4-10 E Cytrustees Investment Public Co Ltd 2

Transcript

1 2013

2 I. 5-6 II E Cytrustees Investment Public Co Ltd 2

3 I2013) ) ) 22,99-14,28% ,76% 11,94% 58,04% 11,30% 2,96% 100,00% ) ( ) ) ( ) ) ( ) 9,30 Cytrustees Investment Public Co Ltd 3

4 CISCO) Cytrustees Investment Public Co Ltd 4

5 I ,48 16,00% 52,65% 61, MSCI All Countries World - Cytrustees Investment Public Co Ltd 5

6 Fed. 7. Cytrustees Investment Public Co Ltd 6

7 I 2013, ,91% 11,86% 5,41% 5,18% 7,33% 17,03% 5,10% 1,28% 5,10% 1,28% 3,34% 15,76% 18,31% 0,57% 0,76% 9,64% 8,06% 1,74% 1,40% 11,94% 10,21% 12,88% 9,83% 16,72% 12,36% 28,44% 20,47% 58,04% 42,67% 11,30% 26,62% 2,96% 2,18% 100% 100% ,50%. Cytrustees Investment Public Co Ltd 7

8 ,32% 2013 ** *** % **** 2012 Cytrustees % % 1. UBS (LUX) Money Maket Fund ,52% ,26% - 3. Black Rock Institutional Cash Series Euro Liquidity Accumulation ,07% KOXA series) ,92% ,15% series) ,53% ,17% series) ,19% 0,05% 5. Vanguard Global Stock Index Fund ,20% 6. Schroder International Selection Fund EURO Liquidity C Accumulation Share Class ,86% ,34% - 8. Vanquard US 500 Stock Index Fund ,11% 9. Pimco Euro-Short Term Fund ,79% 10. BlackRock Euro Bond Fund ,24% ,91% 0,31% ,57% ,18%

9 2013 ** *** % **** 2012 Cytrustees % % 12. Schroder International Selection Fund Global Corporate Fund C Accumulation EUR Hedged Share Class ,08% 13. Invesco Euro Corporate Bond Fund Class C Accumulation ,93% 14. Pimco Global Bond Fund ,92% ,74% ,01% 16. Vanquard Europe Stock Index Fund ,67% 17. UBS (Lux) Bond Fund ,50% ,32% Cytrustees Investment Public Co Ltd 9

10 13,99 26, ,28%. The Cyprus Investment & Securities Corporation Ltd (CISCO)

11 Ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις γιατηνεξαµηνίαπουέληξετην 30 Ιουνίου 2013 Περιεχόµενα Σελίδα ήλωσημελών ιοικητικούσυµβουλίου 2 Ενδιάµεσησυνοπτικήκατάστασησυνολικούεισοδήµατοςεξαµηνίας 3 Ενδιάµεσοςσυνοπτικόςισολογισµός 4 Ενδιάµεσησυνοπτικήκατάστασηαλλαγώνσταίδιακεφάλαια 5 Ενδιάµεσησυνοπτικήκατάστασηταµειακώνροών 6 Σηµειώσειςστιςενδιάµεσεςσυνοπτικέςοικονοµικέςκαταστάσεις 7 15

12

13 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος για την εξαµηνία που έληξε την 30 Ιουνίου 2013 Εξάµηνο που έληξε στις Τρίµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου Σηµ Εισοδήµατα Εισοδήµατα από επενδύσεις: Πιστωτικά µερίσµατα Τόκοι χρεογράφων Τραπεζικοί και άλλοι τόκοι Κέρδος/(ζηµιά) από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ( ) (Ζηµιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ( ) ( ) ( ) Αναπροσαρµογή αποµείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα Ζηµιά από µετατροπή τραπεζικών καταθέσεων σε µετοχές Τράπεζας Κύπρου 8 ( ) - ( ) - Πρόβλεψη για αποµείωση στην αξία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη - ( ) - ( ) ( ) ( ) (73.923) ( ) Έξοδα ικαιώµατα διαχείρισης (32.661) (42.444) (15.278) (19.356) ικαιώµατα γραµµατείας και διοικητικών υπηρεσιών (14.736) (14.736) (7.368) (7.425) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (40.181) (46.962) (20.591) (24.012) Zηµιά εργασιών ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοδοτικά (έξοδα) / έσοδα (497) (497) (292) Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο επενδύσεων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη - (245) - (96) Zηµιά πριν τη φορολογία ( ) ( ) ( ) ( ) Φορολογία (5.594) (62.866) (274) (4.191) Καθαρή ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) ( ) ( ) Άλλα συνολικά εισοδήµατα Συνολική ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) ( ) ( ) Βασική και πλήρως κατανεµηµένή ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) 3 (3,84) (6,48) (0,25) (5,77) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 15 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 3

