بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران )با استفاده از مدل (MS-EGARCH

Μέγεθος: px
Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران )با استفاده از مدل (MS-EGARCH"

Transcript

1 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان 4931 صفحات بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران )با استفاده از مدل (MS-EGARCH دکتر ابراهيم عباسی دکتر منيژه هادی نژاد جعفر کریمی چکيده در این مطالعه نقش نوسانات قيمت نفت درتوضيح رفتار بازده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از دادههای ماهانه سالهای 7000 تا 7047 مورد بررسی قرار گرفته است. روش تجربی این پژوهش مبتنی بر مدل MS-EGARCH(1,1) دو رژیمه است. نتایج مشاهدات وابستگی باالیی را از بازده بازار سهام به تغييرات رژیم نشان میدهد. بر اساس نتایج برآورد رژیم صفر مرتبط با رژیم با واریانس و ميانگين پایين )رکود( و رژیم یک مرتبط با واریانس و ميانگين باال )رونق( است. در رژیم صفر شوکهای قيمت نفت اثر منفی بر بازده سهام دارند گفتنیاست تنها در رژیم یک نوسانات قيمت نفت بر سطح ميانگين بازده سهام اثر مثبت و معناداری دارد بنابراین یافتههای این پژوهش اثرات نامتقارن نفت خام بر روی بازده سهام در دو رژیم رکود و رونق را نشانمیدهد. واژگان کليدی: شوکهای نفت بورس اوراق بهادار تهران راه گزینی مارکف انتقال رژیم طبقهبندیJEL : Q41 Q43.C68 D12 D21 D58 abbassiebrahim@yahoo.com استادیار دانشگاه آزاد واحد تهران مرکز manijheh_hadinejhad@yahoo.com Jafar_karimii@yahoo.com استادیار دانشگاه آزاد واحد تهران مرکز کارشناس ارشد اقتصاد

2 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان مقدمه طبق نظريه رهبري عرضه )پاتريک ( 611 در مراحل اوليه توسعه اقتصادي توسعه مالي محرک و موتور رشد اقتصادي است به اين ترتيب که تأسيس و افزايش نهادها و بازارهاي مالي به افزايش عرضه خدمات مالي و به دنبال آن موجب افزايش رشد حقيقي اقتصاد منجر ميشود. اين کار توسط حرکت منابع کمياب از پساندازکنندگان کوچک به سرمايهگذاريهاي بزرگ صورت ميپذيرد. همچنين نتايج مطالعات گلداسميت ) 616( مککينون ) ) شاو ( 69 ) فراي ( 69 و کينگ )691 1 لوين ( حاکي از تأييد نظريه پاتريک مبني بر تأثير مثبت و علي توسعه مالي بر رشد اقتصادي دارد. 69 ( تجارب کشورهاي مختلف و مطالعات تجربي متعدد در اين زمينه نيز بيانکننده اين واقعيت است که توسعه بخش مالي اثر خالص و مثبتي بر پسانداز تشکيل سرمايه و رشد اقتصادي دارد. از يک سوي بر اساس مطالعات صورتگرفته در سالهاي اخير تعدادي از مطالعات تجربي بر روي تغيير رفتار يا شکست ساختاري در متغيرهاي اقتصاد کالن تمرکز يافتهاند. بحرانهاي اقتصادي و بروز جنگ از عواملي هستند که موجب تغيير در فرايند پوياي سريهاي زماني مالي و انگيزه استفاده از مدلهاي تغيير رژيم ميشوند. هميلتون ) 696( يک مدل راهگزيني مارکف براي پيشبيني رشد توليد ناخالص داخلي به وسيله نشاندادن تغييرات گسسته در ميانگين بين رژيمهاي رشد باال و پايين به منظور رفع عيب موجود در فرايندهاي خطي معرفي کرد. بر اين اساس در اين مطالعه سعيشده از مدلهاي تغيير رژيم براي ارائه مدلي بهمنظور بررسي نحوه اثرگذاري بازارهاي خارجي بر بورس اوراق بهادار تهران استفاده شود. اين مطالعه از دو جنبه از مطالعات گذشته متمايز است اول اينکه اثر پوياي شوک بازار نفت بر روي رفتار بازده بازار سهام با استفاده از يک مدل MS-EGARCH EGARCH دو رژيمه مشخص شده و ثانيا يک مدل در اين پژوهش مورد استفاده قرار گرفته که امکان استفاده از تغييرات زماني و نبود تقارن در 1. Supply Leading 2. Patrick 3.Mackinon 4. Fry 5. King and Levine

3 402 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران واريانس شرطي را در نوسانات بازار سهام فراهم ميکند. اين مقاله در 1 بخش تنظيم شده است. در بخش دوم مباني نظري در بخش سوم پيشينه پژوهش در بخش چهارم روششناسي و برآورد مدل و در بخش پنجم جمعبندي و خالصهاي از يافتههاي پژوهش ارائه شده است. 7. مبانی نظری و طبق نظريههاي اقتصادي تغيير در قيمت نفت خام از طريق دو کانال عرضه و تقاضا روي اقتصاد اثر ميگذارد. تأثير طرف عرضه ميتواند گوياي اين مسأله باشد که نفت ماده اوليه بسياري از توليدات است. بنابراين افزايش قيمت نفت تقاضا براي نفت را کاهش ميدهد. طرف تقاضا نيز از طريق مصرف سرمايهگذاري بر روي اقتصاد تأثير ميگذارد. مصرف به واسطه رابطه مثبت خود با درآمد قابل تصرف به صورت غيرمستقيم از تغييرات قيمت نفت تأثير ميپذيرد. با افزايش قيمت نفت شاهد يک انتقال درآمد از کشورهاي واردکننده نفت به کشورهاي واردکننده نفت کاهش مييابد. کشورهاي صادرکننده هستيم از اين رو مصرف در همچنين افزايش قيمت نفت از طريق افزايش هزينه شرکتها تأثير معکوسي روي سرمايهگذاري ميگذارد. عالوه بر تأثيراتي که تغيير در قيمت نفت خام از طريق عرضه و تقاضا به همراه دارد از طريق نرخ ارز و تورم نيز بر اقتصاد تأثير ميگذارد. تحليل ارتباط ميان تغيير در قيمت انرژي و اقتصاد کمي پيچيده است. وقتي که قيمت نفت افزايش پيدا ميکند خانوارها و بنگاههايي که از فرآوردههاي نفتي )از جمله بنزين و گازوييل( استفاده ميکنند مصرف خود را طوري تعيين ميکنند که مقدار کمتري از درآمد قابل تصرف خود را صرف فرآوردههاي نفتي کنند. از سوي ديگر کشورهاي توليدکننده نفت نيز اثر مثبت ثروت را از طريق درآمد حاصل از فروش نفت تجربه ميکنند. قيمت دارايي در بازار سهام با توجه به اطالعات در مورد چشمانداز آينده و همچنين شرايط کنوني اقتصاد پيشروي شرکتها تعيين ميشود. بهطور کلي اگر چه تغيير در قيمت نفت خام عامل مهمي براي نوسان در قيمت سهام در نظر گرفته ميشود اما در بين اقتصاددانان يک نتيجه کلي مبني 1. Aloui and Jammazi.(2009). 2. Kiliaan.(2009).

4 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان بر رابطه بين قيمت سهام و قيمت نفت وجود ندارد. در بخش سوم نتايج پژوهشهاي خارجي و داخلي مرتبط بررسي شده است. 9. پيشينه پژوهش جونس و کال ) ارتباط منفي را بين بازده بازار سهام و ) و سنر ( 00 ) سادروسکي 666( 661( شوکهاي قيمت نفت در سهام آمريکا را به دست آوردهاند در حالي که چن و همکاران 1 هانگ و همکاران )661 1 الوي و همکاران )009 ) و 691( ) قادر به تعيين ارتباط معناداري بين دو متغير پيشگفته در اين اقتصاد نشدند. 9 9 ( با استفاده از روشهاي تک متغيره و چند متغيره به اين نتيجه دست يافتهاند که تغيير در قيمت نفت خام به صورت معناداري بازده بازار سهام شش کشور توسعهيافته را تحت تأثير قرار ميدهد. 6 بر اساس مطالعه پارک و راتي )009 ( شوکهاي قيمت نفت اثر معناداري بر روي بازده بازار سهام انگليس و سيزده کشور اروپايي واردکننده نفت خام بر جاي ميگذارد. 0 بتلينگمير )001 رفتار قيمت سهام در انگلستان به جاي ميگذارند. کيالن و پارک 009( ( افزايش بزرگ در قيمت نفت و ريسک جنگ اثر نامتقارني را بر روي ) گزارش کردند که تنها افزايش قيمت نفت ايجادشده به علت تقاضاي احتياطي نفت به صورت منفي قيمت سهام فرانسه را تحت تأثير قرار ميدهد. ميلر و راتي با استفاده از يک مدل تصحيح خطا ) 006( (ECM) دريافتند که ارتباط منفي بلندمدت بين شاخص بازده 1. Jones and Kaul 2.Sadorsky 3. Ciner 4. Chen, et al 5.Huang, et al 6.Aloui, et al 7. Multivariate 8. Univariate 9. Park and Ratti 10 Bittlingmayer 11. Kilian and Park 12. Miller and Ratti 13. Vector Error Correction Model

5 403 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران بازار سهام و افزايش در قيمت نفت در بازار سهام آمريکا وجود دارد آنها استدالل نمودند اين رابطه ميتواند به علت وجود حباب قيمت نفت در اواخر قرن گذشته بوده است. جامازي و آلوي 006( ( با استفاده از برآورد مدل MS-VAR توسعه داده شده با سريهاي فيلترشده موجک به تعيين رفتار نوسانات بازار سهام پرداختهاند. بر اساس نتايج آنها شوکهاي قيمت نفت فاز رکود بازار سهام را تحت تأثير قرار نميدهند )بجز براي ژاپن(. به عالوه شوکهاي قيمت نفت به صورت موقت بازده بازار سهام را در فاز رونق و معتدل بازار سهام کاهش ميدهد. اين ارتباط منفي پيش از دوره 666 آلوي و جمازي مشخصتر به نظر ميرسد. 0 0( ( با استفاده از يک مدل MS-EGARCH دو رژيمه ارتباط بين نوسانات بازار نفت و قيمت سهام را براي کشورهاي فرانسه انگليس و ژاپن براي دوره مورد بررسي قرار دادند. بر اساس نتايج آنها افزايش قيمت نفت تأثير معناداري را بر روي هر دوي نوسانات بازده سهام و احتمال انتقال در سراسر رژيمها به جاي ميگذارد. در مورد اثرات شوکهاي نفت بر روي پويايي بازار سهام بايد توجه داشت که ادبيات تجربي بر روي مدلهاي MS-GARCH MS-EGARCH و MS-AR هاموده و چوي 009( 1 واريانس راهگزيني مارکف محدود شده است. ( با استفاده از يک مدل اجزاي غيرقابل مشاهده 1 حساسيت بازده پايدار 9 و ناپايدار با مدل ناهمساني بازار سهام شوراي همکاري خليج 9 فارس به نفت را مورد بررسي قرار دادند. بر اساس نتايج آنها بازار نفت نقش مهمي را در توضيح رفتار بازار سهام کشورهاي يادشده بازي ميکند طبق يافتههاي مطالعه يادشده بازده بازار سهام کشورهاي يادشده مسير حرکت يکساني دارند. به طور خالصه ميتوان گفت که تغييرات رژيم در رفتار 1. Jammaziand Aloui 2. Aloui and Jammazi 3. Hammoudeh and Choi 4. Unobserved-component 5. Markov-switching heteroskedasticity 6. Permanent 7. Transitory 8. Gulf Cooperation Council

6 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان بازار سهام اثبات شده است اين امر ما را به بررسي بود يا نبود تغييرات رژيم در بازار سهام ايران و نقش عوامل برونزا در تعيين مسير حرکت بازده سهام در ايران تشويق ميکند. در مطالعات داخلي صمدي و همکاران )91 ( با استفاده از دادههاي ماهانه 669 تا 001 و مدل اقتصادسنجي گارچ به بررسي شاخصهاي قيمت جهاني طال و نفت بر شاخص قيمت بورس اوراق بهادار تهران پرداختهاند. براساس نتايج آنها تأثير شاخص قيمت جهاني طال بر شاخص قيمت سهام بورس تهران نسبت به تأثير شاخص قيمت جهاني نفت بيشتر است به طوري که نتايج نشاندهنده اثر منفي شاخص قيمت جهاني نفت بر شاخص قيمت سهام بورس تهران دارد. 1. ر شو شناسی و برآورد مدل 4-1. مدل GARCH نمائی راهگزينی مارکوف (MS-EGARCH) ) به صورت رابطه 66 ( يک مدل EGARCH (1,1) معرفي شده توسط نلسون تعريف براي و ميشود: ) ( ) ( در رابطه وقفه باشد ميانگين شرطي يک باردار اطالعات در دسترس در زمان واريانس شرطي از يک فرآيند وسيله برولسلو (M 1) (t 1) يک بردار از M متغير توضيحي است که ممکن است شاامل از پاارامتر بوده و در نهايت مجموعاه اطالعااتي اسات کاه شاامل تماام عبارت خطاست. هنگامي که طباق رابطاه EGARCH(1,1) پيروي ميکند D عموما از توزياع t ) تبعيت مينمايد. 699( معرفاي شاده باه به عنوان واريانس شرطي برآوردشده اکيدا مثبت بوده و 1. Nelson. به علت اينکه در روش راه گزيني مارکف شوکها مثبت و منفي 2. Bollerslev در نظر گرفته مايشاوند در نتيجاه نيااز باه ياک توزيع متقارن مانند z و t است. از سوي ديگر چون واريانس و ميانگين جامعه مورد بررسي در پاژوهشهااي مختلاف مجهول است الزم است از توزيع t استفاده شود.

