ,64 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα , ,87 Απαιτήσεις από πελάτες , ,33 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,27 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων , ,18 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις , ,47 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού , ,12 Σύνολο Ενεργητικού , ,76 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζομένους , ,77 Λοιπές προβλέψεις , ,00 Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων , ,22 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων , ,99 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε προμηθευτές , ,91 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις , ,60 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,92 Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων , ,43 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,42 Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο , ,32 Διαφορά υπέρ το άρτιο , ,12 Αποθεματικά , ,37 Υπόλοιπο αποτελεσμάτων ( ,61 ) ( ,47 ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,34 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , ,76 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (8) από (34)

9 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Σημ. 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Πωλήσεις , ,06 Κόστος Πωληθέντων , ,43 Μεικτό Κέρδος (Ζημία ) ( ,53) ( ,37) Άλλα έσοδα , ,40 Έξοδα διοίκησης 27 ( ,56) ( ,35) Έξοδα διάθεσης 28 ( ,56) ( ,65) Λοιπά έσοδα / ( έξοδα ) καθαρά 29 ( ,12) ( ,81) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσμάτων ( ,25) ( ,78) Χρηματοοικονομικά Έσοδα , ,45 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 30 ( ,28) ( ,69) Αποτελέσματα από επενδυτικές δραστηριότητες , ,20 Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων ( ,52) ,18 Φόροι εισοδήματος (5.533,58) (5.533,58) Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ( ,10) ,60 Αριθμός μετοχών Βασικά Κέρδη / (Ζημία) ανά Μετοχή σε 32 (0,47) 0,25 Σύνοψη αποτελεσμάτων περιόδου 1/1 31/12/2007 1/1 31/12/2006 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσμάτων ( ,25) ( ,78) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών,Επενδυτικών Αποτελεσμάτων & Αποσβέσεων ( ,74) ,30 Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων ( ,52) ,18 Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ( ,10) ,60 Φόροι (5.533,58) (5.533,58) Χρηματοδοτικά και επενδυτικά αποτελέσματα (κέρδη / (ζημίες) , ,96 Αποσβέσεις ( ,51) ( ,08) 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (9) από (34)

10 3. ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά Αποθεματικά Υπόλοιπο Αποτ/σμάτων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,37 ( ,07 ) ,74 Κέρδη 01/01 31/12/ , ,60 Υπόλοιπο 31 ( ,47 Δεκεμβρίου , , ,37 ) ,34 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,37 ( ,47 ) ,34 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ( ,96) ( ,96 ) Συμψηφισμός ζημιών από μείωση μετοχικού κεφαλαίου , ,96 Ζημίες 01/01-31/12/07 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,37 ( ,10 ( ,10 ) ) ( ,61 ) ,24 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (10) από (34)

11 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Έμμεση μέθοδος Λειτουργικές Δραστηριότητες 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Κέρδη / Ζημίες προ φόρων ( ,52) ,18 Πλέον : Προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,08 Προβλέψεις (99.901,56) ,06 Αποτελέσματα επενδυτικής δραστηριότητας (428,60) 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (μείον πιστωτικοί τόκοι) , ,22 Αναστροφή απομείωσης αξίας πλοίων ( ,99) ( ,20) Άλλα μη ταμειακά έξοδα /(έσοδα) (19.723,71) (14.942,81) Λειτουργικές ταμειακές ροές πριν από τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης ( ,99) ,53 Πλέον : Προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων ,91 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ,77 ( ,81) Μείωση / (αύξηση) λοιπών λογαριασμών κυκλοφορούντος ενεργητικού (3.594,92) ,33 Μείωση /(αύξηση ) υποχρεώσεων ( πλην Τραπεζών ) ( ,52) ( ,95) Μείωση / (αύξηση) λοιπών μακροπροθέσμων απαιτήσεων 381, ,60 ( ,81) ,61 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα , ,28 Πληρωμές φόρων 5.533, ,58 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ,11) ,75 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών,και λοιπών επενδύσεων (250,00) 0,00 Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (57.225,98) ( ,92) Εισπράξεις από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων 4.598,03 0,00 Πιστωτικοί τόκοι ,58 Μερίσματα εισπραχθέντα 275,28 250,48 Σύνολο εισροών (εκροών) επενδυτικών δραστηριοτήτων (β) (51.393,13) ( ,86) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις / (Εξοφλήσεις) δανείων ,24 ( ,73) Μερίσματα πληρωθέντα (2.884,14) ( ,20) Σύνολο εισροών / (εκροών) χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων (γ) ,10 ( ,93) 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (11) από (34)

12 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα της χρήσεως (α) + (β)+(γ) ( ,14) ,96 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως , ,31 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως , ,27 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (12) από (34)