14 Ενδιάµεσος συνοπτικός ισολογισµός στις 30 Ιουνίου /06/ /12/2012 Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία άνειακαιεισπρακτέα Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνταισεδίκαιηαξίαµέσωτωναποτελεσµάτων Τρέχουσαφορολογίαεισπρακτέα Έκτακτηαµυντικήεισφοράεισπρακτέα Άλλαεισπρακτέακαιπροπληρωµές Εισπρακτέα από χρηµατιστηριακές συναλλαγές Ταµειακάδιαθέσιµακαιισοδύναµα Σύνολοπεριουσιακώνστοιχείων Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικόκεφάλαιο Αποθεµατικόυπέρτοάρτιο Αποθεµατικά δίκαιης αξίας ( ) ( ) Αποθεµατικά ( ) ( ) Υποχρεώσεις Ποσάοφειλόµενα Οφειλόµεναγιαχρηµατιστηριακέςσυναλλαγές Σύνολουποχρεώσεων Σύνολοιδίωνκεφαλαίωνκαιυποχρεώσεων Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 3 22,99 26,82 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 15 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 4

15 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια γιατηνεξαµηνίαπουέληξετην 30 Ιουνίου 2013 Συσσωρευµένες Μετοχικό Αποθεµατικό Αποθεµατικό (ζηµιές)/κέρδη που κεφάλαιο υπέρ το άρτιο δίκαιης αξίας κρατήθηκαν (1) Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Ζηµιάγιατηνπερίοδο ( ) ( ) Υπόλοιποτην 30 Ιουνίου ( ) ( ) Για την εξαµηνία που έληξε την 30 Ιουνίου 2012 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου ( ) Ζηµιάγιατηνπερίοδο ( ) ( ) Υπόλοιποτην 30 Ιουνίου ( ) (1) Εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τονπερί Εκτάκτου Εισφοράς γιατηνάµυνατης ηµοκρατίας Νόµο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι για σκοπούς λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος κατά τοτέλοςτηςπεριόδουτωνδύοετώναπότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστοοποίοτακέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσοστό της έκτακτης εισφοράς για τηνάµυνααυξήθηκεστο 17% γιακέρδηγιατοφορολογικόέτος 2009 καιστο 20% γιακέρδη από το φορολογικό έτος 2010 και µετά. Το ποσό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα που ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τακέρδηαναφέρονταιµέχριτοτέλοςτωνδύοετώναπότοτέλοςτουφορολογικούέτουςστο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρείαγιαλογαριασµότωνµετόχων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 15 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 5

16 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών γιατηνεξαµηνίαπουέληξετην 30 Ιουνίου Ροή µετρητών από εργασίες Zηµιά πριν τη φορολογία ( ) ( ) Αναπροσαρµογές για: Πιστωτικά Μερίσµατα (8.188) (52.105) Πιστωτικούς Τόκους (79.181) ( ) Αναπροσαρµογήαποµείωσηςσεδάνειακαιεισπρακτέα (8.638) 0 Πρόβλεψη για αποµείωση στην αξία χρηµατιοικονοµικών περιουσιακώνστοιχείωνδιακρατούµενωνµέχριτηλήξη Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο χρηµατοοικονοµικών περουσιακώνστοιχείωνδιακρατούµενωνµέχριτηλήξη ( ) ( ) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Ποσά Εισπρακτέα (39.627) (71.955) Ποσά οφειλόµενα ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιηαξίαµέσωτωναποτελεσµάτων ( ) Μετρητάπου (χρησιµοποιήθηκανγια) / προήλθαναπόεργασίες ( ) Φορολογία που πληρώθηκε (5.761) ( ) Αµυντική εισφορά για µερίσµατα που πληρώθηκαν 0 (84.639) Καθαρή ροή µετρητών για εργασίες ( ) (34.613) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Μερίσµαταπουεισπράχτηκαν Τόκοιπουεισπράχτηκαν Καθαράµετρητάαπόεπενδυτικέςδραστηριότητες Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( ) Ταµειακάδιαθέσιµακαιισοδύναµα 1 Ιανουαρίου Ταµειακάδιαθέσιµακαιισοδύναµα 30 Ιουνίου Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 15 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 6