7 444 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران و نيازي به محدوديتهاي غير منفي استفاده شده در برآورد مدل GARCH نادارد. رابطاه ياک اثار نامتقارن اخبار منفي را بر روي واريانس نشان ميدهد. بر اساس نظر بلک )691 ) و نلساون ( 66 ( نوسانات بازار سهم به وسيله افزايش و کاهش قيمت سهام نامتقاارن تحات تاأثير قارار مايگيارد. اثار نامتقارن در نوسانات به وسيله ضريب γ تفسير ميشود به حساب آوردن اين ضريب براي رفع مشاکل مدلهاي GARCH به وسيله الماورکس و الستراپس )660 ) معرفي شد. طبق مطالعاه آنهاا درجاه باالتر ثبات نشان داده شده به وسيله فرآيند GARCH استاندارد ممکن است در صورت وجود شکست ساختاري تقلبي و اشتباه باشد. هميلتون و ساسمل ( 66 ( با بهکار بساتن مادل ARCH راهگزيناي مارکف (SWARCH) براي دادههاي هفتگي بازده سهام انگليس مشاهدات قوي را از تغييرات رژيم در فرآيند ARCH تأييد کردند. افزون بر اين آنها ادعا کردند که باه حسااب آوردن تغييارات رژيام باه کاهش قابل مالحظه در درجه پايداري نوسانات جزء خطا منجر ميشاود. بار ايان اسااس هميلتاون و ساسمل ( 66 ) در چارچوب مدل تغييرات رژيم تابع واريانس شارطي را باا فارا وارياانس شارطي وابسته به وضعيتهاي اقتصاد اصالح کردند. بر اساس نظر هنري )006 ( مادل MS-EGARCH(1,1) اصالح شود: و اوليه ميتواند به صورت رابطههاي ) ( ) ( بر خالف مدل SWARCH مدل MS-EGARCH تضمين ميکند که واريانس شرطي بادون اساتفاده از قيد غيرمنفي مثبت باشد. با فرا وجاود دو رژيام رژيامهاا باه وسايله متغيار پنهاان نشاان داده ميشوند به طوري که وابسته به وضعيت اقتصااد باوده کاه در دورههااي رکاود مقادار صافر و در دورههاي رونق مقدار يک را اختيار ميکند. انتقال بين رژيمها به وسيله يک فرايند ماارکف مرتباه اول معرفي شده به وسيله هميلتون )696 ) کنترل ميشود و به صورت رابطه 1 است: 1. Black 2. Lamoureaux and Lastrappes 3. Hamilton and Susmel

8 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان )1( در رابطه 1 رژيم رايج به رژيم دوره گذشته وابسته است به عالوه p احتمال آنکه اقتصاد در زمان t از وضعيت يک )يا صفر( به وضعيت صفر )يا يک( تغيير کند نشاان مايدهاد. ايان احتمااالت انتقال را ميتوان در يک ماتريس به صاورت خالصاه کارد کاه در آن ) و هناري مجموع احتماالت برابر يک است. طباق نظار هميلتاون و ساسامل ( 66 ( کااي ( ( )1( ( با فرا اينکه احتماالت انتقال اوليه ثابت باشد شکل تابعي آنها به صورت رابطه 1 است: بر اساس نظر هميلتون )696 ) و گري )661 ( مدل MS-EGARCH ميتواند با اساتفاده از تکنيکهاي حداکثر راستنمايي برآورد شود. هماان طا و ر کا ه رکا ر شاد با ر عکاس مادلهااي MS- GARCH مدل انتخاب شده در اين پژوهش به علت اينکه واريانس شارطي باه شاوکهااي گذشاته حال و وضعيت گذشته اقتصاد وابسته است در تسخير رژيم وابسته به اثر يک شوک کامال انعطافپذير 1 است. در تحليل اين پژوهش مانند مطالعه هنري )006 ثبات و پاسخ نامتقارن باه ( متغير اطالعات شوکهاي بازار نفات باوده کاه ناه تنها ميانگين و واريانس بازده سهام را تحت تأثير قرار ميدهد بلکه بار روي احتمااالت انتقاال رژيام نياز ما ثر است. بر اين اساس مدل MS-EGARCH(1,1) به صورت رابطهه 9 اي )9( )6( و 9 بازنويسي ميشود: در رابطهه يا 9 و 6 تغييرات قيمت نفت در دوره است. 1. Cai 2. Maximum Likelihood 3. Impact 4. Persistence 5. Henry. (2009)

9 449 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران 7-1. دادههای پژوهش (TEPIX) در اين مقاله از دادههاي قيمت نفت ماهانه و شاخص قيمت بورس اوراق بهادار تهران در 0 - سالهاي 000 با استفاده از نرمافزار استفاده شده است. اين متغيرها به ترتيب از بانک TSM مرکزي و صندوق بينالمللي پول تهيه شدهاند. تغييرات قيمت نفت هر دوره نسبت به دوره پيشين به عنوان شوک قيمت نفت در نظر گرفته شده است به عالوه با استفاده از رابطه 0 لگاريتم نسبت شاخص قيمت بورس اوراق بهادار تهران در هر دوره نسبت به دوره پيشين در صد ضربشده و به عنوان بازده سهام ماهانه بورس اوراق بهادار تهران در نظر گرفته شده است. ) 0( تشخيص تعداد رژيمهاي مدلهاي مارکوف از طريق 1 1 آزمون نرخ راستنمايي عمومي يا آزمون والد به 9 به اين دليل که توزيع مجانبشان غيراستاندارد است امکانپذير نيست. براي حل اين مشکل از آزمون نرخ راستنمايي معرفي شده به وسيله 9 گارسيا و پرون )661 فرا صفر نبود تغيير در نوسانات بازده سهام به وسيله يک فرآيند يک ساختار ) استفاده شده است. بر اين اساس EGARCH(1,1) MS-EGARCH )يک رژيمه( در مقابل که شامل تغيير در نوسانات بازده سهام است )دو رژيمه( مورد آزمون قرار گرفته است. گفتني است که ميانگين و واريانس به صورت جداگانه برآورد شده است. با استفاده از مقادير ) رتبه خودرگرسيون در تابع ميانگين صفر تعيينشده و 696( 0 ( حنان کوئين 6 بحراني آکائيک ( 69 است.. براي محاسبه دادههاي ماهانه ميانگين روزهاي کاري بازار نفت و بازار بورس اوراق بهاادار تهاران در ياک مااه اساتفاده شاده. چون در اين پژوهش هدف بررسي نوسانات قيمت نفت بر شاخص بورس اوراق بهادار بوده و از طرفي باه علات برونازا باودن قيمت نفت تنها عاملي که موجب نوسان در درآمدهاي نفتي به صورت غير برنامهريزي ميشود از متغير قيمات نفات اساتفاده شده است. گفتنياست به علت تحريمهاي پي در پي نميتوان بر روي ثبات حجم صادرات نفتي برنامهريزي کرد. 3. Tehran Exchange Price Index 4. Aloui and Jammazi. (2008). 5. Usual Likelihood Ratio 6. Wald Tests 7.Asymptotic Distributions 8. Garcia and Perron 9. Akaike 10. Hannan and Quinn

10 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان براي تابع واريانس مدل( EGARCH(1,1 سري بازده سهام را خوب توصيف ميکند. آماره آزمون وسيله رابطه LR LR=2 ln L MS-EGARCH ln L EGARCH 699( به تعيينشده و ارزش بحراني مبتني بر ارزشP داويس ) است که به وسيله گارسيا و پرون پيشنهاد شده است. نتايج در جدول اساس نتايج جدول باالتر از مدل آزمون نرخ راستنمايي مدل MS EGARCH(1,1) تغيير در رژيم با سطح معناداري قابل مشاهده است. بر با احتماالت انتقال ثابت شده و شامل دو رژيم براي بازده بازار سهام است. بنابراين قادر به رد فرا صفر مبني بر نبود درصد هستيم. بنابراين روشن است که نتايج قوي از تغيير رژيم در نوسانات بازار سهام وجود دارد در نتيجه نوسانات بازار سهام به وسيله مدل MS-EGARCH دو رژيمه بهتر توصيف ميشود. اين نتايج با نتايج مطالعات هنري ) 006( و آلوي و جمازي )006 ) سازگار است. جدول 4. آزمون LR بررسی حال خطیبودن بازده بازده سهام EGARCH(1,1) خطي MS-EGARCH(1,1) lnl 6/91 10/ 1 LR : در سطح درصد معنادار است. مأخذ: يافتههاي اين پژوهش مدل MS-EGARCH با احتماالت انتقال ثابتشده در اين بخش نتايج برآورد مدل MS-EGARCH(1,1) تک متغيره با احتماالت انتقال ثابتشده براي بازار بورس اوراق بهادار تهران ارائه شده است. تمام پارامترها در توابع ميانگين و واريانس وابسته به رژيم بوده )اجازه داده شده است که در رژيمهاي مختلف تغيير کنند(. از ويژگيهاي مدلهاي تغيير 1. Davies 2. Henry پژوهش خاود از آزماون. گفتنياست الوي و جمازي )006 ) در ) رسولي ( 6 ) مهرآرا 60( ) خضري ( 6 LR براي آزمودن يک يا دو رژيم استفاده کردهاند. همچنين قابل رکر است مدلهاي غيرخطي حالات عماوميتاري از مدلها بوده که مدلهاي خطي را نيز در بر ميگيرند. 4. Univariate

11 441 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران رژيم بررسي همزمان اثرات عدم تقارن و اثرات ARCH در مدل است. ويژگي ديگر مدلهاي تغيير رژيم در نظر گرفتن عواملي است که قابل مشاهده نيستند اما بر وقوع رژيمهاي مختلف تأثيرگذارند. پس از برآورد مدل ضرايب اثرات عدم تقارن برآورد با حذف ضرايب اثرات نامتقارن در جدول δ 1 بيمعني تشخيص داده شد بر اين اساس نتايج قابل مشاهده است. 1. Asymmetry Effects. گفتنياست تغييرات رژيم ارتباطي با تأثيرات نامتقارن ارتباطي ندارد. بدين معني که اثرات متغير شوک نفت بر باازده ساهام ميتواند در دو رژيم قرار داشته باشد اما تأثيرات در هر دو رژيم متقارن باشد )هر دو تأثير مثبت يا منفي(.

12 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان جدول 7. نتايج برآورد مدل MS-EGARCH(1,1) تک متغيره بازده سهام μ0 μ1 ω0 ω1 φ 0 φ 1 β0 β1 θ0 0-0/00 1 t= -0/99 prob=)0/ ( 0/0 6 t= 9/ prob=)0000( 9/ 69 /19 t= prob=)0000( t= 9/61 6/0 prob=)0000( t= 0/6 99 9/9 prob=)0000( 0/60 t= / 6 prob=)0000( 0/611 ** t= 0/16 )0000( / 0 t= 1/19 prob=)0000( t= - / 9 /06 prob=)0000( /99 t= / 9 prob=)0/000( p 00 0/61 9 p 11 0/ 6999 Log-likelihood 10/ 1 در سطح درصد معنادار است. ** در سطح 1 درصد معنادار است. * در سطح 0 درصد معنادار است. مأخذ: يافتههاي اين پژوهش.