13 ΙΙΙ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ( Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ) 1.Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία << ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε) >> ιδρύθηκε το έτος 1993 με έδρα τον Άγιο Νικόλαο Λασιθίου και δραστηριοποιείται με δύο πλοία στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας εκτελώντας δρομολόγια στο εσωτερικό της χώρας. Έχει την μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας και είναι εγκατεστημένη στην Διεύθυνση Κ. Σφακιανάκη 5 στο Δήμο Αγίου Νικολάου της Κρήτης. Η Λ.Α.Ν.Ε είναι θυγατρική της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε (ΑΝΕΚ LINES ) η έδρα της οποίας είναι ο Δήμος Χανίων και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών (κλάδος Επιβατηγός Ναυτιλία). Οι εν λόγω οικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν για τις ανάγκες και σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές της Μητρικής ΑΝΕΚ Α.Ε., και εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Λ.Α.Ν.Ε την Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η εταιρεία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας αφορούν τη χρήση Οι λογιστικές αρχές που περιγράφονται κατωτέρω, έχουν εφαρμοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση Νο 2.6. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους και την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας (going concern basis). Η αρχή αυτή στηρίζεται στην παραδοχή ότι η εταιρεία θα έχει στη διάθεση της τους απαραίτητους πόρους για να μπορέσει να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της ώστε να μπορέσει να συνεχίσει απρόσκοπτα τις δραστηριότητες της τουλάχιστον για τους επόμενους 12 μήνες. 2.2 Νέα λογιστικά πρότυπα και ερμηνείες της ΔΕΕΧΠ Έχει γίνει έκδοση νέων ΔΠΧΠ, τροποποιήσεων και διερμηνειών, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2008 και μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Διοίκησης της Εταιρίας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (13) από (34)

14 Έναρξη ισχύος από την Πρότυπα ή Διερμηνείες Περιγραφή χρήση που ξεκινά την ή μετά την : ΕΔΔΠΧΠ 11 ΔΠΧΠ 2 Συναλλαγές Συμμετοχικών Τίτλων της Ίδιας Επιχείρησης ή Επιχειρήσεων του Ίδιου Ομίλου ΕΔΔΠΧΠ 12 Συμφωνίες για Παραχώρηση Δικαιώματος Παροχής Υπηρεσιών ΕΔΔΠΧΠ 13 Προγράμματα Πιστότητας Πελατών ΕΔΔΠΧΠ 14 ΔΛΠ 19 Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηματοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους ΔΛΠ 23 Κόστος Δανεισμού (Αναθεωρημένο 2007) ΔΛΠ 1 Παρουσίαση Των Οικονομικών Καταστάσεων (Αναθεωρημένο 2007) ΕΔΔΠΧΠ 11 : ΔΠΧΠ 2 - Συναλλαγές Συμμετοχικών Τίτλων της Ίδιας Επιχείρησης ή Επιχειρήσεων του Ίδιου Ομίλου Η ΕΔΔΠΧΠ 11 παρέχει οδηγίες για το εάν οι συμφωνίες παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών θα πρέπει να θεωρούνται πληρωμές με μετρητά ή με συμμετοχικούς τίτλους στις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Αυτή είναι μία σημαντική διάκριση καθώς υπάρχουν σημαντικές διαφορές στους απαιτούμενους λογιστικούς χειρισμούς. Για παράδειγμα, οι πληρωμές με μετρητά αποτιμώνται στην εύλογη αξία σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Αντιθέτως, στις πληρωμές με συμμετοχικούς τίτλους η εύλογη αξία προσδιορίζεται κατά την ημερομηνία της παροχής και αναγνωρίζεται στην περίοδο που η σχετική υπηρεσία παρέχεται. Παρόλο που η ΕΔΔΠΧΠ 11 επικεντρώνεται σε πληρωμές στο προσωπικό βασιζόμενες σε συμμετοχικούς τίτλους η λογική της μπορεί να εφαρμοστεί και σε άλλες παρόμοιες συναλλαγές με προμηθευτές αγαθών και υπηρεσιών. Οι οντότητες οφείλουν να εφαρμόζουν την παρούσα Διερμηνεία για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1η Μαρτίου 2007,ή μεταγενέστερα. Επιτρέπεται η εφαρμογή πριν από την ημερομηνία αυτή. Εάν μία οντότητα εφαρμόζει την παρούσα διερμηνεία για μία περίοδο η οποία αρχίζει πριν από την 1η Μαρτίου 2007,πρέπει να το γνωστοποιήσει. Η Διερμηνεία 11 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΕΔΔΠΧΠ 12: Συμφωνίες για Παραχώρηση Δικαιώματος Παροχής Υπηρεσιών Η ΕΔΔΠΧΠ 12 παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισμό συμφωνιών στις οποίες (i) μία οντότητα του δημοσίου τομέα (ο «παραχωρητής») χορηγεί συμβάσεις για την παροχή δημοσίων υπηρεσιών σε επιτηδευματίες του ιδιωτικού τομέα («διαχειριστές των παραχωρήσεων») και (ii) αυτές οι υπηρεσίες που παρέχονται προϋποθέτουν τη χρήση της υποδομής από τον διαχειριστή της παραχώρησης (ιδιωτική επιχείρηση). Η ΕΔΔΠΧΠ 12 δεν καλύπτει όλα τα είδη υπηρεσιών παραχώρησης. Εφαρμόζεται μόνο για συμφωνίες μεταξύ δημοσίου και ιδιωτικού τομέα στις οποίες ο διαχειριστής χρησιμοποιεί την υποδομή. Δεν καλύπτει, λοιπόν, συμβάσεις εκχώρησης μεταξύ επιχειρήσεων του ιδιωτικού τομέα. Ο Οδηγός Εφαρμογής της ΕΔΔΠΧΠ 12 ξεκαθαρίζει ότι αυτές οι ρυθμιστικές αρχές ή ο έλεγχος της υπηρεσίας δεν προϋποθέτουν ο παραχωρητής να έχει πλήρη έλεγχο της τιμολόγησης ή του τρόπου χρήσης της υποδομής. Για αυτό τον λόγο υποκειμενική κρίση 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (14) από (34)

