Οικονομικά Αποτελέσματα για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2010

Transcript

1 Συγκρότημα Τράπεζας Κύπρου ΟικονομικάΑποτελέσματαΑ τριμ 10 - Σύνοψη Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού Γεωγραφική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Στρατηγική Συγκροτήματος και Στόχοι 2010 Παράρτημα 1: Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Οικονομικά Αποτελέσματα για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου Μαΐου 2010 Σελίδα 1

2 Disclaimer Certain statements, beliefs and opinions in this presentation are forward-looking. Such statements can be generally identified by the use of terms such as believes, expects, may, will, should, would, could, plans, anticipates and comparable terms and the negatives of such terms. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties and assumptions about the Group that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied by such forward-looking statements. These risks, uncertainties and assumptions could adversely affect the outcome and financial effects of the plans and events described herein. We have based these forward-looking statements on our current expectations and projections about future events. Any statements regarding past trends or activities should not be taken as a representation that such trends or activities will continue in the future. Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements, which are based on facts known to the Group only as of the date of this presentation. Neither this presentation nor a copy of it may be taken or transmitted into the United States of America, its territories or possessions or distributed, directly or indirectly, in the united States of America, its territories or possessions. Neither this presentation nor any copy of it may be taken or transmitted into Australia, Canada or Japan or to Canadian persons or to any such securities analyst or other person in any of those jurisdictions. Any failure to comply with this restriction may constitute a violation of United States, Australian, Canadian or Japanese securities law. The distribution of this presentation in other jurisdictions may be restricted by law and persons into whose possession this presentation comes should inform themselves about, and observe, any such restrictions. The securities issued by Bank of Cyprus Public Company Ltd have not been, and will not be, registered under the US Securities Act of 1933 ( the Securities Act ), or under the applicable securities laws of Canada, Australia or Japan. Σελίδα 2

3 ΟικονομικάΑποτελέσματαΑ τριμ 10 - Σύνοψη Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού Γεωγραφική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Στρατηγική Συγκροτήματος και Στόχοι 2010 Παράρτημα 1: Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Οικονομικά Αποτελέσματα Α τριμήνου 2010 Σύνοψη Σελίδα 3

4 Σύνοψη Οικονομικών Αποτελεσμάτων Α τριμήνου 2010 Υπό δύσκολες λειτουργικές συνθήκες, τα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος επιβεβαιώνουν την πετυχημένη στρατηγική του και το επιλεγμένο επιχειρηματικό μοντέλο του, επιτρέποντας του να πετύχει αυξημένη κερδοφορία και να ενισχύσει τον ισολογισμό του, στα πλαίσια των επιχειρηματικών και χρηματοοικονομικών στόχων για το 2010 Αυξημένη κερδοφορία Α τριμ 10 Κέρδη πριν τις προβλέψεις 165 εκατ. (+46% σε ετήσια βάση) Α τριμ 10 Κέρδη μετά τη φορολογία 81 εκατ. (+29% σε ετήσια βάση) Θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές Καθαρά έσοδα από τόκους 242 εκατ. (+33% σε ετήσια βάση) Ισχυρή ρευστότητα Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 90% Χρηματοδότηση πρωτίστως από καταθέσεις (74% του ενεργητικού χρηματοδοτείται από καταθέσεις) Ρευστά στοιχεία ενεργητικού 11,4 δις. (29,1% του ενεργητικού) Σελίδα 4

5 Σύνοψη Οικονομικών Αποτελεσμάτων Α τριμήνου 2010 Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια Συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 11,3% Δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 10,2% Δείκτης βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 7,1% (+80 μ.β. σε ετήσια βάση) Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου Δείκτης ΜΕΔ* 6,0% Ποσοστό κάλυψης ΜΕΔ με προβλέψεις 58% Συνολικό ποσοστό κάλυψης ΜΕΔ 122%, συμπεριλαμβανομένων εμπράγματων εξασφαλίσεων Βασικοί δείκτες απόδοσης Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 13,3% Δείκτης κόστος προς έσοδα 51,0% Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,60% * ΜΕΔ = Μη εξυπηρετούμενα δάνεια Σελίδα 5

6 ΟικονομικάΑποτελέσματαΑ τριμ 10 - Σύνοψη Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού Γεωγραφική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Στρατηγική Συγκροτήματος και Στόχοι 2010 Παράρτημα 1: Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού Σελίδα 6