13 442 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران هر يک از دو رژيم تشخيص داده شده براي بازده بازار سهام تفسير اقتصادي مشخصي دارد براي اين اساس شرح نتايج برآورد که در جدول ارائه شده به شرح زير است:. بر اساس نتايج برآورد دو نوع از رژيم وضعيت رکود با بازده انتظاري پايين و نوسان پايين و رژيم دوم وضعيت رونق با بازده انتظاري باال و نوسان باال تشخيص داده شد. بر اساس نتايج جمله ثابت ميانگين و واريانس شرطي رژيم يک باالتر از رژيم صفر است. ميانگين بازدهي در طول وضعيت رکود (μ 0 ) است به عالوه در رژيم يک مقدار آن براي هر ماه 0/00-1 برآوردشده و به صورت معناداري متفاوت از صفر (μ 1 ) به 0/0 6 افزايش يافته است.. به منظور تشخيص اينکه کدام رژيم پايدارتر است نياز به تفسير احتماالت برآورد شده است. بر اساس نتايج برآورد احتماالت انتقال نتايج احتماالت ماندن در رژيم صفر رژيم يک p 00 p 00 ( p 11 ( β 0 و p 11 هر دو براي بازده سهام کامال معنادارند. بر اساس در حدود 0/61 9 است( کوچکتر از احتمال ماندن در در حدود 0/6999 است( و بزرگي مقدار آنها داللت بر اين دارد که تنها يک حادثه شديد ميتواند بازده سهام يا سري نوسانات بازده سهام بورس اوراق بهادار را از رژيم يک به رژيم صفر انتقال دهد و برعکس.. پارامترهاي مدل β 1 و EGARCH که پايداري در واريانس شرطي را تسخير ميکند براي بازده سهام معنادار است. همانطور که رکر شد ضرايب اثرات نامتقارن بازده بازار سهام δ 0 و δ 1 بيمعنا بوده و از مدل حذف شده است بيمعنابودن اين ضرايب نشان ميدهد که بازده بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران به صورت متقارن به تغييرات مثبت و منفي واکنش نشان ميدهد.. مزيت ديگر مدله يا مارکوف اين است که احتماالت رژيمهاي شرطي در رژيم صفر و يک را در زمان t فراهم ميکند. در ادبيات مدلهاي تغيير رژيم برآوردشده دو احتمال شرطي متفاوت 1. Recession. منظور از معناداري احتمالهاي هر رژيم تفاوت آنها از احتمال 0/1 است. 2. Expansion. با توجه به اينکه سطح احتمال وقوع هر رژيم بسيار باالست امکان تغيير در احتمالهاي هر رژيم بسيار پايين اسات. به همين دليل از روش TVMS براي محاسبه تغييرات احتمالها در طي زمان کاربرد ندارد.

14 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان مورد توجه است. احتماالت فيلترشده احتماالت صافشده که بيشتر در زمان پيشبيني مورد استفاده قرار ميگيرد و که بيشتر به منظور تصميمگيري در زماني که تغييرات رژيم رخ ميدهد مورد استفاده قرار ميگيرد به طوري که احتماالت فيلترشده مبتني بر اطالعات موجود در زمان (Pr[S t =1/Φ t ]) و احتماالت صافشده که مبتني بر نمونه کامل هستند (Pr[S t =1/Φ t 1 ]) بوده t بهطوري که احتماالت صافشده به منظور درک بيشتر تفسير اقتصادي که با استفاده از پارامترهاي برآوردشده ايجاد شده سودمند است. بهمنظور تفسير بهتر دو رژيم در نمودار احتماالت صافشده براي مدل MS- EGARCH(1,1) که: با دو رژيم بازده بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران ارائه شده است. به منظور آناليز فازهاي نوسانات در مقاله آلوي و جمازي )006 ( يک رکود )رونق( در زمان t هنگاميکه احتماالت شرطي در رژيم صفر )يا يک( باالتر از 10 درصد )پايينتر از 10 درصد( هستند تفسير شده بهطوري اقتصاد در رژيم صفر خواهد بود هنگاميکه.P i (s t =0)>0. 5 اقتصاد در رژيم يک خواهد بود هنگاميکه.0>(1= 5 t P. i s) 1. Filter Probability 2. Smoothed Probability 3. Aloui and Jommazi. (2009). 4. Ibid

15 443 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران نمودار 4. احتماالت صافشده و فيلترشده مدل MS-EGARCH(1,1) تک متغيره بازده سهام مأخذ: يافتههاي اين پژوهش. بر اساس نمودار هر چه احتمال وقوع رژيم در يک دوره زماني به يک نزديکتر باشد احتمال قرار گرفتن بازده بازار سهام در آن رژيم در آن دوره زماني بيشتر است. به عالوه نمودار نشان ميدهد که واريانس در بين دو رژيم مطابق با وضعيت واريانس باال و ميانگين باال )يا فاز رونق( و وضعيت واريانس پايين و بازده پايين )يا فاز رکود( تغيير ميکند اثر شوکهای بازار نفت خام و رفتار نوسانات بازده سهام در رژيمهای رکود و رونق در اين بخش متغير شوک نفت را در تابع ميانگين و واريانس مدل MS-EGARCH وارد ميکنيم. هدف اصلي اين است که بررسي شود آيا شوکهاي قيمت نفت به بازده سهام مرتبط است و آيا ميتواند تغييرات رفتاري در بازده سهام را توضيح دهد يا خير براي اين منظور مدل MS-EGARCH. گفتنياست در هر دورهاي که احتمال وقوع رژيم کمتر از 0/1 باشد در آن دوره اقتصاد در رژيم صفر خواهاد باود و در هر دورهاي که احتمال وقوع رژيم بيش از 0/1 باشد اقتصاد در رژيم يک خواهد بود. شکست ساختاري در زمانهايي رخ داده است که احتمال دو دوره متوالي يکي بيش از 0/1 و يکي کمتر از 0/1 باشد. به بيان ديگر اگار در ايان دوره در رژيم صفر بودهايم در دوره آينده در رژيم يک باشيم و يا برعکس.

16 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان با احتماالت انتقال ثابتشده بسط داده شده است. به منظور تعيين اينکه شوکهاي قيمت نفت بر روي بازده بازار سهام تأثيرگذار است يا خير ارزش راستنمايي دو مدل در حالت بود يا نبود شوک نفت مورد مقايسه قرار گرفته است. جدول 9. آزمون LR بررسی تأثير يا نبود تأثير متغير وقفه اول شوک قيمت نفت بر روی بازده سهام MS-EGARCH(1,1) يک متغيره MS-EGARCH(1,1) با شمول وقفه اول متغير قيمت نفت lnl 10/ 1 9 / 9 LR در سطح درصد معنادار است. مأخذ: يافتههاي اين پژوهش. MS-EGARCH(1,1) آشکار آزمون نتايج ميکند که مدل با شمول متغير شوک نفت و احتماالت انتقال ثابتشده نرخ راستنمايي باالتري در مقايسه به مدل MS-EGARCH(1,1) تک متغيره دارد و مدل MS-EGARCH(1,1) تک متغيره در سطح درصد رد معن اداري اين ميشود. يافتهها مشاهداتي را مبني بر اثرگذاري معنادار شوکهاي نفت خام بر روي بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران فراهم ميکند. در جدول نتايج برآورد مدل MS-EGARCH(1,1) با احتماالت انتقال ثابتشده محاسبه شده است. شايان رکر است که به علت معنادار نبودن شوک بازار نفت در مدل واريانس شرطي از آن حذف شده است. 1. Fixed Transition Probabilities

17 474 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران جدول 1. نتايج برآورد مدل( MS-EGARCH(1,1 با شمول وقفه اول متغير شوک قيمت نفت μ 0 μ 1 ω 0 ω 1 φ 0 φ 1 β 0 β 1 θ 0 0 0/00 1 0/ 0/0 99 ** /1 1-0/00-1/ 6 0/00 * /91 ** 9/06 1/ 9/1 /99 - /091-9/ 0/6 1/19 - / -9/0 / / 9-0/01 / - / 0 - /1 1 p 00 0/ 9 p 11 0/ 91 Log-likelihood 9 / 9 در سطح % معنادار است. ** در سطح %1 معنادار است. ** در سطح % 0 معنادار است. مأخذ: يافتههاي اين پژوهش.

18 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان نتايج برآورد براي مدل صفر مرتبط با رژيم واريانس و ميانگين پايين و رژيم يک مرتبط با واريانس و ميانگين باالست. بر اساس نتايج جدول ضرايب برآوردشده شوک نفت به صورت معناداري متفاوت از صفر است. اين اثرات در رژيم صفر منفي و در رژيم يک مثبت است. بر اساس نتايج برآورد در رژيم ميانگين و واريانس پايين )رژيم رکود( شوکهاي قيمت نفت اثر منفي بر ميانگين بازده سهام داشته ) ) اما در رژيم ميانگين و واريانس باال )رژيم رونق( بر سطح ميانگين بازده سهام اثر مثبت و معناداري بر بازده سهام دارد ( ). اين نتايج نشاندهنده اثرات نامتقارن نفت خام بر روي بازده سهام در دو رژيم رکود و رونق آن است. در نمودار احتماالت صافشده براي مدل MS-EGARCH(1,1) تهران و شمول وقفه اول متغير قيمت نفت ارائه شده است. با دو رژيم بازده بازار سهام بورس اوراق بهادار نمودار 7. احتماالت صافشده برای مدل MS-EGARCH(1,1) با دو رژيم بازده بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران و شمول وقفه اول متغير قيمت نفت بازده بورس اوراق بهادار تهران تخمینی ارزش شرطی واریانس (رفص میژر) (کی میژر) 1.00 احتماالت فیلتر شده صاف شده احتماالت 1.00 احتماالت فیلتر شده صاف شده احتماالت مأخذ: يافتههاي اين پژوهش.. حجم نقدينگي افزايشيافته به علت افزايش درآمدهاي نفتي به علت پديده بيماري هلندي در اقتصاد کشاور موجاب جريان يافتن نقدينگي به اين بازارها شده است که اين امر با افزايش تقاضا در اين بخاش موجاب افازايش شاديد تاورم ميشود و مزيت نسبي که به علت افزايش درآمدهاي نفتي بهدست آمده با افزايش تورم کاهش خواهد يافت.

19 479 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران بر اساس نمودار هرچه احتمال رژيم در يک دوره زماني به يک نزديکتر باشد احتمال قرارگرفتن بازده بازار سهام در آن رژيم در آن دوره زماني بيشتر است. به عالوه شکل نشان ميدهد که واريانس در بين دو رژيم مطابق با وضعيت ميانگين و واريانس پايين )رژيم رکود( و وضعيت ميانگين و واريانس باال )رژيم رونق( تغيير ميکند. 1. نتيجهگيری در اين مطالعه نقش نوسانات بازار نفت در توضيح رفتار بازار سهام با استفاده ازدادهه يا ماهانه س لا هاي 000 تا 0 بررسي شده است. روش تجربي اين پژوهش مبتني بر مدل MS- EGARCH(1,1) دو رژيمه است. با توجه به اينکه مدل MS-EGARCH(1,1) توانايي بررسي تغييرات رژيم را در بازار سهام دارد در تحقيق حاضر از اين مدل بهره گرفته شده است. نتايج پژوهش با شمول متغير نوسانات قيمت نفت به شرح زير است: مدل MS-EGARCH(1,1) ارائهشده با راهگزيني در ميانگين و واريانس يک تقريب آماري بهتري را در دادهها نشان ميدهد. نتايج مشاهداتي قوي را از وابستگي بازده بازار سهام به تغييرات رژيم نشان ميدهد. رژيم اول مرتبط با رژيم واريانس و ميانگين پايين بوده و رژيم دوم مرتبط با واريانس و ميانگين باالست. ضرايب برآوردشده شوک نفت به صورت معناداري متفاوت از صفر است. اين اثرات در رژيم صفر منفي و در رژيم يک مثبت است. بر اساس نتايج برآورد در رژيم ميانگين و واريانس پايين )رژيم رکود( شوکهاي قيمت نفت اثر منفي بر ميانگين بازده سهام ميگذارد ) ) اما در رژيم ميانگين و واريانس باال )رژيم رونق( متغير قيمت نفت بر سطح ميانگين بازده سهام اثر مثبت و معناداري ميگذارد ). اين نتايج نشاندهنده اثرات نامتقارن نفت خام بر روي بازده سهام در دو رژيم رکود و رونق است. پرسشي که مطرح ميشود اين است که در صورت پذيرش تأثير معنادار افزايش قيمت نفت دليل تغيير نحوه تأثيرگذاري تغييرات قيمت نفت بر بازده بازار سهام در اين دوره چه بوده است به عنوان تحليلي منطقي براي پاسخ به اين پرسش افزايش فزاينده بازده سرمايهگذاري در بخش زمين و

20 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان مسکن به علت افزايش قيمت آن پس از سال 91 همچنين ثبات نسبي عرضه آن ميتوان دريافت دليل اصلي رکود بازار سهام در اين دوره باالبودن بازدهي سرمايهاي مسکن است بنابراين ميتوان نتيجه گرفت که افزايش قيمت نفت با افزايش بيشتر بازدهي اقتصادي در داراييهاي رقيب داراييهاي مالي )مانند زمين و مسکن( در اين دوره به انتقال سرمايه از بازار سهام به اين بخشها منجر شده است بهطوري که اثرات مثبت افزايش قيمت نفت در افزايش سرمايه پولي در دسترس مردم )به عنوان مثال به علت افزايش وامهاي اعطايي يا سياستهاي مالي انبساطي( با افزايش بيشتر بازدهي در داراييهاي رقيب به علت تقاضاي سوداگري در اين داراييها روند خروج سرمايه از بازار سهام و انتقال آن به بخشهاي رقيب را افزايش داده است. در مطالعات آتي ميتوان به بررسي سياستهاي مختلف بر بازده بازار سهام و بازار داراييهاي رقيب بهصورت همزمان پرداخت.. شاکري. 99( ص(..990