15 απαιτείται για ορισμένες περιπτώσεις προκειμένου να προσδιοριστεί αν εντάσσονται στον σκοπό της Διερμηνείας. Συμφωνίες που δεν εντάσσονται στον σκοπό της ΕΔΔΠΧΠ 12 θα πρέπει να χειρίζονται σύμφωνα με τα υπόλοιπα ΔΠΧΠ. Συμφωνίες στις οποίες ο διαχειριστής ελέγχει την υποδομή είναι πιθανό να οδηγούν σε αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων της σύμφωνα με το ΔΛΠ 16 ή να αποτελούν μίσθωση (σύμφωνα με την ΕΔΔΠΧΠ 4). Η ΕΔΔΠΧΠ 12 εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Νωρίτερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η αναδρομική εφαρμογή της απαιτείται κατά την μετάβαση αλλά υπάρχουν εξαιρέσεις σε αυτή την απαίτηση για την περίπτωση που η πλήρης αναδρομική εφαρμογή είναι ανέφικτη. Η Διερμηνεία 12 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΕΔΔΠΧΠ 13: Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Τα προγράμματα πιστότητας πελατών παρέχουν στους πελάτες κίνητρα να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες μιας επιχείρησης. Εάν ο πελάτης αγοράσει προϊόντα ή υπηρεσίες, τότε η επιχείρηση του χορηγεί award credits «πόντους» τα οποία ο πελάτης μπορεί να εξαγοράσει στο μέλλον προς απόκτηση δωρεάν ή σε μειωμένη τιμή προϊόντων/υπηρεσιών. Τα προγράμματα αυτά είναι δυνατόν να εφαρμόζονται από την επιχείρηση την ίδια ή από τρίτο μέρος. Η ΕΔΔΠΧΠ 13 μπορεί να εφαρμοστεί σε όλα τα award credits προγραμμάτων πιστότητας πελατών που μία επιχείρηση μπορεί να χορηγεί στους πελάτες της ως μέρος μίας συναλλαγής πώλησης. Η IFRIC 13 θα εφαρμόζεται υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου Η αναδρομική εφαρμογή της Διερμηνείας απαιτείται ενώ η νωρίτερη εφαρμογή της ενθαρρύνεται, αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνοδεύουν τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Η Διερμηνεία 13 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΕΔΔΠΧΠ 14: ΔΛΠ 19 - Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηματοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους Η ΕΔΔΠΧΠ 14 καλύπτει την αλληλεπίδραση μεταξύ των ελάχιστων απαιτήσεων χρηματοδότησης (οι οποίες συνήθως επιβάλλονται από νόμους και κανονισμούς) και της μέτρησης ενός περιουσιακού στοιχείου καθορισμένων παροχών Το θέμα μελέτης της ΕΔΔΠΧΠ 14 σχετίζεται μόνο με περιορισμένες περιπτώσεις προγραμμάτων καθορισμένων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία τα οποία βρίσκονται «σε πλεόνασμα» ή υπόκεινται σε ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης. Μεταξύ άλλων θεμάτων, ασχολείται ειδικά με την έννοια «διαθέσιμο» που χρησιμοποιείται στο ΔΛΠ 19. Γενικά, η Διερμηνεία επεξηγεί ότι ένα οικονομικό όφελος είναι διαθέσιμο εάν η επιχείρηση έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωμα να αναγνωρίσει το όφελος κατά την διάρκεια ή κατά τον διακανονισμό του προγράμματος καθορισμένων παροχών. Η αναγνώριση του στοιχείου δεν εξαρτάται από το εάν τα οικονομικά οφέλη είναι άμεσα αναγνωρίσιμα κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ή από το πώς προτίθεται να χρησιμοποιήσει το τυχόν πλεόνασμα. Η Διερμηνεία επιπλέον ασχολείται με τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης για τις ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης που προκύπτουν από υπηρεσίες που έχουν ήδη ληφθεί από την επιχείρηση. Η ΕΔΔΠΧΠ 14 εφαρμόζεται για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Ως εξαίρεση, η ΕΔΔΠΧΠ 14 δεν απαιτεί πλήρη αναδρομική εφαρμογή. Η εφαρμογή 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (15) από (34)