17 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Χώρα συστάσεως ΗΕταιρείασυστάθηκεµεέδρατηνΚύπροστις 30 Απριλίου 1990 καιέγινεδηµόσιαεταιρείατην 2 Μαΐου 1991 σύµφωνα µε τις πρόνοιες των Περί Εταιρειών, Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου και Φόρου Εισοδήµατοςνόµων. ΤοεγγεγραµµένογραφείοτηςΕταιρείαςείναιστο Eurolife House, Έβρου 4, Στρόβολος, Τ.Κ Λευκωσία. Κύρια δραστηριότητα Η Εταιρεία άρχισε τις δραστηριότητες της τον Ιούνιο του 1991 και οι µετοχές της, µετά τη δηµοσιοποίηση της µε έκδοση µετοχών στο κοινό, εµπορεύονταν στην ανεπίσηµη χρηµατιστηριακή αγορά της Κύπρου. Την 29 Μαρτίου 1996 οι µετοχές της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή εργασιών εταιρείας επενδύσεων κλειστού τύπου (closed-end investment company). Κύριος σκοπός της Εταιρείας είναι η επίτευξη, µεσοπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα, ψηλού ποσοστού απόδοσης µε τη δηµιουργία χαρτοφυλακίου µεγάλης διασποράς από µετοχές εγγεγραµµένων δηµοσίων εταιρειών, εταιρειών µε πιθανότητες πραγµατοποίησης κεφαλαιακής υπεραξίας, εταιρείες επενδύσεων (αµοιβαία κεφάλαια), χρεόγραφα, χρεόγραφα µετατρέψιµα σε µετοχές και άλλες αξίες, σύµφωνα µε τους κανονισµούςπουκαθορίζειτοχρηµατιστήριοαξιώνκύπρου. Λειτουργικό Περιβάλλον της Εταιρείας Η Κυπριακή οικονοµία έχει επηρεαστεί αρνητικά τη διεθνή πιστωτική κρίση και την αστάθεια των διεθνών χρηµαταγορών. Η αβεβαιότητα στις διεθνείς και εγχώριες κεφαλαιαγορές αναµένεται να κρατήσει για όσο τουλάχιστον παραµένει η κρίση χρέους Ευρωζώνης σε συνδυασµό µε τα σκληρά µέτρα λιτότητας που επιβάλλονται στις χώρες του νότου της Ευρωζώνης. Στην Κύπρο, η αβεβαιότητα παρουσιάζεται ιδιαίτερα υψηλή µετά από τις δυσµενείς, για την Κυπριακή οικονοµία, αποφάσεις του Eurogroup του περασµένου Μαρτίου. Η επιδείνωση των λειτουργικών συνθηκών θα µπορούσε να επηρεάσει την αξιολόγηση για αποµείωση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που κατέχει η Εταιρεία. Η ιεύθυνση έχει αξιολογήσει κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις αποµείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε την εξέταση της οικονοµικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι προβλέψεις για αποµείωση προσδιορίζονται µε βάση τις πρόνοιεςτωνσχετικώνλογιστικώνπροτύπων. Η ιεύθυνσηδενείναισεθέσηναπροβλέψειόλεςτιςεξελίξειςπουθαµπορούσανναέχουναντίκτυποστην κυπριακή οικονοµία και, κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα µπορούσαν να έχουν στη µελλοντική χρηµατοοικονοµική επίδοση, τις ταµειακές ροές και την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας. Η ιεύθυνση εκτιµά ότι λαµβάνει όλα τα αναγκαία µέτρα για τη στήριξη της βιωσιµότητας και της επέκτασης των εργασιώντηςεταιρείαςστοπαρόνεπιχειρηµατικόκαιοικονοµικόπεριβάλλον. 7