21 471 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران منابع - ختايي محمود شاه حسيني سميه و موالنا سيد حامد. )91 (. بررسي اثر تغييرات درآمدهاي نفتي بر نرخ ارز حقيقي در اقتصاد ايران. پژوهشنامه اقتصادي 9) (: صص سرزعيم علي. )91 (. بررسي اثرات تکانههااي قيمات نفات بار متغيرهااي اقتصاادي در ياک مدل.VAR فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي سال ( (: صص صمدي سعيد شيرانيفخر زهره و داورزاده مهتاب. )91 (. بررسي ميزان اثرپاذيري شااخص قيمت سهام بورس اوراق بهادار تهران از قيمت جهاني نفت و طال )مدلساازي و پايشبيناي(. فصلنامه اقتصاد مقداري )فصلنامه بررسيهاي اقتصادي( ( (: صص عباسينژاد حسين. )91 (. تحليل اثر افزايش قيمت فرآوردههاي نفتي بر بخشهاي اقتصاادي با استفاده از جدول داده-ستانده. فصلنامه پژوهشنامه بازرگاني )9 (: صص فخرحسيني سيدفخرالدين و شهابي علي. )99 (. بررسي اثر توسعه بازار بورس بر رشد اقتصادي در ايران. پژوهشنامه علوم انساني و اجتماعي "علوم اقتصادي" 9) (: صص متوسلي محمود و فوالدي معصومه. )91 (. بررسي آثار افزايش قيمت جهاني نفات بار تولياد ناخالص داخلي و اشتغال در ايران با استفاده از يک مادل تعاادل عماومي محاسابهاي. مجلاه تحقيقات اقتصادي -)91(. صص مهر آرا محسان و نيکاي اساکويي کاامران. )91 (. تکاناههااي نفتاي و اثارات پويااي آن بار متغيرهاي کالن اقتصادي. پژوهشنامه بازرگاني )0 (: صص شاکري عباس 99 اقتصاد کالن جلد دوم نشر پارس نويسا. - Aydemir, O., Demirhan, E. (2009). The Relationship Between Stock Prices and Exchange Rates: Evidence from Turkey. International Research Journal of Finance and Economics 23, PP Blanchard, O.J., Gali, J. (2007).The Macroeconomic Effects of Oil Price Shocks: Why are 2000s so Different from the 1970s? National Bureau of Economic Research. Working Paper

22 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان Branson, W.H. (1983). Macroeconomic determinants of real exchange risk. In: Herring, R.J. (Ed.), Managing Foreign Exchange Risk. Cambridge University Press, Cambridge. - Chen, N.F., Roll, R., Ross, S.A. (1986). Economic Forces and the Stock Market. Journal of Business 59, PP Cifter, A., Ozun, A. (2007). Multiscale Systematic Risk: An Application on ISE 30, MPRA Paper 2484, University Library of Munich: Germany. - Ciner, C. (2001). Energy Shocks and Financial Markets: Nonlinear linkages. Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics 5, PP Clements, M.P., Krolzig, H.M. (1998). A Comparison of the Forecast Performance of Markov-switching and Threshold Autoregressive Models of US GNP. Econo-metrics Journal1, C47 C75. - Corden, W. M., Neary, J. P. (1982). Booming Sector and De-industrialisation in a Small Open Economy. The Economic Journal, 92, PP Hamilton, J.D. (1988). Rational-Expectations Econometric Analysis of Changes in Regime: an Investigation of the Term Structure of Interest Rates. Journal of Economic Dynamics and Control 12, PP Kutty, G. (2010). The Relationship Between Exchange rates and Stock Prices: the Case of Mexico. North American Journal of Finance and Banking Research 4, PP Matsuyama, K. (1992). Agricultural Productivity, Comparative Advantage and Economic Growth. Journal of Economic Theory, P Rasiah, R., Shari, I. (2001). Market, government and Malaysia s New Economic Policy. Cambridge Journal of Economics, Raymond, J.E., Rich, R.W. (1997). Oil and the macroeconomy: a Markov State witching approach. Journal of Money, Credit and Banking 29, PP Watson, M.W. (1986). Univariatedetrending Methods with Stochastic Trends. Journal of Monetary Economics 18, PP Yang, S.Y., Doong, S.C. (2004). Price and Volatility Spillovers between Stock Prices and Exchange Rates: Empirical Evidence from the G-7 Countries. International Journal of Business and Economics 3, PP

23 472 بررسی اثرات نامتقارن نوسانات قيمت نفت بر روی بازار سهام بورس اوراق بهادار تهران - Yau, H.Y., Nieh, C.C. (2009). Testing for Cointegration with Threshold Effect between Stock Prices and Exchange Rates in Japan and Taiwan. Japan and World Economy 21, PP Younger, S.D. (1992). Aid and the Dutch Disease: Macroeconomics Management when Everybody Loves you. World Development, Vol. 20 (11). - Zhao, H. (2010). Dynamic Relationship between Exchange Rate and Stock Price: Evidence from China. Research in International Business and Finance 24, PP

24 فصلنامه روند سال بيست و دوم شماره 27 زمستان

بررسي علل تغيير در مصرف انرژي بخش صنعت ايران با استفاده از روش تجزيه

بررسي علل تغيير در مصرف انرژي بخش صنعت ايران با استفاده از روش تجزيه 79 نشريه انرژي ايران / دوره 2 شماره 3 پاييز 388 بررسي علل تغيير در مصرف انرژي بخش صنعت ايران با استفاده از روش تجزيه رضا گودرزي راد تاريخ دريافت مقاله: 89//3 تاريخ پذيرش مقاله: 89/4/5 كلمات كليدي: اثر

Διαβάστε περισσότερα

در اين آزمايش ابتدا راهاندازي موتور القايي روتور سيمپيچي شده سه فاز با مقاومتهاي روتور مختلف صورت گرفته و س سپ مشخصه گشتاور سرعت آن رسم ميشود.

در اين آزمايش ابتدا راهاندازي موتور القايي روتور سيمپيچي شده سه فاز با مقاومتهاي روتور مختلف صورت گرفته و س سپ مشخصه گشتاور سرعت آن رسم ميشود. ك ي آزمايش 7 : راهاندازي و مشخصه خروجي موتور القايي روتور سيمپيچيشده آزمايش 7: راهاندازي و مشخصه خروجي موتور القايي با روتور سيمپيچي شده 1-7 هدف آزمايش در اين آزمايش ابتدا راهاندازي موتور القايي روتور

Διαβάστε περισσότερα

سبد(سرمايهگذار) مربوطه گزارش ميكند در حاليكه موظف است بازدهي سبدگردان را جهت اطلاع عموم در

سبد(سرمايهگذار) مربوطه گزارش ميكند در حاليكه موظف است بازدهي سبدگردان را جهت اطلاع عموم در بسمه تعالي در شركت هاي سبدگردان بر اساس پيوست دستورالعمل تاسيس و فعاليت شركت هاي سبدگردان مصوب هيي ت مديره سازمان بورس بانجام مي رسد. در ادامه به اراي ه اين پيوست مي پردازيم: چگونگي محاسبه ي بازدهي سبد

Διαβάστε περισσότερα

محاسبه ی برآیند بردارها به روش تحلیلی

محاسبه ی برآیند بردارها به روش تحلیلی محاسبه ی برآیند بردارها به روش تحلیلی برای محاسبه ی برآیند بردارها به روش تحلیلی باید توانایی تجزیه ی یک بردار در دو راستا ( محور x ها و محور y ها ) را داشته باشیم. به بردارهای تجزیه شده در راستای محور

Διαβάστε περισσότερα

روش محاسبه ی توان منابع جریان و منابع ولتاژ

روش محاسبه ی توان منابع جریان و منابع ولتاژ روش محاسبه ی توان منابع جریان و منابع ولتاژ ابتدا شرح کامل محاسبه ی توان منابع جریان: برای محاسبه ی توان منابع جریان نخست باید ولتاژ این عناصر را بدست آوریم و سپس با استفاده از رابطه ی p = v. i توان این

Διαβάστε περισσότερα

V o. V i. 1 f Z c. ( ) sin ورودي را. i im i = 1. LCω. s s s

V o. V i. 1 f Z c. ( ) sin ورودي را. i im i = 1. LCω. s s s گزارش کار ا زمايشگاه اندازهگيري و مدار ا زمايش شمارهي ۵ مدار C سري خروجي خازن ۱۳ ا بانماه ۱۳۸۶ ي م به نام خدا تي وري ا زمايش به هر مداري که در ا ن ترکيب ي از مقاومت خازن و القاگر به کار رفتهشده باشد مدار

Διαβάστε περισσότερα

e r 4πε o m.j /C 2 =

e r 4πε o m.j /C 2 = فن( محاسبات بوهر نيروي جاذبه الکتروستاتيکي بين هسته و الکترون در اتم هيدروژن از رابطه زير قابل محاسبه F K است: که در ا ن بار الکترون فاصله الکترون از هسته (يا شعاع مدار مجاز) و K ثابتي است که 4πε مقدار

Διαβάστε περισσότερα

بررسی اثر معیارهای جدید رشد بر عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

بررسی اثر معیارهای جدید رشد بر عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ISSN: 2476-5066 www.uctjournals.com فصلنامه مطالعات مدیریت و حسابداری دوره 2 شماره 2 تابستان 1395 صفحات -167 177 بررسی اثر معیارهای جدید رشد بر عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران علی

Διαβάστε περισσότερα

1 ﺶﻳﺎﻣزآ ﻢﻫا نﻮﻧﺎﻗ ﻲﺳرﺮﺑ

1 ﺶﻳﺎﻣزآ ﻢﻫا نﻮﻧﺎﻗ ﻲﺳرﺮﺑ آزمايش 1 بررسي قانون اهم بررسي تجربي قانون اهم و مطالعه پارامترهاي مو ثر در مقاومت الكتريكي يك سيم فلزي تي وري آزمايش هر و دارند جسم فيزيكي داراي مقاومت الكتريكي است. اجسام فلزي پلاستيك تكه يك بدن انسان

Διαβάστε περισσότερα

ﻞﻜﺷ V لﺎﺼﺗا ﺎﻳ زﺎﺑ ﺚﻠﺜﻣ لﺎﺼﺗا هﺎﮕﺸﻧاد نﺎﺷﺎﻛ / دﻮﺷ

ﻞﻜﺷ V لﺎﺼﺗا ﺎﻳ زﺎﺑ ﺚﻠﺜﻣ لﺎﺼﺗا هﺎﮕﺸﻧاد نﺎﺷﺎﻛ / دﻮﺷ 1 مبحث بيست و چهارم: اتصال مثلث باز (- اتصال اسكات آرايش هاي خاص ترانسفورماتورهاي سه فاز دانشگاه كاشان / دانشكده مهندسي/ گروه مهندسي برق / درس ماشين هاي الكتريكي / 3 اتصال مثلث باز يا اتصال شكل فرض كنيد

Διαβάστε περισσότερα

برآورد درجه انباشتگي شاخص تورم مطالعه موردي: ايران

برآورد درجه انباشتگي شاخص تورم مطالعه موردي: ايران فصلنامه پژوهشنامه اقتصادي سال چهاردهم شماره 55 بهار 1393 صفحات 1-56 برآورد درجه انباشتگي شاخص تورم مطالعه موردي: ايران با مدل ARFIMA- FIGARCH حسين عباسينژاد* و يزدان گودرزي فراهاني** تاريخ دريافد: 1391/9/19

Διαβάστε περισσότερα

t a a a = = f f e a a

t a a a = = f f e a a ا زمايشگاه ماشينه يا ۱ الکتريکي ا زمايش شمارهي ۴-۱ گزارش کار راهاندازي و تنظيم سرعت موتورهايي DC (شنت) استاد درياباد نگارش: اشکان نيوشا ۱۶ ا ذر ۱۳۸۷ ي م به نام خدا تي وري ا زمايش شنت است. در اين ا زمايش

Διαβάστε περισσότερα

+ Δ o. A g B g A B g H. o 3 ( ) ( ) ( ) ; 436. A B g A g B g HA است. H H برابر

+ Δ o. A g B g A B g H. o 3 ( ) ( ) ( ) ; 436. A B g A g B g HA است. H H برابر ا نتالپي تشكيل پيوند وا نتالپي تفكيك پيوند: ا نتالپي تشكيل يك پيوندي مانند A B برابر با تغيير ا نتالپي استانداردي است كه در جريان تشكيل ا ن B g حاصل ميشود. ( ), پيوند از گونه هاي (g )A ( ) + ( ) ( ) ;

Διαβάστε περισσότερα

آزمون مقایسه میانگین های دو جامعه )نمونه های بزرگ(

آزمون مقایسه میانگین های دو جامعه )نمونه های بزرگ( آزمون مقایسه میانگین های دو جامعه )نمونه های بزرگ( فرض کنید جمعیت یک دارای میانگین و انحراف معیار اندازه µ و انحراف معیار σ باشد و جمعیت 2 دارای میانگین µ2 σ2 باشند نمونه های تصادفی مستقل از این دو جامعه

Διαβάστε περισσότερα

مقدمه -1-4 تحليلولتاژگرهمدارهاييبامنابعجريان 4-4- تحليلجريانمشبامنابعولتاژنابسته

مقدمه -1-4 تحليلولتاژگرهمدارهاييبامنابعجريان 4-4- تحليلجريانمشبامنابعولتاژنابسته مقدمه -1-4 تحليلولتاژگرهمدارهاييبامنابعجريان -2-4 بامنابعجريانوولتاژ تحليلولتاژگرهمدارهايي 3-4- تحليلولتاژگرهبامنابعوابسته 4-4- تحليلجريانمشبامنابعولتاژنابسته 5-4- ژاتلو و 6-4 -تحليلجريانمشبامنابعجريان

Διαβάστε περισσότερα

آزمایش 8: تقویت کننده عملیاتی 2

آزمایش 8: تقویت کننده عملیاتی 2 آزمایش 8: تقویت کننده عملیاتی 2 1-8 -مقدمه 1 تقویت کننده عملیاتی (OpAmp) داراي دو یا چند طبقه تقویت کننده تفاضلی است که خروجی- هاي هر طبقه به وروديهاي طبقه دیگر متصل شده است. در انتهاي این تقویت کننده

Διαβάστε περισσότερα

( ) قضايا. ) s تعميم 4) مشتق تعميم 5) انتگرال 7) كانولوشن. f(t) L(tf (t)) F (s) Lf(t ( t)u(t t) ) e F(s) L(f (t)) sf(s) f ( ) f(s) s.