16 απαιτείται κατά την έναρξη της πρώτης περιόδου για την οποία η Διερμηνεία έχει εφαρμογή. ΔΛΠ 23: Κόστος Δανεισμού (αναθεωρημένο 2007) Το αναθεωρημένο ΔΛΠ 23 καταργεί την επιλογή της άμεσης αναγνώρισης σαν έξοδο του κόστους δανεισμού που αφορά σε απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή παγίου στοιχείου του ενεργητικού. Το χαρακτηριστικό αυτού του παγίου είναι ότι απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να έλθει σε κατάσταση για χρήση ή πώληση. Μία επιχείρηση, παρόλα αυτά, απαιτείται να κεφαλαιοποιεί τέτοια κόστη δανεισμού σαν μέρος του κόστους του παγίου. Το αναθεωρημένο Πρότυπο δεν απαιτεί την κεφαλαιοποίηση του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με πάγια στοιχεία που μετρώνται στην εύλογη αξία και αποθέματα που κατασκευάζονται ή παράγονται σε μεγάλες ποσότητες συστηματικά ακόμη και αν χρειάζεται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να έλθουν σε κατάσταση για χρήση ή πώληση. Το αναθεωρημένο Πρότυπο εφαρμόζεται για κόστη δανεισμού σχετιζόμενα με πάγια περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις και η ημερομηνία έναρξης ισχύος του είναι την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Νωρίτερη εφαρμογή του επιτρέπεται. ΔΛΠ 1: Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι βασικές αλλαγές αυτού του Προτύπου συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των μεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές με τους μετόχους με την ιδιότητά τους ως μέτοχοι (π.χ. μερίσματα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές μεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεματικά μετατροπής). Επιπλέον, η βελτιωμένη έκδοση του Προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων. Οι νέοι ορισμοί του Προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, μέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριμένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα Πρότυπα. Η τροποποίηση του ΔΛΠ 1 είναι υποχρεωτική για τις περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2009 ενώ οι απαιτήσεις αυτές έχουν εφαρμογή και στο ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και λάθη». Οι αλλαγές που προκαλούνται από την τροποποίηση του ΔΛΠ 1 εφαρμόζονται αναδρομικά (ΔΛΠ 8.19 (β)). Νωρίτερη εφαρμογή ενθαρρύνεται, αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνοδεύουν τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Με βάση την υπάρχουσα δομή της Εταιρείας και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η Διοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (16) από (34)

17 2.3 Πληροφόρηση κατά τομέα Επιχειρηματικός τομέας είναι ένα διακριτό μέρος της επιχείρησης που παρέχει ένα προϊόν ή μία υπηρεσία ή μία ομάδα σχετιζόμενων προϊόντων ή υπηρεσιών τα οποία υπόκεινται σε κινδύνους και αποδόσεις που διαφέρουν από αυτούς άλλων επιχειρηματικών τομέων. Γεωγραφικός τομέας είναι κάθε διακριτό μέρος της επιχείρησης το οποίο παρέχει προϊόντα ή υπηρεσίες μέσα σ ένα συγκεκριμένο οικονομικό περιβάλλον και το οποίο υπόκειται σε κινδύνους και αποδόσεις που διαφέρουν από εκείνες άλλων τομέων που λειτουργούν σε άλλο επιχειρηματικό περιβάλλον. Η εταιρεία έχει επιχειρηματικό τομέα την επιβατηγό ναυτιλία στις Ελληνικές ακτοπλοϊκές γραμμές, οι δραστηριότητες της διενεργούνται αποκλειστικά στην Ελλάδα, είναι ομοιογενείς και θεωρούνται ως ένας τομέας. Τα πλοία της εταιρείας εξυπηρετούν τους επιβάτες και τα αυτοκίνητα που αποτελούν ουσιαστικά την τουριστική κίνηση, καθώς και τα φορτηγά αυτοκίνητα που αφορούν την εμπορευματική κίνηση. Η τουριστική κίνηση χαρακτηρίζεται από έντονη εποχικότητα με υψηλή κίνηση τους μήνες Ιούλιο έως Σεπτέμβριο και χαμηλότερη τους μήνες Νοέμβριο έως Φεβρουάριο. Αντίθετα, η εμπορευματική κίνηση εμφανίζεται κατανεμημένη στη διάρκεια του έτους με πολύ μικρότερη εποχικότητα. 2.4 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της εταιρείας είναι το Ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα λογιστικοποιούνται αρχικά βάσει της ισοτιμίας (Ευρώ προς ξένο νόμισμα) της ημερομηνίας της συναλλαγής. Τα χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα μεταφράζονται στο λειτουργικό νόμισμα βάσει της ισοτιμίας που ισχύει κατά την ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού. Οι συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. 2.5 Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθμό που είναι πιθανό ότι τα οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρεία και τα σχετικά ποσά μπορεί να μετρηθούν αξιόπιστα. Τα παρακάτω συγκεκριμένα κριτήρια αναγνώρισης θα πρέπει επίσης να ικανοποιούνται κατά την αναγνώριση του εσόδου. Έσοδα από ναύλους (εισιτήρια ή ναυλώσεις πλοίων). Τα έσοδα από εισιτήρια αναγνωρίζονται στη χρονική στιγμή κατά την οποία οι επιβάτες /οχήματα πραγματοποιούν το ταξίδι (ταξιδεύσαντα εισιτήρια). Τα έσοδα από ναυλώσεις πλοίων αναγνωρίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου. Έσοδα από πώληση αγαθών και παροχή υπηρεσιών. Τα έσοδα από πώληση αγαθών και παροχή υπηρεσιών επί των πλοίων αναγνωρίζονται κατά τη στιγμή της πώλησης ή της παροχής της υπηρεσίας όπου εκδίδονται και οι σχετικές αποδείξεις. Τόκοι.Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου. 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (17) από (34)