7 Κερδοφορία Συγκροτήματος ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ( εκατ) Α τριμ 10 Α τριμ 09 Ετήσια % Δ τριμ 09 Ατριμ/ Δ τριμ Καθαρά έσοδα από τόκους % % Δικαιώματα και προμήθειες % 71-27% Διαπραγμάτευση Συναλλάγματος και Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα % % Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες % 17-10% Λοιπά έσοδα % 6-74% Σύνολο εσόδων % 337 0% Σύνολο εξόδων % 179-4% Κέρδη πριν τις προβλέψεις % % Προβλέψεις % 92-20% Μερίδιο σε (ζημιές)/κέρδη σε συγγενή εταιρία % -1-55% Κέρδη πριν τη φορολογία % % Φορολογία % 16-27% Ζημιά/(κέρδη) για δικαιώματα μειοψηφίας % % Κέρδη μετά τη φορολογία % % Κόστος / Έσοδα 51,0% 57,9% -6,9 ε.μ. 53,0% -2,0 ε.μ. Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 13,3% 12,4% +0,9 ε.μ. 8,1% +5,2 ε.μ. ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες Σελίδα 7

8 Βελτίωση στα καθαρά έσοδα από τόκους και στο επιτοκιακό περιθώριο ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Καθαρά έσοδα από τόκους ( εκατ.) Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ΚΕΠ) (μβ) +33% 2008 ΚΕΠ: 2,52% 2009 ΚΕΠ: 2,39% % Α τριμ 08 Β τριμ 08 Γ τριμ 08 Δ τριμ 08 Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 Επιτοκιακή ψαλίδα σε Ευρώ (μβ) Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ Κύπρος 320 Ελλάδα Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 Επιτοκιακή ψαλίδα Ευρώ = Απόδοση δανείων Κόστος καταθέσεων Σελίδα 8

9 Γεωγραφική ανάλυση καθαρών εσόδων από τόκους και καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Κύπρος Ελλάδα Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 Ρωσία Άλλες χώρες Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 Καθαρά έσοδα από τόκους ( εκατ) Καθαρό επιτοκιακό περιθωριο (μβ) Άλλες χώρες: Ρουμανία, Ουκρανία, Ηνωμένο Βασίλειο και Αυστραλία Σελίδα 9

10 ΥψηλάΜηεπιτοκιακάέσοδαστηρίζουν συνολικά έσοδα ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Μη επιτοκιακά έσοδα ( εκατ.) Δικαιώματα και προμήθειες Στα πλαίσια του Α τριμ 09 Μείωση έναντι Δ τριμ 09 λόγω μειωμένων όγκων εργασίας και εποχικότητας Διαπραγμάτευση Συναλλάγματος εκατ. το Α τριμ 10, έναντι 20 εκατ. το Α τριμ 09 Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 Λοιπά έσοδα Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα 19 εκατ. το Α τριμ 10, έναντι ζημιάς 3 εκατ. το Α τριμ 09 Διαπραγμάτευσης συναλλαγματος και Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα Δικαιώματα και προμήθειες Σελίδα 10

11 Βελτιωμένη προ-προβλέψεων κερδοφορία και αποτελεσματικότητα ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Σύνοψη Λογαριασμού Αποτελέσματος ( εκατ) +25% Α τριμ 09 Α τριμ % % % 81 Σύνολο εσόδων Σύνολο εξόδων Κέρδη πριν τις προβλέψεις Κέρδη μετά τη φορολογία Δείκτης κόστος προς έσοδα (%) Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (%) Προ-προβλέψεων κέρδη % Σταθμισμένο Ενεργητικό Κέρδη μετά τη φορολογία % Σταθμισμένο Ενεργητικό 57,9% 51,0% 12,4% 13,3% 2,11% 2,69% 1,16% 1,32% Α τριμ 09 Α τριμ 10 Α τριμ 09 Α τριμ 10 Α τριμ 09 Α τριμ 10 Α τριμ 09 Α τριμ 10 Σελίδα 11