( ) قضايا. ) s تعميم 4) مشتق تعميم 5) انتگرال 7) كانولوشن. f(t) L(tf (t)) F (s) Lf(t ( t)u(t t) ) e F(s) L(f (t)) sf(s) f ( ) f(s) s. معادلات ديفرانسيل + f() d تبديل لاپلاس تابع f() را در نظر بگيريد. همچنين فرض كنيد ( R() > عدد مختلط با قسمت حقيقي مثبت) در اين صورت صورت وجود لاپلاس f() نامند و با قضايا ) ضرب در (انتقال درحوزه S) F()

Διαβάστε περισσότερα

بررسی رابطهی ساختار سرمایه با بازده داراییها و بازده حقوق صاحبان سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

بررسی رابطهی ساختار سرمایه با بازده داراییها و بازده حقوق صاحبان سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پژوهش حسابداری شماره 11 زمستان 1312 بررسی رابطهی ساختار سرمایه با بازده داراییها و بازده حقوق صاحبان سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران چکیده حامد دهقانزاده 1 عضو هیئت علمی دانشگاه والیت

Διαβάστε περισσότερα

چكيده. Keywords: Nash Equilibrium, Game Theory, Cournot Model, Supply Function Model, Social Welfare. 1. مقدمه

چكيده. Keywords: Nash Equilibrium, Game Theory, Cournot Model, Supply Function Model, Social Welfare. 1. مقدمه اثرات تراكم انتقال بر نقطه تعادل بازار برق در مدل هاي كورنات و Supply Function منصوره پيدايش * اشكان رحيمي كيان* سيد محمدحسين زندهدل * مصطفي صحراي ي اردكاني* *دانشكده مهندسي برق و كامپيوتر- دانشگاه تهران

Διαβάστε περισσότερα

هدف:.100 مقاومت: خازن: ترانزيستور: پتانسيومتر:

هدف:.100 مقاومت: خازن: ترانزيستور: پتانسيومتر: آزمايش شماره (10) تقويت كننده اميتر مشترك هدف: هدف از اين آزمايش مونتاژ مدار طراحي شده و اندازهگيري مشخصات اين تقويت كننده جهت مقايسه نتايج اندازهگيري با مقادير مطلوب و در ادامه طراحي يك تقويت كننده اميترمشترك

Διαβάστε περισσότερα

بررسي تاثير نوسانات نرخ سود در بازار پول برتصميم گيري سرمايه گذاران و عملکرد بازار سرمايه

بررسي تاثير نوسانات نرخ سود در بازار پول برتصميم گيري سرمايه گذاران و عملکرد بازار سرمايه مجله مهندسي مالي و مديريت پرتفوي شماره پنجم / زمستان 7831 بررسي تاثير نوسانات نرخ سود در بازار پول برتصميم گيري سرمايه گذاران و عملکرد بازار سرمايه تاریخ دریافت: 99/9/11 تاریخ پذیرش: 99/12/22 دكتر حسين

Διαβάστε περισσότερα

P = P ex F = A. F = P ex A

P = P ex F = A. F = P ex A محاسبه كار انبساطي: در ترموديناميك اغلب با كار ناشي از انبساط يا تراكم سيستم روبرو هستيم. براي پي بردن به اين نوع كار به شكل زير خوب توجه كنيد. در اين شكل استوانهاي را كه به يك پيستون بدون اصطكاك مجهز

Διαβάστε περισσότερα

آزمایش 2: تعيين مشخصات دیود پيوندي PN

آزمایش 2: تعيين مشخصات دیود پيوندي PN آزمایش 2: تعيين مشخصات دیود پيوندي PN هدف در اين آزمايش مشخصات ديود پيوندي PN را بدست آورده و مورد بررسي قرار مي دهيم. وسايل و اجزاي مورد نياز ديودهاي 1N4002 1N4001 1N4148 و يا 1N4004 مقاومتهاي.100KΩ,10KΩ,1KΩ,560Ω,100Ω,10Ω

Διαβάστε περισσότερα

تصاویر استریوگرافی.

تصاویر استریوگرافی. هب انم خدا تصاویر استریوگرافی تصویر استریوگرافی یک روش ترسیمی است که به وسیله آن ارتباط زاویه ای بین جهات و صفحات بلوری یک کریستال را در یک فضای دو بعدی )صفحه کاغذ( تعیین میکنند. کاربردها بررسی ناهمسانگردی

Διαβάστε περισσότερα

هر عملگرجبر رابطه ای روی يک يا دو رابطه به عنوان ورودی عمل کرده و يک رابطه جديد را به عنوان نتيجه توليد می کنند.

هر عملگرجبر رابطه ای روی يک يا دو رابطه به عنوان ورودی عمل کرده و يک رابطه جديد را به عنوان نتيجه توليد می کنند. 8-1 جبررابطه ای يک زبان پرس و جو است که عمليات روی پايگاه داده را توسط نمادهايی به صورت فرمولی بيان می کند. election Projection Cartesian Product et Union et Difference Cartesian Product et Intersection

Διαβάστε περισσότερα

تلفات کل سيستم کاهش مي يابد. يکي ديگر از مزاياي اين روش بهبود پروفيل ولتاژ ضريب توان و پايداري سيستم مي باشد [-]. يکي ديگر از روش هاي کاهش تلفات سيستم

تلفات کل سيستم کاهش مي يابد. يکي ديگر از مزاياي اين روش بهبود پروفيل ولتاژ ضريب توان و پايداري سيستم مي باشد [-]. يکي ديگر از روش هاي کاهش تلفات سيستم اراي ه روشي براي کاهش تلفات در سيستم هاي توزيع بر مبناي تغيير محل تغذيه سيستم هاي توزيع احد کاظمي حيدر علي شايانفر حسن فشکي فراهاني سيد مهدي حسيني دانشگاه علم و صنعت ايران- دانشکده مهندسي برق چکيده براي

Διαβάστε περισσότερα

چکيده 1- مقدمه نيازي نيست که نقشه زمان- مقياس را به نقشه زمان- بسامد تبديل کرد. از مقايسه

چکيده 1- مقدمه نيازي نيست که نقشه زمان- مقياس را به نقشه زمان- بسامد تبديل کرد. از مقايسه تابستان 92 سال بیست و دوم شماره 8۸ صفحه ۶۷ تا 74 نشانگرهاي طيفي لحظه اي به دست آمده از نقشه زمان- مقياس تبديل موجک پيوسته )CWT( 2 مصطفي ياري 1* رضا محبيان 1 و محمد علي رياحي 1 دانشجوي دکتری گروه فيزيک

Διαβάστε περισσότερα

چکيده مقدمه.

چکيده مقدمه. جلالی مقدم و ترکمانی: اثرات مخارج عمرانی دولت بر رشد بهرهوری در مناطق روستايي ايران. ۶۱ مجله علوم كشاورزي ايران دوره ٣٨ ٢ شماره (۶۱ ۶۷) ١٣٨٦ ١ ۱ اثرات مخارج عمراني دولت بر رشد بهرهوري در مناطق روستايي

Διαβάστε περισσότερα

مسائل. 2 = (20)2 (1.96) 2 (5) 2 = 61.5 بنابراین اندازه ی نمونه الزم باید حداقل 62=n باشد.

مسائل. 2 = (20)2 (1.96) 2 (5) 2 = 61.5 بنابراین اندازه ی نمونه الزم باید حداقل 62=n باشد. ) مسائل مدیریت کارخانه پوشاک تصمیم دارد مطالعه ای به منظور تعیین میانگین پیشرفت کارگران کارخانه انجام دهد. اگر او در این مطالعه دقت برآورد را 5 نمره در نظر بگیرد و فرض کند مقدار انحراف معیار پیشرفت کاری

Διαβάστε περισσότερα

عوامل مؤثر بر هزینه سرمایه با تأكید بر كیفیت حسابرسی در شركتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران

عوامل مؤثر بر هزینه سرمایه با تأكید بر كیفیت حسابرسی در شركتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی سال چهارم شماره 15 پاییز 1395 صفحات 135-158 عوامل مؤثر بر هزینه سرمایه با تأكید بر كیفیت حسابرسی در شركتهای 1 پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران مهدی صالحی Salehimahdi_ir@yahoo.com

Διαβάστε περισσότερα

تا 387 صفحه 1395 زمستان 4 شماره 48 دوره Vol. 48, No. 4, Winter 2016, pp

تا 387 صفحه 1395 زمستان 4 شماره 48 دوره Vol. 48, No. 4, Winter 2016, pp 9 تا 87 صفحه 9 زمستان شماره 8 دوره Vol. 8, No., Winter 06, pp. 87-9 زیست محیط و عمران مهندسی - امیرکبیر پژوهشی علمی نشریه Amirkabir Jounrnal of Science and Research Civil and Enviromental Engineering (AJSR-CEE)

Διαβάστε περισσότερα

تاثیر متغیرهای کالن اقتصادی بر بیثباتی بازدهی سهام بورس

تاثیر متغیرهای کالن اقتصادی بر بیثباتی بازدهی سهام بورس فصلنامه نظریههای کاربردی اقتصاد/ سال سوم/ شماره / تابستان 33/ صفحات 33-3 تاثیر متغیرهای کالن اقتصادی بر بیثباتی بازدهی سهام بورس چکیده اوراق بهادارتهران: مشاهداتی بر پایه مدل GARCH-X علی رضازاده استادیار

Διαβάστε περισσότερα

در اين ا زمايش ابتدا راهاندازي موتور القايي رتور سيمپيچي شده سه فاز با مقاومت مختلف بررسي و س سپ مشخصه گشتاور سرعت ا ن رسم ميشود.

در اين ا زمايش ابتدا راهاندازي موتور القايي رتور سيمپيچي شده سه فاز با مقاومت مختلف بررسي و س سپ مشخصه گشتاور سرعت ا ن رسم ميشود. ا زمايش 4: راهاندازي و مشخصه خروجي موتور القايي با رتور سيمپيچي شده 1-4 هدف ا زمايش در اين ا زمايش ابتدا راهاندازي موتور القايي رتور سيمپيچي شده سه فاز با مقاومت مختلف بررسي و س سپ مشخصه گشتاور سرعت ا

Διαβάστε περισσότερα

ﯽﺳﻮﻃ ﺮﯿﺼﻧ ﻪﺟاﻮﺧ ﯽﺘﻌﻨﺻ هﺎﮕﺸﻧاد

ﯽﺳﻮﻃ ﺮﯿﺼﻧ ﻪﺟاﻮﺧ ﯽﺘﻌﻨﺻ هﺎﮕﺸﻧاد دانشگاه صنعتی خواجه نصیر طوسی دانشکده برق - گروه کنترل آزمایشگاه کنترل سیستمهای خطی گزارش کار نمونه تابستان 383 به نام خدا گزارش کار آزمایش اول عنوان آزمایش: آشنایی با نحوه پیاده سازی الکترونیکی فرایندها

Διαβάστε περισσότερα

آزمایش 1 :آشنایی با نحوهی کار اسیلوسکوپ

آزمایش 1 :آشنایی با نحوهی کار اسیلوسکوپ آزمایش 1 :آشنایی با نحوهی کار اسیلوسکوپ هدف در اين آزمايش با نحوه كار و بخشهاي مختلف اسيلوسكوپ آشنا مي شويم. ابزار مورد نياز منبع تغذيه اسيلوسكوپ Function Generator شرح آزمايش 1-1 اندازه گيري DC با اسيلوسكوپ

Διαβάστε περισσότερα

10 ﻞﺼﻓ ﺶﺧﺮﭼ : ﺪﻴﻧاﻮﺘﺑ ﺪﻳﺎﺑ ﻞﺼﻓ ﻦﻳا يا ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ زا ﺪﻌﺑ

10 ﻞﺼﻓ ﺶﺧﺮﭼ : ﺪﻴﻧاﻮﺘﺑ ﺪﻳﺎﺑ ﻞﺼﻓ ﻦﻳا يا ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ زا ﺪﻌﺑ فصل چرخش بعد از مطالعه اي اين فصل بايد بتوانيد : - مكان زاويه اي سرعت وشتاب زاويه اي را توضيح دهيد. - چرخش با شتاب زاويه اي ثابت را مورد بررسي قرار دهيد. 3- رابطه ميان متغيرهاي خطي و زاويه اي را بشناسيد.