18 Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξης τους. 2.6 Ενσώματα πάγια. Τα πλοία, έπιπλα και εξοπλισμός αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομειώσης τους. Αναφορικά με τα πλοία η Διοίκηση προέβη σε εκτίμηση της σχετικής ωφέλιμης διάρκειας ζωής η οποία προσδιορίστηκε σε 35 έτη από το έτος καθέλκυσης. Κατά συνέπεια οι σχετικές αποσβέσεις αναπροσαρμόσθηκαν αναδρομικά από το έτος καθέλκυσης ή απόκτησης έκαστου πλοίου και οι διαφορές που προέκυψαν κατά την 1 η Ιανουαρίου 2004 καταχωρήθηκαν έναντι των αποτελεσμάτων εις νέο. Η υπολειμματική αξία των πλοίων ορίσθηκε σε ποσοστό 20% επί του αρχικού κόστους απόκτησης. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσεως κατά την οποία πραγματοποιούνται. Σημαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιμη ζωή, αυξάνουν την παραγωγική τους δυναμικότητα ή μειώνουν το κόστος λειτουργίας τους. Το κόστος και οι συσσωρεμένες αποσβέσεις ενός παγίου διαγράφονται κατά την πώληση ή την απόσυρση του ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη από τη συνεχιζόμενη χρήση του. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από τη διάθεση ενός παγίου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία απομακρύνεται το εν λόγω πάγιο. 2.7 Αποσβέσεις Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Πλοία Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 35 έτη 3-6 έτη 2.8 Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Οι λογιστικές αξίες των μακροπρόθεσμων στοιχείων του ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημία απομείωσης του καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας χρήσεως. Καθαρή τιμή πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (18) από (34)

19 χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναμένεται να προκύψει από την διάθεση του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. 2.9 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με την μέθοδο της μέσης σταθμικής τιμής. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Πρόβλεψη για βραδέως κινούμενα ή απαξιωμένα αποθέματα σχηματίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και τρέχουσας. Ως τρέχουσα αξία λαμβάνεται η εσωτερική λογιστική αξία. Οι διαφορές αποτίμησης καταχωρούνται απ ευθείας στα ιδία κεφάλαια και όταν καταστούν οριστικές μεταφέρονται σε βάρος των αποτελεσμάτων Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες εμφανίζονται στην ονομαστική τους αξία, μετά από προβλέψεις για τυχόν μη εισπρακτέα υπόλοιπα. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού όλες οι καθυστερημένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιμώνται για να προσδιορισθεί η αναγκαιότητα ή μη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις. Το υπόλοιπο της συγκεκριμένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρμόζεται κατάλληλα σε κάθε ημερομηνία κλεισίματος ισολογισμού ώστε να καλύπτει τους πιθανολογούμενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού κινδύνου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (19) από (34)

20 2.14 Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής και δεν υπάρχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρμογής της αξίας στην οποία εμφανίζονται οι υποχρεώσεις αυτές στα βιβλία της εταιρείας Κρατικές επιχορηγήσεις α) Επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία Οι επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία είναι κρατικές επιχορηγήσεις που έχουν ως βασικό όρο ότι η επιχείρηση που τις δικαιούται πρέπει να αγοράσει ή να κατασκευάσει μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι: - η επιχείρηση θα συμμορφωθεί με τους όρους που τις διέπουν - οι επιχορηγήσεις θα εισπραχθούν Οι εν λόγω επιχορηγήσεις που αφορούν ενσώματα πάγια λογιστικοποιούνται ως αναβαλλόμενο έσοδο και μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε ισόποσες ετήσιες δόσεις βάσει της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής των επιχορηγούμενων παγίων, αφαιρετικά των αντίστοιχων εξόδων αποσβέσεων. β) Επιχορηγήσεις που αφορούν έσοδα Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έσοδα καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μέσα σε μία περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση με τα κόστη που προορίζονται να μειώσουν Φόρος εισοδήματος Σύμφωνα με την ισχύουσα Νομοθεσία περί φορολογίας πλοίων (Ν.27/1975, άρθρο 2), τα κέρδη από την εκμετάλλευση πλοίων απαλλάσσονται του φόρου Εισοδήματος Παροχές στους εργαζόμενους (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (20) από (34)