12 Βελτιωμένη προ-προβλέψεων κερδοφορία απορροφά τις αυξημένες προβλέψεις ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Περιθώριο κερδοφορίας προπροβλέψεων Χρέωση για προβλέψεις Προβλέψεις / Δάνεια (μεικτά) (μβ) Χρέωση για προβλέψεις ( εκατ) Κέρδη πριν τις προβλέψεις / Δάνεια (μβ) Προβλέψεις / Δανεια (μεικτά) (μβ) Α τριμ 09 Α εξαμ 09 9Μ 09 12Μ 09 Α τριμ 10 Α τριμ 09 Α εξαμ 09 9Μ 09 12Μ 09 Α τριμ 10 Αυξημένη προ-προβλέψεων κερδοφορία επιτρέπει στο Συγκρότημα να παραμένει κερδοφόρο ακόμη και με αυξημένες προβλέψεις Αυξημένη χρέωση για προβλέψεις λόγω επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος Α τριμ 2010 αύξηση προβλέψεων σε 73 εκατ. (+111% σε ετήσια βάση) Αύξηση χρέωσης για προβλέψεις σε 109 μβ (έναντι 55 μβ το Α τριμ 09 και 96 μβ για 12Μ 09) Σελίδα 12

13 Ανθεκτικό δανειακό χαρτοφυλάκιο ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Δείκτης ΜΕΔ και Κάλυψη ΜΕΔ από προβλέψεις Κάλυψη ΜΕΔ με προβλέψεις Δείκτης ΜΕΔ Ανθεκτικό δανειακό χαρτοφυλάκιο Δείκτης ΜΕΔ 6,0%, αύξηση κατά 40 μβαπότοδτριμ09 65% 60% 59% 59% 58% 4,9% 5,2% 5,6% 6,0% 4,3% Μαρ 09 Ιουν 09 Σεπ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 Ικανοποιητικό ποσοστό κάλυψης ΜΕΔ με προβλέψεις 58% Περιλαμβάνει σωρευμένη πρόβλεψη σε συλλογική βάση της τάξης του 1% 4,4% 4,3% 4,3% Δείκτης ΜΕΔ Κύπρος Ελλάδα Συγκρότημα 4,9% 5,2% 5,6% 6,0% 5,0% 5,0% 5,1% 5,4% 5,4% 5,8% 5,9% 6,1% Ποσοστό κάλυψης ΜΕΔ περιλαμβανομένων εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 122% Δείκτης ΜΕΔ σε χαμηλότερο επίπεδο απότομέσοόροσεελλάδακαι Κύπρο Μαρ 09 Ιουν 09 Σεπ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 * ΜΕΔ = Μη εξυπηρετούμενα δάνεια Σελίδα 13

14 Σύνοψη Ισολογισμού ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ εκατ % ετήσια Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες +17% Τοποθετήσεις σε τράπεζες και συμφ. επαν. +1% 4, Ομόλογα, κρατικά αξιόγραφα και μετοχές +27% Δάνεια και χορηγήσεις σε πελάτες +7% Λοιπά περιουσιακά στοιχεία +15% Σύνολο περιουσιακών στοιχείων +9% Καταθέσεις από τράπεζες & συμφ. επαναγ. +58% Καταθέσεις πελατών +4% Ομολογιακά δάνεια -44% Άλλες υποχρεώσεις +14% Δανειακό κεφάλαιο +4% Συμφέρον μειοψηφίας +349% Ίδια κεφάλαια +23% Σελίδα 14

15 Υψηλό ποσοστό ρευστών στοιχείων ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Ρευστά στοιχεία ( δις) Ομολογιακό χαρτοφυλάκιο 10,2 11,8 11,4 Baa1- Baa3; 4% <Baa3; 1% Aaa; 1% 4,8 4,5 5,6 A1-A3; 51% Aa1-Aa3; 45% 4,9 6,0 4,9 0,8 1,0 0, Ομόλογα, κρατικά αξιόγραφα Τοποθετήσεις σε τράπεζες Μετρητά, καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες Δείκτης ρευστών στοιχείων προς ενεργητικό 29,1% στις 31 Μαρτίου 2010 Ομολογιακό χαρτοφυλάκιο 5,6 δις Μέση πιστοληπτική αξιολόγηση A1 Μέση διάρκεια 6,6 έτη Ανάλυση ανά εκδότη: 65,9% Κυβερνητικά; 32,4% Τράπεζες; 1,3% Διεθνείς οργανισμοί; 0,4% Εταιρικά; Σελίδα 15