18 2 Λογιστικές αρχές Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρώ και ετοιµάστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσωναποτελεσµάτων. Οι λογιστικές αρχές και σηµαντικές εκτιµήσεις που απαιτούν την άσκηση κρίσης που εφαρµόστηκαν µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεωνγιατοέτοςπουέληξεστις 31 εκεµβρίου Οι συνοπτικές ενδιάµεσες αυτές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2012, καθώς δεν περιλαµβάνουν όλη την πληροφόρησηκαιτιςγνωστοποιήσειςπουαπαιτούνταιγιατιςετήσιεςοικονοµικέςκαταστάσεις. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα εφαρµόσιµα καινούργια και αναθεωρηµένα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και όλα τα αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ), τα οποίασχετίζονταιµετιςεργασίεςκαιείναιεφαρµόσιµαγιαλογιστικέςπεριόδουςπουαρχίζουντην 1 Ιανουαρίου 2013 όπωςπαρουσιάζεταιπιοκάτω. Τοπρότυποπουεπηρεάζειτιςγνωστοποιήσειςγιατο 2013 και µετέπειτα είναι το ΠΧΑ 13 Αποτίµηση ίκαιης Αξίας. Το ΠΧΑ 13 έχει στόχο να βελτιώσει τη συνέπεια και να µειώσει την πολυπλοκότητα, παρέχοντας έναν ακριβή ορισµό της δίκαιης αξίας και µια ενιαία πηγή καθοδήγησης για καθορισµό της δίκαιης αξίας και των απαιτήσεων γνωστοποίησης για χρήση στα ΠΧΑ. Οι απαιτήσεις αυτές δεν επεκτείνουν τη χρήση του λογισµού της δίκαιης αξίας αλλά παρέχουν καθοδήγησησχετικάµετοπώςθαπρέπειναεφαρµόζεταιότανηχρήσητηςδίκαιηςαξίαςήδηαπαιτείταιή επιτρέπεται από άλλα πρότυπα. Το πρότυπο ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου Οισχετικέςγνωστοποιήσειςπαρουσιάζονταιπιοκάτω. Εκτίµηση δίκαιων αξιών Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία, µε βάση τις µεθόδους εκτίµησης. Ταδιάφοραεπίπεδαέχουνπροσδιοριστείωςεξής: Χρηµατιστηριακές τιµές (µη προσαρµοσµένες) σε ενεργείς αγορές για πανοµοιότυπα περιουσιακά στοιχείαήυποχρεώσεις (επίπεδο 1). Στοιχεία εισαγωγής εκτός από χρηµατιστηριακές τιµές τίτλων που περιλαµβάνονται στο επίπεδο 1, οι οποίεςείναιπαρατηρήσιµεςγιατοπεριουσιακόστοιχείοήτηνυποχρέωση, είτεάµεσα (δηλαδήωςτιµές) ήέµµεσα (δηλαδήπουπροέρχονταιαπότιµές) (επίπεδο 2). Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιµα δεδοµένατηςαγοράς (δηλαδήµηπαρατηρήσιµαστοιχείαεισαγωγής) (επίπεδο 3). 8