Διαβάστε περισσότερα

No. F-16-EPM مقدمه

No. F-16-EPM مقدمه No. F-16-EPM -2151 بررسي اثر پرداخت بهاي آمادگي بر هزينههاي بازار برق ايران مريم طارمي سيد ميثم عزتي رضا طهماسبي ايمان رحمتي مديريت نظارت و كنترل بر عملكرد بازار برق معاونت بازار برق ايران شركت مديريت

Διαβάστε περισσότερα

مدل های GARCH بوتبوتاسترپ چکیده نصراله ایرانایرانپناه دانشگاه اصفهان طاهره اصالنی گروه آمار- دانشگاه اصفهان

مدل های GARCH بوتبوتاسترپ چکیده نصراله ایرانایرانپناه دانشگاه اصفهان طاهره اصالنی گروه آمار- دانشگاه اصفهان مالی و کاربردها و بهمن ماه 93 دانشگاه سمنان سمنان ررو شوش مدل های GARCH در بوتبوتاسترپ )iranpanah@sci.ui.ac.ir( * نصراله ایرانایرانپناه دانشگاه اصفهان گروه آمار- * دانشگاه اصفهان گروه آمار- )t.aslani@sci.ui.ac.ir

Διαβάστε περισσότερα

( ) x x. ( k) ( ) ( 1) n n n ( 1) ( 2)( 1) حل سري: حول است. مثال- x اگر. يعني اگر xها از = 1. + x+ x = 1. x = y= C C2 و... و

( ) x x. ( k) ( ) ( 1) n n n ( 1) ( 2)( 1) حل سري: حول است. مثال- x اگر. يعني اگر xها از = 1. + x+ x = 1. x = y= C C2 و... و معادلات ديفرانسيل y C ( ) R mi i كه حل سري يعني جواب دقيق ميخواهيم نه به صورت صريح بلكه به صورت سري. اگر فرض كنيم خطي باشد, اين صورت شعاع همگرايي سري فوق, مينيمم اندازه است جواب معادله ديفرانسيل i نقاط

Διαβάστε περισσότερα

برآورد منحني فيليپس مرکب کينزينهاي جديد براي اقتصاد ايران

برآورد منحني فيليپس مرکب کينزينهاي جديد براي اقتصاد ايران فصلنامه پژوهشهاي اقتصادي )رشد و توسعه پايدار( سال شانزدهم شماره اول بهار 5931 صفحات 31553 برآورد منحني فيليپس مرکب کينزينهاي جديد براي اقتصاد ايران 1 عليرضا عرفاني 2 ندا سميعي 3 فرزانه صادقي تاريخ دريافت:

Διαβάστε περισσότερα

عوامل مؤثر بر توليد صنايع با فناوري برتر در اقتصاد دانشمحور )رهيافت Panel Data به روش )GLS

عوامل مؤثر بر توليد صنايع با فناوري برتر در اقتصاد دانشمحور )رهيافت Panel Data به روش )GLS عوامل مؤثر بر توليد صنايع با فناوري برتر در اقتصاد دانشمحور تاريخ دريافت: 91/09/13 تاريخ پذيرش: 91/12/06 )رهيافت Panel Data به روش )GLS استاديار بخش اقتصاد - دانشگاه شيراز rshahnazi2004@yahoo.com چکیده

Διαβάστε περισσότερα

هدف از انجام این آزمایش بررسی رفتار انواع حالتهاي گذراي مدارهاي مرتبه دومRLC اندازهگيري پارامترهاي مختلف معادله

هدف از انجام این آزمایش بررسی رفتار انواع حالتهاي گذراي مدارهاي مرتبه دومRLC اندازهگيري پارامترهاي مختلف معادله آزما ی ش پنج م: پا س خ زمانی مدا رات مرتبه دوم هدف از انجام این آزمایش بررسی رفتار انواع حالتهاي گذراي مدارهاي مرتبه دومLC اندازهگيري پارامترهاي مختلف معادله مشخصه بررسی مقاومت بحرانی و آشنایی با پدیده

Διαβάστε περισσότερα

جلسه 3 ابتدا نکته اي در مورد عمل توابع بر روي ماتریس ها گفته می شود و در ادامه ي این جلسه اصول مکانیک کوانتمی بیان. d 1. i=0. i=0. λ 2 i v i v i.

جلسه 3 ابتدا نکته اي در مورد عمل توابع بر روي ماتریس ها گفته می شود و در ادامه ي این جلسه اصول مکانیک کوانتمی بیان. d 1. i=0. i=0. λ 2 i v i v i. محاسبات کوانتمی (671) ترم بهار 1390-1391 مدرس: سلمان ابوالفتح بیگی نویسنده: محمد جواد داوري جلسه 3 می شود. ابتدا نکته اي در مورد عمل توابع بر روي ماتریس ها گفته می شود و در ادامه ي این جلسه اصول مکانیک

Διαβάστε περισσότερα

آزمایش 1: پاسخ فرکانسی تقویتکننده امیتر مشترك

آزمایش 1: پاسخ فرکانسی تقویتکننده امیتر مشترك آزمایش : پاسخ فرکانسی تقویتکننده امیتر مشترك -- مقدمه هدف از این آزمایش بدست آوردن فرکانس قطع بالاي تقویتکننده امیتر مشترك بررسی عوامل تاثیرگذار و محدودکننده این پارامتر است. شکل - : مفهوم پهناي باند تقویت

Διαβάστε περισσότερα

http://econometrics.blog.ir/ متغيرهای وابسته نماد متغيرهای وابسته مدت زمان وصول حساب های دريافتني rcp چرخه تبدیل وجه نقد ccc متغیرهای کنترلی نماد متغيرهای کنترلي رشد فروش اندازه شرکت عملکرد شرکت GROW SIZE

Διαβάστε περισσότερα

Vr ser se = = = Z. r Rr

Vr ser se = = = Z. r Rr ا زمايشگاه ماشينه يا ۱ الکتريکي ا زمايش شمارهي ۳-۴ گزارش کار اتصال کوتاه و بارداري موتور ا سنکرون استاد درياباد نگارش: اشکان نيوشا ۱۱ ا بان ۱۳۸۷ ي م به نام خدا تي وري ا زمايش هدف ما در اين ا زمايش به دست

Διαβάστε περισσότερα

مقایسه توان پیشبینی بازده مورد انتظار در چرخه عمر شرکت با استفاده از مدل چهارعاملی کارهارت

مقایسه توان پیشبینی بازده مورد انتظار در چرخه عمر شرکت با استفاده از مدل چهارعاملی کارهارت مجله مهندسي مالي و مديريت اوراق بهادار شماره بيست و ششم / بهار 5931 مقایسه توان پیشبینی بازده مورد انتظار در چرخه عمر شرکت با استفاده از مدل چهارعاملی کارهارت تاریخ دریافت: 39/3/1 تاریخ پذیرش: 39/20/12

Διαβάστε περισσότερα

مقاومت مصالح 2 فصل 9: خيز تيرها. 9. Deflection of Beams

مقاومت مصالح 2 فصل 9: خيز تيرها. 9. Deflection of Beams مقاومت مصالح فصل 9: خيز تيرها 9. Deflection of eams دکتر مح مدرضا نيرومند دااگشنه ايپم نور اصفهان eer Johnston DeWolf ( ) رابطه بين گشتاور خمشی و انحنا: تير طره ای تحت بار متمرکز در انتهای آزاد: P انحنا

Διαβάστε περισσότερα

در استانهاي ايران دكتر مجيد آقايي استاديار اقتصاد گروه اقتصاد نظري دانشگاه مازندران

در استانهاي ايران دكتر مجيد آقايي استاديار اقتصاد گروه اقتصاد نظري دانشگاه مازندران 230 شماره /306 زمستان 1395 سرمايه انساني و بهرهوري نيروي كار در استانهاي ايران دكتر مهديه رضا قليزاده استاديار اقتصاد گروه اقتصاد بازرگاني دانشگاه مازندران دكتر مجيد آقايي استاديار اقتصاد گروه اقتصاد نظري

Διαβάστε περισσότερα

هدف: LED ديودهاي: 4001 LED مقاومت: 1, اسيلوسكوپ:

هدف: LED ديودهاي: 4001 LED مقاومت: 1, اسيلوسكوپ: آزمايش شماره (1) آشنايي با انواع ديود ها و منحني ولت -آمپر LED هدف: هدف از اين آزمايش آشنايي با پايه هاي ديودهاي معمولي مستقيم و معكوس مي باشد. و زنر همراه با رسم منحني مشخصه ولت- آمپر در دو گرايش وسايل

Διαβάστε περισσότερα

Aerodynamic Design Algorithm of Liquid Injection Thrust Vector Control

Aerodynamic Design Algorithm of Liquid Injection Thrust Vector Control علوم و تحقيقات هوافضا جلد 2 شماره 2 بهار 1388 الگوريتم طراحي آيروديناميكي كنترل بردار تراست به روش پاشش مايع 2 1 مهدي هاشمآبادي و محمدرضا حيدري دانشگاه صنعتي مالك اشتر مجتمع دانشگاهي هوافضا مركز آموزشي

Διαβάστε περισσότερα

چکیده براي آزمون فرضيههاي تحقيق از مدل پنل نامتوازن و روش حداقل مربعات معمولي استفاده شده است. نتيجه محسن نظري معصومه صابر ماهاني مصطفي دلدار

چکیده براي آزمون فرضيههاي تحقيق از مدل پنل نامتوازن و روش حداقل مربعات معمولي استفاده شده است. نتيجه محسن نظري معصومه صابر ماهاني مصطفي دلدار بررسی انگیزههای مالیاتی عضویت در گروههای تجاری 1 محسن نظري 2 معصومه صابر ماهاني 3 مصطفي دلدار Downloaded from taxjournal.ir at 2:00 +0430 on Thursday September 6th 2018 تاریخ دریافت: 1393/9/4 تاریخ پذیرش:

Διαβάστε περισσότερα

بخش غیرآهنی. هدف: ارتقاي خواص ابرکشسانی آلياژ Ni Ti مقدمه

بخش غیرآهنی. هدف: ارتقاي خواص ابرکشسانی آلياژ Ni Ti مقدمه بخش غیرآهنی هدف: ارتقاي خواص ابرکشسانی آلياژ Ni Ti مقدمه رفتار شبه کشسان )Pseudoelasticity( که به طور معمول ابرکشسان )superelasticity( ناميده می شود رفتار برگشت پذیر کشسان ماده در برابر تنش اعمالی است

Διαβάστε περισσότερα

حل J 298 كنيد JK mol جواب: مييابد.

حل J 298 كنيد JK mol جواب: مييابد. تغيير ا نتروپي در دنياي دور و بر سيستم: هر سيستم داراي يك دنياي دور و بر يا محيط اطراف خود است. براي سادگي دنياي دور و بر يك سيستم را محيط ميناميم. محيط يك سيستم همانند يك منبع بسيار عظيم گرما در نظر گرفته

Διαβάστε περισσότερα

M49, O34 :JEL ص ص

M49, O34 :JEL ص ص بازار ارزش با فكري سرمايه بين ارتباط بررسي تهران بهادار اوراق بورس در شده پذيرفته شركتهاي mnikoo8686@gmail.com khanhossini@gmail.com همتي حسن رجاء عالي آموزش مركز حسابداري گروه استاديار نيكونسبتي محمد

Διαβάστε περισσότερα

همبستگی و رگرسیون در این مبحث هدف بررسی وجود یک رابطه بین دو یا چند متغیر می باشد لذا هدف اصلی این است که آیا بین

همبستگی و رگرسیون در این مبحث هدف بررسی وجود یک رابطه بین دو یا چند متغیر می باشد لذا هدف اصلی این است که آیا بین همبستگی و رگرسیون در این مبحث هدف بررسی وجود یک رابطه بین دو یا چند متغیر می باشد لذا هدف اصلی این است که آیا بین دو صفت متغیر x و y رابطه و همبستگی وجود دارد یا خیر و آیا می توان یک مدل ریاضی و یک رابطه

Διαβάστε περισσότερα

٢٢٢ ٣٩٣ ﻥﺎﺘﺴﺑﺎﺗ ﻭ ﺭﺎﻬﺑ ﻢ / ﻫﺩﺭﺎﻬﭼ ﻩﺭﺎﻤﺷ ﻢ / ﺘ ﺸﻫ ﻝﺎﺳ ﻲﻨﻓ ﺖﺷﺍﺩﺩﺎﻳ ﻱ ﻪﻃ

٢٢٢ ٣٩٣ ﻥﺎﺘﺴﺑﺎﺗ ﻭ ﺭﺎﻬﺑ ﻢ / ﻫﺩﺭﺎﻬﭼ ﻩﺭﺎﻤﺷ ﻢ / ﺘ ﺸﻫ ﻝﺎﺳ ﻲﻨﻓ ﺖﺷﺍﺩﺩﺎﻳ ﻱ ﻪﻃ مجله پژوهش ا ب ايران سال هشتم/ شماره چهاردهم/ بهار و تابستان (٢١٧-٢٢٢) ١٣٩٣ يادداشت فني بررسي ا زمايشگاهي تعيين رابطه عمق جريان غليظ در محل غوطهوري ٢ *١ حسن گليج و مهدي قمشي چکيده جريانهاي غليظ در اثر