16 Ισχυρή βάση καταθέσεων και χαμηλή εξάρτηση χρηματοδότησης μέσω διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Δείκτης δανείων προς καταθέσεις (%) Καταθέσεις % Ενεργητικό 114% 111% 114% 114% 117% 77% 76% 77% 73% 74% 87% 86% 87% 90% 90% 60% 60% 60% 59% 57% Ισχυρή καταθετική βάση Υψηλή ρευστότητα, με ένα από τους χαμηλότερους δείκτες δανείων/καταθέσεις μεταξύ των Ευρωπαϊκών τραπεζών Δείκτης Συγκροτήματος 90% Δείκτης σε Κύπρο 82% Δείκτης σε Ελλάδα 89% Τράπεζα Κύπρου Παράλληλη αύξηση δανείων και καταθέσεων Άλλοι* Χρηματοδότηση πρωτίστως από καταθέσεις: 74% του ενεργητικού Χαμηλή εξάρτηση χρηματοδότησης μέσω αγορών Λήξη χρηματοδοτήσεων : εκατ εκατ > εκατ * Άλλοι: Μέσος δείκτης των κύριων Ελληνικών και Κυπριακών τραπεζών Σελίδα 16

17 Υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας Βασικά Πρωτοβαθμια Δευτεροβάθμια 10,5% Υβριδικά 11,3% 1,1% 7,1% Δείκτης Βασικών Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων 10,2% Δείκτης Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων 11,3% Συνολικός Δείκτης Κεφαλαίων Χωρίς κρατική κεφαλαιακή βοήθεια Δείκτης Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων = 6,8% 3,7% 3,1% 0,5% 6,3% 7,1% Δείκτης Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων = 10,2% ( εκατ) Ίδια κεφάλαια Βασικά Πρωτοβάθμια Κεφάλαια Υβριδικά κεφάλαια (Πρωτοβάθμια) Σταθμισμένο ενεργητικό εκατ Πρωτοβάθμια κεφάλαια Δευτεροβάθμια κεφάλαια Συνολικά εποπτικά κεφάλαια Σελίδα 17

18 Οικονομικά Αποτελέσματα Α τριμ 20 - Σύνοψη Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού Γεωγραφική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Στρατηγική Συγκροτήματος και Στόχοι 2010 Παράρτημα 1: Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Γεωγραφική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Σελίδα 18

19 Ανθεκτικές δραστηριότητες ΚΥΠΡΟΣ Λογαριασμός Αποτελεσμάτων ( εκατ) % 120 Α τριμ 09 Α τριμ % % 62 Καθαρά έσοδα από τόκους ΝII ( εκατ), Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ΝΙM (μβ) και Πελατειακή ψαλίδα σε Ευρώ (μβ) Καθαρά επιτοκιακά έσοδα Κέρδη πριν τις προβλέψεις Κέρδη μετά τη φορολογία Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 NII NIM Ψαλίδα Δείκτης κόστος προς έσοδα (%) 37,8% 12Μ 08 47,7% 47,3% Α τριμ 09 43,6% 46,0% 45,7% 6Μ 09 9Μ 09 12Μ 09 Α τριμ 10 Κερδοφορία Α τριμ 10 επηρεαζόμενη από: +26% ετήσια αύξηση καθαρών εσόδων από τόκους +5% ετήσια αύξηση εσόδων από προμήθειες Σημαντικήαύξησηπροβλέψεων (+96% σε ετήσια βάση) Σελίδα 19

20 Ηγετική θέση στην Κύπρο ΚΥΠΡΟΣ Δάνεια ( δις) 12,2 12,8 13,1 5,5 6,0 6,1 2,3 2,2 2,3 4,4 4,6 4,7 ΣΥΝΟΛΟ (+7% ετήσια) Μεγάλες επιχειρήσεις (+11% ετήσια) ΜΜ Επιχειρήσεις (-0,5% ετήσια) Ιδιώτες (+7% ετήσια) Πελατειακή βάση 500,000 Ιδιώτες 13,000 Μικρό-Μεσαίες Επιχειρήσεις 8,000 Μεγάλες Επιχειρήσεις 53,000 Διεθνείς Εταιρίες Καταθέσεις ( δις) Μερίδια αγοράς 15,1 14,7 15,4 6,8 6,8 7,3 Διεθνείς Εταιρίες IBU 27,7% 27,3% 21,3% Καταθέσεις 19,3% Δάνεια 23,6% 22,2% 8,3 7,9 8,1 Μη Διεθνείς Εταιρίες 9,5% 8,3% 6,7% 8,9% Τρ. Κύπρου Μαρφίν Λαϊκή Ελληνική Άλφα ΣΠΙ Πηγή: Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (31 Μαρτίου 2010) Σελίδα 20