19 2 Λογιστικέςαρχές (συνέχεια) Εκτίµησηδίκαιωναξιών (συνέχεια) Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισµένα σε δίκαιη αξίαστις 30 Ιουνίου 2013 και 31 εκεµβρίου Περιουσιακά στοιχεία υπολογισµένα σεδίκαιηαξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2013 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνταισεδίκαιηαξίαµέσωτωναποτελεσµάτων Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προςπώληση Περιουσιακά στοιχεία υπολογισµένα σεδίκαιηαξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2012 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνταισεδίκαιηαξίαµέσωτωναποτελεσµάτων Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προςπώληση ενυπήρξανµεταφορέςµεταξύτωνεπιπέδων 1 και 2 κατάτηδιάρκειατηςπεριόδου. Η Εταιρεία δεν είχε χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που να είναι υπολογισµένες σε δίκαιη αξία στις 30 Ιουνίου 2013 και 31 εκεµβρίου Η δίκαιη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων που δεν εµπορεύονται σε ενεργή αγορά καθορίζεται χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης. Αυτές οι µέθοδοι αποτίµησης µεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιµων δεδοµένων της αγοράς, που είναι διαθέσιµα, και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιµήσεις που σχετίζονται άµεσα µε την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδοµένα που χρειάζονται στον καθορισµό της δίκαιης αξίας ενός µέσου είναι παρατηρήσιµα, το µέσο αυτό περιλαµβάνεται στο επίπεδο 2. Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδοµένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιµα γεγονότα της αγοράς, το µέσο περιλαµβάνεται στο επίπεδο 3. ΗΕταιρείαδενκατείχεοποιεσδήποτεεπενδύσειςπουνακατηγοριοποιούνταιστοεπίπεδο 3. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που κατηγοριοποιούνται στο Επίπεδο 2 αποτελούνται από εταιρικά και κυβερνητικά χρεόγραφα. Η δίκαιη αξία των χρεογράφων αυτών έχει προσδιοριστεί χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης που χρησιµοποιούν στοιχεία τα οποία είναι παρατηρήσιµα άµεσα και έµµεσα για τα περιουσιακάστοιχεία. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων µεθόδων αποτίµησης και κάνει υποθέσεις, οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Η Εταιρεία έχει χρησιµοποιήσει τη µέθοδο προεξοφληµένων ταµειακών ροών για την αποτίµηση Κυβερνητικών χρεογράφων που δεν είναι υπό διαπραγµάτευση σε ενεργή αγορά και περιλαµβάνονται στο Επίπεδο 2. Στον υπολογισµό χρησιµοποιήθηκαναποδόσειςανάλογωνκυβερνητικώνχρεογράφωνπουεµπορεύοντανσεενεργείςαγορές. ΗµέθοδοςαποτίµησηςπουχρησιµοποιήθηκεγιαταχρηµατοοικονοµικάµέσαπουταξινοµήθηκανστοΕπίπεδο 2 το έτος 2012 και στις 30 Ιουνίου 2013 ήταν αυτή της προεξόφλησης χρηµατικών ροών. Στον υπολογισµό χρησιµοποιήθηκαν αποδόσεις ανάλογων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που εµπορεύονταν σε ενεργείςαγορές. 9

20 3 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή Η ζηµιά ανά µετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείαςµετοµεσοσταθµικόαριθµότωνεκδοµένωνµετοχώνκατάτηδιάρκειατης περιόδου. 30/06/ /06/2012 Ζηµιά για την περίοδο ( ) ( ) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκειατηςπεριόδου Βασική ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) (3,84) (6,48) Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώµατα αγοράς που µπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρωςκατανεµηµένηζηµιάανάµετοχή. Τακαθαράπεριουσιακάστοιχείαανάµετοχήυπολογίζονταιδιαιρώνταςτακαθαράπεριουσιακάστοιχείατην 30 Ιουνίουµετοναριθµότωνεκδοµένωνµετοχώντηνηµέραεκείνη. 30/06/ /12/2012 Καθαράπεριουσιακάστοιχεία ( ) Αριθµόςµετοχώνπουήτανεκδοµένοςστις 30 Ιουνίου Καθαράπεριουσιακάστοιχείαανάµετοχή (σεντ) 22,99 26,82 4 Χρέωση φορολογίας 30/06/ /06/2012 Πρόβλεψηγιαεταιρικόφόρο Αναπροσαρµογή πρόβλεψης για προηγούµενα έτη Στις 18 Απριλίου 2013 ηβουλήτωναντιπροσώπωνψήφισετηναύξησητουεταιρικούφόρουαπό 10% σε 12,5% µε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου Επίσης, ψηφίστηκε η αύξηση του συντελεστή έκτακτης αµυντικής εισφοράς από 15% σε 30% σε τόκους που δεν πηγάζουν από τη συνήθη διεξαγωγή των δραστηριοτήτων ή δεν συνδέονται στενάµεαυτή. 10