Διαβάστε περισσότερα

هدف از این آزمایش آشنایی با رفتار فرکانسی مدارهاي مرتبه اول نحوه تأثیر مقادیر عناصر در این رفتار مشاهده پاسخ دامنه

هدف از این آزمایش آشنایی با رفتار فرکانسی مدارهاي مرتبه اول نحوه تأثیر مقادیر عناصر در این رفتار مشاهده پاسخ دامنه آزما ی ش شش م: پا س خ فرکا نس ی مدا رات مرتبه اول هدف از این آزمایش آشنایی با رفتار فرکانسی مدارهاي مرتبه اول نحوه تأثیر مقادیر عناصر در این رفتار مشاهده پاسخ دامنه و پاسخ فاز بررسی رفتار فیلتري آنها بدست

Διαβάστε περισσότερα

* خلاصه

* خلاصه دانشجوي- ششمين كنگره ملي مهندسي عمران 6 و 7 ارديبهشت 39 دانشگاه سمنان سمنان ايران بررسي و مقايسه همگرايي پايداري و دقت در روشهاي گام به گام انتگرالگيري مستقيم زماني 3 سبحان رستمي * علي معينالديني حامد

Διαβάστε περισσότερα

در بخش كشاورزي استان مركزي

در بخش كشاورزي استان مركزي محاسبه بهره وري عوامل توليد )نيروي كار زمين و سرمايه( در بخش كشاورزي استان مركزي 1 ابراهیم نبیونی چکیده از آنجا که تولید همواره مستلزم داشتن عوامل تولید است افزایش تولید از دو طریق قابل حصول است یکی افزایش

Διαβάστε περισσότερα

آموزش شناسایی خودهمبستگی در دادههای سری زمانی و نحوه رفع آن در نرم افزار EViews

آموزش شناسایی خودهمبستگی در دادههای سری زمانی و نحوه رفع آن در نرم افزار EViews بس م الله الر حم ن الر حی م آموزش شناسایی خودهمبستگی در دادههای سری زمانی و نحوه رفع آن در نرم افزار EViews Econometrics.blog.ir حسین خاندانی مدرس داده کاوی و اقتصادسنجی بس م الله الر حم ن الر حی م سخن

Διαβάστε περισσότερα

تحليل مقايسهاي تاثير ريسک سياسي بر توسعه بازار سهام کشورهاي منتخب

تحليل مقايسهاي تاثير ريسک سياسي بر توسعه بازار سهام کشورهاي منتخب فصلنامه علمي پژوهشي دانش سرمايهگذاري تحليل مقايسهاي تاثير ريسک سياسي بر توسعه بازار سهام کشورهاي منتخب احمد گوگردچيان استاديار گروه اقتصاد دانشگاه اصفهان سعيد فتحي دانشيار گروه مديريت دانشگاه اصفهان هادي

Διαβάστε περισσότερα

يکسرگيردار کوتاه تير عيبيابي و ارتعاشي رفتار بررسي محوري

يکسرگيردار کوتاه تير عيبيابي و ارتعاشي رفتار بررسي محوري 1 تا 1 صفحه 1394 زمستان 2 شماره 47 دوره Vol. 47, No. 2, Winter 2, pp. 1-1 مکانیک( )مهندسی امیرکبیر پژوهشی علمی نشریه AmirKabir Jounrnal of Science & Research (Mechanical Engineering) (ASJR-ME) ترکدار يکسرگيردار

Διαβάστε περισσότερα

O 2 C + C + O 2-110/52KJ -393/51KJ -283/0KJ CO 2 ( ) ( ) ( )

O 2 C + C + O 2-110/52KJ -393/51KJ -283/0KJ CO 2 ( ) ( ) ( ) به كمك قانون هس: هنري هس شيميدان و فيزيكدان سوي يسي - روسي تبار در سال ۱۸۴۰ از راه تجربه دريافت كه گرماي وابسته به يك واكنش شيمياي مستقل از راهي است كه براي انجام ا ن انتخاب مي شود (در دماي ثابت و همچنين

Διαβάστε περισσότερα

تعيين مدول يانگ استاتيک سنگ ها با استفاده از مدول يانگ ديناميک ١ مسعود کريم نژاد دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی نفت دانشگاه شهيد باهنر کرمان -١ masoud_karimnezhad@yahoo.com چکيده تعيين مدول های الاستيک سنگ

Διαβάστε περισσότερα

داخلی در بلندمدت است. حجت ایزدخواستی. Downloaded from taxjournal.ir at 18: on Thursday June 28th 2018

داخلی در بلندمدت است. حجت ایزدخواستی. Downloaded from taxjournal.ir at 18: on Thursday June 28th 2018 تحلیل اثرات سیاست های مالی و مالیاتی کارآمد بر سرمایه گذاری خصوصی در ایران: با تأکید بر مالیات بر درآمد شرکت ها و بی انضباطی مالی دولت 1 حجت ایزدخواستی 2 عباس عرب مازار تاریخ دریافت: 1395/9/29 تاریخ پذیرش:

Διαβάστε περισσότερα

مفاهیم ولتاژ افت ولتاژ و اختالف پتانسیل

مفاهیم ولتاژ افت ولتاژ و اختالف پتانسیل مفاهیم ولتاژ افت ولتاژ و اختالف پتانسیل شما باید بعد از مطالعه ی این جزوه با مفاهیم ولتاژ افت ولتاژ و اختالف پتانسیل کامال آشنا شوید. VA R VB به نظر شما افت ولتاژ مقاومت R چیست جواب: به مقدار عددی V A

Διαβάστε περισσότερα

سال پنجم / شماره پانزدهم/ زمستان 1391 چكيده.

سال پنجم / شماره پانزدهم/ زمستان 1391 چكيده. فصلنامه علمي پژوهشي حسابداري مديريت سال پنجم / شماره پانزدهم/ زمستان 1391 بررسي رابطه بين مديريت سرمايه درگردش با حاكميت شركتي و تي وري سلسله مراتب تامين مالي در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار

Διαβάστε περισσότερα

Beta Coefficient نویسنده : محمد حق وردی

Beta Coefficient نویسنده : محمد حق وردی مفهوم ضریب سهام بتای Beta Coefficient نویسنده : محمد حق وردی مقدمه : شاید بارها در مقاالت یا گروهای های اجتماعی مربوط به بازار سرمایه نام ضریب بتا رو دیده باشیم یا جایی شنیده باشیم اما برایمان مبهم باشد

Διαβάστε περισσότερα

( Δ > o) است. ΔH 2. Δ <o ( ) 6 6

( Δ > o) است. ΔH 2. Δ <o ( ) 6 6 تغييرات انرژي ضمن انحلال: اكثر مواد در موادي مشابه خود حل ميشوند و اين پديده را با برهمكنشهاي ميكروسكوپي بررسي كرديم. براي بررسي ماكروسكوپي اين پديده بايد تغييرات انرژي (ا نتالپي) و تغييرات بينظمي (ا نتروپي)

Διαβάστε περισσότερα

IM 1E&2E و IM 1I و شاخص شدت. faulting. uniform hazard spectrum. conditional mean spectrum EURO CODE 8. peak ground acceleration intensity measure

IM 1E&2E و IM 1I و شاخص شدت. faulting. uniform hazard spectrum. conditional mean spectrum EURO CODE 8. peak ground acceleration intensity measure امیرکبیر عمران مهندسی نشریه تا صفحات سال شماره دوره امیرکبیر عمران مهندسی نشریه DOI: 0.00/ceej.0.0 سازهها ديناميکي تحليل براي زلزله شتابنگاشتهاي انتخاب سهمرحلهاي روش ولنی طالبی مهدی نورائی محمد * بهنامفر

Διαβάστε περισσότερα

در پمپهای فشار قوی که جریان شعاعی غالب بوده و بدلیل دور باالی پمپها پتانسیل

در پمپهای فشار قوی که جریان شعاعی غالب بوده و بدلیل دور باالی پمپها پتانسیل فصل اول انتخاب پمپ و مشخصات مخزن پمپاژ مقدمه هدف از این فصل ارائه مطالبی در خصوص شناخت پمپها و اصول کار آنها و ارائه روابط مربوطه نمیباشد بخصوص که در این مورد کتب ارزشمندی ارائه شده است بلکه این فصل با

Διαβάστε περισσότερα

تحليل مقدار و نحوه اثرگذاری خصوصیسازی بر رشد اقتصادی- مورد مطالعه کشورهای عضو گروه جی-هشت

تحليل مقدار و نحوه اثرگذاری خصوصیسازی بر رشد اقتصادی- مورد مطالعه کشورهای عضو گروه جی-هشت دوفصلنامه علمي- تخصصي اقتصاد توسعه و برنامهريزي/ بهار و تابستان 293/ سال دوم/ شماره اول 2 تحليل مقدار و نحوه اثرگذاری خصوصیسازی بر رشد اقتصادی- مورد مطالعه کشورهای عضو گروه جی-هشت 099-0202 2* شهرام آرينمهر

Διαβάστε περισσότερα

تحلیل مدار به روش جریان حلقه

تحلیل مدار به روش جریان حلقه تحلیل مدار به روش جریان حلقه برای حل مدار به روش جریان حلقه باید مراحل زیر را طی کنیم: مرحله ی 1: مدار را تا حد امکان ساده می کنیم)مراقب باشید شاخه هایی را که ترکیب می کنید مورد سوال مسئله نباشد که در

Διαβάστε περισσότερα

مثال( مساله الپالس در ناحیه داده شده را حل کنید. u(x,0)=f(x) f(x) حل: به کمک جداسازی متغیرها: ثابت = k. u(x,y)=x(x)y(y) X"Y=-XY" X" X" kx = 0

مثال( مساله الپالس در ناحیه داده شده را حل کنید. u(x,0)=f(x) f(x) حل: به کمک جداسازی متغیرها: ثابت = k. u(x,y)=x(x)y(y) XY=-XY X X kx = 0 مثال( مساله الپالس در ناحیه داده شده را حل کنید. (,)=() > > < π () حل: به کمک جداسازی متغیرها: + = (,)=X()Y() X"Y=-XY" X" = Y" ثابت = k X Y X" kx = { Y" + ky = X() =, X(π) = X" kx = { X() = X(π) = معادله

Διαβάστε περισσότερα

Angle Resolved Photoemission Spectroscopy (ARPES)

Angle Resolved Photoemission Spectroscopy (ARPES) Angle Resolved Photoemission Spectroscopy (ARPES) روش ARPES روشی است تجربی که برای تعیین ساختار الکترونی مواد به کار می رود. این روش بر پایه اثر فوتوالکتریک است که توسط هرتز کشف شد: الکترونها می توانند

Διαβάστε περισσότερα

مژگان نادري ***

مژگان نادري *** فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی شماره 63 تابستان 51-85 1391 تحليل عوامل مؤثر بر بهرهوری کل عوامل توليد در اقتصاد ايران )رويکرد بينبخشي( دكتر اسفنديار جهانگرد * دكتر حسن طائي ** مژگان نادري *** دریافت: 88/8/10

Διαβάστε περισσότερα

پايداری Stability معيارپايداری. Stability Criteria. Page 1 of 8

پايداری Stability معيارپايداری. Stability Criteria. Page 1 of 8 پايداری Stility اطمينان از پايداری سيستم های کنترل در زمان طراحی ا ن بسيار حاي ز اهمييت می باشد. سيستمی پايدار محسوب می شود که: بعد از تغيير ضربه در ورودی خروجی به مقدار اوليه ا ن بازگردد. هر مقدار تغيير

Διαβάστε περισσότερα

3 و 2 و 1. مقدمه. Simultaneous كه EKF در عمل ناسازگار عمل كند.