21 Ηγετική θέση στον Τομέα Διεθνών Εταιριών ΚΥΠΡΟΣ Εταιρίες εγγεγραμμένες στην Κύπρο ( 000) Τομέας Διεθνών Εταιριών Ηγετική θέση με μερίδιο αγοράς σε καταθέσεις ξένου νομίσματος 39,3% Εξυπηρέτηση υψηλής ποιότητας & ειδικευμένο προσωπικό Δεκ 06 Δεκ 07 Δεκ 08 Δεκ 09 Μαρ 10 Παρουσία στην Ανατολική Ευρώπη ωθεί δραστηριότητες στον Τομέα Διεθνών Εταιριών στην Κύπρο Πηγή: Έφορος Εταιριών Κύπρου Πελάτες Τομέα Διεθνών Εταιριών ( 000) Καταθέσεις Διεθνών Εταιριών ( δις) 27,7 32,7 38,3 46,8 48,1 51,8 53,1 6,8 6,8 6,5 6,5 6,8 7,3 Δεκ 05 Δεκ 06 Δεκ 07 Δεκ 08 Μαρ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 Δεκ 08 Μαρ 09 Ιουν 09 Σεπ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 Σελίδα 21

22 Αύξηση στην κερδοφορία σε δύσκολο περιβάλλον ΕΛΛΑΔΑ +57% 65 Σύνοψη Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκατ) % 52 Καθαρά επιτοκιακά έσοδα NII ( εκατ), Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ΝΙM (μβ) και Πελατειακή ψαλίδα σε Ευρώ (μβ) % Λειτουργικά εσόδα Κέρδη πριν τις προβλέψεις Α τριμ 09 Α τριμ 10 Κέρδη μετά τη φορολογία Δείκτης κόστος προς έσοδα (%) Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 NII NIM Ψαλίδα 56,3% 12Μ 08 67,3% Α τριμ 09 62,9% 61,7% 57,4% 48,9% 6Μ 09 9Μ 09 12Μ 09 Α τριμ 10 Αύξηση κερδοφορίας σε δύσκολο περιβάλλον Ισχυρή αύξηση σε λειτουργικά έσοδα λόγω αύξησης καθαρών επιτοκιακών εσόδων και κερδών από χρηματοοικονομικά μέσα Αυξημένη αποτελεσματικότητα Σελίδα 22

23 Ισχυρή ρευστότητα επιτρέπει επιλεκτική επέκταση ΕΛΛΑΔΑ Δάνεια ( δις) 9,5 9,8 9,9 2,5 2,8 2,8 3,8 3,8 3,8 3,2 3,2 3, ΣΥΝΟΛΟ (+4% ετήσια) Μεγάλες επιχειρήσεις (+11% ετήσια) ΜΜ Επιχειρήσεις (+0% ετήσια) Ιδιώτες (+1% ετήσια) Ισχυρή ρευστότητα Δείκτης δάνεια προς καταθέσεις 89% Επέκταση δικτύου 167 καταστήματα έναντι 159 το Δεκέμβριο 2008 Καταθέσεις ( δις) και Δάνεια/Καταθέσεις (Δ/Κ) (%) 88% 87% 89% Μερίδια αγοράς 10,6 10,9 10,6 1,9 2,3 2,3 3,6% 3,7% 3,8% 4,1% 4,1% 3,8% 3,8% 3,8% 8,7 8,6 8, Εμπρόθεσμες Τρεχούμενοι Δ/Κ Καταθέσεις Δάνεια Σελίδα 23

24 Σημαντική αύξηση δραστηριοτήτων βελτιώνει την κερδοφορία ΡΩΣΙΑ Καθαρά έσοδα από τόκους και Προμήθειες ( εκατ) Καθαρά έσοδα από τόκους ΝΙΙ ( εκατ) και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο NIM (μβ) Καθαρά έσοδα από τόκους Προμήθειες NII NIM Α τριμ 09 Α τριμ 10 Α τριμ 09 Β τριμ 09 Γ τριμ 09 Δ τριμ 09 Α τριμ 10 Μη επιτοκιακά έσοδα ( εκατ) Λοιπά έσοδα Διαπραγμάτευση Συναλλάγματος και Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα Δικαιώματα και προμήθειες Κέρδη πριν τις προβλέψεις και Κέρδη μετά τη φορολογία ( εκατ) Α τριμ 09 Α τριμ 10 Κέρδη πριν τις προβλέψεις Α τριμ 09 A τριμ 10-6 Κέρδη μετά τη φορολογία Σελίδα 24