21 5 Χρηµατοοικονοµικάπεριουσιακάστοιχείαδιαθέσιµαπροςπώληση Εξαµηνιαία περίοδος που έληξε 30/6/2013 Έτος που έληξε 31/12/2012 Στηναρχήτηςπεριόδου/τουέτους Μεταφορά από κατηγορία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείωνδιακρατούµενωνµέχριτηλήξη Μεταφοράστηνκατηγορία άνειακαιεισπρακτέα - ( ) Κέρδος/(ζηµιά) δίκαιης αξίας που αναγνωρίστηκε στα άλλα συνολικά εισοδήµατακαιαποθεµατικά ( ) Στοτέλοςτηςπεριόδου / έτους Ταχρηµατοοικονοµικάπεριουσιακάστοιχείαδιαθέσιµαπροςπώλησηαναλύονταιωςεξής: 30/6/ /12/2012 ΧρεόγραφαεισηγµέναστοΧρηµατιστήριοΑξιώνΚύπρου: Κυβερνητικά - ΧρεόγραφαΚυπριακής ηµοκρατίας Ταχρηµατοοικονοµικάπεριουσιακάστοιχείαδιαθέσιµαπροςπώληση, ταξινοµούνταιωςακολούθως: Μηκυκλοφορούνµερίδιο Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξίαµέσωτωναποτελεσµάτων Αγοραία Αγοραία αξία αξία 30/06/ /12/2012 ΤίτλοιεισηγµένοιστοΧρηµατιστήριοΑξιώνΚύπρου ΤίτλοιεισηγµένοιστοΧρηµατιστήριοΑθηνών Τίτλοιεισηγµένοισεάλλαδιεθνήχρηµατιστήρια ΑµοιβαίαΚεφάλαιαεξωτερικού Μη εισηγµένες µετοχές-νέες µετοχές Τράπεζας Κύπρου Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνταισεδίκαιηαξίαµέσωτωναποτελεσµάτων Οι νέες µετοχές Τράπεζας Κύπρου προκύπτουν από την µετατροπή του 37,5% των καταθέσεων που η Εταιρεία διατηρούσε κατά την ηµεροµηνία εφαρµογής των ιαταγµάτων της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναφορικά µε την Τράπεζα Κύπρου, εφαρµόζοντας µέτρα δυνάµει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυµάτων Νόµου του Με βάση τις διαθέσιµες πληροφορίες µέχρι την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων, οι µετοχές αυτές αποµειώνονται προκαταρκτικά κατά 50%. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου στις 30 Ιουλίου 2013 έκδωσε τροποποιητικό ιάταγµα αναφορικά µε την Τράπεζα Κύπρου καθορίζοντας ότι επιπλέον 10% των επηρεαζόµενων καταθέσεων µετατρέπεται σε µετοχικό κεφάλαιο, αυξάνοντας το συνολικό ποσοστό των καταθέσεων που µετατρέπεται σε µετοχικό κεφάλαιο σε 47,50% (Σηµ.11). 11