21 (β1) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα (υποχρεώσεις καθορισμένων εισφορών) Τα πληρώματα των πλοίων είναι ασφαλισμένα στο ΝΑΤ ενώ το διοικητικό προσωπικό της εταιρείας καλύπτεται κυρίως από το ΙΚΑ που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος του μηνιαίου μισθού του στο ασφαλιστικό του ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την εταιρεία. Κατά τη συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζόμενους. Κατά συνέπεια η εταιρεία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. Οι εισφορές της Εταιρείας προς τα ασφαλιστικά ταμεία και οι παροχές προς τους εργαζομένους σε χρήμα και σε είδος για την χρήση που έληξε την καταχωρήθηκαν στα έξοδα της χρήσεως. (β2) Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού (υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών) Σύμφωνα με τις διατάξεις της εργατικής νομοθεσίας οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησης τους. Το ύψος των αποζημιώσεων ποικίλει ανάλογα με το μισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης ( απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζόμενου. Σε σχέση με τα πληρώματα των πλοίων (134 άτομα), με βάση την υφιστάμενη νομοθεσία αναφέρεται ότι δεν σωρεύουν δικαιώματα επί αποζημιώσεων αποχωρήσεως λόγω απόλυσης ή συνταξιοδότησης και κατά συνέπεια δεν υπάρχει λόγος σχηματισμού σχετικής πρόβλεψης. Τα προγράµµατα για παροχές στους εργαζοµένους όσον αφορά την αποζηµίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εµπίπτουν στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, σύµφωνα µε το ΔΛΠ 19 «Παροχές Εργαζοµένων». Σύμφωνα µε τις διατάξεις του Ν.2112/20 η εταιρεία καταβάλλει αποζημιώσεις στους αποχωρούντες ή απολυόμενους υπαλλήλους της, το δε ύψος των σχετικών αποζημιώσεων εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο απομάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζημίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί είναι ίσο µε το 40% του σχετικού ποσού που θα καταβάλλονταν σε περίπτωση απόλυσης. Η εταιρεία σχηματίζει πρόβλεψη ίση με το 100% της αποζημίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί σε περίπτωση απόλυσης. Επειδή ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού είναι μικρός και τα σχετικά ποσά των προβλέψεων περιορισμένα, δεν πραγματοποιήθηκε σχετική αναλογιστική μελέτη. (γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης πληρώνονται όταν οι εργαζόμενοι αποχωρούν πριν την ημερομηνία συνταξιοδοτήσεως. Η εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές όταν τερματίζει την απασχόληση υπαρχόντων εργαζομένων. 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (21) από (34)

22 (δ) Παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους ή με βάση την αξία των συμμετοχικών τίτλων και προγράμματα για συμμετοχή στα κέρδη και επιδόματα δεν υπάρχουν Λειτουργικές μισθώσεις Μισθώσεις όπου ο εκμισθωτής διατηρεί όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του παγίου καταχωρούνται ως λειτουργικά μισθώματα. Οι πληρωμές των λειτουργικών μισθωμάτων αναγνωρίζονται ως ένα έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε σταθερή βάση κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Οι εν λόγω δαπάνες της χρήσεως 2007 ανήλθαν σε ,78 ( 2006 : ,84) Διανομή μερισμάτων Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: α) η εταιρεία έχει μία παρούσα δέσμευση, νομική ή τεκμαιρόμενη, ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος που συνέβη στο παρελθόν, β) πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της δέσμευσης και γ) είναι δυνατό να εκτιμηθεί αξιόπιστα η δέσμευση. Η πρόβλεψη επανεξετάζεται κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. 3. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις. Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) απαιτεί από τη διοίκηση το σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις την ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων. Επηρεάζουν επίσης τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων την ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων καθώς και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων της περιόδου. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριμένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς με την χρησιμοποίηση όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. Οι σημαντικότερες εκτιμήσεις της Διοίκησης αφορούν : α) Την ωφέλιμη ζωή των πλοίων β) Την υπολειμματική αξία των πλοίων 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (22) από (34)

23 4. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ α) Συναλλαγματικός Κίνδυνος : Η εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και τα έσοδα της είναι σε Ευρώ, ως εκ τούτου δεν αντιμετωπίζει συναλλαγματικό κίνδυνο που να σχετίζεται με τον κύκλο εργασιών. Επίσης οι αγορές αγαθών και υπηρεσιών είναι εκφρασμένες, κατά κύριο λόγo σε Ευρώ. β) Πιστωτικός κίνδυνος: Ο πιστωτικός κίνδυνος δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικός δεδομένου ότι δεν υπάρχει υψηλή συγκέντρωση απαιτήσεων και ένα σημαντικό μέρος αυτών ποσού Ευρώ ,12, κατά την , είναι απαιτητό από το Ελληνικό Δημόσιο ( Υπουργείο Αιγαίου).Επίσης, από τους σημαντικούς πράκτορες πελάτες έχουν ληφθεί εγγυητικές επιστολές τραπεζών. γ) Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων: Οι δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας συνδέονται με το επιτόκιο overnight πλέον σταθερού περιθωρίου (spread) επιτοκίου. Τα δανειακά κεφάλαια της εταιρείας δεν είναι σημαντικού μεγέθους. Μια μεταβολή του επιτοκίου βάσης κατά +0,5 μονάδες με το υφιστάμενο τραπεζικό χρέος επιδρά στην αύξηση των χρεωστικών τόκων κατά 5,5 χιλ ευρώ περίπου με αντίστοιχη επιβάρυνση των αποτελεσμάτων και της καθαρής θέσης της εταιρείας. ( sensitivity analysis ). δ) Κίνδυνος ρευστότητας: Η εταιρεία εξυπηρετεί κανονικά τις τρέχουσες υποχρεώσεις της και έχει εγκεκριμένα αχρησιμοποίητα πιστωτικά όρια. ε) Κίνδυνος διακυμάνσεων τιμών καυσίμων Η εταιρεία εκτίθεται στον κίνδυνο μεταβολών της τιμής των καυσίμων ως βασικού στοιχείου του κόστους λειτουργίας της. Μια μεταβολή στις τιμές των καυσίμων κατά +5% επιδρά στην αύξηση των λειτουργικού κόστους κατά 200 χιλ ευρώ περίπου με αντίστοιχη επιβάρυνση των αποτελεσμάτων και της καθαρής θέσης της εταιρείας ( sensitivity analysis ). Σημαντικές αυξήσεις των καυσίμων ενδεχόμενα να μετακινηθούν στους τελικούς καταναλωτές. στ ) Λοιποί λειτουργικοί κίνδυνοι Οι ασφαλιστικές καλύψεις των πλοίων και αστικής ευθύνης είναι επαρκείς. 5. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Οι στόχοι της εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι οι εξής: να εξασφαλίσει την ικανότητα της να συνεχίσει τη δραστηριότητα της (goingconcern) και να εξασφαλίσει μια minimum μερισματική απόδοση στους μετόχους. Με στόχο τη διατήρηση ή την προσαρμογή της κεφαλαιακής διάρθρωσης η εταιρεία μπορεί να προσαρμόσει το ποσό των πληρωτέων μερισμάτων, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει μετοχικό κεφάλαιο ή να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το δανεισμό. Στόχος της διοίκησης της εταιρείας είναι να διατηρήσει την 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (23) από (34)