25 Σημαντική επέκταση δραστηριοτήτων ΡΩΣΙΑ Δάνεια ( δις) Καταθέσεις ( δις) + 42% 1,14 1,14 1,20 1,41 +15% 1, % 0,90 0,93 1,00 1,02 +11% 1,13 Μαρ 09 Ιουν 09 Σεπ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 Μαρ 09 Ιουν 09 Σεπ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 Διασπορά δανειακού χαρτοφυλακίου 73% Επιχειρήσεις (ΜΜΕς) 12% Αυτοκίνητα 8% Λοιπά καταναλωτικά 7% Στεγαστικά Ισχυρή αύξηση δραστηριοτήτων το Α τριμ Δάνεια: +15% το Α τριμ 2010 και +42% σε ετήσια βάση Καταθέσεις: +11% το Α τριμ 2010 και + 26% σε ετήσια βάση Ικανοποιητική διασπορά καταθέσεων 73% καταθέσεις ιδιωτών Σελίδα 25

26 Αυξημένη κερδοφορία ΡΟΥΜΑΝΙΑ Ρουμανία Δάνεια ( εκατ) Έναρξη δραστηριοτήτων το 2007 Κέρδημετάτηφορολογία 3,0 εκατ. για το Α τριμ 2010 Δάνεια : 664 εκατ 12 καταστήματα + 20% Ευκαιρίες για ανάπτυξη σε ένα ομαλοποιημένο περιβάλλον με συγκριτικό πλεονέκτημα: Υφιστάμενη πελατειακή βάση σε Ελλάδα και Κύπρο Λειτουργικές Συνεργίες με Ελλάδα και Κύπρο Μαρ 09 Ιουν 09 Σεπ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 4,9 Σύνοψη Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκατ) 6,5 4,6 2,7 2,4 3,0 Καθαρά έσοδα από τόκους Κέρδη πριν τις προβλέψεις Κέρδη μετά τη φορολογία Α τριμ 09 Α τριμ 10 Σελίδα 26

27 Κερδοφορία σε ένα δύσκολο περιβάλλον ΟΥΚΡΑΝΙΑ Μικρή έκθεση στην Ουκρανική αγορά μέσω της Bank of Cyprus Ukraine ~ λιγότερο από 1% των συνολικών δανείων του Συγκροτήματος Δάνεια: 210 εκατ 40% των δανείων σε υφιστάμενους πελάτες από Κύπρο Κέρδημετάτηφορολογία 2,0 εκατ. για το Α τριμ 2010 Δάνεια ( εκατ) -2% Μαρ 09 Ιουν 09 Σεπ 09 Δεκ 09 Μαρ 10 Δίκτυο 18 υποκαταστημάτων Ευκαιρίες για ανάπτυξη σε ένα ομαλοποιημένο περιβάλλον με συγκριτικό πλεονέκτημα: Υφιστάμενη πελατειακή βάση σε Ελλάδα και Κύπρο 4,3 Σύνοψη Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκατ) 4,4 2,9 2,9 1,2 2,0 Καθαρά έσοδα από τόκους Κέρδη πριν τις προβλέψεις Κέρδη μετά τη φορολογία Α τριμ 09 Α τριμ 10 Σελίδα 27

28 Οικονομικά Αποτελέσματα Α τριμ 10 - Σύνοψη Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού Γεωγραφική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Στρατηγική Συγκροτήματος και Στόχοι 2010 Παράρτημα 1: Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Στρατηγική Συγκροτήματος και Στόχοι για 2010 Σελίδα 28

29 Στόχοι για το : Ακόμα ένα δύσκολο έτος Στρατηγικές προτεραιότητες Διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής επάρκειας Εκτίμηση κερδών Συγκροτήματος μετά τη φορολογία σε εκατ Κέρδη μετά τη φορολογία ( εκατ) Διασφάλιση ισχυρής ρευστότητας Επαρκή κερδοφορία Αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων Σελίδα 29