3 و 2 و 1.  مقدمه. Simultaneous كه EKF در عمل ناسازگار عمل كند. بررسي سازگاري تخمين در الگوريتم EKF-SLAM و پيشنهاد يك روش جديد با هدف رسيدن به سازگاري بيشتر فيلتر و كاستن هرينه محاسباتي امير حسين تمجيدي حميد رضا تقيراد نينا مرحمتي 3 و و گروه رباتيك ارس دپارتمان كنترل

Διαβάστε περισσότερα

برخوردها دو دسته اند : 1) كشسان 2) ناكشسان

برخوردها دو دسته اند : 1) كشسان 2) ناكشسان آزمايش شماره 8 برخورد (بقاي تكانه) وقتي دو يا چند جسم بدون حضور نيروهاي خارجي طوري به هم نزديك شوند كه بين آنها نوعي برهم كنش رخ دهد مي گوييم برخوردي صورت گرفته است. اغلب در برخوردها خواستار اين هستيم

Διαβάστε περισσότερα

yazduni.ac.ir دانشگاه يزد چكيده: است. ١ -مقدمه

yazduni.ac.ir دانشگاه يزد چكيده: است. ١ -مقدمه كنترل سرعت هوشمند موتورهاي DC sharif_natanz@yahoo.com sedighi@ yazduni.ac.ir دانشگاه يزد دانشگاه يزد حميد رضا شريف خضري عليرضا صديقي اناركي چكيده: دامنه وسيع سرعت موتورهايDC و سهولت كنترل ا نها باعث كاربرد

Διαβάστε περισσότερα

مکانيک جامدات ارائه و تحليل روش مناسب جهت افزایش استحکام اتصاالت چسبي در حالت حجم چسب یکسان

مکانيک جامدات ارائه و تحليل روش مناسب جهت افزایش استحکام اتصاالت چسبي در حالت حجم چسب یکسان پائیز 2931/ سال ششم/ شماره ویژه دوم فصلنامه علمي پژوهشي مهندسي مکانيک جامدات فصلنامه علمي پژوهشي مهندسي مکانيک جامدات www.jsme.ir ارائه و تحليل روش مناسب جهت افزایش استحکام اتصاالت چسبي در حالت حجم چسب

Διαβάστε περισσότερα

شماره : RFP تاريخ RFP REQUEST FOR RESEARCH PROPOSAL Q # # ساير باشند. F

شماره : RFP تاريخ RFP REQUEST FOR RESEARCH PROPOSAL Q # # ساير باشند. F شماره : RFP 5 : تاريخ RFP 1 از صفحه درخواست پيشنهاد پروژه پژوهشي REQUEST FOR RESEARCH PROPOSAL Q # # w $ @ T A"ç! ¼ $ i " ' Ú % $ A # # T A ç$" A V"j "Ï ' ë $ ³ Ã # w $ Q # ¼ $ i "Ú '% 1 -شماره پروژه :

Διαβάστε περισσότερα

بررسی رابطه بین معیارهایی از راهبری شرکتی با مدیریت وجوه نقد در دسترس در بورس اوراق بهادار تهران

بررسی رابطه بین معیارهایی از راهبری شرکتی با مدیریت وجوه نقد در دسترس در بورس اوراق بهادار تهران ISSN: 2476-5066 www.uctjournals.com فصلنامه مطالعات مدیریت و حسابداری دوره 2 شماره 1 بهار 1395 صفحات -256 265 بررسی رابطه بین معیارهایی از راهبری شرکتی با مدیریت وجوه نقد در دسترس در بورس اوراق بهادار

Διαβάστε περισσότερα

بررسي ارتباط بين سهم بازار با نقدینگي سهام شركتهای پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران

بررسي ارتباط بين سهم بازار با نقدینگي سهام شركتهای پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران ISSN: 2476-5066 www.uctjournals.com فصلنامه مطالعات مدیریت و حسابداری دوره 4 شماره 2 تابستان 1397 صفحات -123 130 بررسي ارتباط بين سهم بازار با نقدینگي سهام شركتهای پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار

Διαβάστε περισσότερα

گروه رياضي دانشگاه صنعتي نوشيرواني بابل بابل ايران گروه رياضي دانشگاه صنعتي شاهرود شاهرود ايران

گروه رياضي دانشگاه صنعتي نوشيرواني بابل بابل ايران گروه رياضي دانشگاه صنعتي شاهرود شاهرود ايران و ۱ دسترسي در سايت http://jnrm.srbiau.ac.ir سال دوم شماره ششم تابستان ۱۳۹۵ شماره شاپا: ۱۶۸۲-۰۱۹۶ پژوهشهاي نوین در ریاضی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات دستهبندي درختها با عدد رومي بزرگ حسين عبدالهزاده

Διαβάστε περισσότερα

فني - دانشگاه تهران. {afshin.asefpour, )تاريخ دريافت ارديبهشت 9311 تاريخ تصويب خرداد 9315(

فني - دانشگاه تهران. {afshin.asefpour,  )تاريخ دريافت ارديبهشت 9311 تاريخ تصويب خرداد 9315( پايش و پيشبيني تغييرات ارتفاعي و سطحي درياچه اروميه مبتني بر تحليل سري زنجيره مارکوف مونت کارلو افشين آصفپور وکيليان 1 مهدي آخوندزاده هنزايي فاطمه ذاکري 1 نشريه علمي- پژوهشي علوم و فنون نقشه برداري دوره

Διαβάστε περισσότερα

پژوهشهايحسابداريماليوحسابرسي سال 7 /شماره 77 /پائیز 4931 صفحه 93 تا 65

پژوهشهايحسابداريماليوحسابرسي سال 7 /شماره 77 /پائیز 4931 صفحه 93 تا 65 پژوهشهايحسابداريماليوحسابرسي سال 7 /شماره 77 /پائیز 4931 صفحه 93 تا 65 حساسيت و نهادي گذاران سرمايه رابطه بر مالي تامين در محدوديت تاثير گذاري سرمايه نقدي جريانات 6934/4/50 دريافت: تاريخ 6934/1/61 پذيرش:

Διαβάστε περισσότερα

مربوطند. با قراردادن مقدار i در معادله (1) داريم. dq q

مربوطند. با قراردادن مقدار i در معادله (1) داريم. dq q مدارهاي تا بحال به مدارهايي پرداختيم كه در ا نها اجزاي مدار مقاومت بودند و در ا نها جريان با زمان تغيير نميكرد. در اينجا خازن را به عنوان يك عنصر مداري معرفي ميكنيم خازن ما را به مفهوم جريانهاي متغير با

Διαβάστε περισσότερα

ناﺮﻳا رد ﻪﺒﻨﭘ ﺪﻴﻟﻮﺗ يژﻮﻟﻮﻨﻜﺗ ﺢﻄﺳ ﺪﺷر ﻲﻫﺎﻓر تاﺮﺛا ﻲﺳرﺮﺑ

ناﺮﻳا رد ﻪﺒﻨﭘ ﺪﻴﻟﻮﺗ يژﻮﻟﻮﻨﻜﺗ ﺢﻄﺳ ﺪﺷر ﻲﻫﺎﻓر تاﺮﺛا ﻲﺳرﺮﺑ ترويج و اقتصاد كشاورزي سال اول شماره 4 زمستان 13871 مجله 1 بررسي اثرات رفاهي رشد سطح تكنولوژي توليد پنبه در ايران * سيد محمدرضا حسينيپور عضو هيا ت علمي دانشگاه آزاد اسلامي واحد رفسنجان و دانشجوي دكتري

Διαβάστε περισσότερα

حل مناقشات در مديريت تخصيص منابع ا ب با استفاده از نظريه بازي مطالعه موردي: حوضه ا بريز درياچه اروميه

حل مناقشات در مديريت تخصيص منابع ا ب با استفاده از نظريه بازي مطالعه موردي: حوضه ا بريز درياچه اروميه حل مناقشات در مديريت تخصيص منابع ا ب با استفاده از نظريه بازي مطالعه موردي: حوضه ا بريز درياچه اروميه ۱ محمد دانش يزدي ۲ احمد ابريشمچي ۳ مسعود تجريشي ا خرين اصلاحات دريافتي ٩٢/٢/٢٠ پذيرش ٩٢/٢/٢٧) (دريافت

Διαβάστε περισσότερα

چکیده مقدمه کلید واژه ها:

چکیده مقدمه کلید واژه ها: چکیده طی دهه های گذشته سازمان های بسیاری در اقسا نقاط جهان سیستم برنامه ریزی منابع سازمانی ERP را اتخاذ کرده اند. در باره ی منافع حسابداری اتخاذ سیستم های سازمانی تحقیقات کمی در مقیاس جهانی انجام شده است.

Διαβάστε περισσότερα

تحليل جريان سيال غيرنيوتني در لوله مخروطي همگرا با استفاده از مدل بينگهام

تحليل جريان سيال غيرنيوتني در لوله مخروطي همگرا با استفاده از مدل بينگهام ١ پيمان شوبي دانشجوي كارشناسي ارشد ٢ حسين مهبادي دانشيار ٣ آرمن آداميان استاديار تحليل جريان سيال غيرنيوتني در لوله مخروطي همگرا با استفاده از مدل بينگهام در اين مقاله جريان لايه هاي سيال بينگهام در يك

Διαβάστε περισσότερα

جلسه 9 1 مدل جعبه-سیاه یا جستاري. 2 الگوریتم جستجوي Grover 1.2 مسا له 2.2 مقدمات محاسبات کوانتمی (22671) ترم بهار

جلسه 9 1 مدل جعبه-سیاه یا جستاري. 2 الگوریتم جستجوي Grover 1.2 مسا له 2.2 مقدمات محاسبات کوانتمی (22671) ترم بهار محاسبات کوانتمی (22671) ترم بهار 1390-1391 مدرس: سلمان ابوالفتح بیگی نویسنده: هیربد کمالی نیا جلسه 9 1 مدل جعبه-سیاه یا جستاري مدل هایی که در جلسه ي پیش براي استفاده از توابع در الگوریتم هاي کوانتمی بیان

Διαβάστε περισσότερα

توسعه روشهاي پایش ماتریس واریانس-کوواریانس چندمتغیره در فاز 2

توسعه روشهاي پایش ماتریس واریانس-کوواریانس چندمتغیره در فاز 2 توسعه روشهاي پایش ماتریس واریانس-کوواریانس چندمتغیره در فاز * ثمینه کابلی دانشجوی کارشناسی ارشد دانشکده مهندسی صنایع دانشگاه علم و صنعت ایران رسول نورالسناء استاد دانشکده مهندسی صنایع دانشگاه علم و صنعت

Διαβάστε περισσότερα

ﻴﻓ ﯽﺗﺎﻘﻴﻘﺤﺗ و ﯽهﺎﮕﺸﻳﺎﻣزﺁ تاﺰﻴﻬﺠﺗ ﻩﺪﻨﻨﮐ

ﻴﻓ ﯽﺗﺎﻘﻴﻘﺤﺗ و ﯽهﺎﮕﺸﻳﺎﻣزﺁ تاﺰﻴﻬﺠﺗ ﻩﺪﻨﻨﮐ دستوركارآزمايش ميز نيرو هدف آزمايش: تعيين برآيند نيروها و بررسي تعادل نيروها در حالت هاي مختلف وسايل آزمايش: ميز مدرج وستون مربوطه, 4 عدد كفه وزنه آلومينيومي بزرگ و قلاب با نخ 35 سانتي, 4 عدد قرقره و پايه

Διαβάστε περισσότερα

بررسی برآورد هزینه سرمایه و نرخ رشد با استفاده از مدلهای طراحی شده بر اساس سود پیش بینی شده

بررسی برآورد هزینه سرمایه و نرخ رشد با استفاده از مدلهای طراحی شده بر اساس سود پیش بینی شده پژوهش حسابداری شماره 11 زمستان 1312 بررسی برآورد هزینه سرمایه و نرخ رشد با استفاده از مدلهای طراحی شده بر اساس سود پیش بینی شده ناصر ایزدی نیا استادیار حسابداری دانشگاه اصفهان 1 اعظم فالحیان مهرجردی کارشناس

Διαβάστε περισσότερα

فعالیت = ) ( )10 6 ( 8 = )-4( 3 * )-5( 3 = ) ( ) ( )-36( = m n m+ m n. m m m. m n mn

فعالیت = ) ( )10 6 ( 8 = )-4( 3 * )-5( 3 = ) ( ) ( )-36( = m n m+ m n. m m m. m n mn درس»ریشه ام و توان گویا«تاکنون با مفهوم توان های صحیح اعداد و چگونگی کاربرد آنها در ریشه گیری دوم و سوم اعداد آشنا شده اید. فعالیت زیر به شما کمک می کند تا ضمن مرور آنچه تاکنون در خصوص اعداد توان دار و

Διαβάστε περισσότερα

2. Neutral Wet 3. Oil Wet 4. Spontaneous Imbibition 5. Water Wet. *مسؤول

2. Neutral Wet 3. Oil Wet 4. Spontaneous Imbibition 5. Water Wet. *مسؤول 59 مدلسازی... و بهینهسازی استفاده با تماس زاويه مدلسازي و بهينهسازي ترشوندگي تغيير فرآيند در پاسخ سطح روش از هوشمند آب توسط کربناته سنگ 3 جراحيان خسرو و رستگار امید سید 2 بهراميان عليرضا * سفتي وفايي محسن

Διαβάστε περισσότερα

جلسه 12 به صورت دنباله اي از,0 1 نمایش داده شده اند در حین محاسبه ممکن است با خطا مواجه شده و یکی از بیت هاي آن. p 1

جلسه 12 به صورت دنباله اي از,0 1 نمایش داده شده اند در حین محاسبه ممکن است با خطا مواجه شده و یکی از بیت هاي آن. p 1 محاسبات کوانتمی (67) ترم بهار 390-39 مدرس: سلمان ابوالفتح بیگی نویسنده: سلمان ابوالفتح بیگی جلسه ذخیره پردازش و انتقال اطلاعات در دنیاي واقعی همواره در حضور خطا انجام می شود. مثلا اطلاعات کلاسیکی که به

Διαβάστε περισσότερα