24 ακεραιότητα των ίδιων κεφαλαίων καθώς και τον δείκτη Μόνιμα Κεφάλαια / Ξένα Κεφάλαια μεγαλύτερο της μονάδας. 6. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Πλοία Έπιπλα κλπ εξοπλισμός Σύνολα Κόστος ή εκτίμηση , , ,93 Προσθήκες Χρήσης , , ,98 Μειώσεις Χρήσης (4.637,00) 0,00 (4.637,00) Αξία κτήσης , , ,91 Αποσβέσεις , , ,00 Αποσβέσεις Χρήσης , , ,51 Μειώσεις αποσβέσεων (467,57) 0,00 (467,57) Αναστροφή απομείωσης ( ,99) 0,00 ( ,99 ) Αποσβέσεις , , ,95 Αναπόσβεστη αξία , , ,96 α) Η αποτίμηση των πλοίων της εταιρείας έγινε από τον οίκο MASTERS CRUISE AND FERRY SHIP BROKING ως κατωτέρω: Ε/Γ- Ο/Γ ΒΙΤΣΕΝΤΖΟΣ ΚΟΡΝΑΡΟΣ $ 7-7,5 εκατομμύρια $ 7-7,5 εκατομμύρια $ 6-7 εκατομμύρια ,5 εκατομμύρια ,0 εκατομμύρια Ε/Γ- Ο/Γ ΙΕΡΑΠΕΤΡΑ $ 7-7,5 εκατομμύρια $ 7-7,5 εκατομμύρια $ 6-7 εκατομμύρια ,5 εκατομμύρια ,0 εκατομμύρια Με βάση την παραπάνω εκτίμηση του πλοίου <<ΙΕΡΑΠΕΤΡΑ>> έγινε αναστροφή απομείωσης της αξίας του, την 31/12/2007, κατά ποσό ,99 προς όφελος των αποτελεσμάτων της χρήσεως. Σημειώνεται ότι η συνολική απομείωση που είχε διενεργηθεί, κατά την μετάβαση στα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα ανερχόταν σε ,36. β) Επί του πλοίου «ΙΕΡΑΠΕΤΡΑ» υφίσταται ναυτική υποθήκη ποσού για εξασφάλιση Τραπεζικών δανείων συνολικού υπολοίπου, κατά την , , Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (24) από (34)

25 7. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αφορά την καταβολή για την ανάληψη πέντε (5) μετοχών ονομαστικής αξίας 50,00 εκάστη της νεοσύστατης ναυτικής εταιρείας του Ν.959/79 με την επωνυμία «ΤΙ. ΣΙ. ΣΕΙΛΙΝΓΚ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Οι εν λόγω μετοχές αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεως τους. 8. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31/12/ /12/2006 Εγγυήσεις ΔΕΗ 337,37 718,37 Εγγυήσεις ΟΛΠ 146,74 146,74 Εγγυήσεις ενοικίων γραφείων 1.566, ,60 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 2.050, ,71 9. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 31/12/ /12/2006 Εμπορεύματα 4.882, ,40 Καύσιμα - λοιπά αναλώσιμα , ,74 Ανταλλακτικά , ,07 Λοιπά αποθέματα - 105,66 Σύνολα , , ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ 31/12/ /12/2006 Πελάτες , ,52 Επιταγές και αξίες εισπρακτέες , ,77 Επιταγές σε καθυστέρηση , ,09 Απαιτήσεις από πελάτες , ,38 Μείον : Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων , ,05 Σύνολο απαιτήσεων , ,33 Η κίνηση της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως εξής : 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (25) από (34)