30 Σύνοψη 2010: Το Συγκρότημα βρίσκεται σε ετοιμότητα για μια ακόμα δύσκολη χρονιά να πετύχει τους στόχους για το 2010 να διατηρήσει ένα εύρωστο ισολογισμό να επεκταθεί επιλεκτικά σε υφιστάμενες αγορές με σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης Ατριμ2010: Στα πλαίσια των στόχων για το έτος 2010 Εύρωστος ισολογισμός Υψηλή ρευστότητα, ισχυρή κεφαλαιακή θέση και ικανοποιητική ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου Αυξημένη κερδοφορία Βελτιωμένα επιτοκιακά περιθώρια, αυξημένη αποτελεσματικότητα Ικανοποιητική αύξηση δραστηριοτήτων σε όλες τις αγορές Υψηλή αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων Σελίδα 30

31 Αξιολογήσεις Πιστοληπτικής Ικανότητας: Moody s : A2 / P-1 (υπό αναθεώρηση για υποβάθμιση) Fitch: BBB+ (αρνητική) / F2 Χρηματοτιστήρια: ATHEX BOC, CSE BOCY, ISIN CY Συμμετοχή σε δείκτες: CSE General Index, FTSE/CySE 20 FTSE/ATHEX Top 20 FTSE Med 100, MSCI Greece Index, FTSE New EU DJ STOXX EU Enlarged TMI Ιστοσελίδα Επικοινωνία Γιάννης Κυπρή Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Tel: yiannis.kypri@cy.bankofcyprus.com Σχέσεις Επενδυτών Κωνσταντίνος Πιττάλης Tel: constantinos.pittalis@cy.bankofcyprus.com Χρίστης Χατζημιτσής Ανώτερος Γενικός Διευθυντής Συγκροτήματος Οικονομικής Διεύθυνσης και Στρατηγικής Tel: ch.hadjimitsis@cy.bankofcyprus.com Ιωάννα Σιαηλή Tel: ioanna.shaili@cy.bankofcyprus.com Σελίδα 31

32 Παράρτημα 1: Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Οικονομικά Αποτελέσματα Α τριμ 10 - Σύνοψη Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού Γεωγραφική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Στρατηγική Συγκροτήματος και Στόχοι 2010 Παράρτημα 1: Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Σελίδα 32

33 Γεωγραφική ανάλυση δανείων ( εκατ) ΣΥΝΟΛΟ 25,2 δις +8% ετήσια αύξηση ΣΥΝΟΛΟ 27,2 δις 2,352 12,195 13,075 9,538 9,856 2,648 1,142 1, Ως ποσοστού Συνόλου Ετήσια Αύξηση Μερίδιο αγοράς Κύπρος 48,3% 48,1% 7% 27,3% Ελλάδα 37,8% 36,2% 3% 3,8% Ρωσία 4,5% 6,0% 42% Άλλες χώρες 9,4% 9,7% 13% - Ηνωμένο Βασίλειο εκατ εκατ - Αυστραλία 452 εκατ 714 εκατ - Ρουμανία 553 εκατ 664 εκατ - Ουκρανία 213 εκατ 210 εκατ Άλλες χώρες: Ρουμανία, Ουκρανία, Ηνωμένο Βασίλειο και Αυστραλία Σελίδα 33

34 Πελατειακή ανάλυση δανείων Συγκρότημα Καταναλωτικά & Κάρτες 13% του συνόλου (0% ετήσια αύξηση) ΜΜΕ 27% του συνόλου (4% ετήσια αύξηση) Στεγαστικά 19% του συνόλου (10% ετήσια αύξηση) Μεγάλες επιχειρήσεις 41% του συνόλου (13% ετήσια αύξηση) Στεγαστικά 24% του συνόλου (14% ετήσια αύξηση) Κύπρος Καταναλωτικά & Κάρτες 12% του συνόλου (-4% ετήσια αύξηση) Στεγαστικά 18% του συνόλου (3% ετήσια αύξηση) Ελλάδα` Καταναλωτικά & Κάρτες 15% του συνόλου (0% ετήσια αύξηση) ΜΜΕ 17% του συνόλου (-1% ετήσια αύξηση) Μεγάλες επιχειρήσεις 47% του συνόλου (11% ετήσια αύξηση) ΜΜΕ 39% του συνόλου (0% ετήσια αύξηση) Μεγάλες επιχειρήσεις 28% του συνόλου (11% ετήσια αύξηση) Σελίδα 34