22 7 Μετοχικόκεφάλαιο Στις 31 εκεµβρίου 2012 και 30 Ιουνίου 2013 το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείτο από συνήθειςµετοχέςονοµαστικήςαξίας 0,30 ηκαθεµιά. 8 Ζηµιά από µετατροπή τραπεζικών καταθέσεων σε µετοχές Τράπεζας Κύπρου Η Κύπρος και το Eurogroup (µαζί µε το ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο) κατέληξαν σε συµφωνία στις 25 Μαρτίου 2013 για τα βασικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για ένα µελλοντικό πρόγραµµα µακροοικονοµικής αναπροσαρµογής, το οποίο περιλαµβάνει την παροχή χρηµατοδοτικής βοήθειας στην Κυπριακή ηµοκρατία µέχρι 10 δισεκατοµµύρια. Το πρόγραµµα έχει ως στόχο να αντιµετωπίσει τις ασυνήθιστες οικονοµικές προκλήσεις που αντιµετωπίζει η Κύπρος και την αποκατάσταση της βιωσιµότητας του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, µε σκοπό την αποκατάσταση της βιώσιµης οικονοµικής ανάπτυξης και της εξυγίανσης των δηµοσίων οικονοµικών κατά τα επόµενα χρόνια. Η απόφαση του Eurogroup περιλαµβάνει σχέδια για την αναδιάρθρωση του χρηµατοπιστωτικού τοµέα και διασφαλίζει τις καταθέσεις κάτω από , σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή νοµοθεσία. Στις 29 Μαρτίου 2013 και 30 Ιουλίου 2013 η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε ιατάγµατα αναφορικά µε τη Λαϊκή Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου εφαρµόζοντας µέτρα για τις δύο αυτές τράπεζες δυνάµει του περί ΕξυγίανσηςΠιστωτικώνκαιΆλλωνΙδρυµάτωνΝόµου Κατά την ηµεροµηνία εφαρµογής των αποφάσεων, 26 Μαρτίου 2013, η Εταιρεία κατείχε τραπεζικές καταθέσεις µόνο στην Τράπεζα Κύπρου ύψους Ποσοστό συνολικού ύψους 47,5% των καταθέσεων αυτών, µετατρέπεται σε νέες µετοχές της Τράπεζας Κύπρου (Σηµ.11). Το ιοικητικό Συµβούλιο, µε δεδοµένο την έλλειψη δηµόσιας πληροφόρησης αναφορικά µε τα οικονοµικά δεδοµένα της Τράπεζας Κύπρου, όπως διαµορφώθηκαν µετά το Μάρτιο 2013, εξασκώντας την κρίση του αξιολόγησετηδίκαιηαξίατωννέωνµετοχώνσε 50 σεντ. Ηζηµιάαπότηνµετατροπήτωντραπεζικών καταθέσεων ύψους περιλαµβάνεται στην ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος. 9 Ανάλυση κατά τοµέα Η Εταιρεία είχε µόνο ένα επιχειρηµατικό τοµέα για το έτος 2013 και 2012, τις επενδύσεις σε µετοχές δηµοσίων και άλλων εταιρειών όπως επίσης σε χρεόγραφα και αµοιβαία κεφάλαια. Η δραστηριότητα αυτή διεξάγεται στην Κύπρο, την Ελλάδα, άλλες χώρες τηςευρωζώνης και σε λοιπές χώρεςκαι ως εκ τούτου η Εταιρεία έχει ένα αρκετά διευρυµένο χαρτοφυλάκιο. Καµία επένδυση δεν ξεπερνά το 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου εξαιρουµένωντωναµοιβαίωνκεφαλαίων. Η Εταιρεία έχει επίσης µια διευρυµένη βάση επενδυτών. Παρ όλα αυτά κατά το έτος 2013 και 2012 υπήρχε ένας επενδυτήςµεποσοστόκατοχής (άµεσακαιέµµεσα) πέραντου 50% όπωςπαρουσιάζεταιστησηµ. 10. Ο ανώτερος λειτουργικός υπεύθυνος για τη λήψη αποφάσεων είναι το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας που συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήµατα. Στις συνεδριάσεις του το ιοικητικό Συµβούλιο µελετά τις οικονοµικές πληροφορίες που ετοιµάζονται σύµφωνα µε τα ΠΧΑ και αποτελούνται από την κατάσταση συνολικώνεισοδηµάτων, τονισολογισµόκαιανάλυσητωνεπενδύσεωντηςεταιρείας. Το εισόδηµα της Εταιρείας προέρχεται από τις επενδύσεις της που κατηγοριοποιούνται στις γεωγραφικές περιοχές όπως παρουσιάζονται πιο κάτω. Τα µόνα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία ταξινοµούνται ωςµηκυκλοφορούνταπαρουσιάζονταιστησηµ

23 9 Ανάλυσηκατάτοµέα (Συνέχεια) Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2013: Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Ευρωζώνης Λοιπές χώρες Εισοδήµατα Εισοδήµατααπόεπενδύσεις: Πιστωτικάµερίσµατα Τόκοιχρεογράφων Τραπεζικοίτόκοι Κέρδος από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (Ζηµιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσωτωναποτελεσµάτων ( ) - (6.257) ( ) Αναπροσαρµογή αποµείωσης σε δάνεια καιεισπρακτέα Ζηµιά από µετατροπή τραπεζικών καταθέσεωνσεµετοχέςτράπεζαςκύπρου ( ) ( ) ( ) ( ) Ολικό Έξοδα (87.578) Ζηµιάαπόεργασίες ( ) Χρηµατοδοτικάέξοδα (497) Ζηµιάπριντηφορολογία ( ) Φορολογία (5.594) Ζηµιάγιατοέτος ( ) Σύνολοπεριουσιακώνστοιχείων Σύνολουποχρεώσεων