26 Υπόλοιπο , ,00 Σχηματισθείσες στη χρήση προβλέψεις 1.199, ,00 Χρησιμοποιηθείσες στη χρήση προβλέψεις 0, ,95 Υπόλοιπο , ,05 Οι εύλογες αξίες των απαιτήσεων ταυτίζονται περίπου με τις λογιστικές τους αξίες. 11. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31/12/ /12/2006 Απαίτηση από ασφαλιστική εταιρεία , ,00 Δεσμευμένοι λογαριασμοί καταθέσεων 5.964, ,95 Χρεώστες διάφοροι 7.228, ,46 Προκαταβολές προμηθευτών , ,55 Έξοδα επομένων περιόδων , ,51 Σύνολο , ,47 Το κονδύλι «Απαίτηση από ασφαλιστική εταιρεία» αφορά απαίτηση από την ασφαλιστική εταιρεία «P & I CLUB» από την επισκευή αβαρίας του Ε/Γ- Ο/Γ <<ΙΕΡΑΠΕΤΡΑ>>. 12. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ α) Εκατό (100) συνεταιριστικές μερίδες της «ΠΑΓΚΡΗΤΙΑΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ» συνολικής αξίας 7.228,18 β) Μια (1) συνεταιριστική μερίδα της «ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΧΑΝΙΩΝ» 157,00 γ) μετοχές της «ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΝΟΤΟΥ Α.Ε.» αξίας 2,94 (1.000 δρχ) εκάστης και συνολικής αξίας 4.507,70 Μείον : Προβλέψεις υποτίμησης χρεογράφων ,70 Σύνολο 7.385,18 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (26) από (34)

27 13. ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 31/12/ /12/2006 Διαθέσιμα στο ταμείο , ,81 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις , ,46 Σύνολο , , ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ Η υποχρέωση της εταιρίας προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα με τον χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσμετράτε και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η κίνηση της πρόβλεψης για παροχές προσωπικού έχει ως εξής 31/12/ /12/2006 Υπόλοιπο , ,41 Αναλογούσα στη χρήση πρόβλεψη ,08 Αναλογούσες σε προηγούμενες χρήσεις προβλέψεις ,28 Χρησιμοποιημένες στη χρήση προβλέψεις (15.101,19) 0,00 Υπόλοιπο , ,77 Η πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού στη κλειόμενη χρήση υπολογίστηκε με βάση τις διατάξεις του Ν.2112/ ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Στην κλειόμενη χρήση η εταιρεία σχημάτισε πρόβλεψη για εκκρεμείς δίκες ποσού ,00. Η κίνηση των προβλέψεων έχει ως εξής : 31/12/ /12/2006 Υπόλοιπο ,00 0,00 Προβλέψεις για εργατικές δίκες , ,00 Προβλέψεις για διαφορές φόρου εισοδήματος 0, ,00 Προβλέψεις ασφαλιστικών εισφορών 0, ,00 Χρησιμοποιημένες προβλέψεις ασφαλιστικών εισφορών ,00 0,00 Υπόλοιπο , ,00 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (27) από (34)

28 16. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Η κίνηση των επιχορηγήσεων περιουσιακών στοιχείων έχει ως εξής : 31/12/ /12/2006 Υπόλοιπο , ,03 Μεταφορά σε Αποτελέσματα Χρήσεως , ,81 Υπόλοιπο , ,22 Ανάλυση Βραχυπρόθεσμο μέρος , ,81 Μακροπρόθεσμο μέρος , , , , ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ 31/12/ /12/2006 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τραπεζών ΕΘΝΙΚΗ (ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΟ) ,90 ΠΑΓΚΡΗΤΙΑ ΣΥΝ/ΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΣΥΝ.ΠΕ , ,70 Σύνολο δανείων , , ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΕ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 31/12/ /12/2006 Προμηθευτές , ,91 Επιταγές πληρωτέες , ,00 ΣΥΝΟΛΟ , , ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31/12/ /12/2006 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες , ,55 Προκαταβολές πελατών , ,46 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικούς οργανισμούς , ,75 Έσοδα επόμενης χρήσης , ,97 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις , ,32 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικές εταιρείες , ,78 Μερίσματα προς απόδοση , ,68 Λοιπές υποχρεώσεις , ,41 Αναλογούσες στην χρήση επιχορηγήσεις ,82 0,00 ΣΥΝΟΛΟ , ,92 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (28) από (34)

29 20. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Αριθμός μετοχών Κοινές μετοχές Μετοχικό κεφάλαιο , ,32 Με την υπ αριθμό 19 / απόφαση της Γενικής Συνέλευσης το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας μειώθηκε κατά ποσό ,96 με μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά 2,37 με ισόποσο συμψηφισμό συσσωρεμένων ζημιών. Μετά την παραπάνω μείωση το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των ,36 διαιρούμενο σε κοινές μετοχές με ονομαστική αξία Ευρώ 1,67 εκάστη. Όλες οι εκδοθείσες μετοχές έχουν εξοφληθεί πλήρως. 21. ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 31/12/ /12/2006 Τακτικό αποθεματικό , ,49 Έκτακτα Αποθεματικά Φορολογημένα , ,42 Αφορολόγητα αποθεματικά 5.864, ,46 Σύνολο Αποθεματικών , , ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 ΤΙΤΛΟΣ Έσοδα από θαλάσσιες και ακτοπλοϊκές μεταφορές , ,05 Έσοδα από εκμίσθωση μέσων για θαλάσσιες μεταφορές , ,00 Έσοδα από εστιατόρια , ,85 Έσοδα από μπαρ , ,85 Έσοδα από καταστήματα γενικών πωλήσεων 5.904, ,18 Χονδρικό εμπόριο υγρών καυσίμων και συναφών προϊόντων 0, ,90 Λοιπά , ,23 ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ , ,06 31 Δεκεμβρίου 2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (29) από (34)