35 Γεωγραφική ανάλυση καταθέσεων ( mn) ΣΥΝΟΛΟ 28,1 δις +2% ετήσια αύξηση ΣΥΝΟΛΟ 29,2 δις Ως ποσοστό συνόλου Ετήσια μεταβολή Μερίδιο αγοράς Κύπρος 53,7% 52,7% -2% 27,7% Έλλαδα 37,6% 36,5% 4% 4,1% Ρωσία 3,2% 3,9% 26% Άλλες χώρες 5,5% 6,9% 33% Άλλες χώρες: Ρουμανία, Ουκρανία, Ηνωμένο Βασίλειο και Αυστραλία Σελίδα 35

36 Κύπρος: Λογαριασμός αποτελεσμάτων και άλλες πληροφορίες ( εκατ) Ατριμ10 Ατριμ09 ετήσια % Καθαρά έσοδα από τόκους % Δικαιώματα και προμήθειες % Διαπραγμάτευση συναλλάγματος και Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα % Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες % Λοιπά έσοδα % Σύνολο εσόδων % Κόστος προσωπικού % Άλλα λειτουργικά έξοδα % Σύνολο εξόδων % Κέρδη πριν τις προβλέψεις % Προβλέψεις % Μερίδιο στα κέρδη/(ζημιές) συγγενούς εταιρίας % Κέρδη πριν τη φορολογία % Φορολογία % Συμφέρον μειοψηφίας % Κέρδη μετά τη φορολογία % Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,10% 1,87% +23 b.p. Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 22,1% 22,5% -0,4 p.p. Κόστος/Έσοδα 45,7% 47,7% -2,0 p.p. μ.β. = μονάδες βάσης ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες Σελίδα 36

37 Ελλάδα: Λογαριασμός αποτελεσμάτων και άλλες πληροφορίες ( εκατ) Ατριμ10 Ατριμ09 ετήσια % Καθαρά έσοδα από τόκους % Δικαιώματα και προμήθειες % Διαπραγμάτευση συναλλάγματος και Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες % Λοιπά έσοδα % Σύνολο εσόδων % Κόστος προσωπικού % Άλλες λειτουργικά έξοδα % Σύνολο εξόδων % Κέρδη πριν τις προβλέψεις % Προβλέψεις % Κέρδη πριν τη φορολογία % Φορολογία % Κέρδη μετά τη φορολογία % Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,14% 1,54% +60 b.p. Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 5,7% 4,4% +1,3 p.p. Κόστος/Έσοδα 48,9% 67,3% -18,4 p.p. μ.β. = μονάδες βάσης ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες Σελίδα 37

38 Ρωσία: Λογαριασμός αποτελεσμάτων και άλλες πληροφορίες ( εκατ) Ατριμ10 Ατριμ09 ετήσια % Καθαρά έσοδα από τόκους % Δικαιώματα και προμήθειες % Διαπραγμάτευση συναλλάγματος και Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα % Λοιπά έσοδα % Σύνολο εσόδων Κόστος προσωπικού % Άλλα λειτουργικά έξοδα % Σύνολο εξόδων % Κέρδη πριν τις προβλέψεις % Προβλέψεις % Κέρδη πριν τη φορολογία % Φορολογία % Συμφέρον μειοψηφίας 0 0 Κέρδη μετά τη φορολογία % Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 5,05% 4,70% +35 p.p Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 11,6% Κόστος/Έσοδα 85,4% 87,8% -2,4 p.p. μ.β. = μονάδες βάσης ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες Σελίδα 38

39 Άλλες χώρες: Λογαριασμός αποτελεσμάτων και άλλες πληροφορίες ( εκατ) Ατριμ10 Ατριμ09 ετήσια % Καθαρά έσοδα από τόκους % Δικαιώματα και προμήθειες 2 3-2% Διαπραγμάτευση συναλλάγματος και Κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα % Λοιπά έσοδα Σύνολο εσόδων % Κόστος προσωπικού % Άλλα λειτουργικά έξοδα % Σύνολο εξόδων % Κέρδη πριν τις προβλέψεις % Προβλέψεις % Κέρδη πριν τη φορολογία % Φορολογία % Συμφέρον μειοψηφίας % Κέρδη μετά τη φορολογία % Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,64% 2,52% +12 b.p. Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 19,5% 14,2% +5,3 p.p. Κόστος/Έσοδα 50,4% 53,1% -2,7 p.p. Άλλες χώρες: Ρουμανία, Ουκρανία, Ηνωμένο Βασίλειο και Αυστραλία μ.β. = μονάδες βάσης ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες Σελίδα 39