24 9 Ανάλυσηκατάτοµέα (συνέχεια) Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2012: Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Ευρωζώνης Λοιπές χώρες Εισοδήµατα Εισοδήµατααπόεπενδύσεις: Πιστωτικάµερίσµατα Τόκοιχρεογράφων Τραπεζικοίτόκοι Κέρδος/(ζηµιά) από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξίαµέσωτωναποτελεσµάτων ( ) (Ζηµιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσωτωναποτελεσµάτων ( ) ( ) (2.078) 541 ( ) Πρόβλεψη για αποµείωση στην αξία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείωνδιακρατούµενωνµέχριτηλήξη ( ) ( ) ( ) ( ) (2.078) ( ) Έξοδα (104/142) Ζηµιάαπόεργασίες ( ) Χρηµατοδοτικάέσοδα Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο επενδύσεωνδιακρατούµενωνµέχριτηλήξη (245) (245) Ζηµιάπριντηφορολογία ( ) Φορολογία (62.866) Ζηµιάγιατοέτος ( ) Ολικό Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (31 εκεµβρίου 2012) Σύνολο υποχρεώσεων (31 εκεµβρίου 2012) Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη Η Εταιρεία είναι δηµόσια Εταιρεία και οι µετοχές της διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Ο κύριος µέτοχος της Εταιρείας είναι η Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ, η οποία κατέχει έµµεσα πέραν του 50% τουµετοχικούκεφαλαίουτηςεταιρείας. Τουπόλοιποµετοχικόκεφαλαίοείναιευρέωςδιεσπαρµένο. Οιπιοκάτωσυναλλαγέςέγινανµεσυγγενικάµέρηµεεµπορικούςόρουςκαιπροϋποθέσεις: (α) Αγορές υπηρεσιών ιαχείρισηεπενδύσεωνκαισυναφείςυπηρεσίες 30/06/ /06/2012 Κυπριακός Οργανισµός Επενδύσεων και Αξιών Λίµιτεδ (CISCO) ικαιώµαταδιαχείρισηςµητρώουµετόχων Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ

25 10 Συναλλαγέςµεσυγγενικάµέρη (συνέχεια) (β) Εισοδήµατα από τόκους και τραπεζικά υπόλοιπα 30/06/2013 ΕταιρείεςΣυγκροτήµατοςΤράπεζαςΚύπρου 30/06/2012 Τραπεζικές καταθέσεις Όλα τα µετρητά στην τράπεζα, λογαριασµοί προειδοποίησης και βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις της Εταιρείας (Σηµ.8) κρατούνται µε εταιρείες του Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου (γ) Αµοιβή Συµβούλων 30/06/ /06/2012 ικαιώµατα (δ) Ασφάλεια µελών ιοικητικού Συµβουλίου 30/06/ /06/2012 Εταιρεία Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου (ε) Επενδύσεις σε συγγενικά µέρη 30/06/ /12/2012 Μετοχικοί τίτλοι Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού Στα πλαίσια της συµφωνίας της Κύπρου µε το Eurogroup και το ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο για παροχή χρηµατοδοτικής βοήθειας στην Κυπριακή ηµοκρατία µέχρι 10 δισεκατοµµύρια, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου στις 30 Ιουλίου 2013 έκδωσε τροποποιητικό ιάταγµα αναφορικά µε την Τράπεζα Κύπρου καθορίζοντας ότι επιπλέον 10% των επηρεαζόµενων καταθέσεων µετατρέπεται σε µετοχικό κεφάλαιο, αυξάνοντας το συνολικό ποσοστό των καταθέσεων που µετατρέπεται σε µετοχικό κεφάλαιο σε 47,50%. Η ζηµιά από την µετατροπή των τραπεζικών καταθέσεων σε µετοχές Τράπεζας Κύπρου(Σηµ.8) περιλαµβάνεται στηνενδιάµεσησυνοπτικήκατάστασησυνολικούεισοδήµατος. 15